附件 99.2
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Magna International Inc. |
| 337麦格纳驱动 | |
| 安大略省奥罗拉L4G 7K1 | |
| 电话（905）726-2462 | |
| 传真（905）726-7164 |
合并财务报表
Magna International Inc.
2025年12月31日
独立注册会计师事务所报告
向Magna International Inc.的股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了随附的曼格纳国际及其子公司（“公司”）于2025年12月31日和2024年12月31日的合并资产负债表、截至2025年12月31日止两年期间各年的相关合并利润表、综合收益表、权益变动表、现金流量表及相关附注（统称“财务报表”）。我们认为，财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地反映了公司截至2025年12月31日和2024年12月31日的财务状况，以及截至2025年12月31日止两年各年的经营业绩和现金流量。
我们还根据美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）的标准，根据Treadway委员会发起组织委员会发布的《内部控制——综合框架（2013）》中确立的标准以及我们2026年2月25日的报告，对公司截至2025年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，对公司财务报告内部控制发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上，对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计工作包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是对财务报表的当期审计产生的事项，已传达或要求传达给审计委员会，并且：（1）涉及对财务报表具有重要意义的账目或披露，以及（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
减值评估– Power & Vision分部—请参阅财务报表附注2、4、12及14
关键审计事项说明
对于使用寿命有限的无形资产，在存在减值迹象时，需要进行减值测试。在Power & Vision部门内的一个报告单位（“已识别的RU”）中包含某些使用寿命有限的无形资产的资产组出现了减值指标，因此公司评估了这些资产的可收回性。公司年度商誉减值评估涉及报告单位的公允价值与其各自账面值的比较。资产组和已识别RU的公允价值采用预计贴现未来现金流量确定。已识别RU的有限寿命无形资产和商誉的账面价值超过其各自的公允价值，并记录了减值费用。
虽然确定资产组公允价值和确定RU需要几个估计和假设，但主观性最高的估计和假设是预测收入、产量、贴现率和终端增长率。鉴于评估减值涉及重大的管理层判断，特别是在评估确定公允价值的关键假设方面，审计这些假设需要高度的审计师判断和更大程度的审计工作，包括我们的公允价值专家的参与。
审计中如何应对关键审计事项
我们有关用于确定资产组公允价值和识别RU的预测收入、产量、贴现率和终端增长率的审计程序包括以下内容，其中包括：
| · | 通过考虑以下因素，评估了管理层预测收入和生产量的合理性： |
| o | 历史销量； |
| o | 分析师和行业报告； |
| o | 处于提案阶段的合同流水线； |
| o | 基础管理层分析详细的增长计划； |
| o | 公司经营的已知变化，预计会对未来经营业绩产生影响；以及 |
| o | 与管理层和董事会的内部沟通。 |
| · | 在公允价值专家的协助下，通过测试确定贴现率的基础来源信息并制定一系列独立估计并将其与管理层选择的贴现率进行比较，评估了贴现率的合理性。 |
| · | 在公允价值专家的协助下，通过制定一系列独立估计并将其与管理层选择的终端增长率进行比较，评估终端增长率的合理性。 |
| · | 评估了对预测销量、折扣率和终端增长率确定的控制有效性。 |
/s/德勤律师事务所
特许专业会计师
持牌会计师
加拿大多伦多
2026年2月25日
我们自2014年起担任公司核数师。
独立注册会计师事务所报告
向Magna International Inc.的股东和董事会
关于财务报告内部控制的意见
我们根据Treadway委员会（COSO）发起组织委员会发布的《内部控制— Integrated Framework（2013）》中确立的标准，对曼格纳国际 Inc.及其子公司（“公司”）截至2025年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，根据COSOO发布的《内部控制——综合框架（2013）》中确立的标准，截至2025年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
我们亦已根据美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）的标准，对公司截至2025年12月31日止年度的合并财务报表及我们日期为2026年2月25日的报告进行审计，对该等财务报表发表无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是在我们审计的基础上，对公司财务报告内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就是否在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制获得合理保证。我们的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行有效性，以及在当时情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和局限性
公司对财务报告的内部控制是旨在根据公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括：（1）与维护记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（2）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行的；以及（3）就防止或及时发现未经授权的获取、使用、或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。
财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都会受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
特许专业会计师
持牌会计师
加拿大多伦多
2026年2月25日
Magna International Inc.
合并损益表
【百万美元，每股数字除外】
截至12月31日止年度，
| 注意事项 | 2025 | 2024 | ||||||||||
| 销售 | $ | 42,010 | $ | 42,836 | ||||||||
| 成本和费用 | ||||||||||||
| 销货成本 | 36,021 | 37,037 | ||||||||||
| 销售，一般和行政 | 2,221 | 2,061 | ||||||||||
| 折旧 | 1,547 | 1,510 | ||||||||||
| 收购无形资产的摊销 | 111 | 112 | ||||||||||
| 利息支出，净额 | 17 | 209 | 211 | |||||||||
| 股权收益 | (143 | ) | (101 | ) | ||||||||
| 其他费用，净额 | 4 | 736 | 464 | |||||||||
| 所得税前营业收入 | 1,308 | 1,542 | ||||||||||
| 所得税 | 13 | 425 | 446 | |||||||||
| 净收入 | 883 | 1,096 | ||||||||||
| 归属于非控股权益的收益 | (54 | ) | (87 | ) | ||||||||
| 归属于Magna International Inc.的净利润 | $ | 829 | $ | 1,009 | ||||||||
| 每股普通股收益： | 5 | |||||||||||
| 基本 | $ | 2.94 | $ | 3.52 | ||||||||
| 摊薄 | $ | 2.93 | $ | 3.52 | ||||||||
| 年内已发行普通股加权平均数[百万]： | 5 | |||||||||||
| 基本 | 281.7 | 286.8 | ||||||||||
| 摊薄 | 282.5 | 286.9 | ||||||||||
见附注
Magna International Inc.
综合收益表
[百万美元]
截至12月31日止年度，
| 注意事项 | 2025 | 2024 | ||||||||||
| 净收入 | $ | 883 | $ | 1,096 | ||||||||
| 其他综合收益（亏损），税后净额： | 22 | |||||||||||
| 折算国外业务净投资的未实现净收益（亏损） | 593 | (555 | ) | |||||||||
| 现金流量套期未实现净收益（损失） | 207 | (102 | ) | |||||||||
| 养老金和退休后福利 | 34 | 1 | ||||||||||
| 现金流量套期净损失（收益）重新分类为净收益 | 5 | (54 | ) | |||||||||
| 将养老金净亏损重新分类为净收入 | 4 | 1 | ||||||||||
| 可供出售投资的未实现净收益 | 2 | — | ||||||||||
| 其他综合收益（亏损） | 845 | (709 | ) | |||||||||
| 综合收益 | 1,728 | 387 | ||||||||||
| 归属于非控股权益的综合收益 | (86 | ) | (71 | ) | ||||||||
| 归属于Magna International Inc.的综合收益 | $ | 1,642 | $ | 316 | ||||||||
见附注
Magna International Inc.
合并资产负债表
【百万美元，发行股票除外】
截至12月31日，
| 注意事项 | 2025 | 2024 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 6 | $ | 1,612 | $ | 1,247 | |||||||
| 应收账款 | 7,593 | 7,376 | ||||||||||
| 库存 | 9 | 4,126 | 4,151 | |||||||||
| 预付费用及其他 | 407 | 344 | ||||||||||
| 13,738 | 13,118 | |||||||||||
| 投资 | 10 | 1,103 | 1,045 | |||||||||
| 固定资产，净额 | 11 | 9,507 | 9,584 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 18 | 1,928 | 1,941 | |||||||||
| 无形资产，净值 | 14 | 490 | 738 | |||||||||
| 商誉 | 12 | 2,512 | 2,674 | |||||||||
| 其他资产 | 15, 19 | 1,275 | 1,120 | |||||||||
| 递延所得税资产 | 13 | 864 | 819 | |||||||||
| $ | 31,417 | $ | 31,039 | |||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||
| 短期借款 | $ | — | $ | 271 | ||||||||
| 一年内到期的长期债务 | 17 | 27 | 708 | |||||||||
| 应付账款 | 6,895 | 7,194 | ||||||||||
| 其他应计负债 | 16 | 2,745 | 2,572 | |||||||||
| 应计薪金和工资 | 888 | 867 | ||||||||||
| 应付所得税 | 106 | 192 | ||||||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | 18 | 328 | 293 | |||||||||
| 10,989 | 12,097 | |||||||||||
| 长期负债 | 17 | 4,685 | 4,134 | |||||||||
| 经营租赁负债 | 18 | 1,649 | 1,662 | |||||||||
| 长期雇员福利负债 | 19 | 554 | 533 | |||||||||
| 其他长期负债 | 20 | 399 | 396 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 13 | 302 | 277 | |||||||||
| 18,578 | 19,099 | |||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||
| 普通股[已发行：2025 – 280,242，006；2024 – 282,875，928 ] | 21 | 3,352 | 3,359 | |||||||||
| 贡献盈余 | 142 | 149 | ||||||||||
| 留存收益 | 9,765 | 9,598 | ||||||||||
| 累计其他综合损失 | 22 | (766 | ) | (1,584 | ) | |||||||
| 12,493 | 11,522 | |||||||||||
| 非控股权益 | 8 | 346 | 418 | |||||||||
| 12,839 | 11,940 | |||||||||||
| $ | 31,417 | $ | 31,039 | |||||||||
承诺和或有事项[附注17、18、23和24 ]
见附注
| 代表董事会： | |||
| /s/“Mary Lou Maher” | /s/“Robert F. MacLellan” | ||
| 董事 | 董事会主席 |
Magna International Inc.
合并现金流量表
[百万美元]
截至12月31日止年度，
| 注意事项 | 2025 | 2024 | ||||||||||
| 经营活动 | ||||||||||||
| 净收入 | $ | 883 | $ | 1,096 | ||||||||
| 不涉及当期现金流量的项目 | 6 | 2,368 | 1,857 | |||||||||
| 3,251 | 2,953 | |||||||||||
| 经营资产和负债变动 | 6 | 347 | 681 | |||||||||
| 经营活动提供的现金 | 3,598 | 3,634 | ||||||||||
| 投资活动 | ||||||||||||
| 固定资产新增 | (1,313 | ) | (2,178 | ) | ||||||||
| 收购 | 7 | (1 | ) | (86 | ) | |||||||
| 投资、其他资产和无形资产增加 | (499 | ) | (617 | ) | ||||||||
| 公共和私募股权投资增加 | (8 | ) | (12 | ) | ||||||||
| 处置固定资产、其他资产和投资收益 | 121 | 219 | ||||||||||
| 处置设施产生的现金流入净额 | 4 | — | 82 | |||||||||
| 用于投资活动的现金 | (1,700 | ) | (2,592 | ) | ||||||||
| 融资活动 | ||||||||||||
| 债务问题 | 17 | 1,048 | 778 | |||||||||
| 短期借款减少 | (318 | ) | (182 | ) | ||||||||
| 偿还债务 | 17 | (1,397 | ) | (815 | ) | |||||||
| 就行使股票期权发行普通股 | 2 | 30 | ||||||||||
| 股权奖励归属预扣税款 | (5 | ) | (8 | ) | ||||||||
| 回购普通股 | 21 | (137 | ) | (207 | ) | |||||||
| 股息 | (544 | ) | (539 | ) | ||||||||
| 支付给非控股权益的股息 | (59 | ) | (46 | ) | ||||||||
| 收购非控股权益 | 8 | (122 | ) | — | ||||||||
| 用于筹资活动的现金 | (1,532 | ) | (989 | ) | ||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (1 | ) | (4 | ) | ||||||||
| 年内现金及现金等价物净增加额 | 365 | 49 | ||||||||||
| 现金及现金等价物，年初 | 1,247 | 1,198 | ||||||||||
| 现金及现金等价物，年末 | 6 | $ | 1,612 | $ | 1,247 | |||||||
见附注
Magna International Inc.
