一、报告期内公司从事的主要业务　　（1）公司的主要产品及应用领域　　本公司主要从事印制线路板、液晶显示器及触摸屏、覆铜板及半固化片、超声电子仪器的研制、生产和销售。印制线路板是电子产品的基础元器件，广泛应用于通讯、汽车电子、雷达、工业自动化、医疗器械及其他高新科技产品领域，是现代电子信息产品中不可缺少的电子元器件；液晶显示器及触摸屏产品应用于智能手机、车载显示、智能家居、平板电脑、工业控制、消费类电子产品等领域；覆铜板是印制线路板的专用制造基材；超声电子仪器产品主要有相控阵超声成像系统检测仪、常规超声波探伤仪及超声波系列探头，涡流、电磁超声测厚仪器、电动双轨探伤仪、自动探伤系统，广泛应用于... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（1）公司的主要产品及应用领域
　　本公司主要从事印制线路板、液晶显示器及触摸屏、覆铜板及半固化片、超声电子仪器的研制、生产和销售。印制线路板是电子产品的基础元器件，广泛应用于通讯、汽车电子、雷达、工业自动化、医疗器械及其他高新科技产品领域，是现代电子信息产品中不可缺少的电子元器件；液晶显示器及触摸屏产品应用于智能手机、车载显示、智能家居、平板电脑、工业控制、消费类电子产品等领域；覆铜板是印制线路板的专用制造基材；超声电子仪器产品主要有相控阵超声成像系统检测仪、常规超声波探伤仪及超声波系列探头，涡流、电磁超声测厚仪器、电动双轨探伤仪、自动探伤系统，广泛应用于石化设备、运输管道、轨道设施、航空航天设备、电力设施等领域的无损伤检测、定位、评估和诊断。
　　（2）公司的经营模式
　　公司以“以销定产”方式为主，主要采取直接销售模式，并根据以往营销经验针对不同类型的客户和不同类型的需求制定相应的营销策略和措施。
　　（3）所处行业情况及行业地位
　　印制板业务：公司印制线路板产品所处PCB行业发展较为成熟，行业需求受宏观经济、下游市场景气度等因素影响，行业应用领域广泛，产品覆盖面广，故生产商众多，行业较为分散，市场集中度不高，市场竞争充分。目前，全球印制电路板制造企业主要分布在中国大陆、台湾地区、日本、韩国、欧洲、美国等区域。从产值地区分布看，PCB产业重心已在亚洲地区，中国PCB产值占全球50%以上，中国已成为全球最大的PCB生产基地。目前行业朝着高频高速、集成化、小型化和轻薄化的方向发展，其中AI服务器、汽车电子、5G通信、智能穿戴等产品技术升级对高端HDI、高速高层和封装基板提出更高要求，市场需求将进一步向具有产能及技术优势的厂商集中，行业集中度持续提升。
　　液晶显示器及触摸屏业务：公司液晶显示及触控产品所处行业技术更新快，下游应用领域日趋广泛，如移动互联领域、车载及工控领域、智能家居、智能制造等，这些领域主要受终端市场需求影响呈现周期性变化，并与国家整体宏观经济形势有一定的相关性。目前，全球液晶显示产业主要集中在日本、韩国、中国台湾和中国大陆。在国家产业政策的推动下，触控显示器件生产及相关精加工服务的技术水平不断发展成熟。中国大陆低成本、良好的投资环境以及长期的技术人才储备等方面的优势，吸引了一批国际知名触控显示企业转向中国大陆市场投资生产，形成了以京津、长三角以及珠三角地区为中心的国内重要的触控显示生产基地，为触控显示器件的生产和发展创造了有利条件。
　　覆铜板业务：公司覆铜板产品所处行业维持大者恒大的格局，龙头企业占据较大份额，集中度较高，国内PCB产业持续扩大将带动国内覆铜板企业快速成长。
　　超声电子仪器业务：公司超声仪器产品所处细分行业为无损检测行业，随着高铁不断延伸、城市轨道不断开展、电力装机不断增加、石化管道不断延伸，国家对产品质量、工程安全要求越来越高，作为检测手段之一的无损检测行业更加受到重视，行业在未来几年将保持持续发展态势。
　　公司是中国电子电路行业协会名誉理事长单位及中国光学光电子行业协会液晶分会常务理事单位，长期入围全球PCB百强企业、中国电子元件百强企业的排序。
　　2024年上半年，公司属下汕头超声印制板公司及属下汕头超声覆铜板科技有限公司均进入中国电子信息行业联合会、中国电子电路行业协会联合发布的“第二十三届(2023)中国电子电路行业主要企业榜单”。

　　二、核心竞争力分析
　　公司长期深耕于印制线路板、液晶显示器及触摸屏、覆铜板及半固化片、超声电子仪器等四大产品领域，始终坚持以市场需求为导向，以科技创新为驱动力，以产品质量为根本，以客户服务为保障，不断增强自身的核心竞争力。所构筑形成的核心竞争优势主要体现在以下几个方面：
　　1、坚持技术创新，不断为企业发展注入新动能
　　公司始终坚持以科技创新为发展驱动力，以公司的省级重点工程技术研究中心、省级企业技术中心以及国家级博士后科研工作站为主体持续开展全员创新活动，拥有国务院特殊津贴专家、广东省“特支计划”科技创新领军人才、广东省“扬帆计划”培养高层次人才、全国劳动模范等一批高精尖技术人才组成的核心研发团队，自主创新研发实力不断增强。连年来，公司已研发掌握了多项行业领先的核心技术，累计获得专利授权602项（其中发明专利授权161项），被评列为国家级创新型企业，属下共有5家企业被认定为国家级高新技术企业；公司技术水平长期保持国际先进、国内领先的行业地位。
　　报告期内，公司继续深入开展新产品、新工艺、新材料等技术研究开发活动126项，并有15项完成研发并投入生产应用，35项突破关键技术并部分应用于企业生产过程；获得专利授权23项（其中：发明专利8项、实用新型15项）；并有1家属下企业申报获得广东省高端HDI及封装基板工程技术研究中心的认定。雄厚的创新研发能力，为企业发展注入源源不断的动力。
