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根据规则424（b）（2）提交
注册第333-268718号和第333-268718-01号
这份定价补充文件不完整，可能会发生变化，涉及1933年《证券法》下的有效注册声明。本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书不是在不允许此类要约的任何国家或司法管辖区出售这些证券的要约。
初步定价补充
以完成为准，日期为2024年10月7日
（至2022年12月30日的招股章程，
A系列招股章程补充文件日期为2022年12月30日及
产品补充编号。2023年3月8日WF-1）
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美国银行金融有限责任公司
中期笔记，A系列
美国银行公司全额无条件担保
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市场挂钩证券—可自动赎回与或有息票具有内存功能和或有下行
与风险相关的主要证券表现最低 的的普通股英伟达公司 和普通股ServiceNow，Inc。到期2027年10月21日
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■链接到表现最低NVIDIA Corporation的普通股和ServiceNow，Inc.的普通股（各自称为“基础股票”）
■与普通债务证券不同，该证券不提供固定的利息支付，不在到期日偿还固定金额的本金，并且可能根据下述条款在到期日之前被自动赎回。证券是否支付或有息票，证券是否在到期日之前自动赎回，如果不是自动赎回，您是否在到期日收到您的证券本金将取决于（在每种情况下）在相关计算日表现最低的基础股票的股票收盘价。任一计算日表现最低的标的股票为该计算日股票收盘价最低的标的股票占其起始价格的比例
■ 或有息票.证券将按月支付或有息票，直至到期日或自动赎回中较早者，如果，并且只有当，表现最低的标的股票在该月份相关计算日的股票收盘价大于或等于其票息壁垒。如果某一计算日表现最低的标的股票的股票收盘价低于其票息障碍，则您将不会在相关的或有票息支付日收到任何或有票息。但是，如果最低表现标的股票在一个或多个计算日的股票收盘价低于其票息障碍，且在随后的计算日，最低表现标的股票在随后的计算日的股票收盘价大于或等于其票息障碍，则证券将支付随后该计算日到期的或有票息付款加上所有先前未支付的或有票息付款（不包括先前未支付金额的利息）。如果某一计算日的最低表现标的股票的股票收盘价低于其票息障碍且截至最终计算日（含）以后各计算日的最低表现标的股票的股票收盘价低于其票息障碍，则您将不会收到该等计算日的未支付或有票息付款。如果表现最低的正股在每个计算日的股票收盘价均低于其票息障碍，则在证券的整个期限内，您将不会收到任何或有票息。每只标的股票的票息障碍等于其起始价格的60%。或有票面利率将在定价日确定，每年至少为16.00%
■自动呼叫。如果业绩最低的标的股票在计算日的任何一天的股票收盘价发生在 每年的1月、4月、7月和10月，自2025年4月开始至2027年7月结束，如果大于或等于其起始价格，该证券将自动被要求支付本金加上最后一笔或有息票支付和任何先前未支付的或有息票支付
■本金的潜在损失。如果证券未在到期日之前被自动赎回，您将在到期日收到本金，如果，并且只有当，最终计算日表现最低的标的股票的股票收盘价大于或等于其阈值价格。如果最终计算日表现最低的标的股票的股票收盘价低于其阈值价格，您将损失超过40%的证券本金，甚至可能是全部。门槛价格 为每只标的股票等于其起始价格的60%
■如果证券未在到期日之前被自动赎回，如果其在最终计算日的股票收盘价低于其阈值价格，您将拥有从其起始价格起的最低表现标的股票的全部下行敞口，但您将不会参与任何标的股票的任何增值，也不会获得任何标的股票的任何股息
■你在证券上的回报将取决于完全关于每个计算日表现最低的标的股票的表现。你不会以任何方式受益于表现较好的标的股票的表现。因此，您将受到不利影响，如果任何正股表现不佳，即使其他标的股表现向好
■有关证券的所有付款均须承担BoFA Finance LLC（“BoFA Finance”）作为证券发行人及美国银行股份有限公司（“BAC”或“担保人”）作为证券担保人的信用风险
■证券将不会在任何证券交易所上市
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证券的初步估计价值截至定价日期预计在$916.75和$966.75 每证券，低于以下列出的公开发行价格。你的证券在任何时候的实际价值都会反映很多因素，无法准确预测。更多信息见本定价补充文件PS-9页开始的“选定的风险考虑因素”和本定价补充文件PS-20页的“结构化证券”。
证券具有复杂的特征，投资于证券涉及与投资于常规债务证券无关的风险。证券的潜在购买者应考虑在“已选定风险 注意事项”开始于page PS-9 本文和“风险因素”开始于页面PS-5随附的产品补充，第S-页-6随附招股章程补充文件，以及随附招股章程第7页。
美国证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或不批准这些证券或确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
证券具有复杂的特征，投资于证券涉及与投资于常规债务证券无关的风险。证券的潜在购买者应考虑在“已选定风险 注意事项”开始于page PS-9 本文和“风险因素”开始于页面PS-5随附的产品补充，第S-页-6随附招股章程补充文件，以及随附招股章程第7页。
美国证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或不批准这些证券或确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
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公开发行价格
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承销折扣(1)(2)
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收益，未计费用，给美国银行财务
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每证券
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$1,000.00
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$23.25
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$976.75
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合计
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(1)
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富国银行 Securities，LLC和BoFA Securities，Inc.是该证券分销的销售代理并担任委托人。有关详细信息，请参阅本定价补充文件中的“证券条款——销售代理”。
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(2)
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此外，就本次发行中出售的某些证券而言，BoFA Securities，Inc.或其关联公司可向选定的证券交易商支付每份证券最高3.00美元的费用，作为与向其他证券交易商分销证券相关的营销和其他服务的考虑。
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富国银行证券
市场挂钩证券—可凭或有票息自动赎回具有内存功能和或有下行
与表现最低挂钩的主要风险证券的的英伟达公司的普通股和ServiceNow，Inc.的普通股。 到期2027年10月21日
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条款证券
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发行人：
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美国银行金融有限责任公司。
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保证人：
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BAC。
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正股s:
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NVIDIA Corporation（纳斯达克 Global Select Market代码：“NVDA”）的普通股和ServiceNow，Inc.（纽约证券交易所（“NYSE”）代码：“NOW”）的普通股（“基础股票”）。
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定价日期*:
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2024年10月16日。
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发行日期*:
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2024年10月21日。
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到期日*:
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2027年10月21日，可按下文“—市场扰乱事件和延期规定”中所述的方式延期。证券不受任何证券持有人在到期日之前选择偿还的约束。
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面额：
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1,000美元和任何1,000美元的整数倍。本定价补充文件中提及的“安全”是对本金为1000美元的证券。
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或有息票支付（具有内存功能):
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在每个或有息票支付日，您将收到一笔或有息票支付，年利率等于或有息票利率，如果，并且只有当，相关计算日表现最低的标的股票的股票收盘价大于或等于其票息壁垒。每个“或有息票支付，”如有，将按以下方式计算每份证券：（1000美元×或有票面利率）/12。任何或有息票支付将被四舍五入到最接近的美分，其中二分之一美分向上四舍五入。若最低表现标的股票在一个或多个计算日的股票收盘价低于其票息障碍，且在随后的计算日，最低表现标的股票在随后的该计算日的股票收盘价大于或等于其票息障碍，则证券将支付随后该计算日到期的或有票息付款加上所有先前未支付的或有票息付款（不包括先前未支付金额的利息）。
If的股票收盘价的表现最低正股上任意计算日 低于其息票障碍，您将不会收到任何或有息票支付 相关或有息票支付日期。此外，如果股票收盘价的 表现最低正股上 aC计算Day低于其息票障碍和股票收盘价的表现最低正股在随后的每一个C计算DAY up to and including theF英纳尔C计算Day低于其息票障碍，您将不会收到有关那些未支付的或有息票付款C计算D艾斯.If的股票收盘价的表现最低正股小于其票息障碍在所有计算日，你不会收到任何或有息票支付s超过证券的期限.
