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CLB:TwoThousandTwentyThreeSeniorNotesSeriesAMED 2025-06-30 0001958086 CLB:TwoThousandTwentyOneSeniorNotesmember US-GAAP:SeriesBMember 2025-06-30 xbrli:纯 xbrli:股 clb:段 iso4217:美元 iso4217:美元 xbrli:股

 

 

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

 

表格10-Q

(标记一)

根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的季度报告

截至2025年6月30日的季度期间

根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的☐过渡报告

 

为从________________到______________的过渡期

 

委员会文件编号:001-41695

 

核心实验室公司。

(在其章程中指明的注册人的确切名称)

 

特拉华州

 

98-1164194

(国家或其他司法

公司或组织)

 

(I.R.S.雇主识别号)

 

 

 

温德芬路6316号

 

 

德克萨斯州休斯顿

 

77040

(主要行政办公室地址)

 

(邮编)

 

(713) 328-2673

(注册人电话,包括区号)

 

(前名称、前地址和前财政年度,如果自上次报告后发生变化)

 

根据该法第12(b)节登记的证券:

 

各类名称

 

交易

符号(s)

 

注册的各交易所名称

普通股(面值0.01美元)

 

CLB

 

纽约证券交易所

 

用复选标记表明注册人(1)在过去12个月内(或要求注册人提交此类报告的较短期限内)是否已提交1934年证券交易法第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是否☐

 

用复选标记表明注册人在过去12个月内(或要求注册人提交此类文件的较短期限内)是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章第232.405条)要求提交的每个交互式数据文件。是否☐

 

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”、“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速文件管理器

加速申报器☐

非加速申报人☐

较小的报告公司☐

新兴成长型公司☐

 

 

 

 

如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

 

用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是☐没有

 

截至2025年7月18日,注册人的普通股股份数量为46,893,842股,每股面值0.01美元。


 

核心实验室公司。

截至2025年6月30日止季度的表格10-Q

指数

第一部分-财务信息

 

 

 

 

 

 

项目1。

财务报表

 

 

 

 

 

2025年6月30日(未经审计)和2024年12月31日合并资产负债表

3

 

 

 

 

截至2025年6月30日及2024年6月30日止三个月及六个月的综合经营报表(未经审计)

4

 

 

 

 

截至二零二五年六月三十日及二零二四年六月三十日止三个月及六个月的综合全面收益表(未经审计)

6

 

 

 

 

截至二零二五年六月三十日及二零二四年六月三十日止三个月及六个月的综合权益变动表(未经审计)

7

 

 

 

 

截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月的综合现金流量表(未经审计)

9

 

 

 

 

中期综合财务报表附注(未经审核)

10

 

 

 

项目2。

管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

22

 

 

 

项目3。

关于市场风险的定量和定性披露

35

 

 

 

项目4。

控制和程序

35

 

 

 

 

 

 

第二部分-其他信息

 

 

 

项目1。

法律程序

36

 

 

 

项目1a。

风险因素

36

 

 

 

项目2。

未登记出售股本证券及所得款项用途

37

 

 

 

项目5。

其他信息

37

 

 

 

项目6。

附件

38

 

 

 

 

签名

39

 

 

 

 

 


 

第一部分-财务信息

项目1。财务报表

核心实验室公司。

合并资产负债表

(单位:千,份额和每股数据除外)

 

 

6月30日,
2025

 

 

12月31日,
2024

 

 

 

(未经审计)

 

 

 

 

物业、厂房及设备

 

 

 

 

 

 

当前资产:

 

 

 

 

 

 

现金及现金等价物

 

$

31,188

 

 

$

19,157

 

应收账款,扣除信用损失准备金
2025年和2024年分别为4599美元和3192美元

 

 

113,909

 

 

 

111,761

 

库存

 

 

59,773

 

 

 

59,402

 

预付费用

 

 

10,516

 

 

 

10,176

 

应收所得税

 

 

14,043

 

 

 

15,594

 

其他流动资产

 

 

8,248

 

 

 

10,516

 

流动资产总额

 

 

237,677

 

 

 

226,606

 

物业、厂房及设备,扣除累计折旧净额
2025年和2024年分别为319265美元和314317美元

 

 

97,927

 

 

 

97,063

 

使用权资产

 

 

55,116

 

 

 

56,488

 

无形资产,扣除累计摊销和减值
2025年和2024年分别为19405美元和19326美元

 

 

6,170

 

 

 

6,403

 

商誉

 

 

99,996

 

 

 

99,445

 

递延所得税资产,净额

 

 

70,479

 

 

 

69,613

 

其他资产

 

 

34,746

 

 

 

34,788

 

总资产

 

$

602,111

 

 

$

590,406

 

负债和权益

 

 

 

 

 

 

流动负债:

 

 

 

 

 

 

应付账款

 

$

41,699

 

 

$

34,549

 

应计工资和相关成本

 

 

25,319

 

 

 

22,901

 

工资和收入以外的税收

 

 

3,623

 

 

 

7,106

 

未实现收入

 

 

9,115

 

 

 

9,332

 

经营租赁负债

 

 

11,508

 

 

 

10,690

 

应付所得税

 

 

4,385

 

 

 

4,851

 

其他流动负债

 

 

9,123

 

 

 

8,157

 

流动负债合计

 

 

104,772

 

 

 

97,586

 

长期债务,净额

 

 

124,613

 

 

 

126,111

 

长期经营租赁负债

 

 

42,420

 

 

 

43,343

 

递延赔偿

 

 

29,639

 

 

 

31,115

 

递延税项负债,净额

 

 

11,482

 

 

 

13,783

 

其他长期负债

 

 

21,882

 

 

 

20,732

 

承诺与或有事项

 

 

 

 

 

 

股权:

 

 

 

 

 

 

优先股,授权6,000,000股,面值0.01美元;
无已发行或未偿还

 

 

 

 

 

 

普通股,授权200,000,000股,面值0.01美元,
截至2025年已发行46,966,868份,未偿还46,536,790份;截至2024年已发行46,966,868份,未偿还46,826,820份

 

 

470

 

 

 

470

 

额外实收资本

 

 

112,763

 

 

 

109,547

 

留存收益

 

 

159,824

 

 

 

150,280

 

累计其他综合收益(亏损)

 

 

(5,957

)

 

 

(5,769

)

库存股(按成本计),2025和2024年分别为430,078和140,048股

 

 

(5,817

)

 

 

(2,537

)

核心实验室公司股东权益合计

 

 

261,283

 

 

 

251,991

 

非控股权益

 

 

6,020

 

 

 

5,745

 

总股本

 

 

267,303

 

 

 

257,736

 

负债总额和权益

 

$

602,111

 

 

$

590,406

 

随附的附注是这些中期综合财务报表的组成部分。

3

回归指数


 

核心实验室公司。

综合业务报表

(单位:千,每股数据除外)

 

 

 

三个月结束

 

 

 

6月30日,

 

 

 

2025

 

 

2024

 

 

 

(未经审计)

 

收入:

 

 

 

 

 

 

服务

 

$

96,219

 

 

$

96,337

 

产品销售

 

 

33,940

 

 

 

34,240

 

总收入

 

 

130,159

 

 

 

130,577

 

营业费用:

 

 

 

 

 

 

服务成本,不包括如下所示的折旧费用

 

 

74,053

 

 

 

74,823

 

产品销售成本,不含折旧费用如下

 

 

29,648

 

 

 

28,107

 

一般和行政费用,不包括如下所示的折旧费用

 

 

10,464

 

 

 

10,259

 

折旧

 

 

3,561

 

 

 

3,643

 

摊销

 

 

109

 

 

 

127

 

其他(收入)费用,净额

 

 

(2,967

)

 

 

(2,390

)

营业收入

 

 

15,291

 

 

 

16,008

 

利息支出

 

 

2,711

 

 

 

3,209

 

所得税前收入

 

 

12,580

 

 

 

12,799

 

所得税费用

 

 

1,911

 

 

 

3,609

 

净收入

 

 

10,669

 

 

 

9,190

 

归属于非控股权益的净利润

 

 

33

 

 

 

158

 

归属于核心实验室公司的净利润

 

$

10,636

 

 

$

9,032

 

 

 

 

 

 

 

每股收益信息:

 

 

 

 

 

 

基本每股收益

 

$

0.23

 

 

$

0.20

 

归属于核心实验室公司的基本每股收益。

 

$

0.23

 

 

$

0.19

 

 

 

 

 

 

 

稀释每股收益

 

$

0.23

 

 

$

0.19

 

归属于核心实验室公司的稀释每股收益。

 

$

0.22

 

 

$

0.19

 

 

 

 

 

 

 

加权平均普通股突出:

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

46,632

 

 

 

46,908

 

摊薄

 

 

47,364

 

 

 

47,743

 

 

随附的附注是这些中期综合财务报表的组成部分。

 

4

回归指数


 

核心实验室公司。

综合业务报表

(单位:千,每股数据除外)

 

 

 

六个月结束

 

 

 

6月30日,

 

 

 

2025

 

 

2024

 

 

 

(未经审计)

 

收入:

 

 

 

 

 

 

服务

 

$

191,310

 

 

$

192,832

 

产品销售

 

 

62,434

 

 

 

67,382

 

总收入

 

 

253,744

 

 

 

260,214

 

营业费用:

 

 

 

 

 

 

服务成本,不包括如下所示的折旧费用

 

 

147,033

 

 

 

148,688

 

产品销售成本,不含折旧费用如下

 

 

56,137

 

 

 

58,830

 

一般和行政费用,不包括如下所示的折旧费用

 

 

24,111

 

 

 

22,048

 

折旧

 

 

7,154

 

 

 

7,358

 

摊销

 

 

233

 

 

 

255

 

其他(收入)费用,净额

 

 

(632

)

 

 

(1,544

)

营业收入

 

 

19,708

 

 

 

24,579

 

利息支出

 

 

5,313

 

 

 

6,632

 

所得税前收入

 

 

14,395

 

 

 

17,947

 

所得税费用

 

 

3,657

 

 

 

5,267

 

净收入

 

 

10,738

 

 

 

12,680

 

归属于非控股权益的净利润

 

 

256

 

 

 

428

 

归属于核心实验室公司的净利润

 

$

10,482

 

 

$

12,252

 

 

 

 

 

 

 

每股收益信息:

 

 

 

 

 

 

基本每股收益

 

$

0.23

 

 

$

0.27

 

归属于核心实验室公司的基本每股收益。

 

$

0.22

 

 

$

0.26

 

 

 

 

 

 

 

稀释每股收益

 

$

0.23

 

 

$

0.26

 

归属于核心实验室公司的稀释每股收益。

 

$

0.22

 

 

$

0.26

 

 

 

 

 

 

 

加权平均普通股突出:

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

46,702

 

 

 

46,884

 

摊薄

 

 

47,509

 

 

 

47,662

 

 

随附的附注是这些中期综合财务报表的组成部分。

 

5

回归指数


 

核心实验室公司。

综合收益表

(单位:千)

 

 

 

三个月结束

 

 

六个月结束

 

 

 

6月30日,

 

 

6月30日,

 

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2025

 

 

2024

 

 

 

(未经审计)

 

净收入

 

$

10,669

 

 

$

9,190

 

 

$

10,738

 

 

$

12,680

 

其他综合收益(亏损):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互换:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互换金额重分类至净收益

 

 

(162

)

 

 

(248

)

 

 

(382

)

 

 

(545

)

重新分类为净收入的利率掉期的所得税优惠

 

 

33

 

 

 

52

 

 

 

80

 

 

 

114

 

利率互换总额

 

 

(129

)

 

 

(196

)

 

 

(302

)

 

 

(431

)

养老金和其他退休后福利计划:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重新分类至净收入的精算收益摊销

 

 

78

 

 

 

64

 

 

 

155

 

 

 

128

 

重新分类为净收入的养老金和其他退休后福利计划的所得税费用

 

 

(20

)

 

 

(17

)

 

 

(41

)

 

 

(34

)

养老金和其他退休后福利计划总额

 

 

58

 

 

 

47

 

 

 

114

 

 

 

94

 

其他综合收益(亏损)合计

 

 

(71

)

 

 

(149

)

 

 

(188

)

 

 

(337

)

综合收益

 

 

10,598

 

 

 

9,041

 

 

 

10,550

 

 

 

12,343

 

归属于非控股权益的综合收益

 

 

33

 

 

 

158

 

 

 

256

 

 

 

428

 

归属于核心实验室公司的综合收益

 

$

10,565

 

 

$

8,883

 

 

$

10,294

 

 

$

11,915

 

 

随附的附注是这些中期综合财务报表的组成部分。

6

回归指数


 

核心实验室公司。

合并权益变动表

(单位:千,份额和每股数据除外)

