一、业务概要 （一）商业模式 公司从事的主要业务包括金融业务和房地产业务。金融业务方面，公司拥有亚太财险、民生信托等核心金融平台。亚太财险坚持以客户需求为导向、以风险管理为核心、以金融科技为驱动，坚持差异化定位、数字化运营、生态化布局、轻型化发展，企业发展能力逐年提升；民生信托近年来则推动风险防控化解，争取尽快出清风险、重新起航。房地产业务方面，公司房地产项目从起步发展至今已形成集规划设计、开发建设、商业管理及物业服务于一体的房地产开发运营模式，在国内多个重点城市核心地段实现了布局，土地储备较为充足且成本优势明显，产品类型丰富，涵盖住宅、公寓、酒店、写字楼、大型综合体等多种业态... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式
公司从事的主要业务包括金融业务和房地产业务。金融业务方面，公司拥有亚太财险、民生信托等核心金融平台。亚太财险坚持以客户需求为导向、以风险管理为核心、以金融科技为驱动，坚持差异化定位、数字化运营、生态化布局、轻型化发展，企业发展能力逐年提升；民生信托近年来则推动风险防控化解，争取尽快出清风险、重新起航。房地产业务方面，公司房地产项目从起步发展至今已形成集规划设计、开发建设、商业管理及物业服务于一体的房地产开发运营模式，在国内多个重点城市核心地段实现了布局，土地储备较为充足且成本优势明显，产品类型丰富，涵盖住宅、公寓、酒店、写字楼、大型综合体等多种业态，品牌效应突出，代表项目包括武汉中央商务区、北京泛海国际居住区等精品标杆项目。

　　二、公司面临的重大风险分析
政策和市场风险
公司报告期内业务主要涵盖信托、保险等金融业务和房地产业务。金融业属全面从严从紧监管、市场竞争充分、近年持续深度调整的行业，短期内监管大幅转向的可能性较小，市场竞争的剧烈程度有增无减；房地产业政策端虽不断释放利好，但市场供需两端近几年呈持续下滑态势。因此，当下公司主要业务面临的政策、行业、市场环境极为严峻，公司面临较大经营压力。对此，公司将加强对政策和市场变化的提前研判，快速反应，灵活应对，在有效防控风险的前提下改善公司经营基本面。
流动性风险
公司战略转型持续深入推进，重点发展的业务均属资金密集型行业，资金需求较大，且部分存量融资陆续到期待偿，公司面临阶段性资金压力和一定的流动性风险。对此，公司一是全力寻求达成并推动实施解决当前债务问题的切实可行的整体方案；二是要持续开展经营提质增效，最大限度创造经营现金流；三是要持续优化组织架构，加强成本管理，控制非必要性支出；四是将紧密跟进融资政策变化，综合运用各类融资方式，优化公司的资产负债结构。
海外资产运营和处置风险
报告期内公司海外资产主要包括美国地产项目和印尼电厂项目，在公司资产配置中占有一定比例。海外项目面临与国内迥异的社会经济环境、法律法规政策和市场竞争格局，同时需考虑人民币汇率波动加大、跨境资本流动管控趋严等情况。境外资产处置是当前公司减负增效、缓解流动性压力的重要措施之一，但受近年来政策和市场变化等因素影响，处置进度低于预期。对此，公司将加强现有项目全流程风险管控，同时加快推进境外资产优化处置工作，以有效控制海外发展风险。
法律合规风险
受行业特点、公司经营和资金状况负面影响，公司当前面临较大的法律诉讼压力，部分争议事项已进入司法程序，诉讼事项明显增多引致部分资产已处于查封、冻结或强制执行状态，公司资产安全面临较大威胁。对此，公司将积极与相关方沟通探讨争议的解决方案，尽可能通过友好协商化解纠纷，降低公司和股东利益损失。
内部管理风险
