附件 99.1
Patria Investments Limited
简明综合财务状况表
截至3月31日。2024年和12月31日。2023
（单位：千美元–美元）
| 未经审计 | 未经审计 | |||||||||||
| 物业、厂房及设备 | 注意事项 | 03/31/2024 | 12/31/2023 | 负债和权益 | 注意事项 | 03/31/2024 | 12/31/2023 | |||||
| 现金及现金等价物 | 6 | 26,984 | 16,050 | 应付客户资金 | 7 | 13,677 | 17,055 | |||||
| 短期投资 | 12（a） | 197,572 | 204,510 | 收购事项应付代价 | 21（b） | 41,560 | 59,087 | |||||
| 客户存款资金 | 7 | 13,677 | 17,055 | 应交人员及相关税费 | 15 | 11,764 | 28,772 | |||||
| 应收账款 | 8 | 124,241 | 127,363 | 应交税费 | 17 | 4,016 | 3,902 | |||||
| 项目预付款 | 9 | 15,269 | 17,614 | 附带权益分配 | 23（b） | 9,276 | 9,352 | |||||
| 可收回税款 | 11 | 4,652 | 4,014 | 贷款 | 16 | 10,451 | - | |||||
| 其他流动资产 | 10 | 15,808 | 11,781 | 衍生金融工具 | 12（c） | 1,101 | 321 | |||||
| 衍生金融工具 | 12（c） | 2,806 | 3,206 | 可能赎回的承诺 | 21（c） | 190,692 | 187,356 | |||||
| 看跌期权下的总债务 | 21（d） | 81,612 | 81,588 | |||||||||
| 其他负债 | 18 | 41,230 | 10,065 | |||||||||
| 流动资产 | 401,009 | 401,593 | 流动负债 | 405,379 | 397,498 | |||||||
| 应收账款 | 8 | 19,386 | 14,900 | 人员负债 | 15 | 199 | 2,946 | |||||
| 项目预付款 | 9 | 1,863 | 1,972 | 收购事项应付代价 | 21（b） | 32,326 | 42,853 | |||||
| 递延所得税资产 | 19 | 14,179 | 15,472 | 附带权益分配 | 23（b） | 18,530 | 22,577 | |||||
| 其他非流动资产 | 10 | 62,569 | 3,798 | 贷款 | 16 | 73,369 | - | |||||
| 长期投资 | 12（b） | 51,712 | 57,735 | 看跌期权下的总债务 | 21（d） | 11,516 | 11,338 | |||||
| 对联营公司的投资 | 882 | 911 | 其他非流动负债 | 18 | 14,307 | 13,024 | ||||||
| 财产和设备 | 13 | 28,757 | 28,185 | |||||||||
| 无形资产 | 14 | 473,543 | 487,012 | 非流动负债 | 150,247 | 92,738 | ||||||
| 非流动资产 | 652,891 | 609,985 | 负债总额 | 555,626 | 490,236 | |||||||
| 资本 | 29（a） | 15 | 15 | |||||||||
| 额外实收资本 | 29（b） | 538,101 | 500,694 | |||||||||
| 资本公积 | 29（d） | 3,407 | 2,960 | |||||||||
| 留存收益 | 6,377 | 50,831 | ||||||||||
| 累计翻译调整 | 29（f） | (32,995) | (12,011) | |||||||||
| 公司拥有人应占权益 | 514,905 | 542,489 | ||||||||||
| 非控股权益 | 28（g） | (16,631) | (21,147) | |||||||||
| 股权 | 498,274 | 521,342 | ||||||||||
| 总资产 | 1,053,900 | 1,011,578 | 总负债及权益 | 1,053,900 | 1,011,578 | |||||||
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随附的附注是这些简明综合中期财务报表的组成部分。
|
||||||||||||
1
Patria Investments Limited
简明综合损益表
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（单位：千美元-美元，每股收益除外）
| 截至3月31日的未经审计的三个月期间。 | ||||||||||
| 注意事项 | 2024 | 2023 | ||||||||
| 服务净收入 | 22 | 63,908 | 73,752 | |||||||
| 人事费 | 23 | (18,445 | ) | (18,401 | ) | |||||
| 附带权益分配 | 23 | - | (5,408 | ) | ||||||
| 递延考虑 | 21（b） | (2,394 | ) | (6,111 | ) | |||||
| 无形资产摊销 | 24 | (6,044 | ) | (4,899 | ) | |||||
| 一般和行政费用 | 25 | (9,190 | ) | (8,946 | ) | |||||
| 其他收入/（支出） | 26 | (6,986 | ) | (8,443 | ) | |||||
| 应占权益会计收益 | (209 | ) | (597 | ) | ||||||
| 净财务收入/（费用） | 27 | (567 | ) | (257 | ) | |||||
| 所得税前净收入 | 20,073 | 20,690 | ||||||||
| 所得税 | 28 | (4,220 | ) | (3,131 | ) | |||||
| 期内净收益 | 15,853 | 17,559 | ||||||||
| 归因于： | ||||||||||
| 公司拥有人 | 15,449 | 17,243 | ||||||||
| 非控股权益 | 29（g） | 404 | 316 | |||||||
| 基本每千股收益 | 29（e） | 0.10289 | 0.11688 | |||||||
| 稀释后每千股收益 | 29（e） | 0.10153 | 0.11686 | |||||||
随附的附注是这些简明综合中期财务报表的组成部分。
2
Patria Investments Limited
简明综合全面收益表
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（单位：千美元-美元）
| 截至3月31日的未经审计的三个月期间， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 期内净收益 | 15,853 | 17,559 | ||||||
| 将重分类至损益表的项目： | ||||||||
| 货币换算调整 | (20,984 | ) | 14,204 | |||||
| 货币换算调整–非控股权益 | 2,823 | (3,107 | ) | |||||
| 综合收益总额 | (2,308 | ) | 28,656 | |||||
| 归因于： | ||||||||
| 公司拥有人 | (5,535 | ) | 31,447 | |||||
| 非控股权益 | 3,227 | (2,791 | ) | |||||
随附的附注是这些简明综合中期财务报表的组成部分，
3
Patria Investments Limited
简明合并权益变动表
截至3月31日的三个月期间。2024年和2023年
（单位：千美元-美元）
| 归属于所有者 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 注意事项 | 资本 | 额外实收资本 | 资本公积 | 留存收益 | 累计翻译调整 | 归属于母公司所有者权益 | 非控股权益 | 总股本 | ||||||||||||||||||||||||||
| 12月31日余额。2022 | 15 | 485,180 | 1,495 | 77,576 | (11,478 | ) | 552,788 | (39,330 | ) | 513,458 | ||||||||||||||||||||||||
| 累计翻译调整 | - | - | - | - | 14,204 | 14,204 | (3,107 | ) | 11,097 | |||||||||||||||||||||||||
| 期内净收益 | - | - | - | 17,243 | - | 17,243 | 316 | 17,559 | ||||||||||||||||||||||||||
| 宣派股息 | 29（c） | - | - | - | (45,335 | ) | - | (45,335 | ) | (2,677 | ) | (48,012 | ) | |||||||||||||||||||||
| 股份激励计划 | 29（d） | - | - | 260 | - | - | 260 | - | 260 | |||||||||||||||||||||||||
| 3月31日余额。2023年（未经审计） | 15 | 485,180 | 1,755 | 49,484 | 2,726 | 539,160 | (44,798 | ) | 494,362 | |||||||||||||||||||||||||
| 12月31日余额。2023 | 15 | 500,694 | 2,960 | 50,831 | (12,011 | ) | 542,489 | (21,147 | ) | 521,342 | ||||||||||||||||||||||||
| 累计翻译调整 | - | - | - | - | (20,984 | ) | (20,984 | ) | 2,823 | (18,161 | ) | |||||||||||||||||||||||
| 期内净收益 | - | - | - | 15,449 | - | 15,449 | 404 | 15,853 | ||||||||||||||||||||||||||
| 宣派股息 | 29（c） | - | - | - | (59,903 | ) | - | (59,903 | ) | (915 | ) | (60,818 | ) | |||||||||||||||||||||
| 股份激励计划 | 29（d） | - | - | 447 | - | - | 447 | - | 447 | |||||||||||||||||||||||||
| 资本发行 | 29（b） | - | 37,407 | - | - | - | 37,407 | - | 37,407 | |||||||||||||||||||||||||
| 出资 | 29（g） | - | - | - | - | - | - | 2,204 | 2,204 | |||||||||||||||||||||||||
| 3月31日余额。2024年（未经审计） | 15 | 538,101 | 3,407 | 6,377 | (32,995 | ) | 514,905 | (16,631 | ) | 498,274 | ||||||||||||||||||||||||
随附的附注是这些简明综合中期财务报表的组成部分。
4
Patria Investments Limited
简明合并现金流量表
截至3月31日的三个月期间。2024年和2023年
（单位：千美元-美元）
| 未经审计的三个月期间结束 3月31日。 |
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| 注意事项 | 2024 | 2023 | ||||||||
| 经营活动产生的现金流量 | ||||||||||
| 期内净收益 | 15,853 | 17,559 | ||||||||
| 对该期间净收入的调整 | ||||||||||
| 折旧费用 | 13 | 1,192 | 1,097 | |||||||
| 摊销费用 | 24 | 6,044 | 4,899 | |||||||
| 未实现净金融投资收益 | 27 | (501 | ) | (676 | ) | |||||
| 长期投资未实现（收益）/损失 | 27 | 3,070 | 9,985 | |||||||
| 认股权证负债的未实现（收益）/损失 | 27 | 780 | 4 | |||||||
| 其他衍生金融工具未实现（收益）/损失 | 27 | - | (808 | ) | ||||||
| 与资产挂钩的应收款项未实现（收益）/损失 | 27 | (4,367 | ) | (10,012 | ) | |||||
| 或有对价调整 | 26 | 717 | 716 | |||||||
| 认沽项下总债务-平仓 | 26 | 2,755 | 2,064 | |||||||
| 递延对价调整 | 26 | - | 385 | |||||||
| 贷款利息支出 | 16 | 451 | - | |||||||
| 租赁负债的利息支出 | 27 | 329 | 344 | |||||||
| 递延所得税费用 | 28 | 793 | 1,956 | |||||||
| 当期所得税费用 | 28 | 3,427 | 1,175 | |||||||
| 应占权益入账收益 | 209 | 597 | ||||||||
| 股份激励计划 | 23 | 447 | 260 | |||||||
| 对净收入的其他调整 | 109 | (214 | ) | |||||||
| 经营资产和负债变动 | ||||||||||
| 应收账款 | (7,387 | ) | (27,290 | ) | ||||||
| 项目进展 | 2,217 | (25 | ) | |||||||
| 可收回税款 | (1,508 | ) | 399 | |||||||
| 人事及相关税务 | (10,087 | ) | (16,849 | ) | ||||||
| 附带权益分配 | (4,047 | ) | 5,502 | |||||||
| 收购时应付的递延代价 | 21（b） | 2,394 | 6,112 | |||||||
| 未实现收入 | 29,415 | 30,181 | ||||||||
| 应付税款和递延税款 | (1,208 | ) | 1,398 | |||||||
| 缴纳所得税 | (1,213 | ) | (361 | ) | ||||||
| 其他资产和负债 | 6,808 | 875 | ||||||||
| 支付配售代理费用 | 14 | (4,758 | ) | - | ||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 41,935 | 29,273 | ||||||||
| 投资活动产生的现金流量 | ||||||||||
| 短期投资减少（增加）额 | 10,460 | 35,985 | ||||||||
| 长期投资减少（增加）额 | (1,244 | ) | (14,268 | ) | ||||||
| 处置/（收购）物业及设备 | 13 | (1,019 | ) | 134 | ||||||
| 购置软件和计算机程序 | 14 | (769 | ) | (554 | ) | |||||
| 对联营公司投资的增资 | (150 | ) | (93 | ) | ||||||
| 预付购置款 | 10（d） | (60,046 | ) | - | ||||||
| 投资活动提供/（使用）的现金净额 | (52,768 | ) | 21,204 | |||||||
| 筹资活动产生的现金流量 | ||||||||||
| 信贷融资收益 | 16 | 85,000 | - | |||||||
| 支付信贷融资费用 | 15 | (469 | ) | - | ||||||
| 向公司股东支付的股息 | 29（c） | (59,903 | ) | (45,335 | ) | |||||
| 支付予附属公司非控股权益的股息 | (929 | ) | (1,303 | ) | ||||||
| 从非控股权益（NCI）股东收到的出资 | 29（g） | 703 | - | |||||||
| 存入SPAC信托账户的款项 | (900 | ) | - | |||||||
| 租赁付款 | 21（a） | (648 | ) | (211 | ) | |||||
| 就租赁负债支付的利息 | 21（a） | (329 | ) | (344 | ) | |||||
| 筹资活动中（使用）/提供的现金净额 | 22,525 | (47,193 | ) | |||||||
| 外币现金及现金等价物的外汇变动 | (758 | ) | 950 | |||||||
| 现金及现金等价物增加/（减少） | 10,934 | 4,234 | ||||||||
| 期初现金及现金等价物 | 6 | 16,050 | 26,519 | |||||||
| 期末现金及现金等价物 | 6 | 26,984 | 30,753 | |||||||
| 现金及现金等价物增加/（减少） | 10,934 | 4,234 | ||||||||
| 非现金经营。投融资活动 | ||||||||||
| 使用权资产的新增及处置 | 2,810 | 690 | ||||||||
| NCI股东的出资代替应付给NCI股东的股息 | 1,501 | - | ||||||||
| 已发行公司A类普通股 | 37,407 | - | ||||||||
随附的附注是这些简明综合中期财务报表的组成部分。
5
Patria Investments Limited
未经审核简明综合中期财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
| 1 | 一般信息 |
Patria Investments Limited（“公司”）于2007年7月6日在百慕大成立，并于2020年10月12日以延续登记方式将注册地和住所转移至开曼群岛。公司亦于2020年10月12日将总部从百慕大转移至开曼群岛。此后，公司的义务，无论是法律、监管或财务，均符合开曼群岛的适用法律法规。
2021年1月21日，公司完成首次公开发行股票（“IPO”）注册。根据F-1表格上的公司注册声明（注册号：° 333-251823），在IPO中发售和出售的股份根据经修订的1933年《证券法》进行了注册。该普通股于2021年1月22日开始在纳斯达克全球精选市场（“NASDAQ-GS”）交易，代码为“PAX”。
公司是由Patria Holdings Limited（“母公司”）控股的公众控股公司，于2024年3月31日持有公司54.61%的普通股（2023年12月31日：55.36%）。父母最终由一群个人控制。
公司及其附属公司（统称“集团”）是一家专注于投资拉丁美洲的私人市场投资公司。自1994年以来，集团已从最初的旗舰私募股权基金扩展到其他投资产品，例如：
| 投资产品 | 说明 |
| 基础设施发展基金 | 适用于基础设施资产的私募股权方法； |
| 共同投资基金 | 专注于旗下旗舰基金的公司； |
| 建构主义股票基金 | 私募对上市公司的态度； |
| 信贷资金 | 2021年通过与Moneda Asset Management SpA（“MAM I”）和Moneda II SpA（“MAM II”）（统称“Moneda”）的业务合并而增加； |
| 房地产基金 | 2022年增加了控股收购VBI Real Estate Gest ã o de Carteiras S.A.（“VBI”）和与哥伦比亚银行合作控股收购Patria Asset Management（“PAM”），以将房地产能力扩展到哥伦比亚–附注30； |
| 风险投资和成长基金 | 通过2022年与IGAH Partners LLC（“IGAH Ventures”）和PEVC I General Partner IV，Ltd.（“IGAH IV”）以及IGAH Carry Holding Ltd（统称“IGAH”）的业务合并。此外，在2023年期间（注30）Kamaroopin Gestora de Recursos Ltda。（“Kamaroopin Ltda”）和Hanuman GP Cayman，LLC（统称“Kamaroopin”）–附注30。 |
