一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司所从事的主要业务、产品及用途、经营模式及业绩驱动模式均未发生重大变化，公司主营业务为发动机业务和工业级电子产品业务。
　　（一）主要业务、产品及用途
　　1、发动机业务
　　公司是国内主要的多缸小缸径柴油机研发与制造企业，车用产品和非道路产品应用配套范围广泛，各项性能指标优秀。
　　（1）公司生产的DEV系列车用柴油发动机采用国际先进技术，升功率、升扭矩均达到国内先进水平，尾气排放满足国六法规排放标准，可配套轻卡、中卡、轻客、皮卡、乘用车、自卸、重卡等车型，能够有效满足对应车型的动力性、经济性、环保性、舒适性等多样化需求。
　　（2）公司生... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司所从事的主要业务、产品及用途、经营模式及业绩驱动模式均未发生重大变化，公司主营业务为发动机业务和工业级电子产品业务。
　　（一）主要业务、产品及用途
　　1、发动机业务
　　公司是国内主要的多缸小缸径柴油机研发与制造企业，车用产品和非道路产品应用配套范围广泛，各项性能指标优秀。
　　（1）公司生产的DEV系列车用柴油发动机采用国际先进技术，升功率、升扭矩均达到国内先进水平，尾气排放满足国六法规排放标准，可配套轻卡、中卡、轻客、皮卡、乘用车、自卸、重卡等车型，能够有效满足对应车型的动力性、经济性、环保性、舒适性等多样化需求。
　　（2）公司生产的YN、DEF系列非道路柴油发动机尾气排放已达到国家第四阶段法规排放标准，其中，YN经典动力系列适配经济型车型，DEF高端动力系列适配中高端车型，具有动力强劲、油耗低、噪音低、可靠性好的特点，目前主要配套工程机械、农用装备等整车及发电机组等固定动力，广泛应用于叉车、拖拉机、收获机械、装载机、固定机组等。
　　（3）公司研发的G系列汽油发动机和G20汽油/天然气双燃料发动机具有低油耗、低成本等特点，主要匹配微卡、轻卡及皮卡等车型。报告期内，公司新推出的G20汽油/天然气双燃料发动机已在江淮、福田、东风等主流品牌商用车上进行搭载。
　　（4）公司研发的YN30NF天然气发动机是国内第一款批量投产的国六四缸燃气机并获得中国源动力“品牌先锋”称号，目前该发动机已经在福田、江淮、东风、南骏等主流车厂进行搭载，市场份额稳步上升。
　　2、工业级电子产品业务
　　全资子公司铭特科技主要从事各类工业级电子设备及系统的研发、生产和销售，是国内领先的工业级电子设备解决方案提供商，产品市场占有率位居行业前列。公司工业级电子产品广泛运用于加油（气）机行业、新能源充电桩行业、自助终端支付及新零售行业等几大板块。除立足传统卡支付系统业务外，铭特科技不断加大科技创新和产品研发力度，在汽车电子行业大力拓展汽车发动机传感器和线束业务，持续研发新产品。
　　（二）经营模式
　　报告期内，公司经营模式未发生重大变化，采购、生产、销售体系相对完整，业务较集中，采取“以销定产”模式，即：公司销售部门接到客户订单后，下达销售需求计划，生产部门制定生产计划，组织生产，采购部门根据需求下达物料采购订单。各生产车间根据生产计划生产产品，最后由销售部门完成产品销售及服务。
　　（三）业绩驱动模式
　　公司持续加大研发投入，加快产品研发与技术储备，重点优化和调整产品结构，持续优化提升发动机各项排放、性能关键指标，拓展发动机产品应用场景，扩大配套整车体系。继续巩固和扩大柴油机的优势地位，提升传统内燃机竞争力。在新能源方面，公司以“双碳”战略为指引，加快构建完善传统动力与新能源动力并驾齐驱的产品战略布局，持续加大混动、增程式、双燃料、氢燃料电池等新能源产品的开发推广，努力实现公司战略转型新突破。在工业级电子产品方面，公司不断加大科技创新和产品研发力度，在汽车电子行业大力拓展汽车发动机传感器和线束业务，持续研发新产品。海外市场方面，公司紧抓“一带一路”及RCEP区域市场重要战略机遇，与整车企业及国际贸易公司深度合作，进一步提升公司产品在海外市场的品牌影响力和销量。
　　（四）所属行业发展情况
　　1、发动机业务
　　从2024年上半年国内多缸柴油机企业销量发展形势来看，销量前十家企业共销售柴油机165.06万台，占多缸柴油机总销量的77.18%。随着国家排放法规的严格实施，对发动机制造企业在生产、技术、管理等方面的要求也日益提升，发动机行业的集中度继续上升，独立的发动机生产企仍将面对较大的市场竞争压力。
　　据中汽协数据统计，2024年上半年商用车产销累计完成200.5万辆和206.8万辆，同比分别增长2%和4.9%。根据中内协数据统计，2024年上半年国内多缸柴油机累计销量213.88万台，同比下降0.87%，主要原因是2024年上半年汽车行业在国家消费品以旧换新、设备更新等政策刺激下，行业整体持续回暖，但公司所处的传统内燃机行业仍然受到新能源市场渗透率持续上升、内燃机终端市场需求增长缓慢，企业库存压力等方面影响，行业整体运行呈现高压态势，企业之间竞争日益激烈。面对激烈的行业市场竞争，在全体员工的共同努力下，报告期内公司累计销售各型发动机19.97万台，同比增长5.97%。
