附件 99.1
Pennant报告2025年第一季度业绩
电话会议和网络直播定于2025年5月7日明天上午10：00 MT
爱达荷州EAGLE – 2025年5月6日（GLOBE NEWSWIRE）-The Pennant Group, Inc.（NASDAQ：PNTG），该公司的母公司附属锦旗集团家庭健康、临终关怀和老年生活公司，今天公布了其经营业绩，报告2025年第一季度GAAP摊薄后每股收益为0.22美元。Pennant还公布了本季度调整后的每股摊薄收益为0.27美元(1).
第一季度亮点
▪第一季度总收入为2.098亿美元，比去年同期增加5290万美元，增长33.7%；
▪第一季度净收入为780万美元，比去年同期增加290万美元，增幅为58.5%；
▪第一季度调整后净收入为960万美元，比去年同期增加370万美元，增幅为61.4%；
▪第一季度合并调整后EBITDA为2800万美元，比去年同期增加660万美元，增幅为31.0%；
▪第一季度合并调整后EBITDA为1640万美元，比去年同期增加510万美元，增长45.9%；
▪家庭健康和临终关怀服务部门第一季度收入为1.599亿美元，比去年同期增加4340万美元，增长37.2%；
▪家庭健康和临终关怀服务部门第一季度来自运营的调整后EBITDA为2730万美元，比去年同期增加770万美元，增长39.5%；第一季度来自运营的部门调整后EBITDA为2510万美元，比去年同期增加730万美元，增长40.6%；
▪第一季度家庭健康入院总人数为18878人，比去年同期增加4229人，增长28.9%；第一季度医疗保险家庭健康入院总人数为7599人，比去年同期增加1253人，增长19.7%；
▪临终关怀中心第一季度日均人口普查3794人，比去年同期增加832人，增长28.1%；
▪老年生活服务部门第一季度收入为5000万美元，比去年同期增加950万美元，增长23.6%；第一季度平均入住率为78.5%，与去年同期持平，第一季度平均每个已入住房间月收入为5193美元，比去年同期增加526美元，增长11.3%；
1
▪Senior Living部门第一季度来自运营的调整后EBITDA为1440万美元，比去年同期增加240万美元，增长20.3%；第一季度来自运营的部门调整后EBITDA为490万美元，比去年同期增加140万美元，增长40.8%。
| (1) |
请参阅“GAAP与非GAAP财务信息的对账。”
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| (2) |
同店老年生活成果定义为不包括过渡中的附属记忆护理单位的所有老年生活社区，以及在2024年或2025年获得的新的老年生活运营。
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经营业绩
“我们将在2025年迎来一个强劲的开端，”该公司首席执行官Brent Guerisoli表示。“我们对领导力发展的持续投资正在推动创纪录的运营业绩。我们感到鼓舞的是，我们在业务的各个方面都看到了积极的势头，这在我们的临床、文化和财务成果中都得到了体现。”
该公司总裁兼首席运营官John Gochnour表示：“我们的家庭健康和临终关怀部门的业绩处于历史最高水平，因为我们在强劲的有机增长中增加了高质量的收购。”“我们的老年生活部门由业绩持续改善的稳健领导者锚定。我们很高兴今年开始的季度大大超过了我们在全公司的目标和承诺。”
下文将讨论该公司使用非公认会计准则财务指标的情况。净收入与EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA的对账，以及GAAP每股收益、净收入与调整后的每股净收益和调整后的净收入的对账，出现在本新闻稿的财务数据部分。更完整的信息包含在公司截至2025年3月31日止三个月的10-Q表格中，该表格已于今天提交给美国证券交易委员会，可在公司网站www.pennantgroup.com上查看。
电话会议
将于明天，即2025年5月7日，山区时间上午10：00（东部时间下午12：00）举行网络直播，讨论彭南特2025年第一季度财务业绩。要收听网络直播，或查看SEC条例G要求的任何财务或统计信息，请访问Pennant网站的投资者关系部分，网址为https://investor.pennantgroup.com。网络直播将进行录制，可通过网站进行重播。
关于彭南特
The Pennant Group，Inc.是一家由独立运营子公司组成的控股公司，这些子公司通过遍布亚利桑那州、加利福尼亚州、科罗拉多州、爱达荷州、蒙大拿州、内华达州、俄克拉荷马州、俄勒冈州、德克萨斯州、犹他州、华盛顿州、威斯康星州和怀俄明州的137家家庭健康和临终关怀机构以及60个老年生活社区提供医疗保健服务。这些业务中的每一项都由一个独立的、独立的运营子公司运营，该子公司拥有自己的管理层、员工和资产。此处提及合并后的“公司”和“其”资产和活动，以及使用“我们”、“我们”、“其”等术语和类似措辞，均无意暗示The Pennant Group，Inc.拥有直接运营的资产、员工或收入，或任何居家健康和临终关怀业务、老年生活社区或服务中心由同一实体运营。有关彭南特的更多信息，请访问www.pennantgroup.com。
