XENETIC BIOSCIENCES，INC. 10-K/a

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-K/a

第1号修正案

☒

根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的年度报告。

截至2024年12月31日止财政年度

☐

过渡报告根据1934年证券交易法第13或15（d）条进行。

对于从到的过渡期

委员会文件编号：001-37937

Xenetic Biosciences, Inc.

（在其章程中指明的注册人的确切名称）

内华达州

（国家或其他司法

公司或组织）

45-2952962

（IRS雇主

识别号）

协和街945号

马萨诸塞州弗雷明厄姆01701

（主要行政办公室地址（邮编）

781-778-7720

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）节登记的证券：

各类名称	交易代码（s）	注册的各交易所名称
普通股，每股面值0.00 1美元	XBIO	The 纳斯达克资本市场

根据该法第12（g）节登记的证券：

无

如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示：是☐否

如果根据该法第13条或第15（d）条的规定，注册人是否无需提交报告，请用复选标记表示：是☐否

用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求：是否☐

用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件：是否☐

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速披露公司	☐	加速披露公司	☐
非加速披露公司	☒	较小的报告公司	☒
		新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否已就编制或发布其审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。☐

如果证券是根据该法第12（b）节登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述，需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。☐

用复选标记表明注册人是否为壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）：是☐否

截至2024年6月28日，即注册人最近一个完整的第二财季的最后一个工作日，注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权的普通股的总市值约为5301,818美元，基于该日期注册人普通股在纳斯达克资本市场的收盘价4.07美元。就这一计算而言，所有高级职员、董事和注册人的10%实益拥有人均被视为关联公司。此类认定不应被视为承认此类高级职员、董事或10%实益拥有人实际上是注册人的关联公司。

截至2025年4月18日，注册人普通股的流通股数量为1,542，139股。

以引用方式纳入的文件

无

解释性说明

注册人正以表格10-K/A提交本修订第1号（本“修订”），以修订其年度报告于截至2024年12月31日的财政年度的10-K表格，最初于2025年3月18日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交（“原始文件”），以包括10-K表格第三部分第10至14项要求的信息。这些信息之前根据一般说明G（3）至10-K表格的原始文件中被省略，该表格允许通过我们的最终代理声明中的引用将上述提及项目中的信息并入表格10-K，如果此类声明不迟于我们的财政年度结束后120天提交。我们正在提交此修正案，以便在我们的10-K表格中包含第III部分的信息，因为我们的最终代理声明将在今年晚些时候提交。

原备案部分第三部分（第10至14项）正由本修正案进行修订并全文重述。此外，根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第12b-15条，正在对原始文件的第四部分第15项进行修订，以包含根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条规定的当前已注明日期的证明，这些证明分别作为附件附件 31.3和附件 31.4附于本文件之后。因本修订中未包含任何财务报表，且本修订中未包含或修订与S-K条例第307和308项有关的任何披露，因此省略了认证的第3、4和5段。此外，我们正在修改封面，以更新我们已发行股票的股票数量，并从我们的最终代理声明中删除信息通过引用并入的声明。

除上述情况外，本修正案不对原始备案中的任何其他信息进行修改或以其他方式更新。据此，本修正案应与原始备案一并阅读。此外，本修订并未反映在原始备案日期之后可能发生的事件。

如在本修正案中所使用，除非另有说明，本文中所有提及“Xenetic”、“公司”、“我们”或“我们”均指Xenetic Biosciences，Inc.及其全资子公司。

Xenetic Biosciences, Inc.

2024年10-K表格年度报告

目录

第三部分

项目10	董事、执行官和公司治理	1

项目11	高管薪酬	5

项目12	若干受益所有人的证券所有权和管理层及相关股东事项	12

项目13	若干关系及关联交易、董事独立性	15

项目14	主要会计费用和服务	17

第四部分

项目15	展品和财务报表附表	18

二、

第三部分

项目10 –董事、执行官和公司治理

董事和执行官

下文载列截至2025年4月18日我们每名行政人员及董事的姓名、年龄、职位及简历。


姓名	年龄	职务

James Parslow先生	60	临时行政总裁、首席财务官及公司秘书
Grigory Borisenko博士	56	董事⁽¹⁾
FCS Firdaus Jal Dastoor先生	72	董事^{(1), (2), (3)}
Dmitry Genkin博士	56	董事
Roger Kornberg博士	77	董事⁽³⁾
Moshe Mizrahy先生	72	董事
Alexey Vinogradov博士	54	董事^{(1), (2)}

__________________

	⁽¹⁾	审计委员会成员
	⁽²⁾	薪酬委员会成员
	⁽³⁾	提名和公司治理委员会成员

James Parslow于2024年5月16日被任命为临时首席执行官，自2017年4月3日起担任our 首席财务官。Parslow先生最近于2006年至2015年被EnerNOC，Inc.收购之前，曾担任埃克利普斯能源（一家公开交易的企业对企业电子商务公司，代理能源和环境商品）的首席财务官、财务主管和秘书。2015年至2017年，他担任独立顾问，为多家新兴科技公司提供临时首席财务官服务。Parslow先生是一名注册会计师，在为生物技术、清洁技术、电子商务和高科技制造行业的私营和上市公司提供服务方面拥有超过35年的经验。他拥有圣十字学院经济学和会计学学士学位，以及本特利大学金融专业的工商管理硕士学位。

Grigory Borisenko，博士自2019年起担任我们董事会的成员。Borisenko博士在生命科学领域拥有超过25年的科学、管理和战略经验。自2022年4月以来，Borisenko博士一直担任多家公司的独立顾问。在此之前，Borisenko博士曾担任一家东欧风险投资和私募股权管理基金的投资总监，专门从事生命科学领域的投资项目已有十多年。Borisenko博士曾在多家生物技术公司的董事会任职，包括Atea Pharmaceuticals，Inc.和Adastra Pharmaceuticals，Inc.。目前，Borisenko博士提供生物技术领域的咨询和投资建议服务。在他的投资生涯之前，Borisenko博士曾在匹兹堡大学担任学术职务，并在领先的生物化学和细胞生物学期刊上与他人合著了50多篇经过同行评审的出版物。Borisenko博士在皮罗戈夫州立医科大学获得硕士学位和博士学位，在匹兹堡大学完成博士后培训，并获得美国国立卫生研究院和世界卫生组织的Fogarty International和International Fellowship Awards。我们相信，Borisenko博士在生命科学和生物技术行业的广泛背景为他提供了担任我们董事会成员的适当技能。

Firdaus Jal Dastoor，根据我们收购Xenetic英国的协议条款，FCS自2014年1月起担任我们的董事会成员。自1981年10月以来，他一直受雇于Cyrus Poonawalla集团，该集团是印度的一家企业集团，对马的育种、生物技术和生命科学以及金融服务感兴趣，担任业务发展战略和运营职务。Dastoor先生目前是Cyrus Poonawalla集团负责财务和公司事务的集团董事以及Serum Institute of India Private Limited的公司秘书。自1990年以来，他一直是印度公司秘书协会的资深会员。Dastoor先生是几家在生命科学和生物技术、国际贸易、金融服务和质量标准认证领域开展业务的私营公司的董事会成员。Dastoor先生获得了普纳大学的商业学士学位。我们相信，Dastoor先生对生命科学和生物技术行业投资的了解，以及他的财务和业务发展背景，为他担任我们董事会成员提供了一套适当的技能。