　　2、优秀的品质管理，造就行业领先品牌
　　在质量管理方面，公司秉承稳妥扎实的一贯风格，通过深入推行卓越绩效、5S、6σ、TQM、TPM、APQP、IE管理等先进管理方法，不断强化提升全员质量意识，有效地构筑出事前预防、事中监测、事后检验的严密的质量控制体系，形成质量管控优势。目前公司已获ISO9001认证、ISO14001认证、IATF16949认证、美国UL认证、QC080000认证。优秀的品质管理，既显著地降低了企业的生产经营成本，又树立了企业良好的品牌形象，提高了市场对企业及产品的识别度、认知度和信赖度。公司长期入围全球PCB百强企业、中国电子元件百强企业的排序，“GOWORLD”牌、“CCTC”牌、“SLCD”牌、“汕头牌”在行业中享有高知名度，深受同行和客户认可。
　　3、完善客服体系，培育优质客户群
　　公司坚持践行“客户满意、员工满意、投资者满意、社会满意”的企业服务宗旨，将“客户满意”列为公司首要的服务目标，采取强化内部管理和外部联络两手并举的措施，不断打造提升自身的客户服务能力。在内部管理方面，公司通过持续强化研发部门、制造部门、品质部门、采购部门与市场部门的协调联动机制，不断加快公司整体的市场响应速度，提高产品的技术和品质水平。在外部联络方面，公司则不断完善国内外销售服务网点的建设，在美国、欧洲、日本等国家和地区均设有办事处，建成了较为完善的销售服务网点，不断提升为客户服务的便利性；并与国内外众多知名终端厂商建立了长期、稳定、互信、共赢的合作关系，公司多次获得国内外客户授予的最佳技术支持奖、最佳供应商、优秀合作伙伴等荣誉。及时、准确、高效的客户服务体系为公司建立长期、优质、稳定的客户群奠定了坚实的基础。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　未来公司主要面临的风险因素是：宏观经济大幅波动、市场竞争激烈、汇率波动、原材料价格波动等方面带来的压力和影响。
　　（1）宏观经济大幅波动
　　公司所处的行业与宏观经济波动以及电子信息产业的整体发展状况相关性较大，宏观经济波动对下游行业，如汽车电子、工业控制、消费电子、智能家居等行业产生不同程度的影响，进而影响印制线路板、液晶显示器及覆铜板的需求。因此，若宏观经济出现较大波动，将影响下游行业景气度，导致公司产品需求下降。
　　（2）市场竞争激烈
　　随着电子产品技术迭代更新，公司主导产品所处行业获得长足的发展，但市场竞争也日趋激烈。因此，若公司未能根据行业发展趋势、客户需求变化、技术进步方向及时进行技术创新和业务模式革新，则公司竞争优势可能降低，行业地位可能下滑。
　　（3）汇率波动
　　公司大部分产品出口海外市场，而只有部分原辅材料、关键设备等需要进口，因此人民币汇率波动将影响公司经营业绩，公司面临一定的汇率波动风险。
　　（4）原材料价格波动
　　公司生产经营所使用的主要原材料包括覆铜板、铜球、铜箔、半固化片、干膜、油墨等，原材料供应的稳定性和价格走势将影响公司生产的稳定性和盈利能力。虽然公司与上游供应商已形成较为稳定的合作关系，但不能排除由于相关原材料供需结构变化导致供应紧张或者价格发生波动，进而对公司产品成本和盈利能力带来不利影响的可能性。
　　针对上述风险因素，公司将积极采取以下措施应对：一是紧盯全球经济形势及行业发展趋势，根据市场需求变化及时调整产品结构，持续加大中高端产品的市场开发力度，准确把握终端市场应用节奏，扩大产品的应用领域，减少单一领域产品行业竞争及更替给公司带来的经营风险；二是及时跟进新兴技术发展水平，加大新技术、新工艺的研发力度，为应对新技术的冲击及时做好准备；三是持续关注汇率波动情况，通过及时结算外汇、缩短应收账款期限、适当增加美元负债、远期结售汇等措施以应对汇率波动带来的影响；四是持续关注原材料价格波动，优化采购计划，强化原材料供应链管理，建立原材料价格监控工具，与上下游加强联动，保障供应链的安全、稳定；五是优化产品结构和产品升级，进一步提升公司综合竞争力。

　　四、主营业务分析
　　报告期内，国际环境更趋复杂严峻和不确定，国内经济结构调整持续深化，但在宏观政策持续释放、外需有所回暖等因素的带动下，我国经济延续恢复向好态势。伴随人工智能技术的加速演进和应用上的不断深化，以及汽车电动化和智能化的快速发展，产品技术创新的步伐不断加快，为印制板、显示触控及覆铜板等产品提供更广阔的市场应用前景。另外，国内外同行产能释放，市场竞争日趋激烈，产品价格下降。对此，在外部拓展方面，公司紧跟市场发展趋势，把握技术创新热点，继续深化与终端客户的合作，做好产品技术的前瞻性规划，并积极推进在AI服务器、光模块、低轨卫星、汽车电子、智能家居、工业控制等市场领域的应用，为公司未来发展提供增长动能；与此同时，在内部运营上，一方面，公司不断优化内部产能配置，有序推进智能化工厂建设，深化信息化建设、自动化生产，推动制造执行、高级计划排程、仓储管理系统的开发应用，实现精细化生产和系统化管理，提高生产效率；另一方面，强化成本控制，与供应商、客户多方位协调、沟通，控制原材料价格涨幅，推动客户认证产品，从而实现全方位降本增效。报告期内，得益于战略客户订单增量的拉动作用，销售及盈利水平均实现小幅增长。2024年上半年公司实现营业收入268,897.90万元，归属于母公司的净利润7,474.56万元，同比分别上升2.50%和9.48%。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　(1)公司各业务所处的行业情况　　印制板业务：公司印制线路板产品所处 PCB行业发展较为成熟，行业需求受宏观经济、下游市场景气度等因素影响，行业应用领域广泛，产品覆盖面广，故生产商众多，行业较为分散，市场集中度不高，市场竞争充分。目前，全球印制电路板制造企业主要分布在中国大陆、台湾地区、日本、韩国、欧洲、美国等区域。从产值地区分布看，PCB产业重心已在亚洲地区，中国PCB产值占全球50%以上，中国已成为全球最大的PCB生产基地。随着行业研发的深入开展和技术的不断升级，PCB产品逐步向高密度、小孔径、大容量、轻薄化的方向发展，产品高端化需求不断提升，市场需求将... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　(1)公司各业务所处的行业情况