报告期内公司业务领域涵盖房地产和信托、保险等金融子行业，且跨越境内外，除受行业归口部门管理外，仍需同时接受国家金融监督管理总局、中国证监会、全国股转公司等不同机构的监管，这对公司的综合管控能力提出了较高的要求。如何使公司的管理体制机制、业务模式更好地适应房地产、金融等不同行业新形势新要求，如何在有效控制风险的前提下切实促进各项业务更好地发展，是公司经营管理面临的紧迫课题。对此，公司将持续完善规章制度，优化管理体制机制，坚持合法合规经营，不断提升企业运营能力，降低经营管理风险，保障公司健康发展。 收起▲

　　一、业务概要　　商业模式与经营计划实现情况　　（一）报告期内公司经营情况　　1.整体经营情况　　2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年。党中央和政府顶住外部压力、克服内部困难，扎实推进高质量发展，国家经济总体回升向好。　　报告期内，公司全面认识当前发展所面临的局面，并分析总结公司经年发展积累下的利弊因素，从实事求是、求真务实角度出发，持续强化管理效能，加大资产处置力度，争取最大限度回笼资金和降债化险，为公司可持续发展保驾护航。报告期内，公司在保稳定、保经营方面取得了一定工作成果：一是千方百计确保公司日常资金需求，维持员工队伍稳定，保障了公司基本经营秩序，各项工作不断不乱；二是地产项目... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　商业模式与经营计划实现情况
　　（一）报告期内公司经营情况
　　1.整体经营情况
　　2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年。党中央和政府顶住外部压力、克服内部困难，扎实推进高质量发展，国家经济总体回升向好。
　　报告期内，公司全面认识当前发展所面临的局面，并分析总结公司经年发展积累下的利弊因素，从实事求是、求真务实角度出发，持续强化管理效能，加大资产处置力度，争取最大限度回笼资金和降债化险，为公司可持续发展保驾护航。报告期内，公司在保稳定、保经营方面取得了一定工作成果：一是千方百计确保公司日常资金需求，维持员工队伍稳定，保障了公司基本经营秩序，各项工作不断不乱；二是地产项目团队克服重重困难，确保了武汉桂府项目如期交房；三是想方设法维护公司资产安全，公司全年未发生核心资产被低价司法拍卖的情形。
　　由于公司司法重整未能在2023年年内完成，生产经营仍受到较大制约，资产价值无法有效释放，基本面未获得实质性改善，叠加公司报告期内根据诉讼判决计提利息、罚息或违约金，部分资产计提减值或产生处置损失，公司报告期业绩出现大额亏损。经审计，2023年度公司实现营业总收入73.19亿元，实现归属于母公司所有者的净利润为-174.17亿元。截至2023年12月31日，公司总资产为764.59亿元，归属于母公司所有者权益为-238.93亿元。
　　2.主要业务经营情况
　　金融业务和房地产业务是公司的两大核心业务，主要涉及财险、信托及房地产等市场。从所处行业形势看，年内金融业监管力度不断加大，坚持以服务实体经济、防范化解风险、深化金融改革为重点任务，推动行业向高质量发展迈进。具体来看，财险业公司主体延续两极分化的格局，且经营业绩受资本市场低迷及自然灾害影响较大；信托业则仍处于深度调整期；房地产业随着市场端供求关系发生重大变化，调控政策放松，行业下行压力得到缓解。
　　报告期内，公司上下秉持努力拼搏、困中求进的态度和决心，始终围绕经营挖潜、风险防控化解开展工作，同时不断降本增效，力争更快、更多地创造、节约现金流，尽最大努力保障公司正常经营秩序，改善公司经营局面，提升持续经营能力。具体来看：
　　（1）金融业务
　　2023年，公司金融板块实现营业收入46.13亿元，占公司营业收入的63.03%。其中：