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或有息票支付日s：
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每月，在每个计算日之后的第三个营业日（因为每个该等计算日可能会根据下文“——市场扰乱事件和延期条款”（如适用）而延期）；但与最终计算日相关的或有息票支付日将是到期日。
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或有票面利率:
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“或有票面利率”将于定价日确定，每年至少16.00%（相当于每月至少1.3334%）。
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自动调用：
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如果从2025年4月开始至2027年7月结束的每年1月、4月、7月和10月发生的任何计算日，表现最低的基础股票的股票收盘价大于或等于其起始价格，该证券将被自动赎回，并且在相关的赎回结算日，您将有权获得每份证券的现金付款，金额等于每份证券的本金加上最终或有息票付款和任何先前未支付的或有息票付款。该证券将在第六个计算日（即发行日期后约六个月）之前不得进行自动赎回。
如果证券被自动赎回，它们将在相关的赎回结算日停止未偿还，并且在该赎回结算日之后，您将没有证券项下的进一步权利。如果证券被自动调用，您将不会收到我们的任何通知。
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PS-2
市场挂钩证券—可凭或有票息自动赎回具有内存功能和或有下行
与表现最低挂钩的主要风险证券的的英伟达公司的普通股和ServiceNow，Inc.的普通股。 到期2027年10月21日
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计算日s*:
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每月，在每月16日，即2024年11月开始至2027年9月结束，以及最终计算日，各须按下文“—市场扰乱事件和延期条款”中所述的方式延期。我们将2027年10月18日称为“最终计算日.”
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赎回结算日:
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适用的计算日后三个工作日（如适用，每个该等计算日可根据下文“—市场扰乱事件和延期规定”予以延期）。
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到期付款金额:
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如果证券未在到期日之前被自动赎回，您将有权在到期日收到每份证券的美元现金付款，金额等于到期付款金额（此外，如果有任何最终或有息票付款，以及任何先前未支付的或有息票付款，如果另有支付）。“到期付款金额”每个证券将等于：
•如果最终计算日表现最低的标的股票的期末价格大于或等于其阈值价格：
1000美元；或
•如果最终计算日表现最低的标的股票的期末价格低于其阈值价格：
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1000美元×最终计算日表现最低的基础股票的表现因子
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如果证券之前不会自动调用到期日和期末价格的表现最低正股上最终计算日小于其门槛价格，你将损失超过40%，也可能是所有的本金金额的你的证券 在到期日.
任何回报证券将被限制在你的总和或有息票支付s，如果有的话。你不会参与任何赞赏任何正股,但你会有e全面下行风险敞口减少的股票收盘价的表现最低正股上最终计算日如果期末价格的那个正股是小于其门槛价格.
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表现最低正股:
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对于任何计算日，“表现最低正股”将是该计算日表现因子最低的正股。
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业绩因素:
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就任何计算日的标的股票而言，其在该计算日的股票收盘价除以其起始价格（以百分比表示）。
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股票收盘价:
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就每只标的股票而言，股票收盘价、收盘价和调整因子具有随附产品补充中“证券的一般术语——与标的股票挂钩的证券的某些术语——某些定义”中规定的含义。
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启动价格:
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关于英伟达公司的普通股：，其股票在定价日的收盘价。
关于ServiceNow，Inc.：的普通股，其股票在定价日的收盘价。
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结局价格:
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就每只标的股票而言，其在最后计算日的股票收盘价。
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票息障碍:
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关于英伟达公司的普通股：，相当于其起始价格的60.00%。
关于ServiceNow，Inc.：的普通股，相当于其起始价格的60.00%。
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门槛价格:
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关于英伟达公司的普通股：，相当于其起始价格的60.00%。
关于ServiceNow，Inc.：的普通股，相当于其起始价格的60.00%。
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PS-3
市场挂钩证券—可凭或有票息自动赎回具有内存功能和或有下行
与表现最低挂钩的主要风险证券的的英伟达公司的普通股和ServiceNow，Inc.的普通股。 到期2027年10月21日
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市场扰乱事件和延期条款：
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每个计算日因非交易日及发生扰乱市场事件而延期。此外，如果最终计算日推迟，到期日将被推迟，并将调整为非营业日。有关计算天数和到期日调整的更多信息，请参阅随附产品补充中的“证券的一般条款——市场扰乱事件的后果；推迟一个计算日——多个市场措施挂钩的证券”和“——缴款日期”。就随附的产品补充而言，每个或有息票支付日、每个赎回结算日和到期日均为“支付日”。此外，有关可能导致市场扰乱事件的情况的信息，请参见随附产品补充中的“证券的一般条款——与基础股票挂钩的证券的某些条款——市场扰乱事件”。
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计算剂：
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BoFA Securities，Inc.（简称“BoFAS”），是BoFA Finance的关联公司。
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销售代理：
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美国银行和富国银行证券有限责任公司（“WFS”）。
根据我们与美国银行的分销协议，美国银行将按本定价补充文件封面所示的公开发行价格减去所示承销折扣后作为委托人向我们购买证券。美国银行将以该证券的公开发行价格减去每只证券最高23.25美元的让步后，向WFS出售该证券。WFS可能会向交易商提供每只证券最高17.50美元的销售特许权，这些交易商可能包括富国银行顾问公司（“WFA”）（WFS关联公司富国银行清算服务有限责任公司和富国银行 Advisors Financial Network，LLC的零售经纪业务的商品名）。除了允许WFA的特许权外，WFS可能会向WFA支付高达0.75美元的每只证券，作为WFA出售的每只证券的分销费用。
此外，就本次发行中出售的某些证券而言，美国银行或其关联机构可向选定的证券交易商支付每份证券最高3.00美元的费用，作为与向其他证券交易商分销证券相关的营销和其他服务的考虑。
