展览1.01
Dow Inc.
陶氏化学公司
冲突Minerals报告
背景
这份冲突Minerals报告（“报告”）是陶氏公司和陶氏化学公司（“TDCC”，连同Dow Inc.、“陶氏”或“公司”）的合并报告，正在根据《证券交易法》规则13p-1和表格SD（“规则”）提交，报告期为2023年1月1日至12月31日。本报告提供有关在本报告所述期间制造或签约制造的产品的信息，其中黄金、铌钽铁矿、锡石和黑钨矿物，以及这些特定衍生物：钽、锡和钨（“冲突Minerals”）是此类产品的功能或生产“所必需的”。本报告中的信息涵盖了报告期内公司及公司行使控制权的所有拥有多数股权的子公司制造或签约制造的所有冲突Minerals为此类产品的“功能或生产所必需”的产品。另见下文“列报依据”。请参阅规则和1934年法案第34-67716号发布，了解本报告中使用的术语的定义，除非本文另有定义。
2010年7月，美国政府签署了《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》（“多德-弗兰克法案”）。《多德-弗兰克法》第1502条（“冲突Minerals条款”）的颁布，是因为人们担心武装团体对原产于刚果民主共和国和毗邻国家（“被覆盖国家”）的矿物的开采和贸易正在帮助资助刚果民主共和国的冲突，并正在加剧一场人道主义危机。美国证券交易委员会（“SEC”）通过的最终法规（“冲突Minerals法规”）于2012年11月13日生效，该法规要求所有SEC注册人就某个日历年内制造或订约制造的产品“功能或生产所必需”的冲突Minerals向SEC提交一份表格SD的专门披露报告。为便于澄清，冲突Minerals一词广泛包括所有黄金、铌钽铁矿、锡石和黑钨矿物，以及这些特定的衍生物：钽、锡和钨，无论这些矿物的原产国如何，也无论购买这些矿物是否实际资助或惠及所涉国家的武装团体。
公司概况
陶氏化学（NYSE：DOW）是全球领先的材料科学公司之一，服务于包装、基础设施、移动和消费应用等高增长市场的客户。陶氏的全球广度、资产整合和规模、专注的创新、领先的业务地位以及对可持续发展的承诺，使公司能够实现盈利增长，并帮助实现可持续的未来。陶氏在31个国家设有生产基地，员工约3.59万人。陶氏2023年的销售额约为450亿美元。
作为一家世界领先的材料科学公司，陶氏在创新材料方面发挥着举足轻重的作用，这些材料在商业价值的同时还带来了社会和环境价值。陶氏致力于通过不断评估和改进公司如何测量、设计、制造、报告和采取行动来对其产品的影响进行创新，并将更安全的材料推向市场。陶氏公司设想了一个未来，它为市场带来的每一种材料对人类和地球都是可持续的。为此，陶氏正在创新未来的可持续材料，就产品安全进行坦诚对话，并致力于与陶氏的价值链合作伙伴、客户和公众推进公开透明的化学。
欲了解更多信息，请访问www.dow.com。公司网站上的内容或可通过该网站访问的内容不属于本文件的一部分，也不通过引用并入本文件。
列报依据
公司评估了在报告期内公司制造或公司签约由第三方制造的某些产品的功能或生产是否需要某些冲突Minerals。经认定，该公司的六项业务中有四项是制造产品，或承包此类待制造产品，而对于这些产品，作为金属或金属合金的冲突Minerals是此类产品（“范围内产品”）的“功能或生产所必需的”。这些业务包括包装和特种塑料、聚氨酯和建筑化学品、涂料和性能单体以及消费解决方案。
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另外，还确定该公司的六项业务中有五项业务使用冲突Minerals作为金属或金属合金，和/或由在化学上与金属本身不同的冲突Minerals制造的某些化合物。这些业务包括包装和特种塑料、工业解决方案、聚氨酯和建筑化学品、涂料和性能单体以及消费解决方案。该公司将这些由钽、锡、钨和金制成的有机金属化合物（“有机金属化合物”）的使用纳入了下文所述的冲突Minerals方法的范围，并在金属和金属合金之外对这些材料进行了合理的原产国查询（“RCOI”）和尽职调查。
冲突矿产方法
该公司同样担心，来自所涵盖国家的冲突Minerals可能来自所涵盖国家的武装团体控制的矿山或贸易路线。该公司的政策是，不在知情的情况下购买任何含有直接或间接为所涵盖国家的武装团体提供资金或使其受益的冲突Minerals的原材料。
该公司关于负责任地采购冲突Minerals的政策可在其网站https://corporate.dow.com/en-us/about/legal/conduct/conflict-minerals.html上查阅。
该公司是该规则所设想的“下游公司”，即供应链的一部分，横跨下游的冶炼厂/精炼厂，再到向终端消费者销售最终产品的零售商。冲突Minerals是该公司从供应商处采购的一些用品中的组成部分。因为冲突的Minerals进入公司供应链的很多层与公司的运营是分开的，所以很难确定它们的来源。与冲突Minerals相关的供应链非常复杂，该公司已与其供应商合作，以确定该公司购买的供应品中冲突Minerals的来源。如上所述，该方法广泛地不仅包括金属和金属合金形式的冲突Minerals，还包括有机金属化合物。
该公司拥有一个跨职能团队，负责实施与冲突Minerals负责任采购相关的流程，包括采购、法律、供应链以及环境、健康和安全职能。该公司的尽职调查过程及其实施旨在在所有重大方面符合经济合作与发展组织对来自受冲突影响和高风险地区的Minerals负责任供应链的尽职调查指南（“OECD指南”）（如适用于下游公司）。