1995年私人证券诉讼改革法案下的安全港声明
本新闻稿包含，相关的电话会议和网络广播将包括，前瞻性陈述，这些陈述基于管理层当前对其业务、财务业绩、经营业绩、经营所在行业和其他未来事件的预期、假设和信念。前瞻性陈述通常可以用诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“相信”、“寻求”、“估计”、“可能”、“将”、“应该”、“将”、“可能”、“潜在”、“继续”、“进行中”等词语来识别，
2
类似的表达，以及这些词的变体或否定。这些前瞻性陈述包括但不限于有关增长前景、未来经营和财务业绩以及收购活动的陈述。它们不是对未来结果的保证，并受到可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大不利差异的风险、不确定性和假设的影响。
这些风险和不确定性与公司的业务、行业和普通股有关，包括：降低服务的价格和报销率；收购、开发、管理或改善运营的能力，其在为收购和发展业务提供资金而产生额外债务时管理其不断增加的借贷成本的能力；其在具有成本效益的基础上获得资本以继续成功实施其增长战略的能力；如果无法增长并有效管理其不断增加的业务数量，其营业利润率和盈利能力可能会受到影响；在设施的收购、开发和运营方面来自其他公司的竞争；其为索赔和诉讼进行辩护的能力，包括声称我们的服务导致人身伤害的职业责任索赔，和其他与监管相关的索赔；以及适用现有或拟议的政府法规，或采用新的法律法规，这可能会限制其业务运营，要求其产生重大支出或在必要时限制其搬迁业务的能力。读者不应过分依赖任何前瞻性陈述，我们鼓励读者查看该公司定期向美国证券交易委员会提交的文件，包括其10-Q和/或10-K表格，以便更完整地讨论可能影响Pennant业务、前景和任何前瞻性陈述的风险和其他因素。除联邦证券法要求外，Pennant不承担任何义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件、不断变化的情况或本新闻稿发布之日后的任何其他原因。
联系方式
投资者关系
The Pennant Group, Inc.
(208) 506-6100
ir@pennantgroup.com
资料来源：The Pennant Group, Inc.
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The Pennant Group, Inc.
简明合并损益表
（未经审计，单位：千，每股金额除外）
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 收入 | $ | 209,842 | $ | 156,915 | |||||||
| 费用 | |||||||||||
| 服务成本 | 168,745 | 125,995 | |||||||||
| 租金—服务成本 | 11,715 | 10,384 | |||||||||
| 一般和行政费用 | 14,840 | 11,436 | |||||||||
| 折旧及摊销 | 1,892 | 1,331 | |||||||||
| 财产和设备处置收益，净额 | — | (755) | |||||||||
| 费用总额 | 197,192 | 148,391 | |||||||||
| 经营收入 | 12,650 | 8,524 | |||||||||
| 其他（费用）收入，净额： | |||||||||||
| 其他（费用）收入 | (69) | 85 | |||||||||
| 利息支出，净额 | (1,205) | (1,792) | |||||||||
| 其他费用，净额 | (1,274) | (1,707) | |||||||||
| 计提所得税前的收入 | 11,376 | 6,817 | |||||||||
| 准备金 | 2,854 | 1,759 | |||||||||
| 净收入 | 8,522 | 5,058 | |||||||||
| 减：归属于非控股权益的净利润 | 747 | 152 | |||||||||
| 归属于The Pennant Group, Inc.的净利润 | $ | 7,775 | $ | 4,906 | |||||||
| 每股收益： | |||||||||||
| 基本 | $ | 0.23 | $ | 0.16 | |||||||
| 摊薄 | $ | 0.22 | $ | 0.16 | |||||||
| 加权平均已发行普通股： | |||||||||||
| 基本 | 34,471 | 30,046 | |||||||||
| 摊薄 | 35,202 | 30,403 | |||||||||
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The Pennant Group, Inc.