WFS已告知我们，如果其、WFA或其任何关联公司在发行日期之前的任何时间或发行日期后的三个月期间在证券中进行二级市场交易，则其、WFA或其任何关联公司提供的二级市场价格将增加一定金额，以反映证券公开发行价格中包含的与出售、构建和对冲证券相关的部分成本。由于这部分成本在发行时并未完全扣除，WFS已告知我们，在此期间的任何二级市场价格、WFA或其任何关联公司的报价将高于在此期间之外的其他价格，因为在此期间之外提供的任何二级市场价格将反映上述成本的全部扣除。WFS已告知我们，二级市场价格的这一上涨金额将在这三个月期间稳步下降至零。如果您通过WFS、WFA或其任何关联机构的账户持有该证券，WFS已告知我们，它预计这一增长也将反映在您的经纪账户报表上为该证券显示的价值中。如果您通过WFS、WFA或其任何关联公司以外的经纪自营商的账户持有您的证券，您的经纪账户报表上的证券价值可能与您在WFS、WFA或其任何关联公司持有您的证券不同。
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材料税
后果：
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有关证券所有权和处置的重大美国联邦收入和遗产税后果的讨论，请参见“美国联邦所得税摘要”。
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CUSIP：
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09711FSG3
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*如有变动
PS-4
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关于BoFA Finance、担保人和证券的附加信息
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证券的条款和风险载于本定价补充文件及以下相关产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书。本定价补充文件中包含的信息在与该信息不同的范围内取代产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的信息。这些文件可通过以下链接查阅：
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产品补充编号2023年3月8日WF-1：
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日期为2022年12月30日的A系列MTN招股章程补充及日期为2022年12月30日的招股章程： https://www.sec.gov/archives/edgar/data/1682472/000119312522315195/d409418d424b3.htm |
这些文件已作为向SEC提交的注册声明的一部分提交，可在SEC网站www.sec.gov上免费访问或通过致电1-800-294-1322从美国银行获得。投资前，您应阅读本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，了解有关我们、BAC和本次发行的信息。您可能收到的任何先前或同期的口头陈述和任何其他书面材料均被本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书所取代。本定价补充文件中使用但未定义的某些术语具有随附的产品补充文件或招股说明书补充文件中所述的含义。除非另有说明或上下文另有要求，本文件中所有提及“我们”、“我们”、“我们的”或类似的提法均指BoFA Finance，而不是BAC。
证券是我们的高级债务证券。该证券上的任何付款均由BAC提供全额无条件担保。证券及相关担保不受联邦存款保险公司保险或抵押品担保。该证券将与我们所有其他无担保和非次级债务在受偿权方面享有同等地位，但受法律规定的任何优先权或优先权约束的债务除外。该关联担保将与BAC的所有其他无担保和非次级债务享有同等受偿权，但法律规定有任何优先权或优先权且优先于其次级债务的债务除外。证券的任何到期付款，包括本金的任何偿还，将受到作为发行人的BoFA Finance和作为担保人的BAC的信用风险的影响。
PS-5
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投资者注意事项
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TheSecurities不适当面向所有投资者埃斯托斯。TheSecurities可能是合适的投资为投资者：
▪ 寻求以每年至少16.00%的利率（将在定价日确定）进行或有息票支付的投资，直至到期日或自动赎回中的较早者，如果，并且只有当、最低业绩标的股票在适用计算日的股票收盘价大于或等于其起始价格的60%；
▪了解如果最后计算日的最低表现标的股票的期末价格较其起始价格下跌超过40%，他们将充分暴露于最低表现标的股票较其起始价格的下跌，并将在到期时损失其证券本金的40%以上，可能是全部；
▪愿意承担在证券期限内可能很少或没有收到或有息票支付的风险；
▪了解证券可能会在到期日之前被自动赎回，证券的期限可能短至约六个月；
▪了解证券的收益将完全取决于每个计算日表现最低的标的股票的表现，他们不会以任何方式受益于表现较好的标的股票的表现；
▪ 了解该证券比只与其中一只标的股票挂钩或与每只标的股票组成的篮子挂钩的另类投资风险更大；
▪了解并愿意接受每只标的股票的全部下跌风险；
▪ 愿意放弃参与任何标的股票的任何增值和对标的股票的分红；以及
▪ 均愿意持有该证券至到期。
TheSecurities可能不合适投资者的投资：
▪ 寻求流动性投资或无法或不愿持有证券到期；
▪ 要求在到期时全额支付证券本金；
▪ 寻求有固定期限的证券；
▪不愿意购买截至定价日预估值低于公开发行价格且可能低至封面所载较低预估值的证券；
▪不愿接受最终计算日表现最低的标的股票的股票收盘价可能较其起始价下滑40%以上的风险；
▪ 在证券期限内寻求当期收益的确定性；
▪ 寻求对任一或每只标的股票的上行表现的敞口；
▪ 寻求对由每只标的股票或类似投资组成的篮子的敞口，在该篮子中，整体回报基于标的股票的混合表现，而不是仅基于表现最低的标的股票；
▪ 不愿接受正股风险暴露；
▪ 不愿意接受作为发行人的美银财务、作为担保人的BAC的信用风险一般获得标的股票敞口，或者获得证券具体提供的标的股票敞口；或者
▪ 偏好信用评级相当的公司发行的期限相当的常规固定收益投资的较低风险。
上述考虑因素并非详尽无遗。惠特她或不是Securities是一种适当 对您的投资将取决于您的个人情况，您应该在您和您的投资、法律、税务、会计和其他顾问仔细考虑后才能做出投资决定适当性的投资Securities根据你的特殊情况。你也应该复习精心“精选风险考虑因素"这里和“风险因素" in每一个随附的产品补充、招股书补充及招股书 对于风险r兴高采烈地投资了Securities。有关更多信息正股s，请看板块s标题“The普通股英伟达公司”和“The普通股ServiceNow，Inc。”下方。
PS-6
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A上确定付款或有息票支付日并在到期时
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如果证券之前没有被自动赎回，在每个或有息票支付日，要么您将收到一笔或有息票支付（包括任何之前未支付的或有息票支付），要么您将不会收到一笔或有息票支付，具体取决于相关计算日表现最低的基础股票的股票收盘价。
第1步：确定哪只标的股票是相关计算日表现最低的标的股票。任一计算日表现最低的标的股票为该计算日表现因子最低的标的股票。正股在某一计算日的表现因子为其在该计算日的股票收盘价占其起始价格的百分比（即其在该计算日的股票收盘价除以其起始价格）。
第二步：根据相关计算日最低表现标的股票的股票收盘价确定是否在适用的或有票息支付日支付或有票息（包括任何先前未支付的或有票息支付），具体如下：
如果证券在到期日之前没有被自动赎回，那么在到期时，您将收到（除了最终的或有息票付款，如果有的话，以及任何先前未支付的或有息票付款，如果有其他应付的话）按以下方式计算的每份证券的现金付款（到期付款金额）：
第1步：确定哪只标的股票是最终计算日表现最低的标的股票。最终计算日表现最低的标的股票为最终计算日表现因子最低的标的股票。标的股票在最终计算日的表现因子为其期末价格占其起始价格的百分比（即期末价格除以其起始价格）。
第二步：根据表现最低的标的股票期末价格计算到期支付金额，具体如下：
PS-7
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与表现最低挂钩的主要风险证券的的英伟达公司的普通股和ServiceNow，Inc.的普通股。 到期2027年10月21日
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假设支出概况
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以下简介说明了证券的潜在到期支付金额（不包括任何最终或有息票支付和任何先前未支付的或有息票支付），假设证券在到期日之前没有被自动赎回，则在最终计算日表现最低的基础股票从其起始价格到其结束价格的一系列假设表现。如本简况所示，在任何情况下，您都不会仅根据到期时收到的到期付款金额获得正收益率；任何正收益将仅基于在证券期限内收到的或有息票付款（如果有的话）。这张图表仅为说明目的而准备。您的实际收益将取决于最终计算日表现最低的标的股票的实际期末价格以及您是否持有您的证券至到期日。表现较好的基础股票的表现与你的证券回报率无关。
PS-8
市场挂钩证券—可凭或有票息自动赎回具有内存功能和或有下行
与表现最低挂钩的主要风险证券的的英伟达公司的普通股和ServiceNow，Inc.的普通股。 到期2027年10月21日
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已选定风险注意事项
