注1 –组织和业务运营情况说明

组织和一般

Alpha Star Acquisition Corporation（“公司”）为一家于2021年3月11日在开曼群岛注册成立的空白支票公司。公司成立的目的是与一项或多项业务进行合并、换股、收购资产、购买股票、重组或类似业务合并（“业务合并”）。该公司已选择12月31日作为财政年度结束日期。

尽管公司并不局限于特定行业或地理区域以完成业务合并，但公司打算专注于与亚洲市场有联系的业务。公司是一家早期和新兴的成长型公司，因此，公司受到与早期和新兴成长型公司相关的所有风险的影响。

公司的保荐人为A-Star Management Corporation，一家英属维尔京群岛注册公司（“保荐人”）。公司最早将在业务合并完成后才会产生任何营业收入。公司将从首次公开发行（“IPO”）所得款项中以利息收入的形式产生营业外收入。

公司最初有9个月从IPO结束（或最多21个月从IPO结束）完成业务合并（“合并期”）。如果公司未能在合并期内完成业务合并，将根据公司经修订和重述的组织章程大纲和章程细则的条款触发其自动清盘、清算和随后的解散。因此，这与公司根据《公司法》正式走了自愿清算程序具有相同的效力。因此，启动此类自愿清盘、清算及随后的解散将不需要公司股东的投票。

公司IPO于2021年12月13日宣布生效。2021年12月15日，公司完成了11,500，000个单位的IPO，其中包括因承销商充分行使超额配售而增加的1,500，000个单位，每单位10.00美元，产生的总收益为115,000，000美元，详见附注3。

在IPO结束的同时，公司完成了以每一私募单位10.00美元的价格向保荐人私募出售330,000个单位（“私募配售”），产生的总收益为3,300，000美元，详见附注4。

股东大会

2023年7月13日，公司召开年度股东大会，股东批准修订公司经修订及重述的组织章程大纲及章程细则，将公司必须完成企业合并的日期延长至2024年3月15日（自IPO完成之日起27个月）。就股东周年大会的延期投票而言，有2,436，497股公众股份被要求赎回。赎回付款总额为26,094，883美元，全部在2023年7月和8月期间分配。

2024年1月10日，公司召开临时股东大会，股东们批准了公司经修订和重述的组织章程大纲和章程细则的修订，以（i）将公司必须完成企业合并的日期延长至2024年9月15日（自IPO完成之日起33个月）；（ii）允许公司与实体或业务（“目标业务”）进行初始业务合并，与中国（“基于中国的目标”）有实体存在、经营或其他重要联系，或可能使企业合并后的业务或实体受法律约束，中国（包括香港和澳门）或通过可变利益实体或VIE在中国开展业务的实体或业务的法规和政策，根据一方为VIE及其股东的一系列合同安排（“VIE协议”），另一方为中国目标的中国子公司（“WFOE”）（“目标限制修订提案”）；以及（iii）消除公司不得赎回其公众股的限制，前提是该等赎回将导致普通股，或接替公司成为公众公司的任何实体的证券，成为“仙股”（根据经修订的《1934年证券交易法》（“交易法”）第3a51-1条规则定义），或导致公司无法满足与企业合并相关的协议（“赎回限制修订提案”）中可能包含的任何更大的有形资产净值或现金要求。

与2024年1月10日举行的股东特别大会的股东延期投票有关，共有3,319，923股公众股被要求赎回。赎回付款总额为37,183，138美元，全部于2024年1月和2月发放。

2024年7月12日，公司召开年度股东大会。在股东周年大会上，股东批准了对公司经修订及重述的组织章程大纲及章程细则的若干修订，以将公司必须完成企业合并的日期延长至2024年12月15日。

与2024年7月12日举行的年度股东大会上的股东延期投票有关，共有4,840，581股公众股以每股11.61美元的价格被要求赎回。赎回款项总额为56,199，145美元，于2024年7月和10月发放。

