美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格11-K
年度报告
根据《公约》第15（d）条
1934年证券交易法
（标记一）
| ý | 根据1934年《证券交易法》第15（d）条提交的年度报告 | ||||
截至2024年12月31日止财政年度
或
| o |
根据证券第15（d）节提交的过渡报告 1934年交易法
|
||||
为从_________到__________的过渡期。
委托档案号：1-644
| a. | 计划的全称和计划的地址，如果与下列发行人的不同： | ||||
| COLGATE-PALMOLIVE波多黎各储蓄和投资计划 | ||
| b. | 根据该计划持有的证券的发行人名称及其主要执行办公室地址： | ||||
| 高露洁棕榄有限公司 | ||
| 300 Park Avenue，New York，NY 10022 | ||
1
COLGATE-PALMOLIVE波多黎各储蓄和投资计划
财务报表指数
| 页 | |||||
| 独立注册会计师事务所的报告 | |||||
| 财务报表： | |||||
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截至2024年12月31日和2023年12月31日可用于福利的净资产报表
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截至2024年12月31日止年度可用于福利的净资产变动表
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| 财务报表附注 | |||||
| 签名 | |||||
补充附表被省略，因为根据经修订的1974年《雇员退休收入保障法》的披露要求，以及劳工部发布的适用条例，这些附表不适用或不需要。
附件：
| 23.1 | Grant Thornton LLP的同意 | ||||
2
独立注册会计师事务所报告
PLAN管理员和计划参与者和员工关系委员会
高露洁波多黎各储蓄和投资计划
对财务报表的意见
我们对所附的高露洁波多黎各储蓄和投资计划（“计划”）截至2024年12月31日和2023年12月31日止的可用于支付福利的净资产报表、截至2024年12月31日止年度相关的可用于支付福利的净资产变动表及相关附注（统称“财务报表”）进行了审计。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了截至2024年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日的计划可用于福利的净资产，以及截至2024年12月31日止年度的可用于福利的净资产变动。
意见依据
这些财务报表由该计划的管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对该计划的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求在该计划方面具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。该计划不需要，我们也没有受聘执行对其财务报告内部控制的审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但目的不是对该计划的财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。
我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
/s/Grant Thornton LLP
我们自2011年起担任该计划的审计机构。
宾夕法尼亚州费城
2025年6月25日
3
COLGATE-PALMOLIVE波多黎各储蓄和投资计划
可用于福利的净资产报表
截至2024年12月31日和2023年12月31日
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 投资： | ||||||||||||||
| Plan在高露洁储蓄投资计划总信托中的权益 | $ | 16,162,448 | $ | 14,325,262 | ||||||||||
| 应收款项： | ||||||||||||||
| 公司贡献 | $ | 6,503 | $ | 13,623 | ||||||||||
| 参与者贡献 | 1,710 | 9,338 | ||||||||||||
| 应收款项总额 | 8,213 | 22,961 | ||||||||||||
