阿特兹-20220930

美国证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格 10-Q

（标记一）


☒			根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告


			已结束的季度期间			2022年9月30日

或


☐			根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告

从

到

委员会文件编号

注册人；公司注册地；地址和电话号码

IRS雇主识别号。

001-38126

38-3980194

Altice USA, Inc.

特拉华州

法院广场西1号

长岛市，

纽约

11101

(516)

803-2300

用复选标记表明登记人（1）在过去12个月内（或登记人须提交此类报告的较短期限内）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条规定提交的所有报告，（2）在过去90天内一直受该等备案规定所规限。

是

☒

无

☐

用复选标记表明登记官在过去12个月内（或在登记官必须提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据条例S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交和张贴的每个交互式数据文件。

是

☒

无

☐

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的申报公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。（勾选一项）

大型加速披露公司

☒

加速披露公司

☐

非加速披露公司

☐

规模较小的报告公司

☐

新兴成长型公司

☐

若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如该法第12b-2条所界定）。

是

☐

无

☒

根据该法第12（b）节登记的证券：


各类名称	交易符号	注册的每个交易所的名称
A类普通股，每股面值0.01美元	ATUS	纽约证券交易所


截至2022年10月28日已发行普通股股数			454,668,428

Altice USA, Inc.及附属公司

表格10-Q


		页
第一部分.财务资料		2

项目1。财务报表

Altice USA, Inc.及附属公司
合并财务报表
	合并资产负债表----2022年9月30日（未经审计）和2021年12月31日	4
	合并经营报表-截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月（未经审计）	5
	综合收益表-截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月（未经审计）	6
	股东不足综合报表-截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月（未经审计）	7
	合并现金流量表-截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月（未经审计）	12
	合并财务报表合并说明（未经审计）	19
提供的补充财务报表：
CSC HOLDINGS，LLC及其附属公司
合并财务报表
	合并资产负债表----2022年9月30日（未经审计）和2021年12月31日	13
	合并经营报表-截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月（未经审计）	14
	综合收益表-截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月（未经审计）	15
	成员不足综合报表-截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月（未经审计）	16
	合并现金流量表-截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月（未经审计）	18
	合并财务报表合并说明（未经审计）	19
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析		34
项目3。关于市场风险的定量和定性披露		48
项目4。控制和程序		50
第二部分。其他资料		51
项目1。法律程序		51


项目6。展品		51
签署		52

第一部分.财务资料

本10-Q表包含的陈述构成1995年《私人证券诉讼改革法案》、《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券法》第21E条所指的前瞻性信息。在这份表格10-Q中，有关于我们未来经营业绩和未来财务业绩的陈述。诸如“预期”、“预期”、“相信”、“估计”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“潜在”、“继续”、“打算”、“计划”等词语以及在讨论未来经营成果、未来财务业绩和未来事件时使用的类似词语和术语，可确定前瞻性陈述。请投资者注意，此类前瞻性陈述并非对未来业绩、结果或事件的保证，并涉及风险和不确定性，由于各种因素，实际结果或发展可能与前瞻性陈述存在重大差异。

我们的业务是高度竞争、消费者和技术驱动和快速变化的业务，受到政府监管和经济、战略、技术、政治和社会条件的影响。各种因素可能对我们今后的业务、业务或财务结果产生不利影响，并导致我们的实际结果与前瞻性陈述中所载的结果大不相同。此外，可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素包括：

•来自现有竞争对手（如宽带通信公司、直播卫星（DBS）提供商、无线数据和电话提供商以及基于互联网的提供商）和新进入我们业务范围的基于光纤的竞争对手对宽带、视频和电话客户的竞争；

•消费者偏好、法律法规或技术的变化可能导致我们改变我们的运营策略；

•以优惠条件谈判方案拟订协议的难度增加，如果有的话，导致我们的费用增加和/或失去受欢迎的方案拟订；

•增加与我们的产品和服务相关的编程成本和交付费用；

•我们有能力实现预期的客户和收入增长，成功地推出新的产品和服务，并实施我们的增长战略；

•我们有能力按时按预算完成我们的资本投资计划，包括我们计划建立一个并行的光纤到户（“FTTH”）网络，并部署我们的娱乐和连接平台Altice One；

•我们开发移动语音和数据服务的能力以及我们吸引客户使用这些服务的能力；

•经济条件或其他可能对我们的客户对我们当前和未来的产品和服务的需求产生负面影响的因素的影响；

•行业状况的影响；

•对数字和线性广告产品和服务的需求；

•我们的巨额债务和偿债义务；

•信贷市场的不利变化；

•由于任何可能影响我们业务的税务改革而产生的变化；

•金融界和评级机构对我们的业务、运营、财务状况以及我们所处行业的看法；

•我们的融资协议所载的限制；

•我们有能力产生足够的现金流来履行我们的偿债义务；

•利率的波动可能会导致我们的利息支出因季度而异；

•技术故障、设备缺陷、物理或电子入侵我们的服务、计算机病毒和类似问题；

•黑客攻击、网络钓鱼、拒绝服务攻击、传播计算机病毒、勒索软件和其他恶意软件、盗用数据和其他恶意企图造成的网络安全事件；

•自然灾害、停电、事故、维修故障、电信故障、工厂资产退化、恐怖袭击和类似事件对我们的网络、基础设施和设施造成的破坏；

•劳动力短缺和供应链中断；

•冠状病毒（“COVID-19”）大流行的影响；

•我们有能力以合理的成本从我们的供应商那里获得必要的硬件、软件、通信设备和服务以及其他物品；

•我们有能力有效地整合收购，并从我们的收购或交易（如果有的话）中最大限度地提高预期的经营效率；

•使用带宽密集型因特网服务的意外大幅增加；

•诉讼、政府调查及其他诉讼的结果；及

•我们的有线和宽带通信业务以及我们的其他业务所固有的其他风险和不确定性，包括公司于2022年2月16日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表格年度报告（“年度报告”）中“风险因素”和“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”标题下所列的风险因素。

这些因素不一定是可能导致我们的实际结果与我们任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同的所有重要因素。其他未知或不可预测的因素可能导致我们的实际结果与我们的任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同。

鉴于这些不确定性，请注意不要过分依赖这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅在本季度报告发布之日作出。除法律要求的范围外，我们不承担并明确拒绝任何义务更新任何前瞻性陈述或公开宣布任何此类陈述的修订结果，以反映未来的事件或发展。对当前和以往任何时期的结果进行比较，并不是为了表示任何未来趋势或未来业绩的迹象，除非是这样表示的，而且只应视为历史数据。

你在阅读本季度报告时应明白，我们未来的实际结果、活动水平、表现以及事件和情况可能与我们的预期大不相同。我们以这些警示性声明来限定所有前瞻性声明。

本季度报告所载的某些数字已作四舍五入调整。因此，在各种表格中显示为总数的这类数字可能不是前面数字的算术汇总。

项目1。财务报表


Altice USA, Inc.及附属公司合并资产负债表（以千计）
	2022年9月30日（未经审计）		2021年12月31日
物业、厂房及设备
当前资产：
现金及现金等价物	$	250,576	$	195,711
限制现金	265		264
应收账款，贸易（减去呆账备抵$ 37,900 和$ 27,931 分别）	343,355		406,952

预付费用和其他流动资产（美元 519 和$ 3,776 分别应收关联公司款项）	164,412		183,714
衍生合约	481,914		2,993
作为担保物质押的投资证券	1,259,877		—




流动资产总额	2,500,399		789,634
固定资产、工厂及设备，净值 7,649,014 和$ 7,142,852 ，分别	7,077,966		6,340,467

使用权经营租赁资产	234,707		222,124
作为担保物质押的投资证券	—		2,161,937

其他资产	264,974		76,653
可摊销无形资产，扣除累计摊销$ 5,421,667 和$ 5,051,149 ，分别	1,782,300		2,202,001
无限期有线电视专营权	13,216,355		13,216,355
商誉	8,205,863		8,205,863
总资产	$	33,282,564	$	33,215,034
负债和股东赤字
流动负债：
应付账款	$	1,084,737	$	1,023,045
应付利息	224,278		244,934
应计雇员相关费用	155,384		124,941

递延收入	90,040		94,943
债务	2,062,295		917,313
其他流动负债（美元 26,821 和$ 31,810 分别由于附属公司）	352,772		329,943
流动负债合计	3,969,506		2,735,119
其他负债	160,716		159,082
递延所得税负债	4,956,050		5,048,129
衍生合约项下的负债	—		276,933
使用权经营租赁负债	245,360		237,226
长期债务，扣除当前到期日	24,290,003		25,629,447
负债总额	33,621,635		34,085,936
承付款项和意外开支（附注14）
股东不足：
优先股，$ 0.01 面值， 100,000,000 授权的股份，无已发行和流通在外的股份	—		—
A类普通股：$ 0.01 面值， 4,000,000,000 授权的股份， 270,358,014 发行的股票和 270,338,751 截至2022年9月30日的流通股 270,341,685 发行的股票和 270,320,798 截至2021年12月31日的流通股	2,704		2,703
B类普通股：$ 0.01 面值， 1,000,000,000 授权的股份， 490,086,674 发出， 184,329,677 截至2022年9月30日的流通股 184,333,342 截至2021年12月31日的流通股	1,843		1,843
C类普通股：$ 0.01 面值， 4,000,000,000 授权的股份，无已发行和流通在外的股份	—		—
实收资本	137,660		18,005
累计赤字	( 461,160 )		( 848,836 )
	( 318,953 )		( 826,285 )
按成本计算的库存（ 19,263 和 20,887 A类普通股）	—		—
累计其他综合收益	5,432		6,497
Altice USA总股东缺额	( 313,521 )		( 819,788 )
非控制性权益	( 25,550 )		( 51,114 )
股东总亏空	( 339,071 )		( 870,902 )
负债总额和股东亏空	$	33,282,564	$	33,215,034

见合并财务报表附注。

Altice USA, Inc.及附属公司

综合业务报表

（以千计，每股数额除外）

（未经审计）


	三个月结束 9月30日，				九个月结束 9月30日，
	2022		2021		2022		2021
收入（包括来自附属公司的收入$ 649 , $ 3,277 , $ 1,765 ，和$ 9,718 分别）（见附注13）	$	2,393,552	$	2,574,882	$	7,278,463	$	7,569,711
营业费用：
方案编制和其他直接费用（包括从附属机构收取的$ 4,086 , $ 5,294 , $ 11,419 ，和$ 12,026 分别）（见附注13）	782,121		843,909		2,429,925		2,545,645
其他业务费用（包括从附属公司收取的$ 3,111 , $ 3,274 , $ 9,243 和$ 9,149 分别）（见附注13）	694,390		590,519		2,009,760		1,760,132
重组和其他费用	4,007		1,885		10,058		10,958
折旧和摊销（包括减值）	445,769		447,958		1,327,243		1,327,142
	1,926,287		1,884,271		5,776,986		5,643,877
营业收入	467,265		690,611		1,501,477		1,925,834
其他收入（费用）：
利息支出，净额	( 340,989 )		( 319,001 )		( 954,564 )		( 954,684 )
投资收益（损失）	( 425,686 )		( 46,821 )		( 902,060 )		151,651
衍生品合约收益（亏损）净额	323,668		43,385		643,856		( 109,020 )
利率互换合约收益，净额	105,945		5,521		268,960		59,600
债务清偿损失和递延融资费用核销	—		—		—		( 51,712 )
其他收入，净额	3,245		2,280		8,196		7,606
	( 333,817 )		( 314,636 )		( 935,612 )		( 896,559 )
所得税前收入	133,448		375,975		565,865		1,029,275
所得税费用	( 35,827 )		( 105,226 )		( 152,563 )		( 279,053 )
净收入	97,621		270,749		413,302		750,222
归属于非控股权益的净收入	( 12,670 )		( 3,896 )		( 25,626 )		( 11,573 )
归属于Altice USA股东的净利润	$	84,951	$	266,853	$	387,676	$	738,649
每股收益：
每股基本收入	$	0.19	$	0.59	$	0.86	$	1.61
基本加权平均普通股（单位：千）	453,239		454,049		453,233		460,023

每股摊薄收益	$	0.19	$	0.58	$	0.86	$	1.59
稀释加权平均普通股（单位：千）	453,390		457,163		453,284		465,349
每股普通股宣布的现金股息	$	—	$	—	$	—	$	—

见合并财务报表附注。

Altice USA, Inc.及附属公司

综合收益表

（以千计）

（未经审计）


	三个月结束 9月30日，				九个月结束 9月30日，
	2022		2021		2022		2021
净收入	$	97,621	$	270,749	$	413,302	$	750,222
其他综合收入（亏损）：
确定的福利养恤金计划	540		( 2,084 )		( 1,515 )		8,056
适用的所得税	( 143 )		555		400		( 2,142 )
固定福利养恤金计划，扣除所得税	397		( 1,529 )		( 1,115 )		5,914



外币折算调整	159		( 619 )		50		( 140 )
适用的所得税	—		—		—		—
外币折算调整数，扣除所得税	159		( 619 )		50		( 140 )
其他综合收入（亏损）	556		( 2,148 )		( 1,065 )		5,774
综合收入	98,177		268,601		412,237		755,996
归属于非控股权益的综合收益	( 12,670 )		( 3,896 )		( 25,626 )		( 11,573 )
归属于Altice USA股东的综合收益	$	85,507	$	264,705	$	386,611	$	744,423

见合并财务报表附注。


Altice USA, Inc.及附属公司股东赤字综合报表（以千计）（未经审计）
	A级共同股票		乙类共同股票		实缴资本		累计赤字		库存股票		累计其他综合收入		合计 Altice USA 股东不足		非控制性利益		合计缺陷
2022年1月1日余额	$	2,703	$	1,843	$	18,005	$	( 848,836 )	$	—	$	6,497	$	( 819,788 )	$	( 51,114 )	$	( 870,902 )
归属于股东的净利润	—		—		—		196,551		—		—		196,551		—		196,551
归属于非控股权益的净收入	—		—		—		—		—		—		—		5,590		5,590

养恤金负债调整数，扣除所得税	—		—		—		—		—		1,843		1,843		—		1,843
外币折算调整数，扣除所得税	—		—		—		—		—		( 170 )		( 170 )		—		( 170 )
股份补偿费用（权益分类）	—		—		40,512		—		—		—		40,512		—		40,512




根据雇员长期激励计划发行普通股	—		—		10		—		—		—		10		—		10

截至2022年3月31日的余额	2,703		1,843		58,527		( 652,285 )		—		8,170		( 581,042 )		( 45,524 )		( 626,566 )
归属于股东的净利润	—		—		—		106,174		—		—		106,174		—		106,174
归属于非控股权益的净收入	—		—		—		—		—		—		—		7,366		7,366

养恤金负债调整数，扣除所得税	—		—		—		—		—		( 3,355 )		( 3,355 )		—		( 3,355 )
外币折算调整数，扣除所得税	—		—		—		—		—		61		61		—		61
股份补偿费用（权益分类）	—		—		41,680		—		—		—		41,680		—		41,680




根据雇员长期激励计划发行普通股	—		—		6		—		—		—		6		—		6

截至2022年6月30日的余额	$	2,703	$	1,843	$	100,213	$	( 546,111 )	$	—	$	4,876	$	( 436,476 )	$	( 38,158 )	$	( 474,634 )