2024年12月27日，公司召开临时股东大会。在临时股东大会上，股东批准了对公司经修订和重述的组织章程大纲和章程细则的若干修订，将公司必须完成企业合并的日期延长至2025年6月15日。与股东大会投票支持延期有关，公众股东有权行使赎回权，880,335股公众股被要求赎回。赎回款项总额为10,819，317美元，于2025年1月发放。

2025年5月2日，公司召开临时股东大会。在临时股东大会上，股东批准了与OU XDATA集团业务合并相关的若干提案。与股东大会投票通过企业合并有关，公众股东有权行使赎回权，16,029股公众股被要求赎回，但截至2026年3月31日尚未赎回股份。赎回价格将在企业合并完成前两个工作日之日确定。

2025年6月12日，公司召开临时股东大会。在临时股东大会上，股东批准了对公司经修订和重述的组织章程大纲和章程细则的若干修订，将公司必须完成企业合并的日期延长至2025年12月15日。与股东大会投票支持该延期有关，公众股东有权行使赎回权，且没有公众股提出赎回。

2025年12月11日，公司召开临时股东大会。在临时股东大会上，股东批准了对公司经修订和重述的组织章程大纲和章程细则的若干修订，将公司必须完成企业合并的日期延长至2026年12月15日。与股东大会投票支持延期有关，公众股东有权行使赎回权，702股公众股被要求赎回。赎回总金额为22190美元，赎回价格为每股31.61美元，于2026年4月分配。

延期费

从2022年9月13日至2023年6月30日，公司被要求提取资金383,333美元，并每月将该金额存入信托账户，以延长公司完成业务合并的期限。383,333美元的延期费约合每股公共股份0.033美元。如果某些股东赎回股份，展期资金将减少。2023年7月，由于上述年度股东大会和赎回公众股份，每月延期费降至302116美元，相当于每股公众股份0.033美元。2024年1月，在股东在上述特别股东大会上批准后，公司将每月延期费降至所有剩余公众股70,000美元和每股剩余公众股0.033美元的较低水平。2024年7月12日，在股东批准上述年度股东大会后，公司将所有剩余公众股的每月延期费降至35,000美元，从2024年7月开始。

业务合并协议

于2024年9月12日，公司与OU XDATA GROUP（“XDATA”）（一家在爱沙尼亚注册成立的公司）及XDATA的唯一股东Roman Eloshvili订立业务合并协议。业务合并协议规定：（1）公司将根据开曼群岛《公司法》（经修订）成立一家开曼群岛豁免公司（“PubCo”）；（2）公司与PubCo合并及并入PubCo（“重组合并”），PubCo在重组合并中幸存；（3）PubCo与XDATA股东之间的股份交换，导致XDATA为PubCo的全资子公司。业务合并后，PubCo将成为一家上市公司。

根据业务合并协议，并须经公司股东及XDATA批准，除其他事项外，于重组合并生效时，公司每股已发行及已发行普通股面值0.00 1美元，将自动转换为其持有人收取一股PubCo普通股的权利；公司向公众及A-Star Management Corporation出售的每份已发行及未偿还认股权证，在与公司IPO相关的私募中，PubCo将自动且不可撤销地承担并转换为一份相应的认股权证，可行使以购买一股PubCo普通股的二分之一（1/2），但须遵守首次生效时间之前的相同条款和条件；公司每七份已发行和未行使的权利将自动且不可撤销地由PubCo承担并转换为一股相应的PubCo普通股。将不会就该等转换发行零碎的PubCo普通股，而在该等转换时将向该持有人发行的PubCo普通股的数量将向下取整至最接近的整数，且不会支付现金以代替公司的该等权利。紧接首个生效时间前，公司每个已发行及流通单位（各由公司一股普通股、一股权利及一份认股权证组成）将自动分离，其持有人将被视为持有公司一股普通股、一股权利及一份认股权证。