简明合并资产负债表
（单位：千，面值除外）
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金 | $ | 5,221 | $ | 24,246 | |||||||
|
应收账款——分别减去呆账备抵373美元和232美元
|
94,992 | 81,302 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 23,676 | 17,308 | |||||||||
| 流动资产总额 | 123,889 | 122,856 | |||||||||
| 物业及设备净额 | 43,524 | 43,296 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 278,210 | 270,586 | |||||||||
| 受限资产和其他资产 | 24,214 | 17,477 | |||||||||
| 商誉 | 154,904 | 129,124 | |||||||||
| 其他无限期无形资产 | 118,882 | 96,182 | |||||||||
| 总资产 | $ | 743,623 | $ | 679,521 | |||||||
| 负债和权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 18,800 | $ | 18,737 | |||||||
| 应计工资和相关负债 | 27,691 | 43,106 | |||||||||
| 经营租赁负债—流动 | 20,557 | 19,671 | |||||||||
| 其他应计负债 | 20,925 | 20,186 | |||||||||
| 流动负债合计 | 87,973 | 101,700 | |||||||||
| 长期经营租赁负债——减去流动部分 | 260,236 | 253,420 | |||||||||
| 递延税项负债，净额 | 2,776 | 1,861 | |||||||||
| 其他长期负债 | 17,112 | 10,575 | |||||||||
| 长期负债 | 52,500 | — | |||||||||
| 负债总额 | 420,597 | 367,556 | |||||||||
| 承诺与或有事项 | |||||||||||
| 股权： | |||||||||||
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普通股，面值0.00 1美元；授权100,000股；2025年3月31日已发行和流通的股份分别为34,736股和34,445股；2024年12月31日已发行和流通的股份分别为34,670股和34,373股
|
35 | 35 | |||||||||
| 额外实收资本 | 238,630 | 236,091 | |||||||||
| 留存收益 | 64,997 | 57,222 | |||||||||
|
库存股，按成本计，2025年3月31日和2024年12月31日3股
|
(65) | (65) | |||||||||
| The Pennant Group，Inc.股东权益合计 | 303,597 | 293,283 | |||||||||
| 非控制性权益 | 19,429 | 18,682 | |||||||||
| 总股本 | 323,026 | 311,965 | |||||||||
| 总负债及权益 | $ | 743,623 | $ | 679,521 | |||||||
5
The Pennant Group, Inc.
简明合并现金流量表
（单位：千）
下表列出了我们列报期间的简明综合现金流量表中的选定数据：
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | $ | (21,229) | $ | 545 | |||||||
| 投资活动所用现金净额 | (50,301) | (23,636) | |||||||||
| 筹资活动提供的现金净额 | 52,505 | 19,754 | |||||||||
| 现金净减少额 | (19,025) | (3,337) | |||||||||
| 现金期初 | 24,246 | 6,059 | |||||||||
| 期末现金 | $ | 5,221 | $ | 2,722 | |||||||
6
The Pennant Group, Inc.
分部收入
（未经审计，单位：千美元）
下表列出了我们在所示期间按分部划分的总收入以及占总收入的百分比：
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 收入美元 | 收入占比 | 收入美元 | 收入占比 | ||||||||||||||||||||
| 家庭健康和临终关怀服务 | |||||||||||||||||||||||
| 居家健康 | $ | 74,118 | 35.3 | % | $ | 57,212 | 36.5 | % | |||||||||||||||
| 临终关怀 | 70,586 | 33.6 | 54,607 | 34.8 | |||||||||||||||||||
|
家庭护理和其他(a)
|
15,166 | 7.2 | 4,671 | 3.0 | |||||||||||||||||||
| 家庭健康和临终关怀服务总数 | 159,870 | 76.1 | 116,490 | 74.3 | |||||||||||||||||||
| 老年生活服务 | 49,972 | 23.9 | 40,425 | 25.7 | |||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 209,842 | 100.0 | % | $ | 156,915 | 100.0 | % | |||||||||||||||
| (a) | 家庭护理和其他收入与家庭健康收入一起包含在本新闻稿的其他披露中。 | |||||||
7
The Pennant Group, Inc.
