MillerKnoll，Inc.报告2025财年第一季度业绩
密歇根州泽兰市，2024年9月19日– MillerKnoll公司（纳斯达克股票代码：MLKN）今天公布了截至2024年8月31日的2025财年第一季度业绩。
财务亮点
•第一季度订单在报告基础上增长2.4%，比上年有机增长3.5%，其中美洲合同增长5.2%。
•期末积压订单7.580亿美元，较去年增长9.2%，较2025财年初增长10.9%。
•由于持续受益于运营改善，全球零售部门的毛利率提高了160个基点。
2025财年第一季度财务业绩
| （未经审计） | |||||||||||
| 三个月结束 | |||||||||||
| （百万美元，每股数据除外） | 2024年8月31日 | 2023年9月2日 | % CHG。 | ||||||||
| （13周） | （13周） | ||||||||||
| 净销售额 | $ | 861.5 | $ | 917.7 | (6.1) | % | |||||
| 毛利率% | 39.0 | % | 39.0 | % | 不适用 | ||||||
| 营业费用 | $ | 321.1 | $ | 317.8 | 1.0 | % | |||||
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调整后运营费用*
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$ | 286.9 | $ | 302.7 | (5.2) | % | |||||
| 实际税率 | 66.2 | % | 24.4 | % | 不适用 | ||||||
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调整后有效税率*
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21.5 | % | 24.6 | % | 不适用 | ||||||
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（亏损）每股收益-摊薄(1)
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$ | (0.02) | $ | 0.22 | 不适用 | ||||||
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调整后每股收益-稀释后*(1)
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$ | 0.36 | $ | 0.37 | (2.7) | % | |||||
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*所示项目代表非公认会计原则计量；见下文非公认会计原则财务计量的对账和相关说明。
(1)由于公司报告净亏损期间产生的反稀释效应，在计算加权平均已发行普通股每股摊薄净亏损时，已忽略了潜在稀释证券对每股金额的影响。
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致我们的股东：
MillerKnoll以强劲的势头和订单增长结束了第一季度。需求正在改善，我们的合同业务正在看到美洲和亚洲更大项目的回归。与往年相比，平均而言，客户还要求在未来更远的新订单上提供发货日期。因此，我们在全球各地的团队继续通过管理运营费用以与销售水平保持一致来控制他们所能控制的范围，同时推进旨在为随着需求趋势加速而进一步增长的业务定位的举措。
虽然我们零售部门的需求趋势继续反映不温不火的房地产市场的影响，但我们对平台运营能力的投资不仅推动了显着的利润率改善，而且还使我们能够随着宏观经济背景的改善而支持有利可图的增长计划。我们相信，我们第一季度的财务业绩证明了我们集体品牌、多样化业务渠道和全球足迹的优势。
1
2025财年第一季度合并业绩
第一季度合并净销售额为8.615亿美元，同比下降6.1%，与去年同期相比有机下降5.3%。本季度的订单为9.359亿美元，同比增长2.4%，有机增长3.5%。
本季度毛利率为39.0%，尽管收入水平较低，但与去年同期持平。
本季度合并运营支出为3.211亿美元，上年同期为3.178亿美元。合并调整后运营费用为2.869亿美元，同比减少1580万美元，原因是净销售额下降的可变性以及通过收购Knoll实现的成本协同效应的影响。
本季度营业利润率为1.8%，去年同期为4.4%。经调整后，本季度综合营业利润率为5.8%，去年同期为6.0%。
我们报告本季度每股摊薄亏损0.02美元，而去年同期每股摊薄收益为0.22美元。本季度调整后稀释后每股收益为0.36美元，去年同期为0.37美元。