2024年9月4日，XData Group（“PubCo”）根据业务合并协议注册成立为开曼群岛豁免公司及公司的全资附属公司。

于2024年9月21日，公司、PubCo及XDATA订立费用结算协议，据此，XDATA同意自2024年9月1日起承担及支付与PubCo业务运营成本有关的成本。PubCo和公司同意，XDATA将对第三方提供的费用报告或发票中详述的或由PubCo直接产生的费用承担财务责任。由于费用结算协议，公司对截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月期间发生的Pubco费用不承担任何责任。截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月，PubCo发生了25680美元和66966美元的费用，这些费用要么已支付，要么随后将由XDATA支付。

信托账户

截至2021年12月15日，IPO和与保荐人完成的私募交易的净收益中共有115,682，250美元存放在一个信托账户（“信托账户”）中，该账户是为公司公众股东的利益而设立的，由担任受托人的全国协会Wilmington Trust设立。超过115,000，000美元的金额，即682,254美元，已转入公司的代管现金账户，作为其营运资金。

信托账户中持有的资金仅投资于期限为180天或以下的美国政府国库券、债券或票据，或符合1940年《投资公司法》颁布的第2a-7条规定的适用条件并仅投资于美国政府国库券的货币市场基金。除信托账户中持有的资金所赚取的利息可能会被释放给公司以支付其收入或其他税收义务外，收益将在业务合并完成或公司清算中较早者之前不会从信托账户中释放。

摘牌通知或不符合继续上市规则或标准、转上市

因未能在2024年12月13日前完成首次企业合并，公司于2024年12月16日收到纳斯达克关于其即将摘牌的通知。交易于2024年12月23日停止，25-NSE表格已于2025年5月20日由纳斯达克向SEC提交。在提交25-NSE表格后，该公司的证券已从纳斯达克退市。该公司没有就退市提出上诉，其普通股、单位、权利和认股权证目前在OTCID市场交易。尽管如此，与OU XDATA GROUP计划中的业务合并仍在按计划进行，并有意在合并后申请在纳斯达克上市。

流动性和持续经营

截至2026年3月31日和2025年12月31日，公司没有现金余额，营运资金赤字分别为2293398美元和2015785美元。

为了支付与企业合并相关的交易费用，保荐人或保荐人的关联公司，或公司的某些高级管理人员和董事可以但没有义务向公司提供高达1,500，000美元的关联方贷款。

于2022年9月13日、2022年12月31日、2023年3月13日及2023年9月20日，公司分别向保荐人发行本金不超过1,000，000美元、1,300，000美元、2,500，000美元及2,500，000美元的四张承兑票据（统称“票据”），据此，保荐人须向公司贷款不超过相应本金，以支付延期费及交易成本。此外，于2024年8月26日，公司与保荐人订立贷款协议，据此，保荐人同意向公司提供总额为1,500，000美元的贷款，以支付某些交易费用和延期费用。详见“附注5 ——关联交易”。

2024年9月25日，公司与其保荐人订立补充协议，据此，保荐人同意放弃票据及关联方贷款的本金余额，总额分别为6,245，961美元和746,270美元。（见注5）

2026年3月16日，公司与保荐机构订立了一项贷款协议，据此，保荐机构同意向公司提供总额为500,000美元的贷款，以支付公司的某些交易成本和延期费用。贷款不计息。根据贷款协议，贷款应于公司完成其初始业务合并之日支付。

如果公司低估了确定目标业务、进行尽职调查和谈判业务合并的成本或实际所需金额更高，公司可能没有足够的资金在初始业务合并之前运营其业务。此外，公司可能需要获得额外融资，以完成其业务合并，或因为公司有义务在业务合并完成时赎回大量公众股份，在这种情况下，公司可能会发行额外证券或产生与该业务合并有关的债务。此外，公司须于2026年12月15日（“清算日”）前完成业务合并。

