附件 99.1

关于Core Gaming和业务组合的信息

核心游戏的业务

以下是Core Gaming业务的概述以及可能与投资者相关的有关Core Gaming的某些其他信息。就本节而言，“我们”、“我们的”、“我们”、“Core Gaming”和“公司”等词语是指Core Gaming，Inc.及其子公司。

本文所指的“¥”是指人民币，“$”是指美元。本附件 99.1中未定义的大写术语具有本讨论作为附件的表格6-K中赋予此类术语的含义。

概述

Core Gaming，Inc.是一家根据特拉华州法律注册成立的移动游戏开发商和发行商。我们的注册和主要行政办公室位于25 SE 2nd Avenue Ste. 550 Miami，Florida 33131。我们为全球数百万玩家打造娱乐性游戏，同时授权开发者向140多个国家的爱好者提供以玩家为中心的游戏。在人工智能（“AI”）工具和算法的支持下，该公司专注于休闲游戏的开发、发行和货币化，这些游戏作为手机应用程序交付，并通过在游戏中展示广告产生收入。

Core Gaming成立于2024年，于2024年6月根据股份交换协议收购了根据香港法律注册成立的有限公司Newbyera Technology Limited（“Newbyera”）。通过这家运营子公司，Core Gaming每月在全球范围内覆盖超过4000万活跃用户，并通过创造力和创新继续推动其增长。Core Gaming旗下应用的下载量已超过6亿次。

我们的使命是成为领先的休闲手游开发商和发行商。我们的软件，加上我们深厚的行业知识和专业知识以及我们对效率的关注，使我们能够迅速扩展我们开发和共同开发的多元化移动游戏组合。到目前为止，我们已经向市场推出了2000多款游戏。我们以BI平台的形式创建了专有的分析软件，该软件可以深入了解每个游戏的各种营销努力的有效性，使我们能够专注于那些在游戏分发和广告投放方面最成功地接触到目标受众的渠道。我们相信，我们的算法驱动方法为我们提供了竞争优势，这有助于推动我们的快速增长。

行业与市场机会

在过去的15年里，移动应用已经成为消费者生活的主要部分。如今，消费者可以使用各种各样的移动应用程序，让用户可以无缝访问娱乐、购物、医疗保健和其他服务。移动游戏作为娱乐APP的一个类别，其快速增长为移动游戏开发商创造了机会，也为他们在日益拥挤的市场中接触消费者和将其游戏货币化带来了挑战。大多数开发者无法获得在无数竞争手游中脱颖而出所需的营销和货币化工具。根据Statistica的数据，移动游戏行业预计将在2025年达到1260亿美元，从2025年到2029年的复合年增长率（CAGR）为5.6%，预计到2029年市场价值将达到1570亿美元。¹预计到2029年，全球用户数量将达到24亿。²估计显示，游戏玩家每周花在游戏上的时间超过了七个小时，这一数字还在继续增长。³

移动设备上的游戏在游戏机和电脑等各种游戏平台中增长最快，这主要是由设备的可负担性和内容的可用性推动的。根据Statistica的数据，移动游戏在东南亚的足迹最大，在过去十年中，移动设备在东南亚出现了大幅增长，而主机游戏在北美和欧洲的足迹最大，那里的可支配收入高于其他地区。在移动游戏中，增长最快的是免费游戏，应用开发者通过游戏内展示的广告获得收入。

¹https://www.statista.com/outlook/amo/media/games/mobile-games/worldwide²同上。³Janice Fernandes，Global：现在四分之一的消费者每周玩手机游戏的时间超过7小时，YouGov（2022年7月6日），网址为https://business.yougov.com/content/43077-global-quarter-consumers-now-playing-excess-7-hour

竞争

移动游戏行业在全球范围内竞争异常激烈，许多公司提供与我们类似的产品和服务。这个行业高度分散，由从资源有限的小型独立开发商到运营历史更长、拥有更多资金、技术和营销资源、用户基础比我们更大的非常大的开发公司组成。我们的主要竞争对手是其他游戏开发商，以及向其客户提供竞争服务的公司，特别是游戏发行，包括促销活动。此外，该行业在经历显着增长的同时，仍在不断发展并创造新的市场，这可能会导致未来的额外竞争。我们战略的成功执行部分取决于我们在我们成立的市场吸引和留住玩家的持续能力，以及为我们的游戏扩大市场的能力。我们的持续成功还取决于我们通过不断完善我们的BI平台并向开发者和玩家提供新能力来保持我们的技术优势的能力。

竞争优势

我们认为，Core Gaming拥有多项竞争优势，首先是我们成功推出移动游戏并将其货币化的业绩记录，这有助于我们在竞争对手中脱颖而出。促成这一业绩记录的是我们在移动游戏生态系统方面的高水平专业知识、我们与移动游戏行业第三方的广泛关系，以及我们已证明的快速扩展新市场和产品的能力。这一成功的背后是我们专有的BI平台，其独特的算法和AI技术使我们能够以非凡的效率为我们发行的众多游戏接触到来自不同文化和地区的大量目标客户。

我们的BI平台是一套人工智能营销解决方案，使我们的营销团队能够在不同的广告平台和渠道上自动化、优化和管理我们的营销工作，以提高我们的工作效率和团队的效率，从而以更低的支出水平实现更高水平的货币化。我们的营销团队利用从我们广泛的营销活动中在全球范围内收集的大量数据来确定最有可能下载和参与特定类型游戏的用户类型。使用平台提供的AI工具，该系统使我们的营销团队能够生成量身定制的内容，与全球不同地区的用户建立联系。团队可以设定目标回报，平台将监控来自不同广告平台的数据，通过实时评估营销活动的有效性、自动调整方法并达到既定目标，使团队能够高效地运行营销活动。总而言之，无论是在分析我们的营销活动中，AI都是我们BI平台不可或缺的一部分，每天为广告生成数千张图片和视频，使用更少的劳动力，并产生更快和更高质量的结果。

Core Gaming帮助其合作伙伴实现用户获取、交叉推广、货币化和可扩展性。Core Gaming的团队不断创新和开发尖端技术，通过增加游戏化和互动性来保持我们的客户参与度。2024年，Core Gaming开始推出采用最先进的语言、图像和视频模型的AI工具。Core Gaming的AI驱动内容生成简化了手游制作，与标准、非AI驱动的制作相比，制作时间减少了超40%，并显着增强了最终产品。这项技术受到了内容创作者和影响者的好评，成千上万的创作者在TikTok等各种社交媒体平台上分享人工智能生成的视频就证明了这一点。我们与主要的主流发行渠道、广告平台和数据提供商合作。

商业模式

我们开发、共同开发和发布移动游戏应用程序，通过我们高效的营销努力分发游戏，并通过在游戏中投放广告产生收入。

第三方游戏开发商与我们合作是因为我们在营销和应用程序货币化方面的专业知识。与我们合作的广告商寻求在我们多样化的应用程序组合中定位应用程序的高度相关用户。我们在投资组合中的游戏中展示广告，并以广告发布费的形式从各种广告平台，例如Applovin和谷歌，收取相关收入。我们通过将这些平台整合到我们的游戏中来提供来自这些平台的广告，并根据各种指标赚取费用，例如印象（广告显示的次数）、点击次数和用户下载量。当一款游戏是由另一家开发商共同开发或完全由另一家开发商开发时，我们会与这类另一方分享在游戏中投放的广告的收入。

员工

通过我们的运营子公司，我们拥有42名员工，通过发布应用程序、利用我们的BI平台以及与合作开发者进行协调等方式管理我们的运营。这些人中有7人是全职雇员，35人是由Newbyera的前控股公司Moremo Network Limited（“Moremo”）提供的独立承包商，我们根据Moremo和Newbyera之间的派遣和雇佣劳动服务合同，向这些承包商以及临时使用100多名其他人支付费用。根据该合同，Moremo就中国合同雇员向Newbyera提供劳务派遣服务，并在这方面（i）管理这些雇员的招聘、合同、社会保险、住房公积金和工资单，以及（ii）支付这些合同雇员的总雇佣成本（工资、福利、管理费），并确保他们的雇佣条款符合当地劳动法。该协议规定，Moremo有权向Newbyera收取此类合同雇员应支付给政府实体的补偿和相关款项以及所有与就业相关的费用。该合同的初始五年期于2026年4月30日结束，将自动续签连续五年，除非任何一方在终止日期前30天反对此类续签，除非根据其条款提前终止。在截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度内，我们分别向Moremo支付了1,516，340.68日元（约合210,602.77美元）和2,111，755.00日元（约合293,299.31美元），用于支付根据劳务合同支付的工资、福利和其他付款以及管理费。

我们依靠我们的高技能、受过技术培训和具有理想技能的创造性服务提供商，包括游戏设计师、工程师和项目经理，来开发新技术和创造创新游戏。我们的目标是直接或通过Moremo吸引和留住高素质和有积极性的供应商。

研究与开发

我们的研究和设计团队在创建新的内容和游戏功能方面拥有广泛的专业知识，以及能够高效设计、开发和实施新内容和功能的专有工具和系统。对研发的持续投资对于实现我们的战略目标和满足客户不断变化的需求非常重要。为了保持我们的竞争优势，我们专注于创新新技术，我们将其应用于新的和现有的游戏。我们还开发并集成到我们的产品中的开源和内部AI技术如下：

文本和语言模型

语音模型

图像模型

视频模型

内部AI技术优势：

相比市场产品的整体优势：

遵守政府规定

我们受制于影响在移动平台开展业务的公司的各种联邦、州和海外法律法规，包括与互联网、行为广告、移动应用程序、内容、广告和营销活动、抽奖和赠品以及反腐败（以及与隐私和数据保护有关的法律法规，如果我们将来开始收集此类数据）。未来可能会通过与这些领域相关的额外法律法规，这些或现有法律法规可能会以新的或扩大的方式进行解释或执行，每一种方式都可能导致我们与用户沟通和经营业务的方式受到重大限制。新的和不断发展的法律法规，及其执行和解释的变化，可能需要改变我们的技术、软件或商业惯例，并可能显着增加我们的合规成本或以其他方式对我们的业务和经营业绩产生不利影响。随着我们的业务规模扩大，我们的业务扩展到更多的司法管辖区，我们的合规要求和成本可能会增加，我们可能会受到更多的监管审查。

与核心博弈和合并相关的风险因素

我们的业务运营受到众多风险和不确定性的影响，包括以下讨论的风险和不确定性，其中许多风险和不确定性超出了我们的控制范围，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。下文所述的风险和不确定性并不是可能影响我们的唯一风险；我们目前认为不重要或我们目前可能不知道的其他风险也可能对我们产生重大不利影响。

与我公司、业务和行业相关的风险

我们的运营历史有限，尤其是在我们的核心游戏应用方面，这使得我们很难评估我们目前的业务和未来的表现以及我们可能遇到的风险。

我们有限的运营历史，尤其是关于我们的核心游戏应用程序，可能会使我们难以评估我们目前的业务和未来的表现。我们已经遇到并将继续遇到快速变化行业中的成长型公司经常遇到的风险和困难，例如移动应用行业，包括我们能够：

此外，由于我们的历史财务数据有限，并且在快速发展的市场中运营，任何财务规划和预测，包括对我们未来收入和支出的预测，可能都不如我们有更长的运营历史或在更可预测的市场中运营时那么准确。如果我们用来规划和运营业务的关于这些风险和不确定性的假设不正确或发生变化，或者如果我们没有成功应对这些风险，我们的运营结果可能与我们的预期存在重大差异。如果我们未能解决我们面临的风险和不确定性，包括本“风险因素”部分其他地方描述的风险和不确定性，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

我们的经营业绩在过去有波动，未来很可能会因多种原因在季度间和年度间出现大幅波动，其中许多原因超出了我们的控制范围，难以预测。因此，你们不应该依赖我们的历史运营结果作为未来业绩的指标。许多因素可以影响我们的运营结果，包括：

特别是，很难预测新推出的应用程序是否、何时或以多快的速度开始产生收入或受欢迎程度下降。此外，我们无法确定一款新应用是否会在用户中流行并产生收入。我们业务的成功部分取决于我们开发和增强我们的技术以及持续及时地推出新应用程序的能力。我们很难确定地预测我们何时会推出新的应用程序，因为我们可能需要更长的开发计划或软发布期来满足我们的质量标准和期望。如果我们无法成功推出或收购新应用程序或维持或改进现有应用程序，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。

