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综合条件报表

   
截至12月31日
 

 
2025
   
2024
 
（单位：千美元，每股数据除外）
           
             
物业、厂房及设备
           
             
银行现金及无息存款
 
$
14,845
   
$
15,704
 
银行有息存款
   
31,052
     
67,403
 
现金和现金等价物合计
   
45,897
     
83,107
 
                 
可供出售证券
   
253,906
     
268,120
 
持有到期的证券，扣除信贷损失准备金$ 1 2025年和2024年
   
5,452
     
7,049
 
银行股投资受限
   
5,258
     
5,007
 
                 
贷款总额
   
1,196,018
     
1,061,825
 
减：信贷损失准备金
   
( 11,519
)
   
( 10,088
)
贷款净额
   
1,184,499
     
1,051,737
 
                 
房地和设备，净额
   
20,509
     
21,229
 
持有待售的房地和设备，净额
   
400
     
507
 
应计应收利息
   
5,476
     
4,805
 
商誉
   
7,319
     
7,319
 
银行拥有的人寿保险和年金资产
   
43,305
     
42,048
 
经营租赁使用权资产，净额
   
923
     
1,024
 
递延所得税资产     5,621       7,218  
其他资产
   
4,089
     
4,242
 
总资产
 
$
1,582,654
   
$
1,503,412
 
                 
负债
               
                 
无息存款
 
$
314,131
   
$
322,383
 
有息存款
   
1,015,536
     
952,795
 
存款总额
   
1,329,667
     
1,275,178
 
                 
其他借入资金
   
44,848
     
39,740
 
次级债券
   
8,500
     
8,500
 
经营租赁负债
   
923
     
1,024
 
表外承诺信用损失备抵
    871       582  
其他负债
   
27,588
     
28,060
 
负债总额
   
1,412,397
     
1,353,084
 
                 
或有负债
    —       —  
                 
股东权益
               
                 
普通股（$ 1.00 每股声明价值， 10,000,000 股授权； 5,490,995 已发行股份）
   
5,491
     
5,491
 
额外实收资本
   
52,321
     
52,321
 
留存收益
   
133,007
     
121,693
 
累计其他综合收益（亏损）
   
( 1,869
)
   
( 10,484
)
库存股票，按成本（ 779,994 股）
   
( 18,693
)
   
( 18,693
)
股东权益合计
   
170,257
     
150,328
 
负债和股东权益合计
 
$
1,582,654
   
$
1,503,412
 

见合并财务报表附注

5
综合损益表

截至12月31日止年度
 
2025
   
2024
 
（单位：千美元，每股数据除外）
           
             
利息和股息收入：
           
贷款，包括费用
 
$
73,327
   
$
64,938
 
证券：
               
应课税
   
8,966
     
5,862
 
免税
   
110
     
132
 
股息
   
372
     
384
 
银行有息存款
   
2,462
     
4,447
 
     
85,237
     
75,763
 
利息支出：
               
存款
   
25,408
     
24,639
 
其他借入资金
   
1,553
     
1,702
 
次级债券
   
531
     
618
 
     
27,492
     
26,959
 
净利息收入
   
57,745
     
48,804
 
信用损失准备
   
3,054
     
2,469
 
扣除信用损失准备后的净利息收入
   
54,691
     
46,335
 
                 
非利息收入：
               
存款账户服务费
   
3,033
     
3,039
 
信托费用
   
376
     
404
 
银行自有寿险和年金资产收益
   
986
     
929
 
抵押银行业务收入
   
182
     
163
 
电子退款支票/入金费用
   
676
     
675
 
借记卡/信用卡互换收入
   
5,164
     
4,968
 
出售可供出售证券的亏损
    ( 3,747 )     —
 
报税备案费
   
641
     
644
 
其他
   
1,659
     
2,349
 
     
8,970
     
13,171
 
非利息费用：
               
工资和员工福利
   
24,909
     
27,782
 
入住率
   
2,017
     
1,938
 
家具和设备
   
1,328
     
1,300
 
专业费用
   
1,803
     
1,873
 
营销费用
   
1,205
     
820
 
FDIC保险
   
698
     
648
 
数据处理
   
3,551
     
3,094
 
Software
   
2,363
     
2,260
 
其他
   
6,335
     
6,415
 
     
44,209
     
46,130
 
所得税前收入
   
19,452
     
13,376
 
准备金
   
3,851
     
2,377
 
净收入
 
$
15,601
   
$
10,999
 
                 
每股收益
 
$
3.31
   
$
2.32
 

见合并财务报表附注

6
合并报表
综合收益

截至12月31日止年度
 
2025
   
2024
 
（千美元）
           
             
净收入
 
$
15,601
   
$
10,999
 
                 
其他综合收益（亏损）：
               
可供出售证券未实现收益（亏损）变动
   
7,306
     
1,211
 
已实现损失的重新分类调整
     3,747       —  
      11,053       1,211  
相关税（费）益
   
( 2,438
)
   
( 267
)
其他综合收益（亏损）总额，税后净额
   
8,615
     
944
 
                 
综合收益总额（亏损）
 
$
24,216
   
$
11,943
 

见合并财务报表附注

7
综合变动表
股东权益

截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度
       
（单位：千美元，股份和每股数据除外）
       
   
共同
股票
   
额外实缴
资本
   
保留
收益
   
累计其他
综合
收入（亏损）
   
财政部
股票
   
合计
股东’
股权
 
1月1日余额，2024
 
$
5,470
   
$
51,842
   
$
114,871
   
$
( 11,428
)
 
$
( 16,748
)
 
$
144,007
 
                                                 
净收入
   
—
     
—
     
10,999
     
—
     
—
     
10,999
 
其他综合收益，净额
   
—
     
—
     
—
     
944
     
—
     
944
 
现金分红，$ 0.88 每股
   
—
     
—
     
( 4,177
)
   
—
     
—
     
( 4,177
)
向员工持股计划发行的普通股， 20,542 股份
    21       479       —       —       —       500  
为国库收购的股份， 82,673 股份
     —       —       —       —       ( 1,945 )     ( 1,945 )
12月31日余额，2024
   
5,491
     
52,321
     
121,693
     
( 10,484
)
   
( 18,693
)
   
150,328
 
                                                 
净收入
   
—
     
—
     
15,601
     
—
     
—
     
15,601
 
其他综合收益，净额
   
—
     
—
     
—
     
8,615
     
—
     
8,615
 
现金分红，$ 0.91 每股
    —       —       ( 4,287 )     —       —       ( 4,287 )
12月31日余额，2025
 
$
5,491
   
$
52,321
   
$
133,007
   
$
( 1,869
)
 
$
( 18,693
)
 
$
170,257
 

见合并财务报表附注

8
合并现金流量表
 
截至12月31日止年度
 
2025
   
2024
 
（千美元）
           
             
经营活动产生的现金流量：
           
净收入
 
$
15,601
   
$
10,999
 
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致：
               
信用损失准备
    3,054       2,469  
房地和设备折旧
   
1,657
     
1,676
 
建筑批给金的增加
    ( 3 )     ( 3 )
采购会计调整的净摊销（增值）
   
( 2
)
   
( 8
)
证券净摊销（增值）
   
( 1,343
)
   
( 1,427
)
出售证券的已实现亏损净额
    3,747       —  
二级市场出售贷款所得款项
   
1,672
     
590
 
为在二级市场出售而发放的贷款
   
( 1,651
)
   
( 588
)
抵押还本付息权的摊销
   
47
     
52
 
出售贷款收益
   
( 229
)
   
( 215
)
购置贷款贴息的增加
    ( 1,648 )     —
 
无形资产摊销
   
—
     
8
 
递延税（惠）费
   
( 841
)
   
( 1,180
)
普通股对员工持股计划的贡献
    —       500  
银行自有寿险和年金资产收益
   
( 986
)
   
( 929
)
应计应收利息变动
   
( 671
)
   
( 1,199
)
其他负债变动
   
( 561
)
   
1,891
 
其他资产变动
   
242
     
461
 
经营活动所产生的现金净额
   
18,085
     
13,097
 
                 
投资活动产生的现金流量：
               
出售可供出售证券所得款项
    33,201       —  
可供出售证券的到期收益和偿还
   
132,961
     
34,741
 
购买可供出售的证券
   
( 143,285
)
   
( 137,946
)
持有至到期证券的赎回和到期收益
   
1,583
     
919
 
购买银行股限制性投资
    ( 251 )     ( 80 )
银行股限制性投资赎回
    —       110  
贷款净变动
    ( 133,706 )     ( 90,997 )
购置房地和设备
   
( 1,037
)
   
( 1,433
)
处所和设备的处置
   
200
     
29
 
购买银行自有寿险和年金资产
    ( 500 )     ( 772 )
退出银行自有寿险和年金资产
   
229
     
246
 
（用于）投资活动的现金净额
   
( 110,605
)
   
( 195,183
)
                 
筹资活动产生的现金流量：
               
存款变动
   
54,489
     
148,042
 
现金分红
   
( 4,287
)
   
( 4,177
)
购买库存股票
    —       ( 1,945 )
联邦Home Loan银行借款收益
   
10,000
     
2
 
偿还联邦Home Loan银行借款
   
( 4,992
)
   
( 4,962
)
其他短期借款变动
   
100
     
107
 
筹资活动提供的现金净额
   
55,310
     
137,067
 
                 
现金及现金等价物：
               
现金及现金等价物变动
   
( 37,210
)
   
( 45,019
)
年初现金及现金等价物
   
83,107
     
128,126
 
年末现金及现金等价物
 
$
45,897
   
$
83,107
 
                 
补充披露：
               
支付利息的现金
 
$
26,142
   
$
28,322
 
支付所得税的现金
   
4,669
     
3,585
 
取得使用权资产产生的经营租赁负债
   
90
     
—
 

见合并财务报表附注

9
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。

附注a-重要会计政策摘要

业务说明： Ohio Valley Banc Corp.（“Ohio Valley Banc Corp.”）是一家根据1956年《银行控股公司法》注册的金融控股公司。O希奥谷有 一 银行业务子公司俄亥俄河谷银行公司（简称“银行”）是俄亥俄州特许银行，是美国联邦储备银行（简称“FRB”）的成员，主要受金融机构俄亥俄州分部和联邦储备委员会监管。俄亥俄河谷还有一家子公司，主要从事向具有较高信用风险历史的个人提供消费贷款的业务，即Loan Central，Inc.；以及一家为收取保险佣金提供便利的附属保险机构，即Ohio 河谷金融服务机构，LLC。银行有 一 全资子公司Ohio Valley REO，LLC（简称“Ohio Valley REO”），一家俄亥俄州有限责任公司，银行将银行通过止赎取得的某些房地产转让给该公司，由Ohio Valley REO出售。俄亥俄河谷及其子公司在此统称为“公司”。


该公司提供全方位的商业和零售银行服务，从 24 位于俄亥俄州东南部和西弗吉尼亚州西部的办事处。它接受支票、储蓄、定期和货币市场账户的存款，并进行个人、商业、建筑和房地产贷款。基本上所有的贷款都有特定的抵押物项目作抵押，包括商业资产、消费者资产以及商业和住宅房地产。商业贷款预计由企业经营现金流偿还。该公司还提供保险箱、电汇和其他标准银行产品和服务。该银行的存款由美国联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corporation，简称“FDIC”）提供保险。除了接受存款和maKing King Loans，该行投资于美国政府和机构债务、在其他金融机构的有息存款以及适用法律允许的投资。


该行信托部门为信托、遗产和福利计划提供种类繁多的受托服务，还代理其客户提供投资和安全服务。

合并原则：合并财务报表包括Ohio Valley及其全资子公司、世界银行、Loan Central，Inc.和Ohio 河谷金融服务机构有限责任公司的账户。所有重要的公司间账户和交易均已消除。

重新分类：2024年合并财务报表已重新分类，以符合2025年的列报方式。这些重新分类对净经营业绩或股东权益没有影响。

估计数的使用: 公司遵循的会计和报告政策符合财务会计准则委员会（“FASB”）制定的美国公认会计原则（“US GAAP”）。按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表中报告的金额和所提供的披露，实际结果可能有所不同。

现金及现金等价物： 现金和现金等价物包括库存现金、存放在银行的无息存款、出售的联邦基金以及存放在银行的期限在90天以内的有息存款。通常，联邦基金的买卖期限为一天。公司报告客户贷款交易、存款交易、短期借款和其他金融机构计息存款的现金流量净额。

债务证券： 该公司将证券分为持有至到期（“HTM”）和可供出售（“AFS”）两类。HTM证券是指公司有积极意图和能力持有至到期并以摊余成本报告的证券。归类为AFS的证券包括可为流动性、投资管理或类似原因而出售的证券，即使目前没有此类出售的意图。AFS证券以公允价值报告，未实现损益计入其他综合收益，税后净额。


使用水平收益率法的证券利息收入扣除溢价摊销，加上折价增值，不预期提前还款，但预计提前还款的抵押贷款支持证券除外。收益和损失在完成交易日期出售特定已识别证券时确认。


10
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。
附注a-重要会计政策摘要（续）


信用损失准备金（“ACL”）–AFS证券：对于处于未变现头寸的AFS债务证券，公司首先评估是否打算出售，或者在收回其摊余成本基础之前很有可能会被要求出售该证券。如果满足有关出售意图或要求的任何一项标准，证券的摊余成本基础将通过收益减记至公允价值。对于不符合前述标准的债务证券AFS，公司评估公允价值下降是否由信用损失或其他因素导致。在进行这一评估时，管理层考虑了公允价值低于摊余成本的程度、评级机构对该证券评级的任何变化，以及与该证券具体相关的不利条件等因素。如果此评估表明存在信用损失，则将预期从该证券收取的现金流量现值与该证券的摊余成本基础进行比较。如果预期收取的现金流量现值低于摊余成本基础，则存在信用损失，并为信用损失记录ACL，以公允价值低于摊余成本基础的金额为限。任何未通过ACL记录的减值均在其他综合收益中确认。



ACL的变化记录为信用损失费用（或冲销）。当管理层认为AFS证券的不可收回性得到确认，或者当有关出售意图或要求的标准中的任何一项得到满足时，损失将从备抵中扣除。



管理层作出会计政策选择，将应计应收利息排除在信贷损失估计之外。应计应收利息AFS债务证券总计$ 1,330 于2025年12月31日和$ 1,294 截至2024年12月31日。



管理层将AFS投资组合分为以下主要证券类型：美国政府证券、美国政府担保的实体证券和机构抵押贷款支持的住宅证券。于2025年12月31日及2024年12月31日，有 无 与AFS债务证券相关的ACL。



ACL – HTM证券：管理部门对HTM债务证券的预期信用损失按每个类型具有相似风险特征的主要证券类型进行集体计量，并考虑根据当前条件和合理且可支持的预测进行调整的历史信用损失信息。证券HTM上的ACL是一个对冲资产估值账户，从HTM证券的账面金额中扣除，以表示预期收取的净额。当被认为无法收回时，HTM证券将从ACL中扣除。ACL的调整在公司综合损益表的信用损失准备金中报告。管理层将HTM投资组合分为两大证券类型：各州和政治分区的债务以及机构抵押贷款支持的住宅证券。机构抵押贷款支持住宅证券仅由两种余额不大的证券组成。关于各州和政治分区的义务，管理层考虑（1）发行人债券评级，（2）给定债券评级的历史损失率，（3）财务i发行人的al条件，以及（4）发行人是否继续按照证券的合同条款及时偿付本金和利息。截至2025年12月31日，有$ 1 在与HTM债务证券相关的ACL中，与2024年12月31日持平。有 无 截至2025年12月31日止年度的相应拨备费用，与$ 1 截至2024年12月31日止年度的拨备开支回收。



管理层作出会计政策选择，将应计应收利息排除在信贷损失估计之外。应计应收利息关于HTM债务证券总计$ 13 于2025年12月31日和$ 24 截至2024年12月31日。


银行股投资受限： 作为联邦Home Loan银行（“FHLB”）系统和FRB系统的成员，该银行被要求根据其借款水平和其他因素拥有一定数量的股票，并可能进行额外的投资。FHLB股票和FRB股票按成本列账，归类为限制性证券，并根据最终收回的面值定期进行减值评估。现金和股票股息均作为收入报告。

贷款: 管理层有意和有能力在可预见的未来或直到到期或偿付时持有的贷款按未偿本金余额（扣除未赚取的利息、递延贷款费用和成本以及ACL）报告。利息收入使用利息法按权责发生制报告，包括使用水平收益率法在不预期预付款的情况下在贷款期限内摊销递延贷款费用和成本净额。公司入账投资金额与贷款未付本金余额金额并无重大差异。

11
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。
附注a-重要会计政策摘要 （续）


当全额偿还贷款有疑问时，利息收入被终止，贷款移至非应计状态，通常是当贷款付款逾期90天或以上时，除非贷款有良好的担保或正在收款过程中。逾期状况基于贷款的合同条款。在所有情况下，如果本金或利息的收取被认为是可疑的，贷款都会放在非应计或在更早的日期冲销。
 

非应计贷款的所有应计但未收到的利息从利息收入中冲回。此类贷款收到的利息按现金基础法入账，直至符合恢复应计的条件。当合同到期的本金和利息金额全部带来当期和未来付款得到合理保证时，贷款即恢复为应计状态。
   

该行还发起长期、固定利率的抵押贷款，完全有意向二级市场出售。在银行向借款人垫付本金之后，但在银行还没有得到联邦Home Loan抵押贷款公司的偿还之前，通常是在几个工作日内，这些贷款被视为持有待售。向二级市场出售的贷款按总成本或公允价值中的较低者列账。截至2025年12月31日和2024年12月31日 无 银行持有待售贷款.

ACL-贷款：贷款的ACL是一种对冲资产估值账户，它从贷款的摊余成本基础中扣除，以表示预期在贷款上收取的净额。当贷款或其部分被视为无法收回时，将从ACL中扣除。预期回收不超过先前冲销和预期冲销的金额总和。ACL通过信贷损失准备金进行调整，并通过贷款净冲销减少。



ACL是对预期信用损失的估计，在贷款的合同期限内衡量，考虑了历史损失经验、当前状况和对未来经济状况的预测。确定适当的ACL本质上是主观的，并且可能会在不同时期发生显着变化。



ACL的确定方法有两个主要组成部分：对具有相似风险特征的特定贷款组进行预期信用损失评估，以及对不与其他贷款具有共同风险特征的贷款进行评估。



当存在类似的风险特征时，ACL是在集体（池）基础上测量的。该公司确定了以下投资组合部分，并使用以下方法测量ACL：
 
投资组合部分
 
测量方法
 
损失驱动程序
         
住宅地产
 
累计未贴现预期亏损
 
全国失业率、全国GDP
         
商业地产：
       
自住
 
累计未贴现预期亏损
 
全国失业率、全国GDP
非自住
 
累计未贴现预期亏损
 
全国失业率、全国GDP
建设
 
累计未贴现预期亏损
 
全国失业率、全国GDP
         
商业和工业
 
累计未贴现预期亏损
 
全国失业率、全国GDP
         
消费者：
       
汽车
 
累计未贴现预期亏损
 
全国失业
房屋净值
 
累计未贴现预期亏损
 
全国失业
其他
 
累计未贴现预期亏损，
剩余生命法
 
全国失业


12
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。
附注a-重要会计政策摘要 （续）


历史信用损失经验是预期信用损失估计的基础。我们将历史损失率应用于具有相似风险特征的贷款池。在定义历史损失率以及用于确定贷款预期期限的提前还款率和限电率时，使用了区域和国家同行数据。在考虑了历史损失计算后，管理层应用了定性调整，以反映当前状况以及在资产负债表日历史损失信息中尚未反映的合理和可支持的预测。我们合理的、可以支持的预测调整，上面所说的“损失驱动因素”，是基于全国失业率和第一年的全国国内生产总值预测。对于超出我们合理和可支持的预测的时期，我们使用直线法恢复历史损失率 两年 恢复期。当前条件的定性调整是基于贷款政策和做法的变化、贷款人员的经验和能力、公司贷款审查制度的质量、基础抵押品的价值、逾期贷款的数量和严重程度、抵押品依赖贷款的基础抵押品的价值、集中度的存在和变化等外部因素。根据管理层的最佳判断，使用评估时可获得的相关信息，为每个因素分配一个值，以反映改善、稳定或下降的情况。预期信贷损失是在贷款的合同期限内估计的，并酌情根据预期预付款进行调整。合同期限不包括预期的延期、续期和修改，除非以下任一情况适用：管理层在报告日有合理的预期，即将与个别借款人执行修改，或展期选择权在报告日包含在原始合同或修改后的合同中，公司不能无条件取消。



公司已选择将应计应收利息排除在其ACL的计量之外。应计应收利息贷款总额$ 4,111 于2025年12月31日和$ 3,429 截至2024年12月31日。当一笔贷款处于非应计状态时，任何未偿还的应计利息将冲回利息收入。



不共享风险特征的贷款按个人进行评估。单独评估的贷款也不包括在集体评估中。我们评估所有符合以下标准的贷款：1）当确定很可能丧失抵押品赎回权时；2）次级、可疑和不良贷款，当预期还款将通过经营或出售抵押品大幅提供；3）当管理层确定一笔贷款不与其他贷款具有相似的风险特征时。特定准备金是根据以下三种可接受的ACL计量方法建立的：1）按贷款原实际利率折现的预期未来现金流量现值；2）贷款的可观察市场价格；或3）贷款作为抵押品依赖时抵押品的公允价值。我们的个人贷款评估主要由抵押品的公允价值法组成，因为我们的大部分贷款都依赖于抵押品。抵押品价值进行折现，以在适当时考虑处置成本。贷款公允价值低于贷款余额的，建立特定准备金或进行冲销。



截至2025年12月31日，有$ 11,519 在与贷款相关的ACL中，与$ 10,088 截至2024年12月31日。这导致相应的拨备费用为$ 2,765 和$ 2,580 分别截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度。



该公司的贷款组合细分领域已确定如下：商业和工业、商业地产、住宅地产和消费。


商业和工业：投资组合部分包括为商业目的向个人、公司、合伙企业、独资企业和其他商业企业借款。商业和工业贷款一般以设备、应收账款、存货等商业资产或除房地产以外的任何其他资产作抵押，一般用于为资本支出或运营融资。该公司的风险敞口与担保贷款的抵押品价值恶化有关，如果止赎变得必要。通常，在运营中使用或生产的商业资产在丧失抵押品赎回权时不会保持其价值，这可能需要公司大幅减记价值才能出售。

13
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。
附注a-重要会计政策摘要 （续）

商业地产：投资组合部分包括由自住和非自住商业房地产担保的非农业、非住宅贷款以及商业建筑贷款。自住贷款涉及借款人购买的建筑物或空间，其本金的偿还取决于拥有该物业的一方或一方的关联公司进行的持续业务运营产生的现金流。依赖于运营现金流的自住贷款可能会受到其产品或服务的当前市场状况的不利影响。非自住贷款是指本金的偿还取决于与物业相关的租金收入或物业的后续出售的物业贷款。依赖租金收入的非自住贷款主要受与债务和当地经济状况相关的利率水平，这决定了入住率和收取的租金金额。由于利率提高而增加的还本付息可能无法转嫁给租户。作为发起过程的一部分，贷款利率和占用率被强调，以确定对借款人在不同经济条件下维持充足偿债能力的影响。此外，公司监控任何一个行业的集中度，并建立了相对于资本的限制。此外，信贷质量趋势是 按行业监测，以确定某一行业风险敞口的变化是否可能需要改变我们的承保标准。商业建筑贷款包括购买原始土地并将其开发为1-4户住宅物业的借款。建设贷款提供给个人和公司，用于建设个人或多个物业，并以未开发的土地和随后的改善作为担保。偿还对房地产开发商的贷款取决于在完成后及时向第三方出售物业。倘该等物业出现工程延误或市场低迷，可能会出现价值大幅侵蚀，可能会被公司吸收.