合并权益变动表
【百万美元，普通股数量除外】
| 普通股 | 非- | |||||||||||||||||||||||||||
| 声明 | 孔特里但 | 保留 | 控制 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||
| 数 | 价值 | 盈余 | 收益 | AOCL[一] | 利益 | 股权 | ||||||||||||||||||||||
| [百万] | ||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2023年12月31日 | 286.6 | $ | 3,354 | $ | 125 | $ | 9,303 | $ | (898 | ) | $ | 393 | $ | 12,277 | ||||||||||||||
| 净收入 | 1,009 | 87 | 1,096 | |||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | (693 | ) | (16 | ) | (709 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 因股票期权获行使而发行的股份 | 0.7 | 36 | (6 | ) | 30 | |||||||||||||||||||||||
| 发行股票及股票单位 | 0.3 | 19 | (19 | ) | — | |||||||||||||||||||||||
| 股权奖励归属预扣税款 | (0.2 | ) | (2 | ) | (6 | ) | (8 | ) | ||||||||||||||||||||
| 下的回购注销 正常课程发行人投标[注21 ] | (4.7 | ) | (55 | ) | (162 | ) | 7 | (210 | ) | |||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 49 | 49 | ||||||||||||||||||||||||||
| 支付给非控股权益的股息 | (46 | ) | (46 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 已支付股息[每股1.90美元] | 0.2 | 7 | (546 | ) | (539 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2024年12月31日 | 282.9 | $ | 3,359 | $ | 149 | $ | 9,598 | $ | (1,584 | ) | $ | 418 | $ | 11,940 | ||||||||||||||
| 净收入 | 829 | 54 | 883 | |||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | 813 | 32 | 845 | |||||||||||||||||||||||||
| 因股票期权获行使而发行的股份 | 0.1 | 3 | (1 | ) | 2 | |||||||||||||||||||||||
| 发行股票及股票单位 | 0.3 | 22 | (22 | ) | — | |||||||||||||||||||||||
| 股权奖励归属预扣税款 | (0.1 | ) | (1 | ) | (4 | ) | (5 | ) | ||||||||||||||||||||
| 下的回购注销 正常课程发行人投标[注21 ] | (3.0 | ) | (36 | ) | (109 | ) | 5 | (140 | ) | |||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 60 | 60 | ||||||||||||||||||||||||||
| 收购非控股权益【注8】 | (44 | ) | (99 | ) | (143 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 支付给非控股权益的股息 | (59 | ) | (59 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 已支付股息[每股1.94美元] | 0.1 | 5 | (549 | ) | (544 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2025年12月31日 | 280.3 | $ | 3,352 | $ | 142 | $ | 9,765 | $ | (766 | ) | $ | 346 | $ | 12,839 | ||||||||||||||
[ i ] AOCL累计其他综合损失。
见附注
Magna International Inc.
合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
| 1. | 业务性质和陈述依据 |
Magna International Inc. [统称“麦格纳”或“公司”]是一家全球性的汽车供应商，拥有整车工程和合同制造专业知识，以及包括车身、底盘、外观、座椅、动力总成、主动驾驶辅助、电子、后视镜和照明、机电一体化、车顶系统等产品和系统能力。
合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则[“GAAP”]以美元编制的。
合并原则
合并财务报表包括麦格纳及其附属公司的账目，其中麦格纳拥有控股财务权益并为主要受益人。公司在合并资产负债表中将非控制性权益作为股东权益中的单独组成部分列报。所有公司间余额和交易均已消除。
估计数的使用
按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出影响合并财务报表和附注中报告和披露的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计存在重大差异。
外币换算
该公司在全球范围内运营，这导致其收益和现金流可能受到外汇汇率波动的不利影响的风险。
公司经营活动中具有美元以外记账本位币的资产、负债按年末有效汇率折算为美元，收入、费用按年内平均汇率折算。换算公司在这些业务上的净投资产生的汇兑损益计入综合收益，并在累计其他综合损失中递延。被指定为对冲公司在这些海外业务的净投资的债务的汇兑损益也记入累计其他综合损失。
以业务功能货币以外的货币进行的交易产生的汇兑损益反映在净收入中，但用于对冲外币特定未来承诺的外汇合同损益和指定为长期投资的公司间余额除外。特别是，公司使用外汇远期合约的唯一目的是对公司未来承诺的基于外币的某些流出和流入进行套期保值。公司的大部分外汇合约均受制于净额结算总安排，该安排规定在发生违约或终止时，由交易对手以净额结算合约。所有衍生工具，包括外汇合约，均按公允价值记入综合资产负债表。衍生工具的公允价值按总额记入预付费用及其他、其他资产、其他应计负债或其他长期负债。在衍生工具被指定并符合现金流量套期条件的情况下，其公允价值变动计入其他综合收益。不符合套期会计条件的衍生工具的公允价值变动，根据基础交易的性质，立即在净收益中确认。其他综合损失或收益中累计的金额在被套期项目影响净收益的期间重新分类为净收益。
如果公司的外汇远期合约作为套期保值不再有效，例如如果预计的外国现金流入或流出显着下降，则收益或损失将在确定这一条件时在净收入中确认。
| 2. | 重要会计政策 |
现金及现金等价物
现金及现金等价物包括账上现金、活期存款和购置时三个月以下到期的短期投资。
2025年年度财务报表1
Magna International Inc.
合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
| 库存 |
内部制造的生产存货和工装存货按大幅按先进先出基准确定的成本或可变现净值中的较低者进行估值。成本包括材料成本加上应用于产品的直接人工和制造费用的适用份额。
| 投资 |
公司对有能力对其行使重大影响但不持有控股财务权益的公司的投资，采用权益法核算[“权益法投资”]。该公司持续监测其权益法投资的非暂时性价值下降指标。公司确定发生非暂时性价值下降的，确认减值损失，按投资的账面价值与公允价值的差额计量。公允价值一般采用基于现金流折现的收益法确定。分析中使用的输入值在ASC 820“公允价值计量”中定义的公允价值层次结构中被归类为第3级输入值，主要包括预期被投资方的收入和成本、估计的生产量和贴现率。
该公司还拥有对私人和上市公司的投资，其没有能力对其施加重大影响。公司已选择使用计量备选方案，定义为成本，减减值，经可观察的价格变动调整，以计量私募股权投资。公司使用在证券交易的证券交易所报告的计量日的收盘价对其在公开交易的股本证券中的投资进行估值。
私募股权投资须进行减值审查，该审查同时考虑了可能对被投资单位的公允价值产生重大影响的定性和定量因素。在确定可能存在减值时，使用可获得的最佳信息计算证券的公允价值，其中可能包括现金流量预测或其他可获得的市场数据，并与其账面价值进行比较。如果账面价值超过公允价值，则立即确认减值。
长期资产
固定资产按历史成本入账。按直线法在固定资产估计可使用年限内按年率计提折旧，建筑物为2.5%-5 %，通用设备为7%-10 %，专用设备为10%-33 %。
主要通过收购产生的有限寿命无形资产包括客户关系无形资产以及专利和技术。这些使用寿命有限的无形资产的摊销计入取得的无形资产摊销。其他使用寿命有限的无形资产的摊销，包括计算机软件和其他许可，计入折旧。使用寿命有限的无形资产按其预计可使用年限4至15年按直线法摊销。
公司在存在减值迹象时评估固定和使用寿命有限的无形资产的可收回性。如果资产的账面价值超过使用该资产产生的估计未折现现金流量，则确认减值损失以将该资产减记至公允价值。固定和使用寿命有限的无形资产的公允价值一般采用预计的贴现未来现金流量确定。
2025年年度财务报表2
Magna International Inc.
合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
企业合并
公司按照收购方法对取得业务控制权的交易进行会计处理。被收购业务的收购价格根据收购之日的估计公允价值分配至其可辨认资产和负债，超出部分记为商誉。在可能长达收购日期后一年的计量期内，公司可能会记录对所收购资产和承担的负债的调整。因企业合并而产生的收购相关成本在发生时计入费用。
| 商誉 |
商誉是指被收购企业的成本超过所收购的可辨认资产和承担的负债的公允价值减去任何后续减值减记后的部分。商誉在每年第四季度进行减值审查，如果存在潜在减值迹象，则更频繁地进行减值审查。公司选择根据报告单位的公允价值与包括商誉在内的报告单位净资产的基础账面价值的比较，直接评估商誉减值。当报告单位的账面值超过其公允价值时，根据该差额确认减值。报告单位的公允价值是使用其估计的贴现未来现金流量确定的。
与长期供应协议相关的生产前工程和工装成本
公司产生与根据长期供应协议为其客户生产的产品相关的生产前工程和工装成本。作为长期供应安排的一部分的生产前工程和工装活动的客户报销将作为成本的减少入账。与长期供货安排相关的具有合同担保的补偿和资本化工装的前期生产成本计入其他资产。
公司将客户未按合同担保报销的所有生产前工程费用支出。与客户拥有的工具相关的所有工装费用，如客户未按合同担保报销或公司没有不可取消的工装使用权，也将计入费用。
| 保修 |
公司有保证保证，并根据其个人客户协议记录产品保修责任。根据大多数客户协议，公司仅在与产品违约问题相关的金额很可能且可合理估计时才对现有或可能的产品违约问题索赔进行会计处理。然而，对于某些产品，公司根据特定客户协议的条款和/或公司的保修经验记录对未来保修相关成本的估计。产品责任和召回条款是根据公司对解决现有索赔所需金额的最佳估计确定的，该估计通常考虑到：可能被退回的单位数量；被更换产品的成本；移除和更换缺陷部分的人工；以及客户与召回相关的管理成本。还需要判断公司、客户以及在某些情况下公司的供应商之间最终协商分担成本。
当已作出或很可能作出召回产品的决定时（如适用），公司在召回的估计成本中的部分记录为该期间净收入的费用。公司持续监控保修活动，并在未来保修成本很可能与先前估计的不同时调整准备金余额。
所得税
公司采用分税负债法核算所得税。在税收分配的负债法下，递延所得税资产和负债是根据资产和负债的财务报告和计税基础之间的差异确定的，并使用预期差异转回时已颁布的税率和将生效的法律进行计量。公司根据对所有可用证据的考虑，使用“可能性大于不”标准评估是否应针对其递延税项资产建立或维持估值备抵。公司用来评估实现可能性的因素是其亏损历史、对未来税前收入的预测以及可以实施的税收筹划策略，以实现递延所得税资产。
2025年年度财务报表3
Magna International Inc.
合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
如果这些项目被视为在可预见的未来进行再投资，则不对外国子公司的未分配收益和换算调整的税款记录递延所得税负债，直到很明显这些收益将在可预见的未来进行分配并且公司将因汇款而产生进一步的税款。
确认不确定的税务状况取决于是否更有可能在审查后维持税务状况，包括根据该职位的技术优点解决任何相关上诉或诉讼程序。满足可能性大于不满足确认门槛的税收状况以最终结算时实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额来衡量。公司在所得税费用中确认与不确定税务状况相关的利息和罚款。
租约
公司在开始时确定一项安排是租赁还是包含租赁。初始期限为12个月或更短的租赁被视为短期租赁，不记录在资产负债表中。公司在租赁期内按直线法确认这些租赁的经营租赁费用。
经营租赁使用权[“ROU”]资产和经营租赁负债按租赁期内未来租赁付款额在起始日的现值确认。由于租赁中隐含的利率对于公司的经营租赁不是很容易确定，因此一般采用增量借款利率来确定未来租赁付款的现值。每笔租赁的增量借款利率是根据公司在与租赁付款相似的期限内的预计借款利率，并根据包括抵押、地点和货币在内的各种因素进行调整。
公司对制造设施的租赁经常受到与租赁相关的可变付款的约束，例如基于消费者价格指数利率或其他类似指数的升级条款。以指数或费率为基础的可变付款，在租赁开始时使用指数或费率计入公司ROU资产和租赁负债的确认。由于费率或指数更新而导致这些租赁付款的后续变化在发生期间记录为租赁费用。
公司的租赁协议一般不包括非租赁部分，不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
员工未来福利计划
通过固定福利养老金、一次性终止和长期服务付款安排以及除养老金以外的退休后福利提供福利的成本，采用预计福利法按服务和管理层对预期计划投资绩效、工资上涨、雇员退休年龄的最佳估计以及就医疗福利而言的预期医疗保健成本按比例精算确定并确认为收入。因计划修订、假设变动和经验损益产生的差额大于以下两者中较大者的10%：[ i ]年初应计福利义务；[ ii ]年初计划资产的公允价值[或市场相关价值]，在员工预期平均剩余服务年限内确认为收入。计划资产按公允价值估值。通过固定缴款养老金计划提供福利的成本在缴款到期时计入收入。
计划的资金到位情况以计划资产的公允价值与预计受益义务[“PBO”]之间的差额计量。所有资金过剩的计划的总和记录在其他资产中，所有资金不足的计划的总和记录在长期雇员福利负债中。计入PBO的福利精算现值超过计划资产公允价值的部分，在未来十二个月内支付，反映在其他应计负债中。
2025年年度财务报表4
Magna International Inc.