结合公司根据会计准则编纂（“ASC”）205-40“披露关于一个实体的Ability持续经营能力的不确定性”评估持续经营考虑因素，管理层确定，如果公司无法在清算日之前完成一项业务合并，那么公司可能会停止除清算目的之外的所有经营活动。围绕强制清算和后续解散日期的不确定性，对公司的持续经营能力产生了重大怀疑。管理层认为，截至2026年3月31日，公司营运资金不足，无法满足短期经营需求。公司在业务合并前没有收入。为保持为一家上市公司，并为追求业务合并的完成而产生重大交易成本，已发生并预计将继续产生重大专业成本。这些未经审计的综合财务报表不包括在公司无法持续经营时可能需要的与收回记录资产或负债分类有关的任何调整。

附注2 –重要会计政策摘要

附注3 –首次公开发售

2021年12月15日，公司以每单位10.00美元的价格完成了11,500，000个单位的IPO和销售（包括因承销商充分行使超额配售而发行的1,500，000个单位），产生的总收益为115,000，000美元。每个单位由一股普通股、一份可赎回认股权证（每份为“认股权证”，统称为“认股权证”），以及一项在业务合并完成时收取七分之一（1/7）普通股的权利组成。每两份可赎回认股权证赋予其持有人购买一股普通股的权利，每七份权利赋予其持有人在企业合并结束时获得一股普通股的权利。单位分离后并无发行零碎股份，只会买卖整只认股权证。

注4 –私募

在IPO完成的同时，保荐机构A-Star Management Corporation以每股10.00美元的价格以3300000美元的私募价格购买了总计3300000个单位。私营单位与公共单位相同，但在某些登记权利和转让限制方面除外。私人单位的收益被添加到将在信托账户中持有的IPO收益中。如果公司未在合并期内完成业务合并，出售私人单位的收益将用于为赎回公众股份提供资金（受适用法律要求的约束），私人单位和所有基础证券将到期一文不值。

附注5 –关联交易

方正股份

2021年4月6日，保荐人购买了2,875，000股普通股，总价为25,000美元。

2,875，000股创始人股份（“创始人股份”）包括合共高达375,000股须予保荐人没收的股份，以承销商的超额配售未获全部或部分行使为限，从而保荐人将合共拥有建议发售后公司已发行及已发行股份的20%。2021年12月15日，承销商全额行使超额配售选择权。因此，此后没有任何方正股份可被没收。

保荐人及每名内幕人士同意，他或她不得（a）转让其50%的创始人股份，直至（a）公司首次业务合并完成后六个月或（b）普通股的收盘价等于或超过每股12.50美元（根据股份分割、股本、配股发行、拆细、重组、资本重组等）在公司初始业务合并后开始的任何30个交易日期间内的任何20个交易日或（b）转让其剩余50%的创始人股份，直至公司初始业务合并完成之日起六个月后，或在任一情况下更早，如果在公司初始业务合并之后公司完成清算、合并、换股、重组或其他类似交易，导致公司所有股东有权将其普通股换成现金、证券或其他财产（“创始人股份锁定期”）。

行政服务协议

公司订立行政服务协议，自2021年12月13日起，通过公司完成业务合并或清算中较早者，每月向保荐人支付总计10,000美元，用于向公司管理团队成员提供的办公空间、秘书和行政服务。截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月，公司分别为这些服务支付了30,000美元的费用。截至2026年3月31日和2025年12月31日，行政服务费余额分别为471129美元和441129美元，仍未支付，并计入应计费用和其他负债。

应付保荐人的本票及贷款

本票—保荐人

本公司已发行以下承兑票据（统称“票据”）：

2022年9月13日，2022年12月13日。2023年3月13日及2023年9月20日，公司分别向保荐人发行本金不超过1,000，000美元、1,300，000美元、2,500，000美元及2,500，000美元的四张承兑票据，据此，保荐人须向公司贷款不超过相关金额，以支付延期费及交易成本。票据须于根据票据及相关修订完成公司首次业务合并之日全额偿还。该票据没有转换特征，没有抵押品，也不承担利息。

