湖北富邦科技股份有限公司创业板首发招股说明书（申报稿）

2012-07-06

语音播报
创业板风险提示

本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创

业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较

大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的

风险因素，审慎做出投资决定。

湖北富邦科技股份有限公司

Hubei Forbon Technology Co.,Ltd.

（湖北省应城市经济技术开发区）

首次公开发行股票并在创业板上市

招股说明书

（申报稿）

本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）

不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公

告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。

保荐人（主承销商）

（上海市静安区新闸路 1508 号）

招股说明书与发行公告 招股说明书

发行概况

发行股票类型： 人民币普通股（A股）

发行股数： 1,600万股

每股面值： 人民币1.00元

每股发行价格： ★元/股

预计发行日期： ★年★月★日

深圳证券交易所

发行后总股本： 6,400万股

公司实际控制人王仁宗和方胜玲夫妇承诺：自发行人股

票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理

其间接持有的本次公开发行股票前已发行的股份，也不

由发行人回购该部分股份。

公司控股股东应城富邦、公司控股股东的关联方长江创

富承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转

让或者 委托 他人 管理 其持有 的本 次公 开发 行股票 前已

发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。

公司股东香港 NORTHLAND、江苏华工创投、新加坡

本次发行前股东所持股

NORTHLAND 和武汉华工创投承诺：自发行人股票上

份的流通限制、股东对所

市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有

持股份自愿锁定的承诺：

的本次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回

购该部分股份。

公司其他股东正鸿发展、天津博润和高农创投均承诺：

自发行 人完 成增 资工 商变更 登记 之日 起三 十六个 月内

且发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托

他人管理其持有的本次公开发行股票前已发行的股份，

也不由发行人回购该部分股份。

长江创富的自然人股东王应宗、周志斌、冯嘉炜、黄亮、

阮自斌、喻东贵、万刚、王天慧、缪鸽、王晓菊、张子

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招股说明书与发行公告 招股说明书

琴、王华君、徐祖顺、宋功武和王国文承诺：自发行人

股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管

理其间接持有的本次公开发行股票前已发行的股份，也

不由发行人回购该部分股份。

作为公司董事、监事、高级管理人员的股东王仁宗、林

柏豪、方胜玲、王应宗、周志斌、冯嘉炜、黄亮、阮自

斌、喻东贵、万刚和王天慧承诺：除前述已承诺的锁定

期外，本人任职发行人董事、监事、高级管理人员期间，

每年转让的股份不超过本人所持发行人股份总数的

25%，离职后六个月内，不转让本人所持发行人股份；

如在发行人股票上市之日起六个月内申报离职，自申报

离职之日起十八个月内不转让所持发行人的股份；如在

发行人 股票 上市 之日 起第七 个月 至第 十二 个月之 间申

报离职，自申报离职之日起十二个月内不转让所持发行

人的股份。

保荐人（主承销商）： 光大证券股份有限公司

招股说明书签署日期： ★年★月★日

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招股说明书与发行公告 招股说明书

发行人声明

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误

导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务

会计资料真实、完整。

中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对

发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明

均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行

人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

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招股说明书与发行公告 招股说明书

重大事项提示

一、特别风险提示

本公司特别提醒投资者注意本招股说明书“风险因素”部分的以下风险：

1、市场竞争加剧的风险。我国化肥助剂行业起步较晚，行业发展前景广阔，

产品附加值较高。经过近 10 年的发展，我国化肥助剂行业生产规模快速增长，生

产企业数量众多，但普遍规模较小、技术水平不高、服务能力较弱，具有核心竞

争力的企业数量有限，中小规模企业之间的竞争较为激烈。此外，随着我国化肥

助剂产品市场的不断开放，外资品牌对国内企业构成了较大的竞争压力。

虽然本公司通过技术创新和提供整体解决方案，在国内化肥助剂行业市场的

竞争中取得了较大优势，并成为国内极少数几家能与国际品牌相竞争的企业，但

如果未来市场竞争加剧，公司不能保持和强化自身的综合竞争力，导致自身竞争

优势弱化，将会对公司的持续盈利能力产生不利影响。

2、对化肥行业企业依赖的风险。（1）化肥行业周期性波动导致的风险：化

肥助剂作为化肥产品的重要功能性材料，其行业利润水平会受到化肥行业周期性

波动的影响。由于化肥助剂占化肥成本的比重较小，客户对其售价敏感度较低，

化肥助剂行业利润水平的波动远小于化肥行业利润水平的波动。但不排除当化肥

行业大幅减产或者利润水平大幅下滑时，公司出现销售收入下滑或利润水平下降，

从而对公司的盈利能力产生一定的不利影响。（2）影响化肥行业的综合因素发

生变化所导致的风险：化肥行业及发行人主要产品对应的化肥细分行业的行业前

景、产业政策、经营环境、产品周期、市场容量、增长率及变化情况等因素对该

等行业的产能规模、生产总量、利润水平、市场需求、发展空间及发展方向、增

长速度等指标构成重要影响，从而对发行人的收入增长速度、利润水平、产品研

发方向等产生影响，进而影响发行人的成长性及持续盈利能力。因此，若未来这

些因素发生不利变化，造成化肥行业生产总量、增长速度等指标出现波动，将会

对公司的成长性及持续盈利能力产生一定的不利影响。

3、原材料价格波动风险。报告期内，发行人原材料主要包括矿物油、表面

活性剂和食用色素等，其采购价格波动对 2011 年主营业务毛利率影响分别如下：

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招股说明书与发行公告 招股说明书

项目 2011 年毛利率变动幅度

主要原材料价格波动幅度 5% 10% 15%

矿物油价格波动对毛利率的影响 -1.20% -2.40% -3.60%

表面活性剂价格波动对毛利率的影响 -0.42% -0.84% -1.26%

食用色素价格波动对毛利率的影响 -0.21% -0.42% -0.62%

从上表可以看出，原材料矿物油价格每上升 5%，毛利率将下降 1.2 个百分点；

表面活性剂价格每上升 5%，毛利率将下降 0.42 个百分点。公司生产所需的矿物

油、表面活性剂等主要原材料与国际原油价格相关性较高。报告期内，国际原油

价格波动幅度较大，导致公司原材料价格呈现一定幅度的波动。公司产品价格随

原材料价格的波动而波动，但产品价格的波动存在一定的滞后性，从而影响到公

司的毛利率，并最终对公司的盈利情况产生一定影响。

4、原材料进口和产品外销依赖于关联方的风险。报告期内，公司植物油副

产品的进 口 和 化 肥 助 剂 产 品 的 外 销 主 要 通 过 关 联 方 新 加 坡 Northland 和 新 加 坡

FPC 进行，原材料外购和产品外销对该等关联方存在一定的依赖。关联采购方面：

2011 年下半年，公司在新加坡设立子公司，将原材料的外购业务纳入公司的管理

体系，该子公司于 2011 年底开始正式运营，自 2012 年 1 月起已不再通过新加坡

Northland 和新加坡 FPC 代理采购。关联销售方面：报告期内，公司在东南亚市

场主要通过新加坡 Northland 和新加坡 FPC 进行，销售金额合计分别为 433.15 万

元、769.53 万元、1,035.10 万元，占公司当期营业收入的比例分别为 2.52%、3.62%、

3.90%，销售规模及占比均较小。由于东南亚化肥产量不大，化肥助剂市场容量

较小，公司未针对该市场建立专门的营销和服务网络；国际化肥主产地主要集中

在俄罗斯、美国等欧美地区，目前公司已开始国际营销网络的建设，待国际营销

网络建成后，东南亚等市场将会一并纳入公司的国际营销体系，关联销售占比将

不断下降。

5、人力资源及人工成本上升的风险。目前公司主要管理和生产基地位于湖

北省应城市，存在对优秀人才吸引力不足的问题。随着业务规模的不断扩大，公

司对各类人才特别是高层次人才的需求逐渐增加，如果公司不能采取有效措施吸

引人才，未来可能面临一定的人力资源风险。

报告期内，随着公司经营规模的扩大、员工人数的增加，以及国内物价水平

的不断提高，人工成本快速增长，2009-2011 年分别为 604.13 万元、825.47 万元

1-1-6

招股说明书与发行公告 招股说明书

和 1,554.90 万元。公司系国家火炬计划重点高新技术企业，在当地和同行业中保

持较高的员工薪酬和福利待遇，报告期内，公司年均人工成本分别为 4.25 万元、

4.54 万元及 7.51 万元，均高于同期孝感地区城镇在岗职工年均工资（1.76 万元、

2.15 万元及 2.55 万元）。随着员工薪酬和福利待遇进一步提高，公司的生产成本

面临一定的上升风险，如果公司未能有效控制人工成本、提高主营业务的收入水

平，则将面临盈利能力下降的风险。

二、其他重大事项提示

（一）本次发行完成前滚存利润的分配安排

根据 2011 年 11 月 20 日召开的公司 2011 年度第三次临时股东大会决议，公

司本次发行前滚存的未分配利润在公司股票公开发行后由公司股票发行前后的新

老股东共同享有。

（二）本次发行上市后的股利分配政策

2012年2月11日，公司召开2011年年度股东大会审议通过了经修订的上市后使

用的《公司章程（草案）》。根据《公司章程（草案）》，公司发行上市后股利

分配的主要规定如下：

1、利润分配的顺序

公司交纳所得税后的利润，按下列顺序进行分配：

（1）弥补以前年度的亏损；

（2）提取利润的百分之十列入法定公积金；

（3）提取任意公积金；

（4）支付股东股利。

公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取。

公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润

中提取任意公积金。

公司不得在弥补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润。资本公积

金不得用于弥补公司的亏损。

法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本

的 25%。

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招股说明书与发行公告 招股说明书

2、利润分配的具体政策

公司的利润分配政策应重视投资者的合理投资回报，应保持连续性和稳定性。

公司可以采取现金和股票等方式分配利润，利润分配不得超过累计可分配利润的

范围，不得损害公司持续经营能力。

在满足公司正常的生产经营的资金需求情况下，如无重大投资计划或者重大

现金支出等事项发生，公司应当采取现金方式分配股利，现金分红不少于当年实

现的可分配利润的 20%。

重大投资计划或重大现金支出是指以下情形之一：

①公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超

过公司最近一期经审计净资产的 50%，且超过 3,000 万元；

②公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超

过公司最近一期经审计总资产的 30%。

上述重大投资计划或重大现金支出，应当由董事会组织有关专家、专业人员

进行评审后，报股东大会批准。

公司在实施上述现金分配股利的同时，可以发放股票股利。公司董事会可以

根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分红。

3、利润分配应履行的审议程序

利润分配预案由董事会提出，并经股东大会审议通过后实施。公司董事会、

监事会和股东大会在利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事、

外部监事和公众投资者的意见。如果年度盈利而公司董事会未提出现金分红预案

的，公司董事会应当说明原因及留存资金额具体用途。股东大会作出利润分配决

议后，董事会应当在股东大会召开后两个月内完成利润分配方案。

公司应当制定分红回报规划和最近三年的分红计划。公司可根据自身实际情

况，并结合股东（特别是公众投资者）、独立董事和外部监事的意见制定或调整股

东回报计划，但公司保证现行及未来的股东回报计划不得违反以下原则：即以现

金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的百分之二十。

公司重视对投资者的合理投资回报，并保持利润分配政策的连续性和稳定性，

如果变更股利分配政策，必须经董事会、股东大会表决通过。

公司发行上市后的具体利润分配政策参见本招股说明书“第十节、二十、本

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招股说明书与发行公告 招股说明书

次发行上市后的股利分配政策”。

（三）本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定股份

的承诺

公司实际控制人王仁宗和方胜玲夫妇承诺：自发行人股票上市之日起三十六

个月内，不转让或者委托他人管理其间接持有的本次公开发行股票前已发行的股

份，也不由发行人回购该部分股份。

公司控股股东应城富邦、公司控股股东的关联方长江创富承诺：自发行人股

票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的本次公开发行股

票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。

公司股东香港 NORTHLAND、江苏华工创投、新加坡 NORTHLAND 和武汉

华工创投承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理

其持有的本次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。

公司其他股东正鸿发展、天津博润和高农创投均承诺：自发行人完成增资工

商变更登记之日起三十六个月内且发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或

者委托他人管理其持有的本次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购

该部分股份。

长江创富的自然人股东王应宗、周志斌、冯嘉炜、黄亮、阮自斌、喻东贵、

万刚、王天慧、缪鸽、王晓菊、张子琴、王华君、徐祖顺、宋功武和王国文承诺：

自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其间接持有的

本次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。

作为公司董事、监事、高级管理人员的股东王仁宗、林柏豪、方胜玲、王应

宗、周志斌、冯嘉炜、黄亮、阮自斌、喻东贵、万刚和王天慧承诺：除前述已承

诺的锁定期外，本人任职发行人董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股

份不超过本人所持发行人股份总数的 25%，离职后六个月内，不转让本人所持发

行人股份；如在发行人股票上市之日起六个月内申报离职，自申报离职之日起十

八个月内不转让所持发行人的股份；如在发行人股票上市之日起第七个月至第十

二个月之间申报离职，自申报离职之日起十二个月内不转让所持发行人的股份。

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招股说明书与发行公告 招股说明书

目 录

第一节 释义 ............................................................................................................... 15

第二节 概览 ............................................................................................................... 20

一、发行人简介.......................................................................................................... 20

二、发行人控股股东和实际控制人简介.................................................................. 21

三、发行人主要财务数据及财务指标...................................................................... 21

四、本次发行情况...................................................................................................... 23

五、募集资金用途...................................................................................................... 23

六、核心竞争优势...................................................................................................... 24

第三节 本次发行概况 ............................................................................................... 30

一、发行人基本情况.................................................................................................. 30

二、本次发行的基本情况.......................................................................................... 30

三、本次发行的有关当事人...................................................................................... 31

四、本次发行上市的重要日期.................................................................................. 33

第四节 风险因素 ....................................................................................................... 34

一、市场竞争加剧的风险.......................................................................................... 34

二、对化肥行业依赖的风险...................................................................................... 34

三、外购产品销售的风险.......................................................................................... 35

四、原材料价格波动风险.......................................................................................... 35

五、原材料进口和产品外销依赖于关联方的风险.................................................. 35

六、存货增长风险...................................................................................................... 36

七、应收账款快速增长的风险.................................................................................. 36

八、持续的研发和创新风险...................................................................................... 36

九、核心技术人员流失及核心技术失密的风险...................................................... 37

十、产品质量风险...................................................................................................... 37

十一、募投项目引致的风险...................................................................................... 37

十二、PSC 模式相关的风险 ..................................................................................... 38

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招股说明书与发行公告 招股说明书

十三、业务规模迅速扩大导致的内部管理风险...................................................... 39

十四、税收优惠风险.................................................................................................. 39

十五、产业政策风险.................................................................................................. 40

十六、实际控制人控制失当的风险.......................................................................... 40

十七、环保风险.......................................................................................................... 40

十八、汇率波动风险.................................................................................................. 40

十九、人力资源及人工成本上升的风险.................................................................. 41

二十、安全生产风险.................................................................................................. 41

第五节 发行人基本情况 ........................................................................................... 42

一、发行人改制重组及设立情况.............................................................................. 42

二、发行人设立以来的重大资产重组情况.............................................................. 45

三、发行人的组织结构.............................................................................................. 48

四、发行人控股子公司及参股子公司情况.............................................................. 54

五、持有公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ....................... 56

六、发行人股本情况.................................................................................................. 74

七、发行人员工及其社会保障情况.......................................................................... 84

八、实际控制人、持有 5%以上股份的主要股东及作为股东的董事、监事、高级

管理人员的重要承诺及其履行情况.......................................................................... 90

第六节 业务和技术 ................................................................................................... 91

一、发行人的主营业务、主要产品及其变化情况.................................................. 91

二、发行人所处行业基本情况.................................................................................. 92

三、发行人的竞争地位............................................................................................ 126

四、发行人主营业务具体情况................................................................................ 135

五、主要固定资产和无形资产................................................................................ 161

六、技术与研究开发情况........................................................................................ 166

七、境外经营及境外资产情况................................................................................ 179

第七节 同业竞争与关联交易 ................................................................................. 180

一、同业竞争情况.................................................................................................... 180

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招股说明书与发行公告 招股说明书

二、关联方、关联关系及关联交易........................................................................ 181

三、规范关联交易的制度安排................................................................................ 190

四、报告期关联交易执行情况及独立董事的意见................................................ 192

第八节 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员 ......................................... 193

一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简历........................................ 193

二、报告期内董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有本公司

股份的情况................................................................................................................ 198

三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况............ 199

四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近一年从本公司及其关联企业

领取收入的情况........................................................................................................ 200

五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况............................ 201

六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间的亲属关系情况.... 202

七、公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所签订的协议............ 202

八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员作出的重要承诺.................... 202

九、董事、监事、高级管理人员的任职资格........................................................ 203

十、近两年董事、监事、高级管理人员变动情况及原因.................................... 203

第九节 公司治理 ..................................................................................................... 204

一、股东大会制度的建立健全及运行情况............................................................ 204

二、董事会制度的建立健全及运行情况................................................................ 207

三、监事会制度的建立健全及运行情况................................................................ 209

四、独立董事制度的建立健全及运行情况............................................................ 210

五、董事会秘书制度的建立健全及运行情况........................................................ 213

六、审计委员会的设置情况.................................................................................... 213

七、公司近三年违法违规行为情况........................................................................ 215

八、公司近三年资金占用和对外担保的情况........................................................ 215

九、公司管理层对内部控制制度完整性、合理性及有效性的评估以及会计师对本

公司内部控制的审核报告........................................................................................ 215

十、发行人对外投资、担保事项的政策及其执行情况........................................ 217

十一、投资者权益保护措施.................................................................................... 218

1-1-12

招股说明书与发行公告 招股说明书

第十节 财务会计信息与管理层分析 ..................................................................... 219

一、会计报表............................................................................................................ 219

二、财务报告编制基础、合并报表范围及变化情况............................................ 227

三、审计意见............................................................................................................ 228

四、主要会计政策和会计估计................................................................................ 228

五、主要税项............................................................................................................ 242

六、分部信息............................................................................................................ 243

七、注册会计师核验的非经常性损益情况............................................................ 243

八、主要财务指标.................................................................................................... 244

九、盈利预测披露情况............................................................................................ 247

十、资产评估情况.................................................................................................... 247

十一、验资情况及资产计量属性............................................................................ 247

十二、期后事项、或有事项及其他重要事项........................................................ 249

十三、财务状况分析................................................................................................ 249

十四、盈利能力分析................................................................................................ 267

十五、现金流量分析................................................................................................ 290

十六、与可比上市公司主要财务指标比较分析.................................................... 294

十七、财务状况和盈利能力的未来趋势分析........................................................ 296

十八、发行人的股利分配情况................................................................................ 298

十九、本次发行前滚存利润的分配政策................................................................ 299

二十、本次发行上市后的股利分配政策................................................................ 299

二十一、发行人股东分红回报规划........................................................................ 301

二十二、发行人未分配利润使用计划.................................................................... 302

二十三、中介机构关于发行人利润分配政策的审查意见.................................... 302

第十一节 募集资金运用 ......................................................................................... 304

一、募集资金运用计划............................................................................................ 304

二、募集资金投资项目具体情况............................................................................ 305

三、募集资金运用对产品结构及业务模式的影响................................................ 334

四、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响................................................ 335

1-1-13

招股说明书与发行公告 招股说明书

第十二节 未来发展与规划 ..................................................................................... 337

一、公司的发展计划................................................................................................ 337

二、假设条件............................................................................................................ 341

三、实施发展计划面临的困难................................................................................ 341

四、公司业务发展计划与现有业务的关系............................................................ 341

第十三节 其他重要事项 ......................................................................................... 343

一、重大合同............................................................................................................ 343

二、对外担保情况.................................................................................................... 346

三、重大诉讼、仲裁事项........................................................................................ 346

第十四节 有关声明 ................................................................................................. 347

第十五节 附件 ......................................................................................................... 352

一、附件.................................................................................................................... 352

二、文件查阅时间、地点........................................................................................ 352

1-1-14

招股说明书与发行公告 招股说明书

第一节 释义

在本招股说明书中，除非另有所指，下列名词之含义由以下释义规范：

一、常用词语释义：

发行人/公司/本公司/ 指 湖北富邦科技股份有限公司

富邦科技/股份公司

富邦有限、有限公司 指 公司前身湖北富邦化工科技有限公司

应城富邦 指 应城市富邦科技有限公司

应城天天护肤 指 应城市天天护肤保健品有限责任公司

香港 NORTHLAND 指 NORTHLAND CHEMICALS INVESTMENT

LIMITED

新加坡 NORTHLAND 指 NORTHLAND CHEMICALS PTE. LTD.

长江创富 指 武汉长江创富投资有限公司

江苏华工创投 指 江苏华工创业投资有限公司

天津华工创投 指 天津华工创业投资管理合伙企业（有限合伙）

武汉华工创投 指 武汉华工创业投资有限责任公司

正鸿发展 指 正鸿发展有限公司

天津博润 指 天津博润投资有限公司

上海博润 指 上海博润投资管理有限公司

高农创投 指 武汉高农生物创业投资有限公司

高农集团 指 武汉高科农业集团有限公司

新加坡 FPC 指 FPC TECHNOLOGY PTE. LTD.

武汉诺唯凯 指 武汉诺唯凯生物材料有限公司

新加坡富邦 指 FORBON （SINGAPORE） PTE. LTD.

