一、报告期内公司从事的主要业务　　报告期内，在全球经济增速放缓、终端市场需求走弱及固定资产投资增速放缓等多重因素叠加下，国内钢铁行业持续面临挑战，呈现出“供给维持高位、成本压力刚性承压、产品价格下行、行业效益显著收缩”的局面。商用车齿轮行业受上游产业景气度周期性波动、国家产业升级政策导向深化、下游客户需求结构快速向高端化、新能源化、轻量化演进的多重影响，一定程度上也影响着公司的齿轮产品。　　面对严峻复杂的市场形势，公司坚持抓牢“经济生产、系统降本”，及时调整经营策略，积极推动产品提档升级，加快推进智改数转项目，全面提升员工队伍素质，增强风险管控体系，企业生产经营总体保持稳定发展态势。　　公... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，在全球经济增速放缓、终端市场需求走弱及固定资产投资增速放缓等多重因素叠加下，国内钢铁行业持续面临挑战，呈现出“供给维持高位、成本压力刚性承压、产品价格下行、行业效益显著收缩”的局面。商用车齿轮行业受上游产业景气度周期性波动、国家产业升级政策导向深化、下游客户需求结构快速向高端化、新能源化、轻量化演进的多重影响，一定程度上也影响着公司的齿轮产品。
　　面对严峻复杂的市场形势，公司坚持抓牢“经济生产、系统降本”，及时调整经营策略，积极推动产品提档升级，加快推进智改数转项目，全面提升员工队伍素质，增强风险管控体系，企业生产经营总体保持稳定发展态势。
　　公司从事的主要业务如下：
　　（一）主要业务
　　1、钢铁行业
　　公司从事的黑色金属冶炼及压延加工优特钢的生产与销售，现有生产线长短流程相结合，配套精整工序，工艺装备先进，年产优特钢320万吨。
　　2、齿轮行业
　　公司从事的商用车发动机齿轮、船用发动机齿轮、新能源齿轮、变速箱齿轮的生产与销售，工艺装备先进，年产齿轮210万件。
　　（二）产品及其用途
　　公司优特钢产品主要包含弹簧钢、齿轮钢、轴承钢、车轮钢、车轴钢、锚链钢（系泊链）、非调质钢、管坯钢、优质碳素结构钢、合金结构钢等优特钢产品，共有1148个钢种牌号，覆盖Φ380mm-Φ800mm连铸圆坯、Φ12mm-Φ300mm热轧圆钢以及F44mm×6mm-F320mm×110mm扁钢。公司优特钢产品广泛应用于汽车、工程机械、轨道交通、能源装备、工业机械装备、海洋装备等领域。
　　公司齿轮产品主要包含汽车发动机、变速箱以及商用车、新能源车用齿轮产品。公司齿轮产品广泛应用于商用车、新能源汽车、变速箱、船电、无人机等领域，部分产品已随主机厂用于相关军事领域。
　　（三）经营模式
　　生产模式：公司围绕算好账、算细账，坚持算账生产，突出以效益、效率为核心，以“降成本、提效益”为工作主线，围绕“以销定产”的生产组织模式，实施精准管控、精细管理。根据客户需求进行灵活的生产计划安排，通过MES、PDA、QMS系统、MOM系统对原材料准备、生产、转运、精整、仓储、发运等各环节进行跟踪预警，实现订单的全流程管控。
　　采购模式：公司物资采购主要以招标采购、年度长协采购为主，其中煤炭、焦炭、部分国产矿、部分合金等原材料以年度长协直供为主，废钢以运营实力强的收购基地供应商年度长协供应为主，原材料长协量占比约75%左右。进口铁矿石以国内港现货贸易价采购为主，其它耐材、合金、炉料辅材、含钙熔剂、贸易煤炭、生产辅料、设备件以招标采购为主。报告期内，公司采购招标资金比97.59%、招标项目比98%。公司拥有完善的供应商引进评审机制，确保合格供应商进入业务合作。报告期末，公司现有各类合格供应商共2462家。
　　销售模式：公司实施直销和经销双轨并行。直销分为年度协议直销和零散客户直销，订单均一单一议；经销客户与公司签订年度经销流通材协议及经销品种钢协议，定量不定价，价格按照公司旬价格表执行。
　　（四）主要业绩驱动因素
　　（五）产品市场地位
　　公司本着“质量第一、用户至上、创新发展、永续经营”的质量方针，全面提升产品质量，向顾客提供满意的产品和服务。其中：公司的碳钢、热轧管坯钢，合结钢中Cr钢、CrMnTi、CrMo、CrNiMo、MnCr、MnB、Mn2等棒材系列，扁钢系列及4130大圆坯系列等产品性价比高，深受广大客户喜爱；弹簧钢依然占据同行销售量相对领先地位；低合金结构钢Q355B、Q355NC、D、E系列产品，深受客户青睐；公司KOCKS轧机实现全覆盖，有效保证了产品的尺寸精度；公司生产的各钢种银亮材产品得到下游厂家的高度认可，热处理生产线则为客户提供精准的产品延伸加工服务；碳钢中的06#、08#、15#、25#、35#、45#、55#钢以及热轧管坯中的10管坯钢等产品，已成为优钢行业中的“标志性”产品。
　　公司齿轮产品的加工精度达到GB10095国标5级，技术能力达到GB10095国标4级精度，目前齿轮产品销售覆盖全国各地，主要为中国知名品牌企业配套产品，凭借自身的技术优势、成本优势和品牌优势，赢得了国内主要客户的青睐。

　　二、核心竞争力分析
　　1、区位优势
　　公司的优特钢产地—淮钢公司位于江苏省淮安市，地处我国经济发达的华东地区，汽车、机械、能源等优特钢下游行业发达，区位条件好；厂区横跨京杭大运河，西通洪泽湖，南连长江，亦靠近连云港，也可由泰州高港、镇江、张家港、南通等口岸海运，大宗原料及产成品主要通过水路运入、运出厂区，物流优势明显。
　　公司齿轮产地—山东鹰轮位于山东省招远市张星镇工业区，是烟台市第二工业大镇，西临荣乌高速，东临龙青高速，北临龙口港，公路、水路运输便利。山东鹰轮贴近重工机械、汽车制造、能源装备等核心产业需求，建立高效客户响应机制，不断降低物流成本。
　　2、装备优势
　　公司始终坚持“技术装备是生产力的重要因素”理念，紧紧以“效益、效率”为核心。钢铁板块已形成较为完整的电炉、精炼、连铸、轧钢、精整、探伤与深加工，焦化、烧结、高炉炼铁、转炉炼钢、轧钢、精整、探伤与深加工两条长短流程相结合的生产线，配套工艺装备先进。齿轮板块拥有世界先进的瑞士莱斯豪尔磨齿机、德国菲索玛特滚齿机及国内一流的齿轮加工专业设备600余台套，根据创新研发的需求，新增数控倒角自动线、喷丸自动线、磨齿机自动上下料系统、线切割、齿轮测量中心等，打破当前生产瓶颈环节，提升质量检验效率，更好地服务客户市场。报告期内，公司持续推进信息化、智能化建设，进一步加快智能制造步伐，推进产业转型升级。
　　3、品牌优势
