一、报告期内公司从事的主要业务　　(一)公司的主营业务　　公司主营啤酒、水、啤酒原料、饮料、酵母、饲料等产品的制造和销售。啤酒属于日常快速消费品，公司啤酒的生产及销售业务占公司主营业务的90%以上。　　(二)行业发展现状及竞争格局、公司所处的行业地位　　啤酒行业是国内市场竞争最激烈的行业之一。2024年1-6月中国规模以上啤酒企业累计产量1908.8万千升　　，同比增长0.1%。　　燕京啤酒等各大啤酒企业发挥龙头作用，继续加大在市场拓展、品质提升、品牌建设等方面的投入，以满足消费者对高品质啤酒的需求，提升市场竞争力。啤酒行业在经历了一系列变革与发展后，已经形成了较为稳定的竞争格局和市场格局... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　(一)公司的主营业务
　　公司主营啤酒、水、啤酒原料、饮料、酵母、饲料等产品的制造和销售。啤酒属于日常快速消费品，公司啤酒的生产及销售业务占公司主营业务的90%以上。
　　(二)行业发展现状及竞争格局、公司所处的行业地位
　　啤酒行业是国内市场竞争最激烈的行业之一。2024年1-6月中国规模以上啤酒企业累计产量1908.8万千升
　　，同比增长0.1%。
　　燕京啤酒等各大啤酒企业发挥龙头作用，继续加大在市场拓展、品质提升、品牌建设等方面的投入，以满足消费者对高品质啤酒的需求，提升市场竞争力。啤酒行业在经历了一系列变革与发展后，已经形成了较为稳定的竞争格局和市场格局。未来，随着消费结构的升级、中高端市场的竞争加剧以及数字化和智能化转型的推进，啤酒行业将迎来新的发展机遇和挑战。
　　本公司目前拥有控股子公司60个，遍布全国18个省（直辖市），销售区域辐射全国。公司在2024年上半年展现了稳健的增长势头和良好的发展态势，在财务表现、业务运营、市场拓展等方面均取得了成效，为未来的发展奠定了坚实基础。
　　（三）主要产品
　　1、公司的主要产品有啤酒、水、九龙斋酸梅汤、燕京纳豆等。
　　2、公司按照出厂价格高低将啤酒产品主要分类为中高档产品和普通产品。
　　（四）公司及主要控股子公司持有《食品生产许可证》的基本情况
　　（五）半年度经营情况回顾及主要业绩驱动因素分析
　　报告期内，燕京啤酒强化战略引领，充分发挥总部职能，通过持续深化包括生产、市场和供应链等在内的九大变革，大力提升管理质效，持续推动经营成果的增强、运营效能的优化以及发展模式的转型升级，大单品实现稳健增长，实现公司稳健前行与高质量发展。
　　2024年上半年，公司营收规模持续扩大，净利润大幅增长。公司实现啤酒销量（含托管经营）230.49万千升，实现营业收入804,580.28万元，同比增长5.52%，实现归属于上市公司股东的净利润75,821.61万元，同比增长47.54%，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东净利润为74,083.48万元，同比增长69.12%。
　　1、持续深化变革，变革驱动业绩增长
　　公司在报告期内继续加大改革深度、拓展改革广度、提升改革精度、释放改革温度，持续深化包括生产、市场和供应链等在内的九大变革，通过提升管理质效、优化运营效能和推动发展模式转型升级，不断增强企业核心竞争力、创新力、控制力、影响力和抗风险能力，实现了业绩的快速增长。
　　2、大单品稳健增长
　　公司坚定推进大单品战略，以燕京U8为核心，通过持续的产品创新和市场推广，不断提升品牌影响力和市场份额。同时，公司还推出了燕京V10、狮王精酿等一系列中高端产品，形成了丰富的产品线，满足了不同消费者的需求。报告期内，公司以燕京U8为代表的大单品保持了稳健增长。
　　3、积极拓展新市场和新渠道
　　公司积极拓展新市场和新渠道，在进一步扩大销售网络和市场覆盖范围的同时，加大了对区域市场的深耕力度，特别是在新兴市场和高端产品领域展现出积极的市场拓展和产品升级趋势，不断提升渠道覆盖率和渗透率，进一步巩固了市场地位。
