投资者介绍2026

EX-99.2 3 投资者介绍2026.htm EX-99.2 投资者介绍2026

www.cassinfo.com |©2026 卡斯信息系统 |前瞻性信息本新闻稿中除历史事实陈述外的所有陈述，包括但不限于公司未来的前景和业绩、业务战略以及公司管理层对未来经营的计划和目标，均为1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。在这份新闻稿中使用“估计”、“可能”、“应该”、“将”、“可能”、“可能”、“将”、“计划”、“打算”、“相信”、“预期”、“预期”、“预计”等词语，以及这些术语和类似表达的变体。尽管公司认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但公司无法保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。由于各种因素，包括但不限于下文和我们最近的年度报告第一部分第1A项“风险因素”中所述的因素，实际结果或业务状况可能与前瞻性陈述中预测或建议的结果或业务状况存在重大差异。由于某些因素，包括但不限于与公司经营业绩无关的一般经济、市场或商业状况，包括通货膨胀、利率变化、能源价格变化、供应链中断、金融机构中断、地缘政治冲突，实际结果可能与前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异，突发公共卫生事件和消费者信心和可自由支配支出下降；公司与竞争对手竞争和提高市场份额的能力；公司保持遵守适用于我们的业务运营和行业的规则和法规的能力；加强监管审查或新的监管要求；公司的客户是否继续使用其支付处理和相关服务；有关客户信用质量的不利发展；与贷款集中相关的风险，包括但不限于基于信仰的部委和特许经营餐厅；流动性风险；以及与网络攻击和数据泄露相关的风险。告诫读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。公司在本新闻稿中所作的任何前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日的情况。除非法律要求，否则公司不承诺公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订，以反映未来事件或情况或反映意外事件的发生。如果公司更新一项或多项前瞻性陈述，则不应推断公司将对这些或其他前瞻性陈述进行额外更新。2

www.cassinfo.com |©2026年卡斯信息系统 |综述市场。上限。6亿美元年初至今ROE14.63 %年初至今%费用/rev. 53.3% %年初至今平均NIB资金71.1%资产25亿美元年初至今ROA 1.42% 4运输支出管理•所有模式的端到端货运审计和支付•深度承运人合同验证和成本控制•嵌入客户端工作流程和TMS集成•规模化平台推动大批量、经常性交易设施费用管理•复杂、多地点费用类别的外包管理•发票处理、验证、和支付自动化•数据可见性和基准测试，以确定成本节约•长期客户关系与高保留TouchPoint •教会管理软件平台服务于基于信仰的机构•支持参与和行政工作流程CASS商业银行/CassPay •为所有经营部门提供资金和流动性•通过嵌入式客户关系产生低成本存款•支持支付流量和营运资金解决方案•增强整体客户粘性和平台整合Cass是一家信息服务公司，为许多世界上最大的全球性公司处理运费和设施付款，由一家强大且盈利的商业银行提供支持

www.cassinfo.com |©2026 卡斯信息系统 |运输信息系统提供所有运输方式和移动类型的货运审计和支付服务，包括包裹和最后一公里设施费用管理提供所有设施相关费用的发票管理、支付和商业智能，从传统公用事业通过MRO CASPay为金融科技和其他支付公司提供复杂的金库管理和支付服务CASS Information Systems/Payments年支付量940亿美元年发票量5100万美元年发票量5100万美元TTM费用收入1.06亿美元年初至今平均支付浮动12亿美元注：截至2026年3月31日的资产负债表指标。损益表指标是截至2026年3月31日的期间，如所示5

www.cassinfo.com |©2026 卡斯信息系统 | 卡斯信息系统是支持一家公司的全球业务，同时严密保护其资产作为一家公众持股的金融控股公司，Cass受美国证券交易委员会、美联储和荷兰中央银行监管，是一家主要的支付公司查看我们的ESG报告370亿美元运费240亿美元设施330亿美元金融科技/银行940亿美元3400万美元运费1700万设施5100万1.5万运费36000设施51000活动在185个国家/地区得到美国和世界各地的支持圣路易斯、密苏里州哥伦布、俄亥俄州惠灵顿、堪萨斯州杰克逊维尔、佛罗里达州布雷达，荷兰新加坡巴西圣保罗1000 +员工支付发票处理供应商支付6

www.cassinfo.com |©2026年卡斯信息系统 |凯斯商业银行总资产13亿美元总存款11亿美元冲销0美元总贷款11亿美元注：截至2026年3月31日的资产负债表指标。损益表指标以截至2026年3月31日的期间为准，如图所示，卡斯商业银行在五个主要细分市场开展业务：圣路易斯商业和工业市场QSR特许经营商美国各地以信仰为基础的组织。非营利组织设备金融在资产质量方面有着良好的业绩记录没有冲销在经济周期中得到证明的业绩5星评级银行7

