一、报告期内公司从事的主要业务　　报告期内，公司从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式等未发生重大变化；业绩驱动因素主要为宏观经济形势、行业调控政策等。报告期内房地产市场需求支撑不足，行业调控政策因应市场形势变化逐步作出优化调整；有色金属行业景气度上升，上半年铅价重心上移。报告期内，公司经营业务无重大变化，目前主要产品和服务包括住宅、商铺、车位、再生铅、原煤、工业区厂房租赁、水电安装及维护服务等。　　1.房地产　　公司房地产业务主要为房地产开发经营、城市综合开发、房地产策划及销售代理等，产品包括洋房、别墅、公寓、车位、商铺等，业务区域目前主要分布在东莞地区，惠州和江苏昆山亦有个别项目。... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式等未发生重大变化；业绩驱动因素主要为宏观经济形势、行业调控政策等。报告期内房地产市场需求支撑不足，行业调控政策因应市场形势变化逐步作出优化调整；有色金属行业景气度上升，上半年铅价重心上移。报告期内，公司经营业务无重大变化，目前主要产品和服务包括住宅、商铺、车位、再生铅、原煤、工业区厂房租赁、水电安装及维护服务等。
　　1.房地产
　　公司房地产业务主要为房地产开发经营、城市综合开发、房地产策划及销售代理等，产品包括洋房、别墅、公寓、车位、商铺等，业务区域目前主要分布在东莞地区，惠州和江苏昆山亦有个别项目。全资子公司宏远地产精耕东莞房地产市场多年，历年来在东莞市场推出宏远花园、金丰花园，江南世家、江南雅筑、江南第一城，活力康城、康城假日、御庭山、帝庭山等一系列品质优良、具有较高知名度的房地产项目，连续多年被评为房地产综合开发先进企业单位，品牌享誉东莞房地产市场。报告期内，宏远地产主要开发项目为东莞南城时代国际和江苏昆山宏远商务中心，主要销售项目为东莞桥头帝庭山花园。
　　公司除自主开发外，近年来亦通过以参与土地联合竞拍、项目增资扩股等形式，积极加强与行业标杆企业的项目合作。截至报告期末，公司参股的地产合作项目共有10个，分别为东莞南城翡丽山和翡翠东望花园、东莞寮步金域东方花园、惠州惠城魅力花园、东莞麻涌江岸花园和江湾花园、东莞洪梅星辰花园、惠州惠阳文瀚花园、东莞厚街瑧山悦花园、东莞南城瑧湾汇花园。
　　2.环保产业
　　①再生铅
　　公司旗下的控股公司英德新裕公司是广东省内再生铅行业较大型企业之一，为清远市总部企业、广东省高新技术企业，持有由广东省环境保护厅核发的《危险废.物经营许可证》及清远市生态环境局核发的《排污许可证》，合法生产资质证照齐全，主要经营含铅废.物回收利用和再生铅生产，核发处理能力：收集、贮存、利用含铅废.物（HW31类中的384-004-31、900-052-31）和有色金属采选和冶炼废.物（HW48类中的321-004-48、321-010-48、321-013-48、321-014-48、321-016-48、321-019~022-48、321-027-48、321-029-48）共13.7万吨/年（其中废铅蓄电池10万吨/年），主要产品包括粗铅、精铅、合金铅等。再生铅产品适用于铅酸蓄电池、涂料、板材及合金等行业，其中，铅酸蓄电池为铅下游主要消费领域。再生铅业务主要的业绩驱动因素为环保政策及财税政策的变化、行业规范发展状况、铅下游企业需求变化情况等。
　　英德新裕公司的生产模式为收集的废铅酸蓄电池经破碎分选后筛选出来的板栅等投入富氧侧吹炉熔炼产出粗铅，收集的含铅物料经过配料后投入固硫还原熔炼炉经过熔炼产出粗铅。销售模式为直销方式，具体采用现货销售、点价销售、月度长单等销售方式。结合不同销售区域和消费情况，参考LME的铅产品价格走势、上海期货交易所或相关金属商品网（如SMM上海有色网等）发布的铅价格进行参考定价。
　　主要产品的工艺流程：废铅酸蓄电池在分离废硫酸后，通过自动化破碎分选系统得到聚丙烯、硬塑料和隔板、铅膏以及板栅；板栅堆存后自然干燥，经板栅熔炼炉熔炼后产出粗铅和炉渣，经富氧侧吹炉熔炼后产出粗铅和铁冰铜。其中粗铅继续熔炼至合金液后进行铸锭，经铅合金配置锅，升温融化后加入锡、钙等合金元素调整成分得到铅浮渣和合格的铅合金液，铅合金液由铅合金铸锭机组进行铸锭；炉渣、铅浮渣、铅膏与铅烟尘、铁屑等原辅物料分别采用装载机按比例配料、混合后，通过制砖机制团，自然干燥后干团块和焦炭经还原固硫熔炼炉熔炼产出炉渣和粗铅。
　　②新能源汽车废旧动力蓄电池回收利用
　　新能源汽车废旧动力蓄电池回收利用是公司在废旧铅酸蓄电池回收利用项目上的延伸和拓展尝试，公司结合行业和市场形势变化对该类项目进行了调整。其中，孙公司广东宏远新材料科技有限公司新能源汽车废旧动力蓄电池回收、梯次利用及再生业务项目因2023年锂电及其综合回收市场行情发生重大变化，当地政府结合园区现有产业发展情况，对园区原有锂电产业发展定位及产业结构进行了调整和优化，公司对该项目的建设已停止；因宏途新能源公司未达到经营预期，公司基于整体发展战略和效益的考虑，报告期内拟转让宏途新能源公司股权，2024年7月签订了《股权转让协议》并完成了股权变更登记手续。
　　3.煤炭
　　公司现有煤矿为核桃坪煤矿，截止储量评审基准日2020年8月31日，核桃坪煤矿预留矿区范围内核实焦煤资源储量3242.88万吨，其中保有资源储量2965万吨（黔自然资储备字[2020]246号）。核桃坪煤矿原为15万吨/年煤矿，我司遵从贵州省煤矿兼并重组政策推进煤矿整合，于2022年初取得年产45万吨新采矿权证，于2023年10月正式开工建设45万吨新矿井煤矿项目。报告期内，核桃坪煤矿未进行采掘生产、无开展矿产勘探活动。
　　报告期内公司的经营情况分析
　　2024年上半年，公司实现营业收入257,723,558.51元，比上年同期增加47.67%，归属于母公司股东的净利润-6,695,036.55元。上半年公司业绩同比降幅较大，主要是因为本期公司在售的自营房地产项目较少，时代国际项目尚未开盘销售，在市场尚待逐渐恢复、观望情绪较浓的情况下本期地产销售收入不高；同时，股权合作项目方面已售商品房本期达到收入确认条件的情形也较少，公司相应投资收益减少。
　　（一）房地产
　　2024年上半年，东莞经济增速表现亮眼，地区生产总值同比增长达5.3%，其中，电子信息制造业等工业产业及外贸进出口等行业支撑作用明显。在房地产方面，受限于市场形势、投资预期偏弱及地产行业去杠杆等因素，房地产开发投资趋于谨慎，同比下降10.5%。上半年，在调整首付比例、降公积金利率、取消房贷利率下限、优化销售管理等密集的宽松政策加持下，东莞购房门槛进一步降低，加上房企多措并举加强营销力度，刚性和改善型需求迎来宽松友好的购房环境。然而，在总需求偏弱和房价主观预期多变等因素影响下，市场显现观望情绪，楼市整体表现依然疲软。根据东莞住建局发布的新建商品房网签数据，2024年1至6月新房网上签约销售累计约97.16万㎡，同比减少40.91%，网签均价呈稳中有降态势。
　　报告期内，公司自营房地产业务可售项目较少，主要是推售帝庭山花园剩余存货，以小洋房、车位和商铺为主；时代国际雍雅台项目已基本达到预售条件，上半年主要进行住宅精装修和预售前期的营销策划准备工作；昆山天骏项目销售许可证仍在协调办理中。合作项目方面，上半年主要销售东莞南城瑧湾汇、厚街瑧山悦、洪梅星辰花园以及惠州惠阳文瀚花园，其余合作项目基本处于清盘阶段。