截至2024年8月31日，我们的流动性头寸反映了手头现金和循环信贷额度的可用性，总额为4.884亿美元。在第一季度，该业务从运营中产生了2110万美元的现金流。我们回购了大约150万股股票，总现金支出为4370万美元。根据我们的贷款协议，我们在第一季度结束时的净债务与EBITDA比率为2.84倍。我们在2025财年剩余时间以及2026和2027财年的预定债务到期日（不包括左轮手枪的到期日）分别为3450万美元、4680万美元和2.764亿美元。
按分部划分的2025财年第一季度业绩
美洲合同
第一季度，美洲合同净销售额为4.546亿美元，在报告基础上下降7.3%，与去年同期相比有机下降7.0%。新订单总额为5.127亿美元，较上年增长5.2%，较2024财年第四季度环比增长6.8%。订单在整个季度增长势头强劲，8月份达到最高水平。领先指标，如项目漏斗增加、客户模型请求和新合同激活同比上升，凸显了需求情况的改善。
本季度营业利润率为3.8%，上年同期营业利润率为8.4%。经调整后，本季度营业利润率为9.5%，与去年同期相比下降了110个基点，这主要是由于销量下降导致固定成本失去了杠杆作用。
2
国际合同和专业
国际合同和专业部门第一季度的净销售额为2.135亿美元，在报告的基础上下降了6.5%，在有机基础上同比下降了6.3%。本季度订单总额为2.341亿美元，同比增长2.7%，有机增长3.1%，其中APMEA地区订单增长领先。
第一季度营业利润率为4.4%，去年同期为5.0%。经调整后，本季度营业利润率为7.9%，同比增长140个基点，这得益于此前的成本削减举措。
全球零售
第一季度，我们的全球零售部门销售额总计1.934亿美元。这意味着在报告的基础上同比下降2.8%，在有机基础上基本持平。本季度订单总额为1.891亿美元，与去年同期相比下降4.7%，在报告的基础上下降1.6%。
尽管住房市场存在疲软的情况，但我们仍然专注于推动运营改善。这些努力帮助推动毛利率同比提高160个基点。第一季度营业利润率为2.3%，去年同期为1.1%。经调整后，本季度营业利润率为2.8%，在运营效率的推动下，比上年高出120个基点。
此外，随着宏观经济状况的改善，我们继续执行推动增长的计划。在北美，我们估计本季度的表现优于同比零售行业比较约6个点。(2)我们预计，在2025财年下半年及以后，由于专注于产品分类扩张、设计服务以及新店开业背后的投资，我们将获得动力。
第一季度的其他亮点
打造引人入胜的展厅体验仍然是MillerKnoll的首要任务。在第一季度，我们在设计日期间在芝加哥展厅举办了成功的客户参与活动。我们继续增强我们的展厅，以全面展示我们的品牌集体。最近，我们在伦敦和纽约开设了新的MillerKnoll展厅。
我们还展示了我们对使用新的可持续解决方案为未来进行设计的持续承诺，包括EAMes躺椅和竹制皮革替代品中的Ottoman。我们还继续为我们的团队提供服务，提供支持员工的计划，并赢得了一个很棒的工作场所®2024年按残疾划分的残疾平等指数中的认证和“残疾包容最佳工作场所”地位：IN®.
为了支持我们的长期增长计划，鉴于自2022年以来已有两名董事退休，我们评估了董事会的组成。在第一季度，我们招募了三名在技术、建筑、设计和酒店方面具有专长的新成员，以增强我们目前董事会的专长。
(2)该估计基于将MillerKnoll北美零售销售趋势与由美国全国零售联合会、美国人口普查局和两家美国全国性商业银行2024年6月、7月和8月的信息组成的复合数据集进行比较得出。
3
第二季度和2025财年展望
我们维持每股2.20美元的全年调整后收益指引，这相当于我们在6月份提供的中点区间。这得到了我们在全球合同需求方面看到的积极趋势、我们增加的积压头寸以及预计本财年后半段宏观经济改善的支持。
由于涉及2025财年第二季度，我们预计净销售额将在9.5亿美元至9.9亿美元之间。预计第二季度调整后的摊薄收益在每股0.51美元-0.57美元之间。
这一指导考虑到了我们零售业务的假期/网络促销期的转变。去年整个促销期在第二季度下降，而今年将在第二季度和第三季度之间平分。相对于去年的收入节奏，我们估计这种时间上的转变将从第二季度到本财年第三季度的净销售额在1700万美元到2300万美元之间移动。这是将季度销售额和盈利预测与我们上一财年的业绩进行比较时需要考虑的重要因素。
| Andi Owen | 杰夫·斯图茨 | ||||||||||
| 总裁兼首席执行官 | 首席财务官 | ||||||||||
网络广播和电话会议信息
该公司将于美国东部时间2024年9月19日（星期四）下午5：00召开电话会议和网络直播，讨论2025财年第一季度业绩。为确保参与，留出额外时间访问公司网站https://www.millerknoll.com/investor-relations/news-events/events-and-presentations，下载参与所需的流媒体软件。该网络广播的在线档案也将在公司的投资者关系网站上提供。支持发布的材料的其他链接也可在https://www.millerknoll.com/investor-relations上获得。
4
截至2024年8月31日止三个月的财务摘要如下：