2024年9月25日，公司与其保荐人订立协议，据此，保荐人同意放弃票据本金余额，总额为6,245，961美元。

与保荐人的贷款协议

2024年8月26日，公司与保荐人订立贷款协议，据此，保荐人应向公司提供最多1,500，000美元的贷款，以支付延期费和交易成本。该借款不计息，于公司首次企业合并完成之日起全额偿还。

这笔贷款的提款包括应付给保荐人的738,769美元余额，用于在贷款协议之前由保荐人代表公司支付的运营费用。

2024年9月25日，公司与其保荐人订立协议，据此，保荐人同意免除总金额为746,270美元的贷款本金余额。

2026年3月16日，公司与保荐人订立贷款协议，据此，保荐人同意向公司提供总额为500,000美元的贷款，以支付公司的某些交易成本和延期费用（“2026年贷款”）。2026年的贷款将不会产生任何利息。根据贷款协议，贷款应于公司完成其首次业务合并之日支付。本金余额可随时预付。

应付保荐机构的本票及贷款余额

根据ASC470-50-40-2，豁免保荐人负债被视为债务清偿，6992231美元的豁免余额在额外实收资本中确认，因为关联方之间的清偿交易被视为资本交易。

经豁免及包括本票及贷款协议后，截至2026年3月31日及2025年12月31日，应付予保荐人的本票及贷款余额分别为1,880，216美元及1,431，298美元。

在截至2026年3月31日的三个月中，公司从票据中提取了105,000美元，用于支付2025年12月和2026年1月至2月每月35,000美元的延期缴款。全额款项立即存入信托账户。

在截至2026年3月31日的三个月内，除保荐人每月收取的行政服务费记在“应计费用和其他负债”项下外，保荐人代表公司共支付了343,917美元的运营费用，这笔费用记为保荐人贷款的提款。

截至2026年3月31日和2025年12月31日，本票和贷款协议项下的可用余额分别为427,554美元和376,471美元。

附注6 –承付款项和或有事项

风险和不确定性

全球地缘政治和经济状况，包括持续的俄乌冲突、中东紧张局势，包括最近涉及美国和伊朗的军事行动，以及相关制裁、贸易限制，以及全球能源、供应链和金融市场的中断，继续造成重大的不确定性和市场波动。此外，美国贸易和关税政策的变化，包括对来自某些国家特别是中国的进口产品征收关税，以及最近有关行政部门关税授权的法律挑战和最高法院裁决，增加了国际贸易和资本市场的不确定性。这些事态发展，连同其他国家实施的报复性措施，可能会对全球经济状况、流动性、大宗商品价格、通货膨胀、网络安全风险和整体市场稳定产生不利影响。

上述任何因素，或对全球经济、资本市场或其他地缘政治条件的任何其他负面影响，都可能对公司寻求初始业务合并以及公司最终可能与之完成初始业务合并的任何目标业务产生不利影响。

承销商协议

该公司授予承销商45天的选择权，购买最多1,500，000个单位（超过上述10,000，000个单位），仅用于支付每单位10.00美元的超额配售。2021年12月15日，承销商全额行使超额配股权，以每单位10.00美元的购买价格购买1,500，000个单位。

2021年12月15日，该公司支付了IPO总收益的2.0%的现金承销佣金，即2,300，000美元。

承销商有权获得IPO总收益的2.5%的递延承销佣金，即2,875，000美元，该佣金将在公司完成初始业务合并时从信托账户中持有的资金中支付，但须遵守承销协议的条款。

截至2026年3月31日和2025年12月31日，该公司的递延承销佣金分别为95万美元和95万美元。

豁免的192.55万美元被记录为递延承销佣金的减少，并反映为额外实收资本的增加，这与SEC在SAB主题5A中的指导一致。由于递延承销佣金与公司的股权发行直接相关，因此没有在综合经营报表中确认收益。