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招股说明书与发行公告 招股说明书

武汉金凯顿 指 武汉金凯顿新材料科技有限公司

德科化工 指 武汉德科化工有限公司

天喻信息 指 武汉天喻信息产业股份有限公司

花王上海 指 花王（上海）贸易有限公司

花王集团 指 日本花王株式会社（Kao corporation）及其

分（子）公司

中国石化 指 中国石油化工股份有限公司及其分（子）公司

广东新华粤 指 广东新华粤石化股份有限公司及其子公司

云天化国际 指 云南云天化国际化工股份有限公司及其

分（子）公司

云天化集团 指 云天化集团有限公司及其分（子）公司

湖北宜化 指 湖北宜化化工股份有限公司及其分（子）公司

黄麦岭 指 湖北省黄麦岭磷化工有限责任公司

中化开磷 指 贵州开磷（集团）有限责任公司及其

分（子）公司

金正大 指 山东金正大生态工程股份有限公司

贵州西洋 指 贵州西洋肥业有限公司及其分（子）公司

四川美丰 指 四川美丰化工股份有限公司

鲁西化工 指 鲁西化工集团股份有限公司及其分（子）公司

江苏中东 指 江苏中东集团有限公司

史丹利 指 史丹利化肥股份有限公司

新都化工 指 成都市新都化工股份有限公司及其分（子）公司

陕化股份 指 陕西陕化化肥股份有限公司

兴化股份 指 陕西兴化化学股份有限公司

湛化股份 指 湛化股份有限公司

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招股说明书与发行公告 招股说明书

云南弘祥 指 云南弘祥化工有限公司

三宁化工 指 湖北三宁化工股份有限公司

美国 Arr-Maz 指 Arr-Maz Custom Chemicals

云南阿麦仔 指 阿麦仔化工（云南）有限公司

湖工大公司 指 武汉湖工大膜技术开发有限公司或其更名后的武

汉赛普膜技术有限公司

社会公众股、A 股 指 发行人根据本招股说明书向社会公开发行的面值

为 1 元的人民币普通股

本次发行 指 本次公开发行每股面值为 1 元的 1,600 万股人民

币普通股的行为

中国证监会 指 中国证券监督管理委员会

深交所 指 深圳证券交易所

商务部 指 中华人民共和国商务部

国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会

工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部

保荐人/主承销商 指 光大证券股份有限公司

发行人律师 指 北京市大成律师事务所

天健会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙），前身天健

会计师事务所有限公司

恒安信 指 湖北恒安信会计师事务有限公司

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

《公司章程》 指 湖北富邦科技股份有限公司章程

报告期、近三年 指 2009 年、2010 年及 2011 年

元 指 人民币元

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二、专业词语释义：

自动控制系统 指 化肥助剂自动添加控制系统，由助剂添加设备、检测设备

等硬件和自动检测系统、精确控制添加系统等软件构成，

与客户生产工艺配套，实现助剂添加过程的精确控制，有

效保证化肥产品质量的稳定性。

PSC 模式 指 PSC 综合服务模式，即基于客户需求和目标定制配方产品

（Product） 根据化肥企业生产工艺和品种结构制定整体技

，

术解决方案（Solution）

，并以承包方式计价（Contractor）。

化肥利用率 指 当季农作物对化肥养分的吸收量与该化肥施用总养分的

百分比。

表面活性剂 指 在有机分子结构中具有亲水和亲油基团，能在溶液表面定

向排列使表面张力显著下降的物质。该物质能吸附在其他

物质表面上，用很少的加入量即可显著改变表面的物理性

质及化学性质。

防结剂 指 主要用于磷肥、复合肥、钾肥等化肥生产过程的包裹环节

以防止化肥结块、抑制化肥受潮与粉化、增强颗粒流动性

的助剂产品。防结剂分油体防结剂和粉体防结剂，油体防

结剂是表面活性剂、矿物油及植物油的复配体，粉体防结

剂是以非金属矿粉为载体加入特定改性剂，经机械和化学

改性后合成的助剂。

多功能包裹剂 指 由表面活性剂、矿物油、矿物蜡和改性植物油合成的复配

体，主要用于磷肥、复合肥等化肥生产过程的外包裹环节

以改善化肥品质，具有防结块、防粉化功能和一定的缓释

作用，同时可控制颗粒色泽与均匀度。

造粒改良剂 指 以多聚糖、腐植酸、淀粉为载体，配以特定的一种或多种

表面活性剂并经改性后制成的助剂，主要用于磷肥、复合

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肥等化肥生产过程的造粒环节，以降低化肥料浆粘度、改

善晶体结构、增加颗粒强度、降低干燥工艺能耗。

缓释材料 指 用以控制化肥养分的释放速度，使有效养分在土壤中缓慢

释放以供作物持续吸收利用，达到控制化肥养分流失、提

高化肥利用率、降低农业面源污染和保护生态环境的新型

材料。缓释材料分内植型和外包膜型两种，内植型为天然

矿物材料复合改性后的超细粉体，外包膜型为天然高分子

材料改性、共混后的乳液产品。

磷矿石浮选剂 指 一种以脂肪酸类阴离子表面活性剂为主体配以其他特制

表面活性剂并经皂化、复配后合成的产品，主要用于磷肥

生产前端的磷矿石泡沫浮选过程以提高磷矿石五氧化二

磷的品位、从而降低磷矿石杂质含量，使低品位的磷矿石

得以充分利用。

矿物油 指 通过物理蒸馏方法从石油中提炼出的基础油，是在原油提

炼过程中分馏出有用的轻物质后，对残留的塔底油再提炼

而制成。

矿物蜡 指 石蜡、提纯地蜡、天然地矿蜡等，其主要成分为直链烷烃

及少量的支链烷烃。

多聚糖 指 蔗糖、饴糖等糖类物质在高温下脱水，分解和聚合而成的

复杂混合物，是一种在食品行业广泛应用的食用色素。

RMS 指 Remote Monitoring System，远程监控及服务系统

DAP 指 Di-Ammonium Phosphate，磷酸二铵

NPK 指 含氮、磷、钾三种化学元素的复合肥料

本招股说明书任何表格中若出现总计数与各分项数值之和尾数不符的情况，

均为四舍五入原因造成。

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第二节 概览

本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅

读招股说明书全文。

一、发行人简介

湖北富邦科技股份有限公司是由湖北富邦化工科技有限公司整体变更设立的

股份公司。公司注册号为 420900400001340，注册地址为湖北省应城市经济技术

开发区，法定代表人王仁宗，注册资本 4,800 万元。

本公司系国家火炬计划重点高新技术企业，主营业务为化肥助剂的研发、生

产、销售和服务。公司自成立以来，顺应国家节能环保的潮流、以客户需求为突

破口、坚持市场驱动型自主创新、依托化肥的生产工艺链条、并凭借积累多年的

行业应用经验，为化肥生产企业提供包括高品质的助剂产品、优良的全程技术服

务及精确的助剂自动控制系统的整体解决方案。

本公司的主要产品为化肥助剂，是服务于现代农业的新材料和高新技术产品。

化肥助剂作为重要的新型功能性材料，在改善化肥产品品质、增加化肥产品功能、

改进化肥施用效果和提高化肥利用率等方面具有不可或缺的作用，能协助传统化

肥生产企业降低化肥生产能耗、提高化肥生产效率、增加企业经济效益、加快化

肥产品结构调整和产业升级，对促进现代农业发展、提高资源利用率及改善化肥

施用对环境的影响具有十分重要的意义。

经过多年发展，公司现已形成年产 3.2 万吨化肥助剂的综合生产能力，拥有

防结剂、多功能包裹剂、造粒改良剂、磷矿石浮选剂、缓释材料和其他节能降耗

助剂等六大系列产品，广泛应用于化肥生产各环节，销售遍布全国各地和马来西

亚、菲律宾等国家，客户达 260 多家，在业内积累了良好的口碑。目前，公司已

发展成为我国化肥助剂行业研发实力雄厚、产品系列齐全、销售服务体系完善、

综合实力领先的龙头企业之一，并跻身于全球化肥助剂供应商前列。

本公司拥有较强的持续自主创新和研发能力。公司企业技术中心被评为“湖

北省企业技术中心”、“湖北省矿石浮选工程技术研究中心”，已取得发明专利

8 项、实用新型专利 2 项，尚有约 50 项发明专利申请已被国家知识产权局受理。

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公司注重新材料、新工艺、新技术的研究开发：“化肥缓/控释用木质素/腐殖酸/

魔芋包膜材料生产技术”被国家科学技术部列为科技人员服务企业行动项目；

“中

低品位胶磷矿高效捕收剂项目”被湖北省科学技术厅列入 2010 年湖北省重大科技

专项计划项目，湖北省发展和改革委员会列入 2010 年度湖北省重大新产品开发专

项基金项目，国家科学技术部列入 2011 年火炬计划项目；“碳酸盐磷矿反浮选捕

收剂产品”被湖北省发展和改革委员会列为湖北省百项重点高新技术产品推广计

划项目；“中低品位胶磷矿高效捕收剂”、“一种新型高效复合肥防结块剂”被

湖北省科学技术厅列为湖北省重大科学技术成果。

2009 年 12 月，公司被湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务

局、湖北省地方税务局联合认定为高新技术企业；2010 年 12 月，公司被国家科

学技术部火炬高技术产业开发中心认定为国家火炬计划重点高新技术企业；此外，

公司还先后被相关部门授予“湖北省科技型中小企业成长路线图计划重点培育企

业” “湖北省创新型企业建设试点单位” “湖北省劳动和社会保障诚信单位”

、 、 、

“全省国税百佳诚信纳税人”、“湖北省信息化与工业化融合试点示范企业”、

“守合同重信用企业”、“专利产业化示范企业”、“环境保护先进集体”和“优

秀外商投资（引进）企业”等称号。

目前，公司与湖北宜化、云天化集团、贵州西洋、鲁西化工、中化开磷、四

川美丰、江苏中东、史丹利、三宁化工、新都化工、兴化股份和黄麦岭等约 30

名中国化肥百强企业建立了稳定的合作关系，多次被云天化国际、黄麦岭、陕化

股份等多家大型化肥生产企业评为“最佳合作伙伴”、“最佳供应商”。

二、发行人控股股东和实际控制人简介

本公司控股股东为第一大股东应城富邦，目前直接持有公司 42.05%的股份。

本公司实际控制人为王仁宗和方胜玲夫妇，目前实际控制人通过应城富邦、

长江创富间接控制公司 59.91%股份。

有关应城富邦及长江创富的简介分别参见本招股说明书“第五节、五、（一）

控股股东基本情况”及“第五节、五、（三）、2、长江创富”。

有关王仁宗及方胜玲简介参见本招股说明书“第五节、 （二）

五、 实际控制人”

。

三、发行人主要财务数据及财务指标

根据天健会计师出具的天健审[2012]3-1 号《审计报告》所附财务报表，发行

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人报告期内经审计的主要财务数据如下所示：

（一）合并资产负债表主要数据

单位：元

项目 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日

资产总计 268,100,873.79 160,345,302.98 112,690,891.57

负债总计 91,354,036.02 55,524,365.13 57,392,508.74

股东权益 176,746,837.77 104,820,937.85 55,298,382.83

归属母公司股东权益 176,746,837.77 104,820,937.85 55,298,382.83

（二）合并利润表主要数据

单位：元

项目 2011 年度 2010 年度 2009 年度

营业收入 265,410,355.42 212,563,173.86 171,628,255.31

营业利润 48,856,888.52 37,742,271.32 32,077,157.06

利润总额 50,517,548.52 40,252,580.70 32,253,526.64

净利润 44,881,735.90 36,189,155.02 28,649,335.21

归属于母公司所有者的净利润 44,881,735.90 36,189,155.02 28,649,335.21

扣除非经常性损益后的净利润 43,428,658.40 33,992,634.31 28,495,011.83

（三）合并现金流量表主要数据

单位：元

项目 2011 年度 2010 年度 2009 年度

经营活动产生的现金流量净额 23,551,181.08 11,126,139.58 12,445,807.25

投资活动产生的现金流量净额 -32,094,336.33 -7,777,305.84 -6,835,971.55

筹资活动产生的现金流量净额 56,390,812.56 4,629,722.38 2,338,136.92

现金及现金等价物净增加额 47,613,864.80 7,909,674.80 7,829,191.80

（四）主要财务指标

2011 年 2010 年 2009 年

项目

12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日

流动比率（期末数） 2.58 2.24 1.56

速动比率（期末数） 2.17 1.52 1.12

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2011 年 2010 年 2009 年

项目

12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日

资产负债率（母） 33.75% 34.59% 50.93%

归属于普通股股东的每股净资产（元） 3.68 2.33 -

无形资产（土地使用权除外）占净资产的比例 0.62% 1.10% 2.08%

项目 2011 年度 2010 年度 2009 年度

应收账款周转率（次） 6.27 6.43 6.67

存货周转率（次） 4.88 4.44 5.97

息税折旧摊销前利润（万元） 5,463.55 4,321.08 3,399.83

利息保障倍数 51.19 51.71 136.71

每股经营活动的现金流量净额（元） 0.49 0.25 -

每股净现金流量（元） 0.99 0.18 -

基本每股收益（元） 0.94 0.80 -

稀释每股收益（元） 0.94 0.80 -

扣除非经常性损益后的基本每股收益（元） 0.91 0.76 -

扣除非经常性损益后的稀释每股收益（元） 0.91 0.76 -

加权平均净资产收益率 29.96% 45.84% 48.44%

扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益 28.99% 43.06% 48.18%

四、本次发行情况

1、股票种类：人民币普通股（A 股）

2、每股面值：1.00 元

3、发行股数：拟发行 1,600 万股，占发行后总股本的 25.00%

4、每股发行价格：★元

5、发行方式：采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价发行相

结合的方式

6、发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、

法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）

7、承销方式：本次发行的股票由光大证券股份有限公司（主承销商）以余额

包销方式承销

五、募集资金用途

公司本次发行所募集的资金扣除发行费用后，拟投入以下项目：

单位：万元

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募集资金

序号 项目名称 核准或备案文号

投资总额

1 化肥防结剂及多功能包裹剂扩建项目 7,489.00 应发改工业[2011]165 号

2 肥料用可降解缓释材料项目 2,027.00 应发改工业[2011]164 号

3 磷矿石浮选剂建设项目 2,469.00 应发改工业[2011]166 号

4 RMS 远程监控及服务系统项目 1,806.98 武发改核新字[2011]38 号

5 工程技术中心项目 3,591.20 武发改核新字[2011]39 号

6 其它与主营业务相关的营运资金项目 - -

若本次股票发行实际募集资金不能满足项目的资金需求，资金缺口由公司通

过自筹资金予以解决；公司将根据项目进展的实际需要以自筹资金先期部分投入，

待公开发行股票募集资金到位之后，以募集资金置换预先已投入应归属于募集资

金投向的自筹资金部分。

六、核心竞争优势

（一）整体解决方案优势

作为重要的功能性材料，化肥助剂对改善化肥产品品质、增加化肥产品功能、

改进化肥施用效果和提高化肥利用率等方面均具有不可或缺的作用。富邦科技在

多年的市场服务中，积累了丰富的行业应用经验，凭借雄厚的研发实力，通过定

制的配方设计和快速的配方调整、优质的全程技术服务、精确的自动控制系统增

强了客户粘性，并最终形成了独特的基于“产品+服务+自动控制系统”的整体解

决方案优势。

1、定制的配方设计和快速的配方调整优势

在配方设计方面：公司不断推出符合下游化肥行业节能降耗、环境友好、功

能性和专用性发展要求的助剂配方。同时，公司会根据化肥生产企业的工艺流程、

工艺参数及化肥组分设计个性化的配方。

在配方调整方面：受化肥原料及配方、生产工艺、操作经验等众多因素的影

响，不同的化肥生产企业乃至同一化肥生产企业不同批次的化肥产品对化肥助剂

的需求都有所不同。凭借丰富的行业应用经验，公司会及时根据客户需求快速调

整配方，确保化肥产品品质的稳定性。

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2、全程技术服务优势

为确保化肥助剂的最终使用效果，优秀的助剂供应商必须具备良好的全程技

术服务能力。公司在产品销售前，会根据客户的需求对其工艺流程和工艺参数提

出合理化建议，协助其改善工艺流程、完善工艺参数，为未来化肥助剂产品的顺

畅使用奠定基础；在产品使用过程中，提供全程的技术指导，并通过定制的自动

控制系统实现对助剂添加的精确控制，从而保证了单位化肥生产助剂的最佳用量；

在化肥产品出现品质问题时，能协助客户快速分析找出问题、制定技术解决方案，

迅速改进化肥生产工艺或调整助剂配方以解决问题。

3、自动控制系统优势

化肥助剂通常是在化肥生产过程中实时添加。由于化肥生产具有连续性、产

量具有波动性，操作工人往往很难根据经验来判断化肥助剂合适的添加量。如果

控制不当，一方面，在助剂添加量不足或过多的情况下会影响产品品质；另一方

面，在助剂添加量过多的情况下会增加化肥生产企业助剂的使用成本。因此，科

学控制化肥助剂用量对稳定化肥产品品质、降低助剂使用成本至关重要，是化肥

助剂在化肥生产中顺利应用的关键要素之一。鉴于此，富邦科技研发设计了包括

检测设备、添加设备等硬件和检测系统、控制系统等软件在内的化肥助剂自动控

制系统，通过对化肥生产过程进行实时检测，实现对助剂添加量的精确自动控制，

从而保障了助剂的使用效果，并通过科学用量控制降低了助剂的使用成本。

综上所述，公司通过提供“产品+服务+自动控制系统”的整体解决方案成为

客户的产品和技术合作伙伴，既保证了产品最终的使用效果，又强化了与客户的

紧密程度。

（二）领先的技术研发优势

1、技术优势

作为行业龙头企业之一，公司经过多年技术研发和生产实践的积累，已掌握

多项行业领先技术，并形成以快速评价、材料遴选、材料改性、材料合成及添加

控制等技术为主的立体化技术优势，具体如下：

快速评价技术优势：公司通过大量试验探索和自主研发，形成了一系列独特

的针对肥料吸潮、结块、粉化及外观品质的快速评价方法和应用技术体系，主要

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有“肥料吸潮、结块及粉化的快速评价技术”和“肥料光泽及颜色稳定性的快速