　　公司始终坚持“质量第一、用户至上、创新发展、永续经营”的质量方针，不断提升产品质量。子公司商标曾被评为江苏省著名商标、山东省名牌产品，系列产品连续多年保持“江苏省名牌产品”和“山东省名牌产品”荣誉称号。公司生产的非调质热轧圆钢、船用锚链热轧圆钢、货叉扁钢、工程机械轮体用40Mn2SY热轧圆钢、汽车轮毂单元用55热轧圆钢、球磨机钢球用钢等产品先后荣获“冶金产品实物质量金杯奖”；热轧弹簧钢圆钢、油井管用热轧圆管坯、货叉扁钢、耐磨球用热轧圆钢等产品先后通过“冶金行业品质卓越产品”认定；弹簧钢产品曾获得“江苏省质量信得过”产品称号和“中国弹簧钢市场用户满意第一品牌”美誉；锚链钢产品分别通过中国、英国、挪威、日本、美国、法国、韩国等七个国家船级社船用钢材工厂认可；系泊链钢分别通过中国、挪威、日本、美国、法国等五个国家船级社工厂认可；碳钢产品通过韩国船级社认可；碳钢、碳锰钢、合金结构钢大圆坯和热轧圆钢产品通过美国船级社认可；车轮钢坯通过欧盟AD2000认证；ER7、ER8、ER9车轮钢和EA1N、EA4T车轴钢共5个钢种通过德国DB产品资质认证；碳钢产品通过欧盟PED认证；“高性能、高洁净度耐腐蚀绿色能源用钢”通过“江苏精品”认证；“高品质风电设备用回转支承用钢”新产品成功入选第27批江苏省重点推广应用新技术新产品目录。报告期内，公司顺利获得“江苏省质量信用AAA级”认定，“海洋船舶及工程锚链用钢”产品入选《江苏省重点推广应用的新技术新产品目录（2024）》，公司主持编制的《风电法兰用连铸圆坯》《货叉用扁钢》行业标准已报工信部审批。
　　4、研发优势
　　公司始终坚持科技创新发展战略，以科技创新促进企业快速发展，依靠科技进步和技术创新不断提升企业核心竞争力。公司拥有省级企业技术中心、省级重点实验室、省级工程技术研究中心、市级特钢研究院、市级重点实验室等创新平台，并获批设立研究生工作站。公司与钢铁研究总院、中国铁科院、北京科技大学、东北大学、上海大学、山东大学等科研院所及高等院校建立了长期的技术合作关系，有效支撑了公司关键工艺、重点产品研发进程。公司依托关键核心技术创新和已获得知识产权，主持完成18个国家及省市级科技项目建设，相关成果获得“国家科技进步奖二等奖”“江苏省科技进步奖一等奖”“冶金科学技术特等奖”等科技奖励60项。公司建立了广泛地的外部专家网络，充分利用了社会科技资源，为公司发展提供了强有力的人力资源保证。报告期内，申报专利32项，获授权专利17项，目前累计有效专利316项。
　　公司始终坚持以客户为中心、以市场为导向，不断优化产品结构，并凭借自有品牌优势，与多家国内外著名企业开展技术交流与认证工作，在新客户、新品种市场开发及认证，老客户、老品种提质增量等工作方面取得显著成效。报告期内，公司先后完成F22CAMERON认证、孚杰8630（世界三大油服公司）认证、CL65/CL70/LZ50/LZ45CrV/G20CrNi2MoAT铁路用钢国铁集团认证、中原利达38Si7扣件用钢认证、中铁隆昌铁路扣件用55Cr3产品认证（韩国城轨、电车）、三一重工大规格轮体用38MnCrB6-SY产品认证、PANDROL日本高铁扣件用56SiCr7产品认证、转向轴用C35R博世认证等8项认证；成功开发供23MnNiMoCr54K工程机械用钢、10MnVNbMoF油气输送管道用钢、18CrNiMo7能源装备用钢、1080汽车凸轮轴用钢、TL4521汽车齿轮钢、X65Q油气输送管道用钢等30多个全新产品。
　　5、绿色优势
　　围绕“钢铁行业推进超低排放”要求，公司持续开展超低排放技改工作。在稳定保持、巩固超低排放成果的基础上，公司不断强化源头攻关治理，提升环保自主管理能力，完善有组织排放在线监测系统、积极推进焦化超低排放改造，打造可持续、绿色发展的智能制造特钢企业。
　　同时，公司进一步抓好新技术、新工艺、新设备的应用，加大二次资源和能源的回收利用，推动能源管理向控碳管理转型。积极推进产线联锁降能断能措施，实现“及时避峰、彻底避峰”，取得显著成效。报告期内，量子电炉辅助电耗、压缩空气消耗分别同比下降5.41%、7.27%。重点抓好烧结低温余热回收、炼钢富氧烘烤、炼钢轧钢液压站节电改造等项目，进一步推动节能减排。持续推进公司碳排放管控平台建设，满足产品碳、EPD以及CBAM的需要。围绕打造“绿色钢城花园工厂”的目标，公司坚持抓好绿化美化升级工程，企业环境质量明显提升。
　　6、人才优势
　　公司一直秉承“人才兴企”战略，加大人才引进力度，开展精准招聘，扎实做好高层次、成熟型人才以及校招大学生的培养培育工作。通过推行“三通道”建设，明晰员工成长成才路径，对引进的大学生不仅通过谈心、座谈等方式为大家排忧解难，还配备优质师傅，签订师带徒协议，通过内培外训、挂职锻炼、轮岗学习、高校进修、项目负责制等多种培育方式，赋能技术人才的成长成才。通过持续开展技能培训和技能竞赛，选拔和培养高技能人才，不断提高企业核心竞争力。围绕公司“十四五”发展规划，公司通过科学规划、针对性引进、重点培养、合理使用等措施手段，打造了一支“专、精、特、新”的生产、研发团队和专业技术技能人才团队。
　　7、管理优势
　　公司持之以恒推行6S-TPM管理，深入开展“六源”排查、改善提案、人才育成、素养提升、标准化作业等活动，扎实开展设备的自主保全与专业保全工作，持续提升企业综合管理水平。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、钢铁行业风险
　　公司所处的优特钢行业竞争激烈，虽然国内经济保持“稳中求进”的总基调，公司在产品区位布局、产能规模、运输方式及产品结构方面具有一定的优势，但由于特钢产品效益凸显，不少普钢企业采取“普转优”“优转特”等多品种发展策略，公司重点产品的市场竞争压力在不断加大。同时，随着钢铁行业制造创新能力的提升、下游客户用钢标准的提高，公司重点产品市场份额的稳定面临挑战。
　　对策：根据市场情况和客户需求，公司持续开展技术改造，稳定提升产品质量；高频次开展对标学习，优化生产工艺，压降生产成本；提升产品创新能力，及时调整产品结构，优化营销策略，提高服务质量水平。针对不同客户群，实行“一企一策”差异化管理模式，加大新市场、新技术、新产品开发力度，不断提高公司产品市场竞争力。持续加大技术营销力度，成立技术营销工作组，以重点主机厂认证为抓手，不断提升公司产品品牌效应；针对趋于饱和的江浙市场，充分利用公司水运优势，加大重庆、广东、福建以及国外等外围市场的调研、拓量，缓解竞争压力。针对小批量品种存在客户分散、渠道复杂、钢厂直接合作切入困难等实际情况，发挥市场主流平台优势，强强联合，实现营销突破。
　　2、汽车行业波动风险
　　随着商用车用齿轮在汽车行业的景气度和需求结构的变化，在一定程度上会影响公司商用车齿轮的业务发展。特别是新能源汽车市场的增长速度以及市场结构的变化，导致传统燃油车发动机齿轮市场出现下滑。
　　对策：公司将继续深化与下游客户的合作伙伴关系，通过积极参与客户新项目的前期设计，提供专业的齿轮设计支持和解决方案，帮助客户实现更高效、更有竞争力的设计，也为企业增强抗风险能力提供保障。同时，加大新市场开发力度，围绕新能源齿轮、高端农机齿轮、无人机齿轮等，调整产品结构，拓展应用领域，提升产品附加值，增强市场竞争力。