合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
收入确认
公司与客户订立合约，以提供生产零件或组装车辆。合同不承诺客户特定数量的产品；但一般要求公司满足客户对车辆生产寿命的采购要求。合同通常不会成为履约义务，直到公司收到采购订单和客户以特定价格发布特定数量的零件或组装车辆。虽然长期供应协议一般从五年到七年不等，但有些期限较短或较长的协议，客户随时可能终止合同。从历史上看，终止的情况并不常见。合同还可能规定在车辆的生产寿命期间每年降价，价格会持续调整，以反映产品含量/成本和其他商业因素的变化。
收入在生产或组装车辆的零部件控制权根据合同条款转移给客户的时间点确认。确认的收入金额反映了公司根据采购订单和持续的价格调整预期有权换取这些产品的对价，其中部分作为可变对价入账。公司采用预期价值法，考虑到历史数据和当前谈判状态，估计其预期有权获得的金额。预计公司对可变对价的估计不会发生重大变化。
该公司与客户的整车组装合同很复杂，经常包括转让多种产品和服务的承诺，其中一些可能是隐性承包的。对于这些安排，对每项货物或服务进行评估，以确定其是否代表一项独特的履约义务，以及是否应将其定性为收入或所发生成本的偿还。然后根据预期成本加上保证金法将总交易价格分配给不同的履约义务，与收入相关的金额如上所述确认。
公司与客户的整车组装合同条款在与组装过程相关的部件所有权方面存在差异。根据公司作为委托人的合同，这些合同按全成本基准入账，根据该基准，组装车辆中的采购部件包括在我们的库存、应付账款和销售成本中。这些成本反映在向客户销售最终组装车辆确认的收入中，并计入应收账款。如果合同规定主要部件由公司托运持有，则确认的收入主要反映增值组装费。
该公司还为其客户执行不属于长期生产安排的工程和工装活动。工程和工装收入在某个时点或一段时间内确认，除其他考虑因素外，取决于公司是否有可强制执行的受付权加上合理的利润，用于迄今已完成的业绩。超时确认利用迄今发生的成本相对于完工时的估计总成本，来衡量履行履约义务的进展情况。收入确认为控制权转让给客户，金额反映了公司预期有权获得的对价，以换取这些商品和服务。截至2025年12月31日止年度，工程和工具销售总额为7.1亿美元[ 2024年-11亿美元]。
该公司的客户按照行业惯常的付款条件为收到的产品付款，主要是30至90天。公司与客户的合同没有重大融资成分。
由政府当局评估的对公司向客户收取的特定创收交易征收且与之同时征收的税款不计入收入。
合同资产和负债
公司的合同资产涉及已完成但尚未开票的工作的对价权利，计入应收账款。金额不得超过其可变现净值。截至2025年12月31日，公司未开票的应收账款余额为9.77亿美元[ 2024年-9.13亿美元]。合同资产不包括获得或履行与客户的合同的成本，因为这些金额通常在发生时计入费用。
客户预付款记为递延收入[合同负债]。截至2025年12月31日，合同负债余额为4.54亿美元[ 2024年-3.01亿美元]。由于在2025年履行了履约义务，公司将先前记录的1.95亿美元[ 2024年-2.28亿美元]合同负债确认为收入。
2025年年度财务报表5
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合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
政府援助
公司在公司经营的各个司法管辖区根据可用的政府援助计划定期申请财务援助。与资本支出相关的赠款反映为相关资产成本的减少。与当期经营支出相关的赠款可能会被递延，并在必要的期间内在综合收益表中确认，以使其与旨在补偿的成本相匹配，并作为相关费用的减少列报。公司还获得税收抵免和税收超额扣除，其收益记录为所得税费用的减少。此外，公司收到的贷款记录为负债，金额等于收到的现金。当以低于市场利率向公司发放政府贷款时，该贷款初始按净现值入账，并在贷款期限内按面值增值。低于市场利率的收益的会计处理类似于政府补助，以贷款的初始账面价值与收到的现金收益之间的差额计量。
研究与开发
与研发活动相关的成本，在无法从公司客户收回的范围内，在发生时计入费用。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，计入费用的研发成本（扣除报销后）分别为7.92亿美元和8.74亿美元。
| 重组 |
重组成本一般包括员工解雇福利，以及重组行动产生的其他成本。这些行动可能导致雇员获得自愿或非自愿解雇福利，这主要是根据工会或其他合同协议或法定要求。自愿解雇福利在员工接受相关提议时计提。非自愿解雇福利是在对解雇计划的承诺以及当负债被确定为很可能和可估计时累积的。与非经常性福利相关的离职和解雇福利的其他要素可能会在每位员工要求的未来服务期内按比例确认。所有其他重组费用在发生时计入费用。
每股普通股收益
每股普通股基本收益是根据归属于曼格纳国际公司的净利润使用该年度已发行普通股的加权平均数计算得出的。
稀释后的每股普通股收益是根据已发行普通股的加权平均数计算的，其中包括使用库存股法对已发行的基于股票的薪酬奖励进行的调整。
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合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
| 3. | 会计准则 |
会计变动
所得税披露
2023年12月，FASB发布了ASU第2023-09号，“所得税（主题740）：所得税披露的改进”，其中要求公司披露，除其他项目外，税率调节中的特定类别，以及按司法管辖区分类支付的所得税。公司于截至2025年12月31日止年度前瞻性地采纳了该ASU的修订。有关更多信息，请参阅附注13，所得税。
未来会计准则
损益表费用分拆
2024年11月，FASB发布ASU第2024-03号，“损益表——报告综合收益——费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类”，要求在常见的费用标题（例如销售成本和SG & A）中提供有关费用类型（包括购买库存、员工薪酬、折旧和摊销）的详细信息。ASU在2026年12月15日之后开始的财政年度和2027年12月15日之后开始的中期期间生效。ASU可在前瞻性或追溯性基础上适用。公司正在评估这一修正对相关财务报表披露的影响。
对冲会计
2025年11月，FASB发布ASU第2025-09号，“衍生品和套期保值（主题815）：套期会计改进”，修订了关于对一组共享相似风险敞口的预测交易进行套期保值的指南，扩大了非金融资产预测购买和销售的套期会计，消除了涉及外币计价债务的双重套期保值安排中的确认和列报不匹配。ASU在2026年12月15日之后开始的财政年度以及这些财政年度内的过渡期有效。ASU应在未来的基础上应用。公司正在评估这一修正对财务报表的影响。
内部使用软件的会计
2025年9月，FASB发布ASU第2025-06号，“无形资产——商誉和其他——内部使用软件（子主题350-40）：有针对性地改进内部使用软件的会计核算”，修订了符合条件的内部使用软件成本资本化的时间安排。根据新的指引，当管理层授权并承诺为软件项目提供资金时，软件成本被要求资本化，并且很可能会完成项目并使用软件来执行预期的功能。ASU对2027年12月15日之后开始的财政年度以及这些财政年度内的过渡期有效。ASU可以在预期、追溯或修改的基础上应用。公司正在评估这一修正对财务报表的影响。
政府补助的会计处理
2025年12月，FASB发布ASU第2025-10号，“政府补助（主题832）：企业实体收到的政府补助的会计处理”，为政府补助的会计处理建立权威指导，包括与资产相关的补助和与收益相关的补助。ASU在2028年12月15日之后开始的财政年度以及这些财政年度内的过渡期有效。ASU可以在修改的前瞻性、修改的追溯性或追溯性基础上应用。公司正在评估这一修正对财务报表的影响。
2025年年度财务报表7
Magna International Inc.
合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
| 4. | 其他费用，净额 |
其他费用，净额包括以下重要项目，例如：减值费用；通常与重大工厂关闭或合并有关的重组成本；投资净损失（收益）；处置设施或业务的收益或损失；以及其他不反映持续经营损益的项目。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，其他费用净额包括：
| 2025 | 2024 | |||||||
| 资产减值[ a ] | $ | 615 | $ | 79 | ||||
| 重组活动[ b ] | 118 | 187 | ||||||
| 投资[ c ] | 3 | 9 | ||||||
| 与Fisker Inc. [“菲斯克”] [ d ]相关的影响 | — | 198 | ||||||
| 企业合并收益[ e ] | — | (9 | ) | |||||
| 其他费用，净额 | $ | 736 | $ | 464 | ||||
| [ a ] | 资产减值 |
在2025年期间，公司得出结论，在我们的Power & Vision部门的电子报告单位中，存在使用寿命有限的无形资产和商誉的减值迹象。该结论是基于低于预期的销售和减少的销量预测，反映出相对于预期的增长放缓。促成因素包括OEM在重新评估车辆架构时延迟采购周期，以及中国市场动态的变化。据此，公司进行了减值分析，以利用估计贴现现金流得出公允价值，确定使用寿命有限的无形资产和商誉的公允价值。根据分析，报告单位有限寿命无形资产的账面价值超过公允价值2.12亿美元，净资产账面价值超过报告单位公允价值3.79亿美元。因此，公司录得5.91亿美元[税后5.54亿美元]非现金减值费用。有限寿命的无形资产减值费用包括与专利和技术相关的1.58亿美元，以及与客户关系无形资产相关的5400万美元。分析中使用的输入值在ASC 820“公允价值计量”中定义的公允价值层次结构中被归类为第3级输入值，主要包括预期收入和成本、估计的生产量、未来增长率和适当的贴现率（基于加权平均资本成本）。
在2025年期间，该公司还在其车身外饰和结构部门的一家欧洲工厂记录了2400万美元[税后2400万美元]的固定资产和其他资产减值费用。
2024年期间，该公司在其Power & Vision部门的两个欧洲设施中记录了7900万美元[税后7900万美元]的固定资产、使用权资产和无形资产减值费用。
| [ b ] | 重组活动 |
该公司记录了与主要在欧洲、在较小程度上在北美和亚太地区的重大工厂关闭和整合相关的重组费用。
| 2025 | 2024 | |||||||
| 整车[一] | $ | 58 | $ | 55 | ||||
| Power & Vision[二] | 51 | 104 | ||||||
| 车身外观和结构[三] | 9 | 28 | ||||||
| 其他费用，净额 | 118 | 187 | ||||||
| 税收效应 | (4 | ) | (28 | ) | ||||
| 归属于麦格纳的净亏损 | $ | 114 | $ | 159 | ||||
| [一] | 在2025年期间，该公司记录了5800万美元[税后5800万美元]与欧洲两个工厂的调整规模活动相关的费用。 |
2025年年度财务报表8
Magna International Inc.