　　（二）环保产业
　　①再生铅业务
　　上半年，铅市场供给端方面因铅精矿供应紧张、加工费持续走低等多重因素，叠加铅下游需求端消费稳中有升，带动铅价上涨，原生铅冶炼厂新增再生铅产线亦加剧了废电瓶货源紧张问题，再生铅企业原料采购竞争加大，加上铅价上涨向废电瓶传导，原料的约束限制了再生铅企业的持续生产和利润空间。
　　2024上半年，英德新裕公司合计回收废铅酸蓄电池14162.0259吨，其他废物废渣2284.2885吨，此外，新裕公司结合铅锭市场行情，适时增加外购铅锭进行精铅、合金铅加工业务。上半年，新裕公司生产精铅10942.69吨、合金铅122.59吨，销售精铅10980.7吨、合金铅122.59吨，2024半年度实现归母净利润717.08万元。公司于2023年7月成立的广东宏远环保再生资源科技有限公司，拟建的10万吨废铅酸蓄电池及3.7万吨含铅废料综合处置利用项目，目前尚处于前期筹备阶段，未开工建设。后续在项目推进过程中，公司或将根据政策或发展战略进行必要的调整和优化。
　　②其他环保产业
　　鉴于新能源锂电池及其综合回收市场发生重大变化，锂电行业从原材料到终端储能全产业链行情波动剧烈、回收行业利润空间极度压缩，公司对新能源锂电池相关业务布局进行了优化调整，包括停止对新能源汽车废旧动力蓄电池回收及再生业务的建设，于2024年上半年完成了广东宏远新材料公司位于韶关市仁化县产业转移工业园面积68690.68平方米的工业用地退回工作并收回款项；注销了处于筹备阶段、尚未营业的新裕电源科技公司；基于整体发展战略和效益的考虑，转让了经营未达预期的宏途新能源公司股权，于2024年7月完成了股权变更登记手续。
　　另外，因对下属公司的业务调整需要，公司于上半年注销了广东宏远生态环境科技有限公司、湛江市新裕晟睿环保科技有限公司。两公司业务量较小，注销事项对本公司无重大影响。
　　（三）煤矿业务
　　公司现有煤矿为贵州宏途鑫业矿业有限公司威宁县炉山镇核桃坪煤矿，已于2023年第四季度正式开工建设年产45万吨煤矿项目。报告期内，核桃坪煤矿巷道掘进积极强化安全管理，坚持以标准促安全、以安全促生产，煤矿主平硐掘进期间，因工作面地质条件和施工管理需要，及时调整施工进度，做好隐患排查，本期未发生安全生产事故。对于公司的煤矿资产，除了加快建设采掘，基于整体战略调整和效益优先考虑，公司未来不排除选择将煤矿资产快速盘活变现等选项。
　　发展战略和未来一年经营计划
　　公司是一家以房地产开发为主营业务，同时经营含铅危废.物回收与利用、原煤开采与销售、工业区厂房租赁、水电工程建设等业务的上市公司，其中，房地产业务为公司近年来主要的利润来源。公司房地产业务主要集中在东莞地区，经营模式包含自主开发及合作开发，历来坚持稳健经营、规范管理，在区域市场有较好的品牌形象和信誉优势。当前全球经济增长放缓、地缘政治不稳定因素增多，在经济预期不明和需求收缩的背景下，我国经济发展面对的不确定性因素增多，未来房地产市场存在居民收入和财富预期受影响致住房需求面临收缩的可能，而放眼于中长期格局和具体的区域价值前景，以大湾区城市群等为代表的热点区域，仍会保持应有价值。东莞作为“新一线”城市和“双万”城市，制造业实力雄厚，城市转型升级成效显著，享受人口、人才持续流入红利，从中长期看，未来楼市具备有力的需求支撑，预期东莞房地产市场的发展将保持一定的韧性。公司精耕东莞房地产市场多年，但公司在企业规模发展上的劣势在一定程度上限制了业务的可持续发展。鉴于此，公司在坚持做好主业的前提下，将结合宏观经济环境、行业发展、产业政策等情况持续开展对企业转型升级的研判、探索和尝试。
　　1、经营计划
　　（1）房地产
　　时代国际雍雅台项目择机推盘、达成预期销售；帝庭山项目加快尾盘去货变现；昆山花桥项目争取尽快取得销售证。股权合作项目方面，密切跟进臻湾汇及其他项目的销售去货情况，保证投资收益的实现。在稳定现有股权合作的基础上寻找储备土地、自主开发项目或其他整合并购机会。
　　（2）环保产业
　　英德新裕公司确保生产经营的安全、环保和税务规范性；稳步推进异地项目的申请，争取落实政策支持和探索引入新的合作伙伴；积极探讨在回收领域的上下游合作。
　　（3）煤矿
　　积极推进核桃坪煤矿矿井建设，严格控制成本、把好质量关，加快建设速度；结合公司发展战略和效益考虑需要，适时选择更灵活的方式盘活煤矿资产。
　　向商品房承购人因银行抵押贷款提供担保
　　本公司下属子公司广东宏远集团房地产开发公司按房地产经营惯例，在承购人提供住房抵押担保的基础上为商品房承购人提供连带责任担保，截至2024年6月30日止累计担保余额为人民币123.38万元，均为阶段性担保，阶段性担保期限为自借款合同签订之日起至借款人取得房产证书，办妥正式的抵押登记并将有关抵押文件交贷款人收执之日止。

　　二、核心竞争力分析
　　报告期内，公司核心竞争力无重大变化。公司是立足于东莞市场的本土房企，深耕东莞市场多年，历年来陆续开发出一系列品质优良、有较高知名度的房地产项目，已积累起专业化、品牌化的房地产开发经验，连续多年被评为房地产综合开发先进企业单位。公司在做好宏远地产自营项目的同时，以宏远投资为加强与行业标杆企业合作的新平台，构建自营品牌项目与合作项目双向共同发展，极大拓宽业务空间。
　　为满足企业长远发展需要，在平衡守成与创新的基础上，公司坚持夯实基础主业，并积极寻求多元开拓，以创新促发展。公司下属控股企业英德新裕公司为广东省内再生铅行业较大型企业之一、广东省高新技术企业，在废铅酸电池拆解利用方面经验积累深厚、技术储备成熟。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　公司面临的主要风险包括：外部环境不确定性下的宏观经济风险、行业政策风险、安全生产风险、商业信用风险、技术替代风险、市场风险。具体如下：
　　1、外部环境不确定性下的宏观经济风险：
　　全球经济放缓和国际地缘局势波动，宏观经济面临较大的不确定性。
　　2、政策风险：
　　①宏观经济周期性波动下，房地产行业调控政策具有不确定性。
　　②煤矿项目扩能技改过程繁复，供给侧改革大背景下，项目投产时间及其实际收益难以准确预计；存在地区上发生的其他煤矿安全生产事故致监管收紧的可能；存在因环保治理力度加强，需加大环保投入的可能。
　　③环保整治政策和打击非法回收冶炼企业执法力度的持续性不确定，再生铅生产的主要原料废铅蓄电池缺乏保障；行业退税政策对再生铅企业的支持力度变动。
　　①加强对经济发展动向、城市产业发展、行业调控趋势的研究；加强对城市更新项目的调研；加强对新环境下房地产经营模式的研究；加强与房地产行业龙头企业的合作，实现资金和产业良性互动。
　　②及早研判，快速落实，关注项目建设进度；落实责任做好煤矿安全工作，筑牢煤矿安全防线；重视煤矿环保工作，构建绿色环保矿山；紧跟当地煤矿行业政策导向，结合公司实际需求，适时调整煤矿业务战略，选择更有利于公司和股东利益的方式来盘活煤矿资产。
　　③优化固废收集渠道，有效保障原材料供应并提升新裕公司品牌知名度。
　　④加强对新项目的管理和监督，保持良好对接和沟通，根据政策和市场变化及时调整，加快推动项目落地实施。