该集团的业务包括在蒙得维的亚（乌拉圭）、圣保罗（巴西）、波哥大（哥伦比亚）和圣地亚哥（智利）的投资办事处，以及在纽约（美国）、伦敦（英国）、迪拜（阿联酋）和香港的客户覆盖办事处，以覆盖其基础投资产品的投资者基础，此外还包括其在大开曼群岛（开曼群岛）的公司业务和管理办事处。
集团的主要行政办公室位于60 Nexus Way，4楼，Camana Bay，Grand Cayman，Cayman Islands。
不存在对公司及集团持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定因素。因此，使用持续经营会计基础被认为是适当的。
这些截至2024年3月31日及2023年3月31日止三个月期间的未经审核简明综合中期财务报表包括有关公司及其附属公司的简明财务资料，详见附注5。
| 2 | 财务报表的列报 |
| a. | 遵守情况说明和编制依据 |
未经审计的简明综合中期财务报表是根据国际会计准则理事会（“IASB”）发布的IAS34-中期财务报告编制的。这些未经审核简明综合中期财务报表应与截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度的年度综合财务报表（“年度综合财务报表”）一并阅读。
董事会于2024年7月22日批准未经审核简明综合中期财务报表。
| b. | 功能和列报货币 |
未经审核简明综合中期财务报表以公司的功能货币美元（USD）呈列。“累计换算调整”标题下从记账本位币换算为列报货币的影响在权益中确认。
有关本公司及其附属公司的外币结余及交易重新计量为功能货币的详情，请参阅为各实体厘定的功能货币的附注5。
| c. | 估计和判断的使用 |
根据国际财务报告准则编制这些未经审计的简明综合中期财务报表要求管理层作出影响综合财务报表和附注中报告的金额的估计。管理层认为，用于编制未经审计简明综合中期财务报表的估计
6
Patria Investments Limited
未经审核简明综合中期财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
都是审慎合理的。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能是重大的。
在编制该等未经审核中期简明综合财务报表时，管理层在应用集团会计政策时作出的重大判断和估计以及估计不确定性的主要来源与年度综合财务报表所载的相同。
| 3 | 分段信息 |
根据国际财务报告准则第8号，集团通过单一可报告经营分部运营，反映了集团执行董事如何集体作为首席经营决策者，在集团的全球战略（包括综合产品线）下分配资源和评估业绩。
在其一个经营分部内，该公司拥有多个产品线，包括私募股权、信贷、基础设施、公募股票、房地产以及咨询和分销。
| 4 | 重大会计政策 |
这些未经审核简明综合中期财务报表是根据与编制年度综合财务报表所采用的会计政策和估计相一致的政策、会计惯例和确定估计的方法编制的。集团并无提早采纳任何已发布但尚未生效的准则、解释或修订。若干修订首次适用于2024年，但对集团中期简明综合财务报表并无重大影响。
7
Patria Investments Limited
未经审核简明综合中期财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
| 5 | 集团Structure |
| a. | 合并及附属公司 |
简明综合中期财务报表包括下列实体，它们是公司的直接或间接附属公司：
| 子公司 | 成立国家 | 功能性 货币 |
股权 （直接或间接）（%） |
|||
| 主要活动 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||
| Patria金融有限公司。 | 资产管理与行政 | 韩国 | 美元 | 100.00% | 100.00% | |
| Patria Brazilian Private Equity III，Ltd。 | 投资基金经理 | 韩国 | 美元 | 100.00% | 100.00% | |
| PBPE普通合伙人IV，Ltd。 | 投资基金经理 | 韩国 | 美元 | 100.00% | 100.00% | |
| PBPE普通合伙人V，Ltd。 | 投资基金经理 | 韩国 | 美元 | 100.00% | 100.00% | |
| Patria Brazilian Private Equity General Partner VI，Ltd。 | 投资基金经理 | 韩国 | 美元 | 100.00% | 100.00% | |
| Patria巴西房地产基金普通合伙人II有限公司 | 投资基金经理 | 韩国 | 美元 | 100.00% | 100.00% | |
| Patria Brazil Real Estate Fund General Partner III Ltd。 | 投资基金经理 | 韩国 | 美元 | 100.00% | 100.00% | |
| Patria巴西零售物业基金普通合伙人有限公司 | 投资基金经理 | 韩国 | 美元 | 100.00% | 100.00% | |
| Patria Investments英国有限公司。 | 投资者关系、营销和行政管理 | 英国 | 英镑 | 100.00% | 100.00% | |
| Patria Investments美国有限责任公司 | 投资者关系、营销和行政管理 | 美国 | 美元 | 100.00% | 100.00% | |
| Patria Investments Colombia S.A.S。 | 咨询、投资者关系和市场营销 | CO | 缔约方会议 | 100.00% | 100.00% | |
| 基建II GP，Ltd。 | 投资基金经理 | 韩国 | 美元 | 100.00% | 100.00% | |
| 基础设施III SLP有限公司。 | 投资基金经理&顾问 | 韩国 | 美元 | 100.00% | 100.00% | |
| Patria Infrastructure General Partner IV Ltd。 | 投资基金经理 | 韩国 | 美元 | 100.00% | 100.00% | |
| P á tria Investimentos Ltda。（“PILTDA”） | 资产管理与行政 | BR | 巴西雷亚尔 | 100.00% | 100.00% | |
| Patria Investments Latam S.A。 | 控股公司 | UY | 美元 | 100.00% | 100.00% | |
| Patria Investments乌拉圭Agente de Valores S.A。 | 经纪人、顾问、投资者关系和市场营销 | UY | 美元 | 100.00% | 100.00% | |
| Patria Investments开曼有限公司。 | 控股公司 | 韩国 | 美元 | 100.00% | 100.00% | |
| Patria Investments香港有限公司。 | 投资者关系、营销和行政管理 | HK | HKD | 100.00% | 100.00% | |
| Platam Investments Brazil Ltda。 | 资产管理与行政 | BR | 巴西雷亚尔 | 100.00% | 100.00% | |
| Patria Constructivist Equity Fund General Partner II，Ltd。 | 投资基金经理 | 韩国 | 美元 | 100.00% | 100.00% | |
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Patria Investments Limited
未经审核简明综合中期财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
| PI普通合伙人V Ltd。 | 投资基金经理 | 韩国 | 美元 | 100.00% | 100.00% | |
| PPE普通合伙人VII，Ltd。 | 投资基金经理 | 韩国 | 美元 | 100.00% | 100.00% | |
| PI可再生能源普通合伙人有限公司。 | 投资基金经理 | 韩国 | 美元 | 100.00% | 100.00% | |
| Patria Latam增长管理有限公司。 | （j） | 投资基金经理 | 韩国 | 美元 | - | 100.00% |
| Patria SPAC LLC | 控股公司& SPAC赞助商 | 韩国 | 美元 | 100.00% | 100.00% | |
| Patria Latin American Opportunity Acquisition Corp. | (a) | SPAC | 韩国 | 美元 | 100.00% | 100.00% |
| Moneda Asset Management SpA（“MAM I”） | 控股公司 | CH | 中电科 | 100.00% | 100.00% | |
| Moneda Corredores de Bolsa Limitada（“MCB”） | 经纪人 | CH | 中电科 | 100.00% | 100.00% | |
| Moneda S.A. Administradora General De Fondos（“MAGF”） | 资产管理 | CH | 中电科 | 100.00% | 100.00% | |
| Moneda II SpA（“MAM II”） | 控股公司 | CH | 美元 | 100.00% | 100.00% | |
| Moneda International Inc。 | 投资基金经理 | BV | 美元 | 100.00% | 100.00% | |
| Moneda USA Inc。 | 咨询 | 美国 | 美元 | 100.00% | 100.00% | |
| VBI Real Estate Gest ã o de Carteiras S.A.（“VBI”） | (b) | 资产管理 | BR | 巴西雷亚尔 | 50.00% | 50.00% |
| VBI Administra çã o Fiduciaria e Gest ã o Ltda | 行政管理 | BR | 巴西雷亚尔 | 50.00% | 50.00% | |
| BREOF Partners Ltda | 控股公司 | BR | 巴西雷亚尔 | 50.00% | 50.00% | |
| VBI ND II Empreendimentos Imobili á rios Ltda | 休眠 | BR | 巴西雷亚尔 | 50.00% | 50.00% | |
| VBI数据中心Empreendimentos Imobili á rios Ltda | 休眠 | BR | 巴西雷亚尔 | 50.00% | 50.00% | |
| 伊加伙伴有限责任公司 | （c） | 资产管理 | 美国 | 美元 | 100.00% | 100.00% |
| e.Bricks Ventures III GP，LLC | 投资基金经理 | 韩国 | 美元 | 100.00% | 100.00% | |
| Igah Carry Holding Ltd | 运载工具 | 韩国 | 美元 | 100.00% | 100.00% | |
| PEVC I普通合伙人IV，Ltd。 | （c） | 控股公司 | 韩国 | 美元 | 100.00% | 100.00% |
| Patria Real Estate Latam S.A.S | (b) | 控股公司 | UY | 美元 | 98.90% | 98.90% |
| Patria Private Equity Latam S.A.S | 控股公司 | UY | 美元 | 100.00% | 100.00% | |
| Patria基金顾问有限公司。 | （j） | 休眠 | 韩国 | 美元 | - | 100.00% |
| PPE Fund VII，SLP，LP | 运载工具 | 韩国 | 美元 | 100.00% | 100.00% | |
| VBI Holding Ltda（原NewCo BlueMacaw Partner Ltda.） | （e） | 控股公司 | BR | 巴西雷亚尔 | 100.00% | 100.00% |
| BlueMacaw S.A。 | (k) | 控股公司 | BR | 巴西雷亚尔 | - | 100.00% |
| VBI资产管理有限公司。 | （e） | 资产管理 | BR | 巴西雷亚尔 | 100.00% | 100.00% |
| KMP I Holding | （f） | 控股公司 | 韩国 | 美元 | 100.00% | 100.00% |
| Kamaroopin Gestora de Recursos Ltda。（“Kamaroopin Ltda”） | （f） | 资产管理 | BR | 巴西雷亚尔 | 100.00% | 100.00% |
| Hanuman GP Cayman，LLC（“Hanuman”） | （f） | 资产管理 | 韩国 | 美元 | 100.00% | 100.00% |
| Pat HoldCo Mexico S. de R.L. de C.V。 | （d） | 控股公司 | MX | MXN | 100.00% | 100.00% |
| Pat Inmuebles HoldCo Mexico S. de R.L. de C.V。 | （d） | 控股公司 | MX | MXN | 100.00% | 100.00% |
| Pat HoldCo Servicios Corporativos S. de R.L. de C.V。 | （d） | 控股公司 | MX | MXN | 100.00% | 100.00% |
| Patria Real Estate II Ltd。 | （d） | 控股公司 | 韩国 | 美元 | 100.00% | 100.00% |
| Patria Investments Argentina S.A。 | （d） | 控股公司 | AR | ARS | 100.00% | 100.00% |
| PI Fund V SLP，L.P。 | 运载工具 | 韩国 | 美元 | 100.00% | 100.00% | |
| VBI证券有限公司。（原名“Bari Gestao De Recursos Ltda.”） | （g） | 资产管理 | BR | 巴西雷亚尔 | 50.00% | 50.00% |
| Patria Asset Management S.A.（“PAM”） | （h） | 资产管理 | CO | 缔约方会议 | 50.74% | 50.74% |
| VBI资本有限公司。 | （一） | 资产管理 | BR | 巴西雷亚尔 | 50.00% | 50.00% |
| Move Capital S.A。 | （一） | 资产管理 | BR | 巴西雷亚尔 | 50.00% | 50.00% |
| Patria Acquisitions Limited | （d） | 控股公司 | 英国 | 英镑 | 100.00% | - |
| Tria Energ í a Participa çõ es Ltda。 | （d） | 控股公司 | BR | 巴西雷亚尔 | 100.00% | - |
| Kon Comercializadora de Energ í a S.A。 | （d） | 能源贸易公司 | BR | 巴西雷亚尔 | 100.00% | - |
| P á tria Holding Financeira Ltda。 | （d） | 控股公司 | BR | 巴西雷亚尔 | 100.00% | - |
| P á tria Distribuidora de T í tulos e Valores Mobili á rios Ltda。 | （d） | 休眠 | BR | 巴西雷亚尔 | 100.00% | - |
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Patria Investments Limited
未经审核简明综合中期财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
「 USD 」美元、「 BRL 」巴西雷亚尔、「 GBP 」英镑、「 CLP 」智利比索、「 COP 」哥伦比亚比索、「 HKD 」港元、「 ARS 」阿根廷比索，
「 KY 」开曼群岛、「 BR 」巴西、「 CO 」哥伦比亚、「 CH 」智利、「 UK 」英国、「 US 」美国、「 BV 」英属维尔京群岛、「 MX 」墨西哥、「 AR 」阿根廷
| (a) | Patria Latin American Opportunity Acquisition Corp.（“SPAC”或“PLAO”）：一家在开曼岛注册成立的特殊目的收购公司，由Patria SPAC LLC（“SPAC保荐人”）赞助，目的是与一家或多家专注于拉丁美洲的企业进行业务合并。 |
如果PLAO未在规定期限内完成初始业务合并，SPAC A类普通股将从信托账户中持有的收益中赎回。
截至2024年3月31日，本集团未选择任何企业合并目标进行PLAO。预期一旦集团确定目标公司，即会完成业务合并。目标公司可能被识别为作为集团投资基金被投资方之一的关联方。若与关联方发生业务合并，可能导致确认集团的履约费收入和附带权益分配费用。有关该交易的更多细节载于年度综合财务报表和附注33。
| (b) | 2023年3月，集团重组VBI控股，将公司持有的VBI权益贡献给Patria Real Estate Latam S.A.S。集团于VBI的控制权或总权益并无变动。然而，由于下文附注5（e）所披露的收购Blue Macaw资产的交易，公司于年内于Patria Real Estate Latam S.A.S.的直接及间接权益出现1.1%的摊薄。 |
| （c） | IGAH Partners LLC（“IGAH Ventures”）：集团透过业务合并收购的附属公司，担任风险投资相关基金的管理人。此外，PEVC I General Partner IV，Ltd（“IGAH IV”）也被收购。IGAH Ventures和IGAH IV被统称为“IGAH”。 |
| （d） | 新成立的子公司，无资产、负债或经营。 |
| （e） | 2023年4月3日，VBI收购了NewCo BlueMacaw Partners Ltda.更名为VBI Holding Ltda.、BlueMacaw S.A.（并入VBI Holding Ltda）和VBI Asset Management Ltda.（统称“Blue Macaw”）的100%实益权益。蓝金刚鹦鹉实体位于巴西，专注于整个拉丁美洲的基础设施和房地产投资。此次收购是集团战略的一部分，旨在通过与VBI的协同效应提高其在巴西房地产市场的份额。由于所收购的主要资产包括与所收购投资基金的管理合同组合有关的4项合同权利，因此本集团将该交易作为资产收购进行会计处理。 |
| （f） | 于2023年4月12日，集团根据Kamaroopin收购协议（附注30（a））收购该等公司的余下权益，从而取得Kamaroopin的控制权。就Kamaroopin交易而言，KMP I Holding（由Patria Investments Limited全资拥有）已注册成立。 |
10
Patria Investments Limited
未经审核简明综合中期财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
| （g） | 于2023年9月1日，集团完成收购集团附属公司Bari Gestao De Recursos Ltda.更名为VBI Securities Ltda（“Bari”）。Bari是一家专注于房地产投资产品的资产管理公司。集团将该交易作为一项资产收购进行会计处理，因为主要主导资产包括管理其投资基金的合同权利，相当于所收购总资产的几乎全部公允价值。截至截止日期，该实体没有任何业务流程。所有活动、系统和行业知识将由VBI管理层接管。 |
| （h） | 于2023年11月1日，集团通过收购实体50.74%的实益权益（参考附注30），取得Gestor í a Externa de Portafolios S.A.更名为Patria Asset Management S.A.（“PAM”）的控制权。 |
| （一） | 2023年11月3日，集团完成收购Move Capital S.A.和Morc Gestora de Recursos de Cr é dito Ltda.更名为VBI Capital Ltda。（统称“移动”），本集团的附属公司。收购价格的百分之五十于交割时结算，剩余余额将于交割后的第十二个月到期，并在根据购买协议满足重组条款和条件后根据购买协议进行调整。收购的实体是资产管理公司。集团将该交易作为一项资产收购入账，因为主导资产包括管理其房地产投资基金的合同权利，几乎占所收购总资产公允价值的全部。 |