　　3、安全风险
　　报告期内，随着国家“双碳”战略的深入推进，对行业节能降耗、环保改造提出了更高的要求，在这过程中涉及了大量的危险作业，事故风险显著增加，环保合规压力与安全生产交叉影响。国家层面持续推进安全生产治本攻坚三年行动，针对企业的安全监管力度不断加大，企业的职业健康安全管理将面临更大的挑战。
　　对策：一是全面落实企业安全生产主体责任，推进目标管理，建立健全并落实全员安全生产责任制，加强安全生产标准化建设，组织建立并落实安全风险分级管控和隐患排查治理双重预防工作机制，确保职业健康安全管理体系稳定运行，全方位筑牢企业安全生产防线，保障每一位员工的生命安全。二是深入抓好安全隐患排查整改，强化危险作业管控，采取日常、综合、专项检查、分厂自查与部门督查、节前检查与季节性检查相结合的检查方式，同时利用公司内部安全技术人才资源，创新安全“仿执法”检查、公司夜查与周末联动检查、静态行为观察和监控反查，在检查中学习，在实践中提高，切实提升现场安全管理水平。三是全面开展危险源辨识，完善“危险源辨识与风险分级管控清单”，做到“一岗一清单”，并组织全员培训，进一步加强安全基础管理。四是开展协作单位小班化安全管理，进一步提升协作单位班组安全管理，督促落实班组安全管理主体责任，切实落实班组人员安全互保联保，全面压降各类事故发生。五是积极推进“机械化换人、自动化减人”项目，把人员从相对危险、恶劣的环境中解脱出来。六是加强信息化、智能化“两化”融合，提高智能制造水平，达到生产线高度自动化，减少人工干预，提高生产控制准确性及安全性，从根本上降低事故发生的可能性。
　　4、环保风险
　　针对《国务院“十四五”节能减排综合工作方案》高质量收官要求，完成“十四五”生态环境保护目标任务，也关系到“十五五”实现良好开局，党中央、国务院对“十四五”生态环境保护作出一系列重要决策部署，习近平总书记在全国生态环境保护大会上强调要以更高标准打几个漂亮的标志性战役，对企业环保管理标准提出了更高要求，钢铁企业将面临日益加大的环保治理压力。
　　对策：一是与冶金工业规划研究院及江苏省环保集团有限公司签订超低排放补充评估技术咨询合同，组织开展评估监测，全面落实超低排放整改工作，编制超低排放报告，积极推进超低排放公示工作。二是统筹推进焦化超低排放改造行动，按照江苏省环境厅召开的焦化超低排放改造推进会的会议精神进行工作部署，力争2025年10月底完成超低排放改造。三是加强日常环保管控，做好厂界噪声治理项目现场施工推进和进度跟踪工作，减少厂界噪声产生的负面影响，改善声环境质量。四是对量子电炉和1#高炉投运后清洁运输比例进行分析，制定进出厂大宗物料和产品运输方案，汽运改水运，确保清洁运输比例达到80%以上。五是以超低排放成果保持、效果提升为中心，全面落实环保网格化管理工作,全力以赴推进创建环保A级企业。六是在生产中以“减量化、再利用、资源化”为原则，实现产品生产过程绿色制造，资源循环利用，进一步减少一次能源消耗与污染物排放，提高二次能源的综合利用效率，生产过程产生的含铁污泥、炼钢钢渣、氧化铁皮等100%投入生产再循环利用，变废为宝，按照《一般工业固体废物贮存和填埋污染控制标准》（GB18599-2020）和《一般工业固体废物管理台账制定指南》的要求分类收集，建立健全固体废物管理档案，确保符合国家有关固废管理的要求。
　　5、产业政策变化风险
　　随着我国“十四五”规划的深入推进和“碳中和、碳达峰”目标的稳步落实，国家一方面刺激能源供给结构和消费模式转型，另一方面也督促行业加快调整市场格局步伐。同时，随着国家环保政策、环保巡视督查手段及相关产业淘汰准入政策的实施及变化，也给钢铁行业带来严峻挑战。
　　对策：公司将严格遵守国家各项环保政策，充分利用自身优势，创新业务发展模式，扩大产品市场份额，并通过提升技术水平、加快装备升级、加大环保设施投入，实现企业经济效益和环境效益的平衡发展。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　1、钢铁行业　　2024年，中国钢铁行业在“双碳”目标和市场需求变革的双重驱动下进入深度调整期。全年粗钢产量约 10.05亿吨，同比下降1.7%，行业延续“减量提质”发展态势，整体呈现高产量、高成本、高出口、低需求、低价格、低效益的“三高三低”局面，行业下行压力加大，效益处于近年来较低水平。　　从发展阶段看，钢铁行业正经历从规模扩张向质量效益的关键转型，重点转向产品高端化如新能源汽车硅钢、高强船舶用钢等和工艺绿色化如氢冶金、电炉短流程等。周期性方面，传统强周期特性有所弱化，房地产下行与基建托底形成对冲，新能源、装备制造等新兴领域需求增长平缓了行业波动。政策环... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　1、钢铁行业
　　2024年，中国钢铁行业在“双碳”目标和市场需求变革的双重驱动下进入深度调整期。全年粗钢产量约 10.05亿吨，同比下降1.7%，行业延续“减量提质”发展态势，整体呈现高产量、高成本、高出口、低需求、低价格、低效益的“三高三低”局面，行业下行压力加大，效益处于近年来较低水平。
　　从发展阶段看，钢铁行业正经历从规模扩张向质量效益的关键转型，重点转向产品高端化如新能源汽车硅钢、高强船舶用钢等和工艺绿色化如氢冶金、电炉短流程等。周期性方面，传统强周期特性有所弱化，房地产下行与基建托底形成对冲，新能源、装备制造等新兴领域需求增长平缓了行业波动。政策环境方面，2024年国家出台的多项法律法规对钢铁行业发展产生深远影响。生态环境部联合五部门发布的《钢铁行业超低排放改造攻坚方案》要求到2025年底前，重点区域钢铁企业超低排放改造完成率达到100%，非重点区域达到80%以上，预计将带动行业环保投资超2000亿元；《产业结构调整指导目录（2024年版）》将1000立方米以下高炉、100吨以下转炉等设备明确列为限制类，推动行业装备大型化升级；工信部出台的《钢铁行业智能制造标准体系建设指南》提出到2026年建成覆盖全流程的智能工厂标准体系，加速行业数字化转型。2024年钢铁行业纳入全国碳市场，首批 36家重点钢企面临碳成本压力，倒逼行业加速绿色转型。这些政策叠加欧盟碳边境调节机制（CBAM）正式实施，推动钢铁行业加速绿色转型，但也显著增加了企业的环保合规成本。