评价技术”。这些技术是公司配方设计和快速调整的技术基础，以“肥料吸潮、结

块及粉化的快速评价技术”为例，通过模拟肥料在存放过程中吸潮、结块及粉化，

公司可将分析时间从 3-6 个月缩短为 1-2 天，为客户节约了问题处理的时间，提

高了客户的生产效率，同时也提高了公司新产品的研发效率。

材料遴选技术优势：公司利用肥料结块及粉化的快速评价技术，对不同防结

材料在不同种类肥料上的应用效果进行评价，以大量的试验为基础，建立不同肥

料的结块机理假设模型。利用该模型，公司可遴选、开发、合成性价比更优秀的

活性材料，提高产品质量，降低生产成本，从而提升产品的竞争力。

材料改性技术优势：公司基于对结块机理假设模型的掌握，对材料进行科学

的、有针对性的化学和物理改性，从而提升材料性能、拓宽原料选择范围。如通

过独创的分子切割和配位技术，获取材料的特殊性能，从而在保证助剂使用效果

的前提下，极大地拓宽了原材料的选择范围（如价格相对较低的植物油副产品）

，

降低公司生产成本和客户使用成本。

材料合成技术优势：公司利用新型合成技术，激活油脂副产品中脂肪酸、脂

肪酸酯、脂肪醇酮的潜在功效，使不同材料之间产生协同作用，从而进一步提升

产品性能。

添加控制技术优势：将先进的自动控制技术进行集成、整合，在化肥行业中

进行应用，通过自行开发的智能设备和软件，将生产过程的产量与化肥助剂添加

量自动联锁，实现精确控制，稳定产品质量、降低生产成本、提高竞争能力。正

是基于该技术，公司才得以提供包含自动控制系统的整体解决方案。

与此同时，公司不断致力于新技术的应用和新产品的研发，加强生物、可降

解、环境友好的新型材料的研究和应用，不断推出符合下游化肥行业节能降耗、

环境友好、功能性和专用性发展要求的助剂，并取得重大成果，如新材料产品“中

低品位胶磷矿高效捕收剂”被列为湖北省重大科技专项计划项目、湖北省重大新

产品开发专项基金项目，并获得湖北省重大科学技术成果奖。

截至目前，公司在化肥助剂领域已拥有 8 项发明专利、2 项实用新型专利和

约 50 项发明专利申请构成的专利群，有效地对公司的化肥助剂技术实施全方位的

知识产权保护。除了申请专利的技术外，公司还拥有大量的专有技术，确保了公

司在核心技术领域的优势。

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招股说明书与发行公告 招股说明书

2、研发优势

本公司建立了专业化的研发平台，构建了优良的持续创新机制，研发团队经

验丰富，研发实力雄厚。公司是国家火炬计划重点高新技术企业、湖北省科技型

中小企业成长路线图计划重点培育企业、湖北省创新型企业建设试点单位。公司

企业技术中心被评为湖北省级企业技术中心、湖北省矿石浮选工程技术研究中心，

公司研发团队被授予孝感市重点产业创新团队。与此同时，公司充分利用外部研

发资源，与湖北大学、湖北工业大学、武汉工程大学等高校建立了紧密的“产学

研”合作关系，开展基础理论研究、材料科学、新产品开发等多方面的联合研究，

进一步提高了公司的研发水平和创新能力。

本公司自成立以来，一贯注重研发投入。截至报告期末技术及研发人员占总

人数的 31.41%， 报 告期 内 公 司 研 发投 入 分别 为 944.76 万 元 、1,205.13 万 元 和

1,454.09 万元。大量的研发投入为公司的创新能力提供了可靠的保障，使公司在

新产品和新技术的开发上不断取得突破，从而得以丰富产品组合、提高生产效率、

降低生产成本、提升市场竞争能力。

（三）行业应用经验优势

系统完善的整体解决方案是化肥助剂成功使用的关键，而开发系统完善的行

业应用解决方案，需要长期的行业应用经验积累，非一朝一夕所能形成，对新进

入者是一个难以逾越的障碍，能有效保障公司在行业内的领先地位。

公司作为国内首批从事化肥助剂行业的企业，与国内数家知名化肥生产企业

有着长期的合作经历，拥有丰富的为大型化肥企业服务的案例库。经过长期的行

业应用以及基于行业应用的实验、探索，公司开发出了包括化肥结块机理和模型

假设、材料改性与合成技术在内的众多核心技术。同时，对化肥的品质问题和生

产工艺也有深入的了解，并总结出化肥行业的市场需求特点，有针对性的为化肥

生产企业设计个性化的助剂产品、提供有针对性的全程技术服务和自动控制系统，

形成了独具特色的行业应用整体解决方案，从而快速奠定了公司在化肥助剂行业

的领先地位。公司将在化肥助剂行业丰富的成功经验快速复制，迅速地推广至行

业内的众多大型化肥企业，并形成经验的再次积累与完善，实现经验不断复制和

不断完善的良性循环，取得了良好的成果。报告期内，凭借丰富的行业应用经验，

公司客户数量和收入规模持续增长，基于整体解决方案的 PSC 模式客户数量、收

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招股说明书与发行公告 招股说明书

入也不断上升。

成功的化肥助剂行业应用经验，为公司不断扩大整体解决方案应用范围、持

续提升市场地位提供了有力保障。

（四）快速响应优势

本公司一直将快速响应作为提升服务效率、创造客户价值的关键因素，建立

了快速识别客户需求、快速制定解决方案、快速组织生产和运输、快速提供技术

服务的“四快”响应机制。由于化肥生产具有较强的连续性，如果不能提供快速

解决问题的方案，将影响化肥连续生产、造成化肥品质的降低，从而增加生产成

本，削弱了企业竞争力。公司建立的“四快”响应机制能够快速提供技术解决方

案并组织实施，有效地保证了客户生产的连续性和产品品质的稳定性，且给客户

节省了成本。此外，公司在行业内率先建立了流动试验室，并在云天化集团和湖

北宜化等大型客户建立了现场实验室，在客户提出问题后，能快速到达客户生产

现场，及时进行试验、检测，现场提供解决方案。

（五）创新的服务模式优势

为强化和发挥“产品+服务”模式的优势，公司在行业内创新性地推出了 PSC

综合服务模式。报告期内，公司 PSC 模式客户数量和销售收入呈逐年增长趋势，

销售收入占主营业务收入比例总体上也呈上升趋势，2010 年及 2011 年 PSC 模式

收入占主营业务收入的比例均超过 40%。

PSC 模式下，公司与客户形成了紧密的战略合作关系，主要体现在：（1）公

司参与到化肥的生产过程中，与化肥企业共享信息流、技术流，通过提供长期的

技术服务和现场指导，与化肥企业形成紧密的合作关系；

（2）双方以加工处理的

合格品质的化肥产量进行结算，公司与客户结成了利益共同体。

PSC 模式虽然对公司的研发能力、产品质量、综合服务能力均提出了较高要

求，但其有利于公司为客户提供更优质的服务，协助客户提升产品品质、节约成

本，加强与客户之间的互利合作关系，促进公司提升技术水平和品牌声誉。

（六）完整的产品系列优势

基于丰富的行业应用经验和雄厚的研发实力，公司目前拥有防结剂、多功能

包裹剂、造粒改良剂、磷矿石浮选剂、缓释材料和其他节能降耗助剂等六大系列

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招股说明书与发行公告 招股说明书

产品，形成涵盖整个化肥生产链的产品组合，是国内化肥助剂产品种类最齐全的

供应商之一。对于客户而言，不同工序节点使用多个供应商的化肥助剂，增加了

采购成本、生产协调及不同助剂成分之间协同的难度，加大了产品的质量风险和

质量纠纷的问责难度，因此，客户会优先选择能提供全系列产品的化肥助剂厂商

作为合作伙伴。而富邦科技凭借其完整的产品系列，能够为客户提供贯穿化肥生

产链的全套助剂解决方案，从而为客户带来价值可观的综合效益。

（七）销售和服务网络优势

公司始终重视销售和服务网络的建设，截止报告期末，公司销售团队达 30

余人，技术服务团队约 30 人，合计约占公司总人数的 30%。公司根据我国磷矿

资源及大型化肥生产企业分布情况，设立了云南、贵州、湖北、西北、华北及华

东等 6 个销售大区；此外，公司结合新产品的开发、推广，新增了“浮选”“硝

、

铵”和“缓释材料”三大产品销售团队，使公司在市场推广、客户沟通、产品销

售和技术服务等方面形成了遍布全国的销售和服务网络。

公司完善的销售和服务体系具有网络覆盖面广和服务响应及时的优势，不仅

赢得了客户的口碑和认可，更是巩固和提高公司市场竞争力的重要因素，同时也

为公司代理其他品牌助剂产品奠定了坚实的基础。

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第三节 本次发行概况

一、发行人基本情况

中文名称： 湖北富邦科技股份有限公司

英文名称： Hubei Forbon Technology Co.,Ltd.

注册资本： 4,800 万元

法定代表人： 王仁宗

有限公司成立时间： 2007 年 1 月 22 日

整体变更设立日期： 2010 年 11 月 25 日

住所： 应城市经济技术开发区

邮政编码： 432400

电话： 0712-3257290

传真： 0712-3257290

互联网网址： www.forbon.com

电子信箱： hbforbon@forbon.com

负责信息披露和投资者关系的部门： 证券部

联系人： 王天慧

联系电话： 0712-3257290

二、本次发行的基本情况

1、股票种类： 人民币普通股（A 股）

2、每股面值： 1.00 元

3、发行股数、占发行后总股本的比例：拟发行 1,600 万股，占发行后总股本的

25.00%

4、每股发行价： 由发行人和主承销商根据向询价对象的

询价结果确定（若中国证监会调整询价

政策，则从其规定）

5、发行市盈率： ★倍（按询价确定的每股发行价格除以

发行后每股收益计算）

6、发行前每股净资产： 3.68 元/股（按 2011 年归属于母公司股

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东权益和发行前总股本计算）

7、发行后每股净资产： ★元/股（按本次发行后净资产值除以发

行后总股本计算）

8、市净率： ★倍（按发行价除以发行后每股净资产

计算）

9、发行方式： 采用网下向询价对象配售与网上向社会

公众投资者定价发行相结合的方式

10、发行对象： 符合资格的询价对象和在深圳证券交易

所开户并符合深圳证券交易所相关规定

的境内自然人、法人等投资者（国家法

律、法规禁止购买者除外）

11、承销方式： 余额包销

12、募集资金总额： ★万元

募集资金净额： ★万元

13、发行费用概算： ★万元

其中：承销保荐费用 ★万元

审计费用 ★万元

律师费用 ★万元

发行手续费用 ★万元

三、本次发行的有关当事人

（一）保荐人（主承销商）： 光大证券股份有限公司

法定代表人： 徐浩明

住所： 上海市静安区新闸路 1508 号

办公地址： 深圳市福田中心区金田路 4028 号荣超经

贸中心 901-905 室

电话： 0755-82577417

传真： 0755-82960296

保荐代表人： 唐绍刚、王广红

项目协办人： 冯群超

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项目人员： 施东、廖飞、左廷江、李国强

（二）律师事务所： 北京市大成律师事务所

负责人： 彭雪峰

住所： 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投

资大厦 12 层

电话： 010-58137799

传真： 010-58137788

经办律师： 于绪刚、徐非池、王芳、李婕妤

（三）会计师事务所： 天健会计师事务所（特殊普通合伙）

法定代表人： 胡少先

住所： 杭州市西溪路 128 号 9 楼

办公地址： 深圳市福田区滨河大道 5020 号证券大厦

16 楼

电话： 0755-82903666

传真： 0755-82990751

签字注册会计师： 金顺兴、李志光

（四）股票登记机构： 中国证券结算有限责任公司深圳分公司

住所： 深圳市深南路 1093 号中信大厦 18 楼

电话： 0755-25938000

传真： 0755-25988122

（五）保荐人（主承销商）收款银行： 中国民生银行上海陆家嘴支行

户名： 光大证券股份有限公司

账号： 0216014040000059

电话： 021-68419171

传真： 021-68419668

（六）申请上市的证券交易所： 深圳证券交易所

法定代表人： 宋丽萍

住所： 深圳市深南东路 5045 号

电话： 0755-82083333

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传真： 0755-82083164

截至本次发行前，本公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理

人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

四、本次发行上市的重要日期

1、刊登发行公告的日期： ★年★月★日

2、开始询价推介的日期： ★年★月★日

3、刊登定价公告的日期： ★年★月★日

4、申购日期和缴款日期： ★年★月★日

5、预计股票上市日期： ★年★月★日

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第四节 风险因素

投资者在评价本公司此次发售的股票时，除本招股说明书提供的其他各

项资料外，应特别考虑下述各项风险因素。下述风险因素是根据重要性原则

和可能影响投资者决策的程度大小排序，但并不表示风险因素依次发生。

一、市场竞争加剧的风险

我国化肥助剂行业起步较晚，行业发展前景广阔，产品附加值较高。经过近

10 年的发展，我国化肥助剂行业生产规模快速增长，生产企业数量众多，但普遍

规模较小、技术水平不高、服务能力较弱，具有核心竞争力的企业数量有限，中

小规模企业之间的竞争较为激烈。此外，随着我国化肥助剂产品市场的不断开放，

外资品牌对国内企业构成了较大的竞争压力。

虽然本公司通过技术创新和提供整体解决方案，在国内化肥助剂行业市场的

竞争中取得了较大优势，并成为国内极少数几家能与国际品牌相竞争的企业，但

如果未来市场竞争加剧，公司不能保持和强化自身的综合竞争力，导致自身竞争

优势弱化，将会对公司的持续盈利能力产生不利影响。

二、对化肥行业依赖的风险

（一）化肥行业周期性波动导致的风险

化肥助剂作为化肥产品的重要功能性材料，其行业利润水平会受到化肥行业

周期性波动的影响。由于化肥助剂占化肥成本的比重较小，客户对其售价敏感度

较低，化肥助剂行业利润水平的波动远小于化肥行业利润水平的波动。但不排除

当化肥行业大幅减产或者利润水平大幅下滑时，公司出现销售收入下滑或利润水

平下降，从而对公司的盈利能力产生一定的不利影响。

（二）影响化肥行业的综合因素发生变化所导致的风险

化肥行业及发行人主要产品对应的化肥细分行业的行业前景、产业政策、经

营环境、产品周期、市场容量、增长率及变化情况等因素对该等行业的产能规模、

生产总量、利润水平、市场需求、发展空间及发展方向、增长速度等指标构成重

要影响，从而对发行人的收入增长速度、利润水平、产品研发方向等产生影响，

进而影响发行人的成长性及持续盈利能力。因此，若未来这些因素发生不利变化，

造成化肥行业生产总量、增长速度等指标出现波动，将会对公司的成长性及持续

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盈利能力产生一定的不利影响。

三、外购产品销售的风险

报告期内，公司有部分产品外购后直接销售。由于公司自有品牌产品销售规

模逐年增大，外购产品销售收入占营业收入的比重、销售毛利占营业毛利的比重

均呈总体下降趋势，具体如下：

项目 2011 年度 2010 年度 2009 年度

外购产品销售收入（万元） 3,482.97 2,541.77 4,637.54

占营业收入比例 13.12% 11.96% 27.02%

外购产品销售毛利（万元） 752.48 476.56 932.83

占营业毛利比例 8.62% 7.65% 18.49%

外购产品丰富了公司的产品系列、完善了公司的整体解决方案，提升了公司

的竞争力，体现了公司“以客户为导向”的经营理念。但不排除在具体业务开展

中，双方在供应稳定性、品质责任及其他合作方面可能出现问题，对公司的业务

发展和经营业绩产生不利影响。

四、原材料价格波动风险

报告期内，发行人原材料主要包括矿物油、表面活性剂和食用色素等，其采

购价格波动对 2011 年主营业务毛利率影响分别如下：

项目 2011 年毛利率变动幅度

主要原材料价格波动幅度 5% 10% 15%

矿物油价格波动对毛利率的影响 -1.20% -2.40% -3.60%

表面活性剂价格波动对毛利率的影响 -0.42% -0.84% -1.26%

食用色素价格波动对毛利率的影响 -0.21% -0.42% -0.62%

从上表可以看出，原材料矿物油价格每上升 5%，毛利率将下降 1.2 个百分点；

表面活性剂价格每上升 5%，毛利率将下降 0.42 个百分点。公司生产所需的矿物

油、表面活性剂等主要原材料与国际原油价格相关性较高。报告期内，国际原油

价格波动幅度较大，导致公司原材料价格呈现一定幅度的波动。公司产品价格随

原材料价格的波动而波动，但产品价格的波动存在一定的滞后性，从而影响到公

司的毛利率，并最终对公司的盈利情况产生一定影响。

五、原材料进口和产品外销依赖于关联方的风险

报告期内，公司植物油副产品的进口和化肥助剂产品的外销主要通过关联方

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新加坡 Northland 和新加坡 FPC 进行，原材料外购和产品外销对该等关联方存在

一定的依赖。关联采购方面：2011 年下半年，公司在新加坡设立子公司，将原材

料的外购业务纳入公司的管理体系，该子公司于 2011 年底开始正式运营， 2012

自

年 1 月起已不再通过新加坡 Northland 和新加坡 FPC 代理采购。关联销售方面：

报告期内，公司在东南亚市场主要通过新加坡 Northland 和新加坡 FPC 进行，销

售金额合计分别为 433.15 万元、769.53 万元、1,035.10 万元，占公司当期营业收

入的比例分别为 2.52%、3.62%、3.90%，销售规模及占比均较小。由于东南亚化

肥产量不大，化肥助剂市场容量较小，公司未针对该市场建立专门的营销和服务

网络；国际化肥主产地主要集中在俄罗斯、美国等欧美地区，目前公司已开始国

际营销网络的建设，待国际营销网络建成后，东南亚等市场将会一并纳入公司的

国际营销体系，关联销售占比将不断下降。

六、存货增长风险

报告期各期末，公司存货净值分别为2,537.44万元、3,990.33万元和3,189.88

万元。随着公司销售规模的扩大，期末库存可能会增加，对公司的存货管理水平

提出了更高的要求。未来如果公司存货管理水平未能随业务发展而逐步提高，存

货的增长将会占用较大规模的流动资金，从而对公司的经营产生一定的不利影响。

另外，目前公司生产所使用的主要原材料中矿物油及表面活性剂价格随原油价格

的波动而波动，未来如果公司销售不畅或下游应用领域发生巨大变化，可能存在

存货成本高于可变现净值，导致出现因存货跌价而影响公司盈利能力的情况。

七、应收账款快速增长的风险

报告期各期末，发行人应收账款净值分别为2,770.54万元、3,502.45万元和

4,529.89万元，增长较快。随着公司销售规模的扩大，应收账款可能将继续增加。

虽然发行人主要客户为化肥行业知名度较高、信誉良好、资金雄厚、支付能力较

强的公司；但如果未来公司主要客户经营情况发生较大变化，导致应收账款不能

按合同规定及时收回或发生坏账，将可能出现资金周转困难而影响公司发展以及

应收账款发生坏账而影响公司盈利能力的情况。

八、持续的研发和创新风险

公司自设立以来一直将技术创新作为业务发展的源动力。通过持续的研发和

创新，公司的产品质量和技术已达到国际先进水平，“产品+服务+自动控制系统”

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整体解决方案的实施能力处于国内领先地位。随着行业整体技术水平的不断提高，

化肥助剂行业将愈加体现为综合实力的竞争，未来若不能保持持续的研发和创新，

公司将存在综合竞争优势被削弱的风险。

九、核心技术人员流失及核心技术失密的风险

公司是国家高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业、省级企业技术

中心，技术人员尤其是核心技术人员是公司生存和发展的根本，稳定和扩大科技

人才队伍对公司尤为重要，技术人员的流动对公司的生产经营将可能产生一定的

风险。

化肥助剂产品具有很强的专用性和特殊性，核心技术主要体现为产品配方和

材料应用技术等。为此，公司一方面通过申请专利对核心技术予以保护；另一方

面建立了严格的保密措施，包括：（1）研发、生产、市场三大体系分段管理，建

立严格的信息沟通制度，关键原材料在公司内部流转一般采用代码形式；（2）与

相关技术人员及可能接触产品配方的人员均签署了保密协议，从法律上保证了技

术秘密的安全性。但公司仍然存在核心技术泄密的可能或者被他人盗用的风险，

一旦核心技术失密，公司的业务发展和经营业绩将受到一定程度的不利影响。

十、产品质量风险

作为重要的功能性材料，化肥助剂对化肥产品的性能及品质影响重大。如果

因公司产品质量或使用方法导致客户的化肥产品出现质量问题，将会给公司的盈

利带来不利影响。尽管公司拥有丰富的行业应用经验，一贯视产品质量为生命线，

从生产到使用各环节对质量严格把关，出现质量事故的可能性较小；但若发生严

重的质量事故，则可能对公司品牌形象造成损害。

对于 PSC 模式客户，公司需要对助剂使用效果负责。公司与部分 PSC 模式

客户签订的销售合同中约定：如果由于公司产品原因导致客户化肥产品外观指标

达不到要求而造成不合格品，公司需以当期合格化肥产品的市场价格收购。尽管

公司与客户签有“客户因素免责条款”，报告期内也不存在收购客户未达标化肥

产品的情形，但未来仍存在出现质量纠纷的可能，并对公司的盈利能力产生不利

影响。

十一、募投项目引致的风险

募集资金到位后，公司净资产迅速增加，固定资产投资加大并导致折旧费用

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上升，而投资项目的收益存在滞后性。因此，募集资金到位并使用后，将导致公

司短期内费用上升、净资产收益率下降。

本次发行募集资金拟投资 5 个项目，项目的建成投产将对公司发展战略的实

现、经营规模的扩大和业绩水平的提高产生重大影响。但是，本次募集资金投资

项目的建设计划能否按时完成、项目的实施过程和实施效果等存在着一定不确定

性。虽然本公司对募集资金投资项目在工艺技术方案、设备选型、工程方案等方

面经过缜密分析，但在项目实施过程中，可能存在因工程进度、工程质量、投资

成本发生变化等引致的风险；同时，竞争对手的发展、原材料价格的变动、市场

容量的增减、宏观经济形势的变化等因素也会对项目的投资回报和本公司的预期

收益产生影响。

十二、PSC 模式相关的风险

（一）PSC 模式被复制或效仿的风险

报告期内，公司 PSC 模式销售收入分别为 6,326.78 万元、8,688.46 万元和

10,215.63 万元，占主营业务收入的比重分别为 37.05%、46.15%和 41.08%，是公

司盈利的重要来源。PSC 模式的客户一般为大型的化肥生产企业，对化肥助剂供

应商的要求较高，需要其具备较强的综合服务能力，具体包括：对化肥的品质和

生产工艺有深入的了解；研发实力雄厚；具备快速的配方调整能力；能提供包括

高品质的助剂产品、优良的全程技术服务及精确的助剂自动控制系统的整体解决

方案等。虽然公司目前在化肥助剂行业具有较强的竞争优势，是国内极少数几家

能提供综合服务能力的供应商，与国内数家大型化肥生产企业有着长期的合作经

历，具有明显的在位优势；但不排除未来其他企业通过创新能力的增强，综合服

务能力的提高，逐步进入大型化肥生产企业，并复制或效仿公司的 PSC 模式，从

而影响公司经营规模的扩张和盈利能力。

（二）PSC 模式下消耗量上升的风险

PSC 模式下，客户工艺发生变化或原料出现异常时，可能会增加对化肥助剂

的耗用量，增加公司的销售成本。通常出现异常时，发行人会提供解决方案尽快

降低消耗量。但不排除由于原料品质等因素导致消耗量难以下降，而根据公司与

部分 PSC 模式客户签署的合同，只有在耗用量触发调价的临界消耗量时，才会调

高合同执行价格。因此，在消耗量上升且未触发调价临界消耗量时，公司销售成

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本增加，但价格不能上调，将导致公司盈利水平下降。根据公司目前与该等客户