　　4、持续加强数字化转型
　　公司按照数字化建设规划，持续推进数字化转型进程。这一转型涵盖了从生产到销售，再到供应链管理的全方位变革。公司通过引入先进的数字化技术和管理理念，通过数字化工具提升销售效率和供应链管理水平，在降低运营成本、提高市场响应速度和增强客户体验等方面取得了显著进展，运营效率和市场竞争力不断提升。
　　5、创新品牌营销
　　公司在营销方面不断创新，通过线上线下相结合的整合营销战略举措，打造沉浸式体验空间、全链路营销等方式，开展了系列具有品牌特色的营销活动，加强与消费者的互动和联系，成功实现品牌年轻化、潮流化转型，提升品牌影响力和忠诚度。
　　6、加速高端化进程
　　公司注重产品品质的提升和技术创新，不断优化生产工艺，提高原材料标准，确保每一瓶啤酒都能达到高品质要求。随着高端化进程的持续推进和改革的不断深入，通过推出多款中高端产品丰富产品线，不仅满足了消费者对高品质啤酒的需求，巩固和提升了公司在中高端市场的地位，也进一步提升了燕京啤酒在中高端市场的竞争力，提升了品牌形象。
　　7、以管理促进可持续发展
　　公司以精细化管理为引擎，驱动企业可持续发展。通过优化内部流程、强化团队效能，提升运营效率与创新能力，同时兼顾环境保护与社会责任，确保企业稳健前行，实现经济效益与社会效益的双赢。
　　2024年下半年，公司将紧紧围绕战略目标定位，着眼实际，紧抓落实，实现公司可持续、高质量的发展。
　　（六）公司坚持依法合规生产、营运，报告期内未出现商标权属纠纷、食品质量问题、食品安全事故等情况。
　　（七）品牌运营情况
　　公司在不断强化燕京全国化主品牌地位的同时兼顾全国化与区域化，持续培育区域优势品牌。报告期内，公司采用多品牌组合，建立针对不同区域的多梯度品牌战略，扩展品牌传播渠道，传递品牌核心价值。
　　（八）公司经营模式
　　公司目前拥有控股子公司60个，遍布全国18个省（直辖市），销售区域辐射全国。公司在发展中开创了具有燕京特色的经营模式，报告期内公司经营模式未发生重大变化。
　　1、销售模式
　　公司主要销售模式为经销模式，对重点市场深度分销与协销相结合，部分市场为大客户协作模式。同时公司持续开展线上线下一体化营销策略。
　　2、经销模式及相关情况
　　（4）报告期内，公司前五大经销客户销售收入总额、销售占比、期末应收账款总金额情况如下：
　　公司对经销客户的主要结算方式为现金结算。
　　（5）门店销售终端占比超过10%
　　（6）线上直销销售
　　公司通过京东、天猫、拼多多、抖音、微信等平台销售公司产品，电商渠道销售的产品主要有燕京U8、V10精酿白啤、原浆白啤、燕京狮王精酿、无醇啤酒等等。
　　（7）占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30%
　　3.采购模式及相关情况
　　报告期内，公司原材料主要为外购及向子公司采购，其中：外购大宗原辅材料均采用招标集中采购模式。
　　（2）向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过30%
　　（3）主要外购原材料价格同比变动超过30%
　　4.生产模式及相关情况
　　（1）主要生产模式
　　公司产品主要为自产，公司及各子公司根据销售计划安排生产计划；并结合市场实际销售情况，调整或落实生产计划，在控制库存同时确保市场供应及时。
　　（2）委托加工生产
　　（3）营业成本的主要构成项目
　　（4）产量与库存量
　　（5）按生产主体分类的主要产品设计产能、实际产能等情况：
　　本公司实际产能是综合考虑人员、设备运作负荷、节假日、设备维修等因素，平衡各地市场销售淡旺季情况后，生产企业所能达到的全年实际生产能力。

　　二、核心竞争力分析
