附件 99.2
未经审计的备考简明合并财务信息
简介
2026年1月13日，Intuitive Machines, Inc.（“Intuitive Machines”或“公司”）根据公司、买方Lanteris、Vantor Holdings Inc.（“卖方”）和Galileo TopCo，Inc（“卖方母公司”）根据先前公布的日期为2025年11月3日的会员权益购买协议（“购买协议”），通过其子公司Intuitive Machines，LLC（“买方”）完成了其先前宣布的对Lanteris Space Holdings LLC（“Lanteris”）的收购（“收购”）。
未经审计的备考简明合并财务信息是根据S-X条例第11条编制的，应与随附的附注一并阅读。
截至2025年12月31日的未经审计的备考简明合并资产负债表将截至2025年12月31日的经审计的Intuitive Machines综合资产负债表与Lanteris截至2025年12月31日的经审计综合资产负债表相结合，从而使收购事项生效，犹如其已于2025年12月31日完成。
截至2025年12月31日止年度的未经审核备考简明合并经营报表将Intuitive Machines截至2025年12月31日止年度的经审核综合经营报表与Lanteris截至2025年12月31日止年度的经审核综合经营报表合并，使收购事项生效犹如其已于2025年1月1日完成。
未经审计的备考简明合并财务信息源自以下历史财务报表和随附的附注，并应与之一并阅读，这些报表以引用方式并入这份经修订的8-K表格当前报告（“8-K/A表格”）：
| • | 公司于2026年3月19日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表格年度报告中包含的Intuitive Machines截至2025年12月31日止年度的历史经审计综合财务报表； |
| • | Lanteris截至2025年12月31日止年度的历史经审计财务报表，作为附件列入本未经审计的备考简明合并财务信息所附表格8-K/A； |
收购事项的会计处理
未经审计的备考简明合并财务信息已根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）采用收购会计法编制。出于会计目的，Intuitive Machines已被视为收购人，因此根据会计准则编纂主题805，企业合并（“ASC 805”），将此次收购作为企业合并进行会计处理。收购总价款将根据各自的公允价值分配给所收购的有形和无形资产及负债。Lanteris的资产和负债是根据各种初步估计，使用公司管理层认为合理的假设并基于目前可获得的信息计量的。因此，备考调整是初步的，仅为提供这一未经审计的备考简明合并财务信息的目的而进行。这些初步估计与最终采购会计之间将发生差异，最终采购会计可能与用于编制所附未经审计的备考简明合并财务信息的初步估计存在重大差异，并可能对合并后公司的未来经营业绩和财务状况产生重大影响。
备考列报的基础
下文出现的未经审计的备考简明合并财务信息不考虑市场条件变化对收入或费用效率的任何潜在影响，以及其他因素。此外，正如所附附注中更详细解释的那样，未经审计的备考简明合并财务信息中所反映的备考购买价格的初步分配可能会进行调整，并且可能与收购完成时将记录的实际购买价格分配有很大差异。
未经审核备考简明合并财务资料乃根据前述历史财务报表及未经审核备考简明合并财务资料附注所述的假设及调整而编制。备考调整反映了与收购相关的交易会计调整，下文将进一步详细讨论。未经审计的备考简明合并财务报表仅供说明之用，并不旨在代表合并后公司的综合经营业绩或合并财务状况，如果收购在假定的日期完成，则实际会发生，或预测合并后公司在任何未来日期或期间的综合经营业绩或合并财务状况。
编制未经审计的备考简明合并财务报表所遵循的会计政策为经审计的历史财务报表所载列的Intuitive Machines所采用的会计政策。未经审计的备考简明合并财务报表反映了根据公司对Lanteris自收购之日起的重要会计政策摘要的初步审查和理解，目前已知的任何重大调整，以使Lanteris的历史财务信息符合Intuitive Machine的重要会计政策。将进行更全面的比较和评估，这可能会导致发现额外的差异。
未经审计的备考简明合并财务信息仅供说明之用，并不反映任何整合活动的成本或因收购而可能实现的成本节约或协同效应。
Lanteris和公司在收购之前没有任何历史上的重大关系。因此，不需要进行备考调整以消除两家公司之间的活动。
资产负债表备考调整
截至2025年12月31日
未经审计的备考简明合并资产负债表
截至2025年12月31日
（单位：千，股份数据和面值除外）
| Intuitive Machines 历史 |
兰特里斯 历史 |
其他材料 调整 |
交易 会计 调整 |
备考 合并 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 |
582,606 | 2,000 | 168,000 | (A) | (403,000 | ) | (b) | 275,684 | ||||||||||||||||||||||||||
| (25,090 | ) | （c） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (48,832 | ) | (D) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 受限现金 |
2,733 | — | 2,733 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款，净额 |
12,193 | 157,000 | 169,193 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 合同资产 |
12,236 | — | 12,236 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 预付及其他流动资产 |
9,046 | 10,000 | 19,046 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 对供应商的预付款 |
— | 17,000 | 17,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 库存，净额 |
— | 53,000 | 53,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 流动资产总额 |
618,814 | 239,000 | 168,000 | (476,922 | ) | 548,892 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值累计折旧净额 |
68,550 | 133,000 | 27,000 | (b) | 228,550 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产，净值 |
