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美元树公司（“我们”、“我们的”、“我们”或“公司”）是美国和加拿大领先的折扣零售店运营商。

随附的未经审计简明综合财务报表包括美元树公司及其全资子公司的财务报表，这些报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（“U.S. GAAP”）以及表格10-Q的要求和S-X条例第10条的要求编制的。因此，它们不包括普遍接受的会计原则要求的完整综合财务报表的所有信息和脚注。未经审计的简明综合财务报表应与我们于2026年3月16日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2026年1月31日的财政年度的10-K表格年度报告中所载的综合财务报表及其附注以及“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”一并阅读。 截至2026年5月2日的13周运营结果并不一定表明截至2027年1月30日的整个财政年度的预期结果。

我们认为，此处包含的未经审计的简明综合财务报表包含为公允列报我们截至2026年5月2日和2025年5月3日的财务状况以及我们在列报期间的经营业绩和现金流量而认为必要的所有调整（包括那些正常的经常性调整）。2026年1月31日的资产负债表信息来自截至该日的经审计合并财务报表。

所有公司间余额和交易已在合并中消除。此处所述的所有金额均以美元为单位。持续运营包括我们的美元树和美元树加拿大品牌的运营，以及我们在弗吉尼亚州切萨皮克的Summit Pointe物业。

2025年7月5日，我们完成了向1959 Holdings，LLC出售Family Dollar业务的交易。出售产生的现金总额约为$ 793 百万，包括约$ 680 百万净收益，包括结算净营运资本和净负债，以及大约$ 113 百万主要通过减少出售日期前的净营运资本变现。公司根据过渡服务协议继续参与Family Dollar，通过该协议，公司和Family Dollar将继续相互提供某些服务，为期 18 出售日期后的几个月。Family Dollar的业绩在所附上一年可比期间未经审计的简明综合损益表中作为已终止经营业务列报。Family Dollar的资产和负债在所附上一年可比期间未经审计的简明合并资产负债表中作为已终止业务的资产和负债反映。

最近发布的会计公告

2024年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2024-03“损益表–报告综合收益–费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类”（“ASU 2024-03”），要求在相关损益表标题中分类披露某些成本和费用，包括购买库存、员工薪酬、折旧、摊销和损耗。ASU2024-03在2027财年开始的年度期间和2028财年开始的中期期间预期生效，允许追溯应用。我们目前正在评估这一标准对我们合并财务报表的影响。

2025年9月，FASB发布了ASU 2025-06，“无形资产–商誉和其他–内部使用软件（子主题350-40）：有针对性地改进内部使用软件的会计核算”（“ASU 2025-06”），其中修订了内部使用软件的会计核算，要求一旦管理层授权并承诺为项目提供资金，并且很可能项目将完成并且软件将按预期使用，则实体开始将软件成本资本化。ASU2025-06自2028财年开始的年度和中期有效，允许提前采用。ASU2025-06可以使用预期过渡方法、修改后的过渡方法或追溯过渡方法进行应用。我们目前正在评估这一标准对我们合并财务报表的影响。

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正如之前报道的那样，在2024财年第一季度，一场龙卷风摧毁了我们位于俄克拉荷马州玛丽埃塔的美元树配送中心。与此相关，在2026财年第一季度，我们收到了额外的保险收益$ 5.2 百万与被记为收益的受损存货有关。正如之前报道的那样，在2025财年第一季度，我们收到了$ 70.0 百万，包括$ 50.0 与受损财产和设备有关的百万美元 20.0 百万与库存受损有关。我们录得约$ 62.0 万元用于收到的保险收益超过受损财产和设备及受损存货发生的损失的部分。

2026财年和2025财年录得的收益反映在“其他收入，净额”在随附的未经审核简明综合损益表中。

法律程序

我们是与我们的业务相关的普通、例行诉讼或附带诉讼的被告，包括与雇佣相关的事项；侵犯知识产权；人身伤害/过失致死索赔；房地产事项；环境和安全问题；以及产品安全和产品责任事项（包括公司销售的滑石粉和对乙酰氨基酚产品引起的案件）。法律程序还可能包括集体、集体、代表和大案和仲裁。我们将在这些事情上大力捍卫自己。我们认为，这些事项中的任何一项都不会单独或总体上对我们的业务、财务状况或流动性产生重大影响。然而，我们无法保证，这些事项中的一项或多项不会对我们建立任何储备（如果有的话）或它们得到解决的季度或年度的经营业绩产生重大影响。