　　印制板业务：公司印制线路板产品所处 PCB行业发展较为成熟，行业需求受宏观经济、下游市场景气度等因素影响，行业应用领域广泛，产品覆盖面广，故生产商众多，行业较为分散，市场集中度不高，市场竞争充分。目前，全球印制电路板制造企业主要分布在中国大陆、台湾地区、日本、韩国、欧洲、美国等区域。从产值地区分布看，PCB产业重心已在亚洲地区，中国PCB产值占全球50%以上，中国已成为全球最大的PCB生产基地。随着行业研发的深入开展和技术的不断升级，PCB产品逐步向高密度、小孔径、大容量、轻薄化的方向发展，产品高端化需求不断提升，市场需求将进一步向具有产能及技术优势的厂商集中，行业集中度持续提升。
　　液晶显示器及触摸屏业务：公司液晶显示及触控产品所处行业技术更新快，下游应用领域日趋广泛，如移动互联领域、车载及工控领域、智能家居、智能制造等，这些领域主要受终端市场需求影响呈现周期性变化，并与国家整体宏观经济形势有一定的相关性。目前，全球液晶显示产业主要集中在日本、韩国、中国台湾和中国大陆。在国家产业政策的推动下，触控显示器件生产及相关精加工服务的技术水平不断发展成熟。中国大陆低成本、良好的投资环境以及长期的技术人才储备等方面的优势，吸引了一批国际知名触控显示企业转向中国大陆市场投资生产，形成了以京津、长三角以及珠三角地区为中心的国内重要的触控显示生产基地，为触控显示器件的生产和发展创造了有利条件。
　　覆铜板业务：公司覆铜板产品所处行业维持大者恒大的格局，龙头企业占据较大份额，集中度较高，国内PCB产业持续扩大将带动国内覆铜板企业快速成长。
　　超声电子仪器业务：公司超声仪器产品所处细分行业为无损检测行业，随着高铁不断延伸、城市轨道不断开展、电力装机不断增加、石化管道不断延伸，国家对产品质量、工程安全要求越来越高，作为检测手段之一的无损检测行业更加受到重视，行业在未来几年将保持持续发展态势。
　　(2)公司所处的行业地位
　　公司是中国电子电路行业协会名誉理事长单位及中国光学光电子行业协会液晶分会常务理事单位，长期入围全球PCB百强企业、中国电子元件百强企业的排序。
　　2023年，公司属下汕头超声印制板公司及汕头超声覆铜板科技有限公司均进入中国电子信息行业联合会、中国电子电路行业协会联合发布的“第二十二届(2022)中国电子电路行业主要企业榜单”。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（1）公司的主要产品及应用领域
　　本公司主要从事印制线路板、液晶显示器及触摸屏、覆铜板及半固化片、超声电子仪器的研制、生产和销售。印制线路板是电子产品的基础元器件，广泛应用于通讯、汽车电子、雷达、工业自动化、医疗器械及其他高新科技产品领域，是现代电子信息产品中不可缺少的电子元器件；液晶显示器及触摸屏产品应用于智能手机、车载显示、智能家居、平板电脑、工业控制、消费类电子产品等领域；覆铜板是印制线路板的专用制造基材；超声电子仪器产品主要有相控阵超声成像系统检测仪、常规超声波探伤仪及超声波系列探头，涡流、电磁超声测厚仪器、电动双轨探伤仪、自动探伤系统，广泛应用于石化设备、运输管道、轨道设施、航空航天设备、电力设施等领域的无损伤检测、定位、评估和诊断。
　　（2）公司的经营模式
　　公司以“以销定产”方式为主，主要采取直接销售模式，并根据以往营销经验针对不同类型的客户和不同类型的需求制定相应的营销策略和措施。
　　（3）公司产品市场地位及竞争情况
　　印制板业务：公司拥有国际先进的印制板制造设备、雄厚的技术力量、先进的管理机制和良好的市场网络，以及时、准确、高效的理念为客户和合作伙伴提供优质的产品和服务；公司已掌握高频高速印制线路板技术、任意层互连印制板技术、汽车微波雷达印制板技术等核心技术；具备不同的印制板生产线，可接单跨度大，产能覆盖HDI（含类载板）、任意层互连、高密度多层板以及快板等业务，公司在行业的竞争力强。
　　显示器业务：在触摸屏领域，公司长期积累了深厚的技术储备，具有强大的技术研发能力、完整的供应链、先进的生产技术和稳定的质量体系，能为客户提供客制化整体设计方案，满足客户多样化、个性化需求，在国内车载市场及海外市场具有良好的品牌形象和技术声誉，拥有长期、稳定、优质的客户群。在显示屏领域，公司长期定位于高质量、高可靠性产品市场，为客户提供中大尺寸工控、车载TFT配套服务，具有完善的质量体系及稳定的交付能力，产品技术水平和质量处于国内领先水平。
　　覆铜板业务：公司覆铜板产品结构以中高Tg和无卤素产品为主，拥有稳定的客户资源及良好的销售渠道，高新技术产业化应用能力强，具备持续创新能力，品牌效应显著，客户认可度高。