Dmitry Genkin，医学博士，自2023年12月起担任我们董事会的现任成员。Genkin博士此前曾于2017-2021年在公司董事会任职。他在伦敦大学药学院和斯德哥尔摩卡罗林斯卡医院临床药理学系师从Gregory Gregoriadis教授学习药物递送。自2005年以来，Genkin博士一直担任Xenetic股东PJSC Pharmsynthez的执行主席。Genkin博士是Santersus AG的创始人和董事会成员，Santersus AG是一家瑞士私营治疗医疗设备公司，开发用于体外清除NET的新型单采疗法。Genkin博士是CLS Therapeutics Inc.和Peri-Ness Ltd.的董事会成员。Peri-Ness Ltd.是开发抗NETosis疗法的私营生物技术公司。Genkin博士是NETosis靶向治疗和游离细胞DNA领域20多项专利和专利申请的发明人。我们相信，Genkin博士重要的生命科学、生物技术和国际背景为他提供了担任我们董事会成员的适当技能。

Roger Kornberg，博士，自2016年2月起担任我们董事会的成员。Kornberg博士是美国国家科学院院士，也是斯坦福大学结构生物学系的Winzer医学教授。他于1967年获得哈佛大学化学学士学位，并于1972年获得斯坦福大学化学物理博士学位。他于1976年成为英国剑桥分子生物学实验室的博士后研究员，随后成为哈佛医学院的生物化学助理教授，之后于1978年担任斯坦福医学院结构生物学教授的现职。2006年，Kornberg博士被授予诺贝尔化学奖，以表彰他对真核转录分子基础的研究，即DNA被复制到RNA的过程。Kornberg博士也是多个奖项的获得者，包括2001年美国化学领域授予的最高奖项韦尔奇奖，以及2002年法国科学院授予的生物医学科学领域的最高奖项Leopald Mayer奖。Kornberg博士自2020年4月起担任Cocrystal Pharma, Inc.（NasdaQCM：COCP）的董事。我们相信，Kornberg博士之前在大型组织董事会任职的经验以及他的科学背景为他担任我们董事会成员提供了一套适当的技能。

Moshe Mizrahy自2023年12月起担任我们董事会的成员。Mizrahy先生是InMode Ltd.（纳斯达克股票代码：INMD）的联合创始人，自2008年成立以来一直担任该公司的首席执行官和董事会主席。在此之前，Mizrahy先生是Syneron Medical Ltd.的联合创始人兼首席执行官。Mizrahy先生也是Home Skinovations Ltd.的前任首席执行官，现任该公司董事会主席。除了Home Skinovations Ltd.，Mizrahy先生目前还担任SipNose Ltd.、Pet Novations Ltd.、Peri-Ness Technologies Ltd.、Santersus AG、Easy-Lap Ltd.、O.B.-Tools Ltd.、Urifer Ltd.、Easy Notes Ltd.、Escape Rescue Systems Ltd.、M.N. Business Strategy Ltd.、Silk’n Cure Ltd.、Himalaya Family Office Advising Ltd.和Polimer Logistics（Israel）Ltd.的董事会成员。Mizrahy先生是Nitzanim AVX Kyocera Venture Capital Fund和First Israel Mezzeine Investors Fund的联合创始人和普通合伙人。Mizrahy先生在医疗技术的价值创造、筹资、公开发行、营销和监管事务方面拥有专长。Mizrahy先生拥有特拉维夫大学工程学学士学位和纽约佩斯大学MBA学位。我们相信Mizrahy博士的行政领导背景为他提供了担任我们董事会成员的适当技能。

Alexey Vinogradov自2019年7月起担任我们董事会的成员。Vinogradov博士目前在MAG担任业务发展经理。Peter G. Wahl在奥地利维也纳的律师事务所，专注于公司、财产和商业法。Vinogradov博士在业务发展方面拥有丰富的经验。2017年至2022年，他在Cantreva LLC担任业务发展总监和运营总监，提供可再生能源领域的服务（太阳能、风能、水电）。此前，2015年至2017年，Vinogradov博士在阿联酋迪拜的Togas Middle East LLC担任高管职务。Vinogradov博士是Xenetic股东PJSC Pharmsynthez的董事会成员。我们相信，Vinogradov先生在商业沟通、国际商业发展和财务分析方面的经验为他提供了担任我们董事会成员的适当技能。

我们的任何董事和执行官之间都没有家庭关系，据我们所知，在过去十年中，我们的任何董事或执行官都没有参与任何根据SEC规则和条例要求披露的法律诉讼。

董事会在风险监督和董事会领导方面的作用

我们的管理层主要负责界定公司面临的各种风险，制定风险管理政策和程序，并在日常基础上管理我们的风险敞口。董事会在这一领域的主要责任是确保在整个公司提供足够的资源以及适当的技术和管理技能，以识别、评估和促进处理重大风险的流程和做法，并通过告知自己有关我们的重大风险并评估管理层是否有合理的控制措施来处理重大风险来监测我们的风险管理流程。董事会参与审查我们的业务战略是董事会评估管理层对风险的容忍度以及确定什么构成公司适当风险水平的一个组成部分。

我们将首席执行官和董事会主席的角色分开，以认识到这两个角色之间的差异。董事会目前由董事Dmitry Genkin担任主席，我们的临时首席执行官James Parslow不是我们的董事会成员。在2024年12月11日之前，董事会由独立董事Adam Logal担任主席，而在2024年5月17日之前，我们的首席执行官是我们唯一的员工兼董事Jeffrey Eisenberg。首席执行官负责为公司制定战略方向，并负责公司的日常领导和绩效，而董事会主席则负责领导董事会履行其受托职责。董事会主席主持全体董事会的会议。虽然我们认识到不同的董事会领导结构可能适合处于不同情况的公司，但我们认为我们目前的领导结构是公司目前的最佳结构。

我们的董事会

2024财年，以下人员担任公司董事会成员：Jeffrey Eisenberg、Grigory Borisenko博士、James Callaway博士、TERM2博士、Firdaus Jal Dastoor博士、Dmitry Genkin博士、TERM4博士、Roger Kornberg博士、TERM5博士、Adam Logal博士、Moshe Mizrahy先生、TERM7先生和Alexey Vinogradov先生。2024年5月16日，艾森伯格先生辞去董事会成员职务。2024年10月29日，董事们投票决定将董事会规模定为六名成员。2024年12月11日，Callaway博士和Logal先生在公司年度股东大会上没有再次当选董事会成员。董事任期一年或至其继任者经正式选举合格为止。因死亡、辞职、被取消资格、被免职或其他原因导致的董事会空缺，可由当时在任的董事过半数投赞成票填补。任何如此选出的董事，须在产生或出现空缺的董事的全部任期的剩余时间内任职，直至该董事的继任者已获正式选出并符合资格为止。