选择绩效指标
（未经审计，总收入单位：千美元）
下表汇总了我们在所示每个日期或期间的整体居家健康和临终关怀绩效指标：
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 改变 | %变化 | ||||||||||||||||||||
| 机构总结果： | |||||||||||||||||||||||
| 家庭健康和临终关怀收入 | $ | 159,870 | $ | 116,490 | 43,380 | 37.2 | % | ||||||||||||||||
| 居家健康服务： | |||||||||||||||||||||||
| 家庭健康入院总人数 | 18,878 | 14,649 | 4,229 | 28.9 | % | ||||||||||||||||||
| 医疗保险家庭健康入院总人数 | 7,599 | 6,346 | 1,253 | 19.7 | % | ||||||||||||||||||
|
每60天完成剧集的平均医疗保险收入(a)
|
$ | 3,801 | $ | 3,477 | $ | 324 | 9.3 | % | |||||||||||||||
| 临终关怀服务： | |||||||||||||||||||||||
| 临终关怀入院总人数 | 3,783 | 3,080 | 703 | 22.8 | % | ||||||||||||||||||
| 日均人口普查 | 3,794 | 2,962 | 832 | 28.1 | % | ||||||||||||||||||
| 每日临终关怀医疗保险收入 | $ | 190 | $ | 187 | $ | 3 | 1.6 | % | |||||||||||||||
| (a) | 年初至今每60天已完成剧集的医疗保险收入平均值包括前期的后期索赔调整。 | |||||||
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 改变 | %变化 | ||||||||||||||||||||
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同一机构(b)结果：
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| 家庭健康和临终关怀收入 | $ | 122,451 | $ | 110,015 | $ | 12,436 | 11.3 | % | |||||||||||||||
| 居家健康服务： | |||||||||||||||||||||||
| 家庭健康入院总人数 | 14,082 | 12,554 | 1,528 | 12.2 | % | ||||||||||||||||||
| 医疗保险家庭健康入院总人数 | 5,812 | 5,536 | 276 | 5.0 | % | ||||||||||||||||||
|
每60天完成剧集的平均医疗保险收入(a)
|
$ | 3,623 | $ | 3,422 | $ | 201 | 5.9 | % | |||||||||||||||
| 临终关怀服务： | |||||||||||||||||||||||
| 临终关怀入院总人数 | 3,181 | 3,080 | 101 | 3.3 | % | ||||||||||||||||||
| 日均人口普查 | 3,270 | 2,962 | 308 | 10.4 | % | ||||||||||||||||||
| 每日临终关怀医疗保险收入 | $ | 190 | $ | 187 | $ | 3 | 1.6 | % | |||||||||||||||
| (a) | 年初至今每60天已完成剧集的医疗保险收入平均值包括前期的后期索赔调整。 | |||||||
| (b) |
同一机构结果代表2024年1月1日之前购买或获得许可的所有机构。
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8
下表汇总了我们在所示期间的高级生活绩效指标：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 改变 | %变化 | |||||||||||||||||||||||
| 老年生活成果总数： | ||||||||||||||||||||||||||
| 老年生活收入 | $ | 49,972 | $ | 40,425 | $ | 9,547 | 23.6 | % | ||||||||||||||||||
| 入住率 | 78.5 | % | 78.5 | % | — | % | ||||||||||||||||||||
| 每个被占用单位的平均月收入 | $ | 5,193 | $ | 4,667 | $ | 526 | 11.3 | % | ||||||||||||||||||
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 改变 | %变化 | ||||||||||||||||||||
|
同店老年生活(a)结果：
|
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| 老年生活收入 | $ | 43,263 | $ | 39,739 | $ | 3,524 | 8.9 | % | |||||||||||||||
| 入住率 | 79.2 | % | 79.4 | % | (0.2) | % | |||||||||||||||||
| 每个被占用单位的平均月收入 | $ | 5,093 | $ | 4,641 | $ | 452 | 9.7 | % | |||||||||||||||
| (a) |
同店老年生活成果定义为不包括过渡中的附属记忆护理单位的所有老年生活社区，以及在2024年或2025年获得的新的老年生活运营。
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The Pennant Group, Inc.