　　3、安全生产风险
　　①煤矿固有的特殊生产环境下存在潜在的人为或不可预知因素妨碍安全生产。
　　②存在可能因设备故障或人为操作不当等意外原因造成环境污染或人身安全的风险。
　　应对措施：
　　①加强煤矿隐患排查，做好危险源辨识与风险评估，构建健全煤矿安全生产风险预防机制；持续做好煤矿从业人员安全教育培训工作，营造煤矿安全生产、安全管理氛围。
　　②加强生产过程管理，持续监测做到合格排放；加强生产设施和配套设备的日常巡查检修力度，确保有效运行，及时淘汰落后设备。
　　③加强回收利用从业人员规范作业培训，全面落实回收、贮存、转移等重点环节的安全操作规范。
　　4、商业信用风险
　　地方营商环境差异与合作方可能存在的失信行为将对守信方带来利益损害。
　　应对措施：事前做好交易对方诚信状况和信用风险调查；加强合同管理制度建设和合同管理人员培训，树立防范处理信用风险的法律意识；及时跟踪合同执行情况，坚决以法律手段维护公司合法权益。
　　5、技术替代风险
　　存在因技术更新迭代或固废设施环保标准不断提高的可能，以致部分高污染固废处理技术被低污染技术所替代，企业在环保投入方面力度加大，生产成本提高从而影响企业效益。
　　应对措施：加强与科研单位和院校的沟通、交流和合作，重视技术型人才队伍的建设培育，适时改进生产工艺和更新设备。
　　6、市场风险
　　大宗商品价格波动风险。原材料、燃料或产成品的价格波动会对经营成果产生一定的影响。
　　应对措施：强化产品销售定价和成本控制；加强公司的采购管理，提高成本转移的能力；加强生产周期、销售和物流周期的管理，提高运营效率。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　公司经过多年的经营和发展，形成了工业产业园经营、房地产开发、水电工程建设、煤炭生产经营和环保产业分片发展的业务态势。报告期公司以房地产开发为主营业务，同时经营含铅废旧资源回收与利用、工业区厂房租赁、水电工程建设、新能源汽车废旧动力蓄电池回收利用等业务。　　2023年，在宏观经济预期未明和需求收缩的背景下，地产市场回暖乏力，铅市场供大于求，公司房地产业务和再生铅业务承压，本期商品房销售收入、地产合作项目投资收益以及再生铅销售收入均有所减少。未来经济基本面若偏弱不改的情况下，房地产市场仍将承受下行压力；在供应端产能持续释放、需求端表现一般的情况下，再生铅行业利润... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司经过多年的经营和发展，形成了工业产业园经营、房地产开发、水电工程建设、煤炭生产经营和环保产业分片发展的业务态势。报告期公司以房地产开发为主营业务，同时经营含铅废旧资源回收与利用、工业区厂房租赁、水电工程建设、新能源汽车废旧动力蓄电池回收利用等业务。
　　2023年，在宏观经济预期未明和需求收缩的背景下，地产市场回暖乏力，铅市场供大于求，公司房地产业务和再生铅业务承压，本期商品房销售收入、地产合作项目投资收益以及再生铅销售收入均有所减少。未来经济基本面若偏弱不改的情况下，房地产市场仍将承受下行压力；在供应端产能持续释放、需求端表现一般的情况下，再生铅行业利润亦难有较大上升空间。为应对市场变化和行业竞争，公司在做好基础产业的前提下，始终保持着对新行业、新产业的关注和调研。公司未来将结合宏观经济环境、行业发展动态、产业政策导向、自身条件等情况，不断提升对公司产业转型升级的探索力度、研判能力和尝试，力求实现公司高质量发展。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式等未发生重大变化；业绩驱动因素主要为宏观经济形势、行业调控政策等。报告期内宏观经济面临一定压力，行业调控政策因应经济形势变化亦逐步作出优化调整。报告期内，公司经营业务无重大变化，目前主要产品和服务包括住宅、商铺、车位、再生铅、原煤、工业区厂房租赁、水电安装及维护服务、储能电池等。
　　1.房地产
　　公司房地产业务主要为房地产开发经营、城市综合开发、房地产策划及销售代理等，产品包括洋房、别墅、公寓、车位、商铺等，业务区域目前主要分布在东莞地区，惠州和江苏昆山亦有个别项目。全资子公司宏远地产精耕东莞房地产市场多年，历年来在东莞市场推出宏远花园、金丰花园，江南世家、江南雅筑、江南第一城，活力康城、康城假日、御庭山、帝庭山等一系列品质优良、具有较高知名度的房地产项目，连续多年被评为房地产综合开发先进企业单位，品牌享誉东莞房地产市场。报告期内，宏远地产主要开发项目为东莞南城时代国际和江苏昆山宏远商务中心，主要销售项目为东莞桥头帝庭山花园。
　　公司除自主开发外，近年来亦通过以参与土地联合竞拍、项目增资扩股等形式，积极加强与行业标杆企业的项目合作。截至报告期末，公司参股的地产合作项目共有10个，分别为东莞南城翡丽山和翡翠东望花园、东莞寮步金域东方花园、惠州惠城魅力花园、东莞麻涌江岸花园和江湾花园、东莞洪梅星辰花园、惠州惠阳文瀚花园、东莞厚街瑧山悦花园、东莞南城瑧湾汇花园。
　　2.环保产业
　　①再生铅
　　公司旗下的控股公司英德新裕公司是广东省内再生铅行业较大型企业之一，为清远市总部企业、广东省高新技术企业，持有由广东省环境保护厅核发的《危险废.物经营许可证》及清远市生态环境局核发的《排污许可证》，合法生产资质证照齐全，主要经营含铅废.物回收利用和再生铅生产，核发处理能力：收集、贮存、利用含铅废.物（HW31类中的384-004-31、900-052-31）和有色金属采选和冶炼废.物（HW48类中的321-004-48、321-010-48、321-013-48、321-014-48、321-016-48、321-019~022-48、321-027-48、321-029-48）共13.7万吨/年（其中废铅蓄电池10万吨/年），主要产品包括粗铅、精铅等。再生铅产品适用于铅酸蓄电池、涂料、板材及合金等行业，其中，铅酸蓄电池为铅下游主要消费领域。再生铅业务主要的业绩驱动因素为环保政策及财税政策的变化、行业规范发展状况、铅下游企业需求变化情况等。
　　英德新裕公司的生产模式为收集的废铅酸蓄电池经破碎分选后筛选出来的板栅等投入富氧侧吹炉熔炼产出粗铅，收集的含铅物料经过配料后投入固硫还原熔炼炉经过熔炼产出粗铅。销售模式为直销方式，具体采用现货销售、点价销售、月度长单等销售方式。结合不同销售区域和消费情况，参考LME的铅产品价格走势、上海期货交易所或相关金属商品网（如SMM上海有色网等）发布的铅价格进行参考定价。
　　主要产品的工艺流程：废铅酸蓄电池在分离废硫酸后，通过自动化破碎分选系统得到聚丙烯、硬塑料和隔板、铅膏以及板栅；板栅堆存后自然干燥，经板栅熔炼炉熔炼后产出粗铅和炉渣，经富氧侧吹炉熔炼后产出粗铅和铁冰铜。其中粗铅继续熔炼至合金液后进行铸锭，经铅合金配置锅，升温融化后加入锡、钙等合金元素调整成分得到铅浮渣和合格的铅合金液，铅合金液由铅合金铸锭机组进行铸锭；炉渣、铅浮渣、铅膏与铅烟尘、铁屑等原辅物料分别采用装载机按比例配料、混合后，通过制砖机制团，自然干燥后干团块和焦炭经还原固硫熔炼炉熔炼产出炉渣和粗铅。
　　②新能源汽车废旧动力蓄电池回收利用