　　公司在发展中开创了具有燕京特色的经营模式，形成了以市场优势、产品优势、品牌优势、管理和技术优势为主要内容的核心竞争力，为中国民族啤酒工业的发展做出了贡献。
　　报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　公司深刻分析并把握新形势，积极优化内部管理，进一步提高公司抗风险能力，实现公司稳定、健康发展。公司可能面对的主要风险有：
　　1、市场竞争风险
　　中国是全球竞争最激烈的啤酒市场之一，随着行业整合的深入，行业竞争有可能会进一步加剧，同时给公司持续提高市场份额带来一定压力。
　　2、原材料价格波动风险
　　啤酒生产的原材料价格变动对公司啤酒生产成本影响较大。
　　3、子公司管理风险
　　公司下属子公司数量较多、分布范围广泛增大了公司管理的难度，对公司内部管理能力提出了较高的要求。
　　4、税收优惠政策变化风险
　　本公司及部分子公司享受高新技术企业所得税减免优惠。如公司及部分子公司未能按期通过高新技术企业复审，则公司承担的税务成本将会增加。
　　5、环境保护风险
　　随着全社会环境保护意识的增强和国家环境保护工作力度的加大，预计未来针对啤酒生产的环境保护要求还将持续提高。公司作为国家生态环境部认定的环境友好企业和北京市循环经济试点企业，充分意识到环境保护工作的重要性。公司及控股子公司一直严格遵守环境保护相关规定，共有9家获评“国家级绿色工厂”、4家获评“省级绿色工厂”、6家获评“省级绿色供应链公司”称号。但是，随着国家环保标准的提高，公司仍然面临一定的环保风险。
　　6、产品质量及食品安全风险
　　啤酒的产品质量直接关系消费者的身体健康。国家制定有严格的啤酒质量和卫生标准，社会对食品安全的关注度也在不断提高。公司始终把确保产品质量作为工作的重中之重，目前已形成一套行之有效的质量管理体系和食品安全管理体系。但食品安全的风险仍然是公司关注的重中之重，一旦出现产品质量和食品安全问题，将会对公司品牌形象等构成不利影响。
　　7、安全生产风险
　　公司高度重视安全生产工作，设置了专门的安全生产管理部门，按照安全标准化的要求，建立健全了安全生产管理体系。但是仍然不能完全排除因偶发因素或操作不当导致的意外安全事故，从而可能对公司的未来生产经营构成不利影响。
　　8、汇率风险
　　汇率的波动将对公司进口原材料和设备的成本产生影响，从而对经营业绩产生影响。 收起▲

　　一、报告期内公司所处的行业情况　　啤酒行业是国内市场竞争最激烈的行业之一。近年来，随着消费升级，啤酒产品品质导向更为明显，促使国内啤酒品牌产品加速从低端向中高端升级，啤酒行业高端化趋势随之进一步加快，高端化、品牌化是啤酒行业未来发展的趋势。　　本公司2023年度实现啤酒销量（含托管企业）394.24万千升，同比增长4.57%，快于行业增速。　　　　二、报告期内公司从事的主要业务　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业务的披露要求　　公司主营啤酒、水、饮料等制造和销售。啤酒属于日常快速消费品，公司啤酒的生产及销售业务占公司主营业务的90%... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　啤酒行业是国内市场竞争最激烈的行业之一。近年来，随着消费升级，啤酒产品品质导向更为明显，促使国内啤酒品牌产品加速从低端向中高端升级，啤酒行业高端化趋势随之进一步加快，高端化、品牌化是啤酒行业未来发展的趋势。
　　本公司2023年度实现啤酒销量（含托管企业）394.24万千升，同比增长4.57%，快于行业增速。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业务的披露要求
　　公司主营啤酒、水、饮料等制造和销售。啤酒属于日常快速消费品，公司啤酒的生产及销售业务占公司主营业务的90%以上。