董事会各委员会

董事会下设三个常设委员会：审计委员会、薪酬委员会、提名和公司治理委员会。董事会还有两个特别委员会：2024年1月16日成立的特别委员会和2020年8月成立的融资委员会。公司已通过章程来规范审计委员会、薪酬委员会和提名与公司治理委员会各自的行为、权力和责任，股东可在公司网站http://ir.xeneticbio.com/上查阅这些章程。我们网站上的信息没有通过引用并入本修正案或原始文件，也不是其中的一部分。

审计委员会

董事会审计委员会由董事会根据《交易法》第3（a）（58）（a）节设立，负责监督公司的公司会计和财务报告流程以及对其财务报表的审计。为此，审计委员会履行若干职能。审计委员会评估独立审计师的业绩和资格；确定和批准独立审计师的聘用；确定是否保留或终止现有独立审计师或任命和聘用新的独立审计师；审查和批准保留独立审计师以执行任何拟议的允许的非审计服务；根据法律要求监督独立审计师在公司审计业务团队中的合伙人轮换；审查和批准或拒绝公司与任何相关人员之间的交易；授予管理层与独立审计师就财务报告内部控制的有效性；根据适用法律的要求，建立程序，接收、保留和处理公司收到的有关会计、内部会计控制或审计事项的投诉，以及员工对可疑会计或审计事项的关注以保密和匿名方式提交；与管理层和独立审计师开会审查公司的年度经审计财务报表和季度财务报表，包括审查公司年度报告中以10-K表格向股东提交的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”部分下的公司披露。

2024财政年度，审计委员会由三名董事组成。在2024年12月11日之前，审计委员会由Dastoor先生、Callaway博士和Logal先生（主席）组成。2024年12月11日之后，审计委员会由Dastoor先生（主席）、Borisenko博士和Vinogradov博士组成。审计委员会在2024财年召开了七次会议。董事会已通过一份书面审计委员会章程，股东可在公司网站http://ir.xeneticbio.com/上查阅。我们网站上的信息没有通过引用并入本修正案或原始文件，或作为其一部分。

董事会每年审查《纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”）上市标准》中关于审计委员会成员独立性的定义，并确定我们审计委员会的所有现任成员均为独立（因为独立性目前已在《纳斯达克上市标准》第5605（c）（2）（A）（i）和（ii）条中定义）。

董事会认定，Dastoor先生符合适用的SEC规则所定义的“审计委员会财务专家”的资格。董事会根据若干因素对Dastoor先生的知识和经验水平进行了定性评估，包括他的正规教育和担任集团财务总监的经验。

董事提名

股东可以向我们的董事会推荐被提名人的程序没有发生重大变化。

商业行为和道德准则

我们采用了适用于我们所有员工、管理人员和董事，包括我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官的Xenetic Biosciences, Inc.商业行为和道德准则。商业行为和道德准则可在我们的网站www.xeneticbio.com的“投资者”下的“公司治理”中查阅。如果我们对《商业行为和道德准则》进行任何实质性修订，或向任何执行官或董事授予对《商业行为和道德准则》条款的任何豁免，我们打算在适用规则和交易所要求的范围内，及时在我们的网站上披露修订或豁免的性质。我们网站上的信息并未通过引用并入本修正案或原始文件，或成为其一部分。

拖欠第16（a）款报告

《交易法》第16（a）条要求我们的董事和执行官，以及拥有我们股权证券注册类别10%以上的人，向SEC提交关于我们普通股和其他股权证券所有权变更的初步报告和报告。SEC法规要求这些人向我们提供他们提交的所有第16（a）节表格的副本。

据我们所知，仅基于对向我们提供的此类报告副本的审查以及不需要其他报告的书面陈述，在截至2024年12月31日的财政年度，我们认为适用于我们的执行官、董事和超过10%的实益拥有人的所有第16（a）节备案要求均得到遵守，但以下情况除外：Genkin博士自当选董事会成员以来尚未提交初始表格3。

内幕交易政策

我们采用了适用于公司所有董事、高级职员、雇员和某些指定顾问的内幕交易政策和程序，以管理公司证券的购买、出售和其他处置。我们相信，我们的内幕交易政策是合理设计的，旨在促进遵守适用于公司的内幕交易法律、规则和条例以及上市标准。Xenetic的内幕交易政策和程序一份作为附件 19.1备案原件。

项目11 –行政补偿

薪酬汇总表– 2023-2024年

下表列出了截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的临时首席执行官兼首席财务官James Parslow、我们的前任首席执行官Jeffrey Eisenberg及我们的前任首席科学官Curtis Lockshin博士的薪酬信息。我们在此将帕斯洛、艾森伯格和洛克辛先生统称为我们的“指定执行官”。

姓名和主要职务	年份	工资 ($)		期权奖项⁽¹⁾($)		非股权激励计划薪酬⁽²⁾ ($)		所有其他 Compensation ($)			合计 ($)
James Parslow，	2024	$	378,378	$	67,280	$	–	$	35,510	⁽³⁾	$	481,168
临时首席执行官兼首席财务官	2023	$	329,175	$	33,932	$	33,411	$	37,214		$	433,732

Jeffrey F. Eisenberg，	2024	$	201,843	$	–	$	–	$	471,300	⁽⁴⁾	$	673,143
前首席执行官	2023	$	404,250	$	67,863	$	58,617	$	32,764		$	563,494

Curtis Lockshin博士，	2024	$	166,992	$	–	$	–	$	387,091	⁽⁵⁾	$	554,083
前首席科学官	2023	$	329,175	$	33,932	$	33,411	$	39,298		$	435,816

_______________

⁽¹⁾	这些金额代表根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）主题718计算的在适用会计年度授予的股票期权的总授予日公允价值，不包括估计没收的影响。计算这一数额时使用的假设载于原始文件项目8所列我们经审计的合并财务报表附注10。帕斯洛先生被授予在2024年期间购买20,000股股票的期权。
⁽²⁾	表示已赚取的奖励薪酬付款。
⁽³⁾	包括用于健康和福利计划的21710美元以及与401（k）缴款相匹配的13800美元雇主缴款。不包括2025年获得的留任奖金，如内部进一步描述“与我们指定的执行官的雇佣协议”下面。
⁽⁴⁾	包括与工资和福利延续有关的454559美元遣散费，详见“与我们指定的执行官的雇佣协议”以下是8090美元的健康和福利计划和8651美元的雇主匹配401（k）缴款。
⁽⁵⁾	包括与薪金和福利延续有关的369994美元遣散费，详见“与我们指定的执行官的雇佣协议”以下是10,625美元的健康和福利计划以及6,472美元的雇主匹配401（k）缴款。

