附件 99,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,0
达乐公司报告2026年第一季度业绩
更新2026财年财务指引
田纳西州古德勒茨维尔--（BUSINESS WIRE）--（美国商业资讯）--达乐公司（NYSE：DG）今天公布了截至2026年5月1日的第一季度（13周）财务业绩。
2026财年第一季度亮点
| · | 净销售额增长3.4%至108亿美元 |
| · | 同店销售额增长2.0% |
| · | 营业利润增长10.8%至6.385亿美元 |
| · | 每股摊薄收益（“EPS”）增长12.4%至2.00美元 |
| · | 运营现金流7.162亿美元 |
| · | 董事会宣布季度现金股息每股0.59美元 |
达乐首席执行官Todd Vasos表示：“我们对第一季度每股收益表现感到满意，这超出了我们的预期，因为强劲的营业利润率扩张抵消了严冬天气和燃料成本上涨的影响。”“积极的客户流量和均衡的品类增长凸显了我们的营收业绩，同时我们关键举措的持续进展推动了又一个季度强劲的营业利润增长。”
“这些成绩反映了我们团队的伟大工作，我要感谢我们的门店、供应链、支持中心员工，他们持续致力于以价值和便利服务我们的客户。展望未来，我们相信我们产品的本质和我们广阔的足迹使我们能够很好地驾驭当前的宏观经济环境。总体而言，我们对实现长期财务框架中概述的目标的能力仍然充满信心，同时创造可持续的长期股东价值。”
2026财年第一季度年度概览
与2025财年第一季度的104亿美元相比，2026财年第一季度的净销售额增长了3.4%，达到108亿美元。净销售额增长是由新店的积极销售贡献和同店销售额增长推动的，但部分被门店关闭的影响所抵消。与2025年第一季度相比，同店销售额增长2.0%，反映客流量增长1.4%，平均交易金额增长0.5%。2026财年第一季度的同店销售额包括消耗品、季节性、服装和家居产品类别中每个类别的增长。
2026财年第一季度毛利润占净销售额的百分比为31.6%，而2025财年第一季度为31.0%，增加了65个基点。这一毛利率增长主要是由于更高的库存加价、更低的收缩和库存损坏；部分被降价和运输成本增加所抵消。
2026财年第一季度销售、一般和管理费用（“SG & A”）占净销售额的百分比为25.7%，而2025财年第一季度为25.4%，增加了25个基点。2026年第一季度占净销售额百分比较高的主要费用是折旧和摊销、水电费和财产税；部分被较低的激励薪酬所抵消。
与2025财年第一季度的5.761亿美元相比，2026财年第一季度的营业利润增长10.8%至6.385亿美元。
与2025财年第一季度的6460万美元相比，2026财年第一季度的净利息支出减少26.9%至4720万美元。
2026财年第一季度的有效所得税率为24.9%，而2025财年第一季度为23.4%。这一较高的有效所得税率主要是由于联邦税收抵免到期，部分被基于股票的薪酬支出减少所抵消。
该公司公布的2026财年第一季度净收入为4.441亿美元，与2025财年第一季度的3.919亿美元相比增长13.3%。2026财年第一季度摊薄后每股收益增长12.4%至2.00美元，而2025财年第一季度摊薄后每股收益为1.78美元。
商品库存
截至2026年5月1日，按成本计算的商品库存总额为66亿美元，而截至2025年5月2日为66亿美元，平均每家商店减少1.6%。
资本支出
2026年第一季度财产和设备增加总额为3.52亿美元，其中约包括：2.03亿美元用于现有商店的改善、升级、改造和搬迁；7300万美元与商店设施有关，主要用于新商店的租赁物改进、固定装置和设备；6200万美元用于分销和运输相关项目；1200万美元用于信息系统升级和技术相关项目。
2026年第一季度，公司在美国新开190家门店，在墨西哥新开5家门店，通过Project Renovate改造659家门店，通过Project Elevate改造711家门店，搬迁6家门店。
股息
2026年6月1日，公司董事会宣布，公司普通股的季度现金股息为每股0.59美元，将于2026年7月21日或之前支付给2026年7月7日登记在册的股东。虽然董事会目前打算继续定期派发现金股息，但未来股息的宣布和金额由董事会全权酌情决定，并将取决于（其中包括）公司的经营业绩、现金需求、财务状况、合同限制、债务能力过剩以及董事会可能全权酌情认为相关的其他因素。
2026财年财务指导和门店增长展望
该公司正在更新其财务指引，以反映其第一季度业绩和对今年剩余时间的展望。公司继续预计，截至2027年1月29日的财政年度（“2026财年”）如下：