住宅地产： 投资组合部分包括向个人提供的贷款，用于购买1-4个家庭的主要住所，还款主要通过个人借款人的工资或其他收入来源。公司对这些贷款的损失敞口取决于当地住宅物业的市场状况，因为贷款金额部分取决于物业初始的公允价值。

消费者： 投资组合部分 包括以汽车为抵押的个人贷款、开放式房屋净值贷款和用于家庭、家庭和其他个人支出的其他个人贷款，包括有抵押和无抵押贷款。这些贷款的期限通常为 六年 或更少，还款取决于个人工资和收入。消费者贷款的损失风险升高，因为担保这些贷款的抵押品（如果有的话）会迅速贬值，或者可能一文不值和/或在有必要收回时难以找到。

ACL –表外信贷敞口：公司通过提供信贷的合同义务估计公司面临信用风险的合同期内的预期信用损失，除非该义务可由公司无条件取消。通过信用损失费用调节表外信用敞口的ACL。该估计数包括考虑提供资金的可能性，以及对预计在其估计寿命内提供资金的承诺的预期信用损失的估计。截至2025年12月31日，有$ 871 在与表外信贷敞口相关的ACL中，与$ 582 截至2024年12月31日。这导致相应的拨备费用为$ 289 截至2025年12月31日止年度，相较于$ 110 拨备费用的回收截至2024年12月31日止年度。

信用风险集中：该公司向主要位于俄亥俄州东南部和西弗吉尼亚州西部地区的客户提供住宅、消费和商业贷款。


T他以下代表截至12月31日公司贷款组合的构成：

   
占贷款总额的百分比
 
   
2025
   
2024
 
商业地产贷款
   
39.30
%
   
35.13
%
住宅房地产贷款
   
34.94
%
   
35.18
%
商业和工业贷款
   
13.97
%
   
14.92
%
消费贷款
   
11.79
%
   
14.77
%
     
100.00
%
   
100.00
%



14
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。
附注a-重要会计政策摘要 （续）


本行在正常经营过程中与代理金融机构开展业务。对往来账户、联邦基金投资和其他短期证券的余额进行密切监测，以确保保持审慎的信贷和流动性风险水平。2025年12月31日，本行主要往来款余额为$ 30,260 存放在FRB，克利夫兰，俄亥俄州。

房地和设备: 土地按成本计价。处所和设备按成本减累计折旧列报，累计折旧在自有资产的估计使用寿命内使用直线法计算，就租赁物改良而言，在租赁设施的剩余期限内使用，以较短者为准。使用寿命从三个到 八年 用于设备、家具和固定装置以及七到 39年 用于建筑和改善。


持有待售的处所和设备按其账面价值或公允价值减去出售成本后的较低者列报。资产的账面值应在每个报告期调整后续的公允价值变动减销售成本。应就任何后续减记至公允价值减去销售成本确认亏损。应就公允价值减去销售成本后的任何后续增加确认收益，但不得超过先前确认的累计亏损。一旦归类为持有待售，就不应记录折旧。


公司在正常业务过程中订立租赁，主要是为分支大楼和办公空间开展业务。该公司的租约的剩余条款范围从 4个月 到 15.6 年，其中一些包括延长租约至 15年 .


公司在考虑相关经济因素后合理确定公司将行使选择权的情况下，在租赁期内包括租赁延期和终止选择权。此外，公司已选择将其房地产租赁中的任何非租赁部分作为相关租赁部分的一部分入账。公司还选择不在公司资产负债表上确认原租期为12个月或以下的租赁（短期租赁）。


租赁在租赁开始日分类为经营租赁或融资租赁。经营租赁和短期租赁的租赁费用在租赁期内按直线法确认。使用权（“ROU”）资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债在租赁开始日根据租赁期内租赁付款的估计现值确认。于2025年12月31日及2024年12月31日，公司 无 t有任何融资租赁。


公司经营租赁ROU资产和经营租赁负债按未来最低租赁付款额现值进行估值，采用与标的租赁相同期限的增量借款利率进行折现。该公司有一项租赁安排，其中包含可变租赁付款，这些付款会定期针对某个指数进行调整。

止赎资产: 通过或代替贷款止赎获得的资产最初按公允价值减去获得时的出售成本入账，建立了新的成本基础。以消费者抵押贷款作抵押的住宅不动产财产的实物占有发生在完成止赎时获得法定所有权或借款人通过完成代替止赎的契约或通过类似的法律协议转让财产的所有权益以满足贷款时。这些资产随后按成本或公允价值减去估计出售成本后的较低者入账。如果在丧失抵押品赎回权后公允价值下降，则通过费用记录估值备抵。收购后的运营成本费用化。

商誉： 商誉产生于业务收购，是指收购价格超过所收购有形资产和负债以及可识别无形资产公允价值的部分。如果存在表明应进行减值测试的事件和情况，则至少每年或更频繁地对商誉进行减值评估。对于2025年和2024年，公司都选择了11月30日第作为其进行年度减值测试的日期。如果可能出现减值，公司将利用独立第三方的协助进行评估，任何此类减值均在所确定的期间内确认。商誉减值分析通过比较相关报告实体的公允价值与其账面价值（包括商誉）来识别潜在减值。该分析在FASB ASC 350的指导下进行。截至2025年12月31日，公司得出的结论是，从公司收购建立的商誉中不太可能发生商誉减值。有关商誉减值测试的更具体披露见附注F。


15
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。
附注a-重要会计政策摘要 （续）

长期资产： 当事件显示其账面值可能无法从未来未折现现金流量中收回时，对房地和设备及其他长期资产进行减值审查。如发生减值，则资产按公允价值入账。

抵押还本付息权利： 抵押贷款服务权（“MSR”）是一种合同协议，原始贷款人将抵押贷款服务权出售给另一方。当公司向二级市场出售抵押贷款时，它保留对这些贷款的服务权。公司的MSR在通过出售贷款获得时单独确认，初始按公允价值入账，损益表影响记入抵押银行收入。随后，MSR将按照相关贷款的估计未来服务收入期间的比例进行摊销。然后根据与账面值相比的权利公允价值定期对MSR进行减值评估，任何减值通过估值备抵确认。MSR的公允价值基于可比抵押服务合同的市场价格。减值是根据利率、贷款类型和投资者类型等主要风险特征，通过将权利分层划分为组来确定的。如果公司后来确定某一特定分组的全部或部分减值不再存在，则备抵的减少可能会被记录为收入的增加。截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司MSR资产为$ 318 和$ 355 ，分别列入条件表其他资产。

金融资产转让：金融资产的转让在资产控制权被放弃时作为销售入账。对受让资产的控制权在该资产已与公司合法隔离、受让方取得受让资产质押或调换权利且公司未保持对受让资产有效控制的情况下，视为让出。

每股收益： 每股收益基于净收入除以以下期间已发行普通股的加权平均数： 4,711,001 2025年和 4,736,820 2024年。俄亥俄河谷没有稀释效应，在所介绍的任何时期内都没有根据股票期权或其他协议发行的潜在普通股。

所得税： 所得税费用为当年应交或应退所得税与递延所得税资产负债变动之和。递延税项资产和负债是资产和负债的账面值和计税基础之间的暂时性差异的预期未来税务后果，使用已颁布的税率计算。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在该税率变动颁布时确认。如果需要，估值备抵可将递延所得税资产减少到预期实现的金额。


只有当税务状况“更有可能”在税务审查中得到维持，并假定发生税务审查时，税务状况才被确认为一项福利。确认的金额是经审查实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。对于未达到“更有可能”测试的税务职位，不记录税收优惠。公司在所得税费用中确认与所得税事项相关的利息和/或罚款。

综合收益:综合收益由净收益和其他综合收益（亏损）组成。其他综合收益（亏损）包括可供出售证券的未实现收益和亏损，这些收益和亏损也确认为权益的单独组成部分，税后净额。

或有损失:亏损骗局包括在正常经营过程中产生的索赔和法律诉讼在内的债权，在很可能发生损失且能够合理估计损失金额或范围时，记为负债。管理层不认为现在有这样的事情会对菲南社会声明。


16
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。
附注a-重要会计政策摘要 （续）

银行自有寿险和年金资产：该公司已为某些关键高管购买了人寿保险。银行自有寿险按资产负债表日保险合同项下可实现的金额入账，该金额为结算时很可能发生的其他费用或其他到期金额调整后的现金退保价值。该公司还为某个赚取利息的关键高管购买了一笔年金投资。

员工持股计划：补偿费用基于承诺分配给参与者账户的股票的市场价格。

股息再投资计划：公司维持股息再投资计划。该计划使股东能够选择将其持有的全部或部分股份的现金股息自动再投资于公司普通股的额外股份。该股票从公司的授权股份中发行，并按公允市场价值记入参与者账户。股息按季度进行再投资。

贷款承诺和相关金融工具：金融工具包括为满足客户融资需求而出具的承诺贷款、商业信用证等表外信用工具。在考虑客户抵押品或偿还能力之前，这些项目的票面金额代表了损失风险。这些金融工具在获得资金时记录在案。有关贷款承诺的更具体披露，请参见附注L。

股息限制：银行业法规要求保持一定的资本水平，并可能限制银行向俄亥俄河谷或俄亥俄河谷向其股东支付的股息。有关股息限制的更具体披露，请参见附注P。

现金限制：手头现金或存款FRB总计$ 30,260 和$ 66,599 分别于2025年底及2024年底，并须遵守清算规定，但不受任何监管准备金规定所规限。存放在FRB的余额以FRB设定的与联邦基金利率相关的利率赚取利息。于2025年12月31日，费率为 3.65 %相比 4.40 截至2024年12月31日的百分比。

衍生品:在衍生工具合约开始时，公司根据公司对可能有效性的意图和信念，将衍生工具指定为三种类型中的一种作为对冲。这三种类型是（1）对已确认资产或负债的公允价值或未确认的确定承诺的套期（“公允价值套期”），（2）对与已确认资产或负债相关的预测交易或将收到或支付的现金流量的可变性的套期（“现金流量套期”），或（3）没有套期指定的工具（“独立衍生工具”）.

 

符合套期会计条件的衍生工具的净现金结算，根据被套期项目记入利息收入或利息支出。不符合套期会计条件的衍生工具的净现金结算在非利息收入中报告。套期保值的现金流量在现金流量表中的分类与被套期项目的现金流量相同。


于2025年12月31日及2024年12月31日，公司使用的衍生工具仅有利率掉期，其分类为独立衍生工具。有关利率互换的更多具体披露，请参见附注H。
 
金融工具的公允价值：金融工具的公允价值是使用相关市场信息和其他假设估计的，如附注O中更充分披露的那样。公允价值估计涉及有关利率、信用风险、预付款和其他因素的不确定性和重大判断事项，特别是在特定项目缺乏广阔市场的情况下。假设或市场状况的变化可能会对估计产生重大影响。

经营分部：我们通过一个单身业务分部，银行业务，通过我们的银行产品和服务以及投资证券获得利息和非利息收入。我们所有的收入都与我们在美国的业务有关。


根据财务会计准则编纂280，分部报告，经营分部是指企业中可获得单独财务信息的组成部分，由主要经营决策者在确定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。



17
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。
附注a-重要会计政策摘要 （续）


我们的首席运营决策者，也就是我们的首席执行官，评估来自我们各种产品和服务的利息和非利息收入流以及信贷损失，同时管理费用活动，包括利息费用和非利息费用，并在全公司范围内评估财务业绩。因此，我们的首席运营决策者不会使用每个利息和非利息收入流的详细盈利能力信息来分配资源或评估业绩。相反，我们的首席运营决策者使用综合净收入来评估业绩，方法是将其与预算和上一年的业绩进行比较并进行监控。这些信息用于管理资源以推动业务和净收入增长，包括对关键战略优先事项的投资，以及确定我们向股东返还资本的能力。分部资产代表我们合并资产负债表上的总资产，分部净收入代表我们合并损益表上的净收入。

最近采用的会计变更：ASU第2023-09号，所得税（主题740）：改进所得税披露。这一ASU加强了所得税披露，包括与税率调节和支付的所得税相关的现有披露的分类。该ASU在2024年12月15日之后开始的年度报告期间生效，截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告中包含首次披露的新增内容。对该ASU的修订是在追溯基础上适用的。该采用对公司的合并财务报表和相关披露没有重大影响。更多披露信息见附注K-“所得税”。


待采纳的新会计公告：2024年11月，FASB发布了ASU第2024-03号，损益表费用的分类。ASU2024-03要求在财务报表脚注中以表格格式列报损益表中包含的费用性质的额外披露。ASU2024-03在2026年12月15日之后开始的年度期间和2027年12月15日之后开始的财政年度内的中期期间生效。ASU 20204-03中的修订应在预期基础上适用，但允许追溯适用。该公司正在评估更新后的指引对其合并财务报表和相关披露的影响。

18
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。
附注B-证券


下表汇总了2025年12月31日和2024年12月31日证券AFS和证券HTM的摊余成本和公允价值，以及在累计其他综合收益（亏损）中确认的未实现损益毛额和未确认损益毛额的相应金额：

可供出售证券  
摊销
成本
   
未实现毛额
收益
   
未实现毛额
损失
   
估计数
公允价值
 
2025年12月31日
                       
美国政府证券
  $ 86,442     $ 575     $ ( 238 )   $ 86,779  
美国政府担保实体证券
   
5,336
     
—
     
( 212
)
   
5,124
 
机构抵押贷款支持证券，住宅
   
164,525
     
768
     
( 3,290
)
   
162,003
 
证券总额
 
$
256,303
   
$
1,343
   
$
( 3,740
)
 
$
253,906
 
                                 
2024年12月31日
                               
美国政府证券
  $ 169,203     $ 210     $ ( 1,383 )   $ 168,030  
美国政府担保实体证券
   
6,406
     
—
     
( 518
)
   
5,888
 
机构抵押贷款支持证券，住宅
   
105,961
     
—
     
( 11,759
)
   
94,202
 
证券总额
 
$
281,570
   
$
210
   
$
( 13,660
)
 
$
268,120
 

持有至到期证券  
摊销
成本
   
未确认的毛额
收益
   
未确认的毛额
损失
   
估计数
公允价值
   
信贷损失准备金
 
2025年12月31日
                             
各州和政治分区的义务
 
$
5,453
   
$
—
   
$
( 379
)
 
$
5,074
    $ ( 1 )
证券总额
 
$
5,453
   
$
—
   
$
( 379
)
 
$
5,074
    $ ( 1 )
                                         
2024年12月31日
                                       
各州和政治分区的义务
 
$
7,050
   
$
1
   
$
( 631
)
 
$
6,420
    $ ( 1 )
证券总额
 
$
7,050
   
$
1
   
$
( 631
)
 
$
6,420
    $ ( 1 )


在2025年底和2024年底，有 无 持有除美国政府及其机构以外的任何一个发行人的证券，金额超过股东权益的10%.


2025年期间，出售债务证券的收益总额为$ 33,201 ，毛损$ 3,747 和 无 确认的收益。这是为了将收益率较低的证券替换为收益率较高、存续期较长的证券，这些证券有望增加未来的利息收入。有 无 2024年期间的证券销售。


账面价值约为$ 195,245 于2025年12月31日和$ 223,484 于2024年12月31日质押以担保公众存款和回购协议以及用于法律规定或允许的其他目的。

19
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。
附注B-证券（续）



债务证券于2025年12月31日的摊余成本和估计公允价值按合同期限分列如下。实际到期日可能与合同到期日不同，因为某些发行人可能有权在其合同到期之前收回或提前偿还债务。 单一期限未到期证券单独列示。

   
可供出售
   
持有至到期
 
债务证券：
 
摊销
成本
   
估计数
公平
价值
   
摊销
成本
   
估计数
公平
价值
 
一年或更短时间内到期
 
$
45,881
   
$
45,808
   
$
633
   
$
620
 
一至五年内到期
   
45,897
     
46,095
     
2,478
     
2,343
 
五到十年后到期
   
—
     
—
     
2,342
     
2,111
 
十年后到期
    —       —       —       —  
机构抵押贷款支持证券，住宅
   
164,525
     
162,003
     
—
     
—
 
债务证券总额
 
$
256,303
   
$
253,906
   
$
5,453
   
$
5,074
 


下表汇总了在2025年12月31日和2024年12月31日未记录ACL的未实现亏损头寸中的债务证券AFS，按主要证券类型和持续未实现亏损头寸的时间长度汇总：

12月31日，2025
 
不到12个月
   
12个月或以上
   
合计
 
可供出售证券
 
公平
价值
   
未实现
亏损
   
公平
价值
   
未实现
亏损
   
公平
价值
   
未实现
亏损
 
美国政府证券
  $ —     $ —   $ 16,755     $ ( 238 )   $ 16,755     $ ( 238 )
美国政府担保实体证券
    —       —     5,124       ( 212 )     5,124       ( 212 )
机构抵押贷款支持证券，住宅
   
35,475
     
( 154
)
   
46,121
     
( 3,136
)
   
81,596
     
( 3,290
)
可供出售总数
 
$
35,475
   
$
( 154
)
 
$
68,000
   
$
( 3,586
)
 
$
103,475
   
$
( 3,740
)

2024年12月31日
 
不到12个月
   
12个月或以上
   
合计
 
可供出售证券
 
公平
价值
   
未实现
亏损
   
公平
价值
   
未实现
亏损
   
公平
价值
   
未实现
亏损
 
美国政府证券
  $ 31,418     $ ( 329 )   $ 26,802     $ ( 1,054 )   $ 58,220     $ ( 1,383 )
美国政府担保实体证券
    —       —     5,889       ( 518 )     5,889       ( 518 )
机构抵押贷款支持证券，住宅
   
4,694
     
( 130
)
   
89,467
     
( 11,629
)
   
94,161
     
( 11,759
)
可供出售总数
 
$
36,112
   
$
( 459
)
 
$
122,158
   
$
( 13,201
)
 
$
158,270
   
$
( 13,660
)


管理层评估未实现头寸中的AFS债务证券，以确定减值是否是由于信用相关因素造成的。考虑到（1）公允价值低于成本的程度，（2）发行人的财务状况和近期前景，以及（3）公司在一段足以允许任何预期的公允价值回收的时间内保留其对证券的投资的意图和能力。



截至2025年12月31日，公司已 53 没有ACL的未实现头寸的AFS债务证券，其中 3 来自美国政府证券， 2 来自美国政府担保的实体证券，以及 48 来自机构抵押贷款支持的住宅证券。管理层无意出售任何这些证券，并认为公司很有可能在收回成本之前不必出售任何此类证券。随着证券临近到期日或重新定价日，或此类投资的市场收益率下降，预计公允价值将恢复。因此，截至2025年12月31日，管理层认为上表中详述的未实现亏损是由于非信贷相关因素，包括利率和其他市场条件的变化，因此，公司在2025年12月31日没有对AFS债务证券进行ACL。

20
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。
附注B-证券（续）



下表列出截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度HTM债务证券ACL的活动：


持有至到期债务证券
 
2025
    2024  
信贷损失备抵：
           
期初余额
 
$
1
    $ 2  
计提（追回）信用损失费用
   
—
    ( 1 )
信贷损失备抵期末余额
 
$
1
    $ 1  



该公司的HTM证券主要由各州和政治部门的债务组成。HTM证券的ACL是在每个计量日期按主要证券类型集体估计的。评估了发行人债券评级、历史损失率、发行人财务状况、发行人及时还本付息等风险因素，以确定组合内是否需要信用准备金。于2025年12月31日，不存在与HTM证券相关的逾期本息支付情况。累计损失率维持在 0.02 2025年和2024年的百分比。然而，HTM债务证券总额在2024年和2025年期间有所下降。这导致了$ 1 截至2024年12月31日止年度的拨备开支回收及 无 2025年的变化。


附注C-贷款和信贷损失准备金

截至12月31日，贷款包括以下各项：

   
2025
   
2024
 
住宅地产
 
$
417,920
   
$
373,534
 
商业地产：
               
自住
   
114,724
     
86,471
 
非自住
   
269,285
     
206,847
 
建设
   
86,028
     
79,669
 
商业和工业
   
167,099
     
158,440
 
消费者：
               
汽车
   
37,277
     
50,246
 
房屋净值
   
50,605
     
42,473
 
其他
   
53,080
     
64,145
 
     
1,196,018
     
1,061,825
 
减：信贷损失准备金
   
( 11,519
)
   
( 10,088
)
                 
贷款，净额
 
$
1,184,499
   
$
1,051,737
 


截至2025年12月31日，递延贷款发起费用净额为$ 357 .截至2024年12月31日，递延贷款发放成本净额为$ 363 .截至2025年12月31日，未增加的贷款购买折扣净额为$ 833 .截至12月31日，2024年净未摊销贷款购买溢价为$ 398 .