　　公司始终关注行业发展趋势，探索适合自身发展的道路，对内采取一系列措施提升管理质量和效率，持续优化和调整产品结构，提升产品盈利空间。对外通过不断加大产品车用和非道路市场开拓，拓宽配套体系，进一步提升品牌影响力，提升传统内燃机竞争力，同时公司持续加大混动、增程式、双燃料、氢燃料电池等新能源产品的研发推广，持续助力公司转型升级，为公司后续在新能源市场的拓展奠定基础。
　　2、工业级电子产品业务
　　公司工业级电子产品业务所处行业为软件和信息技术服务业，随着我国软件和信息技术服务业规模进一步扩大，应用领域持续拓展，技术创新体系更加完备，软件和信息技术服务行业前景广阔。
　　报告期内，公司加大科技创新和产品研发力度，不断开发满足市场需求的工业级电子产品，运用公司机电一体化的技术优势，加快国产化自主可控研发，在发动机传感器核心技术上实现突破，其中国产化自主可控研发的氮氧传感器，现已实现大批量装机。

　　二、核心竞争力分析
　　（一）发动机业务
　　1、技术优势
　　公司产品研发始终坚持市场需求与客户导向，以卓越的研发实力，秉持国家级企业技术中心、国际联合研究中心、工程研究中心、重点实验室、工业设计中心及院士专家工作站等高效研发平台，不断加大研发经费投入，以自主研发、学术产业合作、企业协同等方式推动科技创新，展现出在技术方面的较强优势。通过不断优化完善产品开发流程，构建多元化的技术发展平台，联合自主创新和再创新的吸纳消化，以此全面提升自主研发水平和技术创新能力。在关键核心技术自主可控、轻量化、节能经济性、新产品开发等领域，都取得了重大突破，公司发动机产品在经济性、可靠性、环保性等方面均达到国内同类先进水平。截止2024年6月30日，公司在发动机领域拥有有效专利328项，其中实用新型专利230项，外观专利62项，发明专利36项。
　　2、品牌优势
　　公司的发动机产品配套应用广泛，主要应用于车用和非道路两大市场，形成了以商用车、乘用车、工程机械、农用机械、发电机组为主的动力配套体系。公司是国家火炬计划重点高新技术企业、云南省内燃机高原排放重点实验室、国家技术创新示范企业、“云内”品牌赢得了国家工商总局认定的“中国驰名商标”，“云内”四缸柴油机也达到了国家质量监督检验检疫总局的免检标准。多年来，公司屡获殊荣，包括“中国内燃机工业突出贡献企业”、“中国内燃机行业排头兵企业”、“中国内燃机工业百年成就奖”，以及“全国机械工业先进集体”、“中国汽车零部件发动机行业龙头企业”、“全国百家优秀汽车零部件供应商”、“中国机械百强企业”、“全国制造业单项冠军示范企业”，公司与云内集团旗下无锡恒和环保科技有限公司共同完成的“商用车自主可控尾气排放后处理系统关键部件技术与应用”项目，荣获“机械工业科学技术奖”科技进步奖一等奖。
　　3、质量优势
　　公司目前运行IATF16949:2016质量管理体系标准，建立了完善的质量管理工作机制，始终坚守“以质量为本”的原则，严格把控每一个质量管理环节，从原材料采购、生产制造、产品检验等多个环节保证了产品的质量稳定性。公司先后获得全国诚信倡议先进典型企业、全国产品和服务质量诚信标杆企业、昆明市长质量奖、云南省长质量奖等称号。
　　4、市场优势
　　公司一直在中小功率柴油机细分市场保持着优势，形成了以车用、工程机械用、农用机械、固定机动力用为主的动力配套市场。部分产品取得了欧盟E-mark认证，与国内主要车厂建立了牢固的战略合作关系。凭借良好的产品质量和完善的售后服务，产品销售和服务网络覆盖全国以及东南亚等多个国家和地区。
　　（二）工业级电子产品业务
　　1、全资子公司铭特科技的工业级电子产品在加油（气）机支付系统、充电桩支付系统及自助设备支付系统等产品领域拥有行业领先技术实力，拥有多项自主知识产权，在工业级电子领域积累了丰富的行业经验，主导产品市场占有率位居行业前列。截止2024年6月30日，公司在工业级电子产品领域拥有有效专利89项，其中，实用新型专利61项、外观专利14项、发明专利14项。
　　2、铭特科技下属子公司森世泰是一家以汽车电子为方向，从智能传感器为切入点，集研发、生产、销售、服务于一体的国家高新技术企业。公司拥有车规级电子零部件产业化能力、传感器陶瓷芯片设计开发、车规级嵌入式软硬件系统研发能力、微弱模拟信号处理与应用能力以及复杂气体探测技术及模型算法等技术优势。截止2024年6月30日，公司拥有有效专利66项，其中发明专利3项。森世泰研发生产的传感器目前已有20多种广泛应用于本公司发动机，其中国产化自主可控研发的氮氧传感器，现已实现大批量装机。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求　　1、发动机业务　　公司主导产品的下游客户主要为商用车企业，商用车产销量直接决定公司产品的需求。　　2023年，国内汽车行业在中央和地方促消费政策、轻型车国六实施公告发布、多地汽车营销活动、企业新车型大量上市的共同拉动下，整体产销量较同期呈现回升态势。根据中汽协反馈数据显示，2023年，商用车产销累计完成403.7万辆和403.1万辆，同比分别增长26.8%和22.1%。根据中内协反馈数据显示，2023年，柴油机累计销量511.65万台，同比增长10.54%。报... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求
　　1、发动机业务
　　公司主导产品的下游客户主要为商用车企业，商用车产销量直接决定公司产品的需求。