见合并财务报表附注。



Altice USA, Inc.及附属公司股东赤字综合报表（以千计）（未经审计）
	A级共同股票		乙类共同股票		实缴资本		累计赤字		库存股票		累计其他综合收入		合计 Altice USA 股东不足		非控制性利益		合计缺陷
截至2022年6月30日的余额	$	2,703	$	1,843	$	100,213	$	( 546,111 )	$	—	$	4,876	$	( 436,476 )	$	( 38,158 )	$	( 474,634 )
归属于股东的净利润	—		—		—		84,951		—		—		84,951		—		84,951
归属于非控股权益的净收入	—		—		—		—		—		—		—		12,670		12,670
分配给非控制性权益	—		—		—		—		—		—		—		( 62 )		( 62 )
养恤金负债调整数，扣除所得税	—		—		—		—		—		397		397		—		397
外币折算调整数，扣除所得税	—		—		—		—		—		159		159		—		159
股份补偿费用（权益分类）	—		—		37,527		—		—		—		37,527		—		37,527
根据雇员长期激励计划发行普通股	1		—		( 80 )		—		—		—		( 79 )		—		( 79 )

截至2022年9月30日的余额	$	2,704	$	1,843	$	137,660	$	( 461,160 )	$	—	$	5,432	$	( 313,521 )	$	( 25,550 )	$	( 339,071 )



Altice USA, Inc.及附属公司股东赤字综合报表（以千计）（未经审计）
	A级共同股票		乙类共同股票		实缴资本		累计赤字		库存股票		累计其他综合收入		合计 Altice USA 股东不足		非控制性利益		合计缺陷
2021年1月1日余额	$	2,972	$	1,859	$	—	$	( 985,641 )	$	( 163,866 )	$	3,646	$	( 1,141,030 )	$	( 62,109 )	$	( 1,203,139 )
归属于股东的净利润	—		—		—		274,136		—		—		274,136		—		274,136
归属于非控股权益的净收入	—		—		—		—		—		—		—		4,403		4,403

养恤金负债调整数，扣除所得税	—		—		—		—		—		6,356		6,356		—		6,356
外币折算调整数，扣除所得税	—		—		—		—		—		619		619		—		619
股份补偿费用（权益分类）	—		—		—		27,964		—		—		27,964		—		27,964
可赎回权益	—		—		—		20,131		—		—		20,131		—		20,131
可赎回权益变动	—		—		—		2,528		—		—		2,528		—		2,528
通过股票回购计划获得并退休的A类股票	( 152 )		—		—		( 522,521 )		—		—		( 522,673 )		—		( 522,673 )
B类股份转换为A类股份	1		( 1 )		—		—		—		—		—		—		—
根据雇员长期激励计划发行普通股	1		—		—		2,037		6		—		2,044		—		2,044
其他	—		—		—		( 4,244 )		—		—		( 4,244 )		4,302		58
2021年3月31日余额	$	2,822	$	1,858	$	—	$	( 1,185,610 )	$	( 163,860 )	$	10,621	$	( 1,334,169 )	$	( 53,404 )	$	( 1,387,573 )

见合并财务报表附注。


Altice USA, Inc.及附属公司股东赤字综合报表（以千计）（未经审计）
	A级共同股票		乙类共同股票		实缴资本		累计赤字		库存股票		累计其他综合收入		合计 Altice USA 股东不足		非控制性利益		合计缺陷
2021年3月31日余额	$	2,822	$	1,858	$	—	$	( 1,185,610 )	$	( 163,860 )	$	10,621	$	( 1,334,169 )	$	( 53,404 )	$	( 1,387,573 )
归属于股东的净利润	—		—		—		197,660		—		—		197,660		—		197,660
归属于非控股权益的净收入	—		—		—		—		—		—		—		3,274		3,274
养恤金负债调整数，扣除所得税	—		—		—		—		—		1,088		1,088		—		1,088
外币折算调整数，扣除所得税	—		—		—		—		—		( 140 )		( 140 )		—		( 140 )
股份补偿费用（权益分类）	—		—		—		27,385		—		—		27,385		—		27,385
可赎回权益	—		—		—		3,618		—		—		3,618		—		3,618
可赎回权益变动	—		—		—		( 514 )		—		—		( 514 )		—		( 514 )
通过股票回购计划获得并退休的A类股票	( 58 )		—		—		( 202,787 )		—		—		( 202,845 )		—		( 202,845 )

根据雇员长期激励计划发行普通股	8		—		—		( 488 )		9,365		—		8,885		—		8,885
库存股票的退休	( 59 )		—		—		( 154,436 )		154,495		—		—		—		—
其他	—		—		—		92		—		—		92		76		168
2021年6月30日余额	$	2,713	$	1,858	$	—	$	( 1,315,080 )	$	—	$	11,569	$	( 1,298,940 )	$	( 50,054 )	$	( 1,348,994 )

见合并财务报表附注。


Altice USA, Inc.及附属公司股东赤字综合报表（以千计）（未经审计）
	A级共同股票		乙类共同股票		实缴资本		累计赤字		库存股票		累计其他综合收入		合计 Altice USA 股东不足		非控制性利益		合计缺陷
2021年6月30日余额	$	2,713	$	1,858	$	—	$	( 1,315,080 )	$	—	$	11,569	$	( 1,298,940 )	$	( 50,054 )	$	( 1,348,994 )
归属于股东的净利润	—		—		—		266,853		—		—		266,853		—		266,853
归属于非控股权益的净收入	—		—		—		—		—		—		—		3,896		3,896
养恤金负债调整数，扣除所得税	—		—		—		—		—		( 1,529 )		( 1,529 )		—		( 1,529 )
外币折算调整数，扣除所得税	—		—		—		—		—		( 619 )		( 619 )		—		( 619 )
股份补偿费用（权益分类）	—		—		—		24,172		—		—		24,172		—		24,172
通过股票回购计划获得并退休的A类股票	( 26 )		—		—		( 79,384 )		—		—		( 79,410 )		—		( 79,410 )

根据雇员长期激励计划发行普通股	2		—		—		2,956		—		—		2,958		—		2,958
其他	—		—		—		( 14 )		—		—		( 14 )		—		( 14 )
2021年9月30日余额	$	2,689	$	1,858	$	—	$	( 1,100,497 )	$	—	$	9,421	$	( 1,086,529 )	$	( 46,158 )	$	( 1,132,687 )

Altice USA, Inc.及附属公司

合并现金流量表

（以千计）

（未经审计）


	截至9月30日的九个月，
	2022		2021
经营活动产生的现金流量：
净收入	$	413,302	$	750,222
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致：
折旧和摊销（包括减值）	1,327,243		1,327,142


投资损失（收益）	902,060		( 151,651 )
衍生品合同损失（收益）净额	( 643,856 )		109,020
债务清偿损失和递延融资费用核销	—		51,712
递延融资费用和债务折扣（溢价）的摊销	61,447		69,176

股份补偿费用	114,410		80,277
递延所得税	( 89,240 )		97,046
使用权资产减少	33,315		32,694
呆账准备金	65,281		46,448
其他	( 492 )		1,434
资产和负债变动，扣除收购和处置的影响：
应收账款，贸易	389		( 35,077 )
预付费用和其他资产	15,730		33,381
应收和应付附属公司款项	( 1,732 )		12,804
应付账款和应计负债	17,776		( 121,503 )
递延收入	( 5,508 )		( 24,829 )
与利率互换合同有关的负债	( 304,409 )		( 100,817 )
经营活动所产生的现金净额	1,905,716		2,177,479
投资活动产生的现金流量：
资本支出	( 1,371,056 )		( 845,067 )
购置款，扣除所购现金	( 2,060 )		( 340,444 )




其他，净额	( 2,985 )		( 2,285 )
投资活动所用现金净额	( 1,376,101 )		( 1,187,796 )
筹资活动产生的现金流量：
长期债务收益	1,565,000		3,310,000
偿还债务	( 1,942,428 )		( 3,483,026 )


抵押债务和相关衍生合同收益，净额	—		185,105
偿还抵押债务和相关衍生合同，净额	—		( 185,105 )



融资租赁债务本金付款	( 97,165 )		( 60,257 )
根据股票回购计划购买Altice USA A类普通股	—		( 804,928 )






其他	( 207 )		2,698
筹资活动使用的现金净额	( 474,800 )		( 1,035,513 )
现金和现金等价物净增加（减少）额	54,815		( 45,830 )
汇率变动对现金和现金等价物的影响	51		( 140 )
现金和现金等价物净增加（减少）额	54,866		( 45,970 )
年初现金、现金等价物和限制现金	195,975		278,686
期末现金、现金等价物和限制现金	$	250,841	$	232,716

见合并财务报表附注。


CSC HOLDINGS，LLC及其附属公司合并资产负债表（以千计）
	2022年9月30日（未经审计）		2021年12月31日
物业、厂房及设备
当前资产：
现金及现金等价物	$	248,019	$	193,154
限制现金	265		264
应收账款，贸易（减去呆账备抵$ 37,900 和$ 27,931 分别）	343,355		406,952

预付费用和其他流动资产（美元 519 和$ 3,776 分别应收关联公司款项）	164,412		183,714
衍生合约	481,914		2,993
作为担保物质押的投资证券	1,259,877		—




流动资产总额	2,497,842		787,077
固定资产、工厂及设备，净值 7,649,014 和$ 7,142,852 ，分别	7,077,966		6,340,467

使用权经营租赁资产	234,707		222,124
作为担保物质押的投资证券	—		2,161,937

其他资产	264,974		76,653
可摊销无形资产，扣除累计摊销$ 5,421,667 和$ 5,051,149 ，分别	1,782,300		2,202,001
无限期有线电视专营权	13,216,355		13,216,355
商誉	8,205,863		8,205,863
总资产	$	33,280,007	$	33,212,477


负债和成员的不足
流动负债：
应付账款	$	1,084,737	$	1,023,045
应付利息	224,278		244,934
应计雇员相关费用	155,384		124,941

递延收入	90,040		94,943
债务	2,062,295		917,313
其他流动负债（美元 26,821 和$ 31,810 分别由于附属公司）	352,773		329,944
流动负债合计	3,969,507		2,735,120

其他负债	160,716		159,082
递延所得税负债	4,975,363		5,067,442
衍生合约项下的负债	—		276,933
使用权经营租赁负债	245,360		237,226
长期债务，扣除当前到期日	24,290,003		25,629,447
负债总额	33,640,949		34,105,250
承付款项和意外开支（附注14）


会员的不足（ 100 已发行和尚未发行的会员单位）	( 340,824 )		( 848,156 )
累计其他综合收益	5,432		6,497
成员不足之处共计	( 335,392 )		( 841,659 )
非控制性权益	( 25,550 )		( 51,114 )
全面不足	( 360,942 )		( 892,773 )
负债总额和成员缺额	$	33,280,007	$	33,212,477

见合并财务报表附注。

CSC HOLDINGS LLC及其附属公司

综合业务报表

（以千计）

（未经审计）


	三个月结束 9月30日，				九个月结束 9月30日，
	2022		2021		2022		2021
收入（包括来自附属公司的收入$ 649 , $ 3,277 , $ 1,765 ，和$ 9,718 分别）（见附注13）	$	2,393,552	$	2,574,882	$	7,278,463	$	7,569,711
营业费用：
方案编制和其他直接费用（包括从附属机构收取的$ 4,086 , $ 5,294 , $ 11,419 和$ 12,026 分别）（见附注13）	782,121		843,909		2,429,925		2,545,645
其他业务费用（包括从附属公司收取的$ 3,111 , $ 3,274 , $ 9,243 和$ 9,149 分别）（见附注13）	694,390		590,519		2,009,760		1,760,132
重组和其他费用	4,007		1,885		10,058		10,958
折旧和摊销（包括减值）	445,769		447,958		1,327,243		1,327,142
	1,926,287		1,884,271		5,776,986		5,643,877
营业收入	467,265		690,611		1,501,477		1,925,834
其他收入（费用）：
利息支出，净额	( 340,989 )		( 319,001 )		( 954,564 )		( 954,684 )
投资收益（损失）	( 425,686 )		( 46,821 )		( 902,060 )		151,651
衍生品合约收益（亏损）净额	323,668		43,385		643,856		( 109,020 )
利率互换合约收益，净额	105,945		5,521		268,960		59,600
债务清偿损失和递延融资费用核销	—		—		—		( 51,712 )
其他收入，净额	3,245		2,280		8,196		7,606
	( 333,817 )		( 314,636 )		( 935,612 )		( 896,559 )
所得税前收入	133,448		375,975		565,865		1,029,275
所得税费用	( 35,827 )		( 105,226 )		( 152,563 )		( 276,756 )
净收入	97,621		270,749		413,302		752,519
归属于非控股权益的净收入	( 12,670 )		( 3,896 )		( 25,626 )		( 11,573 )
归属于CSC Holdings，LLC唯一成员的净收入	$	84,951	$	266,853	$	387,676	$	740,946

见合并财务报表附注。

CSC HOLDINGS，LLC及其附属公司

综合收益表

（以千计）

（未经审计）


	三个月结束 9月30日，				九个月结束 9月30日，
	2022		2021		2022		2021
净收入	$	97,621	$	270,749	$	413,302	$	752,519
其他综合收入（亏损）：
确定的福利养恤金计划	540		( 2,084 )		( 1,515 )		8,056
适用的所得税	( 143 )		555		400		( 2,142 )
固定福利养恤金计划，扣除所得税	397		( 1,529 )		( 1,115 )		5,914



外币折算调整	159		( 619 )		50		( 140 )
适用的所得税	—		—		—		—
外币折算调整数，扣除所得税	159		( 619 )		50		( 140 )
其他综合收入（亏损）	556		( 2,148 )		( 1,065 )		5,774
综合收入	98,177		268,601		412,237		758,293
归属于非控股权益的综合收益	( 12,670 )		( 3,896 )		( 25,626 )		( 11,573 )
归属于CSC Holdings，LLC唯一成员的综合收益	$	85,507	$	264,705	$	386,611	$	746,720

见合并财务报表附注。

CSC HOLDINGS，LLC及其附属公司

全体成员赤字变动合并报表

（以千计）

（未经审计）


	会员的缺陷		累计其他综合收益		合计成员不足		非控制性利益		合计缺陷

2022年1月1日余额	$	( 848,156 )	$	6,497	$	( 841,659 )	$	( 51,114 )	$	( 892,773 )
归属于中建控股唯一成员的净利润	196,551		—		196,551		—		196,551
归属于非控股权益的净收入	—		—		—		5,590		5,590

养恤金负债调整数，扣除所得税	—		1,843		1,843		—		1,843
外币折算调整数，扣除所得税	—		( 170 )		( 170 )		—		( 170 )
股份补偿费用（权益分类）	40,512		—		40,512		—		40,512




母公司的非现金捐款	11		—		11		—		11
截至2022年3月31日的余额	( 611,082 )		8,170		( 602,912 )		( 45,524 )		( 648,436 )
归属于中建控股唯一成员的净利润	106,174		—		106,174		—		106,174
归属于非控股权益的净收入	—		—		—		7,366		7,366
养恤金负债调整数，扣除所得税	—		( 3,355 )		( 3,355 )		—		( 3,355 )
外币折算调整数，扣除所得税	—		61		61		—		61
股份补偿费用（权益分类）	41,680		—		41,680		—		41,680
母公司的非现金捐款	5		—		5		—		5
截至2022年6月30日的余额	( 463,223 )		4,876		( 458,347 )		( 38,158 )		( 496,505 )
归属于中建控股唯一成员的净利润	84,951		—		84,951		—		84,951
归属于非控股权益的净收入	—		—		—		12,670		12,670
分配给非控制性权益	—		—		—		( 62 )		( 62 )
养恤金负债调整数，扣除所得税	—		397		397		—		397
外币折算调整数，扣除所得税	—		159		159		—		159
股份补偿费用（权益分类）	37,527		—		37,527		—		37,527