MillerKnoll，公司。
简明合并经营报表
| （未经审计）（百万美元，每股和普通股数据除外） | 三个月结束 | ||||||||||||||||
| 2024年8月31日 | 2023年9月2日 | ||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 861.5 | 100.0 | % | $ | 917.7 | 100.0 | % | |||||||||
| 销售成本 | 525.2 | 61.0 | % | 559.6 | 61.0 | % | |||||||||||
| 毛利率 | 336.3 | 39.0 | % | 358.1 | 39.0 | % | |||||||||||
| 营业费用 | 321.1 | 37.3 | % | 317.8 | 34.6 | % | |||||||||||
| 营业收入 | 15.2 | 1.8 | % | 40.3 | 4.4 | % | |||||||||||
| 其他费用，净额 | 16.9 | 2.0 | % | 19.2 | 2.1 | % | |||||||||||
| （亏损）所得税前利润和股权收益 | (1.7) | (0.2) | % | 21.1 | 2.3 | % | |||||||||||
| 所得税（福利）费用 | (1.1) | (0.1) | % | 5.1 | 0.6 | % | |||||||||||
| 股权收入，税后净额 | 0.1 | — | % | 0.1 | — | % | |||||||||||
| 净（亏损）收益 | (0.5) | (0.1) | % | 16.1 | 1.8 | % | |||||||||||
| 归属于可赎回非控股权益的净收益（亏损） | 0.7 | 0.1 | % | (0.6) | (0.1) | % | |||||||||||
| 归属于MillerKnoll的净（亏损）收益。 | $ | (1.2) | (0.1) | % | $ | 16.7 | 1.8 | % | |||||||||
| 归属于MillerKnoll的每股普通股金额。 | |||||||||||||||||
| （亏损）每股盈利-基本 | ($0.02) | $0.22 | |||||||||||||||
| 加权平均基本普通股 | 70,206,373 | 75,327,544 | |||||||||||||||
| （亏损）每股收益-摊薄 | ($0.02) | $0.22 | |||||||||||||||
| 加权平均稀释普通股 | 70,206,373 | 75,707,536 | |||||||||||||||
5
MillerKnoll，公司。
简明合并现金流量表
| 三个月结束 | |||||||||||
| （未经审计）（百万美元） | 2024年8月31日 | 2023年9月2日 | |||||||||
| 由（用于）提供的现金： | |||||||||||
| 经营活动 | $ | 21.1 | $ | 130.9 | |||||||
| 投资活动 | (22.3) | (26.3) | |||||||||
| 融资活动 | (20.3) | (111.1) | |||||||||
| 汇率变动的影响 | 0.8 | 0.5 | |||||||||
| 现金及现金等价物净变动 | (20.7) | (6.0) | |||||||||
| 现金及现金等价物，期初 | 230.4 | 223.5 | |||||||||
| 现金及现金等价物，期末 | $ | 209.7 | $ | 217.5 | |||||||
6
MillerKnoll，公司。
简明合并资产负债表
| （未经审计）（百万美元） | 2024年8月31日 | 2024年6月1日 | |||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 209.7 | $ | 230.4 | |||||||
| 应收账款，净额 | 277.3 | 308.3 | |||||||||
| 未开票应收账款 | 42.3 | 22.2 | |||||||||
| 库存，净额 | 440.5 | 428.6 | |||||||||
| 预付费用及其他 | 102.0 | 80.1 | |||||||||
| 流动资产总额 | 1,071.8 | 1,069.6 | |||||||||
| 净资产和设备 | 490.1 | 492.0 | |||||||||
| 使用权资产 | 372.2 | 375.6 | |||||||||
| 其他资产 | 2,085.0 | 2,106.4 | |||||||||
| 总资产 | $ | 4,019.1 | $ | 4,043.6 | |||||||
| 负债、可赎回非控股权益&股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 236.1 | $ | 241.4 | |||||||