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证券具有复杂的特征，投资该证券将涉及与投资常规债务证券无关的风险。您购买证券的决定应在根据您的特定情况与您的顾问仔细考虑证券投资的风险（包括下文讨论的风险）后才能做出。如果您不了解证券的重要要素或一般财务事项，则该证券不适合您进行投资。您应仔细查阅随附产品补充文件PS-5页、随附招股说明书补充文件S-6页和随附招股说明书第7页开始的“风险因素”部分中有关证券的风险的更详细说明。
结构相关风险
你的投资可能会导致亏损；本金没有保证收益。该证券到期没有固定的本金偿还金额。如果证券未在到期前自动赎回且期末价格为要么标的股票低于其门槛价格，到期时，表现最低的标的股票的期末价格低于其起始价格的每1%，您将损失本金金额的1%。在这种情况下，您将损失您在该证券的大部分或全部投资。
你的回报证券限于或有息票付款（如有的话）所代表的回报，期限为证券.您的证券回报仅限于在证券期限内支付的或有票息付款，无论任一标的股票在任何计算日的股票收盘价或任一标的股票的期末价格在何种程度上超过其票息障碍或起始价格（如适用）。同样，到期或自动赎回时应付的金额永远不会超过本金金额和适用的或有息票支付的总和，无论任一标的股票在任何计算日的股票收盘价超过其起始价格的程度如何。相比之下，直接投资于其中一只或两只标的股票将使您获得其价格任何升值的好处。因此，证券的任何回报将不会反映如果您实际拥有这些证券并收到已支付的股息或就其进行的分配，您将实现的回报。
证券ies受制于潜在的自动c所有，这将限制您在证券的整个期限内收到或有息票付款的能力。该证券可能会被自动赎回。自2025年4月开始，如在每年1月、4月、7月和10月发生的任何计算日，自2025年4月开始至2027年7月结束，最低表现标的股票的股票收盘价大于或等于其起始价格，则该证券将被自动赎回。如果证券在到期日之前被自动赎回，您将有权获得与适用计算日相关的本金金额和或有息票付款，并且将不会就证券支付更多金额。在这种情况下，您将失去在自动调用日期之后继续收到或有息票付款的机会。如果证券在到期日之前被赎回，您可能无法投资具有类似风险水平的其他证券，这些证券可以提供与证券相似的回报。
您可能不会收到任何或有息票付款。证券不提供任何定期固定息票支付。该证券的投资者不一定会收到该证券的任何或有息票支付。如果某一计算日表现最低的标的股票的股票收盘价低于其票息障碍，则您将不会在相关的或有票息支付日收到或有票息支付。当且仅当相关计算日表现最低的基础股票的股票收盘价大于或等于其票息障碍时，您将在随后的或有票息支付日收到先前未支付的或有票息支付。但是，如果某一计算日的最低表现标的股票的股票收盘价低于其票息障碍，且在随后的每个计算日直至并包括最终计算日的最低表现标的股票的股票收盘价低于其票息障碍，则您将不会收到该等计算日的未支付的或有票息付款。如果表现最低的标的股票在证券存续期内的所有计算日的股票收盘价均低于其票息障碍，则您在证券存续期内将不会收到任何或有票息支付，也不会获得证券的正收益。
因为证券与最低的表现（而不是平均表现）正股s，您可能不会收到任何回报证券并且可能会损失你本金的很大一部分或全部，即使的股票收盘价一个正股是始终大于或等于其票息障碍或门槛价格，视情况而定。你的证券挂钩的是表现最差的标的股票，一只标的股票价格变动可能与另一只标的股票价格变动不相关。证券不与由标的股票组成的篮子挂钩，在这种篮子中，一只标的股票价格的贬值可以在一定程度上被另一只标的股票价格的升值所抵消。就证券而言，每只标的股票的个别表现不会合并，一只标的股票价格的贬值不会被另一只标的股票价格的任何升值所抵消。即使某一标的股票的股票收盘价在某一计算日达到或高于其票息障碍，如果另一标的股票的股票收盘价在该日低于其票息障碍，则您将不会收到该计算日的或有票息付款。此外，即使一只标的股票的期末价格达到或高于其门槛价格，如果表现最低的标的股票的期末价格低于其门槛价格，你也会损失一部分本金。
更高的或有票面利率与更大的风险相关. 该证券提供或有息票支付，如果支付的话，其利率高于我们对相同期限的常规债务证券支付的固定利率。与传统债务证券相比，这些更高的潜在或有息票支付与截至定价日的更高水平的预期风险相关，
PS-9
市场挂钩证券—可凭或有票息自动赎回具有内存功能和或有下行
与表现最低挂钩的主要风险证券的的英伟达公司的普通股和ServiceNow，Inc.的普通股。 到期2027年10月21日
包括您可能无法在一个或多个或任何或有息票支付日期收到或有息票支付的风险，以及您可能在到期时损失每份证券本金的很大一部分，甚至可能是全部的风险。标的股票的波动性和标的股票之间的相关性是影响这一风险的重要因素。波动率是衡量标的股票价格每日波动的大小和频率，通常是在特定时期内观察到的。波动性可以通过多种方式衡量，包括在历史基础上或在市场上期权价格隐含的预期基础上。相关性是衡量标的股票价格在同一时间、同一方向和相似幅度内波动的程度。标的股票较大的预期波动性或截至定价日标的股票之间较低的预期相关性可能会导致较高的或有票面利率，但也代表了截至定价日至少一只标的股票的股票收盘价在一个或多个计算日低于其票面障碍的较大预期可能性，使得您在证券期限内不会收到一笔或多笔或有票面款项，并且至少一只标的股票的股票收盘价将低于其在最终计算日的阈值价格，这样您将在到期时损失每份证券本金的相当大的一部分，甚至可能是全部。一般来说，或有息票率相对于我们将为常规债务证券支付的固定利率越高，您在证券期限内将不会收到一笔或多笔或有息票付款以及您将在到期时损失每份证券本金的很大一部分，甚至可能是全部的预期风险就越大。
你的回报证券可能低于期限相当的常规债务证券的收益率。您在该证券上获得的任何回报可能低于您在购买具有相同到期日的常规债务证券时获得的回报。因此，当您考虑影响货币时间价值的因素，例如通货膨胀时，您对证券的投资可能无法反映您的全部机会成本。此外，如果在证券期限内利率上升，或有息票支付（如有）可能低于期限相当的常规债务证券的收益率。
或有息票支付，自动付款c全部或到期付款金额，如适用，将不会反映价格的正股s除了在计算日s.证券期限内除计算日以外的标的股票价格不影响对证券的支付。尽管有上述规定，投资者在持有证券时一般应了解相关股票的表现，因为相关股票的表现可能会影响证券的市值。计算代理将确定每笔或有息票付款（包括任何先前未支付的或有息票付款，如适用）是否应付 并将通过仅将起始价格、票息障碍或阈值价格（如适用）与适用计算日的股票收盘价或每只标的股票的期末价格进行比较，计算自动赎回时的支付或到期支付金额（如适用）。不考虑相关股票的其他价格。因此，如果证券未在到期前被自动赎回，且表现最低的基础股票的期末价格低于其门槛价格，即使每只基础股票的价格在最终计算日之前始终高于其门槛价格，您在到期时也将获得低于本金的收益。
A或有息票支付日,a赎回结算日andthe到期日m是啊bep被压制ifa 计算日 isp被压制.如果适用的原定计算日不是任何基础股票的交易日，或者如果计算代理确定在该计算日已经发生或正在继续就该基础股票发生市场扰乱事件，则有关基础股票的计算日（包括最终计算日）将被推迟。如果此类延期发生在最终计算日以外的计算日，则相关的或有息票支付日或赎回结算日（如适用）将被延期。如果就最终计算日发生此类延期，则到期日将是（i）初始到期日和（ii）被延期的最后一个最终计算日之后的三个工作日中的较晚者。
证券上的任何付款均受制于我们的信用风险和担保人的信用风险，我们或担保人的资信的实际或感知变化预计将影响证券的价值.证券为我们的高级无抵押债务证券。证券上的任何付款将由担保人提供全额无条件担保。该证券不受担保人以外的任何实体担保。因此，您在自动催缴时收到的款项或到期时的到期付款金额（如适用）将取决于我们的能力和担保人在适用的或有息票支付日、催缴结算日或到期日偿还我们在证券项下各自义务的能力，无论最低表现标的股票的股票收盘价与其起始价格相比如何。不能保证在证券定价日之后的任何时候我们的财务状况或担保人的财务状况。如果我们和担保人无法履行我们各自到期的财务义务，您可能无法收到根据证券条款应付的金额。
此外，我们的信用评级和担保人的信用评级是评级机构对我们各自支付义务能力的评估。因此，在贵公司证券到期日之前，我们或担保人的感知信誉以及我们或担保人信用评级的实际或预期下降或我们各自证券的收益率与美国国债收益率之间的利差增加（“信用利差”）可能会对证券的市场价值产生不利影响。但是，由于您的证券回报取决于除我们的能力和担保人支付我们各自义务的能力之外的因素，例如标的股票的价格，我们或担保人的信用评级的改善不会降低与证券相关的其他投资风险。
我们是一家财务子公司，因此没有独立的资产、运营或收入。我们是担保人的财务子公司，除了与由担保人担保的我们的债务证券的发行、管理和偿还相关的业务外，没有其他业务，并且依赖担保人和/或其其他子公司在正常过程中履行我们在证券项下的义务。因此，我们在证券上进行支付的能力可能受到限制。
PS-10
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估值和市场相关风险
您为该证券支付的公开发行价格将超过其初始预估值。本初步定价补充文件封面提供的证券初步估计值范围，以及将在最终定价补充文件中提供的截至定价日的初步估计值，均仅为每一项估计，通过参考我们和我们的关联公司的定价模型在特定时间点确定。这些定价模型考虑了某些假设和变量，包括我们和担保人的信用利差、担保人的内部资金利率、对冲交易的中间市场条款、对利率、股息和波动性的预期、价格敏感性分析以及证券的预期期限。这些定价模型部分依赖于对未来事件的某些预测，这可能被证明是不正确的。如果您试图在到期前卖出该证券，其市值可能低于您为其支付的价格，并低于其初始估计价值。这是由于（其中包括）正股价格变动、担保人内部资金利率变动，以及将承销折扣和对冲相关费用纳入公开发行价格，所有这些都在下文“构建证券”中进一步描述。这些因素，连同证券期限内的各种信用、市场和经济因素，预计会降低您可能在任何二级市场上出售证券的价格，并以复杂和不可预测的方式影响证券的价值。
初始估计值并不代表我们所处的最低或最高价格，BAC，美国银行或我们的任何其他关联公司或WFS或其关联公司将愿意购买你的证券在任何时间的任何二级市场（如果有的话）。您的证券在发行后的任何时候的价值都会根据很多无法准确预测的因素而变化，包括标的股票的表现、我们和BAC的资信情况以及市场条件的变化等。