　　超声电子仪器业务：随着国内从事超声探伤仪研制企业不断增加，市场竞争日益激烈。公司在无损检测行业深耕多年，产品具有高可靠性、高稳定性特点，产品应用范围及覆盖用户群广泛，在行业内具有很高的知名度，产品深受客户的认可和信赖。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司长期深耕于印制线路板、液晶显示器及触摸屏、覆铜板及半固化片、超声电子仪器等四大产品领域，始终坚持以市场需求为导向，以科技创新为驱动力，以产品质量为根本，以客户服务为保障，不断增强自身的核心竞争力。所构筑形成的核心竞争优势主要体现在以下几个方面：
　　1、坚持技术创新，不断为企业发展注入新动能
　　公司始终坚持以科技创新为发展驱动力，以公司的省级重点工程技术研究中心、省级企业技术中心以及国家级博士后科研工作站为主体持续开展全员创新活动，拥有国务院特殊津贴专家、广东省“特支计划”科技创新领军人才、广东省“扬帆计划”培养高层次人才、全国劳动模范等一批高精尖技术人才组成的核心研发团队，自主创新研发实力不断增强。连年来，公司已研发掌握了多项行业领先的核心技术，累计获得专利授权579项（其中发明专利授权153项），被评列为国家级创新型企业，属下共有5家企业被认定为国家级高新技术企业；公司技术水平长期保持国际先进、国内领先的行业地位。
　　报告期内，公司继续深入开展新产品、新工艺、新材料等技术研究开发活动116项，并有 61项完成研发并投入生产应用，22项突破关键技术并部分应用于企业生产过程；获得专利授权50项（其中：发明专利16项、实用新型34项）；并有1项专利获评第二十四届国家专利优秀奖；1个项目列入“2023年广东省科技创新战略专项市县科技创新支撑（大专项+任务清单）项目”；公司属下的汕头超声印制板公司、汕头超声印制板（二厂）有限公司、汕头超声显示器技术有限公司通过重新认定继续被认定为国家级高新技术企业。
　　公司获评为2023年广东 500强企业。雄厚的创新研发能力，为企业发展注入源源不断的动力。
　　2、优秀的品质管理，造就行业领先品牌
　　在质量管理方面，公司秉承稳妥扎实的一贯风格，通过深入推行卓越绩效、5S、6σ、TQM、TPM、APQP、IE管理等先进管理方法，不断强化提升全员质量意识，有效地构筑出事前预防、事中监测、事后检验的严密的质量控制体系，形成质量管控优势。目前公司已获ISO9001认证、ISO14001认证、IATF16949认证、美国UL认证、QC080000认证等。优秀的品质管理，既显著地降低了企业的生产经营成本，又树立了企业良好的品牌形象，提高了市场对企业及产品的识别度、认知度和信赖度。公司长期入围全球PCB百强企业、中国电子元件百强企业的排序，“GOWORLD”牌、“CCTC”牌、“SLCD”牌、“汕头牌”在行业中享有高知名度，深受同行和客户认可。
　　3、完善客服体系，培育优质客户群
　　公司坚持践行“客户满意、员工满意、投资者满意、社会满意”的企业服务宗旨，将“客户满意”列为公司首要的服务目标，采取强化内部管理和外部联络两手并举的措施，不断打造提升自身的客户服务能力。在内部管理方面，公司通过持续强化研发部门、制造部门、品质部门、采购部门与市场部门的协调联动机制，不断加快公司整体的市场响应速度，提高产品的技术和品质水平。在外部联络方面，公司则不断完善国内外销售服务网点的建设，在美国、欧洲、日本等国家和地区均设有办事处，建成了较为完善的销售服务网点，不断提升为客户服务的便利性；并与国内外众多知名终端厂商建立了长期、稳定、互信、共赢的合作关系，公司多次获得国内外客户授予的最佳技术支持奖、最佳供应商、优秀合作伙伴等荣誉。及时、准确、高效的客户服务体系为公司建立长期、优质、稳定的客户群奠定了坚实的基础。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　报告期内，伴随着新型工业化的热潮，我国经济总体呈现稳中向上、回升向好的态势。在当前数字经济时代背景下，随着新型显示、计算中心、人工智能、新能源及智能网联汽车等重点领域的快速普及，产品技术创新和迭代速度不断加快，为印制板、触控显示、覆铜板等行业的发展带来新的机遇。但由于受到全球产业链调整、地域政治冲突等宏观环境的影响，下游行业需求进一步承压，在行业库存去化、竞争格局加速演变的影响下，公司各业务面临着诸多挑战。对此，公司顺应国内外产业升级发展趋势积极地调整市场策略，不断开拓产品应用新领域，依托雄厚的技术积累持续深化与客户的战略合作。另一方面，公司致力于新技术、新产品的研发工作，以创新技术赋能产品，优化产品结构，积极推进产业布局升级，持续提高产品交付能力，以此满足客户对高端产品的需求及一体化配套服务，进而增强战略客户的黏性。与此同时，公司启动数字化工厂建设工作，持续深化对生产、采购、运营等各环节系统化、精细化管理，通过资源整合、价格传导等手段驱动内部实现提能、降本、增效，进一步夯实公司核心竞争力。报告期内，公司工作取得成效，有效降低了行业景气下行的负面影响，但因行业库存去化，市场需求下降，致使公司订单不足，加上控股子公司汕头超声印制板（三厂）有限公司产能处于爬坡期，且产品结构不及预期，经营出现大幅亏损，导致公司整体营收、盈利均出现下滑。2023年全年公司实现营业收入545,735.56万元，归属于母公司的净利润19,599.09万元，同比分别下降18.22%和52.98%。
　　报告期内，公司实现营业收入545,735.56万元，比上年度同期减少18.22%，主要原因系外部需求疲软，订单不足。
　　报告期内，公司营业成本为446,394.48万元，比上年度同期减少16.73%，主要原因营业收入减少。