www.cassinfo.com |©2026 卡斯信息系统 |我们做什么Cass帮助世界上最大的公司管理他们的设施和运输成本。通过处理和支付客户发票，我们帮助公司：•为难以管理的大型支出类别获得关键的财务支持•卸载困难、重复、耗时的流程并使之自动化•通过识别多收费、重复发票、其他错误来控制和降低成本•为成百上千家供应商汇总报告并使其正常化•最大限度地减少延迟付款和服务中断•获得详细、可操作的数据，从而能够完全了解支出和使用情况•通过按时或延长的付款期限最大限度地提高现金流•强制执行供应商合规•获得可审计的可持续性报告8

www.cassinfo.com |©2026 卡斯信息系统 |我们如何做到这一点我们为客户所做的事情的价值主张导致：•高质量的数据，推动明智的决策、卓越的采购结果和精确的财务报告•审计、数据可见性和流程改进推动了可观的成本节约•通过使用Cass的资产负债表，改善了我们的客户及其供应商的营运资金•改善了供应商关系•更好地关注数据和决策，而不是发票我们为什么这样做9我们的人工智能，技术和行业专家人力资源交付方式：•对AI/ML解决方案进行重大投资，以加速发票和文件处理，以及摄取客户生成的采购订单或TMS记录•行业专家支持客户需求，并了解零售、制造、分销、金融服务和QSRs等行业的供应商复杂性• Cass商业银行以及通过应计和GL文件集成对企业金库管理需求的深刻理解•支付欺诈缓解，包括供应商汇款控制、数据安全和资金请求

www.cassinfo.com |©2026 卡斯信息系统 |文档摄取和数据处理Cass使用现代AI编码工具来实现一个首先存在的数据处理架构，以保持结果的可审计性、可扩展性和一致性。为了在企业规模上有效发挥作用，我们认为AI在用于构建和维护确定性流程和ML模型时提供了最大的价值，仅在字段或数据元素级别执行异常管理，并支持为human in the loop活动创建UI/UX。我们已经构建了应用程序，在这个架构中，支持货运和设施的文档和数据处理。客户端入职利用我们的AI原生内部知识库，我们通过行业和模式或服务类型的最佳实践实现客户端，包括G/L和成本归属规则。作为唯一一家支持所有模式、移动类型和地域的货运审计和支付公司，我们支持人工智能的工具让客户远离成本高昂的内部流程。客户和供应商入站通信由AI评估并路由到AI代理或客户客户经理进行解析，两者均由历史数据和客户/供应商特定数据支持。发票或合同被发送到特定渠道，同时问题、例外和建议得到解决。利用我们的合同管理平台作为主要数据源的AI支持的审计解决工作流程。人工智能（AI）在CAS10技术实施中的使用正在推动近期的效率提升和显着改善的客户体验。

www.cassinfo.com |©2026 卡斯信息系统 |拥有商业银行/资产负债表的优势11 CASS商业银行将支付流量货币化•在CASS资产负债表上持有的支付浮动赚取收益率•存管结构创造增量收入流结构性成本优势•直接接入支付轨道消除第三方成本•对增量ACH交易的控制、保留、近乎于零的边际成本，和销售优势•在不依赖第三方金融合作伙伴的情况下保持充分的经济性•降低跨周期的定价和重新谈判风险•银行控股公司地位提高可信度并支持客户获取信贷+客户价值创造•以比传统替代方案更低的成本提供供应商融资•增强客户流动性和资产负债表定位•通过综合数据和工作流程支持财务、财务和物流职能

www.cassinfo.com |©2026 卡斯信息系统 |我们的客户与我们同行Long-Term 12 Operational Footprint客户保留由深度运营整合和跨越支付、审计和数据的完全集成平台驱动。这些能力共同创造了有意义的转换成本和持久、长期的关系。•通过供应商入职、持续支持以及跨TMS和ERP环境的无缝系统集成，深度嵌入客户工作流程•端到端供应商入职和合同审计，确保发票根据合同条款进行验证并与客户义务保持一致•通过不断增长的仪表板和第三方数据集成库实现实时数据可见性和基准测试•跨运输和设施的可扩展支持，包括货运审计、设施入职以及文件检索和能源管理等增值服务•跨越支付、审计和资产负债表的综合平台，提供跨支付服务、供应链工作流程的统一解决方案，和多区域运营发票审计合同验证&准确性供应商入职合同&供应商设置支付服务运费&设施支付数据&报告仪表板&基准票据管理设施票据&文件检索全球支持多区域支持