未能吸引新用户、失去用户或这些用户减少播放，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们收入的很大一部分是广告收入。我们从广告商在我们的应用程序上的支出中获得收入。我们的应用程序产生的收入来自从我们多样化的移动游戏组合中购买广告库存的广告商。正如在移动应用程序行业中常见的那样，我们的广告商与我们没有长期的广告承诺。我们的成功部分取决于我们满足广告客户的能力。

我们的收入也可能受到许多其他因素的影响，包括：

未来任何这些或其他因素的发生都可能导致对我们的服务和应用程序使用的需求减少，这可能会降低我们收到的广告价格或导致客户完全停止向我们投放广告，这两种情况都会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。未能吸引新的广告客户、客户流失或客户减少支出可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

安全漏洞、不当访问或披露我们的数据或用户数据、对我们系统的其他黑客和网络钓鱼攻击或其他网络事件可能会损害我们的声誉并对我们的业务产生不利影响。

与一般移动应用行业的公司一样，我们很容易受到第三方的网络攻击，试图未经授权访问我们的数据或我们的客户或用户的数据，或破坏我们提供应用营销服务的能力。我们的技术和应用程序涉及收集、存储、处理和传输大量数据，包括个人信息，我们和我们的第三方服务提供商以其他方式存储和处理信息，包括我们的机密和专有业务信息，以及与我们的员工和客户或其他第三方有关的个人信息和其他信息。任何未能防止或减轻影响我们的系统或我们业务中使用的其他系统的安全漏洞或事件，或不当访问或披露我们的数据，包括源代码，或用户数据，包括我们存储或以其他方式处理的用户的个人信息、内容或付款信息，或客户或其他第三方的信息，都可能导致此类数据未经授权的丢失、修改、披露、销毁或其他滥用，或数据不可用。任何此类事件，或认为它已经发生，都可能对我们的业务和声誉产生不利影响，损害我们的运营，导致索赔、诉讼或监管调查或执法行动、罚款、处罚或其他责任或义务，并削弱我们的竞争地位。特别是，影响存储源代码或其他敏感数据的系统的违规或事件，无论是电子的还是其他的，都可能导致我们的产品丢失、中断、不可用或盗版或损坏，失去或降低保护我们知识产权的能力，并削弱竞争地位。

计算机恶意软件（包括勒索软件）、病毒、社会工程（主要是鱼叉式钓鱼攻击或凭证填充）、一般黑客攻击在移动应用行业变得更加普遍。任何实际的或企图的违规、事件或攻击都可能导致我们的技术、应用程序或其他产品中断或中断，降低用户体验，损害、扰乱或中断我们的内部系统和我们业务中使用的其他系统和网络，或对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们努力保护我们的数据、用户数据和来自客户、合作伙伴和其他第三方的信息，并禁用或以其他方式响应我们的技术或应用程序上的不良活动，也可能因以下原因而失败：软件错误或其他技术缺陷、错误或故障；员工、承包商、供应商或合作伙伴的错误或渎职，包括信息技术系统或产品中的缺陷或漏洞；网络攻击、旨在破坏系统或设施的攻击，或破坏我们的设施或技术基础设施的物理安全；或其他不断演变的威胁。此外，任何此类违规、事件、攻击、故障、缺陷或漏洞，或认为其中任何一种情况已经发生，都可能导致客户或用户对我们的应用程序失去信心和信任，并以其他方式损害我们的声誉和市场地位。

此外，一些开发者或其他业务合作伙伴可能会通过移动或网页应用程序或其他方式接收或存储我们或我们的用户提供的信息。这些第三方可能盗用我们的信息并从事未经授权的使用。如果这些第三方未能采用或遵守适当的数据安全做法，或遇到对其网络或系统的破坏或其他安全事件影响，我们的数据或我们用户的数据可能会丢失、销毁，或被不当访问、修改、披露或以其他方式滥用。在这种情况下，或者如果认为发生了这样的事件，我们的声誉可能会受到损害，可能会因恢复或实施额外的安全措施而增加成本，我们可能会面临私人当事人或政府行为者的索赔、要求、调查和其他诉讼，以及罚款、处罚和其他责任或义务，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。由于此类事件而导致的任何窃取或未经授权使用或发布我们的机密商业信息也可能对我们的业务、竞争地位和经营结果产生不利影响。

网络攻击继续在复杂程度和数量上发展，本质上可能很难在很长一段时间内被发现。尽管我们开发了旨在保护我们的数据、用户数据和合作伙伴信息的系统和流程，以防止数据丢失、禁用我们技术或应用程序上的不良账户和活动，以及预防和检测安全漏洞，但我们无法向您保证此类措施将提供全面的安全性，我们将能够识别漏洞或其他事件或及时对其做出反应，或者我们的补救工作将取得成功。我们不时遇到不同程度的网络攻击和其他安全事件，我们可能会在调查、防范、诉讼或补救此类事件方面产生重大成本。

此外，我们的产品与第三方产品、服务和组件协同运作，在某些情况下我们依赖于这些产品、服务和组件。我们对第三方服务提供商的数据安全进行监控的能力是有限的，无论如何，攻击者可能能够绕过我们的第三方服务提供商的数据安全措施。对某些第三方供应商已经发生并可能继续发生重大攻击，我们无法保证我们或我们的第三方供应商的系统和网络没有遭到破坏，或者它们不包含可被利用的缺陷或错误，这些缺陷或错误可能导致我们的系统和网络或支持我们的第三方的系统和网络遭到破坏或中断。如果这些第三方产品、服务和组件中的一个存在安全漏洞、错误或其他错误，并且如果有针对它们的安全漏洞，我们可能会面临成本增加、索赔、责任以及额外或新的义务、收入减少以及我们的声誉或竞争地位受到损害。我们和我们的服务提供商可能无法及时预测这些技术、做出反应、补救或以其他方式解决任何安全漏洞、漏洞或其他安全事件，或实施适当的预防措施。

除了努力减轻网络安全风险外，我们还在隐私、安全、安保和内容审查方面进行了大量投资。由于这些努力，我们预计将发现第三方滥用用户数据或其他不良活动的事件。我们可能不会发现所有此类事件或活动，无论是由于我们的数据限制、资源重新分配给其他项目或其他因素，我们可能会收到用户、媒体或其他第三方有关此类事件或活动的通知。这类事件和活动过去和将来可能包括以不符合我们的条款、合同或政策的方式使用或以其他方式处理用户数据或我们的系统、存在虚假或不受欢迎的用户帐户、不当的广告做法、威胁人们在线或离线安全的活动或垃圾邮件、抓取、数据收集或不安全数据集的情况。我们也可能在努力执行我们的政策或以其他方式有效或及时地补救或应对任何此类事件方面不成功。上述任何发展，或任何有关它们发生的报告或认为其中任何一种已经发生的看法，都可能对用户的信任和参与产生不利影响，损害我们的品牌和声誉，要求我们改变我们的商业惯例，导致私人方或政府行为者提出索赔、要求、调查和其他诉讼，以及罚款、处罚和其他责任或义务，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们受制于美国和国外有关网络安全和数据保护的各种法律法规，其中一些法律法规还提供了私人诉讼权利。受影响的用户或政府当局可能就任何实际或感知到的安全漏洞或不当访问或披露数据对我们发起法律或监管行动，这在过去已经发生，可能导致我们产生重大费用和责任，分散管理和技术人员的注意力，并导致命令或同意法令迫使我们修改我们的业务实践。此类实际或感知到的事件或我们为补救此类事件所做的努力也可能导致我们的活跃用户群或参与水平下降。任何这些事件都可能对我们的声誉、业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。

我们的保险范围可能不会扩展到所有类型的隐私和数据安全漏洞或其他事件，并且可能不足以涵盖与此类事件相关的所有成本和费用。此外，未来我们可能无法继续以经济上合理的条款或根本无法获得此类保险，保险公司可能会拒绝为未来的任何索赔提供美国承保。成功对我们提出一项或多项超出可用保险范围的大额索赔，或我们的保单发生变化，包括保费增加或施加大额免赔额或共同保险要求，可能会对我们的业务产生重大不利影响，包括我们的声誉、财务状况或经营业绩。

移动应用行业竞争激烈。如果客户或用户更喜欢我们竞争对手的产品或服务而不是我们自己的产品或服务，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

我们面临着巨大的竞争。我们为开发者提供服务，让他们的移动应用被用户发现并下载。我们从移动应用程序广告商通过在我们的应用程序中销售广告以及在共同开发或第三方应用程序中销售广告而支付的广告费中收取收入。我们还面临来自开发者工具提供商的竞争，这些工具使开发者能够接触到他们的受众或管理或优化他们的广告活动。这些公司的规模各不相同，包括Facebook、谷歌、Unity Software以及各种私营公司。其中有几家公司也是我们的客户。也是竞争对手的客户可能会决定投资自己的产品，而不是继续使用我们的技术或在我们的应用程序上做广告。

此外，我们还与开发在线和移动游戏及其他移动应用程序的企业进行竞争，这些企业的规模各不相同，包括动视暴雪（预计被微软收购）、腾讯和Zynga（预计被双互动软件收购）等公司，以及其他公共和私营公司。其中许多公司也是我们的合作伙伴和客户。随着我们扩大全球业务和移动应用程序产品，我们越来越多地面临来自拥有大量在线业务的知名公司的竞争，这些公司可能会推出新的或扩大的产品，例如苹果、Facebook、谷歌、微软和Snap。此外，迄今为止尚未积极专注于移动应用或游戏的其他大公司可能会决定开发移动应用或游戏产品，例如亚马逊最近推出的游戏平台，或者与其他开发商合作。其中一些当前和潜在的竞争对手拥有比我们大得多的资源，他们可以用来开发、收购或品牌更多的移动应用程序或游戏替代品，并且可能拥有比我们更多样化的收入来源，因此可能不会受到消费者偏好、法规或其他可能影响我们的业务或行业的发展变化的严重影响。

此外，由于开发和发布移动应用程序的进入门槛相对较低，我们预计新的竞争对手将进入市场，现有竞争对手将分配更多资源用于开发和营销竞争游戏和应用程序。由于我们的手机游戏是免费的，我们的应用程序主要根据用户体验而不是价格进行竞争。应用程序的激增，让我们很难与竞争对手区分开来，争夺用户。

我们还面临广告支出以及来自个人电脑和主机游戏等游戏平台的可自由支配支出、休闲时间和用户注意力的竞争，以及其他休闲时间活动，如电视、电影、音乐、体育和互联网。此外，社交媒体和消息、电视、电影、音乐、约会和体育等移动设备的非游戏应用日益流行，使得整体移动应用行业高度分散，任何移动应用都更难实现差异化。我们未来的增长部分取决于移动应用生态系统的整体健康状况，尤其是移动游戏。竞争加剧可能导致我们应用程序的用户数量减少、用户获取成本增加、我们应用程序的参与度降低以及关键人员流失，所有这些都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。

我们当前和潜在的一些竞争对手可能在不同的国家注册，并受制于政治、法律和监管制度，使他们能够比我们更有效地竞争，尤其是位于美国以外的国家。我们当前和潜在的一些竞争对手可能比我们拥有更多的资源、更多样化的收入来源、更好的技术或数据分析能力，或者在某些产品细分市场、地理区域或用户人口统计中拥有更强的品牌或竞争地位。如果客户或用户更喜欢我们竞争对手的产品或服务而不是我们自己的产品或服务，或者如果我们的竞争对手能够更好地适应出版商或用户的偏好、法规或其他发展的变化，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

移动应用程序行业受制于快速的技术变革，如果我们不适应新兴技术和商业模式，并在其中适当分配我们的资源，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

移动App行业技术瞬息万变。我们未来的成功部分取决于我们适应趋势和创新的能力。为了吸引新的客户和用户，并增加现有客户和用户的收入，我们将需要增强和改进我们的技术和应用程序。我们可能不会以及时或具有成本效益的方式引入我们现有技术和产品以及新产品的增强功能，任何此类增强功能都可能包含错误或缺陷。

我们的业务目前也部分依赖于互联网的增长和演变，尤其是支持移动互联网的设备。随着时间的推移，使用移动互联网设备的人数迅速增加，我们预计这一趋势将持续下去。然而，移动应用行业可能不会以我们预期的方式增长。我们必须不断预测和适应新兴技术，以保持竞争力。随着互联网接入的技术基础设施不断完善和发展，消费者将有更多机会在各种设备和平台上访问应用程序和玩游戏，并体验可能与移动应用程序竞争的其他休闲活动。预测这些新兴技术和商业模式的财务影响本质上是不确定和不稳定的。如果我们决定在未来支持新的技术或商业模式，则可能需要与新平台或其他第三方达成业务安排，其条款可能比传统技术或商业模式的条款对我们不利。