　　2023年，国内汽车行业在中央和地方促消费政策、轻型车国六实施公告发布、多地汽车营销活动、企业新车型大量上市的共同拉动下，整体产销量较同期呈现回升态势。根据中汽协反馈数据显示，2023年，商用车产销累计完成403.7万辆和403.1万辆，同比分别增长26.8%和22.1%。根据中内协反馈数据显示，2023年，柴油机累计销量511.65万台，同比增长10.54%。报告期内，公司累计销售各型发动机37.32万台，同比增长12.72%。
　　2、工业级电子产品业务
　　公司工业级电子产品业务所处行业为软件和信息技术服务业，随着我国软件和信息技术服务业规模进一步扩大，应用领域持续拓展，技术创新体系更加完备，软件和信息技术服务行业前景广阔。报告期内，公司工业级电子产品的销售规模保持稳定增长。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）主要业务、产品及用途
　　1、发动机业务
　　公司多缸小缸径柴油发动机在国内同行业中处于领先地位。
　　（1）公司生产的DEV系列车用柴油发动机采用国际先进技术，升功率、升扭矩均达到国际先进水平，尾气排放满足国六法规排放标准，可匹配轻卡、中卡、轻客、皮卡、乘用车、自卸、重卡等车型，能够有效满足对应车型的动力性、经济性、环保性、舒适性等多样化需求。
　　（2）公司生产的YN、DEF系列非道路柴油发动机尾气排放已达到国家第四阶段法规排放标准，其中，YN经典动力系列适配经济型车型，DEF高端动力系列适配中高端车型，具有动力强劲、油耗低、噪音低、可靠性好的特点，报告期内，公司已初步完成部分非道路产品在大马力大厂的匹配搭载布局。
　　（3）公司研发的G系列汽油发动机具有低油耗、低成本、低速高动力等特点，主要匹配微卡、轻卡及皮卡等车型。公司推出的G16、G20汽油机已在江淮、福田、上汽、山东凯马、成都大运、四川南骏、重庆庆铃等主流品牌商用车上进行搭载。
　　（4）公司研发的YN30NF天然气发动机是国内第一款批量投产的国VI四缸燃气机并获得中国源动力“品牌先锋”称号，目前该发动机已经在福田、江淮、东风、南骏等主流车厂进行搭载。
　　2、工业级电子产品业务
　　全资子公司铭特科技主要从事各类工业级电子设备及系统的研发、生产和销售，是国内领先的工业级电子设备解决方案提供商，产品市场占有率位居行业前列。公司工业级电子产品广泛运用于加油（气）机行业、新能源充电桩行业、自助终端支付及新零售行业等几大板块。除立足传统卡支付系统业务外，铭特科技不断加大科技创新和产品研发力度，在汽车电子行业大力拓展汽车发动机传感器和线束业务，持续研发新产品。
　　（二）经营模式
　　报告期内，公司经营模式未发生重大变化，采购、生产、销售体系相对完整，业务较集中，采取“以销定产”模式，即：公司销售部门接到客户订单后，结合产品库存，下达销售需求计划，生产部门制定生产计划，组织生产。采购部门根据生产部门提供的生产订单，编制采购计划，下达采购订单，分批向上游供应商采购原材料。各生产车间根据生产计划生产产品，最后由销售部门完成产品销售及服务。
　　（三）业绩驱动模式
　　公司按照集成化设计理念，从消费者角度出发，对车用柴油发动机产品、非道路 T4产品、汽油机等产品进行优化升级，并结合地方政策进一步细化“一厂一策”营销策略和品牌差异化推广方案，打好产品组合拳全面推进全自主可控车用产品市场拓展，进一步提升品牌影响力，提升传统内燃机竞争力。在新能源方面，公司以“双碳”战略为指引，加快构建完善传统动力与新能源动力并驾齐驱的产品战略布局，持续加大混动、增程式、氢燃料电池等新能源产品的开发推广，努力实现公司战略转型新突破。在工业级电子产品方面，公司不断加大科技创新和产品研发力度，在汽车电子行业大力拓展汽车发动机传感器和线束业务，持续研发新产品。
　　（四）产能状况
　　报告期内，公司发动机业务在国内主要有昆明、成都、青州、合肥等生产基地，已具备年生产 85万台发动机的能力。
　　零部件销售模式
　　根据不同的配套市场，公司销售模式分为直销模式和经销商模式。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　（一）发动机业务
　　1、技术优势
　　公司一贯注重产品研发创新，以国家级企业技术中心、国际联合研究中心、工程研究中心、重点实验室、工业设计中心及院士专家工作站等研发平台为依托，通过加大研发经费投入，以自主研发、产学研合作、企业间合作等多种方式建立健全企业的产品开发流程，建立人才激励机制，搭建多形式的技术发展平台，将自主创新和引进消化吸收再创新相结合，全面提升自主研发水平和技术创新能力。截止2023年12月31日，公司在发动机领域拥有有效专利285项，其中实用新型专利193项，外观专利58项，发明专利34项。
　　2、品牌优势
　　公司产品跨车用和非道路两大领域，配套范围覆盖商用车、乘用车、工程机械、农用机械、发电机组等板块。“云内”产品市场份额稳步提升，“云内”商标被国家工商总局认定为“中国驰名商标”，“云内”牌四缸柴油机产品质量达到国家质量监督检验检疫总局的免检标准。公司连续多年被中国内燃机工业协会评为“中国内燃机工业突出贡献企业”、“中国内燃机行业排头兵企业”、“中国内燃机工业诞辰百年成就奖”；并被中国机械工业联合会评为“全国机械工业先进集体”、“中国机械百强企业”；被中国汽车工业协会评为“中国汽车零部件发动机行业龙头企业”和“全国百家优秀汽车零部件供应商”；公司凭借四缸柴油机产品，成功入选全国制造业单项冠军示范企业，公司与云内集团旗下无锡恒和环保科技有限公司共同完成的“商用车自主可控尾气排放后处理系统关键部件技术与应用”项目，荣获“机械工业科学技术奖”科技进步奖一等奖。
