一、业务概要 （一）商业模式 （一）总体情况 公司合并财务报表的范围为凯迪生态等21家实质合并重整公司，报告期内，公司主营业务为生物质发电。 （二）生物质发电 1、概念：利用农林废弃物所具有的生物质能进行发电，是可再生能源发电的一种。 2、装机容量及生产能力 报告期内，20家电厂装机容量660MW，发电量为63,628万kwh，上网电量为58,126万kwh。 3、生物质电厂生产模式及销售模式 （1）原材料（燃料）采购：依托建立在“县、镇、村”的收购点，辐射收购半径，交织形成网络。本质是在资源集中、交通便利的镇、村，由大户能人以“秸秆、... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式
（一）总体情况
公司合并财务报表的范围为凯迪生态等21家实质合并重整公司，报告期内，公司主营业务为生物质发电。
（二）生物质发电
1、概念：利用农林废弃物所具有的生物质能进行发电，是可再生能源发电的一种。
2、装机容量及生产能力
报告期内，20家电厂装机容量660MW，发电量为63,628万kwh，上网电量为58,126万kwh。
3、生物质电厂生产模式及销售模式
（1）原材料（燃料）采购：依托建立在“县、镇、村”的收购点，辐射收购半径，交织形成网络。本质是在资源集中、交通便利的镇、村，由大户能人以“秸秆、林业加工剩余物、农业加工剩余物等”燃料品种为主，通过组建加工团队，将分散的农民组织起来，参与燃料的采收、加工及运输环节，分工协作，优势互补，最后由能人大户向生物质电厂交付燃料的一种方式。
（2）生产：生物质电厂为直燃发电。生物质燃料(农林废弃物)经加工成碎料后，通过上料系统，进入循环流化床锅炉燃烧，产生蒸汽推动汽轮发电机组做功、发电。
（3）商品销售：报告期内，商品（电量）由国家电网全额保障性收购。2007年7月17日，国家电力监管委员会主席办公会议审议通过了《电网企业全额收购可再生能源电量监管办法》，明确提出：“全额收购生物质发电项目电量和优先上网的政策”；2016年3月24日，国家发改委发布了《可再生能源发电全额保障性收购管理办法》(发改能源〔2016〕625号)，明确指出：“生物质能、……上网电量由电网企业全额收购。”
4、运作模式
在运作上，公司主要采取三种模式。分别为：自主经营模式、度电承包模式、委托经营模式。
（1）自主经营模式。生物质电厂成立燃料部开发燃料客户，自主组织收购燃料（原材料），自主管理料场。为确保燃料成本可控，自主经营模式下，公司对燃料入炉成本仍实行度电成本管控的方式。
（2）度电承包模式。市场第三方（燃料公司）与公司生物质电厂签订度电承包合同，约定发电/供电价格，单耗，厂用电率，最低发电小时数等指标，将入炉燃料的前端环节（含燃料收购、过磅、质检、化验、客户结算、料场管理等）承包给市场第三方（燃料公司）的一种结算模式。
（3）委托经营模式。市场第三方与公司生物质电厂签订承包经营合同，约定在承包期限内将生物质电厂的经营权发包给市场第三方承包的一种经营模式。
5、生物质热电联产。根据市场发展的需要，公司积极开展生物质电厂由单纯发电向热电联产转型。江西永新电厂、四川洪雅电厂已实现商业化运作。
（三）核心竞争力
1、三大主机的设备优势
20家电厂，全部配置高温超高压30MW汽轮发电机组，全厂热效率可达到34%，厂用电率平均维持在8%左右。锅炉方面，采用120t/h高温超高压循环流化床锅炉，具有生物质燃料品种适应性强、燃烧稳定性强，经济、安全、环保五个特性。汽轮机、发电机均为国外原装进口。
2、契合县域经济发展的优势
电厂位于工业园区，具备热电联产有效推进的外部条件。20家电厂有7家电厂单机最大抽汽量30t/h，其余13家电厂单机最大抽汽量均为70t/h，具有较好的供热供汽条件。
3、契合国家环保政策的优势
2021全国两会，将“碳达峰、碳中和”首次写入政府工作报告，列为重点任务之一。生物质发电“零排放”，契合了“碳达峰、碳中和”的国家发展战略。

　　二、公司面临的重大风险分析
1、公司处于司法重整的执行期