| （j） | 该实体，活动有限或没有活动，在该期间解散，没有重大会计影响。 |
| (k) | 该实体并入VBI Holding Ltda。 |
| 6 | 现金及现金等价物 |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 银行现金和手头现金 | 24,186 | 12,029 | ||||||
| 共同基金的短期存款和份额（a） | 2,798 | 4,021 | ||||||
| 现金及现金等价物 | 26,984 | 16,050 | ||||||
| (a) | 共同基金的短期存款和份额是为满足自收购之日起三个月或更短期限的短期现金承诺而持有的现金等价物，其价值变动风险很小。 |
| 7 | 客户存款资金和应付客户资金 |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 客户存款资金 | 9,948 | 13,848 | ||||||
| 其他应收客户款项（a） | 3,729 | 3,207 | ||||||
| 存款和其他应收款上的客户资金 | 13,677 | 17,055 | ||||||
11
Patria Investments Limited
未经审核简明综合中期财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 应付客户资金（a） | 13,677 | 17,055 | ||||||
| 应付客户资金 | 13,677 | 17,055 | ||||||
| (a) | 其他应收客户款项及应付客户资金为于交易日期订立及入账的客户交易的经纪活动产生的未结算交易。客户交易的价值是应付或应收的，直到交易结算为止。 |
| 8 | 应收账款 |
应收客户款项涉及管理、奖励、绩效费、投资基金费用报销、财务顾问服务等。本集团并无就该等未经审核简明综合中期财务报表所呈列的期间就无法收回的应收账款作出注销或备抵的记录。
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 当前（a） | 124,241 | 127,363 | ||||||
| 非流动（b） | 19,386 | 14,900 | ||||||
| 应收账款 | 143,627 | 142,263 | ||||||
| (a) | 当前余额包括与PBPE Fund IV（Ontario），L.P.（“PBPE Fund IV”）、Patria Real Estate III和Alpha Co-Investment Fund相关的8840万美元（本期为50万美元，与往年管理费重新谈判相关的8790万美元）的逾期延期收取的管理费。这些收款的重新谈判和延期在以前年度开始，管理费在以前年度确认为应收款项。这些与管理过往费用到期和未收取有关，因为集团决定推迟收取某些投资基金的账单费用。截至2024年3月31日重新协商和延期的余额预计将在未来十二个月内收回，具体取决于基础投资基金资产变现的时间，并基于投资基金在未来十二个月内的估计现金需求。管理层已评估并得出结论，不需要记录无法收回账户的备抵，这些备抵需要得到基金投资者的合同和承诺的支持，并基于这些基金有将产生现金的重大投资以结清与集团的未偿余额这一事实。下表反映截至2024年3月31日的延期余额以及2024年和2023年确认的管理费相关收入，剩余余额在截至2023年12月31日止年度之前确认。 |
| 基金Structure | 截至2024年3月31日的延期余额 | 年份确认收入（百万） |
| PBPE基金IV | 7780万美元 | 2024年：2.1美元 2023年：13.2美元 2023年前：62.5美元 |
| Patria房地产III | 1030万美元 | 2024年：0.7美元 2023年：2.5美元 2023年前：7.1美元 |
12
Patria Investments Limited
未经审核简明综合中期财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
| 阿尔法共同投资基金 | 0.3百万美元 | 2024年：无 2023年：无 2023年前：0.3美元 |
| (b) | 截至2024年3月31日的非流动余额主要为2026年应收Patria Infrastructure Fund III的履约费用930万美元，以及附注12（b）长期投资项下披露的应收Patria Private Equity Fund V（“PE V”）的款项。不收取利息，在初始确认日采用实际利率法进行现值调整的影响并不重大。 |
| 9 | 项目预付款 |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 当前 | 15,269 | 17,614 | ||||||
| 非现行 | 1,863 | 1,972 | ||||||
| 项目预付款 | 17,132 | 19,586 | ||||||
项目预付款是指与新投资基金的开发过程或获取非资本化投资基金有关的可收回预付款。在这两种情况下，这些金额须按照集团与投资者之间各自协议的规定予以偿还。
| 10 | 其他资产 |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 预付给员工的款项 | 2,898 | 2,671 | ||||||
| 预付费用（a） | 7,383 | 6,081 | ||||||
| 无形资产收购权（c） | 1,886 | 1,886 | ||||||
| 其他流动资产 | 3,641 | 1,143 | ||||||
| 其他流动资产 | 15,808 | 11,781 | ||||||
| 业务收购垫款（d） | 60,046 | - | ||||||
| 预付费用（a） | 235 | 266 | ||||||
| 未摊还债务发行成本 | - | 1,235 | ||||||
| 租赁协议的保证金/担保（b） | 1,680 | 2,012 | ||||||
| 其他非流动资产 | 608 | 285 | ||||||
| 其他非流动资产 | 62,569 | 3,798 | ||||||
| (a) | 预付费用主要由提前支付的IT服务构成，如续牌、技术支持服务等。这些项目将在发生期间记为一般及行政开支。 |
| (b) | 租赁协议的保证金和担保须在租赁合同期结束时偿还。这些存款不收取利息。 |
| （c） | 包括因收购Move Capital S.A.而获得额外投资组合管理合同的权利（附注5（i）） |
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Patria Investments Limited
未经审核简明综合中期财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
| （d） | 指与收购瑞士信贷在巴西的房地产业务（“CSHG Real Estate”）的协议相关的第一笔款项。该交易的结构是在完成标准监管批准后到期的约6000万美元，这些批准于2024年3月收到。截至2024年3月31日，业务合并完成仍有待基金的投资者批准，该批准已于2024年5月完成。由于企业合并尚未完成，这笔款项登记为预付款（附注33）。 |
| 11 | 可收回税款 |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 可收回所得税 | 3,658 | 3,846 | ||||||
| 其他可收回税款 | 994 | 168 | ||||||
| 可收回税款 | 4,652 | 4,014 | ||||||
可收回的税款主要包括在巴西和智利收取并预先支付的所得税。
| 12 | 投资 |
| a. | 短期投资 |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 证券（a） | 6,880 | 17,154 | ||||||
| 信托账户中持有的投资（b） | 190,692 | 187,356 | ||||||
| 短期投资 | 197,572 | 204,510 | ||||||
| (a) | 证券是流动性投资基金，组合持有定期存款、股票、政府债券、其他短期流动性证券。 |
| (b) | 信托账户中持有的投资是通过PLAO首次公开发行股票交易而收到的投资。这些资金受到限制，只能用于完成初始业务合并或赎回公众股。这些证券被分类并作为公允价值计入损益（“FVTPL”）入账。信托账户中持有的投资由美国政府证券组成。 |
| b. | 长期投资 |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| Patria Growth Capital Fund I Fundo de Investimento em Participa çõ es Multiestrat é gia（a） | 18,096 | 18,707 | ||||||
| Lavoro农业有限公司（b） | 15,799 | 20,166 | ||||||
| KMP Growth Fund II（Cayman），LP（“KMP Growth Fund II”）（c） | 9,023 | 8,917 | ||||||
| Lavoro Agro Fi Nas Cadeias Produtivas AgroIndustriais Fiagro Direitos Creditorios（d） | 2,167 | 2,139 | ||||||
| Patria Infra Energia Core FIP EM Infraestrutura | 3,335 | 4,088 | ||||||
| Simba Fundo de Investimento Multimercado | 1,000 | 1,038 | ||||||
| 其他投资 | 2,292 | 2,680 | ||||||
| 长期投资 | 51,712 | 57,735 | ||||||
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Patria Investments Limited
未经审核简明综合中期财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
一些证券投资预计将维持到投资基金各自的终止日期，并按FVTPL计量。截至2024年3月31日，集团于每项该等投资的拥有权益（不包括下文附注（a）及（c）中透过投资基金间接拥有的权益）介乎0.00005%至5.89%（2023年12月31日：0.00005%至5.78%）。有关第3级工具公允价值变动的调节，请参阅附注31（b）。
| (a) | Patria Growth Capital Fund I Fundo de Investimento em Participa çõ es Multiestrat é gia是一家完全拥有的投资基金，仅包括作为集团增长股权战略一部分的后期风险资本投资。截至2024年3月31日和2023年12月31日，该基金对Startse Informa çõ es e Sistemas S/A（“Startse”）拥有26.1%的投资权益，Startse Informa çõ es e Sistemas S/A（“Startse”）是一家在巴西为初创企业提供教育平台和众筹平台的实体。本集团选择根据国际财务报告准则第9号以公允价值计量该投资并计入损益。 |
| (b) | 集团代表PBPE普通合伙人V，Ltd.旗下投资基金PE V购买Lavoro Agro Limited（“Lavoro”）的股份，每股价格为3.50美元，总投资额约为820万美元。Lavoro是巴西最大的农业投入品零售商，也是拉丁美洲领先的农业生物制剂投入品供应商。 |
这些履约费是在Lavoro IPO时具体化的。基金的有限合伙人与Patria同意，由于交易成功完成，部分履约费通过Lavoro股份结晶给Patria（总金额为1550万美元）。该投资基金还同意在集团未来出售股份时覆盖每股3.50美元至10美元的价差。截至2024年3月31日，投资基金应收款项达440万美元，用于支付利差的承诺。
| （c） | 集团已承诺KMP Growth Fund II约24%的资本（2023年12月31日：64%）。截至2024年3月31日，KMP Growth Fund II直接持有投资组合公司9.5%的权益（2023年12月31日：9.5%）、总部位于巴西的医疗保健技术公司Dr. Consulta Clinica Medica Ltda.、投资组合公司Zenklub Servi ç os Ltda的间接33.2%权益（2023年12月31日：28.23%）以及投资组合公司Consorciei Participa çõ es SA（“Consorciei”）的间接22.35%权益（2023年12月31日：22.35%）。本集团选择根据IFRS 9以公允价值计量且其变动计入损益的投资。 |
| （d） | 对Lavoro Agro Fi Nas Cadeias Produtivas AgroIndustriais Fiagro Direitos Creditorios（截至2024年3月31日占资产净值的5.82%，截至2023年12月31日占5.78%）持有投资，该信托投资于巴西农业综合企业生产链相关证券，例如农业综合企业应收款项、由农业综合企业生产链的信贷支持的应收不动产以及农业综合企业内部的流动性资产。 |
| （e） | 以下是按区域分列的长期投资细目： |
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Patria Investments Limited
未经审核简明综合中期财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 巴西 | 49,839 | 55,930 | ||||||
| 其他 | 1,873 | 1,805 | ||||||
| 余额 | 51,712 | 57,735 | ||||||
通过投资基金持有的单笔投资按照基础投资的注册国家进行分配。
| c. | 衍生金融工具 |
由认股权证和期权组成的衍生金融工具的公允价值按照年度综合财务报表规定的标准确定。
以下是截至2024年3月31日和2023年12月31日按工具类型、公允价值和期限划分的衍生金融工具组合（资产和负债）构成。
| 2024年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具 | 概念性 | 公允价值 | % | 最长3个月 | 4至12个月 | 12个月以上 | ||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||||||||||||
| VBI看涨期权 | 84.248 | 2,806 | 100 | - | 2,806 | - | ||||||||||||||||||
| 合计 | 84.248 | 2,806 | 100 | - | 2,806 | - | ||||||||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||||||||||||
| 认股权证 | 132,250 | 1,101 | 100 | - | 1,101 | - | ||||||||||||||||||
| 合计 | 132,250 | 1,101 | 100 | - | 1,101 | - | ||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具 | 概念性 | 公允价值 | % | 最长3个月 | 4至12个月 | 12个月以上 | ||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||||||||||||
| The One房地产投资基金看涨期权（个） | 11,282 | 310 | 10 | - | 310 | - | ||||||||||||||||||
| VBI看涨期权 | 86,944 | 2,896 | 90 | - | 2,896 | - | ||||||||||||||||||
| 合计 | 98,226 | 3,206 | 100 | - | 3,206 | - | ||||||||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||||||||||||
| 认股权证 | 132,250 | 321 | 100 | - | 321 | - | ||||||||||||||||||
| 合计 | 132,250 | 321 | 100 | - | 321 | - | ||||||||||||||||||
| (a) | 认购期权是从一家房地产投资基金—— The One房地产投资基金的某些股东处获得的。认购期权为集团提供了收购房地产投资基金非控股权益的权利。认购期权未获行使，于2024年2月注销，财务收入/（费用）净额录得亏损302美元（附注27）。 |
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截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
| 13 | 财产和设备 |
| 成本变动 | 截至2024年3月31日的三个月期间 | |||||||||||||||||||||||
| 期初余额 | 新增 | 处置 | 转让 | CTA(*) | 期末余额 | |||||||||||||||||||
| 家具和固定装置 | 1,868 | 336 | - | - | (90 | ) | 2,114 | |||||||||||||||||
| 建筑改善 | 16,659 | 248 | (355 | ) | (926 | ) | (823 | ) | 14,803 | |||||||||||||||
| 办公设备 | 5,983 | 435 | - | - | (231 | ) | 6,187 | |||||||||||||||||
| 使用权资产（a） | 20,329 | 2,810 | - | - | (926 | ) | 22,213 | |||||||||||||||||
| 合计-固定资产成本 | 44,839 | 3,829 | (355 | ) | (926 | ) | (2.070 | ) | 45,317 | |||||||||||||||
| 累计折旧变动 | 截至2024年3月31日的三个月期间 | |||||||||||||||||||||||
| 期初余额 | 新增 | 处置 | 转让 | CTA(*) | 期末余额 | |||||||||||||||||||
| （-）家具和固定装置 | (1,334 | ) | (36 | ) | - | - | 77 | (1,293 | ) | |||||||||||||||
| （-）建筑改善 | (5,490 | ) | (208 | ) | 355 | - | 385 | (4,958 | ) | |||||||||||||||
| （-）办公设备 | (3,985 | ) | (187 | ) | - | - | 172 | (4,000 | ) | |||||||||||||||
| （-）使用权资产（a） | (5,845 | ) | (761 | ) | - | - | 297 | (6,309 | ) | |||||||||||||||
| 合计-累计折旧 | (16,654 | ) | (1,192 | ) | 355 | - | 931 | (16,560 | ) | |||||||||||||||
| 物业及设备净额 | 28,185 | 2.637 | - | (926 | ) | (1.139 | ) | 28,757 | ||||||||||||||||
| 成本变动 | 截至2023年3月31日的三个月期间 | |||||||||||||||||||
| 期初余额 | 新增 | 处置 | CTA(*) | 期末余额 | ||||||||||||||||
| 家具和固定装置 | 1,734 | 84 | (3 | ) | 75 | 1,890 | ||||||||||||||
| 建筑改善 | 11,259 | - | (183 | ) | 418 | 11,494 | ||||||||||||||
| 办公设备 | 5,354 | 113 | (145 | ) | 183 | 5,505 | ||||||||||||||
| 使用权资产（a） | 18,122 | 690 | - | 716 | 19,528 | |||||||||||||||