 

 

三个月结束

 

 

六个月结束

 

 

 

6月30日,

 

 

6月30日,

 

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2025

 

 

2024

 

 

 

(未经审计)

 

普通股

 

 

 

期初余额

 

$

470

 

 

$

469

 

 

$

470

 

 

$

469

 

期末余额

 

$

470

 

 

$

469

 

 

$

470

 

 

$

469

 

普通股与额外实收资本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

113,574

 

 

$

114,642

 

 

$

109,547

 

 

$

110,011

 

股票补偿

 

 

(811

)

 

 

(1,163

)

 

 

3,216

 

 

 

3,468

 

期末余额

 

$

112,763

 

 

$

113,479

 

 

$

112,763

 

 

$

113,479

 

留存收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

149,657

 

 

$

123,508

 

 

$

150,280

 

 

$

120,756

 

支付的股息

 

 

(469

)

 

 

(470

)

 

 

(938

)

 

 

(938

)

归属于核心实验室公司的净利润

 

 

10,636

 

 

 

9,032

 

 

 

10,482

 

 

 

12,252

 

期末余额

 

$

159,824

 

 

$

132,070

 

 

$

159,824

 

 

$

132,070

 

累计其他综合收益(亏损)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

(5,886

)

 

$

(5,160

)

 

$

(5,769

)

 

$

(4,972

)

利率掉期,扣除所得税

 

 

(129

)

 

 

(196

)

 

 

(302

)

 

 

(431

)

养老金和其他退休后福利计划,扣除所得税

 

 

58

 

 

 

47

 

 

 

114

 

 

 

94

 

期末余额

 

$

(5,957

)

 

$

(5,309

)

 

$

(5,957

)

 

$

(5,309

)

库存股票

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

(4,427

)

 

$

(1,304

)

 

$

(2,537

)

 

$

(1,449

)

股票补偿

 

 

1,350

 

 

 

1,031

 

 

 

1,481

 

 

 

1,220

 

回购普通股

 

 

(2,740

)

 

 

(162

)

 

 

(4,761

)

 

 

(206

)

期末余额

 

$

(5,817

)

 

$

(435

)

 

$

(5,817

)

 

$

(435

)

非控股权益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

5,968

 

 

$

5,262

 

 

$

5,745

 

 

$

4,992

 

非控股权益贡献

 

$

19

 

 

$

 

 

$

19

 

 

$

 

归属于非控股权益的净利润

 

 

33

 

 

 

158

 

 

 

256

 

 

 

428

 

期末余额

 

$

6,020

 

 

$

5,420

 

 

$

6,020

 

 

$

5,420

 

总股本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

259,356

 

 

$

237,417

 

 

$

257,736

 

 

$

229,807

 

股票补偿

 

 

539

 

 

 

(132

)

 

 

4,697

 

 

 

4,688

 

非控股权益贡献

 

 

19

 

 

 

 

 

 

19

 

 

 

 

支付的股息

 

 

(469

)

 

 

(470

)

 

 

(938

)

 

 

(938

)

净收入

 

 

10,669

 

 

 

9,190

 

 

 

10,738

 

 

 

12,680

 

利率掉期,扣除所得税

 

 

(129

)

 

 

(196

)

 

 

(302

)

 

 

(431

)

养老金和其他退休后福利计划,扣除所得税

 

 

58

 

 

 

47

 

 

 

114

 

 

 

94

 

回购普通股

 

 

(2,740

)

 

 

(162

)

 

 

(4,761

)

 

 

(206

)

期末余额

 

$

267,303

 

 

$

245,694

 

 

$

267,303

 

 

$

245,694

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股现金红利

 

$

0.01

 

 

$

0.01

 

 

$

0.02

 

 

$

0.02

 

 

随附的附注是这些中期综合财务报表的组成部分。

7

回归指数


 

核心实验室公司。

合并权益变动表(续)

(单位:千,份额和每股数据除外)

 

 

 

三个月结束

 

 

六个月结束

 

 

 

6月30日,

 

 

6月30日,

 

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2025

 

 

2024

 

 

 

(未经审计)

 

普通股-发行股数

 

 

 

期初余额

 

 

46,966,868

 

 

 

46,938,557

 

 

 

46,966,868

 

 

 

46,938,557

 

期末余额

 

 

46,966,868

 

 

 

46,938,557

 

 

 

46,966,868

 

 

 

46,938,557

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

库存股票-股数

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

 

(264,676

)

 

 

(74,191

)

 

 

(140,048

)

 

 

(82,021

)

股票补偿

 

 

72,230

 

 

 

58,396

 

 

 

79,200

 

 

 

69,071

 

回购普通股

 

 

(237,632

)

 

 

(10,067

)

 

 

(369,230

)

 

 

(12,912

)

期末余额

 

 

(430,078

)

 

 

(25,862

)

 

 

(430,078

)

 

 

(25,862

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股-已发行股数

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

 

46,702,192

 

 

 

46,864,366

 

 

 

46,826,820

 

 

 

46,856,536

 

股票补偿

 

 

72,230

 

 

 

58,396

 

 

 

79,200

 

 

 

69,071

 

回购普通股

 

 

(237,632

)

 

 

(10,067

)

 

 

(369,230

)

 

 

(12,912

)

期末余额

 

 

46,536,790

 

 

 

46,912,695

 

 

 

46,536,790

 

 

 

46,912,695

 

 

随附的附注是这些中期综合财务报表的组成部分。

8

回归指数


 

核心实验室公司。

合并现金流量表

(单位:千)

 

 

六个月结束

 

 

 

6月30日,

 

 

 

2025

 

 

2024

 

 

 

(未经审计)

 

经营活动产生的现金流量:

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

10,738

 

 

$

12,680

 

调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致:

 

 

 

 

股票补偿

 

 

4,697

 

 

 

4,688

 

折旧及摊销

 

 

7,387

 

 

 

7,613

 

资产减记

 

 

34

 

 

 

1,110

 

存货核销和报废

 

 

1,620

 

 

 

499

 

信用损失准备

 

 

1,603

 

 

 

727

 

寿险保单价值变动

 

 

(834

)

 

 

(2,185

)

递延所得税

 

 

(3,167

)

 

 

(777

)

财产、厂房和设备的保险追偿

 

 

(1,557

)

 

 

 

其他非现金项目

 

 

566

 

 

 

(282

)

资产和负债变动

 

 

 

 

 

 

应收账款

 

 

(3,717

)

 

 

(7,019

)

库存

 

 

(1,991

)

 

 

1,305

 

预付费用及其他流动资产

 

 

(817

)

 

 

(3,976

)

其他资产

 

 

(109

)

 

 

306

 

应付账款

 

 

6,647

 

 

 

3,116

 

应计费用

 

 

(886

)

 

 

4,100

 

未实现收入

 

 

(218

)

 

 

745

 

其他负债

 

 

587

 

 

 

26

 

经营活动所产生的现金净额

 

 

20,583

 

 

 

22,676

 

投资活动产生的现金流量:

 

 

 

 

 

 

资本支出-运营

 

 

(6,259

)

 

 

(5,918

)

资本支出-重建Aberdeen设施

 

 

(1,648

)

 

 

 

保险追讨所得款项-香港仔融资

 

 

4,678

 

 

 

 

专利和其他无形资产

 

 

 

 

 

(3

)

收购,扣除已收购现金

 

 

(617

)

 

 

 

出售资产所得款项

 

 

2,196

 

 

 

801

 

寿险保单收益净额

 

 

778

 

 

 

2,776

 

投资活动所用现金净额

 

 

(872

)

 

 

(2,344

)

融资活动产生的现金流量:

 

 

 

 

 

 

偿还长期债务

 

 

(27,000

)

 

 

(38,000

)

长期债务收益

 

 

25,000

 

 

 

22,000

 

支付的股息

 

 

(938

)

 

 

(938

)

回购普通股

 

 

(4,761

)

 

 

(206

)

股权相关交易费用

 

 

 

 

 

(594

)

其他融资活动

 

 

19

 

 

 

(19

)

筹资活动使用的现金净额

 

 

(7,680

)

 

 

(17,757

)

现金和现金等价物净变动

 

 

12,031

 

 

 

2,575

 

现金和现金等价物,期初

 

 

19,157

 

 

 

15,120

 

现金及现金等价物,期末

 

$

31,188

 

 

$

17,695

 

 

 

 

 

 

 

 

补充披露现金流信息:

 

 

 

 

 

 

利息的现金支付

 

$

4,065

 

 

$

5,799

 

所得税的现金支付

 

$

4,874

 

 

$

6,210

 

非现金投融资活动:

 

 

 

 

 

 

截至期末已发生但未支付的资本支出

 

$

819

 

 

$

1,358

 

截至期末已发生但未支付的股权关联交易费用

 

$

 

 

$

162

 

 

随附的附注是这些中期综合财务报表的组成部分。

9

回归指数


 

核心实验室公司。

临时合并财务报表附注(未经审计)

1.业务描述

“Core Lab”、“核心实验室”、“公司”、“我们”、“我们的”和类似的短语在本10-Q表格季度报告(“季度报告”)中通篇使用,并统称为核心实验室公司及其合并子公司。

我们的业务分为两个部分:(1)油藏说明和(2)增产。这些互补的经营分部提供不同的服务和产品,并利用不同的技术来评估和改善储层性能,并提高新油田和现有油田的油气采收率。有关这些经营分部提供的服务和产品类型的说明,请参见附注16-分部报告。

2.重要会计政策更新

列报依据和合并原则

随附的未经审计的中期综合财务报表包含了我们拥有控股表决权权益和/或控股财务权益的核心实验室 Inc.及其子公司的账目。这些财务报表是根据美国公认会计原则(“U.S. GAAP”)编制的中期财务信息,使用表格10-Q的说明和S-X条例第10条。因此,这些财务报表不包括美国公认会计原则要求的年度财务报表的所有信息和脚注披露,应与核心实验室公司截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中包含的经审计财务报表及其附注一并阅读,其中包括附注2-重要会计政策摘要。核心实验室公司截至2024年12月31日止年度的资产负债表信息来自于2024年经审计的合并财务报表。截至2025年6月30日止六个月期间,会计政策并无变更。

对于其拥有的权益少于多数且未行使控制权但确实施加重大影响的投资,核心实验室采用权益法核算。非控股权益已入账,以反映归属于合并附属公司的外部拥有权,而该附属公司的拥有权低于100%。所有公司间交易和余额已在合并中消除。

管理层认为,为公平说明所列中期业绩而认为必要的所有调整均已包括在这些财务报表中。此外,截至2025年6月30日止三个月和六个月的经营业绩,可能不一定代表截至2025年12月31日止年度的预期业绩。

对上一期间的数额作了某些重新分类,以符合本期的列报方式。这些重新分类对截至2024年6月30日的三个月和六个月报告的净收入或现金流量没有影响。

物业、厂房及设备

当事件或情况变化表明我们的长期资产(“LLA”)的账面净值可能无法在其剩余服务年限内收回时,我们会对其进行减值审查。可能减值的指标可能包括特定资产或资产组所在区域的活动水平显着下降、闲置使用期延长、收入或现金流下降或一般市场状况的整体变化。

俄罗斯和乌克兰之间的地缘政治冲突始于2022年2月,一直持续到2025年6月30日,导致我们在俄罗斯和乌克兰的业务中断。截至2025年6月30日,我们在俄罗斯和乌克兰的实验室设施、办事处和地点继续运营,对当地业务运营没有重大影响。因此,我们

10

回归指数


 

确定俄罗斯和乌克兰不存在LLA触发事件,截至2025年6月30日未进行减值评估。

最近的会计公告

已发布但尚未生效

2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09所得税(主题740):改进所得税披露,以提高所得税披露的透明度,主要是通过要求在税率调节和按司法管辖区分类支付的所得税中保持一致的类别和更大程度的信息分类。该修正案对2024年12月15日之后开始的年度期间生效。允许提前收养。该修订应前瞻性地适用;但允许追溯适用。一经采纳,我们有关所得税的披露将相应扩大。

2024年11月,FASB发布了ASU 2024-03损益表–报告综合收益–费用分类披露(子主题220-40),通过在常见的费用标题中提供有关费用类型的更详细信息来改进有关公共业务实体费用的披露。经2025年1月发布的ASU2025-01修订,该修订对2026年12月15日之后开始的年度期间以及2027年12月15日之后开始的年度报告期间内的中期有效。允许提前收养。该修正案可以前瞻性地或追溯性地适用。一旦采用,我们有关费用的披露将扩大。

3.收购和剥离

在截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月和六个月内,我们没有重大的业务收购或剥离。

4.合同资产和负债

合同资产和负债余额如下(单位:千):