　　新能源汽车废旧动力蓄电池回收利用作为公司在废旧铅酸蓄电池回收利用项目上的延伸和拓展，报告期尚处于起步阶段。其中，孙公司广东宏远新材料科技有限公司新能源汽车废旧动力蓄电池回收、梯次利用及再生业务项目立项已完成，但因2023年锂电及其综合回收市场行情发生重大变化，当地政府结合园区现有产业发展情况，对园区原有锂电产业发展定位及产业结构进行了调整和优化，目前公司对新能源汽车废旧动力蓄电池回收及再生业务的建设已停止；而报告期内新设立的广东宏途新能源有限公司，目前主要开展动力电池贸易、储能设备设计和生产等业务。
　　3.煤炭
　　公司下属原有煤炭沟煤矿、核桃坪煤矿两矿，主营煤炭的开采及销售。2022年，为盘活煤矿资产，适应公司加快探索企业转型发展的需要，公司以26144.66万元的价格向贵州富能能公司转让贵州宏泰公司（即煤炭沟煤矿）70%股权及应收贵州宏泰公司的全部债权，双方如期履约，并于2023年11月6日完成工商变更登记、股权转让及财产转移手续。截至本报告批准报出日止，上述转让价款已全部收回，本次交易已完成。
　　公司现有煤矿为核桃坪煤矿，截止储量评审基准日2020年8月31日，核桃坪煤矿预留矿区范围内核实焦煤资源储量3242.88万吨，其中保有资源储量2965万吨（黔自然资储备字[2020]246号）。核桃坪煤矿原为15万吨/年煤矿，我司遵从贵州省煤矿兼并重组政策推进煤矿整合。报告期内核桃坪煤矿已完成独立法人公司的设立，并将核桃坪煤矿采矿权从贵州鸿熙矿业有限公司变更至独立法人贵州宏途鑫业矿业有限公司名下，矿山名称变更为贵州宏途鑫业矿业有限公司威宁县炉山镇核桃坪煤矿，该煤矿45万吨新矿井建设也正在有序展开。报告期内，核桃坪煤矿未进行采掘生产、无开展矿产勘探活动。
　　发展战略和未来一年经营计划
　　
　　三、核心竞争力分析
　　报告期内，公司核心竞争力无重大变化。公司是立足于东莞市场的本土房企，深耕东莞市场多年，历年来陆续开发出一系列品质优良、有较高知名度的房地产项目，已积累起专业化、品牌化的房地产开发经验，连续多年被评为房地产综合开发先进企业单位。公司在做好宏远地产自营项目的同时，以宏远投资为加强与行业标杆企业合作的新平台，构建自营品牌项目与合作项目双向共同发展，极大拓宽业务空间。
　　为满足企业长远发展需要，在平衡守成与创新的基础上，公司坚持夯实基础主业，并积极寻求多元开拓，以创新促发展。公司下属控股企业英德新裕公司为广东省内再生铅行业较大型企业之一、广东省高新技术企业，在废铅酸电池拆解利用方面经验积累深厚、技术储备成熟，公司依托再生铅项目为基点，以建设绿色循环经济产业链为目标，已积极参与布局新能源汽车废旧动力蓄电池回收及梯次利用等再生资源相关的产业链延伸项目。
　　公司近期核心竞争力的其他变化主要为煤矿采矿权的变化：
　　①加快盘活煤矿资产：公司转让贵州宏泰公司70%股权及应收贵州宏泰公司的全部债权（贵州宏泰公司的核心资产权益为煤炭沟煤矿）盘活了公司资产，对公司财务状况有一定积极影响，亦优化了公司产业结构，为企业转型发展提供助力。
　　②核桃坪煤矿扩建：报告期内，公司完成核桃坪煤矿兼并重组关闭指标孔家沟煤矿采矿权注销，完成核桃坪煤矿独立法人公司贵州宏途鑫业矿业有限公司的设立和采矿权变更手续，并正式开工建设贵州宏途鑫业矿业有限公司核桃坪煤矿年产45万吨建设项目。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2023年，公司实现营业收入352,249,483.63元，同比减少62.82%，归属于母公司股东的净利润66,085,698.17元，同比增加59.04%。公司本年度业绩增长主要源于报告期内贵州宏泰矿业煤炭沟煤矿股权及债权转让事项转让收益。公司本期扣除非经常性损益后的净利润为-63,426,849.62元，同比减少265.68%，主要是因为本期商品房销售收入、再生铅销售收入减少，以及股权合作项目已售商品房本期达到收入确认条件的情形较少致公司相应的投资收益同比减少所致。公司主要业务情况如下：
　　（1）房地产业务
　　2023年东莞市经济运行回升态势持续巩固，但受外需低迷和严峻的国际环境影响，规上工业和外贸疲软，经济增长未达预期，地区生产总值同比增长仅2.6%，其中，房地产开发投资与上年持平。报告期内，东莞市房地产市场政策延续去年的宽松基调，以促进房地产市场平稳健康发展为目标，多措并举激发市场活力：自2022年12月26日起，东莞全域解除限购；2023年1月，对符合条件的居民家庭，适度放宽首付比例和下调利率下限；3月，公积金贷款首付比例降低、可贷额度上浮；6月，LPR利率下调,东莞房贷利率普遍下调；9月，执行“认房不认贷”政策等，然而由于经济预期未明和需求收缩，即使政策暖风频吹之下，刺激作用短暂起效后仍有待扩散。纵观2023年东莞房地产市场，商住土地供应和成交缩量，房企拿地更趋谨慎；楼市延续供大于求态势，以南城和松山湖豪宅项目入市推新为主，其他项目多为去库存，整体成交呈现先回暖后下探的走势。据东莞住建局发布的新建商品房网签数据，2023年全年新房网上签约销售累计约303万㎡，同比下降11.97%。
　　报告期内，公司自营房地产业务方面，主要是推售帝庭山花园项目剩余存货，以小户型、车位和商铺为主，但总体去货速度较缓慢；时代国际雍雅台项目顺利施工，截至报告期末已基本达到预售条件，正进行住宅精装修和预售前期的营销策划准备工作；昆山天骏项目销售许可证仍在协调办理中。
　　合作项目方面，2023年主要销售项目为东莞南城瑧湾汇、厚街瑧山悦、洪梅星辰花园以及惠州惠阳文瀚花园，其余合作项目基本为清盘阶段。在售项目中，本年度开盘的南城瑧湾汇项目受到市场较大关注和认可，销售良好。2023年，公司合作项目投资收益主要来自南城翡翠东望项目。
　　（2）环保产业
　　①再生铅业务
　　2023年，再生铅冶炼行业整体面临产能过剩问题，供需失衡，加上废旧电池采购价格与铅价倒挂，利润空间受挤压，再生铅行业经营举步维艰，成本压力之下，部分企业选择减停产。2023年，受铅市场行情影响，英德新裕公司适时开展停产检修，开工量严重不足。至第四季度，公司通过对英德新裕公司引入新的经理人团队，在现有工艺基础上进行技术提升，清理富余人员、同时拓展采购和销售渠道，在一定程度上改善了企业效益。2023年英德新裕公司全年合计回收废铅酸蓄电池20279.69吨，其他废.物废渣2901.19吨，生产粗铅11351.443吨，精铅13182.393吨，合金铅661.64吨，高锑铅968.446吨；销售粗铅938.11吨，精铅11671.203吨，合金铅661.64吨，高锑铅968.446吨；期末库存粗铅201.285吨，精铅1480.14吨。
　　2023年7月，公司成立广东宏远环保再生资源科技有限公司，经营范围包括危险废.物经营、再生资源回收、加工和销售；有色金属压延加工；有色金属合金制造、销售；电池销售等。宏远环保公司拟建项目为10万吨废铅酸蓄电池及3.7万吨含铅废料综合处置利用项目，该项目尚处于前期筹备阶段，目前未开工建设。后续在项目推进过程中，公司或将根据政策或发展战略进行必要的调整和优化。
　　②新能源汽车废旧动力蓄电池回收利用
　　报告期新能源锂电池及其综合回收市场发生重大变化，碳酸锂价格持续下滑，锂电行业从原材料到终端储能全产业链行情波动剧烈、回收行业利润空间极度压缩，宏远新材料回收项目拟建地的园区结合现有产业发展情况，对原有锂电产业发展定位及产业结构进行了调整和优化，目前该项目建设已停止。