我们无法向您保证，一个交易市场为你的证券将永远发展或保持。我们不会在任何证券交易所上市该证券。我们无法预测该证券将如何在任何二级市场交易，或该市场是否具有流动性或流动性不足。
The证券不是设计为短期交易工具，如果你试图卖出证券在到期前，他们的市值，如果有的话，会受到各种复杂方式相互关联的因素的影响，他们的市值可能会少一些 比本金还多。 预计以下因素会影响证券的价值：此时标的股票的价格；标的股票的波动性；一般的经济和其他条件；利率；股息收益率；我们和担保人的财务状况和信誉；以及到期时间。
冲突相关风险
我们、担保人和我们的任何其他关联公司（包括美国银行）以及WFS及其关联公司的交易和对冲活动可能会与您产生利益冲突，并可能影响您的证券回报及其市场价值。我们、担保人或我们的一个或多个其他关联公司，包括美国银行，以及WFS及其关联公司，可以购买或出售标的股票，或标的股票的期货或期权合约，或与标的股票挂钩的其他上市或场外衍生工具。虽然我们、担保人或我们的一个或多个其他关联公司（包括美国银行）和WFS及其关联公司可能不时拥有基础股票所代表的证券，但我们、担保人和我们的其他关联公司（包括美国银行）和WFS及其关联公司不控制任何基础股票发行人，也没有核实任何其他公司所作的任何披露。我们、担保人或我们的一个或多个其他关联公司，包括美国银行或WFS及其关联公司，可能会出于业务原因，或与对冲我们在证券下的义务有关，为我们自己或他们自己的账户执行此类购买或销售。这些交易可能会在您在证券中的利益与我们、担保人和我们的其他关联公司（包括美国银行）以及WFS及其关联公司在我们或他们的自营账户中、在为我们或他们的其他客户促进交易（包括大宗交易）以及在我们或他们管理的账户中可能拥有的利益之间产生利益冲突。这些交易可能会对标的股票的价格产生不利影响，从而可能对您在证券中的投资产生不利影响。在定价日或之前，我们、担保人或我们的其他关联公司，包括美国银行或代表其的其他人，以及WFS及其关联公司（包括为对冲我们与证券相关的部分或全部预期风险）的任何购买或销售，可能会影响基础股票的价格。因此，标的股票的价格可能会在定价日之后发生变化，从而可能对证券的市场价值产生不利影响。
我们，担保人或我们的一个或多个其他关联公司，包括美国银行，以及WFS及其关联公司，也预计会从事可能影响定价日标的股票价格的对冲活动。此外，这些对冲活动，包括对冲的平仓，可能会在到期前降低您的证券的市场价值，并可能影响证券上需要支付的金额。我们、担保人或我们的一个或多个其他关联公司，包括美国银行，以及WFS及其关联公司，可能会购买或以其他方式获得该证券的多头或空头头寸，并可能持有或转售该证券。例如，美国银行可就其从事的任何做市活动进行这些交易。我们无法向您保证，这些活动不会对标的股票的价格、您的证券到期前的市值或证券上的应付金额产生不利影响。
如果WFS、美国银行或作为交易商参与证券分销的任一销售代理的关联公司就证券为我们进行对冲活动，则该销售代理或参与交易商将预期从此类对冲活动中实现预计利润，而该预计利润将不包括与向您出售证券相关的任何折扣、特许权或费用。这笔额外的预计利润可能会进一步激励销售代理或参与交易商向您出售证券。
PS-11
市场挂钩证券—可凭或有票息自动赎回具有内存功能和或有下行
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可能存在潜在的利益冲突涉及计算代理，这是我们的关联公司。我们有权任免计算代理。我们的一家关联公司将担任该证券的计算代理，因此将做出与该证券有关的各种确定，包括将在该证券上支付的金额。在某些情况下，这些职责可能会导致其作为我们关联公司的地位与其作为计算代理的责任之间的利益冲突。
底层相关风险
证券的任何付款将取决于证券的表现正股s，因此证券面临以下风险，每一项都在随附的产品补充中进行了更详细的讨论。
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该证券可能会与一家公司的普通股挂钩，而不是与原始正股发行人。
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●
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我们不能通过一个正股发行人。
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●
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我们和我们的关联公司与任何正股发行人且未独立核实任何公开披露的信息。
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●
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你有有限的反稀释保护。
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涉税风险
证券的美国联邦所得税后果是不确定的，可能对证券持有人不利。见下文“美国联邦所得税摘要”和随附产品补充文件PS-36页开始的“美国联邦所得税摘要”。
PS-12
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假设回报
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如果证券被自动调用：
如果证券在到期日之前被自动赎回，您将收到您的证券本金加上最后一笔或有息票支付 以及在适用的赎回结算日之前未支付的任何或有息票付款。如果证券被自动赎回，您的证券总回报将等于在赎回结算日之前收到的任何或有息票付款和在赎回结算日收到的任何或有息票付款。
如果证券不会自动调用：
如果证券未在到期日之前被自动赎回，下表说明，对于最终计算日表现最低的基础股票的一系列假设表现因子，每份证券在到期时应付的假设到期付款金额（不包括任何最终的或有息票支付 和任何以前未支付的或有息票付款）。表现最低的标的股票在最终计算日的表现因子是以其起始价格的百分比表示的其结束价格（即其结束价格除以其起始价格）。
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假设 业绩因素的表现最低正股上最终计算日
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假设 到期付款金额 每证券
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170.00%
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$1,000.00
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160.00%
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$1,000.00
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150.00%
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$1,000.00
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140.00%
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$1,000.00
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130.00%
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$1,000.00
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120.00%
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$1,000.00
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110.00%
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$1,000.00
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100.00%
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$1,000.00
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90.00%
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$1,000.00
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80.00%
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$1,000.00
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70.00%
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$1,000.00
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60.00%
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$1,000.00