401（k）计划

公司为所有全职员工，包括我们指定的执行官，提供参与固定缴款401（k）计划的机会。我们的401（k）计划旨在符合《国内税收法》第401条的规定，以便员工的税前缴款和此类缴款所赚取的收入在撤回之前不对员工征税。员工可以选择以选择性递延缴款的形式向我们的401（k）计划递延最多80%的合格薪酬（不超过法定规定的年度限额）。我们的401（k）计划还为50岁或以上的员工（包括符合“高薪”员工资格的员工）提供了“追缴缴款”功能，他们可以递延超过适用于所有其他员工的法定限额的金额。401（k）计划匹配100%的员工缴款，最高不超过员工工资的4%。匹配的捐款在捐款时完全归属。

财政年度结束时的杰出股权奖励– 2024年

下表列出了与我们指定的执行官在2024年12月31日持有的未偿股权奖励有关的某些信息。

期权奖励

股票奖励

姓名

证券标的未行权期权数量，可行权

证券标的未行权期权数量，不可行权

期权

运动

价格

($)

期权

到期

日期

未归属的股份或股票单位数量

未归属的股份或股票单位市值

($)

⁽¹⁾

⁽²⁾

⁽³⁾

⁽⁴⁾

⁽⁴⁾

⁽⁵⁾

⁽⁵⁾

⁽⁶⁾

⁽⁶⁾

⁽⁷⁾

⁽⁸⁾

⁽⁹⁾

⁽¹⁰⁾

⁽¹¹⁾

⁽¹²⁾

________________

⁽¹⁾	在授予日的第一个周年日归属三分之一，在授予日的第二个周年日归属三分之一，在授予日的第三个周年日归属三分之一。
⁽²⁾	在授予日的第一个周年日归属三分之一，在授予日的第二个周年日归属三分之一，在授予日的第三个周年日归属三分之一。
⁽³⁾	在授予日一周年时归属三分之一，其余三分之二在自2022年6月18日开始至2024年3月18日结束的八次等额季度分期付款中归属。
⁽⁴⁾	在授予日一周年时归属三分之一，其余三分之二在2023年6月24日开始至2025年3月24日结束的八次等额季度分期付款中归属。
⁽⁵⁾	在授予日一周年时归属三分之一，其余三分之二在2025年3月11日开始至2026年12月11日结束的八次等额季度分期付款中归属。
⁽⁶⁾	在授予日归属四分之一，在授予日一周年归属四分之一，在授予日二周年归属四分之一，在授予日三周年归属四分之一。
⁽⁷⁾	在授予日的第一个周年日归属三分之一，在授予日的第二个周年日归属三分之一，在授予日的第三个周年日归属三分之一。
⁽⁸⁾	在授予日的第一个周年日归属三分之一，在授予日的第二个周年日归属三分之一，在授予日的第三个周年日归属三分之一。
⁽⁹⁾	在授予日一周年时归属三分之一，其余三分之二在自2022年6月18日开始至2024年3月18日结束的八次等额季度分期付款中归属。
⁽¹⁰⁾	在终止雇用时完全归属。
⁽¹¹⁾	在终止雇用时完全归属。
⁽¹²⁾	在授予日的第一个周年日归属三分之一，在授予日的第二个周年日归属三分之一，在授予日的第三个周年日归属三分之一。

薪酬与绩效披露

下表和相关披露提供了以下信息：（i）我们的首席执行官的“总薪酬”，以及本代理声明中薪酬汇总表中列出的我们的其他指定执行官（“其他NEO”或“非CEO NEO”），（ii）根据SEC的薪酬与绩效规则计算的我们的首席执行官和我们的其他NEO的“实际支付的薪酬”，（iii）某些财务绩效衡量标准，以及（iv）“实际支付的薪酬”与这些财务绩效衡量标准的关系。

本披露是根据经修订的1934年证券交易法下的S-K条例第402（v）项编制的，并不一定反映高管实际实现的价值或我们的薪酬委员会如何根据公司或个人表现评估薪酬决定。

年份	首席执行官薪酬汇总表合计⁽¹⁾ ($)		实际支付给CEO的薪酬^(1)(2)(3)($)		前CEO薪酬汇总表合计⁽¹⁾ ($)		实际支付给前CEO的薪酬^(1)(2)(3)($)		基于股东总回报的初始固定100美元投资价值⁽⁴⁾ ($)		净亏损 ($)
2024	$	481,168	$	469,659	$	673,144	$	622,644	$	30.93	$	(3,960,275	)
2023	$	–		–	$	563,494	$	560,385	$	16.91	$	(4,134,578	)
2022	$	–		–	$	632,827	$	425,619	$	13.98	$	(6,552,353	)

年份	非CEO近地天体平均薪酬汇总表⁽¹⁾ ($)		实际支付给非CEO NEO的平均薪酬^(1)(2)(3) ($)		基于股东总回报的初始固定100美元投资价值⁽⁴⁾ ($)		净亏损 ($)
2024	$	554,083	$	521,224	$	30.93	$	(3,960,275	)
2023	$	434,774	$	433,219	$	16.91	$	(4,134,578	)
2022	$	472,180	$	377,162	$	13.98	$	(6,552,353	)

_______________

⁽¹⁾	自2024年5月16日起，James Parslow被任命为临时首席执行官。在此之前，Jeffrey Eisenberg为2024年、2023年和2022年的首席执行官。本表所列2024年平均薪酬的非CEO NEO是Curtis Lockshin博士。本表列示2023年度和2022年度平均薪酬的非CEO NEO为James Parslow和Curtis Lockshin博士。
⁽²⁾	显示为实际支付补偿的金额是根据S-K条例第402（v）项计算的，不反映公司NEO实际实现或收到的补偿。这些数额反映了每一年薪酬汇总表所列的薪酬总额，并按下文脚注3所述进行了调整。
⁽³⁾	实际支付的薪酬反映了以下列出的CEO和非CEO NEO的排除和包含。不包括在内的金额，这些金额列于下表“Summ的减股票和期权奖励。补偿。下表”栏，代表每个适用年度薪酬汇总表的股票奖励和期权奖励栏中报告的股票奖励和期权奖励。为确定实际已支付的补偿而加回的金额由以下适用部分组成：（i）截至该年度授予的未授予和未归属股权奖励的财政年度终了时的公允价值；（（ii）在该年度终了时仍未授予和未归属的以前年度授予的股权奖励当年的公允价值变动；（iii）截至该年度授予和归属的股权奖励归属日的公允价值，如有，及（iv）于该年度归属的过往年度授出的股权奖励的归属日的年内公允价值变动。在覆盖年度内未能满足适用归属条件的任何前一年度授予的奖励在上一年度末的公允价值在2024年被减去。2022或2023年不存在未能满足CEO或非CEO近地天体适用归属条件的此类奖励。股权价值按照ASC主题718进行计算。