签署的合同，参考 2011 年的销售情况，当消耗量从目前所处或最接近消耗范围的

平均水平上升到不触发调价的最高水平时，会导致主营业务成本上升 70 万元左

右，约为 2011 年主营业务成本的 0.43%。

十三、业务规模迅速扩大导致的内部管理风险

本次募集资金投资项目投产后，资产和业务规模将迅速扩大，公司在经营决

策、风险控制和贯彻实施等方面的难度将增加，新产品开发、市场开拓、内部管

理的压力也将增大，这对公司管理层提出了更高的要求。因此，如果公司不能在

经营规模扩大的同时继续完善管理体系和内部控制制度，或不能进一步引入相关

经营管理和技术方面的人才，则将面临一定的管理风险。

十四、税收优惠风险

公司于 2007 年 11 月被认定为生产型外商投资企业，根据文件《国务院关于

实施企业所得税过渡优惠政策的通知》（国发〔2007〕39 号）规定，享受“免二

减三”的所得税优惠政策，即 2007-2008 年免征企业所得税，2009-2011 年减半征

收企业所得税。同时，公司还于 2009 年 12 月 31 日取得了《高新技术企业证书》，

证书有效期为三年。报告期内，公司按生产型外商投资企业的规定享受所得税税

收优惠，有关税收优惠对公司净利润的影响情况如下：

单位：万元

项目 2011 年 2010 年 2009 年

应纳税所得额 4,903.04 3,327.42 2,921.29

税率 25% 25% 25%

税收优惠的影响 应纳所得税 1,225.76 831.86 730.32

应纳税所得额优惠 612.88 415.93 365.16

所得税优惠金额 612.88 415.93 365.16

利润总额 5,051.75 4,025.26 3,225.36

占比情况

占利润总额的比重 12.13% 10.33% 11.32%

公司享受的生产性外商投资企业“免二减三”的优惠政策于 2011 年 12 月 31

日期满。

《高新技术企业认定管理办法》规定：高新技术企业资格自颁发证书之日

起有效期为三年，企业应在期满前提出复审申请，通过复审的高新技术企业资格

有效期为三年。如果将来本公司未能通过高新技术企业复审， 2012 年及以后将

则

无法享受高新技术企业的所得税优惠政策，净利润将受到不利影响。

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十五、产业政策风险

公司所处化肥助剂行业得到了国家相关产业政策的大力扶持。如《当前优先

发展的高技术产业化重点领域指南（2011 年度）、

》《国家重点支持的高新技术领

域》（国科发火[2008]172 号）《外商投资产业指导目录（2007 年修订）、

、 》《产业

结构调整指导目录（2011 年本）、

》《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》、

《石油与化工行业“十二五”科技发展规划纲要（征求意见稿）

》和《关于积极发

展现代农业扎实推进社会主义新农村建设的若干意见》等多个文件均明确提出鼓

励和支持助剂、添加剂及缓控释肥料等产业的发展。未来如果国家有关鼓励助剂

行业发展的产业政策发生不利变化，将对公司的发展造成一定的不利影响。

十六、实际控制人控制失当的风险

本次发行前，实际控制人王仁宗及方胜玲夫妇控制了公司 59.91%的股份，对

公司的各项经营决策（包括但不限于修改公司章程、提名董事候选人等）均具有

重大影响。本次发行后，王仁宗及方胜玲夫妇仍为本公司的实际控制人，将继续

对公司发展战略、生产经营决策、利润分配等重大事项产生影响。如果公司治理

结构不够完善，将存在实际控制人控制失当的风险。

十七、环保风险

本公司主要产品化肥助剂为精细化工产品。虽然公司一贯严格执行有关环境

保护法律、法规和规章，生产经营过程中产生的“三废”较少，各项污染物经过

处理均达到了国家排放标准，且从未出现过重大环保事故，未因环境污染问题受

到监管部门的处罚；但随着国家环保力度的加大，环保的有关标准可能发生变化，

如果公司未来环保投入不能迅速跟进，导致安全生产和三废排放产生隐患或产品

难以及时适应国家环保及有关标准的变化，公司的发展将受到限制。

十八、汇率波动风险

报告期内，公司进口项目主要为从东南亚采购原材料，分别为 205.25 万元、

127.63 万 元和 1,285.09 万 元， 占当 期采 购金 额 的比 例分 别为 2.33%、 1.02%和

9.85%；公司的外销金额分别为 433.15 万元、769.53 万元和 1,038.89 万元，占营

业收入的比例分别为 2.52%、3.62%和 3.90%。报告期内，汇率波动对利润总额的

影响如下：

单位：万元

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招股说明书与发行公告 招股说明书

项目 2011 年 2010 年 2009 年

进口采购金额 1,285.09 127.63 205.25

出口外销金额 1,038.89 769.53 433.15

进出口差额（进口减出口） 246.20 -641.90 -227.90

期初汇率（人民币/美元） 6.6227 6.8282 6.8346

期末汇率（人民币/美元） 6.3009 6.6227 6.8282

汇率波动（升值幅度） 4.86% 3.01% 0.09%

影响利润的金额 5.98 -9.66 -0.10

注：影响利润的金额=进出口差额*汇率波动/2

由上表可知，报告期内，由于进出口规模有限、差额很小，公司盈利受汇率

波动影响较小。但随着经营规模的扩大和出口的增加，公司外购原材料及外销金

额将逐步增长，未来如果我国汇率政策发生重大变化或者汇率出现大幅波动，公

司的经营业绩将存在一定的汇率波动风险。

十九、人力资源及人工成本上升的风险

目前公司主要管理和生产基地位于湖北省应城市，存在对优秀人才吸引力不

足的问题。随着业务规模的不断扩大，公司对各类人才特别是高层次人才的需求

逐渐增加，如果公司不能采取有效措施吸引人才，未来可能面临一定的人力资源

风险。

报告期内，随着公司经营规模的扩大、员工人数的增加，以及国内物价水平

的不断提高，人工成本快速增长，2009-2011 年分别为 604.13 万元、825.47 万元

和 1,554.90 万元。公司系国家火炬计划重点高新技术企业，在当地和同行业中保

持较高的员工薪酬和福利待遇，报告期内，公司年均人工成本分别为 4.25 万元、

4.54 万元及 7.51 万元，均高于同期孝感地区城镇在岗职工年均工资（1.76 万元、

2.15 万元及 2.55 万元）。随着员工薪酬和福利待遇进一步提高，公司的生产成本

面临一定的上升风险，如果公司未能有效控制人工成本、提高主营业务的收入水

平，则将面临盈利能力下降的风险。

二十、安全生产风险

公司产品在生产过程中具有一定的温度，某些加工介质具有一定的腐蚀性，

如果操作不当，可能会对现场生产人员造成一定的伤害；同时设备故障或安全事

故也可能会造成生产设施的损坏，对公司的生产经营造成不利影响。

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第五节 发行人基本情况

一、发行人改制重组及设立情况

（一）设立方式

本公司是由湖北富邦化工科技有限公司整体变更设立的股份有限公司。根据

天健会计师于 2010 年 9 月 2 日出具的“天健审（2010）3-176 号”审计报告，富

邦有限以 2010 年 7 月 31 日经审计的账面净资产 85,504,370.82 元为基础，折为公

司股份 4,500 万股。2010 年 11 月 9 日，天健会计师出具“天健验[2010]3-90 号”

《验资报告》，对发起人出资予以审验。2010 年 11 月 18 日，全体发起人召开了

股份公司创立大会，通过了设立富邦科技的决议。2010 年 11 月 25 日，富邦科技

在湖北省工商行政管理局登记注册，并领取了《企业法人营业执照》 注册号：

（

420900400001340），注册资本为 4,500 万元。

（二）发起人

本公司设立时各发起人名称及其持股情况如下：

股东姓名 持股数（万股） 出资比例

应城富邦 2,018.5714 44.86%

香港 NORTHLAND 900.0000 20.00%

长江创富 857.1429 19.05%

江苏华工创投 321.4286 7.14%

新加坡 NORTHLAND 225.0000 5.00%

武汉华工创投 177.8571 3.95%

合 计 4,500.0000 100.00%

（三）发行人改制设立前后，主要发起人拥有的主要资产和实

际从事的主要业务

由于公司是以有限责任公司整体变更的方式设立，因此公司变更设立前后，

主要发起人拥有的主要资产及实际从事的主要业务并未因公司的设立而变化。

公司主要发起人为应城富邦、长江创富、香港 NORTHLAND。该三位发起人

在公司改制设立前后拥有的主要资产分别为其所持有的富邦有限股权和富邦科技

股份。

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（四）发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务

公司成立时拥有的主要资产为生产经营形成的固定资产、流动资产及无形资

产等，全部为公司设立时承继的富邦有限的整体资产。根据天健会计师于 2010

年 9 月 2 日出具的“天健审（2010）3-176 号”审计报告，截至 2010 年 7 月 31

日，公司资产总额 14,830.22 万元，其中流动资产 11,404.87 万元，非流动资产

3,425.35 万元，负债总额 6,279.78 万元，净资产值为 8,550.44 万元。公司主要资

产的具体情况参见本招股说明书“第六节、五、主要固定资产和无形资产”。

本公司成立时主要从事化肥助剂的研发、生产、销售及服务。在改制设立前

后，公司的主要业务和经营模式均未发生重大变化。公司目前实际从事的主要业

务参见本招股说明书“第六节、四、发行人主营业务具体情况”。

（五）改制前后发行人的业务流程及其相互联系

本公司系由有限责任公司整体变更设立而来，改制前后本公司业务流程没有

发生变化，具体的工艺流程参见本招股说明书“第六节、四、

（二）主要产品工艺

流程图”。

（六）发行人成立以来，在生产经营方面与发起人的关联关

系及演变情况

本公司成立以来，在生产经营方面与发起人的关联关系及关联交易的具体情

况参见本招股说明书“第七节、二、关联方、关联关系及关联交易”。

（七）发起人出资资产的产权变更手续办理情况

本公司由富邦有限整体变更设立，设立时富邦有限的所有资产、负债、权益

均由本公司承继。截至本招股说明书出具日，原记载在富邦有限名下的所有资产

均已办理完毕过户或变更手续。

（八）发行人独立运行的情况

本公司拥有完整的业务体系及面向市场独立经营的能力，与控股股东、实际

控制人及其控制的其他企业在资产、业务、人员、财务和机构等方面完全分开。

1、资产独立情况

根据天健会计师出具的“天健验[2010]3-90 号”

《验资报告》审核验证，本公

1-1-43

招股说明书与发行公告 招股说明书

司各发起人投入的资产均已足额到位，与各股东单位产权关系明晰。本公司拥有

独立完整的采购、生产、销售系统及配套设施，拥有独立的生产经营所必需的资

产。本公司不存在股东单位及其他关联方违规占用本公司资金、资产和其他资源

的情况；不存在以承包、委托经营、租赁或其他类似方式，依赖股东单位及其他

关联方进行生产经营的情况，具有开展生产经营所必备的完整、独立的资产。

2、业务独立情况

本公司专业从事化肥助剂的研发、生产、销售及服务。公司拥有独立的采购、

生产、研发、销售及管理系统，独立地进行生产经营决策，业务完全独立于控股

股东、实际控制人及其控制的其他企业。公司具有独立自主进行经营活动的能力，

拥有完整的法人财产权，包括经营决策权和实施权；拥有必要的人员、资金、技

术和设备，以及在此基础上按照分工协作和职权划分建立起来的一套完整运营体

系，能够独立支配和使用人、财、物等生产要素，顺利组织和实施生产经营活动。

3、人员独立情况

本公司的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员和核

心技术人员均专职在本公司工作并领取薪酬，未在控股股东、实际控制人及其控

制的其他企业领薪；公司的财务人员均专职在公司工作并领取薪酬，未在控股股

东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。本公司董事、监事及其他高级管理

人员的任职，根据《公司法》及其他法律、法规、规范性文件、

《公司章程》规定

的程序推选和任免，不存在超越本公司董事会和股东大会职权作出人事任免决定

的情况。本公司与全体员工均签订了劳动合同，建立了独立的劳动、人事和工资

管理制度，设立了专门的劳动人事部门，并办理了独立的社会统筹账户。

4、财务独立情况

本公司设立了独立完整的财务部门，配备了专业的财务人员，建立了独立的

财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度。公司拥有独

立的银行账户，在中国工商银行应城市支行开立基本存款账户，银行账号为

1812023109200051663，不存在与股东单位或者任何其他单位或个人共用银行账户

的情形。本公司股东单位、实际控制人及其下属公司没有以任何形式占用公司的

货币资金或其他资产的情形。本公司依法独立进行纳税申报和履行纳税义务，税

务登记证号为“应城国税字 420981795935802”。本公司建立了独立的工资管理制

1-1-44

招股说明书与发行公告 招股说明书

度，并在有关社会保障、工薪报酬等方面实行独立管理，不存在与股东单位、实

际控制人及其下属公司在该等账户方面相关联的情形。报告期内，不存在将公司

名义的借款、授信额度转借给股东单位、实际控制人及其下属公司以及有利益冲

突的个人使用的情形。

5、机构独立情况

本公司拥有独立的生产经营和办公机构场所，不存在与股东单位及其他关联

方混合经营、合署办公的情形。本公司建立健全了有效的股东大会、董事会、监

事会等机构并制定了相应的议事规则，各机构依照《公司法》及《公司章程》规

定在各自职责范围内独立决策。本公司建立了适应自身发展需要的组织机构，明

确了各机构的职能，独立开展生产经营活动。本公司及其职能部门与股东单位（包

括其他关联方）及其职能部门之间不存在上下级关系，不存在股东单位及其他关

联方干预本公司机构设置、生产经营活动的情况。

二、发行人设立以来的重大资产重组情况

1、设立以来及报告期内的重大资产重组情况

公司股份公司设立以来及报告期内均未发生重大资产重组情况。

2、报告期以外的资产购买情况

（1）购买固定资产情况

①固定资产购买过程

2007 年 1 月 25 日，富邦有限与应城富邦签订《资产转让意向书》 双方约定，

，

应城富邦将其拥有的房屋建筑物、机器设备、办公设备和实验设备等固定资产转

让给富邦有限，转让价格以评估报告所载的评估值为准。

2007 年 5 月 15 日，富邦有限董事会作出决议，同意以 2007 年 5 月 31 日为

评估基准日的应城富邦的上述资产的评估价值进行受让。

2007 年 7 月 20 日，根据应城子午资产评估事务所出具的《资产评估报告书》

（应子午资评报字[2007]20 号），以 2007 年 5 月 31 日为评估基准日，应城富邦上

述转让的固定资产的评估值为人民币 2,282,100.26 元。

2007 年 7 月 21 日，富邦有限与应城富邦签订《资产转让协议》，双方约定，

应城富邦将其拥有的房屋建筑物、机器设备、办公设备和实验设备等固定资产转

1-1-45

招股说明书与发行公告 招股说明书

让给富邦有限，转让对价为人民币 2,282,100.26 元。

②固定资产构成及其评估情况

单位：元

序号 项目类别 评估价格 账面价值 评估增值情况

1 房屋建筑物 1,410,367.30 1,682,288.17 -271,920.87

2 机器设备 663,600.00 988,998.22 -325,398.22

3 用品用具 94,821.97 158,946.01 -64,124.04

4 试验设备 113,310.99 157,724.23 -44,413.24

合计 2,282,100.26 2,987,956.63 -705,856.37

A、评估结果的合理性

2012 年 3 月 9 日，具备证券执业资格的北京国友大正资产评估有限公司对应

城子午资产评估事务所出具的《资产评估报告书》（应子午资评报字[2007]20 号）

进行了复核，并出具了《资产复核报告》（国友大正评报字[2012]第 075 号），复

核结论为：《资产评估报告》的格式及叙述的内容基本符合国家有关部门规定；

“

评估基准日的选择适当，且由双方约定；评估所依据的法律法规和政策基本合理；

评估方法的应用基本恰当，评估过程步骤基本符合规范惯例的要求，对评估结果

产生重大影响的事项已明示；评估结论基本公允。”

