附件 99.1
So-Young报告未经审计的第四季度和2025财年财务业绩
中国北京，2026年3月25日—中国领先的美容治疗平台—— 新氧科技有限公司（纳斯达克：SY）（“So-Young”或“公司”）今天公布了截至2025年12月31日的第四季度和财年未经审计的财务业绩，该公司是中国领先的将消费者与线上服务和线下治疗联系起来的美容治疗平台。
2025年第四季度财务摘要
| · | 总收入为人民币4.607亿元（约合6590万美元1），而2024年同期为人民币3.692亿元。美容治疗服务收入为人民币2.481亿元（3550万美元），2024年同期为人民币8130万元，超过指引高端。 |
| · | 归属于新氧公司的净亏损为人民币1.088亿元（合1560万美元），而2024年同期归属于新氧公司的净亏损为人民币6.076亿元。 |
| · | 归属于新氧科技有限公司的Non-GAAP净亏损2为人民币9340万元（约合1320万美元），而2024年同期归属于新氧公司的非美国通用会计准则净亏损为人民币5320万元。 |
2025年第四季度运营亮点
| · | 本季度品牌美学中心的验证治疗就诊人数达到了12.5万人次以上，而2024年同期约为4.5万人次。进行的经验证的美容治疗数量超过28.94万次，而2024年同期约为10.79万次。 |
| · | 活跃用户数量（定义为在截至2025年12月31日的12个月期间内至少访问过一次品牌美学中心的用户）超过17.1万，而2024年相应期间的用户数量约为5.27万。 |
| · | 本季度核心成员数量增长超1.45万，环比增长约39%。核心会员对美容治疗服务的收入贡献及其季度复购率均超过80%。 |
| · | 截至2025年12月31日，So-Young在北京、上海、广州、深圳、杭州、成都、武汉、重庆、宁波、长沙、天津、西安、苏州、合肥、昆明等十五大城市拥有49家全面运营的品牌美学中心（48家直营，1家加盟）。其中，25家中心实现盈利*在第四季度。此外，39个中心产生了正的季度经营现金流*在第四季度。下表显示了So-Young美学中心产生的收入，按其发展阶段分类： |
1本新闻稿包含某些人民币（RMB）金额的美元（US $）翻译，仅为方便读者。除非另有说明，本新闻稿中所有人民币金额换算成美元金额均为人民币6.9931元兑1.00美元，这是美国联邦储备系统理事会于2025年12月31日公布的美元中间价。
2归属于新氧 Inc.的Non-GAAP净收入/（亏损）定义为归属于新氧 Inc.的净收入/（亏损），不包括股权激励费用、归属于TERM0的商誉和长期资产减值、归属于新氧科技有限公司的长期投资减值、归属于TERM0的长期投资减值、归属于新氧科技有限公司的被投资方贷款信用损失准备金、归属于新氧科技有限公司的长期投资处置收益/（损失）和长期投资的公允价值变动，以及对非公认会计原则调整的税收影响。请参阅本新闻稿末尾的“GAAP和Non-GAAP结果的对账”。
1
| 相**（经营期限） | 中心数量 | 营收（人民币） | 平均每个中心的收入（人民币） | 平均中心年龄（月） | ||||||||||||
| 加速（0-3个月） | 13 | 16,598,000 | 1,277,000 | 1.2 | ||||||||||||
| 增长（4-12个月） | 19 | 88,955,000 | 4,682,000 | 7.1 | ||||||||||||
| 到期（12个月以上） | 17 | 142,523,000 | 8,384,000 | 17.8 | ||||||||||||
*中心级盈利能力衡量个体审美中心在特定时期是否实现正盈利。其计算方法是从公司自营门店收入中扣除消耗性材料成本、人员成本、中心租赁费用、中心折旧费用，以及其他中心级运营成本，再分配任何后台或中台费用。季度经营现金流是指在特定时期内从订单中收取的现金总额减去中心级运营付款，不包括后台或中台部门在同一时期内支付的运营费用。中心层面的盈利能力和季度经营现金流是由公司内部管理账目得出的指标，未经审计。
**就本表而言，“阶段”是指自开始实际运营以来的时间长度，而不是品牌美学中心的合法成立或注册日期。某中心搬迁、合并或其团队、客户群转移至其他地点的，品牌美学中心的经营期限自前身中心开始运营之日起计算。中心暂时关闭且不进行外部运营的期间（例如，由于装修或其他暂停业务），不计入运营时长计算。已转为其他用途或已不在报告范围内的品牌美学中心被排除在统计范围之外。
2025财年财务摘要
| · | 2025财年总营收为人民币15.234亿元（约合2.178亿美元），上年为人民币14.667亿元。 |
| · | 2025财年归属于新氧的净亏损为人民币2.423亿元（合3460万美元），而上一年度归属于新氧的净亏损为人民币5.895亿元。 |
| · | 2025财年归属于新氧的非美国通用会计准则净亏损为人民币2.171亿元（合3100万美元），而上一年归属于新氧的非美国通用会计准则净亏损为人民币470万元。 |
延长股份回购计划
该股票回购计划最初于2024年3月18日获得批准，授权回购最多2500万美元的ADS或普通股，现已延长12个月，至2027年3月31日。2024年和2025年，公司回购了约480万股ADS。所有其他条款保持不变。