21
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。
附注C-贷款和信贷损失准备金（续）


下表列出截至2025年12月31日和2024年12月31日按贷款类别分列的非应计贷款和逾期90天或以上仍在应计的贷款的已记录投资：

2025年12月31日  
过去的贷款
到期
90天和
仍在积累
   
非应计
贷款与
无
ACL
   
非应计
贷款与
ACL
   
合计
非应计
贷款
 
                       
住宅地产
 
$
—
    $ 324     $ 1,758    
$
2,082
 
商业地产：
                               
自住
   
—
      679       —      
679
 
非自住
   
—
      4,956       214      
5,170
 
建设
   
—
      6,000       —      
6,000
 
商业和工业
   
1,171
      942       8      
950
 
消费者：
                               
汽车
   
75
      —       172      
172
 
房屋净值
   
—
      24       294      
318
 
其他
   
12
      —       103      
103
 
合计
 
$
1,258
    $ 12,925     $ 2,549    
$
15,474
 


2024年12月31日  
过去的贷款
到期
90天和
仍在积累
   
非应计
贷款与
无
ACL
   
非应计
贷款与
ACL
   
合计
非应计
贷款
 
                         
住宅地产
 
$
49
    $ —     $ 1,931    
$
1,931
 
商业地产：
                               
自住
   
—
      680       136      
816
 
非自住
   
—
      —       158      
158
 
建设
   
—
      —       —      
—
 
商业和工业
   
—
      962       90      
1,052
 
消费者：
                               
汽车
   
39
      —       379      
379
 
房屋净值
   
—
      26       338      
364
 
其他
   
28
      —       117      
117
 
合计
 
$
116
    $ 1,668     $ 3,149    
$
4,817
 




截至2024年1月1日，非应计贷款总额为$ 2,392 .公司认$ 60 和$ 97 截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的非应计贷款利息收入。



下表列示截至2025年12月31日及2024年12月31日按贷款类别划分的逾期贷款已入账投资的账龄：

12月31日，2025
 
30-59
天数
逾期
   
60-89
天数
逾期
   
90天
或更多
逾期
   
合计
逾期
   
贷款不
逾期
   
合计
 
住宅地产
 
$
4,656
   
$
1,523
   
$
570
   
$
6,749
   
$
411,171
   
$
417,920
 
商业地产：
                                               
自住
   
672
     
4,711
     
679
     
6,062
     
108,662
     
114,724
 
非自住
   
—
     
—
     
—
     
—
     
269,285
     
269,285
 
建设
   
—
     
—
     
6,000
     
6,000
     
80,028
     
86,028
 
商业和工业
   
248
     
35
     
2,113
     
2,396
     
164,703
     
167,099
 
消费者：
                                               
汽车
   
918
     
327
     
122
     
1,367
     
35,910
     
37,277
 
房屋净值
   
194
     
64
     
149
     
407
     
50,198
     
50,605
 
其他
   
581
     
225
     
52
     
858
     
52,222
     
53,080
 
                                                 
合计
 
$
7,269
   
$
6,885
   
$
9,685
   
$
23,839
   
$
1,172,179
   
$
1,196,018
 

22
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。
附注C-贷款和信贷损失准备金（续）

12月31日，2024
 
30-59
天数
逾期
   
60-89
天数
逾期
   
90天
或更多
逾期
   
合计
逾期
   
贷款不
逾期
   
合计
 
住宅地产
 
$
3,294
   
$
1,097
   
$
984
   
$
5,375
   
$
368,159
   
$
373,534
 
商业地产：
                                               
自住
   
773
     
—
     
816
     
1,589
     
84,882
     
86,471
 
非自住
   
2,294
     
—
     
—
     
2,294
     
204,553
     
206,847
 
建设
   
—
     
—
     
—
     
—
     
79,669
     
79,669
 
商业和工业
   
533
     
58
     
745
     
1,336
     
157,104
     
158,440
 
消费者：
                                               
汽车
   
791
     
414
     
349
     
1,554
     
48,692
     
50,246
 
房屋净值
   
402
     
141
     
243
     
786
     
41,687
     
42,473
 
其他
   
716
     
260
     
98
     
1,074
     
63,071
     
64,145
 
                                                 
合计
 
$
8,803
   
$
1,970
   
$
3,235
   
$
14,008
   
$
1,047,817
   
$
1,061,825
 


信用质量指标：


该公司根据有关借款人偿债能力的相关信息将贷款分为风险类别，例如：当前财务信息、历史支付经验、信用文件、公共信息、当前经济趋势等因素。这些风险类别以从1到11的贷款分级规模表示。该公司对信用风险评级较高的贷款进行单独分析，并将这些贷款分为“被批评”和“分类”资产两类。该公司认为其被批评的资产为8级的贷款，其分类资产为9至11级的贷款。至少每年对借款总额达到或超过$ 1,000 .


公司使用以下定义为其被批评贷款风险评级：


特别提及。被归类为“特别关注”的贷款被评为8级，并表明由于潜在的弱主要还款来源或付款拖欠导致还款恶化（在最早阶段）而存在相当大的风险。这些贷款将受到持续监管，不被分类，也不会让机构面临足够的风险以保证分类。这些缺陷应该在正常业务过程中可以纠正，尽管可能需要对公司结构或政策进行重大改变来纠正这些缺陷。这些贷款被视为可银行资产，预计不会出现明显的本金或利息损失。持续放贷的感知风险被认为已经超过了通常发放此类贷款的水平。


公司使用以下定义为其分类贷款风险评级：


不合格。  分类为“次级”的贷款被评为9级和代表非常高的风险、严重的拖欠、非应计或不可接受的信用。由于存在一个或多个明确定义的弱点，通过主要还款来源进行还款处于危险之中，质押的抵押品可能无法充分保护贷款的催收。如果弱点得到纠正，本金损失不太可能发生，尽管财务报表通常会显示出明显的弱点。贷款仍然被认为是可以收回的，尽管本金损失的可能性比关注类贷款更大。抵押品清算被认为有可能偿付债务。

令人怀疑。  分类为“可疑”的贷款被评为10级和显示很高的损失概率，虽然分类时的实际损失金额未定。这种分类应该是暂时的，直到可以确定实际损失，或者进行改进以降低分类的严重性。这些贷款表现出所有不合标准的特征，并附加了这样一点，即弱点使全面催收或清算变得非常可疑和不可能。这种分类包括根据现有事实、市场条件和价值在抵押品清算后损失可能性很高的贷款。损失被推迟到某些可能加强信用的重要和合理的特定未决因素可以更准确地确定。这些因素可能包括拟议的收购、清算程序、注资、收到额外抵押品、合并或再融资计划。当收取特定部分似乎极有可能被充分担保的部分评级为低于标准时，应避免对整个信用进行可疑的分类。

23
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。
附注C-贷款和信贷损失准备金（续）

损失。分类为“损失”的贷款被评为11级和被认为是无法收回的，而且价值很小，因此它们作为可银行资产的持续存在是没有必要的。这种分类并不意味着信贷绝对没有回收或挽救价值，而是推迟注销这种产生如此最低值的资产是不实际或不可取的，即使未来可能会影响部分回收。归类为损失的金额应及时冲销。


截至2025年12月31日和2024年12月31日，根据最近进行的分析，按贷款类别划分的商业贷款风险类别如下：


   
按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础
             
2025年12月31日
 
2025
   
2024
   
2023
   
2022
   
2021
   
先前
   
旋转
贷款
摊销
成本基础
   
合计
 
                                                 
商业地产：
                                               
自住
                                               
风险评级
                                               
通过
 
$
33,907
   
$
13,312
   
$
18,663
   
$
6,468
   
$
5,279
   
$
15,235
   
$
1,574
   
$
94,438
 
特别提及
   
—
     
—
     
—
     
—
      12,260      
—
     
—
     
12,260
 
不达标
   
—
      —      
—
     
—
     
4,191
     
2,036
     
1,799
     
8,026
 
疑点重重
   
—
     
—
     
—
     
—
     
—
     
—
      —      
—
 
合计
 
$
33,907
   
$
13,312
   
$
18,663
   
$
6,468
   
$
21,730
   
$
17,271
   
$
3,373
   
$
114,724
 
                                                                 
本期毛销账
 
$
—
   
$
—
   
$
—
   
$
—
   
$
—
   
$
—
   
$
—
   
$
—
 




   
按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础
             
2025年12月31日
 
2025
   
2024
   
2023
   
2022
   
2021
   
先前
   
旋转
贷款
摊销
成本基础
   
合计
 
                                                 
商业地产：
                                               
非自住
                                               
风险评级
                                               
通过
 
$
54,962
   
$
35,753
   
$
25,438
   
$
37,616
   
$
29,092
   
$
68,754
   
$
6,932
   
$
258,547
 
特别提及
   
—
     
—
     
1,603
     
—
      —      
—
     
—
     
1,603
 
不达标
   
—
      —      
4,956
     
963
     
—
     
3,216
     
—
     
9,135
 
疑点重重
   
—
     
—
     
—
     
—
     
—
     
—
      —      
—
 
合计
 
$
54,962
   
$
35,753
   
$
31,997
   
$
38,579
   
$
29,092
   
$
71,970
   
$
6,932
   
$
269,285
 
                                                                 
本期毛销账
 
$
—
   
$
—
   
$
—
   
$
—
   
$
—
   
$
—
   
$
—
   
$
—
 





按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础              
2025年12月31日
  2025
    
2024
   
2023
   
2022
   
2021
   
先前
   
旋转
贷款
摊销
成本基础
   
合计
 
                                                 
商业地产：
                                               
建设
                                               
风险评级
                                               
通过
  $
 34,799    
$
12,252
   
$
9,561
   
$
14,222
   
$
1,203
   
$
2,384
   
$
4,300
   
$
78,721
 
特别提及
    —      
—
     
—
     
—
      —      
19
     
—
     
19
 
不达标
    —       —      
612
     
6,000
     
—
     
—
     
676
     
7,288
 
疑点重重
    —      
—
     
—
     
—
     
—
     
—
      —      
—
 
合计
  $
 34,799    
$
12,252
   
$
10,173
   
$
20,222
   
$
1,203
   
$
2,403
   
$
4,976
   
$
86,028
 
                                                                 
本期毛销账
  $
 —    
$
—
   
$
—
   
$
—
   
$
—
   
$
—
   
$
—
   
$
—
 

24
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。
附注C –贷款和信贷损失准备金（续）

 
 
按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础
             
2025年12月31日
 
2025
   
2024
   
2023
   
2022
   
2021
   
先前
   
旋转
贷款
摊销
成本基础
   
合计
 
                                                 
商业和工业：
                                               
风险评级
                                               
通过
 
$
28,717
   
$
8,759
   
$
5,519
   
$
20,266
   
$
22,949
   
$
38,192
   
$
27,598
   
$
152,000
 
特别提及
   
—
     
—
     
—
     
—
      —      
—
     
2,550
     
2,550
 
不达标
   
—
      380      
469
     
33
     
141
     
6,293
     
5,233
     
12,549
 
疑点重重
   
—
     
—
     
—
     
—
     
—
     
—
      —      
—
 
合计
 
$
28,717
   
$
9,139
   
$
5,988
   
$
20,299
   
$
23,090
   
$
44,485
   
$
35,381
   
$
167,099
 
                                                                 
本期毛销账
 
$
—
   
$
45
   
$
—
   
$
12
   
$
58
   
$
—
   
$
45
   
$
160
 


   
按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础
   
       
2024年12月31日
 
2024
   
2023
   
2022
   
2021
   
2020
   
先前
   
旋转
贷款
摊销
成本基础
   
合计
 
                                                 
商业地产：
                                               
自住
                                               
风险评级
                                               
通过
 
$
13,762
   
$
17,199
   
$
7,441
   
$
10,094
   
$
4,787
   
$
16,336
   
$
583
   
$
70,202
 
特别提及
   
—
     
—
     
—
     
12,896
      —      
1,415
     
299
     
14,610
 
不达标
   
79
      —      
—
     
—
     
136
     
844
     
600
     
1,659
 
疑点重重
   
—
     
—
     
—
     
—
     
—
     
—
      —      
—
 
合计
 
$
13,841
   
$
17,199
   
$
7,441
   
$
22,990
   
$
4,923
   
$
18,595
   
$
1,482
   
$
86,471
 
                                                                 
本期毛销账
 
$
—
   
$
—
   
$
—
   
$
—
   
$
—
   
$
—
   
$
—
   
$
—
 


   
按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础
   
       
2024年12月31日
 
2024
   
2023
   
2022
   
2021
   
2020
   
先前
   
旋转
贷款
摊销
成本基础
   
合计
 
                                                 
商业地产：
                                               
非业主占用
                                               
风险评级
                                               
通过
 
$
35,216
   
$
11,377
   
$
30,773
   
$
31,465
   
$
19,351
   
$
66,312
   
$
6,172
   
$
200,666
 
特别提及
   
—
     
1,636
     
—
     
—
     
—
     
—
     
—
     
1,636
 
不达标
   
220
      —      
996
      —      
3,329
      —      
—
     
4,545
 
疑点重重
   
—
     
—
     
—
     
—
     
—
     
—
     
—
      —  
合计
 
$
35,436
   
$
13,013
   
$
31,769
   
$
31,465
   
$
22,680
   
$
66,312
   
$
6,172
   
$
206,847
 
                                                                 
本期毛销账
  $ —     $ —    
$
—
   
$
—
   
$
—
   
$
—
    $ —    
$
—
 

25
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。
附注C –贷款和信贷损失准备金（续）

   
按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础
   
       
2024年12月31日
 
2024
   
2023
   
2022
   
2021
   
2020
   
先前
   
旋转
贷款
摊销
成本基础
   
合计
 
                                                 
商业地产：
                                               
建设
                                               
风险评级
                                               
通过
 
$
13,865
   
$
33,162
   
$
27,678
   
$
1,111
   
$
266
   
$
2,647
    $ 93    
$
78,822
 
特别提及
   
—
     
—
      —      
—
     
—
     
38
     
—
     
38
 
不达标
   
—
      638      
—
     
—
     
—
     
171
      —      
809
 
疑点重重
   
—
     
—
      —      
—
     
—
     
—
      —      
—
 
合计
 
$
13,865
   
$
33,800
   
$
27,678
   
$
1,111
   
$
266
   
$
2,856
   
$
93
   
$
79,669
 
                                                                 
本期毛销账
  $ —     $ —    
$
—
   
$
—
    $ —    
$
—
   
$
—
    $ —  


   
按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础
   
       
2024年12月31日
 
2024
   
2023
   
2022
   
2021
   
2020
   
先前
   
旋转
贷款
摊销
成本基础
   
合计
 
                                                 
商业和工业
                                               
风险评级
                                               
通过
 
$
17,260
   
$
7,875
   
$
24,843
   
$
25,894
   
$
20,648
   
$
25,593
   
$
21,785
   
$
143,898
 
特别提及
   
446
     
—
     
—
      —       —      
178
     
6,476
     
7,100
 
不达标
   
2,039
      226      
60
     
480
     
205
     
—
     
4,432
     
7,442
 
疑点重重
   
—
     
—
     
—
     
—
     
—
      —      
—
     
—
 
合计
 
$
19,745
   
$
8,101
   
$
24,903
   
$
26,374
   
$
20,853
   
$
25,771
   
$
32,693
   
$
158,440
 
                                                                 
本期毛销账
  $ 219    
$
—
    $ —    
$
1
    $ —    
$
—
   
$
1
   
$
221
 


公司考虑贷款组合的表现及其对ACL的影响。对于住宅和消费者贷款类别，该公司根据贷款的账龄状况（以前曾介绍过）和支付活动评估信贷质量。下表按还款活动按贷款类别列示截至2025年12月31日及2024年12月31日：

   
按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础
             
2025年12月31日
 
2025
   
2024
   
2023
   
2022
   
2021
   
先前
   
旋转
贷款
摊销
成本基础
   
合计
 
                                                 
住宅地产：
                                               
付款表现
                                               
表演
 
$
70,687
   
$
63,505
   
$
51,608
   
$
34,817
   
$
41,803
   
$
119,416
   
$
34,002
   
$
415,838
 
不良
   
—
     
415
      201      
430
     
26
     
1,010
     
—
     
2,082
 
合计
 
$
70,687
   
$
63,920
   
$
51,809
   
$
35,247
   
$
41,829
   
$
120,426
   
$
34,002
   
$
417,920
 
 
                                                               
本期毛销账
  $ —    
$
100
   
$
—
   
$
15
    $ 23    
$
15
   
$
—
   
$
153
 

26
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。
附注C –贷款和信贷损失准备金（续）

   
按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础
             
2025年12月31日
 
2025
   
2024
   
2023
   
2022
   
2021
   
先前
   
旋转
贷款
摊销
成本基础
   
合计
 
                                                 
消费者：
                                                
汽车
                                               
付款表现
                                               
表演
 
$
10,413
   
$
7,814
   
$
9,907
   
$
6,831
   
$
1,672
   
$
393
   
$
—
   
$
37,030
 
不良
   
32
     
63
      46      
106
     
—
     
—
     
—
     
247
 
合计
 
$
10,445
   
$
7,877
   
$
9,953
   
$
6,937
   
$
1,672
   
$
393
   
$
—
   
$
37,277
 
 
                                                               
本期毛销账
  $ 34    
$
251
   
$
338
   
$
118
    $ 12    
$
16
   
$
—
   
$
769
 



   
按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础
             
2025年12月31日
 
2025
   
2024
   
2023
   
2022
   
2021
   
先前
   
旋转
贷款
摊销
成本基础
   
合计
 
                                                 
消费者：
                                                
房屋净值：
                                               
付款表现
                                               
表演
 
$
—
   
$
4
   
$
19
   
$
—
   
$
100
   
$
140
   
$
50,024
   
$
50,287
 
不良
   
—
     
—
      —      
—
     
—
     
—
     
318
     
318
 
合计
 
$
—
   
$
4
   
$
19
   
$
—
   
$
100
   
$
140
   
$
50,342
   
$
50,605
 
 
                                                               
本期毛销账
  $ —    
$
—
   
$
—
   
$
—
    $ —    
$
—
   
$
31
   
$
31
 


   
按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础
             
2025年12月31日
 
2025
   
2024
   
2023
   
2022
   
2021
   
先前
   
旋转
贷款
摊销
成本基础
   
合计
 
                                                 
消费者：
                                                
其他
                                               
付款表现
                                               
表演
 
$
11,889
   
$
12,012
   
$
6,005
   
$
4,696
   
$
3,425
   
$
1,535
   
$
13,403
   
$
52,965
 
不良
   
3
     
40
      23      
23
     
7
     
19
     
—
     
115
 
合计
 
$
11,892
   
$
12,052
   
$
6,028
   
$
4,719
   
$
3,432
   
$
1,554
   
$
13,403
   
$
53,080
 
 
                                                               
本期毛销账
  $ 346    
$
148
   
$
162
   
$
76
    $ 73    
$
29
   
$
376
   
$
1,210
 



   
按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础
           
2024年12月31日
 
2024
   
2023
   
2022
   
2021
   
2020
   
先前
   
旋转
贷款
摊销
成本基础
   
合计
 
                                                 
住宅地产：
                                               
付款表现
                                               
表演
 
$
57,385
   
$
57,546
   
$
40,026
   
$
46,067
   
$
38,969
   
$
98,084
   
$
33,477
   
$
371,554
 
不良
   
—
     
234
      435      
83
     
54
     
1,174
     
—
     
1,980
 
合计
 
$
57,385
   
$
57,780
   
$
40,461
   
$
46,150
   
$
39,023
   
$
99,258
   
$
33,477
   
$
373,534
 
 
                                                               
本期毛销账
  $ —    
$
—
   
$
15
   
$
—
    $ —    
$
27
   
$
—
   
$
42
 

27
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。
附注C –贷款和信贷损失准备金 （续）

   
按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础
   
       
2024年12月31日
 
2024
   
2023
   
2022
   
2021
   
2020
   
先前
   
旋转
贷款
摊销
成本基础
   
合计
 
                                                 
消费者：
                                               
汽车
                                               
付款表现
                                               
表演
 
$
13,643
   
$
18,133
   
$
12,693
   
$
3,686
   
$
1,268
   
$
405
    $ —    
$
49,828
 
不良
   
145
     
162
     
77
     
12
     
5
     
17
     
—
     
418
 
合计
 
$
13,788
   
$
18,295
   
$
12,770
   
$
3,698
   
$
1,273
   
$
422
   
$
—
   
$
50,246
 
 
                                                               
本期毛销账
 
$
91
   
$
364
   
$
232
   
$
34
   
$
22
   
$
7
   
$
—
   
$
750
 

 



 
按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础
   
       
2024年12月31日
 
2024
   
2023
   
2022
   
2021
   
2020
   
先前
   
旋转
贷款
摊销
成本基础
   
合计
 
                                                 
消费者：
                                               
房屋净值
                                               
付款表现
                                               
表演
 
$
317
   
$
—
    $ 61    
$
152
   
$
—
   
$
—
   
$
41,579
   
$
42,109
 
不良
   
—
     
—
     
—
     
—
     
—
     
—
     
364
     
364
 
合计
 
$
317
   
$
—
   
$
61
   
$
152
   
$
—
    $ —    
$
41,943
   
$
42,473
 
 
                                                               
本期毛销账
 
$
—
   
$
—
   
$
—
   
$
—
   
$
—
    $ —    
$
—
   
$
—
 


   
按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础
   
       
2024年12月31日
 
2024
   
2023
   
2022
   
2021
   
2020
   
先前
   
旋转
贷款
摊销
成本基础
   
合计
 
                                                 
消费者：
                                               
其他
                                               
付款表现
                                               
表演
 
$
13,110
   
$
18,442
   
$
8,768
   
$
6,580
   
$
2,367
   
$
973
   
$
13,760
   
$
64,000
 
不良
   
3
     
50
     
14
     
46
     
25
     
7
     
—
     
145
 
合计
 
$
13,113
   
$
18,492
   
$
8,782
   
$
6,626
   
$
2,392
   
$
980
   
$
13,760
   
$
64,145
 
 
                                                               
本期毛销账
 
$
443
   
$
192
   
$
156
   
$
107
   
$
52
   
$
29
   
$
495
   
$
1,474
 
 

该公司向主要位于俄亥俄州东南部地区以及西弗吉尼亚州西部各县的客户提供住宅、消费和商业贷款。大约 3.73 2025年12月31日无抵押贷款总额的百分比，低于 4.16 截至2024年12月31日的百分比。


对经历财务困难的借款人的修改：



公司偶尔会修改贷款给遇到财务困难的借款人。这些修改可能包括以下一种或一种组合：降低贷款的规定利率；以低于具有类似风险的新债务的现行市场利率的规定利率延长到期日；减少贷款的合同本金和利息支付；或短期只付利息的支付条件。对遇到财务困难的借款人的所有修改都被视为减值。



截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，公司没有对遇到财务困难的借款人进行新的修改。


 
28
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。
附注C –贷款和信贷损失准备金（续）


下表按投资组合部分列出截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度ACL的活动：

2025年12月31日
 
住宅
房地产
   
商业
房地产
   
商业
&工业
   
消费者
   
合计
 
信贷损失备抵：
                             
期初余额
 
$
2,684
   
$
3,653
   
$
1,536
   
$
2,215
   
$
10,088
 
信用损失准备
   
164
     
1,660
     
241
   
700
     
2,765
 
冲销的贷款
   
( 153
)
   
—
     
( 160
)
   
( 2,010
)
   
( 2,323
)
复苏
   
98
     
18
     
121
     
752
     
989
 
期末备抵余额合计
 
$
2,793
   
$
5,331
   
$
1,738
   
$
1,657
   
$
11,519
 

2024年12月31日
 
住宅
房地产
   
商业
房地产
   
商业
&工业
   
消费者
   
合计
 
信贷损失备抵：
                             
期初余额
 
$
2,213
   
$
3,047
   
$
1,275
   
$
2,232
   
$
8,767
 
信用损失准备
   
446
     
567
     
( 3
)
   