合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
| [二] | 在2025年期间，公司记录了4100万美元[税后3700万美元]与主要在欧洲的设施的重大调整规模活动和工厂整合相关的费用，以及与公司在权益法被投资方的重组活动份额相关的1000万美元[税后1000万美元]的股权损失。 |
| [三] | 在2025年期间，该公司记录了900万美元[税后900万美元]与欧洲两个工厂的调整规模活动相关的费用。 |
| [ c ] | 投资 |
| 2025 | 2024 | |||||||
| 上市公司认股权证重估亏损（收益） | $ | 8 | $ | (17 | ) | |||
| 非现金减值费用[一] | 2 | 13 | ||||||
| 公共和私人股本投资的净重估（收益）损失 | (4 | ) | 13 | |||||
| 出售公开股权投资 | (3 | ) | — | |||||
| 其他费用，净额 | 3 | 9 | ||||||
| 税收效应 | 1 | 3 | ||||||
| 归属于麦格纳的净亏损 | $ | 4 | $ | 12 | ||||
| [一] | 非现金减值费用与一项私募股权投资的减值有关。 |
| [ d ] | 与菲斯克相关的影响 |
2024年期间，菲斯克在美国申请了第11章破产保护，在奥地利申请了类似保护。因此，该公司对其菲斯克相关净资产和供应商相关结算（包括其菲斯克认股权证）记录了减值费用，这些款项是就与菲斯克海洋SUV的平台共享、工程和制造与菲斯克达成的协议而收取的。该公司还在2024年期间记录了与其菲斯克相关组装业务相关的额外重组费用。在此类破产程序过程中，公司终止了与菲斯克 Ocean SUV的制造协议，并将剩余的1.96亿美元递延收入确认为收入。
| 2025 | 2024 | |||||||
| 减值和供应商相关结算 | $ | — | $ | 330 | ||||
| 菲斯克认股权证减值 | — | 33 | ||||||
| 与整车相关的额外重组 | — | 31 | ||||||
| 确认递延收入 | — | (196 | ) | |||||
| 其他费用，净额 | — | 198 | ||||||
| 税收效应 | — | (37 | ) | |||||
| 归属于麦格纳的净亏损 | $ | — | $ | 161 | ||||
| [ e ] | 企业合并收益 |
在2024年期间，该公司以500万美元的价格收购了车身外饰和结构部门的一项业务，从而获得了900万美元[税后900万美元]的低价收购收益。
2025年年度财务报表9
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【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
| 5. | 每股收益 |
每股收益计算如下：
| 2025 | 2024 | |||||||
| 每股普通股基本收益： | ||||||||
| 归属于Magna International Inc.的净利润 | $ | 829 | $ | 1,009 | ||||
| 年内已发行普通股加权平均数 | 281.7 | 286.8 | ||||||
| 每股普通股基本收益 | $ | 2.94 | $ | 3.52 | ||||
| 稀释每股普通股收益[ a ]： | ||||||||
| 归属于Magna International Inc.的净利润 | $ | 829 | $ | 1,009 | ||||
| 年内已发行普通股加权平均数 | 281.7 | 286.8 | ||||||
| 股票期权及股份奖励 | 0.8 | 0.1 | ||||||
| 282.5 | 286.9 | |||||||
| 每股普通股摊薄收益 | $ | 2.93 | $ | 3.52 | ||||
| [ a ] | 稀释后的每股普通股收益不包括520万股[ 2024 – 520万]根据公司股票补偿计划可发行的普通股，因为它们的影响本来是反稀释的。使用二分类法的参与证券的稀释影响被排除在每股收益的计算之外，因为该影响将是无关紧要的。 |
2025年年度财务报表10
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【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
6.经营活动产生的现金详情
| [ a ] | 现金和现金等价物包括： |
| 2025 | 2024 | |||||||
| 现金 | $ | 960 | $ | 750 | ||||
| 银行定期存款和银行承兑汇票 | 652 | 497 | ||||||
| $ | 1,612 | $ | 1,247 | |||||
| [ b ] | 不涉及当期现金流量的项目： |
| 2025 | 2024 | |||||||
| 折旧 | $ | 1,547 | $ | 1,510 | ||||
| 收购无形资产的摊销 | 111 | 112 | ||||||
| 计入已售商品成本的其他资产和无形资产摊销 | 267 | 306 | ||||||
| 递延收入摊销 | (243 | ) | (294 | ) | ||||
| 其他非现金费用 | 75 | 10 | ||||||
| 递延税收回收 | (41 | ) | (110 | ) | ||||
| 收到的股息超过股权收益 | 22 | 78 | ||||||
| 其他费用的非现金部分，净额[附注4 ] | 630 | 245 | ||||||
| $ | 2,368 | $ | 1,857 | |||||
| [ c ] | 经营性资产负债变动情况： |
| 2025 | 2024 | |||||||
| 应收账款 | $ | 835 | $ | 454 | ||||
| 库存 | 248 | 153 | ||||||
| 预付费用及其他 | — | (35 | ) | |||||
| 应付账款 | (697 | ) | (357 | ) | ||||
| 应计薪金和工资 | (49 | ) | 1 | |||||
| 其他应计负债 | 186 | 369 | ||||||
| 应交所得税（应收） | (176 | ) | 96 | |||||
| $ | 347 | $ | 681 | |||||
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7.业务合并
2024年5月31日，公司以5000万美元[扣除所收购的700万美元现金]收购了HE System Electronic [“HES”] 100%的普通股和投票权。对收购的资产和承担的负债的对价的最终分配已于2025年第二季度完成。
8.收购非控股权益
于2025年8月29日，公司收购一间合并附属公司的非控股35%权益，使公司的权益增至100%。收购总价为1.43亿美元，其中1.22亿美元于2025年支付。剩余的2100万美元预计将在2026年第一季度支付。此次收购作为股权交易入账，导致公司非控股权益减少9900万美元，贡献盈余4400万美元。
9.库存
库存包括：
| 2025 | 2024 | |||||||
| 原材料和用品 | $ | 1,647 | $ | 1,672 | ||||
| 在制品 | 484 | 446 | ||||||
| 成品 | 661 | 664 | ||||||
| 工具和工程 | 1,334 | 1,369 | ||||||
| $ | 4,126 | $ | 4,151 | |||||
工装和工程存货是指工装和工程服务合同产生的超过应收账款中包含的已开票和未开票金额的成本。
10.投资
| 2025 | 2024 | |||||||
| 权益法投资[ a ] | $ | 846 | $ | 794 | ||||
| 公共和私人股本投资[ b ] | 225 | 206 | ||||||
| 债务投资 | 32 | 31 | ||||||
| 认股权证 | — | 14 | ||||||
| $ | 1,103 | $ | 1,045 | |||||
| [ a ] | 12月31日公司主要权益法投资的所有权百分比和账面价值如下[单位：百万，百分比除外]： |
| 2025 | 2024 | |||||||||||
| LG麦格纳e-PowerTrain有限公司。[一] | 49.0 | % | $ | 269 | $ | 298 | ||||||
| Litens Automotive Partnership[二] | 76.7 | % | $ | 299 | $ | 262 | ||||||
| 湖北HAPM麦格纳座椅系统有限公司 | 49.9 | % | $ | 159 | $ | 140 | ||||||
| 北汽蓝园麦格纳汽车有限公司 | 49.0 | % | $ | 109 | $ | 99 | ||||||
| [一] | LG Magna e-Powertrain [“LGM”]是一个可变利益实体[‘VIE’]，依赖于公司和LG电子的任何额外现金需求。公司无法做出被认为对VIE最重要的关键经营决策，因此不是主要受益人。该公司已知的最大亏损风险接近其截至2025年12月31日的投资余额的账面价值。 |
| [二] | 由于我们的合作伙伴持有的防止控制的重大参与权，公司根据权益会计法对其投资进行会计处理。 |
2025年年度财务报表12
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合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
| [ b ] | 截至2025年12月31日持有的股本证券的累计未实现损益分别为1900万美元和1800万美元[截至2024年12月31日为2900万美元和1800万美元]。 |
12月31日公司权益法被投资方报告的总财务业绩汇总如下：
资产负债表摘要
| 2025 | 2024 | |||||||
| 流动资产 | $ | 2,406 | $ | 2,543 | ||||
| 非流动资产 | $ | 1,486 | $ | 1,561 | ||||
| 流动负债 | $ | 1,692 | $ | 1,870 | ||||
| 长期负债 | $ | 669 | $ | 682 | ||||
损益表摘要
| 2025 | 2024 | |||||||
| 销售 | $ | 5,489 | $ | 5,300 | ||||
| 销货成本&费用 | 5,287 | 5,184 | ||||||
| 净收入 | $ | 202 | $ | 116 | ||||
截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，向权益法被投资方的销售额分别约为1.43亿美元和1.55亿美元。
11.固定资产
固定资产包括：
| 2025 | 2024 | |||||||
| 成本 | ||||||||
| 土地 | $ | 186 | $ | 177 | ||||
| 建筑物 | 3,438 | 3,119 | ||||||
| 机械设备 | 21,087 | 19,356 | ||||||
| 24,711 | 22,652 | |||||||
| 累计折旧 | ||||||||
| 建筑物 | (1,693 | ) | (1,470 | ) | ||||
| 机械设备 | (13,511 | ) | (11,598 | ) | ||||
| $ | 9,507 | $ | 9,584 | |||||
固定资产成本中包括未折旧的18亿美元[ 2024年-28亿美元]在建工程支出。
2025年年度财务报表13
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合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
12.善意
以下是按分部划分的商誉连续性：
| 车身外饰 &结构 |
动力 &视觉 |
座位 系统 |
完成 车辆 |
企业 | 合计 | |||||||||||||||||||
| 余额，2023年12月31日 | 452 | 1,928 | 258 | 109 | 20 | 2,767 | ||||||||||||||||||
| 收购 | — | 34 | — | — | — | 34 | ||||||||||||||||||
| 外汇及其他 | (17 | ) | (94 | ) | (8 | ) | (7 | ) | (1 | ) | (127 | ) | ||||||||||||
| 余额，2024年12月31日 | 435 | 1,868 | 250 | 102 | 19 | 2,674 | ||||||||||||||||||
| 减值 | — | (379 | ) | — | — | — | (379 | ) | ||||||||||||||||
| 收购 | — | 10 | — | — | 3 | 13 | ||||||||||||||||||
| 外汇及其他 | 26 | 155 | 10 | 14 | (1 | ) | 204 | |||||||||||||||||
| 余额，2025年12月31日 | $ | 461 | $ | 1,654 | $ | 260 | $ | 116 | $ | 21 | $ | 2,512 | ||||||||||||
公司根据各报告单位的公允价值与包括商誉在内的净资产的标的账面价值进行比较，评估商誉减值。报告单位的公允价值是使用估计的贴现未来现金流确定的，这涉及重大估计，包括预测的产量和销量、贴现率和终端增长率。
该公司审查了截至2025年12月31日的商誉减值情况，并在其他费用中记录了减值费用，与Power & Vision部门内的一个报告单位相关的净额为3.79亿美元。有关更多信息，请参阅附注4，其他费用，净额。
公司认为用于估计公允价值的假设是合理和适当的，然而，报告单位的未来财务业绩取决于公司实现其业务计划的能力，而该能力受到未来市场和经济状况的影响。此外，管理层假设和/或估计的未来变化可能导致不同的公允价值估计，并可能导致额外的减值费用。
2025年年度财务报表14
Magna International Inc.
合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
13.所得税
| [ a ] | 在采用附注3所述ASU第2023-09号时，截至2025年12月31日止年度，所得税准备金与适用加拿大联邦法定所得税税率将获得的费用不同，原因如下： |
| 2025 | ||||||||
| 加拿大联邦所得税税率 | $ | 196 | 15.0 | % | ||||
| 加拿大联邦 | ||||||||
| 跨境税法的效力 | (14 | ) | (1.1 | ) | ||||
| 其他 | (2 | ) | (0.1 | ) | ||||
| 安大略省税收，扣除联邦影响 | 1 | 0.1 | ||||||
| 外国税收影响 | ||||||||
| 墨西哥 | ||||||||
| 法定税率差异 | 88 | 6.7 | ||||||
| 收益分配税 | 25 | 1.9 | ||||||
| 外汇重新计量 | (13 | ) | (1.0 | ) | ||||
| 可扣除的通货膨胀调整 | (26 | ) | (2.0 | ) | ||||
| 其他 | 26 | 1.9 | ||||||
| 中国 | ||||||||
| 法定税率差异 | 57 | 4.4 | ||||||
| 收益分配税 | 40 | 3.1 | ||||||
| 税收优惠制度 | (18 | ) | (1.3 | ) | ||||
| 研发税收抵免 | (25 | ) | (1.9 | ) | ||||
| 其他 | 6 | 0.4 | ||||||
| 瑞典 | ||||||||
| 不可抵扣减值 | 40 | 3.1 | ||||||
| 法定税率差异 | (20 | ) | (1.5 | ) | ||||
| 其他 | 7 | 0.5 | ||||||
| 美国 | ||||||||
| 不可抵扣减值 | 39 | 3.0 | ||||||
| 研发税收抵免 | (14 | ) | (1.1 | ) | ||||
| 其他 | (2 | ) | (0.1 | ) | ||||
| 奥地利 | ||||||||
| 跨境税法的效力 | (14 | ) | (1.1 | ) | ||||
| 其他 | 7 | 0.5 | ||||||
| 其他外国法域 | 64 | 4.9 | ||||||
| 未确认税收优惠的变化 | (23 | ) | (1.8 | ) | ||||
| 有效所得税率 | $ | 425 | 32.5 | % | ||||
2025年年度财务报表15
Magna International Inc.
合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
在采用ASU第2023-09号之前，截至2024年12月31日止年度，所得税拨备与适用加拿大法定所得税税率将获得的费用不同，原因如下：
| 2024 | ||||
| 加拿大法定所得税率 | 26.5 | % | ||
| 国外收入分配税 | 4.1 | |||
| 递延税项资产的估值备抵 | 3.1 | |||
| 亏损净影响未受益 | 2.8 | |||
| 外汇重新计量 | 1.7 | |||
| 未确认税收优惠的变化 | (0.4 | ) | ||
| 非应税资本收益 | (1.1 | ) | ||
| 权益核算被投资单位收益 | (1.3 | ) | ||
| 可扣除的通货膨胀调整 | (1.8 | ) | ||
| 国外利差 | (2.3 | ) | ||
| 研发税收抵免 | (4.5 | ) | ||
| 其他 | 2.1 | |||
| 有效所得税率 | 28.9 | % |
[ b ]各辖区所得税前收入（损失）明细如下：
| 2025 | 2024[一] | |||||||
| 加拿大人 | $ | 96 | $ | 221 | ||||
| 国外 | 1,212 | 1,321 | ||||||
| $ | 1,308 | $ | 1,542 | |||||
[一]上一期间的某些金额已重新分类，以符合本期的列报方式。
[ c ]所得税拨备详情如下：
| 2025 | 2024[一] | |||||||
| 当前 | ||||||||
| 加拿大联邦 | $ | 12 | $ | 14 | ||||
| 加拿大省级（安大略省） | 10 | 12 | ||||||
| 国外 | 444 | 530 | ||||||
| 466 | 556 | |||||||
| 延期 | ||||||||
| 加拿大联邦 | (15 | ) | (5 | ) | ||||
| 加拿大省级（安大略省） | (10 | ) | (4 | ) | ||||
| 国外 | (16 | ) | (101 | ) | ||||
| (41 | ) | (110 | ) | |||||
| $ | 425 | $ | 446 | |||||
[一]上一期间的某些金额已重新分类，以符合本期的列报方式。
2025年年度财务报表16
Magna International Inc.