　　亚太财险坚持“效益为先、风控为本、锻造能力、追求价值”的经营策略，加大优质业务拓展力度，增强风控能力，压降经营成本，提升盈利能力。报告期内，亚太财险保费收入连续四年超过50亿元，高于行业增速0.8个百分点，保费规模市场排名第26位，同比上升1位，全年实现营业收入51.70亿元。保险业务特征与依托市场业务的中小型财产险公司（以农业险为主要业务的公司除外）相似，保费上保持以车险业务为主，非车险业务为辅的态势。
　　民生信托始终以经营自救、风险防控化解为工作总方针，积极推进以下工作：一是主动开展风险摸底评估、责任认定工作；二是持续加大风险项目的资产清收力度，努力化解存量风险；三是在严控风险的基础上积极拓展新业务、新项目；四是不断优化与投资人沟通工作，维护投资人合法权益和促进社会稳定。
　　（2）房地产业务
　　2023年，公司地产板块实现营业收入26.64亿元，占公司营业收入的36.40%。其中：
　　武汉中央商务区项目是公司境内核心地产项目，报告期内，武汉公司坚守“经营挖潜、回款创现、风险化解”的工作主线，努力克服资金压力、诉讼风险等重重困难，紧抓项目现金回款，优化提升资产经营效率，全力为重点项目创造开发建设、销售条件，加强外部沟通协商，基本实现了整体经营工作的有序开展，如期完成了武汉桂府项目等交楼任务。公司自持物业租赁、商业、影城、酒店、物业服务等业务经营收入亦总体稳中有升，项目出租率达到并恢复至较好水平。其中，公司运营的武汉费尔蒙酒店经营收入同比增速达50%，收入规模创开业以来新高，竞争组别排名第四，并被评为中国最值得体验的100家酒店之一。
　　境外地产项目坚持以售为主，正在寻找或接洽合作伙伴或买家。
　　明者因时而变，知者随事而制。2024年是公司化险脱困极为关键的一年，公司推进全面风险化解仍然具有诸多资源条件。为此，公司上下将进一步坚定战胜困难的信心、鼓足敢做善为的干劲，紧紧抓住“化解债务风险”的主要矛盾，坚决履行化解风险的企业主体责任。下一阶段，公司将以市场化、法治化为基本原则，发挥资产扎实、资源优质的核心优势，研究制定路径贯通、时效科学、责任明确、结果导向的系统性风险化解方案，同时积极引入并整合公司发展资源，优化主业布局和商业模式，力争尽快恢复公司经营活力，改善公司经营局面，推动公司重回健康良性发展轨道。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　政策和市场风险
　　公司报告期内业务主要涵盖信托、保险等金融业务和房地产业务。金融业属全面从严从紧监管、市场竞争充分、近年持续深度调整的行业，短期内监管大幅转向的可能性较小，市场竞争的剧烈程度有增无减；房地产业政策端虽不断释放利好，但市场供需两端近几年呈持续下滑态势。因此，当下公司主要业务面临的政策、行业、市场环境极为严峻，公司面临较大经营压力。对此，公司将加强对政策和市场变化的提前研判，快速反应，灵活应对，在有效防控风险的前提下改善公司经营基本面。
　　流动性风险
　　公司战略转型持续深入推进，重点发展的业务均属资金密集型行业，资金需求较大，且部分存量融资陆续到期待偿，公司面临阶段性资金压力和一定的流动性风险。对此，公司一是全力寻求达成并推动实施解决当前债务问题的切实可行的整体方案；二是要持续开展经营提质增效，最大限度创造经营现金流；三是要持续优化组织架构，加强成本管理，控制非必要性支出；四是将紧密跟进融资政策变化，综合运用各类融资方式，优化公司的资产负债结构。
　　海外资产运营和处置风险
　　报告期内公司海外资产主要包括美国地产项目和印尼电厂项目，在公司资产配置中占有一定比例。海外项目面临与国内迥异的社会经济环境、法律法规政策和市场竞争格局，同时需考虑人民币汇率波动加大、跨境资本流动管控趋严等情况。境外资产处置是当前公司减负增效、缓解流动性压力的重要措施之一，但受近年来政策和市场变化等因素影响，处置进度低于预期。对此，公司将加强现有项目全流程风险管控，同时加快推进境外资产优化处置工作，以有效控制海外发展风险。