　　报告期内，销售费用为13,956.58万元，比上年度同期减少7.10%，主要系业务费和包装费等项目减少。
　　报告期内，管理费用为27,899.83万元，比上年度同期减少18.54%，主要系人工成本和物料消耗等费用减少。
　　报告期内，研发费用为27,081.26万元，比上年度同期减少1.07%，主要原因系研发项目有变化。
　　报告期内，财务费用为1,319.67万元，比上年度同期增加138.91%，主要为本年汇兑收益大幅减少。
　　报告期内，经营活动产生的现金流量净额为66,530.68万元，比上年度同期减少21.01%，主要原因系营业收入减少。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　1、公司所处行业的发展趋势及公司应对策略
　　当前，受制于地缘政治冲突、产业链调整等多重因素的影响，我国电子信息行业仍面临着部分产品出口受阻、成本上升、创新能力不足等问题，但另一方面，在新型工业化的热潮推动下，制造业数字化转型步伐不断加快、技术水平持续提升，同时，随着云计算、人工智能、5G通信等技术及新型应用的不断推进，各行业领域电子化的渗透率不断提高，这为印制板、显示触控及覆铜板等上游行业提供更为广阔的发展空间。
　　本公司主导产品隶属于电子元器件两个细分行业，分别是印制板行业和液晶显示器行业。
　　印制电路板方面分析：
　　在制造业数字化转型深入推进的背景下，行业发展总体呈现回升向好的态势。随着云计算、大数据、人工智能等新技术、新应用不断涌现，5G网络建设大规模推进，汽车电子化程度、自动驾驶技术和车联网不断发展，应用行业的技术革新以及新兴产业的发展将为PCB行业带来新机遇。在通信技术迭代升级、移动互联网快速发展的背景下，5G技术升级带动PCB产品的更新换代。除此之外，新能源汽车行业的发展也将为PCB产业带来新的增长点。据中国汽车工业协会公布数据：2023年我国新能源汽车产销分别为958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，预计2024年新能源汽车产销将达到1150万辆左右的规模，增长约在20%左右。伴随着汽车电子化程度的加深，以及先进驾驶辅助系统（ADAS）、自动驾驶技术和车联网的不断进步，车用PCB的需求量将迅速增长，为PCB行业带来新一轮的增长动能。
　　公司拥有国际先进的印制板制造设备、雄厚的技术力量、先进的管理机制和良好的市场网络，已掌握高频高速印制线路板技术、任意层互连印制板技术、汽车微波雷达印制板技术等核心技术，公司在行业的竞争力强。
　　未来，公司将顺应行业发展趋势，适时切入新兴产业领域，充分挖掘行业新增长点，持续提升制造能力、强化技术优势，适时投资建设新项目实现产能扩充及技术新突破，进一步提高企业智能化、自动化生产水平，从而提升企业综合竞争力。
　　液晶显示器方面：
　　在全球信息化、数字化、智能化大潮的推动下，新型显示作为人机交互和接收信息的重要窗口之一，正在与云计算、人工智能、物联网等新技术、新产业加速融合，在教育、医疗、智慧交通、智能家居等领域的应用加速渗透，显示新应用、新场景、新模式层出不穷。在新能源汽车与智能座舱趋势推动下，显示屏幕也呈现设计多元化、技术多样性的特征：中控显示、HUD（抬头显示系统）、透明A柱、副驾驶及后排娱乐显示、显示车窗等应用场景的衍生，使得对大尺寸、超高清、低功耗、轻薄化和可弯曲等多功能显示产品的要求也日益旺盛，进一步提升智能座舱的用户体验并拓展新型显示的应用范围。另外，在当今数字技术和娱乐产业的快速演进过程中，AR/VR、虚拟拍摄等新兴显示应用正迅速崭露头角，与LED显示屏相互交织，共同构建了一个全新的数字生态系统，驱动屏幕沿着高 PPI、高分辨率、高亮度、高刷新率、低功耗等方向发展，为显示行业注入巨大创新潜力和全新发展生命力。
　　在触摸屏领域，公司长期积累了深厚的技术储备，具有强大的技术研发能力、完整的供应链、先进的生产技术和稳定的质量体系，能为客户提供客制化整体设计方案，满足客户多样化、个性化需求，在国内车载市场及海外市场具有良好的品牌形象和技术声誉，拥有长期、稳定、优质的客户群。
　　在显示屏领域，公司长期定位于高质量、高可靠性产品市场，为客户提供中大尺寸工控、车载TFT配套服务，具有完善的质量体系及稳定的交付能力，产品技术水平和质量处于国内领先水平。
　　未来，公司将紧跟市场变化趋势，持续加大车载、医疗、智能家居等应用市场的开拓力度，以实现多领域市场的均衡发展，同时不断提升技术和研发实力，优化产品结构，进一步增强公司在综合竞争能力，夯实公司未来发展基石。
　　2、未来公司发展战略
　　公司将深入贯彻高质量发展理念，坚持稳中求进总基调，紧抓全球产业竞争局面不断调整、国内新发展格局加快形成的重大战略机遇，积极汲取应用新通信、大数据、云计算、人工智能、工业互联网等新技术新知识，把控风险，开拓奋进，在继续深化创新能力建设、制造能力提升、品牌优势构筑的基础上，进一步全力加大产业建设、技术改造、兼并整合等投资力度，大幅提高相关业务的产业技术水平及规模，并伺机切入新兴产业领域积极培育新经济增长亮点，全力推动公司提质增效、创新发展，为最终将公司打造成为以“技术先进、品质优良、绿色环保”著称的国际一流、国内顶尖的电子信息产品制造及服务商而不懈努力。
　　3、公司回顾前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