要投资于一项新技术或扩大我们的产品，我们必须投入财政资源和管理层的关注。我们可能会在新产品或战略收购或合作伙伴关系中投入大量资源，这可能会被证明是不成功的，或者阻止我们将这些资源用于其他机会。我们可能永远也不会收回开发和营销新兴技术或商业模式的经常可观的前期成本，或者收回分流管理和财务资源的机会成本。此外，我们的竞争对手可能会比我们更快或更有效地采用一种新兴技术或商业模式，创造出技术上优于我们的产品或吸引比我们更多的用户。

另一方面，如果我们不继续增强我们的技术或应用程序，或者不在机会之间适当分配我们的资源，或者我们以其他方式选择不追求取得重大商业成功的新商业模式，我们可能会面临不利后果。例如，我们目前没有在所有设备或所有游戏平台上提供我们的应用程序。如果提供我们应用程序的设备受欢迎程度下降或过时的速度快于预期，或者如果出现新的平台而不是提供我们游戏的平台，我们可能会遇到收入和应用程序用户数量下降的情况，我们可能无法实现我们开发工作的预期回报。将产品开发资源转向新技术可能需要大量时间和支出，与采用此类技术的现有产品竞争可能更加困难。如果新技术使移动设备过时，或我们无法成功适应并在当前和新技术之间适当分配我们的资源，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

我们的技术、应用程序和内部系统依赖高度技术性的软件和硬件，这些系统中的任何错误、错误或漏洞，或未能解决或缓解我们系统中的技术限制，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的技术、应用程序和内部系统依赖于高度技术性和复杂性的软件和硬件。此外，我们的技术、应用程序和内部系统部分依赖于此类软件和硬件存储、检索、处理和管理大量数据的能力。我们所依赖的软件和硬件已经包含并将在未来包含错误、错误或漏洞，而我们的系统受到某些技术限制，这可能会损害我们实现目标的能力。一些错误、bug或漏洞本身可能很难被发现。我们所依赖的软件和硬件中的错误、错误、漏洞、设计缺陷或技术限制在过去曾导致并可能在未来导致的结果包括对使用我们产品的客户和用户的负面体验，我们的产品以符合我们的条款、合同或政策的方式执行的能力受损，延迟的应用程序启动或增强，目标、测量或计费错误，保护我们用户和/或我们的知识产权的数据的能力受损，或我们提供部分或全部服务的能力下降。如果任何此类错误、错误、漏洞或缺陷影响我们的应用程序或服务，我们的客户可能会对我们的产品感到不满，我们的品牌和声誉可能会受到损害，我们可能会根据不准确的数据做出运营决策，例如关于我们的应用程序。我们的系统或我们所依赖的软件和硬件中的任何错误、错误、漏洞或缺陷，未能正确解决或减轻我们系统中的技术限制，或相关的降级或服务中断都可能导致结果，包括损害我们的声誉、增加产品工程费用、监管调查、诉讼或罚款、损害赔偿或其他补救措施的责任，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们的业务部分取决于我们维护和扩展应用程序的能力，我们的技术或应用程序的任何重大中断都可能损害我们的声誉，导致潜在的参与损失，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的声誉以及吸引和留住客户和用户的能力部分取决于我们的技术和应用程序的可靠性能。我们过去经历过，并且可能在未来经历，我们的产品的可用性或性能不时受到干扰。我们的系统可能没有经过适当的设计，或者可能无法以必要的可靠性和冗余性运行，以避免性能延迟或中断可能对我们的业务有害。如果我们的应用程序在用户尝试访问时无法使用，或者如果它们的加载速度没有预期的那么快，用户可能不会在未来经常使用我们的产品，或者根本不会使用，这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。随着我们的不断发展，我们将需要越来越多的技术基础设施，包括网络容量和计算能力，以继续满足我们的需求以及客户和用户的需求。我们可能无法继续有效地扩展和发展我们的技术基础设施以适应这些增加的需求，这可能会对我们的用户参与和收入增长产生不利影响。此外，我们部分依赖第三方数据中心和云托管基础设施。我们的业务可能会受到自然灾害和我们无法控制的其他事件导致的中断、延迟或故障的影响，这些事件会影响我们或这些第三方供应商。如果发生这样的事件，用户可能会受到服务中断或中断，我们可能无法及时恢复我们的技术基础设施和用户数据以重新启动或提供我们的服务。如果我们未能有效地扩展和管理我们的基础设施，或者如果事件扰乱了我们的基础设施或我们的第三方供应商的基础设施，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

如果我们无法推出新的应用程序并成功将其货币化，或继续改善现有应用程序的体验和货币化，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

我们的业务部分依赖于推出或收购，并继续服务于移动应用程序。我们已投入并预计将继续投入大量资源用于我们的应用程序的研究、开发和营销。我们的开发和营销工作的重点是改善现有应用程序的体验，开发新的应用程序，并成功地将我们的应用程序货币化。我们的应用程序主要通过销售广告来产生收入。对于通过第三方平台分发的应用程序，我们被要求与平台提供商分享游戏内销售收益的一部分，该份额可能会随着时间的推移而发生变化或增加。为了保持和提高我们的盈利能力，我们需要从现有和新的应用程序中产生足够的收入，以抵消我们正在进行的开发、营销和其他运营费用。

我们的应用程序的成功部分取决于我们无法控制的不可预测和不稳定因素，包括用户偏好、竞争应用程序、新的第三方平台以及其他娱乐体验的可用性。如果我们的应用程序没有达到用户的期望，或者没有及时有效地将其推向市场，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。

此外，我们成功推出应用程序的能力及其取得商业成功的能力将部分取决于我们的能力：

这些和其他的不确定性使得我们很难知道我们是否会成功地继续开发和推出新的应用程序。此外，休闲游戏，也就是我们关注的移动应用市场的一部分，其寿命相对较短，这意味着我们需要不断创新和更新我们的游戏应用和/或引入新的

如果我们未能以具有成本效益的方式留住现有用户或增加新用户，或者如果我们的用户降低了他们对我们应用程序的参与程度，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

我们用户群的规模和用户对我们应用程序的参与程度对我们的成功至关重要。我们的经营业绩一直并将继续在很大程度上取决于我们在获取和吸引应用程序用户方面的成功，这推动了我们可以投放的广告数量以及广告客户将为此类广告投放支付的费率。我们预计，我们的应用程序用户数量可能会不时在一个或多个市场波动或下降，尤其是在我们已经实现更高渗透率的市场。此外，如果人们不认为我们的应用程序有用或有趣，我们可能无法吸引或留住用户或以其他方式保持或增加他们参与的频率和持续时间，这可能会损害我们的收入。此后，一些获得早期普及的移动应用程序的用户基数或用户参与程度都出现了下降。无法保证我们的应用程序用户或用户参与程度不会受到类似的侵蚀。任何数量的因素都可能对用户增长和参与产生不利影响，包括如果：

此外，我们预计，出于各种原因，我们为我们的应用程序获取用户将变得越来越困难和昂贵，包括移动应用程序行业日益激烈的竞争性质，以及用户将大量时间和注意力投入到相互竞争的娱乐选择上。如果我们的竞争对手增加他们的用户获取支出，我们的应用程序的每次安装成本可能会更高，这将对我们的利润率和利润产生不利影响。此外，我们在用户获取方面的支出是基于对他们预计行为的某些假设，特别是对于我们的产品组合中没有类似应用来帮助我们进行建模工作的新应用。如果我们无法扩大我们的用户基础并提高我们的用户参与水平，或者无法以具有成本效益的方式这样做，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

我们高度依赖Newbyera的前母公司为我们提供劳动力和后台运营，提供此类外包服务的任何中断都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

根据Moremo和Newbyera之间的派遣和雇佣劳务合同，我们依赖通过Moremo提供的承包商来开展我们的大部分业务。根据Newbyera和Moremo之间的外包服务合同，我们还依赖Moremo提供行政服务。我们对Moremo的依赖带来了许多风险，这些风险可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

虽然我们与Moremo的协议仅提供Moremo有限的终止权，主要是不付款，但这并不能保证我们将继续从Moremo获得服务，也不能保证我们通过与Moremo的安排在持续和临时基础上保留的承包商获得服务。我们主要依靠通过Moremo保留的高技能、受过技术培训和富有创意的承包商来运营我们的业务，开发新技术并创造创新游戏。这类员工，特别是拥有理想技能组合的游戏设计师、工程师和项目经理，需求量很大，如果我们由于与Moremo的协议终止或其他原因（例如Moremo不再能够代表我们保留足够数量的承包商）而失去大量员工，将很难被替换。此类合同人员的流失可能导致我们在产品开发方面遇到重大中断、延迟将新游戏推向市场、我们与客户的关系出现困难，以及无法成功投放广告并因此增加或维持我们的收入，否则可能会对我们的业务和前景产生不利影响。

此外，虽然如果我们与他们的协议被终止或他们以其他方式停止根据这些协议向我们提供服务，我们可能能够保留其他服务提供商来取代Moremo，但不能保证我们可以这样做，或者我们可以按照与Moremo协议中对我们同样有利的条款这样做。此外，当我们正在保留新的服务提供商时，我们的业务运营将受到干扰，可能是实质性的，这可能对我们的业务、声誉、前景、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

虽然Newbyera拥有监督通过Moremo签约的人员的合同权利，但与由我们自己的员工完成的工作相比，我们对承包商完成的工作的控制和监督更少。可能存在这些独立承包商未能遵守适用法律或我们的政策和程序的情况。例如，新的手机游戏可能无法按时开发，或者我们可能会延迟了解问题或错误，从而延迟我们对这些问题的反应。如果发生任何此类延误、问题或错误，或任何这些独立承包商就其为我们所做的工作违反适用法律，可能会对我们的业务、声誉和前景以及我们的收入、财务状况和现金流产生重大不利影响。此外，由于我们的独立承包商的行为，或者如果Moremo在向我们提供服务方面不遵守适用法律，特别是适用的就业法，即使Moremo已就我们因其作为或不作为而蒙受的损失向我们作出赔偿，我们可能会因替代责任而被追究民事或刑事责任。

最后，与使用承包商有关的法律法规可能在我们经营所在的司法管辖区有所不同。尽管我们有外包安排，但这些承包商可能被视为Newbyera的雇员，或者法律和监管限制的变化可能会影响我们未来使用承包商的能力。

我们与移动游戏开发商建立了战略合作伙伴关系，如果未能维持这种关系，可能会损害我们推出新应用程序的能力以及我们的品牌和声誉。

我们不时与移动游戏工作室建立战略合作伙伴关系。我们历来允许这些工作室在一定程度上自主地继续运营。在其中某些交易中，我们从这些工作室购买了游戏，并签订了开发协议，据此，这些工作室向我们提供开发和改进游戏的支持，并授予我们对未来游戏的优先购买权。这些协议通常有一个固定期限，之后工作室可能会选择不继续与我们合作。我们与这些工作室关系的任何恶化都可能损害我们将我们共同开发和推出的游戏以及我们与这些工作室共同开发的未来移动游戏货币化的能力，并可能导致这些工作室选择不与我们续签协议。此外，如果这样的工作室对我们不满意，我们的品牌和声誉可能会受到损害，我们可能会在未来更难达成类似的协议。此外，与我们建立这种伙伴关系的国际工作室可能位于法律和监管制度不太确定或潜在风险更多的地区，这可能会增加我们维持这种战略伙伴关系的成本。如果我们无法维持任何这些合作伙伴关系，我们可能需要投入大量资源来扩大我们的开发计划或与其他移动游戏工作室签订协议，以继续生产相同数量和质量的应用程序，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

我们依赖第三方平台分发我们的应用程序并收取收入，如果我们这样做的能力受到损害，或此类第三方平台以限制我们的业务、增加我们的开支或限制我们从我们的应用程序获得的信息的方式改变其政策，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

移动应用行业部分依赖于数量相对较少的第三方分发平台，例如苹果应用商店、Google Play商店和Meta，其中一些是直接竞争对手。我们通过这些第三方平台分发我们的应用程序获得了可观的收入。我们受制于此类第三方平台的标准政策和服务条款，这些政策和条款一般管辖此类平台上应用程序的推广、分发、内容和运营。每个平台提供商都有广泛的自由裁量权来更改和解释其与我们和其他移动应用程序公司有关的服务条款和其他政策，这些更改可能对我们不利。平台提供商还可能改变其收费结构，增加与访问和使用其平台相关的费用，改变移动应用程序的标签或能够在其平台上发布广告的方式，改变其用户的个人信息在其平台上向开发者提供的方式，限制将个人信息用于广告目的，限制用户如何在其平台或跨平台共享信息，或显着提高使用其平台所需的合规水平或要求。我们部分依赖IDFA来为我们提供数据，帮助我们更好地营销和货币化应用程序。