| 合计-固定资产成本 | 36,469 | 887 | (331 | ) | 1,392 | 38,417 | ||||||||||||||
| 累计折旧变动 | 截至2023年3月31日的三个月期间 | |||||||||||||||||||
| 期初余额 | 新增 | 处置 | CTA(*) | 期末余额 | ||||||||||||||||
| （-）家具和固定装置 | (1,161 | ) | (30 | ) | 2 | (57 | ) | (1,246 | ) | |||||||||||
| （-）建筑改善 | (4,516 | ) | (231 | ) | 176 | (261 | ) | (4,832 | ) | |||||||||||
| （-）办公设备 | (3,332 | ) | (169 | ) | 142 | (136 | ) | (3,495 | ) | |||||||||||
| （-）使用权资产（a） | (2,833 | ) | (667 | ) | - | (146 | ) | (3,646 | ) | |||||||||||
| 合计-累计折旧 | (11,842 | ) | (1,097 | ) | 320 | (600 | ) | (13,219 | ) | |||||||||||
| 物业及设备净额 | 24,627 | (210 | ) | (11 | ) | 792 | 25,198 | |||||||||||||
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截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
（*）CTA –累计换算调整
截至2024年3月31日和2023年12月31日，没有迹象表明这些资产有任何减值。
| (a) | 本集团为租赁协议中的承租人，其基础资产为位于不同司法管辖区的办公空间（参见附注21（a））。 |
| (b) | 以下是按区域分列的财产和设备资产总额细目： |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 巴西 | 8,658 | 9,481 | ||||||
| 开曼群岛 | 6,643 | 3,877 | ||||||
| 智利 | 6,130 | 7,702 | ||||||
| 哥伦比亚 | 1,758 | 1,144 | ||||||
| 英国 | 1,645 | 1,754 | ||||||
| 美利坚合众国 | 3,550 | 3,689 | ||||||
| 其他 | 373 | 538 | ||||||
| 余额 | 28,757 | 28,185 | ||||||
物业和设备资产根据资产所在位置进行分配，包括租赁物改良、使用权租赁资产。
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截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
| 14 | 无形资产和商誉 |
| 成本变动 | 截至2024年3月31日的三个月期间 | |||||||||||||||||||||||
| 开幕 | 收盘 | |||||||||||||||||||||||
| 余额 | 新增 | 处置 | 转让 | CTA(*) | 余额 | |||||||||||||||||||
| 配售代理（a） | 46,041 | 3,832 | - | 926 | (400 | ) | 50,399 | |||||||||||||||||
| 合同权利（b） | 88,092 | - | - | - | 492 | 88,584 | ||||||||||||||||||
| 非合同客户关系（c） | 120,795 | - | - | - | (6,451 | ) | 114,344 | |||||||||||||||||
| Software | 4,564 | 769 | - | - | (284 | ) | 5,049 | |||||||||||||||||
| 品牌（c） | 19,824 | - | - | - | (992 | ) | 18,832 | |||||||||||||||||
| 商誉（d） | 311,174 | - | - | - | (7,272 | ) | 303,902 | |||||||||||||||||
| 合计-无形资产成本 | 590,490 | 4,601 | - | 926 | (14,907 | ) | 581,110 | |||||||||||||||||
| 累计摊销变动 | 截至2024年3月31日的三个月期间 | |||||||||||||||||||||||
| 开幕 | 收盘 | |||||||||||||||||||||||
| 余额 | 新增 | 处置 | 转让 | CTA(*) | 余额 | |||||||||||||||||||
| （-）配售代理（a） | (31,244 | ) | (661 | ) | - | - | 67 | (31,838 | ) | |||||||||||||||
| （-）合同权利（b） | (39,694 | ) | (870 | ) | - | - | (1 | ) | (40,565 | ) | ||||||||||||||
| （-）非合同客户关系（c） | (23,238 | ) | (3,208 | ) | - | - | 891 | (25,555 | ) | |||||||||||||||
| （-）软件 | (2,374 | ) | (307 | ) | - | - | (128 | ) | (2,809 | ) | ||||||||||||||
| （-）品牌（c） | (6,928 | ) | (998 | ) | - | - | 1,126 | (6,800 | ) | |||||||||||||||
| 合计-累计摊销 | (103,478 | ) | (6,044 | ) | - | - | 1,955 | (107,567 | ) | |||||||||||||||
| 无形资产，净值 | 487,012 | (1,443 | ) | - | 926 | (12,952 | ) | 473,543 | ||||||||||||||||
| 成本变动 | 截至2023年3月31日的三个月期间 | |||||||||||||||||||||||
| 开幕 | 收购 | 收盘 | ||||||||||||||||||||||
| 余额 | 新增 | 处置 | 子公司 | CTA(*) | 余额 | |||||||||||||||||||
| 配售代理（a） | 42,148 | - | (3,308 | ) | - | 179 | 39,019 | |||||||||||||||||
| 合同权利（b） | 44,156 | - | - | - | - | 44,156 | ||||||||||||||||||
| 非合同客户关系（c） | 110,591 | - | - | - | 4,117 | 114,708 | ||||||||||||||||||
| Software | 3,515 | 554 | - | - | 158 | 4,227 | ||||||||||||||||||
| 品牌（c） | 19,075 | - | - | - | 754 | 19,829 | ||||||||||||||||||
| 商誉（d） | 276,819 | - | - | 4,421 | 6,534 | 287,774 | ||||||||||||||||||
| 合计-无形资产成本 | 496,304 | 554 | (3,308 | ) | 4,421 | 11,742 | 509,713 | |||||||||||||||||
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截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
| 累计摊销变动 | 截至2023年3月31日的三个月期间 | |||||||||||||||||||||||
| 开幕 | 收购 | 收盘 | ||||||||||||||||||||||
| 余额 | 新增 | 处置 | 子公司 | CTA(*) | 余额 | |||||||||||||||||||
| （-）配售代理（a） | (32,503 | ) | (451 | ) | 3,308 | - | (36 | ) | (29,682 | ) | ||||||||||||||
| （-）合同权利（b） | (36,577 | ) | (632 | ) | - | - | - | (37,209 | ) | |||||||||||||||
| （-）非合同客户关系（c） | (10,653 | ) | (2,789 | ) | - | - | (512 | ) | (13,954 | ) | ||||||||||||||
| （-）软件 | (1,539 | ) | (131 | ) | - | - | (65 | ) | (1,735 | ) | ||||||||||||||
| （-）品牌（c） | (3,511 | ) | (896 | ) | - | - | (163 | ) | (4,570 | ) | ||||||||||||||
| 合计-累计摊销 | (84,783 | ) | (4,899 | ) | 3,308 | - | (776 | ) | (87,150 | ) | ||||||||||||||
| 无形资产，净值 | 411,521 | (4,345 | ) | - | 4,421 | 10,966 | 422,563 | |||||||||||||||||
截至2024年3月31日和2023年12月31日，这些资产中没有任何减值迹象。
| (a) | 配售代理是指与投资配售代理有关筹资的协议相关的资本化金额。这些资产根据各自投资基金的预计存续期进行摊销。投资基金提前清算的，摊销期也有调整。 |
余额，截至2024年3月31日，预计摊销如下：
| 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | 2033-2047 | 合计 | |
| 配售代理费用 | 2,608 | 2,181 | 1,609 | 1,609 | 1,585 | 1,585 | 1,585 | 1,528 | 1,053 | 3,218 | 18,561 |
合同权利是指：
| (b) | 与截至2023年12月31日止年度完成的Blue Macaw、Bari和Move资产收购交易以及与Patria Asset Management（“PAM”）的业务合并确认的投资基金管理相关的合同权利，以及于2015年12月25日从Promon International Inc.收购P2 Brasil Private Infrastructure General Partner II Ltd.和P2 Brasil Holding Ltd.（统称“P2集团”）的控制权。 |
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截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
确定Blue Macaw、Bari、Move和PAM合同权利公允价值的投入
| 蓝金刚鹦鹉 | 巴里 | 移动 | PAM | |
| 国家 | 巴西 | 巴西 | 巴西 | 哥伦比亚 |
| 预测期 | 2023年4月3日– 2031年12月31日 | 2023年9月1日– 2031年12月31日 | 2023年10月1日– 2032年2月28日 | 2023年11月1日– 2032年12月31日 |
| 居民消费价格指数 | 2%-4.52% | 2.06%-3.05% | 2.55%-3.65% | 2.5% - 6.3% |
| IPCA –广泛的全国消费者价格指数 | 4%-5.96% | 3.5%-4.92% | 3.5%-4.6% | - |
| Selic/巴西联邦基金利率 | 8.75%-12.75% | 8.5%-11.75% | 9.39%-11.86% | - |
| GDP | - | - | - | 1%-4.9% |
| 无形资产 | 摊销期 | |||||
| P2组 | 蓝金刚鹦鹉 | 巴里 | 移动 | PAM | ||
| 合同权利 | 8-12年 | 3-20年 | 17年 | 17年 | 25年 | |
| （c） | 非合同客户关系是指通过提供被收购实体的普通业务活动，为本集团的利益而收购的Moneda、VBI、Igah和Kamaroopin的客户关系。VBI客户关系基于由永久资本组成的基础投资基金的资本结构性质，具有较长的预期摊销期。品牌是指通过企业合并获得的Moneda、VBI和Kamaroopin品牌。下表包含摊销期限： |
| 无形资产 | 摊销期 | |||
| 莫内达 | VBI | 伊加 | 卡马鲁平 | |
| 非合同客户关系 | 9年 | 29年 | 3年 | 5年 |
| 品牌 | 5年 | 8年 | - | 8年 |
| （d） | 在收购Moneda、IGAH、Hanuman和Patria Asset Management时确认的商誉不可用于税收抵扣。VBI和第一批Kamaroopin通过巴西子公司持有的利息确认的商誉在与被收购公司发生合并之前不可用于税收抵扣。直到被收购的公司在合并后能够产生足够的应税收入以利用任何税收优惠，它才会被确认。递延税项资产的设立将考虑到合并后被收购公司经营所在国的当地税收法律法规的影响。 |
2023年期间确认的所有商誉都与企业合并交易有关，其中被收购实体的可收回金额基于使用价值。确定使用价值的关键假设包括基于当前和过去业绩预测并考虑实体经营所在的各自国家的当前市场指标的贴现现金流计算。
本集团每年进行一次减值测试，并在情况表明账面价值可能发生减值时进行。根据使用价值确定可收回金额，本年度和上年度未确认商誉减值损失。
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截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
| （e） | 以下反映了截至2024年3月31日和2023年12月31日每项收购分配的无形资产中包含的商誉构成（包括CTA的影响）： |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 莫内达 | 232,025 | 239,879 | ||||||
| VBI | 18,550 | 19,143 | ||||||
| 伊加 | 21,006 | 21,106 | ||||||
| 卡马鲁平 | 18,068 | 16,742 | ||||||
| Patria资产管理 | 14,253 | 14,304 | ||||||
| 余额 | 303,902 | 311,174 | ||||||
| （f） | 以下是按区域划分的无形资产明细： |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 巴西* | 71,386 | 66,476 | ||||||
| 开曼群岛 | 237,724 | 242,385 | ||||||
| 智利* * | 106,538 | 120,842 | ||||||
| 哥伦比亚* * * | 47,220 | 47,224 | ||||||
| 美利坚合众国 | 10,671 | 10,082 | ||||||
| 其他 | 4 | 3 | ||||||
| 余额 | 473,543 | 487,012 | ||||||
无形资产是根据资产的所在地进行分配的，其中包括获得的无形资产。对于收购的无形资产，我们认为无形资产的所在地最好通过这些资产的管理人所在地来体现。
*分配给巴西的资产和负债的商誉和公允价值调整包括与VBI和Kamaroopin业务合并的影响。
* *分配给智利的资产和负债的商誉和公允价值调整包括Moneda对收购MAM I的影响。
* * *分配给哥伦比亚的资产和负债的商誉和公允价值调整包括收购Patria Asset Management（“PAM”）的影响。
| 15 | 应交人员及相关税费 |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 人事及相关税务 | 3,985 | 2,393 | ||||||
| 应计假期和相关费用 | 3,117 | 2,810 | ||||||
| 员工利润分享（a） | 4,662 | 23,569 | ||||||
| 应交人员及相关税费-流动负债 | 11,764 | 28,772 | ||||||
| 战略红利（b） | 199 | 2,946 | ||||||
| 人员-非流动负债 | 199 | 2,946 | ||||||
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截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
| (a) | 集团根据管理层批准的条件确认支付雇员的利润分成拨备，在未经审核简明综合损益表中记作人员开支。2023年12月31日的余额23,569美元已于2024年2月28日全部结清。此次和解包括1090万美元的股权补偿，以向选定员工和关键管理人员发行的A类普通股的形式代替现金补偿（扣除预扣税款后的870万美元金额转换为595,898股A类股）。 |
| (b) | 集团为一组员工提供长期奖金（“战略奖金”），以换取长期服务。Moneda负责战略奖金的运营和结算，目标是留住关键或战略员工，并在员工和客户之间提供一致性。2024年2月28日支付了1,600万美元，预计2026年将完全解决该计划。该期间确认了0.2美元的额外应计，并将130万美元的转回记录为奖励和奖金支出（附注23）。 |
| 16 | 应付贷款 |
集团已与多间金融机构订立若干信贷协议。以下所有协议均以Patria Finance Ltd.（PFL）为交易对手，公司为担保人。
2023年9月1日，PFL与桑坦德银行 S.A.签订了1亿美元的无担保信贷融资。该信贷工具每年按SOFR加2.6%收取利息，到期日为2028年9月1日。于截至2023年12月31日止年度，集团提取及随后结算2500万美元。在2024年1月1日至2024年3月31日期间，集团提取了7500万美元，截至2024年3月31日仍需支付。
2023年10月11日，PFL与瑞穗银行（Mizuho Bank，Ltd.）和花旗银行（Citibank，N.A.）分别签订了两份备用信用证（SBLC），金额分别为1100万英镑（合共2200万英镑）。SBLC均按年利率2.5%收取利息，到期日均为2026年4月10日。截至2024年3月31日，集团尚未提取任何一笔SBLC。
2024年1月31日，PFL与瑞穗银行（Mizuho Bank，Ltd.）和花旗银行（Citibank，N.A.）分别签订了两笔定期贷款，金额分别为3800万美元（合共7600万美元）。这两笔定期贷款均按SOFR加2.5%的年利率收取利息，每笔贷款的到期日均为2027年1月31日。截至2024年3月31日，集团尚未提取这两笔贷款。
2024年3月8日，PFL与Banco Santander, S.A.签订了2500万美元的循环信贷额度。该信贷工具每年按SOFR加2.5%收取利息，到期日为2025年3月8日。在2024年1月1日至2024年3月31日期间，集团提取了1000万美元，截至2024年3月31日仍需支付。
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截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
集团于截至2024年3月31日止期间从上述信贷协议中提取8500万美元，未摊销融资成本为170万美元。
下表列示2024年3月31日终了期间贷款变动情况：
| 截至2023年12月31日的余额 | - | |||
| 借款 | 85,000 | |||
| 从其他非流动资产转移未摊销的债务发行费用 | (1,235 | ) | ||
| 借方发行费用 | (469 | ) | ||
| 借方发行费用摊销 | 73 | |||
| 利息支出 | 451 | |||
| 截至2024年3月31日的余额 | 83,820 | |||
| 当前 | 10,451 | |||
| 非现行 | 73,369 | |||
盟约
根据信贷协议的条款，集团承诺每年遵守以下财务契约：