该公司希望其供应商遵守冲突Minerals条款和冲突Minerals法规。此外，公司希望其供应商提供与公司RCOI相关的所有必要信息，说明向公司供应的产品中含有冲突Minerals。该公司在公司的供应商商业行为准则中阐述了其对采购冲突Minerals的期望，以及供应商同意按要求提供有关冲突Minerals的采购信息，该公司可在其网站https://corporate.dow.com/en-us/about/suppliers/info/expectations上查阅。公司保留评估、监督和审计任何供应商遵守公司冲突Minerals做法的权利。不合规的供应商将被要求实施纠正措施，否则可能不会被考虑用于未来的业务。
公司道德与合规办公室设有帮助热线，作为申诉机制，可供希望就公司政策提出问题、就具体情况寻求指导或报告违反公司行为准则或其他不道德商业行为的人使用。欲了解更多信息，请访问其网站https://corporate.dow.com/en-us/about/legal/conduct/business.html。
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合理的原产国调查和尽职调查程序
报告期内，公司从四十四家不同供应商采购了七十九种产品，其中含有某些冲突的Minerals，形式为金属和金属合金，和/或有机金属化合物。
该公司本着诚意进行了RCOI，该RCOI经过合理设计，可确定任何这些冲突Minerals是否起源于所涵盖的国家，或者是否来自回收或废料来源。该公司实施的RCOI包括对所有提供冲突Minerals或含有有机金属化合物的供应品的供应商进行调查。RCOI是本报告中描述的额外尽职调查行动的一部分，包括并得到补充。
该公司向每个供应商传达了有关冲突Minerals供应和冲突Minerals法规的信息、陶氏关于冲突Minerals的采购政策、公司在《供应商商业行为准则》中概述的关于冲突Minerals来源的期望，并要求每个供应商提供完整的冲突Minerals报告模板（“CMRT”）。CMRT由负责任的Minerals倡议（“RMI”）维护，该倡议由负责任的商业联盟和全球电子可持续发展倡议的成员创立。CMRT要求每个供应商（如适用）除其他事项外，确定用于供应该供应商供应的材料或产品中包含的任何冲突Minerals的冶炼厂/精炼厂。该公司跟进了未对RCOI提供及时回应或仅提供部分信息的供应商。供应商通过返回已完成的CMRT或提供替代合规方法来回应调查。在验证替代的合规方法以及确定在每种情况下是否需要进一步的尽职调查时，公司在确定其材料或产品中冲突Minerals的来源时依赖额外的供应商文件或参与同等的交叉认可的评估。
在收到供应商的回复后，该公司将结果与RMI维护的符合标准和活跃的冶炼厂和精炼商名单进行了比较。RMI为自愿参与负责任Minerals保证流程（“RMAP”）的冶炼厂和精炼商定义了标准。RMAP采用基于风险的方法，并使用独立的第三方审计，根据RMAP标准评估冶炼厂和精炼厂的管理系统和负责任的采购做法。RMAP标准的制定是为了满足OECD指南和《多德-弗兰克法案》的要求。符合RMAP标准的冶炼厂和精炼厂名单公布在RMI网站。
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RCOI和尽职调查结果
供应商调查结果按金属提供如下，包括冶炼厂名称和地点：
| 金属 | 冶炼厂ID | 冶炼厂名称 | 冶炼国 | |||
| 锡 | CID000228 | 郴州云翔矿冶有限责任公司 |
中国 |
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| 锡 | CID000309 | PT Aries Kencana Sejahtera |
印度尼西亚 |
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| 锡 | CID000438 | EM Vinto |
玻利维亚 |
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| 锡 | CID000468 | Fenix金属 |
波兰 |
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| 锡 | CID001105 | 马来西亚冶炼公司（MSC） |
马来西亚 |
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| 锡 | CID001173 | Mineracao Taboca S.A。 |
巴西 |
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| 锡 | CID001182 | 明苏尔 |
秘鲁 |
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| 锡 | CID001337 | Operaciones Metalurgicas S.A。 |
玻利维亚 |
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| 锡 | CID001399 | PT Artha Cipta朗耕 |
印度尼西亚 |
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| 锡 | CID001402 | PT Babel Inti Perkasa |