| 总资产 | 16,170,661 | 14,348,223 | ||||||||||||
| 可用于福利的净资产 | $ | 16,170,661 | $ | 14,348,223 | ||||||||||
随附的附注是这些财务报表的组成部分。
4
COLGATE-PALMOLIVE波多黎各储蓄和投资计划
可用于福利的净资产变动表
截至2024年12月31日止年度
| 新增 | |||||
| 投资收益： | |||||
| Plan在高露洁储蓄投资计划Master Trust中的权益变动 | $ | 2,252,492 | |||
| 贡献： | |||||
| 公司 | 337,532 | ||||
| 参与者 | 324,239 | ||||
| 翻车 | 92,096 | ||||
| 捐款总额 | 753,867 | ||||
| 新增总数 | 3,006,359 | ||||
| 扣除 | |||||
| 对参与者的分配 | (1,183,921) | ||||
|
扣除总额
|
(1,183,921) | ||||
| 可用于福利的净资产增加 | 1,822,438 | ||||
| 可用于福利的净资产–年初 | 14,348,223 | ||||
| 可用于福利的净资产–年末 | $ | 16,170,661 | |||
随附的附注是这些财务报表的组成部分。
5
COLGATE-PALMOLIVE波多黎各储蓄和投资计划
财务报表附注
1.计划说明
以下对高露洁波多黎各储蓄和投资计划（“计划”）的描述仅提供一般信息。参与者应参考计划文件，以获得对计划条款的完整描述。
该计划创建于1994年2月1日，旨在为符合条件的雇员提供退休福利，由高露洁棕榄有限公司 Distr赞助。LLC（“计划保荐机构”或“公司”），高露洁棕榄有限公司的全资子公司。Banco Popular de Puerto Rico是该计划的受托人。该计划的记录保管人是Alight Solutions LLC。该计划的投资均包含在高露洁储蓄与投资计划主信托（“主信托”）中，该计划的托管人为纽约梅隆银行。
该计划是一项固定缴款退休计划，由高露洁棕榄有限公司员工关系委员会（“委员会”）管理。该计划须遵守经修订的1974年《雇员退休收入保障法》（“ERISA”）和经修订的2011年《波多黎各国内税收法典》（“波多黎各IRC”）的报告和披露要求、参与和归属标准以及信托责任条款。有资格参加该计划的雇员必须满足某些最低小时服务要求，且至少年满21岁。
自2024年1月1日起，雇员在受聘时即有资格参加该计划，无论其预定或完成的工作时间如何。在此之前，有资格参加该计划的雇员必须满足某些最低小时服务要求，且至少年满21岁。
截至2024年12月31日，该计划维持以下资金（均通过Master Trust）：
|
基金名称
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投资类型说明 | ||||
| 短期固定收益基金 | 担保投资合同和现金储备基金 | ||||
| 高露洁普通股票基金 | 高露洁棕榄有限公司普通股和现金储备资金 | ||||
| American Funds EuroPacific Growth Fund | 主要投资于欧洲和太平洋盆地的公司股票 | ||||
| Baird Core Plus债券基金 | 主要将其资产投资于美国政府、企业、抵押贷款和资产支持证券的多元化投资组合 | ||||
| Neuberger Berman创世纪基金 | 主要投资于初始投资时总市值低于20亿美元的公司股票 | ||||
| 贝莱德 LifePath基金 | 随着目标或到期日的临近，跨一系列资产类别的投资组合变得更加保守的基金 | ||||
| 道富美国债券指数 | 基金寻求尽可能接近于实际可行的投资回报，在扣除费用前，彭博美国综合债券指数的长期表现 | ||||
| 道富 Global All Cap Ex-US Equity Fund | 基金寻求的投资回报尽可能接近于在扣除费用前MSCI ACWI ex USA IMI指数的长期表现 | ||||
| 道富 S & P500指数基金 | 基金寻求的投资回报尽可能接近于在扣除费用前的长期内标普 500指数的表现 | ||||
| 道富中小型股指数基金 | 基金寻求的投资回报是尽可能接近实际可行的，在扣除费用前，罗素小盘完备性指数的长期表现 | ||||
6
COLGATE-PALMOLIVE波多黎各储蓄和投资计划
财务报表附注（续）
储蓄计划
参与者贡献