　　2023年，公司紧紧围绕高质量发展主题，坚持创新驱动，以九大变革积极推动企业转型升级，通过持续推进生产、营销、市场和供应链等业务领域的变革，实现经营效益、运营效率和发展质量的同步提升，增强企业核心竞争力。公司目前拥有控股子公司60个，遍布全国18个省（直辖市），销售区域辐射全国。
　　（一）公司主要产品
　　1、公司的主要产品有啤酒、水、九龙斋酸梅汤、燕京纳豆等。
　　惠泉一麦、惠泉纯生、惠泉欧骑士和惠泉鲜啤系列产品是公司控股子公司-福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司的产品。珍选优级麦芽、千点精细控制工艺，酒体口感新鲜、纯净、爽口，酯香迷人。
　　2、公司按照出厂价格高低将啤酒产品主要分类为中高档产品和普通产品。
　　（二）2023年度经营情况回顾及主要业绩驱动因素分析
　　2023年度，燕京啤酒围绕公司十四五发展规划，积极适应市场化、现代化、国际化发展需要，破旧局、迎新机，不断强化总部职能，通过持续推进生产、营销、市场和供应链等业务领域的变革，实现经营效益、运营效率和发展质量的同步提升，增强企业核心竞争力。公司以变革驱动增长，有力支撑了经营业绩的连续向好，也有效促进了企业发展内生动力和活力的释放，2023年度公司销量、营收、净利全面增长，实现啤酒销量（含托管企业）394.24万千升，同比增长4.57%，销量增速快于行业增速，其中燕京U8销量同比增长超36%；营业收入创历史新高，实现142.13亿元，同比增长7.66%；实现归属于上市公司股东净利润6.45亿元，同比增长83.02%，连续三年快速增长。
　　报告期内，公司以党建为引领，充分发挥董事会“定战略，做决策，防风险”职能，创新驱动，狠抓“落实”，九大变革积极推动企业转型升级。
　　市场建设扎实开展。公司持续加强市场开发体系建设，加大区域市场深耕力度，积极布局，集中优势资源持续提升竞争力。通过不断完善并优化渠道建设，重点拓展餐饮渠道，深化KA市场管理，加强全域电商布局、发力新渠道、加大夜场渠道布局。继续推行“百县工程”，开发优势区县市场，强化市场营销运作标准化运行。
　　产品力持续增强。公司持续加大中高端产品布局，坚定推进大单品战略，在稳固U8核心战略地位的基础上，着力稳固塔基产品，加快提高中高档产品占比，同时创新研发取得突破，推出多款高端、超高端新品，搭建全国性产品矩阵。
　　品牌创新持续赋能。公司加强“有你文化”与品牌活动深度融合，丰富多元传播方式，扩展品牌传播渠道，聚焦年轻人喜爱的场景内容策划营销活动，积极布局体验式消费场景。采用多品牌组合，建立针对不同区域的多梯度品牌战略，传递品牌核心价值，提升品牌影响力。
　　公司治理不断强化。公司多措并举，通过强化组织建设、完善产销分离运营模式、深化ESG治理体系落地、打好风险防范保卫战等多维度打造公司价值创造体系，致力于创造更具韧性、更卓越的长期价值，推动公司高质量发展。
　　成本潜力深入挖掘。公司深化卓越管理体系建设，生产体系纵深推进，全力提升发展动能。通过强化生产成本管理、加强弱势企业治理、加大低效资产盘活等多种举措，深入挖掘成本潜力。
　　运营效率不断提升。报告期内，公司强化总部职能，进行精细化管理，上下同心，总分联动，供应链转型有序实施，生产体系纵深推进，核算评价基础夯实，人才建设日趋完善，整体运营效率不断提升，推动现代化管理体系建设和管理能力提升。
　　（三）公司及主要控股子公司持有《食品生产许可证》的基本情况
　　（四）公司坚持依法合规生产、营运，报告期内未出现商标权属纠纷、食品质量问题、食品安全事故等情况。
　　（五）品牌运营情况
　　公司在不断强化燕京全国化主品牌地位的同时兼顾全国化与区域化，持续培育区域优势品牌。报告期内，公司采用多品牌组合，建立针对不同区域的多梯度品牌战略，扩展品牌传播渠道，传递品牌核心价值。