| · | 净销售额增长在约3.7%至4.2%的区间内 |
| · | 同店销售增长约在2.2%至2.7%区间 |
| · | 资本支出，包括与公司战略举措投资相关的资本支出，范围在14亿美元至15亿美元之间 |
该公司现在预计2026财年的业绩如下：
| · | 摊薄后每股收益约为7.20美元至7.45美元区间，此前预期为7.10美元至7.35美元区间 |
| o | 稀释后每股收益指引假设有效税率约为24.5%，而之前的假设约为25% |
该公司还重申计划在2026财年执行约4730个房地产项目，包括在美国开设约450家新店，在墨西哥开设约10家新店，通过Project Renovate改造约2000家门店，通过Project Elevate改造约2250家门店，以及搬迁约20家门店。
该公司的财务指引假设2026财年没有股票回购，并且不包括关税退款支付的任何潜在影响。
电话会议信息
该公司将于美国东部时间2026年6月2日上午8点/美国东部时间上午9点举行电话会议，由首席执行官Todd Vasos和首席财务官Donny Lau主持。通过电话参与，请在电话会议预定开始前至少10分钟拨打（877）407-0890。会议ID为13760155。还将在https://investor.dollargeneral.com的“新闻与活动，
活动和演示。”电话会议的重播将持续到2026年6月30日，可通过网络直播重播或致电（877）660-6853进行访问。电话回放会议ID为13760155。
前瞻性陈述
本新闻稿包含联邦证券法含义内的前瞻性信息，包括《私人证券诉讼改革法案》。前瞻性陈述包括有关公司前景、战略、举措、计划、意图或信念的陈述，包括但不限于在Vasos先生的报价中以及在题为“股息”和“2026财年财务指导和门店增长展望”的章节中所作的陈述。
读者可以识别前瞻性陈述，因为它们不限于历史事实，或者使用“加速”、“目标”、“预期”、“假设”、“相信”、“超越”、“可以”、“承诺”、“有信心”、“继续”、“可以”、“驱动”、“估计”、“预期”、“专注”、“预测”、“未来”、“目标”、“指导”、“打算”、“投资”、“可能”、“长期”、“展望”、“展望”、“可能”、“模式”、“走向”、“近期”、“正在进行”、“机遇”、“结果”、“展望”、“计划”、“立场”、“潜力”、“预测”、“项目”、“前景”、“寻求”、“应该”、“服从”、“目标”这些事项涉及风险、不确定性和其他因素，可能随时发生变化，并可能导致实际结果与公司预期的结果存在重大差异。其中许多陈述来自公司截至本新闻稿发布之日的运营预算和预测，这些预算和预测基于公司认为合理的许多详细假设和估计。然而，预测已知因素对未来业绩的影响非常困难，公司无法预测所有可能影响未来业绩的因素，而这些因素可能对投资者很重要。所有前瞻性信息都应在这些风险、不确定性和其他因素的背景下进行评估。可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中表达或暗示的预期存在重大差异的重要因素包括但不限于：
| · | 经济因素，包括但不限于就业水平；通货膨胀（以及公司有能力充分调整价格以抵消通货膨胀的影响）；流行病；更高的燃料和能源成本（包括与中东冲突有关的成本）；医疗保健、住房和产品成本；更高的利率、消费者债务水平和税率；缺乏可用的信贷；税法变化对信贷和退款产生负面影响；政府援助计划或补贴，如失业和食品/营养援助计划、学生贷款偿还减免和经济刺激付款减少或取消；商品费率；运输，租赁和保险费用；工资率（包括可能提高联邦，以及进一步提高州和/或地方最低工资率/工资水平）；外汇汇率波动；对国际贸易造成壁垒或增加成本的措施（包括对我们销售的产品和我们在业务中使用的产品持续征收更高的进口关税或关税）；动态和不确定的关税环境（包括其对我们的盈利能力和客户对价格上涨的反应的影响，以及任何关税退款支付的确切时间和金额的不确定性）；以及法律法规的变化及其对（如适用）客户支出、信心和可支配收入、公司执行其战略和举措的能力、公司销售商品的成本、公司的SG & A费用（包括房地产和建筑成本）以及公司的销售和盈利能力的影响； |
| · | 未能实现或维持公司的战略、举措和投资，包括与商品销售（包括与非消耗性产品相关的战略、举措和投资）、房地产和新店开发、成熟门店和门店改造（包括Project Elevate）、国际扩张、门店业态和概念、数字化、营销、收缩、损坏、采购、自有品牌、库存管理、供应链、私人车队、门店运营、费用削减、技术、POPShelf和DG Media Network； |