印度尼西亚 |
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| 锡 | CID001406 | PT Babel Surya Alam Lestari |
印度尼西亚 |
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| 锡 | CID001428 | PT Bukit Timah |
印度尼西亚 |
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| 锡 | CID001453 | PT Mitra Stania Prima |
印度尼西亚 |
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| 锡 | CID001458 | PT Prima Timah Utama |
印度尼西亚 |
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| 锡 | CID001460 | PT精制邦卡锡 |
印度尼西亚 |
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| 锡 | CID001463 | PT Sariwiguna Binasentosa |
印度尼西亚 |
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| 锡 | CID001468 | PT Stanindo Inti Perkasa |
印度尼西亚 |
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| 锡 | CID001477 | PT Timah Tbk Kundur |
印度尼西亚 |
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| 锡 | CID001482 | PT Timah Tbk Mentok |
印度尼西亚 |
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| 锡 | CID001490 | PT Tinindo Inter Nusa |
印度尼西亚 |
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| 锡 | CID001539 | 瑞大鸿 |
台湾 |
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| 锡 | CID001898 | Thaisarco |
泰国 |
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| 锡 | CID002036 | 白色焊料Metalurgia e Mineracao Ltda。 |
巴西 |
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| 锡 | CID002158 | 云南诚丰有色金属有限公司 |
中国 |
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| 锡 | CID002180 | 云南锡业股份有限公司锡冶炼分公司 |
中国 |
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| 锡 | CID002455 | 简历Venus Inti Perkasa |
印度尼西亚 |
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| 锡 | CID002468 | Magnu的Minerais Metais e Ligas Ltda。 |
巴西 |
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| 锡 | CID002503 | PT ATD Makmur Mandiri Jaya |
印度尼西亚 |
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| 锡 | CID002570 | CV Ayi Jaya |
印度尼西亚 |
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| 锡 | CID002773 | Aurubis Beerse |
比利时 |
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| 锡 | CID002816 | PT Sukses Inti Makmur |
印度尼西亚 |
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| 锡 | CID002835 | PT Menara Cipta Mulia |
印度尼西亚 |
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| 锡 | CID003116 | 广东汉和有色金属有限公司 |
中国 |
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| 锡 | CID003190 | 赤峰市大井子锡业有限公司 |