如果我们违反，或者分销平台提供商认为我们违反了分销平台的服务条款，或者如果我们与此类分销提供商的关系发生任何变化或恶化，该平台提供商可以限制或停止我们对其平台的访问。如果我们的分销平台合作伙伴之一限制或停止在其平台上分发我们的应用程序，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们还依赖于第三方平台的持续受欢迎程度、用户采用率和功能。在过去，这些平台提供商中的一些已经在短时间内无法使用。此外，第三方平台也施加了一定的文件大小限制，这可能会限制用户在空中更新中下载我们一些较大的应用程序的能力。除了这些空中文件大小限制之外，一旦文件大小超过其设备存储限制的容量，更大的游戏文件大小可能会导致用户删除我们的手机游戏，或者可能会减少这些手机游戏的下载次数。

如果第三方平台出现影响我们应用程序的可见性或可用性的问题，我们的用户访问我们的应用程序的能力或我们通过我们的应用程序获利的能力，或以其他方式影响我们的业务设计或有效性、财务状况和运营结果，可能会受到不利影响。

我们的收入已以各种方式集中，任何此类收入来源的损失或显着减少，或我们未能成功扩大和多样化我们的收入来源，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们历来在某些应用程序和我们业务的应用程序内广告部分方面经历了收入集中。我们未来的成功部分取决于推出更多的应用程序并成功获利，以及与多样化的客户群建立并保持成功的关系。虽然我们的应用程序由数百款手机游戏组成，但目前这些应用程序数量有限，占我们收入的很大一部分。失去或未能持续将其中一个应用程序货币化可能会对我们的运营结果产生重大影响。同样，我们未来的成功部分取决于我们成功开发更多移动游戏和其他移动应用程序并从中获利的能力。如果我们无法成功推出新的应用程序，我们对数量有限的应用程序的依赖可能会增加。

更普遍地说，我们面临集中风险，因为我们的应用程序主要在移动应用程序行业运营，特别是移动游戏。因此，我们的业务部分取决于这些行业的持续健康和增长。此外，我们总收入的很大一部分是通过数量有限的第三方分发平台获得的，例如苹果应用商店、谷歌Play商店和Facebook。

我们经历了最近的快速增长，这可能并不代表我们未来的增长。我们可能无法有效管理我们业务的增长，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们到现在为止的增长不应该被依赖作为我们未来表现的指标，因为我们可能无法在未来维持我们的增长率。即使我们的收入继续增加，我们预计未来我们的收入增长率可能会由于多种因素而下降，包括因为与前期比较更加困难以及市场饱和。我们收入的整体增长部分取决于我们执行业务计划的能力。

此外，我们业务的增长和扩张已经并将继续对我们的管理、运营、金融基础设施和企业文化造成重大压力。我们未来的成功部分取决于我们管理这一扩展业务的能力。如果不能有效管理，这种增长可能会导致我们的管理系统和信息技术系统过度延伸，我们的内部控制和程序可能不足以支持这种增长。未能以任何这些方式充分管理我们的增长可能会对我们的品牌和声誉造成损害，并产生不利影响

我们的国际业务面临更多的挑战和风险。

我们预计未来将继续通过开设新办事处、与新的国际游戏工作室建立战略合作伙伴关系、收购可能有国际业务的公司以及提供我们在更多国家和语言的应用程序来扩大我们的国际业务。扩大我们的国际业务可能会使我们面临与以下相关的风险：

我们在任何特定国际市场成功获得市场认可的能力是不确定的，而且在过去，我们经历过困难，并不是在我们进入的所有国家都取得成功。如果我们无法继续进行国际扩张或成功管理我们全球业务的复杂性，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

我们的业务受制于经济、市场、公共卫生和地缘政治条件以及我们无法控制的自然灾害。

我们的收入部分受到可自由支配的消费者消费习惯和偏好以及广告消费模式的推动。从历史上看，消费者购买和广告支出在经济衰退和未来经济前景不确定时期或可支配收入或消费者贷款较低时均有所下降。一般的宏观经济状况，例如美国或国际上的衰退或经济放缓，包括公共卫生危机和地缘政治问题导致的衰退或经济放缓，可能会造成不确定性，并对可自由支配的消费者消费习惯和偏好以及广告支出产生不利影响。不确定的经济状况也可能对我们的客户产生不利影响。因此，在未来经济放缓的情况下，我们可能无法继续增长。我们特别容易受到与移动应用程序行业相关的市场状况和风险的影响，这些风险还包括我们的应用程序的受欢迎程度、价格和时间、用户人口统计数据的变化、其他娱乐形式的可用性和受欢迎程度，以及批评评论和公众的品味和偏好，这些可能会迅速变化，并且不一定能够预测。

我们预计未来将产生更高的运营费用，我们可能无法在任何特定时期实现或保持我们的盈利能力。如果我们不能实现或保持我们的盈利能力，我们的业务可能会受到不利影响。

尽管我们在国际财务报告准则基础上一直盈利，并且在之前的某些时期有来自运营的正现金流，但我们可能并不总是能够实现足够的收入或管理我们的费用，以便在任何特定时期实现来自运营的正现金流或盈利能力。随着我们实施旨在增加收入的额外举措，我们的运营费用可能会继续上升，可能包括：开发我们的技术和BI平台；推出应用程序；战略收购和合作伙伴关系；客户和用户获取支出；国际扩张；雇用员工或签订额外的承包商安排；以及采取其他措施来加强和发展我们的公司。我们很可能比一些预期收益更早地确认与这些投资相关的成本，这些投资的回报可能比我们预期的要低，或者可能发展得更慢。我们还预计，获取新客户和移动应用程序用户，以及以其他方式营销我们的产品和应用程序的成本将继续上升。此外，我们可能会继续在战略收购和合作伙伴关系方面产生大量成本，这些成本可能会增加或变得更加集中，以至于我们进行更大的交易。如果我们不能长期保持正现金流，我们可能需要额外的融资，这些融资可能无法以优惠条件或根本无法获得，这可能会稀释我们的股东。如果我们无法产生足够的收入增长并管理我们的费用，我们可能会在未来产生重大亏损，并且可能无法保持来自运营或盈利的正现金流。

我们与客户一般没有长期协议。

我们的客户无须与我们订立长期协议，并可随时选择停止使用我们的广告发布服务。例如，我们的广告协议可以在最短一天内执行，并可以在两天通知后为方便而终止。为了继续发展我们这部分业务，我们必须始终如一地提供客户认为有价值并选择使用的产品。如果我们未能维持与客户的关系，或者这些关系的条款变得对我们不利，我们的经营业绩将受到损害。此外，由于我们的某些客户也是我们的竞争对手，这些客户可能会选择投资于他们自己的产品，而不是继续使用我们的产品。任何未能维持我们与客户的关系都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

如果我们的应用程序不符合用户期望，或包含令人反感的内容，我们的声誉、业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

关于我们的应用程序的质量、性能和完整性的期望很高。我们必须不断适应不断变化的用户偏好，包括各种游戏品类和打法的受欢迎程度。用户可能出于多种原因对我们的应用程序、商业模式或商业实践提出批评，包括对游戏玩法、公平性、游戏内容、功能或服务的看法。独立的行业分析师可能会不时发布对我们的应用程序的评论，以及我们的竞争对手的评论，市场上对我们的应用程序的看法可能会受到这些评论的显着影响。我们无法控制用户或这些行业分析师的报告内容。如果用户和行业分析师对我们的应用程序或我们对我们的应用程序所做的更改做出负面回应，或对我们的应用程序提供负面评价，我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

此外，尽管采取了合理的预防措施，但一些用户可能会因某些移动应用程序内容、在我们的应用程序中显示的广告或其他用户的待遇而受到冒犯。例如，如果用户认为在我们的某个应用程序中显示的广告包含令人反感的内容，我们的品牌和声誉可能会受到损害，用户可能会拒绝继续与此类应用程序互动，并向平台提供商施压，要求将该应用程序从其平台上移除。尽管此类内容可能违反我们的条款，我们可能会随后将其删除，但我们的品牌和声誉仍可能受到损害，我们的客户可能会对我们的服务感到不满。此外，我们可能针对此类情况采取的措施，例如暂时或永久关闭用户对我们应用程序的访问，可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。任何未能满足用户期望或提供我们的应用程序而没有令人反感的内容都可能对我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

寻求利用我们的手机游戏和用户的“作弊”程序和诈骗优惠的泛滥可能会对游戏体验产生不利影响，并导致用户停止玩我们的手机游戏。我们未能保持足够的客户支持可能会加剧这些风险。

我们的用户依赖我们的客户支持组织来解决与我们的移动游戏有关的任何问题。客户支持对于满足用户对我们移动游戏的质量、性能和完整性的期望很重要。我们目前的客户支持业务有限。如果我们没有有效地培训、补充和管理我们的客户支持组织来协助我们的用户，如果该支持组织没有成功地帮助用户快速解决问题或提供有效的持续支持，我们可能会遇到用户参与度下降以及我们在潜在新用户中的声誉受到损害的情况。

此外，不相关的第三方已经开发并可能继续开发“作弊”程序，使用户能够利用我们手机游戏中的漏洞，以自动化的方式进行游戏，串通改变预期的游戏玩法，或者获得相对于其他公平玩游戏的用户的不公平优势。这些程序损害了公平游戏用户的体验，可能会破坏我们手游的虚拟经济。此外，不相关的第三方还试图以虚拟商品或其他游戏福利的虚假优惠来欺骗我们的用户。这些未经授权或欺诈的交易通常安排在第三方网站上，所提供的虚拟商品可能是通过未经授权的手段获得的，例如利用我们手机游戏中的漏洞，或者可能是欺诈性报价。我们没有从这些交易中获得任何收入。这些来自第三方卖家的未经授权的采购和销售可能会阻碍我们的收入和利润增长。

无法保证我们的客户支持和其他检测、预防或尽量减少这些未经授权或欺诈性交易的努力将获得成功，这些行动不会随着时间的推移而增加，或者我们的客户支持努力将成功地解决用户问题。任何未能维持足够的客户支持或第三方作弊程序或骗局的成功，可能会对游戏体验产生负面影响，并导致用户停止玩我们的手机游戏，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们高度依赖Newbyera的前母公司为我们提供劳动力和后台运营，提供此类外包服务的任何中断都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

根据Moremo和Newbyera之间的派遣和雇佣劳务合同，我们依赖通过Moremo提供的承包商来开展我们的大部分业务。根据Newbyera和Moremo之间的外包服务合同，我们还依赖Moremo提供行政服务。我们对Moremo的依赖带来了许多风险，这些风险可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

虽然我们与Moremo的协议仅提供Moremo有限的终止权，主要是不付款，但这并不能保证我们将继续从Moremo获得服务，也不能保证我们通过与Moremo的安排在持续和临时基础上保留的承包商获得服务。我们主要依靠通过Moremo保留的高技能、受过技术培训和富有创意的承包商来运营我们的业务，开发新技术并创造创新游戏。这类员工，特别是拥有理想技能组合的游戏设计师、工程师和项目经理，需求量很大，如果我们由于与Moremo的协议终止或其他原因（例如Moremo不再能够代表我们保留足够数量的承包商）而失去大量员工，将很难被替换。此类合同人员的流失可能导致我们在产品开发方面遇到重大中断、延迟将新游戏推向市场、我们与客户的关系出现困难，以及无法成功投放广告并因此增加或维持我们的收入，否则可能会对我们的业务和前景产生不利影响。

此外，虽然如果我们与他们的协议被终止或他们以其他方式停止根据这些协议向我们提供服务，我们可能能够保留其他服务提供商来取代Moremo，但不能保证我们可以这样做，或者我们可以按照与Moremo协议中对我们同样有利的条款这样做。此外，当我们正在保留新的服务提供商时，我们的业务运营将受到干扰，可能是实质性的，这可能对我们的业务、声誉、前景、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

虽然Newbyera拥有监督通过Moremo签约的人员的合同权利，但与由我们自己的员工完成的工作相比，我们对接触者完成的工作的控制和监督更少。可能存在这些独立承包商未能遵守适用法律或我们的政策和程序的情况。例如，新的手机游戏可能无法按时开发，或者我们可能会延迟了解问题或错误，从而延迟我们对这些问题的反应。如果发生任何此类延误、问题或错误，或任何这些独立承包商就其为我们所做的工作违反适用法律，可能会对我们的业务、声誉和前景以及我们的收入、财务状况和现金流产生重大不利影响。此外，由于我们的独立承包商的行为，或者如果Moremo不遵守与其向我们提供服务有关的适用法律，特别是适用的就业法，即使Moremo已就我们因其作为或不作为而蒙受的损失向我们作出赔偿，我们可能会因替代责任而被追究民事或刑事责任。