| 短期借款和长期债务的流动部分 | 45.9 | 43.5 | |||||||||
| 短期租赁负债 | 73.1 | 67.2 | |||||||||
| 应计负债 | 320.6 | 345.6 | |||||||||
| 流动负债合计 | 675.7 | 697.7 | |||||||||
| 长期负债 | 1,324.0 | 1,291.7 | |||||||||
| 租赁负债 | 375.1 | 360.4 | |||||||||
| 其他负债 | 235.2 | 234.8 | |||||||||
| 负债总额 | 2,610.0 | 2,584.6 | |||||||||
| 可赎回非控制性权益 | 76.6 | 73.9 | |||||||||
| 股东权益 | 1,332.5 | 1,385.1 | |||||||||
| 总负债、可赎回非控制性权益和股东权益 | $ | 4,019.1 | $ | 4,043.6 | |||||||
7
非GAAP财务指标和其他补充数据
本演示文稿包含非GAAP财务指标，这些指标不符合公认会计原则（GAAP），也不是公认会计原则（GAAP）的替代指标，可能与其他公司提供的非GAAP指标不同。这些非GAAP财务指标不是我们在GAAP下财务业绩的衡量指标，不应被视为相关GAAP衡量指标的替代方案。这些非GAAP衡量标准作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑或替代我们根据GAAP报告的结果分析。我们对非GAAP措施的介绍不应被解释为表明我们未来的业绩将不会受到不寻常或不常见项目的影响。我们通过提供同样突出的GAAP结果来弥补这些限制。这些非公认会计原则措施与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比的财务措施的对账在本列报中包含的财务表格中提供。该公司认为，这些非公认会计原则衡量标准对投资者有用，因为它们在更具可比性的基础上提供了所述期间的财务信息。
本演示文稿中引用的非GAAP财务指标包括：调整后的有效税率、调整后的营业利润（亏损）、调整后的营业利润率、调整后的每股收益、调整后的毛利率、调整后的营业费用、调整后的银行契约EBITDA和有机增长（下降）。
调整后的有效税率是指预计的全年GAAP税率，经调整以排除预计会对该税率产生重大影响的某些不寻常或不经常发生的事件以及与颁布综合税法变更相关的影响。
调整后的营业利润（亏损）是指报告的营业利润加上整合费用、Knoll购买的无形资产的摊销、重组费用以及Knoll养老金计划终止费用。下文将进一步介绍这些调整。
调整后营业利润率的计算方法为调整后营业利润（亏损）除以净销售额。
调整后每股收益指报告的稀释每股收益，不包括Knoll购买的无形资产摊销的影响、整合费用、重组费用、Knoll养老金计划终止费用以及这些调整的相关税收影响。下文将进一步介绍这些调整。
调整后的毛利率是指毛利率加上整合费用。下文将进一步介绍这些调整。
调整后的运营费用指报告的运营费用，不包括重组费用、整合费用、Knoll购买的无形资产的摊销以及Knoll养老金计划终止费用。下文将进一步介绍这些调整。
调整后的银行契约EBITDA是通过排除折旧、摊销、利息费用、净收入中的税收以及某些其他调整来计算的。其他调整包括（如适用于该期间）与业务重组行动相关的费用、整合费用、减值费用、非现金股票补偿、未来协同效应以及我们的贷款协议中描述的其他项目。
有机增长（下降）表示销售额和订单的变化，不包括货币换算影响和北美Hay电子商务渠道关闭的影响。
8
为得出这些非GAAP财务指标所做的调整如下：
诺尔购买的无形资产摊销：包括与作为Knoll收购的一部分而获得的收购相关无形资产的摊销相关的费用。相关无形资产产生的收入并未被排除在相关的非公认会计原则财务计量之外。我们排除了Knoll购买的无形资产摊销的影响，因为这类非现金金额受到Knoll收购规模的显着影响。此外，我们认为，这一调整能够更好地比较我们的结果，因为一旦Knoll购买的无形资产完全摊销，这些无形资产的摊销将不会在未来期间再次发生。未来的任何收购都可能导致额外无形资产的摊销。尽管我们在这些非公认会计准则计量中排除了诺尔购买的无形资产的摊销，但我们认为，重要的是，投资者应了解这些无形资产被记录为购买会计的一部分，并有助于创收。
整合费用：Knoll整合相关成本包括遣散费、加速股票补偿费用、与租赁和运营设施整合活动相关的资产减值费用，以及与协同增效实现工作和重组举措相关的费用。
重组费用：包括与涉及有针对性地裁减劳动力的行动相关的费用。
诺尔养老金计划终止收费：包括与终止Knoll养老金计划相关的费用。
税务相关项目：我们将税收相关项目的所得税优惠/拨备影响排除在我们的非公认会计原则措施之外，因为它们与我们持续经营业绩的税收费用无关。