　　报告期内，宏远新材料投资设立的广东宏途新能源公司主要开展动力电池贸易、储能设备设计和生产等业务。当前宏途新能源公司经营业务量较小。
　　（3）煤矿业务
　　①煤矿资产盘活：2022年10月，为盘活煤矿资产，适应公司加快探索企业转型发展的需要，公司向贵州富能能公司转让贵州宏泰公司（即煤炭沟煤矿）70%股权及应收贵州宏泰公司的全部债权，报告期内已经完成股权和资产交割手续，截止本年报披露日，本次交易已经完成。
　　②煤矿的扩建工作：报告期内，核桃坪煤矿以设立独立法人公司和煤矿扩建工作为重点，未进行采掘生产。公司于2023年7月设立贵州宏途鑫业矿业有限公司为核桃坪煤矿独立法人公司，于2023年11月完成了采矿权转让变更，取得了独立法人公司贵州宏途鑫业矿业有限公司威宁县炉山镇核桃坪煤矿《采矿许可证》，于2023年12月变更了贵州宏途鑫业矿业有限公司新《营业执照》。此外，孔家沟煤矿采矿权已于2023年5月经贵州省自然资源厅批准作为核桃坪煤矿兼并重组关闭指标予以注销，2023年10月，核桃坪煤矿年产45万吨建设项目正式开工建设。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局和趋势，发展战略
　　公司业务主要涵盖房地产、煤炭及再生铅三方面，预期相关行业发展格局和趋势如下：
　　房地产方面：房地产业是我国国民经济的支柱产业之一，在经济社会发展中具有显著的带动作用，房地产业的平稳健康发展将成为支撑经济复苏的重要力量。新形势下，房地产业的发展离不开与经济社会发展的相适应、相协调，要回归良性循环和健康发展，必须摆脱过往盲目的粗放型规模化扩张发展路径，让房子真正回归居住属性的本源，向新发展模式过渡。热点城市享受人口、技术和资金的持续流入，刚性需求与投资需求为房地产市场提供有力支撑，区域分化加剧。此外，头部企业凭借品牌、经验、技术、资金等优势强者恒强，行业集中度再提升；由于行业开发门槛的提高以及出于稳健经营的需要，将促进企业间的合作开发。
　　环保产业方面：
　　①再生铅：随着产业结构优化和环保政策落实到位，产能向低耗能、低污染持证再生铅企业集中，再生铅替代原生铅进程加快，推高国内铅再生率。行业废旧铅酸电池回收体系构建后规模化、规范化运营，废旧铅酸电池规范回收率也将逐步提高。 产业链上下游企业间协同合作加强，加快资源综合利用，提升绿色发展水平。
　　②新能源电池回收利用：
　　报告期锂电池回收行业盈利空间经历了显著变化，对整个综合回收行业的发展带来了不稳定预期，直接影响了回收企业的效益。碳酸锂价格持续下滑，行业从原材料到终端储能全产业链行情波动剧烈，回收行业利润空间受到压缩。行业原料型号繁多，价格差异且波动较大，当回收成本较高、甚至亏本时，影响回收企业的积极性，影响了废旧锂电池的有效利用和环保处理效益。考虑到当前市场不确定性、价格波动和技术挑战等因素，公司对锂电池回收行业保持谨慎投资。
　　①能源消费结构持续优化，煤炭消费总量下降但仍将占据能源消费主导地位。
　　②煤炭去产能和供给侧改革推进，煤矿企业走向规模化、集团化。
　　公司是一家以房地产开发为主营业务，同时经营含铅危废.物回收与利用、原煤开采与销售、工业区厂房租赁、水电工程建设、新能源汽车废旧动力蓄电池回收利用的上市公司，其中，房地产业务为公司近年来主要的利润来源。公司房地产业务主要集中在东莞地区，经营模式包含自主开发及合作开发，历来坚持稳健经营、规范管理，在区域市场有较好的品牌形象和信誉优势。当前全球经济增长放缓、地缘政治不稳定因素增多，在经济预期不明和需求收缩的背景下，我国经济发展面对的不确定性因素增多，未来房地产市场存在居民收入和财富预期受影响致住房需求面临收缩的可能，而放眼于中长期格局和具体的区域价值前景，以大湾区城市群等为代表的热点区域，仍会保持应有价值。东莞作为“新一线”城市和“双万”城市，制造业实力雄厚，城市转型升级成效显著，享受人口、人才持续流入红利，楼市具备有力的需求支撑，预期东莞房地产市场保持一定的韧性。公司精耕东莞房地产市场多年，但公司在企业规模发展上的劣势在一定程度上限制了业务的可持续发展。鉴于此，公司在坚持做好主业的前提下，将结合宏观经济环境、行业发展、产业政策等情况持续开展对企业转型升级的研判、探索和尝试。
　　（二）经营计划
　　1、回顾经营计划在报告期内的进展情况
　　2023年，房地产市场回暖乏力，楼市销售行情不佳，报告期宏远地产公司主要是推售帝庭山项目等存货，销售收入同比减少较多；至报告期末，时代国际已基本达到预售条件；昆山天骏项目销售许可证尚在协调办理中。股权合作项目已售商品房本期达到收入确认条件的情形较少，公司相应的投资收益同比减少。报告期内因铅市场行情影响，英德新裕公司适时停工检修，开工量下降。煤炭沟煤矿股权及债权转让事项在报告期内达成合同成就的先决条件，公司于2023年第四季度收到第二期转让款并办理了股权过户手续；核桃坪煤矿完成了独立法人公司设置和采矿权变更，孔家沟煤矿采矿权作为核桃坪煤矿兼并重组关闭指标已注销，核桃坪煤矿年产45万吨建设项目亦正式开工建设。
　　1、经营计划（1）房地产
　　时代国际雍雅台项目择机推盘、达成预期销售；帝庭山项目加快尾盘去货变现；昆山花桥项目争取尽快取得销售证。股权合作项目方面，密切跟进臻湾汇及其他项目的销售去货情况，保证投资收益的实现。在稳定现有股权合作的基础上寻找储备土地、自主开发项目或其他整合并购机会。
　　（2）环保产业
　　英德新裕公司确保生产经营的安全、环保和税务规范性，并争取加入危险废.物全国跨省转移白名单；稳步推进异地项目的申请，争取落实政策支持和探索引入新的合作伙伴；积极探讨在回收领域的上下游合作。
　　（3）煤矿
　　积极推进核桃坪煤矿矿井建设，严格控制成本、把好质量关，加快建设速度；结合公司发展战略和效益考虑需要，适时选择更灵活的方式盘活煤矿资产。
　　（三）业务及项目资金需求、资金来源情况
　　公司预计2024年项目资金支出约2亿元，主要用于时代国际、帝庭山花园和房地产股权合作项目，再生铅项目，煤矿的整合扩建工作等。上述支出资金主要来源于公司自有资金、银行借贷、其他金融机构融资及已开发房地产项目销售回笼资金。
　　（四）2024年公司面临的主要风险
　　公司面临的主要风险包括：外部环境不确定性下的宏观经济风险、行业政策风险、安全生产风险、商业信用风险、技术替代风险、市场风险。具体如下：
　　1、外部环境不确定性下的宏观经济风险：
　　全球经济衰退和国际地缘局势波动，宏观经济面临较大的不确定性。
　　2、政策风险：
　　①宏观经济周期性波动下，房地产行业调控政策具有不确定性。
　　②煤矿项目扩能技改过程繁复，供给侧改革大背景下，项目投产时间及其实际收益难以准确预计；存在地区上发生的其他煤矿安全生产事故致监管收紧的可能；存在因环保治理力度加强，需加大环保投入的可能。
　　③环保整治政策和打击非法回收冶炼企业执法力度的持续性不确定，再生铅生产的主要原料废铅蓄电池缺乏保障；行业退税政策对再生铅企业的支持力度变动。
　　①加强对经济发展动向、城市产业发展、行业调控趋势的研究；加强对城市更新项目的调研与寻猎；加强对新环境下房地产经营模式的研究；加强与房地产行业龙头企业的合作，实现资金和产业良性互动。