合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
[ d ]已就暂时性差异计提递延所得税，其中包括：
| 2025 | 2024 | |||||||
| 扣非负债净减（增）额 | $ | 61 | $ | (96 | ) | |||
| 未分配国外收益税 | 39 | 19 | ||||||
| 递延税项资产估值备抵变动 | 9 | 47 | ||||||
| 未实现的投资重新计量 | (1 | ) | 63 | |||||
| 净税收损失受益 | (5 | ) | (67 | ) | ||||
| 税项折旧（低于）超过账面折旧 | (66 | ) | 29 | |||||
| 账面摊销超过税项摊销 | (100 | ) | (112 | ) | ||||
| 其他 | 22 | 7 | ||||||
| $ | (41 | ) | $ | (110 | ) | |||
| [ e ] | 递延所得税资产和负债包括以下暂时性差异： |
| 2025 | 2024 | |||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 亏损结转的税务优惠 | $ | 1,363 | $ | 1,187 | ||||
| 目前不可抵税的负债 | 455 | 451 | ||||||
| 经营租赁负债 | 455 | 449 | ||||||
| 其他资产税值超过账面价值 | 319 | 263 | ||||||
| 外汇套期保值和退休负债的未实现损失 | 31 | 100 | ||||||
| 税收抵免结转 | 98 | 89 | ||||||
| 重新计量投资的未实现损失 | 14 | 12 | ||||||
| 其他 | 13 | 9 | ||||||
| 2,748 | 2,560 | |||||||
| 亏损结转的税务利益的估值备抵 | (1,031 | ) | (841 | ) | ||||
| 其他估值备抵 | (204 | ) | (241 | ) | ||||
| $ | 1,513 | $ | 1,478 | |||||
| 负债 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 443 | 446 | ||||||
| 税收折旧超过账面折旧 | 232 | 294 | ||||||
| 未分配国外收益税 | 229 | 188 | ||||||
| 外汇套期保值和退休负债的未实现收益 | 47 | 8 | ||||||
| 951 | 936 | |||||||
| 递延所得税资产净额 | $ | 562 | $ | 542 | ||||
递延所得税资产净额在合并资产负债表中按以下类别列示：
| 2025 | 2024 | |||||||
| 长期递延所得税资产 | $ | 864 | $ | 819 | ||||
| 长期递延所得税负债 | (302 | ) | (277 | ) | ||||
| $ | 562 | $ | 542 | |||||
2025年年度财务报表17
Magna International Inc.
合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
| [ f ] | 未对某些外国子公司的未分配收益计提递延所得税，因为公司得出结论，此类收益不应在汇回时产生额外的税收负债或无限期再投资。确定与汇出该等未分配收益有关的未确认税务责任的金额是不可行的。 |
| [ g ] | 截至2025年12月31日止年度以现金[扣除退款]支付的所得税为6.1亿美元[ 2024年-4.99亿美元]。 |
| 2025 | 2024 | |||||||
| 加拿大联邦 | $ | 4 | $ | 5 | ||||
| 加拿大省级（安大略省） | 3 | 3 | ||||||
| 国外 | ||||||||
| 墨西哥 | 267 | 187 | ||||||
| 中国 | 146 | 152 | ||||||
| 美国 | 47 | 63 | ||||||
| 德国 | 8 | 27 | ||||||
| 奥地利 | 4 | (26 | ) | |||||
| 其他 | 131 | 88 | ||||||
| $ | 610 | $ | 499 | |||||
| [ h ] | 截至2025年12月31日，该公司的国内外经营亏损结转为54亿美元，税收抵免结转为9800万美元。运营亏损中约有30亿美元可以无限期结转。剩余的运营亏损和税收抵免结转将在2026年至2045年之间到期。 |
| [一] | 截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司未确认的税收优惠总额分别为1.91亿美元和2.04亿美元[不包括利息和罚款]，其中1.13亿美元和1.35亿美元，如果确认，将影响公司的有效税率。主要由于估值备抵对递延税项资产的影响，未确认的税收优惠总额与将影响公司实际税率的金额不同。未确认税收优惠总额的变化汇总如下： |
| 2025 | 2024 | |||||||
| 余额，年初 | $ | 204 | $ | 220 | ||||
| 基于与当年相关的税收头寸的增加 | 9 | 11 | ||||||
| 基于前几年税收状况的增加 | 27 | 2 | ||||||
| 定居点 | (13 | ) | (6 | ) | ||||
| 外币换算 | 15 | (15 | ) | |||||
| 法规到期 | (51 | ) | (8 | ) | ||||
| $ | 191 | $ | 204 | |||||
截至2025年12月31日，公司未确认的税收优惠的利息和罚款累计余额为2700万美元[ 2024 – 3000万美元]，这反映了与利息和罚款准备金变动相关的费用减少300万美元[ 2024 –减少500万美元]。
该公司在多个司法管辖区开展业务，其纳税申报表定期接受国内外税务机关的审计或审查。
该公司认为其重要的税务管辖区包括加拿大、美国、奥地利、德国、墨西哥和中国。除少数例外，公司在2011年之后的几年内仍在德国接受所得税审查，在2019年之后的几年内仍在加拿大、中国和墨西哥接受所得税审查，在2021年之后的几年内仍在奥地利和美国联邦管辖范围内接受所得税审查。
2025年年度财务报表18
Magna International Inc.
合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
14.无形资产
| 无形资产包括： | ||||||||||||
| 剩余 | ||||||||||||
| 加权平均 | ||||||||||||
| 使用年限（年） | 2025 | 2024 | ||||||||||
| 成本 | ||||||||||||
| 客户关系无形资产 | 4 | $ | 512 | $ | 473 | |||||||
| 专利和技术 | 5 | 654 | 572 | |||||||||
| 计算机软件及其他许可 | 3 | 650 | 593 | |||||||||
| 1,816 | 1,638 | |||||||||||
| 累计折旧 | ||||||||||||
| 客户关系无形资产 | (371 | ) | (249 | ) | ||||||||
| 专利和技术 | (470 | ) | (215 | ) | ||||||||
| 计算机软件及其他许可 | (485 | ) | (436 | ) | ||||||||
| $ | 490 | $ | 738 | |||||||||
截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，公司分别录得1.66亿美元和1.67亿美元与有限寿命无形资产相关的摊销费用。
2025年期间，公司审查了其有限寿命无形资产的减值情况，并在其他费用中记录了减值费用，净额为2.12亿美元，其中1.58亿美元与专利和技术有关，5400万美元与客户关系无形资产有关。有关更多信息，请参阅附注4，其他费用，净额。
该公司目前估计，2026年的年度摊销费用为1.59亿美元，2027年为1.26亿美元，2028年为5900万美元，2029年为4600万美元，2030年为3000万美元。
15.其他资产
其他资产包括：
| 2025 | 2024 | |||||||
| 与长期供应协议相关的生产前成本 | $ | 759 | $ | 697 | ||||
| 长期应收款[一] | 286 | 310 | ||||||
| 养老金资金过剩状况[附注19 [ a ] ] | 75 | 57 | ||||||
| 现金流量套期未实现收益[附注23 ] | 83 | 11 | ||||||
| 其他，净额[一] | 72 | 45 | ||||||
| $ | 1,275 | $ | 1,120 | |||||
[一]上一期间的某些金额已重新分类，以符合本期的列报方式。
2025年年度财务报表19
Magna International Inc.
合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
| 16. | 认股权证 |
以下是公司保修计提的持续性：
| 2025 | 2024 | |||||||
| 余额，年初 | $ | 309 | $ | 270 | ||||
| 费用，净额 | 159 | 149 | ||||||
| 定居点 | (150 | ) | (100 | ) | ||||
| 外汇及其他 | 65 | (10 | ) | |||||
| $ | 383 | $ | 309 | |||||
| 17. | 债务 |
短期借款
| [ a ] | 商业票据计划 |
该公司有一个美国商业票据计划[ the“U.S. Program”]和一个欧元-商业票据计划[ the“euro-Program”]。根据美国计划，公司可发行美国商业票据[“美国票据”]，最高总额为20亿美元。根据欧元计划，公司可以发行最高总额为10亿欧元或等值替代货币的欧元商业票据[“欧元票据”]。美国和欧元票据由该公司的全球信贷安排提供支持。截至2025年12月31日，没有未偿还的美国票据[ 2024年-2.71亿美元，加权平均利率为4.74% ]，欧元商业票据计划下没有未偿还的票据[ 2024年-没有未偿还的票据]。未偿金额的到期日不到三个月。
| [ b ] | 信贷便利 |
2025年3月21日，公司将8亿美元364天银团循环信贷额度的到期日从2025年6月24日延长至2026年6月24日。该工具可以用美元或加元提取。截至2025年12月31日或2024年12月31日，公司未在该信贷额度下借入任何资金。
2025年年度财务报表20
Magna International Inc.
合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
长期借款
| [ a ] | 该公司的长期债务，扣除未摊销的发行费用，基本上是无抵押的，由以下部分组成： |
| 2025 | 2024 | |||||||
| 高级笔记[一] | ||||||||
| 6亿欧元2027年9月到期，利率1.500% | $ | 703 | $ | 620 | ||||
| 4亿美元2029年3月到期，利率5.050% | 398 | 397 | ||||||
| 2029年5月到期4.50亿加元，利率4.800% | 327 | 311 | ||||||
| 2030年6月到期的7.5亿美元，利率为2.450% | 747 | 746 | ||||||
| 3.5亿加元2031年1月到期利率4.950% | 254 | 242 | ||||||
| 5.75亿欧元，2031年5月到期，利率3.625% | 668 | — | ||||||
| 5.5亿欧元2032年3月到期，利率4.375% | 642 | 566 | ||||||
| 2033年3月到期的5亿美元利率为5.500% | 496 | 496 | ||||||
| 4亿美元2035年6月到期，利率5.875% | 396 | — | ||||||
| 2025年10月到期6.5亿美元，利率4.150% | — | 649 | ||||||
| 3亿美元2026年3月到期，利率5.9 80% | — | 299 | ||||||
| 加权平均利率2.88% [ 2024 – 5.06% ]的银行定期债务，主要以美元和人民币计价 | 75 | 506 | ||||||
| 加权平均利率为0.00厘[ 2024 – 0.00厘]的政府贷款，主要以加元计价 | 6 | 6 | ||||||
| 其他 | — | 4 | ||||||
| 4,712 | 4,842 | |||||||
| 减一年内到期 | 27 | 708 | ||||||
| $ | 4,685 | $ | 4,134 | |||||
| [一] | 优先票据为无抵押债务，不包括任何财务契约。公司可随时按根据有关优先票据的契约条款所厘定的指定赎回价格全部或部分赎回票据。 |
| [ b ] | 长期债务的未来本金偿还估计如下： |
| 2026 | $ | 27 | ||
| 2027 | 737 | |||
| 2028 | 5 | |||
| 2029 | 733 | |||
| 2030 | 755 | |||
| 此后 | 2,481 | |||
| $ | 4,738 |
| [ c ] | 公司于2025年发行了以下优先票据： |
| 结算日期 | 净现金 收益[一] |
到期日 | ||||
| 5.75亿欧元优先票据，利率3.625% | 2025年5月21日 | 5.69亿欧元 | 2031年5月21日 | |||
| 4亿美元优先票据，利率5.875% | 2025年5月22日 | 3.97亿美元 | 2035年6月1日 |
[一]现金净收益指公开发行价格减去承销折扣后的费用。
2025年年度财务报表21
Magna International Inc.