按付款人来源划分的收入
（未经审计，单位：千美元）
下表列出我们按付款人来源划分的总收入占所示期间总收入的百分比：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||||||||
| 收入美元 | 收入占比 | 收入美元 | 收入占比 | |||||||||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||||||||
| 医疗保险 | $ | 101,125 | 48.2 | % | $ | 76,981 | 49.1 | % | ||||||||||||||||||
| 医疗补助 | 27,338 | 13.0 | 25,066 | 16.0 | ||||||||||||||||||||||
| 小计 | 128,463 | 61.2 | 102,047 | 65.1 | ||||||||||||||||||||||
| 管理式护理 | 30,714 | 14.6 | 20,122 | 12.8 | ||||||||||||||||||||||
|
私人和其他(a)
|
50,665 | 24.2 | 34,746 | 22.1 | ||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 209,842 | 100.0 | % | $ | 156,915 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||
| (a) | 私人和其他付款人包括公司家庭护理运营和管理服务协议中产生的所有付款人的收入。 | |||||||
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The Pennant Group, Inc.
GAAP与Non-GAAP财务信息的对账
（未经审计，单位：千，每股数据除外）
下表对列报期间的净收入与非公认会计原则净收入进行了核对：
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 归属于The Pennant Group, Inc.的净利润 | $ | 7,775 | $ | 4,906 | |||||||
| 非公认会计原则调整 | |||||||||||
|
启动运营的成本(a)
|
93 | 80 | |||||||||
|
股份补偿费用(b)
|
2,167 | 1,526 | |||||||||
|
收购相关成本和信贷补贴（c）
|
272 | 137 | |||||||||
|
与过渡运营相关的成本（d）
|
75 | (573) | |||||||||
|
不寻常、非经常性或多余的费用（e）
|
51 | 275 | |||||||||
|
非公认会计原则调整的所得税准备金（f）
|
(809) | (389) | |||||||||
| Non-GAAP净收入 | $ | 9,624 | $ | 5,962 | |||||||
| 报告的每股摊薄收益 | |||||||||||
| 净收入 | $ | 0.22 | $ | 0.16 | |||||||
| 平均流通股数 | 35,202 | 30,403 | |||||||||
| 调整后稀释每股收益 | |||||||||||
| 净收入 | $ | 0.27 | $ | 0.20 | |||||||
| 平均流通股数 | 35,202 | 30,403 | |||||||||
| (a) | 表示与开办业务有关的结果。 | ||||||||||||||||||||||
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | (865) | $ | (2,410) | |||||||||||||||||||
| 服务成本 | 943 | 2,328 | |||||||||||||||||||||
| 租金 | 7 | 156 | |||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 8 | 6 | |||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则调整总额 | $ | 93 | $ | 80 | |||||||||||||||||||
| (b) | 系所列期间发生的股份报酬费用。 | ||||||||||||||||||||||
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 服务成本 | $ | 1,195 | $ | 762 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 972 | 764 | |||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则调整总额 | $ | 2,167 | $ | 1,526 | |||||||||||||||||||
| （c） | 表示为获得不可资本化的业务而发生的成本。 | ||||||||||||||||||||||
11
| （d） | 在截至2023年12月31日的年度内，该公司的一家关联公司将其记忆护理单元置于过渡阶段，并正在将该设施转变为辅助生活社区。我们在2024年收到了与该财产相关的保险收益，这些收益在综合损益表中记录为资产处置收益。 | ||||||||||||||||||||||
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 服务成本 | 20 | (628) | |||||||||||||||||||||
| 租金 | 52 | 52 | |||||||||||||||||||||
| 折旧 | 3 | 3 | |||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则调整总额 | $ | 75 | $ | (573) | |||||||||||||||||||
| （e） | 表示一般和行政及服务费用中的法律服务、实施成本、整合成本、咨询费的不寻常或非经常性费用。 | ||||||||||||||||||||||
| （f） |
表示对截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的所得税拨备调整至年初至今的实际税率分别为26.1%和26.0%。这一税率不包括以股份为基础的支付奖励的税收优惠。
|
||||||||||||||||||||||