　　②及早研判，快速落实，实时跟踪项目审批建设进度；落实责任做好煤矿安全工作，筑牢煤矿安全防线；重视煤矿环保工作，构建绿色环保矿山；紧跟当地煤矿行业政策导向，结合公司实际需求，适时调整煤矿业务战略，选择更有利于公司和股东利益的方式来盘活煤矿资产。
　　③完善固废收集渠道建设，有效保障原材料供应并提升新裕公司品牌知名度。
　　④加强对新项目的管理和监督，保持良好对接和沟通，根据政策和市场变化及时调整，加快推动项目落地实施。
　　3、安全生产风险
　　①煤矿固有的特殊生产环境下存在潜在的人为或不可预知因素妨碍安全生产。
　　②存在可能因设备故障或人为操作不当等意外原因造成环境污染或人身安全的风险。
　　①加强煤矿隐患排查，做好危险源辨识与风险评估，构建健全煤矿安全生产风险预防机制；持续做好煤矿从业人员安全教育培训工作，营造煤矿安全生产、安全管理氛围。
　　②加强生产过程管理，持续监测做到合格排放；加强生产设施和配套设备的日常巡查检修力度，确保有效运行，及时淘汰落后设备。
　　③加强回收利用从业人员规范作业培训，全面落实回收、贮存、转移等重点环节的安全操作规范。
　　4、商业信用风险
　　地方营商环境差异与合作方可能存在的失信行为将对守信方带来利益损害。
　　应对措施：事前做好交易对方诚信状况和信用风险调查；加强合同管理制度建设和合同管理人员培训，树立防范处理信用风险的法律意识；及时跟踪合同执行情况，坚决以法律手段维护公司合法权益。
　　5、技术替代风险
　　存在因技术更新迭代或固废设施环保标准不断提高的可能，以致部分高污染固废处理技术被低污染技术所替代，企业在环保投入方面力度加大，生产成本提高从而影响企业效益。
　　应对措施：加强与科研单位和院校的沟通、交流和合作，重视技术型人才队伍的建设培育，适时改进生产工艺和更新设备。
　　6、市场风险
　　大宗商品价格波动风险。原材料、燃料或产成品的价格波动会对经营成果产生一定的影响。
　　应对措施：强化产品销售定价和成本控制；加强公司的采购管理，提高成本转移的能力；加强生产周期、销售和物流周期的管理，提高运营效率。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　报告期内，公司从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式等未发生重大变化；业绩驱动因素主要为宏观经济形势、行业调控政策等。报告期内宏观经济面临一定压力，行业调控政策因应经济形势变化亦逐步作出优化调整。公司是一家以房地产开发为主营业务，同时经营含铅废.物回收与利用、原煤开采与销售、工业区厂房租赁、水电工程建设、新能源汽车废旧动力蓄电池回收利用的上市公司，目前主要产品和服务包括住宅、商铺、车位、再生铅、原煤、工业区厂房租赁、水电安装及维护服务、储能电池等。　　1.房地产　　公司房地产业务主要为房地产开发经营、城市综合开发、房地产策划及销售代理等，产品包括洋房、... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式等未发生重大变化；业绩驱动因素主要为宏观经济形势、行业调控政策等。报告期内宏观经济面临一定压力，行业调控政策因应经济形势变化亦逐步作出优化调整。公司是一家以房地产开发为主营业务，同时经营含铅废.物回收与利用、原煤开采与销售、工业区厂房租赁、水电工程建设、新能源汽车废旧动力蓄电池回收利用的上市公司，目前主要产品和服务包括住宅、商铺、车位、再生铅、原煤、工业区厂房租赁、水电安装及维护服务、储能电池等。
　　1.房地产
　　公司房地产业务主要为房地产开发经营、城市综合开发、房地产策划及销售代理等，产品包括洋房、别墅、公寓、车位、商铺等，业务区域目前主要分布在东莞地区，惠州和江苏昆山亦有个别项目。全资子公司宏远地产精耕东莞房地产市场多年，历年来在东莞市场推出宏远花园、金丰花园，江南世家、江南雅筑、江南第一城，活力康城、康城假日、御庭山、帝庭山等一系列品质优良、具有较高知名度的房地产项目，连续多年被评为房地产综合开发先进企业单位，品牌享誉东莞房地产市场。报告期内，宏远地产主要开发项目为东莞南城时代国际和江苏昆山宏远商务中心，主要销售项目为东莞桥头帝庭山花园。
　　公司除自主开发外，近年来亦通过以参与土地联合竞拍、项目增资扩股等形式，积极加强与行业标杆企业的项目合作。截至报告期末，公司参股的地产合作项目共有10个，分别为东莞南城翡丽山和翡翠东望花园、东莞寮步金域东方花园、惠州惠城魅力花园、东莞麻涌江岸和花园江湾花园、东莞洪梅星辰花园、惠州惠阳文瀚花园、东莞厚街瑧山悦花园、东莞南城瑧湾汇花园。
　　2.环保产业①再生铅
　　公司旗下的控股公司英德新裕公司是广东省内再生铅行业较大型企业之一，为清远市总部企业、广东省高新技术企业，持有由广东省环境保护厅核发的《危险废.物经营许可证》及清远市生态环境局核发的《排污许可证》，合法生产资质证照齐全，主要经营含铅废.物回收利用和再生铅生产，核发处理能力：收集、贮存、利用含铅废.物（HW31类中的384-004-31、900-052-31）和有色金属采选和冶炼废.物（HW48类中的321-004-48、321-010-48、321-013-48、321-014-48、321-016-48、321-019~022-48、321-027-48、321-029-48）共13.7万吨/年（其中废铅蓄电池10万吨/年），主要产品包括粗铅、精铅等。再生铅产品适用于铅酸蓄电池、涂料、板材及合金等行业，其中，铅酸蓄电池为铅下游主要消费领域。再生铅业务主要的业绩驱动因素为环保政策及财税政策的变化、行业规范发展状况、铅下游企业需求变化情况等。
　　英德新裕公司的生产模式为收集的废铅酸蓄电池经破碎分选后筛选出来的板栅等投入富氧侧吹炉熔炼产出粗铅，收集的含铅物料经过配料后投入固硫还原熔炼炉经过熔炼产出粗铅。销售模式为直销方式，具体采用现货销售、点价销售、月度长单等销售方式。结合不同销售区域和消费情况，参考LME的铅产品价格走势、上海期货交易所或相关金属商品网（如SMM上海有色网等）发布的铅价格进行参考定价。
　　主要产品的工艺流程：废铅酸蓄电池在分离废硫酸后，通过自动化破碎分选系统得到聚丙烯、硬塑料和隔板、铅膏以及板栅；板栅堆存后自然干燥，经板栅熔炼炉熔炼后产出粗铅和炉渣，经富氧侧吹炉熔炼后产出粗铅和铁冰铜。其中粗铅继续熔炼至合金液后进行铸锭，经铅合金配置锅，升温融化后加入锡、钙等合金元素调整成分得到铅浮渣和合格的铅合金液，铅合金液由铅合金铸锭机组进行铸锭；炉渣、铅浮渣、铅膏与铅烟尘、铁屑等原辅物料分别采用装载机按比例配料、混合后，通过制砖机制团，自然干燥后干团块和焦炭经还原固硫熔炼炉熔炼产出炉渣和粗铅。
　　②新能源汽车废旧动力蓄电池回收利用
　　新能源汽车废旧动力蓄电池回收利用作为公司在废旧铅酸蓄电池回收利用项目上的延伸和拓展，目前尚处于起步阶段。其中，孙公司广东宏远新材料科技有限公司新能源汽车废旧动力蓄电池回收、梯次利用及再生业务项目立项已完成，现正在进行项目设计、可研、环评、能评、安评等工作；报告期内新设立的广东宏途新能源有限公司，目前主要开展动力电池贸易、储能设备设计和生产等业务。
　　3.煤炭