　　法律合规风险
　　受行业特点、公司经营和资金状况负面影响，公司当前面临较大的法律诉讼压力，部分争议事项已进入司法程序，诉讼事项明显增多引致部分资产已处于查封、冻结或强制执行状态，公司资产安全面临较大威胁。对此，公司将积极与相关方沟通探讨争议的解决方案，尽可能通过友好协商化解纠纷，降低公司和股东利益损失。
　　内部管理风险
　　报告期内公司业务领域涵盖房地产和信托、保险等金融子行业，且跨越境内外，除受行业归口部门管理外，仍需同时接受国家金融监督管理总局、中国证监会、全国股转公司等不同机构的监管，这对公司的综合管控能力提出了较高的要求。如何使公司的管理体制机制、业务模式更好地适应房地产、金融等不同行业新形势新要求，如何在有效控制风险的前提下切实促进各项业务更好地发展，是公司经营管理面临的紧迫课题。对此，公司将持续完善规章制度，优化管理体制机制，坚持合法合规经营，不断提升企业运营能力，降低经营管理风险，保障公司健康发展。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　2014年初，面对外部环境变化和公司经营发展需要，公司董事会启动实施由单一的房地产上市公司向涵盖金融、房地产等业务的综合性控股上市公司转型的战略。确定转型战略以来，公司全力调结构、促转型，金融业务占比持续提升。2020年1月，经中国证监会核准，公司行业分类由房地产变更为其他金融业。　　经过近几年的系统布局和整合优化，公司现已拥有民生信托、亚太财险等核心金融平台，拥有较为丰富的金融业务经营资质，金融服务体系不断健全。其中，民生信托不断优化产品结构，增强内生发展动力，并持续加大风险防控及处置力度，争取尽快出清风险，重新起航；亚太财险坚持以客户需求为导向、以风险... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　2014年初，面对外部环境变化和公司经营发展需要，公司董事会启动实施由单一的房地产上市公司向涵盖金融、房地产等业务的综合性控股上市公司转型的战略。确定转型战略以来，公司全力调结构、促转型，金融业务占比持续提升。2020年1月，经中国证监会核准，公司行业分类由房地产变更为其他金融业。
　　经过近几年的系统布局和整合优化，公司现已拥有民生信托、亚太财险等核心金融平台，拥有较为丰富的金融业务经营资质，金融服务体系不断健全。其中，民生信托不断优化产品结构，增强内生发展动力，并持续加大风险防控及处置力度，争取尽快出清风险，重新起航；亚太财险坚持以客户需求为导向、以风险管理为核心、以金融科技为驱动，坚持差异化定位、数字化运营、生态化布局、轻型化发展，企业发展能力逐年提升。
　　公司房地产项目从起步发展至今，公司已形成集规划设计、开发建设、商业管理及物业服务于一体的房地产开发运营模式，在国内外多个重点城市核心地段实现了布局，土地储备较为充足且成本优势明显，产品类型丰富，涵盖住宅、公寓、酒店、写字楼、大型综合体等多种业态，品牌效应突出，代表项目包括武汉中央商务区、北京泛海国际居住区等精品标杆项目。
　　未来，公司将按照“聚焦主业，创新发展”的思路，持续推动公司高质量发展。
　　二、报告期内公司经营情况
　　1、上半年整体经营情况
　　公司主营业务为金融和房地产，分行业来看，金融业上半年延续强监管态势，金融监管体系进入新的“一行一局一会”时代，行业监管格局进一步优化和明确，同时金融业继续加大支持实体经济发展力度，服务扩大内需，防范重点领域风险。细分来看，上半年信托业整体效益实现恢复性改善，但仍受行业转型、风险出清压力的持续影响；财险业马太效应加剧，且上半年受市场震荡影响，经营业绩承压。房地产业方面，政策端、资金端保持持续宽松，刚性和改善性需求一段时间内得以集中释放，投资性需求规模仍呈收缩态势，行业发展正在向新发展模式发生转变。