富邦有限购买的资产业经评估，且经具备证券执业资格的评估机构复核，评

估结果合理。

B、交易价格公允性

公司对应城富邦的上述转让资产按照前述评估价值进行受让，交易价格公允，

不存在损害发行人及其股东利益的情形。

C、对发行人报告期业绩的影响

前述资产评估减值会相应减少该等资产的年折旧额，从而对发行人报告期内

经营业绩产生影响，具体情况如下：

单位：元

购买日剩余

资产类别 评估减值额 2009 年 2010 年 2011 年

折旧年限

房屋建筑物 271,920.87 20 12,916.24 12,916.24 12,916.24

机器设备 325,398.22 10 30,912.83 30,912.83 30,912.83

用品用具 64,124.04 5 12,183.57 12,183.57 12,183.57

1-1-46

招股说明书与发行公告 招股说明书

试验设备 44,413.24 5 8,438.52 8,438.52 8,438.52

合计 705,856.37 64,451.16 64,451.16 64,451.16

税率 12.50% 12.50% 12.50%

对净利润的影响 56,394.76 56,394.76 56,394.76

从上表看，上述资产减值额对应的年度应计提折旧约为 6.45 万元，仅增加报

告期各年净利润 5.64 万元，对公司经营业绩影响较小。

③资产交割、产权过户及付款情况

2007 年 7 月 20 日，富邦有限与应城富邦签订《资产转让确认书》 双方确认，

，

前述房屋建筑物、机器设备、办公设备和实验设备等固定资产均已交付富邦有限

使用。同时约定：除房屋所有权外，应城富邦该等资产的所有权从交付时起转移

给富邦有限；应城富邦将协助富邦有限尽快办理房屋所有权的转让手续。由于该

等资产中房屋建筑物的土地使用权证于 2010 年 4 月取得，其权属证书的过户时间

为 2010 年 4 月。

截至 2009 年 1 月 15 日，上述资产转让款项已分期支付完毕，具体如下：

付款方 付款时间 金额（万元） 收款方

富邦有限 2008.04.24 10.00 应城富邦

富邦有限 2008.08.25 10.00 应城富邦

富邦有限 2008.09.23 10.00 应城富邦

富邦有限 2009.01.15 198.21 应城富邦

合计 228.21

④购买资产与发行人生产经营的关系、后续使用情况

公司从应城富邦购买的资产主要为办公及生产场所、机器设备等。

截至 2011 年 12 月 31 日，上述资产均在正常使用，未发生需要计提减值准备

的情形。

（2）购买流动资产情况

2007 年，富邦有限承接应城富邦业务后，由于应城富邦不再从事化肥助剂的

生产和销售，富邦有限按账面价值购买了应城富邦的全部原材料和产成品，具体

如下：

①购买原材料和产成品的账面价值及购买价格

1-1-47

招股说明书与发行公告 招股说明书

单位：元

项目 账面价值 购买价格

原材料 4,997,301.14 4,997,301.14

产成品 597,389.05 597,389.05

合计 5,594,690.19 5,594,690.19

②交易价格的公允性

由于应城富邦不再从事化肥助剂的生产和销售，因此上述原材料及产成品以

其账面价值作为转让价格，是合理、公允的。

③后续使用状况

截至 2007 年 12 月 31 日，上述原材料已用于产品生产，并全部销售；上述产

成品已经全部销售，不存在减值情形，对发行人报告期业绩没有影响。

④付款时间

付款方 付款时间 金额（万元） 收款方

富邦有限 2007.03.12 30.00 应城富邦

富邦有限 2007.06.21 120.00 应城富邦

富邦有限 2007.07.12 140.00 应城富邦

富邦有限 2007.11.30 10.00 应城富邦

富邦有限 2007.12.06 15.00 应城富邦

富邦有限 2009.01.05 81.79 应城富邦

富邦有限 2009.04.01 50.00 应城富邦

富邦有限 2009.07.07 100.00 应城富邦

富邦有限 2009.08.14 12.68 应城富邦

合计 559.47

发行人设立至今，除上述受让应城富邦资产外，不存在其他重大资产重组情

况。

三、发行人的组织结构

1-1-48

招股说明书与发行公告 招股说明书

（一）发行人的股权结构图

王仁宗 方胜玲 王应宗等 15 名自然人

4% 96% 80% 20%

江 武

应 长 香港 苏 新加坡 汉 正 天 高

城 江 NORTH 华 NORTH 华 鸿 津 农

富 创 LAND 工 LAND 工 发 博 创

邦 富 创 创 展 润 投

投 投

42.05% 17.86% 18.75% 6.70% 4.69% 3.70% 3.13% 2.08% 1.04%

湖北富邦科技股份有限公司

100% 100% 100%

武汉诺唯凯 武汉金凯顿 新加坡富邦

1-1-49

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（二）发行人内部组织结构图

公司根据完善法人治理结构和开展业务的需要设置内部组织机构如下：

股东大会

战略委员会

监事会

提名委员会

董事会

薪酬与考核委员会

董事会秘书

审计委员会

总经理

售 客 技 人 行

审 市 销 后 户 生 工 安 供 物 证 研 专 质 术 力 政 财

计 场 售 服 服 产 程 环 应 流 券 发 利 控 响 资 办 务

部 部 部 务 务 部 部 部 部 部 部 部 部 部 应 源 公 部

部 部 部 部 部

（三）发行人内部职能管理部门

公司各部门职能如下：

1、审计部

负责公司内审制度的制订、审计计划的编制；负责监督公司内部控制制度和

财务制度的执行；负责公司日常内部审计，向公司有关部门通报审计结果，提交

审计报告，并提交管理建议；负责执行并监督审计结果的改进和完成情况。

2、市场部

负责制定公司年度经营销售计划；负责公司产品与服务的市场策划、市场宣

传、市场信息收集与整理；负责销售预测，提出未来市场的分析、发展方向和规

划；负责公司产品品牌建设，制定公司品牌战略、营销战略、产品企划策略；整

理分析各业务部门的业务资料信息。

1-1-50

招股说明书与发行公告 招股说明书

3、销售部

负责公司销售计划的分解和实施；负责公司销售和服务合同商务条款的制定、

评审，商务文档的管理；负责编制生产任务书及货物运输任务书；负责制订客户

信用制度并监督执行；负责组织、制定公司产品定价方案；负责销售激励政策的

制订和销售绩效考核；负责销售执行情况分析，编写销售分析报告。

4、售后服务部

负责公司售后服务计划的编制并组织实施；负责客户自动控制系统设备、添

加方案的设计、改进及完善；负责或协助客户完成生产现场自动添加设备安装、

调试；负责指导售后服务人员使用自动控制系统，辅导客户生产人员掌握自动控

制系统使用技巧，负责公司售后服务人员调配、考核管理。

5、客户响应部

负责经营信息的收集、汇总、分析；协助营销部门拟订客户订货合同；负责

合同履约的日常管理与信息反馈，根据定货合同下达客户产品需求计划；拟订发

货计划，协调产品发运；负责电话营销服务，接受、转接客户电话来访和投诉，

做好登记和信息反馈，并及时、快速提供服务；负责进、出口产品的接单、下单、

发货与结算工作。

6、生产部

负责公司生产计划的编制并组织实施；负责组织编制本部门的规章制度和操

作规程，配合研发中心编制工艺类技术规程；负责生产作业的调度，跟踪生产进

度，确保产品质量、交货期符合相关规定；负责指导和监督下属各车间对工作环

境的控制，保持生产现场的文明、整洁、规范；负责生产设备使用、维护管理；

负责噪声、污水、粉尘按照环保管理要求达标；督促生产人员遵守安全操作规程，

落实职工劳动保护相关措施。

7、工程部

负责公司基本建设项目计划、项目可行性研究报告、预算的编制；负责工程

建设、质量、进度、造价及合同管理；负责工程建设信息及技术资料档案管理；

协助招投标管理，组织分析标书，择优选择施工企业、监理单位和材料、设备供

应商。

1-1-51

招股说明书与发行公告 招股说明书

8、安环部

负责组织制定公司安全、环保管理制度，编制安环工作计划、目标，并监督

执行；依据环境法律法规，组织各部门进行环境因素识别；负责公司新建、扩建

和改建项目的环境影响评价，组织“三同时”验收；负责公司员工的安全生产、

环境保护、职业卫生、劳动保护等培训；负责特种作业人员的从业资格培训、考

试和取证；组织重大安全环保事故的调查分析，提交事故分析报告，制定落实预

防措施，督促整改。

9、供应部

根据公司年度经营计划，编制物资采购计划并组织实施；负责做好原材料市

场调查和预测，掌握物资市场信息；负责供应方和外包方的选择、评定和业绩的

评审工作；负责采购合同（或清单、函）的签订和合同的分类评审；负责工程用

设备、零配件和原材料的采购，根据生产计划做好物资供应进度控制，实现物流

的优化管理；负责采购资金计划的申报、使用和管理；负责制定本部门管理制度，

收集整理采购档案资料。

10、物流部

负责货物运输计划和车辆管理计划的编制并组织实施；负责公司货物发运管

理；负责公司货运核算和运输费用的结算管理；负责公司货车和实验服务车的维

修、保养管理；负责公司车辆安全管理、车辆驾驶及安全基本知识培训。

11、证券部

负责公司股东大会、董事会、监事会的日常事务服务工作；负责公司上市的

组织、协调工作；负责证券市场的研究和上市公司的信息收集整理；负责公司对

外公关联络、信息披露、信息收集等工作；负责与证券监管部门、证券交易所、

投资者及中介机构的业务沟通和联系。

12、研发部

负责制定公司技术研究开发计划；负责公司产品科技攻关、工艺、配方调试

改进的实施管理；负责对产品市场技术信息收集、分析整理；负责原材料、产品

分析检测。

13、专利部

负责公司产品技术标准制订、备案管理；负责公司专利申报、专利维权、其

1-1-52

招股说明书与发行公告 招股说明书

它知识产权维权管理；负责公司科研项目申报、新产品、科研成果鉴定管理。

14、质控部

负责制定公司质量、环境管理目标并组织实施；负责公司产品、原材料质量

的监测管理；负责公司计量器具的管理和定期校检；负责生产过程中不合格品的

判断并配合技术、生产部门拿出不合格品的处理方案；配合生产、研发等部门对

质量事故、事件及不合格项采取纠正、预防和改进措施。

15、技术响应部

了解客户现场的生产工艺、化肥生产配方及化肥助剂使用的相关情况；对客

户资料进行收集和整理；根据客户现场生产工艺过程及化肥的具体情况，选择相

应的公司产品进行试验；进行现场应用小试试验，选择最合适的产品及使用方案，

为公司产品的现场使用提供指导意见；配合客户现场的公司销售人员及售后服务

人员的工作，提供相关的技术服务；针对产品现场使用的异常情况，协助研发部

分析原因、调整配方、解决现场问题。

16、人力资源部

负责组织制定及落实公司年度人力资源计划，拟定公司人力资源管理政策与

制度；负责组织人才的招聘、调配管理；负责员工劳动合同、薪酬、绩效考核管

理；负责员工的职业教育培训管理；负责公司企业文化建设管理。

17、行政办公室

负责公司会议管理，根据总经理授权，对总经理办公会决定事项进行协调和

督导落实；负责公司公文、印信、档案管理；负责办公信息化管理；负责公司对

外联络、协调；负责后勤管理。

18、财务部

负责组织财务预算的编制，分析反馈预算执行情况，出具内部财务管理报告，

为公司决策提供依据；负责财务监督，完善内部控制制度及工作程序，规避经营

风险；负责公司日常会计核算，拟定和完善公司财务管理制度和会计制度，编制

各类财务报表；负责投融资管理，合理调配资金，确保公司资金安全、高效运转；

参与制定公司的产品价格和采购价格，参与合同评审。

1-1-53

招股说明书与发行公告 招股说明书

四、发行人控股子公司及参股子公司情况

（一）控股子公司

1、武汉诺唯凯

成立时间：2010 年 10 月 9 日

注册资本：1,000 万元

实收资本：1,000 万元

法定代表人：王仁宗

住所：武汉东湖开发区光谷大道凌家山南路 1 号湖北华科项目基地

经营范围：生物材料、生物降解新型材料的研发；植物健康营养辅助产品的

研发；专用化学品及生物材料的研发、技术转让、技术服务；肥料添加剂的研发、

生产、销售、技术转让、技术服务；货物进出口、技术进出口、代理进出口（不

含国家禁止或限制进出口的货物或技术）（上述经营范围中国家有专项规定的项

。

目经国家审批后或凭许可证在核定期限内经营）。

截至本招股说明书签署之日，武汉诺唯凯股权结构如下：

股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）

湖北富邦科技股份有限公司 1,000.00 100.00

武汉诺唯凯的主要财务数据如下：

单位：万元

项目 2011 年 12 月 31 日/2011 年度 2010 年 12 月 31 日/2010 年度

总资产 2,292.29 1,002.16

净资产 934.74 986.13

净利润 -51.39 -13.87

注：以上财务数据业经天健会计师在富邦科技合并报表范围内进行审计。

武汉诺唯凯主要从事防结剂、缓释材料等化肥助剂的研发及销售，目前尚无

生产设备和生产场地，其产品主要委托富邦科技生产。此外，武汉诺唯凯还代理

销售法国 PST、荷兰 NOVOCHEM 等公司的防结剂产品。

武汉诺唯凯将主要作为富邦科技的研发中心和销售公司，未来业务主要为化

肥助剂的研发和销售。

1-1-54

招股说明书与发行公告 招股说明书

2、新加坡富邦

成立时间：2011 年 8 月 22 日

总股本：1 万美元

实际发行股份：1 万股（每股面值 1 美元）

住所：20 PECK SEAH STREET #05-00 SINGAPORE

业务描述：从事化学品及化工产品的批发

新加坡富 邦主要 作为 富邦科技 在东南 亚进 口原材料 和出口 货物 的基地而设

立。截至本招股说明书签署之日，其股权结构如下：

股东名称 出资额（美元） 出资比例（%）

湖北富邦科技股份有限公司 10,000.00 100.00

新加坡富邦的主要财务数据如下：

单位：美元

项目 2011 年 12 月 31 日/2011 年度

总资产 224,843.84

净资产 5,956.57

净利润 -4,043.43

注：以上财务数据业经天健会计师在富邦科技合并报表范围内进行审计。

3、武汉金凯顿

成立时间：2012 年 2 月 29 日

注册资本：500 万元

实收资本：500 万元

法定代表人：聂志红

住所：武汉东湖开发区光谷大道凌家山南路 1 号湖北华科项目基地 5 层

经营范围：新型可降解肥料制造技术用新材料，矿石浮选剂、工业用造粒助

剂、节能降耗助剂及新材料，植物生长助剂及新材料的研发、生产、销售与技术

服务、技术转让；货物进出口、技术进出口、代理进出口（不含国家禁止或限制

进出口的货物或技术）（上述经营范围中国家有专项规定的项目经国家审批后或

。

凭许可证在核定期限内经营）。

截至本招股说明书签署之日，武汉金凯顿股权结构如下：

1-1-55

招股说明书与发行公告 招股说明书

股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）

湖北富邦科技股份有限公司 500.00 100.00

武汉金凯顿将主要从事磷矿石浮选剂、节能降耗助剂等化肥助剂的销售。截

至 2012 年 3 月 31 日，尚未正式运营，主要财务数据如下：

单位：万元

项目 2012 年 3 月 31 日

总资产及净资产 500.00

注：以上财务数据未经审计。

（二）参股子公司

发行人无参股子公司。

五、持有公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基

本情况

（一）控股股东基本情况

截至本招股说明书签署之日，应城富邦持有发行人 42.05%的股权，为发行人

控股股东，其最近三年不存在重大违法行为。

1、控股股东概况

成立时间： 1995 年 9 月 4 日

注册资本： 500 万元

实收资本： 500 万元

住所： 应城市三合镇北正街

法定代表人：方胜玲

经营范围：投资管理、投资咨询、商务信息咨询（凡涉及许可制度的凭许可

经营）

截至本招股说明书签署之日，控股股东应城富邦的股权结构如下：

股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）

方胜玲 480.00 96.00

王仁宗 20.00 4.00

合 计 500.00 100.00

1-1-56

招股说明书与发行公告 招股说明书

主要财务数据如下：

单位：万元

2011 年 12 月 31 日/2011 年度 2010 年 12 月 31 日/2010 年度

项目

合并报表 母公司报表 合并报表 母公司报表

总资产 29,528.68 2,967.89 19,039.68 3,259.43

净资产 20,088.77 2,663.38 13,177.84 2,945.05

归 属 于 母 公司

1,626.75 -281.66 2,751.99 760.87

股东的净利润

注：以上财务数据业经湖北恒安信会计师事务有限公司审计。

应城富邦除投资本公司外，无其他对外投资，也未从事与本公司相同或相近

的业务，与本公司无同业竞争关系。

截至本招股说明书签署之日，应城富邦持有本公司 2,018.5714 万股，占本次

发行前总股本的 42.05%。该等股份不存在被质押或其他有争议的情况。

2、控股股东历史沿革

（1）1995 年 9 月，应城富邦前身成立

应城富邦前身应城市天天护肤保健品有限责任公司（后更名为应城市富邦化

工有限责任公司、应城市富邦科技有限公司），由王仁宗、聂润生、方胜玲和王华

军（后更名为王华君）共同出资组建，注册资本为人民币 50 万元。其中，王仁宗、

聂润生、方胜玲和王华军分别以货币资金方式出资 20 万元、10 万元、10 万元和

10 万元，出资比例分别为 40%、20%、20%和 20%。王仁宗与方胜玲系夫妻关系，

王仁宗与王华军系兄妹关系，王华军与聂润生系夫妻关系。

在应城富邦部分设立登记文件中，由于经办人员笔误，方胜玲被误登记为“方

玲”。应城富邦历次变更登记文件中，方胜玲名称均为“方胜玲”。2011 年 6 月 3

日，应城市工商行政管理局就此笔误出具《证明》：应城富邦设立时工商登记文件

中股东方胜玲的姓名登记为“方玲”，为经办人员笔误所致。2011 年 11 月 14 日，

应城市工商行政管理局为应城富邦出具《守法证明》：截至目前，王仁宗、方胜玲

夫妇持有应城富邦的股权在本单位不存在质押、冻结或其他有争议情况的登记。

1995 年 7 月 18 日，王仁宗、聂润生、方胜玲和王华军签署应城天天护肤的

《章程》，对设立出资事项进行了约定。

1995 年 7 月 20 日，湖北应城会计师事务所对本次出资事项进行了验证。

1-1-57

招股说明书与发行公告 招股说明书

1995 年 9 月 4 日，应城富邦在应城市工商行政管理局办理了设立登记，并领

取了《企业法人营业执照》，注册资本为 50 万元，其股东出资及出资比例如下：

股东姓名 出资额（万元） 出资比例

王仁宗 20.00 40%

方胜玲 10.00 20%

聂润生 10.00 20%

王华军 10.00 20%

合 计 50.00 100%

（2）2004 年 12 月，第一次股权转让

2004 年 10 月 10 日，应城市富邦化工有限责任公司召开股东会，全体股东一

致同意：王仁宗、聂润生和王华军分别将其持有的 20 万元、10 万元、10 万元出

资转让给王立功、徐凤珍和王运宗。同日，股权转让各方签署了《股权转让协议

书》。王立功与徐凤珍系夫妻关系，王立功与王仁宗系父子关系，王仁宗和王运宗

系兄弟关系。

2004 年 12 月 14 日，应城富邦完成了本次名称及股权变更的工商登记。本次

变更后的股东出资及出资比例如下：

股东姓名 出资额（万元） 出资比例

王立功 20.00 40%

方胜玲 10.00 20%

王运宗 10.00 20%

徐凤珍 10.00 20%

合 计 50.00 100%

（3）2006 年 5 月，第一次增资及第二次股权转让

2006 年 3 月 30 日，应城富邦召开股东会，全体股东一致同意：方胜玲对公

司进行增资，增资额 450 万元，其中 343.065 万元为债转股，106.935 万元为货币

资金增资；王立功和王运宗分别将其持有的 10 万元出资转让给方胜玲。

2006 年 5 月 8 日，湖北应城诚信有限责任会计师事务所对本次增资事项进行

了验证，并出具了《验资报告》

（应诚信会师验字[2006]第 10 号），确认截至 2006

年 4 月 30 日，方胜玲的本次增资已足额到位。

2006 年 5 月 12 日，应城富邦完成了本次增资及股权变更的工商登记。本次

变更后的股东出资及出资比例如下：

1-1-58

招股说明书与发行公告 招股说明书

股东姓名 出资额（万元） 出资比例

方胜玲 480.00 96%

王立功 10.00 2%

徐凤珍 10.00 2%

合 计 500.00 100%

（4）2007 年 5 月，第三次股权转让

2007 年 1 月 8 日，应城富邦召开股东会，全体股东一致同意王立功将其持有

的 10 万元出资转让给王仁宗。

2007 年 5 月 24 日，应城富邦完成了本次股权变更的工商登记。本次股权变

更后的股东出资及出资比例如下：

股东姓名 出资额（万元） 出资比例

方胜玲 480.00 96%

王仁宗 10.00 2%

徐凤珍 10.00 2%

合 计 500.00 100%

（5）2009 年 4 月，第四次股权转让

2009 年 3 月 28 日，应城富邦召开股东会，全体股东一致同意徐凤珍将其持

有的 10 万元出资转让给王仁宗。

2009 年 4 月 10 日，应城富邦完成了本次股权变更的工商登记。本次股权变

更后的股东出资及出资比例如下：

股东姓名 出资额（万元） 出资比例

方胜玲 480.00 96%

王仁宗 20.00 4%

合 计 500.00 100%

3、控股股东主营业务发展、演变过程

1995 年 9 月，应城富邦前身应城市天天护肤保健品有限责任公司成立，主要

从事表面活性剂洗涤用品的生产与销售；

1998 年，应城天天护肤开始从事化肥防结剂的研发、生产与销售；

1999 年 3 月，应城天天护肤更名为应城市富邦化工有限责任公司；

2001 年，应城市富邦化工有限责任公司开始从事化肥包裹剂和造料改良剂以

1-1-59

招股说明书与发行公告 招股说明书

及节能降耗材料的研发、生产与销售；

2004 年 4 月，应城市富邦化工有限责任公司更名为应城市富邦科技有限公司；

2007 年 1 月，富邦有限成立后，承接了应城富邦的主要资产、技术、人员、

业务，应城富邦不再从事实体经营，仅从事投资管理等业务。

2011 年 1 月，应城富邦对其经营范围进行了变更，变更后的经营范围为：投

资管理、投资咨询、商务信息咨询。

此后，截至本招股说明书出具日，应城富邦的主营业务及经营范围未再发生

变化。

公司设立之初，主要资产、人员、技术来源于应城富邦；设立后独立经营，

在经营、业务、产品、人员、技术、研发、财务等方面均独立于应城富邦，与应

城富邦之间不存在共用采购或销售渠道、转移业务和同业竞争，以及相互承担成

本费用的情形。

4、控股股东对外投资及处置情况

（1）控股股东对外投资情况

报告期内，应城富邦除投资发行人富邦科技外，无其他对外投资。

（2）控股股东对外投资处置情况

2010 年，应城富邦转让了其持有的部分发行人股权，具体处置情况如下：

单位：万元

受让方名称 转让股权比例 转让价格 投资成本 转让损益

长江创富 20.00% 120.00 105.86 14.14

江苏华工创投 3.57% 1,000.00 19.84 980.16

（二）实际控制人

公司实际控制人为王仁宗和方胜玲夫妇，其最近三年不存在重大违法行为。

截至本招股说明书签署之日，王仁宗和方胜玲夫妇通过应城富邦、长江创富间接

控制本公司 59.91%的股份。该等股份不存在被质押或其他有争议的情况。

1、王仁宗

国籍：中国国籍，未拥有永久境外居留权

身份证号码：42010719640916****

住所：湖北省应城市三合镇菜场街

1-1-60

招股说明书与发行公告 招股说明书

2、方胜玲

国籍：中国国籍，未拥有永久境外居留权

身份证号码：42020219660713****

住所：武汉市武昌区黄鹂路

（三）持有公司 5%以上股份的股东基本情况

1、香港 NORTHLAND

成立时间：2009 年 6 月 10 日

法定股本：港币 10,000 元

实际发行股份：1 股（每股面值港币 1 元）

住所：香港上环文咸西街 18 号盘古银行大厦 1602 室

业务描述：投资业务

截至本招股说明书签署之日，香港 NORTHLAND 的股权结构如下：

单位：港币元

股东名称 出资额 出资比例（%）

林柏豪 1.00 100.00

香港 NORTHLAND 的主要财务数据如下：

单位：港币元

项目 2011 年 12 月 31 日/2011 年度 2010 年 12 月 31 日/2010 年度

总资产 10,753,812 10,698,284

净资产 6,005,982 6,040,654

净利润 -34,672 4,553

注：以上财务数据未经审计。

截至本招股说明书签署之日，香港 NORTHLAND 持有本公司 900 万股，占

本次发行前总股本的 18.75%。

2、长江创富

（1）基本情况

成立时间：2010 年 3 月 12 日

注册资本：500 万元

1-1-61

招股说明书与发行公告 招股说明书

实收资本：500 万元

住所： 武汉市江岸区三阳路三阳广场 2 层 1-3 室

法定代表人：王应宗

经营范围：对工业、农业、商业、科技、房地产项目的投资；投资咨询（国

家有专项规定的，须经审批后或凭有效许可证方可经营）。

长江创富系由富邦科技实际控制人方胜玲和管理人员、技术人员及业务骨干

王应宗、周志斌、冯嘉炜等 16 名自然人投资设立的有限责任公司。截至本招股说

明书签署之日，长江创富的股权结构如下：

序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例（%） 所任富邦科技职务

1 方胜玲 400.000 80.00 董事

2 王应宗 31.750 6.35 董事

3 周志斌 8.750 1.75 董事、总经理

4 冯嘉炜 7.580 1.52 副总经理

5 缪 鸽 7.290 1.46 售后服务部技术总监

6 阮自斌 7.290 1.46 副总经理

7 黄 亮 5.835 1.17 财务负责人

8 喻东贵 5.835 1.17 副总经理

9 王晓菊 5.835 1.17 仓储主管

10 王华君 5.835 1.17 供应部副经理

11 徐祖顺 2.915 0.58 外部专家

12 宋功武 2.915 0.58 外部专家

13 万 刚 2.335 0.47 监事会主席

14 王天慧 2.335 0.47 董事会秘书

15 张子琴 2.335 0.47 财务部副经理

16 王国文 1.165 0.23 生产部副经理

合计 500.000 100.00

上述股东中，徐祖顺及宋功武系本行业专家，以外部专家的身份为公司的技

术和产品提供战略性的指导和建议，其具体简历分别如下：

徐祖顺：中国国籍，无境外永久居留权，1963 年出生，教授、博士生导师。

曾任湖北大学高分子材料研究所所长，现任湖北大学化学与材料科学学院副院长、

教授。徐祖顺先生多年来主要从事功能性聚合物、纳米（功能）微球等领域的科

1-1-62

招股说明书与发行公告 招股说明书

研工作和教学工作，在 Biomateirals（生物材料），Macromolecules（高分子） 等

国内外重要刊物上发表论文 200 余篇，出版学术专著 2 部。

宋功武：中国国籍，无境外永久居留权，1962 年出生，教授。曾任湖北大学

化学化工学院工会主席及湖北大学分析测试中心主任，现任湖北大学化学化工学

院副院长、教授。宋功武先生多年来主要从事生物分子光谱、环境分析及水处理

方面的研究，发表论文 100 余篇。

长江创富主要财务数据如下：

单位：万元

项目 2011 年 12 月 31 日/2011 年度 2010 年 12 月 31 日/2010 年度

总资产 483.90 495.99

净资产 483.90 495.99

净利润 -12.09 -4.01

注：以上 2010 年财务数据业经武汉信易鑫宝联合会计师事务所审计，并出具了武信会审

（2011）第 404 号审计报告；2011 年财务数据业经湖北鑫明会计师事务有限公司审计，并出

具了鄂鑫明审字（2012）12002 号审计报告。

长江创富除投资本公司外，无其他对外投资，也未从事与本公司相同或相近

的业务，与本公司无同业竞争关系。长江创富股东徐祖顺、宋功武与公司及其控

股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、本次发行相关中介机构及签

字人员无关联关系，也不存在委托持股、信托持股或利益输送。

截至本招股说明书签署之日，长江创富持有本公司 857.14 万股，占本次发行

前总股本的 17.86%。该等股份不存在被质押或其他有争议的情况。

（2）历史沿革

①2010 年 3 月，长江创富成立

长江创富由方胜玲和王应宗共同出资组建，注册资本为人民币 500 万元。其

中，方胜玲和王应宗以货币资金方式分别出资 400 万元和 100 万元，出资比例分

别为 80%和 20%。

2010 年 3 月 11 日，湖北奥博会计师事务有限公司对本次设立事项进行了验

证，并出具了《验资报告》

（鄂奥会[2010]F 验字 03-028 号），确认截至 2010 年 3

月 11 日，本次设立出资已足额到位。

2010 年 3 月 12 日，长江创富在武汉市工商行政管理局江岸分局注册设立，

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招股说明书与发行公告 招股说明书

并领取了《企业法人营业执照》

，注册资本为 500 万元，其股东出资额及出资比例

如下：

股东姓名 出资额（万元） 出资比例

方胜玲 400.00 80%

王应宗 100.00 20%

合 计 500.00 100%

②2011 年 3 月，王应宗将部分股权转让予周志斌等 14 名自然人

2011 年 3 月 18 日，长江创富股东会作出决议，同意王应宗向周志斌等 14 名

自然人转让部分股权；同日，王应宗与周志斌等 14 名自然人分别签订了《股权转

让协议书》，将其持有的长江创富 68.25 万元出资以每 1 元出资额 4.8 元的价格转

让给上述 14 名自然人，定价依据为长江创富每 1 元出资额对应的净资产价值。本

次股权转让后，长江创富股权结构未发生变动。截至本招股说明书签署日，长江

创富的股权结构为：

序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）

1 方胜玲 400.000 80.00

2 王应宗 31.750 6.35

3 周志斌 8.750 1.75

4 冯嘉炜 7.580 1.52

5 缪 鸽 7.290 1.46

6 阮自斌 7.290 1.46

7 黄 亮 5.835 1.17

8 喻东贵 5.835 1.17

9 王晓菊 5.835 1.17

10 王华君 5.835 1.17

11 徐祖顺 2.915 0.58

12 宋功武 2.915 0.58

13 万 刚 2.335 0.47

14 王天慧 2.335 0.47

15 张子琴 2.335 0.47

16 王国文 1.165 0.23

合计 500.000 100.00

1-1-64

招股说明书与发行公告 招股说明书

3、江苏华工创投

成立时间：2010 年 6 月 3 日

注册资本：30,000 万元

实收资本：30,000 万元

住所：扬州市邗江经济开发区开发西路 217 号（扬州市邗江区高新技术创业

服务中心）

法定代表人：刘建龙

经营范围：许可经营项目：无。一般经营项目：创业投资。

截至本招股说明书签署之日，江苏华工创投的股权结构如下：

单位：万元

股东姓名 出资额 认缴比例

刘建龙 7,500.00 25.00%

江苏新扬子造船有限公司 6,000.00 20.00%

江苏长靖投资有限公司 6,000.00 20.00%

深圳市六合鼎通投资有限公司 6,000.00 20.00%

扬州市邗江国有资产经营有限公司 3,000.00 10.00%

天津华工创业投资管理合伙企业（有限合伙） 1,500.00 5.00%

合计 30,000.00 100.00%

江苏华工创投无实际控制人，其股东股权结构如下：

（1）江苏新扬子造船有限公司

股东名称 出资额（万元） 股权比例（%）

SEAVI ADVENT ASIA INVESTMENTS （III） LTD. 12,450.00 24.03

YITIAN INVESTMENTS PTE. LTD. 12,850.00 24.81

江苏扬子江船厂有限公司 26,500.00 51.16

合计 51,800.00 100.00

江苏新扬子造船有限公司各股东股权结构如下：

① SEAVI ADVENT ASIA INVESTMENTS （III） LTD.