　　公司下属有煤炭沟煤矿、核桃坪煤矿两矿，主营煤炭的开采及销售。煤炭沟煤矿可采煤层原煤以低～中灰、特低～中硫、低至特低磷烟煤为主，各可采煤层可分别作炼焦、工业动力、民用取暖、一般工业锅炉、汽化等用煤。截止储量评审基准日2016年8月31日，煤炭沟煤矿预留矿区范围内核实焦煤资源储量9993万吨，其中保有资源储量9941万吨（黔国土资储备字[2017]48号）。核桃坪煤矿煤种为低灰、特低硫、中挥发份、中热值的主焦煤，是适用于炼焦的优质煤种。截止储量评审基准日2020年8月31日，核桃坪煤矿预留矿区范围内核实焦煤资源储量3242.88万吨，其中保有资源储量2965万吨（黔自然资储备字[2020]246号）。煤炭沟煤矿、核桃坪煤矿原为15万吨/年煤矿，我司遵从贵州省煤矿兼并重组政策推进煤矿整合。报告期内两矿的主要工作为推进45万吨/年煤矿扩建相关工作，未进行采掘生产，同时公司亦着手推动煤矿资产的盘活。报告期内，公司煤矿无开展矿产勘探活动。
　　报告期内公司的经营情况分析
　　2023年上半年，公司实现营业收入174,527,160.76元，比上年同期减少50.20%，归属于母公司股东的净利润3,142,566.72元，比上年同期减少80.65%。上半年公司业绩同比降幅较大，主要是本期商品房销售收入、再生铅销售收入减少，以及股权合作房地产项目已售商品房本期达到收入确认条件的情形较少致公司相应的投资收益同比减少所致。（一）房地产
　　2023年上半年，受外部环境因素影响，东莞市作为典型的外向型经济城市，工业生产持续承压、经济增长放缓，然而，通过积极落实推动经济高质量发展的各项政策措施，东莞市在投资和消费方面仍有一定的活力，其中，上半年房地产开发投资增长9.1%，引领固定资产投资稳中有升。上半年，东莞市房地产市场政策延续去年的宽松基调，以促进房地产市场平稳健康发展为目标，继续通过适度降低购房首付和银行、公积金信贷利率等多措并举激发市场活力。新房销售方面，根据东莞住建局发布的新建商品房网签数据，2023年1至6月新房网上签约销售累计约164.44万㎡，同比增加30.02%。受上半年豪宅项目热销影响，新房成交均价同比略有上涨。
　　报告期内，公司自营房地产业务方面，主要是推售帝庭山花园剩余的少量别墅和洋房，继续推进时代国际项目施工建设并开展开盘前期的营销策划工作。股权合作项目方面，上半年建设施工和推售工作稳步推进，主要销售项目为东莞南城瑧湾汇、厚街瑧山悦、洪梅星辰花园以及惠州惠阳文瀚花园，其中豪宅项目南城瑧湾汇受到市场较大关注和认可，销售畅旺。
　　（二）环保产业
　　上半年，我国经济修复预期较强，但面对主要经济体经济增速放缓趋势，并叠加铅金属下游进入消费淡季，需求端预期偏弱，铅价于上半年维持区间震荡走势。报告期内，公司加强对英德新裕公司经营管理层的人才队伍建设，同时持续拓宽采购渠道，加强原材料采购成本控制。1至6月，英德新裕公司合计回收废铅酸蓄电池4262.0624吨，其他废.物废渣1738.85吨；生产粗铅2787.905吨，精铅4873.383吨，合金铅661.64吨，高锑铅968.446吨；销售粗铅531.73吨，精铅4833.633吨，合金铅585.67吨，高锑铅938.576吨；期末库存粗铅0吨，精铅8.7吨，合金铅75.97吨，高锑铅29.87吨。
　　随着新能源汽车市场渗透率的不断攀升以及动力电池退役潮来袭，新能源电池回收市场空间日益突显，公司持续关注和挖掘潜在的投资机会。2023年上半年，经过前期深入的项目调研和论证工作，公司已加快新能源电池回收项目的布局落子。2023年1月，孙公司广东宏远新材料科技有限公司通过招拍挂方式以1319万元竞得位于韶关市仁化县产业转移工业园占地68,690.68平方米的工业用地，该项目主要拟从事新能源汽车废旧动力蓄电池回收、梯次利用及再生业务，目前该项目立项已完成，现正在进行项目设计、可研、环评、能评、安评等工作。2023年2月，宏远新材料公司参与出资设立控股子公司广东宏途新能源有限公司，经营范围包括新能源汽车废旧动力蓄电池回收及梯次利用、电池销售、电子元器件与机电组件设备制造等，目前，宏途新能源公司主要开展动力电池贸易、储能设备设计和生产等业务。
　　（三）煤炭
　　2023年上半年，公司煤矿业务方面主要是跟进办理煤炭沟煤矿新工业广场土地使用手续相关事宜以及核桃坪煤矿独立法人公司设立和采矿权转让事宜。
　　2022年10月，为盘活煤矿资产，公司以26144.66万元的价格向贵州富能能公司转让贵州宏泰公司70%股权及应收贵州宏泰公司的全部债权（贵州宏泰公司的核心资产权益为煤炭沟煤矿），交易成就需满足先决条件：即贵州宏泰公司在合同签署日后的5个月内需通过招拍挂程序竞得煤炭沟煤矿“工业广场土地”使用权，如未满足上述条件，受让方有权解除合同，也有权决定是否放弃先决条件的满足。2023年2月26日，公司收到贵州富能能公司签署的《沟通函》，贵州富能能公司承诺：“《收购合同》中约定先决条件（即,工业广场土地取得‘土地成交确认书’）未能在合同约定的5个月内完成，可将本先决条件履行期限自动顺延，我司承诺不行使单方解除权”。截至6月30日，上述先决条件尚未成就，股权也未办理过户。至2023年7月19日，威宁县自然资源局在贵州省公共资源交易云网站对上述“工业广场土地”进行国有土地使用权挂牌出让公告，于8月23日，贵州宏泰矿业有限公司与威宁县自然资源局签订《威宁自治县自然资源局国有建设用地使用权挂牌出让确认书》，故本交易合同交易先决条件已成就，接下来，公司将按合同约定收取转让价款和完成股权过户等交接工作。
　　报告期内，根据贵州省能源局关于保留煤矿设立独立法人公司的政策精神，公司继续推进下属煤矿有关设立独立法人公司的工作。公司本报告期主要围绕核桃坪煤矿独立法人公司设立，以及保障该矿资产独立安全开展相关工作。为解除核桃坪煤矿因鸿熙公司及其旗下挂靠煤矿涉诉致使采矿权被连带司法查封、无法正常建设经营的困局，公司积极促成鸿熙公司及其旗下挂靠煤矿与对应的债权人开展调解和协商。公司于2023年7月完成对核桃坪煤矿独立法人公司贵州宏途鑫业矿业有限公司的设立。
　　发展战略和未来一年经营计划
　　公司是一家以房地产开发为主营业务，同时经营含铅废.物回收与利用、原煤开采与销售、工业区厂房租赁、水电工程建设、新能源汽车废旧动力蓄电池回收利用的上市公司，其中，房地产业务为公司近年来主要的业绩贡献利润来源。公司房地产业务主要集中在东莞地区，经营模式包含自主开发及合作开发，历来坚持稳健经营、规范管理，在区域市场有较好的品牌形象和信誉优势。当前全球经济增长放缓、地缘政治不稳定因素增多，需求面临收缩，经济预期偏弱的情况下，我国经济发展面对的不确定性因素增多，预期未来房地产市场存在居民收入和财富预期受影响致住房需求面临收缩的可能，但放眼于中长期格局和具体的区域价值前景，以大湾区城市群等为代表的热点区域，预期仍将有较大的发展空间。寄望于“新一线”城市、“双万”城市的经济发展以及制造业之都的人口、人才持续流入红利，预期东莞房地产市场将愈加稳健。但公司在企业规模发展上的劣势在一定程度上限制了业务的可持续发展。鉴于此，公司在坚持做好主业的前提下，将结合宏观经济环境、行业发展、产业政策等情况持续开展对企业转型升级的研判、探索和尝试。
　　（1）房地产业务