对母公司的非现金分配，净额	( 79 )		—		( 79 )		—		( 79 )
截至2022年9月30日的余额	$	( 340,824 )	$	5,432	$	( 335,392 )	$	( 25,550 )	$	( 360,942 )

见合并财务报表附注。

CSC HOLDINGS，LLC及其附属公司

全体成员赤字变动合并报表

（以千计）

（未经审计）


	会员的缺陷		累计其他综合收益		合计成员不足		非控制性利益		合计缺陷

2021年1月1日余额	$	( 1,172,505 )	$	3,646	$	( 1,168,859 )	$	( 62,109 )	$	( 1,230,968 )
归属于中建控股唯一成员的净利润	274,136		—		274,136		—		274,136
归属于非控股权益的净收入	—		—		—		4,403		4,403

养恤金负债调整数，扣除所得税	—		6,356		6,356		—		6,356
外币折算调整数，扣除所得税	—		619		619		—		619
股份补偿费用（权益分类）	27,964		—		27,964		—		27,964
可赎回权益	20,131		—		20,131		—		20,131
可赎回权益变动	2,528		—		2,528		—		2,528
对母公司的现金分配	( 501,000 )		—		( 501,000 )		—		( 501,000 )
对母公司的非现金分配	( 748 )		—		( 748 )		—		( 748 )
其他	( 4,056 )		—		( 4,056 )		4,302		246
2021年3月31日余额	( 1,353,550 )		10,621		( 1,342,929 )		( 53,404 )		( 1,396,333 )
归属于中建控股唯一成员的净利润	199,957		—		199,957		—		199,957
归属于非控股权益的净收入	—		—		—		3,274		3,274
养恤金负债调整数，扣除所得税	—		1,088		1,088		—		1,088
外币折算调整数，扣除所得税	—		( 140 )		( 140 )		—		( 140 )
股份补偿费用（权益分类）	27,385		—		27,385		—		27,385
可赎回权益	3,618		—		3,618		—		3,618
可赎回权益变动	( 514 )		—		( 514 )		—		( 514 )
对母公司的现金分配	( 184,478 )		—		( 184,478 )		—		( 184,478 )
对母公司的非现金分配	( 19,660 )				( 19,660 )				( 19,660 )
其他	257		—		257		76		333
2021年6月30日余额	( 1,326,985 )		11,569		( 1,315,416 )		( 50,054 )		( 1,365,470 )
归属于中建控股唯一成员的净利润	266,853		—		266,853		—		266,853
归属于非控股权益的净收入	—		—		—		3,896		3,896
养恤金负债调整数，扣除所得税	—		( 1,529 )		( 1,529 )		—		( 1,529 )
外币折算调整	—		( 619 )		( 619 )		—		( 619 )
股份补偿费用	24,172		—		24,172		—		24,172
对母公司的现金分配	( 77,957 )		—		( 77,957 )		—		( 77,957 )
对母公司的非现金分配	( 754 )				( 754 )				( 754 )
其他	98		—		98		—		98
2021年9月30日余额	$	( 1,114,573 )	$	9,421	$	( 1,105,152 )	$	( 46,158 )	$	( 1,151,310 )

见合并财务报表附注。

CSC HOLDINGS LLC及其附属公司

合并现金流量表

（以千计）

（未经审计）


	截至9月30日的九个月，
	2022		2021
经营活动产生的现金流量：
净收入	$	413,302	$	752,519
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致：
折旧和摊销（包括减值）	1,327,243		1,327,142



投资损失（收益）	902,060		( 151,651 )
衍生品合同损失（收益）净额	( 643,856 )		109,020
债务清偿损失和递延融资费用核销	—		51,712
递延融资费用和债务折扣（溢价）的摊销	61,447		69,176

股份补偿费用	114,410		80,277
递延所得税	( 89,240 )		85,298
使用权资产减少	33,315		32,694
呆账准备金	65,281		46,448
其他	( 492 )		1,434
资产和负债变动，扣除收购和处置的影响：
应收账款，贸易	389		( 35,077 )
预付费用和其他资产	15,730		33,281
应收和应付附属公司款项	( 1,732 )		( 8,358 )
应付账款和应计负债	17,776		( 120,934 )
递延收入	( 5,508 )		( 24,829 )
与利率互换合同有关的负债	( 304,409 )		( 100,817 )
经营活动所产生的现金净额	1,905,716		2,147,335
投资活动产生的现金流量：
资本支出	( 1,371,056 )		( 845,067 )
购置款，扣除所购现金	( 2,060 )		( 340,444 )

其他，净额	( 2,985 )		( 2,285 )
投资活动所用现金净额	( 1,376,101 )		( 1,187,796 )
筹资活动产生的现金流量：
长期债务收益	1,565,000		3,310,000
偿还债务	( 1,942,428 )		( 3,483,026 )


抵押债务和相关衍生合同收益，净额	—		185,105
偿还抵押债务和相关衍生合同，净额	—		( 185,105 )
对父母的分配	—		( 763,435 )



融资租赁债务本金付款	( 97,165 )		( 60,257 )

其他	( 207 )		( 10,724 )

筹资活动使用的现金净额	( 474,800 )		( 1,007,442 )
现金和现金等价物净增加（减少）额	54,815		( 47,903 )
汇率变动对现金和现金等价物的影响	51		( 140 )
现金和现金等价物净增加（减少）额	54,866		( 48,043 )
年初现金、现金等价物和限制现金	193,418		278,202
期末现金、现金等价物和限制现金	$	248,284	$	230,159

见合并财务报表附注。

Altice USA, Inc.及附属公司

合并财务报表附注

（千美元，股份和每股数额除外）

（未经审计）

注1。业务及有关事项说明

公司及有关事项

2015年9月14日，Altice USA, Inc.（“Altice USA”）在特拉华州注册成立。Altice USA通过Next Alt持有Patrick Drahi的多数股权。S.a.r.l.（“Next Alt”）。Patrick Drahi还控制Altice Group Lux S. à.r.l，前身为Altice Europe N.V.（“Altice Europe”）及其子公司和其他实体。

Altice USA通过CSC Holdings，LLC（Cablevision Systems Corporation的全资子公司）及其合并子公司（“CSC Holdings”，与Altice USA合称“公司”），主要在美国提供宽带通信和视频服务。该公司主要以两个品牌销售其住宅服务：位于纽约都会区的Optimum和主要位于美国中南部市场的Suddenlink。2022年8月1日，公司开始以Optimum品牌推广Suddenlink服务。它以Lightpath、Altice Business和Optimum Business三个品牌经营企业服务。它向住宅和商业客户提供宽带、视频、电话服务、专有内容和广告服务。此外，该公司还向遍布全国的消费者提供全面的移动服务。由于这些品牌是在综合基础上管理的，公司将其业务分类在 One 分段。

Altice USA的合并财务报表（“合并财务报表”）包含Altice USA及其控股子公司的账目，中建控股的合并财务报表包含中建控股及其控股子公司的账目。Altice USA是一家控股公司，没有独立于CSC控股子公司的独立业务，CSC控股子公司的经营业绩和财务状况并入Altice USA。Altice USA的合并资产负债表和业务报表与中建控股的合并资产负债表和业务报表基本相同，但以下情况除外：Altice USA的合并资产负债表上有额外的现金和递延税款。

合并财务报表的合并附注与公司有关，除另有说明外，Altice USA和CSC控股的合并附注基本相同。Altice USA或CSC控股公司与其各自的合并子公司之间的所有重大公司间交易和余额在这两套合并财务报表中均已消除。Altice USA与CSC控股之间的公司间交易未在CSC控股的合并财务报表中消除，但在Altice USA的合并财务报表中已消除。

长航控股的财务报表作为补充信息包含在此，因为长航控股不是SEC注册人。

注2。陈述的基础

所附未经审计的公司合并财务报表是根据美国公认会计原则（“公认会计原则”）和关于临时财务资料的条例S-X表格10-Q和第10条的说明编制的。因此，这些财务报表不包括完整的年度财务报表所需的所有信息和说明。

中期合并财务报表应与公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的经审计合并财务报表及其附注一并阅读。

本报告所列财务报表未经审计；然而，管理层认为，这些财务报表包括所有必要的调整，包括正常的经常性调整，以便公允列报所列期间的结果。

过渡期间的业务结果并不一定表明未来过渡期间或截至2022年12月31日的全年的预期结果。

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响报告所述期间资产和负债的报告数额和财务报表日期或有负债的披露以及收入和支出的报告数额。实际结果可能与这些估计数不同。关于公允价值估计数的讨论见附注10。

Altice USA, Inc.及附属公司

合并财务报表附注（续）

（千美元，股份和每股数额除外）

（未经审计）

注3。会计准则

2022年采用的会计准则

ASU第2021-08号，业务组合（专题805）：合同资产和合同负债的会计处理

2021年10月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了第2021-08号《会计准则更新》（“ASU”），业务组合（专题805）：合同资产和合同负债的会计核算，这将要求公司应用ASC主题606“与客户签订的合同收入”项下履约义务的定义来确认和计量与企业合并中获得的与客户签订的合同相关的合同资产和合同负债。根据现行公认会计原则，收购方一般在收购日以公允价值确认在业务合并中获得的资产和承担的负债，包括合同资产和与客户签订的收入合同产生的合同负债。ASU第2021-08号将导致收购方按照与收购前在ASC主题606下记录的相同基础记录所获合同资产和负债。ASU第2021-08号于2023年1月1日对本公司生效，但本公司选择于2022年1月1日提前采用本ASU。该指南将适用于任何未来的业务合并。

ASU第2021-10号，政府援助（专题832）

2021年11月，FASB发布了ASU第2021-10号，政府援助（专题832）这就要求企业实体披露与政府进行的交易的信息，这些信息通过类推应用赠款或捐款模式进行核算（例如，IAS 20中的《国际财务报告准则》指南或ASC 958-605中的《非营利实体捐款指南》）。对于新标准范围内的交易，企业实体将需要提供有关交易性质的信息，包括重要的条款和条件，以及受交易影响的金额和具体财务报表项目。公司于2022年1月1日采用了新的指导方针，公司将为未来的任何重大交易提供必要的披露。

最近发布但尚未通过的会计公告

ASU第2022-04号，负债——供应商融资方案（分专题405-50）：披露供应商融资方案债务

2022年9月，FASB发布了ASU2022-04，负债——供应商融资方案（分专题405-50）：披露供应商融资方案债务，以提高一个实体使用供应商融资方案的透明度。ASU2022-04将要求供应商融资方案中的买方披露（a）关于该方案关键条款的信息，（b）截至该期间结束时买方仍未支付的未付款项，（c）在每个年度期间将这些款项结转，（d）说明在财务报表中列报未付款项的情况。ASU2022-04于2023年1月1日对本公司生效，但有关滚转资料的修订将于2024年1月1日对本公司生效。允许提前领养。本公司将在通过时提供任何必要的披露。

Altice USA, Inc.及附属公司

合并财务报表附注（续）

（千美元，股份和每股数额除外）

（未经审计）

注4。收入

下表列出了收入的构成：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的九个月，
	2022		2021		2022		2021
宽带	$	981,842	$	989,410	$	2,970,039	$	2,952,136
视频	816,001		877,422		2,499,437		2,675,861
电话	83,097		99,943		252,952		310,298
住宅	1,880,940		1,966,775		5,722,428		5,938,295
商业服务和批发	366,554		440,813		1,105,579		1,180,039
新闻和广告	120,522		143,625		368,447		380,462
移动	22,837		20,456		73,312		60,355
其他	2,699		3,213		8,697		10,560
总收入	$	2,393,552	$	2,574,882	$	7,278,463	$	7,569,711

公司由政府当局，包括特许经营当局（一般根据多年协议）评估与收入无关的税款，并向其客户收取此类税款。在直接向公司征税的情况下，支付给政府当局的款项记为方案编制费用，其他直接费用和从客户收到的款项记为收入。截至2022年9月30日的三个月和九个月，作为收入组成部分的特许经营费和某些其他税费的总额为$ 59,371 和$ 177,032 分别。截至2021年9月30日的三个月和九个月，作为收入组成部分的特许经营费和某些其他税费的总额为$ 63,841 和$ 195,735 分别。

客户合同费用

递延企业销售佣金费用列入合并资产负债表的其他流动资产和非流动资产，总额为$ 17,754 和$ 17,669 分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。

公司收入的很大一部分来自住宅及中小型企业（SMB）的客户合约，合约按月计算。因此，与未履行的履约义务有关的收入数额并不一定表明未来将从我们现有的客户群中确认的收入。与企业客户签订的合同一般从三年到五年，而服务只可根据合约条款终止。

信贷风险的集中

本公司没有一个客户代表 10 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的合并收入的百分比或以上，或 10 分别占其截至2022年9月30日和2021年12月31日的合并贸易应收账款净额的百分比或更高。

注5。每股净收入

归属于Altice USA股东的每股普通股基本净利润的计算方法是，归属于Altice USA股东的净利润除以该期间流通在外普通股的加权平均数。Altice USA股东应占每股普通股摊薄收益反映了股票期权、限制性股票和限制性股票单位的摊薄效应。对于以业绩为基础的这类奖励，稀释后的影响反映在业绩标准的实现上。

下表列出了用于计算截至2022年9月30日和2021年9月30日止三个月和九个月归属于Altice USA股东的每股基本和摊薄净收益的加权平均股份数：

Altice USA, Inc.及附属公司

合并财务报表附注（续）

（千美元，股份和每股数额除外）

（未经审计）


	截至9月30日的三个月，		截至9月30日的九个月，
	2022	2021	2022	2021

	（以千计）
基本加权平均流通股	453,239	454,049	453,233	460,023
稀释效果：
股票期权	—	3,114	—	5,311
限制性股票单位	151	—	51	15

稀释加权平均流通股	453,390	457,163	453,284	465,349

加权平均股份不包括在稀释加权平均股份之外：
反稀释股	57,538	26,453	57,950	9,381
绩效指标尚未达到的绩效股票单位和限制性股票。	7,298	8,618	7,481	8,704

由于CSC控股是一家有限责任公司，是Altice USA的全资子公司，因此未列出CSC控股的每个会员单位的净收入。

注6。补充现金流量信息

公司的非现金投资和融资活动及其他补充数据如下：


	截至9月30日的九个月，
	2022		2021
非现金投资和融资活动：
Altice USA和CSC控股：

应计但未支付的财产和设备及其他	$	380,898	$	238,163
为购买设备和其他资产而发行的应付票据	88,181		61,316

为换取融资租赁债务而购置的使用权资产	130,861		107,708
其他非现金投资和融资交易	500		500
中建控股：

对父母的分配	—		21,162
补充数据：
Altice USA和CSC控股：
已付现金利息，扣除资本化利息	913,963		897,404
已缴所得税，净额	203,714		177,218