　　3、营销服务优势
　　公司在全国共设立了45个驻外机构以及覆盖区域广阔的特约售后服务网点，现有2600余家特约售后服务站点和50余家配件代理商，在天猫等网站建立云内动力旗舰店，加之引入的“车机一体化”服务模式、远程监控技术及智慧后服务系统，建立了集产品销售、客户服务、配件供应、技术支持和信息收集为一体的营销服务体系，具备较强的销售、市场规划和市场推广的能力，服务覆盖区域广阔，服务响应及时。
　　4、质量管理优势
　　公司从产品开发、整车匹配搭载、环保信息公开标识、环保关键件质量控制、环保法规等方面建立完善有效的环保关键件追溯机制，确保环保一致性；结合零缺陷、零损失、零公里故障为零、三漏故障率为零的要求，将供应商管理前移到供应商生产过程，有效提升供应商零部件一致性保证能力；从工艺工装优化改进、防错、清洁度提升、技术标准完善等方面有效控制内部生产过程一致性。
　　（二）工业级电子产品业务
　　1、全资子公司铭特科技的工业级电子产品在加油（气）机支付系统、充电桩支付系统及自助设备支付系统等产品领域拥有行业领先技术实力，拥有多项自主知识产权，在工业级电子领域积累了丰富的行业经验，主导产品市场占有率位居行业前列。截止2023年12月31日，公司在工业级电子产品领域拥有有效专利79项，其中，实用新型专利55项、外观专利14项、发明专利10项。另有软件著作权25项。2、铭特科技下属子公司森世泰主营业务为发动机传感器，公司拥有车规级电子零部件产业化能力、传感器陶瓷芯片设计开发、车规级嵌入式软硬件系统研发能力、微弱模拟信号处理与应用能力以及复杂气体探测技术及模型算法等技术优势。截止2023年12月31日，公司在车用传感器领域拥有有效专利66项，其中发明专利3项。森世泰研发生产的传感器目前已有20多种广泛应用于本公司发动机，其中国产化自主可控研发的氮氧传感器，现已实现大批量装机。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　（一）总体经营情况
　　2023年，国内汽车行业在中央和地方促消费政策、轻型车国六实施公告发布、多地汽车营销活动、企业新车型大量上市的共同拉动下，整体产销量较去年虽呈现一定程度的回升态势，但从细分来看，传统内燃机行业整体仍然处于低位水平。一方面，国内新能源汽车销量持续升高，市场渗透率不断提升，在一定程度上挤占了传统燃油汽车的市场份额。另一方面，各大车企为了抢占汽车消费市场展开了多轮价格战，进一步挤压了汽车部件供应商的利润空间，导致商用车发动机市场竞争、技术竞争、价格竞争日益激烈，面对日益激烈的行业市场竞争，在全体员工的共同努力下，报告期内公司累计销售各型发动机37.32万台，同比增长12.72%，实现营业收入531,439.36万元，同比增长11.79% 。
　　2023年面对日益激烈的商用车发动机市场，公司研发投入及销售费用较上年同期上升，导致经营成本总体上升，公司日常经营产生的营业收入不足以覆盖营业成本及期间费用，净利润为负值。报告期内，公司通过各项技术改造升级持续推进产品工艺的降本工作，公司发动机单台毛利率较去年同期有所上升。同时公司通过不断加大产品市场开拓，加快产品战略转型，混合动力总成等新产品已投放市场并取得良好的口碑，未来有望成为公司新的业绩增长点。另外，公司采取一系列措施优化内部管理，进一步调整产品结构，持续加大关键核心零部件采购成本的降本工作，整体亏损较上年同期有所减少。2023年，公司实现利润总额-123,820.93万元，同比减亏3,141.37万元；归属于上市公司股东的净利润-125,454.31万元，同比减亏6,711.73万元。
　　（二）主要工作开展情况
　　1、持续开展传统发动机业务提质降本工作，不断提升产品竞争力
　　（1）夯实四缸机产品组合，丰富优化产品布局
　　2023年公司调整四缸机系列产品组合策略，通过和行业大厂的交流，在夯实四缸机产品基本盘的基础上继续寻求新的突破，同时不断向大功率段进行优化布局，积极拓展产品向重载卡车的搭载。
　　（2）持续加大研发，优化提升产品性能
　　公司在燃烧开发、标定能力、机械开发测试等领域持续加大研发投入，对国六车用柴油机全系列产品的动力性、经济性、可靠性及排放法规符合性等多方面进行优化，持续提升自身产品竞争力，不断推进老产品“五化”项目（智能化、平台化、标准化、轻量化、模块化）并结合行业监管、应用场景及行业厂家的变化需求，进一步细化产品定位，提升产品在应用开发上的精准度，并持续优化产品性能指标，多方位实现产品的自主可控。
　　（3）优化调整策略，提升产品市场占有率
　　公司对市场变化快速反应，根据市场需求优化产品组合策略，通过在微轻中卡、专用车等商用车市场进行战略调整，在非道路柴油机方面，公司坚持以“大马力大厂”突破为行动指南，市场专项推广小组持续下沉终端市场，公司产品在工程机械等板块的影响力和市场份额持续提升，柴油机T4产品匹配搭载推广效果显著，实现了公司产品在车用、非道路市场配套车型的全系列覆盖，进一步提升了产品的市场占有率。
　　（4）夯实生产基础，全面提升产品质量
