文件
2025年11月14日
Highwoods Properties, Inc.
Highwoods Realty有限合伙企业
费耶特维尔街150号,套房1400
北卡罗来纳州罗利27601
Re:Highwoods Realty Limited Partnership-$ 350,000,000于2033年到期的5.350%票据
女士们先生们:
我们曾担任马里兰州公司Highwoods Properties, Inc.(the“ 公司 ”),以及Highwoods Realty Limited Partnership,a North Carolina Limited Partnership(the“ 经营伙伴关系 “),涉及经营合伙企业发行和出售本金总额为350,000,000美元的经营合伙企业2033年到期的5.350%票据(” 笔记 “)根据经营合伙企业在表格S-3上的注册声明(档案编号:333-269624-01)(the” 注册声明 ”)向美国证券交易委员会(SEC)提交的“ 佣金 ")根据经修订的1933年《证券法》(第 证券法 ”).本意见函系根据《证券法》S-K条例第601(b)(5)项的要求送达。
票据将根据日期为1996年12月1日的契约(“ 基础契约 ”),在公司、经营合伙企业和美国银行信托公司中,National Association(作为U.S. Bank National Association的继承者,作为Wachovia Bank,N.A.与北卡罗来纳州第一联合国家银行合并并入的利益继承者),作为受托人(“ 受托人 “),另有一份订立《票据》条款的高级职员证明书作为补充,日期为截至2025年11月14日(以下简称” 补充契约 ”,以及与基础契约一起发布的“ 义齿 ”),并将根据日期为2025年11月4日的包销协议条款(“ 包销协议 ”),该公司中的运营合伙企业和富国银行 Securities,LLC、BoFA Securities,Inc.、J.P. Morgan Securities LLC、PNC Capital Markets LLC、Truist Securities,Inc.和美国合众银行 Investments,Inc.作为其中指定的几家承销商的代表。
作为该等律师,并就我们下文所载意见而言,我们已审查了我们认为必要或适当的文件、公司和有限合伙记录、公职人员证书和其他文书的正本或副本,经证明或以其他方式识别,令我们满意,以作为本文所载意见的基础,包括但不限于:
(一) 注册声明;
(二) 经营合伙企业根据《证券法》第424(b)条于2025年11月5日向委员会提交的日期为2025年11月4日的招股说明书补充文件,连同日期为2023年2月7日的基本招股说明书(合“ 招股说明书 ”);
(三) 基础契约和补充契约的已执行副本;
(四) 代表票据的最终全球票据的形式;和
(五) 包销协议。
Highwoods Properties, Inc.
2025年11月14日
第2页
除上述情况外,我们还进行了我们认为必要或适当的法律调查,作为本文所述意见的基础。
在此类审查中以及在提出以下意见时,我们未经独立调查或核实,假定:(i)经营合伙企业根据北卡罗来纳州法律的适当形成和良好信誉的有效存在;(ii)所有协议、文书和其他文件均得到其各方的适当授权、执行和交付;(iii)提交给我们的所有文件上的所有签名的真实性;(iv)我们审查的所有文件、公司和有限合伙记录、证书和其他文书的真实性和完整性;(v)复印、电子、认证、符合,向我们提交的原始文件、公司和有限合伙记录、证书和其他文书的传真和其他副本与原始文件、记录、证书和其他文书相符,并且所有这些原始文件、记录、证书和其他文书都是真实和完整的;(vi)所有执行文件的个人的法律行为能力、权限和权限;(vii)所有文件均为其每一方(经营合伙企业除外)的有效和具有约束力的义务,