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肯塔基第一银行

阿扎尔，肯塔基，法兰克福，肯塔基，丹维尔，肯塔基和兰开斯特，肯塔基

即时发布2024年2月12日

联系人：总裁Don Jennings或副总裁Tyler Eades

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西大街216号

邮政信箱535

法兰克福，KY 40602

肯塔基第一银行发布财报

第一联邦危险储蓄和贷款协会以及肯塔基州法兰克福第一联邦储蓄银行的控股公司（“公司”）肯塔基第一银行（纳斯达克：KFFB）公布，截至2023年12月31日止三个月，公司净亏损36.1万美元或每股摊薄收益（0.05美元），而截至2022年12月31日止三个月，公司净收益为37.4万美元或每股摊薄收益0.04美元，减少735,000美元或196.5%。公布截至2023年12月31日止六个月净亏损536,000美元或每股摊薄收益（0.07美元），较截至2022年12月31日止六个月净盈利747,000美元或每股摊薄收益0.09美元，减少130万美元或171.8%

截至2023年12月31日的季度净收益减少主要是由于净利息收入减少。净利息收入减少791,000美元或32.3%至170万美元，这主要是由于利息支出的增长超过了利息收入的增长。利息支出增加160万美元或232.4%，而最近一个季度的利息收入增加79.6万美元或25.4%至390万美元。在2022年3月以来市场出现的前所未有的加息期间，我们的资金来源重新定价的速度超过了我们的资产重新定价的速度，这对净利息收入产生了负面影响。净收入也受到非利息支出增加11.9万美元或5.9%的影响，截至2023年12月31日的三个月总计210万美元，主要是由于FDIC保险费和其他各种支出增加。

生息资产的平均赚取利率增加66个基点至4.43%，是利息收入增加的主要原因，尽管在最近结束的季度期间，平均生息资产也增加了2680万美元或8.4%至3.461亿美元。付息负债平均付息率增加212个基点至2.99%，是利息支出增加的首要原因。首席执行官唐·詹宁斯表示，“由于批发和零售融资成本都较高，负债成本一直在迅速增加。虽然我们预计随着存款竞争仍然激烈，零售资金成本将继续有所增加，但批发资金成本很可能已经见顶，并将在未来几个月开始下降。然而，在可预见的未来，我们的资产收益率将继续增加，除非我们看到利率显着下降。我们的贷款组合在很大程度上偏重于可调整利率贷款，将继续重新定价。当前的调整在一定程度上受到包括初始固定期限和年度上限在内的合同条款的限制。随着时间的推移，我们预计这些贷款将继续向上调整。此外，可以用产生高得多收益率的新资产取代合同规定的首付或到期的贷款。”

2023年7月1日，公司在计算信用损失准备（“ACL”）时采用了新的会计准则，该准则要求大部分金融资产的信用损失采用当前预期信用损失模型（“CECL”）计量。在采用时，我们记录到贷款的ACL增加，比2023年6月30日的贷款损失准备金（“ALLL”）增加了497,000美元。这一交易进一步导致ACL的无资金承付款增加54000美元，留存收益减少414000美元，递延所得税负债减少137000美元。截至2023年12月31日，我们的贷款ACL总额为210万美元，自2023年7月1日采用CECL以来增加了498,000美元。

由于负收益，我们在最近结束的六个月录得16.2万美元的所得税优惠，而截至2022年12月31日的六个月的所得税费用为22.9万美元。

截至2023年12月31日，资产总额为3.662亿美元，较2023年6月30日的3.490亿美元增加1720万美元或4.9%，主要是由于贷款净额增加1180万美元或3.8%，以及现金和现金等价物增加。投资证券减少120万美元或9.7%，至1120万美元，主要是因为本金偿还或预付款。截至2023年12月31日，负债总额增加1880万美元或6.3%至3.171亿美元，原因是存款增加1830万美元或8.1%至2.446亿美元，预付款增加921,000美元或1.3%至7100万美元。我们在2023年6月30日之前开始利用经纪存单（“CD”）来分散和扩大我们的资金来源。经纪CD以与预付款相当的利率提供资金，并提供类似的还款条件。截至2023年12月31日，我们的存款包括4410万美元的经纪CD。

截至2023年12月31日，该公司报告的每股账面价值为6.08美元。与2023年6月30日相比，股东权益在2023年12月31日减少150万美元或3.0%至4920万美元。股东权益减少主要与采用CECL会计准则有关。该期间股东权益的其他减少包括该期间的净亏损和普通股支付的股息。可供出售证券未实现亏损的减少在一定程度上抵消了这一减少。

前瞻性陈述

本新闻稿可能包含前瞻性陈述，因为该术语由1995年《私人证券诉讼法案》或美国证券交易委员会在其规则、条例和新闻稿中定义。该公司打算让这些前瞻性陈述受制于由此建立的安全港。所有前瞻性陈述均基于当前对重要风险因素的预期，包括但不限于：总体经济状况；公司市场区域的房地产价格；利率环境以及利率环境对我们的业务、财务状况和经营业绩的影响；我们成功执行战略以增加收益、增加核心存款的能力，减少对更高成本资金来源的依赖，并将我们更多的贷款组合转向收益更高的贷款；我们支付未来股息的能力，如果是在什么水平；我们获得第一联邦危险储蓄和贷款协会和肯塔基州第一联邦储蓄银行向公司或公司向股东支付股息所需的任何监管批准或无异议的能力；金融服务行业的竞争条件；通货膨胀水平的变化；贷款需求的变化，我们提供的存款和其他金融服务；未来信贷损失可能高于当前预期的可能性；金融服务公司之间的竞争压力；吸引、发展和留住合格员工的能力；我们维护数据处理和信息技术系统安全的能力；未决或威胁诉讼的结果，或监管机构面前事项的结果；法律、政府政策和法规的变化，影响金融服务的快速变化的技术，以及公司截至2023年6月30日止年度的10-K表格年度报告第1A项中描述的风险因素。因此，实际结果可能与前瞻性陈述中表达的结果不同，做出此类陈述不应被视为公司或任何其他人表示将实现其中表达的结果。

关于肯塔基第一银行

肯塔基第一银行是第一联邦哈扎德储蓄和贷款协会的母公司，该协会在肯塔基州哈扎德设有一个银行办事处，肯塔基州第一联邦储蓄银行则在肯塔基州法兰克福设有三个银行办事处，在肯塔基州丹维尔设有两个银行办事处，在肯塔基州兰开斯特设有一个银行办事处。肯塔基第一银行的股票在纳斯达克全国市场交易，交易代码为KFFB。截至2023年12月31日，公司拥有约8,086，715股已发行股份，其中约58.5%由First Federal MHC持有。

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