So-Young联合创始人兼首席执行官金星先生评论道：“在第四季度，我们的美学中心业务保持了强劲的势头，巩固了其作为集团核心增长引擎的作用。我们保持了中国规模领先的轻医美连锁的地位，这是对我们商业模式实力和可持续性的明确验证。展望未来，我们将追求稳健的门店扩张，同时优先考虑卓越运营和行业领先的标准。通过与上游制造商的战略联盟和对真正产品溯源的承诺，我们正在建立根植于单位经济和信任两方面的竞争优势。我们相信，这种严格的方法将为我们的股东带来可持续的价值。”
2025年第四季度财务业绩
收入
总收入为人民币4.607亿元（约合6590万美元），较2024年同期的人民币3.692亿元增长24.8%。该增长主要是由于品牌美学中心的业务扩张。
| · | 美容治疗服务营收为人民币2.481亿元（约合3550万美元），较2024年同期的人民币8130万元增长205.3%。该增长主要是由于品牌美学中心的业务扩张。 |
2
| · | 信息和预订服务3营收为人民币1.257亿元（约合18.0百万美元），较2024年同期的人民币1.716亿元下降26.8%。减少的主要原因是在So-Young平台上订阅信息服务的医疗服务提供商数量减少。 |
| · | 销售医疗产品及维修服务营收为人民币6,930万元（约合990万美元），较2024年同期的人民币8,640万元下降19.9%，主要是由于医疗设备订单量减少。 |
| · | 其他服务营收为人民币1,770万元（约合250万美元），较2024年同期的人民币2,990万元下降40.7%，主要原因是来自So-Young Prime的营收减少。 |
收入成本
营收成本为人民币2.559亿元（约合3660万美元），较2024年第四季度的人民币1.531亿元增长67.2%。该增长主要是由于品牌美学中心的业务扩张。
| · | 美容治疗服务费用为人民币1.89亿元（约合27.0百万美元），较2024年第四季度的人民币65.2百万元增长189.9%。该增长主要是由于品牌美学中心的业务扩张。 |
| · | 信息和预订服务费用4为人民币1010万元（约合140万美元），较2024年第四季度的人民币2040万元下降50.6%。该减少与信息和预订服务产生的收入减少一致。 |
| · | 医疗产品销售及维修服务成本为人民币4160万元（约合590万美元），较2024年第四季度的人民币4330万元下降4.0%。减少的主要原因是与销售医疗设备有关的费用减少。 |
| · | 其他服务费用为人民币1,530万元（约合220万美元），较2024年第四季度的人民币2,410万元下降36.7%。减少的主要原因是与So-Young Prime相关的成本减少。 |
营业费用
总运营支出为人民币3.277亿元（约合4690万美元），较2024年第四季度的人民币8.152亿元下降59.8%。
| · | 销售与市场营销费用为人民币1.687亿元（约合2410万美元），较2024年第四季度的人民币1.340亿元增长25.8%。增加的主要原因是与品牌美学中心的品牌和用户获取活动相关的费用增加。 |
| · | 一般和行政费用为人民币1.019亿元（约合1460万美元），较2024年第四季度的人民币9840万元增长3.5%。该增长主要是由于品牌美学中心的业务扩张。 |
3自2025年第二季度以来，鉴于品牌美学中心对业务发展的监测较好，将之前的项目信息、预约服务和其他分离为两个项目，分别为信息和预约服务和其他服务。
2024年第四季度信息和预订服务及其他服务产生的收入也进行了追溯更新。2024年第四季度从以前的细目信息、预订服务和其他重新分类为信息和预订服务的金额为人民币1.716亿元。
4自2025年第二季度起，将信息、预订服务和其他的先前细目成本分离为两个细目，分别为信息和预订服务成本和其他服务成本。信息和预订服务成本主要包括与平台业务运营相关的支出，信息、预订服务及其他的剩余成本重新分类为其他服务成本。2024年第四季度的信息和预订服务成本以及其他服务成本也被追溯重新分类。
3
| · | 研究与开发费用为人民币3740万元（约合540万美元），较2024年第四季度的人民币4280万元下降12.4%。减少的主要原因是工作人员效率有所提高。 |
| · | 商誉和长期资产减值本季度为人民币1970万元（约合280万美元），代表某些资产的账面价值超过其公允价值的金额，基于年度长期资产减值评估。2024年第四季度商誉减值为人民币5.40亿元。 |
所得税优惠/（费用）
所得税优惠为人民币0.6百万元（约合0.1百万美元），而2024年同期的所得税费用为人民币2.1百万元。
归属于新氧科技有限公司的净亏损
归属于新氧公司的净亏损为人民币1.088亿元（合1560万美元），而2024年第四季度归属于新氧公司的净亏损为人民币6.076亿元。
归属于新氧科技有限公司的非美国通用会计准则净亏损
归属于新氧科技有限公司的非美国通用会计准则净亏损为人民币9340万元（1320万美元），而2024年同期归属于新氧 Inc.的非美国通用会计准则净亏损为人民币5320万元，而非美国通用会计准则净亏损为人民币5320万元（1320万美元），而2024年同期归属于TERM5 Inc.的非美国通用会计准则净亏损为人民币5320万元。
每股ADS基本及摊薄亏损
归属于普通股股东的每股ADS基本和摊薄亏损分别为人民币1.08元（0.15美元）和人民币1.08元（0.15美元），而2024年同期归属于普通股股东的每股ADS基本和摊薄亏损分别为人民币5.92元和人民币5.92元。