　　聚焦公司业务发展，公司报告期内始终坚持以化解债务风险、保障上市地位为年内核心目标，集公司、股东合力，争取尽快从根本上改善公司基本面状况。2023年4月27日，北京市一中院决定对公司启动预重整。北京市一中院指定北京市中伦律师事务所担任公司预重整期间的临时管理人。报告期内，公司积极协助临时管理人全面有序推进公司预重整及重整工作，且已取得一定进展，为公司全面争取年底前完成重整流程奠定了基础。除上述核心重点工作外，公司上半年仍持续不懈推进经营挖潜、降本增效，竭尽全力为公司创造现金流，公司相关生产经营活动得以有序开展。
　　但受诉讼判决计提利息、罚息或违约金及债务化解过程中产生的投资资产处置损失等因素影响，公司报告期业绩出现大额亏损。经公司财务部门测算，2023年上半年，公司实现营业总收入47.87亿元，实现归母净利润为-42.02亿元。截至2023年6月30日，公司总资产为989.02亿元，归母净资产为-95.04亿元。
　　2、上半年主要业务经营情况
　　公司核心业务为金融业务和房地产业务。上半年，公司紧紧围绕上市公司预重整及重整重点核心工作，全力以赴化解存量风险，保经营、保稳定，不断夯实公司重新启程再出发的发展基础，在加强防范化解风险的基础上，力争尽快实现企业经营提质增效发展目标。
　　2023年上半年，公司金融板块实现营业收入27.31亿元，占公司营业收入的57.05%。其中：亚太财险始终坚持以服务实体经济为己任，发挥保险经济“减震器”和社会“稳定器”的功能，持续提升业务品质，加大业务拓展力度，调整业务结构，强化风险识别管控，积极探索创新业务领域，实现营业收入26.89亿元，同比增长8.53%。民生信托继续扎实推进风险项目化解，持续开展降本增效，但受主业发展受阻、风险项目处置不及预期、新业务拓展缓慢等不利因素持续影响，民生信托经营情况未能实现扭转，报告期内实现营业收入0.28亿元，实现归母净利润-1.24亿元。
　　报告期内，公司地产板块实现营业收入20.45亿元，占公司营业收入的42.72%。其中：武汉中央商务区项目是公司境内核心地产项目，报告期内，武汉公司围绕保交楼目标，全力多方筹措资金，持续加强各项费用管控，在确保施工质量的前提下加快建设进度，如期完成了武汉桂府项目等交楼任务，切实履行了企业主体责任，更为公司贡献了宝贵的经营现金流；境外地产项目坚持以售为主，夏威夷科琳娜二号地块项目已与买家签署买卖协议，旧金山项目、纽约项目、洛杉矶项目、夏威夷一号地项目则正在寻找合作伙伴或买家。
　　3、上半年重点工作推进情况
　　（1）积极配合法院及临时管理人开展预重整工作，取得一定进展
　　报告期内，在北京市一中院的监督和指导下，公司积极履行债务人的法定义务，配合临时管理人持续开展债权申报与审查、财产调查、审计与评估、主要债权人沟通、招募重整投资人等预重整相关工作，在平等保护各方合法权益的前提下，积极与各方共同论证解决公司债务问题和未来经营发展问题的重整方案。临时管理人依法公开招募泛海控股的重整投资人，共有13家意向投资人提交报名材料，公司全力配合投资人进行尽职调查工作，在北京市一中院的监督和指导下，后续公司及临时管理人将通过评选程序确定重整投资人。
　　（2）全力保障公司经营，改善经营基本面，不断夯实公司重整的价值基础
　　稀缺的金融牌照及境内外核心地段的优质地块等资源优势是公司得以快速推进重整工作的价值基础。上半年，公司以保障公司经营稳定为底线，持续不懈推进金融板块业务提质转型、风险化解目标，全力以赴落实地产板块的保交楼任务，并为新项目入市销售积极创造条件，不断提升运营资产的运转效率，改善公司经营面貌，为重整再出发筑牢经营发展根基。