　　公司通过推行质量管理和能力提升项目以及建立 QMS质量信息管理系统，全面优化质量管理体系流程，全面提升系统精准分析解决质量问题的能力，有效杜绝内部质量问题的重复发生。
　　（5）多举措并行，进一步提质增效
　　公司坚持“数字云内” 的战略定位，推进公司产业在决策、生产、运营环节上的数字化转型和智能化升级，从产品研发、工艺技术、采购、生产、销售服务以及职能部室等多方面持续推进精细化降本工作，通过实施财务供应链金融集中管理，搭建优质、敏捷、高性价比的战略采购供应链体系，进一步降低生产成本，实现公司产品的提质增效。
　　（6）持续推进品牌建设，提高产品影响力
　　公司持续强化 DEV品牌传播，通过以市场和客户为中心，统筹兼顾全产品、全渠道、全市场，夯实市场基础，厚植品牌势能，实现传播声量、销量的闭环营销。同时通过全网的整合营销，深度传递产品及品牌市场影响力，打造产品良好口碑，提升了产品的美誉度。
　　2、加快新能源动力布局，助力公司转型升级
　　公司始终以“双碳”战略为指引，加快构建完善传统动力与新能源动力并驾齐驱的产品战略布局，持续加大混动、增程式、氢燃料电池等新能源产品的研发推广。报告期内，公司混合动力产品已在江淮、福田、徐工等汽车厂搭载上市，而且得到了很好的评价。同时公司深耕氢能及燃料电池产业链，着力构建燃料电池电堆、系统以及解决方案三大产品体系，为公司后续在新能源市场的拓展奠定基础。
　　3、持续巩固并扩大工业级电子产品业务
　　报告期内，公司加大科技创新和产品研发力度，不断开发满足市场需求的工业级电子产品，其中，第二代无感支付读取器已经投入应用市场，并取得良好反馈，为公司创造了新的业绩增长点，公司在加油（气）机支付系统、充电桩支付系统等方面继续保持行业领先地位。公司紧抓汽车电子行业发展机遇，传感器、线束产品业务规模持续增长，同时持续加快国产芯片替代验证及推广工作，目前公司氮氧传感器已经实现批量生产，并在多种发动机产品上实现批量搭载。
　　4、积极布局子公司资源整合，进一步开拓汽车电子产品外部市场
　　经公司董事会、股东大会审议通过，公司全资子公司铭特科技下属子公司森世泰通过公开挂牌方式进行增资扩股引入 1家战略投资者。通过引入战略投资者，有利于形成传感器产品市场资源互补，拓展客户资源和提升产品市场份额，同时有利于进一步优化森世泰的股权结构及治理结构，为传感器产业化提供资金支持，助力子公司做大做强，实现良性可持续发展。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业竞争格局和发展趋势
　　报告期内，柴油机累计销量前十家企业共销售柴油机超371万台，占柴油机销售总量的72.5%，行业集中度依然较高。2023年，中央经济工作会议指出要“巩固和增强经济回升向好态势，持续推动经济实现质的有效提升和量的合理增长”，综合来看，2024年预计行业经济回升向好。但在双碳目标和制造业数字化转型双重浪潮下，制造业技术升级速度将进一步加快，加之汽车排放升级和非道路国四标准实施等行业政策变化，各大汽车厂家和用户对发动机产品综合性能的要求将越来越高，市场竞争更加激烈。在新能源、混合动力技术等方面，随着环保要求和国家政策的引导，非道路纯电动产品、混合动力产品等节能清洁的发动机产品市场有望成为公司业绩新的增长点。
　　（二）未来发展战略
　　2024年是公司推进“十四五”战略落地、实现转型升级至关重要的一年，公司将紧跟行业发展趋势，围绕传统内燃机市场转型、新能源战略转型等，加大在柴油机、混动、氢燃料电池等方面的技术创新，加快掌握核心技术、实现自主可控的进度，加快产品升级和新产品布局，立足扩大国内需求的趋势，强化对不同应用场景需求的满足，加大对传统市场和新进市场的拓展力度，加大国际市场的开拓力度，不断提高产品销量。坚持“数字云内”的战略定位，加大降本、提质、增效力度，实现公司转型突破。
　　（三）未来发展机遇
　　1、发动机业务
　　2024年，随着汽车市场的好转和公司一系列布局的落地，特别是产品的进一步优化和发动机核心零部件的进口替代，公司产品的盈利能力将会逐步提升。同时公司全系产品配套覆盖面广泛，随着 RCEP、国际合资合作加快，车用及非道路市场出口量需求将会增大。公司在聚焦传统内燃机业务的同时，向大功率大机型进行结构调整，紧跟技术发展和国家政策，加大技术创新，积极向混合动力、氢燃料电池动力总成等领域横向拓展，全力推动企业转型升级，激发公司产业发展的新动能。随着新能源行业继续保持较快增长，将为公司新能源业务板块的发展带来新的机遇。
　　2、工业级电子产品业务
　　（1）国内加油机行业，除加油机正常更新换代之外，公司正在将原有的电子专利技术与人脸识别技术相结合，研究开发新产品用以配套中石油（化）新零售智慧加油站，公司第二代无感支付读取器已经实现量产，并已经实现在加油机上的搭载。
　　（2）国外加油机行业，海外加油机市场EMV的迁移是拓展公司海外市场的一个重大机遇。公司将在保持国内市场领先地位的基础上，进行海外市场的开拓，加大海外市场的推广销售力度，助力公司业绩增长。
　　（3）充电桩被纳入新基建，成为发展新能源汽车、激发新消费需求、助力产业升级的前置条件。随着国家“双碳”目标的不断推进，新能源汽车作为未来汽车发展趋势，有望持续快速发展。新能源汽车的快速发展，将有效带动充电桩需求的增长，公司配套的充电桩支付系统业务的业绩有望实现增长。