| · | 竞争压力和竞争环境以及公司经营所在的地理和产品市场的变化，包括但不限于定价、促销活动、扩大移动、网络和其他数字技术的可用性、有效利用人工智能以及联盟或其他业务合并； |
| · | 未能及时和经济高效地执行公司的房地产项目并及时满足其财务预期，或未能预期或成功应对公司扩张带来的挑战，包括进入新的国家或国内市场、州或城市或郊区； |
| · | 库存缩减和损坏程度； |
| · | 未能成功管理库存余额和库存水平，以及预测客户趋势、支出水平或价格敏感性； |
| · | 未能维护公司业务、客户、员工或供应商信息的安全或未遵守隐私法，或公司或其中一家供应商成为网络攻击的受害者（由于涉及中国的政治不确定性、俄罗斯和乌克兰之间的冲突以及中东冲突，该风险加剧），导致公司无法经营其全部或部分业务； |
| · | 由于外部因素、人员短缺或在维护或更新公司现有技术或开发、实施或集成新技术（包括人工智能）方面遇到挑战而导致公司信息系统损坏或中断； |
| · | 对公司分销网络、公司分销中心的能力或及时接收库存造成重大干扰；燃料或运输成本增加（包括与中东冲突有关的费用）；与供应链中断或季节性购买模式中断有关的问题；或新分销中心（包括温控分销中心）的建设、开业或人员配置延迟； |
| · | 与从供应商采购商品相关的风险和挑战，包括但不限于与国际贸易相关的风险和挑战（例如，增加进口商品的关税、涉及中国的政治不确定性、俄罗斯与乌克兰之间的冲突和中东冲突等破坏性政治事件、动态和不确定的关税环境（包括任何关税退款付款的确切时间和金额的不确定性），以及港口劳资纠纷/协议）； |
| · | 自然灾害、异常天气条件（无论是否由气候变化引起）、大流行病爆发或其他健康危机、政治或内乱、战争行为、暴力或恐怖主义，以及破坏性的全球政治事件（例如，涉及中国的政治不确定性、俄罗斯和乌克兰之间的冲突以及中东冲突）； |
| · | 产品责任、产品召回或产品安全、标签或其他与产品有关的索赔； |
| · | 发生重大未投保损失、过高保险费用或事故费用； |
| · | 未能在控制劳动力成本的同时吸引、发展和留住合格员工（包括可能增加联邦，以及进一步提高州和/或地方最低工资率/工资水平），以及其他劳动力问题，包括员工期望和生产力以及员工安全问题； |
| · | 关键人员流失或无法聘用额外的合格人员，有能力在公司高级领导层内成功执行管理层过渡，或无法执行我们与管理人员订立的竞业禁止协议或订立新的竞业禁止协议； |
| · | 与公司自有品牌相关的风险，包括但不限于公司将其毛利率提升至预期水平的成功程度； |
| · | 未能保护公司声誉； |
| · | 公司业务的季节性； |
| · | 在公司业务的许多方面对第三方的依赖； |
| · | 市场状况恶化，包括市场混乱、金融市场的不利条件包括金融机构倒闭、有限的流动性和利率上升、公司信用状况的变化（包括公司目前增加的债务水平或任何对公司信用评级的下调）、遵守公司债务协议下的契约和限制，以及公司可用的超额资本的数量； |
| · | 市场等因素对公司普通股股价波动的影响； |
| · | 政府法规和要求的变化或不遵守的影响，包括但不限于那些涉及产品销售的法规和要求，包括但不限于产品和食品安全、营销、标签或定价；信息安全和隐私；劳动和就业；雇员工资、工资水平和福利（包括可能提高联邦，以及进一步提高州和/或地方最低工资率/工资水平）；健康和安全；不动产；公共场所；进口和海关；运输；知识产权；贿赂和反腐败；气候变化；以及环境合规（包括与此相关的任何必要的公开披露），以及税法和政策（包括与联邦、州或外国公司税率相关的法律和政策）、现有税法的解释、工作机会税收抵免到期，或公司未能维持其报告立场对公司的整体有效税率产生负面影响，以及围绕当前美国管理下监管环境潜在变化的不确定性； |
| · | 私人诉讼、集体诉讼、多地区诉讼、仲裁、派生诉讼、行政诉讼、监管行动或其他诉讼或联邦、州和地方机构、监管当局、总检察长、委员会、小组委员会和美国国会成员以及其他地方、州、联邦和国际政府当局的调查的发展或结果； |
| · | 新的会计准则或对现有准则的解释或应用的变更； |
| · | 公司最近的10-K表格年度报告和随后提交的10-Q表格季度报告中“风险因素”项下披露的因素；以及 |
| · | 本新闻稿中可能讨论或确定的其他因素。 |
所有前瞻性陈述的全部内容均受该公司在SEC文件和公开通讯中不时做出的这些和其他警示性陈述的限制。公司无法向读者保证，它将实现公司预期的结果或发展，或者，即使实质上实现了