　　（3）持续不断强化重点风险化解，维护公司经营发展稳定大局
　　上半年，受公司偿债能力不足影响，公司面临境内外多宗诉讼、仲裁事项，部分资产被查封冻结，强制执行压力尚未从根本上缓解。为妥善化解债务风险，公司加强与债权人沟通协商，尽可能通过推动债务重组等市场化方式渐进有序地解决债务纠纷，努力维护公司经营大局稳定。同时，公司积极主张各项法律权利，在司法程序中尽最大可能避免了公司资产被严重低价拍卖的不利情形，维护了公司的合法权益。
　　4、下半年重点工作计划
　　2023年7月，党中央、国务院重磅发布了《关于促进民营经济发展壮大的意见》（以下简称“《意见》”），其中提出完善市场化重整机制。鼓励民营企业盘活存量资产回收资金。坚持精准识别、分类施策，对陷入财务困境但仍具有发展前景和挽救价值的企业，按照市场化、法治化原则，积极适用破产重整、破产和解程序。
　　《意见》的发布，无疑是为公司注入了一剂强心针。路虽远，行则将至；事虽难，做则必成。下半年，公司将以《意见》的有关精神和后续具体政策措施为指导方向和行动纲领，坚定信心，背水一战，既快又好地推进以下各项工作：
　　（1）全面有序推进预重整及重整相关工作
　　重整是从根本上发挥公司资源优势，重塑公司经营的根本之路。努力推动公司如期完成重整计划，保障公司上市地位，是公司年内最核心工作。下半年，公司将以在年底前完成重整工作为目标，在各级政府、监管部门、法院的监督和指导下，用好用足相关支持政策，积极配合临时管理人，尽快确定重整投资人和重整方案，全力以赴推动预重整及重整工作进程，争取尽快提升公司持续经营能力，系统性解决公司阶段性发展问题，实现公司涅槃重生。
　　（2）保经营、保稳定，维护公司重整的价值基础
　　为全面支持配合公司预重整及重整相关工作，公司下半年将积极抢抓政策有利窗口，稳中求进，一是要进一步夯实核心业务基础，积极开展金融业务提质转型、风险化解和地产板块的开发销售运营，保障公司经营稳定，获取企业持续经营的稳定性现金流；二是要紧跟行业和市场新变化，适当研究探索业务发展新方向，寻找新的业绩增长潜力点，塑造经营新动能。
　　（3）抓住重整契机，出清风险，全面强化公司风险抵御能力
　　下半年，围绕公司司法重整工作重点，公司将配合管理人全面摸清风险底数，逐一清理风险事项、排查风险要素；妥善处理各类诉讼等争议事项，配合完成各项确权及资产价值重估工作；积极应对司法程序，全力维护公司利益，保障重整顺利实施。同时，公司将持续强化风险管控机制和风险识别能力，降低存量风险规模，严控增量风险，并及时开展内部控制审计监察、改善并消除制度建设的缺陷，推动经营风险化解。
　　5、报告期内公司房地产项目经营管理情况
　　泛海控股直接和间接合计持有武汉公司90.25%股份，武汉公司持有大连公司100%股权。
　　向商品房承购人因银行抵押贷款提供担保
　　公司按房地产经营惯例为商品房承购人提供抵押贷款担保，截至2023年6月30日累计余额为66.35亿元。

　　二、核心竞争力分析
　　经过多年发展，公司已在金融、房地产等业务领域积累了丰富的资源和经验。依托上述核心资源优势，在控股股东的支持下，公司着力打造与之匹配的业务发展模式，已逐步形成了自身资源型核心竞争力，主要包括：
　　1.体系化的综合金融服务能力
　　在做好风险管控的前提下，以多元化金融产品切实服务实体经济，是公司发展金融业务的核心理念。经过近几年的系统布局和用心经营，公司已形成涵盖信托、保险等主要金融业态的金融板块布局，并依托亚太财险香港分公司等境外平台，构建起境内外协同发展模式，不断开拓境内外市场。
　　2.资源型房地产业务发展模式