股东名称 出资额（美元） 股权比例（%）

扬子江船业（控股）有限公司 1.00 100.00

合计 1.00 100.00

1-1-65

招股说明书与发行公告 招股说明书

扬子江船业（控股）有限公司为在新加坡交易所挂牌的上市公司，根据《扬

子江船业（控股）有限公司 2010 年年报》 截至 2011 年 3 月 8 日，

， 扬子江船业（控

股）有限公司前 10 大股东情况如下：

股东名称 持股数量 股权比例（%）

NEWYARD WORLDWIDE HOLDINGS LTD 883,668,000 23.03

LIDO POINT INVESTMENTS LTD. 510,466,000 13.30

HSBC （SINGAPORE）NOMINEES PTE LTD 476,276,480 12.41

CITIBANK NOMINEES SINGAPORE PTE LTD 448,447,871 11.69

HONGKONG HENGYUAN INVESTMENT LIMITED 365,935,100 9.54

DBS NOMINEES PTE LTD 218,306,334 5.69

ALMOND BEACH RESOURCES CORPORATION 184,086,000 4.80

DBSN SERVICES PTE LTD 134,962,639 3.52

RAFFLES NOMINEES （PTE） LTD 85,607,810 2.23

MEDITERRANEAN SUCCESS GROUP INC 54,876,000 1.43

合计 3,362,632,234 87.64

② YITIAN INVESTMENTS PTE. LTD.