2025财年财务业绩
收入
总收入为人民币15.234亿元（约合2.178亿美元），较2024财年的人民币14.667亿元增长3.9%。
| ● | 美容治疗服务营收为人民币6.749亿元（约合9650万美元），较2024财年的人民币1.693亿元增长298.7%。该增长主要是由于品牌美学中心的业务扩张。 |
| ● | 信息和预订服务营收为人民币4.997亿元（约合7150万美元），较2024财年的人民币7.366亿元下降32.2%。减少的主要原因是订阅So-Young平台信息服务的医疗服务提供商数量减少。 |
| ● | 销售医疗产品及维修服务营收为人民币2.678亿元（约合3830万美元），较2024财年的人民币3.680亿元下降27.2%，主要是由于医疗设备销售减少。 |
| ● | 其他服务营收为人民币81.0百万元（约合1160万美元），较2024年同期的人民币1.928亿元下降58.0%，主要原因是来自So-Young Prime的营收减少。 |
4
收入成本
营收成本为人民币7.957亿元（约合1.138亿美元），较2024财年的人民币5.676亿元增长40.2%。该增长主要是由于品牌美学中心的业务扩张。
| · | 美容治疗服务费用为人民币5.187亿元（约合7420万美元），较2024财年的人民币1.316亿元增长294.2%。该增长主要是由于品牌美学中心的业务扩张。 |
| · | 信息和预订服务费用为人民币63.0百万元（约合9.0百万美元），较2024财年的人民币1.070亿元下降41.1%。该减少与信息和预订服务产生的收入减少一致。 |
| · | 医疗产品销售及维修服务成本为人民币1.471亿元（约合21.0百万美元），较2024财年的人民币1.832亿元下降19.7%。减少的主要原因是与销售医疗设备有关的费用减少。 |
| · | 其他服务费用为人民币6690万元（约合960万美元），较2024财年的人民币1.459亿元下降54.1%。减少的主要原因是与So-Young Prime相关的成本减少。 |
营业费用
总运营支出为人民币10.139亿元（1.450亿美元），较2024财年的人民币15.236亿元下降33.5%。
| ● | 销售与市场营销费用为人民币5.286亿元（约合7560万美元），较2024财年的人民币4.945亿元增长6.9%。增加的主要原因是与品牌美学中心的品牌和用户获取活动相关的费用增加。 |
| ● | 一般和行政费用为人民币3.285亿元（约合47.0百万美元），较2024财年的人民币3.241亿元增长1.4%。该增长主要是由于品牌美学中心的业务扩张。 |
| ● | 研究与开发费用为人民币1.370亿元（约合1960万美元），较2024财年的人民币1.650亿元下降17.0%。减少的主要原因是工作人员效率有所提高。 |
| ● | 商誉和长期资产减值本年度为人民币1,970万元（约合280万美元），代表某些资产的账面值超过其公允价值的金额，基于年度长期资产减值评估。2024财年商誉减值为人民币5.40亿元。 |
所得税（费用）/福利
所得税费用为人民币0.8百万元（约合0.1百万美元），而2024财年的所得税优惠为人民币0.9百万元。
归属于新氧科技有限公司的净亏损
归属于新氧公司的净亏损为人民币2.423亿元（合3460万美元），而2024财年归属于新氧公司的净亏损为人民币5.895亿元。
归属于新氧科技有限公司的非美国通用会计准则净亏损
归属于新氧科技有限公司的非美国通用会计准则净亏损为人民币2.171亿元（合31.0百万美元），而2024财年归属于新氧 Inc.的非美国通用会计准则净亏损为人民币4.7百万元，而不包括股份补偿费用、归属于新氧科技有限公司的商誉和长期资产减值、归属于新氧科技有限公司的长期投资减值、归属于新氧科技有限公司的被投资方贷款准备金、长期投资处置收益/（亏损）和长期投资公允价值变动的影响，以及非美国通用会计准则调整的税收影响，而归属于TERM5 Inc.的非美国通用会计准则净亏损为人民币4.7百万元。
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每股ADS基本及摊薄亏损
归属于普通股股东的每股ADS基本和摊薄亏损分别为人民币2.39元（0.34美元）和人民币2.39元（0.34美元），而2024财年归属于普通股股东的每股ADS基本和摊薄亏损分别为人民币5.72元和人民币5.72元。
现金及现金等价物、受限制现金及定期存款、定期存款及短期投资
截至2025年12月31日，现金和现金等价物、受限制现金和定期存款、定期存款和短期投资为人民币9.364亿元（1.339亿美元），而截至2024年12月31日为人民币12.532亿元，主要是由于对品牌美学中心的投资增加。
业务展望
对于2026年第一季度，So-Young预计美容治疗服务收入将在人民币2.680亿元（3830万美元）至人民币2.780亿元（3980万美元）之间，较2025年同期增长171.2%至181.3%。上述展望是基于目前的市场状况，反映了公司对市场和经营状况以及客户需求的初步估计，这些都可能发生变化。
非GAAP财务指标