2022年10月25日，武汉中院裁定批准《重整计划》，并终止重整程序，公司进入司法重整执行期，执行期五年。公司《重整计划》能否执行完毕，存在不确定性，特此风险提示。
2、停产
截至报告期末，公司有6家生物质电厂一直处于停产状态。
3、资产被抵押、质押
截至本报告披露日，公司仍有固定资产、无形资产、应收账款和子公司股权处于抵/质押状态。 收起▲

　　一、业务概要　　商业模式与经营计划实现情况　　（一）总体情况：　　报告期内，管理人在武汉中院的监督下遴选国通信托有限责任公司(以下简称“国通信托”)为信托计划的受托人。2023年3月16日，信托计划委托人(凯迪生态等21家实质合并重整公司)与受托人（国通信托）签订了《国通信托-凯迪生态重整服务信托信托合同》（以下简称“《信托合同》”）。　　根据《信托合同》，委托人已将信托财产交付给受托人。为保障偿债资源的完整性，确保以股抵债和原股东权益的清晰，根据《重整计划》，公司经营层、管理人经研究，将不符合信托财产要求的汉寿凯迪绿色能源开发有限公司、天水市凯迪阳光生物质能源开发有限公司两家股权资产进行... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　商业模式与经营计划实现情况
　　（一）总体情况：
　　报告期内，管理人在武汉中院的监督下遴选国通信托有限责任公司(以下简称“国通信托”)为信托计划的受托人。2023年3月16日，信托计划委托人(凯迪生态等21家实质合并重整公司)与受托人（国通信托）签订了《国通信托-凯迪生态重整服务信托信托合同》（以下简称“《信托合同》”）。
　　根据《信托合同》，委托人已将信托财产交付给受托人。为保障偿债资源的完整性，确保以股抵债和原股东权益的清晰，根据《重整计划》，公司经营层、管理人经研究，将不符合信托财产要求的汉寿凯迪绿色能源开发有限公司、天水市凯迪阳光生物质能源开发有限公司两家股权资产进行了剥离。上述工作的完成，使得报告期末，公司合并财务报表的范围为凯迪生态等21家实质合并重整公司。
　　报告期内，公司主营业务为生物质发电。
　　（二）生物质发电：
　　1、概念：利用农林废弃物所具有的生物质能进行发电，是可再生能源发电的一种。
　　2、装机容量及生产能力
　　报告期内，20家电厂装机容量660MW，发电量为67772万kwh，上网电量为62238万kwh。
　　3、生物质电厂生产模式及销售模式
　　（1）原材料（燃料）采购：依托建立在“县、镇、村”的收购点，辐射收购半径，交织形成网络。本质是在资源集中、交通便利的镇、村，由大户能人以“秸秆、林业加工剩余物、农业加工剩余物等”燃料品种为主，通过组建加工团队，将分散的农民组织起来，参与燃料的采收、加工及运输环节，分工协作，优势互补，最后由能人大户向生物质电厂交付燃料的一种方式。
　　（2）生产：生物质电厂为直燃发电。生物质燃料(农林废弃物)经加工成碎料后，通过上料系统，进入循环流化床锅炉燃烧，产生蒸汽推动汽轮发电机组做功、发电。
　　（3）商品销售：报告期内，商品（电量）由国家电网全额保障性收购。2007年7月17日，国家电力监管委员会主席办公会议审议通过了《电网企业全额收购可再生能源电量监管办法》，明确提出：“全额收购生物质发电项目电量和优先上网的政策”；2016年3月24日，国家发改委发布了《可再生能源发电全额保障性收购管理办法》(发改能源〔2016〕625号)，明确指出：“生物质能、……上网电量由电网企业全额收购。”
　　4、运作模式。
　　在运作上，公司主要采取三种模式。分别为：度电承包模式、自主经营模式、委托经营模式。
　　（1）自主经营模式。生物质电厂成立燃料部开发燃料客户，自主组织收购燃料（原材料），自主管理料场。此种模式为生物质电厂运行的一般经营模式。公司阳新等多个电厂采取此模式。
　　（2）度电承包模式。是燃料公司与生物质电厂签订度电承包合同，约定发电/供电价格，单耗，厂用电率，最低发电小时数等指标，将入炉燃料的前端环节（含燃料收购、过磅、质检、化验、客户结算、料场管理等）承包给专业化公司的一种结算模式。此模式的代表为江西永新电厂。
　　（3）委托经营模式。
　　5、生物质热电联产。根据市场发展的需要，公司积极开展生物质电厂由单纯发电向热电联产转型。江西永新电厂已实现商业化运作。