 

 

6月30日,
2025

 

 

12月31日,
2024

 

合同资产:

 

 

 

 

 

 

当前

 

$

246

 

 

$

370

 

 

$

246

 

 

$

370

 

合同负债:

 

 

 

 

 

 

当前

 

$

548

 

 

$

560

 

 

$

548

 

 

$

560

 

 

 

 

6月30日,
2025

 

合同负债何时确认为收入的预计:

 

 

 

12个月内

 

$

548

 

合同资产的流动部分计入我们的应收账款。合同负债的流动部分计入未实现收入,并酌情将合同负债的非流动部分计入其他长期负债。

在截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月和六个月内,我们没有就我们的合同资产确认任何减值损失。

11

回归指数


 

5.库存库存

库存包括以下内容(以千为单位):

 

 

6月30日,
2025

 

 

12月31日,
2024

 

成品

 

$

28,316

 

 

$

27,127

 

零部件和材料

 

 

28,542

 

 

 

28,953

 

工作进行中

 

 

2,915

 

 

 

3,322

 

总库存

 

$

59,773

 

 

$

59,402

 

我们将向客户运送库存所产生的运费计入随附的综合经营报表的产品销售成本标题中。

6.租赁

我们的经营租赁主要包括办公室和实验室空间、机器和设备以及车辆。我们于2023年签订了一份转租协议,该协议于2025年初终止,用于加拿大艾伯塔省卡尔加里的现有办公室和实验室空间。

租赁费用构成部分及其他信息如下(单位:千):

 

 

三个月结束

 

 

六个月结束

 

 

 

6月30日,

 

 

6月30日,

 

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2025

 

 

2024

 

合并运营报表:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经营租赁费用

 

$

4,168

 

 

$

4,364

 

 

$

8,346

 

 

$

8,646

 

短期租赁费用

 

 

392

 

 

 

285

 

 

 

881

 

 

 

837

 

可变租赁费用

 

 

378

 

 

 

391

 

 

 

859

 

 

 

820

 

转租收入

 

 

 

 

 

(56

)

 

 

 

 

 

(113

)

租赁费用总额

 

$

4,938

 

 

$

4,984

 

 

$

10,086

 

 

$

10,190

 

合并现金流量表:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经营现金流-经营租赁付款

 

$

4,689

 

 

$

4,631

 

 

$

8,895

 

 

$

8,909

 

取得(解除)的使用权资产换取
经营租赁义务

 

$

721

 

 

$

2,182

 

 

$

4,876

 

 

$

6,959

 

其他信息:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权-平均剩余租期-经营租赁

 

8.36年

 

 

8.62年

 

 

8.36年

 

 

8.62年

 

加权-平均折现率-经营租赁

 

 

5.47

%

 

 

5.33

%

 

 

5.47

%

 

 

5.33

%

 

不可撤销经营租赁的预定未贴现租赁付款包括以下(单位:千):

 

 

2025年6月30日

 

 

 

经营租赁

 

2025年剩余

 

$

7,204

 

2026

 

 

12,193

 

2027

 

 

9,584

 

2028

 

 

7,471

 

2029

 

 

5,062

 

此后

 

 

26,187

 

未贴现租赁付款总额

 

 

67,701

 

减:推算利息

 

 

(13,773

)

经营租赁负债合计

 

$

53,928

 

 

12

回归指数


 

7.长期债务,净额

我们没有融资租赁义务。债务汇总于下表(单位:千):

 

息率

 

到期日

 

6月30日,
2025

 

 

12月31日,
2024

 

信贷便利

 

 

 

 

$

16,000

 

 

$

18,000

 

2021年优先票据系列A(1)

4.09%

 

2026年1月12日

 

 

45,000

 

 

 

45,000

 

2021年优先票据B系列(1)

4.38%

 

2028年1月12日

 

 

15,000

 

 

 

15,000

 

2023年优先票据系列A(2)

7.25%

 

2028年6月28日

 

 

25,000

 

 

 

25,000

 

2023年优先票据B系列(2)

7.50%

 

2030年6月28日

 

 

25,000

 

 

 

25,000

 

长期负债合计

 

 

 

 

 

126,000

 

 

 

128,000

 

减:发债费用

 

 

 

 

 

(1,387

)

 

 

(1,889

)

长期债务,净额

 

 

 

 

$

124,613

 

 

$

126,111

 

 

(1)利息每半年支付一次,日期为6月30日和12月30日。

(2)利息每半年支付一次,日期为3月28日和9月28日。

截至2025年6月30日,我们与核心实验室(美国)Interests Holdings,Inc.(“CLIH”)拥有一项信贷便利、第八次经修订和重述的信贷协议(经修订,“信贷便利”),其总借款承诺为1.35亿美元,具有5000万美元的“手风琴”功能。

2025年7月22日,我们签订了第九份经修订和重述的信贷协议(经修订,“续信贷安排”),总借款承诺为1.50亿美元,具有5000万美元的“手风琴”功能。至多1亿美元的提款以循环信贷额度的形式提供,单笔5000万美元的提款以延迟提款定期贷款(“DDTL”)的形式提供,直至2026年1月12日。DDTL每季度分期偿还62.5万美元,允许预付款,不受处罚。循环信贷额度和DDTL项下的任何剩余未偿余额将于2029年7月22日到期,但须遵守到期日,除非公司的流动性等于或超过在每个到期日仍未偿还的相应优先票据系列的本金金额如下:

1)2027年10月17日,如公司于2028年1月12日到期的2021年优先票据B系列的任何部分本金总额为1500万美元,于2027年10月17日仍未偿还,且

2)2028年3月28日,如果公司于2028年6月28日到期的2023年优先票据A系列的任何部分,本金总额为25.0百万美元,在2028年3月28日仍未偿还。

其他条款没有重大变化,包括资产担保债务、利率、与优先票据相关的交叉违约条款、财务契约或利息覆盖率和杠杆比率,如下所述。

信贷融资由(1)几乎所有有形和无形个人财产的第一优先权益、CLIHH和公司的某些美国和外国子公司的股权以及(2)证明公司间欠公司、CLIHH和公司的某些美国和外国子公司的债务的工具担保。我们的某些重要的全资子公司是信贷融通和优先票据下的担保人或共同借款人。

根据信贷安排,有担保隔夜融资利率(“SOFR”)加2.00%至SOFR加3.00%将适用于未偿还借款。信贷安排下的任何未偿余额将于2026年7月25日到期,但须于2025年7月12日到期,前提是公司2026年1月12日到期的2021年优先票据系列A的任何部分本金总额为4500万美元,在2025年7月12日仍未偿还,除非公司的流动性等于或超过在该日期仍未偿还的2021年优先票据系列A的本金金额。2025年7月12日,我们的流动性超过了2021年优先票据系列的未偿本金金额,没有发生弹簧到期。截至2025年6月30日,未偿还借款和未偿还信用证总额约为1070万美元,导致任何时点的可用借款能力减少,从而导致信贷机制下的可用借款能力

13

回归指数


 

约1.083亿美元。除了信贷安排下的债务外,截至2025年6月30日,我们还有大约770万美元的未偿信用证和履约担保以及其他来源的债券。

信贷便利和优先票据包括一项交叉违约条款,据此,一项协议下的违约可能会触发其他协议中的违约。

信贷便利和优先票据的条款要求我们满足某些契约,包括但不限于利息覆盖率(计算方式为合并EBITDA除以利息费用)和杠杆率(计算方式为合并净负债除以合并EBITDA),其中合并EBITDA(定义见每项协议)和利息费用使用最近四个财政季度计算。信贷便利有更多限制性契约,最低利息覆盖率为3.00至1.00,并允许最高杠杆比率为2.50至1.00。信贷便利允许将资产减值、股票补偿和其他非现金费用等非现金费用加回合并EBITDA的计算中。我们信贷融通的条款还允许我们在会计原则的任何变化将影响信贷融通的任何财务比率或契约的计算时,本着诚意进行谈判,以修改任何比率或要求,以维护协议的原意。根据信贷安排的条款,截至2025年6月30日止期间,我们的杠杆比率为1.27,利息覆盖率为7.22。截至2025年6月30日,我们遵守我们的信贷融资和优先票据中包含的所有契约。

我们与CLIH作为发行人一起,有通过私募交易发行的未偿还优先票据。2021年优先票据A轮和B轮于2021年发行(“2021年优先票据”)。2023年优先票据的A系列和B系列于2023年发行(“2023年优先票据”)。2021年优先票据和2023年优先票据合称“优先票据”。我们打算在2026年1月到期时使用我们的续信贷安排下的借款偿还2021年优先票据系列A;因此,我们继续将其归类为长期债务。

有关我们为固定信贷工具和优先票据的基础无风险利率而签订的利率互换协议的更多信息,请参见附注11-衍生工具和对冲活动。

2025年6月30日和2024年12月31日总债务的估计公允价值,近似于总债务的账面价值。公允价值是通过计算截至到期日的贴现未来利息和本金支付之和,使用第2级输入值进行估计的。

8.养老金和其他退休后福利计划

在2020年1月之前,我们的一家子公司提供了一项非缴费型固定福利养老金计划,该计划几乎涵盖了我们在2000年之前受雇的所有荷兰员工(“荷兰计划”)。这项养老金福利是基于服务年限和最终工资或职业平均工资,这取决于雇员何时开始参加。荷兰计划在2020年1月之前被缩减,这些员工已被转移到荷兰的固定缴款计划中。然而,对这组参与者的无条件指数化只要他们仍在公司积极服务就会继续。

下表汇总了荷兰计划下净定期养老金成本的构成部分(单位:千):

 

三个月结束

 

 

六个月结束

 

 

 

6月30日,

 

 

6月30日,

 

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2025

 

 

2024

 

利息成本

 

$

373

 

 

$

348

 

 

$

720

 

 

$

702

 

计划资产预期收益率

 

 

(301

)

 

 

(287

)

 

 

(581

)

 

 

(577

)

净定期养老金成本

 

$

72

 

 

$

61

 

 

$

139

 

 

$

125

 

 

14

回归指数


 

9.承诺与或有事项

在日常业务过程中出现的法律诉讼中,我们一直并可能不时被列为被告。这些包括但不限于与提供我们的服务和产品有关的雇佣相关索赔和合同纠纷或人身伤害或财产损失索赔。当损失很可能发生且能够合理估计时,计提负债。

见附注7-长期债务,信用证和履约担保及债券项下承诺金额的净额。

10.股权

库存股票

在截至2025年6月30日的三个月和六个月内,我们在授予基于股票的奖励时分别分配了72,230股和79,200股库存股。在截至2025年6月30日的三个月和六个月中,我们分别以270万美元和480万美元的价格回购了237,632股和369,230股普通股。回购的股份总额包括根据基于股票的补偿计划的条款向我们交出的权利,考虑到参与者根据该计划发行普通股所产生的税收负担。截至2025年6月30日的三个月和六个月,向我们交出的权利分别为10,331股和12,454股,价值分别为13.6万美元和16.8万美元。此类普通股股份,除非被注销,可能会被重新发行用于多种目的,例如未来的收购、非雇员董事股票奖励或雇员股票奖励。

股息政策

2025年3月和5月,我们支付了每股普通股0.01美元的季度现金股息。此外,在2025年7月23日,我们向2025年8月4日登记在册的股东宣布了每股普通股0.01美元的季度现金股息,将于2025年8月25日支付。

累计其他综合收益(亏损)

累计其他综合收益(亏损)中确认的扣除所得税后的金额包括以下各项(单位:千):

 

 

6月30日,
2025

 

 

12月31日,
2024

 

养老金和其他退休后福利计划-未确认的先前服务成本和精算净损失

 

$

(5,776

)

 

$

(5,890

)

利率掉期-公允价值净收益(亏损)

 

 

(181

)

 

 

121

 

累计其他综合收益(亏损)合计

 

$

(5,957

)

 

$

(5,769

)

 

11.衍生工具和套期保值活动

我们面临与利率波动相关的市场风险。为了减轻这些风险,我们可能会利用利率互换形式的衍生工具。我们不会出于投机目的进行衍生品交易。

根据公司的信贷安排,SOFR加2.00%至SOFR加3.00%将适用于未偿还借款。更多信息见附注7-长期债务,净额。公司已选择对受参考费率改革影响的套期保值关系适用可选的权宜之计。因此,采用SOFR利率的信贷融通的任何未偿余额都不会排除使用现有的伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)对冲工具进行现金流对冲。

2014年8月,我们订立了一项互换协议,该协议于2024年8月29日到期,名义金额为25.0百万美元(“2014年可变对固定掉期”),利率的LIBOR部分固定为2.5%。于2020年2月,我们订立第二份名义金额为2500万美元的互换协议(“2020年可变向固定互换”),而伦敦银行同业拆息