它们将导致后果或以公司期望的方式影响公司或其运营。前瞻性陈述仅在作出之日起生效。除非法律另有要求，否则公司不承担因新信息、未来事件或情况或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的义务，并明确表示不承担任何义务。由于存在这些风险和不确定性，请读者注意不要过分依赖此处包含的任何前瞻性陈述，或由公司或代表公司不时在其他地方做出的前瞻性陈述。
投资者还应注意，虽然公司确实不时与证券分析师和其他人进行沟通，但向他们披露任何重大、非公开信息或其他机密商业信息是违反公司政策的。因此，股东不应假定公司同意任何证券分析师发布的任何声明或报告，无论声明或报告的内容如何。此外，公司有一项政策，禁止确认他人发布的预测、预测或意见。因此，如果证券分析师发布的报告包含任何预测、预测或意见，则此类报告不是公司的责任。
关于达乐公司
达乐公司（NYSE：DG）很自豪能担任美国的邻里综合商店。达乐成立于1939年，通过为客户提供负担得起的产品和服务、为员工提供职业机会、为家乡社区提供扫盲和教育支持，每天践行着为他人服务的使命。截至2026年5月1日，公司在美国各地的21,055家达乐、DG Market、DGX和POPShelf商店以及在墨西哥的mi S ú per 达乐商店提供日常必需品，包括食品、健康和保健产品、清洁和洗衣用品、自我护理和美容用品，以及来自我们高品质自有品牌的季节性装饰，旁边还有许多世界上最值得信赖的品牌，如可口可乐、百事可乐/菲多利、通用磨坊、好时、J.M. Smucker、卡夫、玛氏、雀巢、宝洁和联合利华。
美元通用公司及子公司
合并资产负债表
（单位：千）
| （未经审计） | ||||||||||||
| 5月1日， | 5月2日， | 1月30日， | ||||||||||
| 2026 | 2025 | 2026 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 1,353,113 | $ | 850,018 | $ | 1,138,501 | ||||||
| 商品库存 | 6,635,903 | 6,590,096 | 6,331,861 | |||||||||
| 应收所得税 | 12,016 | 31,896 | 17,158 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 466,444 | 424,293 | 410,283 | |||||||||
| 流动资产总额 | 8,467,476 | 7,896,303 | 7,897,803 | |||||||||
| 净资产和设备 | 6,471,946 | 6,279,529 | 6,398,589 | |||||||||
| 经营租赁资产 | 11,165,359 | 11,218,240 | 11,072,500 | |||||||||
| 商誉 | 4,338,589 | 4,338,589 | 4,338,589 | |||||||||
| 其他无形资产，净额 | 1,200,061 | 1,199,700 | 1,200,050 | |||||||||
| 其他资产，净额 | 56,222 | 55,300 | 56,199 | |||||||||
| 总资产 | $ | 31,699,653 | $ | 30,987,661 | $ | 30,963,730 | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | $ | 13,302 | $ | 19,591 | $ | 14,401 | ||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | 1,553,358 | 1,478,895 | 1,532,489 | |||||||||
| 应付账款 | 4,341,284 | 3,836,222 | 4,051,592 | |||||||||
| 应计费用和其他 | 1,139,351 | 1,031,210 | 1,263,296 | |||||||||
| 应付所得税 | 195,724 | 37,747 | 99,357 | |||||||||
| 流动负债合计 | 7,243,019 | 6,403,665 | 6,961,135 | |||||||||
| 长期债务 | 4,563,106 | 5,724,739 | 4,565,881 | |||||||||
| 长期经营租赁负债 | 9,668,635 | 9,794,789 | 9,605,885 | |||||||||