12,968 | 94,000 | 260,000 | (b) | 366,968 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商誉 |
18,697 | 194,000 | (97,291 | ) | (b) | 115,406 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁使用权资产，累计摊销净额 |
36,755 | — | 36,755 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 融资租赁使用权资产 |
94 | — | 94 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他资产 |
1,276 | 33,000 | 34,276 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 轨道应收款，净额 |
— | 226,000 | 226,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 总资产 |
757,154 | 919,000 | 168,000 | (287,213 | ) | 1,556,941 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 负债 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款和应计费用 |
22,199 | 39,000 | (9,324 | ) | （c） | 51,875 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款-关联公司 |
1,723 | — | 1,723 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 合同负债，流动 |
57,368 | 156,000 | 213,368 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业租赁负债，流动 |
10,466 | 15,000 | 25,466 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 融资租赁负债，流动 |
48 | — | 48 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他流动负债 |
33,028 | 36,000 | 69,028 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 应计负债 |
— | 7,000 | 7,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 应计薪酬和福利 |
— | 20,000 | 20,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 流动负债合计 |
124,832 | 273,000 | — | (9,324 | ) | 388,508 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 合同负债，非流动 |
335,335 | — | 335,335 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 合同负债，非流动 |
6,341 | — | 6,341 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 非流动经营租赁负债 |
26,290 | 32,000 | 58,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 融资租赁负债，非流动 |
20 | — | 20 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 认股权证负债 |
60,394 | — | 60,394 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他非流动负债 |
240 | 62,000 | 62,240 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 养老金和其他退休后福利 |
— | 55,000 | 55,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 负债总额 |
553,452 | 422,000 | — | (9,324 | ) | 966,128 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 夹层股票 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可能赎回的A系列优先股 |
6,613 | — | 6,613 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 可赎回非控制性权益 |
951,536 | — | 951,536 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| A类普通股 |
12 | — | 1 | (A) | 2 | (b) | 147 | |||||||||||||||||||||||||||
| 132 | (D) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| C类普通股 |
6 | — | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 库存股票，按成本 |
(33,525 | ) | — | (33,525 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 实收资本 |
— | — | 167,999 | (A) | 283,707 | (b) | 451,706 | |||||||||||||||||||||||||||
| 累计赤字 |
(721,457 | ) | — | (15,766 | ) | （c） | (786,187 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| (48,964 | ) | (D) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 会员权益 |
— | 462,000 | (462,000 | ) | (b) | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 累计其他综合收益 |
— | 35,000 | (35,000 | ) | (b) | — | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 归属于公司权益合计 |