年份

摘要comp。

表合计

首席执行官

减库存和

期权奖励

来自Summ。

补偿。表

加年终

股权价值

未归属奖励

期间批出

年份

加上变化

价值

未归属奖励

在先前授予

年

加上变化

价值

未归属奖励

在先前授予

年

加上变化

先前的价值

Years ' Awards

期间归属

年份

补偿。其实

支付给CEO

年份	摘要comp。表合计前CEO		减库存和期权奖励来自Summ。补偿。表		加年终股权价值未归属奖励期间批出年份		加上变化价值未归属奖励在先前授予年			加上变化先前的价值 Years ' Awards 期间归属年份			补偿。其实支付给前CEO
2024	$	673,144	$	–	$	–	$	(64,967	)	$	14,467		$	622,644
2023	$	563,494	$	67,863	$	59,661	$	1,103		$	3,990		$	560,385
2022	$	632,827	$	98,882	$	20,922	$	(37,387	)	$	(91,861	)	$	425,619

年份	平均。总结补偿。表其他合计近地天体		减平均。股票和期权奖项来自 Summ。补偿。表		加平均。年- 期末权益价值未归属授予的奖项年内		加平均。改变价值未归属奖励在先前授予年			加平均。改变在先前的价值年度奖项期间归属年份			平均补偿。实际支付给其他近地天体
2024	$	554,083	$	–	$	–	$	(33,544	)	$	685		$	521,224
2023	$	434,774	$	33,932	$	29,830	$	552		$	1,995		$	433,219
2022	$	472,180	$	49,441	$	10,461	$	(18,693	)	$	(37,345	)	$	377,162

上表所列股权价值，用于计算股票期权公允价值的估值假设与授予股票期权时披露的存在重大差异。在确定于2022年、2023年和2024年归属的股票期权的公允价值时使用的假设，或截至2022年12月31日、2023年12月31日或2024年12月31日尚未行使的股票期权的公允价值（如适用）如下：

	年内归属或12月31日未行使的期权：
	2024	2023	2022
预期波动	74.42% - 112.22%	105.80% - 121.52%	123.60% - 135.86%
无风险利率	3.45% - 5.41%	3.54% - 4.80%	2.15% - 4.05%
预期股息收益率	0%	0%	0%
预期期限（年）	0.5 - 5.46	3.63 - 5.82	3.5 - 5.12

⁽⁴⁾	股东总回报说明了价值，截至2021年12月31日对Xenetic普通股投资100美元的所示财政年度的最后一天。

实际支付的NEO补偿与公司股东总回报（“TSR”）和净亏损的关系说明

实际支付给我们CEO的薪酬和实际支付给我们非CEO NEO的平均薪酬在2024年有所增加，对应的是公司TSR的增加和2024年净亏损的减少。2024年为我们的前任CEO和非CEO NEO实际支付的薪酬增加，主要是由于2024年发生的遣散承诺。CEO和非CEO NEO非股权激励计划薪酬是根据薪酬委员会制定的我们的战略、财务和经营业绩目标确定的。虽然与股价表现和/或净亏损没有直接联系，但这些业绩目标已被确立为TSR的核心驱动因素。

与我们指定的执行官的雇佣协议

与Parslow先生的就业协议

我们与Parslow先生签订了一份自2017年4月3日起生效的就业协议（“Parslow就业协议”）。帕斯洛就业协议没有规定具体的就业期限，帕斯洛先生的就业将是随意的。Parslow先生最初的基本年薪为265,000美元，在实现薪酬委员会设定的某些个人和/或公司绩效目标后，有资格获得年度现金奖励奖金，该奖金的目标总奖金金额为Parslow先生基本工资的35%。Parslow先生也有资格参与公司的员工福利、福利和其他计划，这些计划可能由公司不时维持，其基础不低于向公司其他类似情况的高管提供的那些优惠。Parslow先生还须遵守某些惯常的保密、不招揽和不竞争条款。

如果Parslow先生的雇佣被公司无故终止（定义见Parslow雇佣协议）或Parslow先生因“正当理由”（定义见Parslow雇佣协议）辞职，他将有权获得（i）他当时的基本工资的一年，按照当时有效的公司工资惯例随着时间的推移支付，以及（ii）支付COBRA下最多一年的持续健康福利的保费。

2024年5月16日，董事会任命Parslow先生为临时首席执行官，此外他还担任公司的首席财务官。关于上述情况，于2024年6月18日，公司与Parslow先生就Parslow就业协议订立了一项修订（“Parslow就业修订”），规定自5月16日起生效，2024年：（i）Parslow先生的头衔和职责发生某些变化；（ii）将Parslow先生的基本工资提高到400,000美元；（iii）如果Parslow先生继续在公司工作10个月，则可获得100,000美元的现金保留奖金；以及（iv）向Parslow先生授予股票期权，以购买20,000股公司普通股，行使价格等于Parslow就业修正案生效之日公司普通股的公平市场价值。该等期权授予应根据公司经修订和重述的股权激励计划的条款和条件发行，并应在授予日归属四分之一，在授予日的第一个、第二个和第三个周年纪念日归属四分之一，前提是Parslow先生在适用的归属日仍受雇于公司。Parslow就业协议的所有其他条款仍然完全有效。

与Eisenberg先生的就业协议

公司与Eisenberg先生订立雇佣协议，自2016年12月1日起生效，该协议已于2017年10月26日修订及重述（经修订，“经修订协议”），据此，Eisenberg先生先前受聘为公司首席执行官。经修订的协议的初始期限为一年，并自动续期连续一年，除非任何一方不迟于当时适用的期限届满前90天向另一方发出通知；但前提是我们可以随时终止经修订的协议。根据修订后的协议，Eisenberg先生的年薪为300,000美元，仅由联委会的薪酬委员会进行年度审查和上调。Eisenberg先生有资格根据董事会或其委员会确立的某些个人和/或公司目标的实现情况获得相当于其年薪50%的奖金，如果Eisenberg先生的雇佣被我们无故终止（定义见经修订的协议）或如果他因“正当理由”（定义见经修订的协议）辞职，他将有权在终止之日后三十天内（i）获得相当于其当时基本工资一倍的金额，（ii）按比例分配的年度奖金及（iii）根据COBRA支付最多十二个月的持续健康福利的保费。艾森伯格先生也有资格参加我们的员工福利、福利和其他计划，我们可能会不时维持这些计划，其基础不低于向公司其他类似情况的高管提供的计划。Eisenberg先生还须遵守某些惯常的保密、不招揽和不竞争条款。

公司于2024年6月19日与Eisenberg先生就其与公司的离职签订了一份保密离职协议并获得释放，该协议于2024年5月16日生效，据此，Eisenberg先生有资格获得上述与无“因由”终止有关的付款和福利，并且还获得了购买公司普通股股份的所有未归属期权的全部归属。