注7。无形资产

下表概述了与公司获得的可摊销无形资产有关的资料：


	截至2022年9月30日						截至2021年12月31日
	账面总额		累计摊销		净账面金额		账面总额		累计摊销		净账面金额		估计使用寿命
客户关系	$	6,119,298	$	( 4,373,246 )	$	1,746,052	$	6,113,669	$	( 4,020,282 )	$	2,093,387	3 到 18 年
商品名称	1,024,300		( 1,002,395 )		21,905		1,081,083		( 988,563 )		92,520		4 到 10 年
其他可摊销无形资产	60,369		( 46,026 )		14,343		58,398		( 42,304 )		16,094		1 到 15 年
	$	7,203,967	$	( 5,421,667 )	$	1,782,300	$	7,253,150	$	( 5,051,149 )	$	2,202,001

Altice USA, Inc.及附属公司

合并财务报表附注（续）

（千美元，股份和每股数额除外）

（未经审计）

在2022年第三季度，公司将其完全摊销的Suddenlink商标的账面总额和累计摊销减少了大约$ 56,783 ，因为该公司已将其整个足迹以Optimum商标重新命名。


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的九个月，
	2022		2021		2022		2021
与可摊销无形资产有关的摊销费用	$	134,709	$	155,223	$	427,301	$	482,331

Altice USA, Inc.及附属公司

合并财务报表附注（续）

（千美元，股份和每股数额除外）

（未经审计）

注8。债务

下表提供了公司未偿债务的详细情况：


		息率		2022年9月30日				2021年12月31日
发布日期	到期日			本金		账面金额（a）		本金		账面金额（a）
中建控股高级票据：
2012年9月27日	2022年9月15日	5.875	%	$	—	$	—	$	649,024	$	635,310
2014年5月23日	2024年6月1日	5.250	%	750,000		722,401		750,000		711,137
2018年10月18日	2028年4月1日	7.500	%	4,118		4,113		4,118		4,113
2018年11月27日	2028年4月1日	7.500	%	1,045,882		1,044,707		1,045,882		1,044,582
2019年7月10日和10月7日	2030年1月15日	5.750	%	2,250,000		2,280,354		2,250,000		2,282,875
2020年6月16日和8月17日	2030年12月1日	4.625	%	2,325,000		2,364,059		2,325,000		2,366,886
2021年5月13日	2031年11月15日	5.000	%	500,000		498,340		500,000		498,234
				6,875,000		6,913,974		7,524,024		7,543,137
中建控股高级担保票据：
2016年9月23日	2027年4月15日	5.500	%	1,310,000		1,306,941		1,310,000		1,306,508
2018年1月29日	2028年2月1日	5.375	%	1,000,000		994,868		1,000,000		994,262
2019年1月24日	2029年2月1日	6.500	%	1,750,000		1,747,721		1,750,000		1,747,511
2020年6月16日	2030年12月1日	4.125	%	1,100,000		1,095,973		1,100,000		1,095,672
2020年8月17日	2031年2月15日	3.375	%	1,000,000		997,185		1,000,000		996,970
2021年5月13日	2031年11月15日	4.500	%	1,500,000		1,495,033		1,500,000		1,494,710
				7,660,000		7,637,721		7,660,000		7,635,633
中建控股限制性集团信贷安排：
循环信贷机制（b）（c）	2027年7月13日	5.171	%	1,300,000		1,295,506		900,000		893,864
定期贷款B	2025年7月17日	5.068	%	2,842,500		2,835,701		2,865,000		2,856,421
增量定期贷款B-3	2026年1月15日	5.068	%	1,230,375		1,227,474		1,239,938		1,236,394

增量定期贷款B-5	2027年4月15日	5.318	%	2,925,000		2,909,628		2,947,500		2,929,813
				8,297,875		8,268,309		7,952,438		7,916,492
Lightpath高级笔记：
2020年9月29日	2028年9月15日	5.625	%	415,000		407,836		415,000		407,104
Lightpath高级安全注意事项：
2020年9月29日	2027年9月15日	3.875	%	450,000		442,712		450,000		441,739
Lightpath定期贷款	2027年11月30日	6.068	%	589,500		576,378		594,000		579,119
Lightpath循环信贷机制	2025年11月30日	（d）		—		—		—		—
				1,454,500		1,426,926		1,459,000		1,427,962
抵押债务（见附注9）（f）				1,759,017		1,736,294		1,759,017		1,706,997
融资租赁债务				252,430		252,430		218,735		218,735
应付票据和供应链融资（e）				116,644		116,644		97,804		97,804
				26,415,466		26,352,298		26,671,018		26,546,760
减：信贷机制债务的当期部分				( 78,750 )		( 78,750 )		( 78,750 )		( 78,750 )
减：优先票据的当期部分				—		—		( 649,024 )		( 635,310 )
减：已抵押债务的当期部分（f）				( 1,759,017 )		( 1,736,294 )		—		—
减：融资租赁债务的当期部分				( 131,020 )		( 131,020 )		( 109,204 )		( 109,204 )
减：应付票据和供应链融资的当期部分				( 116,231 )		( 116,231 )		( 94,049 )		( 94,049 )
				( 2,085,018 )		( 2,062,295 )		( 931,027 )		( 917,313 )
长期负债				$	24,330,448	$	24,290,003	$	25,739,991	$	25,629,447

(a)账面金额已扣除未摊销的递延融资成本和/或折扣/溢价以及某些票据的公允价值调整，这是由于收购Cequel和Cablevision而产生的。

(b)截至2022年9月30日，$ 131,894 循环信贷额度中的某些信用证的使用受到限制。

Altice USA, Inc.及附属公司

合并财务报表附注（续）

（千美元，股份和每股数额除外）

（未经审计）

代表公司和$ 1,043,106 受契约限制，该设施尚未动用和可用。

（c）循环信贷机制为本金总额为$ 2,475,000 .

（d）Lightpath循环信贷机制下没有未偿还借款，该机制为本金总额$ 100,000 .借款的年利率等于调整后的LIBOR利率或适用的备用基准利率，加上适用的保证金，如果适用的保证金是（i）任何备用基准利率贷款， 2.25 年息%及（ii）就任何欧元贷款而言， 3.25 年%。

（e）包括$ 112,546 截至2022年9月30日和$ 89,898 截至2021年12月30日，与供应链融资协议有关，这些协议要求在协议签订之日起一年内偿还。

（f）这笔债务以康卡斯特普通股作抵押。我们的意图是用新的货币化合同的收益来解决这些债务。如果我们不签订新的货币化合同，我们可以通过（i）交付Comcast普通股或（ii）交付现金来清偿现有的抵押债务。由于这笔抵押债务将于2023年5月到期，因此截至2022年9月30日，在所附资产负债表中，这笔债务已被列为流动债务，而且无法保证在这笔债务到期时能够完成新的货币化合同下的融资，作为抵押品持有的相关投资也被归类为流动投资。

出于融资目的，该公司有两个债务孤岛：中建控股和Lightpath。中建控股筒仓的结构为一个受限制集团（“受限制集团”）和一个不受限制集团，其中包括某些指定的子公司和投资（“不受限制集团”）。受限制集团由CSC控股公司及其几乎所有的全资经营子公司组成，不包括Cablevision Lightpath LLC（“Lightpath”），a 50.01 本公司控股子公司，于2020年9月成为非限制性子公司。这些受限制集团的附属公司须遵守信贷安排的契约和限制，以及有关中建控股发行的票据的契约。Lightpath筒仓包括其所有经营子公司，这些子公司受Lightpath发行的票据的信贷安排和契约的契约和限制。

CSC Holdings和Lightpath的信贷融资协议都包含某些惯常的陈述和保证、肯定性契诺和违约事件（其中包括控制权变更时的违约事件）。如果发生违约事件，信贷便利下的放款人将有权采取各种行动，包括加快信贷便利下的应付款项以及有担保债权人允许采取的所有行动。

截至2022年9月30日，CSC Holdings和Cablevision Lightpath遵守各自信贷安排下的适用财务契约，并遵守发行优先担保票据、优先担保票据和优先票据的各自契约下的适用财务契约。

2022年7月13日，中建控股对其高级担保信贷安排（“信贷协议”）进行了修订（“第十二次修订”）。除其他事项外，《第十二修正案》规定，如果截至该日期，《信贷协议》所界定的任何2017年3月定期贷款仍未偿还，则延长到期日至（i）2027年7月13日和（ii）2025年4月17日中较早的日期，除非2017年3月的定期贷款到期日（定义见信贷协议）已延长至2027年7月13日之后的日期。第十二条修正案规定的借款利息是根据定期担保隔夜融资利率（“SOFR”）或其他基准利率借款计算的，年利率等于定期担保隔夜融资利率（加上定期担保隔夜融资利率） 0.10 %）或适用的备用基准利率加上适用的保证金（如适用的保证金为（i）任何备用基准利率贷款， 1.25 年度%及（ii）就任何定期SOFR贷款而言， 2.25 年%。

债务到期情况汇总表

截至2022年9月30日，包括应付票据和抵押债务（见附注9）在内，但不包括融资租赁债务在内的各种未偿债务项下本公司应付债务的未来到期情况如下：


2022	$	52,965
2023	1,920,994
2024	828,889
2025	2,823,750
2026	1,224,938
此后	19,311,500

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（未经审计）

注9。衍生合同和连带负债

预付远期合同

该公司已进行各种交易，以限制其康卡斯特公司（“Comcast”）普通股的股权价格风险敞口。公司已通过执行预付远期合同将其持有的康卡斯特股票全部货币化，并以相应标的股票的等值金额作抵押。在到期时，合同规定了交付现金或股票的选择权，其价值参照到期时适用的股票价格确定。这些合约在到期时预计将抵消这些证券的公允价值低于每股套期保值价格的下跌，同时使公司能够保持从每股套期保值价格到相关上限价格的上行升值。

本公司在执行上文讨论的预付远期合同时收到了现金收益，这些收益已作为抵押债务反映在所附的综合资产负债表中。此外，本公司对预付远期合同的权益衍生品部分进行单独核算。出于会计目的，这些股票衍生工具并未被指定为套期保值。因此，股权衍生工具的公允价值净值已作为一项资产或负债反映在所附的综合资产负债表中预付远期合约的权益衍生工具部分的公允价值的净增加或减少，在所附的综合经营报表中计入衍生工具合约的收益（损失）。

该公司的所有货币化交易都是其全资子公司的债务，这些子公司不属于受限制集团，中建控股为子公司的持续合同付款费用义务和可能因提前终止事件（如协议中所定义）而到期的付款提供了担保。如果其中任何一项合同在预定到期日之前终止，公司有义务偿还抵押债务的公允价值和债务剩余利息支付的公允价值减去在终止日期计算的基础股票和股权的公允价值之和。截至2022年9月30日，公司的提前终止合同缺口为$ 449 与该等合约有关。

该公司对作为其股票衍生品合约交易对手的金融机构进行监控。截至2022年9月30日，此类交易的所有交易对手均具有投资级信用评级。

2021年1月，公司结清了抵押债务和一份股权衍生合同，总额为$ 185,105 到期时与 5,337,750 我们持有的康卡斯特普通股，收益为$ 185,105 根据2019年11月的合成货币化平仓交易于2021年1月收到。就这一交易而言，公司记录到（i）应付票据减少$ 59,451 （ii）抵押债务增加$ 59,451 .

利率互换合约

为了管理利率风险，我们不时订立利率互换合约，以调整受浮动和固定利率影响的总债务的比例。这类合同有效地固定了浮动利率债务的借款利率，以提供经济对冲，抵御利率上升的风险和/或有效地将固定利率借款转换为浮动利率，使公司能够在利率下降的环境中实现较低的利息支出。我们监控与我们的利率互换合约的交易对手有关的金融机构，并且我们仅与被评为投资级的金融机构签订利率互换合约。所有这类合同在我们的综合资产负债表上按其公允市场价值列报，公允价值的变动反映在综合业务报表中。截至2022年9月30日，本公司未持有也未发行用于交易或投机目的的衍生工具。

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（千美元，股份和每股数额除外）

（未经审计）

以下是与公司衍生工具相关的资产和负债在合并资产负债表中的位置：


未被指定为套期保值工具的衍生工具	资产负债表位置	公允价值
		2022年9月30日		2021年12月31日

资产衍生品：
利率互换合约	预付费用及其他流动资产	$	—	$	2,993
预付远期合同	衍生合约	481,914		—
利率互换合约	其他资产，长期	188,970		—

		670,884		2,993
负债衍生工具：

利率互换合约	其他流动负债	—		( 3,441 )
预付远期合同	衍生工具合同项下的负债，长期	—		( 161,942 )
利率互换合约	衍生工具合同项下的负债，长期	—		( 114,991 )
		$	—	$	( 280,374 )

下表列出了与我们的利率掉期、我们的衍生品合约和与衍生品合约相关的基础普通股相关的某些综合经营报表数据：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的九个月，
	2022		2021		2022		2021
与康卡斯特普通股相关的股票衍生合约价值变动相关的衍生合约收益（亏损）	$	323,668	$	43,385	$	643,856	$	( 109,020 )
康卡斯特普通股公允价值变动计入投资损益	( 425,686 )		( 46,821 )		( 902,060 )		151,632
利率互换合约收益，净额	105,945		5,521		268,960		59,600

以下是截至2022年9月30日尚未到期的利率互换合约摘要：

到期日

名义金额

公司支付

公司收到

中建控股：

2025年1月

500,000

固定费率 1.53 %

三个月期伦敦银行同业拆借利率

2025年1月

500,000

固定费率 1.625 %

三个月期伦敦银行同业拆借利率

2025年1月

500,000

固定费率 1.458 %

三个月期伦敦银行同业拆借利率

2026年12月

750,000

固定费率 2.9155 %

三个月期伦敦银行同业拆借利率

2026年12月

750,000

固定费率 2.9025 %

三个月期伦敦银行同业拆借利率

光路：

2026年12月（a）

300,000

固定费率 2.161 %

一个月期伦敦银行同业拆借利率

(a)利率互换合约于2022年4月生效。出于会计目的，此互换合约也不被指定为套期保值。因此，本合同在我们的综合资产负债表中按其公允市场价值列示，公允价值的变动反映在综合经营报表中。

注10。公允价值计量

公允价值层次结构的依据是用于计量可观察或不可观察的公允价值的估值技术的投入。可观察输入值反映市场参与者根据从独立来源获得的市场数据对资产或负债定价时使用的假设，而不可观察输入值则反映报告

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（未经审计）

实体的定价基于自己的市场假设。公允价值等级包括以下三个层次：

•第一级----活跃市场中相同工具的报价。

•第二级----活跃市场中类似工具的报价；不活跃市场中相同或类似工具的报价；可观察到其投入或可观察到其重要价值驱动因素的模型估值。

•第三级----其重要价值驱动因素不可观察的工具。

下表列出公司按经常性公允价值计量的金融资产和金融负债及其在公允价值等级下的分类：


	公允价值等级制度	2022年9月30日		2021年12月31日
资产：
货币市场基金	一级	$	128,616	$	100,015
作为担保物质押的投资证券	一级	1,259,877		2,161,937
预付远期合同	二级	481,914		—
利率互换合约	二级	188,970		2,993
负债：
预付远期合同	二级	—		161,942
利率互换合约	二级	—		118,432
与购置有关的或有考虑	第三级	6,698		—