雇员一般可以为该计划贡献其合格补偿的1%至100%。参与者通常可以每天开始、恢复或暂停缴款、改变其缴款率以及在税前和税后收益之间分配其缴款。参与者总是完全归属于他们的贡献和相关的投资收益。根据波多黎各IRC，2024年允许参与者的最高税前缴款为15,000美元。预计在计划年度内达到或超过50岁并已缴纳最高税前缴款的参与者有资格缴纳额外的追赶性缴款。在税前基础上，波多黎各IRC下的最高允许追缴捐款在2024年为1500美元。
参与者还能够从其他合格福利计划中为该计划的展期分配做出贡献。
参与该计划的员工可以将其贡献的投资引导到该计划提供的各种投资选择中，并且可以每天改变其投资方向。参与者可每天在计划中的任何投资基金中分散/转移其参与者账户余额。
公司匹配贡献
公司按照参与人税前缴款的50%或75%的比例匹配参与人税前缴款，根据服务年限，最高不超过参与人合格薪酬的6%。公司配套出资最初投资于高露洁棕榄有限公司普通股，并且可以每天在分配后立即在计划中的任何投资基金中进行分散投资。参与者账户的公司匹配贡献部分的归属基于服务年限。参与者在服务两年后50%归属于其匹配的缴款账户，并在服务三年后完全归属，或者，如果在活动期间，他们年满55岁，成为永久残疾，或死亡，或在计划终止的情况下。自2024年4月1日起，实习生无法获得公司匹配捐款。
公司退休缴款计划
公司向参与者分配基本退休缴款（“BRCs”）和额外基本退休缴款（“ABRCs”）。BRCs基于符合条件的薪酬和在公司服务的年限。工龄不足10年的员工将获得4%的合格补偿，工龄10年或以上的员工将获得5%的合格补偿。为2012年11月1日之前聘用的员工提供金额为合格补偿1%的ABRC。员工无需向该计划供款即可获得BRCs/ABRCs。
员工可以将这些贡献的投资引导到该计划提供的各种投资选择中，并且可以每天改变他们的投资方向。参与者可以每天在计划中的任何投资基金之间分散/转移这些账户余额。
参与者账户中的BRC和ABRC部分的归属依据的是服务年限。参与者在2年但不到3年的服务后获得25%的归属，在3年但不到4年的服务后获得50%的归属，在4年但不到5年的服务后获得75%的归属，在5年后获得100%的归属，或者，如果在活动期间，他们年满55岁，成为永久残疾，或死亡，或在计划终止的情况下。
参与者账户
为每个参与者维持一个账户，记入上述捐款类型以及基金收益或损失分配和费用的贷方。根据基金选择的不同，某些参与者投资账户也要按月收取投资服务费。参与人在终止雇用时有权获得的福利是参与人账户中累积金额的既得部分。
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COLGATE-PALMOLIVE波多黎各储蓄和投资计划
财务报表附注（续）
分配
由于退休、永久残疾、终止或死亡，参与的雇员可以从该计划中获得分配。未归属余额将在终止时被没收。在职提款可按计划规定办理。
没收
在已终止参与人的既得账户余额分配后或参与人终止五周年中较早者之后，非既得账户余额被视为没收，可用于减少根据该计划应支付的公司缴款，任何剩余余额首先用于根据该计划的条款恢复账户余额，然后用于任何允许的目的，包括但不限于支付公司（以委托人身份）未以其他方式支付或通过其他方式满足的合理计划费用。截至2024年12月31日或2023年12月31日，没有未清没收余额。在2024年期间，公司使用了11,694美元的没收来减少公司捐款。
计划终止
尽管其并未表示任何这样做的意向，但根据该计划，计划发起人有权随时终止其供款和/或根据ERISA中规定的条款终止该计划。在计划终止的情况下，委员会应计算和分配参与者的账户价值。
2.重要会计政策摘要
会计基础
所附财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）按权责发生制会计编制的。
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求计划管理人做出影响资产、负债及其变化的报告金额的估计和假设，并披露或有资产和负债。实际结果可能与这些估计不同。
于Master Trust的权益
该计划的投资通过Master Trust进行维护。该计划与高露洁棕榄有限公司员工储蓄投资计划一起参与主信托。计划在主信托中的权益价值基于计划在主信托中的权益的期初价值加上实际贡献和分配的净投资收益（亏损）减去实际分配和分配的管理费用。该计划分配的投资活动份额基于每个计划参与主信托内的投资选择。
投资估值与收益确认
由Master Trust维持的投资，除对集体信托基金和合成担保投资合同（“GIC”）的投资外，均按市场报价或Master Trust托管人纽约梅隆银行另行确定的公允价值列报。集合信托基金以公允价值列示，使用每只基金的单位资产净值（“NAV”）。资产净值是基于所拥有的基础投资的公允价值减去其负债，再除以流通股的数量。这些负债主要是到期的投资管理费，在可用于福利的净资产报表中作为该计划在主信托的权益的一部分包括在内。