该公司还考虑了ASC 405-20-40中与终止确认负债相关的指导，并得出结论认为，递延承销佣金的减少并不代表终止确认的收益，因为最初的义务被记录为股权发行成本，而不是通过收益。

注册权

方正股份持有人将有权根据将在首次公开募股生效日期之前或之前签署的登记权协议享有登记权。这些证券的持有人有权提出最多三项要求，不包括简短形式的要求，要求公司注册此类证券。此外，持有人对在企业合并完成后提交的登记声明拥有一定的“搭载”登记权，并有权要求公司根据《证券法》第415条规则进行此类证券的转售登记。公司将承担与提交任何此类注册声明有关的费用。

或有事项及解聘当时的法律顾问

公司可能不时受到在日常业务过程中产生的各种法律或行政索赔和诉讼。截至2026年3月31日和2025年12月31日，未经审计的合并财务报表不存在可能发生并预计将产生重大损失的法律或行政诉讼。

2024年2月5日，管理层和保荐机构决定解聘公司当时的法律顾问，同时终止其托管账户的维护和管理服务。这位前法律顾问声称，应向保荐人支付约20万美元的余额，以及公司应支付的有争议的法律费用。于2024年5月23日，保荐人与公司订立一份弥偿协议，以合约方式赔偿、保持无害，并免除公司因与前法律顾问终止服务而产生的任何潜在诉讼或相关程序。公司认为，上述应付前法律顾问的保荐余额或争议律师费均不会对公司未经审计的综合财务报表产生重大影响。

附注7 –股东赤字

普通股

公司获授权发行50,000，000股普通股，每股面值0.00 1美元。普通股股东有权对每股普通股投一票。截至2026年3月31日及2025年12月31日，共有3,205，000股已发行及流通在外的普通股，不包括可能赎回的股份分别为21,962股及22,664股。

公开认股权证

根据IPO，该公司以每单位10.00美元的价格出售了11,500，000个单位，总额为115,000，000美元。可能赎回的普通股总额为11,500，000股。每个单位包括一股普通股、一份获得七分之一（1/7）普通股的权利，以及一份可赎回认股权证（“公开认股权证”），以每股11.50美元的价格购买一股普通股的二分之一，可进行调整。截至2026年3月31日和2025年12月31日，公司分别有11,500，000份已发行的公开认股权证，可行使购买5,750，000股普通股。

每份认股权证赋予持有人以每股11.50美元的价格购买二分之一普通股的权利，该价格自其初始业务合并完成后30天开始，至初始业务合并完成后五年届满。不会发行零碎认股权证，只会买卖整只认股权证。公司可在提前30天通知后以每份认股权证0.01美元的价格赎回认股权证，前提是在发出赎回通知之日前第三天结束的30个交易日期间内的任何20个交易日内，普通股的最后销售价格至少为每股18.00美元，前提是在30天的赎回期内，有一份有效的登记声明和当前的招股说明书对此类认股权证的基础普通股有效。如果登记声明在企业合并完成后60天内不有效，认股权证持有人可以根据《证券法》规定的可用登记豁免以无现金方式行使认股权证，直至有有效登记声明为止，并且在公司未能保持有效登记声明的任何期间。

此外，如果（a）公司以低于每股9.20美元的发行价或有效发行价（该发行价或有效发行价将由我们的董事会本着诚意确定）发行额外普通股或与股票挂钩的证券，用于与完成初始业务合并相关的筹资目的；（b）此类发行的总收益毛额占总股本收益的60%以上，以及其利息，可用于为我们的初始业务合并提供资金；及（c）在公司完成初始业务合并的前一交易日开始的20个交易日期间，普通股的成交量加权平均交易价格（该价格，“市值”）低于每股9.20美元，认股权证的行使价将被调整（至最接近的美分），以等于市值的115%，而触发公司赎回认股权证权利的普通股最后销售价格将调整（至最接近的一分钱），以等于市值的180%。