最后，与使用承包商有关的法律法规可能在我们经营所在的司法管辖区有所不同。尽管我们有外包安排，但这些承包商可能被视为Newbyera的雇员，或者法律和监管限制的变化可能会影响我们未来使用承包商的能力。

与法律法规事项相关的风险

我们受制于涉及隐私、信息安全、数据保护、消费者保护、广告宣传、追踪、定向、未成年人保护等方面的法律法规，这些法律法规也在不断发展。我们实际或认为未能遵守这些法律法规可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们接收、存储和处理个人信息和其他数据，并使我们的用户能够相互以及与第三方共享他们的个人信息，包括在我们的应用程序中。世界各地有许多联邦、州和地方法律涉及隐私以及个人信息和其他数据的收集、存储、共享、使用、处理、披露、删除和保护，其范围正在发生变化，受到不同的解释，并且可能在国家之间不一致或与其他规则相冲突。

各政府和消费者机构呼吁制定新的监管规定并改变行业做法，并正在继续审查是否需要对互联网上有关消费者行为的信息收集进行更大的监管，包括旨在限制某些有针对性的广告做法的监管。例如，2018年5月生效的GDPR创造了新的个人隐私权，并对处理欧盟（“欧盟”）用户个人数据的公司规定了全球义务，这给拥有欧洲用户的公司造成了更大的合规负担，并使违规者受到巨额罚款。英国实施的立法实质上实施了GDPR，其中还规定了实质性的罚款。2021年6月，欧盟委员会宣布了一项“适当性”决定，结论是英国确保与GDPR同等水平的数据保护，这为从欧洲经济区持续向英国流动个人数据的合法性提供了一些缓解。然而，这种充分性决定必须在四年后更新，并可在过渡期间修改或撤销。我们无法完全预测英国数据保护法律或法规在中长期内可能会如何发展，也无法完全预测关于如何监管进出英国的数据传输的不同法律和指南的影响，

另一个例子是加利福尼亚州通过了CCPA，该法案于2020年生效，为居住在该州的用户创造了新的隐私权，包括数据泄露的私人诉讼权。加州隐私权法案（“CPRA”）于2023年1月1日生效，并对CCPA进行了重大修改，导致进一步的不确定性，并要求我们为遵守该法案而承担额外的成本和费用。此外，其他州正在考虑，并且在某些情况下已经颁布了全面的隐私立法，其中一些规定了私人诉讼权利，这可能会增加集体诉讼的可能性，这也可能对我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。例如，美国几个州已经提出或颁布了包含类似CCPA和CPRA义务的法律，这些义务已经生效或将在未来几年生效。美国联邦政府也在考虑联邦隐私立法。我们遵守现有和未来法律要求的努力要求我们并将继续要求我们投入大量运营资源并产生大量费用。我们的隐私和数据保护合规和监督工作将需要我们的管理层和董事会投入大量时间和注意力。

此外，儿童隐私一直是近期执法活动的一个重点，并使我们的业务承担可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响的潜在责任。COPPA要求公司在从儿童导向网站或在线服务中收集已知未满13岁儿童的个人信息之前，必须征得父母同意，这一执法近年来有所增加。此外，GDPR禁止在未经父母同意的情况下对13至16岁以下儿童的个人信息进行某些处理（取决于管辖权），如果同意被用作处理该个人信息的合法基础。经CPRA修订和补充的CCPA要求公司在出售个人信息之前，必须征得加州16岁以下儿童的同意（或13岁以下儿童的父母同意）。也可能有各种法律、法规、行业标准、行为准则或其他与儿童隐私相关的实际或声称的义务，我们可能会或被声称会受到这些义务的约束，或可能会以其他方式影响我们的业务和运营。例如，英国的适龄设计规范（“AADC”）就是英国采用的此类监管框架之一，其重点是在线安全和保护儿童在线隐私，其他司法管辖区正在考虑采用类似框架。加州还颁布了《加州适龄设计规范法案》（简称“ADCA”），该法案将于2024年7月1日生效。ADCA将取自AADC的某些原则等实施为法律，并对提供“可能被儿童访问”的在线服务、产品或功能的公司施加了实质性的新义务，ADCA将这些服务、产品或功能定义为18岁以下的任何人。尽管我们采取了合理的努力来遵守这些法律法规，但我们将来可能会根据COPPA、GDPR、CCPA、CRPA或其他法律、法规或其他与儿童隐私相关的实际或声称的义务面临索赔。

我们所有的手机游戏均受位于应用程序店面、我们的手机游戏内以及我们各自网站上的隐私政策和服务条款的约束。我们努力遵守行业标准，并受制于我们与隐私相关的义务条款以及对用户和第三方的承诺。我们努力在合理可能的范围内遵守所有适用的法律、政策、法律义务以及与隐私和数据保护有关的某些行业行为准则。然而，这些义务的解释和适用方式可能在一个司法管辖区与另一个司法管辖区不一致，并可能与其他规则或我们的做法相冲突。也有可能通过新的法律、政策、法律义务或行业行为准则，或现有法律、政策、法律义务或行业行为准则的解释方式可能会阻止我们向某个司法管辖区的公民提供服务，或可能使我们这样做的成本更高或更难。我们未能或被认为未能遵守我们的服务条款或隐私政策，或适用的法律、法规，或法律、合同或其他对用户或第三方的实际或声称的义务，涉及隐私、信息安全、数据保护、消费者保护或保护未成年人，或我们与隐私相关的法律义务，或任何导致未经授权发布或转移个人身份信息或其他用户数据的安全损害，可能会导致政府执法行动或其他诉讼、索赔、要求和私人方诉讼，或消费者权益团体或其他人针对我们的公开声明，并可能导致我们的用户对我们失去信任，这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。此外，如果与我们合作的第三方，例如用户、共同开发者、供应商或服务提供商违反适用的法律或我们的政策，此类违规行为也可能使我们用户的信息面临风险，并可能反过来对我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们的业务受多种美国和外国法律的约束，其中许多法律尚未解决且仍在发展中，这可能会使我们遭受索赔或以其他方式对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们受制于美国和国外影响我们业务的各种法律，包括关于消费者保护、电子营销、未成年人保护、数据保护以及隐私、竞争、税收、知识产权、资金传输、洗钱、投资筛选、出口和国家安全的州和联邦法律，这些都在不断发展和演变。对我们适用或可能适用的法律的范围和解释往往是不确定的，可能是相互冲突的，特别是美国以外的法律。现有或未来法律的解释方式可能与我们当前的做法不一致，并可能对我们的业务产生不利影响，这存在风险。随着我们的业务和服务产品的增长和发展，以及我们的应用程序在更多国家使用，我们也可能会受到其他司法管辖区的法律法规的约束，或者其他司法管辖区可能会声称我们需要遵守他们的法律法规。人工智能技术的监管是一个相对较新且不断发展的法律领域，由于我们用于开发和共同开发我们的应用程序的一些工具包含了人工智能技术，并且随着我们继续探索在我们未来的产品中使用人工智能，包括我们的应用程序，我们可能会受到这一领域的约束。例如，在欧盟，欧盟《人工智能法案》一旦颁布，将对企业开发和使用人工智能系统施加监管框架。除欧盟和美国外，已有超过37个国家提出了与人工智能相关的法律框架。现有或未来的法律可能会被以与我们当前做法不一致的方式解释，并可能对我们的业务产生不利影响。

关于我们的应用程序，我们可能会受到影响某些类型内容提供的许多外国和国内法律法规的约束，其中许多法律法规模棱两可或仍在不断发展，其解释方式可能会对我们的业务产生不利影响或使我们承担责任。此外，由于诉讼和立法提案而引起的对责任问题的更多关注可能会损害我们的声誉或以其他方式影响我们业务的增长。很难预测现有或新的法律如何适用于这些或类似的游戏机制或类型。此外，不同司法管辖区的法律或法规可能会有很大差异。

此外，电子商务和虚拟商品的增长和发展可能会促使人们呼吁制定更严格的消费者保护法，这可能会给Core Gaming等通过互联网和移动设备开展业务的公司带来额外负担。例如，中国于2021年9月实施了一项政策，将18岁以下人群的网络游戏限制在周五、周末和公众假期的晚上一小时内。我们预计，对我们行业的审查和监管将会增加，我们将被要求投入法律和其他资源来解决此类监管问题。例如，有关免费玩手机游戏的标签的现行法律或新法律，或有关货币、银行机构、无人认领的财产或汇款的监管，可能会被解释为涵盖我们的手机游戏和我们收到的虚拟货币、商品或付款。我们还可能扩展到新的商业机会，使我们受到额外的法律法规的约束。因此，我们可能需要寻求相关监管机构的许可、授权或批准，而授予可能取决于我们是否满足某些资本和其他要求，我们可能会受到额外的监管和监督，所有这些都可能显着增加我们的运营成本。当前法律或法规的变化或美国或其他地方针对这些活动实施的新法律法规可能会削弱移动应用行业的增长。我们因适应法律法规而产生的任何成本，或因与此相关的责任而产生的任何成本，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

人工智能在我们业务中的发展和使用，加上不确定的监管环境，可能会对我们的业务、声誉、财务状况或经营业绩产生不利影响。

我们在业务中使用AI技术，我们正在投资扩展我们的AI能力，包括可能的生成AI。这些技术复杂且发展迅速。将人工智能技术引入新的或现有的产品可能会导致新的或加强的政府或监管审查、诉讼、保密、隐私、数据保护或安全风险、道德担忧或其他可能对我们的业务、声誉、财务状况或经营业绩产生不利影响的并发症。AI技术对知识产权所有权和许可权（包括版权）的影响尚未得到美国法院或其他联邦或州法律或法规的充分解决，使用与我们的产品和服务相关的第三方AI技术可能会导致面临版权侵权或其他知识产权盗用的索赔。人工智能技术，包括生成式人工智能，可能会创造看起来正确但实际上不准确或有缺陷的内容。我们的客户或其他人可能依赖或使用这些有缺陷的内容对他们不利，这可能会使我们面临品牌或声誉损害、竞争损害和/或法律责任。

我们受制于《反海外腐败法》以及类似的反腐败和反贿赂法律，不遵守这些法律可能会使我们受到刑事处罚或巨额罚款，并对我们的业务和声誉产生不利影响。

我们受制于《反海外腐败法》（“《反海外腐败法》”）以及适用于我们开展业务的司法管辖区的类似反腐败和反贿赂法律。反腐败和反贿赂法律近年来执行力度很大，解释范围很广，禁止公司、其雇员以及第三方商业伙伴、代表和代理人直接或间接向政府官员和私营部门的其他人承诺、授权、作出或提供不正当付款或其他利益，以影响官方行动，将业务导向任何人，获得任何不正当优势，或获得或保留业务。随着我们继续在国际上扩展我们的业务，我们在这些法律下的风险增加了。

我们和我们的第三方商业伙伴、代表和代理人可能与政府机构或国有或关联实体的官员和雇员有直接或间接的互动，我们可能会对我们的雇员、第三方商业伙伴、代表和代理人的腐败或其他非法活动承担责任，即使我们没有明确授权此类活动。这些法律还要求我们保留准确的账簿和记录，并维护旨在防止任何此类行为的内部控制和合规程序。虽然我们有政策和程序来解决遵守这些法律的问题，但我们无法向您保证，我们的员工、第三方业务合作伙伴、代表和代理不会采取违反我们的政策或适用法律的行动，我们可能最终要为此承担责任，并且随着我们国际影响力的扩大以及随着我们在外国司法管辖区增加销售和运营，我们违反这些法律的风险也会增加。

任何违反《反海外腐败法》或其他适用的反腐败法律的行为都可能导致举报人投诉、负面媒体报道、调查、失去出口特权、严厉的刑事或民事制裁、暂停或取消美国政府合同、大量转移管理层的注意力、巨额法律费用和罚款、对我们、我们的官员或我们的雇员的严厉刑事或民事制裁、上缴利润、其他制裁和补救措施以及禁止我们开展业务，其中任何一项都可能对我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们受到政府出口管制和经济制裁法律的约束，这可能会损害我们在全球市场上的竞争能力，或者如果我们违反管制，我们将承担责任。

我们的应用程序可能会受到美国的出口管制。出口我们的产品和基础技术可能需要出口授权，包括通过许可、许可例外或其他适当的政府授权，包括提交加密分类请求或自分类报告（如适用）。