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59.00%
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$590.00
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50.00%
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$500.00
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40.00%
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$400.00
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30.00%
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$300.00
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25.00%
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$250.00
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上述数字并未考虑在证券期限内收到的或有息票付款（如有）。如上所述，在任何情况下，您都不会仅根据到期时收到的到期付款金额获得正收益率；任何正收益将仅基于在证券期限内收到的或有息票付款（如果有的话）。
以上数字仅供说明之用，为便于分析，可能已四舍五入。如果证券没有在到期日之前被自动赎回，您在到期日收到的实际金额将取决于最终计算日表现最低的基础股票的实际结束价格。表现较好的基础股票的表现与你的证券回报率无关。
PS-13
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假设或有息票支付s
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下面列出的示例说明了如何确定是否将支付或有息票付款 （以及是否将支付任何先前未支付的或有息票付款）以及是否将在到期日前的或有息票支付日（如适用）自动赎回证券。这些例子没有反映任何具体的或有息票支付日期。以下示例假设证券在适用的计算日被自动赎回。该证券将在第六个计算日（即发行日期后约六个月）之前不得进行自动赎回。以下示例反映了假设的或有票面年利率为16.00%（指定的最低或有票面利率），并假设示例中所示的每只标的股票的假设起始价格、票面障碍和股票收盘价。用于这些假设示例目的的术语并不代表任何实际的起始价格或息票障碍。选择每只标的股票100.00美元的假设起始价格仅用于说明目的，并不代表任何标的股票的实际起始价格。每只标的股票的实际起始价格和票息障碍将在定价日确定，并在最终定价补充文件中的上述“证券条款”项下列示。有关标的股票实际收盘价的历史数据，请参见此处提供的历史信息。这些示例仅用于说明目的，为便于分析，示例中使用的值可能已四舍五入。
例1 上h异想天开计算日 #1.The股票收盘价的表现最低正股上h异想天开计算日#1大于或等于其 票息障碍且低于其起始价.结果，投资者收到一或有息票支付 关于适用或有息票支付日 并且证券不会被自动调用.
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英伟达公司普通股
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ServiceNow，Inc.的普通股。
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假设起始价格:
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$100.00
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$100.00
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假设股票收盘价上假设计算日# 1:
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$90.00
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$80.00
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假设票息障碍:
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$60.00
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$60.00
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业绩因素(股票收盘价上假设计算日# 1 除以 起始价格):
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90.00%
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80.00%
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第1步：确定哪只标的股票是假设计算日# 1表现最低的标的股票。
在本例中，ServiceNow，Inc.的普通股具有最低的绩效因子，因此，在假设计算日# 1是表现最低的基础股票。
第二步：确定是否将支付一笔或有息票付款，以及该证券是否将在适用的或有息票支付日自动被赎回。
由于假设计算日# 1表现最低的基础股票的假设股票收盘价大于或等于其票息障碍，您将在适用的或有票息支付日收到或有票息支付。不过，由于表现最低的标的股票的假设股票收盘价低于其起始价，该证券不会被自动赎回。或有息票付款将等于每份证券13.33美元，确定如下：（i）1000美元乘以每年16.00%除以（二）12，四舍五入至最接近的一分钱。
实例2上h假想计算日 #2.The股票收盘价的表现最低正股上 h异想天开计算日 #2is小于其票息障碍及其起始价格.结果，投资者不会收到或有息票支付 关于适用或有息票支付日和证券不会自动调用.
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英伟达公司普通股
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ServiceNow，Inc.的普通股。
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假设起始价格:
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$100.00
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$100.00
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假设股票收盘价上假设 计算日# 2:
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$54.00
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$105.00
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假设票息障碍:
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$60.00
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$60.00
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业绩因素(股票收盘价上假设计算日# 2 除以 起始价格):
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54.00%
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105.00%
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第1步：确定哪只标的股票是假设计算日# 2表现最低的标的股票。
在本例中，英伟达公司的普通股具有最低的绩效因子，因此，在假设计算日# 2是表现最低的基础股票。
第二步：确定是否将支付一笔或有息票付款，以及该证券是否将在适用的或有息票支付日自动被赎回。
PS-14
市场挂钩证券—可凭或有票息自动赎回具有内存功能和或有下行
与表现最低挂钩的主要风险证券的的英伟达公司的普通股和ServiceNow，Inc.的普通股。 到期2027年10月21日
由于假设计算日# 2的最低表现标的股票的假设股票收盘价小于其票息障碍，您将不会在适用的或有票息支付日收到或有票息支付。此外，由于表现最低的标的股票的假设股票收盘价也小于其起始价，因此该证券不会被自动赎回，即使表现较好的标的股票在假设计算日# 2的股票收盘价大于其起始价。如本例所示，您是否收到或有息票支付以及该证券是否在或有息票支付日自动被赎回将完全取决于假设计算日# 2表现最低的基础股票的股票收盘价。表现较好的基础股票的表现与你的证券回报率无关。
实例3 上h异想天开计算日 #3.The股票收盘价的表现最低正股上h异想天开计算日 #3大于或等于其起始价格.结果， 证券自动调用适用的或有息票支付日 为本金金额加上决赛或有息票支付和任何以前未支付的或有息票支付.