　　公司在房地产业务领域耕耘多年，逐步形成了独有的房地产业务发展优势。公司房地产项目均位于国内外重点城市核心地段，区位优势明显，其中核心资源武汉中央商务区项目定位为武汉“金融城”、“区域金融中心核心集聚区”，具有获取早、位置好、成本低、价值高、体量大等突出优势，涵盖住宅、商业、酒店、写字楼等丰富业态，能够满足不同市场需求。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、政策和市场风险。公司目前业务主要涵盖信托、保险等金融业务和房地产业务，均属全面从严从紧监管、市场竞争充分、近年持续深度调整的行业，市场竞争的剧烈程度有增无减。因此，当下公司面临的政策、行业、市场环境较为严峻，公司面临较大经营压力。公司将密切关注政策动向，加强对宏观经济政策的解读，抓住有利政策机会，充分利用地产“三支箭”、“金融十六条”、“《关于促进民营经济发展壮大的意见》”等一系列支持性政策，高效统筹公司资源，提前研判，快速反应，在有效防控风险的前提下改善公司经营基本面。
　　2、流动性风险。公司战略转型持续深入推进，重点发展的业务均属资金密集型行业，资金需求较大，且部分存量融资陆续到期待偿，公司面临阶段性资金压力和一定的流动性风险。对此，公司一是全力推进预重整及重整的相关工作，并积极同债权人沟通，协调各方尽快达成并推动实施解决当前债务问题的切实可行的整体方案；二是要持续开展经营提质增效，最大限度创造经营现金流；三是要持续优化组织架构，加强成本管理，控制非必要性支出；四是将紧密跟进融资政策变化，充分用好多层次资本市场，综合运用股权、债权等各类融资方式，优化公司的资产负债结构。
　　3、海外资产运营和处置风险。目前公司海外资产主要包括美国地产项目和印尼电厂项目，在公司资产配置中占有一定比例。海外项目面临与国内迥异的社会经济环境、法律法规政策和市场竞争格局，同时需考虑人民币汇率波动加大、跨境资本流动管控趋严等情况。境外资产处置是当前公司减负增效、缓解流动性压力的重要措施之一，但受近年来中美关系波动、政策和市场变化等因素影响，处置进度低于预期。对此，公司将加强现有项目全流程风险管控，同时加快推进境外资产优化处置工作，以有效控制海外发展风险。
　　4、法律诉讼风险。受行业特点、公司经营和资金状况负面影响，公司当前面临较大的法律合规压力，部分争议事项已进入司法程序，诉讼事项明显增多引致部分资产已处于查封、冻结或强制执行状态，公司资产安全面临较大威胁。对此，公司将在法院和临时管理人的指导下加快推进预重整及重整的相关工作，尽快化解各类纠纷，降低公司和股东利益损失。5、内部管理风险。目前公司业务领域涵盖房地产和信托、保险等金融子行业，且跨越境内外，需同时接受国家金融监督管理总局、中国证监会、深圳证券交易所等不同机构的监管，这对公司的综合管控能力提出了极高的要求。如何使公司的管理体制机制、业务模式适应房地产、金融等不同行业的特点，如何在有效控制风险的前提下切实促进各项业务的发展，是公司经营管理面临的紧迫课题。对此，公司将持续完善规章制度，优化管理体制机制，坚持合法合规经营，不断提升企业运营能力，降低经营管理风险，保障公司健康发展。
　　6、退市风险。由于公司2022年度经审计的归属于上市公司股东的净资产为负值，根据《深圳证券交易所股票上市规则》第9.3.1条的规定，深圳证券交易所决定自2023年5月5日起对公司股票实施退市风险警示。公司将积极采取以下措施，力争撤销退市风险警示：一是全力推进预重整及重整的相关工作，并积极同债权人沟通，协调各方尽快达成并推动实施解决当前债务问题的切实可行的整体方案；二是要持续开展经营提质增效，最大限度创造经营现金流；三是要持续优化组织架构，加强成本管理，控制非必要性支出。 收起▲