15

回归指数


 

截至2025年2月28日,部分利率固定在1.3%。这些利率互换协议于2021年3月终止、解除指定和结算。对冲关系非常有效;因此,这些掉期的损益根据预测交易或信贷融通的预定利息支付重新分类为利息费用。截至2024年12月31日止年度已全部摊销2014年可变转固定掉期,截至2025年2月28日已通过利息费用全部摊销2020年可变转固定掉期。

2021年3月,我们签订了一份新的远期利率掉期协议,并将已终止的2014年和2020年可变转固定掉期的公允价值以“混合和延长”结构性交易的方式纳入新协议。这份远期利率互换协议的目的是固定基础无风险利率,这将与公司未来期间新的长期债务的预期发行有关。远期利率互换将对冲到2033年3月的预测长期债务的无风险利率。与10年期伦敦银行同业拆借利率未来变化相关的风险已通过该工具固定为6000万美元的名义金额。利率互换符合现金流量套期保值工具的条件。这一远期利率互换协议于2022年4月终止并结算。套期保值关系有效性高,因此,远期利率互换终止利得计入累计其他综合收益(损失)。于2023年6月28日,公司按固定利率7.25%及7.50%发行本金总额为5,000万美元的2023年优先票据。公司已选择对受参考费率改革影响的套期保值关系适用可选权宜之计。因此,2023年优先票据的未偿余额将不排除使用现有LIBOR对冲工具进行现金流对冲。净亏损0.2百万美元计入2025年6月30日的累计其他综合收益(亏损)。此次互换的未摊销余额将根据2023年优先票据和任何未来债务的预测交易或预定利息支付摊销为利息费用,直至2033年3月。

利率互换对合并经营报表的影响如下(单位:千):

 

 

三个月结束

 

 

六个月结束

 

 

 

 

 

6月30日,

 

 

6月30日,

 

 

 

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2025

 

 

2024

 

 

利润表
分类

指定为套期保值的衍生工具:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5年期利率互换

 

$

 

 

$

22

 

 

$

(12

)

 

$

61

 

 

利息支出增加(减少)额

10年期利率互换

 

 

(162

)

 

 

(270

)

 

 

(370

)

 

 

(606

)

 

利息支出增加(减少)额

 

 

$

(162

)

 

$

(248

)

 

$

(382

)

 

$

(545

)

 

 

 

12.金融工具

公司唯一以经常性公允价值计量的金融资产和负债与公司福利计划的某些方面有关。我们使用市场法,在第三方专家的协助下,使用重要的其他可观察输入值(第2级)确定这些资产和负债的公允价值。我们没有使用活跃市场中的报价(第1级)或重大不可观察输入值(第3级)以经常性基础以公允价值计量的资产或负债。与金融资产及负债的公允价值变动相关的损益在综合经营报表的一般及行政开支中入账。

16

回归指数


 

下表汇总了公允价值余额(单位:千):

 

 

 

 

 

公允价值计量在

 

 

 

 

 

 

2025年6月30日

 

 

 

合计

 

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

资产:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司自有寿险保单(1)

 

$

25,504

 

 

$

 

 

$

25,504

 

 

$

 

 

$

25,504

 

 

$

 

 

$

25,504

 

 

$

 

负债:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

递延赔偿负债

 

$

19,198

 

 

$

 

 

$

19,198

 

 

$

 

 

$

19,198

 

 

$

 

 

$

19,198

 

 

$

 

 

 

 

 

 

 

公允价值计量在

 

 

 

 

 

 

2024年12月31日

 

 

 

合计

 

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

资产:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司自有寿险保单(1)

 

$

25,435

 

 

$

 

 

$

25,435

 

 

$

 

 

$

25,435

 

 

$

 

 

$

25,435

 

 

$

 

负债:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

递延赔偿负债

 

$

19,103

 

 

$

 

 

$

19,103

 

 

$

 

 

$

19,103

 

 

$

 

 

$

19,103

 

 

$

 

(1)公司自有寿险保单具有现金退保价值,旨在协助为递延赔偿负债和其他福利计划提供资金。

13.其他(收入)费用,净额

其他(收入)费用净额构成如下(单位:千):

 

 

三个月结束

 

 

六个月结束

 

 

 

6月30日,

 

 

6月30日,

 

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2025

 

 

2024

 

出售资产(收益)损失

 

$

(217

)

 

$

(217

)

 

$

(223

)

 

$

(754

)

非合并附属公司业绩

 

 

244

 

 

 

(68

)

 

 

207

 

 

 

(99

)

汇兑(收益)损失,净额

 

 

7

 

 

 

388

 

 

 

487

 

 

 

674

 

租金和特许权使用费

 

 

(9

)

 

 

(795

)

 

 

(16

)

 

 

(801

)

养老金资产回报率和其他养老金成本

 

 

(301

)

 

 

(287

)

 

 

(581

)

 

 

(577

)

资产减记、放弃租赁损失和其他退出成本

 

 

 

 

 

 

 

 

707

 

 

 

1,809

 

保险追偿-业务中断和成本

 

 

(979

)

 

 

(1,319

)

 

 

(979

)

 

 

(2,330

)

保险追偿-物业、厂房及设备

 

 

(1,577

)

 

 

 

 

 

(1,577

)

 

 

 

遣散费和其他指控

 

 

 

 

 

 

 

 

2,256

 

 

 

824

 

其他,净额

 

 

(135

)

 

 

(92

)

 

 

(913

)

 

 

(290

)

其他(收入)费用合计,净额

 

$

(2,967

)

 

$

(2,390

)

 

$

(632

)

 

$

(1,544

)

在截至2025年6月30日和2024年6月30日的六个月期间,由于合并和退出了美国和其他国际地点的某些设施,我们确认了相关租赁物改良、使用权资产和其他资产的减记,并分别产生了70万美元和180万美元的租赁放弃和其他退出成本。

2024年2月,我们在英国阿伯丁的工厂发生火灾,在截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月和六个月内,我们记录了与业务中断、工作成本增加以及财产和资产损失相关的保险赔偿。

17

回归指数


 

外汇(收益)损失,按币种分列的净额汇总于下表(单位:千):

 

 

三个月结束

 

 

六个月结束

 

 

 

6月30日,

 

 

6月30日,

 

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2025

 

 

2024

 

英镑

 

$

(54

)

 

$

39

 

 

$

(60

)

 

$

70

 

加元

 

 

(100

)

 

 

34

 

 

 

(54

)

 

 

73

 

哥伦比亚比索

 

 

(62

)

 

 

(23

)

 

 

(60

)

 

 

(30

)

欧元

 

 

517

 

 

 

47

 

 

 

802

 

 

 

65

 

印尼盾

 

 

(41

)

 

 

145

 

 

 

33

 

 

 

225

 

俄罗斯卢布

 

 

(149

)

 

 

18

 

 

 

(335

)

 

 

14

 

瑞典克朗

 

 

26

 

 

 

(48

)

 

 

123

 

 

 

18

 

其他货币,净额

 

 

(130

)

 

 

176

 

 

 

38

 

 

 

239

 

汇兑(收益)损失,净额

 

$

7

 

 

$

388

 

 

$

487

 

 

$

674

 

 

14.所得税费用(福利)

该公司截至2025年6月30日止三个月和六个月的所得税费用分别为190万美元和370万美元,而截至2024年6月30日止三个月和六个月的所得税费用分别为360万美元和530万美元。截至2025年6月30日止三个月及六个月的实际税率分别为15.2%及25.4%。截至2024年6月30日止三个月及六个月的实际税率分别为28.2%及29.3%。截至2025年6月30日止三个月和六个月的实际税率受到司法管辖区的收益组合、某些司法管辖区不确定税务状况的变化以及由于估计变化导致某些税务司法管辖区的拨备评估回归最终确定的影响。这些项目与这些时期是离散的。截至2024年6月30日的三个月和六个月的税率受到该期间须缴税的司法管辖区的收益组合以及与该季度离散的项目的影响。

2025年7月4日,“一大美法案”(简称“法案”)颁布成为法律。该法案包括重要条款,包括减税延期和修改美国和国际税收框架。随着获得更多指导,我们正在评估这些立法变化的影响,受影响司法管辖区税务当局的时间安排和解释仍存在不确定性。

15.每股收益

我们计算基本每股收益的方法是,归属于核心实验室公司的净利润除以该期间已发行加权平均普通股的数量。稀释每股收益包括业绩和限制性股票奖励产生的或有可发行股份的增量影响,采用库存股法确定。

下表汇总了用于计算基本和稀释每股收益的加权平均已发行普通股的计算(单位:千):

 

 

三个月结束

 

 

六个月结束

 

 

 

6月30日,

 

 

6月30日,

 

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2025

 

 

2024

 

加权平均已发行普通股-基本

 

 

46,632

 

 

 

46,908

 

 

 

46,702

 

 

 

46,884

 

稀释性证券的影响:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

限制性股票

 

 

16

 

 

 

66

 

 

 

27

 

 

 

48

 

业绩股

 

 

716

 

 

 

769

 

 

 

780

 

 

 

730

 

加权平均已发行普通股-稀释

 

 

47,364

 

 

 

47,743

 

 

 

47,509

 

 

 

47,662

 

 

 

18

回归指数


 

16.分部报告

我们的业务分为两个部分。这些互补的经营分部提供不同的服务和产品,并利用不同的技术来评估和改善储层性能,并提高新油田和现有油田的油气采收率。

水库描述:包括石油储层岩石和储层流体样品的表征,以提高产量并提高客户储层原油和天然气的采收率。我们为石油和天然气行业提供基于实验室的分析和现场服务,以表征原油和原油衍生产品的特性。与这些流体相关的服务包括确定储层流体及其衍生产品的质量和测量数量,例如汽油、柴油和生物燃料。我们还提供基于这些类型分析的专有和联合行业研究,并制造相关的实验室设备。此外,我们还提供储层描述能力,支持与能源转型项目相关的各种活动,包括支持碳捕获、利用和储存、地热项目以及围绕锂和能源储存所需的其他元素的采矿活动的评估和评估的服务。
增产:包括与油藏完井、射孔、增产、生产和弃井相关的服务和制成品。我们提供综合诊断服务,以评估和监测完井效果,并开发旨在提高石油采收率项目有效性的解决方案。

我们在编制经营分部业绩时所采用的会计政策与编制综合财务报表时所采用的会计政策相同。所有利息和其他营业外收入(费用)归属于企业及其他,不分配给特定经营分部。

我们的首席运营决策者(“CODM”)是我们的首席执行官,他还兼任董事会主席。主要经营决策者在年度预算编制过程中以及在将实际结果与预算和预测结果进行比较时每月使用来自非关联客户的收入和分部营业收入来分配资源,主要用于营运资金、人员配置和资本支出。

我们经营分部的财务信息汇总如下表所示(单位:千):

19

回归指数


 

 

 

水库
说明

 

 

生产
增强

 

 

企业&
其他(1)

 

 

合并

 

截至2025年6月30日止三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

CODM衡量-来自非关联客户的收入

 

$

86,280

 

 

$

43,879

 

 

$

 

 

$

130,159

 

CODM计量的调节-来自非关联客户的收入与分部营业收入:

 

分部间收入

 

 

41

 

 

 

46

 

 

 

(87

)

 

 

 

服务和产品销售成本

 

 

66,940

 

 

 

36,376

 

 

 

385

 

 

 

103,701

 

一般及行政开支(2)

 

 

6,816

 

 

 

3,648

 

 

 

 

 

 

10,464

 

折旧及摊销

 

 

2,645

 

 

 

1,025

 

 

 

 

 

 

3,670

 

其他营业(收入)费用,净额(3)

 

 

(2,472

)

 

 

(90

)

 

 

(412

)

 

 

(2,974

)

汇兑(收益)损失,净额(3)

 

 

189

 

 

 

(182

)

 

 

 

 

 

7

 

CODM计量-分部营业收入

 

 

12,203

 

 

 

3,148

 

 

 

(60

)

 

 

15,291

 

补充披露:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总资产

 

 

322,158

 

 

 

146,907

 

 

 

133,046

 

 

 

602,111

 

资本支出

 

 

3,753

 

 

 

575

 

 

 

 

 

 

4,328

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2024年6月30日止三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

CODM衡量-来自非关联客户的收入

 

$

86,277

 

 

$

44,300

 

 

$

 

 

$

130,577

 

CODM计量的调节-来自非关联客户的收入与分部营业收入:

 

分部间收入

 

 

23

 

 

 

15

 

 

 

(38

)

 

 

 

服务和产品销售成本

 

 

67,335

 

 

 

35,392

 

 

 

203

 

 

 