下表对列报期间的合并净收入与合并非公认会计原则财务指标、合并调整后EBITDA和非公认会计原则估值指标、合并调整后EBITDA进行了核对：
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
|
合并净收入
|
$ | 8,522 | $ | 5,058 | |||||||
| 减：归属于非控股权益的净利润 | 747 | 152 | |||||||||
|
加：所得税准备金
|
2,854 | 1,759 | |||||||||
| 净利息支出 | 1,205 | 1,792 | |||||||||
| 折旧及摊销 | 1,892 | 1,331 | |||||||||
| 合并EBITDA | 13,726 | 9,788 | |||||||||
| 对合并EBITDA的调整 | |||||||||||
|
加：开办业务(a)
|
78 | (82) | |||||||||
|
股份补偿费用(b)
|
2,167 | 1,526 | |||||||||
|
收购相关成本和信贷补贴（c）
|
272 | 137 | |||||||||
|
与过渡业务相关的活动（d）
|
20 | (628) | |||||||||
|
不寻常、非经常性或多余的费用（e）
|
51 | 275 | |||||||||
| 与上述（a）和（d）项有关的租金 | 59 | 208 | |||||||||
| 合并调整后EBITDA | 16,373 | 11,224 | |||||||||
| 租金—服务成本 | 11,715 | 10,384 | |||||||||
| 与上述（a）和（d）项有关的租金 | (59) | (208) | |||||||||
| 调整后的租金——服务成本 | 11,656 | 10,176 | |||||||||
|
合并调整后EBITDA（f）
|
$ | 28,029 | |||||||||
| (a) | 表示与开办业务有关的结果。该金额不包括与此类业务相关的租金以及折旧和摊销费用。 | |||||||
| (b) | 产生的股份补偿费用和相关的工资税。以股份为基础的薪酬费用和相关的工资税计入服务成本以及一般和行政费用。 | |||||||
| （c） | 与收购相关的不可资本化成本、信贷减免以及与某些收购业务的先前所有者发生争议的金额的注销。 | |||||||
| （d） | 在截至2023年12月31日的年度内，该公司的一家关联公司将其记忆护理单元置于过渡阶段，并正在将该设施转变为辅助生活社区。我们在2024年收到了与该财产相关的保险收益，这些收益在综合损益表中记录为资产处置收益。 | |||||||
| （e） |
表示一般和行政及服务费用中的法律服务、实施成本、整合成本、咨询费的不寻常或非经常性费用。
|
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| （f） | 这一衡量标准是一种估值衡量标准，因此显示，它不是一种业绩衡量标准，因为它不包括租金费用，这是一种正常和经常性的运营费用，因此不反映我们对租赁承诺的现金需求。我们对合并调整后EBITDA的表述不应被解释为财务业绩衡量标准。 | |||||||
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下表提供了有关我们可报告分部的某些财务信息。一般和行政费用不分配给可报告分部：
| 家庭健康和临终关怀服务 | 老年生活服务 | 所有其他 | 合计 | ||||||||||||||||||||
| 截至2025年3月31日止三个月 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 159,443 | $ | 49,534 | $ | 865 | $ | 209,842 | |||||||||||||||
| 分部服务成本 | $ | 132,169 | $ | 35,085 | |||||||||||||||||||
| 来自运营的分部调整后EBITDA | $ | 27,274 | $ | 14,449 | $ | 41,723 | |||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日止三个月 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 114,490 | $ | 40,015 | $ | 2,410 | $ | 156,915 | |||||||||||||||
| 分部服务成本 | $ | 94,940 | $ | 28,004 | |||||||||||||||||||
| 来自运营的分部调整后EBITDA | $ | 19,550 | $ | 12,011 | $ | 31,561 | |||||||||||||||||
下表提供了上述业务的分部调整后EBITDA与业务收入的对账：
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
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来自运营的分部调整后EBITDA(a)
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$ | 41,723 | $ | 31,561 | |||||||
| 减：未分配企业费用 | 13,694 | 10,161 | |||||||||
| 减：折旧和摊销 | 1,892 | 1,331 | |||||||||
| 租金—服务成本 | 11,715 | 10,384 | |||||||||
| 其他收益 | (69) | 85 | |||||||||
| 对来自运营的分部EBITDA的调整： | |||||||||||
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减：开办业务(b)
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78 | (82) | |||||||||
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股份补偿费用（c）
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2,167 | 1,526 | |||||||||
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收购相关成本和信贷补贴（d）