我们每月评估我们的法律诉讼，如果很可能发生损失并且可以合理估计此类损失的金额，则建立准备金。我们的许多法律程序，即使不是基本上全部，也受到重大不确定性的影响，因此，确定损失的可能性和任何损失的计量可能是复杂的，并取决于判断。对于下文提到的我们已确定损失是合理可能但不太可能发生的事项，由于预测法律诉讼结果的内在困难和不确定性，我们目前无法合理估计可能损失的金额或范围。我们的评估是基于管理层认为合理的估计和假设，但可能被证明是不完整或不准确的，并且可能会发生可能导致我们改变这些估计和假设的意外事件和情况。管理层对法律诉讼的评估可能会因为未来的裁决或发现目前未知的事实而发生变化。因此，解决这些诉讼的最终成本可能大大高于或低于目前的估计。

就Family Dollar的销售而言，美元树同意就某些特定的诉讼事项为Family Dollar进行辩护和赔偿，包括因客户涉嫌在销售前使用在Family Dollar购买的滑石粉和对乙酰氨基酚产品而引起的某些产品责任案件。

反倾销和反补贴税

2025年，美国商务部（“DOC”）对来自中国的进口纸盘和铝锅分别发布了反倾销（“AD”）和反补贴税（“CVD”）令。2025年8月，DOC发起了一项规避案件，涉及采购自柬埔寨和马来西亚的纸版是否通过使用来自中国的母卷纸来规避AD和CVD订单。同样，在2025年7月，DOC发起了一项关于泰国和越南生产的铝锅是否通过使用来自中国的铝母卷来规避AD和CVD订单的规避案件。除了DOC对案件启动后进口产品的关税进行评估外，这两个案件的请愿人都要求DOC对在规避案件启动之前发生的进口产品追溯适用关税。公司在请求的追溯期间和案件启动后从受影响国家进口了这两种产品。

2026年4月，DOC发布了铝盘案的初步裁定，确认追溯适用，最终裁定定于2026年7月。在2026年5月2日之后，该公司提交了一份简报，并要求在最终裁定之前与DOC举行听证会。纸版案的初步和最终裁决预计将于2026年晚些时候作出。

尽管DOC在决定这些案件时拥有很大的自由裁量权，但根据DOC裁决的以往先例，公司认为我们不太可能因追溯责任而蒙受损失。这些案件的总风险敞口目前估计高达约$ 56 百万铝锅和$ 53 百万纸版，截至2026年5月26日。

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关税退款

2026年2月20日，美国最高法院裁定，根据《国际紧急经济权力法》（“IEEPA”）在2025财年征收的某些关税是非法的。该裁决并未涉及潜在的退款问题；不过，2026年3月4日，美国国际贸易法院下令美国海关和边境保护局（“CBP”）开始退还根据IEEPA征收的所有关税。2026年4月20日，CBP启动了提交IEEPA退款申请的流程。该公司于2026年4月提交了退款申请，并将在收款时记录这些退款。2026年5月2日之后，该公司开始收到先前支付的IEEPA关税退款，总额约为$ 110 百万美元至2026年5月26日，包括$ 6 百万利息。

长期负债

2026年3月19日，公司订立信贷协议（“定期贷款信贷协议”），由美国银行（Bank of America，N.A.）作为代理，与银行、金融机构和其他机构贷款人不时订立协议，提供$ 500.0 百万定期贷款（“定期贷款”）。定期贷款将于2029年3月19日到期。

定期贷款的初始利率等于定期贷款信贷协议中定义的定期担保隔夜融资利率（“SOFR”），加上 1.00 %，可根据（i）我们的信用评级和（ii）我们的杠杆比率进行调整。定期贷款信贷协议允许在任何时候自愿偿还定期贷款，而无需支付溢价或罚款，SOFR贷款的惯常破损成本除外。定期贷款项下无需摊销。