www.cassinfo.com |©2026 卡斯信息系统 |资源专业知识•安全支付•营运资金管理• CASPort和数据可视化仪表板•对标•定制BI •自动化•系统集成•所有模式的发货评级和审计• GL和应计报告我们在全球范围内提供最佳实践14 CASS提供了一个统一的平台来管理跨模式的全球货运，包括最后一公里、包裹和海运。该解决方案通过优化的运营商付款条款，能够改善营运资金，同时提供实时数据和决策智能，以推动更有效的采购结果。CASS目前支持185个不同国家的公司

www.cassinfo.com |©2026 卡斯信息系统 |我们提供涵盖所有设施服务的公用事业账单解决方案，包括MRO的重要性设施付款是公司的首要运营费用之一，停电会对企业产生重大的财务影响，温室气体（GHG）排放的报告要求正在增加，发票挑战来自许多供应商的数百至数千份具有非标准化数据字段的不同格式的账单在整个月、季度的不同时间收到，或有或无采购订单匹配价值主张的年份通过准确和按时支付客户的设施相关账单，简化设施成本的复杂世界，以最大限度地减少服务中断，同时为他们提供来自账单的及时和准确的数据，以支持分析和决策18

www.cassinfo.com |©2026 卡斯信息系统 |我们在所有设施服务类型和行业细分领域拥有专长，可以简化管理与所有服务类型的物理基础设施相关的经常性、典型的非PO发票的复杂性，从而准确、按时地向供应商付款，从而最大限度地减少例外情况、滞纳金和服务中断，提供标准化和详细的数据，并报告所有消费和支出，以验证使用情况和定价，如果提供可配置且适合客户业务需求的发票处理账单支付发票审计报告&分析19

www.cassinfo.com |©2026年卡斯信息系统 | TouchPoint是一款多合一的教堂管理软件•进入35,000座教堂的目标市场具有显着的增长潜力，平均每周出席人数达到350 + •每年为这些教堂处理超过2亿美元的捐赠。致力于对TouchPoint和Cass商业银行客户的额外渗透。•与Cass商业银行基于信仰的客户产生协同效应，并有能力将Cass定位为教会财务需求以及教会管理软件和提供处理需求的提供者。22 • 2022年被Cass收购，在全美拥有300多个客户•企业软件，使教会能够管理会员、捐赠、沟通、志愿服务等。

www.cassinfo.com |©2026年卡斯信息系统 |凯斯商业银行因其财务稳健24商业和工业服务于圣路易斯都会区的私营企业而被评为5星级银行与客户建立了长期合作关系，许多跨越数十年的运输和相关行业的设备融资解决方案于1906年在密苏里州圣路易斯成立的二级市场上购买投资级租赁的保守管理，超过10年没有冲销，反映了审慎的风险做法专注于基于信仰的机构的专业化银行业务，不以营利为目的，QSR，设备融资，和C & I Lending独家从事商业银行业务，仅有3家位于战略位置的分支机构，不为零售客户提供服务，为礼拜场所和非营利实体提供基于信仰和非营利目的驱动的融资，专门为设施的建设、扩建和翻新提供资金经过验证的承保方法，导致超过30多年的有限冲销为基于信仰和非营利的快速服务餐厅设计的存管服务专注于QSR特许经营机会方面的专业知识已获批准的麦当劳特许贷款人的收购、新建、重大改造和设备购买融资解决方案15年以上历史，投资组合中冲销0美元

www.cassinfo.com |©2026年卡斯信息系统 |基于信仰的机构与基于信仰的社区的长期声誉强大的关系产生了自筹资金的贷款组合正在努力将银行服务交叉销售到TouchPoint客户群TouchPoint是一个教会管理软件平台，CASPay CASPay支持具有复杂应付账款基础设施的大型金融科技客户CASPay促进：•借记和贷记丨ACH •电汇•提款•图像现金信•信用卡这些关系平均产生约2.5亿美元的存款C & I和专注于私人持有业务的非营利和圣路易斯都会区的非营利组织许多客户关系跨越数十年为C & I客户提供复杂的金融解决方案，并为非营利组织量身定制银行解决方案银行通过三个主要渠道产生存款25

www.cassinfo.com |©2026年卡斯信息系统 | •净收入和稀释后每股收益分别达到创纪录的3510万美元和2.61美元。•平均权益和资产回报率分别为14.98%和1.43%。•净利息收入增加1350万美元，增幅19.8%。•设施美元交易量增长14.7%。•平均应付账款和汇票增加14.9%。•由于平均FTE下降5.4%，工资和佣金增幅限制在0.4%。•以41.59美元的加权平均价格回购了617,415股公司普通股。2025年全年财务摘要27