| （一） | 维持总债务与费用相关收益（“FRE”）不超过2.5：1.0；及 |
| （二） | 维持最低管理资产（“AUM”）20,000万美元。 |
截至2024年3月31日，该实体遵守契约。
| 17 | 应交税费 |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 对收入征税 | 1,462 | 1,738 | ||||||
| 所得税 | 2,440 | 1,872 | ||||||
| 其他应交税费 | 114 | 292 | ||||||
| 应交税费 | 4,016 | 3,902 | ||||||
| 18 | 其他负债 |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 供应商 | 6,752 | 4,808 | ||||||
| 租赁负债（a） | 3,165 | 3,014 | ||||||
| 未实现收入（b） | 29,415 | - | ||||||
| 应付股息（c） | 1,694 | 2,040 | ||||||
| 其他流动负债 | 204 | 203 | ||||||
| 其他流动负债 | 41,230 | 10,065 | ||||||
| 租赁负债（a） | 14,197 | 12,822 | ||||||
| 其他非流动负债 | 110 | 202 | ||||||
| 其他非流动负债 | 14,307 | 13,024 | ||||||
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截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
| 租赁负债（a） | 14,197 | 12,822 | ||||||
| 其他非流动负债 | 110 | 202 | ||||||
| 其他非流动负债 | 14,307 | 13,024 |
| (a) | 如附注21所披露，集团为租赁协议中的承租人，其基础资产为位于大开曼岛、波哥大、伦敦、纽约、蒙得维的亚、圣地亚哥和圣保罗的办公空间。 |
| (b) | 未实现收入与注册在开曼群岛的基金的管理费有关，这些基金已开具账单，但预计将在2024年4月至6月期间提供服务。 |
| （c） | 于集团收购前仍须于2024年3月31日支付予VBI前拥有人的股息。 |
| 19 | 递延税款 |
| 递延所得税资产 | 2022年12月31日 | （收费）/贷记 | 2023年3月31日 | 2023年12月31日 | （收费）/贷记 | 2024年3月31日 | |||
| 盈利或亏损 | 直接对股权/CTA | 盈利或亏损 | 直接对股权/CTA | ||||||
| 衍生期权（a） | 6 | - | - | 6 | 10,643 | - | (330) | 10,313 | |
| 员工利润分享拨备及其他人员应计（b） | 4,769 | (2,144) | 138 | 2,763 | 3,249 | (1,806) | (146) | 1,297 | |
| 企业合并产生的无形资产递延税项 | 776 | 229 | 27 | 1,032 | 1,818 | 39 | (55) | 1,802 | |
| 企业合并–收益 | 191 | 101 | 8 | 300 | 639 | 502 | 2 | 1,143 | |
| 税收损失 | 75 | (7) | 6 | 74 | 26 | 7 | (3) | 30 | |
| 应计费用税 | 41 | (20) | 1 | 22 | 15 | 12 | - | 27 | |
| 固定资产税收折旧 | (558) | (33) | (52) | (643) | (305) | 40 | 31 | (234) | |
| 履约费的递延税-国际财务报告准则第15号 | (3,581) | (34) | (98) | (3,713) | (625) | 316 | 19 | (290) | |
| 逢低买入的收益 | (142) | 9 | (11) | (144) | (107) | 6 | 11 | (90) | |
| IFRS 16的影响 | 176 | (54) | 4 | 126 | 174 | (21) | (1) | 152 | |
| 其他 | 2 | (3) | (12) | (13) | (55) | 112 | (28) | 29 | |
| 递延所得税资产净额 | 1,755 | (1,956) | 11 | (190) | 15,472 | (793) | (500) | 14,179 | |
| (a) | VBI期权安排公允价值变动产生的暂时性差异的递延税项因不可观察输入值的变化影响为根据VBI期权安排的预先确定输入值收购VBI非控股权益而行使的VBI期权安排的公允价值。影响递延税项的公允价值变动的影响来自于在巴西税务管辖区对同时持有VBI期权安排并在对VBI没有控制权的巴西子公司层面以公允价值计量的集团子公司进行的公允价值调整。子公司与合并层面的计量基础差异是由于控制权仅存在于合并层面，因此存在VBI看跌期权未实现亏损产生的递延所得税资产影响。 |
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未经审核简明综合中期财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
| (b) | 职工利润分享计提暂时性差异递延所得税。 |
| 20 | 拨备和或有负债 |
于该等未经审核简明综合财务报表所涵盖期间，集团并无直接涉及可能发生损失的诉讼。因此，没有根据IAS 37（拨备、或有负债和或有资产）记录与以下任何事项有关的拨备。
税收
2017年和2018年，公司子公司Patria Investimentos Ltda。（“PILTDA”）和Patria Infraestrutura Gest ã o de Recursos Ltda。（“PINFRA”），卷入行政诉讼，为豁免市政服务税（“ISS”）辩护。2019年，圣保罗市获得了有利的判决；然而，这些行政诉讼引发了司法诉讼，目前仍在等待裁决。PINFRA随后于2020年9月30日并入PILTDA。截至2024年3月31日，在外部法律顾问的协助下，管理层尽可能评估了与这些诉讼相关的损失风险，并估计PILTDA的潜在损失为3,138美元（截至2023年12月31日为3,133美元），PINFRA的潜在损失为3,430美元（截至2023年12月31日为3,452美元）。截至2022年3月22日，PILTDA收到了2017年至2019年期间与ISS豁免相关的额外行政诉讼的通知。管理层在外部法律顾问的协助下，尽可能评估了与这些额外诉讼相关的损失风险，并评估了截至2024年3月31日PILTDA的额外潜在损失为4,254美元（截至2023年12月31日为4,390美元）。
2020年1月期间，PILTDA收到了截至2024年3月31日与毛收入税有关的金额约为6,499美元（截至2023年12月31日为6,585美元）和与劳动税有关的金额约为2,488美元（截至2023年12月31日为2,512美元）的违规通知，外部法律顾问为此评估了与这些诉讼相关的损失风险。
| 21 | 承诺 |
本集团须遵守在正常业务过程中发生的承诺。集团计划从现有设施和内部产生的资金中为这些承诺提供资金。
| a. | 租赁承诺 |
集团作为承租人的租赁承诺是指租赁其位于大开曼岛、波哥大、伦敦、蒙得维的亚、纽约、圣地亚哥和圣保罗的办公空间。未经审核简明综合财务状况表及简明综合损益表披露以下与租赁有关的金额：
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截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
在简明综合财务状况表中确认的金额
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 使用权资产 | 22,213 | 20,329 | ||||||
| （-）使用权资产折旧 | (6,309 | ) | (5,845 | ) | ||||
| 使用权资产 | 15,904 | 14,484 | ||||||
| 租赁负债（其他流动负债） | 3,165 | 3,014 | ||||||
| 租赁负债（其他非流动负债） | 14,197 | 12,822 | ||||||
| 租赁负债 | 17,362 | 15,836 | ||||||
在简明综合损益表中确认的金额
| 截至3月31日的三个月期间， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 使用权资产折旧 | (761 | ) | (667 | ) | ||||
| 租赁负债利息 | (329 | ) | (344 | ) | ||||
| 已付本金 | (648 | ) | (211 | ) | ||||
租赁合同到期分析参考附注31流动性风险披露。
有关与关联方租赁的披露，请参阅附注32。
| b. | 收购事项应付代价 |
下表反映收购交易应付的代价。
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 递延应付代价– Moneda（i） | 22,359 | 48,710 | ||||||
| 收购应付代价– Bari | 3,401 | 3,570 | ||||||
| 收购应付代价– Move | 1,886 | 1,886 | ||||||
| 收购时应付的或有对价– VBI | 10,991 | - | ||||||
| 收购应付代价– VBI（iii） | 564 | 2,553 | ||||||
| 收购事项应付代价– 哥伦比亚银行 | 1,350 | 1,348 | ||||||
| 收购事项应付代价– Kamaroopin（ii） | 1,009 | 1,020 | ||||||
| 流动负债–收购时应付代价 | 41,560 | 59,087 | ||||||
| 收购事项应付代价– 哥伦比亚银行（附注30（b）） | 24,689 | 24,652 | ||||||
| 收购时应付的或有对价– VBI | - | 11,053 | ||||||
| 收购时应付的或有代价– Kamaroopin（附注30（a）） | 7,637 | 7,148 | ||||||
| 非流动负债–收购时应付代价 | 32,326 | 42,853 | ||||||
| i. | Moneda业务合并交易包括在收购日期预计将支付给Moneda的前合伙人的5870万美元，他们目前是集团的雇员。为换取他们的服务而支付的金额受制于截至2023年12月1日和2024年12月1日的时间归属期，并以现金分两期等额支付。2023年12月4日，Moneda的交易购买协议修订达成，以公司A类普通股而非 |
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未经审核简明综合中期财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
用于战略流动性目的的现金。2024年1月10日，通过发行1,879，977股公司A类普通股结算了2,870万美元。
这笔费用在员工提供服务时确认为补偿费用，不属于采购价格分配的一部分。截至2024年3月31日及2023年3月31日止三个月期间，分别确认240万美元及610万美元为集团简明综合损益表的开支。集团综合损益表中的递延代价开支。
| ii. | 收购第一批Kamaroopin（于2022年作为公司联营公司收购）应付代价将于未来12个月内支付。 |
| iii. | 根据收购协议的条款，应付VBI的对价与巴西银行间利率（CDI）挂钩。该负债包括根据收购协议条款确定的支付给VBI出售股东的第二期款项和支付给VBI优先股东的优先股息。第二期款项已于2023年7月3日支付。 |
| c. | SPAC承诺责任 |
PLAO的SPAC A类普通股持有人有权最早在（i）在PLAO的首次业务合并完成时或（ii）自IPO交易结束之日起15个月或最多21个月（如延长）（参见附注33）以现金赎回其股份。
集团将须赎回的SPAC A类普通股作为按摊余成本计量的金融负债入账，截至2024年3月31日，该负债为190,692美元（2023年12月31日：187,356美元）。该工具最初按公允价值确认，扣除相应的合格交易成本。根据年度综合财务报表，向PLAO股东发行的认股权证部分作为衍生工具单独核算，并以公允价值计量且公允价值变动计入损益表。
集团承诺可能赎回期间的变动详述如下。SPAC的IPO初始成本和赚取的利息的变动是对可赎回承诺的非现金费用，对集团在该期间的合并现金流量表没有影响，该期间将在任何赎回时结算：
| 可能赎回的承诺 | |
| 2022年12月31日余额 | 234,145 |
| SPAC IPO初始成本摊销 | 3,343 |
| 信托账户赚取的利息 | 2,570 |
| 2023年3月31日余额 | 240,058 |
| 2023年12月31日余额 | 187,356 |
| 信托账户赚取的利息 | 2,436 |
| 存款 | 900 |
| 2024年3月31日余额 | 190,692 |
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截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
| d. | 看跌期权下的总债务 |
| i. | VBI –期权安排 |
与VBI的业务合并（如年度合并财务报表所披露）于2022年7月1日达成，包括与非控股股东的VBI期权安排，可在未来日期行使，详情如下：
·VBI看涨期权和VBI看跌期权（于2023年修订股东协议后）仅在收购截止日的第二个周年日（含）至收购截止日的第三个周年日（含）之间行使。
| ii. | Igah IV –期权安排 |
与IGAH IV的业务合并（如年度合并财务报表所披露）于2022年11月30日完成，其中包括与IGAH IV的出售股东的IGAH期权安排，可在特定的未来日期行使，详情如下：
·IGAH看涨期权只能在收购日（含）至收购截止日（含）的第五个周年日之间行使。
·IGAH看跌期权只能在IGAH看涨期权到期后最多2个月内行使
选项（含）。
集团在VBI看跌期权和IGAH看跌期权项下的总债务期间的变动详述如下。
| 少数股东股份的购买承诺 | ||||
| 注意事项 | VBI | 伊加四世 | 合计 | |
| 2023年12月31日余额 | 81,588 | 11,338 | 92,926 | |
| 累计翻译调整 | (2,553) | - | (2,553) | |
| 债务调整毛额 | 26（b） | 2,577 | 178 | 2,755 |
| 2024年3月31日余额 | 81,612 | 11,516 | 93,128 | |
| 2022年12月31日余额 | 65,544 | 7,884 | 73,428 | |
| 累计翻译调整 | 1,814 | - | 1,814 | |
| 采购价格分配调整 | - | 2,455 | 2,455 | |
| 债务调整毛额 | 26（b） | 1,839 | 225 | 2,064 |
| 2023年3月31日余额 | 69,197 | 10,564 | 79,761 |
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未经审核简明综合中期财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
| 22 | 服务净收入 |
| 截至3月31日的三个月期间， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 管理费收入 | 66,338 | 58,796 | ||||||
| 激励费用收入 | - | 82 | ||||||
| 表现费收入（a） | - | 15,452 | ||||||
| 基金费用 | 66,338 | 74,330 | ||||||
| 咨询及其他辅助费用收入 | 1,304 | 488 | ||||||
| 服务毛收入总额 | 67,642 | 74,818 | ||||||
| 回扣费用（b） | (2,451 | ) | - | |||||
| 税收 | (1,283 | ) | (1,066 | ) | ||||
| 服务净收入 | 63,908 | 73,752 | ||||||
| 以下是按地区（c）分列的收入细目： | ||||||||
| 巴西 | 12,267 | 9,159 | ||||||
| 英属维尔京群岛 | - | 23 | ||||||
| 开曼群岛 | 34,167 | 51,573 | ||||||
| 智利 | 12,497 | 11,871 | ||||||
| 哥伦比亚 | 3,049 | - | ||||||
| 乌拉圭 | 554 | - | ||||||
| 英国 | 732 | - | ||||||
| 美利坚合众国 | 643 | 1,126 | ||||||
| 服务净收入 | 63,908 | 73,752 | ||||||
| (a) | 业绩费主要是在投资基金的回报超过相关章程规定的业绩障碍时产生的。截至2023年3月31日止期间，如附注12（b）所述，在与Lavoro交易相关的PE V的履约费用项下包含了1550万美元的金额。 |
| (b) | 在以往期间，回扣费用作为一般和行政费用列报。 |
| （c） | 按地理位置披露收入以收取费用的管理人的注册住所为基础。集团管理的投资基金吸引并留住代表集团客户组合的众多全球投资者。集团的任何个人客户在呈列年度的总收入中所占比例均未超过10%。 |
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未经审核简明综合中期财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
| 23 | 人事费用和附带权益分配 |
| 截至3月31日的三个月期间， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 薪金及工资 | (10,105 | ) | (9,609 | ) | ||||
| 军官基金 | - | (44 | ) | |||||
| 奖励和奖金 | (3,913 | ) | (4,636 | ) | ||||
| 社会保障缴款和工资税 | (1,440 | ) | (1,465 | ) | ||||
| 重组成本–人员（a） | (528 | ) | (571 | ) | ||||
| 股份激励计划（附注29（d）） | (447 | ) | (260 | ) | ||||
| 战略红利 | (206 | ) | (359 | ) | ||||
| 其他短期利好 | (1,806 | ) | (1,457 | ) | ||||
| 人事费 | (18,445 | ) | (18,401 | ) | ||||
| 附带权益分配（b） | - | (5,408 | ) | |||||
| (a) | 人员重组成本指与集团经营活动中实施精简举措和成本削减计划相关的成本，主要由业务合并/整合驱动。 |
| (b) | 附带权益分配是指集团员工有权从某些投资基金中获得最多35%的业绩费用确认。截至2024年3月31日，仍有2780万美元（流动930万美元和非流动1850万美元）主要与从投资基金确认的业绩费用有关。 |
| 24 | 无形资产摊销 |
| 截至3月31日的三个月期间， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 非合同客户关系摊销（附注15） | (3,208 | ) | (2,789 | ) | ||||
| 合同权利的摊销（附注15） | (870 | ) | (632 | ) | ||||
| 配售代理费用摊销（附注15） | (661 | ) | (451 | ) | ||||
| 品牌摊销（附注15） | (998 | ) | (896 | ) | ||||
| 软件摊销（附注15） | (307 | ) | (131 | ) | ||||
| 无形资产摊销 | (6,044 | ) | (4,899 | ) | ||||
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未经审核简明综合中期财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
| 25 | 一般和行政费用 |
| 截至3月31日的三个月期间， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 专业服务 | (3,628 | ) | (2,926 | ) | ||||