| 递延所得税 | 1,089,414 | 1,096,048 | 1,038,863 | |||||||||
| 其他负债 | 292,195 | 264,757 | 280,004 | |||||||||
| 负债总额 | 22,856,369 | 23,283,998 | 22,451,768 | |||||||||
| 承诺与或有事项 | ||||||||||||
| 股东权益： | ||||||||||||
| 优先股 | - | - | - | |||||||||
| 普通股 | 193,013 | 192,557 | 192,694 | |||||||||
| 额外实收资本 | 3,926,810 | 3,838,541 | 3,909,593 | |||||||||
| 留存收益 | 4,712,449 | 3,667,792 | 4,398,466 | |||||||||
| 累计其他综合收益（亏损） | 11,012 | 4,773 | 11,209 | |||||||||
| 股东权益总计 | 8,843,284 | 7,703,663 | 8,511,962 | |||||||||
| 负债和股东权益总计 | $ | 31,699,653 | $ | 30,987,661 | $ | 30,963,730 |
美元通用公司及子公司
合并损益表
（单位：千，每股金额除外）
（未经审计）
| 截至本季度 | |||||||||||||||
| 5月1日， | 净额% | 5月2日， | 净额% | ||||||||||||
| 2026 | 销售 | 2025 | 销售 | ||||||||||||
| 净销售额 | $ | 10,786,965 | 100.00 | % | $ | 10,435,979 | 100.00 | % | |||||||
| 销货成本 | 7,376,493 | 68.38 | 7,204,691 | 69.04 | |||||||||||
| 毛利 | 3,410,472 | 31.62 | 3,231,288 | 30.96 | |||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 2,771,956 | 25.70 | 2,655,175 | 25.44 | |||||||||||
| 营业利润 | 638,516 | 5.92 | 576,113 | 5.52 | |||||||||||
| 利息支出，净额 | 47,238 | 0.44 | 64,604 | 0.62 | |||||||||||
| 所得税前收入 | 591,278 | 5.48 | 511,509 | 4.90 | |||||||||||
| 所得税费用 | 147,151 | 1.36 | 119,581 | 1.15 | |||||||||||
| 净收入 | $ | 444,127 | 4.12 | % | $ | 391,928 | 3.76 | % | |||||||
| 每股收益： | |||||||||||||||
| 基本 | $ | 2.02 | $ | 1.78 | |||||||||||
| 摊薄 | $ | 2.00 | $ | 1.78 | |||||||||||
| 加权平均流通股： | |||||||||||||||
| 基本 | 220,347 | 219,986 | |||||||||||||
| 摊薄 | 221,559 | 220,135 | |||||||||||||
美元通用公司及子公司
合并现金流量表
（单位：千）
（未经审计）
| 结束的13周 | ||||||||
| 5月1日， | 5月2日， | |||||||
| 2026 | 2025 | |||||||
| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||
| 净收入 | $ | 444,127 | $ | 391,928 | ||||
| 调整净收入与经营活动净现金的对账： | ||||||||
| 折旧及摊销 | 270,832 | 252,793 | ||||||
| 递延所得税 | 50,551 | (7,682 | ) | |||||
| 非现金股份补偿 | 37,031 | 30,273 | ||||||
| 其他非现金（收益）和损失 | 1,155 | 5,025 | ||||||
| 经营性资产负债变动： | ||||||||
| 商品库存 | (308,145 | ) | 124,841 | |||||