合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
此次发行的优先票据用于一般公司用途，包括于2025年5月23日偿还于2026年3月到期的3亿美元优先票据，以及于2025年9月24日偿还于2025年10月到期的6.5亿美元优先票据。
| [ d ] | 2025年3月21日，该公司将其27亿美元的银团循环信贷额度的到期日从2029年6月25日延长至2030年6月25日。该信贷额度下没有未偿还的金额。 |
| [ e ] | 该公司有一笔银团、无抵押、延迟提款的定期贷款融资[“定期贷款”]，包括1亿美元的3年期和3亿美元的5年期。2025年3月21日，该公司修改了定期贷款工具，包括额外的3年延迟提款6.5亿美元，提款到期日为2025年7月12日。2025年7月8日，该公司将批次金额从6.5亿美元减少至3.5亿美元，并将提款到期日延长至2026年1月12日。 |
2025年5月30日，公司偿还了1亿美元的3年期定期贷款。2025年10月31日，公司偿还了3亿美元的5年期定期贷款。截至2025年12月31日，任何一批定期贷款融资项下均无未偿还金额。2026年1月12日，剩余3年期延迟提款定期贷款融资到期，未提取金额。
| [ f ] | 利息支出，净额包括： |
| 2025 | 2024 | |||||||
| 利息支出 | ||||||||
| 当前 | $ | 83 | $ | 127 | ||||
| 长期 | 192 | 182 | ||||||
| 275 | 309 | |||||||
| 利息收入 | (66 | ) | (98 | ) | ||||
| 利息支出，净额 | $ | 209 | $ | 211 | ||||
| [ g ] | 截至2025年12月31日止年度以现金支付的利息为2.7亿美元[ 2024年-3.09亿美元]。 |
| 18. | 租赁 |
| [ a ] | 该公司主要为房地产、制造设备和车辆签订了租约，租期通常为1至15年，不包括通常超过90年的土地使用权。这些租约通常包括延长租期的选择权，最常见的期限为5年。当合理确定该选择权将被行使时，为确定未来租赁付款总额，将该选择权的影响计入租赁期。 |
与公司经营租赁费用相关的成本如下：
| 2025 | 2024 | |||||||
| 经营租赁费用 | $ | 428 | $ | 410 | ||||
| 短期租赁费用 | 15 | 21 | ||||||
| 可变租赁费用 | 33 | 30 | ||||||
| 租赁费用总额 | $ | 476 | $ | 461 | ||||
2025年年度财务报表22
Magna International Inc.
合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
公司经营租赁相关补充信息如下：
| 2025 | 2024 | |||||||
| 经营现金流–支付的现金 | $ | 481 | $ | 438 | ||||
| 新增使用权资产 | $ | 207 | $ | 748 | ||||
| 加权-平均剩余租期 | 8年 | 9年 | ||||||
| 加权平均贴现率 | 6.3 | % | 6.3 | % | ||||
| [ b ] | 经营租赁负债包括： |
| 流动经营负债 | $ | 328 | $ | 293 | ||||
| 非流动经营租赁负债 | 1,649 | 1,662 | ||||||
| 租赁负债总额 | $ | 1,977 | $ | 1,955 |
| [ c ] | 经营租赁的未来年度付款如下[一]: |
| 2025[一] | ||||
| 2026 | $ | 400 | ||
| 2027 | 356 | |||
| 2028 | 314 | |||
| 2029 | 275 | |||
| 2030 | 239 | |||
| 此后 | 892 | |||
| 2,476 | ||||
| 减：代表利息的金额 | 499 | |||
| 租赁负债总额 | $ | 1,977 | ||
| [一] | 不包括2100万美元的未来租赁付款，主要是2026年开始的制造设施。 |
| [ d ] | 公司的融资租赁在呈列的任何期间均不重要。 |
| 19. | 长期雇员福利负债 |
长期雇员福利负债包括：
| 2025 | 2024 | |||||||
| 固定福利养老金计划和其他[ a ] | $ | 129 | $ | 126 | ||||
| 终止和长期服务安排[ b ] | 398 | 375 | ||||||
| 退休医疗福利计划 | 17 | 17 | ||||||
| 其他长期雇员福利 | 10 | 15 | ||||||
| 长期雇员福利义务 | $ | 554 | $ | 533 | ||||
2025年年度财务报表23
Magna International Inc.
合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
| [ a ] | 固定福利养老金计划 |
该公司为其员工发起了多个固定福利养老金计划和类似安排。所有养老金计划的资金至少达到最低法定资金要求。
计量公司债务和成本所采用的重大加权平均精算假设如下：
| 2025 | 2024 | |||||||
| 预计福利义务 | ||||||||
| 贴现率 | 4.8 | % | 4.6 | % | ||||
| 补偿增加率 | 2.7 | % | 3.2 | % | ||||
| 净定期福利成本 | ||||||||
| 贴现率 | 4.8 | % | 4.1 | % | ||||
| 补偿增加率 | 2.7 | % | 3.2 | % | ||||
| 计划资产预期收益率 | 5.4 | % | 5.9 | % | ||||
有关公司设定受益养老金计划的信息如下：
| 2025 | 2024 | |||||||
| 预计福利义务 | ||||||||
| 年初 | $ | 475 | $ | 511 | ||||
| 当前服务成本 | 5 | 7 | ||||||
| 利息成本 | 20 | 22 | ||||||
| 精算收益和精算假设变动 | (15 | ) | (17 | ) | ||||
| 支付的福利 | (26 | ) | (22 | ) | ||||
| 资产剥离 | (1 | ) | — | |||||
| 外汇 | 21 | (26 | ) | |||||
| 年底 | 479 | 475 | ||||||
| 按公允价值计划资产[一] | ||||||||
| 年初 | 405 | 427 | ||||||
| 计划资产收益率 | 27 | 17 | ||||||
| 雇主供款 | 3 | 5 | ||||||
| 支付的福利 | (26 | ) | (22 | ) | ||||
| 外汇 | 14 | (22 | ) | |||||
| 年底 | 423 | 405 | ||||||
| 结束资金状况–计划赤字 | $ | 56 | $ | 70 | ||||
| 合并资产负债表中记录的金额 | ||||||||
| 非流动资产【注15】 | $ | 75 | $ | 57 | ||||
| 流动负债 | 2 | 1 | ||||||
| 非流动负债 | 129 | 126 | ||||||
| 净负债 | $ | 56 | $ | 70 | ||||
| 记入累计其他综合收益的未确认精算损失 | $ | (46 | ) | $ | (72 | ) | ||
| 净定期福利成本 | ||||||||
| 当前服务成本 | $ | 5 | $ | 7 | ||||
| 利息成本 | 20 | 22 | ||||||
| 计划资产收益率 | (21 | ) | (24 | ) | ||||
| 精算损失（收益） | 3 | (18 | ) | |||||
| 净定期福利成本 | $ | 7 | $ | (13 | ) | |||
2025年年度财务报表24
Magna International Inc.
合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
| [一] | 2025年12月31日公司设定受益养老金计划资产配置情况及2026年目标配置区间如下： |
| 2026 | 2025 | |||||||
| 固定收益证券 | 60-85 | % | 65 | % | ||||
| 股本证券 | 14-45 | % | 28 | % | ||||
| 现金及现金等价物 | 0-10 | % | 7 | % | ||||
| 100 | % | 100 | % | |||||
基本上所有计划资产的公允价值均已使用来自受监管金融交易所的间接市场价格的重大可观察输入值[ Level 2 ]确定。
计划资产的预期收益率是通过考虑公司目前的投资组合、这些投资类别的历史表现以及这些投资类别的预期未来表现确定的。
| [ b ] | 终止及长期服务安排 |
根据某些欧洲国家和墨西哥的劳动法和国家劳工协议，公司有义务在退休或非自愿解雇时向某些雇员提供一次性解雇付款，以及根据达到预定服务年限的人员提供的长期服务付款。
计量公司预计终止和长期服务福利义务及净定期福利成本所采用的加权平均重大精算假设如下：
| 2025 | 2024 | |||||||
| 贴现率 | 5.7 | % | 5.2 | % | ||||
| 补偿增加率 | 3.6 | % | 3.5 | % | ||||
2025年年度财务报表25
Magna International Inc.
合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
有关公司终止及长期服务安排的资料如下：
| 2025 | 2024 | |||||||
| 预计福利义务 | ||||||||
| 年初 | $ | 391 | $ | 445 | ||||
| 当前服务成本 | 10 | 16 | ||||||
| 利息成本 | 21 | 20 | ||||||
| 精算收益和精算假设变动 | (9 | ) | (4 | ) | ||||
| 支付的福利 | (45 | ) | (46 | ) | ||||
| 外汇 | 49 | (40 | ) | |||||
| 结束资金状况–计划赤字 | $ | 417 | $ | 391 | ||||
| 合并资产负债表中记录的金额 | ||||||||
| 流动负债 | $ | 19 | $ | 16 | ||||
| 非流动负债 | 398 | 375 | ||||||
| 净负债 | $ | 417 | $ | 391 | ||||
| 记入累计其他综合收益的未确认精算损失 | $ | (41 | ) | $ | (51 | ) | ||
| 净定期福利成本 | ||||||||
| 当前服务成本 | $ | 10 | $ | 16 | ||||
| 利息成本 | 21 | 20 | ||||||
| 精算（收益）损失 | (1 | ) | 3 | |||||
| 净定期福利成本 | $ | 30 | $ | 39 | ||||
| [ c ] | 未来的福利金支付 |
| 终止 | ||||||||||||||||
| 定义 | 和长期 | 退休 | ||||||||||||||
| 惠益 | 服务 | 医疗 | ||||||||||||||
| 养老金计划 | 安排 | 福利计划 | 合计 | |||||||||||||
| 预期雇主缴款-2026年 | $ | 7 | $ | 19 | $ | 1 | $ | 27 | ||||||||
| 预期福利金支付： | ||||||||||||||||
| 2026 | $ | 28 | $ | 19 | $ | 1 | $ | 48 | ||||||||
| 2027 | 28 | 17 | 1 | 46 | ||||||||||||
| 2028 | 29 | 21 | 1 | 51 | ||||||||||||
| 2029 | 29 | 26 | 1 | 56 | ||||||||||||
| 2030 | 30 | 28 | 1 | 59 | ||||||||||||
| 此后 | 159 | 208 | 6 | 373 | ||||||||||||
| $ | 303 | $ | 319 | $ | 11 | $ | 633 | |||||||||
| 20. | 其他长期负债 |
其他长期负债包括：
| 2025 | 2024 | |||||||
| 递延收入的长期部分 | $ | 216 | $ | 97 | ||||
| 应付所得税的长期部分 | 101 | 143 | ||||||
| 资产报废义务 | 34 | 32 | ||||||
| 套期保值公允价值的长期部分[附注23 ] | 19 | 83 | ||||||
| 其他 | 29 | 41 | ||||||
| $ | 399 | $ | 396 | |||||
2025年年度财务报表26
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合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
| 21. | 股本 |
| [ a ] | 于2025年12月31日，公司的授权、已发行及流通股本如下： |
优先股-可系列发行-
99,760，000股授权优先股，可系列发行，目前均未发行或未发行。
普通股-
无面值普通股[无限量授权]具有以下属性：
| [一] | 在所有股东大会上，每一股份有权获得每股一票表决权。 | |
| [二] | 每股应平等参与分红。 |
| [ b ] | 公司有一个截至2025年2月的12个月期间的正常课程发行人投标[“先前的2024年投标”]，该投标已于2024年11月6日终止。随后，公司就截至2025年11月的12个月期间订立了正常课程发行人投标[“2024年投标”]，该投标已于2025年11月6日终止。 |
2025年11月7日，多伦多证券交易所[“TSX”]接受公司的意向通知，拟作出正常课程发行人投标购买最多2530万股公司普通股[“2025年投标”]，约占公司公众持股量的10%。正常课程发行人投标的主要目的是为取消而购买以及为公司基于股票的补偿奖励和计划提供资金的购买。招标于2025年11月7日开始，将不迟于2026年11月6日终止。
以下为正常课程发行人投标汇总【下表股份数量以整数表示】：
| 2025 | 2024 | |||||||||||||||
| 股份 | 现金 | 股份 | 现金 | |||||||||||||
| 已购买 | 金额 | 已购买 | 金额 | |||||||||||||
| 此前的2024年竞标 | — | $ | — | 98,636 | $ | 5 | ||||||||||
| 2024年竞标 | 1,992,480 | 86 | 4,551,327 | 202 | ||||||||||||
| 2025年投标 | 987,696 | 51 | — | — | ||||||||||||
| 2,980,176 | $ | 137 | 4,649,963 | $ | 207 | |||||||||||
| [ c ] | 下表列出了如果在2026年2月25日所有已发行的稀释性工具均被行使或转换，则将发行在外的最大股份数量： |
| 普通股 | 278,795,469 | ||
| 股票期权[一]并分享奖励 | 4,129,151 | ||
| 282,924,620 |