　　总体来看，2024年中国钢铁行业正处于转型升级的关键窗口期。在政策引导和市场机制的共同作用下，行业呈现出“总量控制、结构优化、绿色升级”的显著特征。一方面，严格的环保政策和产能管控持续推高行业准入门槛；另一方面，碳约束的不断增强促使企业加大低碳技术研发投入。这种转型虽然短期增加了企业经营压力，但长期看将推动行业向高质量发展迈进，具备技术优势、规模优势和绿色优势的龙头企业将在产业结构优化中获得更大发展空间。未来，随着“双碳”工作的深入推进和制造业升级的持续发力，中国钢铁工业将逐步建立起以高端化、绿色化、智能化为特征的新型产业体系。
　　2、齿轮行业
　　2024年，中国齿轮行业在制造业转型升级和新能源产业快速发展的双重推动下，呈现出稳健增长的发展态势。但受到经济趋势、基础设施建设、物流行业发展、新能源车竞争格局等多重因素影响，在很大程度上也制约着齿轮行业的盈利能力和发展动力。
　　根据中国机械通用零部件工业协会齿轮分会数据，2024年全国齿轮行业总产能预计突破600万吨/年，占全球总产能的35%-40%，行业市场规模将达到600亿元人民币，产量约为1200万套，其中，车辆齿轮产量占比约60%。随着新能源商用车的快速发展，新能源齿轮市场需求增长迅速，新能源齿轮市场规模占齿轮行业总规模的20%左右。随着数字化和智能化制造成为齿轮行业的重要发展方向，越来越多的企业开始引入先进的传感器、数据采集和分析系统，实现生产过程的自动化和智能化生产与制造，持续提高研发费用，重点攻关材料热处理、抗疲劳寿命、轻量化设计，通过研发能力的不断增强，多地政府也在出台专项补贴，支持新能源车齿轮、风电齿轮箱的研发，并将其中的优秀项目不断纳入《中国制造2025》重点领域。受齿轮行业产品的不断升级，部分产品的齿轮产量同比略有增长，但在传统燃油车变速箱齿轮产量上小幅下降。
　　当前，国内钢铁供大于求的格局仍未改变，世界经济形势和地缘政治局势依然严峻，竞争将更为激烈，钢铁行业处在深度调整与全面转型的关键阶段，钢铁企业仍将面临着前所未有的挑战，钢铁企业需在产能优化、低碳转型、全球布局、技术创新等多维度下不断实现突破；齿轮行业面临的市场影响对齿轮公司的发展既有制约因素，也带来了新的机遇和挑战。公司将密切关注市场需求的变化，加大技术创新投入，优化产品结构，提升生产效率和产品质量，同时积极拓展新兴市场和业务领域，增强自身的市场竞争力和抗风险能力。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司主要从事黑色金属冶炼及压延加工优特钢和商用车齿轮的生产与销售，现有生产线长短流程相结合，精整工序配套齐全，工艺装备水平先进，年生产优特钢能力320万吨、商用车齿轮190万件，已形成“优特钢+齿轮”相结合的发
　　（一）主要产品及其用途
　　公司优特钢产品有汽车用钢、工程机械用钢、能源用钢、机械工业用钢、轨道交通用钢、矿用钢、船用锚链钢等七大类，产品覆盖Φ380mm－Φ800mm的连铸圆坯，Φ13mm－Φ300mm热轧圆钢以及300mm×110mm、250mm×110mm的热轧扁钢，广泛应用于汽车、轨道交通、工程机械、能源装备、工业机械装备、海洋装备等应用领域；公司齿轮产品有汽车发动机齿轮、变速箱齿轮、后桥齿轮、螺旋伞齿轮、商用车用齿轮以及新能源车用齿轮，广泛应用于汽车发动机、变速箱、商用车新能源汽车、船舶用发动机、发电机组、高端农机等，部分产品已随主要客户用于相关军事领域。
　　（二）经营模式
　　生产模式：公司围绕“以销定产”的生产组织模式，实施精细化生产组织管理。根据客户需求进行灵活的生产计划安排，通过产销一体化、业财一体化以及MES、PDA等信息化系统对原材料准备、生产、转运、精整、仓储、发运等各环节进行跟踪预警，实现订单的全流程管控。
　　采购模式：公司物资采购主要以招标采购、年度长协采购为主，其中煤炭、焦炭、部分国产矿、部分主要合金等原材料以厂矿年度长协直供为主，废钢以运营实力强的收购基地供应商年度长协供应为主，其它生产物料、设备件均以招标、比价采购为主。铁矿石以国内港口现货贸易议价采购为主，其它耐材、合金、炉料辅材、含钙熔剂、生产辅料、设备件均以招标采购为主。采购定价上，采购价格做到公平竞争、公开竞价，长协物资月采购价格均按月度市场主流价格波动调整定价，招标物资招标竞价定价，非招标、非长协物资均与同行企业价格、市场多渠道比价定价。
　　销售模式：公司实施直销和经销双轨并行。直销分为年度协议直销和零散客户直销，订单均一单一议；经销客户与公司签订年度经销协议，定量不定价，经销流通材价格严格按照旬定价表执行，经销其他产品价格一单一议执行。
　　（三）主要业绩驱动因素
　　（四）产品市场地位
　　公司本着“质量第一、用户至上、创新发展、永续经营”的质量方针，全面提升产品质量，为顾客提供满意的产品和服务。目前，公司产品质量过硬、技术先进、口碑优良，享誉国内外市场。公司的碳钢、热轧管坯钢、合结钢中Cr钢、CrMnTi、CrMo、CrNiMo、MnCr、MnB、Mn2等棒材系列、扁钢系列及 4130大圆坯系列等产品性价比高，在市场中深受广大客户喜爱；弹簧钢依然占据同行销售量相对领先地位；低合金钢Q355B、Q355NC、D、E系列产品，在市场中深受客户青睐；公司KOCKS轧机实现全覆盖，有效保证了产品的尺寸精度；全新引进的意大利Ф13-60mm银亮材生产线，其生产的高质量各钢种银亮材产品得到下游厂家的高度认可；新增热处理生产线，为客户提供精准的产品延伸加工服务；碳钢中的06#、08#、15#、25#、35#钢，尤其是55#钢、热轧管坯中10管坯钢等产品，已成为优钢行业中的“标志性”产品。公司齿轮产品的加工精度达到GB10095国标 5级，技术能力达到GB10095国标 4级精度，齿轮产品销售覆盖全国各地，为中国知名品牌企业配套产品，并且凭借自身的技术优势、成本优势和品牌优势，赢得了国内主要客户的青睐，连续多年获得国内知名企业的“优秀供应商”称号。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、区位优势
　　公司的优特钢产地——淮钢公司位于江苏省淮安市，地处我国经济发达的华东地区，汽车、机械、能源等优特钢下游行业发达，区位条件好；厂区横跨京杭大运河，西通洪泽湖，南连长江，亦靠近连云港，也可由泰州高港、镇江、张家港、南通等口岸海运，大宗原料及产成品主要通过水路运入、运出厂区，物流优势明显。
　　2、装备优势
　　公司始终坚持“技术装备是生产力的重要因素之一”的理念，紧紧以“效益、效率”为核心，钢铁板块已形成较为完整的电炉、精炼、连铸、轧钢、精整、探伤与深加工，焦化、烧结、高炉炼铁、转炉炼钢、轧钢、精整、探伤与深加工两条长短流程相结合的生产线，配套工艺装备先进。2024年公司全力加快量子电炉、1350m3高炉等“十四五”规划项目建设调试并顺利投产，助力企业高质量发展；同时持续推进信息化、智能化建设，进一步加快智能制造步伐，推进产业转型升级。齿轮板块拥有世界先进的瑞士莱斯豪尔磨齿机、德国菲索玛特滚齿机及国内先进的齿轮加工设备 500台套以上，是商用车齿轮、船电齿轮、新能源汽车齿轮、无人机齿轮生产研发基地，依托先进的设备和制造工艺，持续推动齿轮技术创新，为客户提供定制化、高性能的齿轮产品。