1,570
     
2,580
 
冲销的贷款
   
( 42
)
   
—
   
( 221
)
   
( 2,224
)
   
( 2,487
)
复苏
   
67
     
39
     
485
     
637
     
1,228
 
期末备抵余额合计
 
$
2,684
   
$
3,653
   
$
1,536
   
$
2,215
   
$
10,088
 


下表列示了截至2025年12月31日和2024年12月31日按贷款类别划分的抵押附属贷款的摊余成本基础：



 
抵押品类型
 
2025年12月31日
 
房地产
   
商业资产
   
合计
 
住宅地产
 
$
1,301
   
$
544
   
$
1,845
 
商业地产：
                       
自住
   
4,885
     
140
     
5,025
 
非自住
    5,062       —       5,062  
建设
    7,288       —       7,288  
商业&工业
    543       1,257       1,800  
消费者：
                       
汽车
    —       14       14  
房屋净值
   
75
     
—
     
75
 
其他
    39       21       60  
附属抵押贷款总额
 
$
19,193
   
$
1,976
   
$
21,169
 



 
抵押品类型
 
2024年12月31日
 
房地产
   
商业资产
   
合计
 
住宅地产
 
$
569
   
$
—
   
$
569
 
商业地产：
                       
自住
   
804
     
140
     
944
 
非自住
    110       —       110  
建设
    637       —       637  
商业&工业
    285       3,044       3,329  
消费者：
                       
汽车
    —       38       38  
房屋净值
   
50
     
26
     
76
 
其他
    —       81       81  
附属抵押贷款总额
 
$
2,455
   
$
3,329
   
$
5,784
 


贷款的记录投资不包括应计利息和由于非实质性而产生的递延发起费用和成本净额。
   

非应计贷款和逾期90天或以上且仍在应计的贷款包括合并评估减值和单独分类为减值贷款的较小余额同质贷款。



29
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。
  附注C-贷款和信贷损失准备金（续）


在公司获得财产的实际占有期间（通过法定所有权或通过代替契约），公司以公允价值减去出售成本将贷款转让给拥有的其他房地产（“OREO”）。该公司曾 无 OREO分别为2025年12月31日和2024年12月31日的住宅房地产物业。此外，处于止赎过程中的非应计住宅抵押贷款的记录投资为$ 788 和$ 342 分别截至2025年12月31日和2024年12月31日。

附注d-房地和设备

以下为12月31日房地设备汇总：

   
2025
   
2024
 
土地
 
$
2,645
   
$
2,645
 
建筑物
   
24,538
     
24,573
 
租赁权改善
   
1,604
     
1,583
 
家具和设备
   
12,650
     
11,785
 
     
41,437
     
40,586
 
减去累计折旧
   
20,928
     
19,357
 
房地和设备共计
 
$
20,509
   
$
21,229
 

以下为12月31日持有待售房地和设备汇总：

   
2025
   
2024
 
土地
 
$
84
   
$
84
 
建筑物
   
432
     
520
 
     
516
     
604
 
减去累计折旧
   
116
     
97
 
持有待售房地和设备共计
 
$
400
   
$
507
 

注e –租赁

12月31日租赁相关资产负债表信息如下：

   
2025
   
2024
 
经营租赁：
           
经营租赁使用权资产
 
$
923
   
$
1,024
 
经营租赁负债
   
923
     
1,024
 

截至12月31日止年度的租赁成本构成部分如下：


   
2025
   
2024
 
经营租赁成本
 
$
203
   
$
189
 
短期租赁费用
   
—
     
9
 

截至2025年12月31日初始期限为一年或一年以上的经营租赁的未来未贴现租赁付款如下：

   
运营中
租约
 
2026
 
$
158
 
2027
   
126
 
2028
   
129
 
2029
   
129
 
2030
   
121
 
此后
   
543
 
租赁付款总额
   
1,206
 
减：推算利息
    ( 283 )
经营租赁总额
 
$
923
 

30
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。
注e –租赁（续）

12月31日其他信息如下：


   
2025
   
2024
 
             
经营租赁的加权-平均剩余租期
 
10.7 年
   
12.0 年
 
经营租赁加权平均折现率
   
2.85
%
   
2.84
%

附注F –商誉和无形资产

商誉: 截至12月31日报告的商誉金额如下：

    总账面金额
  
   
2025
   
2024
 
商誉
 
$
7,319
   
$
7,319
 


当报告单位的商誉账面价值超过其公允价值时，就存在减值。于2025年11月30日，公司进行了定量商誉减值测试，通过比较相关报告实体的公允价值与其账面价值（包括商誉）来识别潜在减值。该公司得出结论认为，发生商誉减值的可能性不大。有 无 截至2025年12月31日的情况变化。



在2024年期间，公司经营所处的总体经济状况在与经济发展相关的特定市场中已从总体稳定趋于改善。虽然资产水平持续增长，资本水平保持强劲，但该公司的股价在2024年期间继续低于账面价值。鉴于公司股票交投清淡，机构持股低于 10 %，市场价格可能并不总是反映实际价值。此外，由于资本水平高于同行，该公司的账面股价通常会低于同行。由于这些因素，管理层无法得出结论，定性评估提供的证据将支持商誉的公允价值很可能高于账面金额。因此，公司以2024年11月30日为计量日，着手完成定量减值测试。



定量减值测试包括将报告单位的账面价值，包括现有商誉和无形资产，与报告单位的公允价值进行比较。如果报告单位的账面价值超过其公允价值，则对报告单位的账面价值超过报告单位公允价值的金额计提商誉减值费用，最高不超过归属于报告单位的商誉金额。经进行定量测试，确定报告单位的公允价值超过报告单位截至2024年11月30日的账面价值，导致 无 截至2024年12月31日止年度的减值。


收购的无形资产：  年末取得的无形资产情况如下：

   
2025
   
2024
 
   
总携带量
金额
   
累计
摊销
   
总携带量
金额
   
累计
摊销
 
摊销无形资产：
                       
核心存款无形资产
 
$
—
   
$
—
   
$
738
   
$
738
 

总摊销费用为$ 0 2025年和$ 8 2024年。

31
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。

附注G-存款

以下为12月31日存款汇总：

   
2025
   
2024
 
无息存款
  $ 314,131     $ 322,383  
                 
有息存款：
               
现在账户
   
218,432
     
272,941
 
储蓄和货币市场
   
307,368
     
285,966
 
250美元或以下的定期存款
   
394,183
     
311,972
 
超过250美元的定期存款
   
95,553
     
81,916
 
定期存款总额
   
489,736
     
393,888
 
计息存款总额
   
1,015,536
     
952,795
 
                 
存款总额
  $ 1,329,667     $ 1,275,178  

以下为截至2025年12月31日按剩余期限划分的定期存款总额汇总：

2026
 
$
460,323
 
2027
   
22,803
 
2028
   
4,952
 
2029
   
513
 
2030
   
1,073
 
此后
   
72
 
合计
 
$
489,736
 

包括在定期存款中的经纪存款为$ 61,464 和$ 48,395 分别于2025年12月31日和2024年12月31日。

票据H-利率掉期


该公司主要通过管理其资产和负债的数量、来源和期限来管理经济风险，包括利率、流动性和信用风险。该公司利用利率互换协议作为其资产/负债管理战略的一部分，以帮助管理其利率风险头寸。作为这一战略的一部分，公司向其客户提供固定利率贷款，同时通过客户以与贷款相匹配的条款与公司进行利率互换为公司创造可变利率资产。公司通过与一家非关联机构进行冲销利率互换来抵消其风险敞口。这些利率掉期不符合指定对冲的条件；因此，每笔掉期都作为独立的衍生工具入账。截至2025年12月31日，公司有与商业贷款相关的冲销利率掉期，名义价值为$ 11,055 和公允价值资产$ 754 以及分别计入其他资产和其他负债的相同金额的公允价值负债。这与抵消名义价值为$的利率互换相比 11,802 以及公允价值资产和负债$ 657 截至2024年12月31日。利率互换的名义金额不代表各方交换的金额。交换金额参考名义金额和个别利率互换协议的其他条款确定。为抵消与其利率掉期的市值波动相关的风险敞口，公司通常会在第三方代理处维持手头的抵押存款，但由于当前的利率环境，风险敞口在2025年和2024年分别减少，导致 无 2025年12月31日或2024年12月31日的抵押存款。

注I-其他借入资金


2025年12月31日和2024年12月31日的其他借入资金包括来自辛辛那提FHLB的预付款和期票。



FHLB
借款
   
本票
笔记
   
总计
 
2025
 
$
42,247
   
$
2,601
   
$
44,848
 
2024
 
$
37,239
   
$
2,501
   
$
39,740
 
 
32
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。
注I-其他借入资金 （续）




根据与FHLB的抵押协议，预付款由$ 410,568 在合格抵押贷款中，$ 39,118 在商业贷款和$ 3,118 2025年12月31日的FHLB股票。固定费率FHLB预付款$ 42,247 到2042年到期，利率从 1.53 %至 4.91 %和年初至今的加权平均成本 4.03 %和 4.02 分别为2025年12月31日和2024年12月31日的百分比。有 无 2025年12月31日浮动利率FHLB借款。



截至2025年12月31日，该公司拥有现金管理信用额度，使其能够借入高达$ 100,000 从FHLB，受下述股票所有权和抵押品限制的约束。所有现金管理垫款的原始期限为 90 天。授信额度必须按年度续展。有$ 100,000 于2025年12月31日在此信用额度上可用。


根据公司目前的FHLB股权、总资产和可质押贷款，公司有能力从FHLB获得借款，最高可达$ 250,501 截至2025年12月31日。在这一最大借贷能力中，该公司有$ 156,254 可用作额外借款，其中$ 156,254 可用于短期、现金管理垫款，如上所述。此外，该公司向FRB质押抵押品以建立借款额度，该额度可用$ 41,891 截至2025年12月31日。



于2025年12月31日，公司有联邦基金信贷额度与 two 代理行总计$ 25,000 .授信额度不承诺，由代理行酌情提供。 无 抵押品已被质押给信贷额度。任何预付款将在下一个工作日到期偿还。截至2025年12月31日，有$ 25,000 可在这些信贷额度上使用。



本票，主要由Ohio Valley发行，在不同日期到期，最后到期日为 2026年11月18日 ，并有固定费率范围从 4.25 %到 4.60 %以及年初至今的加权平均成本 4.49 %截至2025年12月31日，与 4.71 %截至2024年12月31日。于2025年12月31日及2024年12月31日，有 六个 Ohio Valley应付给关联方总计$ 2,601 和$ 2,501 ，分别。关于关联交易的进一步讨论见附注M。有 无 分别于2025年12月31日及2024年12月31日应付其他银行的承兑票据。



FHLB根据法律要求为某些公共单位存款作抵押而代表银行签发的信用证总额为$ 52,000 于2025年12月31日和$ 58,500 截至2024年12月31日。



未来五年的预定本金支付：



FHLB
借款
   
本票
笔记
   
总计
 
2026
 
$
10,444
   
$
2,601
   
$
13,045
 
2027
   
22,908
     
—
     
22,908
 
2028
   
1,397
     
—
     
1,397
 
2029
   
1,349
     
—
     
1,349
 
2030
   
1,733
     
—
     
1,733
 
此后
   
4,416
     
—
     
4,416
 

 
$
42,247
   
$
2,601
   
$
44,848
 

附注J-次级债券及信托优先证券


2007年3月22日，由Ohio Valley组建的信托发行了$ 8,500 可调整利率信托优先证券作为此类证券集合发行的一部分。这些信托优先证券的费率固定在 6.58 % for 五年 然后在2012年3月15日转换为浮动利率期限，基于等于 3个月 伦敦银行同业拆息加 1.68 %.2023年9月15日开始，从a换算的费率 3个月 伦敦银行同业拆借利率指数对a 3个月 CME期限SOFR指数加点差调整为 0.26 %和边际 1.68 %.这些信托优先证券的利率为 5.66 于2025年12月31日及% 6.33 截至2024年12月31日的百分比。有 无 这些信托优先证券产生的债务发行成本。公司向信托发行次级债券，以换取此次发行的收益。次级债券须不迟于 2037年6月15日 .

33
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。
附注J-次级债券及信托优先证券（续）



根据相关契约协议的规定，信托优先证券的应付利息可延期至 五年 任何此类延期都不被视为违约。在任何延期期间，公司将无法向股东宣派或支付股息，或回购公司的任何普通股。根据公认会计原则，信托不与公司合并。据此，公司不将信托发行的证券报告为负债，而是将公司发行并由信托持有的次级债券报告为负债。由于公司在信托中的股权在偿还次级债券之前无法收到，这些金额已被净额扣除。根据现行监管准则和解释，次级债券可计入一级资本（适用某些限制）。

附注K-所得税


根据采用ASU2023-09缴纳的所得税，在追溯基础上：

   
2025
   
2024
 
联邦
 
$
4,394
   
$
3,350
 
州
               
西维吉尼亚州
    275       235  
国外
     —       —  
合计
 
$
4,669
   
$
3,585
 



税前收入完全与国内活动有关；公司没有任何国外业务。



持续经营的所得税拨备包括以下内容：

   
2025
   
2024
 
当期税费：
         
联邦
  $ 4,299     $ 3,200  
状态
    393       357  
合计
    4,692       3,557  
递延税（惠）费：
               
联邦
    ( 796 )     ( 1,030 )
状态
    ( 45 )     ( 150 )
合计
    ( 841 )     ( 1,180 )
                 
持续经营所得税拨备净额
 
$
3,851
   
$
2,377
 


公司做到了 无 t在外国法域有任何所得税费用（利益）。



财务报表税项拨备与应用法定联邦所得税率计算的金额之间的差额 21 占税前收入的百分比如下：

    2025
     2024  
    金额
     税前收入%
     金额
    
税前收入%
 
按联邦法定税率征税
  $
4,085
   

21.00
%
  $ 2,809       21.00 %
州和地方所得税，扣除联邦所得税优惠(a)
   
274
     
1.41
%
    164       1.23 %
税收抵免：                                
合格区书院债券学分
   
( 31
)
   
( 0.16
)%
    ( 24 )     ( 0.18 )%
不可课税或不可扣除项目：
                               
免税收入，净额    
( 420
)
   
( 2.16
)%
    ( 422 )     ( 3.15 )%
银行自有寿险
   
( 174
)
   
( 0.89
)%
    ( 186 )     ( 1.39 )%
其他
     20       0.10 %     17       0.13 %
其他调整
     97       0.50 %     19       0.13 %
所得税总额
 
$
3,851
     
19.80
%
  $ 2,377       17.77 %

(a) 西弗吉尼亚州的州税占这一类别税收影响的大部分（超过50%）。

34
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。

附注K-所得税 （续）


12月31日递延所得税资产和递延所得税负债来源：

   
2025
   
2024
 
产生递延所得税资产的项目：
           
其他储备
  $ 193     $ 130  
信贷损失备抵
   
2,552
     
2,240
 
可供出售证券的未实现亏损
    528       2,966  
递延补偿
   
2,456
     
2,295
 
递延贷款费用/成本
   
198
     
172
 
应计奖金
   
333
     
325
 
采购会计调整
   
61
     
62
 
净经营亏损
   
16
     
32
 
租赁负债
   
267
     
293
 
非应计利息收入
    199       109  
其他
   
210
     
58
 
产生递延所得税负债的项目：
               
抵押还本付息权
   
( 71
)
   
( 79
)
FHLB股票股息
   
( 433
)
   
( 434
)
预付费用
   
( 33
)
   
( 33
)
折旧及摊销
   
( 307
)
   
( 344
)
使用权资产
   
( 267
)
   
( 293
)
其他
    ( 281 )     ( 281 )
递延所得税资产净额
 
$
5,621
   
$
7,218
 


由于管理层认为递延税项资产很可能通过现有应税暂时性差异的未来转回、预测收入的扣除和税务规划策略来实现，公司确定不需要为递延税项资产建立估值备抵。



截至2025年12月31日，公司与第382款净营业亏损结转相关的递延所得税资产为$ 76 ，将于2026.



于2025年12月31日及2024年12月31日，公司有 无 未确认的税收优惠。该公司须缴纳联邦所得税以及西弗吉尼亚州所得税。该公司在2022年之前的几年内不再接受联邦或州考试。

附注L-承诺和或有负债



本行是正常经营过程中存在表外风险的金融工具的一方，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括提供信贷的承诺、备用信用证和财务担保。如果金融工具的另一方不履行提供信贷和备用信用证的承诺以及书面财务担保，银行的信用损失风险敞口以这些工具的合同金额表示。这些工具的合同金额不包括在合并财务报表中。截至2025年12月31日，这些工具的合同金额总计约为$ 226,570 ，相较于$ 203,019 截至2024年12月31日。银行通过提供信贷的合同义务估计银行面临信贷风险的合约期内的预期信贷损失。12月31日，2025，与表外承诺相关的ACL估计数是$ 871 ，相较于$ 582 截至2024年12月31日。这包括$ 289 截至2025年12月31日止年度的拨备费用，与$ 110 截至2024年12月31日止年度的拨备开支回收。银行在作出承诺和有条件的义务时使用的信贷政策与它在资产负债表上记录的工具所使用的信贷政策相同。由于这些工具中的许多预计将在没有被提取的情况下到期，因此合同总金额不一定代表未来的现金需求。


35
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。
附注L-承诺和或有负债 （续）


以下是截至12月31日的此类承诺摘要：


   
2025
   
2024
 
固定费率
 
$
27
   
$
211
 
可变费率
   
223,983
     
194,865
 
备用信用证
   
2,560
     
7,943
 


截至2025年12月31日，该固定利率承诺的利率范围为 4.75 %至 6.13 %和到期 30年 .


提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户提供贷款的协议。承诺一般有固定的到期日期或其他终止条款，可能需要支付费用。备用信用证是银行为保证客户向第三方履约而出具的有条件承诺。由于许多承诺预计将到期而不会被提取，因此承诺总额不一定代表未来的现金需求。该行对每个客户的信用状况进行逐笔评估。获得的担保物金额，如果银行在授信时认为有必要，则以管理层对交易对手的信用评估为基础。持有的抵押品各不相同，但可能包括应收账款、存货、物业、厂房和设备以及产生收入的商业物业。
 

有各种或有负债没有反映在财务报表中，包括在正常经营过程中产生的索赔和法律诉讼。管理层认为，经与法律顾问磋商，这些事项的最终处置预计不会对财务状况或经营业绩产生重大影响。

附注M-关联交易


某些董事、执行官和与其有关联的公司在2025年期间是贷款客户。 关于这些总债务大于$的借款人关系的活动摘要 120 如下：

1月1日贷款总额，2025
 
$
16,131
 
新增贷款
   
3
 
还款
   
( 805
)
其他变化
   
( 162
)
12月31日贷款总额，2025
 
$
15,167
 


其他变化包括适用于 一 可从其他报告期中排除的报告期，例如被归类为董事、执行官和公司关联公司的人员变动。


2025年底和2024年底主要管理人员、董事及其附属机构的存款为$ 19,686 和$ 22,847 ，分别。此外，该公司与董事及其关联公司有未偿还的期票，总额为$ 2,601 2025年底和$ 2,501 截至2024年底。利率从 4.25 %至 5.25 %，条款范围从 8 到 14个月 .

注N-雇员福利


该银行为其员工及其受益人制定了一项利润分享计划。对该计划的贡献由俄亥俄河谷董事会决定。计入费用的捐款为$ 299 和$ 267 2025年和2024年。


Ohio Valley维持一项员工持股计划（“ESOP”），覆盖公司几乎所有员工。Ohio Valley向ESOP发行股票，由ESOP以附属现金出资购买，根据相对报酬分配给ESOP参与者。员工持股计划持有的股份总数，均已分配给参与人账户，为 332,569 和 340,562 在2025年12月31日和2024年12月31日，分别。  此外，子公司对员工持股计划的贡献如下：

   
截至12月31日止年度
 
   
2025
   
2024
 
             
发行股数
   
—
     
20,542
 
                 
所贡献股票的公允价值
 
$
—
   
$
500
 
                 
现金出资
   
675
     
55
 
                 
费用总额
 
$
675
   
$
555
 

36
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。
注N-雇员福利（续）


现金退保价值$的人寿保险合同 41,615 和年金资产$ 1,690 于2025年12月31日已由保单拥有人公司购买。这些合同的目的是取代现行的执行人员团体人寿保险计划，对董事和执行人员实施递延薪酬计划，实施董事退休计划，并对某些高级人员实施补充退休计划。根据递延补偿计划，Ohio Valley在服务终止时向每位参与者支付递延费用金额以及参与者所希望的期限内的利息。根据董事退休计划，参与者有资格在退休时获得持续的补偿付款，但须遵守服务年限。补充退休计划根据俄亥俄河谷董事会确定的薪酬公式，在退休时向选定的执行官提供付款。预计提供的付款现值是在所涵盖个人的服务期内累积的，金额为$ 10,490 和$ 10,054 分别于2025年12月31日和2024年12月31日。最近两年每年与计划相关的费用达$ 772 和$ 707 ，分别。与美元分割人寿保险计划相关，预计提供和应计的退休后付款现值总计$ 3,731 于2025年12月31日和$ 3,570 于2024年12月31日，并于条件声明中记入其他负债。

附注O-金融工具的公允价值


公允价值是市场参与者在计量日进行的有序交易中，在资产或负债的主要或最有利的市场上为转移负债而收到或支付的交换价格（退出价格）。可用于计量公允价值的输入值分为三个层次：

1级：截至计量日，主体有能力进入的相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整）。

2级：除第1级价格以外的其他重要可观察输入值，例如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价，或可观察或可由可观察市场数据证实的其他输入值。

3级：反映公司自己对市场参与者在资产或负债定价时所使用的假设的重大不可观察输入值。


以下是公司用于计量和披露经常性或非经常性金融资产和负债公允价值的估值方法的说明：

证券：归类为AFS的债务证券按经常性基础以公允价值计量。证券的公允价值由市场报价确定，如果有（第1级）。没有报价的证券，以同类证券的市场价格为基础计算公允价值（第二级）。对于没有类似证券的报价或市场价格的证券，采用贴现现金流或其他市场指标（第3级）计算公允价值。在交易更具流动性的时期，使用经纪人报价（如果可用）来验证模型。评级机构和行业研究报告以及对个别证券的违约和延期进行审查并纳入计算。

37
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。
附注O-金融工具的公允价值（续）

单独评估的抵押附属贷款：以抵押品公允价值为基础的特定准备金的贷款按需非经常性计量。 具有ACL特定分配的单独评估的抵押品附属贷款的公允价值一般基于抵押品的公允价值，减去出售成本，基于最近的房地产评估。这些评估可能采用单一估值法或包括可比销售额和收入法在内的综合方法。独立评估师在评估过程中例行进行调整，以调整可获得的可比销售和收入数据之间的差异。此类调整通常意义重大，通常会导致用于确定公允价值的输入值的第3级分类。非房地产抵押品可能使用评估、根据借款人财务报表的账面净值或账龄报告进行估值，根据管理层的历史知识、自估值时起市场条件的变化以及管理层对客户和客户业务的专业知识和知识进行调整或贴现，从而形成第3级公允价值分类。在某些情况下，可以根据可观察输入的报价进行公允价值调整，例如购买协议。此类调整将被归类为2级分类。个别评估的附属抵押品贷款按季评估额外减值，并作出相应调整。

奥利奥：止赎资产的价值按非经常性基准计量。通过或代替贷款止赎获得的资产最初按公允价值减去获得时的出售成本入账，建立了新的成本基础。这些资产随后按成本或公允价值减去估计出售成本后的较低者入账。公允价值通常基于最近的房地产评估。这些评估可能采用单一估值法或包括可比销售额和收入法在内的综合方法。独立评估师在评估过程中例行进行调整，以调整可获得的可比销售和收入数据之间的差异。此类调整通常意义重大，通常会导致用于确定公允价值的输入值的第3级分类。在某些情况下，可以根据可观察输入的报价进行公允价值调整，例如购买协议。此类调整将被归类为2级分类。


担保单独评估的抵押附属贷款和拥有的OREO的抵押品的评估由经认证的一般评估师（针对商业物业）或经认证的住宅评估师（针对住宅物业）进行，其资格和许可证已由公司审查和验证。一旦收到，管理层成员将根据包括近期市场数据或全行业统计数据的因素，与管理层自己的公允价值假设进行比较，审查评估中使用的假设和方法以及由此产生的整体公允价值。



公司根据需要审查抵押品的公允价值，同时考虑到当前的市场数据以及所有销售成本，这些成本通常约为 10 %.