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英伟达公司普通股
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ServiceNow，Inc.的普通股。
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假设起始价格:
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$100.00
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$100.00
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假设股票收盘价上假设 计算日# 3:
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$115.00
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$130.00
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假设票息障碍:
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$60.00
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$60.00
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业绩因素(股票收盘价上假设计算日# 3 除以 起始价格):
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115.00%
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130.00%
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第1步：确定哪只标的股票是假设计算日# 3表现最低的标的股票。
在本例中，英伟达公司的普通股具有最低的绩效因子，因此，在假设计算日# 3是表现最低的基础股票。
第二步：确定是否将支付一笔或有息票付款，以及该证券是否将在适用的或有息票支付日自动被赎回。
由于假设计算日# 3的最低表现标的股票的假设股票收盘价大于或等于其起始价格，证券将被自动赎回，您将收到本金加上最终的或有息票支付 以及在适用的或有息票支付日（也称为赎回结算日）的任何先前未支付的或有息票支付。因未收到与假设计算日# 2相关的或有票息付款，该证券的投资者也将在相关的或有票息支付日收到之前未支付的或有票息付款。在赎回结算日，您将收到每只证券1,0 26.66美元。
在赎回结算日之后，您将不会收到任何进一步的付款。
PS-15
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假设付款于the到期日
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下面列出的是计算到期日应付的到期付款金额的示例，假设证券在到期日之前没有被自动赎回，并假设示例中所示的每只标的股票的假设起始价格、票息障碍、门槛价格和结束价格。用于这些假设示例目的的术语并不代表任何实际的起始价格、票息障碍或门槛价格。每只标的股票的假设起始价格100.00仅用于说明目的，并不代表任何标的股票的实际起始价格。每只标的股票的实际起始价、票息障碍和门槛价格将在定价日确定，并在最终定价补充文件中的“证券条款”项下列示。有关标的股票实际收盘价的历史数据，请参见此处提供的历史信息。这些示例仅用于说明目的，为便于分析，示例中使用的值可能已四舍五入。
例1。The期末价格的表现最低正股上最终计算日 大于其 起始价格,的到期付款金额等于本金金额的你的证券成熟时 你会收到一场决赛或有息票支付 （加上任何先前未支付的或有息票付款）:
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英伟达公司普通股
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ServiceNow，Inc.的普通股。
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假设起始价格:
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$100.00
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$100.00
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假设期末价格:
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$145.00
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$125.00
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假设票息障碍:
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$60.00
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$60.00
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假设门槛价：
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$60.00
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$60.00
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业绩因素(期末价格 除以 起始价格):
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145.00%
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125.00%
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第1步：确定哪只标的股票是最终计算日表现最低的标的股票。
在本例中，ServiceNow，Inc.的普通股具有最低的绩效因子，因此在最终计算日是表现最低的基础股票。
第二步：根据最终计算日表现最低的标的股票的期末价格确定到期支付金额。
由于最终计算日表现最低的标的股票的假设期末价格大于其假设阈值价格，到期支付金额将等于本金金额。尽管最终计算日表现最低的标的股票的假设期末价格明显高于其在该场景下的假设起始价格，但到期支付金额不会超过本金金额。
除了在证券期限内收到的任何或有息票付款外，在到期日，您将收到每份证券1,000美元。此外，由于最终计算日表现最低的基础股票的假设期末价格大于其票息障碍，您将在到期日收到最终的或有票息付款（加上任何先前未支付的或有票息付款）。
实例2.The期末价格的表现最低正股上最终计算日 小于其 起始价格 但大于其 门槛价格及其票息障碍,的到期付款金额等于的本金金额的你的证券成熟时 你会收到一场决赛或有息票支付 （加上任何先前未支付的或有息票付款）:
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英伟达公司普通股
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ServiceNow，Inc.的普通股。
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假设起始价格:
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$100.00
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$100.00
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假设期末价格:
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$82.00
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$110.00
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假设票息障碍:
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$60.00
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$60.00
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假设门槛价：
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$60.00
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$60.00
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业绩因素(期末价格 除以 起始价格):
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82.00%
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110.00%
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第1步：确定哪只标的股票是最终计算日表现最低的标的股票。
在本例中，英伟达公司的普通股具有最低的绩效因子，因此在最终计算日是表现最低的基础股票。
PS-16
市场挂钩证券—可凭或有票息自动赎回具有内存功能和或有下行
与表现最低挂钩的主要风险证券的的英伟达公司的普通股和ServiceNow，Inc.的普通股。 到期2027年10月21日
第二步：根据最终计算日表现最低的标的股票的期末价格确定到期支付金额。
由于表现最低的基础股票的假设结束价格低于其假设开始价格，但不超过40%，您将在到期时偿还您的证券本金。
除了在证券期限内收到的任何或有息票付款外，在到期日，您将收到每份证券1,000美元。此外，由于最终计算日表现最低的基础股票的假设期末价格大于其票息障碍，您将在到期日收到最终的或有票息付款（加上任何先前未支付的或有票息付款）。
实例3.The期末价格的表现最低正股 上最终计算日小于其门槛价格及其息票屏障,的到期付款金额是小于本金金额的你的证券成熟时而且你没有收到决赛或有息票支付或任何先前未支付的或有息票付款:
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英伟达公司普通股
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ServiceNow，Inc.的普通股。
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假设起始价格:
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$100.00
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$100.00
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假设期末价格:
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$120.00