定期贷款包含多项惯常的肯定和否定契约，除其他外，除某些例外情况外，这些契约限制了公司产生附属债务、产生留置权、出售我们（包括我们的子公司）全部或几乎全部资产以及完成某些根本性变化的能力。定期贷款还包含财务契约，包括最高杠杆比率契约和最低固定费用覆盖率契约。定期贷款信贷协议规定了某些违约事件，如果其中任何一项发生，将允许或要求宣布定期贷款到期应付，并终止根据该协议作出的承诺。截至2026年5月2日，我们遵守了所有适用的契约。

终止现有信贷协议

于订立上述定期贷款信贷协议后，以及公司现有的$ 1.0 十亿 364 -日期为2025年3月21日的日间循环信贷协议，经不时修订、重列、补充或以其他方式修订（“ 364 -Day循环信贷安排"）于2026年3月20日，根据 364 -天循环信贷融资已终止，所有义务均已履行。

短期借款

与成熟期有关 364 -2026年3月20日的日循环信贷融资，公司减少了商业票据计划的规模，商业票据的发行限制在任何时候未偿还的最高总额为$ 1.5 亿，而此前允许的最高限额为$ 2.5 十亿。公司的$ 1.5 亿元循环信贷额度（“ 五年 Credit Facility”）作为偿还商业票据计划下未偿还票据的流动性支持。

金融资产和负债按对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平整体划分为公允价值层次。我们对特定输入值对公允价值计量的重要性的评估需要判断，并可能影响公允价值资产和负债的估值及其在公允价值层级中的位置。

以非经常性基础以公允价值计量的资产和负债

某些资产和负债在非经常性基础上以公允价值计量；也就是说，资产和负债不是在持续基础上以公允价值计量，而是在某些情况下（例如，当有减值证据时）进行公允价值调整。在截至2026年5月2日或2025年5月3日的13周内，我们没有记录任何重大减值费用。

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金融工具公允价值

随附的未经审核简明综合资产负债表中呈报的“现金及现金等价物”、“受限制现金”及“应付账款”的账面值因其短期到期而近似公允价值。我们的承载价值 五年 我们的商业票据计划下的信贷融资和借款接近其公允价值。在2026年5月2日，我们有 无 根据我们的未偿还借款 五年 信贷便利或我们的商业票据计划。

我们的长期借款（包括流动部分）的合计公允价值和账面价值如下：

						2026年5月2日												2026年1月31日												2025年5月3日
（百万）						公允价值						账面价值						公允价值						账面价值						公允价值						账面价值
1级
高级笔记						$	2,218.4					$	2,436.9					$	2,241.0					$	2,436.3					$	3,147.6					$	3,434.5
2级
定期贷款						$	498.4					$	500.0					$	—					$	—					$	—					$	—

下表列出基本及摊薄每股盈利的计算：

						13周结束
（百万，每股数据除外）						2026年5月2日						2025年5月3日
分子：
持续经营收益						$	347.3					$	313.5
已终止经营业务收入，税后净额						—						29.9
净收入						$	347.3					$	343.4
分母：
加权平均流通股数						196.8						213.6
股份奖励的摊薄影响（由 应用库存股法）						0.6						0.3
加权平均股数及稀释性 潜在流通股						197.4						213.9
普通股基本每股收益：
持续经营						$	1.76					$	1.47
已停止运营						—						0.14
普通股每股基本收益总额						$	1.76					$	1.61
普通股每股摊薄收益：
持续经营						$	1.76					$	1.47
已停止运营						—						0.14
普通股每股摊薄收益总额						$	1.76					$	1.61

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我们回购了 5,552,410 公开市场上的普通股股票，成本为$ 600.4 百万，包括适用的消费税，截至2026年5月2日的13周。我们回购了 5,926,985 公开市场上的普通股股票，成本为$ 436.8 百万，包括适用的消费税，截至2025年5月3日止13周。在截至2026年5月2日和2025年5月3日的13周内回购的股票中，$ 18.0 百万美元 5.0 百万元，分别于2026年5月2日和2025年5月3日之后结算，这些金额在随附的未经审计简明合并资产负债表中计提。2026年5月2日，我们有$ 1.3 在我们现有的$ 2.5 亿板回购授权。