此外，我们的活动受到美国财政部外国资产控制办公室管理的美国经济制裁法律法规的约束，这些法律法规禁止在没有必要的出口授权的情况下将大多数技术运往禁运的司法管辖区或受制裁方。如果我们需要为特定销售获得任何必要的出口许可或其他授权，该过程可能会非常耗时，并可能导致延迟或失去销售我们产品的机会。

我们采取预防措施，防止我们的产品和底层技术被违反出口管制和制裁法律提供、部署或使用，包括实施IP地址封锁和受制裁人员筛查，并且正在进一步加强我们与出口管制和制裁合规相关的政策和程序。然而，我们无法向您保证，我们有关出口管制和制裁遵守的政策和程序将防止我们或我们的合作伙伴或代理商在未来违反规定。如果我们被发现违反了美国的制裁或出口管制规定，包括未能获得适当的进口、出口或再出口许可证或许可，可能会导致重大处罚和政府调查，以及声誉损害和业务损失。知情和故意违规可能导致负责任的员工和管理人员可能被监禁。

除美国外，其他多个国家对某些加密和其他技术的进出口进行监管，包括进出口许可要求，并颁布了可能限制我们分发应用程序能力的法律。我们的应用程序的变化或未来进出口法规的变化可能会导致在国际市场引入新的应用程序和底层技术的延迟，阻止我们拥有全球业务的客户在全球部署我们的产品，或者在某些情况下，完全阻止我们的应用程序向某些国家、政府或个人出口或进口。各政府机构不时提议对加密技术进行额外监管。

我们的增长战略包括进一步扩大我们在国际市场的运营、客户和用户群，以及收购可能在我们尚未开展业务的国家开展业务的公司。此类收购可能会使我们受到额外或扩大的出口法规的约束。此外，出口或进口法规或控制、经济制裁或相关立法的任何变化，或此类法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化，都可能导致现有或潜在的具有全球业务的客户减少使用我们的产品，或降低我们向其出口或提供服务的能力。任何减少使用我们的应用程序或服务或限制我们在主要国际市场出口或销售我们的应用程序和服务的能力都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们可能需要额外的资本来履行我们的财务义务和支持业务增长，而这些资本可能无法以可接受的条件或根本无法获得。

我们打算继续进行重大投资以支持我们的业务增长，并可能需要额外资金来应对业务挑战，包括需要继续开发我们的技术和BI平台，增强我们现有的应用程序并开发新的应用程序和功能，改善我们的运营基础设施，或进行战略收购和其他业务关系。因此，我们可能需要进行股权、股票挂钩或债务融资，以获得额外资金。如果我们通过未来发行股本或可转换债务证券筹集额外资金，我们现有的股东可能会经历显着稀释，我们发行的任何新股本证券都可能拥有优于我们普通股持有人的权利、优先权和特权。我们未来获得的任何债务融资都可能涉及提供额外的担保权益，以及与我们的筹资活动以及其他财务和运营事项相关的限制性契约，这可能使我们更难获得额外资本和寻求商业机会。我们可能无法以对我们有利的条款获得额外融资，如果有的话。此外，如果我们寻求获得额外资本或增加我们的借款，就无法保证可以以优惠条件获得融资和信贷，如果有的话。如果我们无法在我们需要时以我们满意的条款获得足够的融资或融资，我们继续支持业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到重大损害，我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到不利影响。

税法或税务裁决的变化可能会对我们的有效税率、业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们受制于或在其下运作的税收制度尚未确定，可能会发生重大变化。税法或税务裁决的变化，或对现有法律的解释的变化，可能导致我们需要缴纳额外的基于收入的税和非所得税（例如工资、销售、使用、增值、数字、净值、财产以及商品和服务税），这反过来可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。例如，2017年12月，美国联邦政府颁布了名为《减税和就业法案》（2017 Tax Act）的税收改革立法。2017年《税法》显著改变了现有的美国公司所得税法，其中包括降低美国公司税率、实施部分属地税制，以及对某些1986年后的外国收入征收一次性视同返国税。此外，从2022年开始，《税法》将要求美国的研究和实验支出资本化，并在五年期间按比例摊销。任何可归因于在美国境外进行的研究的此类支出必须资本化并在15年期间内摊销。此外，欧盟许多国家，以及经济合作与发展组织等其他一些国家和组织，最近已提议或建议修改现有税法，或已颁布可能影响我们的纳税义务的新法律。其中一些或其他新规则可能导致对我们的国际收入进行双重征税。我们未来有效税率的任何重大变化都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们可能面临比预期更大的税务负债。

我们的所得税义务部分基于我们的公司运营结构和公司间安排，包括我们开发、评估、管理和使用我们的知识产权的方式以及公司间交易的估值。适用于我们业务的税法，包括美国和其他司法管辖区的法律，将受到解释，某些司法管辖区正在以新的方式积极解释其法律，以努力筹集额外的税收。我们现有的公司结构和公司间安排以我们认为符合现行现行税法的方式实施。然而，我们经营所在司法管辖区的税务机关可能会对我们评估已开发技术或公司间安排的方法提出质疑，这可能会影响我们的全球有效税率，并对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，我们公司结构的变化，包括通过收购，可能会影响我们的全球有效税率，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

在评估我们的税收状况和我们的全球税收拨备（受益于）税收时，需要做出重大判断。在日常经营过程中，有许多活动和交易的最终纳税认定是不确定的。我们的纳税义务和有效税率可能会受到相关税收、会计和其他法律、法规、原则和解释（包括与所得税关系相关的法律、法规、原则和解释）的变化的不利影响，因为我们的收益在我们的法定税率较低的司法管辖区低于预期，而在我们的法定税率较高的司法管辖区高于预期，我们的公司间关系和转让定价安排面临挑战。有关税务机关可能不同意我们关于归属于特定司法管辖区的收入和支出的决定。如果发生这样的分歧，而我们的头寸没有得到维持，我们可能会被要求支付额外的税款、利息和罚款，这可能会导致一次性税费、更高的有效税率、减少现金流和降低我们业务的整体盈利能力，一些变化可能会影响我们未来或过去几年的纳税义务。我们认为，我们的财务报表反映了足够的准备金来支付这种意外情况，但在这方面不能有任何保证。

如果我们被发现对通过我们的应用程序分发的内容或通过我们的应用程序提供的广告承担责任，我们的业务可能会受到不利影响。

作为内容的分销商，我们面临因疏忽、版权、专利或商标侵权、公开演出版税或基于我们分发的材料的性质和内容的其他索赔而承担的潜在责任。《数字千年版权法案》（“DMCA”）部分旨在限制符合条件的服务提供商对包含侵犯版权或其他权利的材料的用户内容进行缓存、托管或链接的责任。我们在开展业务时依赖DMCA提供的保护。

然而，我们未来可能依赖的DMCA和类似法规和理论受到不确定的司法解释以及监管和立法修订的影响。未来的监管或立法变化最终可能要求我们对内容审核采取更积极的方法，这可能会降低我们提供的内容的深度、广度和多样性，并因此减少我们的收入。此外，DMCA主要在美国提供保护。如果围绕这些法规和原则的规则发生变化，如果国际司法机构拒绝适用类似的保护措施，或者如果法院不同意我们将这些规则应用于我们的业务，我们可能会承担责任，我们的业务可能会受到不利影响。如果我们因应用程序中包含的内容或应用程序中提供的广告而对这些类型的索赔承担责任，那么我们的业务可能会受到不利影响。为这些索赔辩护的诉讼可能代价高昂，任何责任所产生的费用和损害都可能对我们的业务产生不利影响。我们的保险可能不足以涵盖这些类型的索赔或可能强加给我们的任何责任。

法律或监管程序和和解可能导致我们产生额外费用或以其他方式对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们参与或可能参与索赔、诉讼、政府调查，包括来自政府当局和监管机构的正式和非正式调查，以及在我们日常业务过程中产生的诉讼，包括与知识产权索赔、证券索赔、隐私、数据保护或执法事项、税务事项、劳动和就业索赔、商业和收购相关索赔以及其他事项有关的诉讼。随着我们不断发展和扩大业务，我们可能会成为美国和世界各地的调查、查询、数据请求、信息请求、行动和审计的对象，特别是在隐私、数据保护、执法、消费者保护和竞争领域。

任何这类索赔、诉讼、政府调查和诉讼，本质上都是不确定的，其结果也无法确定地预测。无论结果如何，由于法律成本、管理层和其他人员注意力的转移以及其他因素，这类法律或监管程序可能会对我们产生不利影响。此外，一项或多项此类诉讼的解决可能会导致大量成本、民事和刑事责任、处罚或制裁，以及判决、同意令或命令阻止我们提供某些特性、功能、产品或服务，或要求改变我们的商业惯例、产品或技术，这可能会对我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

与我们的知识产权相关的风险

未能保护或强制执行我们的专有和知识产权或此类强制执行所涉及的成本可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们将我们的技术、BI平台以及APP和相关源代码视为专有，并依靠多种方法，包括结合版权、专利、商标、商业秘密法和保密协议，来保护我们的专有权利。我们认为保护我们的商业秘密、版权、商标、服务标志、商业外观、域名、专利和其他产品权利对我们的成功至关重要。我们努力依靠联邦、州和普通法的权利，以及合同限制和商业惯例来保护我们的知识产权。我们还与我们的承包商签订保密和发明转让协议，并与与我们开展业务的各方签订保密协议，以限制访问、披露和使用我们的专有信息。然而，这些合同安排和商业惯例可能无法阻止我们的专有信息被盗用或阻止他人独立开发类似技术。

我们在美国和美国以外的某些地区拥有或许可，并寻求注册，版权、商标、服务标记、域名和专利。这个过程可能是昂贵和耗时的，可能并不总是成功取决于当地法律或其他情况，我们也可能选择不在每个地点进行注册，这取决于与知识产权相关的项目的性质。随着时间的推移，我们可能会增加投资来保护我们的创意作品。

我们知道，我们的应用程序发生了一些未经授权的复制，如果发生大量未经授权的复制我们的应用程序，可能会对我们的业务产生不利影响。此外，即使发生授权复制我司APP的情况，第三方平台也不得下架侵权材料。我们也不能确定现有的知识产权法是否会为我们与新兴技术相关的产品提供足够的保护。因此，我们在当前和未来法律制度下充分保护我们的产品、技术和解决方案的能力可能会受到未来法律、法规、解释或其他立法或司法行动的限制或影响。诉讼可能是强制执行我们的知识产权、保护我们的商业秘密或确定他人主张的所有权权利的有效性和范围所必需的。任何这种性质的诉讼，无论结果或价值如何，都可能导致巨大的成本、负面宣传以及管理和技术资源的转移。如果我们未能维护、保护和增强我们的知识产权，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

我们现在、将来也可能会受到知识产权纠纷的影响，这些纠纷的辩护成本很高，可能要求我们支付重大损害赔偿，并可能限制我们未来使用某些技术的能力。

我们不时面对，以及将来可能面对的指控，指我们侵犯了第三方的商标、版权、专利及其他知识产权。知识产权诉讼可能旷日持久、代价高昂，结果难以预测。作为任何法院判决或和解的结果，我们可能有义务在特定地理区域或全球范围内改变我们的技术或应用程序，支付特许权使用费或重大和解费用，购买许可，或开发替代品。

我们的一些开发工具包含开源软件，我们通过开源项目对我们的一些软件进行许可，这可能对我们的专有软件、产品和服务构成特殊风险，从而可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们在应用程序创建工具和应用程序中使用开源软件，并期望在未来继续使用开源软件。此外，我们向开源许可下的开源项目提供软件源代码或在开源许可下发布内部软件项目，并预计未来将继续这样做。我们受制于的许多开源许可的条款没有得到美国或外国法院的解释，存在这样的风险，即开源软件许可的解释方式可能会对我们提供或分发我们的产品或服务的能力施加意想不到的条件或限制。此外，根据某些开源许可，如果我们以某种方式将我们的专有软件与开源软件相结合，第三方可能会声称拥有、许可或要求发布我们使用此类软件开发的开源软件或衍生作品，其中可能包括我们的专有源代码。此类第三方还可能通过诉讼寻求强制执行适用的开源许可条款，如果成功，可能要求我们免费提供我们的专有软件源代码，购买昂贵的许可，或停止提供受牵连的产品或服务，除非并且直到我们能够重新设计它们以避免侵权。这一再造过程可能需要大量额外的研发资源，我们可能无法成功完成。除了与开源许可要求相关的风险外，使用某些开源软件可能会比使用第三方商业软件带来更大的风险，因为开源许可机构通常不会对软件的来源提供保证或控制。任何这些风险都可能难以消除或管理，如果不加以解决，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们获取和维护知识产权许可的能力可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些许可证的竞争可能会使它们变得更加昂贵，并增加我们的成本。