与Lockshin博士的就业协议

公司此前与Lockshin博士订立了一份自2017年1月1日起生效的雇佣协议（“Lockshin雇佣协议”），据此，Lockshin博士此前被聘为公司首席科学官。Lockshin就业协议没有规定具体的就业期限，Lockshin博士的就业是随意的。Lockshin博士最初的基本年薪为250,000美元，并有资格获得基于绩效的年度现金奖励奖金，该奖金的目标总奖金金额为Lockshin博士基本工资的35%，在实现董事会或其委员会制定的某些个人和/或公司绩效目标时。Lockshin博士也有资格参与公司的员工福利、福利和其他计划，这些计划可能由公司不时维持，其基础不低于提供给公司其他类似情况的高管的计划。Lockshin博士还受到某些惯常的保密、不招揽和不竞争条款的约束。

如果Lockshin博士的雇佣被公司无“因”（定义见Lockshin雇佣协议）终止，或者Lockshin博士因“正当理由”（定义见Lockshin雇佣协议）终止雇佣，并且Lockshin博士已执行且未撤销对公司的索赔的一般解除，那么他将有权获得（i）他当时的基本工资的一年，并根据当时有效的公司工资惯例长期支付，以及（ii）支付COBRA下最多十二个月的持续健康福利的保费。

公司于2024年6月19日与Lockshin博士就其与公司的离职签订了一份保密离职协议并获得释放，该协议自2024年5月16日起生效，据此，Lockshin博士有资格获得上述与无“因由”终止有关的付款和福利。

终止或控制权变更时的潜在付款

我们指定的执行官可能有权在控制权终止或变更时获得付款。此类付款的详细信息包含在上述他们的雇佣协议描述中。

董事薪酬

我们的每位非雇员、独立董事目前有权获得每年43,000美元的聘用金，按季度等额分期支付，在首次被任命为董事会成员时获得2,500股公司普通股的选择权，以及此后每年在公司年度股东大会召开之日获得2,500股的额外选择权。我们董事会的所有成员因其在董事会的服务而产生的日常和惯常费用得到补偿，包括公司业务的自付费用、交通费用和机票费用。

董事薪酬表

作为2024财年的雇员董事，艾森伯格先生在上一个完成年度没有因其董事会服务而获得任何报酬。下表列出截至2024年12月31日止年度有关我们的非雇员董事获得、赚取或支付的薪酬的信息：

姓名

已赚取的费用
或付费
以现金

($)

股票
奖项

($)

期权
奖项⁽¹⁾⁽²⁾

($)

所有其他
Compensation

($)

__________

⁽¹⁾	这些金额代表根据FASB ASC主题718计算的2024年期间授予的股票期权的总授予日公允价值。有关用于计算我们股票期权价值的假设和方法的讨论，请参阅原始文件第8项中包含的我们经审计的财务报表附注10。
⁽²⁾	下表显示了截至2024年12月31日我们每位非雇员董事的未行使期权奖励总数：

姓名		期权奖励 (#)

Grigory Borisenko博士		7,500
Firdaus Jal Dastoor		15,796
Dmitry Genkin博士		–
Roger Kornberg博士		15,626
Moshe Mizrahy先生		2,500
Alexey Vinogradov博士		15,000

⁽³⁾	董事会认定，Genkin博士和Mizrahy先生不是独立董事，因此，两人都没有资格在2024财年获得赔偿。

见"若干关联人交易”下文，用于涉及董事会特定成员的薪酬安排。

项目12 –某些受益所有人和管理层的安全所有权及相关股东事项

下表和脚注列出了我们所知道的关于截至2025年3月31日我们股本的实益所有权的某些信息：

	·	我们所认识的成为我们股本5%以上的实益拥有人的每一个人；
	·	我们指定的执行官；
	·	我们的每一位董事；和
	·	全体执行官和董事作为一个整体。

每个实体、个人、董事或执行官实益拥有的股份数量是根据SEC的规则确定的，这些信息不一定表明出于任何其他目的的实益所有权。根据此类规则，实益所有权包括个人拥有单独或共享投票权或投资权的任何股份，以及个人有权在60天内通过行使任何股票期权、认股权证或其他权利获得的任何股份。除另有说明外，根据适用的社区财产法，表中所列人员对该个人或实体持有的所有普通股股份拥有唯一的投票权和投资权。

实益拥有的股份百分比是根据截至2025年3月31日我们已发行普通股的1,542，139股按转换后的基准计算的。个人有权在2025年3月31日后60天内获得的我们普通股的股份，在计算持有此类权利的个人或实体的所有权百分比时被视为已发行，但在计算任何其他人的所有权百分比时不被视为已发行，但所有董事和执行官作为一个群体的所有权百分比除外。除非下文另有说明，否则所列每个实益拥有人的地址为c/o Xenetic Biosciences, Inc.，地址为945 Concord Street，Framingham，Massachusetts 01701。

实益拥有人名称	股票数量实益拥有⁽¹⁾			班级百分比实益拥有
2024财年任命的执行官和现任董事

James Parslow		28,626	⁽²⁾		1.8%
Jeffrey Eisenberg		64,459	⁽³⁾		4.0%
Curtis Lockshin博士		127	⁽⁴⁾		*
Grigory Borisenko博士⁽⁵⁾		5,000	⁽⁶⁾		*
Firdaus Jal Dastoor		13,296	⁽⁷⁾		*
Dmitry Genkin博士⁽⁵⁾		215,964	⁽⁸⁾		14.0%
Roger Kornberg博士		13,126	⁽⁹⁾		*
Moshe Mizrahy		2,500	⁽¹⁰⁾		*
Alexey Vinogradov		31,179	⁽¹¹⁾		2.0%
所有现任执行官和董事作为一个群体（7人）		162,191	⁽¹²⁾		10.0%
5%流动股东
CLS治疗有限公司。		147,500	⁽⁸⁾		9.6%
PJSC Pharmsynthez⁽⁵⁾		97,922	⁽¹³⁾		6.2%

_______________________

*	代表少于百分之一（1%）的实益所有权。
⁽¹⁾	除非下文另有说明，本表基于公司记录、高级管理人员、董事提供的信息，就主要股东而言，则基于我们的转让代理提供的信息。
⁽²⁾	总实益所有权包括在行使期权时可发行的28,626股，可在2025年3月31日后的60天内行使。