下面的某些表格汇总了所示期间与公司每个可报告分部相关的选定财务信息。美洲合同（“美洲”）部分包括与设计、制造和销售家具产品相关的业务，这些业务直接或间接通过一个独立的经销商网络在整个北美和南美的办公、医疗保健和教育环境中进行。International Contract and Specialty（“International & Specialty”）分部包括与设计、制造和销售家具产品相关的业务，间接或直接通过欧洲、中东、非洲和亚太地区的独立经销商网络以及Specialty品牌的全球业务，其中包括Holly Hunt、Spinneybeck、Maharam、Edelman和Knoll Textiles。全球零售（“零售”）部门包括与向第三方零售商销售现代设计家具和配件相关的全球业务，以及通过电子商务、直邮目录和实体零售店直接面向消费者的销售。公司成本指与一般公司职能相关的未分配费用，包括但不限于某些法律、行政、公司财务、信息技术、行政和整合相关成本。
9
A.按分部划分的营业利润（亏损）与调整后营业利润（亏损）的对账
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 2024年8月31日 | 2023年9月2日 | |||||||||||||
| 美洲合同 | ||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 454.6 | 100.0 | % | $ | 490.4 | 100.0 | % | ||||||
| 毛利率 | 154.1 | 33.9 | % | 174.8 | 35.6 | % | ||||||||
| 总营业费用 | 137.0 | 30.1 | % | 133.4 | 27.2 | % | ||||||||
| 营业收入 | $ | 17.1 | 3.8 | % | $ | 41.4 | 8.4 | % | ||||||
| 调整 | ||||||||||||||
| 重组费用 | — | — | % | 4.3 | 0.9 | % | ||||||||
| 整合费用 | 22.5 | 4.9 | % | 3.1 | 0.6 | % | ||||||||
| 诺尔购买的无形资产摊销 | 3.2 | 0.7 | % | 3.2 | 0.7 | % | ||||||||
| 诺尔养老金计划终止费用 | 0.5 | 0.1 | % | — | — | % | ||||||||
| 调整后营业收入 | $ | 43.3 | 9.5 | % | $ | 52.0 | 10.6 | % | ||||||
| 国际合同&专业 | ||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 213.5 | 100.0 | % | $ | 228.3 | 100.0 | % | ||||||
| 毛利率 | 95.1 | 44.5 | % | 96.9 | 42.4 | % | ||||||||
| 总营业费用 | 85.8 | 40.2 | % | 85.5 | 37.5 | % | ||||||||
| 营业收入 | $ | 9.3 | 4.4 | % | $ | 11.4 | 5.0 | % | ||||||
| 调整 | ||||||||||||||
| 重组费用 | — | — | % | 0.7 | 0.3 | % | ||||||||
| 整合费用 | 5.5 | 2.6 | % | 0.7 | 0.3 | % | ||||||||
| 诺尔购买的无形资产摊销 | 2.0 | 0.9 | % | 2.1 | 0.9 | % | ||||||||
| 调整后营业收入 | $ | 16.8 | 7.9 | % | $ | 14.9 | 6.5 | % | ||||||
| 全球零售 | ||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 193.4 | 100.0 | % | $ | 199.0 | 100.0 | % | ||||||
| 毛利率 | 87.1 | 45.0 | % | 86.4 | 43.4 | % | ||||||||
| 总营业费用 | 82.6 | 42.7 | % | 84.2 | 42.3 | % | ||||||||
| 营业收入 | $ | 4.5 | 2.3 | % | $ | 2.2 | 1.1 | % | ||||||
| 调整 | ||||||||||||||
| 重组费用 | — | — | % | 0.2 | 0.1 | % | ||||||||
| 整合费用 | 0.3 | 0.2 | % | — | — | % | ||||||||
| 诺尔购买的无形资产摊销 | 0.7 | 0.4 | % | 0.7 | 0.4 | % | ||||||||
| 调整后营业收入 | $ | 5.5 | 2.8 | % | $ | 3.1 | 1.6 | % | ||||||
| 企业 | ||||||||||||||