我们也不时收购第三方知识产权的权利。专有许可可能会将我们对知识产权的使用限制在特定用途和特定时间段，需要许可人在提供指导和相关批准方面投入时间和注意力，并包括我们必须遵守的其他合同义务。此外，这些许可的竞争非常激烈，通常会导致增加预付款、最低付款保证和许可人的特许权使用费，因此我们可能无法确定合适的许可目标或完整的许可安排。如果我们无法获得并继续遵守这些许可的条款或以合理的经济条款获得额外许可，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。此外，如果我们发行的游戏组合转向我们使用许可知识产权的移动游戏，或者如果我们开发更多需要第三方知识产权许可的应用程序，我们的整体利润率可能会因版税义务而减少。

此外，我们的许多应用程序都是基于第三方的专有源代码构建的，例如Unity Software。Unity Software提供了某些可能与我们的产品相竞争的解决方案。如果我们无法续签我们移动游戏基础的专有源代码的许可，或者这些许可的条款和条件在续签时发生变化，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。我们依赖第三方，包括Unity Software，来维护其专有引擎的版本，使我们能够在多个平台上分发我们的手机游戏。如果我们许可源代码的第三方停止对这些平台中的一个或多个平台的支持，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

与Siyata Mobile Inc.合并事项尚待解决的相关风险

合并的完成取决于合并协议中包含的成交条件，合并可能会延迟或可能永远不会发生。

合并的完成取决于合并协议中包含的成交条件，合并可能会延迟或可能永远不会发生。据此，在宣布合并后但在合并完成之前发售和购买的任何公司普通股（“Siyata Mobile普通股”）（包括根据Siyata Mobile的股权信贷额度计划或通过其他资本筹集活动出售的新发行的Siyata Mobile普通股）均为对公司的投资。在合并可能发生时完成合并之前必须满足或豁免的成交条件在合并协议中作了具体规定，其中包括：（i）在合并协议所载的重要性标准的前提下，Siyata Mobile和Core Gaming的陈述和保证是真实和正确的；（ii）各方对其各自的交割前契诺和协议的重大遵守，在遵守合并协议所载标准的情况下；（iii）自持续进行中的合并协议生效日期起不存在与Core Gaming有关的任何公司重大不利影响（定义见合并协议）；（iv）自持续进行中的合并协议生效日期起不存在与Siyata Mobile有关的任何买方重大不利影响（定义见合并协议）；（v）已收到完成合并所需的任何政府机构的所有批准；（vi）任何有管辖权的政府机构均不得在交割时颁布任何具有使合并协议所设想的交易成为非法或以其他方式禁止完成的效力的法律或命令；（vii）截至交割时订立某些附属协议；（viii）批准公司就合并协议所设想的交易的首次上市申请以及获准在纳斯达克上市的Siyata Mobile普通股；以及（ix）收到某些期末交付品。Siyata Mobile和Core Gaming可能无法满足合并协议中的所有成交条件。如成交条件未获满足或豁免，合并将不会发生，或将延迟等待稍后的满足或豁免，这可能对公司的业务、经营业绩、现金流量和财务状况产生重大不利影响。

此外，在合并协议公告后发行新的Siyata Mobile普通股，包括通过公司的股权信贷额度计划或其他筹资方式，将不会增加Siyata Mobile当前股东（“Siyata Mobile股东”）的合计所有权百分比，并将稀释每位Siyata Mobile股东目前在Siyata Mobile中持有/拥有的所有权百分比。

Siyata Mobile和Core Gaming将因合并而产生大量交易和过渡费用。

Siyata Mobile和Core Gaming已经发生并预计将发生与完成合并有关的重大非经常性成本，包括法律、会计、咨询、投资银行和其他费用、开支和成本。此外，随着合并的完成，Siyata Mobile作为一家公众公司运营将继续产生大量成本，并且可能还会产生额外的成本来留住关键员工。一般来说，与合并有关的交易费用将由发生这些费用的一方支付（除非合并完成，在这种情况下，Siyata Mobile将支付所有这些费用），其中许多费用可能要到合并完成后才能支付。因此，这些费用可能会导致Siyata Mobile在交易结束后有更少的钱用于其业务的其他方面，尤其是在实际费用高于预期的情况下。

与合并有关的法律程序，其结果是不确定的，可能会延迟或阻止企业合并的完成。

就合并之类的交易而言，针对各方和/或其各自的董事和高级管理人员提起的诉讼并不少见，这些诉讼指控，除其他外，他们与交易相关的披露包含虚假和误导性陈述和/或遗漏了与交易有关的重要信息。尽管尚未就合并提起此类诉讼，但可能会出现此类诉讼，如果确实出现，则可能会寻求（其中包括）禁令救济以及判给律师费和开支。为此类诉讼进行辩护可能会要求Siyata Mobile和Core Gaming产生大量成本，并将Siyata Mobile和Core Gaming的管理团队的注意力从完成合并以及各自业务的管理上转移开。此外，在完成合并时仍未解决的任何诉讼或索赔的抗辩或和解可能会对Siyata Mobile的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。此类法律程序可能会延迟或阻止合并在预期时间范围内完成。

合并的宣布可能会扰乱Core Gaming与其客户、供应商、业务合作伙伴和其他方面的关系，以及其经营业绩和总体业务。

与Core Gaming业务的合并公告相关的风险包括：

如果上述任何风险成为现实，则可能导致大量成本，这可能会影响Siyata Mobile的经营业绩和可用于为其业务提供资金的现金。

合并后，Siyata Mobile可能会面临未知或或有负债，并可能被要求进行减记或注销、重组和减值或其他可能对其财务状况、经营业绩和股价产生重大负面影响的费用。

可能就Core Gaming和Siyata Mobile及其各自业务进行的尽职调查尚未发现与Core Gaming和Siyata Mobile或它们所处行业相关的所有重大问题或风险。

此外，各方无法控制的因素可能会在随后出现。由于这些因素，Siyata Mobile可能会面临负债并产生额外的成本和费用，并被迫在后期减记或注销资产、重组运营或产生减值或其他可能导致亏损的费用。即使尽职调查已识别出某些风险，也可能出现意外风险，并可能以与当事人初步风险分析不一致的方式实现先前已知的风险。倘上述任何风险成为现实，这可能对Siyata Mobile的财务状况和经营业绩产生重大不利影响，并可能助长市场对Siyata Mobile证券的负面看法。

由于Siyata Mobile普通股的市值存在潜在波动，核心博彩股东无法确定他们在合并中将获得的对价的市值。

Core Gaming的当前股东（“Core Gaming股东”）和Siyata Mobile股东预计将在紧随合并完成后分别拥有Siyata Mobile约90%和10%的股份。

Siyata Mobile普通股价格的变动可能源于多种因素，其中包括（其中包括）Siyata Mobile的业务、运营或前景、监管考虑、政府行为、法律诉讼以及一般商业、市场、行业、政治或经济状况的变化。其中很多因素都超出了Siyata Mobile的控制范围。因此，核心博彩股东在合并完成时有权获得的Siyata Mobile普通股的总市值可能与在合并协议日期、本报告日期或其他时间等值的Siyata Mobile普通股的价值存在显着差异，核心博彩股东将既不知道也无法计算他们在合并完成时将获得的Siyata Mobile普通股的价值。

若此次合并未能在2025年12月31日前完成，Siyata Mobile或酷睿游戏均可能有权终止合并协议。

倘于2025年12月31日前Core Gaming及Siyata Mobile为完成合并协议而承担的义务的条件未能达成或获豁免（如适用），则Siyata Mobile或Core Gaming均有权终止合并协议。在某些其他情况下，Siyata Mobile或Core Gaming可能会选择终止合并，并且Siyata Mobile和Core Gaming可以在合并生效时间之前的任何时间相互决定终止合并协议。

合并协议包含对Core Gaming和Siyata Mobile寻求合并替代方案的能力的限制。

合并协议包含的条款可能会阻止第三方提交竞争性业务合并提案，该提案可能会导致给核心博彩股东或Siyata Mobile股东带来比合并更大的价值。这些规定包括（其中包括）全面禁止Core Gaming和Siyata Mobile在合并协议签署至合并完成之间的期间内就（其中包括）任何业务合并建议招揽或与任何第三方进行讨论。

Siyata Mobile的股东不太可能获得任何机会来评估或批准此次合并。

Siyata Mobile股东不太可能获得评估和批准合并的机会。在大多数情况下，根据适用法律，像合并这样的企业合并不需要股东批准，并且Siyata Mobile的公司章程和章程不赋予其股东批准此类交易的权利。因此，Siyata Mobile股东将几乎完全依赖Siyata Mobile董事会和管理层的判断，以及他们在合并方面可能依赖的任何人的判断。

Siyata Mobile在将酷睿游戏的运营整合到目前的业务中以及在实现合并的预期收益方面可能会遇到困难。

合并的成功部分取决于Siyata Mobile有能力以高效和有效的方式将Core Gaming的运营与其业务相结合，从而实现预期的商业机会。整合过程可能需要比预期更长的时间，并可能导致关键员工流失、每家公司正在进行的业务中断、税收成本或效率低下，或标准、控制、信息技术系统、程序和政策不一致，其中任何一项都可能对其与客户、员工或其他第三方保持关系的能力产生不利影响，或对其实现收购Core Gaming的预期收益的能力产生不利影响，并可能损害其财务业绩。若Siyata Mobile无法成功或及时地将Core Gaming的经营与其业务整合，则可能会产生意外负债及无法实现因Core Gaming收购而产生的预期收益，其业务、经营业绩及财务状况可能会受到重大不利影响。

在向Core Gaming的新业务扩张和/或进行某些投资或收购时，Siyata Mobile可能会面临各种风险。

随着与Core Gaming进行合并，Siyata Mobile正在进入一项新业务。鉴于Siyata Mobile正在进入一个其此前并无任何经验的新行业和业务，此次扩张的风险可能包括（其中包括）以下风险：意外负债或或有事项，包括意外违约或收款困难等交易对手风险；管理层的注意力和其他资源（包括可用现金）可能从我们现有业务中转移；由于Core Gaming业务表现不佳而导致的投资损失；无法成功整合新业务；债务和股权投资以及市场的重估，信用和利率风险（其中任何一项都可能导致减值费用和其他成本）；来自在此类业务上有更多经验的其他公司的竞争；当前业务的损失和预测；以及可能的额外监管要求和合规成本，所有这些都可能影响Siyata Mobile的业务、财务状况和经营业绩。

如果我们完成进入合并，可能会扰乱或对Siyata Mobile目前的业务产生负面影响。

如果Siyata Mobile完成合并，可能很难将Core Gaming的资产、人员和运营与自己进行整合。此外，合并正在并将导致公司控制权的变更，以及公司董事会和主要高级管理人员的变更。此外，酷睿游戏和Siyata Mobile本身的关键人员可能/可能不愿意为Siyata Mobile工作。此外，Siyata Mobile无法预测此次扩张可能对其现有业务产生的影响。无论Siyata Mobile和酷睿游戏是否成功完成合并，为合并完成和两家公司的整合做准备可能会扰乱他们正在进行的业务，分散他们的管理层和员工的注意力，并增加他们的开支。

如果无法成功应对与合并相关的任何这些风险或遇到的其他问题，并且在一定程度上无法成功应对这些风险或问题，其中许多问题目前无法识别，那么Siyata Mobile的业务可能会受到严重损害。

终止合并协议可能会对Siyata Mobile和酷睿游戏产生负面影响。

倘因任何原因未能完成合并，包括由于核心博彩股东拒绝批准合并协议或任何其他实现合并所需的事项，则Siyata Mobile及核心博彩的持续业务可能会受到不利影响，且在未实现完成合并的任何预期收益的情况下，Siyata Mobile及核心博彩将面临多项风险，包括以下各项：

若此次合并完成，Siyata Mobile股东将立即遭遇实质性稀释。

完成合并后，Siyata Mobile股东将拥有约10%的已发行Siyata Mobile普通股，而核心游戏股东将拥有紧随合并生效时间后的已发行Siyata Mobile普通股约90%（包括将分配给顾问的股份）。因此，在合并完成后，Siyata Mobile股东将立即经历重大稀释。