102,930

 

一般及行政开支(2)

 

 

6,741

 

 

 

3,518

 

 

 

 

 

 

10,259

 

折旧及摊销

 

 

2,707

 

 

 

1,063

 

 

 

 

 

 

3,770

 

其他营业(收入)费用,净额(3)

 

 

(2,272

)

 

 

(174

)

 

 

(332

)

 

 

(2,778

)

汇兑(收益)损失,净额(3)

 

 

346

 

 

 

115

 

 

 

(73

)

 

 

388

 

CODM计量-分部营业收入

 

 

11,443

 

 

 

4,401

 

 

 

164

 

 

 

16,008

 

补充披露:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总资产

 

 

313,128

 

 

 

161,396

 

 

 

123,275

 

 

 

597,799

 

资本支出

 

 

2,377

 

 

 

267

 

 

 

223

 

 

 

2,867

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2025年6月30日止六个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

CODM衡量-来自非关联客户的收入

 

$

167,177

 

 

$

86,567

 

 

$

 

 

$

253,744

 

CODM计量的调节-来自非关联客户的收入与分部营业收入:

 

分部间收入

 

 

57

 

 

 

114

 

 

 

(171

)

 

 

 

服务和产品销售成本

 

 

131,545

 

 

 

71,137

 

 

 

488

 

 

 

203,170

 

一般及行政开支(2)

 

 

15,854

 

 

 

8,257

 

 

 

 

 

 

24,111

 

折旧及摊销

 

 

5,260

 

 

 

2,127

 

 

 

 

 

 

7,387

 

其他营业(收入)费用,净额(3)

 

 

(344

)

 

 

448

 

 

 

(1,223

)

 

 

(1,119

)

汇兑(收益)损失,净额(3)

 

 

377

 

 

 

61

 

 

 

49

 

 

 

487

 

CODM计量-分部营业收入

 

 

14,542

 

 

 

4,651

 

 

 

515

 

 

 

19,708

 

补充披露:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总资产

 

 

322,158

 

 

 

146,907

 

 

 

133,046

 

 

 

602,111

 

资本支出

 

 

6,175

 

 

 

1,704

 

 

 

28

 

 

 

7,907

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2024年6月30日止六个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

CODM衡量-来自非关联客户的收入

 

$

170,513

 

 

$

89,701

 

 

$

 

 

$

260,214

 

CODM计量的调节-来自非关联客户的收入与分部营业收入:

 

分部间收入

 

 

37

 

 

 

62

 

 

 

(99

)

 

 

 

服务和产品销售成本

 

 

133,445

 

 

 

73,717

 

 

 

356

 

 

 

207,518

 

一般及行政开支(2)

 

 

14,300

 

 

 

7,748

 

 

 

 

 

 

22,048

 

折旧及摊销

 

 

5,471

 

 

 

2,142

 

 

 

 

 

 

7,613

 

其他营业(收入)费用,净额(3)

 

 

(1,593

)

 

 

26

 

 

 

(651

)

 

 

(2,218

)

汇兑(收益)损失,净额(3)

 

 

591

 

 

 

153

 

 

 

(70

)

 

 

674

 

CODM计量-分部营业收入

 

 

18,336

 

 

 

5,977

 

 

 

266

 

 

 

24,579

 

补充披露:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

20

回归指数


 

总资产

 

 

313,128

 

 

 

161,396

 

 

 

123,275

 

 

 

597,799

 

资本支出

 

 

5,208

 

 

 

487

 

 

 

223

 

 

 

5,918

 

(1)“公司&其他”是指与特定经营分部没有直接关系的项目和抵销。

(2)一般及行政开支以总金额呈列予主要经营决策者,主要包括雇员薪酬成本、专业费用及资讯科技成本。

(3)其他结余计入其他(收入)费用,净额。详见附注13-其他(收入)费用,净额。


 

21

回归指数


 

项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

以下讨论重点介绍了当前的经营环境并概述了核心实验室 Inc.及其子公司截至2025年6月30日的财务状况,应与(i)本季度报告其他部分所载的未经审核中期综合财务报表及其附注以及(ii)我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格2024年年度报告所载的经审核综合财务报表及其附注一并阅读。

一般

核心实验室公司是特拉华州的一家公司。它成立于1936年,是世界领先的向石油和天然气行业提供专有和专利油藏描述和增产服务和产品的供应商之一。这些服务和产品可使我们的客户能够评估和改善储层性能,并提高新油田和现有油田的油气采收率。我们对储层岩石、储层流体(原油、天然气和水)及其衍生产品进行测量。此外,我们协助客户评估与碳捕获和封存项目或举措相关的地下目标。核心实验室公司在50多个国家拥有70多个办事处,在全球拥有约3300名员工。

“Core Lab”、“核心实验室”、“公司”、“我们”、“我们的”和类似的短语在本季度报告中通篇使用,并统称为核心实验室公司及其合并关联公司。

我们的业务分为两个部分。这些互补的经营分部提供不同的服务和产品,并利用不同的技术来评估和改善储层性能,并提高新油田和现有油田的油气采收率。

水库描述:包括石油储层岩石和储层流体样品的表征,以提高产量并提高客户储层原油和天然气的采收率。我们为石油和天然气行业提供基于实验室的分析和现场服务,以表征原油和原油衍生产品的特性。与这些流体相关的服务包括确定储层流体及其衍生产品的质量和测量数量,例如汽油、柴油和生物燃料。我们还提供基于这些类型分析的专有和联合行业研究,并制造相关的实验室设备。此外,我们还提供储层描述能力,支持与能源转型项目相关的各种活动,包括支持碳捕获、利用和储存、地热项目以及围绕锂和能源储存所需的其他元素的采矿活动的评估和评估的服务。
增产:包括与油藏完井、射孔、增产、生产和弃井相关的服务和制成品。我们提供综合诊断服务,以评估和监测完井效果,并开发旨在提高石油采收率项目有效性的解决方案。

关于前瞻性陈述的警示性声明

本季度报告包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条含义内的前瞻性陈述。本管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析部分中包含的某些陈述,包括“展望”和“流动性和资本资源”标题下的陈述,以及本季度报告其他部分中的陈述,具有前瞻性。此外,我们可能会不时发布与预期财务业绩、业务前景、技术发展、新产品、研发活动和类似事项相关的前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别,例如“可能”、“将”、“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“继续”或其他类似词语,包括关于我们的董事、管理人员和管理层对我们未来运营、业绩或职位的意图、信念或当前期望的陈述,或

22

回归指数


 

其中包含其他前瞻性信息。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来发展及其对我们的潜在影响的期望和信念。尽管管理层认为这些前瞻性陈述在做出时是合理的,但不能保证所表明的未来结果,无论是明示的还是暗示的,都会实现。尽管我们认为这些陈述是准确的,而且将是准确的,但由于各种风险和不确定性,我们的实际结果和经验可能与我们在陈述中表达的预期结果或其他预期存在重大差异。

我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。有关上述一些风险和不确定性的更详细讨论,请参阅本季度报告第二部分“第1A项-风险因素”和我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告“第1A项-风险因素”。

展望

据美国能源信息署、国际能源署与石油输出国组织和其他产油国(“欧佩克+”)最新发布的报告,2025年及以后,全球原油和天然气需求预计将继续增加。从2025年4月开始,美国宣布新的关税引发全球贸易谈判,并提升了全球经济体的不确定性水平。此外,OPEC +重申了他们的决定,即通过取消2023年制定的自愿产量限制,逐步恢复220万桶的日产量。OPEC +的逐步增产始于2025年5月,预计到2026年9月将逐步增产。欧佩克还公布了一份更新的“补偿计划”,该计划显示,自2024年1月以来,产量超过承诺配额的国家承诺减产,如果得到遵守,应该会部分抵消原定的产量配额增加。在OPEC +关于增产的每次公告中,他们还表示将继续每月举行会议,审查市场状况、一致性和补偿。

围绕全球贸易谈判可能对全球经济体产生的影响的不确定性加上OPEC +宣布增加产量配额,也增加了全球原油库存水平上升的可能性,从而导致原油价格走软。该公司认为,与较小规模、短周期的原油开发项目相关的活动水平将对原油价格下降和/或持续波动更加敏感。因此,我们预计原油价格的变化将对美国陆上市场的钻井和完井活动水平产生更大的影响。在美国以外,大型国际石油和天然气项目预计将更能抵御原油价格的近期波动,公司预计目前的客户项目将按计划继续进行,今年计划的其他项目也将按计划执行。

俄罗斯和乌克兰之间以及中东地区持续的地缘政治冲突,以及美国、欧盟、英国和其他国家相关和扩大的制裁,继续对传统的海运供应链以及原油和衍生产品,如柴油燃料的交易造成干扰。这些对原油贸易和海上运输的干扰,也影响了对该公司相关实验室化验服务的需求。尽管与2025年第一季度相比,第二季度对公司实验室化验分析服务的需求有所增加,但这些地缘政治冲突和相关制裁继续造成更高水平的不确定性。我们没有办法预测这些事件的进展或结果,任何由此产生的政府反应都是不稳定的,超出了我们的控制范围。

我们继续专注于全球大多数产油区的大规模岩心分析和储层流体表征研究,其中包括美国和国际上许多海上开发项目中的新开发油田和棕地延伸。在美国,我们参与了与许多陆上非常规盆地和墨西哥湾海上项目的项目。在美国以外,我们继续致力于许多小型和大型项目,分析世界每个主要产区的储层岩石和流体样本。值得注意的大型项目位于南美近海、澳大利亚、西非和中东等地。分析和测量服务也

23

回归指数


 

发生在世界每一个主要产区。此外,我们的一些主要客户近年来增加了对捕获和封存二氧化碳项目的投资,这扩大了公司从2024年开始到2025年在这些项目上的活动。

我们的大客户继续专注于资本管理、投资资本回报率、自由现金流和向股东返还资本,而不是专注于产量增长。采用价值与数量衡量标准的公司往往是技术更先进的运营商,并构成Core Lab全球客户群的基础。随着石油和天然气商品价格在中长期趋于稳定,公司预计客户与增加石油和天然气储量和产量水平相关的活动将在未来几年继续增加。

 

24

回归指数


 

经营成果

我们的经营业绩占适用收入的百分比如下(单位:千):

 

 

截至6月30日的三个月,

 

 

 

 

2025

 

2024

 

$变化

 

 

%变化

收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服务

 

$

96,219

 

 

74%

 

$

96,337

 

 

74%

 

$

(118

)

 

(0)%

产品销售

 

 

33,940

 

 

26%

 

 

34,240

 

 

26%

 

 

(300

)

 

(1)%

总收入

 

 

130,159

 

 

100%

 

 

130,577

 

 

100%

 

 

(418

)

 

(0)%

营业费用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服务成本,不包括如下所示的折旧费用*

 

 

74,053

 

 

77%

 

 

74,823

 

 

78%

 

 

(770

)

 

(1)%

产品销售成本,不含折旧费用如下*

 

 

29,648

 

 

87%

 

 

28,107

 

 

82%

 

 

1,541

 

 

5%

服务和产品销售总成本

 

 

103,701

 

 

80%

 

 

102,930

 

 

79%

 

 

771

 

 

1%

一般和行政费用,不包括如下所示的折旧费用

 

 

10,464

 

 

8%

 

 

10,259

 

 

8%

 

 

205

 

 

2%

折旧及摊销

 

 

3,670

 

 

3%

 

 

3,770

 

 

3%

 

 

(100

)

 

(3)%

其他(收入)费用,净额

 

 

(2,967

)

 

(2)%

 

 

(2,390

)

 

(2)%

 

 

(577

)

 

24%

营业收入

 

 

15,291

 

 

12%

 

 

16,008

 

 

12%

 

 

(717

)

 

(4)%

利息支出

 

 

2,711

 

 

2%

 

 

3,209

 

 

2%

 

 

(498

)

 

(16)%

所得税前收入

 

 

12,580

 

 

10%

 

 

12,799

 

 

10%

 

 

(219

)

 

(2)%

所得税费用

 

 

1,911

 

 

1%

 

 

3,609

 

 

3%

 

 

(1,698

)

 

(47)%

净收入

 

 

10,669

 

 

8%

 

 

9,190

 

 

7%

 

 

1,479

 

 

16%

归属于非控股权益的净利润

 

 

33

 

 

—%

 

 

158

 

 

—%

 

 

(125

)

 

NM

归属于核心实验室公司的净利润

 

$

10,636

 

 

8%

 

$

9,032

 

 

7%

 

$

1,604

 

 

18%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他数据:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流动比率(1)

 

2.27:1

 

 

 

 

2.39:1

 

 

 

 

 

 

 

 

债务与EBITDA比率(2)

 