为补充根据美国公认会计原则（GAAP）编制的财务措施，本新闻稿通过将股权激励费用以及商誉和长期资产减值从经营收入/（亏损）中剔除，以及不包括股权激励费用、商誉和长期资产减值、长期投资减值、向被投资方提供的贷款信用损失准备金，呈现了归属于新氧公司的非GAAP运营收入/（亏损）和非GAAP净收入/（亏损），处置长期投资的收益/（亏损）和长期投资的公允价值变动以及归属于新氧科技有限公司的净收入/（亏损）对非公认会计准则调整的税收影响分别。从2024年第四季度开始，公司新将长期投资减值、向被投资方贷款的信用损失准备金、处置长期投资的收益/（损失）和长期投资的公允价值变动以及非公认会计准则调整的税收影响作为其非公认会计准则财务指标的额外调整，这可能导致与先前披露的非公认会计准则数字存在差异。
公司认为，这些非公认会计准则财务指标对于帮助投资者了解公司的经营和财务业绩、在一致的基础上比较不同报告期的业务趋势以及评估公司的核心经营业绩非常重要，因为它们不包括（i）预计不会导致现金支付或（ii）非经常性或可能不代表公司核心经营业绩和业务前景的某些费用。上述非GAAP财务指标的使用具有一定的局限性。股权激励费用、商誉和长期资产减值、长期投资减值和对被投资单位贷款信用损失备抵属于非现金性质。处置长期投资的收益/（损失）和长期投资的公允价值变动属于非经常性。并且，从实质上讲，长期投资减值和对被投资人贷款的信用损失准备都是投资减值。所有这些都没有反映在非公认会计准则财务指标的列报中，但应该在对公司业绩的整体评估中加以考虑。公司通过在与最直接可比的GAAP财务指标的对账中提供相关披露其股份补偿费用、商誉和长期资产减值、长期投资减值、对被投资方贷款的信用损失准备金、处置长期投资的收益/（损失）和长期投资的公允价值变动以及对非GAAP调整的税收影响来补偿这些限制，这在评估公司业绩时应予以考虑。这些非GAAP财务指标应在根据GAAP编制的财务指标之外加以考虑，但不应被视为替代或优于根据GAAP编制的财务指标。这些非GAAP财务指标中的每一项与最直接可比的GAAP财务指标的对账在本新闻稿的末尾列出。
6
电话会议信息
So-Young管理层将于美国东部时间2026年3月25日（星期三）上午7：30（北京/香港时间同日晚上7：30）召开财报电话会议。财报电话会议的拨入详情如下：
| 国际： | +1-412-902-4272 |
| 中国大陆： | 4001-201203 |
| 美国： | +1-888-346-8982 |
| 香港： | +852-800-905-945 |
| 密码： | 太年轻了 |
电话会议结束后两小时至美国东部时间2026年4月1日23：59将提供电话重播。拨入详情如下：
| 国际： | +1-412-317-0088 |
| 美国： | +1-855-669-9658 |
| 密码： | 5232304 |
此外，本次电话会议的现场和存档网络直播将在http://ir.soyoung.com上提供。
关于新氧科技有限公司
新氧科技有限公司（纳斯达克：SY）（“So-Young”或“公司”）是中国领先的将消费者与线上服务和线下治疗相连接的美容治疗平台。该公司通过其在线平台和品牌美容中心提供美容治疗服务，提供精选的治疗信息，促进在线预订，提供高质量的治疗，并开发、生产和分销光电医疗设备和注射产品。凭借强大的品牌认知度、数字化触角、负担得起的治疗和高效的供应链，So-Young处于有利地位，可以长期服务于其受众，并沿着医美价值链发展。
安全港声明
本公告包含前瞻性陈述。这些声明是根据美国1995年《私人证券诉讼改革法案》的“安全港”条款作出的。这些前瞻性陈述可以通过“将”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“有信心”等术语以及类似的陈述来识别。除其他外，本公告中的财务指引和管理层的报价，以及So-Young的战略和运营计划，均包含前瞻性陈述。So-Young还可能在其提交给美国证券交易委员会的定期报告、其提交给股东的年度报告、新闻稿和其他书面材料以及其高级职员、董事或雇员向第三方所作的口头陈述中做出书面或口头的前瞻性陈述。非历史事实的陈述，包括但不限于关于So-Young的信念和期望的陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。多项因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异，包括但不限于以下方面：So-Young的战略；So-Young未来的业务发展、财务状况和经营业绩；So-Young保留和增加用户和医疗服务提供商数量的能力，以及扩展其服务范围；在线医美服务行业的竞争；So-Young的收入、成本或支出的变化；中国政府与在线医美服务行业相关的政策法规，全球和中国的一般经济和商业状况；以及与上述任何情况相关或相关的假设。有关这些风险和其他风险的更多信息包含在公司提交给美国证券交易委员会的文件中。本新闻稿和附件中提供的所有信息截至新闻稿发布之日，So-Young不承担更新此类信息的义务，除非适用法律要求。
欲了解更多信息，请联系：
苏-杨
投资者关系
Ma Mona Qiao女士
电话：+ 86-10-8790-2012
邮箱：ir@soyoung.com
克里斯滕森
Charlie Chi女士
电话：+ 86-10-5900-1548
邮箱：sy@christensencomms.com
7
新氧科技有限公司
未经审计简明合并资产负债表
（金额以千为单位，份额和每股数据除外）