利率互换协议：利率掉期合约按经常性基准按公允价值列账。利率互换协议的公允价值采用贴现的未来固定现金支付（或收款）与贴现的预期可变现金收入（或付款）相抵的市场标准方法确定。可变现金收支是基于从观察到的市场利率曲线（Level 2）得出的对未来利率（远期曲线）的预期。
 
按经常性基准计量的资产和负债
以经常性公允价值计量的资产和负债汇总如下：

   
2025年12月31日公允价值计量，采用
 
   
中的报价
活跃市场
为相同
物业、厂房及设备
（1级）
   
重要其他
可观察
输入
（2级）
   
重大
不可观察
输入
（三级）
 
资产：
                 
美国政府证券   $
 86,779     $
 —     $
 —  
美国政府担保实体证券
   
—
   

5,124
     
—
 
机构抵押贷款支持证券，住宅
   
—
     
162,003
     
—
 
利率互换衍生品
   
—
     
754
     
—
 
                         
负债：
                       
利率互换衍生品
   
—
     
( 754
)
   
—
 

38
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。
附注O-金融工具的公允价值（续）

   
2024年12月31日公允价值计量，采用
 
   
中的报价
活跃市场
为相同
物业、厂房及设备
（1级）
   
重要其他
可观察
输入
（2级）
   
重大
不可观察
输入
（三级）
 
资产：
                 
美国政府证券   $
 168,030     $
 —     $
 —  
美国政府担保实体证券
   
—
   

5,888
     
—
 
机构抵押贷款支持证券，住宅
   
—
     
94,202
     
—
 
利率互换衍生品
   
—
     
657
     
—
 
                         
负债：
                       
利率互换衍生品
   
—
     
( 657
)
   
—
 


截至2025年12月31日或2024年12月31日止年度，没有转入或转出第3级。

以非经常性基础计量的资产和负债


有 无 于2025年12月31日或2024年12月31日以非经常性基础以公允价值计量的资产或负债。


金融工具于2025年12月31日及2024年12月31日的账面值及估计公允价值如下：

         
2025年12月31日的公允价值计量采用：
 
   
携带
价值
   
1级
   
2级
   
3级
   
合计
 
金融资产：
                             
现金及现金等价物
 
$
45,897
   
$
45,897
   
$
—
   
$
—
   
$
45,897
 
可供出售证券
   
253,906
     
86,779
     
167,127
     
—
     
253,906
 
持有至到期证券
   
5,452
     
—
     
2,963
     
2,111
     
5,074
 
贷款，净额
   
1,184,499
     
—
     
—
     
1,171,189
     
1,171,189
 
利率互换衍生品
   
754
     
—
     
754
     
—
     
754
 
应计应收利息
   
5,476
     
—
     
1,357
     
4,119
     
5,476
 
                                         
金融负债：
                                       
存款
   
1,329,667
     
839,931
     
490,970
     
—
     
1,330,901
 
其他借入资金
   
44,848
     
—
     
44,386
     
—
     
44,386
 
次级债券
   
8,500
     
—
     
8,500
     
—
     
8,500
 
利率互换衍生品
   
754
     
—
     
754
     
—
     
754
 
应计应付利息
   
6,584
     
—
     
6,584
     
—
     
6,584
 

         
2024年12月31日的公允价值计量采用：
 
   
携带
价值
   
1级
   
2级
   
3级
   
合计
 
金融资产：
                             
现金及现金等价物
 
$
83,107
   
$
83,107
   
$
—
   
$
—
   
$
83,107
 
可供出售证券
   
268,120
     
168,030
     
100,090
     
—
     
268,120
 
持有至到期证券
   
7,049
     
—
     
3,651
     
2,769
     
6,420
 
贷款，净额
   
1,051,737
     
—
     
—
     
1,037,349
     
1,037,349
 
利率互换衍生品
   
657
     
—
     
657
     
—
     
657
 
应计应收利息
   
4,805
     
—
     
1,540
     
3,265
     
4,805
 
                                         
金融负债：
                                       
存款
   
1,275,178
     
881,290
     
394,470
     
—
     
1,275,760
 
其他借入资金
   
39,740
     
—
     
38,815
     
—
     
38,815
 
次级债券
   
8,500
     
—
     
8,500
     
—
     
8,500
 
利率互换衍生品
   
657
     
—
     
657
     
—
     
657
 
应计应付利息
   
5,234
     
1
     
5,233
     
—
     
5,234
 

39
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。
附注O-金融工具的公允价值（续）


公允价值估计是在特定时点，根据相关市场信息和有关该金融工具的信息进行的。这些估计不反映公司一次性出售某一特定金融工具的全部持股可能导致的任何溢价或折价。因公司很大一部分金融工具不存在市场，公允价值估计是基于对未来预期损失经验、当前经济状况、各类金融工具风险特征等因素的判断。这些估计具有主观性，涉及不确定性和重大判断事项，因此无法精确确定。假设的变化可能会对估计产生重大影响。

注P-监管事项


银行和银行控股公司须遵守联邦银行机构管理的监管资本要求。资本充足准则，以及针对银行的及时纠正行动规定，涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化计量。资本金额和分类也受到监管机构的定性判断。未能满足资本要求可启动监管行动。AFS证券的未实现净损益不计入计算监管资本。管理层认为，截至2025年12月31日，该行满足了他们所遵守的所有资本充足率要求。基于资产规模，银行控股公司没有被要求满足FRB的合并资本要求。


适用于被保险存款机构的及时纠正行动条例规定 五个 分类：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和严重资本不足，尽管这些术语不用于代表整体财务状况。如果资本充足，接受经纪存款需要获得监管部门的批准。如果资本不足，资本分配是有限的，资产增长和扩张也是如此，需要资本修复计划。在2025年底和2024年底，该行满足了监管框架下被视为资本充足的资本要求，以便迅速采取纠正行动。自2025年底或2024年以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了该机构资本充足的类别。


2019年，联邦银行机构联合发布了一项最终规则，为符合条件的社区银行组织（银行和控股公司）提供了可选的、简化的资本充足衡量标准——社区银行杠杆率（“CBLR”）框架，与《经济增长、监管救济和消费者保护法》第201条一致。最终规则于2020年1月1日生效，截至2020年3月31日由本行选举产生。2020年4月，联邦银行机构发布了一项临时最终规则，根据CARES法案第4012条对CBLR框架进行了临时更改，并发布了第二条临时最终规则，规定在根据CARES法案第4012条实施的临时更改到期后逐步增加CBLR要求。


CBLR取消了对符合条件的银行组织计算和报告基于风险的资本的要求，只要求一级与平均资产（“杠杆”）比率。选择使用CBLR框架并保持高于要求的最低杠杆率的合格银行组织被视为满足了机构资本规则中普遍适用的基于风险和杠杆的资本要求，并且在适用的情况下，被视为满足了《联邦存款保险法》第38条规定的资本充足的比率要求。根据临时最终规则，截至2020年12月31日，CBLR最低要求为8%，2021日历年为8.5%，2022日历年及以后为9%。临时规则允许有两个季度的宽限期来纠正低于规定金额的比率，条件是截至2020年12月31日，该银行保持7%的杠杆率，2021日历年为7.5%，2022日历年及以后为8%。


根据最终规则，符合条件的银行组织可以选择退出CBLR框架，并恢复到风险加权框架而不受限制。截至2025年12月31日和2024年12月31日，该行符合联邦银行机构定义的社区银行组织的资格，并选择在CBLR框架下衡量资本充足性。

40
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。
注P-监管事项 （续）


现行规则受到公司于2023年1月1日采纳ASC 326并选择适用3年期CECL过渡条款的影响。通过做出这一选择，该行将根据监管资本规则第301条，在过渡期第一年向其增加留存收益（一级资本）和平均资产，分别为其CECL过渡期金额的75%、第二年CECL过渡期金额的50%、过渡期第三年CECL过渡期金额的25%。该银行从采用CECL开始的过渡金额总计$ 2,276 ，这导致加回$ 569 和$ 1,138 分别以一级资本和平均资产作为2025年12月31日和2024年12月31日CBLR计算的一部分。


下表汇总了截至年末本行实际及所需资本金额。

   
实际
   
要有充足的资本
在及时纠正下
行动条例
 
银行
 
金额
   
比
   
金额
   
比
 
一级资本（与平均资产）
                       
2025年12月31日
 
$
157,677
     
10.1
%
 
$
140,498
     
9.0
%
2024年12月31日
   
148,509
     
9.9
   
134,678
     
9.0


子公司支付的股息是俄亥俄河谷可用于向股东支付股息和其他营运资金需求的主要资金来源。子公司向俄亥俄河谷支付股息受到监管机构和州法律的限制。这些限制通常将股息限制在银行和Loan Central，Inc.截至2026年1月1日的当前和前两年留存收益约$ 16,828 的子公司留存收益可根据本指引进行分红。俄亥俄河谷从银行借入资金的能力受到银行业监管规定的金额和条款限制。联邦储备系统理事会还有一项政策，要求俄亥俄河谷在某些情况下向俄亥俄河谷的股东支付股息时提前向FRB发出通知，如果FRB确定支付股息将是不安全或不健全的做法，FRB可能会不赞成这种股息支付。

注Q-母公司仅简明财务资料
 

以下是俄亥俄河谷的简明财经信息。在这份资料中，俄亥俄河谷对其子公司的投资按成本加上子公司自收购以来未分配收益中的权益列示。这些信息应与公司的合并财务报表一并阅读。

简明条件说明

   
截至12月31日止年度：
 
物业、厂房及设备
 
2025
   
2024
 
现金及现金等价物
 
$
4,358
   
$
2,741
 
对子公司的投资
   
175,038
     
156,348
 
应收票据–子公司
   
1,947
     
2,251
 
其他资产
   
254
     
270
 
总资产
 
$
181,597
   
$
161,610
 
                 
负债
               
应付票据
 
$
2,601
   
$
2,501
 
次级债券
   
8,500
     
8,500
 
其他负债
   
239
     
281
 
负债总额
   
11,340
     
11,282
 
                 
股东权益
               
股东权益合计
   
170,257
     
150,328
 
负债和股东权益合计
 
$
181,597
   
$
161,610
 

41
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。

注Q-母公司仅简明财务资料（续）

综合收益简明报表

   
截至12月31日止年度：
 
收入：
 
2025
   
2024
 
票据利息
 
$
91
   
$
108
 
子公司分红
   
6,300
     
5,000
 
                 
费用：
               
票据利息
   
117
     
115
 
次级债券的利息
   
531
     
618
 
营业费用
   
415
     
390
 
所得税前收益和子公司未分配收益中的权益
   
5,328
     
3,985
 
所得税优惠
   
198
     
207
 
子公司未分配收益中的权益
   
10,075
     
6,807
 
净收入
 
$
15,601
   
$
10,999
 
其他综合收益（亏损），税后净额
    8,615       944  
综合收益
 
$
24,216
   
$
11,943
 

现金流量简明报表

   
截至12月31日止年度：
 
经营活动产生的现金流量：
 
2025
   
2024
 
净收入
 
$
15,601
   
$
10,999
 
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致：
               
子公司未分配收益中的权益
   
( 10,075
)
   
( 6,807
)
向员工持股计划发行的普通股
    —       500  
其他资产变动
   
16
     
23
 
其他负债变动
   
( 42
)
   
( 2,639
)
经营活动所产生的现金净额
   
5,500
     
2,076
 
                 
投资活动产生的现金流量：
               
应收票据变动
   
304
     
432
 
投资活动提供的现金净额
   
304
     
432
 
                 
筹资活动产生的现金流量：
               
应付票据变动
   
100
     
107
 
购买库存股票
    —       ( 1,945 )
支付的现金股利
   
( 4,287
)
   
( 4,177
)
（用于）筹资活动的现金净额
   
( 4,187
)
   
( 6,015
)
                 
现金及现金等价物：
               
现金及现金等价物变动
   
1,617
     
( 3,507
)
年初现金及现金等价物
   
2,741
     
6,248
 
年末现金及现金等价物
 
$
4,358
   
$
2,741
 

42
综合财务报表附注
金额以千为单位，份额和每股数据除外。
附注R –与客户订立的合约收入
 

收入根据作为合同安排一部分提供的产品和服务的性质进行分离。来自ASC 606范围内客户合同的收入大致分为以下非利息收入类别：

• 存款账户服务费–其中包括为存款账户维护和活动收取的一般服务费，以及为某些服务收取的基于交易的费用，例如借记卡、电汇或透支活动。收入在履约义务完成时确认，这通常是在交易完成后或每月进行账户维护服务。

• 信托费用-这包括信托客户因管理客户的金融资产而应支付的定期费用。费用一般按季度或年度收取，并在整个期间按比例确认，因为服务是持续提供的。

• 电子退款支票/入金费用–银行与退税处理商之间的退税清算协议要求银行通过包含纳税人退款的账户处理代表纳税人提交的电子退款支票和电子退款押金。反过来，银行收到第三方退税处理商为处理的每笔交易支付的费用。收取的费用金额根据选择的退税产品进行分级。由于银行在税务流程关系中充当次级服务商，所收取的一部分费用被转嫁给退税处理方。

• 借记卡/信用卡互换收入–这包括在公司参与的各个交换网络中与商户进行的持卡人交易的交换收入。持卡人交易产生的交换费代表基础交易价值的百分比，并每天确认，因为交易处理服务是向存款客户提供的。交换产生的总费用与网络总成本分开记录在营业收入中，而网络总成本则记录在营业费用中。

• 报税备案费–这包括Loan Central的税务准备客户作为银行TAL业务的一部分收到的费用。在Loan Central准备客户的纳税申报表后，客户有机会通过与银行签订TAL立即获得部分预期退税。作为流程的一部分，税务客户完成贷款申请并授权预期的退税一经IRS签发即存入银行。一旦银行收到退税，退款将用于偿还TAL和Loan Central的报税准备费用，然后将剩余的退款汇给Loan Central的税务客户。

• 税产品处理商的浮动收入–这与银行与第三方退税处理商之间的退税清算协议有关。赚取的收入是基于与处理合同最低支票项目数量相关的估计补偿余额乘以美联储在相应期间为准备金支付的利率。浮动收入由退税产品处理商在税收协议的每一年年底支付，该协议于2025年底到期。

注s-风险和不确定性


由于利率环境升高和我们市场内存款竞争加剧，与银行有关的流动性和存款成本上升的风险有所增加。我们的流动性头寸受到流动性资产管理的支持，例如现金和银行的有息存款，以及核心存款等负债。该银行还可以获得其他资金来源，例如经纪存款和FHLB预付款。鉴于目前的经济状况对流动性造成压力和较高的借贷成本，该公司认为，如果有流动性需求，它有足够的流动性资产和资金来源。

43

独立注册的报告
公共会计师事务所


致股东及董事会
Ohio Valley Banc Corp.

对财务报表的意见
我们审计了随附的Ohio Valley Banc Corp.及其附属公司（“公司”）截至2025年12月31日及2024年12月31日止的合并报表、该日终了年度的相关合并利润表、综合收益表、股东权益变动表、现金流量表及相关附注（统称“财务报表”）。我们认为，上述财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地反映了公司截至2025年12月31日和2024年12月31日的财务状况以及其后各年度的经营业绩和现金流量。

意见依据
公司管理层对这些财务报表负责。我们的责任是在我们审计的基础上对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。

我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。公司没有被要求，我们也没有受聘执行对其财务报告内部控制的审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

关键审计事项
下文通报的关键审计事项是对财务报表的本期审计产生的事项，已通报或要求通报审计委员会，并且（1）涉及对财务报表具有重要意义的账目或披露，（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

集体评估贷款的信贷损失备抵-见财务报表附注A及C

关键审计事项说明
管理层对信贷损失准备金（“ACL”）的估计包括对集体评估贷款的准备金。关于集体评估贷款的准备金是基于同行集团历史信用损失经验，在集体评估贷款的预期剩余期限内根据定性和预测因素进行调整。管理层对集体评估贷款的准备金估计中的重要假设包括：（i）用于对贷款进行分类的贷款部分；（ii）用于确定历史损失率的同行群体；（iii）用于预测预测期内损失的损失驱动因素；以及（iv）质量因素调整。在评估定性因素调整是否必要时，管理层会考虑内部和外部的定性和信用风险因素。

管理层在选择和应用用于推导集体评估贷款准备金的主观假设时需要作出重大判断。因此，执行审计程序以评估公司估计的ACL涉及高度的审计师判断，需要付出大量努力，包括让具有专门技能和知识的专业人员参与。



44

独立注册的报告
公共会计师事务所



审计中如何应对关键审计事项
我们与公司对ACL的估计相关的审计程序包括但不限于以下内容：

•
了解公司在集体评估贷款上建立ACL的流程。

•
评估管理层用于估计集体评估贷款的ACL的方法的适当性。

•
测试管理层使用的数据的完整性和准确性。

•
评估管理层在估算开发中使用的信息的相关性和可靠性。

•
通过评估某些假设的合理性和为ACL的集体评估部分制定独立的合理结果范围以与管理层的估计进行比较相结合的方式，评估管理层估计中使用的重要假设的合理性.

我们自2024年起担任公司的审计师。



 
/s/Plante & Moran，PLLC
Plante & Moran，PLLC

俄亥俄州克利夫兰
2026年3月13日
 


























45

管理层关于内部监控的报告
过度财务报告

董事会及股东
Ohio Valley Banc Corp.

Ohio Valley Banc Corp.（公司）的管理层负责根据1934年《证券交易法》建立和维护规则13a-15（f）和15d-15（f）中定义的对财务报告的充分内部控制。公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：（i）有关维护记录，以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（ii）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；（iii）就防止或及时发现未经授权的收购提供合理保证，使用或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。

与合并财务报表相关的财务报告内部控制制度由管理层进行有效性评估。财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能恶化。

管理层根据Treadway委员会（COSO）发起组织委员会发布的2013年“内部控制综合框架”中所述的财务报告有效内部控制标准，评估了截至2025年12月31日公司的财务报告内部控制系统。基于这一评估，管理层得出结论，截至2025年12月31日，其财务报告内部控制系统是有效的，并符合“内部控制综合框架”的标准。

















Ohio Valley Banc Corp.