　　（4）发动机传感器和线束产品均已实现批量供货，氮氧传感器、陶瓷芯片技术已成熟并已批量生产，随着产品品质的提升和外部市场的开拓，产品收入占比有望进一步提升。
　　（5）国家政策的支持也为工业级电子产品的发展提供了有力保障。随着国家对高端制造业、创新型企业的扶持力度不断加大，工业级电子产品行业将获得更多的政策红利和市场机遇。
　　（四）新年度经营计划
　　2024年公司将坚持“稳中求进、以进促稳、先立后破”的总基调，保持经济量的合理增长和质的有效提升，要牢牢抓住宏观经济平稳回暖的趋势，继续以“主动识变、敢于破局”为主题，将工作重点放在“强长板、补短板”上，不断增强企业的核心竞争力，提升企业发展的质量。
　　车用柴油机方面：紧抓国家政策和市场变化等机遇，制定“一厂一策”营销策略及品牌差异化推广方案，打好产品组合拳全面推进自主可控车用产品市场拓展，进一步提升品牌影响力，提升传统内燃机竞争力。同时在稳住基本盘的基础上，拓展向上消费，拓展重载卡的搭载，积极推进全自主可控车用产品在各主机厂的量产进度，确保柴油机销量高于行业平均增长率。
　　非道路柴油机方面：提高当前存量市场的装机比例并实现战略转型，实现公司传统业务向大马力大厂的转变，充分运用平台资源，加快推进农业机械、固定动力板块、国际出口等新市场、新业务的拓展，强化非道路板块领域优势。实现非道路在新能源动力市场的突破。
　　车用汽油机方面：在稳固现有市场的基础上，加快实现公司汽油机产品对微卡、小卡的匹配搭载，加快汽油机增程式混动发动机在轻卡车型的量产进度，并逐步拓展至冷链物流、工程自卸等车型，进一步提升品牌影响力。
　　新能源动力总成方面：充分完善新能源板块的产品布局，抓住混动产品的潜在市场，加快汽油机增程式动力总成、天然气增程式动力总成、氢燃料电池动力总成的开发，加快构建插电混合动力等产品的布局，实现新能源市场的大幅突破。
　　国际市场方面：抓住中老铁路开运中国占据东盟第一大出口市场位置、RCEP生效、新疆自由贸易实验区、东北口岸开放带来的机遇，以东南亚、非洲、南美洲及中东等国家地区为基础，在持续加大公司产品随汽车整车或贸易公司批量出口力度的基础上，积极开拓“直通国际市场”，助推公司车用、非道路国际市场业务开拓。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司所从事的主要业务、产品及用途、经营模式及业绩驱动模式均未发生重大变化。公司主营业务为发动机业务和工业级电子产品业务。
　　（一）主要业务、产品及用途
　　1、发动机业务
　　公司多缸小缸径柴油发动机在国内同行业中处于领先地位。
　　（1）公司生产的DEV系列车用柴油发动机采用国际先进技术，升功率、升扭矩均达到国际先进水平，尾气排放满足国六法规排放标准，可匹配轻卡、中卡、轻客、皮卡、乘用车、自卸、重卡等车型，能够有效满足对应车型的动力性、经济性、环保性、舒适性等多样化需求。报告期内公司DEV国六产品在主机客户的装机量稳步增加，装机份额稳步提升... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司所从事的主要业务、产品及用途、经营模式及业绩驱动模式均未发生重大变化。公司主营业务为发动机业务和工业级电子产品业务。
　　（一）主要业务、产品及用途
　　1、发动机业务
　　公司多缸小缸径柴油发动机在国内同行业中处于领先地位。
　　（1）公司生产的DEV系列车用柴油发动机采用国际先进技术，升功率、升扭矩均达到国际先进水平，尾气排放满足国六法规排放标准，可匹配轻卡、中卡、轻客、皮卡、乘用车、自卸、重卡等车型，能够有效满足对应车型的动力性、经济性、环保性、舒适性等多样化需求。报告期内公司DEV国六产品在主机客户的装机量稳步增加，装机份额稳步提升。
　　（2）公司生产的YN、DEF系列非道路柴油发动机尾气排放已达到国家第四阶段法规排放标准，其中，YN经典动力系列适配经济型车型，DEF高端动力系列适配中高端车型，具有动力强劲、油耗低、噪音低、可靠性好的特点，目前配套产品主要有叉车、拖拉机、装载机、挖掘机、旋耕机和收割机及发电机组等。（3）公司研发的G系列汽油发动机具有低油耗、低成本、低速高动力等特点，主要匹配微卡、轻卡及皮卡等车型。报告期内，公司推出的G16、G20汽油机已在江淮、福田、上汽、东风、解放、山东凯马、成都大运、四川南骏、重庆庆铃等主流品牌商用车上实现了批产。
　　2、工业级电子产品业务
　　全资子公司铭特科技主要从事各类工业级电子设备及系统的研发、生产和销售，是国内领先的工业级电子设备解决方案提供商，产品市场占有率位居行业前列。公司工业级电子产品广泛运用于加油（气）机行业、新能源充电桩行业、自助终端支付及新零售行业等几大板块。除立足传统卡支付系统业务外，铭特科技不断加大科技创新和产品研发力度，在汽车电子行业大力拓展汽车发动机传感器和线束业务，持续研发新产品。
　　（二）经营模式
　　报告期内，公司经营模式未发生重大变化，采购、生产、销售体系相对完整，业务较集中，采取“以销定产”模式，即：公司销售部门接到客户订单后，结合产品库存，下达销售需求计划，生产部门制定生产计划，组织生产。采购部门根据生产部门提供的生产订单，编制采购计划，下达采购订单，分批向上游供应商采购原材料。各生产车间根据生产计划生产产品，最后由销售部门完成产品销售及服务。
　　（三）业绩驱动模式