中国 |
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| 锡 | CID003205 | PT Bangka Serumpun |
印度尼西亚 |
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| 锡 | CID003325 | 锡业股份&精炼 |
美利坚合众国 |
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| 锡 | CID003380 | PT Masbro Alam Stania |
印度尼西亚 |
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| 锡 | CID003381 | PT Rajawali Rimba Perkasa |
印度尼西亚 |
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| 锡 | CID003387 | 路纳冶炼厂有限公司。 |
卢旺达 |
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| 锡 | CID003449 | PT Mitra Sukses Globalindo |
印度尼西亚 |
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| 锡 | CID003582 | Fabrica Auricchio Industria e Comercio Ltda。 |
巴西 |
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| 锡 | CID004065 | 开采Minerals资源SARL |
刚果民主共和国 |
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该公司收到了100%的冲突Minerals供应商的回复。在大多数情况下，公司收到的信息涉及产品中含有冲突的Minerals以及冶炼厂/精炼厂。有些供应商除了标识含有冲突Minerals的产品外，没有包括其他信息。一些供应商提供的关于冶炼厂/精炼厂的信息不完整。一些供应商在公司层面报告了所有向供应商提供冲突Minerals的冶炼厂，而不是在产品层面报告出售给该公司的产品中提供的冲突Minerals的特定来源。作为公司对冲突Minerals上的来源和监管链进行尽职调查的一部分，该公司对那些没有提供完整的CMRT或没有提供替代合规方法的供应商进行了跟进，或者将冶炼厂/精炼商的名字列为不在RMI维护的符合或活跃名单上的供应商。
该公司的供应商，也是下游公司，同样面临着冶炼厂/精炼商之外冲突Minerals最终来源的不确定性。对于所有下游公司来说，可能很难知道最终的原产国或冲突的Minerals起源于哪个矿山。如上表所示，除公司确定的一家冶炼厂/精炼厂外，所有冶炼厂/精炼厂均在RMI维护的符合名单上，已根据RMAP标准成功完成了评估。不在符合清单上的冶炼厂/精炼商在采购冲突矿物时在RMI维护的符合清单上。
结论
根据RCOI和已履行的尽职调查措施，公司得出结论，公司在本报告所述期间制造或订约制造的产品的功能或生产所必需的大部分冲突Minerals起源于所涵盖国家以外的国家。具体而言，大多数供应商退回了一份已完成的CMRT，其中表明从不在覆盖国家的冶炼厂/精炼厂采购。一家供应商指出了冲突Minerals的回收或废料来源。
公司从供应商处购买的冲突Minerals中可能有一小部分来自所涵盖的国家。具体而言，十家供应商退回了一份已完成的CMRT，其中显示从位于覆盖国家的两家冶炼厂采购，一些已确定的冶炼厂/精炼厂表示从多个国家采购或提供了不完整的矿山信息。在这些情况下，供应商提供了充分的理由，证明所有已确定的冶炼厂/精炼商都在RMI维持的符合或活跃的冶炼厂和精炼商名单上，或在冲突矿物来源时参与了同等的交叉承认的评估。
对尽职调查程序的持续改进
公司继续期望其供应商遵守冲突Minerals规定和冲突Minerals条例，提供与公司尽职调查过程相关的所有必要信息，合作进一步评估或核实供应商商业行为准则的遵守情况，并根据需要实施纠正措施。
公司的尽职调查过程是基于从公司的直接供应商收集信息的必要性，然后反过来，公司的供应商从其他下游公司寻求类似的数据。作为一家下游公司，该公司依赖于RMI维护的符合要求且活跃的冶炼厂和精炼商名单。该公司继续与其供应商合作，以根据需要提高其响应的完整性和质量。报告期内，公司通过在其网站https://www.dow.com/en-us/support.html的“监管”标签下发布公司的CMRT，继续努力建立整个供应链的透明度，这使客户能够完成自己对冲突Minerals的合理的原产国查询和尽职调查。
该公司继续通过内部流程更新来提高其在供应链中跟踪冲突Minerals的能力，这些更新可以增强供应商评估和验证能力，并为跨职能团队成员提供关于冲突Minerals尽职调查流程的培训。
该公司正在进行的努力已导致100%的冲突Minerals材料供应商做出回应，他们的回应表明陶氏公司坚定致力于从事负责任的冲突TERM1采购。
该公司至少每年审查一次其管理冲突Minerals的方法以及相关的尽职调查过程。
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