⁽³⁾	总实益所有权包括直接拥有的417股普通股和可在2025年3月31日后60天内行使的期权行使时发行的64,042股。
⁽⁴⁾	总实益所有权包括127股可在行使期权时发行的股票，这些股票可在2025年3月31日后的60天内行使。
⁽⁵⁾	Borisenko博士受雇于Rusnano LLC，这是一家隶属于Pharmsynthez的实体，直到2022年3月31日。Dmitry Genkin博士和Alexey Vinogradov博士是Pharmsynthez的董事会成员，Genkin博士担任执行主席。有关涉及Genkin博士、Vinogradov博士和Pharmsynthez（包括其全资子公司）的某些关联方交易的更多信息，请参阅下文“与关联人的交易”部分。
⁽⁶⁾	总实益所有权包括在行使期权时可发行的5,000股，可在2025年3月31日后60天内行使。
⁽⁷⁾	总实益所有权包括13,296股可在行使期权时发行的股票，可在2025年3月31日后60天内行使。
⁽⁸⁾	基于根据英国格恩西岛法律组建的有限公司CLS Therapeutics Ltd.（“CLS”）于2024年3月18日向SEC提交的附表13D/A、特拉华州有限责任公司及CLS（“CLS LLC”）的子公司TERM3（“CLS TERM4 LLC”）、Dmitry Genkin（“Genkin”）、Victor Tets（“VT”）、Georgy Tets（“GT”）和M. Scott Maguire（“Maguire”）（“The“TERM0 13D”）：CLS对147,500股普通股拥有唯一投票权和决定权，其中包括CLS LLC拥有的8.5万股普通股；CLS LLC对8.5万股普通股拥有唯一投票权和决定权；Genkin对68,464股普通股拥有唯一投票权和决定权，对147,500股普通股拥有共同投票权和决定权；VT和GT各对147,500股普通股拥有共同投票权和决定权；Maguire对3,800股普通股拥有唯一投票权和决定权，对2,202股普通股拥有共同投票权和决定权。CLS作为CLS LLC的最终母公司，可对CLS LLC拥有的股份行使投票权和决定权，因此可被视为该等股份的实益拥有人。Genkin、VT和GT可对CLS和CLS LLC拥有的股份行使投票权和决定权，因此可被视为该等股份的实益拥有人。13D显示，Genkin的地址为Pazzale Baracca 2，Milan，Italy；CLS和CLS LLC的地址为PO Box 175，Frances House，Sir William Place，St. Peter Port Guernsey，Channel Islands GY1 4HQ；VT和GT的地址为180 Varick Street，New York，NY 10014。
⁽⁹⁾	总实益所有权包括在行使期权时可发行的13,126股，可在2025年3月31日后的60天内行使。
⁽¹⁰⁾	总实益所有权包括2,500股可在行使期权时发行的股票，可在2025年3月31日后的60天内行使。
⁽¹¹⁾	总实益所有权包括直接拥有的18,679股普通股和行使可在2025年3月31日后60天内行使的期权后发行的12,500股。
⁽¹²⁾	总实益所有权包括直接拥有的87,143股普通股和可在2025年3月31日后60天内行使的期权行使时发行的75,048股。
⁽¹³⁾	总实益所有权包括通过SynBio直接或间接拥有的52,797股普通股和可在2025年3月31日后60天内行使的B系列优先股转换后发行的45,125股。SynBio是PharmSynthez的全资子公司。Pharmsynthez可被视为对SynBio拥有的所有股份拥有共享投票权和共享决定权，因此，Pharmsynthez可被视为此类股份的实益拥有人。PJSC Pharmsynthez的地址是9 Korpusnaya Street，字母A1^St层，圣彼得堡，197110，俄罗斯。请参阅"若干关连人士交易”以下部分提供有关涉及PharmSynthez的某些关联方交易的更多信息。

股权补偿方案信息

下表列出了截至2024年12月31日有关授权发行权益证券的补偿计划的信息：

计划类别	数量证券要发布于行使优秀选项，认股权证及权利 (a)			加权平均运动价格优秀选项，认股权证及权利 (b)		数量证券剩余可用于未来发行股权下 Compensation 计划（不包括（a）栏反映的证券）（c）
证券持有人批准的股权补偿方案		197,647	⁽¹⁾	$	24.24		54,503
未获证券持有人批准的股权补偿方案		1,459	⁽²⁾		548.40		–
合计		199,106		$	28.08		54,503

____________________

⁽¹⁾	包括根据Xenetic Biosciences, Inc.修订和重述的股权激励计划（“股权计划”）在行使未行使的股票期权时发行的197,647股普通股
⁽²⁾	代表根据纳斯达克上市规则第5635（c）（4）条，2017年授予Parslow先生的与其受雇于公司有关的、未在股权计划下涵盖的激励奖励。该期权的期限为十年，完全归属。

项目13 –某些关系和相关交易，以及董事独立性

在截至2024年12月31日和2023年12月31日的财政年度内，Xenetic过去或将成为一方的任何拟议交易或一系列类似交易，所涉金额均超过或超过过去两个已完成财政年度年底我们总资产平均值的120,000美元或1%中的较低者，且任何执行官、董事或持有Xenetic任何类别有表决权证券5%以上的持有人及其直系亲属，拥有或将拥有直接或间接的重大利益，但上文“高管薪酬”和“董事薪酬表”中所述以及下文披露的除外。

关于关联交易的政策

我们的董事会于2020年8月27日通过了经修订的书面关联交易政策，以规定我们的审计委员会审议和批准或批准关联交易的政策和程序，该政策和程序取代了此前于2016年11月1日采用的政策。公司与高级职员、董事、主要股东或关联公司之间的任何交易都必须以不低于在与独立第三方的公平交易中合理获得的对我们有利的条款进行。本节所述2016年11月1日之前发生的交易不在公司关联交易政策范围内。

若干关连人士交易

PJSC Pharmsynthez

Pharmsynthez直接，并通过其全资子公司SynBio LLC（“SynBio”）间接持有该公司截至2025年3月31日已发行普通股总数约3%的股份所有权。除普通股所有权外，截至2025年3月31日，PharmSynthez还持有约150万股我们已发行的B系列优先股。此外，我们的两名现任董事，Dmitry Genkin博士和Alexey Vinogradov博士在Pharmsynthez的董事会任职，Genkin博士担任执行主席。在2022年3月31日之前，我们的现任董事之一Grigory Borisenko博士曾受聘于Pharmsynthez的附属实体Rusnano LLC的投资总监。

2009年11月，公司与Pharmsynthez订立合作研发许可协议（“Pharmsynthez安排”），据此，公司向Pharmsynthez授予独家许可，以在某些地区开发、商业化和销售基于公司PolyXen和ImuXen技术的六种候选产品。作为交换，Pharmsynthez授予公司独家许可，在Pharmsynthez安排范围内使用Pharmsynthez开发的任何临床前和临床数据，并在公司自费的情况下在某些地区之外从事候选药物的进一步研究、开发和商业化。

于二零一一年八月，新元生物与公司订立股票认购及合作开发协议（「合作开发协议」）。公司授予SynBio独家许可，以利用基于SynBio技术的分子和公司在俄罗斯和独立国家联合体（“独联体”）的专有技术（PolyXen、OncoHist和ImuXen）开发、营销和商业化某些候选药物，在此统称为SynBio市场。作为回报，SynBio授予公司独家许可，可在某些商定产品中使用SynBio产生的临床前和临床数据，并在SynBio市场以外的任何地区从事商业候选药物的开发。

SynBio全权负责资助和开展他们自己的研究和临床开发活动。除根据各自公司的技术供应各自的研究用品的费用外，没有根据共同开发协议规定的里程碑或其他与研究相关的付款，这些费用在提供时是出于相互便利，并不代表提供研究用品的持续或经常性义务。在任何由此产生的产品成功商业化后，公司有权就在某些地区的销售收取10%的特许权使用费，并就在这些地区以外的销售向SynBio支付特许权使用费，但须遵守共同开发协议的条款。自2021年12月20日起，SynBio将共同开发协议转让给PharmSynthez。