/s/Larry E. Miller, II
/s/Scott W. Shockey
Larry E. Miller, II
总裁兼首席执行官
Scott W. Shockey
高级副总裁、首席财务官
   
2026年3月13日
 


46

管理层的讨论和分析
财务状况及经营业绩


前瞻性陈述

本报告和以引用方式并入本文的其他公开文件中包含的某些陈述构成经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券法》（“交易法”）第21E条含义内的“前瞻性陈述”，并在1995年《私人证券诉讼改革法》中定义。此类陈述通常但不总是通过使用诸如“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“寻求”、“项目”、“估计”、“战略”、“未来”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”等词语来识别，以及其他类似的表达方式。此类陈述涉及各种重要假设、风险、不确定性和其他因素，其中许多因素超出我们的控制范围，特别是与当前经济和地缘政治格局相关的发展，可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。然而，很难预测已知因素的影响，并且Ohio Valley Banc Corp.（“Ohio Valley Banc Corp.”）无法预测所有可能影响未来结果的因素。可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的预期存在重大差异的重要因素包括但不限于：波动的利率对我们客户的运营和财务状况的影响；政治、经济或其他因素的变化，例如通货膨胀率、衰退或扩张趋势、税收、关税、立法实施的影响以及世界各地持续的经济不确定性；竞争压力；俄亥俄河谷及其直接和间接子公司（统称“公司”）的贷款违约和提前还款水平；意外诉讼，索赔，或评估；获得资金发放贷款的成本波动；以及监管变化。有关这些因素的更多详细信息，请参见公司根据《交易法》提交给美国证券交易委员会的文件，包括“第1A项”标题下的披露。公司截至2025年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告第一部分以及本文件其他部分（包括但不限于与前瞻性报表本身并在“关键会计估计”标题下）中的“风险因素”。所有前瞻性陈述的全部内容均受该公司在SEC其他文件和公开通讯中不时做出的这些和其他警示性陈述的限制。告诫读者不要过分依赖此类前瞻性陈述，这些陈述仅在本文发布之日起生效。公司不承担任何义务，也不承担任何义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未预料到的未来事件或其他原因，除非适用法律要求。

财务状况与经营成果分析

本讨论的目的是提供对本报告所载经审核综合财务报表中无法以其他方式显示的公司财务状况和经营业绩的分析。随附的综合财务信息由管理层根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制，并与综合财务报表中报告的信息一致。应参考这些报表和本报告其他地方提供的选定财务数据，以了解以下表格和相关讨论。除份额和每股数据外，所有美元均以千为单位报告。


47

管理层的讨论和分析
财务状况及经营业绩


业务概览：

以下关于合并财务报表的讨论包括Ohio Valley及其全资子公司、Ohio Valley Bank Company（“银行”）、Loan Central，Inc.（一家消费金融公司）（“Loan Central”）以及Ohio 河谷金融 Services Agency，LLC（一家保险机构）的账目。该银行拥有一家活跃的全资子公司Ohio Valley REO，LLC，这是一家俄亥俄州有限责任公司。

该公司主要从事商业和零售银行业务，在俄亥俄州东南部以及西弗吉尼亚州西部提供混合商业和消费者银行服务。该行提供的银行服务包括接受支票、储蓄、定期和货币市场账户存款；发放和服务个人和商业贷款；发放建筑和房地产贷款；以及信用卡服务。该行还提供个人退休账户、保险箱、电汇和其他标准银行产品和服务。此外，该行还向中央税务客户提供退税预借贷款（“TALs”）。TAL代表银行向Loan Central的税务准备客户提供的短期贷款。

参加OHIO HOMEBUYER PLUS计划的影响：

2024年第三季度，该公司开始参与俄亥俄州财政部长（“财政部长”）提供的一个名为俄亥俄州购房者Plus的项目。该计划旨在鼓励俄亥俄州居民为购买房屋进行储蓄。作为该计划的参与者，该公司开发了“Sweet Home Ohio”存款账户，为参与者提供高于市场的5.83%的利率，以及存款奖金，以帮助客户实现他们的家庭储蓄目标。对于每个开设的Sweet Home Ohio账户，公司收到财务主管的存款，补贴利率为0.86%。关于财务主任在实施后实施的方案变更，截至2025年12月31日，配套资金的费率增加至1.66%。与Ohio Homebuyer Plus相关的账户必须在五年内使用，相应的财务主管存款余额将根据活跃客户账户波动。截至2025年12月31日，Sweet Home Ohio账户余额总计9,478美元，而2024年12月31日为6,775美元。截至2025年12月31日，司库存款总额为69,899美元，而2024年12月31日为97,366美元。由于司库存款被归类为公共资金，需要抵押，因此公司将资金投资于将作为抵押品的证券给司库。截至2025年12月31日，用于抵押财务主管存款的证券余额总计61,315美元，而2024年12月31日为102,871美元。此外，截至2025年12月31日，该公司使用了FHLB代表银行签发的12050美元信用证，以证券未涵盖的财务主管余额金额作抵押。2024年12月31日的余额由证券全额抵押。

经营成果：

总结

2025年对2024年
俄亥俄河谷2025年净收入为15,601美元，较2024年增加4,602美元，增幅为41.8%。2025年每股收益为3.31美元，较2024年增长42.7%。2025年净利润和每股收益的增长很大程度上受到平均收益资产增长和净息差的影响。平均增长受到向高收益贷款和证券的构成转变的影响，再加上消费者转向更低成本的存款来源，这有助于最大限度地降低存款和借款支付的较高平均成本。



48

管理层的讨论和分析
财务状况及经营业绩


公司2025年净利息收入57745美元，较2024年增加8941美元，增幅18.3%。2025年期间的净利息收入受到平均收益资产增加102,674美元的积极影响，相对余额较高的是贷款，而不是银行或证券的计息存款，后者的收益通常低于贷款。这导致平均贷款增加75080美元，平均证券增加52599美元，而银行的平均计息存款比2024年底减少25005美元。公司年初至今的完全等税净利息收入占平均收益资产的百分比（“净息差”）增加36个基点至2025年12月31日的4.07%，进一步增强了高收益资产的效益。净息差上升与盈利资产收益率上升有关，同时计息负债成本下降。

与2024年相比，2025年期间的净利息收入增加了8,941美元，增幅为18.3%。净利息收入增长主要受到平均收益资产增长的影响，2025年平均收益资产增长7.7%。更高的净息差进一步增强了这一点，在2025年期间增加了36个基点。平均收益资产的增长主要来自贷款和证券。贷款增加由商业地产、商业和工业以及住宅地产贷款部分引领。作为俄亥俄州购房者加计划的一部分，平均证券的增长在很大程度上是由于增加了对公共基金存款的质押要求。银行计息存款的减少主要包括公司计息联邦储备银行（“FRB”）清算账户的平均余额。净息差上升很大程度上与收益资产收益率上升同时资金来源成本下降有关。收益资产收益率的增长与收益率较高的贷款和证券的增长有关，同时确认了总额为1648美元的购买贷款的市场折扣。随着资金来源构成转向可转让提款顺序（“NOW”）、货币市场、储蓄账户等成本较低的存款来源，资金来源成本下降。此外，随着成本较高的CD重新定价以降低当前市场利率，存单（“CD”）的成本下降。

2025年信贷损失准备金较2024年增加585美元，增幅为23.7%。这一增长主要是由于与未使用的商业额度相关的贷款和表外承诺均有所增长，以及由于国内生产总值（“GDP”）和失业率预测出现倒退，模拟损失率有所增加。

该公司的非利息收入较2024年减少了4,201美元，降幅为31.9%。年初至今的非利息收入减少主要是由于证券销售损失共计3747美元。在2025年第三和第四季度，公司出售了36950美元的收益率为1.35%的证券，取而代之的是收益率为4.52%的更长期限证券，预计这将增加未来的利息收入。非利息收入的减少还来自其他非利息收入，该收入在2025年期间减少了690美元，主要与税务处理协议和处置某些资产的收益减少有关。部分抵消这些减少的是借记卡和信用卡交易赚取的交换收入，由于交易数量增加，该收入在2025年期间增加了196美元。

该公司2025年的非利息支出较2024年减少了1,921美元，降幅为4.2%。这一下降主要受到工资和员工福利支出的影响，与2024年相比，2025年期间工资和员工福利支出减少了2,873美元，即10.3%。这一减少主要是由于2024年第四季度向符合特定标准的员工提供了一项自愿提前退休计划，导致2024年一次性支出3338美元。提前退休计划节省的费用被年度绩效增长以及数据处理和营销费用部分抵消。2025年期间，数据处理费用增加了457美元，原因是与公司新奖励平台更高的交易量和转换成本相关的借记卡和信用卡处理成本增加。营销费用增加385美元主要与广告、对我们自己的基金会基金的更高贡献以及与支持我们所服务的社区相关的成本有关。

该公司的所得税拨备在2025年期间增加了1474美元，主要是由于受上述因素影响的应税收入变化。


49

管理层的讨论和分析
财务状况及经营业绩


净利息收入

公司营收中最重要的一部分——净利息收入，源于妥善管理赚取资产的利息收入与有息负债产生的利息支出之间的利差。公司通过贷款、投资证券和短期投资赚取利息和股息收入，同时产生计息存款和短期和长期借款的利息支出。净利息收入受到资产负债的平均数量和组合以及金融工具利率水平变化的影响。净利息收入的变化以净息差和净利差来衡量。净息差以净利息收入占平均生息资产的百分比表示。净利差是生息资产平均收益率与付息负债平均付息率之差。这两项报告都是在完全等同税收（“FTE”）的基础上进行的。净息差超过净利差是因为无息资金来源，主要是无息活期存款和股东权益，也支持生息资产。以下讨论截至2025年12月31日和2024年12月31日止两个年度的生息资产、计息负债的变化以及对利息收入和利息支出的相关影响。表I和表II已准备好，以总结本分析中概述的重大变化。

按FTE计算，2025年的净利息收入总计58,279美元，较2024年增加8,939美元，增幅为18.1%。这一增长反映了平均盈利资产增长7.7%和净息差改善36个基点的积极贡献。平均收益资产的增长主要来自贷款增长7.3%和证券增长23.6%，与2024年同期相比，2025年在银行的计息余额下降29.0%部分抵消了这一增长。净息差上升与盈利资产收益率上升叠加资金来源成本下降有关。收益资产收益率增加25个基点，这在很大程度上是由于收益率较高的贷款和证券的增长，以及在2025年期间对购买的贷款确认了1648美元的市场折扣。资金来源成本的下降部分与成本更高的CD重新定价以降低当前市场利率以及资金来源构成转向成本更低的存款来源如NOW、货币市场和储蓄账户有关。这些因素促使公司的平均计息负债成本在2025年期间下降了20个基点。因此，净息差从2024年的3.71%上升36个基点至2025年的4.07%。净息差增加36个基点，反映了收益资产组合和收益率增加25个基点，以及受CD市场利率下降和构成转向更多成本更低的存款的影响，融资成本下降20个基点。这些积极影响被使用无息资金（即活期存款和股东权益）减少9个基点部分抵消。

2025年净利息收入增加主要是由于盈利资产的平均数量和收益率均有所增加，同时计息负债的平均成本有所下降。这些积极因素被2025年有息负债平均数量的增加部分抵消。与2024年相比，平均收益资产的数量增加促使2025年FTE利息收入增加了5,515美元，而同期平均收益资产的收益率增加导致FTE利息收入增加了3,957美元。此外，平均计息负债成本的下降促使2025年期间的利息支出减少了1643美元，这也促进了净利息收入的增长。与2024年相比，2025年期间的利息支出增加了2176美元，平均有息负债的数量增加部分抵消了这些积极影响。平均收益资产的数量增长由贷款引领，贷款在2025年期间增加了75,080美元，即7.3%，与2024年相比，2025年期间促成了4,951美元的额外FTE利息收入。平均余额增长发生在公司的商业房地产、商业和工业以及住宅房地产贷款组合部分，部分被消费贷款部分的减少所抵消。虽然平均贷款在2025年有所增加，但平均证券在2025年经历了更加速的增长。因此，截至2025年底，该公司的平均贷款构成占平均收益资产的比例降至76.5%，而2024年这一比例为76.8%。2025年平均收益资产收益率的增长在很大程度上受到贷款的影响，其中包括在2025年期间对一笔购买的商业和工业贷款确认1648美元的市场折扣。贷款收益率主要受到商业和住宅房地产贷款组合的影响。贷款收益率的上升仅部分受到所采取行动的限制由FRB减少2024年和2025年的短期利率，这对公司部分贷款组合的重新定价产生了直接影响。因此，2025年底的平均贷款收益率增长至6.73%，而2024年底为6.40%，与2024年相比，2025年期间贡献了3,441美元的额外FTE利息收入。


50

管理层的讨论和分析
财务状况及经营业绩


证券业务也对净利息收入产生了积极影响，2025年底的平均余额为275,098美元，比2024年底的平均证券业务余额222,499美元增长了23.6%。52,599美元的增长主要来自平均应税证券，主要受到2024年第三季度购买100,497美元美国政府证券的影响，这是该公司参与该州Homebuyer Plus计划的一部分。这些证券以4.7%的“高于投资组合”加权平均收益率购买，期限从6个月到18个月不等。作为该计划的一部分，这些证券购买用于抵押财务主管收到的10万美元公共基金存款，这促使平均证券余额增加了23.6%，并扩大了2025年与2024年相比的收益资产构成。此外，该公司在2025年第三和第四季度利用机会出售了36,950美元的应税证券，这些证券的收益率为1.35%，并将其替换为类似的、期限更长的、收益率为4.52%的应税证券。虽然这一策略并未影响2025年证券的交易量增长，但它确实为2025年平均证券的整体收益率改善做出了贡献。因此，平均应税证券的构成在2025年底增加到平均收益资产的18.8%，而2024年底为16.2%，这导致2025年FTE利息收入增加了1,713美元。此外，应税证券的平均收益率在2025年底增长至3.40%，而2024年底为2.89%，与2024年相比，2025年期间贡献了1379美元的额外FTE利息收入。平均免税证券较上年下降12.6%，主要与州和市政投资到期有关。因此，到2025年底，平均州和市政投资的构成占平均收益资产的比例趋于下降至0.4%，而2024年底这一比例为0.5%。管理层继续专注于产生贷款增长，因为贷款为公司提供了最大的回报。管理层还将证券维持在足以提供充裕流动性和满足质押要求的美元水平。

与2024年相比，银行的计息余额经历了平均数量和收益率因素的减少，导致2025年利息收入减少1,985美元。银行的平均计息余额大部分由公司的计息FRB清算账户组成。该公司利用其计息FRB清算账户来管理多余的资金，以及协助为赚取资产增长提供资金。2025年期间，FRB账户的超额资金被用于协助为贷款增长提供资金，这导致与其他银行的平均计息余额减少了25,005美元，即29.0%，并导致与银行的平均计息余额构成较低，与2024年的6.5%相比，2025年占平均收益资产的4.3%。2024年和2025年的短期利率下降也对2025年的利息收入增长产生了负面影响。2024年9月至12月期间，由于通胀压力，FRB采取行动将FRB清算账户相关利率降低100个基点，这将联邦基金目标利率下调至2025年的4.25%至4.50%区间。2025年10月至12月期间，由于对劳动力市场疲软的担忧，FRB再次将FRB清算账户的相关利率降低了75个基点。这将联邦基金目标利率在2025年底下调至3.50%至3.75%的区间。利率下降对FRB清算账户的利息收入产生了负面影响。因此，银行计息余额的平均收益率从2024年底的5.16%下降到2025年底的4.03%。


51

管理层的讨论和分析
财务状况及经营业绩


2025年期间的净利息收入受到有息负债平均数量增加的负面影响，并受到有息负债平均成本下降的正面影响。与2024年相比，平均有息负债的数量增加导致2025年期间的利息支出增加了2176美元，而同期平均有息负债的成本下降导致利息支出减少了1643美元。这些影响主要来自公司的定期存款。在2025年下半年，该公司通过在此期间发行几种特殊的CD利率产品，成功地筹集了额外的零售存款，用于协助为贷款需求提供资金。零售CD的这一增长导致平均定期存款增加了34,289美元，从而导致利息支出增加了1,515美元。虽然零售CD推动了2025年平均定期存款增长8.9%，但平均现在，储蓄和货币市场账户在2025年经历了更加速的增长。因此，公司的平均定期存款构成由2024年底的41.6%下降至2025年底的41.3%。虽然较高的定期存款余额的变动对较高的利息支出产生了相应的影响，但与定期存款相关的平均成本有所下降。在2024年期间，由于市场竞争，零售CD上的费率发行继续上调。该公司在这段时间提供了各种期限在一年以下的“短期”CD利率特别优惠，以吸引和保留其核心存款资金。自那以来，零售CD的产品费率在2025年期间有所下降，这使得这些短期零售CD中的很大一部分可以以较低的费率续订，或者在某些情况下，再投资于成本较低的Now、储蓄或货币市场账户。由于零售CD的利率重定价和存款转向成本更低的资金来源，定期存款的平均成本从2024年底的4.65%下降到2025年底的4.11%。这导致利息支出减少了2188美元。

公司平均有息负债的增长还来自公司的核心存款部门，包括NOW、储蓄和货币市场账户。这一增长的很大一部分来自成本较低的Now和与公司参与Homebuyers Plus计划相关的储蓄账户余额。2024年下半年新增的市政NOW司库账户和新的Home Sweet Home储蓄账户导致2025年的平均计息存款比2024年增加了43,129美元。平均计息存款增长还来自该公司新推出的提供有竞争力利率的分级货币市场产品（货币基金），该产品在2025年期间增加了32,929美元。由于HomeBuyers Plus计划的额外存款以及消费者对货币基金产品的需求，2025年期间的平均余额在NOW账户内增长了12.4%，在储蓄和货币市场账户内增长了11.3%，合计占2025年平均有息负债的54.0%，而2024年为52.9%。这些账户的利息支出也受到NOW账户和分级货币基金产品较高利率的影响。这其中还包括Sweet Home Ohio储蓄账户，利率高于市场预期的5.83%。因此，公司储蓄和货币市场账户的平均成本从2024年的1.50%增加到2025年的1.56%，而NOW账户的平均成本从2024年的1.16%增加到2025年的1.36%。总的来说，这导致2025年的利息支出增加了1,442美元。

52

管理层的讨论和分析
财务状况及经营业绩



2025年，该公司的平均其他借款和次级债券总额减少了3818美元，降幅为7.4%。减少与每月偿还各种FHLB预付款的本金有关。借款和次级债券继续是平均有息负债的最小构成，2025年底和2024年底分别为4.7%和5.6%。利率下降的环境也影响了次级债券的平均成本，从2024年底的7.27%下降到2025年底的6.25%，而其他借款的平均成本在2024年底和2025年底均保持在3.93%不变。

2025年期间，平均收益资产的总利息和费用收入增加了9,472美元，增幅为12.4%，2024年期间增加了13,843美元，增幅为22.2%。这一增长主要是由于平均净贷款和证券增长，以及资产收益率上升。2025年更高的收益包括对一笔购买的商业和工业贷款确认1648美元的市场折扣。2024年较高的收益包括从2023年开始的利率上升环境的好处，并延续到2024年。

公司的利益2025年和2024年，来自银行计息余额的收入分别减少了1,985美元和增加了1,567美元。收益的这种反差来自与计息FRB清算账户相关的数量和利率的变化。2025年较低的收益是由于利用FRB清算账户的更多多余资金来帮助为贷款增长提供资金，同时也受到与2025年降低FRB清算账户利率相关的市场利率下降的影响。2024年更高的收益主要受到来自更高的计息存款负债的平均FRB清算账户余额增加的影响。

2025年，该公司商业贷款组合的利息和费用增加了8,353美元，增幅为25.6%。这一增长主要来自商业贷款利息，这受到商业贷款需求的积极影响，成功地使公司商业房地产和商业及工业投资组合的平均余额增长了13.8%。2025年期间，对一笔购买的商业和工业贷款确认了1648美元的市场折扣，这也促成了更高的利息收入。在2024年期间，该公司的商业贷款组合的利息和费用增加了5,833美元，即21.8%。这一增长主要来自商业贷款利息，这受到商业贷款需求的积极影响，以及自2023年以来市场利率调整的提高，这些因素促成了2024年的更高收益。2024年的商业贷款需求使平均商业房地产以及商业和工业贷款组合余额增长了10.6%。

该公司的住宅房地产贷款组合的利息和费用在2025年期间增加了1,330美元，即8.1%，在2024年期间增加了3,011美元，即22.6%。这些增长受到收益率上升的影响，以及2025年和2024年期间平均住宅房地产贷款余额分别增长7.1%和12.0%。增长主要受到内部浮动利率抵押贷款产品的影响，而长期固定利率产品减少。消费者对浮动利率抵押贷款产品的需求受到了从2022年开始的抵押贷款利率上升的影响，并一直持续到2024年的大部分时间，直到抵押贷款利率开始下降。因此，住宅房地产贷款的利息收入在2025年和2024年分别增加了1306美元和3021美元。




53

管理层的讨论和分析
财务状况及经营业绩



2025年，该公司来自消费者贷款组合的利息和费用减少了1294美元，降幅为8.1%。相反，2024年期间的消费者贷款利息和费用增加了1,273美元，即8.7%。2025年期间的下降主要是由于平均消费者贷款余额下降了11.9%。平均消费者贷款的减少主要来自平均汽车和其他消费者贷款余额，在2025年期间，这些余额合计减少了25,561美元，降幅为20.4%。这一余额减少部分被消费者资本额度贷款余额增加所抵消，2025年期间，消费者资本额度贷款余额增加了5,802美元，增幅为14.6%。由于其他贷款组合部分利润更高，该公司已不再强调消费者贷款部分。2024年第四季度，该公司退出了汽车和休闲车的间接贷款业务，以专注于发展商业和住宅房地产投资组合中利润更高的贷款部分。2024年期间，消费者贷款利息和手续费收入的增长主要是消费者贷款收益率提高的结果，在较小程度上是平均消费者贷款余额增长0.2%。较高的消费者贷款收益率受到2023年起市场利率调整幅度加大的影响，这导致2024年的利息收入增加。平均消费贷款的最低增幅是由于对消费贷款的不重视，平均汽车和其他消费贷款余额下降6.3%，几乎完全抵消了消费者资本额度贷款余额28.3%的增长。

公司的利益应税投资证券收入在2025年增加了3,092美元，增幅为49.5%，在2024年期间增加了2,244美元，增幅为56.1%。2025年和2024年的增长主要是由于公司在2024年7月和8月参与了俄亥俄州购房者Plus计划，购买了100,497美元的高收益美国政府证券。作为该计划的一部分，该公司从财务主管那里收到了10万美元的资金，这些资金被存入一个特殊的公共基金NOW账户。由于公共资金需要抵押，公司将资金投资于作为抵押的证券到这个司库存款账户。购买的大额证券对产生更高的应税证券平均余额产生了积极影响，2025年期间增加了53,397美元，即24.7%，2024年期间增加了36,645美元，即20.4%。这些证券以4.7%的加权平均收益率购买，这对提高2025年和2024年的应税证券收益率产生了积极影响。2025年平均应税证券的收益率进一步受到影响，原因是该公司决定在2025年下半年出售36950美元的应税证券，这些证券的收益率为1.35%，取而代之的是期限更长的类似应税证券，收益率为4.52%。由于这些积极因素，应税证券的收益率在2025年增加了51个基点至3.40%，在2024年增加了66个基点至2.89%。

2025年期间，公司有息负债产生的利息支出总额为27,492美元，同比增加533美元，增幅为2.0%。这一增长受到平均有息负债增加88,367美元或9.5%的影响，主要来自较高的NOW、储蓄、货币市场和定期存款余额。NOW和储蓄账户余额的增加受到了与公司在2024年下半年参与Homebuyers Plus计划相关的成本较低账户的增加的影响。货币市场账户余额的增加在很大程度上受到了公司提供有竞争力利率的分级货币市场产品（货币基金）内存款增长的影响。定期存款余额的增加受到了公司在2025年下半年通过在该期间提供几种特殊CD利率产品来筹集额外零售存款的战略的影响。利息支出的增长从较高的平均有息负债被较低的平均成本所带来的好处部分抵消。平均2025年期间的有息负债，主要是在时间内存款。在2025年之前，存款的市场竞争导致短期CD发行的利率更高。自那以来，零售CD的产品费率在2025年期间有所下降，这使得这些短期零售CD的很大一部分可以以较低的费率续订，或者在某些情况下，再投资于成本较低的Now、储蓄或货币市场账户。因此，有息负债的平均成本从2024年底的2.89%下降到2025年底的2.69%。2024年期间，公司计息负债产生的利息支出总额为26959美元，增加了11121美元，增幅为70.2%。利息支出的增加主要是由于2023年CD、NOW、储蓄和货币市场账户产品的利率上升，导致2024年的支出增加。2024年较高的CD交易量和上调CD利率的重新定价相结合，通过提高利息支出对收益产生了负面影响。因此，有息负债加权平均成本由2023年的2.01%上升至2024年的2.89%。




54
管理层的讨论和分析
财务状况及经营业绩

该公司的利息支出还受到其他借款和次级债券的影响，在截至2025年的一年中，这些贷款和次级债券合计减少了236美元。减少的主要原因是，公司FHLB预付款继续按月偿还本金，导致2025年期间其他借款和次级债券的平均余额合计减少3818美元，即7.4%。2025年期间的利息支出还受到市场利率下降的影响，这对与次级债券挂钩的利率产生了相应的影响，导致次级债券的平均成本从2024年底的7.27%下降到2025年底的6.25%。2024年期间，其他借款和次级债券的利息支出在截至2024年的一年中合计增加了656美元。这一增长主要是由于FHLB借款的平均余额增加，以帮助为2024年的盈利资产增长提供资金。因此，其他借入资金和次级债券的平均余额在2024年期间总共增加了11,481美元，即28.4%。2024年期间的利息支出还受到市场利率上升的影响，这对与FHLB借款和次级债券挂钩的利率产生了相应的影响。这导致2024年其他借款和次级债券的平均成本合计增加36个基点至4.48%。

