存货以成本与可变现净值孰低者列示。成本采用先进先出法确定。截至目前，库存包括以下内容：

公司将异常生产成本，包括与正常产能的固定成本差异、固定生产间接费用、闲置设施、运费装卸费用和损坏确认为发生期间的费用，不调整间接费用吸收率。正常产能定义为在正常情况下，考虑到计划维护导致的产能损失，预计在多个时期或季节内实现的产量。截至2023年12月31日和2022年12月31日止三个月，该公司分别有7.3万美元的异常生产成本回收和6.4万美元的成本销售成本回收。截至2023年12月31日和2022年12月31日的9个月，该公司的生产成本与销售成本之比分别为60,000美元和90,000美元。

从2021财年到2023财年开始，由于生长条件最佳，虾青素的种植在财年的前六个月在一年中产量最高的月份完成，而上一财年的全年产量则是如此。2024财年，虾青素的种植恢复到全年无休，以管理人员配置限制。公司按照正常情况下一年预计实现的正常产能计算当年生产总成本。这些成本再根据生产周期分配到库存中，不包括非正常生产成本。分配固定和间接费用需要管理层的判断，以确定生产何时超出生产预期变化的正常范围。

其他非库存固定成本71,000美元和72,000美元分别计入截至2023年12月31日和2022年12月31日止三个月的销售成本。其他非库存固定成本396,000美元和115,000美元分别计入截至2023年12月31日和2022年12月31日止九个月的销售成本。

截至目前，设备和租赁物改良包括以下内容：

管理层已确定截至2023年12月31日不存在资产减值。截至2023年12月31日和2022年12月31日止三个月的折旧和摊销费用分别约为395,000美元和409,000美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日止九个月的折旧和摊销费用分别约为1,206，000美元和1,243，000美元。

截至目前，债务总额包括以下各项：

信贷额度和定期贷款

于2016年8月30日，公司于2016年6月3日与银行订立的信贷协议于公司及银行收到夏威夷州的必要批准后生效，以确保公司在夏威夷州科纳的租赁物业的留置权。信贷协议允许该公司在循环基础上最多借入2,000，000美元。信贷协议下的借款按《华尔街日报》最优惠利率（2023年3月31日为8.0%）加2%计息，浮动，但年利率在任何时候不得低于5.25%。

于2023年10月13日，本行将此信贷额度转换为金额为1,480，000美元的定期贷款（“2023贷款”），在此额度下不再有进一步的垫款或付款，并于2024年8月30日到期。2023年贷款要求每月至少支付40,000美元，加上按华尔街日报最优惠利率加上2%的未付贷款余额应计利息，浮动，条件是年利率在任何时候都不得低于7.0%。截至2023年12月31日，该公司2023年贷款的未偿还余额为1,360，000美元，利息为8.5%，另加2%。截至2023年3月31日，信贷协议项下的未偿余额分别为1,540，000美元。2023年贷款和授信额度均计入简明合并资产负债表的流动负债。

信贷协议授予银行对公司财产的以下担保权益：（a）公司对其Kona设施的租赁权益的留置权；（b）公司对其Kona设施的租赁和租金权益的转让；（c）公司在Kona设施中与或使用的所有固定装置、家具和设备的担保权益。每份担保权益进一步受信贷协议条款的约束。

2012年，根据日期为2012年8月14日的定期贷款协议（“2012年贷款协议”），公司与一家贷款人签订了一份贷款协议，提供总额为5,500，000美元的信贷额度（“2012年贷款”），该贷款由公司几乎所有资产担保，包括公司在夏威夷国家能源实验室管理局租赁权益的抵押。2012年的贷款由金额为225万美元和325万美元的期票证明，其偿还部分根据美国农业部（“USDA”）农村发展担保计划的规定得到保证。2012年贷款的收益用于购买其夏威夷科纳工厂的加工设备和租赁物改良。

2012年贷款的条款要求仅支付期限的前12个月的利息；此后，直至2032年8月14日到期，该义务在十九（19）年内全部摊销。2012年贷款的利息按等于已公布的《华尔街日报》最优惠利率（2023年12月31日和2023年3月31日分别为8.5%和7.5%）加1.0%的年度浮动利率对未偿本金余额产生，并可在每个日历季度的第一天进行调整，并在该季度固定不变，但年利率在任何时候不得低于5.5%。截至2023年12月31日和2023年3月31日，2012年贷款项下的余额分别为3,282，000美元和3,461，000美元，在上述债务表中计入当前到期的长期债务。见下文贷款契约、违规和豁免。