　　2023年，公司紧跟市场需求变化步伐，在稳固现有市场和客户的基础上，不断加大市场开拓力度，持续优化业务结构及资产结构，发挥内部协同发展的优势。同时，公司致力于加大对技术创新、品质提高等方面的投入力度，适时推进项目的投资建设工作，促进各业务板块高质量发展。但报告期内，因订单不足，公司各业务业绩均出现下跌。
　　经营计划完成情况：募集资金与投资项目方面，公司积极推进募集资金投资项目“新型特种印制电路板产业化（一期）建设项目”的建设，该项目已于2023年3月底投产，同时推进自有资金投资项目“高性能覆铜板扩产升级技术改造项目”的建设，该项目已完成设备调试进入试产阶段，试产产品质量正常；市场拓展情况：公司紧跟电子行业技术潮流，充分挖掘市场潜能，在维系战略客户的同时强化汽车电子、智能家居、智能出行等市场领域渗透，积极布局新能源汽车、AI服务器等具有未来潜力的热门领域，不断优化客户结构和产品结构；技术研发与创新方面，2023年全年，公司继续深入开展新产品、新工艺、新材料等技术研究开发活动114项，获得专利授权50项，为企业发展注入新动力；财务管理方面，公司继续强化成本控制，及时催收货款，提升公司抗风险能力和综合管理水平。公司在2022年度报告中提出的2023年度预计实现销售收入72.16亿元，成本59.69亿元、费用8.76亿元的经营计划，2023年度实际完成计划的75.62%、74.79%、80.25%。
　　4、新年度经营计划
　　2024年度，在制造业高端化、智能化、绿色化发展的背景下，公司将紧抓行业发展机遇，充分挖掘市场潜能，加大新产品、新技术、新工艺的研发力度，全力推进新项目的投产落地，进一步夯实企业核心竞争力。2024年，预计销售收入63.19亿元、成本52.15亿元、费用8.28亿元，分别比上一年度实际完成同比增长15.80%、16.82%和17.88%。新年度主要工作如下：
　　（1）推进“高性能覆铜板扩产升级技术改造项目”的正式投产，进一步推动公司产品规模的提升；
　　（2）聚焦市场发展前沿，坚持走高端产品路线，深化与中、高端客户战略合作关系，紧抓通信、汽车电子、智能终端、智能家居等下游市场的结构性机会，持续推动现有产品业务向高端产业链条升级发展；
　　（3）紧密契合行业发展趋势，加大对新产品、新工艺、新材料等技术研发投入，强化创新驱动，推进关键核心技术攻关，以此增强客户黏性；
　　（4）明确战略定位和发展目标，持续优化公司业务结构及资产结构，强化各产业链条配套管理，使其发挥产业链协同效应；
　　（5）推动生产线信息化、数字化管理和智能化升级，进一步实现设备自动化、工业互联网化的网络互联，从而达到高效、精益、高质量的生产经营效益；
　　（6）强化内部管理和风控体系建设，提升在生产、采购、运营各环节精细化、系统化管理水平，完善在财务、生产、供应系统方面的控制，提高日常管理运作水平和抗风险能力；
　　（7）通过人才培养、人才引进、人才激励等加强人才队伍建设，提升企业软实力；
　　（8）适时切入新兴领域，积极培育新的经济增长亮点，为公司高质量发展增加新引擎。
　　5、维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金来源说明
　　维持公司当前业务并完成在建的投资项目所需的资金计划 142,300万元，以银行贷款和公司自有资金投入。
　　6、根据重要性原则可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素如下：
　　未来公司主要面临的风险因素是：宏观经济大幅波动、市场竞争激烈、汇率波动、原材料价格波动等方面带来的压力和影响。
　　（1）宏观经济大幅波动
　　公司所处的行业与宏观经济波动以及电子信息产业的整体发展状况相关性较大，宏观经济波动对下游行业，如汽车电子、工业控制、消费电子、智能家居等行业产生不同程度的影响，进而影响印制线路板、液晶显示器及覆铜板的需求。因此，若宏观经济出现较大波动，将影响下游行业景气度，导致公司产品需求下降。
　　（2）市场竞争激烈
　　随着电子产品技术迭代更新，公司主导产品所处行业获得长足的发展，但市场竞争也日趋激烈。因此，若公司未能根据行业发展趋势、客户需求变化、技术进步方向及时进行技术创新和业务模式革新，则公司竞争优势可能降低，行业地位可能下滑。
　　（3）汇率波动
　　公司大部分产品出口海外市场，而只有部分原辅材料、关键设备等需要进口，因此人民币汇率波动将影响公司经营业绩，公司面临一定的汇率波动风险。
　　（4）原材料价格波动
　　公司生产经营所使用的主要原材料包括覆铜板、铜球、铜箔、半固化片、干膜、油墨等，原材料供应的稳定性和价格走势将影响公司生产的稳定性和盈利能力。虽然公司与上游供应商已形成较为稳定的合作关系，但不能排除由于相关原材料供需结构变化导致供应紧张或者价格发生波动，进而对公司产品成本和盈利能力带来不利影响的可能性。