| 营业费用 | $ | 15.7 | — | % | $ | 14.7 | — | % | ||||||
| 营业（亏损） | $ | (15.7) | — | % | $ | (14.7) | — | % | ||||||
| 调整 | ||||||||||||||
| 整合费用 | — | — | % | 0.1 | — | % | ||||||||
| 调整后经营（亏损） | $ | (15.7) | — | % | $ | (14.6) | — | % | ||||||
| MillerKnoll，公司。 | ||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 861.5 | 100.0 | % | $ | 917.7 | 100.0 | % | ||||||
| 毛利率 | 336.3 | 39.0 | % | 358.1 | 39.0 | % | ||||||||
| 总营业费用 | 321.1 | 37.3 | % | 317.8 | 34.6 | % | ||||||||
| 营业收入 | $ | 15.2 | 1.8 | % | $ | 40.3 | 4.4 | % | ||||||
| 调整 | ||||||||||||||
| 重组费用 | — | — | % | 5.2 | 0.6 | % | ||||||||
| 整合费用 | 28.3 | 3.3 | % | 3.9 | 0.4 | % | ||||||||
| 诺尔购买的无形资产摊销 | 5.9 | 0.7 | % | 6.0 | 0.7 | % | ||||||||
| 诺尔养老金计划终止费用 | 0.5 | 0.1 | % | — | — | % | ||||||||
| 调整后营业收入 | $ | 49.9 | 5.8 | % | $ | 55.4 | 6.0 | % | ||||||
10
B.每股（亏损）盈利与经调整每股盈利的对账
| 三个月结束 | ||||||||
| 2024年8月31日 | 2023年9月2日 | |||||||
| （亏损）每股收益-摊薄 | $ | (0.02) | $ | 0.22 | ||||
| 加：诺尔购买的无形资产摊销 | 0.08 | 0.08 | ||||||
| 加：整合费用 | 0.40 | 0.07 | ||||||
| 加：重组费用 | — | 0.05 | ||||||
| 加：诺尔养老金计划终止费用 | 0.01 | — | ||||||
| 税收对调整的影响 | (0.11) | (0.05) | ||||||
| 调整后每股收益-摊薄 | $ | 0.36 | $ | 0.37 | ||||
| 加权平均流通股（用于计算调整后每股收益）–稀释 | 70,206,373 | 75,707,536 | ||||||
C.毛利率与调整后毛利率的对账
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 2024年8月31日 | 2023年9月2日 | |||||||||||||
| 毛利率 | $ | 336.3 | 39.0 | % | $ | 358.1 | 39.0 | % | ||||||
| 整合费用 | 0.5 | 0.1 | % | — | — | % | ||||||||
| 调整后毛利率 | $ | 336.8 | 39.1 | % | $ | 358.1 | 39.0 | % | ||||||
D.营业费用与调整后营业费用的对账
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 2024年8月31日 | 2023年9月2日 | |||||||||||||
| 营业费用 | $ | 321.1 | 37.3 | % | $ | 317.8 | 34.6 | % | ||||||
| 重组费用 | — | — | % | 5.2 | 0.6 | % | ||||||||
| 整合费用 | 27.8 | 3.2 | % | 3.9 | 0.4 | % | ||||||||
| 诺尔购买的无形资产摊销 | 5.9 | 0.7 | % | 6.0 | 0.7 | % | ||||||||
| 诺尔养老金计划终止费用 | 0.5 | 0.1 | % | — | — | % | ||||||||
| 调整后运营费用 | $ | 286.9 | 33.3 | % | $ | 302.7 | 33.0 | % | ||||||
E.净利润与调整后银行契约EBITDA和调整后银行契约EBITDA比率的对账（按过去十二个月提供）
| 2024年8月31日 | |||||
| 净收益 | $ | 64.3 | |||
| 所得税费用 | 8.5 | ||||
| 折旧费用 | 115.2 | ||||
| 摊销费用 | 37.2 | ||||
| 利息支出 | 76.8 | ||||
|
其他调整(*)
|