| As的 | ||||||||||||
| 12月31, | 12月31日， | 12月31日， | ||||||||||
| 2024 | 2025 | 2025 | ||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 587,749 | 418,213 | 59,804 | |||||||||
| 受限制的现金和定期存款 | 66,367 | 64,683 | 9,250 | |||||||||
| 应收账款 | 98,774 | 51,532 | 7,369 | |||||||||
| Inventories | 151,754 | 233,389 | 33,374 | |||||||||
| 网上支付平台应收款项 | 24,255 | 16,296 | 2,330 | |||||||||
| 应收关联方款项 | 1,218 | 774 | 111 | |||||||||
| 定期存款和短期投资 | 599,041 | 453,472 | 64,846 | |||||||||
| 预付款项及其他流动资产 | 195,202 | 246,237 | 35,211 | |||||||||
| 流动资产总额 | 1,724,360 | 1,484,596 | 212,295 | |||||||||
| 非流动资产： | ||||||||||||
| 长期投资 | 280,281 | 274,753 | 39,289 | |||||||||
| 无形资产 | 126,615 | 144,097 | 20,606 | |||||||||
| G奥德威尔 | 684 | 684 | 98 | |||||||||
| 物业及设备净额 | 155,352 | 293,560 | 41,979 | |||||||||
| 递延所得税资产 | 84,950 | 69,313 | 9,912 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 162,764 | 251,635 | 35,983 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 200,152 | 130,998 | 18,732 | |||||||||
| 非流动资产合计 | 1,010,798 | 1,165,040 | 166,599 | |||||||||
| 总资产 | 2,735,158 | 2,649,636 | 378,894 | |||||||||
| 负债 | ||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||
| 短期借款 | 69,771 | 39,814 | 5,693 | |||||||||
| 应交税费 | 61,862 | 43,461 | 6,215 | |||||||||
| 合同负债 | 76,579 | 65,948 | 9,430 | |||||||||
| 工资和福利应付款 | 111,396 | 130,170 | 18,614 | |||||||||
| 应付关联方款项 | 477 | 618 | 88 | |||||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 265,216 | 427,507 | 61,134 | |||||||||
| 经营租赁负债-流动 | 44,905 | 76,536 | 10,945 | |||||||||
| 流动负债合计 | 630,206 | 784,054 | 112,119 | |||||||||
| 非流动负债： | ||||||||||||
| 经营租赁负债-非流动 | 125,200 | 183,364 | 26,221 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 19,758 | 10,615 | 1,518 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 1,264 | 2,783 | 398 | |||||||||
| 非流动负债合计 | 146,222 | 196,762 | 28,137 | |||||||||
| 负债总额 | 776,428 | 980,816 | 140,256 | |||||||||
8
新氧科技有限公司
未经审计简明合并资产负债表（续）
（金额以千为单位，份额和每股数据除外）
| 股东权益： | ||||||||||||
| 库存股票 | (376,690 | ) | (391,944 | ) | (56,047 | ) | ||||||
| A类普通股（面值0.0005美元；截至2024年12月31日和2025年12月31日授权的750,000，000股；截至2024年12月31日已发行和流通的77,897，969股和65,659，510股，截至2025年12月31日已发行和流通的分别为79,016，808股和65,089，482股） | 253 | 257 | 37 | |||||||||
| B类普通股（面值0.0005美元；截至2024年12月31日和2025年12月31日授权的20,000，000股；截至2024年12月31日和2025年12月31日已发行和流通的12,000，000股） | 37 | 37 | 5 | |||||||||