　　针对上述风险因素，公司将积极采取以下措施应对：一是紧盯全球经济形势及行业发展趋势，根据市场需求变化及时调整产品结构，持续加大中高端产品的市场开发力度，准确把握终端市场应用节奏，扩大产品的应用领域，减少单一领域产品行业竞争及更替给公司带来的经营风险；二是及时跟进新兴技术发展水平，加大新技术、新工艺的研发力度，为应对新技术的冲击及时做好准备；三是持续关注汇率波动情况，通过及时结算外汇、缩短应收账款期限、适当增加美元负债、远期结售汇等措施以应对汇率波动带来的影响；四是持续关注原材料价格波动，优化采购计划，强化原材料供应链管理，建立原材料价格监控工具，与上下游加强联动，保障供应链的安全、稳定；五是优化产品结构和产品升级，进一步提升公司综合竞争力。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　（1）公司的主要产品及应用领域　　本公司主要从事印制线路板、液晶显示器及触摸屏、覆铜板及半固化片、超声电子仪器的研制、生产和销售。印制线路板是电子产品的基础元器件，广泛应用于通讯、汽车电子、雷达、工业自动化、医疗器械及其他高新科技产品领域，是现代电子信息产品中不可缺少的电子元器件；液晶显示器及触摸屏产品应用于车载显示、智能家居、工业控制、消费类电子产品等领域；覆铜板是印制线路板的专用制造基材；超声电子仪器产品主要有相控阵超声成像系统检测仪、常规超声波探伤仪及超声波系列探头、涡流、电磁超声测厚仪器、电动双轨探伤仪、自动探伤系统，广泛应用于石化设备、运输管道、... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（1）公司的主要产品及应用领域
　　本公司主要从事印制线路板、液晶显示器及触摸屏、覆铜板及半固化片、超声电子仪器的研制、生产和销售。印制线路板是电子产品的基础元器件，广泛应用于通讯、汽车电子、雷达、工业自动化、医疗器械及其他高新科技产品领域，是现代电子信息产品中不可缺少的电子元器件；液晶显示器及触摸屏产品应用于车载显示、智能家居、工业控制、消费类电子产品等领域；覆铜板是印制线路板的专用制造基材；超声电子仪器产品主要有相控阵超声成像系统检测仪、常规超声波探伤仪及超声波系列探头、涡流、电磁超声测厚仪器、电动双轨探伤仪、自动探伤系统，广泛应用于石化设备、运输管道、轨道设施、航空航天设备、电力设施等领域的无损伤检测、定位、评估和诊断。
　　（2）公司的经营模式
　　公司主要以“以销定产”方式为主，采取直接销售模式，并根据以往营销经验针对不同类型的客户和不同类型的需求制定相应的营销策略和措施。
　　（3）所处行业情况及行业地位
　　印制板业务：公司印制线路板产品所处PCB行业发展较为成熟，行业需求受宏观经济、下游市场景气度等因素影响，行业应用领域广泛，产品覆盖面广，故生产商众多，行业较为分散，市场集中度不高，市场竞争充分。目前，全球印制电路板制造企业主要分布在中国大陆、台湾地区、日本、韩国、欧洲、美国等区域。从产值地区分布看，PCB产业重心已在亚洲地区，中国PCB产值占全球50%以上，中国已成为全球最大的PCB生产基地。目前行业朝着高精度、高密度、高集成度和高可靠性的方向发展，其中5G通信、自动驾驶、智能穿戴、物联网等产品技术升级对半导体先进封装提出更高要求，市场需求将进一步向具有产能及技术优势的厂商集中，行业集中度持续提升。
　　液晶显示器及触摸屏业务：公司液晶显示及触控产品所处行业技术更新快，下游应用领域日趋广泛，如移动互联领域、车载及工控领域、智能家居、智能制造等，这些领域主要受终端市场需求影响呈现周期性变化，并与国家整体宏观经济形势有一定的相关性。目前，全球液晶显示产业主要集中在日本、韩国、中国台湾和中国大陆。在国家产业政策的推动下，触控显示器件生产及相关精加工服务的技术水平不断发展成熟。中国大陆低成本、良好的投资环境以及长期的技术人才储备等方面的优势，吸引了一批国际知名触控显示企业转向中国大陆市场投资生产，形成了以京津、长三角以及珠三角地区为中心的国内重要的触控显示生产基地，为触控显示器件的生产和发展创造了有利条件。
　　覆铜板业务：公司覆铜板产品所处行业维持大者恒大的格局，龙头企业占据较大份额，集中度较高，国内PCB产业持续扩大将带动国内覆铜板企业快速成长，且随着电子终端向5G、智能化、轻薄化的方向发展，高TG和无卤的覆铜板需求不断增加。
　　超声电子仪器业务：公司超声仪器产品所处细分行业为无损检测行业，随着高铁、地铁等轨道交通快速发展，国家对产品质量、工程安全要求越来越高，电力装机不断增加、石化管道不断延伸，作为检测手段之一的无损检测行业更加受到重视，行业的发展值得期待。
　　公司是中国电子电路行业协会名誉理事长单位及中国光学光电子行业协会液晶分会常务理事单位，长期入围全球PCB百强企业、中国电子元件百强企业的排序。
　　2023年上半年，公司属下汕头超声印制板公司及属下汕头超声覆铜板科技有限公司均进入中国电子信息行业联合会、中国电子电路行业协会联合发布的“第二十二届(2022)中国电子电路行业主要企业榜单”。

　　二、核心竞争力分析
　　公司长期深耕于印制线路板、液晶显示器及触摸屏、覆铜板及半固化片、超声电子仪器等四大产品领域，始终坚持以市场需求为导向，以科技创新为驱动力，以产品质量为根本，以客户服务为保障，不断增强自身的核心竞争力。所构筑形成的核心竞争优势主要体现在以下几个方面：
　　1、坚持技术创新，不断为企业发展注入新动能
　　公司始终坚持以科技创新为发展驱动力，以公司的省级重点工程技术研究中心、省级企业技术中心以及国家级博士后科研工作站为主体持续开展全员创新活动，拥有国务院特殊津贴专家、广东省“特支计划”科技创新领军人才、广东省“扬帆计划”培养高层次人才、全国劳动模范等一批高精尖技术人才组成的核心研发团队，自主创新研发实力不断增强。连年来，公司已研发掌握了多项行业领先的核心技术，累计获得专利授权555项（其中发明专利授权146项），被评列为国家级创新型企业、国家级高新技术企业；公司技术水平长期保持国际先进、国内领先的行业地位。
　　报告期内，公司继续深入开展新产品、新工艺、新材料等技术研究开发活动107项，并有11项完成研发并投入生产应用，38项突破关键技术并部分应用于企业生产过程；获得专利授权26项（其中：发明专利9项、实用新型17项）；并有1项专利获评第二十四届国家专利优秀奖（已公示）；1个项目列入“2023年广东省科技创新战略专项市县科技创新支撑（大专项+任务清单）项目”。雄厚的创新研发能力，为企业发展注入源源不断的动力。