该计划与保险公司、银行和其他金融机构按合同价值在Master Trust内作为投资持有的完全符合效益的合成GIC保持一致。合成GIC代表的是将固定收益证券与效益响应型包装合同配对的投资。Wrap合约由高质量的金融机构发行，其主要目标是：提供特定时期的固定利率，并使基金能够按账面价值支付参与者发起的提款。
8
COLGATE-PALMOLIVE波多黎各储蓄和投资计划
财务报表附注（续）
在某些情况下，从合成GIC中提取的金额将按公允价值而不是按合同价值支付。这些事件包括计划终止，这是对计划条款的重大不利变化，如果计划选择退出合同以转向不同的投资提供商，或者如果后续计划的条款（在分拆或出售部门的情况下）不符合合同发行人发行类似合同的承销标准。
发包人可以在某些情况下以基础投资的公允价值在短时间内通知终止合同，包括计划失去其合格状态、未经纠正的重大违反责任行为或计划条款的重大不利变化。这种情况，导致按市场价值而不是合同价值支付利益，被认为在可预见的未来不可能发生。
截至2024年12月31日和2023年12月31日，发行人信用风险对折包合同账面价值没有准备金。
采购和销售按交易日期记录。投资公允价值的净增值或贬值包括该计划在该年度购买和出售以及持有的投资的损益。股息收入于除息日入账。本计划在主信托净投资收益（亏损）中的权益包括本计划在年内买卖以及由主信托持有的投资的损益份额及其在主信托赚取的利息和股息的份额，并包含在可用于受益的净资产变动表中。
福利金支付
直接支付给参与者的福利在支付时记录在案。
行政管理
该计划由委员会管理，以造福于计划参与者及其受益人。管理费用由公司支付。
3.税务状况
计划发起人通过了一项单独设计的计划，计划发起人收到了波多黎各财政部日期为2016年5月2日的赞成意见函。因此，根据ERISA第1022（i）（1）条，该计划免交美国所得税，根据波多黎各IRC第1081（a）和（d）条，免交波多黎各所得税。通过该计划的持续运作保持这种资格的效果是：
•对该计划的投资收益免征所得税，
•允许计划发起人扣除年度缴款，根据计划作出，用于所得税目的，并
•允许符合条件的雇员（计划下的参与者）从其应税收入中排除此类缴款和由此获得的收入，直至分配。
美国公认会计原则要求计划管理人评估计划采取的税务立场，并在计划采取的不确定立场经波多黎各财政部审查后很可能无法维持的情况下确认纳税义务。计划管理人分析了计划采取的税务立场，并得出结论，截至2024年12月31日和2023年12月31日，不存在需要在财务报表中确认负债或披露的已采取或预期将采取的不确定立场。该计划受到征税管辖区的例行审计；然而，目前没有任何正在进行的税期审计。
4.计划’s于Master Trust的权益
该计划的投资属于Master Trust的一部分，该计划的托管人为纽约梅隆银行。该计划的托管人和记录保管人为主信托内持有的相关计划资产和负债维持一个单独的账户。
9
COLGATE-PALMOLIVE波多黎各储蓄和投资计划
财务报表附注（续）
截至2024年12月31日和2023年12月31日，Master Trust持有对高露洁棕榄有限公司普通股、共同基金、现金储备基金、独立管理账户基金、合成GIC和集合信托基金的投资。有关在主信托内持有的投资类型的更多讨论，请参阅附注1，计划说明。
计划在主信托中的权益价值基于计划在主信托中的权益的期初价值加上实际贡献和分配的净投资收益（亏损）减去实际分配和分配的管理费用。
下表列示截至2024年12月31日主信托的投资及其他资产及负债及计划于主信托的权益：
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截至2024年12月31日的净资产
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| 主信托 | Plan对Master Trust的权益 | |||||||||||||
| 对Master Trust的投资 | ||||||||||||||
| 高露洁棕榄有限公司普通股 | $ | 333,606,427 | $ | 7,041,194 | ||||||||||
| 共同基金 | 391,970,992 | 411,689 | ||||||||||||
| 现金储备资金 | 9,090,104 | 104,731 | ||||||||||||
| 单独管理账户基金 | 253,047,315 | — | ||||||||||||
| 公允价值等级中的投资 | 987,714,838 | 7,557,614 | ||||||||||||