　　3、品牌优势
　　公司始终坚持“质量第一、用户至上、创新发展、永续经营”的质量方针，不断提升产品质量，生产的非调质热轧圆钢、船用锚链热轧圆钢、货叉扁钢、工程机械轮体用40Mn2SY热轧圆钢、汽车轮毂单元用55热轧圆钢等产品先后荣获“冶金产品实物质量金杯奖”；热轧弹簧钢圆钢、油井管用热轧圆管坯、货叉扁钢、耐磨球用热轧圆钢等产品先后通过“冶金行业品质卓越产品”认定；弹簧钢产品曾获得“江苏省质量信得过”产品称号和“中国弹簧钢市场用户满意第一品牌”美誉；锚链钢产品分别通过中国、英国、挪威、日本、美国、法国、韩国等七个国家船级社船用钢材工厂认可；系泊链钢分别通过中国、挪威、日本、美国、法国等五个国家船级社工厂认可；碳钢产品通过韩国船级社认可；碳钢、碳锰钢、合金结构钢大圆坯和热轧圆钢产品通过美国船级社认可；车轮钢坯通过欧盟AD2000认证；碳钢产品通过欧盟PED认证。公司商标曾被评为江苏省著名商标，公司优特钢系列产品连续多年保持“江苏省名牌产品”荣誉称号；“高性能、高洁净度耐腐蚀绿色能源用钢”通过“江苏精品”认证；“高品质风电设备用回转支承用钢”新产品成功入选第27批江苏省重点推广应用新技术新产品目录；公司齿轮系列产品荣获“山东省名牌产品”“山东省著名商标”等荣誉称号。
　　2024年，公司申报的《高铁弹条用高品质弹簧热轧圆钢》《汽车轮毂法兰用热轧圆钢》《铁道车辆用LZ50车轴钢坯》三个产品通过冶金产品实物质量品牌培育认定；通过省市场监管局、省发改委审查、核查、评审，获“江苏省质量信用AAA级”称号。
　　4、研发优势
　　公司始终坚持科技创新发展战略，以科技创新促进企业快速发展，依靠科技进步和技术创新不断提升企业核心竞争力。目前，公司拥有省级企业技术中心、省级重点实验室、省级工程技术研究中心、市级特钢研究院、市级重点实验室等创新平台，并获批设立研究生工作站。公司与钢铁研究总院、中国铁科院、北京科技大学、东北大学、上海大学等科研院所及高等院校建立了长期的技术合作关系，有效支撑了公司关键工艺、重点产品研发进程。其中合作开发的“转炉无渣出钢”“一种RH真空处理过程中的脱氢增氮控制方法”“一种控制球状夹杂物冶炼超纯净钢的工艺方法”等新技术先后获得国家发明专利。
　　公司始终坚持以客户为中心、以市场为导向，不断优化产品结构。为落实产品“精品化+专业化+特色化”战略，成立了汽车用钢组、工程机械用钢组、能源装备用钢组、弹簧组、轴承钢组、扁钢组等六个专业技术营销小组，明确职责、目标、运行方式、考核机制，进一步强化技术营销工作，以公司产品结构调整方向为导向，围绕新客户、新品种市场开发及认证，老客户、老品种增量、提质等方面积极开展工作，取得显著成效。
　　2024年，公司凭借卓越的品牌优势和过硬的产品质量实力，分别与多家国内外著名企业开展技术交流与产品认证工作，先后完成新能源汽车电池支架用钢、汽车转向器用钢、凸轮轴用钢、控制臂用钢、销轴用钢、铁路货车轴承用钢等15项产品认证工作，为顺利进入高端客户市场奠定了基础；成功开发了齿轮用钢、汽车转向蜗杆用钢、汽车轮毂单元用热轧圆钢、乘用车与新能源汽车精锻直伞齿轮用钢、汽车曲轴和摩托车曲用热轧圆钢、汽车刹车助力器用热轧圆管坯调质银亮圆钢和汽车轮毂用高硫钢、盾构机螺栓用调质圆钢、地铁减震簧用钢、重齿风电齿轮用热轧圆钢和连铸圆坯、俄标火车车轴用钢、澳大利亚火车车轮钢等全新产品52个，为公司产品结构调整打下坚实基础。
　　2024年，公司“高品质能源装备用钢生产关键技术研发及应用”项目获江苏省冶金行业协会、江苏省金属学会“科技成果一等奖”，“创新处理高炉炉墙结厚技术的研究与应用”项目获“科技成果三等奖”，“高洁净能源用钢炼钢关键工艺技术研发”项目获淮安市企业科协“创新示范项目”三等奖，高品质车轴钢、海洋船舶及工程锚链用钢两项产品获淮安市高新技术产品。
　　2024年，公司累计组织申报专利72项，其中，获授权专利48项，其中，发明专利18项；公司成功入选江苏省第二批创新管理知识产权国际标准实施试点单位，“一种高致密性、高纯净度细晶粒磨球钢的冷装生产工艺”专利获首届淮安市发明专利金奖；公司主持《风电法兰用连铸圆坯》《货叉用扁钢》两项行业标准编制，参加《碳素轴承钢》《船用锚链和系泊链》《风电齿轮用连铸圆坯》《锻造用连铸圆坯》等国家和行业标准编制。
　　5、绿色优势
　　积极响应国家双碳战略，牢牢把握绿色低碳发展理念，坚持将极致能效作为绿色转型的关键路径，推进一系列能效提升措施，取得显著效果，实现跨越发展、绿色发展、高质量发展。坚定淘汰落后装备，投资 30.8亿元，将装备水平相对落后的电炉和高炉进行淘汰升级，建设高效量子电炉与绿色低碳高炉，促进节能降耗、降低成本和改善环境，推进绿色生产。同时，公司进一步抓好新技术、新工艺、新设备的应用，加大二次资源和能源的回收利用，通过焦化干熄焦冷却塔风机持续技改、1#烧结环境除尘变频改造、主抽风机无油密封改造等措施等，实现效率提升、节能减排、绿色发展。此外，五轧光伏项目顺利并网，目前光伏已装容量将近60MW，每年可提供绿电约5200万kWh。
　　6、人才优势
　　公司秉承“人才兴企”战略，加强高层次、成熟型人才的引进、培养和激励，持续推行人才“三通道”建设，不断加强人才梯队建设，优化职工队伍结构，着力培养各类专业技术人才，对引进的大学生不仅通过谈心、座谈等方式为大家排忧解难，还配备优质师傅，签订“师带徒”协议，不断提高企业核心竞争力。
　　7、管理优势
　　公司持之以恒推行6S精益管理，深入开展六源排查、改善提案、人才育成、素养提升、TPM管理、标准化作业等活动，企业现场管理水平明显提升，内在品质稳定提升。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　报告期内，在钢铁市场需求不振，原燃料价格高企、钢材价格下跌等不利因素影响下，钢铁行业出现大面积亏损。面对复杂严峻的市场形势，公司全体干部职工围绕年度任务目标，上下一心、砥砺奋进，盯牢“效益、效率、人才”三大核心，围绕“做优、做精、做强”工作思路，坚持算账思维，抢抓发展机遇，强化装备升级改造，不断提升企业核心竞争力，总体保持平稳运行。
　　（1）创新管理思维，狠抓降本增效。报告期内，公司通过抓“三配”和“三优化”降本，适时调整主流矿与非主流矿用料结构，提高非主流块矿使用比例，以煤代焦攻关，合金窄成分控制，精准研判市场进行波段采购，加大设备委外转自修力度，推进极致能效管理，大力实施光伏发电以及储能项目，多渠道对标学习，争取各类奖补政策等系列措施，不断压降公司各项成本，充分提高公司综合竞争能力。