2012年贷款包括总额为214,500美元的一次性发起和担保费用，以及从2012年12月31日开始按截至每年12月31日未偿本金余额的美国农业部担保部分的0.25%支付的年度续期费。美国农业部为2012年贷款项下所有欠款的80%提供了担保。截至2023年12月31日和2023年3月31日，未摊销债务发行费用余额分别为83,000美元和92,000美元，在上述债务表中计入当前到期的长期债务。见下文贷款契约、违规和豁免。

贷款契诺、违反及豁免

公司的信贷协议和2012年贷款须遵守年度偿债和其他财务契约，包括要求公司满足关键财务比率的契约以及惯常的肯定和否定契约。截至2023年3月31日，公司未遵守规定的偿债覆盖率，但遵守了其他两项契约。由于这一违规行为，银行将根据合同有权要求立即偿还未偿还的定期贷款和未偿还的信贷额度余额。然而，于2023年6月22日，银行向公司发出一封信函，免除截至2023年3月31日的违反契约行为，并对信贷协议的任何及所有进一步垫款实施即时冻结至到期日，截至2023年6月21日的未偿余额为1,770，000美元。下一次重新计量日期为2024年3月31日。

信用额度及债务–关联方

2019年4月，该公司与关联方获得一笔金额为1,500，000美元的贷款，利息按季度支付。这笔贷款原定于2021年4月到期。2021年4月，公司修改了贷款，将到期期限延长至2024年4月，将500,000美元转换为左轮手枪，调整利率以反映5%的下限，并授予公司几乎所有个人财产资产的担保权益，但有有限的例外情况。同时，随着原始贷款的修正和转换，公司以现金偿还了本金500,000美元加上迄今为止的应计利息1,900美元（见附注13）。2022年12月，该公司修改了贷款期限，将到期期限延长至2025年4月，并将Revolver增加到1,000，000美元。2023年8月14日，该公司修改了贷款，将左轮手枪增加到2,000，000美元。

在2023年12月31日和2023年3月31日，这笔贷款下的余额均为1,000，000美元，在上述债务表中计入长期债务。在2023年12月31日和2023年3月31日，左轮手枪下的余额分别为1,250，000美元和500,000美元，已计入上述债务表中的信用额度–关联方。未偿本金余额和左轮手枪按等于已公布的《华尔街日报》最优惠利率（2023年12月31日和2023年3月31日分别为8.5%和7.5%）加1.0%的年度浮动利率计息，可在每个日历季度的第一天进行调整，并在该季度固定不变，但年利率在任何时候不得低于5.0%。

截至2023年12月31日，贷款项下的未来本金支付情况如下：

该公司根据不可撤销的经营租赁租赁设施、设备和土地，租赁期限至2037年。其中一项设施租约包含价格上涨和五年续约选项。使用权资产是指在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债是指因租赁而产生的支付租赁款项的义务。使用权资产和负债于2019年4月1日根据租赁期内的租赁付款现值确认，使用本行根据确认时可获得的信息确定的增量借款利率，公司已选择将非租赁部分排除在外。该公司还为其两座建筑物租赁了两份为期84个月的太阳能租约，这些租约包含在使用权资产和负债中。截至2023年12月31日，所有经营租赁的加权平均剩余租赁期限为9.3年，加权平均贴现率为7.3%，截至2023年12月31日和2022年12月31日止九个月，经营租赁成本分别为615000美元和517000美元。

截至目前，与租赁相关的补充资产负债表信息包括以下内容：

2023年12月31日租赁负债到期情况如下：

截至目前，应计费用包括以下各项：

公司在正常业务过程中可能不时涉及与其经营活动中产生的索赔和事项有关的诉讼和调查。截至2023年12月31日，无重大法律事项未结清。

公司有以股份为基础的薪酬计划，这些计划在公司于2023年6月27日向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日的财政年度的10-K表格年度报告中包含的合并财务报表的附注9，股份为基础的薪酬中有更全面的描述。

截至2023年12月31日，公司共有两个股权激励薪酬方案：2016年股权激励计划（“2016年计划”）和2014年独立董事股票期权与限制性股票授予计划及修订案（“2014年董事计划”）。这些计划允许公司向符合条件的员工、某些外部顾问和独立董事授予股票期权和限制性普通股股份。