| IT和电信服务 | (1,422 | ) | (1,650 | ) | ||||
| 回扣费用 | - | (1,118 | ) | |||||
| 使用权资产折旧 | (761 | ) | (667 | ) | ||||
| 差旅费 | (858 | ) | (461 | ) | ||||
| 营销和活动 | (768 | ) | (413 | ) | ||||
| 占用费用 | (217 | ) | (326 | ) | ||||
| 财产和设备折旧 | (431 | ) | (430 | ) | ||||
| 专业服务-SPAC | (306 | ) | (163 | ) | ||||
| 保险 | (196 | ) | (265 | ) | ||||
| 税收和捐款 | (168 | ) | (172 | ) | ||||
| 材料和用品 | (104 | ) | (96 | ) | ||||
| 其他管理费用 | (331 | ) | (259 | ) | ||||
| 一般和行政费用 | (9,190 | ) | (8,946 | ) | ||||
| 26 | 其他收入/（支出） |
| 截至3月31日的三个月期间， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| SPAC IPO初始成本摊销（附注5（a）和21（c）） | - | (3,343 | ) | |||||
| 交易成本（a） | (718 | ) | (1,521 | ) | ||||
| 或有对价调整（b） | (2,265 | ) | (716 | ) | ||||
| 债务调整毛额（b） | (2,754 | ) | (2,064 | ) | ||||
| 递延对价调整 | - | (385 | ) | |||||
| 整合成本（c） | (609 | ) | (399 | ) | ||||
| 其他 | (640 | ) | (15 | ) | ||||
| 其他收入/（支出） | (6,986 | ) | (8,443 | ) | ||||
| (a) | 交易成本是指为企业合并而收购子公司所产生的费用。 |
| (b) | 已收购业务的应付代价（附注21（b））和看跌期权项下总债务（附注21（d））现值的计量，根据其与集团通过收购活动的扩张战略的相关性计入其他收入/（费用）项下。截至2024年3月31日止三个月期间的变动与解除与资金时间价值相关的贴现的影响有关，反映了由于时间推移和有效收益率下降导致的应付款项账面价值变化。 |
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未经审核简明综合中期财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
| （c） | 协助重组及整合收购业务的第三方服务供应商所产生的费用，以提高集团未来的长期业绩及效率。 |
| 27 | 净财务收入/（费用） |
| 截至3月31日的三个月期间， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 财务收入 | ||||||||
| 金融投资净收益 | 501 | 676 | ||||||
| 长期投资已实现收益 | 74 | 192 | ||||||
| 其他衍生金融工具未实现收益 | - | 745 | ||||||
| 与资产挂钩的应收款项未实现收益（附注12（b）） | 4,367 | 10,012 | ||||||
| 远期未实现收益 | - | 63 | ||||||
| 其他财务收入 | 10 | 14 | ||||||
| 财务收入总额 | 4,952 | 11,702 | ||||||
| 财务费用 | ||||||||
| 长期投资未实现亏损 | (3,070 | ) | (9,985 | ) | ||||
| 远期已实现亏损 | - | (195 | ) | |||||
| 认股权证负债未实现亏损 | (780 | ) | (4 | ) | ||||
| 租赁负债利息 | (329 | ) | (344 | ) | ||||
| 其他衍生金融工具已实现亏损 | (302 | ) | - | |||||
| 净汇率变动 | (251 | ) | (1,092 | ) | ||||
| 佣金和经纪费用 | (208 | ) | (107 | ) | ||||
| 其他财务费用 | (579 | ) | (232 | ) | ||||
| 财务费用总额 | (5,519 | ) | (11,959 | ) | ||||
| 净财务收入/（费用） | (567 | ) | (257 | ) | ||||
| 28 | 所得税费用 |
作为一家总部位于开曼群岛的实体，该公司受制于税收中性制度。然而，集团总部位于巴西、哥伦比亚、智利、英国、美利坚合众国及香港的附属公司须按当地税法规定缴纳所得税。
| 截至3月31日的三个月期间， | ||||||||
| 所得税调节 | 2024 | 2023 | ||||||
| 所得税前收入 | 20,073 | 20,690 | ||||||
| 境外子公司税率差异影响 | (4,220 | ) | (3,131 | ) | ||||
| 所得税总额（a） | (4,220 | ) | (3,131 | ) | ||||
| 当前（b） | (3,427 | ) | (1,175 | ) | ||||
| 现行有效税率 | 14.1 | % | 4.9 | % | ||||
| 递延（c） | (793 | ) | (1,956 | ) | ||||
| 实际税率 | 21.0 | % | 15.1 | % | ||||
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未经审核简明综合中期财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
| a) | 没有直接在权益中确认与所得税相关的金额。 |
| b) | 本期所得税费用支出主要与集团巴西和智利子公司不同税率的影响有关。 |
| c) | 递延所得税费用主要涉及与VBI期权安排相关的未实现公允价值调整的巴西税款。 |
国际税务改革–支柱二
正如年度合并财务报表中规定的那样，国际税收改革-第二支柱示范规则，也称为“全球防基侵蚀”或“全球经济合作与发展组织”规则，于2021年12月20日由经济合作与发展组织（OECD）发布。截至2024年3月31日止期间，考虑到不符合归类为大型跨国企业的要求，集团没有发生任何补税。根据国际财务报告准则核算的全球收入在过去四年中至少有两年没有超过7.5亿欧元，集团也预计在2024财政年度不会超过上述门槛。因此，没有对截至2024年3月31日的期间进行进一步的确认或披露评估。
| 29 | 股权 |
| (a) | 资本 |
2021年1月13日，公司进行了117：1的股权分置（一拆一）。因此，先前由1,000，000股普通股、每股面值0.00 1美元、总计1美元（一千美元）所代表的股本增加至117,000，000股普通股。股份分割已追溯适用于综合财务报表和附注中关于股份数量和每股数据的所有数字，就好像股份分割已在所有呈报年度生效一样。
公司组织章程大纲及章程细则（「章程细则」）授权发行最多100,000美元，由面值0.0001美元的1,000，000,000股股份组成。在这些授权股份中，（i）500,000，000股被指定为A类普通股，（ii）250,000，000股被指定为B类普通股，以及（iii）250,000，000股尚未被指定，可作为普通股或具有优先权利的股份发行。B类普通股每股有权投10票，A类普通股每股有权投一票。
公司目前共有150,729，813股已发行在外普通股，其中A类普通股57,784，383股，B类普通股92,945，430股。
转换
根据以下规定，已发行的B类普通股可随时转换：（1）根据持有人的选择，可随时将一股B类普通股转换为一股A类普通股，或（2）经当时已发行的B类普通股多数股东的选择，
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截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
所有已发行的B类普通股可转换为相同数量的A类普通股。此外，每份B类普通股将在任何转让时自动转换为一股A类普通股，无论是否为价值，但《公司章程》所述的某些转让除外。此外，每份B类普通股将自动转换为一股A类普通股，如果在任何时候，已发行和已发行的B类普通股总数低于已发行股份总数的10%，则此后将不再发行B类普通股。
转让限制
Patria Holdings Limited的每位股东（包括公司创始人实益拥有的实体以及某些董事和执行官）已同意在IPO完成后的五年内对Patria Holdings Limited的股份销售实施锁定限制，但适用于某些关键管理层实益拥有的股份的锁定限制除外，该限制将于2024年终止。这些限制的任何例外情况将要求Patria Holdings Limited的股东修改或放弃此类限制。
作为Moneda业务合并的一部分，Moneda的前合伙人已签订Moneda锁定协议，限制他们出售其持有的任何股份、披露其出售其持有的任何股份的意图、将B类普通股转换为A类普通股、进行任何衍生交易或提出对其持有的任何股份进行登记的任何要求。这些限制自Moneda收购完成之日起五周年，直至（a）Moneda前合伙人终止与集团或其关联公司的雇佣关系，及（b）相关抵押品股份50%的相关税务时效届满后的第60天（以较早者为准），以较早者为准。
截至2024年3月31日及2023年12月31日，已发行股本分派如下：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 股份 | 资本（美元） | 股份 | 资本（美元） | |||||||||||||
| 合计 | 150,729,813 | 15,074 | 148,253,938 | 14,826 | ||||||||||||
| A类 | 57,784,383 | 5,779 | 55,308,508 | 5,531 | ||||||||||||
| 乙类 | 92,945,430 | 9,295 | 92,945,430 | 9,295 | ||||||||||||
| (b) | 额外实收资本 |
截至2024年3月31日和2023年12月31日的额外实收资本金额列示如下：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| A类 | 351,995 | 314,592 | ||||||
| 乙类 | 186,106 | 186,102 | ||||||
| 合计 | 538,101 | 500,694 | ||||||
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截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
2024年1月10日，公司发行了1,879，977股A类普通股（2870万美元），用于部分结算Moneda递延对价。2024年2月28日，公司发行595,898股A类普通股，用于部分结算选定员工和关键管理层的奖金（870万美元）（见附注15（a））。
| （c） | 股息 |
股息按比例宣派及支付予公司股东。
集团于截至2024年3月31日及2023年3月31日止三个月期间向公司股东宣派及派付的股息为：
| 股东 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 美元* | 美元* | |||||||||||||||
| A类 | 22,964 | 0.3974 | 16,708 | 0.3080 | ||||||||||||
| 乙类 | 36,939 | 0.3974 | 28,627 | 0.3080 | ||||||||||||
| 合计 | 59,903 | 0.3974 | 45,335 | 0.3080 | ||||||||||||
（*）股份分割后的每千股，见附注29（a）。
| （d） | 股份激励计划 |
长期激励计划（“LTIP”）下的股权激励计划为受限制股份计划，其中合资格参与者包括集团管理层成员及其雇员。股权激励计划下的受益人根据一定的标准（时间和业绩归属条件）被授予股份权利。任何受益人参与LTIP的最终资格由LTIP委员会决定。
LTIP于2022年11月28日获批并上线。自2022年起，最多可从LTIP中授予60万股。截至2024年3月31日，下文披露的赠款A和B已从长期投资计划中授予。
新的LTIP于2024年2月26日获得批准并推出。自2024年起，最多可从LTIP中授予5,380，000股。截至2024年3月31日，下文披露的授予C和匹配计划已从LTIP中授予。
授予A
根据LTIP条款，自2022年1月起向符合条件的参与者提供赠款A。
授予A下界定的最高股份数量不得超过101,408股（根据授予A向合格参与者授予84,506个业绩受限单位（“PSU”），其余16,902个PSU可能在未来发行，前提是满足提升授予要求。）
赠款b
根据LTIP的条款，从2023年1月开始向符合条件的参与者提供赠款B。
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截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
授予B下界定的最高股份数量不得超过357,132股（根据授予B向合格参与者授予了297,610个业绩受限制单位（“PSU”），其余59,522个PSU可能在未来发行，但须满足提振授予要求。）
赠款C
根据LTIP条款，自2024年1月起向符合条件的参与者提供赠款C。
授予C项下界定的最高股份数量不得超过3,387，278个业绩受限制单位（“PSU”）（根据授予C向合格参与者授予2,822，732个业绩受限制单位（“PSU”），其余564,546个PSU可能在未来发行，但须满足提振授予要求）和543,953个限制性股票单位（“RSU”）。
匹配程序
根据LTIP的条款，从2024年2月开始向符合条件的参与者提供匹配计划。
匹配计划下定义的最高股份数量不得超过924,008股限制性股票单位（“RSU”）。
首次公开发行股票授予
首次公开发行股票的授予以完成首次公开发行股票注册并于2021年5月19日经董事会会议批准为准，不对新参与者开放。此次IPO授予反映了授予A的归属条件，不包括用于衡量实现时间和归属条件的起始日和授予日的股价。
IPO授予下的界定上限股份数量不应超过410,115股（授予289,183个PSU，剩余120,932个PSU可能会在满足boost授予要求的情况下发行。
下表反映了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的PSU活动。
| 首次公开发行股票授予 | 授予A | 赠款b | 赠款C | 赠款C | 匹配程序 | |||
| PSU数量（千个） | RSU数量（千个） | |||||||
| 2022年12月31日 | 184 | 85 | - | - | - | - | ||
| 已获批 | - | - | 298 | - | - | - | ||
| 没收 | - | - | - | - | - | - | ||
| 未偿还，2023年3月31日 | 184 | 85 | 298 | - | - | - | ||
| 未偿还，2023年12月31日 | 131 | 85 | 297 | - | - | - | ||
| 已获批 | - | - | - | 2,823 | 544 | 924 | ||
| 没收 | - | - | - | - | - | - | ||
| 未偿还，2024年3月31日 | 131 | 85 | 297 | 2,823 | 544 | 924 | ||
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截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
期内并无股份获行使、届满或归属。有关截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间发生的费用，请参阅附注23。
截至2024年3月31日，委员会的意图是通过向参与者交付A类普通股来解决任何未来归属。
| LTIP | 授予日期 | 加权-平均公允价值 |
| 首次公开发行股票授予 | 2021年1月22日 | 15.95美元 |
| 授予A | 2022年12月1日 | 9.15美元 |
| 赠款b | 2023年1月22日 | 10.76美元 |
| 赠款C-PSU | 2024年1月1日 | 9.87美元 |
| 授予C-RSU | 2024年1月1日 | 15.51美元 |
| 匹配程序 | 2024年2月28日 | 14.89美元 |
PSU股份的原始加权平均公允价值在授予日确定，并基于蒙特卡洛模拟模型进行计算，该模型纳入了业绩条件对公允价值的影响。模型中没有单独考虑股息，因为在归属期内分配股息时参与者获得了更多的股份补偿，并且因为股东总回报（“TSR”）绩效条件已经将分配的股息视为计算的一部分。
| （e） | 每股收益（基本和稀释） |
每股基本盈利乃根据集团于本年度归属于公司普通股股东的综合净收益计算。
股份激励计划
股权激励计划的摊薄效应取决于截至报告日是否被视为满足归属条件。截至2024年3月31日，授予B和授予C已满足股东总回报业绩条件，加权平均影响（分别约29.6万股和84万股）作为计算稀释每股收益的一部分计入。截至2023年3月31日，TSR业绩条件未达到。
不附带业绩条件的股份激励计划（受限制股份单位股份）的加权平均影响计入部分计算摊薄每股收益（约87.2万股）。
莫内达
2023年12月4日，与现为集团雇员的Moneda前合伙人签署了对Moneda交易购买协议的修订，通过发行公司A类普通股（附注21（b）（i））以股权补偿结算第一期递延对价。2024年1月10日，发行188万股A类普通股。此次发行的加权平均影响（约169.2万股）已计入以下基本每千股收益。
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截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
VBI
集团进一步评估基于发行A类普通股以收购VBI非控股权益的每千股收益的潜在摊薄，根据VBI看涨期权（附注12（c））将以现金对价和A类普通股（对价的权益部分预计至少为总价值的50%）进行结算。非控股股东所持股份的认购期权已被排除在稀释每股收益的计算之外，因为在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，这些期权的纳入将具有反稀释性。VBI看涨期权可能会在未来稀释基本每股收益。
伊加
将以A类普通股结算的IGAH期权安排的影响被排除在计算的稀释每股收益之外，因为将其包括在内将具有反稀释性，并且截至报告日尚未满足行使期权的条件。
员工-利润分享
如附注15（a）所披露，某些有资格获得截至2023年12月31日止年度的员工利润分享奖励的员工已与公司的A类普通股结算。由于收到股权补偿后归属的股份已于2024年2月28日结算，此次发行的加权平均影响（约21.2万股）已计入以下基本每千股收益。
本报告所述期间没有可转换为具有潜在稀释性的普通股的其他未偿还金融工具或协议。
| 截至3月31日的三个月期间， | ||||
| 2024 | 2023 | |||
| 公司拥有人应占期内净收益 | 15,449 | 17,243 | ||
| 基本加权平均股数 | 150,157,792 | 147,525,622 | ||
| 基本每千股收益 | 0.10289 | 0.11688 | ||
| 稀释加权平均股数 | 152,165,829 | 147,552,748 | ||
| 稀释后每千股收益 | 0.10153 | 0.11686 | ||
| （f） | 累计换算调整 |
本公司将其附属公司的财务资料从其功能货币转换为美元，这是本公司及本集团的列报货币。翻译的影响在“累计翻译调整”标题下进行核算并在权益上列报。
| （g） | 非控股权益 |
截至2024年3月31日及2023年12月31日，根据下表，集团拥有两家拥有非控股权益的附属公司。
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截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
| 股本（*） | 收入（亏损）（*） | |||||