| 额外实收资本 | 3,069,799 | 3,059,764 | 437,540 | |||||||||
| 法定准备金 | 40,552 | 46,448 | 6,642 | |||||||||
| 累计赤字 | (926,390 | ) | (1,174,587 | ) | (167,964 | ) | ||||||
| 累计其他综合收益 | 31,560 | 13,340 | 1,908 | |||||||||
| 新氧 Inc.股东权益合计 | 1,839,121 | 1,553,315 | 222,121 | |||||||||
| 非控股权益 | 119,609 | 115,505 | 16,517 | |||||||||
| 股东权益合计 | 1,958,730 | 1,668,820 | 238,638 | |||||||||
| 负债和股东权益合计 | 2,735,158 | 2,649,636 | 378,894 | |||||||||
9
新氧科技有限公司
未经审计的简明合并经营报表
（金额以千为单位，份额和每股数据除外）
| 截至3个月 | 截至本财政年度 | |||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 | 2025年12月31日 | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2025年12月31日 | 2025年12月31日 | |||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||||||
| 美容治疗服务 | 81,267 | 248,076 | 35,474 | 169,263 | 674,903 | 96,510 | ||||||||||||||||||
| 信息和预订服务 | 171,624 | 125,675 | 17,971 | 736,607 | 499,685 | 71,454 | ||||||||||||||||||
| 销售医疗产品及维修服务 | 86,432 | 69,257 | 9,904 | 367,980 | 267,839 | 38,300 | ||||||||||||||||||
| 其他服务 | 29,888 | 17,714 | 2,533 | 192,848 | 80,983 | 11,580 | ||||||||||||||||||
| 总收入 | 369,211 | 460,722 | 65,882 | 1,466,698 | 1,523,410 | 217,844 | ||||||||||||||||||
| 收入成本： | ||||||||||||||||||||||||
| 美容治疗服务费用 | (65,208 | ) | (189,017 | ) | (27,029 | ) | (131,580 | ) | (518,749 | ) | (74,180 | ) | ||||||||||||
| 信息和预订服务费用 | (20,384 | ) | (10,071 | ) | (1,440 | ) | (106,958 | ) | (62,970 | ) | (9,005 | ) | ||||||||||||
| 医疗产品销售及维修服务成本 | (43,325 | ) | (41,595 | ) | (5,948 | ) | (183,164 | ) | (147,110 | ) | (21,036 | ) | ||||||||||||
| 其他服务费用 | (24,134 | ) | (15,265 | ) | (2,183 | ) | (145,883 | ) | (66,894 | ) | (9,566 | ) | ||||||||||||
| 总收入成本 | (153,051 | ) | (255,948 | ) | (36,600 | ) | (567,585 | ) | (795,723 | ) | (113,787 | ) | ||||||||||||
| 毛利 | 216,160 | 204,774 | 29,282 | 899,113 | 727,687 | 104,057 | ||||||||||||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||||||||||||||
| 销售和营销费用 | (134,045 | ) | (168,678 | ) | (24,121 | ) | (494,493 | ) | (528,591 | ) | (75,588 | ) | ||||||||||||
| 一般和行政费用 | (98,420 | ) | (101,893 | ) | (14,571 | ) | (324,073 | ) | (328,523 | ) | (46,978 | ) | ||||||||||||
| 研发费用 | (42,753 | ) | (37,436 | ) | (5,353 | ) | (165,030 | ) | (137,040 | ) | (19,596 | ) | ||||||||||||