(754,964 | ) | 497,000 | 168,000 | (277,889 | ) | (367,853 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 非控制性权益 |
517 | — | 517 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 总负债及权益 |
757,154 | 919,000 | 168,000 | (287,213 | ) | 1,556,941 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
请参阅未经审核备考简明合并财务资料附注。
未经审计的备考简明合并损益表
截至2025年12月31日止年度
（单位：千，股份和每股金额除外）
| 直观 机器 历史 |
兰特里斯 历史 |
交易 会计 调整 |
备考 合并 |
|||||||||||||||
| 收入 |
||||||||||||||||||
| 服务 |
207,132 | — | 207,132 | |||||||||||||||
| 格兰特 |
2,927 | — | 2,927 | |||||||||||||||
| 产品 |
— | 591,000 | 591,000 | |||||||||||||||
| 产品相关方 |
— | 10,000 | 10,000 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 总收入 |
210,059 | 601,000 | — | 811,059 | ||||||||||||||
| 营业费用 |
||||||||||||||||||
| 收入成本（不含折旧） |
177,247 | 470,000 | 647,247 | |||||||||||||||
| 收入成本（不含折旧）-关联公司 |
23,822 | 9,000 | 32,822 | |||||||||||||||
| 折旧及摊销 |
3,597 | 34,000 | 4,669 | （AA） | 54,933 | |||||||||||||
| 12,667 | （AA） | |||||||||||||||||
| 财产和设备减值 |
— | 35,000 | 35,000 | |||||||||||||||
| 一般及行政开支（不包括折旧及摊销） |
92,624 | 55,000 | 48,964 | （BB） | 232,426 | |||||||||||||
| 20,072 | （CC） | |||||||||||||||||
| 15,766 | （DD） | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 总营业费用 |
297,290 | 603,000 | 102,138 | 1,002,428 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 营业利润（亏损） |
(87,231 | ) | (2,000 | ) | (102,138 | ) | (191,369 | ) | ||||||||||
| 其他收入（费用），净额 |
||||||||||||||||||
| 利息收入 |
15,272 | — | 15,272 | |||||||||||||||
| 利息支出 |
(4,177 | ) | (4,000 | ) | (8,177 | ) | ||||||||||||
| 盈利负债公允价值变动 |
(33,369 | ) | — | (33,369 | ) | |||||||||||||
| 认股权证负债公允价值变动 |
8,384 | — | 8,384 | |||||||||||||||
| 外管局协议公允价值变动 |
(1,854 | ) | — | (1,854 | ) | |||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 |
91 | 3,000 | 3,091 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 其他收入（费用）总额，净额 |
(15,653 | ) | (1,000 | ) | — | (16,653 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 所得税前收入（亏损） |
(102,884 | ) | (3,000 | ) | (102,138 | ) | (208,022 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 所得税（费用）/福利 |
(3,962 | ) | — | 21,449 | （EE） | 18,117 | ||||||||||||
| 630 | （FF） | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 净收入（亏损） |
(106,846 | ) | (3,000 | ) | (80,059 | ) | (189,905 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 归属于可赎回非控股权益的净亏损 |
(25,059 | ) | — | (25,059 | ) | |||||||||||||
| 归属于非控股权益的净亏损 |
1,507 | — | 1,507 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 归属于公司的净收益（亏损） |
(83,294 | ) | (3,000 | ) | (80,059 | ) | (166,353 | ) | ||||||||||
| 减：优先股息 |
(616 | ) | — | (616 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| A类普通股股东净收益（亏损） |
(83,910 | ) | (3,000 | ) | (80,059 | ) | (166,969 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| A类普通股平均流通股数 |
||||||||||||||||||
| 基本和稀释 |
115,426,620 | 149,991,722 | ||||||||||||||||
| 每股普通股收益 |
||||||||||||||||||
| 基本和稀释 |
(0.73 | ) | (1.11 | ) | ||||||||||||||
未经审计的备考简明合并财务报表附注
| 1. | 列报依据 |
就未经审计的备考简明合并资产负债表而言，备考调整的编制如同收购事项已于2025年12月31日完成，就未经审计的备考简明合并经营报表而言，如同收购事项已于2025年1月1日完成，即未经审计的备考简明合并经营报表中列报的最早期间的开始。