　　(六)公司经营模式
　　公司目前拥有控股子公司60个，遍布全国18个省（直辖市），销售区域辐射全国。公司在发展中开创了具有燕京特色的经营模式，报告期内公司经营模式未发生重大变化。
　　1.主要销售模式
　　公司主要销售模式为经销模式，对重点市场深度分销与协销相结合，部分市场为大客户协作模式。同时公司持续开展线上线下一体化营销策略。
　　2、经销模式及相关情况
　　（4）门店销售终端占比超过 10%
　　（5）线上直销销售
　　公司通过京东、天猫、拼多多、抖音、微信等平台销售公司产品，电商渠道销售的产品主要有燕京U8、V10精酿白啤、原浆白啤、燕京狮王精酿、无醇啤酒等等。
　　（6）占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30%
　　3.采购模式及相关情况
　　（1）采购模式及采购内容
　　报告期内，公司原材料主要为外购及向子公司采购，其中：外购大宗原材料均采用集中招标采购模式。
　　（2）向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过30%
　　（3）主要外购原材料价格同比变动超过30%
　　4.生产模式及相关情况
　　（1）主要生产模式
　　公司产品主要为自产，公司及各子公司根据销售计划安排生产计划；并结合市场实际销售情况，调整或落实生产计划，在控制库存同时确保市场供应及时。
　　（2）委托加工生产
　　（3）营业成本的主要构成项目
　　（4）产量与库存量
　　（5）按生产主体分类的主要产品设计产能、实际产能等情况：
　　本公司实际产能是综合考虑人员、设备运作负荷、节假日、设备维修等因素，平衡各地市场销售淡旺季情况后，生产企业所能达到的全年实际生产能力。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司在发展中开创了具有燕京特色的经营模式，形成了以市场优势、产品优势、品牌优势、管理和技术优势为主要内容的核心竞争力，为中国民族啤酒工业的发展做出了贡献。
　　报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。
　　
　　四、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局和趋势
　　国内啤酒行业已形成了相对稳定的市场竞争格局，市场集中度较高，行业TOP5占比持续提升；进口啤酒量自2019年至今逐年减少，对国内市场的影响逐步下降；消费结构性升级使中高端产品快速扩容。未来，渠道改造、品牌升级、产能整合、内生增长将成为啤酒行业的主题。
　　（二）公司发展战略
　　2024年燕京啤酒将紧紧围绕高质量发展的主题，以变革为主线，以创新为驱动，以强大品牌、夯实渠道、培育客户、深耕市场、精实运营为发展路径，扎实推进各项战略举措和重点保障任务，实现公司有质量、高质量、可持续性的发展。
　　（三）经营计划
　　1、前期计划完成情况
　　公司在2022年年度报告新年度计划中指出：“2023年公司将采取多种措施，以新发展理念持续推进卓越管理体系建设、市场建设、供应链建设等重点工作，使管理效能不断提升，人才结构、产能布局更加合理，市场活力不断增强，品牌势能持续提升，实现公司可持续、高质量的发展。
　　2023年度，燕京啤酒围绕公司十四五发展规划，积极适应市场化、现代化、国际化发展需要，破旧局、迎新机，不断强化总部职能，通过持续推进生产、营销、市场和供应链等业务领域的变革，实现经营效益、运营效率和发展质量的同步提升，增强企业核心竞争力。
　　2、新年度计划
　　2024年公司紧紧围绕高质量发展主题，持续推进九大变革，保持战略定力，增强战略自信，坚持创新驱动，全面深化改革，积极推动企业转型升级，增强企业竞争力、创新力、控制力、影响力和抗风险能力，推动公司高质量发展。