在2026年5月2日之后，我们额外购买了 1,031,569 公开市场上的普通股股票，成本为$ 98.0 万，截至2026年5月26日。

美元树是一家领先的折扣综艺商店运营商，提供的商品主要以开盘价$ 1.25 ，以更高的价格提供额外的产品。公司经营约 9,100 各地商店 48 各州和哥伦比亚特区以及大约 285 各地商店 七 加拿大各省。我们也经营 16 美国的配送中心和 two 加拿大的配送中心，截至2026年5月2日。我们在加拿大的收入和资产并不重要。

该公司修改了2026财年第一季度可报告分部的构成，仅披露 一 可报告分部。在2025财年，该公司之前报告了美元树部门，其中包括我们在美元树和美元树加拿大品牌下的所有商店和配送中心的运营，以及企业、支持和其他，其中包括商店支持中心成本和我们在弗吉尼亚州切萨皮克的Summit Pointe物业的运营结果。企业、支持和其他还包括以前为支持Family Dollar部门而发生但不直接归属于该部门的成本，因此不记录在已终止的业务中。由于这一变化，我们重新计算了上一年的金额，以符合 一 可报告分部。

我们的首席运营决策者（“CODM”）是我们企业的首席执行官。主要经营决策者使用综合净收入、营业收入和毛利评估公司的财务表现。主要经营决策者在作出有关分配资本和资源的决策时，会考虑实际结果与内部预算/预测之间的差异。主要经营决策者使用毛利来评估我们相对于可比期间之间销售变化控制产品和供应链成本的能力。主要经营决策者以营业收入评估业务的整体经营表现。分部资产的计量在公司简明合并资产负债表中作为合并资产总额列报。

我们的损益信息 一 可报告分部，具体如下：

						13周结束
（百万）						2026年5月2日						2025年5月3日
净销售额						$	4,970.5					$	4,636.5
销售成本						3,141.0						2,987.0
毛利						1,829.5						1,649.5
其他收入						5.3						3.2
销售、一般和管理费用						1,382.6						1,268.6
过渡服务协议收入，净额						21.1						—
营业收入						473.3						384.1
利息支出，净额						16.3						22.7
其他收入，净额						5.4						61.7
准备金						115.1						109.6
持续经营收益						$	347.3					$	313.5
附加信息：
折旧和摊销费用						$	177.0					$	151.1
资本支出						$	252.5					$	248.8

公司销售、一般和管理费用为$ 141.8 百万美元 141.8 百万，分别为截至2026年5月2日及2025年5月3日止13周。

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分类收入

下表汇总了我们可报告分部按商品类别划分的净销售额：

						13周结束
（百万）						2026年5月2日												2025年5月3日
消耗品						$	2,494.7					50.2		%				$	2,336.6					50.4		%
品种						2,307.5						46.4		%				2,119.4						45.7		%
季节性						168.3						3.4		%				180.5						3.9		%
净销售总额						$	4,970.5					100.0		%				$	4,636.5					100.0		%

我们促进了一项自愿供应链金融计划，该计划通过一家金融机构进行管理，该机构为参与的供应商提供了向我们支付应付款项的融资机会。参与的供应商可自行决定选择在其预定到期日期之前以折扣价向金融机构融资我们的一张或多张发票。

我们对供应商的义务，包括到期金额和预定付款日期，不受供应商根据这些安排为金额融资的决定的影响。因此，我们的供应链融资计划下的未偿付款义务包含在“应付账款”在随附的未经审计简明合并资产负债表中以及在随附的未经审计简明合并现金流量表的“经营活动产生的现金流量”中。