本公司的货币市场基金被归类为现金等价物和作为抵押品的投资证券，被归类为公允价值等级的第一级，因为它们是使用市场报价进行估值的。

本公司综合资产负债表上的衍生合同和衍生合同项下的负债采用基于市场的估值模型输入值进行估值。这些估值模型需要各种投入，包括合同条款、市场价格、收益率曲线和波动性度量。在适当的时候，估值会根据流动性、买卖价差和信用风险考虑等各种因素进行调整。这种调整一般以现有的市场证据为依据。由于模型投入一般可以核实，并不涉及重大的管理层判断，公司得出结论认为，这些工具应归入公允价值等级的第二级。

截至2022年9月30日与2022年第三季度的一项收购有关的或有对价的公允价值是通过对或有付款的概率评估确定的。

金融工具的公允价值

以下方法和假设被用来估计可行的每一类金融工具的公允价值：

信贷融资债务、抵押债务、优先票据、优先担保票据、优先担保票据、应付票据和供应链融资

本公司每项债务工具的公允价值均以相同或类似发行的市场报价为基础，或以相同剩余期限票据向本公司提供的现行利率为基础。应付票据的公允价值主要是根据按借款费用折现的剩余付款的现值计算的。与供应链融资协议有关的未偿金额的账面价值接近公允价值，因为其期限较短（不到一年）。

本公司金融工具的账面价值、估计公允价值和公允价值等级分类，不包括在所附综合资产负债表中按公允价值列示的金融工具，概述如下：

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（未经审计）


		2022年9月30日				2021年12月31日
	公允价值等级制度	携带数额（a）		估计数公允价值		携带数额（a）		估计数公允价值

信贷机制债务	二级	$	8,844,687	$	8,887,375	$	8,495,611	$	8,546,438
抵押债务	二级	1,736,294		1,717,146		1,706,997		1,741,710
高级担保票据和高级担保票据	二级	8,080,433		6,568,450		8,077,372		8,180,813
高级笔记	二级	7,321,810		5,391,150		7,950,241		7,883,071
应付票据和供应链融资	二级	116,644		116,231		97,804		97,588





		$	26,099,868	$	22,680,352	$	26,328,025	$	26,449,620

(a)金额已扣除未摊销的递延融资成本和折扣/溢价以及某些票据的公允价值调整，这是由于Cequel和Cablevision的收购而产生的。

上述与本公司债务工具有关的公允价值估计数是根据有关市场信息和有关金融工具的信息在某一特定时点作出的。这些估计是主观性质的，涉及不确定性和重大判断事项，因此不能精确确定。假设的变化可能会对估计数产生重大影响。

注11。所得税

一般而言，公司须使用估计的年度实际税率（“AETR”）来衡量在一个过渡期间内按年初至今的基础确认的所得税费用或收益。此外，包括在所得税费用中的某些项目以及包括在税前收入中的某些项目的税收影响必须作为离散项目处理。与这些离散项目相关的所得税费用或收益在项目发生的过渡期间得到充分确认。

截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司记录的税费为$ 35,827 和$ 152,563 税前收入$ 133,448 和$ 565,865 分别导致实际税率高于美国法定税率。较高的税率主要是由于某些不可扣除的费用和州税费用的影响。

截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司记录的税费为$ 105,226 和$ 279,053 税前收入$ 375,975 和$ 1,029,275 分别导致实际税率高于美国法定税率。较高的税率是由于某些不可抵扣的费用和州税费用的影响。

注12。股份补偿

下表列出公司确认的股份补偿费用和未确认的补偿费用：


	股份补偿								截至2022年9月30日
	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的九个月，
	2022		2021		2022		2021

根据长期投资计划（a）颁发的赔偿金：
股票期权奖励	$	19,904	$	21,886	$	62,311	$	70,582	$	87,564
业绩库存单位	1,593		2,286		5,220		8,136		32,855
限制股份单位	15,852		178		46,879		756		70,616
其他奖项	—		—		—		$	803	—
	$	37,349	$	24,350	$	114,410	$	80,277	$	191,035

(a)2022年6月，公司股东批准根据经修订的2017年Altice USA长期激励计划增加授权发行的股票数量，由 35,000,000 股份至 89,879,291 股份。

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（未经审计）

股票期权奖励

下表概述了与授予公司雇员的股票期权有关的活动：


	期权下的股份	加权平均数锻炼每股价格		加权平均剩余合同期限（以年为单位）	聚合内在价值（a）
2021年12月31日余额	50,998,816	$	22.51	8.29	$	6,801
已获批	4,073,692	12.74

没收	( 5,134,398 )	23.44
截至2022年9月30日的余额	49,938,110	$	21.62	7.80	—
2022年9月30日可行使的期权	18,868,299	$	24.14	6.39	$	—

(a)总内在价值的计算方法是行权价格与Altice USA A类普通股在相应日期的收盘价之间的差额。

与股票期权有关的未确认赔偿费用总额预计将在大约 2.19 年。

截至2022年9月30日的九个月内授予的股票期权加权平均公允价值为$ 4.41 .以下加权平均假设用于计算截至2022年9月30日的九个月内授予的股票期权的公允价值：


无风险利率			2.71 %
预期寿命（年）			6.15
股息收益率			— %
波动性			39.38 %

业绩股票单位奖

下表汇总了与授予公司雇员的业绩存量单位（“PSU”）有关的活动：


			私营部门服务单位数目
2021年12月31日余额			6,361,894
没收			( 635,148 )
截至2022年9月30日的余额			5,726,746

各私营部门服务单位的加权平均发放日期公允价值为 $ 10.65 每单位。与未付方案服务单位有关的未确认赔偿费用总额预计将在加权平均期内确认。y 3.33 年。

限制股份单位

下表概述了与授予公司雇员的限制性股票单位有关的活动：


			单位数
2021年12月31日余额			6,617,837
已获批			1,511,357
既得			( 19,804 )
没收			( 496,364 )
截至2022年9月30日的余额			7,613,026

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（未经审计）

光路计划奖

截至2022年9月30日， 478,725 A-1级管理层奖励单位和 239,050 授予Lightpath某些雇员的A-2级管理奖励单位（“奖励单位”）非常出色。根据Lightpath Holdings LLC协议的定义，在部分退出、控制权变更或完成首次公开发行时，将赎回既得股份。授予和未偿付的授标单位的授标日期公允价值合计$ 31,356 并将在部分退出或流动性事件完成期间计入费用。

注13。关联交易和关联交易

关联交易和关联方交易

Altice USA由Patrick Drahi通过Next Alt控制，后者还控制着Altice Europe和其他实体。

由于下文讨论的交易是在Drahi先生共同控制下的实体之间进行的，某些服务的收费金额可能不代表如果交易是基于公平的谈判，可能已经收到或发生的金额。

下表汇总了与向附属机构和有关各方提供或从其收到的服务有关的收入和支出：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的九个月，
	2022		2021		2022		2021
收入	$	649	$	3,277	$	1,765	$	9,718
营业费用：
方案编制和其他直接费用	$	( 4,086 )	$	( 5,294 )	$	( 11,419 )	$	( 12,026 )
其他业务费用，净额	( 3,111 )		( 3,274 )		( 9,243 )		( 9,149 )

业务费用，净额	( 7,197 )		( 8,568 )		( 20,662 )		( 21,175 )






净费用	$	( 6,548 )	$	( 5,291 )	$	( 18,897 )	$	( 11,457 )
资本支出	$	31,228	$	11,320	$	71,321	$	31,530

收入

该公司确认的收入主要来自向Altice Europe的子公司出售广告，并在2021年确认了来自Drahi先生控制的基金会的收入。

方案编制和其他直接费用

方案编制和其他直接费用主要包括公司为Teads S.A.（“Teads”）提供的广告服务所产生的费用。

其他业务费用，净额

其他业务费用主要包括Altice Europe某些子公司和其他相关方提供服务的费用。

资本支出

资本支出主要包括购买设备的费用和Altice Europe子公司提供的软件开发服务。

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（未经审计）

应收和应付附属公司及有关各方的款项总额概述如下：



	2022年9月30日		2021年12月31日


应收款项：
Altice欧洲	$	476	$	241
其他关联机构及关联方	43		3,535
	$	519	$	3,776
由于：
Altice欧洲	$	26,074	$	30,604
其他关联机构及关联方	747		1,206
	$	26,821	$	31,810

上表所列并列入预付费用和所附资产负债表其他流动资产的应收附属公司款项是指本公司代表有关关联方或为向有关关联方提供的服务而支付的款项。上表所列和所附资产负债表其他流动负债中所列的应付附属公司款项涉及购买设备和广告服务以及偿还代我们支付的款项。

中建控股

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内，中建控股向母公司支付了现金股权分配款项。此外，CSC Holdings记录的非现金股本出资（分配）净额是与Altice USA以非现金方式结算的公司间余额。2021年的余额包括根据两个实体之间的税收共享协议应收/应收Altice USA的款项。见以下摘要：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的九个月，
	2022		2021		2022		2021
向Altice USA支付的现金分配款	$	—	$	( 77,957 )	$	—	$	( 763,435 )
Altice USA的非现金股权分配净额	( 79 )		( 754 )		( 63 )		( 21,162 )

注14。承诺与或有事项

法律事项

2020年6月23日，一名据称是公司股东的公司代表公司向特拉华州衡平法院提出控诉，控告Patrick Drahi，Next Alt S. à.r.l.和公司的董事，他们是赔偿委员会的成员（统称，the“Director Defendants”）。该公司在诉状中也被列为名义上的被告。诉状称，被告董事通过批准Patrick Drahi的某些股权授予，违反了他们对公司股东的信托义务，并浪费了公司资产。诉状要求撤销原告的股权裁决、金钱损失以及费用和付款。于2020年10月15日，董事被告对投诉作出回应，公司提出全面否认责任。在与原告谈判后，双方于2022年4月27日签署了妥协、和解和释放的约定和协议，以了结诉讼。2022年11月1日，该和解方案获得法院批准。

2018年11月6日，Sprint Communications Company L.P（“Sprint”）向美国特拉华州地方法院提起诉讼，指控该公司通过提供互联网协议语音（“VoIP”）服务侵犯了Sprint的专利。该诉讼是Sprint早在2005年就针对众多宽带和电信供应商发起的诉讼模式的一部分，该诉讼导致了对Sprint具有重大价值的判决和和解。审判定于2022年12月12日开始，我们预计Sprint将为此寻求高达2.5亿美元的赔偿。公司打算对这起诉讼进行有力的辩护。

本公司收到了UMG Recordings，Inc.、Capitol Records，LLC和BMG Rights Management（US）LLC的信函，指控本公司未充分处理其网络上的版权侵权问题，并在

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合并财务报表附注（续）

（千美元，股份和每股数额除外）

（未经审计）

受二次侵犯版权的责任和损害赔偿。公司打算对这些索赔进行有力的抗辩。

虽然目前无法预测上述事项的结果，也无法知道或合理估计这些事项的最终解决方案对公司经营业绩或财务状况的影响，但管理层并不认为这些事项的最终解决方案，单独或合并，将对公司的营运或财务状况或公司履行到期财务义务的能力产生重大不利影响，但它们可能对公司任何一个时期的综合经营业绩或现金流量产生重大影响。

除上述事项外，公司还收到来自第三方的通知，在某些情况下，公司在诉讼中被指定为被告，声称侵犯了与公司业务的各个方面有关的各种专利或版权。在某些情况下，其他行业参与者也是被告，在某些情况下，公司预计，根据适用的合同赔偿条款，部分或全部潜在责任将由公司的供应商承担。如果公司被发现侵犯任何专利或其他知识产权，公司可能会受到重大损害赔偿和/或强制令，要求公司或其供应商修改公司向其订户提供的某些产品和服务，以及就所涉专利订立专利使用费或许可协议。本公司也是在其正常业务过程中出现的各种其他诉讼、纠纷和调查的当事方，其中一些诉讼、纠纷和调查可能涉及重大损害赔偿、罚款或罚款的索赔。虽然无法预测这些事项的结果，也不知道这些事项的最后解决对公司在下一个特定报告期内的经营业绩的影响，但管理层并不认为这些事项的个别解决，将对本公司的营运或财务状况或本公司履行到期财务义务的能力产生重大不利影响。

项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

所有美元金额，除每个客户和每股数据外，包括在下面的讨论中，都以千为单位。

编制我们的合并财务报表要求我们作出影响所报告的资产、负债、收入和支出数额的估计。全面讨论我们认为对编制合并财务报表至关重要的会计判断和估计，请参阅我们截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度报告中管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。

概览

我们的生意

我们主要在美国提供宽带通信和视频服务，主要以两个品牌销售我们的服务：Optimum，主要在纽约都会区；Suddenlink，主要在美国中南部市场。2022年8月1日，公司开始以Optimum品牌推广Suddenlink服务。我们为大约490万居民和企业客户提供宽带、视频、电话和移动服务。我们的足迹遍布21个州，通过富含光纤的混合光纤同轴（“HFC”）宽带网络和光纤到户（“FTTH”）网络，截至2022年9月30日，总通行量约为940万次。此外，我们还提供新闻节目和内容、广告服务，以及向我们足迹的消费者提供全方位的移动服务。

影响经营业绩和财务状况的关键因素

我们未来的业绩在很大程度上取决于直接竞争的影响、一般经济条件（包括资本和信贷市场条件）、我们有效管理业务的能力，以及我们在市场上的相对实力和影响力，包括与供应商和客户的关系。如需更多信息，请参阅我们截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的“风险因素”和“商业竞争”。

2020年3月，美国就新冠肺炎疫情宣布全国进入紧急状态。新冠疫情和政府为应对疫情采取的各种行动对我们的业务产生了重大影响，包括我们的客户如何使用我们的产品和服务，以及我们的员工如何为我们的客户提供服务。虽然我们无法预测，如果这一大流行病继续存在，或者如果政府当局采取行动减缓或防止增加新冠肺炎疫情的蔓延，我们的业务和今后的成果将会受到怎样的影响，我们已经并将致力于调整我们的经营环境，并继续向我们的客户提供我们的产品和服务。请参阅我们截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的“风险因素-我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到最近的COVID-19大流行的不利影响”。

我们的收入主要来自每月向住宅客户收取的宽带、视频和电话服务及其他相关服务的费用。截至2022年9月30日止九个月，我们的住宅宽带、视频和电话服务分别占我们综合收入的约41%、34%和3%。我们还通过向大型企业和SMB客户销售种类繁多且不断增长的产品和服务获得收入，其中包括宽带、电话、网络和视频服务。截至2022年9月30日的九个月，我们的综合收入的15%来自这些业务服务。此外，我们的收入来自销售我们有线电视系统上的节目的广告时间、数字广告、品牌内容、新闻节目的加盟费和数据分析，这些收入约占我们截至2022年9月30日止九个月合并收入的5%。截至2022年9月30日止九个月，我们的移动及其他收入约占合并收入的1%。

收入受到费率提高、促销活动、订阅我们服务的客户数量变化的影响，包括向现有客户出售的额外服务、视频客户更改的编程套餐、宽带客户更改的速度等级，以及电缆系统的收购和建设，从而增加新的客户。

我们增加服务客户数量的能力与我们的渗透率有很大关系。

我们在一个竞争激烈、以消费者为驱动的行业开展业务，我们与各种宽带、视频和电话供应商和传送系统竞争，包括宽带通信公司、无线数据和电话供应商、光纤服务供应商、卫星传送的视频信号、互联网传送的视频内容，并在我们的服务区向住宅和商业客户广播电视信号。我们的竞争对手包括美国电话电报公司及其DirecTV子公司DISH Network Corporation、Frontier Communications Corporation、Lumen Technologies, Inc.、T-Mobile US, Inc.和威瑞森通信公司。无论是由于经济限制、技术进步还是偏好，消费者选择替代服务来源都会对我们的服务需求产生负面影响。有关我们竞争格局的更多信息，请参阅我们截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的“风险因素”和“业务竞争”。