| 利息 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 三个月期间结束 | |||
| 2024 | 2023 | |||||
| VBI Real Estate Gest ã o de Carteiras S.A.的非控股权益。 | 50% | (35,985) | (37,564) | (15) | 316 | |
| Patria Asset Management（PAM）的非控股权益 | 49.26% | 19,354 | 16,417 | 419 | - | |
下文列出了拥有非控股权益的VBI子公司的财务信息摘要。披露的金额为公司间抵销前金额。
| 财务状况简明综合报表摘要 | VBI | PAM | ||||||||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
| 流动资产 | 5,753 | 8,142 | 7,969 | 6,867 | ||||||||||||
| 流动负债 | (7,521 | ) | (8,285 | ) | (2,102 | ) | (1,364 | ) | ||||||||
| 当前净资产 | (1,768 | ) | (143 | ) | 5,867 | 5,503 | ||||||||||
| 非流动资产 | 28,205 | 26,613 | 16,840 | 16,317 | ||||||||||||
| 非流动负债 | (234 | ) | (614 | ) | (57 | ) | (57 | ) | ||||||||
| 非流动净资产 | 27,971 | 25,999 | 16,783 | 16,260 | ||||||||||||
| 净资产 | 26,203 | 25,856 | 22,650 | 21,763 | ||||||||||||
| 简明损益表摘要 | VBI | 分配给NCI | PAM | 分配给NCI | ||||||||||||
| 截至2024年3月31日的3个月期间 | 截至2024年3月31日的3个月期间 | |||||||||||||||
| 2024 | 2024 | |||||||||||||||
| 服务净收入 | 3,696 | 1,848 | 3,049 | 1,502 | ||||||||||||
| 管理费收入 | 3,901 | 1,951 | 3,049 | 1,502 | ||||||||||||
| 税收 | (205 | ) | (103 | ) | - | - | ||||||||||
| 人事费 | (856 | ) | (428 | ) | (1,447 | ) | (713 | ) | ||||||||
| 无形资产摊销 | (1,530 | ) | (765 | ) | - | - | ||||||||||
| 一般和行政费用 | (436 | ) | (218 | ) | (298 | ) | (147 | ) | ||||||||
| 应占联营公司利润 | (210 | ) | (105 | ) | - | - | ||||||||||
| 其他收入/（支出） | - | - | 13 | 6 | ||||||||||||
| 净财务收入/（费用） | (264 | ) | (132 | ) | (7 | ) | (3 | ) | ||||||||
| 所得税前收入 | 400 | 200 | 1,310 | 645 | ||||||||||||
| 所得税 | (430 | ) | (215 | ) | (459 | ) | (226 | ) | ||||||||
| 当前 | (747 | ) | (374 | ) | (459 | ) | (226 | ) | ||||||||
| 延期 | 317 | 159 | - | - | ||||||||||||
| 期内净收益 | (30 | ) | (15 | ) | 851 | 419 | ||||||||||
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截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
| 简明损益表及综合收益简明报表摘要 | VBI | 分配给NCI | ||||||
| 截至2023年3月31日的3个月期间 | 截至2023年3月31日的3个月期间 | |||||||
| 服务净收入 | 2,316 | 1,158 | ||||||
| 管理费收入 | 2,506 | 1,253 | ||||||
| 税收 | (190 | ) | (95 | ) | ||||
| 人事费 | (770 | ) | (385 | ) | ||||
| 无形资产摊销 | (314 | ) | (157 | ) | ||||
| 一般和行政费用 | (357 | ) | (179 | ) | ||||
| 应占联营公司利润 | 39 | 20 | ||||||
| 净财务收入/（费用） | 2 | 1 | ||||||
| 所得税前收入 | 916 | 458 | ||||||
| 所得税 | ||||||||
| 当前 | (249 | ) | (124 | ) | ||||
| 延期 | (35 | ) | (18 | ) | ||||
| 期内净收益 | 632 | 316 | ||||||
| VBI-非控股权益 | PAM-非控股权益 | |||||||
| 2023年12月31日余额 | (37,564 | ) | 16,417 | |||||
| 期内净收益 | (15 | ) | 419 | |||||
| 宣派股息（a） | (915 | ) | - | |||||
| 出资 | 2,204 | - | ||||||
| 累计翻译调整 | 305 | 2,518 | ||||||
| 2024年3月31日余额 | (35,985 | ) | 19,354 | |||||
| VBI-非控股权益 | ||||||||
| 2022年12月31日余额 | (39,330 | ) | ||||||
| 期内净收益 | 316 | |||||||
| 宣派股息（a） | (2,677 | ) | ||||||
| 累计翻译调整 | (3,107 | ) | ||||||
| 2023年3月31日余额 | (44,798 | ) | ||||||
| (a) | 向非控制性权益宣派的股息代表附属公司的利润分配给持有非控制性权益的股东的份额。这些股息作为归属于非控股权益的权益减少入账。 |
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截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
总债务–非控股权益
VBI业务合并包括与附注12（c）所披露的VBI非控股权益相关的VBI看跌期权安排。期权安排下的应付金额确认为反映VBI看跌期权项下预期应付债务总额现值的金融工具，并在简明综合权益变动表的非控股权益项下包括在内。截至2024年3月31日，债务总额的现值为8160万美元（2023年12月31日：7900万美元）。
| 30 | 企业合并 |
下表列出根据国际财务报告准则第3号于截至2023年12月31日止年度内完成的与集团业务合并有关的记录金额。截至2024年3月31日止期间，没有完成企业合并。
诚如年度综合财务报表（附注32）所披露，集团就以下收购事项订立协议：（i）Abrdn Inc，（ii）瑞士信贷于巴西的房地产业务（“CSHG房地产”）及（iii）能源贸易公司。截至该等未经审核简明综合中期财务报表出具日，该等交易已于随后的事件期间结束（见附注33）。
| (a) | 卡马鲁平和哈努曼 |
于2023年4月12日，集团完成与Kamaroopin控股股东收购余下60%权益的交易，并与Kamaroopin进行业务合并。此次收购的结构为现金和股权对价的组合。收购代价、收购的净资产及商誉的详情列于下文及年度财务报表。收购Kamaroopin的第一期交易于2021年12月8日签署并于2022年2月1日结束，第二期交易于2023年3月16日签署并于2023年4月12日结束。第二阶段完成对剩余60%股权的收购。因此，Patria目前拥有Kamaroopin的100%股权。
| (b) | Patria资产管理 |
（原Gestor í a Externa de Portafolios S.A.）
于2023年11月1日，集团与哥伦比亚金融集团Banca de Inversi ó n Bancolombia S.A. Corporaci ó n Financiera（“哥伦比亚银行”）完成交易，就集团根据国际财务报告准则第10号认购收购哥伦比亚实体Gestor í a Externa de Portafolios S.A.更名为Patria Asset Management的51%控股股权订立协议。哥伦比亚银行仍为就新实体订立股东协议的非控股权益股东。交易详情载于年度财务报表。
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截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
| 取得日确认的各主要类别可辨认资产和负债的公允价值 |
| 100%卡马鲁平2023年4月12日 | 100% Patria Asset Management 2023年11月1日 | |||||||
| 购买总对价 | ||||||||
| 支付的现金对价 | 2,024 | 4,787 | ||||||
| 应付代价 | - | 24,415 | ||||||
| 应付或有代价 | 4,707 | - | ||||||
| 股权对价 | 10,130 | - | ||||||
| 转让的总对价 | 16,861 | 29,202 | ||||||
| 非控股权益 | - | 15,147 | ||||||
| 先前持有的股权的公允价值 | 11,132 | - | ||||||
| 总对价 | 27,993 | 44,349 | ||||||
| 因收购而确认的资产和负债如下： | ||||||||
| 现金及现金等价物 | 178 | - | ||||||
| 净营运资本 | (101 | ) | 0 | |||||
| 无形资产：合同权利 | - | 30,911 | ||||||
| 无形资产：非合同客户关系 | 10,560 | - | ||||||
| 无形资产：品牌 | 868 | - | ||||||
| 财产和设备 | 15 | - | ||||||
| 取得的可辨认资产净额 | 11,520 | 30,911 | ||||||
| 总对价减去取得的可辨认净资产：商誉 | 16,473 | 13,438 | ||||||
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截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
| 31 | 金融工具 |
| (a) | 各类金融工具 |
本集团将其金融工具分类如下：
| 金融资产 | 公允价值水平 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 以摊余成本计量的金融资产 | ||||||||||
| 应收账款 | 139,260 | 138,760 | ||||||||
| 现金及现金等价物 | 26,984 | 16,050 | ||||||||
| 客户存款资金 | 13,677 | 17,055 | ||||||||
| 项目预付款 | 17,132 | 19,586 | ||||||||
| 租赁协议订金/担保 | 1,680 | 2,012 | ||||||||
| 以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产 | ||||||||||
| 短期投资 | 1 | 197,572 | 204,510 | |||||||
| 应收账款 | 1 | 4,367 | 3,503 | |||||||
| 长期投资-Lavoro | 1 | 15,799 | 20,166 | |||||||
| 长期投资 | 2 | 8,794 | 9,945 | |||||||
| 长期投资-Patria Growth Capital Fund I Fundo de Investimento em Participa çõ es Multiestrat é gia | 3 | 18,096 | 18,707 | |||||||
| 长期投资– KMP Growth Fund II | 3 | 9,023 | 8,917 | |||||||
| 衍生金融工具– The One房地产投资基金看涨期权 | 2 | - | 310 | |||||||
| 衍生金融工具– VBI认购期权 | 3 | 2,806 | 2,896 | |||||||
| 金融负债 | ||||||||||
| 以摊余成本计量的金融负债 | ||||||||||
| 可能赎回的承诺 | 190,692 | 187,356 | ||||||||
| 看跌期权下的总债务 | 93,128 | 92,926 | ||||||||
| 贷款 | 83,820 | - | ||||||||
| 应付客户资金 | 13,677 | 17,055 | ||||||||
| 租赁负债 | 17,362 | 15,836 | ||||||||
| 收购事项应付代价 | 32,899 | 35,029 | ||||||||
| 附带权益分配 | 27,806 | 31,929 | ||||||||
| 供应商 | 6,752 | 4,808 | ||||||||
| 以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债 | ||||||||||
| 衍生金融工具–认股权证 | 1 | 1,101 | 321 | |||||||
| 收购时应付的或有代价 | 3 | 18,628 | 18,201 | |||||||
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截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
| (b) | 以公允价值计量的金融工具 |
公允价值计量方法按层级分类，包括在年度合并财务报表中。
转让
转入和转出公允价值层级在每个合并财务报表报告期末进行分析。如果金融工具估值中使用的流动性或其他投入发生变化，则转入第3级将被视为发生。
截至2024年3月31日止三个月期间和截至2023年12月31日止年度，公允价值计量的第1级、第2级和第3级之间没有转移。
不可观察的输入
以下分析说明了估值技术、用于对第3级金融工具进行估值的不可观察输入值以及对计量中使用的最重要基础变量的合理变化的敏感性。每项工具的详细信息在年度合并财务报表中披露。
| 说明 | 注意事项 | 估值技术 | 不可观察的输入 | 不可观测输入范围 | 灵敏度 | 财务影响* | |
| 收购事项应付代价 | 收购时应付的或有对价– VBI | 21（b） | 贴现现金流 | 贴现率 预计AUM |
11.7% - 13.7% AUM增长1%至26% |
少增长10% | 0.2百万美元 |
| 长期投资 | Patria Growth Capital Fund I Fundo de Investimento em Participa çõ es Multiestrat é gia-Startse | 12（b） | 贴现现金流 | 贴现率 预期现金流 |
17.1% - 18.2% | 50个基点 | 0.8百万美元 |
| 长期投资 | KMP增长II | 12（b） | 贴现现金流 | 贴现率 预期现金流 |
18.0% - 19.2% | 100个基点 | 90万美元 |
| 衍生金融工具 | VBI看涨期权 | 12（c） | 蒙特卡罗模拟 | 期权行权日预计AUM | 比预计AUM增加/（减少）50% | 波动率34.49% | 140万美元/ （290万美元） |
| 收购事项应付代价 | 收购时应付的或有对价– Kamaroopin | 21（b） | 贴现现金流 | 贴现率 预计筹资活动 |
11.5% - 13.7% | 100个基点 | 0.2百万美元 |
*增加（减少贴现率）或减少（增加贴现率）折现的公允价值
下表列出截至2024年3月31日和2023年12月31日使用重大不可观察输入值（第3级）按经常性基础以公允价值计量的金融工具的对账情况。
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截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
| 应付或有代价（a） | 按公允价值计入损益的长期投资（b） | 衍生金融工具（c） | ||||||||||
| 2023年12月31日第3级金融工具公允价值 | 18,201 | 27,624 | 2,896 | |||||||||
| 累计翻译调整 | (1,838 | ) | - | (90 | ) | |||||||
| 公允价值变动 | 2,265 | (505 | ) | - | ||||||||
| 2024年3月31日第3级金融工具公允价值 | 18,628 | 27,119 | 2,806 | |||||||||
| 应付或有代价（a） | 按公允价值计入损益的长期投资（b） | 衍生金融工具（c） | ||||||||||
| 2022年12月31日第3级金融工具公允价值 | 21,963 | 24,240 | 6,322 | |||||||||
| 累计翻译调整 | 254 | - | 191 | |||||||||
| 公允价值变动 | 716 | 2,611 | 745 | |||||||||
| 2023年3月31日第3级金融工具公允价值 | 22,933 | 26,851 | 7,258 | |||||||||
*公允价值变动包括价格风险和/或汇率风险的影响
| (a) | 与应付VBI和Kamaroopin卖方的或有对价有关（附注21（b）） |
| (b) | 有关投资Patria Growth Capital Fund I Fundo de Investimento em Participa çõ es Multiestrat é gia和KMP Growth Fund II（附注12（b）） |
| （c） | 有关购买余下非控股权益的VBI认购期权及其他购买的期权（附注12（d）） |
| （c） | 以摊余成本计量的金融工具 |
截至2024年3月31日和2023年12月31日，以摊余成本计量的金融工具的账面价值与其公允价值大致对应，因为大部分为短期金融资产和负债或货币时间价值的影响并不重大，但与按摊余成本计量的看跌期权（附注21（d））项下的总债务相关的交易除外，后者是一种非流动和流动负债，未来的总赎回金额反映在附注31（d）（ii）项下的流动性风险中。
| （d） | 风险管理 |
本集团因使用金融工具而面临以下风险：
| （一） | 信用风险 |
| （二） | 流动性风险 |
| （三） | 市场风险 |
本集团通过评估其投资组合中风险的性质、程度和影响来确定风险的集中程度。该评估考虑了与其投资战略和目标相关的一系列因素，包括地域集中度、行业集中度、交易对手风险、市场风险和流动性风险。
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截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
为管理风险集中，本集团采用多种风险管理策略，包括分散、对冲、监测交易对手信用风险等。集团还定期向其审计委员会和董事会报告其风险管理活动以及风险管理政策和程序的有效性。
虽然集团使用量化措施，例如投资于特定地区或行业的投资组合百分比，以帮助确定风险集中程度，但集团也利用其判断和经验，评估风险集中程度对其投资组合的总体影响，并作出明智的投资决策。
| i. | 信用风险 |
信用风险是指客户或金融工具的对应方不履行合同义务而发生金融损失的可能性。
集团的信贷风险敞口较低，因为其客户基础由各投资基金的投资者组成。这些投资者被要求遵守资金催缴，以偿还相关投资基金费用。如果不遵守资本要求，该投资者的参与在投资基金的剩余投资者中被稀释。此外，管理费用可以通过出售投资基金保留的基础投资来结算。现金和短期投资保持在大银行高信用评级。
此外，截至2024年3月31日和2023年12月31日的应收账款余额主要由管理费、投资基金的业绩费、顾问费以及将从此类投资基金的被投资方收到的费用偿还组成。