　　2、优秀的品质管理，造就行业领先品牌
　　在质量管理方面，公司秉承稳妥扎实的一贯风格，通过深入推行卓越绩效、5S、6σ、TQM、TPM、APQP、IE管理等先进管理方法，不断强化提升全员质量意识，有效地构筑出事前预防、事中监测、事后检验的严密的质量控制体系，形成质量管控优势。目前公司已获ISO9001认证、ISO14001认证、IATF16949认证、美国UL认证、QC080000认证。优秀的品质管理，既显著地降低了企业的生产经营成本，又树立了企业良好的品牌形象，提高了市场对企业及产品的识别度、认知度和信赖度。公司长期入围全球PCB百强企业、中国电子元件百强企业的排序，“GOWORLD”牌、“CCTC”牌、“SLCD”牌、“汕头牌”在行业中享有高知名度，深受同行和客户认可。
　　3、完善客服体系，培育优质客户群
　　公司坚持践行“客户满意、员工满意、投资者满意、社会满意”的企业服务宗旨，将“客户满意”列为公司首要的服务目标，采取强化内部管理和外部联络两手并举的措施，不断打造提升自身的客户服务能力。在内部管理方面，公司通过持续强化研发部门、制造部门、品质部门、采购部门与市场部门的协调联动机制，不断加快公司整体的市场响应速度，提高产品的技术和品质水平。在外部联络方面，公司则不断完善国内外销售服务网点的建设，在美国、欧洲、日本等国家和地区均设有办事处，建成了较为完善的销售服务网点，不断提升为客户服务的便利性；并与国内外众多知名终端厂商建立了长期、稳定、互信、共赢的合作关系，公司多次获得国内外客户授予的最佳技术支持奖、最佳供应商、优秀合作伙伴等荣誉。及时、准确、高效的客户服务体系为公司建立长期、优质、稳定的客户群奠定了坚实的基础。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　未来公司主要面临的风险因素是：宏观经济大幅波动、市场竞争激烈、汇率波动、原材料价格波动等方面带来的压力和影响。
　　（1）宏观经济大幅波动
　　公司所处的行业与宏观经济波动以及电子信息产业的整体发展状况相关性较大，宏观经济波动对下游行业，如汽车电子、工业控制、消费电子、智能家居等行业产生不同程度的影响，进而影响印制线路板、液晶显示器及覆铜板的需求。因此，若宏观经济出现较大波动，将影响下游行业景气度，导致公司产品需求下降。
　　（2）市场竞争激烈
　　随着电子产品技术迭代更新，公司主导产品所处行业获得长足的发展，但市场竞争也日趋激烈。因此，若公司未能根据行业发展趋势、客户需求变化、技术进步方向及时进行技术创新和业务模式革新，则公司竞争优势可能降低，行业地位可能下滑。
　　（3）汇率波动
　　公司大部分产品出口海外市场，而只有部分原辅材料、关键设备等需要进口，因此人民币汇率波动将影响公司经营业绩，公司面临一定的汇率波动风险。
　　（4）原材料价格波动
　　公司生产经营所使用的主要原材料包括覆铜板、铜球、铜箔、半固化片、干膜、油墨等，原材料供应的稳定性和价格走势将影响公司生产的稳定性和盈利能力。虽然公司与上游供应商已形成较为稳定的合作关系，但不能排除由于相关原材料供需结构变化导致供应紧张或者价格发生波动，进而对公司产品成本和盈利能力带来不利影响的可能性。
　　针对上述风险因素，公司将积极采取以下措施应对：一是紧盯全球经济形势及行业发展趋势，根据市场需求变化及时调整产品结构，持续加大中高端产品的市场开发力度，准确把握终端市场应用节奏，扩大产品的应用领域，减少单一领域产品行业竞争及更替给公司带来的经营风险；二是及时跟进新兴技术发展水平，加大新技术、新工艺的研发力度，为应对新技术的冲击及时做好准备；三是持续关注汇率波动情况，通过及时结算外汇、缩短应收账款期限、适当增加美元负债、远期结售汇等措施以应对汇率波动带来的影响；四是持续关注原材料价格波动，优化采购计划，强化原材料供应链管理，建立原材料价格监控工具，与上下游加强联动，保障供应链的安全、稳定；五是优化产品结构和产品升级，进一步提升公司综合竞争力。

　　四、主营业务分析
　　报告期内，在全球经济复苏放缓、国际环境复杂严峻的背景下，电子行业整体需求进一步承压，市场竞争较为激烈。面对这一形势，公司顺应国内产业升级发展趋势，积极推进市场战略调整和产品技术改进。一方面持续深化与战略客户的合作，加大雷达板、高端HDI、盖板等产品的市场推广，充分挖掘通信、汽车电子、智能家居、工控等领域的市场潜力，积极培育新的业务增长点，努力降低行业需求不足所带来的影响，为公司未来发展筑牢“压舱石”。另一方面，公司紧跟行业发展趋势，积极开展新技术、新产品研发，着力提升高阶印制板产品精密度及稳定性，推动公司显示触控全贴合规模化发展，更好地满足客户对高端产品的需求及一体化配套服务，为企业高质量发展提供创新“动力源”。与此同时，公司进一步强化产业链管理和精细化管理，从内部资源整合、生产流程优化、智能制造深化等方面着手，进一步提升产品品质管控和生产效率，促进公司经营发展提质增效。报告期内，面对复杂的外部环境，公司在经营方面做了不懈的努力，但由于市场需求疲软，订单不足，加上控股子公司汕头超声印制板（三厂）有限公司试产期间和投产初期亏损，公司的销售及盈利水平出现下滑。2023年上半年公司实现营业收入262,351.13万元，归属于母公司的净利润6,827.31万元，同比分别下降22.70%和60.99%。 收起▲