我们的节目成本是我们运营费用中最重要的组成部分，它受到节目费率变化的影响，我们预计节目费率将会增加，并且受到视频客户数量变化的影响。有关影响我们的收入和运营费用的关键因素的更多信息，请参见下面的“运营结果”。

从历史上看，我们对我们的网络进行了大量投资，并为我们的客户开发了新的和创新的产品和其他服务，以此作为我们与竞争对手区别开来的一种方式，我们期望在未来这样做。我们正在进行的FTTH网络建设以及计划中的升级，将使我们能够提供多千兆宽带速度，以满足住宅和商业客户日益增长的数据需求。此外，我们还向全国消费者推出了全方位移动服务。我们可能因这些举措而产生超出预期的资本支出，未能实现预期效益，经历延误和业务中断，或在按计划执行这些举措时遇到其他挑战。有关我们的资本支出的更多信息，请参阅“流动性和资本资源-资本支出”。

某些交易

在本管理当局关于财务状况和业务结果的讨论和分析所涉期间，下列交易产生了影响：

2021年6月，Lightpath完成了一项收购，收购总价约为28260美元，所收购业务的经营业绩截至收购日已合并。

2021年4月，公司以约312184美元的价格完成了对北卡罗来纳州Morris Broadband，LLC公司有线电视资产的收购，所收购业务的经营业绩于收购之日合并计算。

非公认会计原则财务措施

我们将调整后的EBITDA定义为不包括所得税的净收入（亏损）、营业外收入或支出、债务清偿损失和递延融资成本核销、利率掉期合约的收益（亏损）、衍生品合约的收益（亏损）、投资的收益（亏损），利息费用，净额，折旧和摊销（包括减值），股权激励费用，重组费用和交易费用。

我们认为调整后的EBITDA是评估公司经营业绩的适当衡量标准。调整后的EBITDA和类似标题的类似指标是投资者、分析师和同行用来比较我们行业业绩的常见业绩指标。在内部，我们使用收入和调整后的EBITDA作为我们业务绩效的重要指标，并通过具体参考这些指标来评估管理层的有效性。我们认为，调整后的EBITDA为管理层和投资者提供了一个有用的衡量标准，用于对我们的核心业务和经营业绩进行期间比较，因为它排除了报告期内不具可比性或与公司持续经营业绩无关的项目。调整后的EBITDA应被视为对营业收入（亏损）、净收入（亏损）和按照公认会计原则提出的其他业绩衡量标准的补充，而不是替代。由于调整后EBITDA不是按照公认会计原则计算的业绩衡量标准，这一衡量标准可能无法与其他公司使用的类似名称的类似衡量标准相比较。

我们还使用经营自由现金流（定义为调整后EBITDA减去现金资本支出）和自由现金流（定义为经营活动产生的现金流量减去现金资本支出）作为公司财务业绩的指标。我们认为，这些指标是投资者、分析师和同行用来比较公司行业业绩的几个基准中的两个，尽管它们可能无法与其他公司报告的类似指标直接比较。

经营业绩-Altice USA（未经审计）


	截至9月30日的三个月，				有利（不利）		截至9月30日的九个月，				有利（不利）
	2022		2021				2022		2021
收入：
宽带	$	981,842	$	989,410	$	(7,568)	$	2,970,039	$	2,952,136	$	17,903
视频	816,001		877,422		(61,421)		2,499,437		2,675,861		(176,424)
电话	83,097		99,943		(16,846)		252,952		310,298		(57,346)
住宅收入	1,880,940		1,966,775		(85,835)		5,722,428		5,938,295		(215,867)


商业服务和批发收入	366,554		440,813		(74,259)		1,105,579		1,180,039		(74,460)
新闻和广告	120,522		143,625		(23,103)		368,447		380,462		(12,015)
移动	22,837		20,456		2,381		73,312		60,355		12,957
其他	2,699		3,213		(514)		8,697		10,560		(1,863)
总收入	2,393,552		2,574,882		(181,330)		7,278,463		7,569,711		(291,248)
营业费用：
方案编制和其他直接费用	782,121		843,909		61,788		2,429,925		2,545,645		115,720
其他业务费用	694,390		590,519		(103,871)		2,009,760		1,760,132		(249,628)
重组和其他费用	4,007		1,885		(2,122)		10,058		10,958		900
折旧和摊销（包括减值）	445,769		447,958		2,189		1,327,243		1,327,142		(101)
营业收入	467,265		690,611		(223,346)		1,501,477		1,925,834		(424,357)
其他收入（费用）：
利息支出，净额	(340,989)		(319,001)		(21,988)		(954,564)		(954,684)		120
投资收益（损失）	(425,686)		(46,821)		(378,865)		(902,060)		151,651		(1,053,711)
衍生品合约收益（亏损）净额	323,668		43,385		280,283		643,856		(109,020)		752,876
利率互换合约收益，净额	105,945		5,521		100,424		268,960		59,600		209,360
债务清偿损失和递延融资费用核销	—		—		—		—		(51,712)		51,712
其他收入，净额	3,245		2,280		965		8,196		7,606		590
所得税前收入	133,448		375,975		(242,527)		565,865		1,029,275		(463,410)
所得税费用	(35,827)		(105,226)		69,399		(152,563)		(279,053)		126,490
净收入	97,621		270,749		(173,128)		413,302		750,222		(336,920)
归属于非控股权益的净收入	(12,670)		(3,896)		(8,774)		(25,626)		(11,573)		(14,053)
归属于Altice USA股东的净利润	$	84,951	$	266,853	$	(181,902)	$	387,676	$	738,649	$	(350,973)

以下是净收入与调整后EBITDA和经营自由现金流（未经审计）的对账：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的九个月，
	2022		2021		2022		2021
净收入	$	97,621	$	270,749	$	413,302	$	750,222
所得税费用	35,827		105,226		152,563		279,053
其他收入，净额	(3,245)		(2,280)		(8,196)		(7,606)
利率互换合约收益，净额	(105,945)		(5,521)		(268,960)		(59,600)
衍生品合同损失（收益）净额	(323,668)		(43,385)		(643,856)		109,020
投资损失（收益）	425,686		46,821		902,060		(151,651)
债务清偿损失和递延融资费用核销	—		—		—		51,712
利息支出，净额	340,989		319,001		954,564		954,684
折旧和摊销（包括减值）	445,769		447,958		1,327,243		1,327,142
重组和其他费用	4,007		1,885		10,058		10,958
股份补偿	37,349		24,350		114,410		80,277
经调整EBITDA	954,390		1,164,804		2,953,188		3,344,211
减：资本支出（现金）	493,559		309,172		1,371,056		845,067
经营自由现金流	$	460,831	$	855,632	$	1,582,132	$	2,499,144

以下是经营活动产生的现金流量净额与自由现金流量（未经审计）的对账：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的九个月，
	2022		2021		2022		2021

经营活动产生的现金流量净额	$	629,162	$	698,314	$	1,905,716	$	2,177,479
减：资本支出（现金）	493,559		309,172		1,371,056		845,067
自由现金流	$	135,603	$	389,142	$	534,660	$	1,332,412

下表列出了公司的某些客户指标（不包括我们的移动客户）（未经审计）：


	2022年9月30日			2022年6月30日			2021年9月30日

	（以千计）
通过总数（a）	9,414.9			9,363.1			9,212.5
客户关系共计（b）（c）	4,897.2			4,947.3			5,027.6
住宅	4,514.7			4,564.2			4,646.0
SMB	382.5			383.1			381.6
住宅客户：
宽带	4,290.6			4,333.6			4,388.1
视频	2,491.8			2,574.2			2,803.0
电话	1,818.9			1,886.9			2,057.1
总通过率（d）	52.0		%	52.8		%	54.6		%
ARPU（e）	$	138.12		$	140.13		$	140.73

FTTH总通过次数（f）	1,908.2			1,587.1			1,026.6
FTTH客户关系（g）（h）	135.3			104.4			58.9
光纤到户住宅	134.2			103.7			58.7
FTTH SMB	1.2			0.7			0.2
FTTH总通过率（i）	7.1		%	6.6		%	5.7		%

(a)表示我们的氢氟碳化合物和光纤到户网络在不进一步延长输电线路的情况下通过可使用区域的单一住宅、公寓和公寓单元的估计数量。此外，它还包括已连接到我们的HFC和FTTH网络的商业机构。约3万个通过者无法使用宽带服务，约50万个通过者无法使用电话服务。

(b)指至少接受本公司一项固定电话服务的家庭/企业数目。

（c）客户代表每个客户帐户（按客户名称和地址设置和分隔），加权相等并计为一个客户，无论其大小、产生的收入或我们的HFC和FTTH网络上的盒子、设备或网点的数量。免费账户与所有活跃账户一起包含在客户统计中，但它们仅限于规定的一组。这些账户中的大多数也不是完全免费的，因为它们通常通过按次付费或其他付费服务和某些设备费用产生收入。免费身份不作为促销授予固定客户。在计算大宗住宅客户时，例如公寓楼，我们将大楼内的每个认购家庭单位都计算为一个客户，但不将整个大楼的主账户计算为一个客户。我们将一个大宗商业客户，例如酒店，视为一个客户，而不将该酒店的单个房间单位计算在内。

（d）表示客户关系总数除以通过总数。

（e）计算方法是，将向住宅客户销售宽带、视频和电话服务所产生的相应季度的月平均收入除以同期住宅客户总数的平均数。

（f）系FTTH网络在不进一步延长输电线路的情况下，通过可使用区域的单一住宅、公寓和公寓单元的估计数。此外，它还包括已经连接到我们的FTTH网络的商业机构。

（g）表示在我们的FTTH网络上至少接受本公司一项固网服务的家庭/企业的数目。

（h）FTTH客户代表每个客户账户（按客户名称和地址设置和分隔），权重相等，计为一个客户，而不考虑我们FTTH网络的规模、产生的收入或盒子、单元或网点的数量。免费账户与所有活跃账户一起包含在客户统计中，但它们仅限于规定的一组。这些账户中的大多数也不是完全免费的，因为它们通常通过按次付费或其他付费服务和某些设备费用产生收入。免费身份不作为促销授予固定客户。在计算大宗住宅客户时，例如公寓楼，我们将大楼内的每个认购家庭单位计算为一个客户，但不将整个大楼的主账户计算为一个客户。我们将一个大宗商业客户，例如酒店，视为一个客户，而不将该酒店的单个房间单位计算在内。

（一）表示FTTH客户关系总数除以FTTH总通过数。

Altice USA-截至2022年9月30日的三个月和九个月与截至2021年9月30日的三个月和九个月的业绩比较

宽带收入

截至2022年9月30日的三个月和九个月的宽带收入分别为981,842美元和2,970，039美元，而截至2021年9月30日的三个月和九个月的宽带收入分别为989,410美元和2,952，136美元。宽频收入主要来自每月向我们的宽频服务的住宅用户收取的费用。收入受到费率提高、促销活动、客户数量变化和速度等级变化的影响。此外，住宅产品之间的收入分配受到我们促销捆绑优惠中每项履约义务的独立售价变化的影响。

与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的宽带收入分别减少了7,568美元（1%）和增加了17,903美元（1%）。截至2022年9月30日止三个月的收入减少是由于宽带用户减少，但被每位宽带用户的平均经常性宽带收入增加部分抵消，这主要是由于某些费率上调和服务水平变化，而截至9月30日止九个月的收入增加，2022年主要是由于每个宽带客户的平均经常性宽带收入增加，主要是由于某些费率增加和服务水平变化，但宽带客户减少部分抵消了这一影响。

视频收入

截至2022年9月30日止三个月和九个月的视频收入分别为816,001美元和2,499，437美元，截至2021年9月30日止三个月和九个月的视频收入分别为877,422美元和2,675，861美元。视频收入主要是通过每月向我们的视频服务的住宅客户收取的费用而获得的。收入受到费率提高、促销活动、客户数量变化、向现有客户出售的额外服务以及编程软件包变化的影响。此外，住宅产品之间的收入分配受到我们促销捆绑优惠中每项履约义务的独立售价变化的影响。

与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的视频收入分别减少了61,421美元（7%）和176,424美元（7%）。减少的主要原因是视频客户的减少，但被每个视频客户的平均经常性视频收入增加所部分抵消，这主要是由于某些费率增加所致。

电话收入

特截至2022年9月30日和2021年9月30日止三个月和九个月的lephony收入分别为83,097美元和252,952美元，截至2021年9月30日止三个月和九个月的收入分别为99,943美元和310,298美元。电话收入主要来自我们的电话服务每月向住宅客户收取的费用。收入受到服务费率变化、促销活动、客户数量变化以及向现有客户销售的额外服务的影响。此外，住宅产品之间的收入分配受到我们促销捆绑优惠中每项履约义务的独立售价变化的影响。

与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的电话收入分别减少了16,846美元（17%）和57,346美元（18%）。减少的原因是电话客户减少，每个电话客户的平均经常性收入减少。

商业服务及批发收入

截至2022年9月30日的三个月和九个月的商业服务和批发收入分别为366554美元和1105579美元，截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为440813美元和118039美元。商业服务和批发收入主要来自向商业市场销售基于光纤的电信服务，以及向SMB客户销售宽带、视频和电话服务。

与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的商业服务和批发收入分别减少了74,259美元（17%）和74,460美元（6%）。截至2022年9月30日的三个月和九个月的减少额中约有74600美元是由于提前终止

2021年第三季度的空气股回程合同，导致在上一年的修正期限内确认了递延收入和终止费。

新闻和广告收入

截至2022年9月30日止三个月和九个月的新闻和广告收入分别为120522美元和368447美元，截至2021年9月30日止三个月和九个月的新闻和广告收入分别为143625美元和380462美元。新闻和广告收入主要来自销售（i）在我们的有线电视系统上播放的节目的广告库存（线性收入），（ii）数字广告，（iii）品牌内容，以及（iv）数据分析。新闻和广告收入还包括新闻节目的加盟费。

与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的新闻和广告收入分别减少了23,103美元（16%）和12,015美元（3%），这主要是由于数字广告的减少。

移动收入

截至2022年9月30日止三个月和九个月的移动收入分别为22837美元和73312美元，截至2021年9月30日止三个月和九个月的移动收入分别为20456美元和60355美元。移动收入来自设备和移动服务的销售。与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的移动收入分别增加了2,381美元（12%）和12,957美元（21%）。增长的原因是移动线路和设备的销售量增加。截至2022年9月30日，我们拥有约236,000条移动线路（包括约33,400条免费服务），而截至2021年9月30日，我们拥有约181,000条移动线路。

其他收入

截至2022年9月30日的三个月和九个月的其他收入分别为2699美元和8697美元，截至2021年9月30日的三个月和九个月的其他收入分别为3213美元和10560美元。其他收入包括来自其他杂项收入流的收入。