| 商誉和长期资产减值 | (540,009 | ) | (19,710 | ) | (2,818 | ) | (540,009 | ) | (19,710 | ) | (2,818 | ) | ||||||||||||
| 总营业费用 | (815,227 | ) | (327,717 | ) | (46,863 | ) | (1,523,605 | ) | (1,013,864 | ) | (144,980 | ) | ||||||||||||
| 经营亏损 | (599,067 | ) | (122,943 | ) | (17,581 | ) | (624,492 | ) | (286,177 | ) | (40,923 | ) | ||||||||||||
| 其他收入/（支出）： | ||||||||||||||||||||||||
| 投资收益，净额 | 7,623 | 773 | 111 | 11,020 | 1,738 | 249 | ||||||||||||||||||
| 利息收入，净额 | 8,237 | 3,453 | 494 | 46,507 | 23,556 | 3,368 | ||||||||||||||||||
| 汇兑（亏损）/收益 | (763 | ) | 2,929 | 419 | 112 | 5,948 | 851 | |||||||||||||||||
| 长期投资减值 | (7,350 | ) | — | — | (7,350 | ) | — | — | ||||||||||||||||
| 应占权益法被投资方亏损 | (3,413 | ) | (616 | ) | (88 | ) | (15,015 | ) | (4,076 | ) | (583 | ) | ||||||||||||
| 其他，净额 | (11,103 | ) | 1,670 | 238 | 1,131 | 12,902 | 1,845 | |||||||||||||||||
| 税前亏损 | (605,836 | ) | (114,734 | ) | (16,407 | ) | (588,087 | ) | (246,109 | ) | (35,193 | ) | ||||||||||||
| 所得税（费用）/福利 | (2,126 | ) | 619 | 89 | 905 | (796 | ) | (114 | ) | |||||||||||||||
| 净亏损 | (607,962 | ) | (114,115 | ) | (16,318 | ) | (587,182 | ) | (246,905 | ) | (35,307 | ) | ||||||||||||
| 归属于非控股权益的净亏损/（收益） | 386 | 5,266 | 753 | (2,345 | ) | 4,604 | 658 | |||||||||||||||||
| 归属于新氧科技有限公司的净亏损 | (607,576 | ) | (108,849 | ) | (15,565 | ) | (589,527 | ) | (242,301 | ) | (34,649 | ) | ||||||||||||
10
新氧科技有限公司
未经审计的简明合并经营报表（续）
（金额以千为单位，份额和每股数据除外）
| 截至3个月 | 截至本财政年度 | |||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 | 2025年12月31日 | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2025年12月31日 | 2025年12月31日 | |||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||||||||
| 每股普通股净亏损 | ||||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的每股普通股净亏损-基本 | (7.70 | ) | (1.40 | ) | (0.20 | ) | (7.43 | ) | (3.11 | ) | (0.44 | ) | ||||||||||||
| 归属于普通股股东的每股普通股净亏损-摊薄 | (7.70 | ) | (1.40 | ) | (0.20 | ) | (7.43 | ) | (3.11 | ) | (0.44 | ) | ||||||||||||
| 归属于普通股股东的每ADS净亏损-基本（13股ADS代表10股A类普通股） | (5.92 | ) | (1.08 | ) | (0.15 | ) | (5.72 | ) | (2.39 | ) | (0.34 | ) | ||||||||||||
| 归属于普通股股东的每ADS净亏损-摊薄（13份ADS代表10股A类普通股） | (5.92 | ) | (1.08 | ) | (0.15 | ) | (5.72 | ) | (2.39 | ) | (0.34 | ) | ||||||||||||
| 用于计算每股亏损的加权平均普通股数，基本* | 78,905,617 | 77,593,230 | 77,593,230 | 79,384,454 | 77,863,698 | 77,863,698 | ||||||||||||||||||