Siyata Mobile在合并后能否成功将取决于Core Gaming管理人员的努力，而失去这些人可能会对合并后业务的运营和盈利能力产生负面影响。

Siyata Mobile后续能否成功并购，将取决于芯动游戏某些关键人员的努力。尽管各方预计合并后关键人员将留在Siyata Mobile，但不能保证他们会这样做。Core Gaming有可能会失去一些关键人员，这些人员的流失可能会对Siyata Mobile的运营和盈利能力产生负面影响。此外，在合并完成后，Core Gaming的某些关键人员可能不熟悉运营受SEC监管的公司的要求，这可能导致Siyata Mobile不得不花费时间和资源帮助他们熟悉这些要求。

合并的美国联邦所得税相关风险

如果在任何纳税年度，出于美国联邦所得税目的，Siyata Mobile是一家被动的外国投资公司，那么Siyata Mobile普通股的美国持有人可能会受到不利的美国联邦所得税后果的影响。

如果在美国持有人持有Siyata Mobile普通股的任何纳税年度，Siyata Mobile是或成为代码第1297条含义内的“被动外国投资公司”或PFIC，则某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于此类美国持有人。对于任何一个纳税年度，如果在应用某些透视规则后，（i）该年度其总收入的75%或以上由某些类型的“被动”收入组成，或者（ii）该年度其资产价值（根据季度平均值确定）的50%或以上产生或持有以产生被动收入，则该公司，例如Siyata Mobile，将被归类为美国联邦所得税目的的PFIC。被动收入通常包括股息、利息、特许权使用费、租金、年金、出售或交换产生此类收入的财产的净收益以及外汇净收益。Core Gaming认为，Siyata Mobile在当前纳税年度不会被视为PFIC，并且预计在不久的将来也不会成为PFIC。然而，PFIC的地位取决于公司收入和资产的构成及其资产的公平市场价值，以及复杂的法律和监管规则的适用情况，这些规则可能会有不同或变化的解释。

如果Siyata Mobile确定其在任何纳税年度均为PFIC，Siyata Mobile将努力向美国持有人提供，并将努力促使其作为PFIC的非美国子公司向美国持有人提供必要的税务信息，以使美国持有人能够就Siyata Mobile及其非美国子公司进行合格的选择基金（QE）选择。

如果Siyata Mobile被视为PFIC，那么Siyata Mobile普通股的美国持有人可能会受到不利的美国联邦所得税后果的影响，例如对资本收益和某些实际或视同分配按最高边际普通所得税税率征税，对某些被视为递延的税款收取利息，以及额外的报告要求。Siyata Mobile普通股的美国持有人应就这些规则的潜在适用情况咨询其税务顾问。

管理层的讨论与分析
Core Gaming的财务状况和经营成果

您应该结合本附件 99.1中其他地方包含的财务报表和附注阅读以下关于Core Gaming财务状况和经营业绩的讨论。以下讨论包含涉及某些发展、风险和不确定性的前瞻性陈述。实际结果可能与此类前瞻性陈述中表达或预期的结果存在重大差异。可能导致这些差异的因素包括下文和本附件 99.1其他部分讨论的因素，尤其是在“风险因素”下。本讨论应与Newbyera截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的经审计合并财务报表及其相关附注一并阅读，详见下文。除另有说明外，本讨论和分析中提及的所有美元金额均以美元表示。本节中提及的“我们”、“我们的”、“我们”、“Core Gaming”和“公司”一般指Core Gaming，Inc.及其合并子公司Newbyera。

业务概况

Core Gaming是一家美国注册的移动游戏开发商和发行商。Core Gaming于2024年成立并收购其唯一运营子公司Newbyera。这一讨论主要基于Newbyera截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的运营情况。

Core Gaming发布自己开发、与他人共同开发或第三方开发的手机游戏。在这三种情况下，它主要通过在这些游戏中投放广告获得收入，在第三方共同开发或开发的游戏中，它与其他方分享这些收入。Core Gaming在发布（包括推广）和货币化（通过提供广告）方面的专业知识吸引了开发者与我们合作，并帮助我们更快地扩展我们的业务。

通过其运营子公司，Core Gaming每月在全球范围内覆盖超过4000万活跃用户。Core Gaming旗下应用的下载量已超过6亿次。

运营结果的关键组成部分

我们收集和分析运营和财务数据，以评估我们的业务健康状况，分配我们的资源，并评估我们的业绩。我们认为，在我们的运营结果讨论中更详细地考虑了以下指标和措施，这些指标和措施有助于促进我们业务的期间比较，并有助于将我们的业绩与同类公司的业绩进行比较。

收入

截至2023年12月1日及2022年12月1日止年度，以及截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月，我们的收入完全由来自各种广告平台的广告发布费用组成，例如Applovin和谷歌。我们通过将这些平台整合到我们的游戏中来展示来自这些平台的广告，并根据各种指标赚取费用，例如展示次数（广告显示的次数）、点击次数和用户下载量。

提供服务的成本

提供服务的成本包括与交付我们的服务直接相关的成本，主要是为向最终用户推广我们的移动游戏而支付给各平台和机构的广告推广费，以及技术服务成本，其中包括我们在与游戏开发商共同开发游戏时作为费用和收入分享安排的一部分支付给他们的金额。

其他营业费用

与交付我们的产品和服务产品没有直接关系，因此不包括在“提供服务成本”中的费用包括一般和管理费用、金融和合同资产的净减值损失、其他收入和支出，以及净国外损益。

一般和行政费用主要包括根据Newbyera和Moremo于2021年4月30日签订的外包服务合同向Moremo支付的行政服务费，用于簿记和租金等后台服务以及某些技术服务，据此，Moremo向Moremo提供综合服务，包括财务管理（总账、应付账款、工资）、法律支持、采购、人力资源管理和技术援助。外包服务联系人的任期为五年，截至2026年4月30日，除非根据其规定提前终止，并可经双方相互书面同意予以延长。在截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度内，我们分别向Moremo支付了2,032，500.29日元（约合282,291.71美元）和2,360，245.00日元（约合327,811.81美元），用于外包服务联系人项下的财务、法律、人力资源和技术服务。

金融和合同资产的净减值损失是对可疑应收账款的拨备。公司在每个报告期内持续考虑资产初始确认时的违约概率，以及信用风险是否显著增加。

其他收入（费用）由短期投资的投资收益和其他杂项收入组成。

我们不认为与外币汇率变动产生的收益或损失有关的其他收入（费用）或国外/收益损失表明我们的业务或运营状况，并且不认为这两个项目中的任何一个对评估我们的整体财务状况具有重要意义。

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的经营业绩

下表列出公司截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的综合经营报表：

收入

截至2023年12月31日止年度，收入增加1810万美元，即46.4%，至5700万美元，而截至2022年12月31日止年度的收入为3890万美元。这一增长主要是由于我们在2023年发行了更多的游戏，从而获得了更高的广告费。2023年，我们利用了更多共同开发的游戏，这帮助我们更快地发布更多游戏，为广告展示提供了额外的载体。

提供服务的成本

下表列出截至2023年12月31日和2022年12月31日各年度我们提供服务的成本构成部分：

与截至2022年12月31日止年度相比，截至2023年12月31日止年度提供服务的成本增加了18.0百万美元，即47.6%。这一增长的主要驱动因素是收入同比增长，尽管成本占收入的百分比略有上升，从96.9%上升到97.8%，这主要是由于随着我们扩大运营规模，共同开发的游戏所占比例增加。这导致技术服务成本显着增加，部分被较低的广告推广成本所抵消，因为我们利用我们的BI平台提高了推广活动的效率和效果。

一般和行政费用

截至2023年12月31日和2022年12月31日的每一年，一般和行政费用稳定，为93.2万美元。我们对效率的关注避免了我们支付给Moremo的行政支持服务费的实质性上涨，即使我们扩大了业务规模并增加了收入。

其他收入（支出）

下表列出截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度我们其他收入的组成部分：

截至2023年12月31日止年度，我们的其他收入为21.6万美元，而截至2022年12月31日止年度为2美元，这主要是由于2023年公司现金管理活动产生的投资收入，公司决定将现金持有在短期定期存款等更具生产力的短期投资中。鉴于我们的现金余额较低，2022年没有此类投资需求。

所得税费用

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的所得税费用分别为2.1万美元和0.2万美元。这一增长主要是由于我们的所得税前利润较高，截至2023年12月31日止年度为25.4万美元，而截至2022年12月31日止年度为2.1万美元。如上所述，较高的利润主要是由于2023年的其他收入金额高于2022年。

现金流

以下表格汇总了我们截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的现金流量：

经营活动产生的现金流量

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，经营活动提供的现金净额分别为180万美元和25.4万美元。2023年业务提供现金的主要原因是应收账款减少390万美元，但被应付账款和应计负债增加470万美元所抵消。2022年运营提供现金的主要原因是应收账款减少140万美元，但被应付账款和应计负债增加120万美元所抵消。

筹资活动产生的现金流量

截至2023年12月31日止年度的融资活动提供的净现金，完全由我们股东的出资组成，该股东为其在2022年进行的原始投资缴纳了资本。我们在2022年没有融资活动提供的现金。

截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月的营运业绩

下表列出公司截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月的综合经营报表：

收入

截至2024年6月30日止六个月的收入增加970万美元，或38%，至3500万美元，而截至2023年6月30日止六个月的收入为2530万美元。这一增长主要是由于我们在2024年发布了更多的游戏，从而获得了更高的广告费。从2023年开始，我们利用了更多共同开发的游戏，这帮助我们更快地发布更多游戏，为展示广告提供了额外的载体。

提供服务的成本

下表列出截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月我们提供服务的成本构成部分：

与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月，提供服务的成本增加了1010万美元，即41.6%。这一增长的主要驱动力是收入的同期增长，尽管成本占收入的百分比略有上升，从96.3%上升到98.6%，这主要是由于随着我们扩大运营规模，共同开发的游戏所占比例增加。这导致技术服务成本显着增加，部分被较低的广告推广成本所抵消，因为我们利用我们的BI平台提高了促销活动的效率和有效性。

一般和行政费用

与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月的一般和行政费用增加了9.5万美元，即22.1%，因为随着我们收入的增加，行政人员成本略有增加，同时我们因Core Gaming收购Newbyera和合并而产生了法律和其他专业咨询服务费。

其他收入（支出）

截至2024年6月30日止六个月，我们的其他收入为29.9万美元，而截至2022年6月30日止六个月，我们的其他收入为0.8万美元，在每种情况下，仅包括公司现金管理活动的投资收入。与2024年同期相比，截至2024年6月30日止六个月期间的增长是由于公司决定将现金持有在短期定期存款等更具生产力的短期投资中。鉴于我们的现金余额较低，在截至2024年6月30日的六个月中，我们的此类投资需求少于2023年上半年。

所得税费用

截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月的所得税费用分别为1.8万美元和7.8万美元。这一减少主要是由于我们在2024年期间的所得税前利润减少，截至2024年6月30日止六个月为21.7万美元，而截至2023年6月30日止六个月为60.1万美元，利润减少主要是由于毛利润减少和外汇汇兑收益减少。

流动性和资本资源

截至2024年6月30日，我们的现金和现金等价物为1450万美元，其中包括银行现金和原到期日为三个月或更短的高流动性投资。从历史上看，我们主要通过经营活动产生的现金流和关联方借款为我们的运营提供资金，包括资本支出。我们认为，我们现有的现金和现金等价物、运营产生的现金以及来自关联方的持续可用贷款将足以为我们至少未来12个月的运营和资本支出需求提供资金。然而，我们打算继续进行重大投资以支持我们的业务增长，并可能需要额外资金来应对业务挑战，包括需要开发新游戏和功能或增强我们现有的游戏，改善我们的运营基础设施，或收购互补的业务、人员或技术。因此，我们可能需要进行股权或债务融资以获得额外资金，或者我们可能会机会主义地决定这样做。

关键会计估计

在编制财务报表时，公司作出的估计和假设会影响资产、负债、收入和费用的报告金额。需要运用判断和估计的关键领域是信用风险评估和金融资产预期信用损失（“ECL”）的确定。

公司应用IFRS 9下的预期信用损失模型计量以摊余成本计量的金融资产的减值损失，包括应收账款和其他应收款。ECL模型结合了前瞻性信息、历史信用损失经验以及管理层对当前和预期未来经济环境的评估。预期信用损失准备在经营和综合收益表中确认为费用，并减少金融资产的账面值。估计的变化可能会导致报告的收益和财务状况出现波动。

管理层认为，确定ECL所采用的方法和假设是合理的，并反映了可获得的最佳信息。然而，由于不可预见的经济发展或特定于交易对手的因素，实际信贷损失可能与估计不同。

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