未经审计的备考简明合并财务信息是假设按照公认会计原则的收购会计方法编制的。在这种方法下，Lanteris的资产和负债将按其各自的初步公允价值入账。对Lanteris的购买价格与取得的可辨认净资产（包括无形资产）的公允价值之间的任何差额将记为商誉。收购产生的商誉将不会摊销至费用，而是至少每年进行一次减值审查。备考基于初步会计结论，并可能在进一步分析后进行修订。
备考调整是管理层根据截至本表格8-K/A日期可获得的信息作出的估计，随着获得更多信息和进行更多分析，可能会发生变化。
一次性直接和增量交易成本将在ASC 805项下发生时计入费用，并假设为现金结算。
| 2. | 对截至2025年12月31日未经审计的备考简明合并资产负债表的调整 |
截至2025年12月31日未经审计的备考简明合并资产负债表中包含的调整如下：
| (A) | 反映公司于2026年2月25日宣布的1.75亿美元收益和与私募股权投资（“PIPE”）融资相关的1160万股发行，交易费用净额为700万美元。 |
| (b) | 反映购买价格分配调整，以根据所传达的对价按估计公允价值记录Lanteris的资产和负债。相关的损益表调整反映在（BB）。 |
初步购买价格在初步分析的基础上在已确定的拟收购资产之间分配。商誉预计将因收购而确认，这代表对价公允价值超过Lanteris相关净资产公允价值的部分。这被认为是适当的，因为确定此次收购将根据ASC 805作为一项业务收购入账。由于预计不会有从初步采购价格分配中产生的账面和计税基础差异，因此没有将递延税项包括在备考税项拨备中。公允价值的估计是基于初步估值假设，并被认为是合理的，但本质上具有不确定性和不可预测性。因此，实际结果可能与估计不同，而且差异可能是重大的。
以下是对收购的资产及收购中Intuitive Machines承担的负债的初步估算，并与预计收购对价对账：
| 已查明的净资产 |
初步 估计 公允价值 |
|||
| 现金及现金等价物 |
$ | 2,000 | ||
| 应收账款，净额 |
157,000 | |||
| 预付及其他流动资产 |
10,000 | |||
| 对供应商的预付款 |
17,000 | |||
| 库存，净额 |
53,000 | |||
| 物业、厂房及设备(1) |
160,000 | |||
| 无形资产，净值(2) |
354,000 | |||
| 商誉 |
96,709 | |||
| 其他资产 |
33,000 | |||
| 轨道应收款，净额 |
226,000 | |||
| 应付账款和应计费用 |
(39,000 | ) | ||
| 合同负债，流动 |
(156,000 | ) | ||
| 营业租赁负债，流动 |
(15,000 | ) | ||
| 其他流动负债 |
(36,000 | ) | ||
| 应计负债 |
(7,000 | ) | ||
| 应计薪酬和福利 |
(20,000 | ) | ||
| 非流动经营租赁负债 |
(32,000 | ) | ||
| 其他非流动负债 |
(62,000 | ) | ||
| 递延所得税 |
— | |||
| 养老金和其他退休后福利 |
(55,000 | ) | ||
|
|
|
|||
| 公允价值总额 |
686,709 | |||
| 所传递的价值 |
||||
| 现金代价 |
403,000 | |||
| 股权对价(3) |
283,709 | |||
|
|
|
|||
| 购买总对价 |
$ | 686,709 | ||
| (1) | 财产、厂房和设备公允价值由个人财产组成；个人财产主要由实验室设备组成。个人财产预计剩余使用年限约为5年。 |
| (2) | 无形资产，净值由以下各项组成： |
| 资产类型 |
公允价值 | 剩余 有用的生活 |
估值方法 |
|||||||
| 商标/商品名称 |
$ | 4,000 | 1 | 免版税方法（“RFR”） | ||||||
| 客户关系 |
175,000 | 15 | 多期超额收益法（“MPEEM”） | |||||||
| 开发技术 |
175,000 | 25 | 免版税方法（“RFR”） | |||||||
|
|
|
|||||||||
| 总无形资产，净值 |
$ | 354,000 | ||||||||
| (3) | 股权对价包括以12.34美元的股价向传统Lanteris股权持有人发行的22,991，028股A类普通股。 |
| （c） | 反映支付交易费用2510万美元。其中约930万美元发生在截至2025年12月31日的资产负债表上。这些费用主要包括投资银行费用、法律费用、发行费用、会计和审计费用以及其他相关咨询费用。 |
| (D) | 反映在收盘时记录的与（i）遗留Lanteris长期激励计划结算时的现金付款和（ii）收盘时支付的现金奖金有关的补偿费用4900万美元。 |
| 3. | 对截至2025年12月31日止年度未经审计的备考简明合并经营报表的调整 |
截至2025年12月31日止年度未经审计的备考简明合并经营报表中包含的调整如下：
| （AA） | 反映与调整（b）中讨论的采购价格分配相关的备考影响。这包括以下影响： |
| 1) | 折旧费用–反映与个人财产相关的折旧费用增加，使用基于公允价值增加和加权平均使用寿命5年的折旧费用计算。 |
| 2) | 摊销费用–反映与商品名称、客户关系和开发技术相关的摊销费用增加，分别使用这些资产的估计加权平均剩余使用寿命1年、15年和25年计算。 |
| （BB） | 反映截至收盘时记录的股票补偿费用，如资产负债表调整（d）中进一步详细讨论的那样。 |
| （CC） | 反映与授予员工的基于股票的奖励相关的股票补偿费用，在交易结束后一年内归属。由于这些奖励在发行后一年归属，这些费用将不会重复发生。 |
| （DD） | 反映与收购相关的交易成本，如资产负债表调整（c）中进一步详细讨论的那样。 |
| （EE） | 反映截至2025年12月31日止所有备考调整的税务影响，使用21%的法定税率计算。 |
| （FF） | 反映了Lanteris历史业绩的税收影响，因为Lanteris以前是一个被忽视的实体，从未缴纳过联邦所得税；调整反映了截至2025年12月31日止年度所得税前收入的联邦所得税，使用21%的法定税率计算。 |
| 4. | 未经审计的备考每股净收益 |
假设收购事项发生在2025年1月1日，则已对截至2025年12月31日止年度进行备考每股净收益计算。
下表不包括在发行后一年内归属的与收购相关的以股票为基础的奖励，这些奖励受服务条件限制。
| 截至本年度 2025年12月31日 |
||||
| 分子 |
||||
| A类普通股股东应占备考净利润 |
(166,969 | ) | ||
| 分配给A类普通股股东的净收益–基本和稀释 |
(166,969 | ) | ||
| 分母 |
||||
| Intuitive Machines '股 |
115,426,620 | |||
| Lanteris遗留股权持有人的股份 |
22,991,028 | |||
| 管道股份 |
11,574,074 | |||
|
|
|
|||
| 已发行A类普通股的备考加权平均股–基本和稀释 |
149,991,722 | |||
|
|
|
|||
| 预计基本和稀释每股收益 |
(1.11 | ) | ||