　　（2）坚持算账生产，优化生产组织。一是抓铁前一体化管理。如，烧结以“提质降本、满足高炉要求”为原则组织生产，2024年共产烧结矿426.71万吨，同比提高2.77%。二是抓炼钢效率提升。通过创新生产组织模式，实现钢水“南下”“北上”；通过优化料源结构、压降钢水在包时间等攻关措施，炼钢生产效率持续提升。三是抓轧线规格优化。根据各轧线工艺设备能力，进一步划定生产规格区间，最大范围提高生产效率，2024年共有 50次班产、日产破纪录。四是抓峰电比例提升。根据煤气实时变化情况调整负荷节奏，全力移平、移谷填峰，尽最大努力提高峰电发电比例。
　　（3）提升产品质量，优化产品结构。一是多渠道提升产品质量。通过强化过程管控、狠抓工艺试验、开展问题攻关等多种形式，公司产品质量稳步提升。二是抓新品开发和客户认证。2024年，累计开发全新产品52个、产量 6.93万吨，创历史新高。此外，公司有序开展第二方、第三方认证审核工作，先后完成奔驰新能源汽车电池支架用 16MnCr5等 15项产品认证工作，并顺利通过多家供应商准入认证或年度审核，为企业拓展品种钢市场奠定了基础。三是抓品种结构调整。2024年，通过强化技术营销工作，创新推行“小众品种战略合作平台”建设等措施，实现品种钢销售 203.9万吨，较年度目标高 6.81%。四是抓品牌建设。公司“高铁弹条用高品质弹簧热轧圆钢”“高品质车轴钢”等产品先后荣获“冶金产品实物质量品牌培育认定”“淮安市高新技术产品”等称号，淮钢公司还顺利获评“江苏省质量信用AAA级企业”。
　　（4）狠抓项目建设，增强发展动能。一是加快项目建设，提升装备水平。通过上下联动，多渠道学习，强化模拟操作培训，量子电炉于2024年1月10日一次性热调试成功，并于2月25日成功实现铁水热装，成为铁水热装工艺全球首创者。公司新高炉项目于2024年 5月开始设备单机调试，6月13日热风炉烘炉，7月29日调试出铁。二是加快智改数转，实现转型升级。公司业财一体化项目按照合同约定于6月30日成功上线，至2024年底，业财系统拥有的采购、销售、财务、成本等四大功能模块运行较好，已完成系统功能验收。此外，2024年公司还有序推进焦炉自动测温及燃烧优化控制系统、量子电炉废钢智能验质系统、2#、3#精炼炉加料智能计算系统、烧结智能配矿系统等30项重点智能化项目，企业智能化水平进一步提高。2024年，公司顺利获评 2024年江苏省“智改数转网联”标杆企业，并成功入选国家级《2024年5G工厂名录》。
　　（5）坚持底线思维，做实安全环保。一是夯实底线意识，强化安全管控。通过持续推进6S-TPM，扎实开展作业行为静态观察、“仿执法”专项检查，强化委外单位管理，开展二级安全标准化创建工作，企业本质安全度明显提升。二是增强红线意识，严格超低排放。对生产过程严格管控，常态化保持超低排放成果；统筹推进焦化超低排放改造和碳减排行动，实现减污降碳。此外，创新环保管理手段，聘请“环保管家”开展季度性检查，对发现问题形成PDCA闭环管理，公司各项污染物排放达标率100%。2024年，公司相继获评“国家级水效领跑者”“‘双碳’最佳实践能效标杆示范厂”等荣誉称号。
　　（6）规范企业管理，防范企业风险。一是抓合规管理。持续推进合规管理体系建设，确保合规管理做到“业务全覆盖、流程全覆盖、岗位全覆盖”。二是抓风险防控。按照全面风险管理“六步法”及相应管理制度，扎实开展全面风险管理工作，保证企业有序运营。此外，持续完善风险管理体系，固化各类风险应对措施，建立起全面覆盖、全员执行、全程控制的长效管理机制。
　　（7）重视队伍建设，做好人才储备。一是抓思想作风建设。通过动态考察、定期评议以及班前班后会、专题学习会等多种方式，强化干部职工作风建设。二是抓业务素质提升。常态化开展针对性培训、鼓励员工参加继续教育的同时，积极组织员工参加各类竞赛，不断提升员工业务技能。在“沙钢杯”第十一届全国钢铁行业职业技能竞赛中，有 2位选手分获行车工第四名、高炉炼铁工第八名，被授予“全国钢铁行业技术能手”荣誉称号。三是抓全员创新改善。2024年，公司共申报国家、省、市职工创新成果18项，获评省冶金行业科学技术奖2项、市职工科技创新成果1项、市职工授权发明专利1项、省市职工优秀“五小”成果12项。此外，全员创新改善氛围浓厚，7-12月份共计上报并获奖创新改善项目4,043项。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局和趋势
　　1、钢铁行业
　　2025年，经济环境依然充满了复杂性、严峻性和不确定性，国内钢铁行业进入“减量发展、存量优化”阶段，“低需求、低价格、低效益”成为常态，但是从发展态势看，我国经济基础稳、韧性强、潜能大，长期向好的支撑条件和基本趋势没有改变，钢铁行业在需求侧逐步企稳和供给侧减量调结构的双重影响下，盈利有望触底回暖。
　　2、齿轮行业
　　汽车齿轮行业作为汽车整车行业的上游核心产业，在支撑和推动汽车工业发展中发挥着至关重要的作用。随着经济全球化的深入推进和产业分工的日益细化，汽车齿轮行业在产业链中的战略地位不断提升。在中国制造业转型升级的大背景下，齿轮行业展现出强劲的发展势头，尤其在新能源汽车领域的创新突破，为行业发展注入了新的活力。
　　（二）公司发展战略
　　以新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大和中央经济工作会议决策部署，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念；坚持“绿色发展与效益提升”为发展主题，坚持“做优、做精、做强”优特钢为主业发展、“做精、做大、做强”商用车发动机齿轮为目标，以“效益、效率、人才”为核心，以“对标、挖潜、突破”为抓手，牢固树立新发展理念，融入新发展格局，落实高质量发展要求，全力将公司打造成为具有国内一流竞争力的特钢企业和商用车齿轮生产研发基地。
　　（三）经营计划
　　1、钢铁行业
　　2025年，坚持做优做强钢铁主业，围绕“铁305万吨、钢360万吨、材360万吨”的任务目标，重点做好以下几个方面工作：
　　（1）优化营销模式，调整产品结构。围绕产品结构调整，在“产品+服务”上狠下功夫，以市场需求为指引，结合自身实际，制定产品发展路线图，打造自己的“战略+重点+常规”产品系列。在此过程中，聚焦“营销变革”，扎实推进全员营销、技术营销和差异化营销，持续增强客户粘性，不断扩大市场份额。
　　（2）强化三品建设，提升竞争能力。始终坚持“质量就是效益，质量就是竞争力，质量就是生命线”的理念，始终将提升客户满意度及产品“零缺陷”作为不懈追求的目标，坚持抓好“三品”管理。