110.5 | ||||
| 经调整银行契约EBITDA | $ | 412.5 | |||
| 总债务，减去现金，尾随期末（包括未偿还的信用证） | $ | 1,170.7 | |||
| 净债务与经调整银行契约EBITDA比率 | 2.84 | ||||
| *所示项目代表非公认会计原则计量；见上文非公认会计原则财务计量的对账和相关说明。 | |||||
11
F.按细分市场划分的有机销售增长
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 2024年8月31日 | ||||||||||||||
| 美洲合同 | 国际合同&专业 | 全球零售 | 合计 | |||||||||||
| 净销售额，如报告 | $ | 454.6 | $ | 213.5 | $ | 193.4 | $ | 861.5 | ||||||
| 较PY变动% | (7.3) | % | (6.5) | % | (2.8) | % | (6.1) | % | ||||||
| 调整 | ||||||||||||||
|
货币换算效应(1)
|
1.4 | 0.5 | 0.9 | 2.8 | ||||||||||
| 净销售额，有机 | $ | 456.0 | $ | 214.0 | $ | 194.3 | $ | 864.3 | ||||||
| 较PY变动% | (7.0) | % | (6.3) | % | 0.4 | % | (5.3) | % | ||||||
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 2023年9月2日 | ||||||||||||||
| 美洲合同 | 国际合同&专业 | 全球零售 | 合计 | |||||||||||
| 净销售额，如报告 | $ | 490.4 | $ | 228.3 | $ | 199.0 | $ | 917.7 | ||||||
| 调整 | ||||||||||||||
| HAY电商 | — | — | (5.5) | (5.5) | ||||||||||
| 净销售额，有机 | $ | 490.4 | $ | 228.3 | $ | 193.5 | $ | 912.2 | ||||||
| （1）货币换算影响指使用适用于上一年度可比期间的平均汇率换算当期销售和订单的估计净影响。 | ||||||||||||||
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G.各细分领域有机订单增长情况
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 2024年8月31日 | ||||||||||||||
| 美洲合同 | 国际合同&专业 | 全球零售 | 合计 | |||||||||||
| 订单，如报告 | $ | 512.7 | $ | 234.1 | $ | 189.1 | $ | 935.9 | ||||||
| 较PY变动% | 5.2 | % | 2.7 | % | (4.7) | % | 2.4 | % | ||||||
| 调整 | ||||||||||||||
|
货币换算效应(1)
|
2.4 | 0.9 | 1.2 | 4.5 | ||||||||||
| 订单，有机 | $ | 515.1 | $ | 235.0 | $ | 190.3 | $ | 940.4 | ||||||
| 较PY变动% | 5.7 | % | 3.1 | % | (1.6) | % | 3.5 | % | ||||||
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 2023年9月2日 | ||||||||||||||
| 美洲合同 | 国际合同&专业 | 全球零售 | 合计 | |||||||||||
| 订单，如报告 | $ | 487.3 | $ | 227.9 | $ | 198.5 | $ | 913.7 | ||||||
| 调整 | ||||||||||||||
| HAY电商 | — | — | (5.1) | (5.1) | ||||||||||
| 订单，有机 | $ | 487.3 | $ | 227.9 | $ | 193.4 | $ | 908.6 | ||||||
| （1）货币换算影响指使用适用于上一年度可比期间的平均汇率换算当期销售和订单的估计净影响。 | ||||||||||||||
H.有效税率与调整后有效税率的调节
| 三个月结束 | ||||||||
| 2024年8月31日 | 2023年9月2日 | |||||||
| 所得税（福利）费用，如报告（GAAP） | $ | (1.1) | $ | 5.1 | ||||
| 实际税率 | 66.2 | % | 24.4 | % | ||||
| 调整 | ||||||||
| 重组费用 | — | 1.0 | ||||||