私人认股权证

私人认股权证的条款和规定与在本次发行中作为部分单位出售的认股权证的条款和规定相同。截至2026年3月31日和2025年12月31日，公司已发行的私募认股权证分别为33万份，可用于购买16.5万股普通股。

权利

除公司不是企业合并中的存续公司的情况外，权利持有人将在公司初始企业合并完成时自动获得1/7的普通股股份，或合计获得1,690，000股普通股。如果公司在初始企业合并完成时将不是存续公司，则将要求每一权利持有人肯定地转换其权利，以便在企业合并完成时获得每一项权利所依据的1/7的股份。截至二零二六年三月三十一日及二零二五年十二月三十一日止，概无任何权利转换为股份。

附注8 –公允价值计量

公司对每个报告期以公允价值重新计量和报告的金融资产和负债，以及至少每年以公允价值重新计量和报告的非金融资产和负债，均符合ASC 820“公允价值计量”。ASC 820将公允价值确定为市场参与者在计量日进行的有序交易中出售资产将收到的价格或转移负债将支付的价格（即退出价格）。

以下公允价值层次结构用于根据为对资产和负债进行估值而使用的可观察输入值和不可观察输入值对资产和负债进行分类：

第1级：相同资产或负债在活跃市场的报价。资产或负债的活跃市场是指资产或负债的交易以足够的频率和数量发生以持续提供定价信息的市场。

第2级：除电平输入外的可观测输入。第2级投入的例子包括类似资产或负债在活跃市场的报价和不活跃市场的相同资产或负债的报价。

第3级：基于我们对市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设的评估得出的不可观察的输入。

截至2026年3月31日和2025年12月31日，信托账户持有的资产完全由有价证券组成。

下表列出了截至2026年3月31日和2025年12月31日以经常性基础以公允价值计量的公司资产的信息，并显示了公司用于确定此类公允价值的估值输入的公允价值层次结构。

附注9 –分部报告

ASC主题280“分部报告”为公司在财务报表中报告有关经营分部、产品、服务、地理区域和主要客户的信息建立了标准。经营分部定义为企业从事可能确认收入和产生费用的业务活动的组成部分，并可获得公司首席经营决策者（“CODM”）或集团在决定如何分配资源和评估业绩时定期评估的单独财务信息。

公司的CODM被确定为首席执行官和首席财务官，他们从整体上审查公司的资产、经营成果和财务指标，以做出有关分配资源和评估财务业绩的决策。因此，管理层确定只有一个可报告分部。

主要经营决策者评估单一分部的业绩，并根据同样在未经审核综合经营报表中报告为净收益（亏损）的净收益（亏损）决定如何分配资源。分部资产的计量在资产负债表中以总资产列报。

主要经营决策者审查的分部损益的关键衡量标准是形成成本和运营成本。组建和运营成本由主要经营决策者审查和监测，以管理和预测现金，以确保有足够的资本在合并期内完成业务合并。主要经营决策者还审查组建和运营成本，以管理、维护和执行所有合同协议，以确保成本与所有协议和预算保持一致。未经审核综合营运报表所报告的组建及营运成本，是定期向主要经营决策者提供的重大分部开支。

净亏损中包含的所有其他分部项目均在未经审计的综合经营报表中报告，并在其各自的披露中进行了描述。

附注10 –后续事件

公司评估了在资产负债表日之后直至2026年5月15日（即未经审计的合并财务报表发布之日）发生的后续事项和交易。根据审查，公司没有发现任何需要调整或披露的后续事件，但已在未经审计的综合财务报表附注其他地方披露的事件以及以下情况除外：

2026年3月31日之后，除了保荐人每月收取的管理服务费记在“应计费用和其他负债”项下外，保荐人代表公司共支付了29,905美元的运营费用。

2025年4月20日，派发总赎回金额22190美元，并于同日注销赎回的702股股份。