　　（三）核心竞争力。
　　1、三大主机的设备优势
　　20家电厂，全部配置高温超高压30MW汽轮发电机组，全厂热效率可达到34%，厂用电率平均维持在8%左右。锅炉方面，采用120t/h高温超高压循环流化床锅炉，具有生物质燃料品种适应性强、燃烧稳定性强，经济、安全、环保五个特性。汽轮机、发电机均为国外原装进口。
　　2、契合县域经济发展的优势
　　电厂位于工业园区，具备热电联产有效推进的外部条件。20家电厂有7家电厂单机最大抽汽量30t/h，其余13家电厂单机最大抽汽量均为70t/h，具有较好的供热供汽条件。
　　3、契合国家环保政策的优势
　　2021全国两会，将“碳达峰、碳中和”首次写入政府工作报告，列为重点任务之一。生物质发电“零排放”，契合了“碳达峰、碳中和”的国家发展战略。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　1、公司处于司法重整的执行期
　　2022年10月25日，武汉中院裁定批准《重整计划》，并终止重整程序，公司进入司法重整执行期，执行期五年。
　　2、停产
　　截至本报告披露日，公司有8家生物质电厂一直处于停产状态。
　　3、资产被抵押、质押
　　截至本报告披露日，公司仍有固定资产、无形资产、应收账款和子公司股权处于抵/质押状态
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要
　　（一）商业模式
　　1、总体情况：
　　报告期内，管理人在武汉中院的监督下遴选了国通信托有限责任公司为信托计划的受托人。2023年3月16日，信托计划委托人(凯迪生态等21家实质合并重整公司)与受托人（国通信托）签订了《国通信托·凯迪生态重整服务信托信托合同》（以下简称《信托合同》）。
　　根据《信托合同》，委托人已将部分信托财产交付给受托人。因此，报告期内，公司主营业务为实质合并重整的20家生物质电厂。
　　2、生物质发电：
　　（1）概念：利用农林废弃物所具有的生物质能进行发电，是可再生能源发电的一种。
　　（2）生物质电厂热电联产。根据市场发展的需要，公司积极开展生... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式
　　1、总体情况：
　　报告期内，管理人在武汉中院的监督下遴选了国通信托有限责任公司为信托计划的受托人。2023年3月16日，信托计划委托人(凯迪生态等21家实质合并重整公司)与受托人（国通信托）签订了《国通信托·凯迪生态重整服务信托信托合同》（以下简称《信托合同》）。
　　根据《信托合同》，委托人已将部分信托财产交付给受托人。因此，报告期内，公司主营业务为实质合并重整的20家生物质电厂。
　　2、生物质发电：
　　（1）概念：利用农林废弃物所具有的生物质能进行发电，是可再生能源发电的一种。
　　（2）生物质电厂热电联产。根据市场发展的需要，公司积极开展生物质电厂由单纯发电向热电联产转型。目前，江西永新电厂热电联产已取得初步成果，电厂新增加了供热收入。
　　（3）装机容量及生产能力
　　20家电厂装机容量660MW，发电量为34476万kwh，上网电量为31683万kwh。
　　（4）生物质电厂生产模式及销售模式生物质电厂为直燃发电，生物质燃料通过上料系统，进入循环流化床锅炉燃烧，产生蒸汽推动汽轮发电机组做功、发电。
　　电量全额保障性收购：2007年7月17日，国家电力监管委员会主席办公会议审议通过了《电网企业全额收购可再生能源电量监管办法》，明确提出：“全额收购生物质发电项目电量和优先上网的政策”；2016年3月24日，国家发改委发布了《可再生能源发电全额保障性收购管理办法》(发改能源〔2016〕625号)，明确指出：“生物质能、……上网电量由电网企业全额收购。”

　　二、公司面临的重大风险分析
　　1、公司被破产重整，现进入执行期
　　2022年10月25日，武汉中院裁定批准《重整计划》，并终止重整程序，公司现阶段处于司法重整执行期。
　　2、停产报告期内，14家生物质电厂一直处于停产状态。 收起▲