www.cassinfo.com |©2026年卡斯信息系统 | FY'25财务摘要28 1.908亿美元（+ 5.3% Y/Y）2.61美元（+ 87.8% Y/Y）3.83%（+ 41bps Y/Y）3510万美元（+ 83.2% Y/Y）加工费35%财务费用21%净利息收入43%其他1%收入混合净息差总收入净收入稀释后每股收益14.98%（+ 661bps Y/Y）1.43%（+ 61bps Y/Y）ROAROE支付浮动53%无息存款19%有息存款28%资金组合（25财年平均）

www.cassinfo.com |©2026年卡斯信息系统 |资本股东的谨慎管家回报该公司仍然是一个始终如一的股息支付者和增长者，自1934年以来定期支付现金股息。此外，公司在本季度回购了64,802股普通股，为股东带来了700万美元的总现金回报。该公司预计未来几个季度将进一步回购，总体目标是保持约10%的杠杆率。未来的回购水平将取决于市场状况、收益、资产负债表增长和潜在的收购机会。30美元1540万美元1650万美元1650万美元3100万美元530万美元580万美元720万美元2600万美元21财年22财年23财年24财年25股息股票回购一级杠杆比率3/31/26为10.05%普通股一级风险基础比率3/31/26为14.80%一级风险基础比率3/31/26为14.80%总风险基础比率3/31/26为15.63% 4250万美元2370万美元2170万美元2070万美元4640万美元

www.cassinfo.com |©2026 卡斯信息系统 |未来价值创造的令人信服的机会通过人工智能净利息收入和随着固定利率生息资产在更高利率环境中重新定价而实现的利润率增长，推动数据摄取和客户关系功能方面的效率和结果的改善鉴于对大公司具有吸引力的价值主张，设施端支付浮动和处理费增长的机会开发运输方面的货运审计和支付方面的全套产品套件和供应链金融为我们提供竞争优势高效的银行在所有利基业务线都有增长机会强大的资本水平支持增长举措和/或回报股东31

www.cassinfo.com |©2026 卡斯信息系统 |使用非公认会计准则财务指标公司提出的某些财务指标和比率，包括“调整后的持续经营净收入”和“调整后的持续经营摊薄每股收益”，是美国公认会计原则（GAAP）没有要求或没有按照美国公认会计原则（GAAP）提出的补充指标。该公司将这些财务指标和比率称为“非公认会计准则财务指标”。公司认为使用选定的非GAAP财务指标和比率有助于财务和运营决策，并有助于评估期间比较。公司认为，这些非公认会计准则财务指标通过排除公司认为不代表我们主要业务经营业绩的某些支出或资产，或通过在完全应税等值基础上提供某些指标，为我们的业绩提供了有意义的补充信息。公司认为，管理层和投资者在评估公司业绩以及在规划、预测、分析和比较过去、现在和未来期间时，参考这些非公认会计准则财务指标将从中受益。这些非GAAP财务指标不应被视为替代根据GAAP提供的财务信息，您不应仅依赖非GAAP财务指标作为公司业绩的衡量标准。公司提供的非GAAP财务指标可能与公司同行或其他公司使用的非GAAP财务指标不同。公司通过在公司提出非GAAP财务指标时提供等效的GAAP指标并通过在非GAAP财务指标中包含调整后的组成部分的影响的对账来补偿这些差异，以便在分析公司业绩时可以同时考虑这两种指标和单个组成部分。非GAAP财务指标与可比GAAP财务指标的对账包含在财务报表表格的末尾。32

www.cassinfo.com |©2026 卡斯信息系统 | GAAP与非GAAP财务信息的对账3512/31/259/30/256/30/253/31/2512/31/2412/31/2512/31/24来自持续经营业务的净收入（GAAP）8,189美元9,212美元5,160美元8,551美元4,158美元31,112美元18,558美元调整：（收益）出售投资证券的损失（38）（4）3,55818333，53446坏账（回收）费用---（2,000）-（2,000）7,847设施交易的滞纳金------1,300养老金终止费用---3,458-3,458重新建设费用1,131----1,131-税收影响（272）1（884）493（868）（662）（3,144）9,010美元9,209美元7,834美元7,062美元6,781美元33,115美元28,065美元0.62美元0.69美元0.38美元0.63美元0.30美元2.31美元1.35美元0.68美元0.69美元0.58美元0.52美元0.49美元2.46美元2.04美元调整后持续经营每股摊薄收益（非公认会计原则）持续经营每股摊薄收益（非公认会计原则）调整后持续经营净收入（非公认会计原则）截至三个月