方案编制和其他直接费用

截至2022年9月30日的三个月和九个月的方案编制和其他直接费用分别为782,121美元和2,429，925美元，截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为843,909美元和2,545，645美元。节目制作和其他直接费用包括有线电视节目制作费用，这是为有线电视内容支付给节目制订者的费用（扣除从节目制订者获得的用于运输的任何奖励的摊销）（包括视频点播和按次付费的费用），一般按客户付费。这些费用受到合同费率提高、新频道开播以及接受某些节目编排服务的客户数量变化的影响。这些费用还包括为语音和数据服务的传输和终止而向其他电信公司支付的互连、通话完成、电路和传输费用，这些费用通常根据费率变化和客户的使用水平而有所不同。这些费用还包括支付给我们经营所在的州政府和地方市政当局的特许经营费，这些费用主要基于通过我们的有线电视系统提供视频服务所获得的某些类别收入的百分比，这些收入因州和市政当局而异。这些费用随收入类别的变化或费率变化而变化。此外，这些费用还包括向我们的客户出售移动设备的费用以及提供移动服务的直接费用。

与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月分别减少了61,788美元（7%）和115,720美元（5%），主要原因如下：


	三个月		九个月
节目编制费用减少主要是由于视频客户减少，但因合同费率净增加而部分抵消	$	(31,010)	$	(69,015)
税金及附加减少	(14,131)		(20,347)
转售费用的数字媒体和线性广告点减少	(9,989)		(13,210)
由于视频收入减少，特许经营费成本下降	(3,298)		(10,159)
其他净减少额	(3,360)		(2,989)
	$	(61,788)	$	(115,720)

方案编制费用

截至2022年9月30日的三个月和九个月的方案编制费用总计分别为650,768美元和2,007，398美元，截至2021年9月30日的三个月和九个月的方案编制费用总计分别为681,778美元和2,076，413美元。到2022年，我们的节目成本将继续受到节目费率变化的影响，我们预计节目费率将会增加，并且受到视频客户数量变化的影响。

其他业务费用

截至2022年9月30日止三个月和九个月的其他运营费用分别为694,390美元和2,009，760美元，截至2021年9月30日止三个月和九个月的其他运营费用分别为590,519美元和1,760，132美元。其他运营费用包括员工成本和员工福利，包括公司员工的工资和相关税费、福利和其他与员工相关的费用，以及第三方人工成本。其他运营费用还包括网络管理和现场服务费用，这些费用是与维护我们的宽带网络相关的费用，包括某些客户连接的费用以及与向我们的客户提供和维护服务相关的其他费用。

客户的安装和网络维修和维护费用可能会因活动水平的变化和承包商相对于雇员的使用情况而波动。此外，客户安装成本也会随着我们能够将变更资本化的费用部分而波动。与提供宽带、视频和电话服务所需的新客户前提设备的初步部署有关的费用已资本化（以资产为基础）。客户前提设备的重新部署在发生时计入费用。

其他运营费用还包括与我们的呼叫中心业务相关的费用，这些业务处理客户查询以及计费和收款活动，以及销售和营销成本，其中包括与获取和留住客户相关的广告制作和投放成本。这些费用在不同时期有所不同，其中某些费用，如销售和营销费用，可能会随着激烈的竞争而增加。此外，其他业务费用包括各种其他行政费用。

与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的其他运营费用增加了103,871美元（18%）和249,628美元（14%），原因如下：


	三个月		九个月
劳动力成本和福利净增加，但因可资本化活动增加而部分抵销	$	35,402	$	101,249
维修和保养费用增加，扣除可资本化活动，包括将我们的Suddenlink服务重新命名为Optimum的费用	13,640		36,343
营销费用增加，主要是由于将我们的Suddenlink服务重新命名为Optimum的费用	11,425		35,043
股份补偿费用增加	12,999		34,133
坏账增加	10,149		18,834


其他净增加额，扣除可资本化活动	20,256		24,026
	$	103,871	$	249,628

重组和其他费用

截至2022年9月30日止三个月和九个月的重组和其他费用分别为4007美元和10058美元，而截至2021年9月30日止三个月和九个月的重组和其他费用分别为1885美元和10958美元。这些数额包括裁员和设施调整费用造成的遣散费和其他与雇员有关的费用，以及某些使用权资产的减值分别为2331美元和6681美元以及1881美元和9757美元。这些金额包括截至2022年9月30日的三个月和九个月的交易费用分别为1676美元和3377美元，以及截至2021年9月30日的三个月和九个月的交易费用分别为4美元和1201美元。

折旧及摊销

截至2022年9月30日的三个月和九个月的折旧和摊销分别为445,769美元和1,327，243美元，而截至2021年9月30日的三个月和九个月的折旧和摊销分别为447,958美元和1,327，142美元。

截至9月30日的三个月折旧和摊销减少2189美元，与去年同期相比，2022年是由于与2021年相比，2022年增加的资产在较长的使用寿命内折旧较多，以及无形资产摊销费用较低。

经调整EBITDA

截至2022年9月30日止三个月和九个月的调整后EBITDA分别为954390美元和2953188美元，而截至2021年9月30日止三个月和九个月的调整后EBITDA分别为1164804美元和3344211美元。

与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的调整后EBITDA分别减少210414美元和391023美元，原因是收入减少和运营费用增加（不包括折旧和摊销），重组及其他费用和股份补偿），如上所述。

经营自由现金流

截至2022年9月30日止三个月和九个月的经营自由现金流分别为460,831美元和1,582，132美元，而截至2021年9月30日止三个月和九个月的经营自由现金流分别为855,632美元和2,499，144美元。与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营自由现金流分别减少394801美元和917012美元，原因是资本支出增加和调整后EBITDA减少。

自由现金流

截至2022年9月30日的三个月和九个月的自由现金流分别为135603美元和534660美元，而截至2021年9月30日的三个月和九个月的自由现金流分别为389142美元和1332412美元。三个月和九个月期间自由现金流量分别减少253539美元和797752美元，原因是资本支出增加和业务活动提供的现金净额减少。

利息费用，净额

截至2022年9月30日的三个月和九个月的利息支出净额分别为340989美元和954564美元，相比之下分别为319001美元和954684美元。与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月分别增加21988美元和减少120美元，原因如下：


	三个月		九个月
增加的主要原因是利率上升，但被平均债务余额减少所抵消	$	31,234	$	17,868
与FTTH网络建设相关的资本化利息	(4,296)		(9,544)
较高的利息收入	(964)		(1,312)
其他净减少，主要是递延融资费用摊销和原发行折扣减少	(3,986)		(7,132)
	$	21,988	$	(120)

投资收益（亏损）

截至2022年9月30日的三个月和九个月的投资收益（损失）分别为（425686）美元和（902060）美元，而截至2021年9月30日的三个月和九个月的投资收益（损失）分别为（46821）美元和151651美元，分别由公司拥有的康卡斯特普通股的公允价值增加（减少）部分组成。这些收益（损失）的影响被下文所述的相关股本衍生工具合同的净损失（收益）部分抵消。

衍生合同收益（损失）净额

截至2022年9月30日止三个月和九个月的衍生品合约净收益（亏损）分别为323668美元和643856美元，而截至9月30日止三个月和九个月的净收益分别为43385美元和109020美元，2021年，包括因与公司拥有的康卡斯特普通股相关的股权衍生合同的公允价值变动而产生的已实现和未实现的收益或损失。这些收益（损失）的影响被作为抵押品的投资证券的损失（收益）抵消，这些损失（收益）包括在上文讨论的投资收益（损失）中。

利率互换合同收益，净额

截至2022年9月30日的三个月和九个月，利率互换合约净收益分别为105,945美元和268,960美元，而截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为5,521美元和59,600美元，

分别。这些金额代表利率互换合约公允价值的变化。出于会计目的，这些合同不被指定为套期保值。

其他收入，净额

截至2022年9月30日止三个月和九个月的其他收入净额分别为3,245美元和8,196美元，而截至2021年9月30日止三个月和九个月的其他收入净额分别为2,280美元和7,606美元。这些金额包括公司拥有的康卡斯特普通股的股息以及公司养老金计划中的非服务成本/收益部分。

所得税费用

截至2022年9月30日的三个月和九个月，Altice USA的税前收入分别为133448美元和565865美元，税项费用分别为35827美元和152563美元，实际税率高于美国法定税率。较高的税率主要是由于某些不可扣除的费用和州税费用的影响。

截至2021年9月30日的三个月和九个月，Altice USA的税前收入分别为375975美元和1029275美元，税项费用分别为105226美元和279053美元，实际税率高于美国法定税率。较高的税率是由于某些不可抵扣的费用和州税费用的影响。

CSC HOLDINGS，LLC

CSC控股的合并经营报表、调整后EBITDA和经营自由现金流与Altice USA的合并经营报表、调整后EBITDA和经营自由现金流相同。请参阅上文Altice USA管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。

以下是中建控股经营活动现金流量净额与自由现金流量的对账：



	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的九个月，
	2022		2021		2022		2021

经营活动产生的现金流量净额	$	629,162	$	697,575	$	1,905,716	$	2,147,335
减：资本支出（现金）	493,559		309,172		1,371,056		845,067
自由现金流	$	135,603	$	388,403	$	534,660	$	1,302,268

流动性和资本资源

Altice USA没有独立于其子公司的业务。为我们的子公司提供的资金一般来自各自业务的现金流、库存现金和CSC控股循环信贷机制下的借款，以及在资本市场发行证券和银团定期贷款下的借款的收益。我们关于使用经营活动产生的现金、手头现金、循环信贷机制下的借款或进入资本市场的决定，是基于对企业资金需求的持续审查以及现金资源的最佳分配，在循环信贷、债务证券和银团定期贷款下产生现金流的时间和借款成本。我们的目标是，随着时间的推移，中建控股的年终杠杆比率为4.5倍至5.0倍。我们将长航油运的净杠杆率计算为净债务与L2QA的EBITDA（最近连续两个财政季度的调整后EBITDA乘以2.0）。

我们期望利用自由现金流和CSC控股循环信贷机制下的可用资金，以及未来的再融资交易，进一步延长我们的债务期限或减少我们的债务本金。除其他因素外，任何再融资交易的时间和条款将取决于市场条件。此外，根据市场情况和其他因素，我们可能会不时使用手头现金和其他借款的收益，通过公开市场购买、私下协商购买、要约收购或赎回来偿还未偿还的债务证券。关于2023年5月到期的抵押债务，我们打算用新的货币化合同的收益来清偿这些债务。如果我们不签订新的货币化合同，我们可以通过（i）交付Comcast普通股或（ii）交付现金来解决现有的抵押债务。由于该抵押债务于2023年5月到期，截至2022年9月30日，在随附的资产负债表中已将其归类为流动债务，并且由于没有

保证新的货币化合同下的融资能够在债务到期时完成，作为抵押品持有的相关投资也被归类为流动投资。

我们相信，现有的现金结余、营运现金流和在长航控股循环信贷安排下的可用资金将提供充足的资金，以支持我们目前的营运计划，进行有计划的资本支出，并满足我们未来十二个月的偿债要求。然而，我们是否有能力为我们的业务提供资金、进行有计划的资本支出、按计划支付我们的债务和偿还我们的债务，取决于我们未来的经营业绩和现金流，以及我们是否有能力进入资本市场，而资本市场反过来又取决于我们是否有能力进入资本市场，受制于当时的经济状况以及金融、商业和其他因素，其中一些因素是我们无法控制的。竞争、市场混乱或经济状况恶化可能导致对我们产品的需求减少，广告水平降低，客户无力支付我们提供的服务的情况增加。这些事件将对我们的业务结果、现金流量和财务状况产生不利影响。虽然我们目前认为，CSC控股循环信贷机制下的可用金额将在必要时提供，如果需要，我们不能保证获得这些资金不会受到金融市场不利条件或其他条件的影响。金融机构在循环信贷安排下的义务是几个而不是连带的，因此，一个或多个机构的资金违约不需要由其他机构来弥补。

从长远来看，我们可能无法从业务活动中获得足够的现金，以支付预期的资本支出，履行所有现有的未来合同付款义务，并在到期时偿还我们的债务。因此，我们可能依赖于我们继续进入资本和信贷市场，以发行更多的债务或股权，或为现有债务再融资。我们打算在未来几年筹集大量资金，为资本支出、偿还现有债务和履行其他债务提供资金，如果不能成功地这样做，可能会对我们的业务产生不利影响。如果我们不能这样做，我们将需要采取其他行动，包括推迟资本支出、出售资产、寻求第三方战略投资或减少或取消股票回购和酌情使用现金。

未偿债务

下表汇总了截至2022年9月30日止九个月未偿还债务的账面价值，扣除未摊销递延融资成本、折扣和溢价（不包括应计利息）以及利息支出：


	中建控股受限制集团		光路		其他不受限制的实体		Altice USA/CSC控股
未偿债务：
信贷机制债务	$	8,268,309	$	576,378	$	—	$	8,844,687
高级担保票据	7,637,721		—		—		7,637,721
优先担保票据	—		442,712		—		442,712
高级笔记	6,913,974		407,836		—		7,321,810
小计	22,820,004		1,426,926		—		24,246,930
融资租赁债务	252,430		—		—		252,430
应付票据和供应链融资	116,644		—		—		116,644
小计	23,189,078		1,426,926		—		24,616,004
与股票货币化有关的抵押债务（a）	—		—		1,736,294		1,736,294
债务总额	$	23,189,078	$	1,426,926	$	1,736,294	$	26,352,298
利息支出：
信贷安排债务、优先票据、融资租赁、应付票据和供应链融资	$	843,244	$	54,371	$	—	$	897,615
与股票货币化有关的抵押债务（a）	—		—		58,384		58,384
利息支出共计	$	843,244	$	54,371	$	58,384	$	955,999

(a)这笔债务以康卡斯特普通股作抵押。我们的意图是用新的货币化合同的收益来解决这些债务。如果我们不签订新的货币化合同，我们可以通过（i）交付Comcast普通股或（ii）交付现金来清偿现有的抵押债务。

由于这笔抵押债务将于2023年5月到期，因此截至2022年9月30日，在所附资产负债表中，这笔债务已被列为流动债务，而且无法保证在这笔债务到期时能够完成新的货币化合同下的融资，作为抵押品持有的相关投资也被归类为流动投资。

与债务有关的付款义务

截至2022年9月30日，我们就未偿债务应付的总金额，包括相关利息、应付票据和供应链融资，以及根据货币化合同到期可交付的价值，但不包括融资租赁债务，如下：


	中建控股受限制集团		光路		其他不受限制的实体（a）		Altice USA/ 中建控股
2022	$	337,790	$	10,342	$	8,541	$	356,673
2023	1,335,747		80,621		1,776,378		3,192,746
2024	1,978,792		80,537		—		2,059,329
2025	3,924,559		80,087		—		4,004,646
2026	2,171,473		76,741		—		2,248,214
此后	20,207,982		1,532,022		—		21,740,004
合计	$	29,956,343	$	1,860,350	$	1,784,919	$	33,601,612

(a)包括与公司抵押债务有关的1784919美元（包括相关利息）。

中建控股受限制集团

为融资目的，本公司的结构为受限制集团（“受限制集团”）和不受限制集团，其中包括某些指定的子公司和投资（“不受限制集团”）。CSC控股受限集团由CSC控股及其几乎所有全资运营子公司组成，不包括2020年9月成为非限制性子公司的Lightpath。这些附属公司须遵守信贷安排的契约和限制，以及有关中建控股发行的票据的契约。