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$45.00
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假设票息障碍:
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$60.00
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$60.00
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假设门槛价：
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$60.00
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$60.00
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业绩因素(期末价格 除以 起始价格):
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120.00%
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45.00%
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第1步：确定哪只标的股票是最终计算日表现最低的标的股票。
在本例中，ServiceNow，Inc.的普通股具有最低的绩效因子，因此在最终计算日是表现最低的基础股票。
第二步：根据最终计算日表现最低的标的股票的期末价格确定到期支付金额。
由于在最终计算日表现最低的基础股票的假设期末价格低于其假设起始价格超过40%，您将损失您的证券本金的一部分，并获得相当于每份证券450.00美元的到期付款金额，计算如下：
= 1000美元×最终计算日表现最低的基础股票的表现因子
= $1,000 × 45.00%
= $450.00
除了在证券期限内收到的任何或有息票付款外，在到期日，您将收到每份证券450.00美元。由于最终计算日表现最低的基础股票的假设期末价格低于其票息障碍，您将不会在到期日收到最终的或有票息付款（包括任何先前未支付的或有票息付款）。
这些例子说明，你不会参与任何一只标的股票的升值，但如果最后计算日的最低表现标的股票的期末价格低于其阈值价格，即使另一只标的股票的期末价格已经升值或没有跌破其阈值价格，你将充分暴露于最低表现标的股票的下跌。
如果表现最低的基础股票的起始价格、票息障碍、门槛价格和结束价格与上述假设的值不同，则上述结果将有所不同。
PS-17
市场挂钩证券—可凭或有票息自动赎回具有内存功能和或有下行
与表现最低挂钩的主要风险证券的的英伟达公司的普通股和ServiceNow，Inc.的普通股。 到期2027年10月21日
本定价补充文件中包含的有关标的股票和标的股票发行人的所有披露均来自公开来源。由于标的股票是根据1934年《证券交易法》注册的，因此要求标的股票发行人定期提交美国证券交易委员会（SEC）规定的某些财务和其他信息。基础股票发行人向SEC提供或向SEC提交的信息可通过SEC网站sec.gov参考下文列出的适用CIK编号进行查找。本文件仅涉及证券的发售，不涉及任何基础股票的发售或基础股票发行人的任何其他证券。我们、担保人、美国银行或我们的任何其他关联公司均未就发行证券对基础股票发行人进行任何尽职调查。我们、担保人、美国银行或我们的任何其他关联公司均未独立验证有关基础股票发行人的公开文件或任何其他公开信息的准确性或完整性，因此对此不作任何陈述。此外，无法保证在本文件日期之前发生的所有事件，包括可能影响这些可公开获得的文件的准确性或完整性并可能影响标的股票交易价格的事件，已经或将被公开披露。随后披露任何事件或披露或未能披露有关基础股票发行人的重大未来事件可能会影响适用的基础股票的价格，因此可能会影响您的证券回报。选好标的股票不是建议买入或卖出标的股票。
我们、担保人、美国银行或我们的任何其他关联公司均未就标的股票的未来表现向贵公司作出任何陈述。对标的股票应该自己调查一下。
The普通股英伟达公司
英伟达公司设计、开发和销售三维（3D）图形处理器和相关软件。该公司向主流个人电脑市场提供提供交互式3D图形的产品。这只标的股票在纳斯达克全球精选市场交易，交易代码为“NVDA”。该公司的CIK编号为0001045810，其SEC文件编号为000-23985。
历史信息
下图列出2019年1月2日-2024年10月2日期间NVDA的日度历史表现。我们从Bloomberg L.P.获得了这一历史数据。我们未对从Bloomberg L.P.获得的信息的准确性或完整性进行独立验证。图表中的水平线代表了NVDA假设的票息壁垒，假设的门槛值为71.31美元，是NVDA假设的起始价118.85美元的60.00%，这是2024年10月2日的收盘价。实际起始价、票息障碍和门槛价格将在定价日确定。
这个关于NVDA的历史数据并不一定代表NVDA未来的表现，也不一定代表证券的价值可能是多少。NVDA价格在上述任何时期内的任何历史上涨或下跌趋势，均不表明NVDA价格在证券期限内的任何时间或多或少有可能上涨或下跌。
在投资该证券之前，您应该查阅公开资料来源，了解NVDA的交易模式和价格。
PS-18
市场挂钩证券—可凭或有票息自动赎回具有内存功能和或有下行
与表现最低挂钩的主要风险证券的的英伟达公司的普通股和ServiceNow，Inc.的普通股。 到期2027年10月21日
The普通股ServiceNow，Inc。
ServiceNow，Inc.提供企业信息技术（IT）管理软件。该公司设计、开发和营销云计算平台，以帮助企业管理企业运营的数字化工作流程。该公司为全球客户提供服务。这只标的股票在纽约证券交易所的交易代码为“NOW”。该公司的CIK编号为0001373715，其SEC文件编号为001-35580。
历史信息
下图列出了NOW在2019年1月2日至2024年10月2日期间的每日历史表现。我们从Bloomberg L.P.获得了这一历史数据。我们未对从Bloomberg L.P.获得的信息的准确性或完整性进行独立验证。图表中的水平线代表NOW假设的票息障碍和假设的门槛值528.246美元，是NOW假设的起始价格88 0.41美元的60.00%，这是其2024年10月2日的收盘价。实际起始价、票息障碍和门槛价格将在定价日确定。
NOW上的这些历史数据并不一定表明NOW未来的表现或证券的价值可能是多少。NOW价格在上述任何时期的任何历史上涨或下跌趋势均不表示NOW价格在证券期限内的任何时间或多或少可能上涨或下跌。
在投资该证券前，应咨询公开资料来源，了解NOW的交易模式和价格。
PS-19
市场挂钩证券—可凭或有票息自动赎回具有内存功能和或有下行
与表现最低挂钩的主要风险证券的的英伟达公司的普通股和ServiceNow，Inc.的普通股。 到期2027年10月21日
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构建证券
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证券是我们的债务证券，其回报与基础股票的表现挂钩。该关联担保为BAC的义务。该证券的任何付款，包括支付到期付款金额，取决于BoFA Finance和BAC的信用风险以及相关股票的表现。如同我们和BAC各自的所有债务证券，包括我们的市场挂钩证券一样，证券的经济条款反映了我们和BAC在定价时的实际或感知的信誉。此外，由于市场挂钩证券会导致美国和BAC的运营、资金和负债管理成本增加，BAC通常会以一个利率借入这些类型证券下的资金，我们在本定价补充文件中将其称为BAC的内部资金利率，该利率对BAC更有利，而不是它可能为传统的固定或浮动利率债务证券支付的利率。这种通常相对较低的内部资金利率，反映在证券的经济条款中，以及与市场挂钩证券相关的费用和收费，通常会导致证券在定价日的初始估计价值低于其公开发行价格。
证券的初步估计价值范围载于本初步定价补充文件的封面页。最终定价补充文件将载列截至定价日证券的初步预估值。
为了履行我们对证券的付款义务，在我们发行证券时，我们可能会选择与美国银行或我们的其他关联公司之一订立某些对冲安排（其中可能包括看涨期权、看跌期权或其他衍生工具）。这些对冲安排的条款是根据美国银行及其关联公司提供的条款确定的，并考虑了若干因素，包括我们和BAC的信誉、利率变动、相关股票的波动性、证券的期限和对冲安排。证券的经济条款及其初步估计价值部分取决于这些对冲安排的条款。
美国银行已告知我们，对冲安排将包括对冲相关费用，反映与这些对冲安排相关的成本以及我们的关联公司从中赚取的利润。由于套期保值带来风险，并可能受到不可预测的市场力量的影响，这些套期保值交易的实际利润或损失可能多于或少于任何预期金额。
如需更多信息，请参见上文第PS-9页开始的“选定的风险考虑因素”和随附的招股说明书第PS-17页的“所得款项用途”。
PS-20
市场挂钩证券—可凭或有票息自动赎回具有内存功能和或有下行
与表现最低挂钩的主要风险证券的的英伟达公司的普通股和ServiceNow，Inc.的普通股。 到期2027年10月21日
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美国联邦所得税总结
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您应该考虑投资该证券的美国联邦所得税后果，包括以下内容：
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不存在直接涉及证券定性的法定、司法、行政机关。
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您同意我们（在没有行政裁定或相反的司法裁定的情况下）将证券的所有税务目的定性并将其视为与标的股票相关的或有收益的单一金融合同。我们的税务顾问Sidley Austin LLP认为，本文所描述的美国联邦所得税对证券的定性和处理是对现行法律的合理解释。
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根据证券的这种特征和税务处理，美国持有人（定义见随附招股说明书第71页）通常会在到期时或在证券到期前出售、交换或赎回时确认资本收益或损失。如果持有证券超过一年，这种资本收益或损失一般会是长期的资本收益或损失。
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不能保证美国国税局（“国税局”）或任何法院将同意这一定性和税务处理。
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我们打算采取的立场是，根据美国持有人的税务会计方法，任何或有息票支付构成美国持有人在收到或应计时的应税普通收入。
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我们打算将向非美国持有人（定义见随附招股说明书第71页）支付的任何或有息票付款视为一般须按30%的税率（或根据适用的所得税条约以较低的税率）对所支付的任何或有息票付款的全部金额进行预扣，除非此类付款与非美国持有人在美国的贸易或业务的行为有效相关（在这种情况下，为避免预扣，非美国持有人将被要求提供W-8ECI表格）。我们（或适用的付款代理）将不会就此类预扣支付任何额外金额。
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根据现行IRS指引，“股息等值”付款的预扣（如随附的产品补充文件中所述）（如有）将不适用于截至本定价补充文件之日已发行的证券，除非此类证券是“delta-one”工具。
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您应该咨询您自己的税务顾问，了解获得、拥有和处置证券对您的美国联邦所得税后果，以及根据任何州、地方、外国或其他税务管辖区的法律产生的任何税务后果，以及美国联邦或其他税法变化可能产生的影响。你应该仔细回顾一下题为“美国联邦收入Tax Summary”开始于随附产品补充的PS-36页。
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PS-21