　　（3）坚持算账生产，优化生产组织。通过业财系统的实践应用与迭代升级，不断将算账生产的理念和方法融入到各工序环节，构建全方位的算账生产体系，持续优化生产组织，提升生产效率。
　　（4）全面推行预决算制度，深挖降本潜力。牢固树立“一切成本皆可降”的理念，全面推行预决算管理，按照“横向到边、纵向到底”的要求，立足现场深挖内部潜力，审视所有业务流程，寻找一切可降本空间，确保降本项目达标率。
　　（5）推进智改数转，提升管理水平。积极构建数字系统与生态，打造数据治理+工业互联网平台双轮驱动的架构，通过智能生产、智慧运营和数字服务等领域建设，全面推进企业数智化转型升级，确保企业业务数字化率达到75%、设备数字化率达到50%、关键工序数控化率达到73%。
　　（6）坚持节能减排，推进绿色低碳。围绕“双碳”目标和能耗“双控”，不断探索将低碳、绿色理念融入企业发展宗旨和顶层设计中，制定企业绿色低碳发展规划和行动方案，以“含绿量”提升企业发展的“含金量”。
　　（7）坚持技术改造，实现转型升级。围绕特钢发展战略，坚持实施技术改造，持续提升装备水平，为企业转型升级提供装备基础。2025年，公司将积极推动2#1350m3高炉、2#银亮材、100MWCCPP发电、25T合金融化炉项目，确保项目有序推进。
　　（8）坚持人才强企，做好队伍建设。围绕队伍建设，大胆破解“能上不能下”“好进不好退”的用人机制，搭建人才发展“双向选择”通道，打破“铁饭碗”、破除“舒适圈”，将那些有思路、有激情、有冲劲的年轻人才充实到重要工作岗位，为企业高质量发展夯实人才根基。
　　2、齿轮行业
　　2025年，公司将继续立足商用车齿轮传动领域，锚定“齿轮产量210万件”的战略目标，重点从以下方面推进高质量发展。
　　（1）智能制造驱动产业升级。公司以“总体规划、分步实施、需求驱动、效益优先”为原则，系统部署智能制造升级计划。一方面，积极引进和消化吸收新技术、新工艺、新理念，推动齿轮制造技术与工业互联网、大数据、人工智能等新一代信息技术深度融合；另一方面，稳步推进工厂向智能化、高端化、创新自主化、数字化转型，力争将公司打造成为山东省乃至全国齿轮智能制造标杆企业。
　　（2）产品结构调整促进效益提升。在产品战略上，公司将以做精、做大、做强商用车发动机齿轮为核心着力点，着力优化产品结构。具体举措包括：加大新能源汽车齿轮和高端农业机械齿轮的研发投入，加速产品创新迭代，实现增量发展与存量优化协同并进，全面提升企业的市场竞争力和经济效益。
　　（3）技术创新推动产品升级。为达成产品技术升级与成本效益优化的双重目标，公司将重点推进以下工作：一是加强关键齿轮产品研发，重点开发 13L-15L气体机齿轮、氢能项目齿轮、重机项目齿轮等新型产品；二是推进 8L-11L、13L-15L车机国六改进升级发动机齿轮和船机齿轮项目，完成 10L-13L国六改型升级发动机齿轮开发；三是加快新能源车用42T电驱桥和3AMT齿轴的研发进度；四是对现有喷油泵齿轮和空压机齿轮进行工艺改进，提升磨孔工装、磨齿工装的质量标准。
　　（4）技术改造提升生产效能。为夯实高质量发展基础，公司将重点推进以下技改项目：一是引进内圆磨床、立式车床、伺服压力机、数控车床、齿轮测量中心等先进设备；二是完成机床机械与自动化修配改项目；三是全面提升生产线的自动化水平，确保生产效率和产品质量的持续提升。
　　（5）安全保障筑牢发展基石。为全面实现2025年安全生产目标，公司将采取以下措施：一是明确年度安全生产目标，实现重伤及以上事故零发生，确保100%职工安全培训上岗合格率和100%工作场所职业危害因素第三方检测合格率；
　　二是持续推进安全管理体系建设，确保安全质量标准化达到一级标准；三是深入开展安全生产专项整治，强化危险场所管理，全面提升安全管理质量和效率。
　　（四）可能面临的风险
　　1、钢铁行业风险
　　特钢行业竞争激烈，虽然国内经济保持“稳中求进”的总基调，公司在产品区位布局、产能规模及产品结构方面具有一定的优势，但由于特钢产品效益凸显，不少普钢企业采取“普转优”“优转特”等多品种发展策略，公司重点产品的市场竞争压力也在不断加大。同时，随着钢铁行业制造创新能力的提升、下游客户用钢标准的提高，公司重点产品市场份额的稳定面临挑战。
　　对策：公司将根据市场情况和客户需求，对一轧、三轧及四轧车间进行技改，实现轧材KOCKS全规格覆盖，提高了轧材表面尺寸精度；另外通过外出对标学习，优化生产工艺，主动压降生产成本，及时调整产品结构，不断进行技术改造和产品创新能力提升，优化营销策略，提高服务质量水平。同时，针对不同客户群实行“一企一策”差异化管理模式，探寻产品延伸加工服务，加大新市场、新技术、新产品开发力度，不断提高公司产品市场竞争力。
　　2、齿轮行业风险
　　随着新能源汽车、智能制造等新兴产业的快速发展，齿轮正处于新旧动能转换和发展新质生产力的关键窗口期和机遇期。随着汽车行业增速放缓，新能源汽车市场等细分领域需求的增长显著，对齿轮产品提出了更高的精度与承载能力的要求，并对其轻量化、低噪音等特性提出了更为严苛的标准。
　　对策：公司强化风险意识，把握新旧动能转换的速度和节奏，继续深化与下游客户的合作伙伴关系，通过积极参与客户新项目的前期设计，提供专业的齿轮设计支持和解决方案，帮助客户实现更高效、更有竞争力的设计，也为企业增强抗风险能力提供保障。
　　3、原材料价格风险
　　原材料市场瞬息万变、跌宕起伏，主要是市场价格异常上涨造成采购成本上升、企业利润受压风险，给公司的成本控制带来较大压力。
　　对策：一是强化市场分析研判，抓好原材料合理采购以及采购波段把控工作，要切准低点采购、避开高点采购，库存增减要符合市场变化节奏，规避库存潜亏，提高采购波段把握准确率。二是抓好原材料品种优化采购，按生产用料性价比优势品种采购，降低生产用料综合成本。三是拓展原材料年度长协采购合作业务，利用长期友好合作优势，获得低于市场的优惠价供应。
　　4、安全风险
　　报告期内，冶金行业发生多起生产安全事故，同时随着《生产安全事故罚款处罚规定》（中华人民共和国应急管理部令第14号）的发布、实施，政府对于企业的安全监管与处罚力度进一步加强，公司的职业健康安全管理和委外安全管理将面临更大的挑战。
　　对策：一是全面落实企业安全生产主体责任，推进目标管理，建立健全并落实全员安全生产责任制，加强安全生产标准化建设，组织建立并落实安全风险分级管控和隐患排查治理双重预防工作机制，确保职业健康安全管理体系稳定运行；二是深入抓好安全隐患排查整改，强化危险作业管控，采取日常、综合、专项检查、分厂自查与部门督查、节前检查与季节性检查相结合的检查方式，同时利用公司内部安全技术人才资源，创新安全“仿执法”检查、公司夜查与周末联动检查、静态行为观察和监控反查，在检查中学习，在实践中提高，切实提升现场安全管理水平；三是推行以“红、黄牌管理”、委外“体检”、约谈等为代表的委外管理机制，不断提高委外单位自主安全管理水平。四是积极推进“机械化换人、自动化减人”项目，把人员从相对危险、恶劣的环境中解脱出来；五是加强信息化、智能化“两化”融合，提高智能制造水平，达到生产线高度自动化，减少人工干预，提高生产控制准确性及安全性，从根本上降低事故发生的可能性。