下表列出公司每项计划下已获授权、可供未来授予及已发行的股份：

股票期权

根据股权激励计划授予的所有股票期权均以不低于授予日公司收盘股价的行权价格发行。2016年计划和2014年董事计划下的期权由董事会或董事会薪酬委员会根据各自计划的规定确定。每项期权授予的条款包括归属、行使以及证明每项授予的股票期权协议中规定的其他条件。任何选项的寿命都不能超过十（10）年。公司采用Black-Scholes期权定价模型，根据期权在授予日的估计公允价值记录员工股票期权的补偿费用。该模型需要各种假设，包括无风险利率、期权的预期期限、期权预期期限内的预期股价波动、预期股息率等。员工股票期权的补偿费用在归属期内按比例确认。截至2023年12月31日和2022年12月31日止三个月，根据所有计划发行的期权确认的补偿费用分别为24,000美元和25,000美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月，根据所有计划发行的期权确认的补偿费用分别为73,000美元和66,000美元。

截至2023年12月31日止九个月公司股票计划下的期权活动摘要如下：

上表中的总内在价值是在适用所得税之前，表示如果在所示期间的最后一个工作日行使所有期权，期权持有人将获得的超过行使价的超额金额，基于公司在2023年12月31日和2023年3月31日的收盘价分别为0.89美元和0.88美元。

公司截至2023年12月31日止九个月的非既得期权摘要如下：

截至2023年12月31日的9个月内授予的股票期权的加权平均授予日公允价值为2.4万美元。截至2023年12月31日，与所有未归属股票期权相关的未确认股票补偿费用总额为79,000美元，预计将在1.4年的加权平均期间内支出。

限制性股票

截至2023年12月31日和2022年12月31日止九个月，向非雇员董事发行的完全归属限制性股票的授予数量分别为159,493股和64,489股。截至2023年12月31日和2022年12月31日止九个月，根据2014年董事计划确认的完全归属限制性股票授予的补偿费用分别为126,000美元和158,000美元。

为减少公司的持续现金支出，董事会提名和公司治理委员会通过决议，允许每位董事选择以限制性股票的形式收取其季度董事费用，以代替现金。两名董事会成员选择在2023年第三财季以限制性股票代替现金，一名董事会成员选择在2024年第二财季以限制性股票代替现金。2023年4月3日，向两名董事会成员发行了17,672股完全归属的限制性股票，没有与发行这只股票相关的补偿费用，因为它是在2023财年赚取和确认的，金额为15,500美元。2023年10月13日，发行了12,821股完全归属的限制性股票，截至2023年12月31日止九个月确认的补偿费用为10,000美元。

限制性股票单位（“RSU”）

RSU是根据2016年计划授予符合条件的员工的基于服务的奖励。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，根据2016年计划发行的RSU确认的补偿费用均为20,000美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月，根据2016年计划发行的RSU确认的补偿费用分别为66,000美元和42,000美元。

下表汇总了与已授予的RSU相关的信息：

截至2023年12月31日，与未归属的限制性股票单位相关的未确认的基于股票的补偿费用总额为92,000美元，预计将在1.6年的加权平均期间内支出。

2023年12月15日，公司完成了总计400,000股普通股（“股份”）的私募配售，每股面值0.02美元（“普通股”），价格为每股1.00美元，总收益为400,000美元。这些股份是根据《证券法》第4（a）（2）节向一名投资者（即公司董事会主席）提供的经修订的1933年《证券法》（“证券法”）下的登记豁免，并根据日期为2023年12月15日的认购协议（“认购协议”）发行的。该公司与这笔交易相关的法律费用为8,000美元。私募所得款项净额39.2万美元由公司用作一般营运资金。

根据适用的联邦证券法，股份为受限制证券，并受认购协议规定的某些搭载登记权的约束。

公司利用其估计的年度有效税率来确定其中期所得税的拨备或收益。所得税拨备或收益的计算方法是将估计的年度有效税率乘以年初至今的税前账面收入（亏损）。该公司截至2023年12月31日和2022年12月31日止三个月的所得税费用分别为0美元和8,000美元。截至2022年12月31日止三个月，公司的实际税率为（1.4%）。截至2023年12月31日和2022年12月31日的9个月，公司分别录得2000美元和11000美元的所得税费用。截至2023年12月31日和2022年12月31日止九个月，公司的实际税率分别为（0.1%）和（0.6%）。由于州税（扣除联邦福利）和公司认为不太可能实现的递延所得税资产净额的估值备抵的净变化，实际税率与21%的法定税率不同。公司继续对其递延所得税资产净额计提全额估值备抵。