可根据其各自的条款(经营合伙企业除外)对这些方强制执行,及除已以书面向我们披露外,并无任何该等文件经口头或书面修订或终止;(viii)公司公职人员、高级人员及代表的证明及类似文件所载的陈述,为本意见函之目的,我们所依赖的经营合伙企业和其他人在本协议发布之日和截至本协议发布之日是真实和正确的;(ix)受托人已满足适用于其活动的所有监管和法律要求;(x)票据将由受托人正式认证;(xi)将善意行使契约和票据中规定的补救措施,并且契约和票据是在没有欺诈或胁迫的情况下以及出于良好、有价值和充分的考虑并无意阻碍的情况下订立的,延迟或破坏经营合伙企业的任何债权人或权益持有人的任何权利;及(xii)票据的形式和条款、经营合伙企业发行、出售和交付票据以及经营合伙企业根据票据条款承担和履行其在票据项下或与之相关的义务,将遵守且不会违反任何适用的命令、判决、法令或裁决,或任何合同、契约、抵押、贷款协议、票据、租赁或其他协议或文书,在每种情况下,对经营合伙企业具有约束力,或发行所针对的,此类票据的出售和交付,或此类义务的产生和履行,可能会受到影响。关于本意见书所涉及的所有事实材料问题以及此处提及的任何事实或其他事项的重要性,我们依赖(未经独立调查或核实)公司和经营合伙企业的高级职员和代表的陈述和证明或类似文件。
基于上述情况,并以此为依据,并受限于此处所述的限制、资格、假设和例外情况,我们认为,票据在根据承销协议支付购买价款的情况下交付时,将构成纽约法律下运营合伙企业的有效和具有约束力的义务,可根据其条款根据纽约法律对运营合伙企业强制执行。
本文所表达的意见受以下例外情况、限定条件和限制:
a. 上述意见受(i)影响债权人的任何适用的破产、无力偿债、重组、暂停执行或类似法律和原则的影响所限
Highwoods Properties, Inc.
2025年11月14日
第3页
一般权利,包括但不限于欺诈性转让或欺诈性转让法律和(ii)衡平法的一般原则(包括但不限于重要性、合理性、善意和公平交易的概念)和衡平法补救办法的可获得性(包括但不限于具体履行和衡平法救济),无论在衡平法程序中还是在法律上考虑。此外,我们对《契约》或《票据》有关《契约》或《票据》条款的可分离性的任何条款的有效性、约束力或可执行性不发表意见。
b. 本文对《契约》或《说明》的任何条款的有效性、约束力或可执行性不发表任何意见,只要该条款旨在对争议的裁决产生管辖法律的选择或诉讼地的选择,或对位于纽约州的联邦法院接受根据《契约》或《说明》产生的争议的管辖权,除(i)纽约州法院根据《纽约一般义务法》第5-1401条选择纽约州法律作为《契约》或《说明》的管辖法律的可执行性(但受美国宪法和《纽约统一商法典》第1-301条限制)外,(ii)纽约州法院根据纽约州法院《纽约一般义务法》第5-1402条作为裁决与义齿或票据有关的争议的非排他性论坛的可执行性。
在不限制本文其他地方所述的任何其他限制、例外情况、假设和限定条件的情况下,我们对除在本意见函之日生效的纽约州国内法之外的任何法域的法律的适用性或效力不发表任何意见。
本意见函仅涉及此处明确提及的特定法律问题,您不应从本意见函中所述的任何事项中推断出此处未明确提及的任何意见。本意见函仅就发行票据事宜提出。本意见函自本意见书出具之日起生效,即使变更可能影响本意见函中的法律分析或法律结论或其他事项,我们也不承担就本意见书出具之日后的情形或法律可能对本意见书所述事项产生的任何变更告知您或任何其他人的义务。
兹同意将本意见函作为证据提交经营合伙企业于2025年11月14日向委员会提交的关于表格8-K的当前报告,该报告以引用方式并入注册声明,并同意在招股说明书中“法律事项”标题下对本公司的引用。在给予这种同意时,我们在此不承认我们属于《证券法》第7条或委员会的规则和条例所要求的同意类别。
非常真正属于你,
/s/Paul Hastings LLP
Paul Hastings LLP