| 预付费用及其他流动资产 | (55,810 | ) | (29,329 | ) | ||||
| 应付账款 | 293,522 | (35,080 | ) | |||||
| 应计费用和其他负债 | (113,547 | ) | (2,988 | ) | ||||
| 所得税 | 101,509 | 122,847 | ||||||
| 其他 | (5,037 | ) | (5,473 | ) | ||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | 716,188 | 847,155 | ||||||
| 投资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 购置不动产和设备 | (351,605 | ) | (290,928 | ) | ||||
| 出售物业及设备所得款项 | 3,802 | 552 | ||||||
| 投资活动提供（使用）的现金净额 | (347,803 | ) | (290,376 | ) | ||||
| 筹资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 偿还长期债务 | (4,134 | ) | (505,306 | ) | ||||
| 现金股利的支付 | (130,144 | ) | (129,819 | ) | ||||
| 其他股权及关联交易 | (19,495 | ) | (4,212 | ) | ||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 | (153,773 | ) | (639,337 | ) | ||||
| 现金及现金等价物净增加（减少）额 | 214,612 | (82,558 | ) | |||||
| 现金及现金等价物，期初 | 1,138,501 | 932,576 | ||||||
| 现金及现金等价物，期末 | $ | 1,353,113 | $ | 850,018 | ||||
| 补充现金流信息： | ||||||||
| 支付的现金： | ||||||||
| 利息 | $ | 65,085 | $ | 100,729 | ||||
| 所得税 | $ | 5,915 | $ | 4,098 | ||||
| 非现金投融资活动补充日程表： | ||||||||
| 以使用权资产换取新增经营租赁负债 | $ | 475,498 | $ | 420,108 | ||||
| 待处理待付款的财产和设备的采购，包括在应付账款中 | $ | 120,267 | $ | 129,150 |
美元通用公司及子公司
选定的附加信息
（未经审计）
各品类销售额（千）
| 截至本季度 | ||||||||||||
| 5月1日， | 5月2日， | |||||||||||
| 2026 | 2025 | %变化 | ||||||||||
| 消耗品 | $ | 8,892,468 | $ | 8,636,680 | 3.0 | % | ||||||
| 季节性 | 1,084,343 | 1,022,943 | 6.0 | % | ||||||||
| 家居产品 | 522,978 | 507,176 | 3.1 | % | ||||||||
| 服饰 | 287,176 | 269,180 | 6.7 | % | ||||||||
| 净销售额 | $ | 10,786,965 | $ | 10,435,979 | 3.4 | % | ||||||
店铺活动
| 截至本季度 | ||||||
| 5月1日， | 5月2日， | |||||
| 2026 | 2025 | |||||
| 期初店铺数 | 20,893 | 20,594 | ||||
| 新店开业 | 195 | 156 | ||||
| 门店关闭 | (33 | ) | (168 | ) | ||
| 净新开店 | 162 | (12 | ) | |||
| 期末店铺数 | 21,055 | 20,582 | ||||
| 总销售面积（000 ' s） | 160,730 | 156,990 | ||||
| 增长率（平方英尺） | 2.4 | % | 2.9 | % | ||
| 联系人 | |
| 投资者联系方式： Investorrelations@dollargeneral.com |
|
| 媒体联系人： dgPR@dollargeneral.com |
|
| 资料来源：达乐公司 |