1.33:1

 

 

 

 

1.86:1

 

 

 

 

 

 

 

 

债务与调整后EBITDA比率(3)

 

1.27:1

 

 

 

 

1.66:1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

“NM”的意思是没有意义

*基于适用收入而非总收入的百分比

(1)
流动比率计算如下:流动资产除以流动负债。
(2)
债务与EBITDA的比率计算如下:债务减去现金除以综合净收入加上利息、税收、折旧、摊销和某些非现金调整的总和。
(3)
债务与调整后EBITDA的比率(定义见我们的信贷安排)计算如下:债务减去现金除以综合净收入加上利息、税收、折旧、摊销、减值、遣散费和某些非现金调整的总和。

25

回归指数


 

 

 

 

三个月结束

 

 

 

 

2025年6月30日

 

2025年3月31日

 

$变化

 

 

%变化

收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服务

 

$

96,219

 

 

74%

 

$

95,091

 

 

77%

 

$

1,128

 

 

1%

产品销售

 

 

33,940

 

 

26%

 

 

28,494

 

 

23%

 

 

5,446

 

 

19%

总收入

 

 

130,159

 

 

100%

 

 

123,585

 

 

100%

 

 

6,574

 

 

5%

营业费用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服务成本,不包括如下所示的折旧费用*

 

 

74,053

 

 

77%

 

 

72,980

 

 

77%

 

 

1,073

 

 

1%

产品销售成本,不含折旧费用如下*

 

 

29,648

 

 

87%

 

 

26,489

 

 

93%

 

 

3,159

 

 

12%

服务和产品销售总成本

 

 

103,701

 

 

80%

 

 

99,469

 

 

80%

 

 

4,232

 

 

4%

一般和行政费用,不包括如下所示的折旧费用

 

 

10,464

 

 

8%

 

 

13,647

 

 

11%

 

 

(3,183

)

 

(23)%

折旧及摊销

 

 

3,670

 

 

3%

 

 

3,717

 

 

3%

 

 

(47

)

 

(1)%

其他(收入)费用,净额

 

 

(2,967

)

 

(2)%

 

 

2,335

 

 

2%

 

 

(5,302

)

 

NM

营业收入

 

 

15,291

 

 

12%

 

 

4,417

 

 

4%

 

 

10,874

 

 

246%

利息支出

 

 

2,711

 

 

2%

 

 

2,602

 

 

2%

 

 

109

 

 

4%

所得税前收入

 

 

12,580

 

 

10%

 

 

1,815

 

 

1%

 

 

10,765

 

 

593%

所得税费用

 

 

1,911

 

 

1%

 

 

1,746

 

 

1%

 

 

165

 

 

9%

净收入

 

 

10,669

 

 

8%

 

 

69

 

 

—%

 

 

10,600

 

 

15362%

归属于非控股权益的净利润

 

 

33

 

 

—%

 

 

223

 

 

—%

 

 

(190

)

 

NM

归属于核心实验室公司的净利润(亏损)

 

$

10,636

 

 

8%

 

$

(154

)

 

—%

 

$

10,790

 

 

NM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他数据:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流动比率(1)

 

2.27:1

 

 

 

 

2.21:1

 

 

 

 

 

 

 

 

债务与EBITDA比率(2)

 

1.33:1

 

 

 

 

1.37:1

 

 

 

 

 

 

 

 

债务与调整后EBITDA比率(3)

 

1.27:1

 

 

 

 

1.31:1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

“NM”的意思是没有意义

*基于适用收入而非总收入的百分比

(1)
流动比率计算如下:流动资产除以流动负债。
(2)
债务与EBITDA的比率计算如下:债务减去现金除以综合净收入加上利息、税收、折旧和摊销以及某些非现金调整的总和。
(3)
债务与调整后EBITDA的比率(定义见我们的信贷安排)计算如下:债务减去现金除以综合净收入加上利息、税收、折旧、摊销、减值、遣散费和某些非现金调整的总和。

26

回归指数


 

 

 

截至6月30日的六个月,

 

 

 

 

2025

 

2024

 

$变化

 

 

%变化

收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服务

 

$

191,310

 

 

75%

 

$

192,832

 

 

74%

 

$

(1,522

)

 

(1)%

产品销售

 

 

62,434

 

 

25%

 

 

67,382

 

 

26%

 

 

(4,948

)

 

(7)%

总收入

 

 

253,744

 

 

100%

 

 

260,214

 

 

100%

 

 

(6,470

)

 

(2)%

营业费用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服务成本,不包括如下所示的折旧费用*

 

 

147,033

 

 

77%

 

 

148,688

 

 

77%

 

 

(1,655

)

 

(1)%

产品销售成本,不含折旧费用如下*

 

 

56,137

 

 

90%

 

 

58,830

 

 

87%

 

 

(2,693

)

 

(5)%

服务和产品销售总成本

 

 

203,170

 

 

80%

 

 

207,518

 

 

80%

 

 

(4,348

)

 

(2)%

一般和行政费用,不包括如下所示的折旧费用

 

 

24,111

 

 

10%

 

 

22,048

 

 

8%

 

 

2,063

 

 

9%

折旧及摊销

 

 

7,387

 

 

3%

 

 

7,613

 

 

3%

 

 

(226

)

 

(3)%

其他(收入)费用,净额

 

 

(632

)

 

—%

 

 

(1,544

)

 

(1)%

 

 

912

 

 

(59)%

营业收入

 

 

19,708

 

 

8%

 

 

24,579

 

 

9%

 

 

(4,871

)

 

(20)%

利息支出

 

 

5,313

 

 

2%

 

 

6,632

 

 

3%

 

 

(1,319

)

 

(20)%

所得税前收入

 

 

14,395

 

 

6%

 

 

17,947

 

 

7%

 

 

(3,552

)

 

(20)%

所得税费用

 

 

3,657

 

 

1%

 

 

5,267

 

 

2%

 

 

(1,610

)

 

(31)%

净收入

 

 

10,738

 

 

4%

 

 

12,680

 

 

5%

 

 

(1,942

)

 

(15)%

归属于非控股权益的净利润

 

 

256

 

 

—%

 

 

428

 

 

—%

 

 

(172

)

 

NM

归属于核心实验室公司的净利润

 

$

10,482

 

 

4%

 

$

12,252

 

 

5%

 

$

(1,770

)

 

(14)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他数据:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流动比率(1)

 

2.27:1

 

 

 

 

2.39:1

 

 

 

 

 

 

 

 

债务与EBITDA比率(2)

 

1.33:1

 

 

 

 

1.86:1

 

 

 

 

 

 

 

 

债务与调整后EBITDA比率(3)

 

1.27:1

 

 

 

 

1.66:1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

“NM”的意思是没有意义

*基于适用收入而非总收入的百分比

(1)
流动比率计算如下:流动资产除以流动负债。
(2)
债务与EBITDA的比率计算如下:债务减去现金除以综合净收入加上利息、税收、折旧和摊销以及某些非现金调整的总和。
(3)
债务与调整后EBITDA的比率(定义见我们的信贷安排)计算如下:债务减去现金除以综合净收入加上利息、税收、折旧、摊销、减值、遣散费和某些非现金调整的总和。

截至2025年6月30日止三个月的经营业绩与截至2024年6月30日及2025年3月31日止三个月的比较及截至2025年6月30日止六个月的经营业绩与截至2024年6月30日止六个月的比较

服务收入

服务收入主要与美国境外石油、天然气及衍生产品的勘探、评估、开发和生产相关活动相关截至2025年6月30日止三个月,服务收入为9620万美元,同比持平,环比增长1%。与去年同期相比,由于国际市场的增长被美国市场的减少所抵消,收入保持相对平稳。尽管持续的地缘政治冲突和2025年1月扩大的制裁造成了干扰,但与2024年同期相比,我们在2025年第二季度对实验室化验服务的需求有所恢复,某些国际市场的完井诊断服务继续增长。2025年的服务收入受到某些计划和计划但被取消的项目的负面影响,因为我们的客户钻探的井被确定为不经济或不成功。

27

回归指数


 

随后,服务收入的增长主要是由于国际市场对实验室化验服务的需求复苏,部分被美国市场的下降所抵消。如上所述,2025年1月宣布的扩大制裁导致原油及衍生产品的贸易和海上运输暂时中断,相关实验室化验服务的需求在2025年第一季度有所下降。这些活动在2025年第二季度重新稳定下来,在截至2025年6月30日的三个月内,对我们相关的粗测服务的需求也有所增加。

截至2025年6月30日止六个月,服务收入为1.913亿美元,与上年同期相比下降1%,主要受上文讨论的2025年第一季度原油海上运输和交易中断的影响。

产品销售收入

产品销售主要与支持美国陆上钻探和完井活动以及面向国际市场的大宗产品销售相关。面向国际市场的产品销售通常是批量销售和发货,每个季度的收入可能会有所不同。截至2025年6月30日的三个月,产品销售收入为3390万美元,同比下降1%,环比增长19%。下降的原因是,截至2025年6月30日止三个月,美国陆上钻探和完井活动低于2024年同期,导致美国陆上市场的产品销售水平下降。

环比增长是由于更高水平的国际市场批量出货量,以及更高水平的实验室仪器销售。

截至2025年6月30日止六个月,产品销售收入为6240万美元,与上年同期相比下降7%,主要是由于2025年的平均钻井和完井活动低于2024年,导致美国陆上市场的销售额下降,这部分被国际大宗产品销售增加所抵消。

服务成本,不包括折旧

截至2025年6月30日止三个月的服务成本为7410万美元,同比下降1%,环比上升1%。服务成本的同比和环比变化与服务收入的变化一致。截至2025年6月30日止三个月,以服务收入百分比表示的服务成本为77%,而上年同期为78%。服务成本占服务收入的百分比环比保持相对持平。

截至2025年6月30日止六个月,服务成本为1.470亿美元,较上年同期下降1%。服务成本同比变动与服务收入变动一致。与上年同期相比,以服务收入百分比表示的服务成本保持相对持平。

产品销售成本,不含折旧

截至2025年6月30日止三个月,产品销售成本为2960万美元,同比增长5%,环比增长12%。截至2025年6月30日止三个月,以产品销售收入百分比表示的产品销售成本为87%,上年同期为82%,上一季度为93%。产品销售成本占产品销售百分比的同比变化增加,主要是由于在较低的收入基础上吸收了更多的固定成本,以及在截至2025年6月30日的三个月中减记了约80万美元的某些库存。

随后,产品销售成本占产品销售的百分比有所改善,这是由于在更高的收入基础上更好地吸收了固定成本,部分被前面讨论的某些库存的减记所抵消。

28

回归指数


 

截至2025年6月30日止六个月,产品销售成本为5610万美元,较上年同期下降5%。截至2025年6月30日止六个月,以产品销售收入百分比表示的产品销售成本为90%,而上年同期为87%。产品销售成本占产品销售收入的百分比增加是由于在较低的收入基础上更多地吸收了固定成本,以及如上所述的某些库存的减记。

一般和行政费用,不包括折旧

一般和行政(“G & A”)费用包括有利于我们运营的企业管理和集中行政服务。

截至2025年6月30日止三个月的G & A费用为1050万美元,与2024年同期相比增长2%或0.2百万美元。同比略有增长主要是由于与全球人力资本管理系统的实施成本相关的咨询和许可费用增加,与2024年相比,2025年我们公司拥有的人寿保险保单的收益部分抵消了部分影响。

截至2025年6月30日止三个月的G & A费用与上一季度相比减少了320万美元,这主要是由于2025年第一季度符合退休条件的高管的股票薪酬费用加速增长,达到350万美元,部分被这些期间员工薪酬成本的变化所抵消。

截至2025年6月30日的六个月,G & A费用为2410万美元,而截至2024年6月30日的六个月为2200万美元。同比增长是由于与新的全球人力资本管理系统相关的许可费和实施成本增加,以及如前所述的外部咨询费,以及员工薪酬成本的变化。

折旧和摊销费用

截至2025年6月30日止三个月的折旧和摊销费用为370万美元,同比下降3%,环比下降1%。截至2025年6月30日止六个月的折旧和摊销费用为740万美元,同比下降3%。折旧和摊销费用较上年同期和环比减少的主要原因是资产已完全折旧。

其他(收入)费用,净额

其他(收入)费用净额构成如下(单位:千):

 

 

三个月结束

 

 

六个月结束

 

 

 

6月30日,

 

 

6月30日,

 

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2025

 

 

2024

 

出售资产(收益)损失

 

$

(217

)

 

$

(217

)

 

$

(223

)

 

$

(754

)

非合并附属公司业绩

 

 

244

 

 

 

(68

)

 

 

207

 

 

 

(99

)

汇兑(收益)损失,净额

 