该公司须在美国和八个州的司法管辖区征税。编制纳税申报表需要管理层解释在这些司法管辖区有效的适用税收法律法规，这可能会影响公司缴纳的税额。管理层与其税务顾问协商后，根据在当时情况下被认为合理的解释提交纳税申报表。然而，所得税申报表需要接受各税务部门的例行审查。作为这些审查的一部分，税务机关可能会对管理层采取的税务立场（“不确定的税务立场”）产生分歧，因此可能会要求公司支付额外的税款。管理层评估额外应计税款的要求，包括利息和罚款，公司可能因最终解决其不确定的税务状况而产生这些要求。随着从税务当局获得更明确的信息、完成税务审计、诉讼时效到期或发生其他事件，管理层将审查和更新不确定税务状况的应计。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，不存在与未确认的税收优惠相关的所得税负债。公司在简明综合经营报表中确认与未确认的税收优惠相关的应计利息以及利息收入或费用中的任何相关罚款，这与之前报告期间对这些项目的确认是一致的。

除少数例外，公司在2019年之前的纳税年度不再接受美国联邦、州、地方和非美国税务机关的所得税审查。

每股基本收益（亏损）按已发行普通股加权平均数计算。稀释每股收益（亏损）是根据已发行普通股的加权平均数加上使用库存股法的已发行股票期权的潜在稀释效应计算得出的。

截至2023年12月31日和2022年12月31日止三个月和九个月的每股基本和摊薄（亏损）收益计算的分子和分母调节如下：

基本和稀释后的每股金额在净亏损期间是相同的，因为普通股等价物在记录净亏损时具有反稀释性。每股摊薄收益不包括截至2023年12月31日和2022年12月31日止三个月的普通股期权和限制性股票单位分别总计4,000和1,000股的影响，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日止九个月的普通股期权和限制性股票单位分别为600和4,000股的影响，因为将其纳入的影响将是反稀释的。限制性股票单位在授予期间内成为稀释性的，并保持稀释性，直至单位归属，然后计入基本每股收益的计算。

2019年4月，根据公司为Skywords执行的承兑票据（“Skywords票据”），公司从Skywords Family Foundation，Inc.（“Skywords”）获得本金为1,500，000美元的无抵押次级贷款。Skywords由公司董事会主席和最大股东控制。Skywords Note的利率为1%加上最优惠利率（由《华尔街日报》发布），重新计算并按季度支付。本金额及任何应计及未付利息已于2021年4月12日到期应付。Skywords票据的收益被用于支付首期应付账款和一般运营资金用途。

于2021年4月12日，公司与Skywords订立经修订及重订本票（「 Skywords经修订票据」）。公司和Skywords同意修订、重述、替换和以其他方式修改Skywords票据，以将未偿还本金中的500,000美元转换为可不时预付和再借本金额不超过500,000美元的循环贷款，将到期日延长三年，调整利率以反映5%的下限，并通过授予公司几乎所有个人财产资产的担保权益来确保Skywords的权益，但有有限的例外情况（“抵押品”）。2021年4月12日，在转换的同时，公司以现金向Skywords偿还了本金50万美元加上迄今为止的应计利息1900美元。Skywords修订票据的利率为1%加上最优惠利率（《华尔街日报》公布），将按季度重新计算和支付，但在任何时候年利率不得低于5%。公司可随时预付Skywords修订票据，不受处罚。

于2021年4月12日，就授出抵押品的担保权益，公司亦与银行及Skywords订立债权人间及从属协议。公司根据两笔定期贷款和一份信贷协议对银行负有债务，每一笔贷款均授予银行对公司几乎所有个人财产资产的担保权益。银行在公司个人财产资产中的担保权益优先于Skywords在抵押品中的担保权益，债权人间和从属协议一般管辖银行与Skywords作为公司的有担保贷款人之间的关系，并包括惯常条款。

2022年12月14日，公司就Skywords修订票据订立第一修正案（“第一修正案”）。第一修正案将到期日延长至2025年4月12日，并将公司根据Skywords修订票据可能不时借入的循环金额从500,000美元增加到1,000，000美元。Skywords修订说明的所有其他条款保持不变。

2023年8月14日，公司就Skywords修订票据订立第二次修订（“第二次修订”）。第二修正案将公司根据Skywords修订票据可能不时借入的循环金额从1,000，000美元增加到2,000，000美元。Skywords修订说明的所有其他条款保持不变。

在2023年12月31日和2023年3月31日，Skywords Note的本金余额均为1,000，000美元，并计入简明合并资产负债表的长期债务。于2023年12月31日和2023年3月31日，左轮手枪的余额分别为1,250，000美元和500,000美元，并计入简明综合资产负债表的信用额度–关联方。于2023年12月31日及2023年3月31日，利率分别为9.5%及8.5%。

见附注10，有关与公司董事会主席的私募配售。

公司无后续事项。