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272 | 137 | |||||||||
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与过渡业务相关的活动（e）
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20 | (628) | |||||||||
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不寻常、非经常性或多余的费用（f）
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51 | 275 | |||||||||
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加：归属于非控股权益的净利润
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747 | 0 | 152 | ||||||||
| 经营收入 | $ | 12,650 | $ | 8,524 | |||||||
| (a) |
分部调整后的营运EBITDA是归属于公司可报告分部的净收入，不包括利息费用、所得税拨备、折旧和摊销费用、租金、未分配的公司和管理费用，为了在不同期间的可比基础上查看运营业绩，某些调整包括：（1）开办业务，（2）股权报酬费用，（3）收购相关成本和信用津贴，（4）与过渡业务相关的成本，（5）不寻常、非经常性或多余费用，以及（6）归属于非控股权益的净收入。“所有其他”包括未包括在主要经营决策者审查的分部财务信息中的经营地点产生的收入。计入“所有其他”类别的收入个别而言并不重要，因此不构成可报告分部。一般和行政费用不分配给可报告的分部，并作为“未分配的公司费用”列入，因此报告的分部收益计量是在分配公司一般和行政费用之前。公司的分部计量可能与其他公司使用的计算方法不同，因此可比性可能有限。
|
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| (b) | 表示与开办业务有关的结果。该金额不包括与此类业务相关的租金以及折旧和摊销费用。 | |||||||
| （c） | 产生的股份补偿费用和相关的工资税。以股份为基础的薪酬费用和相关的工资税计入服务成本以及一般和行政费用。 | |||||||
| （d） | 与收购相关的不可资本化成本、信贷减免以及与某些收购业务的先前所有者发生争议的金额的注销。 | |||||||
| （e） | 在截至2023年12月31日的年度内，该公司的一家关联公司将其记忆护理单元置于过渡阶段，并正在将该设施转变为辅助生活社区。我们在2024年收到了与该财产相关的保险收益，这些收益在综合损益表中记录为资产处置收益。 | |||||||
| （f） | 表示一般和行政及服务费用中的法律服务、实施成本、整合成本、咨询费的不寻常或非经常性费用。 | |||||||
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下表对列报期间各可报告分部的运营部门调整后EBITDA与运营部门调整后EBITDA进行了核对：
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||||||||||||||
| 家庭健康和临终关怀 | 老年生活 | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 来自运营的分部调整后EBITDA | $ | 27,274 | $ | 19,550 | $ | 14,449 | $ | 12,011 | |||||||||||||||
| 减：租金—服务成本 | 2,142 | 1,729 | 9,573 | 8,655 | |||||||||||||||||||
| 与启动和过渡运营相关的租金 | (7) | (65) | (52) | (143) | |||||||||||||||||||
| 分部调整后EBITDA来自运营 | $ | 25,139 | $ | 17,886 | $ | 4,928 | $ | 3,499 | |||||||||||||||
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非GAAP财务指标的讨论
EBITDA包括扣除（a）利息支出、净额、（b）所得税准备金和（c）折旧和摊销前的净收入。调整后EBITDA包括（a）利息支出、（b）所得税拨备净额、（c）折旧和摊销、（d）与开办业务相关的业绩，包括租金和不包括折旧、利息和所得税、（e）股权报酬费用、（f）与不可资本化的收购相关成本和信贷准备金、（g）与转型业务相关的活动、（h）不寻常、非经常性或多余费用和（i）归属于非控股权益的净收入。合并调整后EBITDA是一种仅适用于当期的估值计量，包括（a）利息支出净额、（b）所得税准备金、（c）折旧和摊销、（d）服务租金成本、（e）与开办业务相关的结果，不包括租金、折旧、利息和所得税、（f）股权报酬费用、（g）收购相关成本和信贷准备金、（h）与转型业务相关的活动、（i）不寻常、非经常性或多余费用和（j）归属于非控股权益的净收入。该公司认为，EBITDA、调整后EBITDA、合并调整后EBITDA、调整后净收入和调整后每股收益的列报方式为管理层和投资者评估公司经营业绩提供了重要的补充信息。该公司认为，披露调整后的净收入、调整后的每股净收入、EBITDA、调整后的EBITDA和合并调整后的EBITDA具有经济实质，因为排除的收入和支出在性质上是不经常发生的，并且在性质上是可变的，或者不代表当前的收入或现金支出。与净收入和稀释每股收益的GAAP衡量标准相比，使用这些衡量标准的一个重大限制是，它们可能无法与公司所在行业的其他公司的净收入和稀释每股收益的计算进行比较。不应依赖这些非GAAP财务指标来排除GAAP财务指标。有关公司为何认为这一非公认会计原则措施为投资者提供了有用信息、管理层使用这一措施的具体方式以及与使用这一措施相关的一些限制的更多信息，请参阅公司定期向美国证券交易委员会提交的文件，包括其关于表格10-K的年度报告和表格10-Q的季度报告。公司的定期文件可在SEC网站www.sec.gov或Pennant网站http://www.pennantgroup.com投资者关系部分的“财务信息”链接下查阅。
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