| [一] | 购买普通股的期权可由持有人根据归属条款并在支付根据公司股票期权计划可能不时确定的行权价格后行使。 |
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合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
| 22. | 累计其他综合损失 |
以下为累计其他综合损失[“AOCL”]连续性明细表：
| 2025 | 2024 | |||||||
| 境外业务净投资折算累计未实现净亏损 | ||||||||
| 余额，年初 | $ | (1,368 | ) | $ | (836 | ) | ||
| 未实现净收益（亏损） | 561 | (539 | ) | |||||
| 根据正常课程发行人投标回购股份[注21 ] | 5 | 7 | ||||||
| 余额，年底 | (802 | ) | (1,368 | ) | ||||
| 现金流量套期累计未实现净收益[ b ] | ||||||||
| 余额，年初 | (113 | ) | 43 | |||||
| 未实现净收益（亏损） | 207 | (102 | ) | |||||
| 改叙为净收入[ a ] | 5 | (54 | ) | |||||
| 余额，年底 | 99 | (113 | ) | |||||
| 其他长期雇员福利负债的累计未实现净亏损[ b ] | ||||||||
| 余额，年初 | (103 | ) | (105 | ) | ||||
| 重估 | 34 | 1 | ||||||
| 改叙为净收入[ a ] | 4 | 1 | ||||||
| 余额，年底 | (65 | ) | (103 | ) | ||||
| 可供出售投资累计未实现净收益 | ||||||||
| 余额，年初 | — | — | ||||||
| 重估 | 2 | — | ||||||
| 余额，年底 | 2 | — | ||||||
| 累计其他综合损失合计[ c ] | $ | (766 | ) | $ | (1,584 | ) | ||
| [ a ] | 从AOCL重新分类的金额对净收入的影响如下： |
| 2025 | 2024 | |||||||
| 现金流量套期 | ||||||||
| 销售 | $ | (44 | ) | $ | (7 | ) | ||
| 销售成本 | 37 | 76 | ||||||
| 所得税 | 2 | (15 | ) | |||||
| 税后净额 | (5 | ) | 54 | |||||
| 其他长期雇员福利负债 | ||||||||
| 销售成本 | (5 | ) | (1 | ) | ||||
| 所得税 | 1 | — | ||||||
| 税后净额 | (4 | ) | (1 | ) | ||||
| 改叙为净收入共计 | $ | (9 | ) | $ | 53 | |||
2025年年度财务报表28
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合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
| [ b ] | 其他综合损失各构成部分已分摊的所得税（损失）利益金额如下： |
| 2025 | 2024 | |||||||
| 境外业务净投资折算累计未实现净亏损 | $ | 5 | $ | 5 | ||||
| 现金流量套期累计未实现净收益 | ||||||||
| 余额，年初 | 44 | (16 | ) | |||||
| 未实现（亏损）收益净额 | (81 | ) | 46 | |||||
| 改叙为净收入 | (2 | ) | 15 | |||||
| 余额，年底 | (39 | ) | 45 | |||||
| 其他长期负债累计未实现净亏损 | ||||||||
| 余额，年初 | 5 | 9 | ||||||
| 未实现亏损净额 | (1 | ) | (3 | ) | ||||
| 改叙为净收入 | (2 | ) | (2 | ) | ||||
| 余额，年底 | 2 | 4 | ||||||
| 所得税（亏损）福利总额 | $ | (32 | ) | $ | 54 | |||
| [ c ] | 预计将在2026年期间重新分类为净收入的其他综合收益金额为7500万美元。 |
| 23. | 金融工具 |
| [ a ] | 外汇合约 |
于2025年12月31日，公司有代表买卖各种外币的承诺的未平仓外汇远期合约。重大承诺如下：
| 加拿大元 | 对于美元 | 欧元 | |||||||||||||||||||||||||||
| 美国 | 加权 | 墨西哥人 | 加权 | 美国 | 加权 | 捷克 | 加权 | 瑞典语 | 加权 | ||||||||||||||||||||
| 买入 | 美元 | 平均 | 比索 | 平均 | 美元 | 平均 | 科鲁纳 | 平均 | 克朗 | 平均 | |||||||||||||||||||
| （卖出） | 金额 | 率 | 金额 | 率 | 金额 | 率 | 金额 | 率 | 金额 | 率 | |||||||||||||||||||
| 2026 | 91 | 1.358 | 11,626 | 0.049 | 134 | 0.881 | 6,722 | 0.040 | 996 | 0.088 | |||||||||||||||||||
| 2026 | (773 | ) | 0.743 | (52 | ) | 18.484 | (203 | ) | 1.122 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
| 2027 | 39 | 1.340 | 7,691 | 0.046 | 114 | 0.863 | 4,691 | 0.039 | 680 | 0.088 | |||||||||||||||||||
| 2027 | (413 | ) | 0.747 | (34 | ) | 22.566 | (153 | ) | 1.135 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
| 2028 | 17 | 1.326 | 2,801 | 0.047 | 182 | 0.828 | 3,404 | 0.040 | 360 | 0.089 | |||||||||||||||||||
| 2028 | (166 | ) | 0.754 | — | — | (184 | ) | 1.227 | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 2029 | — | — | — | — | 98 | 0.818 | — | — | 180 | 0.089 | |||||||||||||||||||
| 2029 | — | — | — | — | (73 | ) | 1.252 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| (1,205 | ) | 22,032 | (85 | ) | 14,817 | 2,216 | |||||||||||||||||||||||
按2025年12月31日的远期外汇汇率计算，剩余到期期限相近的合约，在其他全面收益中确认的与公司外汇远期合约有关的税前损益分别为9900万美元和2400万美元[附注22 ]。
本公司不以投机为目的订立外汇远期合约。
2025年年度财务报表29
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合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
| [ b ] | 金融资产和负债 |
公司的金融资产和负债构成如下：
| 2025 | 2024 | |||||||
| 金融资产 | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 1,612 | $ | 1,247 | ||||
| 应收账款 | 7,593 | 7,376 | ||||||
| 认股权证及公私募股权投资 | 225 | 220 | ||||||
| 债务投资 | 32 | 31 | ||||||
| 计入其他资产的长期应收款【注15】 | 286 | 310 | ||||||
| $ | 9,748 | $ | 9,184 | |||||
| 金融负债 | ||||||||
| 短期借款 | $ | — | $ | 271 | ||||
| 长期债务（含流动部分） | 4,712 | 4,842 | ||||||
| 经营租赁负债（含流动部分） | 1,977 | 1,955 | ||||||
| 应付账款 | 6,895 | 7,194 | ||||||
| $ | 13,584 | $ | 14,262 | |||||
| 指定为有效套期的外币合同，以公允价值计量 | ||||||||
| 预付费用 | $ | 98 | $ | 33 | ||||
| 其他资产 | 83 | 10 | ||||||
| 其他应计负债 | (19 | ) | (107 | ) | ||||
| 其他长期负债 | (19 | ) | (83 | ) | ||||
| $ | 143 | $ | (147 | ) | ||||
| [ c ] | 指定为有效套期的衍生工具，以公允价值计量 |
公司在综合资产负债表中列报指定为按公允价值总额进行有效套期的衍生工具。然而，主净额结算和其他类似安排允许在某些条件下进行净额结算。下表汇总了综合资产负债表中反映的公司按公允价值总额计算的衍生外币合同以及未确认的净额结算总安排的影响：
| 毛额 | 毛额 | |||||||||||
| 金额 | 金额 | |||||||||||
| 提出了 | 不抵消 | |||||||||||
| 在合并 | 在合并 | 净 | ||||||||||
| 资产负债表 | 资产负债表 | 金额 | ||||||||||
| 2025年12月31日 | ||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | $ | 181 | $ | 35 | $ | 146 | ||||||
| 负债 | $ | (38 | ) | $ | (35 | ) | $ | (3 | ) | |||
| 2024年12月31日 | ||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | $ | 43 | $ | 37 | $ | 6 | ||||||
| 负债 | $ | (190 | ) | $ | (37 | ) | $ | (153 | ) | |||
2025年年度财务报表30
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合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
| [ d ] | 供应商融资方案 |
该公司与第三方金融机构有供应商融资计划，向提供工装相关材料的供应商提供融资。这些安排允许这些供应商选择由一家金融机构以早于应收款到期日的折扣付款，该折扣可从6个月延长至18个月。公司在到期日支付应付金融机构的全部款项。截至2025年12月31日，这些方案下的未偿金额为1.16亿美元[ 2024 – 8600万美元]，并在应付账款中列报。下表滚动了公司供应商融资计划下的未偿金额：
| 2025 | 2024 | |||||||
| 余额，年初 | $ | 86 | $ | 132 | ||||
| 已结算金额 | (81 | ) | (172 | ) | ||||
| 添加到程序中的金额 | 111 | 126 | ||||||
| 余额，年底 | $ | 116 | $ | 86 | ||||
| [ e ] | 公允价值 |
公司根据其认为适当的估值方法确定其金融工具的估计公允价值；然而，制定这些估计需要相当大的判断力。因此，这些估计的公允价值不一定表明公司在当前市场交易中可以实现的金额。估计的公允价值金额可能会因使用不同的假设或方法而受到重大影响。用于估计金融工具公允价值的方法和假设说明如下：
现金及现金等价物、应收账款、应付账款和短期借款
由于这些工具的到期期限较短，综合资产负债表中列报的账面价值是对公允价值的合理估计。
公开交易和私募证券
公司投资于公开交易股本证券的公允价值使用计量日的收盘价确定，该价格在证券交易的证券交易所报告[基于GAAP公允价值层次的第1级输入]。
公司根据估值方法估计其私募证券的价值，采用交易日的可观察交易价格和包括公司所持证券的权利和义务在内的其他可观察输入值[基于GAAP公允价值层次的第3级输入值]。
认股权证
公司根据普通股在活跃市场的报价估计其认股权证的价值[基于GAAP公允价值层次的第2级输入]。
定期贷款
公司的定期贷款包括1、3或6个月贷款形式的垫款，可展期至3和5年期限结束。由于每笔贷款的到期时间较短，综合资产负债表中呈列的账面价值是对其公允价值的合理估计。
高级笔记
截至2025年12月31日，公司优先票据的账面净值和估计公允价值为47亿美元。当活跃市场的报价可用时，我们的优先票据的公允价值被归类为第1级；当报价来自不太活跃的市场或当使用其他可观察输入值来确定公允价值时，我们的优先票据的公允价值被归类为第2级。
2025年年度财务报表31
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【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
| [ f ] | 信用风险 |
公司面临信用风险的金融资产主要包括现金及现金等价物、应收账款、债权投资以及公允价值为正的外汇和商品远期合约。现金及现金等价物由短期投资组成，仅投资于具有投资级信用评级的银行定期存款和银行商业票据。通过限制投资于某些主要金融机构的金额，信用风险进一步降低。
公司还面临任何交易对手可能对其外汇远期合约违约的信用风险。公司通过与公司预计将履行其在合同下义务的主要金融机构的交易对手进行交易来降低这种信用风险。
在正常经营过程中，公司面临来自客户的信用风险，这些客户基本上都在汽车行业，并受到与汽车行业相关的信用风险。截至2025年12月31日止年度，向公司六个最大客户的销售额占公司总销售额的76% [ 2024-73% ]；而其几乎所有销售额均向公司与其有持续合同关系的客户。公司与以电动汽车为重点的较新客户开展业务，由于其经营历史相对较短；财务资源有限；产品开发和验证过程不太成熟；其产品/服务的市场接受度不确定；以及未经测试的商业模式，这带来了增量信用风险。这些因素可能会提高公司与此类客户打交道的风险，特别是在以下方面的回收：前期生产（包括工装、工程和发射）和生产应收款；库存；固定资产和资本化的前期生产支出；以及与此类项目相关的其他第三方义务。截至2025年12月31日，公司与以新的电动汽车为重点的客户相关的资产负债表敞口约为2亿美元[ 2024 – 3亿美元]。公司在确定预期信用损失备抵时，会考虑客户的信用评级、流动性、客户的历史付款和损失经历、当前的经济状况以及公司对未来经济状况的预期等因素的变化。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，对这些客户的销售额占公司总销售额的比例不到5%。
| [ g ] | 货币风险 |