　　公司加大科技创新和产品研发力度，优化和调整产品结构，向发动机轻量化、智能化方向发展，丰富和拓展发动机产品应用场景，加大海外市场开拓，继续巩固和扩大柴油机的优势地位，争取非道路产品取得更大的市场，培育和壮大汽油机产品和市场，积极向市场投放混合动力总成等新产品，加快产品战略转型；保证原有工业级电子产品市场占有率的基础上，运用公司机电一体化的技术优势，加快国产化自主可控研发，在发动机传感器核心技术上实现突破。
　　（四）所属行业发展情况
　　1、发动机业务
　　从2023年上半年国内多缸柴油机企业销量发展形势来看，销量前十家企业共销售柴油机166.13万台，占柴油机累计销售总量的77%，行业集中度依然较高。同时商用车企业自配量上升，合资厂家依靠发动机产品成熟、质量稳定、可靠性强等优势，占据了一部分中小缸径柴油机市场，独立的发动机生产企业竞争环境更加激烈。
　　根据中汽协反馈数据，2023年1-6月，汽车产销分别完成1324.8万辆和1323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%。商用车产销分别完成196.7万辆和197.1万辆，同比分别增长16.9%和15.8%。根据中内协统计数据，2023年1-6月，柴油机销量267.87万台，同比增长8.85%，主要原因是汽车市场在经历过一季度促销政策切换和市场价格波动带来的影响后，在中央和地方促消费政策、轻型车国六实施公告发布、多地汽车营销活动、企业新车型大量上市的共同拉动下，市场需求逐步恢复。2023年上半年，商用车市场虽有一定回暖，但消费结构有所变化，价格较低的车辆得到市场的青睐，公司产品所匹车型大多为中高端车型，市场需求疲软；加之受国六B排放标准于2023年7月1日的实施，整车厂消化发动机库存压力的影响，导致商用车发动机市场竞争包括价格竞争更加激烈。报告期内，公司累计销售各型柴油机18.85万台，同比下降4.18%。
　　公司始终关注行业发展趋势，探索适合自身发展的道路，公司通过不断加大产品市场开拓，加快产品战略转型，混合动力总成等新产品已投放市场并取得良好的口碑，未来有望成为公司新的业绩增长点。同时公司采取一系列措施优化内部管理，进一步调整产品结构，持续加大关键核心零部件采购成本的降本工作，提升公司产品盈利能力。
　　2、工业级电子产品业务
　　公司工业级电子产品业务所处行业为软件和信息技术服务业，随着我国软件和信息技术服务业规模进一步扩大，应用领域持续拓展，技术创新体系更加完备，软件和信息技术服务行业前景广阔。报告期内，公司加大科技创新和产品研发力度，不断开发满足市场需求的工业级电子产品，运用公司机电一体化的技术优势，加快国产化自主可控研发，在发动机传感器核心技术上实现突破。

　　二、核心竞争力分析
　　（一）发动机业务
　　1、技术优势
　　公司以卓越的研发实力，秉持国家级企业技术中心、国际联合研究中心、工程研究中心、重点实验室、工业设计中心及院士专家工作站等高效研发平台，不断加大研发经费投入，以自主研发、学术产业合作、企业协同等方式推动科技创新，展现出在技术方面的较强优势。通过不断优化完善产品开发流程，构建多元化的技术发展平台，联合自主创新和再创新的吸纳消化，以此全面提升自主研发水平和技术创新能力。在关键核心技术自主可控、轻量化、节能经济性、新产品开发等领域，都取得了重大突破，使得产品性能持续领先，竞争力得以大幅提升。报告期内公司“自主可控轻型移动源电控发动机关键技术及应用”项目通过科技成果评价。截止2023年6月30日，公司在发动机领域拥有有效专利298项，其中发明专利32项,实用新型专利202项，外观专利64项。
　　2、品牌优势
　　公司的产品覆盖广泛，横跨车用和非道路两大应用领域，配套商用车、乘用车、工程机械、农用机械、发电机组等多个板块。“云内”品牌赢得了国家工商总局认定的“中国驰名商标”，“云内”四缸柴油机也达到了国家质量监督检验检疫总局的免检标准。多年来，公司屡获殊荣，包括“中国内燃机工业突出贡献企业”、“中国内燃机行业排头兵企业”、“中国内燃机工业百年成就奖”，以及“全国机械工业先进集体”、“中国汽车零部件发动机行业龙头企业”、“全国百家优秀汽车零部件供应商”，并荣登“中国机械百强企业”名单，是云南省唯一一家入选企业，名列第40位。
　　3、质量优势
　　公司构建了完善的质量管理体系，始终坚守“以质量为本”的原则，严格把控每一个质量管理环节。在实现“零公里故障率”和“千台故障项次”为零的强基工程和精品工程的推动下，从原材料采购、生产制造、产品检验等多个环节保证了产品的质量稳定性。
　　4、市场优势
　　公司始终以“产品品质全面超过合资品牌”为目标，通过运用新媒体和传统渠道，进行品牌和产品的积极宣传推广，已与国内主要车厂建立了牢固的战略合作关系。主导产品在国内同行业中处于长期领先地位，其中，DEV系列柴油机的知名度已逐步超越合资品牌，在市场上获得了广大用户的赞誉，树立了良好的口碑。DEF系列非道路柴油机品种丰富、产品配套范围广泛，品质同样得到了客户的广泛认可，市场销量持续攀升。
　　（二）工业级电子产品业务
　　1、全资子公司铭特科技的工业级电子产品在加油（气）机支付系统、充电桩支付系统及自助设备支付系统等产品领域拥有行业领先技术实力，致力于加油（气）机设备及充电桩基础设施。公司拥有多项自主知识产权，在工业级电子领域积累了丰富的行业经验，主导产品市场占有率位居行业前列。截止2023年6月30日，公司在工业级电子产品领域拥有有效专利71项，实用新型专利49项、外观专利14项、发明专利8项。