2025年期间，公司净息差由2024年的3.71%提升至2025年的4.07%。利润率受益于平均余额和收益资产收益率的增长，主要来自收益率更高的贷款和证券。利润率改善还来自与以较低市场利率重新定价CD相关的计息存款平均成本下降，以及存款构成从成本较高的定期存款转向成本较低的储蓄、NOW、货币市场和支票账户存款。该公司的主要重点是在机会出现时将资金投资于收益更高的资产，尤其是贷款。然而，如果贷款余额不继续扩张，仍是整体盈利资产的较大组成部分，公司将在净利息收入和利润率改善方面面临压力。


55
管理层的讨论和分析
财务状况及经营业绩



C未合并平均资产负债表&净利息收入分析


 
12月31日
 
表一
 
 
2025
   
2024
 
（千美元）
 
平均余额
   
收入/
费用
   
产量/
平均
   
平均余额
   
收入/
费用
   
产量/
平均
 
物业、厂房及设备
                                   
生息资产：
                                   
与银行的计息余额
 
$
61,117
   
$
2,462
     
4.03
%
 
$
86,122
   
$
4,447
     
5.16
%
证券：
                                               
应课税 
   
269,543
     
9,338
     
3.40
     
216,146
     
6,246
     
2.89
 
免税 
   
5,555
     
134
     
2.41
     
6,353
     
161
     
2.53
 
贷款 
   
1,097,300
     
73,837
     
6.73
     
1,022,220
     
65,445
     
6.40
 
生息资产总额
   
1,433,515
     
85,771
     
5.98
%
   
1,330,841
     
76,299
     
5.73
%
 
                                               
非生息资产：
                                               
现金及应收银行款项
   
16,687
                     
15,839
                 
其他非收益资产
   
89,111
                     
87,883
                 
信贷损失备抵
   
(10,726
)
                   
(9,411
)
               
非生息资产总额
   
95,072
                     
94,311
                 
总资产 
 
$
1,528,587
                   
$
1,425,152
                 
 
                                               
负债和股东权益
                                               
有息负债：
                                               
现在账户 
 
$
252,900
   
$
3,429
     
1.36
%
 
$
225,088
   
$
2,614
     
1.16
%
储蓄和货币市场
   
297,428
     
4,646
     
1.56
     
267,344
     
4,019
     
1.50
 
定期存款 
   
421,548
     
17,333
     
4.11
     
387,259
     
18,006
     
4.65
 
其他借款
   
39,528
     
1,553
     
3.93
     
43,346
     
1,702
     
3.93
 
次级债券
   
8,500
     
531
     
6.25
     
8,500
     
618
     
7.27
 
int.-bearing负债总额
   
1,019,904
     
27,492
     
2.69
%
   
931,537
     
26,959
     
2.89
%
 
                                               
无息负债：
                                               
活期存款账户
   
323,961
                     
320,681
                 
其他负债 
   
26,029
                     
26,217
                 
无息负债总额
   
349,990
                     
346,898
                 
 
                                               
股东权益 
   
158,693
                     
146,717
                 
负债和股东权益合计
 
$
1,528,587
                   
$
1,425,152
                 
 
                                               
净利息收入
         
$
58,279
                   
$
49,340
         
净利息收益率 
                   
4.07
%
                   
3.71
%
净利差
                   
3.29
%
                   
2.84
%
平均有息负债与平均收益资产之比
                   
71.15
%
                   
70.00
%
                                                 

免税证券和贷款的完全应税等值收益率报告并计算假设21%的税率，扣除不可扣除的利息费用。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的证券等税调整总额分别为24美元和29美元。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的贷款等税调整总额分别为510美元和507美元。平均余额按平均每日计算。AFS证券的平均余额包括市值调整。然而，计算的收益率是基于证券的摊余成本。平均贷款余额包括非应计贷款。贷款收入包括非应计贷款收到的现金。


56
管理层的讨论和分析
财务状况及经营业绩


利率交易量对利息收入和支出变动的分析
 
表二
（千美元）
 
2025
   
2024
 
 
 
增加（减少）
从上一年度由于
   
增加（减少）
从上一年度由于
 
 
 
成交量
   
收益率/利率
   
合计
   
成交量
   
收益率/利率
   
合计
 
利息收入
                                   
与银行的计息余额
 
$
(1,129
)
 
$
(856
)
 
$
(1,985
)
 
$
1,365
   
$
202
   
$
1,567
 
证券：
                                               
应课税 
   
1,713
     
1,379
     
3,092
     
915
     
1,329
     
2,244
 
免税 
   
(20
)
   
(7
)
   
(27
)
   
(27
)
   
(12
)
   
(39
)
贷款 
   
4,951
     
3,441
     
8,392
     
5,338
     
4,733
     
10,071
 
总利息收入 
   
5,515
     
3,957
     
9,472
     
7,591
     
6,252
     
13,843
 
 
                                               
利息支出
                                               
现在账户 
   
346
     
469
     
815
     
316
     
310
     
626
 
储蓄和货币市场 
   
465
     
162
     
627
     
(41
)
   
1,847
     
1,806
 
定期存款 
   
1,515
     
(2,188
)
   
(673
)
   
4,511
     
3,522
     
8,033
 
其他借款 
   
(150
)
   
1
     
(149
)
   
429
     
206
     
635
 
次级债券 
   
----
     
(87
)
   
(87
)
   
----
     
21
     
21
 
总利息支出 
   
2,176
     
(1,643
)
   
533
     
5,215
     
5,906
     
11,121
 
净利息收入 
 
$
3,339
   
$
5,600
   
$
8,939
   
$
2,376
   
$
346
   
$
2,722
 

因量、率引起的利息变化确定如下：量的方差变化乘上一年的费率；收益率/率的方差变化乘上一年的费率；总量的方差变化乘上一年的费率变化。由于量和利率的利息变化已按比例分配到量和利率的变化的绝对美元金额的关系在每一个变化。免税证券和贷款收入按FTE基准列报。FTE收益率假设21%的税率，扣除相关的不可扣除利息费用。
 

拨备费用

公司通过计入收入的费用计提ACL，在综合损益表中反映为信用损失准备金。记录信用损失准备金是为了实现足以吸收公司贷款组合、无资金准备贷款和持有至到期债务证券中固有的估计损失的ACL。管理层每季度对ACL进行详细分析，包括资产组合构成、资产质量、损失经历和其他相关经济因素。

2025年期间，公司录得拨备费用3054美元，较2024年拨备费用增加585美元，增幅23.7%。2025年的拨备费用总额包括2765美元的贷款拨备费用和289美元的无资金承诺拨备费用，因为HTM证券不需要拨备费用。

2025年期间贷款的拨备费用受到2025年期间普遍分配的贷款余额增加的影响。与贷款增加134,193美元相关的风险产生了更高的一般准备金和相应的拨备费用增加。此外，由于GDP和失业率预测出现倒退，模拟损失率上升进一步影响了贷款的拨备费用。总的来说，这导致了2025年的额外拨备费用，主要是在商业房地产贷款部分。
2025年期间的贷款拨备费用也受到净贷款冲销的影响，该年度贷款冲销总额为1334美元。净贷款冲销主要来自消费者贷款组合，总额为1258美元，需要在2025年相应增加拨备费用。

57
管理层的讨论和分析
财务状况及经营业绩

2025年期间的信用损失费用也受到表外负债无准备金承诺的影响。该公司重新评估了其在2025年12月31日提供信贷的无资金承诺，并确定需要871美元的准备金，这导致在2025年底年度增加了289美元的拨备费用。影响主要来自承诺余额增加和预期资金利率上升。

该公司在2025年12月31日重新评估了其HTM债务证券准备金，并确定需要1美元的准备金，与2024年相比没有变化。

2024年期间，公司录得2469美元的拨备费用，较2023年的拨备费用增加379美元，增幅为18.1%。2024年的拨备费用总额包括来自贷款的2580美元拨备费用，部分被未提供资金的承诺和HTM证券的拨备费用回收所抵消，总额分别为110美元和1美元。

2024年贷款拨备费用主要受到净贷款冲销的影响，该年度贷款冲销总额为1,259美元。净贷款冲销主要来自消费者贷款组合，总额为1587美元，需要相应增加2024年的拨备费用。

2024年期间贷款的拨备费用也受到2024年期间普遍分配的贷款余额增加的影响。与贷款增加89925美元相关的风险产生了更高的一般准备金和相应的拨备费用增加。

2024年贷款的拨备费用进一步受到与某些定性风险因素相关的准备金的影响。这些因素中的损失驱动因素，包括失业率和国内生产总值，在2024年期间都出现了倒退。这导致了2024年期间的额外拨备费用，主要是在商业房地产贷款部分。

2024年期间的信用损失费用也受到表外负债的无资金承诺的影响。该公司重新评估了其在2024年12月31日提供信贷的无资金承诺，并确定需要582美元的准备金，这导致在2024年底年度收回了110美元的拨备费用。影响主要来自商业地产建筑板块。

2024年期间的信用损失费用进一步受到HTM债务证券的影响。该公司在2024年12月31日重新评估了其HTM债务证券准备金，并确定需要1美元的准备金，这导致在2024年底止年度收回了1美元的拨备费用。

未来对ACL的拨备将继续基于管理层的季度深入评估，该评估将在本管理层的讨论和分析中的标题“关键会计估计-信用损失准备金”下进一步详细讨论。

非利息收入

与2024年相比，2025年期间，非利息收入总额减少了4,201美元，降幅为31.9%。减少的主要原因是与出售投资证券相关的损失。2025年期间，该公司出售了36950美元的机构抵押贷款支持证券。这些加权平均收益率为1.35%的证券以更高的加权平均收益率4.52%被替换为同类证券。虽然此次出售和回购证券导致已实现亏损3747美元，但公司将受益于转向收益率更高的证券，预计这将增加未来的利息收入，并对净息差产生积极影响。


58
管理层的讨论和分析
财务状况及经营业绩


非利息收入受到其他非利息收入减少的影响，2025年的非利息收入比2024年减少了690美元。这一减少主要与税务处理协议和处置某些资产的收益减少有关。截至2025年12月31日，与第三方供应商的税务处理协议已到期，未续签。2025年，合同产生的收入总计1美元，446个，而2024年为1819美元.该公司正在寻求为另一家退税产品提供商提供这些服务，目前正在为另一家提供商在非常有限的基础上提供这些服务。此时，从新提供商获得的收入微乎其微，预计不会取代从先前提供商获得的收入。

部分抵消了非利息收入减少的是借记卡和信用卡赚取的交换收入。2025年，交换收入比2024年增加了196美元，即3.9%。这主要是由于2025年期间交易数量增加。

无息费用

管理层继续努力工作，以尽量减少非利息费用。与2024年相比，2025年的非利息支出总额减少了1,921美元，即4.2%。该公司最大的非利息支出项目——工资和员工福利，比2024年减少了2,873美元，降幅为10.3%。这一下降主要是由于2024年期间向符合特定标准的员工提供了自愿遣散费。根据接受遣散费的员工人数，该公司产生了3338美元的费用。提前退休计划节省的资金被2025年授予的基于绩效的年度绩效提升部分抵消。

进一步影响较高的非利息费用的是数据处理费用，该费用在2025年期间增加了457美元，即14.8%。由于公司新奖励平台的交易量和转换成本增加，这一类别的成本增加与借记卡和信用卡处理有关。此外，营销费用在2025年期间也增加了385美元，主要来自广告费用、对我们自己的基金会基金的更高贡献以及与支持我们所服务的社区相关的成本。

该公司的其他非利息支出活动在2025年期间减少了80美元。这主要是由于公司为Sweet Home Ohio计划提供便利导致客户对新账户的奖励减少。在2024年第四季度，该公司向新的Sweet Home Ohio存款客户支付了总计496美元的账户奖金。这一减少部分被各种间接费用的增加所抵消，例如，借记卡和信用卡奖励、招聘成本以及与欺诈活动相关的成本，这些费用与2024年相比总共增加了316美元。

该公司的效率比率是一种非公认会计准则的衡量标准，定义为非利息费用占完全税收等值的净利息收入加上非利息收入的百分比。拨备费用的影响不计入效率比。管理层继续强调管理其资产负债表组合和利率敏感性，以及开发更具创新性的方式来产生非利息收入。2025年，净利息收入较2024年增长8,941美元，即18.3%，受平均收益资产增长和净息差上升的推动。这一收入来源的增长被非利息收入减少4,201美元或31.9%部分抵消。这一减少主要是由于出售证券损失3747美元。与2024年相比，这两个收入来源总共净增加4740美元。对于2025年，非利息支出减少了1,921美元，即4.2%，主要是由于管理层在2024年实施自愿退休计划导致工资和员工福利降低。基于收入来源的净增加和管理费用的减少，公司的效率比率从2024年12月31日的73.79%下降（改善）到2025年12月31日的65.74%。

准备金

2025年所得税准备金总额为3851美元，而2024年为2377美元。2025年有效税率为19.8%，2024年为17.8%。由于较高的相对应税收入增加，2025年的有效税率高于2024年的有效税率。


59
管理层的讨论和分析
财务状况及经营业绩


财务状况：

现金及现金等价物

公司的现金和现金等价物包括现金，以及应收其他银行的有息和无息余额。现金和现金等价物的金额因客户活动和流动性需求而每日波动。截至2025年12月31日，现金和现金等价物减少37,210美元至45,897美元，而2024年12月31日为83,107美元。现金及现金等价物的减少主要来自于往来银行的手头计息存款减少。于2025年12月31日，公司的计息FRB清算账户占现金及现金等价物的66%。该公司利用其计息FRB清算账户来管理多余的资金，以及协助为赚取资产增长提供资金。2025年期间，贷款和证券的净增长超过了存款的增长。因此，FRB清算账户的余额减少，以满足资金需求。FRB账户的法定和超额准备金余额支付的利率基于联邦公开市场委员会（“FOMC”）制定的定向联邦基金利率。2025年期间，由于FOMC采取行动将联邦基金目标利率降至3.50%至3.75%的范围，与该公司FRB清算账户相关的利率下降了75个基点。FRB的计息存款余额100%由美国政府担保。

 由于流动性水平根据消费者活动不断变化，现金和现金等价物的数量在任何给定时间点都可能有很大差异。该公司在流动性增强期间的重点将是在机会出现时将多余的资金投资于更长期、收益更高的资产，主要是贷款。有关公司流动性的更多信息，可在下文本管理层讨论和分析中的“流动性”标题下找到

证券

管理层构建其投资证券组合的目标是保持审慎的流动性水平，并在不牺牲资产质量的情况下提供可接受的回报率。与2024年底相比，2025年期间的证券总额余额减少了15,811美元，降幅为5.7%。证券总额的减少与俄亥俄州财政部长维持的余额的质押要求减少有关，这是俄亥俄州购房者加计划的一部分。截至2025年12月31日，司库存入的金额总计69,899美元，低于2024年12月31日的97,366亿美元。这一余额减少部分导致美国政府证券较2024年底减少81,251美元。该公司利用美国政府证券的补充到期期限来帮助为额外购买美国政府机构（“机构”）抵押贷款支持证券提供资金，这些证券比2024年底增加了67,801美元，即72.0%。截至2025年12月31日，机构抵押贷款支持证券占证券总数的62.5%，高于上年的34.2%。转向更高集中度的机构抵押贷款支持证券是基于提高投资组合收益率的策略，因为这类证券的收益率通常高于美国政府证券。此外，在2025年期间，该公司出售了36950美元的机构抵押贷款支持证券。这些加权平均收益率为1.35%的证券以更高的加权平均收益率4.52%被替换为同类证券。虽然此次出售和回购证券导致已实现亏损3747美元，盈利资产余额变化不大，但公司将受益于转向收益率更高的证券，预计这将增加未来的利息收入，并对净息差产生积极影响。


投资组合构成
 
于2025年12月31日
截至2024年12月31日
graphic
 
graphic
 



60
管理层的讨论和分析
财务状况及经营业绩

证券
表三

 
成熟
 
截至2025年12月31日
内
一年
 
一年后但五年内
 
五年后但十年内
 
十年后
 
（千美元）
金额
 
产量
 
金额
 
产量
 
金额
 
产量
 
金额
 
产量
 
 
                               
美国政府证券 
 
$
45,808
     
3.53
%
 
$
40,971
     
3.77
%
 
$
----
     
----
   
$
----
     
----
 
美国政府担保实体证券 
   
----
     
----
     
5,124
     
1.58
%
   
----
     
----
     
----
     
----
 
各州和政治分区的义务
   
620
     
1.31
%
   
2,343
     
2.55
%
   
2,111
     
2.89
%
   
----
     
----
 
机构抵押贷款支持证券，住宅
   
----
     
----
     
3,505
     
2.19
%
   
31,866
     
2.00
%
   
126,632
     
4.45
%
证券总额 
 
$
46,428
     
3.50
%
 
$
51,943
     
3.39
%
 
$
33,977
     
2.06
%
 
$
126,632
     
4.45
%
     
在使用21%的税率计算各州和政治分区的债务收益率时，进行了24美元的税收等值调整。加权平均收益率是根据每种证券的预定期限加权的成本和有效收益率计算得出的。具有提前还款条款的抵押贷款支持证券根据估计的平均寿命被分配到到期类别。证券以公允价值列示，其中包括AFS证券的市值调整。

该公司的重点将是继续主要通过贷款增长产生利息收入，因为贷款产生的总收益资产收益率最高。表三按类别和剩余合同期限汇总了证券投资组合。归类为权益类证券的发行没有规定的到期日，不包括在表三中。

贷款

2025年，该公司的主要收益资产类别和最重要的利息收入来源——贷款总额增加了134,193美元，即12.6%，达到1,196，018美元。贷款余额增加来自商业和房地产贷款，部分减少了消费贷款。


61
管理层的讨论和分析
财务状况及经营业绩

管理层继续强调其商业贷款，与其他类型的贷款相比，这种贷款通常产生更高的投资回报率。商业贷款部分较2024年底增加了105,709美元，增幅为19.9%，主要来自商业房地产贷款。截至2025年12月31日，商业房地产贷款部分占公司总贷款组合的39.3%。商业地产由自住、非自住和建设贷款组成。自住贷款包括非农业、非住宅物业。商业自住贷款是指借款人购买的建筑物或空间，其本金的偿还取决于拥有该物业的一方或一方的关联公司进行的持续运营产生的现金流。公司的自住贷款包括以医院、教堂、五金便利店为抵押的贷款。非自住贷款是指本金的偿还取决于与物业相关的租金收入或随后出售物业的物业贷款，例如公寓楼、公寓、酒店和汽车旅馆。这些贷款主要受到与债务相关的利率水平和当地经济状况的影响，这决定了入住率和收取的租金金额。由于利率提高而增加的还本付息可能无法转嫁给租户。作为发起过程的一部分，贷款利率和占用率被强调，以确定对借款人在不同经济条件下维持充足偿债能力的影响。此外，公司监控任何一个行业的集中度，并建立了相对于资本的限制。此外，信贷质量趋势由行业监测，以确定对某个行业的风险敞口的变化是否可能需要改变我们的承保标准。提供了表IV来说明商业地产组合的行业构成。商业建筑贷款发放至个人以及为建造个别物业或多个物业并以未开发土地及随后的改善作抵押的公司。商业地产还包括与公司一级市场区域以外的其他银行的贷款参与。尽管公司并未积极寻求参与源自其一级市场区域以外的贷款，但公司已利用其与某些贷款人在公司认为可以以可接受的风险水平参与的那些领域的关系。截至2025年12月31日，商业房地产贷款总额为470,037美元，比2024年底的商业房地产贷款余额增加了97,050美元，增幅为26.0%。这一增长大部分来自非自住贷款的更多来源，与2024年底相比，余额增加了62,438美元，即30.2%。此外，推动增长的还有自住商业贷款组合，与2024年底相比，该组合增加了28,253美元，增幅为32.7%。最后，建筑贷款组合较2024年底增加了6,359美元，增幅为8.0%。


贷款组合构成
 
于2025年12月31日
截至2024年12月31日
graphic
 
graphic
 



62
管理层的讨论和分析
财务状况及经营业绩



商业贷款也受到商业和工业贷款增长的积极影响。商业和工业贷款包括向主要在中小型工商业公司的公司借款人提供的贷款，这些公司包括服务、零售和批发商户。为这些贷款提供担保的抵押品包括设备、库存和库存。2025年期间，商业和工业贷款组合比2024年底增加了8,659美元。

产生住宅房地产贷款仍然是该公司贷款努力的一个重要重点。住宅房地产贷款组合部分占公司2025年整体贷款组合的34.9%，主要由一至四户住宅抵押贷款组成，并承担许多与商业贷款组合相同的客户和行业风险。在2025年期间，抵押贷款利率相对于浮动利率选择仍然较高，这为公司提供了较少的机会来发起和销售长期固定利率住宅抵押贷款给联邦Home Loan抵押贷款公司。由于抵押贷款利率升高，抵押贷款客户选择更多的内部浮动利率抵押贷款产品而不是长期固定利率产品，这增强了投资组合的增长。因此，与2024年底相比，2025年期间的住宅房地产贷款增加了44,386美元，即11.9%。该公司的贷款余额受到消费者贷款组合减少的影响，与2024年底相比，该组合减少了15,902美元，降幅为10.1%。该公司的消费者贷款主要以汽车、活动房屋、休闲车和其他个人财产为抵押。个人贷款和无抵押信用卡应收款也被列为消费贷款。领跌消费贷款的是汽车贷款减少12969美元，降幅25.8%，其他消费贷款较2024年底减少11065美元，降幅17.3%。这些投资组合部分的减少与公司的战略一致，即不再强调消费者贷款，因为其他贷款组合部分的利润更高。根据其不再强调消费者贷款的决定，该公司退出了汽车和休闲车的间接贷款业务，自2024年10月11日起生效。因此，这些投资组合部分预计将在未来减少。部分抵消这些投资组合减少的是房屋净值信贷额度增加8132美元，即19.1%。该增长与公司于2022年推出的无结算成本的房屋净值线产品有关。

虽然管理层认为公司市场存在贷款机会，但未来的商业贷款活动将取决于经济和相关条件，例如公司一级市场对贷款的一般需求、公司提供的利率、竞争压力的影响和正常的承销考虑。管理层将继续强调其商业贷款，与其他类型的贷款相比，这种贷款通常产生更高的投资回报率。

各行业商业地产
截至2025年12月31日
表四
 
下表提供了按行业分类（由北美行业分类体系定义）的商业房地产贷款构成。
  
（千美元）
           
 
 