| 以资产净值计量的投资 | 1,406,967,616 | 8,395,375 | ||||||||||||
| 按合同价值计算的投资 | 179,398,082 | 210,313 | ||||||||||||
| 投资总额 | 2,574,080,536 | 16,163,302 | ||||||||||||
| 应收款项 | 991,519 | 1,734 | ||||||||||||
| 总资产 | 2,575,072,055 | 16,165,036 | ||||||||||||
| 应付款项 | 742,036 | 2,588 | ||||||||||||
| 合计 | $ | 2,574,330,019 | $ | 16,162,448 | ||||||||||
下表列示截至2023年12月31日主信托的投资及其他资产及负债及计划于主信托的权益：
|
截至2023年12月31日的净资产
|
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| 主信托 | Plan对Master Trust的权益 | |||||||||||||
| 对Master Trust的投资 | ||||||||||||||
| 高露洁棕榄有限公司普通股 | $ | 316,355,280 | $ | 6,758,040 | ||||||||||
| 共同基金 | 388,671,204 | 424,143 | ||||||||||||
| 现金储备资金 | 8,361,678 | 59,216 | ||||||||||||
| 单独管理账户基金 | 211,155,673 | — | ||||||||||||
| 公允价值等级中的投资 | 924,543,835 | 7,241,399 | ||||||||||||
| 以资产净值计量的投资 | 1,215,721,921 | 6,852,912 | ||||||||||||
| 按合同价值计算的投资 | 185,929,056 | 193,867 | ||||||||||||
| 投资总额 | 2,326,194,812 | 14,288,178 | ||||||||||||
| 应收款项 | 5,155,578 | 40,338 | ||||||||||||
| 总资产 | 2,331,350,390 | 14,328,516 | ||||||||||||
| 应付款项 | 3,893,809 | 3,254 | ||||||||||||
| 合计 | $ | 2,327,456,581 | $ | 14,325,262 | ||||||||||
10
COLGATE-PALMOLIVE波多黎各储蓄和投资计划
财务报表附注（续）
下表列出Master Trust截至2024年12月31日止年度的净投资收益（亏损）：
| 万事达信托净投资收益（亏损）： |
截至本年度
2024年12月31日
|
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| 利息 | $ | 5,734,297 | |||
| 股息 | 21,581,584 | ||||
| 投资公允价值增值，净额 | 326,838,307 | ||||
| 万事达信托净投资收益（亏损）： | $ | 354,154,188 | |||
该计划在高露洁储蓄投资计划Master Trust中持有的权益截至2024年12月31日止年度，该计划的净投资收益为225.2492万美元。
5.投资和公允价值计量
公允价值计量s
该计划在评估金融工具的公允价值时使用现有的市场信息和其他估值方法。在解释市场数据以制定公允价值估计时需要进行判断，因此，假设或估计方法的变化可能会影响公允价值估计。
按公允价值列账的资产和负债分类如下：
| 1级： | 以相同资产或负债在活跃市场中的市场报价为基础。 | |||||||
| 2级： | 基于可观察的基于市场的输入或由市场数据证实的不可观察输入。 | |||||||
| 3级： | 基于反映报告实体自身假设的不可观察投入。 | |||||||
公允价值层级内的公允价值计量水平以对公允价值计量具有重要意义的任何输入值的最低水平为基础。所使用的估值技术最大限度地利用了可观察的投入，并最大限度地减少了不可观察投入的使用。
计划资产使用的估值方法如下：
高露洁棕榄有限公司普通股：按个别证券交易所在的活跃市场报告的收盘价估值。
共同基金：根据市场报价，按计划在年底持有的单位的NAV估值。投资由本计划提供日常赎回，无需提前通知要求，其赎回价格由截至赎回日的基金单位资产净值确定。
现金储备资金：按成本估值，近似公允价值。基金赎回无限制.