当制造设施承诺交付其售价已以设施功能货币以外的货币报价的产品，以及以设施功能货币以外的货币采购材料和设备时，公司面临外汇汇率波动的风险。为努力管理这一净外汇敞口，公司采用对冲计划，主要是通过使用外汇远期合约[附注23 [ a ] ]。
| [ h ] | 利率风险 |
公司不存在因货币流动资产和流动负债期限较短而面临重大利率风险的情形。特别是，现金和现金等价物所赚取的利息收入金额更多地受到所做出的投资决策和手头有可用现金的要求的影响，而不是特定时期内利率变动的影响。
由于利率可变，公司的定期贷款面临利率风险；然而，由于利率是固定的，公司不会面临优先票据的利率风险。
| [一] | 股权价格风险 |
公开股本证券及认股权证
由于普通股或基础普通股的市场价格下跌导致价值损失的风险，公司的公募证券和认股权证存在市场价格风险。
2025年年度财务报表32
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【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
| 24. | 突发事件 |
公司可能不时卷入监管程序，或对包括客户、供应商、前雇员、集体诉讼原告和其他人在内的各方提出的法律、合同和其他索赔承担责任。在持续的基础上，公司试图评估对这些诉讼或索赔作出任何不利判决或结果的可能性，以及可能的成本和损失的潜在范围。在对每个单独问题进行分析后，确定这些或有事项所需的准备金（如果有的话）。所需拨备在未来可能会因每一事项的新发展或处理这些事项的结算策略变化等方法变化而发生变化。
在2025年第一季度，管理层发现了与重新评估某些先前税期相关的潜在风险。这是由于提议将2023年司法裁决追溯适用于公司经营所在司法管辖区内裁决日期之前的纳税期。这一风险涉及先前声称的可退还增值税金额，以及相关的利息、罚款和其他费用。在第三季度期间，公司就此事进行了协商解决，并在第四季度期间支付了一笔金额，这被认为是不重要的。
2023年12月，公司收到来自福特汽车公司 [“福特”]的通知[“通知函”]，通知公司其初步确定，公司的一个运营集团承担了与两次产品召回相关的总计3.52亿美元的费用。该通知函引发了关于两次召回总成本的财务分配的谈判。在第四季度期间，公司就此事达成了一项商业决议，导致向该客户支付了1.32亿美元。
2025年第三季度，福特发起召回，涉及约380万辆配备有公司供应的后视摄像头或图像处理模块的汽车。福特还宣布了一项新的15年延长保修计划，最高可达约1490万辆汽车也配备了我们提供的后视摄像头。与这些召回和保修索赔相关的费用，福特索赔约2.88亿美元。额外的召回和/或延长保修计划仍有可能。该公司正在与福特进行技术和商业讨论，然而，目前，尚未对福特召回和保修延长计划涵盖的车辆做出和/或确认根本原因确定。即使在确定了根本原因之后，其他挑战也使得很难完全量化公司的潜在财务风险，如果有的话。这些挑战包括：与其他车辆系统和非摄像头组件的集成；受影响车辆的车龄；原始保修期；将受影响车辆带给福特经销商进行检查的数量；以及经销商酌情决定要应用的补救措施的性质，其范围可能包括软件升级、检查后视摄像头和其他组件、维修或更换后视摄像头。由于无法确定潜在受影响车辆的范围、所称产品故障的根本原因和/或服务行动的相关成本，公司无法充分估计其在召回相关成本和福特向受影响车主延长产品保修方面的潜在风险（如果有的话）。如果公司被确定对有缺陷的后视摄像头承担全部或部分责任，相关的召回和延长保修费用可能会对公司在确认或计提此类费用期间的盈利能力产生重大影响。
由于菲斯克公司破产，菲斯克 Ocean SUV的车主已就涉嫌车辆缺陷和违反州“柠檬法”向J.P. Morgan Chase，N.A. [“大通”]提出索赔，该公司是美国约2,000辆此类汽车的直接融资方。大通表示，它将就这些索赔的解决所产生的损害和法律费用向公司（作为合同制造商）寻求赔偿。由于这些索赔的数量、细节和金额目前都不得而知，目前确定公司的潜在责任（如果有的话）还为时过早。
| 25. | 分段信息 |
麦格纳是一家全球汽车供应商，拥有整车工程和合同制造专业知识，以及包括车身、底盘、外观、座椅、动力总成、主动驾驶辅助、电子、后视镜和照明、机电一体化、车顶系统等产品能力。
公司分为车身外饰&结构、动力&视觉、座椅系统、整车四个经营板块。这些分部是根据技术机会、产品相似性、市场和经营因素确定的，也是公司的可报告分部。
2025年年度财务报表33
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合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
公司的首席运营决策者为首席执行官。首席运营决策者使用调整后的息税前利润[“调整后的息税前利润”]作为分部损益的衡量标准，因为管理层认为调整后的息税前利润是衡量其报告分部的运营盈利或亏损的最合适的衡量标准。首席运营决策者使用调整后的息税前利润来评估运营业绩，分配资源，并帮助规划公司的长期战略方向和未来的全球增长。调整后EBIT的计算方法是取净收入并加回收购的无形资产摊销、所得税、利息费用、净额和其他费用净额。
各分部的会计政策与“重要会计政策”[附注2 ]项下的会计政策相同。所有分部间销售及转让均按公平市场价值入账。
| [ a ] | 下表显示了公司报告分部的分部信息以及调整后EBIT与公司所得税前综合收入的对账： |
| 2025 | ||||||||||||||||||||
| 合计 | 外部 | 调整后 | 股权 | |||||||||||||||||
| 销售 | 销售 | 息税前利润 | 折旧 | 收入 | ||||||||||||||||
| 车身外观和结构 | $ | 16,618 | $ | 16,373 | $ | 1,347 | $ | 759 | $ | (4 | ) | |||||||||
| Power & Vision | 15,198 | 14,901 | 688 | 581 | (96 | ) | ||||||||||||||
| 座椅系统 | 5,898 | 5,882 | 210 | 103 | (35 | ) | ||||||||||||||
| 整车 | 4,848 | 4,817 | 151 | 73 | (6 | ) | ||||||||||||||
| 企业&其他[一] | (552 | ) | 37 | (32 | ) | 31 | (2 | ) | ||||||||||||
| 可报告分部合计 | $ | 42,010 | $ | 42,010 | $ | 2,364 | $ | 1,547 | $ | (143 | ) | |||||||||
| 2024 | ||||||||||||||||||||
| 股权 | ||||||||||||||||||||
| 合计 | 外部 | 调整后 | （收入） | |||||||||||||||||
| 销售 | 销售 | 息税前利润 | 折旧 | 损失 | ||||||||||||||||
| 车身外观和结构 | $ | 16,999 | $ | 16,745 | $ | 1,283 | $ | 731 | $ | (4 | ) | |||||||||
| Power & Vision | 15,391 | 15,132 | 810 | 572 | (70 | ) | ||||||||||||||
| 座椅系统 | 5,800 | 5,787 | 223 | 98 | (24 | ) | ||||||||||||||
| 整车 | 5,186 | 5,155 | 130 | 83 | (7 | ) | ||||||||||||||
| 企业&其他[一] | (540 | ) | 17 | (117 | ) | 26 | 4 | |||||||||||||
| 可报告分部合计 | $ | 42,836 | $ | 42,836 | $ | 2,329 | $ | 1,510 | $ | (101 | ) | |||||||||
| 2025 | ||||||||||||||||||||
| 固定 | 固定 | |||||||||||||||||||
| 净 | 资产， | 资产 | ||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | 投资 | 商誉 | 净 | 新增 | ||||||||||||||||
| 车身外观和结构 | $ | 8,725 | $ | 24 | $ | 461 | $ | 5,516 | $ | 615 | ||||||||||
| Power & Vision | 6,699 | 524 | 1,654 | 3,001 | 522 | |||||||||||||||
| 座椅系统 | 1,372 | 226 | 260 | 467 | 90 | |||||||||||||||
| 整车 | 471 | 115 | 116 | 414 | 61 | |||||||||||||||
| 企业&其他 | 1,029 | 214 | 21 | 109 | 25 | |||||||||||||||
| 可报告分部合计 | $ | 18,296 | $ | 1,103 | $ | 2,512 | $ | 9,507 | $ | 1,313 | ||||||||||
2025年年度财务报表34
Magna International Inc.
合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
| 2024 | ||||||||||||||||||||
| 固定 | 固定 | |||||||||||||||||||
| 净 | 资产， | 资产 | ||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | 投资 | 商誉 | 净 | 新增 | ||||||||||||||||
| 车身外观和结构 | $ | 8,727 | $ | 24 | $ | 435 | $ | 5,805 | $ | 1,338 | ||||||||||
| Power & Vision | 6,982 | 525 | 1,868 | 2,828 | 644 | |||||||||||||||
| 座椅系统 | 1,401 | 193 | 250 | 476 | 112 | |||||||||||||||
| 整车 | 439 | 105 | 102 | 375 | 59 | |||||||||||||||
| 企业&其他 | 724 | 198 | 19 | 100 | 25 | |||||||||||||||
| 可报告分部合计 | $ | 18,273 | $ | 1,045 | $ | 2,674 | $ | 9,584 | $ | 2,178 | ||||||||||
| [一] | 企业和其他调整后息税前利润中包括向汽车部门收取的公司间费用。 |
其他分部项目构成按分部划分的对外销售与按分部划分的经调整EBIT之间的差额，由销售商品成本、销售、一般、管理费用、折旧和股权收入组成。没有定期向首席运营决策者提供重大费用类别。
| [ b ] | 下表对运营净收入与调整后息税前利润进行了核对： |
| 2025 | 2024 | |||||||
| 净收入 | $ | 883 | $ | 1,096 | ||||
| 加： | ||||||||
| 收购无形资产的摊销 | 111 | 112 | ||||||
| 利息支出，净额 | 209 | 211 | ||||||
| 其他费用，净额 | 736 | 464 | ||||||
| 所得税 | 425 | 446 | ||||||
| 调整后息税前利润 | $ | 2,364 | $ | 2,329 | ||||
[ c ]下表对总资产与净资产进行了核对：
| 2025 | 2024 | |||||||
| 总资产 | $ | 31,417 | $ | 31,039 | ||||
| 扣除不计入分部净资产的资产： | ||||||||
| 现金及现金等价物 | (1,612 | ) | (1,247 | ) | ||||
| 递延所得税资产 | (864 | ) | (819 | ) | ||||
| 应收合营伙伴长期款项 | (117 | ) | (67 | ) | ||||
| 扣除计入分部净资产的负债： | ||||||||
| 应付账款 | (6,895 | ) | (7,194 | ) | ||||
| 应计薪金和工资 | (888 | ) | (867 | ) | ||||
| 其他应计负债 | (2,745 | ) | (2,572 | ) | ||||
| 分部净资产 | $ | 18,296 | $ | 18,273 | ||||
2025年年度财务报表35
Magna International Inc.
合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
| [ d ] | 下表按客户汇总外部收入如下： |
| 2025 | 2024 | |||||||
| 通用汽车 | $ | 6,534 | $ | 6,588 | ||||
| 戴姆勒股份公司 | 6,133 | 5,563 | ||||||
| 福特汽车公司 | 4,960 | 5,296 | ||||||
| 宝马 | 4,903 | 5,042 | ||||||
| 大众汽车 | 4,713 | 4,388 | ||||||
| Stellantis | 4,637 | 4,330 | ||||||
| 其他 | 10,130 | 11,629 | ||||||
| $ | 42,010 | $ | 42,836 | |||||
2025年年度财务报表36
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合并财务报表附注
【所有金额以美元计，所有表格金额以百万计，每股数字除外，除非另有说明】
| 26. | 后续事件 |
| [ e ] | 下表按地理区域汇总了外部收入和长期资产： |
对外销售固定资产，Net 2025202420252024 North America United States $ 10,704 $ 10,927 $ 2,431 $ 2,624 Mexico 5,2475，3661,5451，635 Canada 4,4484，3229851,10920，39920,6154，9615,368 Europe Austria 6,1416，381742679 Germany 4,4994，199789769 Czech Republic 1,8331，553350314 Poland 790797190174 Spain 4763998773 Sweden 433432127125 Italy 389419262218 United Kingdom 348401146152 Turkey 2862551713 Slovakia 216296385329 France 1852457975 Other965945日本27828811印度781804947其他亚太地区52501095,2206，0821,0251，002世界其他地区巴西2762544944阿根廷15917864世界其他地区1009129225355238470美元42,0 10美元42,836美元9,507美元9,584
正常课程发行人投标
在2025年12月31日之后，我们以2.14亿美元的现金对价购买了3,510，743股注销普通股和191,858股普通股，以满足我们现有的正常发行人出价下的基于股票的补偿奖励。
2025年年度财务报表37