截至2024年3月31日的应收款项和项目预付款预计将收到如下所示：
| 逾期 | 到期 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 少于90天 | 91至180天 | 181至270天 | 271至360天 | 超过360天 | 01至90天 | 91至180天 | 181至270天 | 271至360天（a） | 超过360天 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款（附注8） | 4,798 | 5,260 | - | 104 | 1,186 | 16,356 | 2,021 | 2,409 | 92,107 | 19,386 | 143,627 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 项目预付款 | - | - | - | - | - | 4,882 | 5,203 | 1,830 | 3,353 | 1,864 | 17,132 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 4,798 | 5,260 | - | 104 | 1,186 | 21,238 | 7,224 | 4,239 | 95,460 | 21,250 | 160,759 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| (a) | 包括与PBPE Fund IV（Ontario），L.P.（“PBPE Fund IV”）、Patria Real Estate III和Alpha Co（附注8）相关的8840万美元（本期50万美元和与往年管理费重新谈判相关的8790万美元）的逾期延期收取的管理费。 |
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截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
| ii. | 流动性风险 |
流动性风险是指考虑到其金融资产和金融负债的不同币种和结算条件，某一主体在履行与通过交付现金或其他金融资产结算的金融负债相关的义务时遇到困难，可能影响本集团支付能力的可能性。
本集团对其现金及现金等价物和短期投资进行财务管理，保持其可用于支付其债务并降低其流动性风险敞口。此外，集团可选择以现金或透过自有权益工具A类普通股结算若干金融工具。
如附注33所披露，集团通过从预先批准的信贷额度中提取7,600万美元来加强其营运资金。
预期未来付款反映截至2024年3月31日结算金融负债的未贴现未来现金流出，如下所示。
| 预计将支付的负债 | ||||||||||||||||||||||||
| 01至60日 | 61至120天 | 121至180天 | 181至360天 | 超过360天 | 合计 | |||||||||||||||||||
| 供应商 | 6,752 | - | - | - | - | 6,752 | ||||||||||||||||||
| 租约 | 802 | 797 | 808 | 2,243 | 17,521 | 22,171 | ||||||||||||||||||
| 贷款（a） | - | - | - | 11,226 | 100,580 | 111,806 | ||||||||||||||||||
| 附带权益分配 | - | - | - | 9,276 | 18,530 | 27,806 | ||||||||||||||||||
| 收购事项应付代价 | 1,349 | 1,693 | - | 5,168 | 24,689 | 32,899 | ||||||||||||||||||
| 收购时应付的或有代价 | - | 10,991 | - | - | 7,637 | 18,628 | ||||||||||||||||||
| 可能赎回的承诺（b） | - | 190,692 | - | - | - | 190,692 | ||||||||||||||||||
| 看跌期权下的总债务（c） | - | 84,248 | - | - | 14,211 | 98,459 | ||||||||||||||||||
| 衍生金融工具 | - | - | - | - | 1,101 | 1,101 | ||||||||||||||||||
| 应付客户资金（d） | 13,677 | - | - | - | - | 13,677 | ||||||||||||||||||
| 合计 | 22,580 | 288,421 | 808 | 27,913 | 184,269 | 523,991 | ||||||||||||||||||
| (a) | 包括整个到期期限的估计利息。部分或全部结算可能更早发生。 |
| (b) | 以SPAC信托账户中持有的收益结算 |
| （c） | 以A类普通股部分清偿的负债 |
| （d） | 以存款账户客户资金中持有的收益结算（附注7） |
| iii. | 市场风险 |
市场风险定义为金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格，如利率、外汇汇率、证券价格等发生变化而发生波动的风险。集团的政策是尽量减少其面对市场风险的风险。
截至2024年3月31日和2023年12月31日的有价证券主要包括共同基金货币市场，这减少了集团的市场风险敞口，以及投资基金，其投资组合取决于投资策略由分部信息（附注3）下讨论的产品线组成。为管理其投资基金产生的价格风险，集团
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截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
使其投资组合多样化。投资组合的多样化是根据集团设定的限制来完成的。集团已收购认股权证，因为它与已上市的SPAC PLAO有关。认股权证的公允价值取决于市场价格的变动。然而，集团已确定
认股权证的市场风险敞口并不显著，因此未提出敏感性分析。
证券价格风险：
本集团作出的长期投资指投资基金产品的投资，其中公允价值来自于每个投资基金的呈报资产净值（“NAV”），而该净值又基于每个投资基金产品内持有的基础资产的价值以及投资基金产品的预期赎回期限。投资基金产品使集团面临市场风险，因此这一过程受到与集团风险偏好一致的限制。为管理证券投资所产生的价格风险，集团分散其投资组合。投资组合的多样化是按照集团设定的限制来做的。
外汇风险
外汇风险是由于外汇汇率可能发生变化，从而影响财务收入或费用以及与外币挂钩的合同的资产或负债余额。本集团通过从各自计价资产中减去非美元货币负债来衡量其外汇敞口，从而获得其外汇净敞口和实际受汇率波动影响的金额。
灵敏度分析
利率敏感性
敏感性分析是根据报告日浮动利率负债的风险敞口确定的。该分析是在假设报告日未偿负债金额为全年未偿的情况下编制的。
净风险头寸
|
敏感度提升100bps | 对100bps的敏感度下降 | |
| 税前净利润或亏损的敏感性 | 5,174 | (651) | 651 |
货币风险
敏感性分析基于对美元汇率波动的金融资产和金融负债，如下所示：
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截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
截至2024年3月31日
| 每种风险敞口货币的余额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 巴西雷亚尔（a） | HKD（b） | 中电（c） | 缔约方会议（d） | 英镑（e） | 美元 | 总余额美元 | 考虑到年终费率变化10%的汇率变动影响。 | |||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 12,392 | 5,183 | 5,088,356 | 23,646,976 | 617 | 11,769 | 26,984 | 1,524 | ||||||||||||||||||||||||
| 短期投资 | 11,182 | - | 2,178,985 | - | - | 193,114 | 197,572 | 446 | ||||||||||||||||||||||||
| 客户存款资金 | - | - | 13,425,717 | - | - | - | 13,677 | 1,367 | ||||||||||||||||||||||||
| 应收账款 | 91,521 | 38 | 8,190,535 | 4,728,361 | 223 | 115,457 | 143,627 | 2,817 | ||||||||||||||||||||||||
| 项目推进 | 39,881 | - | 468,042 | 1,686,884 | - | 8,237 | 17,132 | 889 | ||||||||||||||||||||||||
| 租赁协议订金/担保 | - | 240 | 969,303 | 149,008 | 180 | 396 | 1,680 | 128 | ||||||||||||||||||||||||
| 长期投资 | 3,654 | - | 223,457 | - | 118 | 50,604 | 51,712 | 111 | ||||||||||||||||||||||||
| 应付客户资金 | - | - | (13,425,717 | ) | - | - | - | (13,677 | ) | (1,367 | ) | |||||||||||||||||||||
| 供应商 | 4,655 | (268 | ) | (2,341,803 | ) | (2,931,186 | ) | (300 | ) | (4,127 | ) | (6,752 | ) | (262 | ) | |||||||||||||||||
| 衍生金融工具-资产 | 14,021 | - | - | - | - | - | 2,807 | 280 | ||||||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具-负债 | - | - | - | - | - | (1,101 | ) | (1,101 | ) | - | ||||||||||||||||||||||
| 可能赎回的承诺 | - | - | - | - | - | 190,692 | 190,692 | - | ||||||||||||||||||||||||
| 看跌期权下的总债务 | (407,749 | ) | - | - | - | - | (11,516 | ) | (93,128 | ) | (8,161 | ) | ||||||||||||||||||||
| 附带权益分配 | (11,854 | ) | - | - | - | - | (25,433 | ) | (27,806 | ) | (237 | ) | ||||||||||||||||||||
| 收购事项应付代价 | (29,234 | ) | - | - | (100,750,745 | ) | - | (1,009 | ) | (32,899 | ) | (3,189 | ) | |||||||||||||||||||
| 收购时应付的或有代价 | (93,067 | ) | - | - | - | - | - | (18,628 | ) | (1,862 | ) | |||||||||||||||||||||
| 净影响 | (7,516 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
（a）巴西雷亚尔-巴西雷亚尔，（b）HKD-港元，（c）中电-智利比索，（d）COP-哥伦比亚比索，（e）英镑-英镑
| 32 | 关联方 |
| (a) | 关键管理层薪酬 |
“人事费用”中包含的截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月期间支付给董事和高级管理人员担任高管的金额如下所示：
三个月期间结束 3月31日， |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 关键管理层薪酬 | (1,736 | ) | (1,506 | ) | ||||
此外，截至2024年3月31日止三个月期间，集团已累积150万美元（截至2023年3月31日止三个月期间为180万美元）作为应付主要管理层的奖金，以及32美元（截至2023年3月31日止三个月期间为39美元）作为应付主要管理层的战略奖金，详见附注15（b）。两者均列入“人事费”。支付给关键管理层的部分奖金将通过作为A类普通股发行的股权补偿的方式解决。
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截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
| (b) | 长期投资 |
2023
如附注12（b）所述，集团代表PBPE普通合伙人V，Ltd.的投资基金Private Equity Fund V（PE V）以约820万美元购买了Lavoro Agro Limited（“Lavoro”）的股份。Lavoro是PE V在上市并与一家独立的SPAC实体（前身为TPB Acquisition Corporation I）进行业务合并（于2023年2月28日结束）之前的一项私募股权投资。
| （c） | 附带权益分配 |
如附注23（b）所述，本集团若干投资基金应收履约费的最高35%须支付予本集团雇员。
| （d） | 股份激励计划 |
如附注29（d）所述，公司有以股份为基础的激励计划，向某些雇员、董事和其他符合条件的参与者提供长期激励，以换取他们的服务。
| （e） | 租赁承诺 |
附注21（a）详细说明了为各种办公场所支付的租赁付款，其中一部分由Moneda支付给其关联方实体，但被排除在Moneda收购之外。因此，MAM I和MCB于2021年以及MAGF于2022年与其关联方实体Moneda III SpA（由Moneda的前合伙人实益拥有）订立了租赁合同。
| 关联方租赁-Santiago | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 租赁负债（流动） | 720 | 520 | ||||||
| 租赁负债（非流动） | 3,214 | 2,604 | ||||||
| 截至3月31日的三个月期间， | ||||||||
| 关联方租赁-Santiago | 2024 | 2023 | ||||||
| 已付本金 | 183 | 538 | ||||||
| 使用权资产折旧 | 188 | 551 | ||||||
| 租赁负债利息 | 24 | 79 | ||||||
| （f） | SPAC |
有关与SPAC的关联方交易，请参阅附注5（a）和21（d）。
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截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
| 33 | 报告期后事项 |
SPAC扩展
2024年6月12日，PLAO的股东在临时股东大会上批准额外延长15个月，为PLAO完成企业合并提供时间。在这一延长期内的每个月，SPAC发起人将向信托账户存入每股公共股份0.015美元（约合68美元）。公众股份持有人可就延期修订选择赎回股份，金额为12,339，057股（相当于2024年6月12日约1.41亿美元）已赎回。
收购
Abrdn公司。
于2023年10月16日，集团宣布有意订立协议，向ABRDN Inc.（“ABRDN”）收购私募股权解决方案业务（“ABRDN Private Equity”）的分拆收购。2024年4月26日，集团完成了此前宣布的收购，与Patria现有的全球私人市场工具一起，将形成一个新的垂直领域——全球私人市场解决方案（“GPMS”），总收费收入AUM（“FEAUM”）超过100亿美元。这一垂直领域将进一步发展Patria的能力，为客户提供服务，作为在全球范围内进入私人市场的门户。该交易包括高达1亿英镑的总对价。
于财务报表获授权刊发之日，由于时间限制，集团尚未完成收购的购买价格分配，但预期代价付款将大幅分配至非订约客户关系及商誉。在完成企业合并的初始会计核算后，将通过以下必要披露补充披露：1）所收购的每一主要类别资产和承担的负债的收购日期公允价值；2）转让的每一主要类别对价的收购日期公允价值，包括或有对价；3）所收购的任何商誉的公允价值，包括税务影响；4）所承担的任何或有负债的公允价值；以及5）与收购相关的成本。
房地产
2023年12月6日，集团宣布就收购瑞士信贷在巴西的房地产业务（“CSHG房地产”）签署协议。该交易包括7只REITs，股东人数超过96万，为Patria的房地产业务增加了额外规模，并巩固了Patria作为巴西和拉丁美洲领先的REITs独立管理人的地位。该交易包括高达1.2亿美元的总对价，如附注10d所披露，2024年3月发生了6000万美元的预付款。此次交易调整了VBI协议，将作为或有对价支付的金额增加至VBI非控股权益的约1000万美元。首期50%已于2024年4月支付，其余50%对应的第二期将在CSHG交割后支付，与资金的转移有关。
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截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
2024年5月28日，该集团已收到所有必要的REIT股东批准，以约24亿美元的收费AUM转让瑞士信贷在巴西的房地产基金（FII）的管理层。这笔资金的转移预计将分阶段进行，并在2024年8月30日前完成。除资金划转外，负责这些资金的人员也将划转至集团。
于财务报表获授权刊发日期，由于时间限制，集团尚未完成有关收购的购买价格分配，但预期代价付款将大幅分配至非订约客户关系及商誉。在完成企业合并的初始会计核算后，将通过以下必要披露补充披露：1）收购的每一主要类别资产和承担的负债的收购日公允价值，考虑到没有公司被收购，预计影响较小；2）转让的每一主要类别对价的收购日公允价值；3）所收购的任何商誉的公允价值，包括税务影响；以及4）收购相关成本。
能源交易
2024年4月2日，集团完成了与巴西一家私营能源贸易公司的交易。1940万美元的对价作为能源贸易公司资本化的一部分支付。支付的金额为（i）950万美元现金和（ii）990万美元实物支付，应收PBPE基金IV的账款。
哥伦比亚房地产平台
2024年6月6日，集团宣布达成协议，收购哥伦比亚独立另类房地产资产管理公司Nexus Capital 100%股权。2024年7月16日，集团完成收购，为Patria的AUM增加约7.25亿美元，其中包括超过6.8亿美元的永久资本工具。该交易包括高达6141.0万COP（约合1540万美元）的总对价。对价结构包括A类普通股形式的股权对价（约1230万美元）和取决于Nexus未来业绩的以现金结算的或有对价（约310万美元），将在2027年之前结算。
长期借款
于2024年4月25日，集团从与瑞穗银行（Mizuho Bank，Ltd.）和花旗银行（Citibank，N.A.）的预先批准贷款融资中提取了7,600万美元。如附注16所披露，定期贷款均按SOFR加2.5%按年收取利息，每笔贷款的到期日均为2027年1月31日。
于2024年6月3日，集团从与桑坦德银行，S.A.的循环信贷额度中提取1,500万美元。如附注16所披露，该信贷安排按SOFR加2.5%按年收取利息，到期日为2025年3月8日。
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Patria Investments Limited
未经审核简明综合中期财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间
（金额单位：千美元-美元，另有说明的除外）
股息
2024年4月，董事会批准在2024年5月20日收盘时向普通股记录持有人发放每股0.175美元的季度股息。这笔股息已于2024年6月6日支付。
于2024年3月31日后及直至授权刊发未经审核综合中期财务报表之日止，并无于报告期后发生进一步重大事项以供披露。
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爱德华多·托马泽利
会计师
安娜·克里斯蒂娜·鲁索
首席财务官
Alexandre T. A. Saigh
首席执行官
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