 

7

 

 

 

388

 

 

 

487

 

 

 

674

 

租金和特许权使用费

 

 

(9

)

 

 

(795

)

 

 

(16

)

 

 

(801

)

养老金资产回报率和其他养老金成本

 

 

(301

)

 

 

(287

)

 

 

(581

)

 

 

(577

)

资产减记、放弃租赁损失和其他退出成本

 

 

 

 

 

 

 

 

707

 

 

 

1,809

 

保险追偿-业务中断和成本

 

 

(979

)

 

 

(1,319

)

 

 

(979

)

 

 

(2,330

)

保险追偿-物业、厂房及设备

 

 

(1,577

)

 

 

 

 

 

(1,577

)

 

 

 

遣散费和其他指控

 

 

 

 

 

 

 

 

2,256

 

 

 

824

 

其他,净额

 

 

(135

)

 

 

(92

)

 

 

(913

)

 

 

(290

)

其他(收入)费用合计,净额

 

$

(2,967

)

 

$

(2,390

)

 

$

(632

)

 

$

(1,544

)

 

29

回归指数


 

在截至2025年6月30日和2024年6月30日的六个月期间,由于合并和退出了美国和其他国际地点的某些设施,我们确认了相关租赁物改良、使用权资产和其他资产的减记,并分别产生了70万美元和180万美元的租赁放弃和其他退出成本。

2024年2月,我们在英国阿伯丁的工厂发生火灾,在截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月和六个月内,我们记录了与业务中断、工作成本增加以及财产和资产损失相关的保险赔偿。

外汇(收益)损失,按币种分列的净额汇总于下表(单位:千):

 

 

三个月结束

 

 

六个月结束

 

 

 

6月30日,

 

 

6月30日,

 

 

 

2025

 

 

2024

 

 

2025

 

 

2024

 

英镑

 

$

(54

)

 

$

39

 

 

$

(60

)

 

$

70

 

加元

 

 

(100

)

 

 

34

 

 

 

(54

)

 

 

73

 

哥伦比亚比索

 

 

(62

)

 

 

(23

)

 

 

(60

)

 

 

(30

)

欧元

 

 

517

 

 

 

47

 

 

 

802

 

 

 

65

 

印尼盾

 

 

(41

)

 

 

145

 

 

 

33

 

 

 

225

 

俄罗斯卢布

 

 

(149

)

 

 

18

 

 

 

(335

)

 

 

14

 

瑞典克朗

 

 

26

 

 

 

(48

)

 

 

123

 

 

 

18

 

其他货币,净额

 

 

(130

)

 

 

176

 

 

 

38

 

 

 

239

 

汇兑(收益)损失,净额

 

$

7

 

 

$

388

 

 

$

487

 

 

$

674

 

利息费用

截至2025年6月30日止三个月的利息支出为270万美元,同比减少50万美元或16%,与上一季度相比略有增加。截至2025年6月30日止六个月,利息支出减少130万美元或20%。

同比下降主要是由于截至2025年6月30日止三个月和六个月期间本行循环信贷额度的平均借款减少。环比略有增加主要是由于在这些期间我们银行循环信贷额度的混合浮动利率的变化。

所得税费用(收益)

该公司截至2025年6月30日止三个月和六个月的所得税费用分别为190万美元和370万美元,而截至2024年6月30日止三个月和六个月的所得税费用分别为360万美元和530万美元。截至2025年6月30日止三个月及六个月的实际税率分别为15.2%及25.4%。截至2024年6月30日止三个月及六个月的实际税率分别为28.2%及29.3%。截至2025年6月30日止三个月和六个月的实际税率受到司法管辖区的收益组合、某些司法管辖区不确定税务状况的变化以及由于估计变化导致某些税务司法管辖区的拨备评估回归最终确定的影响。这些项目与这些时期是离散的。截至2024年6月30日的三个月和六个月的税率受到该期间须缴税的司法管辖区的收益组合以及与该季度离散的项目的影响。

2025年7月4日,“一大美法案”(简称“法案”)颁布成为法律。该法案包括重要条款,包括减税延期和对美国和国际税收框架的修改。随着更多指导意见的出现,我们正在评估这些立法变化的影响,受影响司法管辖区的税务机关的时间安排和解释仍存在不确定性。这些立法变化可能会对我们未来的有效税率、税收资产和负债(包括我们的递延所得税资产和负债)以及税收现金支付产生不利影响。

30

回归指数


 

分部分析

我们的业务分为两个部分。这些互补的经营分部提供不同的服务和产品,并利用不同的技术来评估和改善储层性能,并提高新油田和现有油田的油气采收率。以下表格汇总了我们按经营分部划分的业绩(单位:千):

 

 

三个月结束

 

同比

 

顺序性

 

 

2025年6月30日

 

2024年6月30日

 

2025年3月31日

 

%变化

 

%变化

收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

水库描述

 

$

86,280

 

 

66%

 

$

86,277

 

 

66%

 

$

80,897

 

 

65%

 

0%

 

7%

生产增强

 

 

43,879

 

 

34%

 

 

44,300

 

 

34%

 

 

42,688

 

 

35%

 

(1)%

 

3%

合并

 

$

130,159

 

 

100%

 

$

130,577

 

 

100%

 

$

123,585

 

 

100%

 

(0)%

 

5%

营业收入:

水库描述*

 

$

12,203

 

 

14%

 

$

11,443

 

 

13%

 

$

2,339

 

 

3%

 

7%

 

422%

生产增强*

 

 

3,148

 

 

7%

 

 

4,401

 

 

10%

 

 

1,503

 

 

4%

 

(28)%

 

109%

企业及其他(1)

 

 

(60

)

 

0%

 

 

164

 

 

0%

 

 

575

 

 

0%

 

NM

 

NM

合并

 

$

15,291

 

 

12%

 

$

16,008

 

 

12%

 

$

4,417

 

 

4%

 

(4)%

 

246%

*百分比,代表营业利润率,基于营业收入除以适用的收入,而不是总收入。
“NM”表示意义不大
(1)“公司及其他”指与特定经营分部没有直接关系的项目。

 

 

 

截至6月30日的六个月,

 

同比

 

 

2025

 

2024

 

%变化

收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

水库描述

 

$

167,177

 

 

66%

 

$

170,513

 

 

66%

 

(2)%

生产增强

 

 

86,567

 

 

34%

 

 

89,701

 

 

34%

 

(3)%

合并

 

$

253,744

 

 

100%

 

$

260,214

 

 

100%

 

(2)%

营业收入(亏损):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

水库描述*

 

$

14,542

 

 

9%

 

$

18,336

 

 

11%

 

(21)%

生产增强*

 

 

4,651

 

 

5%

 

 

5,977

 

 

7%

 

(22)%

企业及其他(1)

 

 

515

 

 

0%

 

 

266

 

 

0%

 

NM

合并

 

$

19,708

 

 

8%

 

$

24,579

 

 

9%

 

(20)%

*百分比,代表营业利润率,是基于营业收入除以适用的收入,而不是总收入。
“NM”表示意义不大
(1)“公司及其他”指与特定经营分部没有直接关系的项目。

水库描述

油藏描述作业与国际和海上活动水平的趋势密切相关,其约80%的收入来自现有的生产油田、开发项目和原油产品在美国境外的流动。

截至2025年6月30日止三个月,油藏描述运营部门的收入为8630万美元,同比相对持平,环比增长7%。该公司国际项目和原油化验服务的收入同比增长被美国市场收入的下降大幅抵消。随后,收入的增长主要是由于实验室原油分析服务的收入增加,因为在2025年1月宣布扩大制裁后,原油和衍生产品的贸易和海上运输在2025年第二季度重新稳定下来。此外,与制造实验室仪器销售相关的收入环比增长。2025年的收入受到了国际海上勘探和评价井成功率下降的负面影响,在截至2025年3月31日的六个月期间,该井的成功率达到了20年来的最低点。国际海上商业成功率的下降导致原计划在2024年末和2025年进行的几个储层岩石和流体分析项目被取消。

31

回归指数


 

截至2025年6月30日止六个月,油藏描述经营分部的收入为1.672亿美元,较上年同期下降2%。2025年收入减少主要是由于2025年第一季度发生的原油及衍生产品的海上运输和交易暂时中断。上文讨论的勘探和评价井项目的国际海上商业成功率下降,也对计划于2025年开展的国际项目的活动水平产生了负面影响。

截至2025年6月30日止三个月的营业收入为1220万美元,同比增加80万美元,环比增加990万美元。截至2025年6月30日止三个月,营业利润率为14%,同比为13%,环比为3%。与去年同期相比,营业收入和营业利润率的增长主要是由于截至2025年6月30日的三个月内,与英国阿伯丁设施火灾相关的保险赔偿为260万美元,而去年同期的收益为130万美元。

随后,营业收入和营业利润率的增长主要是由于1)在截至2025年6月30日的三个月内增加了540万美元的收入;2)在截至2025年6月30日的三个月内记录的与英国阿伯丁设施火灾相关的保险赔偿为260万美元,而上一季度没有此类收益;3)在2025年第一季度增加了240万美元,与加速退休合格高管的股票补偿费用有关;以及4)与员工遣散费相关的总费用为290万美元,截至2025年3月31日止三个月录得设施合并和资产减记,本季度无此类交易。

截至2025年6月30日止六个月的营业收入为1450万美元,较上年同期减少380万美元。截至2025年6月30日止六个月,营业利润率为9%,上年同期为11%。营业收入和营业利润率下降的主要原因是:1)2025年收入减少330万美元;2)收入组合不同,制造设备销售水平较高,产生的利润率低于服务收入;3)2025年记录的与员工遣散、设施合并和资产减记相关的总费用为290万美元,而去年同期记录为150万美元。

生产增强

增产作业主要集中在美国非常规油气藏的复杂完井以及全球的常规项目上。美国陆上钻探和完井活动通常在年底出现季节性下降,而活动水平在年初有所增加。截至2025年6月30日的三个月,美国土地市场的平均钻机数量同比下降4%,环比下降3%。国际钻机数量同比下降7%,环比相对持平。

截至2025年6月30日止三个月,生产增强运营部门的收入为4390万美元,同比下降1%,环比增长3%。同比下降的主要原因是美国土地市场的产品销量下降。这一减少被国际市场大宗货运收入增加以及美国和国际市场完井诊断服务增长所大幅抵消。随后,这一增长主要是由于国际市场上产品销售增加,但这被墨西哥湾项目完井诊断服务收入减少部分抵消。

截至2025年6月30日止六个月,生产增强运营部门的收入为8660万美元,较上年同期下降3%。收入减少主要是由于2025年美国本土和国际市场的产品销售减少,部分被美国和国际市场的完井诊断服务收入增加所抵消。

截至2025年6月30日止三个月的营业收入为310万美元,同比减少130万美元,环比增加160万美元。截至2025年6月30日止三个月的营业利润率为7%,而营业利润率同比为10%,环比为4%。与去年同期相比,营业收入和利润率的下降主要是由于2025年与员工遣散、设施整合和库存减记相关的费用总额为130万美元,而2024年为30万美元。依次看,营业收入和利润率的增幅分别为

32

回归指数


 

主要由于1)在截至2025年6月30日的三个月内增加了120万美元的收入,2)上一季度记录的某些员工遣散费和设施整合费用为50万美元,本季度没有此类交易;以及3)2025年第一季度增加了110万美元,原因是符合条件的高管退休的股票补偿费用加速。这些增长被2025年第二季度记录的0.8百万美元的库存减记部分抵消,上一季度没有记录此类交易。

截至2025年6月30日止六个月的营业收入为470万美元,较上年同期减少130万美元。截至2025年6月30日止六个月的营业利润率为5%,而上年同期的营业利润率为7%。营业收入和利润率的下降主要是由于在较低的收入基础上吸收了更多的固定成本,以及如上所述的更高的遣散费和库存减记。

流动性和资本资源

一般

我们历来通过手头现金、运营现金流、银行信贷安排、股权融资和发行债务为我们的活动提供资金。经营活动产生的现金流是为经营需求、资本支出、股息和我们的股票回购计划提供资金的主要来源。我们保持和增长营业收入和现金流的能力在很大程度上取决于持续的投资活动。我们认为,我们未来的运营现金流,辅之以我们的借贷能力以及发行额外股权和债务的能力,应该足以满足我们的债务需求、资本支出、营运资金、股息、股票回购计划和未来的收购。公司将继续监测和评估债务和股票市场的可用性。