　　3、资金需求及使用计划
　　2024年，公司将以包括技改扩建、新建企业等在内的适宜方式发展壮大，约需资金15亿元人民币。公司将以自筹、银行贷款等多种途径解决资金需求。
　　（四）可能面对的风险
　　公司深刻分析并把握新形势，积极优化内部管理，进一步提高公司抗风险能力，实现公司稳定、健康发展。公司可能面对的主要风险有：
　　1、市场竞争风险
　　中国是全球竞争最激烈的啤酒市场之一，随着行业整合的深入，行业竞争有可能会进一步加剧，同时给公司持续提高市场份额带来一定压力。
　　2、原材料价格波动风险
　　啤酒生产的原材料价格变动对公司啤酒生产成本影响较大。
　　3、子公司管理风险
　　公司下属子公司数量较多、分布范围广泛增大了公司管理的难度，对公司内部管理能力提出了较高的要求。
　　4、税收优惠政策变化风险
　　本公司及部分子公司享受高新技术企业所得税减免优惠。如公司及部分子公司未能按期通过高新技术企业复审，则公司承担的税务成本将会增加。
　　5、环境保护风险
　　随着全社会环境保护意识的增强和国家环境保护工作力度的加大，预计未来针对啤酒生产的环境保护要求还将持续提高。公司作为国家环保部认定的环境友好企业和北京市循环经济试点企业，充分意识到环境保护工作的重要性。公司及控股子公司一直严格遵守环境保护相关规定，共有9家获评“国家级绿色工厂”、4家获评“省级绿色工厂”、6家获评“省级绿色供应链公司”称号。但是，随着国家环保标准的提高，公司仍然面临一定的环保风险。
　　6、产品质量及食品安全风险
　　啤酒的产品质量直接关系消费者的身体健康。国家制定有严格的啤酒质量和卫生标准，社会对食品安全的关注度也在不断提高。公司始终把确保产品质量作为工作的重中之重，目前已形成一套行之有效的质量管理体系和食品安全管理体系。但食品安全的风险仍然是公司关注的重中之重，一旦出现产品质量和食品安全问题，将会对公司品牌形象等构成不利影响。
　　7、安全生产风险
　　公司高度重视安全生产工作，设置了专门的安全生产管理部门，按照安全标准化的要求，建立健全了安全生产管理体系。但是仍然不能完全排除因偶发因素或操作不当导致的意外安全事故，从而可能对公司的未来生产经营构成不利影响。
　　8、汇率风险
　　汇率的波动将对公司进口原材料和设备的成本产生影响，从而对经营业绩产生影响。 收起▲

　　公司持续推进九大变革，不断强化卓越管理体系建设、市场建设、供应链建设、数字化信息化建设等重点工作，充分发挥总部职能，采取总分联动的方式切实调动分子公司积极性，统筹资源配置，激发市场活力，大力提升管理质效。2023年1-9月，公司销量、收入、利润持续增长。公司实现啤酒销量343.09万千升，同比增长5.69%（1-9月，中国规模以上企业啤酒产量2993.3万千升，同比增长2.1%。数据来源：国家统计局），实现营业收入1,241,570.08万元，同比增长9.66%；实现利润总额138,739.44万元，同比增长41.77%；实现归属于上市公司股东的净利润95,604.60万元，同比增长42.... 查看全部▼

　　公司持续推进九大变革，不断强化卓越管理体系建设、市场建设、供应链建设、数字化信息化建设等重点工作，充分发挥总部职能，采取总分联动的方式切实调动分子公司积极性，统筹资源配置，激发市场活力，大力提升管理质效。2023年1-9月，公司销量、收入、利润持续增长。公司实现啤酒销量343.09万千升，同比增长5.69%（1-9月，中国规模以上企业啤酒产量2993.3万千升，同比增长2.1%。数据来源：国家统计局），实现营业收入1,241,570.08万元，同比增长9.66%；实现利润总额138,739.44万元，同比增长41.77%；实现归属于上市公司股东的净利润95,604.60万元，同比增长42.16%，以持续、健康、稳定的高质量发展成果确保公司十四五战略目标的实现。 收起▲