| 用于计算每股亏损的普通股加权平均数，稀释* | 78,905,617 | 77,593,230 | 77,593,230 | 79,384,454 | 77,863,698 | 77,863,698 | ||||||||||||||||||
| 以股份为基础的补偿费用包括在： | ||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | (34 | ) | 4 | 1 | (289 | ) | (185 | ) | (26 | ) | ||||||||||||||
| 销售和营销费用 | (239 | ) | 30 | 4 | (659 | ) | (835 | ) | (119 | ) | ||||||||||||||
| 一般和行政费用 | (1,731 | ) | 771 | 110 | (29,527 | ) | (7,118 | ) | (1,018 | ) | ||||||||||||||
| 研发费用 | (211 | ) | 66 | 9 | (2,180 | ) | (780 | ) | (112 | ) | ||||||||||||||
| * | A类和B类普通股均包括在已发行普通股、基本和稀释的加权平均数的计算中。 |
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新氧科技有限公司
GAAP和Non-GAAP结果的对账
（金额以千为单位，份额和每股数据除外）
| 截至3个月 | 截至本财政年度 | |||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 | 2025年12月31日 | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2025年12月31日 | 2025年12月31日 | |||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||||||||
| GAAP运营亏损 | (599,067 | ) | (122,943 | ) | (17,581 | ) | (624,492 | ) | (286,177 | ) | (40,923 | ) | ||||||||||||
| 加回：股份补偿开支 | 2,215 | (871 | ) | (124 | ) | 32,655 | 8,918 | 1,275 | ||||||||||||||||
| 加回：商誉和长期资产减值 | 540,009 | 19,710 | 2,818 | 540,009 | 19,710 | 2,818 | ||||||||||||||||||
| 非公认会计准则运营亏损 | (56,843 | ) | (104,104 | ) | (14,887 | ) | (51,828 | ) | (257,549 | ) | (36,830 | ) | ||||||||||||
| 归属于新氧科技有限公司的GAAP净亏损 | (607,576 | ) | (108,849 | ) | (15,565 | ) | (589,527 | ) | (242,301 | ) | (34,649 | ) | ||||||||||||
| 加回：股份补偿开支 | 2,215 | (871 | ) | (124 | ) | 32,655 | 8,918 | 1,275 | ||||||||||||||||
| 加回：归属于新氧科技有限公司的商誉减值及长期资产 | 540,009 | 18,782 | 2,818 | 540,009 | 18,782 | 2,686 | ||||||||||||||||||
| 加回：归属于新氧科技有限公司的长期投资减值 | 7,350 | — | — | 7,350 | — | — | ||||||||||||||||||
| 加回：计提归属于新氧科技有限公司的被投资单位贷款信用损失准备 | 13,843 | — | — | 13,843 | — | — | ||||||||||||||||||
| 回拨：处置长期投资收益及归属于新氧科技有限公司的长期投资公允价值变动 | (7,791 | ) | — | — | (7,791 | ) | — | — | ||||||||||||||||
| 反转：对非GAAP调整的税收影响(1) | (1,276 | ) | (2,483 | ) | (355 | ) | (1,276 | ) | (2,483 | ) | (355 | ) | ||||||||||||
| 归属于新氧科技有限公司的Non-GAAP净亏损 | (53,226 | ) | (93,421 | ) | (13,226 | ) | (4,737 | ) | (217,084 | ) | (31,043 | ) | ||||||||||||
（1）调整非美国通用会计准则调整的所得税影响，这主要涉及对被投资方贷款的信用损失准备金、处置长期投资的收益/（损失）、长期投资的公允价值变动和长期资产减值。其他非GAAP调整项目没有税收影响，因为相关递延所得税资产提供了全额估值备抵，因为它们很可能无法实现。
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