我们是一家在特拉华州注册成立的控股公司。因此,我们基本上所有的业务都是通过我们的子公司进行的。我们的现金可用性在很大程度上取决于我们的子公司支付现金股息或以其他方式向我们分配或垫付资金的能力,以及我们现有和未来信贷安排的条款和条件。没有任何限制阻止我们的任何子公司汇回收益,但我们的俄罗斯子公司的未汇回收益预计不会在可预见的未来分配,并且没有与通过贷款或垫款向母公司分配现金相关的限制或所得税。截至2025年6月30日,我们的3120万美元现金中有2190万美元由我们的外国子公司持有。

该公司维持每股0.01美元的季度股息。

现金流

下表汇总现金流量(单位:千):

 

 

截至6月30日的六个月,

 

 

 

 

 

2025

 

 

2024

 

 

%变化

由(用于)提供的现金流量:

 

 

 

 

 

 

 

 

经营活动

 

$

20,583

 

 

$

22,676

 

 

(9)%

投资活动

 

 

(872

)

 

 

(2,344

)

 

(63)%

融资活动

 

 

(7,680

)

 

 

(17,757

)

 

(57)%

现金及现金等价物净变动

 

$

12,031

 

 

$

2,575

 

 

367%

与上一年同期相比,截至2025年6月30日的六个月,经营活动提供的现金流量从2024年同期的2270万美元减少到2025年的2060万美元。2025年运营产生的净收入较低,但2025年运营营运资本的更有效利用部分抵消了这一影响。

截至2025年6月30日止六个月用于投资活动的现金流量为90万美元,其中包括出售资产的收益220万美元、与英国阿伯丁设施火灾事故相关的保险追偿收益470万美元以及公司拥有的人寿保险保单收益80万美元,被790万美元的总资本支出所抵消,其中包括与在2024年火灾中受损的资产和设施的置换相关的160万美元

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事件,以及一项业务收购,扣除获得的现金60万美元。截至2024年6月30日的六个月,用于投资活动的现金流量为230万美元,其中包括用于资本支出的590万美元资金,部分被出售资产所得的80万美元和从公司拥有的人寿保险保单收到的净收益280万美元所抵消。

截至2025年6月30日的六个月,用于融资活动的现金流为770万美元,其中包括长期债务净减少200万美元、季度股息90万美元以及用于回购公司普通股的480万美元。截至2024年6月30日的六个月,用于融资活动的现金流为1780万美元,其中包括长期债务净减少1600万美元、季度股息90万美元以及与股权交易相关的成本60万美元。

在截至2025年6月30日的六个月中,我们以480万美元的价格回购了369,230股普通股,包括12,454股普通股的权利,以满足我们以股票为基础的薪酬计划参与者的个人纳税义务,总购买价格为16.8万美元。

我们利用自由现金流的非GAAP财务指标来评估我们的现金流和经营业绩。自由现金流定义为经营活动提供的净现金(这是最直接可比的GAAP衡量标准)减去为资本支出支付的现金。管理层认为,自由现金流为投资者提供了有关该期间可用现金超出我们为资本支出和经营活动提供资金的需求的有用信息。自由现金流不是根据公认会计原则衡量经营业绩的指标,不应被孤立地考虑,也不应被解释为营业收入、净收入(亏损)或经营、投资或融资活动产生的现金流的替代方案,每一个都是根据公认会计原则确定的。自由现金流不代表可供分配的剩余现金,因为我们可能有其他非可自由支配的支出没有从该措施中扣除。此外,由于自由现金流不是根据公认会计原则确定的衡量标准,因此容易受到不同解释和计算的影响,因此所呈现的自由现金流,可能无法与其他公司所呈现的类似标题的衡量标准进行比较。下表将这一非公认会计原则财务计量与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比计量进行了核对(单位:千):

 

 

截至6月30日的六个月,

 

 

 

 

 

2025

 

 

2024

 

 

%变化

自由现金流计算:

 

 

 

 

 

 

 

 

经营活动所产生的现金净额

 

$

20,583

 

 

$

22,676

 

 

(9)%

减:为资本支出支付的现金-运营

 

 

(6,259

)

 

 

(5,918

)

 

6%

自由现金流

 

$

14,324

 

 

$

16,758

 

 

(15)%

截至2025年6月30日止六个月的自由现金流较2024年同期的1680万美元减少250万美元。截至2025年6月30日的六个月期间,经营活动提供的净现金为2060万美元,来自较低的净收入水平,但部分被2025年运营营运资本的更有效利用所抵消。资本支出-运营,不包括与英国阿伯丁火灾事件相关的160万美元资本支出,由保险承保,与去年同期相比,截至2025年6月30日的六个月期间略有增加30万美元。

信贷便利、优先票据和可用的未来流动性

我们与我们的全资子公司核心实验室(美国)Interests Holdings,Inc.(“CLIH”)有一项担保信贷额度,即第八份经修订和重述的信贷协议(经修订,“信贷额度”),总借款承诺为1.35亿美元,具有5000万美元的“手风琴”功能。截至2025年6月30日,信贷机制的可用借款能力约为1.08亿美元。

有关2025年7月22日信贷融资展期的更多信息,见附注7 –长期债务,扣除中期综合财务报表附注。

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此外,我们与CLIH作为发行人,有通过私募交易发行的未偿还优先票据。

下表汇总了这些债务工具(单位:千):

 

息率

 

到期日

 

6月30日,
2025

 

 

12月31日,
2024

 

信贷便利

 

 

 

 

$

16,000

 

 

$

18,000

 

2021年优先票据系列A(1)

4.09%

 

2026年1月12日

 

 

45,000

 

 

 

45,000

 

2021年优先票据B系列(1)

4.38%

 

2028年1月12日

 

 

15,000

 

 

 

15,000

 

2023年优先票据系列A(2)

7.25%

 

2028年6月28日

 

 

25,000

 

 

 

25,000

 

2023年优先票据B系列(2)

7.50%

 

2030年6月28日

 

 

25,000

 

 

 

25,000

 

长期负债合计

 

 

 

 

 

126,000

 

 

 

128,000

 

减:发债费用

 

 

 

 

 

(1,387

)

 

 

(1,889

)

长期债务,净额

 

 

 

 

$

124,613

 

 

$

126,111

 

(1)利息每半年支付一次,日期为6月30日和12月30日。

(2)利息每半年支付一次,日期为3月28日和9月28日。

根据信贷安排的条款,我们的杠杆比率为1.27,利息覆盖率为7.22,截至2025年6月30日止各截至2025年6月30日,我们遵守我们的信贷融资和优先票据中包含的所有契约。我们的某些重要、全资子公司是信贷融通和优先票据下的担保人或共同借款人。有关优先票据和信贷融资的条款和财务契约的更多信息,请参见附注7-长期债务,扣除中期综合财务报表附注。

见附注11-中期综合财务报表附注的衍生工具和套期保值活动,有关我们为固定我们的信贷融资和2023年优先票据的基础无风险利率而订立的利率互换协议的更多信息。

项目3。关于市场风险的定量和定性披露

从第7a项提供的信息来看,市场风险没有发生重大变化。核心实验室公司截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告之“关于市场风险的定量和定性披露”。

项目4。控制和程序

关于我们的控制和程序的完整讨论包含在核心实验室公司截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中。

披露控制和程序

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督下并在其参与下,评估了截至本报告涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的有效性,这些术语在《交易法》规则13a-15(e)和15d-15(e)中定义。我们的披露控制和程序旨在提供合理保证,即我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是积累并传达给管理层的,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便能够及时做出有关所需披露的决定,并在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告。基于此类评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2025年6月30日,我们的披露控制和程序是有效的,处于合理保证水平。

我们的管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制将防止所有错误和欺诈。此外,财务报告的披露控制和内部控制的设计必须

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反映了存在资源限制的事实,控制的收益必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制,任何对控制的评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。

财务报告内部控制的变化

在截至2025年6月30日的财政季度中,我们的财务报告内部控制系统没有发生任何变化,因为该术语在《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条中定义,对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或者合理地可能产生重大影响。

核心实验室公司。

第二部分-其他信息

见附注9-本季度报告第一部分第1项中期综合财务报表附注的承诺和或有事项。

项目1a。风险因素

我们的业务面临许多风险。本季度报告或我们提交给SEC的其他文件中讨论的任何风险都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响。

我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。有关任何考虑投资于我们证券的投资者应了解的风险因素的详细讨论,请参阅核心实验室公司截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的“第1A项-风险因素”。除了我们在2024年年度报告中确定的风险因素外,我们更新了以下风险因素:

关税和其他贸易措施可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。

我们的业务和经营业绩可能会受到美国贸易政策的不确定性和变化的不利影响,包括美国或其他政府施加的关税、贸易协定或其他贸易限制。我们的原材料和其他商品的投入成本,例如钢铁、电子元件、化学试剂和实验室设备,受到美国政府对进口到美国的产品征收关税的不利影响。此外,我们在国际上销售我们的产品,我们的产品销售可能会受到其他国家的任何报复措施。对我们购买的商品或我们销售的产品征收或增加关税可能会增加我们的成本以及我们的产品和服务的价格。如果我们无法将这些成本增加的全部或部分转嫁给我们的客户,这种成本增加可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

额外的关税、进一步的贸易限制和报复性贸易措施可能会扰乱我们的供应链和物流,限制或限制商品或供应的供应,由于外汇汇率和利率的波动以及原材料的通胀压力,造成不利的财务影响。我们改变业务运营以适应或遵守国际贸易政策和协议的任何变化可能是耗时和昂贵的,任何不这样做都可能对我们的业务产生重大不利影响。任何潜在影响都将取决于贸易政策的未来发展和贸易谈判的结果,所有这些都超出了我们的控制范围。这些潜在影响虽然不确定,但可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

关税或其他贸易限制措施可能导致美国和全球金融和经济状况以及大宗商品市场持续存在不确定性和波动性,消费者信心下降,通胀显着,并降低对

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经济,最终减少了对我们产品和服务的需求以及对原油和天然气的需求。此类情况可能对我们的业务、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

项目2。未登记出售股本证券及所得款项用途

未登记销售股本证券

没有。

发行人购买股本证券

下表提供了关于我们在截至2025年6月30日的三个月内购买我们根据《交易法》第12条登记的普通股股票(面值0.01美元)的信息:

 

总数
股份
已购买

 

 

平均价格
已支付的每
分享

 

 

股份总数
作为a的一部分购买
公开宣布
方案(2)

 

 

最大数量
可能尚未上市的股份
根据
方案(2)

 

2025年4月1日至30日(1)

 

 

139,435

 

 

$

11.70

 

 

 

 

 

 

 

2025年5月1日-31日(1)

 

 

83,197

 

 

$

11.13

 

 

 

 

 

 

 

2025年6月1日至30日(1)

 

 

15,000

 

 

$

12.14

 

 

 

 

 

 

 

合计

 

 

237,632

 

 

$

11.52

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)
在截至2025年6月30日的三个月内,以股票为基础的补偿计划的参与者向我们交出了10,331股股票,以解决可能因奖励而产生的任何个人税务责任。此外,我们在公开市场购买了227,301股。回购普通股由董事会和管理层酌情决定。
(2)
公司没有正式的股份回购计划;不过,公司不时根据公司管理层的酌情权并在董事会事先授权的情况下在公开市场上进行股份回购。

项目5。其他信息

截至二零二五年六月三十日止三个月期间,概无公司董事或高级人员采纳、修改或终止任何《规则》第SK条第408项第408(a)项所指的“第10b5-1条交易安排”或“非第10b5-1条交易安排”。

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项目6。展品

 

附件

没有。

 

附件标题

 

参考资料

以下文件

10.1

-

截至2025年7月22日,核心实验室公司、核心实验室(美国)权益控股公司及其贷款方与美国银行(Bank of America,N.A.)作为行政代理人签订的第九份经修订和重述的信贷协议

 

表格8-K,2025年7月23日(档案编号001-41695)

31.1

-

根据1934年《证券交易法》第13a-14(a)条对首席执行官进行认证,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过

 

随此提交

31.2

-

根据1934年《证券交易法》第13a-14(a)条,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过,对首席财务官进行认证

 

随此提交

32.1

-

根据18 U.S.C.第1350条对首席执行官进行认证,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过

 

特此提供

32.2

-

根据18 U.S.C.第1350条,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的首席财务官认证

 

特此提供

101.INS

-

内联XBRL实例文档–实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中

 

随此提交

101.SCH

-

内嵌XBRL分类法扩展架构,内嵌linkbase文档

 

随此提交

104

-

封面页交互式数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件 101中)

 

随此提交

 

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签名

根据1934年证券交易法的要求,注册人核心实验室公司已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。

 

 

核心实验室公司。

 

 

 

日期:

2025年7月24日

签名:

/s/Christopher S. Hill

 

 

Christopher S. Hill

 

 

首席财务官

 

 

(正式授权人员及

 

 

首席财务官)

 

39

 

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