出资额 股权比例

股东名称

（新加坡元） （%）

PLEASANT WAY ANALYSE DEVELOPMENT LTD. 1.00 100.00

合计 1.00 100.00

PLEASANT WAY ANALYSE DEVELOPMENT LTD.的股权结构情况如下：

股东名称 出资额（美元） 股权比例（%）

扬子江船业（控股）有限公司 50,000.00 100.00

合计 50,000.00 100.00

扬子江船业（控股）有限公司股权结构参见本招股说明书“第五节、 （三）

五、 、

3、（1）、① SEAVI ADVENT ASIA INVESTMENTS （III） LTD.”。

③ 江苏扬子江船厂有限公司

股东名称 出资额（万元） 股权比例（%）

扬子江船业（控股）有限公司 62,260.00 100.00

合计 62,260.00 100.00

1-1-66

招股说明书与发行公告 招股说明书

扬子江船业（控股）有限公司股权结构参见本招股说明书“第五节、 （三）

五、 、

3、（1）、① SEAVI ADVENT ASIA INVESTMENTS （III） LTD.”。

（2）江苏长靖投资有限公司

股东名称 出资额（万元） 股权比例（%）

李洪芳 4,500.00 90.00

黄长城 500.00 10.00

合 计 5,000.00 100.00

（3）深圳市六合鼎通投资有限公司

股东名称 出资额（万元） 股权比例（%）

湖北广源基础工程有限责任公司 5,000.00 98.70

蔡 文 33.00 0.65

王文惠 33.00 0.65

合计 5,066.00 100.00

其中，湖北广源基础工程有限责任公司股权结构情况如下：

股东姓名 出资额（万元） 股权比例（%）

吴玉明 1,364.00 75.78

陈 怡 224.00 12.44

陈华安 92.00 5.11

金亚仙 70.00 3.89

程耀卿 50.00 2.78

合 计 1,800.00 100.00

（4）扬州市邗江国有资产经营有限公司

股东姓名 出资额（万元） 股权比例（%）

扬州市人民政府授权邗江区政府 156,086.00 100.00

合计 156,086.00 100.00

（5）天津华工创业投资管理合伙企业（有限合伙）

根据江苏华工创投与天津华工创投于 2010 年 5 月 18 日签署的《创业投资资

产管理协议》，天津华工创投为江苏华工创投的资产管理方，其基本情况如下：

成立时间：2010 年 5 月 14 日

注册资本：1,000 万元

1-1-67

招股说明书与发行公告 招股说明书

主要经营场所：天津空港经济区西二道 82 号丽港大厦裙房二层 202-A085

经营范围为：受托管理创业投资基金，从事投融资管理及相关咨询服务

截至本招股说明书签署之日，天津华工创投的股权结构如下：

股东姓名 认缴出资额（万元） 认缴比例（%）

杨振球 300.00 30.00

李晓莉 300.00 30.00

易 琴 200.00 20.00

陈丽亚 200.00 20.00

合 计 1,000.00 100.00

天津华工创投普通合伙人为杨振球，其身份信息如下：

国籍：中国国籍，未拥有永久境外居留权

身份证号码：42011119651003****

住所：广东省深圳市南山区

江苏华工创投的主要财务数据如下：

单位：万元

项目 2011 年 12 月 31 日/2011 年度 2010 年 12 月 31 日/2010 年度

总资产 29,402.95 21,284.14

净资产 29,390.25 21,281.34

净利润 -351.10 -258.66

注：以上数据未经审计。

截至本招股说明书签署之日，江苏华工创投持有本公司 321.4286 万股，占本

次发行前总股本的 6.70%。

（四）持有公司 5%以下股份的股东的基本情况

1、新加坡 NORTHLAND

成立时间：2005 年 1 月 25 日

法定股本：5 万新加坡元

实际发行股份：50,000 股（每股面值 1 新加坡元）

住所：10 ANSON ROAD #15-14 INTERNATIONAL PLAZA SINGAPORE

1-1-68

招股说明书与发行公告 招股说明书

业务描述：从事化学品及化工产品的批发。

截至本招股说明书签署之日，新加坡 NORTHLAND 的股权结构如下：

股东名称 出资额（新加坡元） 出资比例（%）

林柏豪 50,000.00 100.00

林柏豪为新加坡 NORTHLAND 的唯一股东，为新加坡 NORTHLAND 的实际

控制人。

2、武汉华工创投

成立时间：2000 年 9 月 11 日

注册资本：13,660 万元

实收资本：13,660 万元

住所：洪山区珞瑜路 1037 号

经营范围：对高新技术产品和企业的投资；投资咨询服务，企业管理咨询服

务，经营本企业和成员企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业和成员企业

科研生产所需原辅材料、仪器仪表、机电设备、零配件及技术的进口业务。

（国家

有专项规定的除外）

截至本招股说明书签署之日，武汉华工创投的股权结构如下：

股东姓名 出资额（万元） 出资比例（%）

武汉华中科技大产业集团有限公司 4,675.00 34.22

武汉华工科技投资管理有限公司 4,439.00 32.50

国电长源电力股份有限公司 3,196.00 23.40

武汉钢铁股份有限公司 1,350.00 9.88

合计 13,660.00 100.00

武汉华工创投的实际控制人为华中科技大学，其股东股权结构如下：

（1）武汉华中科技大产业集团有限公司

股东名称 出资额（万元） 股权比例（%）

华中科技大学 20,410.00 100.00

合计 20,410.00 100.00

（2）武汉华工科技投资管理有限公司

1-1-69

招股说明书与发行公告 招股说明书

股东名称 出资额（万元） 股权比例（%）

华工科技产业股份有限公司 15,000.00 100.00

合计 15,000.00 100.00

其中，华工科技产业股份有限公司（000988）为在深圳证券交易所挂牌的上

市公司，根据巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的信息，截至 2011 年 6 月

30 日，华工科技产业股份有限公司股权结构情况如下：

股东名称 持股数量（股） 持股比例（%）

武汉华中科技大产业集团有限公司 168,378,199 37.79

佳木斯兴盛资本投资有限公司 10,000,000 2.24

中国工商银行-诺安股票证券投资基金 9,186,785 2.06

中国农业银行-景顺长城内需增长贰号股票型证券投资

8,838,401 1.98

基金

中海基金公司-深发-中海信托股份有限公司 7,500,000 1.68

深圳市中信联合创业投资有限公司 7,200,000 1.62

全国社保基金一一零组合 6,884,134 1.55

昆明盛世景投资中心 6,100,000 1.37

中国对外经济贸易信托有限公司 6,070,000 1.36

中国农业银行-景顺长城内需增长开放式证券投资基金 4,396,833 0.99

其他公众投资者 211,003,964 47.36

合计 445,558,316 100.00

（3）国电长源电力股份有限公司

国电长源电力股份有限公司（000966）为在深圳证券交易所挂牌的上市公司，

根据巨潮咨询网（www.cninfo.com.cn）披露的信息，截至 2011 年 6 月 30 日，国

电长源电力股份有限公司股权结构情况如下：

股东名称 持股数量（股） 持股比例（%）

中国国电集团公司 207,220,666 37.39

湖北省能源集团有限公司 65,362,553 11.80

湖北民源电力实业发展有限责任公司 9,330,221 1.68

中国建设银行-上投摩根证券投资基金 5,500,000 0.99

三一集团有限公司 2,030,488 0.37

张越 1,796,387 0.32

北京谷仓投资管理有限公司 1,700,000 0.31

1-1-70

招股说明书与发行公告 招股说明书

股东名称 持股数量（股） 持股比例（%）

李俊 1,700,000 0.31

武汉市建银房地产开发公司 1,694,490 0.31

浙江工信房地产开发有限公司 1,650,000 0.30

其他公众投资者 256,157,235 46.22

合计 554,142,040 100.00

（4）武汉钢铁股份有限公司

武汉钢铁股份有限公司（600005）为在上海证券交易所挂牌的上市公司，根

据巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的信息，截至 2011 年 6 月 30 日，武汉

钢铁股份有限公司股权结构情况如下：

股东名称 持股数量（股） 持股比例（%）

武汉钢铁（集团）公司 6,593,628,361 65.32

深圳吉富创业投资股份有限公司 96,513,951 0.96

张文敏 26,843,314 0.27

嘉实沪深 300 指数证券投资基金 21,269,820 0.21

上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 18,058,780 0.18

宁波奥克斯置业有限公司 17,336,101 0.17

中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品

17,100,000 0.17

-005L-CT001 沪

华夏沪深 300 指数证券投资基金 14,640,000 0.15

嘉实中证锐联基本面 50 指数证券投资基金（LOF） 13,682,448 0.14

易方达价值精选股票型证券投资基金 11,009,927 0.11

其他公众投资者 3,263,697,121 32.32

合计 10,093,779,823 100.00

正鸿发展、高农创投、天津博润的基本情况和股权结构详见本招股说明书“第

五节、六、（五）最近一年新增股东情况”。

（五）控股股东和实际控制人控制的其他企业

报告期内，除本公司外，控股股东未控制其他企业，实际控制人还控制有如

下 2 家企业。

1、长江创富

截至本招股说明书签署日，本公司实际控制人方胜玲持有长江创富 80%的股

1-1-71

招股说明书与发行公告 招股说明书

权，其具体情况参见本招股说明书“第五节、五、（三）、2、长江创富”。

2、德科化工

（1）基本情况

2011 年 6 月 23 日，武汉市工商行政管理局武昌分局已核准了德科化工的注

销登记。注销前，德科化工的主要情况如下：

成立时间：2006 年 11 月 20 日

注册资本：500 万元

实收资本：500 万元

住所：武汉市武昌区民主路 778 号

法定代表人：王仁宗

经营范围：化工产品的销售（不含危险品）

注销前的股权结构如下：

股东名称 出资额（元） 出资比例（%）

王仁宗 3,000,000.00 60.00

方胜玲 2,000,000.00 40.00

合计 5,000,000.00 100.00

（2）主营业务及生产经营情况

主营业务：专属为发行人代理采购部分原材料，不涉及化工产品的生产。

生产经营情况：为减少关联交易，自 2010 年开始，公司直接向最终供应商采

购原材料，不再通过德科化工采购化工原料，自此，德科化工停止运营。

（3）主要财务数据

①德科化工 2008-2010 年主要财务数据情况

单位：元

2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日

项目

/2010 年度 /2009 年度 /2008 年度

资产总计 5,129,628.83 9,978,918.65 5,015,135.01

负债总计 267,897.69 4,962,108.60 228,793.58

所有者权益合计 4,861,731.14 5,016,810.05 4,786,341.43

营业收入 - 10,867,589.06 4,880,886.72

营业利润 -155,078.91 236,071.97 278,913.53

1-1-72

招股说明书与发行公告 招股说明书

2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日

项目

/2010 年度 /2009 年度 /2008 年度

利润总额 -155,078.91 236,071.97 -49,066.96

净利润 -155,078.91 230,468.62 -49,066.96

注：上述财务数据均未经审计。

②德科化工 2011 年清算审计报告的主要财务数据

2011 年 5 月 29 日，经湖北恒安信会计师事务有限公司对德科化工进行清算

审计，并出具《审计报告》（鄂恒会审字[2011]081 号），根据该审计报告，截至

清算基准日 2011 年 5 月 27 日，德科化工总资产为 472.05 万元，总负债为 0 元，

净资产为 472.05 万元，清算损益为-27.95 万元。

（4）历史沿革

①2006 年 11 月，德科化工成立

德科化工由王仁宗和方胜玲共同出资组建，注册资本为人民币 500 万元，其

中王仁宗认缴出资额 300 万元，方胜玲认缴出资额 200 万元。公司设立时的《章

程》约定，注册资本于 2008 年 11 月 10 日之前缴足。

2006 年 11 月 10 日，湖北龙华联合会计师事务所对本次出资进行了验证并出

具了《验资报告》（鄂龙验报子[2006]050 号），确认截至 2006 年 11 月 10 日，

王仁宗以货币资金实缴出资额 120 万元，方胜玲以货币资金实缴出资额 80 万元。

2006 年 11 月 20 日，德科化工在武汉市工商行政管理局注册设立，并领取了

《企业法人营业执照》，注册资本为 500 万元，其股东出资额及出资比例如下：

单位：万元

姓名 注册资本 实缴出资额 出资比例 出资方式

王仁宗 300.00 120.00 60.00% 货币资金

方胜玲 200.00 80.00 40.00% 货币资金

合计 500.00 200.00 100.00% -

②2008 年 11 月，德科化工缴足注册资本

2008 年 10 月 31 日，王仁宗和方胜玲根据《章程》约定缴足了注册资本。

2008 年 11 月 5 日，武汉久天会计师事务所对本次出资进行了审验并出具了

《验资报告》（武久天验字[2008]081 号），确认截至 2008 年 11 月 4 日，注册资

1-1-73

招股说明书与发行公告 招股说明书

本已足额到位。

2008 年 11 月 13 日，德科化工在武汉市工商行政管理局完成本次出资工商变

更登记，并领取了换发的《企业法人营业执照》，其股东出资额及出资比例如下：

单位：万元

姓名 注册资本 实缴出资额 出资比例 出资方式

王仁宗 300.00 300.00 60.00% 货币资金

方胜玲 200.00 200.00 40.00% 货币资金

合计 500.00 500.00 100.00% -

③2011 年 6 月，德科化工注销

2011 年 1 月 15 日，德科化工召开股东会，决议公司解散清算并成立清算组。

2011 年 1 月 24 日，武汉市工商行政管理局武昌分局出具《备案通知书》

（（昌）

登记私备字[2011]第 29 号）对德科化工清算组成员予以备案。

2011 年 1 月 26 日，清算组在《楚天都市报》刊登了了德科化工注销公告。

2011 年 5 月 9 日，武汉市武昌区国家税务局中南税务所出具了《武汉市武昌

区国家税务局税务事项通知》（昌国税通[2011]18970 号），同意德科化工的注销

申请。

2011 年 5 月 25 日，武汉市武昌区地方税务局盖章确认的《注销税务登记审

批表》（武地税征（2010）DJ05 号）同意德科化工的注销申请。

2011 年 6 月 23 日，武汉市工商行政管理局武昌分局出具《公司注销核准登

记通知书》，核准了德科化工的注销申请。

（六）发行人股份的质押及争议情况

截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人及其支配的其他股东

直接或间接持有的公司股份不存在质押或其他有争议的情况，股权完整、清晰。

六、发行人股本情况

（一）本次发行前后股本情况

公司本次发行前总股本为 4,800 万股。本次拟公开发行人民币普通股 1,600

万股，占发行后总股本的 25.00%。本次发行前后公司股本结构如下：

1-1-74

招股说明书与发行公告 招股说明书

发行前 发行后

股东名称

股份数（股） 比例（%） 股份数（股） 比例（%）

应城富邦 20,185,714 42.05 20,185,714 31.54

香港 NORTHLAND 9,000,000 18.75 9,000,000 14.06

长江创富 8,571,429 17.86 8,571,429 13.39

江苏华工创投 3,214,286 6.70 3,214,286 5.02

新加坡 NORTHLAND 2,250,000 4.69 2,250,000 3.52

武汉华工创投 1,778,571 3.70 1,778,571 2.78

正鸿发展 1,500,000 3.13 1,500,000 2.34

天津博润 1,000,000 2.08 1,000,000 1.56

高农创投 500,000 1.04 500,000 0.78

社会公众股 - - 16,000,000 25.00

合计 48,000,000 100.00 64,000,000 100.00

（二）公司前十名股东

序号 股东名称 持股数（股） 持股比例（%）

1 应城富邦 20,185,714 42.05

2 香港 NORTHLAND 9,000,000 18.75

3 长江创富 8,571,429 17.86

4 江苏华工创投 3,214,286 6.70

5 新加坡 NORTHLAND 2,250,000 4.69

6 武汉华工创投 1,778,571 3.70

7 正鸿发展 1,500,000 3.13

8 天津博润 1,000,000 2.08

9 高农创投 500,000 1.04

合 计 48,000,000 100.00

（三）公司前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务

截至本招股说明书签署日，本公司共有九名股东，均为法人股东，无自然人

股东。

（四）发行人国有股份、外资股份及战略投资者情况

目前发行人股份中无国有股份和战略投资者。

根据湖北省商务厅《关于湖北富邦科技股份有限公司增加注册资本等事项的

1-1-75

招股说明书与发行公告 招股说明书

批复》（鄂商资批[2011]3 号）文件，香港 NORTHLAND、新加坡 NORTHLAND

和正鸿发展持有的本公司股份为外资股，持股数量分别为 900 万股、225 万股和

150 万股，持股比例分别为 18.75%、4.69%和 3.13%。

（五）最近一年新增股东情况

1、新增股东情况

截至 2011 年 12 月 31 日，发行人最近一年新增股东情况如下：

股东名称 取得时间 持股数量变化 价格 定价依据

正鸿发展 2011 年 3 月 增资后持有富邦科技 150 万股 9 元/股 协议定价

天津博润 2011 年 3 月 增资后持有富邦科技 100 万股 9 元/股 协议定价

高农创投 2011 年 3 月 增资后持有富邦科技 50 万股 9 元/股 协议定价

注：上述股东均以货币资金方式增资。

正鸿发展、天津博润、高农创投与公司及其控股股东、实际控制人、董事、

监事、高级管理人员、本次发行相关中介机构及签字人员无关联关系，也不存在

委托持股、信托持股或利益输送。

2、正鸿发展

成立时间：2006 年 6 月 1 日

法定股本：1 万港元

实际发行股份：10,000 股（每股面值港币 1 元）

住所：香港旺角花园街 2-16 号好景商业中心 10 楼 1007 室

业务性质：贸易

截至本招股说明书签署之日的股权结构如下：

股东姓名 出资额（港元） 出资比例（%）

朱再扬 9,000.00 90.00

金培锋 1,000.00 10.00

合 计 10,000.00 100.00

正鸿发展实际控制人为朱再扬，其身份信息如下：

国籍：中国国籍，拥有美国永久居留权

身份证号码：33068119821104****

住所：浙江省诸暨市暨阳街道北庄新村

1-1-76

招股说明书与发行公告 招股说明书

3、天津博润

（1）天津博润

成立时间：2010 年 4 月 6 日

注册资本：10,000 万元

实收资本：2,000 万元

住所：天津空港经济区西二道 82 号丽港大厦裙房二层 202-A005

法定代表人：胡兵来

经营范围：以自有资金对工业、农业、商业领域进行投资；投资咨询服务；

投资管理服务。

截至本招股说明书签署之日，天津博润的股权结构如下：

认缴出资额 实缴出资额 认缴出资额比例

股东姓名

（万元） （万元） （%）

胡兵来 4,000.00 800.00 40.00

吉汉娃 3,000.00 600.00 30.00

胡木桂 3,000.00 600.00 30.00

合计 10,000.00 2,000.00 100.00

天津博润实际控制人为胡兵来，其身份信息如下：

国籍：中国国籍，未拥有永久境外居留权

身份证号码：42222819750914****

住所：武汉市江汉区新华路

（2）资产管理方：上海博润

根据天津博润与上海博润于 2010 年 5 月 31 日签署的《长期资产管理合同》，

上海博润为天津博润的资产管理方，其主要信息如下：

成立时间：2007 年 8 月 6 日

注册资本：1,000 万元，

实收资本：1,000 万元，

法定代表人：胡志斌

住所：浦东新区曹路镇金丰路 6 号 6 幢 102 室

经营范围为：实业投资、投资管理，以上相关业务的咨询服务（涉及许可经

营的凭许可证经营）。

1-1-77

招股说明书与发行公告 招股说明书

截至本招股说明书签署之日，上海博润的股权结构如下：

股东姓名 出资额（万元） 出资比例（%）

胡志斌 795.00 79.50

华昕怡 5.00 0.50

叶惠玲 100.00 10.00

程仁璋 100.00 10.00

合计 1,000.00 100.00

上海博润实际控制人为胡志斌，其身份信息如下：

国籍：加拿大国籍

护照号码：BA52****

4、高农创投

（1）基本情况

成立时间：2010 年 8 月 4 日

注册资本：11,800 万元

实收资本：11,300 万元

住所：武汉市珞狮南路国家农业科技园创业中心二期 2 幢 6 至 23 层 03 号

法定代表人：张晓玲

经营范围：对生物、农业项目的投资；对创业企业进行投资；为创业企业提

供创业管理服务。上述经营范围中国家有专项规定的项目经审批后或凭有效许可

（

证方可经营）

截至本招股说明书签署之日，高农创投的股权结构如下：

认缴出资额 实缴出资额 认缴出资

股东姓名

（万元） （万元） 比例（%）

深圳市晶发实业发展有限公司 4,000.00 4,000.00 33.90

武汉高科农业集团有限公司 3,300.00 3,300.00 27.97

湖北明泽实业发展有限公司 1,500.00 1,500.00 12.71

周冠一 1,000.00 1,000.00 8.47

陈风杨 1,000.00 500.00 8.47

湖北万豪投资有限公司 500.00 500.00 4.24

黄传石 500.00 500.00 4.24

合计 11,800.00 11,300.00 100.00

1-1-78

招股说明书与发行公告 招股说明书

（2）主要股东信息

根据高农创投股权结构及其《章程》，该公司无实际控制人，深圳市晶发实业

发展有限公司、高农集团及湖北明泽实业发展有限公司为其主要股东。高农创投

股东的股权结构如下：

① 深圳市晶发实业发展有限公司

股东姓名 出资额（万元） 出资比例（%）

李汉发 4,500.00 90.00

洪佩贤 500.00 10.00

合计 5,000.00 100.00

② 高农集团

股东姓名 出资额（万元） 出资比例（%）

武汉高科国有控股集团有限公司 80,000.00 100.00

武汉高科国有控股集团有限公司的股权结构如下：

股东名称 出资额（万元） 股权比例（%）

武汉市人民政府国有资产监督管理委员会 150,000 100.00

合计 150,000 100.00

③ 湖北明泽实业发展有限公司

股东姓名 出资额（万元） 出资比例（%）

明泽实业（深圳）有限公司 775.00 93.94

武汉市天成电梯电气公司 50.00 6.06

合计 825.00 100.00

湖北明泽实业发展有限公司股东的股权结构如下：

A、明泽实业（深圳）发展有限公司

股东名称 出资额（万元） 股权比例（%）

瑞德丰投资有限公司 10,000.00 100.00

合计 10,000.00 100.00

瑞德丰投资有限公司的股权结构如下：

股东姓名 出资额（万元） 股权比例（%）

陶 达 2,520,000.00 70.00

1-1-79

招股说明书与发行公告 招股说明书

股东姓名 出资额（万元） 股权比例（%）

王晓涛 720,000.00 20.00

郭浩明 180,000.00 5.00

润信国际企业控股有限公司 180,000.00 5.00

合计 3,600,000.00 100.00

其中，润信国际企业控股有限公司的股权结构如下：

股东姓名 出资额（美元） 股权比例（%）

陶 达 29,500.00 59.00

王晓涛 20,500.00 41.00

合计 50,000.00 100.00

B、武汉天成电梯有限公司

股东姓名 出资额（万元） 股权比例（%）

许慧明 40.00 20.00

许黎明 160.00 80.00

合计 200.00 100.00

（3）其他股东信息

高农创投其他法人股东为湖北万豪投资有限公司，其股权结构如下：

股东名称 出资额（万元） 股权比例（%）

湖北万丰商贸有限公司 750.00 75.00

湖北万豪置业发展有限公司 250.00 25.00

合计 1,000.00 100.00

湖北万豪投资有限公司股东的股权结构如下：

① 湖北万丰商贸有限公司

股东姓名 出资额（万元） 股权比例（%）

湖北万豪置业发展有限公司 2,900.00 96.67

何裕琪 60.00 2.00

何裕潮 40.00 1.33

合计 3,000.00 100.00

1-1-80

招股说明书与发行公告 招股说明书

② 湖北万豪置业发展有限公司

股东姓名 出资额（万元） 股权比例（%）

林如贵 4,500.00 90.00

何裕潮 500.00 10.00

合计 5,000.00 100.00

（4）资产管理方：武汉和赛投资管理有限公司

根据高农创投与武汉和赛投资管理有限公司于 2010 年签署的《武汉高农生物

创业投资有限公司委托管理协议》武汉和赛投资管理有限公司为高农创投的资产

，

管理方，其主要信息如下：

成立时间： 2010 年 11 月 18 日

注册资本： 100 万元

实收资本： 100 万元

法定代表人：许黎明

住所：武汉市珞狮南路农业科技园创业中心二期明泽丽湾 2 幢 6 至 23 层 03

号

经营范围为：投资管理咨询。

（上述范围中国家有关专项规定需经审批的项目

经审批后或凭有效许可证方可经营）

截至本招股说明书签署之日，武汉和赛投资管理有限公司的股权结构如下：

股东姓名 出资额（万元） 出资比例（%）

湖北明泽实业发展有限公司 40.00 40.00

顾 淳 34.00 34.00

余振华 26.00 26.00

合计 100.00 100.00

武汉和赛投资管理有限公司无实际控制人，其股东湖北明泽实业发展有限公

司股权结构参见本招股说明书“第五节、六、（五）、4、（2）、③湖北明泽实业发

展有限公司”。

5、取得股份的时间、价格及定价依据

2010 年 12 月 28 日，富邦科技召开股东大会，全体股东一致同意：吸纳天津

博润、正鸿发展和高农创投为新股东；发行人股份总数由 4,500 万股增加至 4,800

1-1-81

招股说明书与发行公告 招股说明书

万股，其中天津博润认购 100 万股股份，正鸿发展认购 150 万股股份，高农创投

认购 50 万股股份。

此次增资价格折合每股 9 元，定价以公司 2010 年扣除非经常性损益后的基本

每股收益 0.76 元为基础计算，市盈率约为 12 倍。增资价格系各方综合考虑公司

的经营现状及发展前景，平等协商而最终确定。

6、近一年增资原因和必要性

根据公司《2011 年度财务预算报告》，公司预计 2011 年业务规模将会进一步

增大，流动资金需求较大。此外，公司拟在东湖新技术开发区建设工程技术中心

项目，项目土地出让金约 1,000 万元。由于国内银行在 2011 年大幅压缩信贷规模，

公司难以取得贷款额度，为解决流动资金需求及工程技术中心项目所需的土地出

让金，公司通过现金增资扩股的方式引入资金是必要的。

通过引入新股东，控股股东股权比例有所下降，公司投资者更为多元化，公

司治理结构更为完善、合理，并在经营理念、风险控制、财务管理、市场开拓等

诸多领域为公司注入了新的活力。

（六）主要股东相互之间的关联关系

本次发行前，公司股东应城富邦、长江创富均为实际控制人控制的企业。应

城富邦和 长 江 创 富 分 别 持 有 本 公 司 42.05% 和 17.86%的 股 份 ， 合 计 持 有 本 公 司

59.91%的股份。

本次发行前，公司股东香港 NORTHLAND 和新加坡 NORTHLAND 的股东均

为林柏豪。香港 NORTHLAND 和新加坡 NORTHLAND 分别持有本公司 18.75%

和 4.69%的股份，合计持有本公司 23.44%的股份。

武汉华工创投为江苏华工创投的咨询服务机构，主要为江苏华工创投提供项

目投资方面的咨询服务，并按照 100 万元/年的标准收取费用，除该等关系外，武

汉华工创投和江苏华工创投无其他关联关系。

发行人的其他各股东之间除招股说明书已披露的关联关系外，不存在其他关

联关系或一致行动关系，各股东与发行人及其实际控制人之间不存在对赌协议等

特殊协议或安排。

（七）本次发行前股东所持股份的限售安排和自愿锁定股份

1-1-82

招股说明书与发行公告 招股说明书

的承诺

公司实际控制人王仁宗和方胜玲夫妇承诺：自发行人股票上市之日起三十六

个月内，不转让或者委托他人管理其间接持有的本次公开发行股票前已发行的股

份，也不由发行人回购该部分股份。

公司控股股东应城富邦、公司控股股东的关联方长江创富均承诺：自发行人

股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的本次公开发行

股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。

公司股东香港 NORTHLAND、江苏华工创投、新加坡 NORTHLAND 和武汉

华工创投承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理

其持有的本次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。

公司其他股东正鸿发展、天津博润和高农创投均承诺：自发行人完成增资工

商变更登记之日起三十六个月内且发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或

者委托他人管理其持有的本次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购

该部分股份。

长江创富的自然人股东王应宗、周志斌、冯嘉炜、黄亮、阮自斌、喻东贵、

万刚、王天慧、缪鸽、王晓菊、张子琴、王华君、徐祖顺、宋功武和王国文承诺：

自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其间接持有的

本次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。

作为公司董事、监事、高级管理人员的股东王仁宗、林柏豪、方胜玲、王应

宗、周志斌、冯嘉炜、黄亮、阮自斌、喻东贵、万刚和王天慧承诺：除前述已承

诺的锁定期外，本人任职发行人董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股

份不超过本人所持发行人股份总数的 25%，离职后六个月内，不转让本人所持发

行人股份；如在发行人股票上市之日起六个月内申报离职，自申报离职之日起十

八个月内不转让所持发行人的股份；如在发行人股票上市之日起第七个月至第十

二个月之间申报离职，自申报离职之日起十二个月内不转让所持发行人的股份。

（八）发行人是否存在工会持股、职工持股会持股、信托持

股、委托持股或股东数量超过 200 人的情况

公司没有发行过内部职工股，未曾有工会持股、职工持股会持股、信托持股、

委托持股或股东数量超过二百人的情况。

1-1-83

招股说明书与发行公告 招股说明书

七、发行人员工及其社会保障情况

（一）员工人数及变化情况

本公司最近三年员工人数的变化情况如下：

时间 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日

人数 191 156 96

（二）员工结构情况

截至报告期末，本公司在册员工总数为 191 名，员工的专业结构、受教育程

度、年龄分布情况如下：

1、专业结构

类别 人数 占总人数的比例（%）

技术及研发人员 60 31.41%

销售人员 31 16.23%

生产人员 78 40.84%

管理及行政人员 22 11.52%

合 计 191 100.00%

2、受教育程度

类别 人数 占总人数的比例（%）

硕士及硕士以上 8 4.19%

本科 24 12.57%

大专 37 19.37%

中专、高中以下 122 63.87%

合 计 191 100.00%

3、年龄分布

类别 人数 占总人数的比例（%）

30 岁以下 66 34.55%

31-40 岁 60 31.41%

41-50 岁 52 27.23%

51 岁以上 13 6.81%

合 计 191 100.00%

1-1-84

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（三）公司执行社会保障制度、住房制度改革和医疗制度改

革的情况

本公司按照《中华人民共和国劳动法》和国家及地方政府的有关规定，与员

工签订劳动合同，员工按照与公司签订的劳动合同承担义务和享受权利。报告期

内，发行人社会保险及住房公积金缴纳具体情况如下：

1、公司社会保险及住房公积金缴费标准及比例

富邦科技 武汉诺唯凯

年度 险种

单位缴费比例 个人缴费比例 单位缴费比例 个人缴费比例

养老保险 20% 8% 20% 8%

失业保险 2% 1% 2% 1%

2009 年 工伤保险 1% - 1% -

-2010

年 医疗保险 6% 2% 8% 2%

生育保险 0.5% - 0.7% -

住房公积金 5% 5% 8% 8%

养老保险 20% 8% 20% 8%

失业保险 2% 1% 2% 1%

工伤保险 1.5% - 1% -

2011 年

医疗保险 8% 2% 8% 2%

生育保险 0.5% - 0.7% -

住房公积金 5% 5% 8% 8%

2、公司办理社保及住房公积金的起始日期

本公司及子公司武汉诺唯凯分别于 2007 年 8 月和 2011 年 1 月办理了社会保

险初始登记并开始缴纳社会保险，分别于 2010 年 8 月和 2011 年 4 月办理了住房

公积金初始登记并开始缴纳住房公积金。子公司武汉金凯顿设立于 2012 年 2 月

29 日，目前未正式运营，尚未办理社会保险及住房公积金初始登记。

3、富邦科技（母公司）社会保险及住房公积金缴纳具体情况

（1）2011 年社会保险及住房公积金缴纳情况

期末在册/ 异地缴 缴费金额

项目 农民工人数 欠缴人数

缴纳人数 纳人数 （元）

员工人数 179 31 22

1-1-85

招股说明书与发行公告 招股说明书

期末在册/ 异地缴 缴费金额

项目 农民工人数 欠缴人数

缴纳人数 纳人数 （元）

养老 126 31 22 - 564,384.80

失业 158 - - 21 45,957.00

社会

工伤 179 - - - 33,050.50

保险

医疗 158 - 21 - 206,470.00

生育 158 - - 21 9,463.50

住房公积金 158 - - 21 249,990.00

截至本报告期末，公司社会保险和住房公积金缴存人数与在册员工人数存在

差异的主要原因如下：

①农民工自愿放弃缴纳导致的差异

报告期末，公司共有 22 名农民工员工，其中 1 名农民工有医保卡（含工伤、

医疗及生育），公司为其统一缴纳了工伤、医疗、生育保险及住房公积金；21 名

农民工已在户籍所在地参加新型农村合作医疗保险。农民工由于流动性较高，年

龄较大，均不愿缴纳养老、失业等社会保险及住房公积金。

目前，公司已将企业应缴纳的养老保险份额全额支付给该部分员工。该部分

农民工已分别出具《承诺书》，承诺自愿放弃办理相关的社会保险及住房公积金。

②异地缴纳导致的差异

报告期末，公司有 31 名员工因个人原因在异地缴纳养老保险，公司已将企业

应缴纳的养老保险份额全额支付给该部分员工。2011 年 9 月前，由于失业保险通

常由公司统一办理，因此该部分员工的失业保险无法异地缴纳；而应城当地养老

和失业通常需同时办理，导致公司无法为该部分员工缴纳失业保险。2011 年 10

月起，经与应城市人力资源和社会保障局协商，公司为该等员工统一缴纳了失业

保险。

2010 年 12 月 18 日，应城市人力资源和社会保障局出具《关于湖北富邦科技

股份有限公司部分员工异地参保意见的函》确认，发行人由于历史原因，形成部

分员工异地参保的事实，经员工个人申请，发行人拟定的由异地参保员工按期向

发行人提供个人参保凭证，发行人依照应城地区社保标准支付保险费用的处理办

法，应城市人力资源和社会保障局予以认可。

1-1-86

招股说明书与发行公告 招股说明书

（2）2010 年度社会保险及住房公积金缴纳情况

年末在册/ 异地缴 缴费金额

项目 年末入职 欠缴人数

缴纳人数 纳人数 （元）

员工人数 145 35 5

养老 105 35 5 - 408,056.00

失业 105 - 5 35 14,810.40

社会

工伤 140 - 5 - 9,946.20

保险

医疗 140 - 5 - 93,624.80

生育 140 - 5 - 4,972.90

住房公积金 143 - 2 - 24,900.00

截至 2010 年末，公司社会保险和住房公积金缴存人数与在册员工人数存在差

异的主要原因如下：

①异地缴纳导致的差异

2010 年末，公司有 35 名员工因个人原因在异地缴纳养老保险，具体差异原

因与“2011 年末”一致。

②年末入职的原因

有 5 名员工年末入职，未缴纳相关社会保险，其中 3 名缴纳了住房公积金。

③住房公积金差异说明

公司 2010 年 8 月办理了住房公积金初始登记后开始缴纳住房公积金，当年缴

纳期间为 7-12 月。

（3）2009 年度社会保险及住房公积金缴纳情况

年末在册/ 异地缴 缴费金额

项目 年末入职 欠缴人数

缴纳人数 纳人数 （元）

员工人数 96 57 6

养老 33 57 6 - 300,496.00

失业 33 - 6 57 8,870.40

社会

工伤 90 - 6 - 6,468.00

保险

医疗 90 - 6 - 62,558.00

生育 90 - 6 - 3,234.00

住房公积金 - - 6 90 -

截至 2009 年末，公司社会保险和住房公积金缴存人数与在册员工人数存在差

异的主要原因如下：

1-1-87

招股说明书与发行公告 招股说明书

①异地缴纳导致的差异

2009 年末，公司有 57 名员工因个人原因在异地缴纳养老保险，具体差异原

因与“2011 年 9 月末”一致。

②年末入职的原因

有 6 名员工年末入职，未缴纳相关社会保险。

③住房公积金差异

公司 2010 年 8 月办理了住房公积金初始登记后方开始缴纳住房公积金，2009

年未缴纳住房公积金。

4、子公司武汉诺唯凯社会保险及住房公积金缴纳具体情况

（1）2011 年社会保险及住房公积金缴纳情况

项目 期末在册/缴纳人数 欠缴人数 缴费金额（元）

员工人数 12 -

养老 12 - 84,367.00

失业 12 - 6,452.00

社会

工伤 12 - 2,215.00

保险

医疗 12 - 24,541.00

生育 12 - 1,551.00

住房公积金 12 - 34,376.00

（2）2010 年度社会保险及住房公积金缴纳情况

项目 年末在册/缴纳人数 年末入职 欠缴人数 缴费金额（元）

员工人数 11 7

养老 4 7 - 5,598.00

失业 4 7 - 594.00

社会

工伤 4 7 - 198.00

保险

医疗 4 7 - 1,980.00

生育 4 7 - 138.00

住房公积金 4 7 - 1,024.00

注：表中列示的缴费金额为武汉诺唯凯在 2011 年 1 月办理社会保险和住房公积金初始登

记后的补缴金额。

2010 年末，武汉诺唯凯缴存人数与在册员工人数存在差异，主要是由于其设

立于 2010 年 10 月，有 7 名员工为年末入职，在 2011 年开始缴纳相关费用。

1-1-88

招股说明书与发行公告 招股说明书

5、报告期内社保和住房公积金欠缴情况

经测算，报告期内公司社保及住房公积金欠缴情况如下：

单位：元

项目 2011 年度 2010 年度 2009 年度

养老保险 4,620.00 - -

失业保险 14,470.31 4,936.80 15,321.60

工伤保险 - - -

医疗保险 - - -

生育保险 1,257.81 - -

社会保险小计 20,348.12 4,936.80 15,321.60

住房公积金 33,226.52 24,900.00 31,342.66

欠缴金额合计 53,574.64 29,836.80 46,664.26

净利润 43,428,658.40 33,992,634.31 28,495,011.83

占比 0.12% 0.09% 0.16%

注：净利润为扣除非经常性损益后的净利润

由上表可见，报告期内公司各期欠缴的社会保险及住房公积金金额及其占各

期净利润的比重均较小，分别为 0.16%、0.09%及 0.12%，对公司经营成果的影响

非常有限。

就前述欠缴情形，公司实际控制人和控股股东出具《承诺函》：“若因任何

原因导致股份公司被要求为员工补缴社会保险（即养老保险、失业保险、医疗保

险、工伤保险、生育保险）费用及住房公积金，或因此而承担任何罚款或损失，

本人/本公司作为股份公司的实际控制人、控股股东，将连带承担股份公司需要补

缴的全部社会保险费用及住房公积金和/或该等罚款或损失。”