受限制集团的现金来源主要包括受限制集团业务的经营活动产生的现金流量、其信贷机制下的借款和在资本市场发行证券、其母公司的捐款，以及不时从其附属公司的分配或贷款。受限制集团现金的主要用途包括：资本支出，特别是与升级其数字宽带、视频和电话服务有关的资本需求，包括建设我们的FTTH网络的成本；还本付息；为股票回购提供资金而向母公司进行的分配；其他公司开支和营运资金的变化；以及它可能不时提供资金的投资。

中建控股信贷安排

2015年10月，Altice USA的一家全资子公司（于2016年6月21日与CSC控股公司合并）签订了一项高级担保信贷安排，该安排目前提供本金总额为3000000美元的美元定期贷款（截至9月30日未偿还2842500美元，2022年）（“CSC定期贷款机制”，以及在CSC定期贷款机制下提供的定期贷款，“CSC定期贷款”）和本金总额为2475000美元（截至2022年9月30日未偿还1300000美元）的美元循环贷款承诺（“CSC循环信贷机制”），连同CSC定期贷款机制，即“CSC信贷机制”），这些机制受CSC控股的某些放贷方以及作为行政代理人和担保代理人的JPMorgan Chase Bank，N.A.所订立的信贷机制协议（经修订和重述，分别于2016年6月20日、2016年6月21日、2016年7月21日、2016年9月9日、2016年12月9日、2017年3月15日、2018年1月12日、2018年10月15日、2019年1月24日、2019年2月7日、2019年5月14日、2019年10月3日和2022年7月13日补充或修改，以及不时进一步修订、重述、补充或以其他方式修改的“中建信贷融资协议”）。

2018年10月，中建控股签订了1,275，000美元（截至2022年9月30日未偿还1,230，375美元）的增量定期贷款安排（“增量定期贷款B-3”），2019年10月，中建控股签订了3,000，000美元（截至9月30日未偿还2,925，000美元）的增量定期贷款安排，2022年）增量定期贷款（“增量定期贷款B-5”）根据其现有的信贷安排协议。

2022年7月13日，中建控股对其高级担保信贷安排（“信贷协议”）进行了修订（“第十二次修订”）。第十二修正案除其他外规定了延长期限

直至（i）2027年7月13日和（ii）2025年4月17日（以较早者为准）的日期，如截至该日期，《信贷协议》所界定的任何2017年3月定期贷款仍未偿还，除非2017年3月的定期贷款到期日（定义见信贷协议）已延长至2027年7月13日之后的日期。第十二修正案规定的借款利息将根据定期担保隔夜融资利率（“SOFR”）或替代基准利率借款计算，年利率等于定期SOFR利率（加上0.10%的定期SOFR信贷调整利差）或替代基准利率，在适用的情况下，加上适用的保证金，如果适用的保证金是（i）对于任何备用基准利率贷款，每年1.25%和（ii）对于任何定期SOFR贷款，每年2.25%。

有关CSC信贷融资协议的更多信息，请参见我们的合并财务报表附注8。

Lightpath信贷机制

2020年11月，Lightpath签订了一项信贷协议，提供本金总额为600,000美元的定期贷款（截至2022年9月30日未偿还589,500美元）和本金总额为100,000美元的循环贷款承诺。截至2022年9月30日，Lightpath循环信贷机制下没有未偿还借款。有关Lightpath信贷协议的更多信息，请参见我们的合并财务报表附注8。

Lightpath利率互换合约

Lightpath签订了一份利率互换合同，自2022年4月起生效，名义金额为300000美元，根据该合同，Lightpath在2026年12月之前支付2.161%的利息，并根据一个月的LIBOR利率收取利息。出于会计目的，本掉期合约不被指定为套期保值。因此，这一利率互换合同的公允价值变动通过业务报表记录。

资本支出

下表列出了公司的资本支出：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的九个月，
	2022		2021		2022		2021
客户前提设备	$	75,857	$	61,154	$	237,707	$	153,389
网络基础设施	301,251		153,528		848,140		430,811
支助和其他	70,616		63,701		168,780		171,595
商业服务	45,835		30,789		116,429		89,272
资本购买（现金基础）	493,559		309,172		1,371,056		845,067
为换取融资租赁债务而购置的使用权资产	36,090		29,993		130,861		107,708
为购买设备和其他资产而向卖方发出的应付票据	36,680		27,498		88,181		61,316
应计和未付采购额及其他	39,585		(6,000)		45,218		31,502
资本购买（权责发生制）	$	605,914	$	360,663	$	1,635,316	$	1,045,593

客户前提设备包括安装在客户家中的机顶盒、电缆调制解调器、路由器和其他设备的支出，以及将资产投入服务的安装费用。网络基础设施包括：（一）可扩展的基础设施，如前端设备；（二）线路扩展，如FTTH和光纤/同轴电缆、放大器、电子设备、准备就绪和设计工程；（三）升级和重建，包括修改或更换现有光纤/同轴电缆网络的费用，包括改进。支助和其他资本支出包括与更换或加强软件系统、车辆、设施和办公设备等非网络资产有关的费用。商业服务资本支出主要包括设备、安装、支持以及与我们的光纤电信业务相关的其他费用，这些业务主要服务于企业客户。

2022年2月，该公司宣布计划加速其光纤网络的推出和新建活动，包括到2025年底在其足迹上实现650万个光纤通道的目标。该公司估计，2022财年将产生约1,700，000美元至1,800，000美元的现金资本支出，以推进其升级和扩张计划。

现金流量讨论

Altice USA

业务活动

截至2022年9月30日的九个月，经营活动提供的现金净额为1905716美元，而截至2021年9月30日的九个月为2177479美元。

与2021年相比，2022年业务活动提供的现金减少271763美元，原因是周转资本变动（包括利息支付增加16559美元），减少了41713美元纳税增加26496美元）以及负债和应收账款收款的时间安排，以及折旧和摊销前净收入及其他非现金项目减少230050美元。

投资活动

截至2022年9月30日的九个月，用于投资活动的现金净额为1,376，101美元，而截至2021年9月30日的九个月为1,187，796美元。2022年的投资活动主要包括资本支出1371056美元。2021年的投资活动主要包括845067美元的资本支出和340444美元的购置付款。

筹资活动

截至2022年9月30日的九个月，用于筹资活动的现金净额为474800美元，而截至2021年9月30日的九个月为1035513美元。

2022年，公司的融资活动包括偿还长期债务1942428美元和支付融资租赁债务本金97165美元，其中一部分被我们循环信贷机制的收益1565000美元所抵消。

2021年，公司的融资活动包括偿还3483026美元的长期债务、根据804928美元的股票回购计划回购普通股、偿还抵押债务和相关衍生合同，净额为185105美元，以及支付融资租赁债务本金60257美元，长期债务收益3310000美元、抵押债务收益和相关衍生品合同收益净额185105美元和其他现金净收入2698美元部分抵消。

中建控股

业务活动

截至2022年9月30日的九个月，经营活动提供的现金净额为1905716美元，而截至2021年9月30日的九个月为2147335美元。

与2021年相比，2022年业务活动提供的现金减少241619美元，原因是周转资本变动（包括利息支付增加16559美元），减少了21020美元税款增加26496美元）以及应收账款的付款和收款时间安排，以及折旧和摊销及其他非现金项目前的净收入减少220599美元。

投资活动

筹资活动

截至2022年9月30日的九个月，用于筹资活动的现金净额为474800美元，而截至2021年9月30日的九个月为1007442美元。

2022年，公司的融资活动包括偿还长期债务1942428美元和支付融资租赁债务本金97165美元，其中一部分被其循环信贷机制的收益1565000美元所抵消。

2021年，公司的筹资活动包括向母公司分配763435美元，偿还长期债务3483026美元，偿还抵押债务和相关衍生合同，净额185105美元，支付融资租赁债务本金60257美元，其他现金净额10724美元，长期债务收益3,310，000美元以及抵押债务和相关衍生合同收益净额185,105美元，部分抵消。

承诺与或有事项

截至2022年9月30日，公司未反映在资产负债表中的承付款项和意外开支减少至约8,500，000美元，而截至2021年12月31日约为10,310，000美元。这一减少主要是由于与2021年12月31日相比，截至2022年9月30日的视频客户数量减少，导致根据节目承诺在2022年支付的款项以及节目承诺的减少。

股份回购计划

2018年6月，Altice USA董事会批准了一项2000000美元的股票回购计划，2019年7月30日，董事会批准了一项新的三年期500000美元的增量股票回购计划，该计划于2019年8月完成2000000美元的回购计划后生效。2020年11月，董事会批准增加2000000美元的股票回购，使累计批准的股票回购总额达到9000000美元。根据这些回购计划，Altice USA A类普通股的股票可能会不时在公开市场上购买，其中可能包括根据1934年《证券交易法》第10b5-1条与一家或多家经纪公司签订的交易计划。这些采购的规模和时间将根据市场条件和其他因素决定。

截至2022年9月30日止九个月，Altice USA未回购任何股票。从成立至2022年9月30日，Altice USA累计回购了285507773股股票，总收购价约为7808698美元。这些被收购的股份已被收回，这些股份的成本在Altice USA的合并资产负债表中记入股东亏空。截至2022年9月30日，Altice USA在增量股票回购计划下的可用资金约为1191302美元。

项目3。关于市场风险的定量和定性披露

除每股数据外，下列讨论中所列的所有美元数额均以千为单位。

股权价格风险

我们面临着某些股权证券价格变动带来的市场风险。我们对股票证券价格变动的敞口主要来自于我们持有的康卡斯特普通股。我们签订了由抵押贷款和股权项圈组成的股票衍生品合约，以对冲我们的股票价格风险，并将这些证券的价值货币化。这些合约在到期时预计将抵消这些证券的公允价值低于每股套期保值价格的下跌，同时使我们能够保持从每股套期保值价格到相关上限价格的上行升值。合同的实际每股套期保值价格取决于合同执行时有效的平均股票价格。合同的实际上限价格取决于每个合同的期限和条款，以及其他因素。如果其中任何一项合同在预定到期日之前终止，公司有义务偿还抵押债务的公允价值和债务剩余利息支付的公允价值减去在终止日期计算的基础股票和股权的公允价值之和。截至2022年9月30日，公司与此类合同相关的提前终止合同缺口为449美元。

在我们的综合资产负债表中，基础股票和权益项下的资产以公允价值列示，抵押债务以扣除折扣后的本金价值列示。这些折扣将在相关债务的期限内摊销。截至2022年9月30日，我们的抵押债务的账面价值为1,736，294美元。在到期时，合同规定了交付现金或康卡斯特普通股股票的选择权，其价值参照到期时适用的股票价格确定。

截至2022年9月30日，我们持有的康卡斯特普通股的公允价值和账面价值合计为1,259，877美元。假设价格变动10%，这些投资的公允价值的潜在变动

约为125988美元。截至2022年9月30日，为部分对冲我们持有的康卡斯特普通股的股票价格风险而签订的股票衍生品合约的公允价值净值和股票期权部分的账面价值合计为481,914美元，净资产头寸。截至2022年9月30日的九个月，我们录得与未完成的股票衍生品合同相关的净收益643856美元，与我们持有的康卡斯特普通股相关的未实现亏损902060美元。


股权衍生合同的公允价值
截至2021年12月31日的公允价值，净负债状况	$	(161,942)
公允价值变动净额	643,856
截至2022年9月30日的公允价值，净资产状况	$	481,914

通过股权衍生品预付远期合约变现的康卡斯特普通股的到期日、相关到期日可交割的股票数量、每股套期保值价格以及最低和最高上限价格汇总于下表：


可交付股份数量	成熟期	每股套期保值价格（a）	上限价格（b）

42,955,236	2023	$40.95	$49.55

(a)表示价格，低于这个价格，我们将获得下行保护，高于这个价格，我们将保持上行升值。还表示在合同开始时确定应付给我们的现金收益所使用的价格。

(b)表示我们从股票价格升值中获得收益的价格。

债务的公允价值

截至2022年9月30日，我们的固定利率债务的公允价值为13,792，977美元，比账面价值17,255，181美元低3,462，204美元，其中包括抵押债务、优先担保和优先担保票据、优先票据和应付票据。这些金融工具的公允价值是根据这些或可比较证券的市场报价估计的。我们的浮动利率借款，包括我们的定期贷款和循环信贷融资，其利息参考当前基于LIBOR或基于SOFR的市场利率，因此其本金价值接近公允价值。假设2022年9月30日的利率下降100个基点，将使我们的固定利率债务的估计公允价值增加653,014美元，达到14,445，991美元。这一估计是基于所有期限利率立即平行变动的假设。

利率风险

为了管理利率风险，我们不时订立利率互换合约，以调整受浮动和固定利率影响的总债务的比例。这类合同有效地确定了浮动利率债务的借款利率，以提供经济对冲，抵御利率上升的风险和/或有效地将固定利率借款转换为浮动利率，使公司能够在利率下降的环境中实现较低的利息支出。我们对作为交易对手的金融机构进行监控，并且我们仅与被评为投资级的金融机构签订利率掉期合同。所有这类合同在我们的综合资产负债表中均按其公允市场价值列报，公允价值的变动则反映在综合业务报表中。见合并财务报表附注9 a截至2022年9月30日尚未到期的利率互换合约摘要。本公司未到期的利率互换合同不被指定为会计用途的套期保值。因此，这些利率掉期合约的公允价值变动通过业务报表记录。截至2022年9月30日的九个月，公司的利率掉期合约收益为268,960美元。

以下是合并资产负债表内与公司股票衍生品合同和利率互换合同有关的资产和负债的所在地：

未被指定为套期保值工具的衍生工具

资产负债表位置

公允价值
2022年9月30日

资产衍生品：

预付远期合同

衍生合约

481,914

利率互换合约

其他资产，长期

188,970

670,884

截至2022年9月30日，我们没有持有或没有发行用于交易或投机目的的衍生工具。

项目4。控制和程序

对披露控制和程序的评价

在Altice USA管理层（包括我们的首席执行官和Chief Financial Officer）的监督下并在他们的参与下，对我们的披露控制和程序（定义见SEC规则）的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评价，首席执行干事兼Chief Financial Officer得出结论，这些披露控制和程序的设计和运作自2022年9月30日起生效。

内部控制的变化

截至2022年9月30日止九个月，公司财务报告内部控制未发生重大影响或合理可能重大影响公司财务报告内部控制的变化。

第二部分。其他资料

项目1。法律程序

有关法律程序的讨论，请参阅本季度报告表格10-Q所载的合并财务报表附注14。

项目6。展品


展示号。						说明

10.1						Altice USA与Dennis Mathew于2022年9月7日签订的《高管雇佣协议》。
10.2						Altice USA与Dexter Goei于2022年9月6日签订的《过渡协议》。
31.1						第三百零二节首席执行干事的证书。
31.2						第302节CFO的证明。
32						第906节首席执行官和CFO的证明。
101						Altice USA于11月2日向美国证券交易委员会提交了截至2022年9月30日的10-Q季度报告中的以下财务报表，2022年采用XBRL（可扩展业务报告语言）格式：（一）综合资产负债表；（二）综合经营报表；（三）综合收益表；（四）综合股东亏空报表；（五）综合现金流量表；（六）综合财务报表合并说明。
104						本季度报告的封面，表格10-Q格式为内联XBRL。

签署

根据1934年《证券交易法》的规定，登记人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。

Altice USA, Inc.

日期：

2022年11月2日

/s/Michael J. Grau

签名：

迈克尔·J·格劳

Chief Financial Officer