　　2、铭特科技下属子公司森世泰主营业务为发动机传感器，公司拥有车规级电子零部件产业化能力、传感器陶瓷芯片设计开发、车规级嵌入式软硬件系统研发能力、微弱模拟信号处理与应用能力以及复杂气体探测技术及模型算法等技术优势。截止2023年6月30日，公司在车用传感器领域拥有有效专利60项，其中发明专利3项。森世泰研发生产的传感器目前已有20多种广泛应用于本公司发动机，其中国产化自主可控研发的氮氧传感器，现已实现批量装机。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、经营管理风险
　　上市以来，公司通过并购重组等外延式发展方式实现了生产规模不断扩大、经营业绩不断增长和行业地位的逐步提升。公司经营规模不断扩张，在广东、福建、湖北、黑龙江等地拥有20余家全资子公司或控股子公司，这对公司内部管理和风险控制的要求日益提高。报告期内，公司加速布局新型烟草、新材料、钠离子电池领域，公司发展战略进一步多元，发展规模进一步扩大。如果公司管理团队的人员配备和管理水平不能适应规模迅速扩张的需要，经营管理未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，不能对关键环节进行有效控制，公司的日常运营及资产安全将面临管理风险。
　　针对这一情况，公司一方面加强对子公司管理层的培训和管理，强调企业思想文化的统一协调，并突出重大事项的事前、事中的监督；另一方面，通过强化《子公司管理办法》、《下属子公司董事、监事和高级管理人员委派管理制度（2015年6月）》等制度的执行力度，进一步明确子公司管理层的职责、权限，加强子公司经营与决策管理，健全公司管理制度。
　　2、行业政策调整的风险
　　公司目前的主要产品为真空镀铝纸及烟标产品等，主要下游客户为烟草生产企业和烟标印刷企业，对烟草行业的依赖性较强。卷烟生产和销售受相关政策的直接影响。国家出台的控烟政策及措施、烟草税收制度变化、烟控力度强弱等因素，将可能引起卷烟行业的波动，并将直接影响到公司的经营。随着行业供给侧改革和结构性调整以及招投标政策的变化，行业竞争加剧，整体毛利率下降；同时，随着国际卫生组织对烟草行业的限制和国民对烟草危害性的认识，未来有出现烟草消费量下降的可能，从而对公司经营会产生一定不利影响。
　　3、市场竞争风险
　　公司将密切关注竞争对手的发展动态以及新兴技术对行业发展带来的挑战和机会，国际巨头的渗透、国内竞争对手的发展及新进入者的威胁持续不断给公司带来经营压力。
　　公司将坚持以研发创新为主导，通过研发成果形成与竞争对手的差异化竞争优势；通过客户的不断开发，抢占客户资源；通过优质的服务，增强客户黏性；通过深挖客户需求，提升客户服务满意度。
　　4、新型烟草政策变动风险
　　2022年3月11日，国家烟草专卖局网站发布了《电子烟管理办法》，自2022年5月1日实施。国家相关政策的不断出台，将带来行业的规范有序发展和竞争格局的重塑。2022年10月1日起，从事电子烟生产经营的的电子烟市场主体应当取得烟草专卖许可证，严格按照相应法律法规开展生产经营活动。2022年11月1日起执行电子烟消费税，行业政策基本落地。公司子公司深圳市绿新丰科技有限公司和参股公司深圳美众联科技有限公司取得电子烟代加工企业的烟草专卖生产企业许可证，上海顺灏怡隆电子科技有限公司取得电子烟品牌持有企业内销的烟草专卖生产企业许可证。保证公司未来可在国内合法合规地进行相应电子烟产品的代工及品牌上市工作。
　　公司在保证传统业务稳步增长的同时，将加大研发生产的力度，在政策合规前提下，拓展新型烟草领域全产业链的研发和生产。同时公司加大海外市场的布局，以期减少后续政策变动的不确定性对产业的影响。
　　5、布局工业大麻产业链的风险和挑战
　　工业大麻种植和加工业务是受到我国法律法规和有关部门严格监管的特殊许可领域。国家禁毒委员会办公室于2019年3月27日下发《关于加强工业大麻管控工作的通知》。通知提出：《经1972年议定书修正的1961年麻醉品单一公约》（以下简称“1961公约”）规定，工业用大麻限定于纤维和种子，其他用途的种植排除在外；我国作为《1961公约》缔约国，应遵守公约规定”。同时，通知要求：“各省市自治区禁毒部门要严把工业大麻许可审批关。通知声明：“我国目前从未批准工业大麻用于医用和食品添加，各地要严格遵守规定”。随着工业大麻的价值被不断发现和挖掘，进军工业大麻市场的海内外企业迅速增加，公司将面临较大的竞争风险。
　　公司将严格遵守《1961公约》《云南省禁毒条例》《云南省工业大麻种植加工许可规定》以及相关监管机构的新政策、新指导意见，在企业经营、生产销售等环节不断完善制度、加强管理，合法合规经营。公司在坚持主业发展的同时将加强对外投资管理，积极推动对外投资项目的跟进和落实，同时努力提高工业大麻领域相关知识和人才的储备和管理水平。
　　6、立案风险
　　2023年6月1日，公司收到滁州市监察委员会《立案通知书》，主要内容为：根据《中华人民共和国监察法》第三十九条等规定，滁州市监察委员会决定对公司涉嫌单位行贿犯罪立案调查。截至披露日，公司董事会、监事会及高级管理团队成员正常履职，公司财务及生产经营管理情况正常。公司将积极配合调查工作，密切关注后续进展，及时履行信息披露义务。 收起▲