2025年7月5日，我们完成了向1959 Holdings，LLC出售Family Dollar业务的交易。出售产生的现金总额约为$ 793 百万，包括约$ 680 百万净收益，包括结算净营运资本和净负债，以及大约$ 113 百万主要通过减少出售日期前的净营运资本变现。公司根据过渡服务协议继续参与Family Dollar，通过该协议，公司和Family Dollar将继续相互提供某些服务，为期 18 出售日期后的几个月。截至2026年5月2日的13周，我们录得$ 21.1 两家公司之间的过渡服务净收入百万。此外，公司正在为租赁义务担保 114 Family Dollar商店金额约为$ 83.0 销售日期后第一年的百万，代表这些商店的全部租赁义务。销售日期后第二年和第三年的担保金额为$ 20.0 百万美元 10.0 分别为百万。租赁担保的公允价值并不重要。

Family Dollar的业绩在所附上一年可比期间未经审计的简明综合损益表中作为已终止经营业务列报。Family Dollar的资产和负债在所附上一年可比期间未经审计的简明合并资产负债表中作为已终止业务的资产和负债反映。

终止经营业务的财务资料

随附的上一年度可比期间未经审计简明综合损益表中的“已终止经营业务收入，税后净额”反映了Family Dollar业务的税后业绩，不包括公司的任何一般公司管理费用或利息费用的分配。

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下表汇总了Family Dollar业务被报告为已终止业务的运营结果：

									13周结束
（百万）												2025年5月3日
净销售额												$	3,309.6
其他收入												2.4
总收入												3,312.0
销售成本												2,321.4
销售、一般和管理费用												698.7
营业收入												291.9
利息收入												1.6
持作出售及处置已终止经营业务之亏损												258.4
所得税前已终止经营业务收入												35.1
准备金												5.2
已终止经营业务收入，税后净额												$	29.9

下表汇总了随附的未经审计简明合并资产负债表中分类为终止经营的Family Dollar业务资产和负债：

（百万）																		2025年5月3日
物业、厂房及设备
现金及现金等价物																		$	227.1
商品库存																		2,330.5
其他流动资产																		188.0
固定资产、工厂及设备，净值																		2,256.3
经营租赁使用权资产																		2,559.1
商誉																		—
商品名称无形资产																		750.0
其他资产																		10.5
将资产调整至估计公允价值的估值备抵， 减少处置成本																		( 3,616.0 )
终止经营业务资产总额																		$	4,705.5
负债
经营租赁负债的流动部分																		$	584.4
应付账款																		880.5
其他流动负债																		336.7
经营租赁负债，长期																		1,966.3
其他负债																		135.8
已终止经营业务负债合计																		$	3,903.7

分类为持有待售的资产及负债须按账面价值或公允价值减出售成本两者中较低者入账。截至2025年5月3日，我们重新计量了Family Dollar业务的公允价值，包括出售成本，并记录了额外的估值备抵$ 258.4 百万。此外，在2025财年第一季度，Family Dollar业务的某些资产和负债已移出持有待售，因为它们由美元树保留。所包含的资产和负债 57 转换为美元树门店并按公允价值重新分类为持有和使用的组合门店，从而产生了$ 71.4 百万减少估值备抵。Family Dollar业务的公允价值是使用与第三方买方协商的预期销售价格估计的。估值备抵记入截至2025年5月3日止13周已终止经营业务的经营业绩汇总中的“持有待售及处置已终止经营业务的亏损”。

与终止经营相关的资本支出为$ 44.1 截至2025年5月3日止13周之百万元。

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截至2025年5月3日的13周未经审计的简明合并现金流量表包括持续经营和终止经营的现金流量。 以下是未经审计简明合并资产负债表中列报的持续经营业务的“现金及现金等价物”和“受限现金”与上一年度未经审计简明合并现金流量表中列报的现金、现金等价物和受限现金总额之间的对账：

（百万）												2025年5月3日
未经审核简明综合资产负债表上的现金及现金等价物												$	1,007.4
未经审核简明合并资产负债表上的受限制现金，非流动												76.7
现金、现金等价物和已终止经营业务的限制性现金计入当期 未经审核简明综合余额之终止经营资产 床单												227.1
未经审计的现金、现金等价物和限制性现金总额 合并现金流量表												$	1,311.2

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