集合信托基金：使用每只基金的单位资产净值实用权宜之计进行估值。NAV实用权宜之计是基于每个信托拥有的基础投资的价值，减去其负债，再除以流通在外的股票数量。投资由计划提供每日赎回，无需提前通知要求，赎回价格由截至赎回日的基金单位资产净值实务权宜之计确定。
11
COLGATE-PALMOLIVE波多黎各储蓄和投资计划
财务报表附注（续）
下表列出了计划对2024年12月31日以公允价值计量的投资的估值投入水平（如适用）：
| 1级 | 合计 | |||||||||||||
| 高露洁棕榄有限公司普通股 | $ | 7,041,194 | $ | 7,041,194 | ||||||||||
| 共同基金 | 411,689 | 411,689 | ||||||||||||
| 现金储备资金 | 104,731 | 104,731 | ||||||||||||
| 公允价值等级中的投资 | 7,557,614 | 7,557,614 | ||||||||||||
|
以资产净值计量的投资(1)
|
— | 8,395,375 | ||||||||||||
| 按公允价值进行的投资 | $ | 7,557,614 | $ | 15,952,989 | ||||||||||
(1)由集体信托基金组成。
下表列出了2023年12月31日以公允价值计量的投资的计划估值投入水平（如适用）：
| 1级 | 合计 | |||||||||||||
| 高露洁棕榄有限公司普通股 | $ | 6,758,040 | $ | 6,758,040 | ||||||||||
| 共同基金 | 424,143 | 424,143 | ||||||||||||
| 现金储备资金 | 59,216 | 59,216 | ||||||||||||
| 公允价值等级中的投资 | 7,241,399 | 7,241,399 | ||||||||||||
|
以资产净值计量的投资(1)
|
— | 6,852,912 | ||||||||||||
| 按公允价值进行的投资 | $ | 7,241,399 | $ | 14,094,311 | ||||||||||
(1)由集体信托基金组成。
6.风险和不确定性
该计划投资于面临利率、市场、信用风险等多种风险的各类投资证券。由于与某些投资证券相关的风险水平，这些证券的价值在近期内可能发生变化是合理的，这种变化可能会对参与者的账户余额和可用于受益的净资产报表中报告的金额产生重大影响。
7.行政费用
根据计划协议提供服务的受托人、记录管理人及托管人行政费用由公司支付。
8.关联方和利益方交易
截至2024年12月31日和2023年12月31日，该计划持有计划主办人的母公司高露洁棕榄有限公司的普通股股份。员工福利暂投FD基金内的某些投资为该计划的托管人纽约梅隆银行管理的基金份额。Dreyfus政府现金管理基金由纽约梅隆银行的关联公司Dreyfus管理。截至2024年12月31日，该计划分别有102401美元和2324美元投资于员工福利临时投资FD基金和Dreyfus政府现金管理基金。这些交易符合ERISA允许的利益方交易的条件。
12
签名
计划：根据1934年《证券交易法》的要求，受托人（或管理员工福利计划的其他人员）已正式安排由以下签署人代表其签署本年度报告并获得正式授权。
| COLGATE-PALMOLIVE波多黎各 | |||||||||||
| 储蓄和投资计划 | |||||||||||
| （计划名称） | |||||||||||
| 日期： |
2025年6月25日
|
/s/Stanley J. Sutula III | |||||||||
| Stanley J. Sutula III | |||||||||||
| 首席财务官 | |||||||||||
| 高露洁棕榄有限公司 | |||||||||||
13