　　2023年加快帝庭山72栋等尾盘的营销以及已售物业的销售确认工作；时代国际项目加快建设进度,尽早推盘；昆山项目争取早日完成销售证手续；密切跟进在建合作项目瑧湾汇等项目的开发销售以及其他在售项目的去货情况，确保回款稳定与现金流安全；在稳定现有股权合作的基础上寻找储备土地、自主开发项目或其他整合并购机会。
　　（2）再生铅业务
　　新裕公司加强废铅电池处置成本管理，调整优化经营管理队伍，拓展采购和销售渠道，降本增效；充分利用牌照优势，广泛拓展含铅废料业务；加快项目调研论证工作，积极拓展其他合适的再生资源项目；电池回收体系各收集点继续完善综合危废收集牌照申领工作，加强渠道开拓，坚持效益优先，灵活经营。
　　（3）新能源汽车废旧动力蓄电池回收利用
　　公司结合英德新裕在废旧铅酸蓄电池回收利用方面的成熟经验，通过协同外部专业机构在动力电池梯次利用上的技术技能积累，计划新开拓新能源汽车废旧动力蓄电池包梯次利用与拆解示范线；积极探讨在新能源汽车废旧动力蓄电池回收领域的上下游合作，逐步构建循环利用产业链。
　　（4）煤矿业务
　　核桃坪煤矿：落实技术人员对接施工队项目部工作，加快完善技术类工作；拟定开展污水处理、供电用电、监控室搬迁、炸药库整改、施工出图等相应事项工作；做好复工复产相关工作的资料准备；继续对接建设用地手续办理工作等。煤炭沟煤矿：落实与贵州富能能公司的煤矿交接工作。
　　向商品房承购人因银行抵押贷款提供担保
　　银行按揭贷款担保：本公司下属孙公司东莞市帝庭山房地产开发有限公司按房地产经营惯例，在承购人提供住房抵押担保的基础上为商品房承购人提供连带责任担保，截至2023年6月30日止累计担保余额为人民币2,243.9万元，均为阶段性担保，阶段性担保期限为自借款合同签订之日起至借款人取得房产证书，办妥正式的抵押登记并将有关抵押文件交贷款人收执之日止。

　　二、核心竞争力分析
　　报告期内，公司核心竞争力无重大变化。公司是立足于东莞市场的本土房企，深耕东莞市场多年，历年来陆续开发出一系列品质优良、有较高知名度的房地产项目，已积累起专业化、品牌化的房地产开发经验，连续多年被评为房地产综合开发先进企业单位。公司在做好宏远地产自营项目的同时，以宏远投资为加强与行业标杆企业合作的新平台，构建自营品牌项目与合作项目双向共同发展，极大拓宽业务空间。
　　为满足企业长远发展需要，在平衡守成与创新的基础上，公司坚持夯实基础主业，并积极寻求多元开拓，以创新促发展。公司下属控股企业英德新裕公司为广东省内再生铅行业较大型企业之一、广东省高新技术企业，在废铅酸电池拆解利用方面经验积累深厚、技术储备成熟，公司依托再生铅项目为基点，以建设绿色循环经济产业链为目标，已积极参与布局新能源汽车废旧动力蓄电池回收及梯次利用等再生资源相关的产业链延伸项目。
　　公司近期核心竞争力的其他变化主要为煤矿采矿权的变化：近年来，公司在推进煤矿扩建的同时，亦加快盘活煤矿资产：2022年10月，公司转让贵州宏泰公司70%股权及应收贵州宏泰公司的全部债权（贵州宏泰公司的核心资产权益为煤炭沟煤矿），交易成就以公司竞拍取得煤炭沟煤矿“工业广场土地”使用权为先决条件。报告期内，公司持续关注和跟进煤炭沟煤矿“工业广场土地”挂牌和竞拍工作，截至2023年6月末，该交易成就的先决条件未达成，股权未办理过户；至2023年8月23日，贵州宏泰矿业有限公司与威宁县自然资源局签订《威宁自治县自然资源局国有建设用地使用权挂牌出让确认书》，故本交易合同交易先决条件已成就，接下来，公司将按合同约定收取转让价款和完成股权过户等交接工作。转让煤炭沟煤矿资产激发了公司资产活力，对公司未来财务状况有一定积极影响，亦优化了公司产业结构，为企业转型发展提供助力。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　公司面临的主要风险包括：外部环境不确定性下的宏观经济风险、行业政策风险、安全生产风险、商业信用风险、技术替代风险、市场风险。具体如下：
　　1、外部环境不确定性下的宏观经济风险：
　　全球经济衰退和国际地缘局势波动，宏观经济面临较大的不确定性。
　　2、政策风险：
　　①宏观经济周期性波动下，房地产行业调控政策具有不确定性。
　　②煤矿项目扩能技改过程繁复，项目报批工作具有不确定性；供给侧改革大背景下，项目投产时间及其实际收益难以准确预计；存在地区上发生的其他煤矿安全生产事故致监管收紧的可能；存在因环保治理力度加强，需加大环保投入的可能。
　　③环保整治政策和打击非法回收冶炼企业执法力度的持续性不确定，再生铅生产的主要原料废铅蓄电池缺乏有力保障；行业退税政策对再生铅企业的支持力度变动。
　　④新能源汽车废旧动力蓄电池回收利用项目已完成立项，但还需办理相关前置审批手续，后续项目落地和具体业务开展具有不确定性。
　　应对措施：
　　①加强对经济发展动向、城市产业发展、行业调控趋势的研究；加强对城市更新项目的调研与寻猎；加强对新环境下房地产经营模式的研究；加强与房地产行业龙头企业的合作，实现资金和产业良性互动。
　　②及早研判，快速落实，实时跟踪项目审批建设进度；落实责任做好煤矿安全工作，筑牢煤矿安全防线；重视煤矿环保工作，构建绿色环保矿山；紧跟当地煤矿行业政策导向，结合公司实际需求，适时调整煤矿业务战略，选择更有利于公司和股东利益的方式来盘活煤矿资产。
　　③完善固废收集点体系建设，有效保障原材料供应并提升新裕公司品牌知名度。
　　④加强对新项目的管理和监督，保持良好对接和沟通，根据政策和市场变化及时调整，加快推动项目落地实施。
　　3、安全生产风险
　　①煤矿固有的特殊生产环境下存在潜在的人为或不可预知因素妨碍安全生产。
　　②存在可能因设备故障或人为操作不当等意外原因造成环境污染或人身安全的风险。
　　应对措施：
　　①加强煤矿隐患排查，做好危险源辨识与风险评估，构建健全煤矿安全生产风险预防机制；持续做好煤矿从业人员安全教育培训工作，营造煤矿安全生产、安全管理氛围。
　　②加强生产过程管理，持续监测做到合格排放；加强生产设施和配套设备的日常巡查检修力度，确保有效运行，及时淘汰落后设备。
　　③加强新能源汽车废旧动力蓄电池回收利用从业人员规范作业培训，全面落实回收、贮存、转移等重点环节的安全操作规范。
　　4、商业信用风险
　　煤矿兼并重组牵涉多方主体，利益关系错综复杂，地方营商环境差异与合作方可能存在的失信行为将对守信方带来利益损害。
　　应对措施：事前做好交易对方诚信状况和信用风险调查；加强合同管理制度建设和合同管理人员培训，树立防范处理信用风险的法律意识；及时跟踪合同执行情况，坚决以法律手段维护公司合法权益。
　　5、技术替代风险
　　存在因技术更新迭代或固废设施环保标准不断提高的可能，以致部分高污染固废处理技术被低污染技术所替代，企业在环保投入方面力度加大，生产成本提高从而影响企业效益。
　　应对措施：加强与科研单位和院校的沟通交流和技术合作，重视技术型人才队伍建设培育，适时更新生产工艺和设备。
　　6、市场风险
　　大宗商品价格波动风险。原材料、燃料或产成品的价格波动会对经营成果产生一定的影响。
　　应对措施：强化产品销售定价和成本控制；加强公司的采购管理，提高成本转移的能力；加强生产周期、销售和物流周期的管理，提高公司的运营效率；适当运用期货套期保值，实现企业利润平滑稳定。 收起▲