6、相关主管部门出具的证明

应城市人力资源和社会保障局出具《守法证明》，证明富邦科技（及其前身

有限公司）自成立至今，自觉遵守有关劳动与社会保障的法律、法规，依法执行

国家及湖北省的劳动社保管理规定，服从劳动与社会保障管理部门的管理、监督、

检查，能及时与全体员工签订劳动合同，并按时足额缴纳各项社会保险费用，无

违法、违规行为，未受到行政处罚。

应城市住房资金管理中心出具《守法证明》，证明富邦科技（及其前身有限公

1-1-89

招股说明书与发行公告 招股说明书

司） 2010 年 8 月在应城市住房资金管理中心办理了住房公积金缴存登记，

于 并为

员工办理了住房公积金账户设立手续。自缴存登记以来，富邦科技（及其前身有

限公司）能够按期缴纳住房公积金，不存在因违反住房公积金方面的法律、法规

以及规范性文件而被处罚的情形。

武汉市人力资源和社会保障局出具《守法证明》证明武汉诺唯凯自成立至今，

，

自觉遵守有关劳动与社会保障的法律、法规，依法执行国家及湖北省的劳动社保

管理规定，服从劳动与社会保障管理部门的管理、监督、检查，能及时与全体员

工签订劳动合同，并按时足额缴纳各项社会保险费用，无违法、违规行为，未受

到行政处罚。

武汉住房公积金管理中心出具《守法证明》，证明武汉诺唯凯于 2011 年 4

月在武汉住房公积金管理中心开立了单位住房公积金缴存账户，无违法违规行为，

未受到行政处罚。

八、实际控制人、持有 5%以上股份的主要股东及作为股

东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺及其履行情况

（一）关于自愿锁定股份的承诺

公司实际控制人、各股东及长江创富的股东做出的锁定承诺参见本招股说明

书“第五节、六、

（七）本次发行前股东所持股份的限售安排和自愿锁定股份的承

诺”。截至本招股说明书签署日，未有触发承诺人履行上述承诺的情况发生。

（二）实际控制人关于补缴社会保险和住房公积金的承诺

公司实际控制人王仁宗和方胜玲夫妇关于补缴社会保险和住房公积金的承诺

参见本招股说明书“第五节、 （三） 5、

七、 、 报告期内社保和住房公积金欠缴情况”。

截至本招股说明书签署日，未有触发承诺人履行上述承诺的情况发生。

（三）避免同业竞争的承诺

公司实际控制人王仁宗和方胜玲夫妇、控股股东应城富邦、长江创富均向公

司出具了《避免同业竞争承诺函》 具体内容参见本招股说明书

， “第七节、 （二）

一、

控股股东及实际控制人关于避免同业竞争的承诺”。

截至本招股说明书签署日，无承诺人未履行本承诺的情况发生。

1-1-90

招股说明书与发行公告 招股说明书

第六节 业务和技术

一、发行人的主营业务、主要产品及其变化情况

（一）主营业务及主要产品

1、经营范围

公司经营范围：为化肥及其他化工企业提供技术、产品解决方案，进而实现

各种表面活性剂应用生产、销售；用于化肥、种子、农药、植物生长、水处理等

生物、可降解缓控释材料的研发、生产、销售；以及植物健康营养辅助产品的研

发、生产和销售；专用化学品以及生物材料的研究开发、技术转让、技术服务（凭

许可证经营）、货物进出口；技术进出口；代理进出口（不含国家禁止或限制的进

出口的货物和技术）。

2、主营业务

公司系国家火炬计划重点高新技术企业，自成立以来一直专注于化肥助剂产

品的研发、生产、销售和服务。公司以化肥生产链条为依托，为化肥生产企业提

供包括高品质的助剂产品、优良的全程技术服务及精确的助剂自动控制系统的整

体解决方案。

公司主业突出，报告期内营业收入主要来源于化肥助剂产品的销售，该类产

品的收入占营业收入的比重分别为 99.50%、88.57%及 93.70%。

3、主要产品

公司的主要产品为化肥助剂，是服务于现代农业的新材料和高新技术产品，

具体包括防结剂、多功能包裹剂、造粒改良剂、磷矿石浮选剂、缓释材料及其他

节能降耗助剂（消泡剂、沉降剂、絮凝剂、蒸发助剂、阻垢剂等）。化肥助剂作为

化肥生产过程中不可或缺的功能性材料，其主要作用是改善化肥产品品质、降低

化肥生产能耗、增加化肥产品功能、提高化肥使用效率和减少环境污染等。

公司目前的产品组合贯穿整个化肥生产链，以磷肥生产为例，公司的助剂产

品在化肥生产过程中的应用如下：

1-1-91

招股说明书与发行公告 招股说明书

公司各类助剂产品的具体功能及应用领域如下表：

公司产品 具体功能 主要应用领域

防止化肥结块，抑制化肥受潮与粉化，增强颗 复合肥、磷肥、

防结剂

粒流动性 尿素、钾肥

改善化肥品质，具有防结块、防粉化、降低粉

磷肥、复合肥、

多功能包裹剂 尘功能，且有一定的缓释作用，同时控制颗粒

尿素

色泽与均匀度

降低浆料粘度、改善晶体结构、增加颗粒强度、 磷肥、复合肥、

造粒改良剂

减少造粒粉尘、降低干燥工艺能耗 尿素、钾肥

磷矿石浮选剂（捕收 提高选矿效率、降低杂质含量、提升磷精矿品 磷矿石浮选过

剂、调整剂、起泡剂等） 位 程

延长、控制化肥养分释放时间，促进化肥养分 所有化肥的缓

缓释材料

吸收，提高化肥利用率、减少污染 释与控释

其他节能降耗助剂（消 适用于矿石浮

消除泡沫、去除杂质、防止结垢、提高蒸发效

泡剂、沉降剂、絮凝剂、 选，磷酸萃取、

率、降低能耗

蒸发助剂、阻垢剂等） 浓缩等工序

公司产品性能国内领先、国际先进，并凭借产品较高的性价比和公司优质的

技术服务赢得了众多化肥生产企业尤其是大型化肥生产企业的青睐。报告期内，

公司自有品牌产品销售收入保持快速增长，分别为 12,438.97 万元、16,285.05 万

元和 21,385.60 万元，2010 年和 2011 年分别比上年增长 30.92%和 31.32%。

（二）主营业务及主要产品的变化情况

公司自设立以来，主营业务及主要产品没有发生重大变化。

二、发行人所处行业基本情况

化肥助剂是一种为改善化肥性能而出现的新型功能性材料，属于精细化工行

1-1-92

招股说明书与发行公告 招股说明书

业的子行业。行业具体归属关系如下：

根据中国证监会 2001 年颁布的《上市公司行业分类指引》，本公司主要产品

化肥助剂属于专用化学产品制造业，相应行业代码为 C4360。

化肥助剂作为服务于现代农业的新型功能性材料，能改善化肥性能和品质、

降低化肥生产能耗、提高化肥利用率、减少化肥用量及其对环境的污染，将推动

我国化肥行业向资源节约型和环境友好型的方向发展，符合“循环经济”“低碳

、

经济”“绿色经济”的现代社会发展趋势，对我国发展现代农业有重要意义，发

、

展空间广阔。

（一）行业主管部门、监管体制及主要法律法规和产业政策

1、主管部门和行业管理体制

我国对化肥助剂行业的管理，遵循市场经济体制下的市场化发展模式，采取

政府宏观调控和行业自律相结合的方式。目前，化肥助剂行业已实现市场化竞争，

在主管部门和行业协会的宏观管理和指导下，行业内企业的生产经营完全基于市

场化方式展开。

具体而言，本行业的宏观管理职能主要由国家发改委和工信部承担，中国化

工学会所属精细化工专业委员会为本行业的自律管理组织，对其进行自律规范和

引导。鉴于与化肥行业具有紧密的联系，中国化肥协会对化肥助剂行业的发展亦

具有一定的指导作用。

2、主要法律法规

本行业生产过程中所需遵循的法律法规主要涉及安全生产、环境保护、质量

管理、劳动用工等方面，如《中华人民共和国安全生产法》《中华人民共和国环

、

境保护法》《中华人民共和国产品质量法》《中华人民共和国劳动法》等。

、 、

1-1-93

招股说明书与发行公告 招股说明书

3、产业政策

（1）有关新材料和高新技术方面的产业政策

公司主营产品作为服务于现代农业的新材料和高新技术产品，所在行业属国

家重点支持的高新技术领域，具体如下：

公司生产的防结剂、多功能包裹剂、造粒改良剂、缓释材料等化肥助剂产品

系《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011 年度）》中列明的 “现代

农业之新型高效生物肥料：生产高效多功能生物肥料技术、肥料缓释技术”；磷矿

石浮选剂（捕收剂、调整剂、起泡剂等）等化肥助剂产品系《当前优先发展的高

技术产业化重点领域指南（2011 年度）》中列明的 “新材料：高效低毒的捕收剂、

调整剂、起泡剂等选矿药剂”。

公司在化肥助剂生产中使用的材料改性、合成技术系《国家重点支持的高新

技术领域》

（国科发火[2008]172 号）中列明的新材料技术之“超细功能材料技术：

粒子表面处理和改性技术、高分散均匀复合技术”。经改性、合成后的新型表面活

性剂是新型化肥助剂的主要成分，被《国家重点支持的高新技术领域》

（国科发火

[2008]172 号）列为新材料之“功能精细化学品：新型表面活性剂”。

公司生产的化肥助剂产品系《外商投资产业指导目录（2007 年修订）》鼓励

类项目中的“助剂、添加剂新产品、新技术”。

公司生产的化肥助剂产品系《产业结构调整指导目录（2011 年本）》鼓励类

产业项目中的“新型高效、环保催化剂和助剂；优质钾肥及各种专用肥、缓控释

肥的生产”。

《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》指出应大力发展新材料等战

略性新兴产业，在新材料产业中重点发展新型功能材料，而公司的主要产品化肥

助剂系化肥生产过程中不可或缺的新型功能性材料。

（2）与该行业发展相关的主要产业政策的具体内容

政策名称 发布机构 颁布时间 相关政策内容

《关于加快推进农业科技 指出要依靠科技创新驱动，引领支

中共中央、国务

创新持续增强农产品供给 2012 年 撑现代农业建设，强调要大力推广

院

保障能力的若干意见》 高效安全肥料

鼓励发展按配方施肥要求的复混肥

《化肥工业“十二五”发

工信部 2012 年 和专用肥，重视发展中、微量元素

展规划》

肥料、缓控释肥料

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政策名称 发布机构 颁布时间 相关政策内容

列为现代农业类别：新型高效生物

《当前优先发展的高技术 国家发改委、科 肥料之“生产高效多功能生物肥料

产业化重点领域指南 技部、商务部、 2011 年 技术、肥料缓释技术”

（2011 年度）

》 知识产权局 列为新材料类别：高效低毒的捕收

剂、调整剂、起泡剂等选矿药剂

将新型高效、环保催化剂和助剂；

《产业结构调整指导目录

国家发改委 2011 年 优质钾肥及各种专用肥、缓控释肥

（2011 年本）

》

的生产列为鼓励类产业

《国民经济和社会发展第 十一届全国人 大力发展新材料等战略性新兴产

2011 年

十二个五年规划纲要》 大四次会议 业，其中重点发展新型功能材料

表面活性剂：重点发展高性能含硅

表面活性剂和脂肪酸类等天然产品

为原料的表面活性剂

《石油和化学工业“十二 中国石油和化

2011 年 化肥：鼓励发展符合测土配方施肥

五”发展指南》 学工业联合会

要求的复混肥、专用肥、缓控释肥、

生物肥，以及利用中低品位磷矿生

产的新型肥料

要求重点发展高效复合肥、缓控释

肥，提高化肥利用率，促进化肥原

《石油与化工行业“十二

中国石油和化 料结构、产品结构调整，重点研究

五”科技发展规划纲要（征 2011 年

学工业联合会 低品位磷矿石综合利用工业化技

求意见稿）

》

术，缓释、控释等长效新型肥料工

业化技术

列为新材料类别：

（1）功能精细化

《国家重点支持的高新技 科 技 部 财 政部 学品：新型表面活性剂；

（2）超细

2008 年

术领域》 国家税务总局 功能材料技术：粒子表面处理和改

性技术、高分散均匀复合技术

《外商投资产业指导目录 国家发改委、商 将精细化工中的助剂、添加剂新产

2007 年

（2007 年修订）

》 务部 品、新技术列为鼓励类产业

《关于积极发展现代农业

中共中央、国务 加快发展适合不同土壤、不同作物

扎实推进社会主义新农村 2007 年

院 特点的专用肥、缓释肥

建设的若干意见》

《国家中长期科学和技术 重点研究开发满足国民经济基础产

发 展 规 划 纲 要 （ 2006 － 国务院 2005 年 业发展需求的石油化工、精细化工

2020 年）》 及催化、分离技术

（二）化肥助剂行业发展简况

1、化肥助剂行业产生的背景

（1）化肥作为战略性农资，对于农业增产增收、保障粮食安全意义重大

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化肥助剂 作为一 种为 改善化肥 产品性 能而 在化肥生 产过程 中添 加的新型材

料，其诞生和发展是以化肥行业的发展为基础的。化肥作为粮食的“粮食”，是一

种战略性农用物资，在促进农业增产增收、提高农民收入水平、保障国家粮食安

全方面具有重要意义。国内外农化专家普遍认为，在保持其它生产条件不变的情

况下，农作物施用化肥与不施用化肥相比可增加产量 40%以上。根据世界粮农组

织估计，化肥对发展中国家粮食增长的贡献率达 55%，对我国粮食单产增长贡献

率达 40-50%，对总产量增长的贡献率达 30%。

2001-2009 年我国粮食总产量和化肥施用总量

资料来源：国家统计局

据统计，2009 年我国人均粮食占有量仅 399 公斤，国际通行标准是人均 760

公斤左右，因此我国人均粮食占有量仅为国际标准的 53%。在人均粮食占有量低、

播种面积减少的形势下，提高化肥施用率和利用率成为提高粮食产量的必然要求。

目前，在耕地面积难以增加的前提下，大幅度提高粮食单产是解决人民营生问题、

确保粮食安全的唯一选择，而化肥的增产作用是其中最为重要的措施之一。

（2）化肥助剂对于化肥行业发展具有重大意义

化肥助剂是化肥生产过程中不可或缺的功能性材料，其主要作用是能降低化

肥生产能耗、改善化肥性能和品质、提高化肥利用率、减少化肥用量及其对环境

的污染等，对于解决化肥生产、贮存、运输、销售和使用中发生的众多问题具有

重大意义。

①对于解决化肥的吸潮、结块和粉化问题意义重大

在化肥销售和使用过程中，吸潮、结块和粉化问题一直是影响化肥质量的重

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要因素。随着化肥由低浓度向高浓度方向的发展，养分的提高使化肥结块问题日

益突出。化肥结块不仅给化肥的生产、储存、运输带来很大的麻烦，更主要的是

给农民施肥带来不便。近年来，随着农业现代化的发展，机械化施肥日益普遍，

化肥结块不仅会影响施肥效果，严重的还会导致机械故障。此外，粉化产生的粉

尘洒落在植物叶面会引起烧伤事故，吸入还会危及人身安全。因此，通过使用防

结剂，可以增强化肥防结性能，对化肥的品质和使用具有十分重要的意义。

②对于化肥生产企业造粒和包裹等关键工艺意义重大

造粒成型和包裹处理是化肥生产过程中的关键工艺环节。在化肥生产过程中，

造粒成型效果差会造成产品成球率低、系统返料大，降低生产效率、增加设备负

荷和生产能耗，加大了生产成本；同时，造粒效果差会造成现场粉尘大，对设备

防腐和人身安全带来隐患，并污染环境。此外，造粒效果差的产品往往外观不佳、

颗粒强度差，容易出现结块和粉化现象，影响化肥销售和使用。造粒改良助剂能

增加成球率，改善造粒效果，提高颗粒强度和光滑程度，进而改善产品品质、提

高生产效率、降低生产能耗。在成品处理过程，使用多功能包裹剂，能在防结块

和防粉化的基础上，明显降低生产现场粉尘，减少粉尘对设备腐蚀与人体的伤害；

赋予产品稳定的颜色和外观，且具有一定的缓释功能。

③缓释、控释化肥技术对于提高化肥利用率意义重大

如果肥料养分释放速度太快，在作物吸收前就已流失大部分养分，会导致肥

料利用率低，这种养分流失现象在南方多雨地方尤为严重。缓释、控释是指通过

技术处理延长或控制化肥养分的释放时间，以持续满足农作物在不同生长阶段对

养分的需求，从而提高化肥利用率。目前，我国政府已经意识到缓释、控释技术

对于提高化肥利用率、降低资源消耗和改善环境状况具有重大意义，因此出台了

一系列推广缓释、控释化肥应用的产业政策。

④磷矿石浮选剂对于提高磷肥企业磷矿石利用率意义重大

磷矿石是生产磷肥、复合肥的重要原料。我国磷矿石储量位居世界第二位，

约占世界磷资源的 30%，但品位普遍较低，平均只有 17%左右，且“胶磷矿”居

多，采选难度大、杂质含量高、利用率低。一般而言，用于化肥生产的磷矿石品

位需要达到 30%以上，才能满足磷肥、复合肥生产企业的需要。通过使用磷矿石

浮选剂，可以提高选矿效率、降低杂质含量、提升磷精矿品位，对我国磷肥企业

原材料的稳定供应及提高矿石资源利用率均具有重要意义。

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⑤节能降耗助剂对化肥企业的生产意义重大

化肥行业是能耗大户，实行节能降耗和减排，既是企业转变经济增长方式的

内在需要，更是企业实现可持续发展的必然选择。为了帮助化肥生产企业实现该

目标，化肥助剂企业推出了各种节能降耗助剂，如用于磷酸生产过程中抑制泡沫

产生的消泡剂、用于提高磷酸杂质沉降速度的絮凝剂、用于阻止磷酸及料浆管道

结垢的阻垢剂等。

综上，通过各种化肥助剂的使用，对于化肥产品来说，可以改善化肥产品品

质、增加化肥产品功能、改进化肥施用效果和提高化肥利用率；对化肥生产来说，

可以降低化肥生产能耗、提高化肥生产效率、增加企业经济效益、加快化肥产品

结构调整和产业升级；对于社会来说，可以促进国家现代农业发展、提高资源利

用率和改善化肥施用对环境的影响。

（3）化肥助剂行业是化肥行业专业化分工的必然结果

化肥助剂行业具有小批量、多品种、差异化、专业化、技术密集、功能性强、

配方生产的特点，不同化肥生产企业、不同生产工艺、不同化肥品种对于化肥助

剂的需求各不相同，需要根据具体情况制定相应的配方应用于具体的生产环节。

化肥生产企业出于经济性、专业性的考虑，通常难以投入大量人力、物力研发生

产所需要的助剂，而采取外购的方式满足生产经营需要。因此，化肥助剂行业是

化肥生产专业化分工的必然结果，随着专业化分工程度的提高，化肥助剂行业将

会得到进一步发展。

2、化肥助剂行业的发展概况

（1）化肥结块现象和理论推动了化肥助剂产品的出现（20 世纪 70 年代）

自化肥产生以来，吸潮、结块与粉化问题一直是影响化肥质量的重要因素。

关于肥料结块与粉化的机理十分复杂，目前还没有完整统一的理论，其中最主流

的是“晶体桥连理论”和“毛细管吸附理论”。晶体桥连理论主要用于解释温度和

湿度相对较高环境下的结块现象，该理论认为：对等待包装的产品而言，在温度

和湿度相对较高的环境下，会表现出较明显的“晶桥粘连”特性，即肥料复盐“溶

解-结晶”反复产生，最终导致化肥吸潮、褪色、结块及粉化。 “毛细管吸附理

论”主要用于解释相对干燥环境下的结块现象，该理论认为：肥料颗粒内部微细

粒子排列形成一定数量的毛细管，毛细管内部液体表面存在着一定的吸附力，吸

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附力推动液体从颗粒内部向外部扩散，而肥料颗粒外部环境相对湿度较低会形成

一定程度的蒸发效应，导致内部的饱和溶液扩散到外部被蒸发或者重结晶，最终

导致表面发霉、褪色、泛白，严重时出现结块、粉化。

化肥结块问题导致了对防结剂的需求，而结块原理的突破，则使得防结块类

化肥助剂产品的推出成为可能。

（2）传统产品阶段（从 20 世纪 70 年代起到 20 世纪 90 年代）

为解决化肥结块问题，出现了一系列技术。20 世纪 70 年代初，出现的早期

技术是在化肥表面简单包裹高岭土、硅藻土等粉状材料，用量较大，为 20-40 千

克/吨肥料，但防结效果一般，生产过程中粉尘大、现场环境恶劣，且大幅度降低

了肥料的养分。当时，人们也曾尝试用植物油脂来解决结块问题，但用量大、成

本高。20 世纪 70 年代中期，日本人开始使用醛类化合物作为肥料防结块剂，但

成分中的低沸点醛和机油稀释剂易挥发产生刺激性异味，接触或吸入后产生毒性，

会污染喷混环境和肥料使用环境。20 世纪 80 年代，德国学者研究了木质素磺酸

钙等金属盐对肥料的防结块性和抗破碎性，克服了使用醛类的缺点，但这些物质

的加入使肥料变成褐色或棕褐色，影响市场推广；芬兰 T阿尔纳斯将溶入醚中的

阳离子胺类（脂肪胺、聚胺）和氨基二羧酸盐一起熔入矿物油中包裹复合肥，得

到了较满意的防潮、防结块效果，但原料成本高、生产及使用均不方便，且采用

大量溶剂不安全，故难以实际应用；日本仓田笃三直接使用酰胺类化合物作为主

要防结块剂，但这类物质价格十分昂贵。90 年代法国出现了采用油、蜡类的熔融

物包裹化肥的技术，效果一般，但降低存放期间产品的颗粒强度，引起粉化现象。

（3）新型防结剂及缓释材料、矿石浮选剂等新型化肥助剂的出现（21 世纪

初至今）

①新型防结剂及多功能包裹剂的出现

进入 21 世纪，随着化肥行业的不断发展和壮大，出现了多种防止化肥结块的

技术，较好地解决了化肥的结块问题，具体如下：

防结剂的针对性更强：解决了以前采用一种通用配方低效甚至无效等问题，

出现了针对烟草肥、硝铵磷、硝酸铵等高硝态氮产品的硝基防结剂，出现了针对

中国特有的高塔高尿态氮的防结剂等；

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防结剂的形态多样化：根据不同企业不同工艺的需求，有膏体防结剂、粉体

防结剂、液体防结剂以及可在造粒之前加入的内添加型防结剂；

产品不断升级，功能复合化多样化：多功能包裹剂和造粒改良剂，不但具有

优秀的防结块效果，而且能减少化肥吸潮、抑制粉尘、增加流动性、调整外观、

增加光泽，并具有一定的缓释性能。

② 缓释材料的出现

化肥是一个资源消耗型行业。我国是化肥生产和消费大国，但化肥利用率普

遍较低，增加了农民的生产作业成本，造成大量的资源浪费及化肥生产和施用过

程的双重污染。因此，开发缓控释肥料，提高化肥的利用率成为农业、化工和环

保等各个行业迫切需要解决的问题。基于此，国家科学技术委员会在“863”计划

和“十五”科技攻关中提出缓控释肥料研究项目，随后一大批的科研院所和生产

企业纷纷加入到缓控释肥料的研发和推广行列中。

③矿石浮选剂的出现

随着磷肥产量的逐渐扩大，磷矿资源日益减少，高品质磷矿正面临枯竭。与

此同时，高养分磷复肥越来越受到农民的青睐，而高养分磷复肥对磷矿品位的要

求也更高。这样就造成磷矿资源品位与磷肥生产需求之间的矛盾越来越大，开发

高效的磷矿石浮选剂成为解决国家磷矿资源匮乏的首要方案。

④节能降耗产品的出现

为了适应节能降耗、绿色环保的要求，化肥生产企业越来越重视改善工艺流

程，提高生产效率。化肥助剂行业在为化肥行业服务的过程中，得到了迅速发展，

并推出了各种功能的化肥助剂，如用于磷酸生产过程中抑制泡沫产生的消泡剂、

用于提高磷酸杂质沉降速度的絮凝剂、用于阻止磷酸及料浆管道结垢的阻垢剂等。

（4）我国化肥助剂行业的发展简况

我国化肥助剂行业起步较晚，20 世纪 90 年代中期防结剂和包裹剂等产品开

始广泛应用，但当时使用的基本是进口产品，如西班牙花王（Sinor-Kao S.A.）SK

Fert 系类、法国 PST（PST Industries）的 FreeFlow 系列、美国 Arr-Maz 公司的

Dustcontrol 系列等，当时产品性能超过国产产品，曾一度垄断了国内市场；而国

内的化肥助剂企业生产规模较小，且产品单一、质量较差，竞争力较差。

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经过近十年的发展，国内化肥生产企业不断壮大，大型化肥企业对化肥产品

品质和性能的高标准要求推动了化肥助剂行业的发展。随着化肥养分的提高和复

合化率的增加，肥料结块现象变得尤为突出，进一步加大了对防结剂的需求。21

世纪以来，在我国化肥行业快速发展的大背景下，成长起了几家颇具实力的化肥

助剂生产企业，他们基于对化肥生产链的全面理解，通过不断的技术创新，掌握

了化肥助剂的配方和生产工艺，并顺应客户的需求和变化不断改进产品配方和服

务模式，凭借成本、配方和服务等综合优势与国内大型化肥厂商建立了良好而紧

密的合作关系，从而改变了化肥助剂对进口产品的依赖，为提升我国化肥产业整

体技术水平、改善我国化肥产品结构、维护国家粮食生产安全做出了贡献。

3、新型化肥助剂产品技术的创新性与先进性

（1）防结剂产品

经过多年的发展，化肥防结技术逐渐成熟，并形成规模化生产。行业领先的

企业在大量实验的基础上，分析、研究结块机理和模型假设，大力发展新材料技

术，开发出更具针对性的防结块剂，以满足不同化肥多样化的防结效果需求，防

结效率更高，环境兼容性更好。比较有代表性的防结剂产品有：以油脂为基础的

膏体防结剂，采用新型的阴离子表面活性剂替代原有的胺类阳离子表面活性剂，

针对性强、环保性高、防结效果好、使用成本低；以植物油脂为基础的膏体防结

剂，环保性能佳；新型复合型粉体防结剂，将新型环保型改性剂添加到惰性粉体

中，并进行超细改性，防结效果好、使用量少，更有效地保障了
原文连接：http://search.10jqka.com.cn/viewswf/findnote/a3106bd22b5d04e1.html?ts=4&qs=3_6_4

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