| 整合费用 | 6.7 | 1.3 | ||||||
| 诺尔购买的无形资产摊销 | 1.4 | 1.5 | ||||||
| 诺尔养老金计划终止费用 | 0.1 | — | ||||||
| 所得税（福利）费用，调整后 | 7.1 | 8.9 | ||||||
| 调整后有效税率 | 21.5 | % | 24.6 | % | ||||
一、合并的MillerKnoll积压订单
| 2025财年第一季度 | |||||
| MillerKnoll积压 | $758.0 | ||||
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J.销售和盈利指引-即将到来的季度
| 公司指引 | |||||
| 2025财年第二季度 | |||||
| 净销售额 | 9.5亿至9.9亿美元 | ||||
| 毛利率% | 38.5%至39.5% | ||||
| 营业费用 | 3.05亿美元至3.15亿美元 | ||||
| 利息和其他费用，净额 | 1730万美元至1830万美元 | ||||
| 实际税率 | 20.5%至22.5% | ||||
| 调整后每股收益-摊薄 | $0.51 - $0.57 | ||||
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关于MillerKnoll
MillerKnoll是一群充满活力的品牌，他们齐聚一堂，设计出我们生活的世界。MillerKnoll品牌组合包括Herman Miller、Knoll、Colebrook Bosson Saunders、DatesWeiser、Design Within Reach、Edelman、Geiger、HAY、Holly Hunt、Knoll Textiles、Maharam、Muuto、NaughtOne和Spinneybeck | FilzFelt。MillerKnoll是一个无与伦比的平台，为21世纪重新定义了现代St世纪，为所有人建设更加可持续、公平和美好的未来。
前瞻性陈述
本通讯包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条含义内的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及未来事件和预期运营结果、业务战略、我们收购Knoll的预期收益、收购Knoll对合并后公司业务和未来财务和运营结果的预期影响、收购Knoll产生协同效应的预期数量和时间，以及我们运营或运营结果的其他方面。这些前瞻性陈述通常可以通过诸如“将”、“预期”、“预期”、“预见”、“预测”、“估计”或其他类似含义的词语或短语来识别。无法确定前瞻性陈述所预期的任何事件是否会发生或发生，或者如果有任何事件发生，它们将对MillerKnoll的经营业绩和财务状况或MillerKnoll的股票价格产生何种影响。这些前瞻性陈述涉及某些风险和不确定性，其中许多超出了MillerKnoll的控制范围，可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中所述的结果存在重大差异，包括但不限于：总体经济状况；政府为保护个人健康和安全或维持国家或全球经济的运作而制定的任何政策和行动的影响，以及公司对任何此类政策和行动的反应；公共卫生危机的影响，如流行病和流行病；与收购Knoll相关的额外债务相关的风险；MillerKnoll遵守债务契约和义务的能力；收购Knoll预期收益实现成本高于预期的风险；收购Knoll对MillerKnoll留住和雇用关键人员以及与客户、供应商和与MillerKnoll有业务往来的其他人保持关系的能力的影响，或对MillerKnoll的总体经营业绩和业务的影响；成功整合Knoll业务的能力；MillerKnoll实施其计划的能力，在完成对Knoll收购并实现预期协同效应后，对MillerKnoll业务的预测和其他预期；收购Knoll后的业务中断；原材料的可用性和定价；我们经销商的资金实力和客户的资金实力；新引入产品的成功；政府采购的速度和水平；以及未决诉讼或政府审计或调查的结果。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的其他因素的更多信息，请参阅MillerKnoll向SEC提交的定期报告和其他文件，包括MillerKnoll最近的10-Q表格季度报告和10-K表格年度报告中确定的风险因素。本通讯中包含的前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日作出。除非法律要求，否则MillerKnoll不承担更新任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况的任何义务。
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