金额
   
占总数的百分比
 
房地产出租和租赁 
 
$
242,082
     
51.50
%
住宿和餐饮服务 
   
77,981
     
16.59
%
零售贸易 
   
40,281
     
8.57
%
卫生保健和社会援助 
   
23,838
     
5.07
%
制造业 
   
19,858
     
4.22
%
建设 
   
16,348
     
3.48
%
所有其他 
   
49,649
     
10.57
%
合计     470,037
       100.00 %



63
管理层的讨论和分析
财务状况及经营业绩

贷款的到期和收回数据
截至2024年12月31日
表五

（千美元）
 
一年内
   
一后
但在
五年
   
五后
但在
十五年
   
后
十五年
   
合计
 
住宅房地产贷款 
 
$
113,180
   
$
265,116
   
$
36,888
   
$
2,736
   
$
417,920
 
商业地产贷款 
   
167,959
     
269,127
     
32,163
     
788
     
470,037
 
商业和工业贷款 
   
58,275
     
38,364
     
39,010
     
31,450
     
167,099
 
消费贷款(1) 
   
74,991
     
56,743
     
9,212
     
16
     
140,962
 
贷款总额 
 
$
414,405
   
$
629,350
   
$
117,273
   
$
34,990
   
$
1,196,018
 

一年后到期或重新定价的贷款有：
 
可变利息
费率
   
固定利率
   
合计
 
住宅房地产贷款
 
$
267,177
   
$
37,564
   
$
304,741
 
商业地产贷款
   
250,836
     
51,242
     
302,078
 
商业和工业贷款
   
13,111
     
95,712
     
108,823
 
消费贷款(1)
   
16
     
65,955
     
65,971
 
贷款总额
 
$
531,140
   
$
250,473
   
$
781,613
 
（1）包括汽车、房屋净值和其他消费贷款。

公司将继续向二级市场出售部分长期固定利率贷款，即使在当前利率环境下此类贷款没有重大需求。此外，该公司将继续监测其贷款量的步伐，并将保持其以资产质量为重点的稳健承销做法的方法不变。

信贷损失准备金

提供了表六和表七，以增强对贷款组合和ACL的理解。公司维持ACL，代表管理层对CECL模型下我们适用的金融资产所固有的适当损失和风险水平的最佳估计。ACL的金额不应被解释为表明未来期间的冲销必然会以这些金额发生，或者根本不会发生。ACL的判定涉及高度的判断和主观性。有关我们的证券和贷款ACL方法的讨论，请参阅财务报表附注的附注A –重要会计政策摘要。

对于AFS债务证券，公司在每个计量日对证券进行评估，以确定公允价值低于摊余成本基础的下降是由于信用相关因素还是非信用相关因素。自2023年1月1日采用ASC 326后，截至2025年12月31日，公司确定所有公允价值下降至低于摊余成本基础的AFS证券均是由于非信用相关因素。因此，于截至2025年12月31日止年度并无录得ACL，亦无确认拨备开支。


64
管理层的讨论和分析
财务状况及经营业绩


对于持有至到期（“HTM”）债务证券，公司在每个计量日按主要证券类型对证券进行集体评估，根据发行人的债券评级、历史损失、财务状况、及时还本付息等情况确定预期信用损失。根据取自标普和穆迪债券评级指数的0.02%的累计违约率，2025年12月31日，HTM债务证券的ACL为1美元。相比之下，2024年12月31日的ACL为1美元。

对于贷款，公司的ACL是管理层对预期终生信用损失的估计，在贷款的合同期限内衡量，其中考虑了历史损失经验、当前状况以及对未来经济状况的预测。贷款的ACL是通过在收益中确认的信用损失准备金建立的。贷款的ACL因贷款冲销而减少，并因收回先前冲销的金额而增加。管理层采用一种流程和方法来估计贷款的ACL，在两个主要组成部分内评估定量和定性因素。第一个组成部分涉及将贷款集中到具有相似风险特征的贷款的投资组合部分。第二个组成部分涉及单独分析的贷款，这些贷款与汇集到投资组合部分的贷款不具有相似的风险特征。具有类似风险特征的贷款的ACL基于一定的量化信息，包括历史损失率、提前还款率、限电率，对预期信用损失进行集体评估。具有类似特征的贷款的预期信贷损失也是通过考虑某些定性因素确定的，这些因素包括全国失业率、全国国内生产总值预测、贷款政策变化、贷款审查质量和拖欠状况。对不具有相似风险特征的贷款的ACL进行单独评估，主要基于止赎状态和贷款是否依赖抵押品来评估预期信用损失。个别评估贷款的预期信贷损失然后使用预期未来现金流量的现值确定，该现值基于贷款的原始实际利率，按贷款的可观察市场价格确定，或者如果贷款依赖于抵押品，则按抵押品的公允价值确定。

截至2025年12月31日，贷款的ACL总额为11,519美元，占贷款总额的0.96%。截至2024年12月31日，贷款的ACL总额为10,088美元，占贷款总额的0.95%。ACL的增加主要受到与贷款增长相关的额外准备金1.34亿美元的影响，以及由于GDP和失业率预测的倒退导致模型损失率增加。

自2024年底以来，该公司经历了更高的拖欠水平。不良贷款占贷款总额的比例由2024年12月31日的0.46%增至2025年12月31日的1.40%，不良资产占资产总额的比例由2024年12月31日的0.33%增至2025年12月31日的1.06%。 不良贷款增加主要与两笔商业贷款被置于非应计状态有关。这些贷款以商业房地产作抵押，并被视为有足够的抵押。

在2025年期间，公司单独评估了几笔贷款的预期信用损失。贷款抵押品的公允价值是根据贷款的记录投资计量的，没有发现预期损失作为审查的一部分。因此，截至2025年12月31日，没有任何特定储备入账。此外，截至2024年12月31日，没有特定储备入账。

管理层认为，2025年12月31日的ACL适合吸收贷款组合中的预期损失。特定借款人情况的变化，以及经济的不利发展，都是可能发生变化的因素，管理层将根据需要对ACL进行调整。资产质量将继续是公司的一个关键焦点，因为管理层继续强调的不仅仅是贷款增长，还有贷款承销的质量。


65
管理层的讨论和分析
财务状况及经营业绩



信用损失准备的分配
表六

（千美元）
           
   
截至12月31日止年度
 
 
 
2025
   
2024
 
住宅房地产贷款 
 
$
2,793
   
$
2.684
 
贷款占贷款总额的百分比 
   
34.94
%
   
35.18
%
净冲销占平均贷款的百分比 
   
.01
%
   
-.01
%
                 
商业地产贷款 
   
5,331
     
3,653
 
贷款占贷款总额的百分比 
   
39.30
%
   
35.13
%
净冲销占平均贷款的百分比 
   
.00
%
   
-.01
%
                 
商业和工业贷款 
   
1,738
     
1,536
 
贷款占贷款总额的百分比 
   
13.97
%
   
14.92
%
净冲销占平均贷款的百分比 
   
.02
%
   
-.16
%
                 
消费贷款(1) 
   
1,657
     
2,215
 
贷款占贷款总额的百分比 
   
11.79
%
   
14.77
%
净冲销占平均贷款的百分比 
   
.86
%
   
.96
%
                 
信贷损失备抵 
 
$
11,519
   
$
10,088
 
贷款总额百分比 
   
100.00
%
   
100.00
%
平均贷款的净冲销 
   
.12
%
   
.12
%

上述分配是基于估计和主观判断，并不一定表明最终可能发生损失的具体金额或贷款类别。

（1）包括汽车、房屋净值和其他消费贷款。



信用比率
表七

（千美元）
           
   
截至12月31日止年度
 
 
 
2025
   
2024
 
贷款 
 
$
1,196,018
   
$
1,061,825
 
信贷损失备抵 
   
11,519
     
10,088
 
逾期90天或更长时间且仍在累积 
   
1,258
     
116
 
非应计 
   
15,474
     
4,817
 
贷款总额的信贷损失备抵 
   
.96
%
   
.95
%
非应计贷款占贷款总额 
   
1.29
%
   
.45
%
非应计贷款信贷损失备抵 
   
74.44
%
   
209.42
%

   当收取本金或利息变得令人怀疑时，管理层正式考虑将贷款置于非应计状态。此外，一般来说，贷款不会恢复到应计状态，除非所有拖欠的本金或利息已变为当期，或者贷款变得有良好的担保并处于收款过程中。



66
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财务状况及经营业绩

存款

存款被用作公司流动性管理战略的一部分，以满足存款人提款的义务，为贷款客户的借款需求提供资金，并为持续运营提供资金。存款，包括有息和无息存款，仍然是公司用于支持盈利资产的最重要的资金来源。存款是有吸引力的资金来源，因为与其他资金来源相比，存款具有稳定性和普遍的低成本。公司寻求保持手头核心存款关系的适当平衡，同时也利用各种批发存款来源，如经纪和互联网CD余额，作为有效管理净息差的替代资金来源。存款受到利率变化、经济状况和其他银行竞争的影响。

存款总额主要由“核心”存款组成，其中包括无息存款，以及有息活期存款、储蓄存款和货币市场存款。该银行专注于与来自当地市场的消费者的核心存款关系，这些消费者可以在该银行维持多个账户和服务。该公司认为，这类核心存款更加稳定，对利率变化和其他经济因素的敏感度较低。截至2025年12月31日，存款总额较2024年底增加54,489美元，或4.3%，至1,329，667美元。这一增长与计息存款余额增加有关，较2024年底增加62,741美元，增幅6.6%，而不计息存款较2024年底减少8,252美元，减幅2.6%。

计息存款增加主要来自定期存款，其中包括CD和个人退休账户、货币市场和储蓄存款。与2024年底相比，定期存款余额增加了95,848美元，增幅为24.3%。这一增长主要来自零售定期存款，比2024年底增加了80,809美元。该公司通过在2025年推广特殊CD利率产品来瞄准零售CD的增长，以帮助为贷款增长提供资金。批发CD的增长补充了零售CD的增长，与2024年底相比，批发CD增加了15,039美元。

计息存款的进一步增加来自储蓄和货币市场余额，较2024年底增加了21,402美元，即7.5%。这一增长主要来自货币市场账户，该账户较2024年底增加了17,425美元，主要受该公司于2023年推出的分级货币市场产品（货币基金）增加的影响，该产品提供了更高的分级存款余额利率。储蓄账户余额增加了3,977美元，主要受到该公司的Sweet Home Ohio账户的影响，该账户是Ohio Homebuyer Plus计划的一部分。截至2025年12月31日，参与俄亥俄州购房者计划的客户账户余额总计9478美元，而2024年12月31日为6775美元。



存款总额构成
 
于2025年12月31日
截至2024年12月31日
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67
管理层的讨论和分析
财务状况及经营业绩


储蓄和货币市场存款余额较低，部分抵消了时间上的增加，现在的账户余额比2024年底减少了54,509美元，即20.0%。减少的主要原因是该公司在俄亥俄州财政部长的市政NOW账户中与Homebuyer Plus计划相关的减少了27,468美元。司库存款余额以参与客户开户为准。随着账户关闭，该账户必须在开户日期的五年内使用，财务主管将提取每个账户100美元。不计入俄亥俄州财务主管账户余额的这一减少，该公司的其他市政NOW产品余额将减少27,041美元，特别是在俄亥俄州加利亚县和西弗吉尼亚州梅森县市场区域内。

与2024年底相比，该公司2025年底的无息余额减少了8,252美元，即2.6%，占存款总额的23.6%。消费者和商业支票账户的稳定性很重要，因为这类账户通常被认为是客户与银行关系的基础。

该公司预计，其市场领域的存款竞争将继续加剧，这可能会挑战其净增长。公司将在2026年继续强调核心存款关系内的增长和保留，这反映了公司努力减少对更高成本资金的依赖并改善净利息收入。

其他借入资金

该公司还获得其他资金来源，包括短期和长期借款，为潜在的资产增长提供资金并满足短期流动性需求。其他借入资金主要包括FHLB预付款和期票。2025年期间，其他借入资金从2024年底的39740美元增加到44848美元，增加了5108美元。增加的主要原因是10000美元的FHLB预付款被适用的FHLB预付款的预定本金摊销4992美元所抵消。虽然存款继续是盈利资产增长的主要资金来源，但管理层将继续利用FHLB预付款和期票来帮助管理利率敏感性和流动性。

次级债券

该公司从2007年3月22日发行的一种信托优先证券中获得收益，总额为8,500美元，固定利率为6.58%。信托优选证券现在可调整的利率等于3个月CME期限SOFR指数加上0.26%的利差调整，边际为1.68%。公司不将信托发行的证券报告为负债，而是将公司发行并由信托持有的次级债券报告为负债。

资产负债表外安排

如2025年12月31日和2024年12月31日财务报表附注I和L所述，公司从事某些表外信贷相关活动，包括承诺提供信贷和备用信用证，这可能要求公司在特定的未来事件发生时支付现金。提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户提供贷款的协议。承诺一般有固定的到期日期或其他终止条款，可能需要支付费用。备用信用证是有条件的承诺，保证客户对第三方的履约。虽然这些承诺对于满足公司客户的融资需求是必要的，但其中许多承诺预计将在没有被提取的情况下到期。因此，承诺总额并不一定代表未来的现金需求。管理层预计，公司目前的表外活动不会对经营业绩或财务状况产生重大影响。银行通过提供信贷的合同义务估计银行面临信贷风险的合约期内的预期信贷损失。截至2025年12月31日，与表外承诺相关的ACL估计为871美元， 而2024年12月31日为582美元。银行在作出承诺和有条件的义务时使用的信贷政策与它在资产负债表上记录的工具所使用的信贷政策相同。


68
管理层的讨论和分析
财务状况及经营业绩

资本资源

联邦监管机构将资本分类和定义为以下组成部分：（i）一级资本，包括普通股、合格优先股和某些合格混合工具的有形股东权益；（ii）二级资本，包括部分信用损失准备金、某些合格长期债务、优先股和不符合一级资本条件的混合工具。

2019年9月，根据《经济增长、监管救济和消费者保护法》第201条，联邦银行机构发布了一项最终规则，为某些社区银行组织（银行和控股公司）提供了简化的资本要求。根据该规则，符合条件的社区银行组织（“QCBO”）有资格选择加入社区银行杠杆率（“CBLR”）框架，以代替巴塞尔协议III的资本要求，前提是其合并资产总额低于100亿美元、某些交易资产和负债数量有限、表外敞口数量有限且杠杆率高于9.0%。新规则于2020年1月1日生效，允许QCBO从2020年第一季度开始在其Call Report中选择加入新的CBLR框架。

选择加入CBLR框架的QCBO必须保持9.0%的CBLR，但须有两个季度的宽限期才能恢复合规，前提是QCBO在宽限期内保持8.0%以上的杠杆率。未能满足这些要求的QCBO必须遵守银行业监管机构于2013年7月实施的现有巴塞尔III资本要求。

该银行选择加入CBLR，因此，不需要遵守巴塞尔III资本要求。CBLR的分子是一级资本，按照现行规则计算。CBLR的分母是QCBO的平均资产，按照QCBO的Call Report指令计算，减去从一级资本中扣除的资产。当前的规则和Call Report说明受到公司采用ASC 326并选择在2023年1月1日应用3年期CECL过渡条款的影响。通过做出这一选择，该行将根据监管资本规则第301条，在过渡期的第一年将其留存收益（一级资本）和平均资产增加其CECL过渡期金额的75%，在第二年增加其CECL过渡期金额的50%，在过渡期的第三年增加其CECL过渡期金额的25%。作为2025年12月31日CBLR计算的一部分，该银行从采用CECL开始的过渡金额总计2276美元，这导致一级资本和平均资产增加了569美元。截至2025年12月31日，该行CBLR为10.1%。

如财务报表附注P所述，截至2025年12月31日，根据适用的及时纠正行动规定，该行被视为“资本充足”。该公司截至2025年12月31日的股东权益总额为170,257美元，与2024年12月31日的150,328美元相比，增加了19,929美元，即13.3%。资本在2025年期间的增长主要来自年初至今的净收入15,601美元，减去支付的股息4,287美元。自2024年底以来，AFS证券的税后未实现净收益增加了8,615美元，进一步影响了这一净增长。2025年期间，出售未实现亏损头寸的证券以及长期市场利率上升，造成公司可供出售投资组合的公允价值增加。该公司目前有一个已宣布的股票回购计划，允许回购5000美元的股票。2025年期间没有购买股票。截至2025年12月31日，根据该计划购买的普通股累计金额总计为允许的5000美元中的2967美元。



69
管理层的讨论和分析
财务状况及经营业绩


流动性

流动性关系到公司满足客户现金需求和信贷需求的能力，并由随时将资产转换为现金并在市场上筹集资金的能力提供。该公司根据时间点指标以及前瞻性预测管理资金和流动性，其中包括在基础和压力情景下的不同资金来源和用途。流动性风险由资产负债委员会利用一系列政策限额进行监测和管理，建立关键风险指标，确保风险在公司风险承受能力范围内进行管理。公司维持一个提供流动性压力测试的应急资金计划，该计划评估在不同市场条件、时间范围和其他事件下的流动性需求。压力测试规定持续监测未使用的借贷能力和可用的或有流动性来源，为意外的流动性需求做好准备，并涵盖可能影响流动性的意外事件。

现金和现金等价物、一年内到期的HTM证券和AFS证券总额为300,436美元，占2025年12月31日总资产的19.0%，而2024年12月31日为352,563美元，占总资产的23.5%。流动资金减少的主要原因是现金和现金等价物减少37210美元，证券总额减少15811美元。这些资金被用来为盈利资产的增长提供资金。

除了上文讨论的表内流动性外，该行还建立了多种资金来源，以进一步增强该行满足流动性需求的能力。该银行已向FHLB和FRB抵押抵押品，以建立承诺的借款额度。截至2025年12月31日，该银行可以从FHLB额外借款156,254美元，与FRB的借款额度为41,891美元。对于这些来源中的每一个，银行都制定了内部限额，即我们借款能力的85%。除了承诺的借款额度外，该银行还可以获得几个批发资金来源，例如，经纪CD、与两家代理行的2500万美元联邦基金购买限额，以及对精选存款配售服务的可用资金进行投标的能力。该银行为每个各自的资金来源制定了限制，并对所有批发资金来源制定了集体限制。该行对经纪CD的内部限制为总资产的10%。于2025年12月31日，未偿还的经纪CD金额为总资产的3.92%，较2024年12月31日的3.25%有所上升。截至2025年12月31日，该行已使用我们FHLB运力的37.62%，较2024年12月31日的52.21%有所下降。所有批发资金来源的集体内部限制为总资产的40%。于2025年12月31日，本行批发资金来源总额占总资产的比例为11.89%，较2024年12月31日的11.62%有所上升。根据集体内部批发资金限额，该银行有能力借入额外的4.41亿美元批发资金，而来自各自批发资金来源的可用资金超过了这一数额，这提供了因定价或可用性而更多地利用一种来源的灵活性。

作为执行流动性压力测试的一部分，该行监测和评估未投保存款的风险敞口。截至2025年12月31日，该公司1,329，667美元的总存款余额中，根据250美元的FDIC门槛，只有35.6%，即473,108美元被视为未投保。这些存款的一部分与公共实体有关，这些实体要求银行质押证券或FHLB信用证，以覆盖被视为无保险的存款余额金额。如果这些存款离开银行，FHLB的未质押证券水平和借贷能力将会增加，或可用于为存款外流提供资金。当期表内流动性和可用批发资金来源之和超过2025年12月31日未保险存款余额。计入表内流动性的是处于未实现亏损状态的AFS证券。尽管管理层不打算在其成本基础恢复之前出售证券，但从流动性角度来看，它们是一种或有资源。


70
管理层的讨论和分析
财务状况及经营业绩


关键比率
表八
 
 
 
2025
   
2024
   
2023
   
2022
   
2021
 
 
                             
平均资产回报率 
   
1.02
%
   
.77
%
   
.99
%
   
1.06
%
   
.95
%
平均净资产收益率 
   
9.83
%
   
7.50
%
   
9.24
%
   
9.86
%
   
8.45
%
股利支付率 
   
27.48
%
   
37.98
%
   
38.56
%
   
35.39
%
   
34.25
%
平均权益比平均资产
   
10.38
%
   
10.29
%
   
10.72
%
   
10.78
%
   
11.25
%

正如我们的流动性头寸所要求的那样，前面的资金来源可能会被用来补充我们的流动性头寸。如果批发融资的利用增加以资助资产增长或用于流动性管理目的，净息差可能会受到负面影响，因为与核心存款相比，这些来源的相对成本更高。有关更多现金流量信息，请参见合并现金流量表。管理层不依赖任何单一流动性来源，并根据影响公司财务状况的诸多因素监控流动性水平。

通货膨胀

此处包含的合并财务数据是根据美国公认会计原则编制的。目前，美国通用会计准则要求公司以历史美元衡量财务状况和经营业绩，但以公允价值计量的证券AFS除外。一般不考虑通货膨胀或通货紧缩导致的货币相对价值变化。

在管理层看来，利率变化对金融机构的影响程度远大于通胀率变化。虽然利率受通货膨胀率变化的影响很大，但它们并不以与通货膨胀率相同的速度或相同的方式变化。相反，利率波动是基于预期通胀率的变化，以及货币和财政政策。一家金融机构相对不受利率变化影响的能力，很好地表明了它在当今动荡的经济环境中的表现能力。该公司寻求通过确保利率敏感资产和利率敏感负债在相似的时间框架内和类似程度上对利率变化做出反应来使自己免受利率波动的影响。

关键会计估计
公司认为，与其他重大会计估计相比，ACL的确定涉及更高程度的判断和复杂性。ACL的计算目标是维持管理层认为足以在资产或表外信贷敞口存续期内吸收估计信贷损失的准备金水平。管理层对ACL充分性的确定是基于对过去事件的定期评估，包括对具有类似风险特征的金融资产的历史信用损失经验、当前状况以及影响金融资产合同期限内剩余现金流量可收回性的合理和可支持的预测。然而，这一评估有需要进行重大估计的主观成分，包括预期违约概率、给定违约的预期损失、个别评估贷款的预期未来现金流量的金额和时间，以及基于历史损失经验和预测经济状况的估计损失。所有这些因素都可能受到重大变化的影响。如果实际结果与管理层的估计不同，可能需要额外的信贷损失准备金，这将对未来期间的收益产生不利影响。有关更多讨论，请参阅本MD & A中的“信用损失准备金”和“信用损失准备金”部分。


71
管理层的讨论和分析
财务状况及经营业绩



信用风险集中

公司保持多元化的信贷组合，目前住宅房地产贷款占比最大。信用风险主要受制于向俄亥俄州东南部和西弗吉尼亚州西部的企业和个人提供的贷款。管理层认为，这种风险本质上是一般性的，因为没有向任何行业或消费群体提供实质性集中的贷款。公司尽可能分散贷款组合，通过避免行业集中来限制信用风险。























































































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