截至2024年12月31日，Pharmsynthez通知公司，它继续从事研发活动，没有由此产生的商业产品。2020年12月，Pharmsynthez报告了Epolong的3期临床研究的积极数据，Epolong是一种利用公司PolyXen技术治疗慢性肾病患者贫血的药物。Pharmsynthez提交了一份注册档案，以在俄罗斯获得批准，并通知该公司，它已收到一封表明档案存在某些缺陷的回复信。Pharmsynthez进一步告知该公司，它制定了一项差距缓解战略，目前正在确定下一步措施。公司于截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度并无就共同开发协议确认收入。

2019年第四季度，公司与Pharmsynthez签订了一项贷款协议（“Pharmsynthez贷款”），据此，公司向Pharmsynthez垫付本金总额不超过500,000美元，用于根据公司与Pharmsynthez的共同开发协议开发特定产品。Pharmsynthez贷款的初始期限为15个月，应计利息的年利率为10%。Pharmsynthez贷款由Pharmsynthez的所有运营子公司提供担保，包括SynBio和AS Kevelt，并由Pharmsynthez和SynBio拥有的公司所有普通股和优先股提供担保。

Pharmsynthez于2023年5月支付了Pharmsynthez贷款项下的所有到期债务，并且没有Pharmsynthez贷款项下的进一步到期金额。因此，截至2024年12月31日和2023年12月31日，没有未清款项。截至2024年12月31日止年度，公司未确认与PharmSynthez贷款相关的任何利息收入。公司在截至2023年12月31日的十二个月内确认了与Pharmsynthez贷款相关的利息和费用相关的约6.5万美元收入，其中包括与利息收入相关的约4万美元。

Peri-Ness技术有限公司。

在2024年第四季度，公司与PeriNess Ltd.（“PeriNess”）签订了临床试验服务协议，以推进公司在以色列医疗中心的系统性DNA酶I技术的开发计划。我们的一位董事Dmitry Genkin博士是PeriNess的重要股东，而我们的另一位董事Moshe Mizrahy先生是PeriNess的大股东和董事。根据这项协议将提供的服务估计约为30万美元。

与Dmitry Genkin博士的咨询服务协议

在2025年第一季度，公司与我们的董事会主席Genkin博士签订了一份咨询协议，为公司基于DNA的肿瘤学项目提供咨询服务。该协议于2025年1月1日生效，公司在截至2025年3月31日的三个月内向Genkin博士支付了约90,000美元，其中约30,000美元反映在截至2025年3月31日的流动负债中。Genkin博士作为董事会成员的服务不收取任何费用。

董事独立性

根据纳斯达克 Stock Market LLC（“纳斯达克”）上市标准的要求，上市公司董事会的大多数成员必须符合“独立”的资格，这是由董事会确定的。董事会征询顾问意见，以确保董事会的决定符合相关证券和其他有关“独立”定义的法律法规，包括不时生效的纳斯达克相关上市标准中规定的法律法规。

根据这些考虑，在审查了每位董事或其任何家庭成员与公司、其高级管理人员及其独立审计师之间所有相关已识别的交易或关系后，董事会肯定地确定以下董事为适用的纳斯达克上市标准所指的独立董事（并且在他们在2024财年担任董事会成员期间）：Callaway博士、Dastoor先生、Kornberg博士、Logal先生、Mizrahy先生（直至2024年10月与批准与Peri-Ness的拟议交易有关，如“本10-K/a表的“某些关联人交易”部分），Vinogradov博士和Borisenko博士。在作出这些决定时，董事会考虑了每位非雇员董事与公司的当前和先前关系以及我们的董事会认为与确定独立性相关的所有其他事实和情况，包括在“本10-K/A表格的“某些关联人交易”部分，此前已与SEC披露。

在2024财年，我们的审计委员会、提名和公司治理委员会以及薪酬委员会的所有成员都是独立的（因为独立性目前在纳斯达克上市标准第5605条中有定义）。

项目14 –主要会计费用和服务

下表是公司首席会计师Marcum LLP在截至2024年12月31日和2023年12月31日的财政年度向公司收取的费用总额。

	2024		2023
审计费用	$	160,000	$	168,228
审计相关费用		5,000		20,342
税费		–		–
所有其他费用		–		–
	$	165,000	$	188,570

审计费用

审计费用包括截至2024年12月31日和2023年12月31日止各年度与审计我们的年度综合财务报表相关的总费用。

审计相关费用

截至2024年12月31日止年度的审计相关费用包括与我们的S-3注册声明相关的费用。截至2023年12月31日止年度的审计相关费用包括与根据我们的S-3注册声明就我们的市场上计划签发的安慰函相关的费用。

审计和非审计服务预先批准政策

审计委员会预先批准我们的独立注册会计师事务所提供的所有审计和非审计会计服务。上述所有审计和非审计收费服务均已获得审计委员会的预先批准。

根据董事会的政策，为帮助确保我们的独立注册会计师事务所的独立性，我们的独立注册会计师事务所为我们提供的所有审计服务和允许的非审计服务（包括其条款）必须得到审计委员会的预先批准，但须遵守《交易法》第10A（i）（1）（b）节中描述的非审计服务的最低限度例外情况，这些例外情况在开始服务之前由审计委员会批准。

我们的审计委员会批准并聘请Marcum LLP对我们2024年的合并财务报表进行审计。我们的审计委员会审查了Marcum LLP在2024年提供的所有服务，并得出结论认为所提供的服务与保持其独立性是一致的。

第四部分

项目15 –展览和财务报表时间表

(a)	以下财务报表、附表和证物作为本报告的一部分提交：

	合并财务报表：本项目要求的独立注册会计师事务所的合并财务报表和报告列入原备案第二部分第8项；

	财务报表附表：所有附表均被省略，因为它们不适用或不需要，或因为合并财务报表或其附注中显示了所需信息。

(b)	展品：第15项要求归档的证物载于原始归档的“附件索引”中，并与之一起归档或通过引用并入。所附展品清单在“附件指数”列出了需要随本修正案提交的额外证据，并针对本项目以引用方式并入本文。

展览指数

附件没有。	附件指数	表格	备案日期	附件数	已备案特此
31.3	根据细则13a-14（a）和细则15d-14（a）的要求对首席执行干事进行认证				X
31.4	根据细则13a-14（a）和细则15d-14（a）的要求对首席财务干事进行认证				X
101.INS	内联XBRL实例文档				X
101.SCH	内联XBRL分类法扩展架构文档				X
101.DEF	内联XBRL分类法扩展定义linkbase文档。				X
101.LAB	内联XBRL分类学扩展标签linkbase文档。				X
104	封面页交互式数据文件（嵌入内联文档中，包含在附件 101中）				X

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。

		Xenetic Biosciences, Inc.

日期：2025年04月29日	签名：	James Parslow
		James Parslow
		临时首席执行官