　　5、环保风险
　　随着“十四五”节能减排综合工作方案的提出，在2025年80%以上的钢铁产能完成超低排放改造，吨钢综合能耗降低2%以上，水资源消耗强度降低10%以上，确保2030年前实现碳达峰。面对钢铁超低排放、巩固超低排放改造的成果对企业环保管理标准提出的更高要求，钢铁企业面临日益加大的环保治理压力。
　　对策：一是坚定环保红线，坚持超低排放。根据《关于推进实施焦化行业超低排放的意见》〔环大气（2024）5号文〕要求，统筹推进焦化超低排放改造和碳减排行动，进一步对现有厂内地面除尘站脱硫工艺进行优化，升级改造焦炉烟气脱硫脱硝再生系统，净化焦炉烟气非甲烷总烃等，坚持源头防控、过程管控、末端治理系统提升，实现减污降碳协同增效。二是提高超低排放日常维护提升自主管理能力，引进环保管家作为第四方开展环保工作，对超低排放运行情况进行问题排查和现场咨询，对公司现有环境监测系统以及第三方运维情况进行判定；对现有的环保管理平台进行智能化升级，融合感知一体、多源异构、三维数字模型等技术，构建新的大数据赋能智慧环保体系，降低环保成本，提升环保效益，利用数字技术推定绿色低碳发展。三是加强环境隐患排查治理工作，专（兼）职环保管理人员对生产作业现场进行动态巡查、检查，主要领导或分管领导每月至少组织一次环保综合检查。制定环保“仿检”计划，组织开展各类环保专项检查，对进入本单位行政区域的相关方进行环保监督检查，全覆盖查隐患，横向到边、纵向到底做好隐患排查，同时要针对存在的隐患问题举一反三，对检查出的隐患及时组织落实整改并对整改情况进行验证，全面实现闭环管理。四是与各级政府环保部门充分对接，根据政府部门要求，及时下发通知，对生产进行管控，做好各类数据的填报、报送工作。五是提升固体废物的规范管理，按照《一般工业固体废物规范化环境管理指南》的要求，进一步规范各种固体废物分类收集、定点存放。固体废物贮存要符合“三防”（防扬散、防流失、防渗漏）要求，杜绝一切露天堆放的固体废物，完善固体废物管理档案，加强固体废物污染防治，全面提升规范化管理水平。
　　6、产业政策风险
　　随着我国“十四五”规划的深入推进和“碳中和、碳达峰”目标的稳步落实，国家一方面刺激能源供给结构和消费模式转型，另一方面也督促行业加快调整市场格局步伐。同时，随着国家环保政策、环保巡视督查手段及相关产业淘汰准入政策的实施及变化，也给钢铁行业带来严峻挑战。
　　对策：公司将严格遵守国家各项环保政策，充分利用自身优势，创新业务发展模式，扩大产品市场份额，并通过提升技术水平、加快装备升级、加大环保设施投入，实现企业经济效益和环境效益的平衡发展。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　报告期内，全球经济复苏进程缓慢且不均衡，外需持续不振。受国内需求不足、投资增速放缓等因素影响，国内经济发展面临压力，钢铁行业呈现出“高产量、高成本、低价格、低效益”的状态，在供需两端双重挤压下，行业出现大面积亏损；商用车齿轮行业受到政策导向、行业景气度波动和市场需求结构变化等影响，一定程度上也影响着公司的齿轮产品。　　面对严峻复杂的市场形势，公司坚持抓牢“经济生产、系统降本”，及时调整经营策略，积极推动产品提档质量提升，加快推进智改数转项目，全面提升员工队伍素质，增强风险管控体系，企业生产经营总体保持了稳定发展态势。　　公司于2024年4月完成收购山东鹰轮... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，全球经济复苏进程缓慢且不均衡，外需持续不振。受国内需求不足、投资增速放缓等因素影响，国内经济发展面临压力，钢铁行业呈现出“高产量、高成本、低价格、低效益”的状态，在供需两端双重挤压下，行业出现大面积亏损；商用车齿轮行业受到政策导向、行业景气度波动和市场需求结构变化等影响，一定程度上也影响着公司的齿轮产品。
　　面对严峻复杂的市场形势，公司坚持抓牢“经济生产、系统降本”，及时调整经营策略，积极推动产品提档质量提升，加快推进智改数转项目，全面提升员工队伍素质，增强风险管控体系，企业生产经营总体保持了稳定发展态势。
　　公司于2024年4月完成收购山东鹰轮67%股权事项，目前公司已形成“优特钢+齿轮”相结合的发展格局。公司从事的主要业务如下：
　　（一）主要业务
　　1、钢铁行业
　　公司从事的黑色金属冶炼及压延加工优特钢的生产与销售，现有生产线长短流程相结合，配套精整工序，工艺装备先进，年产优特钢320万吨。
　　2、齿轮行业
　　公司从事的商用车发动机齿轮、船用发动机齿轮、新能源齿轮、变速箱齿轮的生产与销售，工艺装备先进，年产齿轮210万件。
　　（二）产品及其用途
　　1、优特钢产品
　　公司优特钢产品主要包含弹簧钢、齿轮钢、轴承钢、车轮钢、车轴钢、锚链钢、非调质钢、高压锅炉管用钢、优质碳素钢、合金结构钢等优特钢产品，共有921个钢种牌号，覆盖Φ380-800mm连铸圆坯、Φ12-300mm圆棒以及最大规格到300×110mm的扁钢。公司产品广泛应用于汽车、轨道交通、工程机械、能源装备、工业机械装备、海洋装备等应用领域。
　　2、齿轮产品
　　公司齿轮产品主要包括汽车发动机、变速箱以及商用车、新能源车用齿轮产品。广泛应用于汽车发动机用齿轮、商用车新能源汽车用齿轮、变速箱用齿轮、后桥齿轮、螺旋伞齿轮等，部分产品已随主要客户用于相关军事领域。
　　（三）经营模式
　　生产模式：公司围绕算好账、算细账，坚持算账生产，突出以效益、效率为核心，以“降成本、提效益”为工作主线，围绕“以销定产”的生产组织模式，实施精准管控、精细管理。根据客户需求进行灵活的生产计划安排，通过MES、PDA、QMS系统对原材料准备、生产、转运、精整、仓储、发运等各环节进行跟踪预警，实现订单的全流程管控。
　　采购模式：公司物资采购主要以招标采购、年度长协采购为主，其中煤炭、焦炭、部分国产矿、部分主要合金等原材料以厂矿年度长协直供为主，废钢以运营实力强的收购基地供应商年度长协供应为主，原材料长协占比约80%左右。铁矿石以国内港现货贸易议价采购为主，其它耐材、合金、炉料辅材、含钙熔剂、贸易煤炭、生产辅料、设备件以招标采购为主。报告期内，公司采购招标资金比97.5%、招标项目比98.81%。此外，公司供应商结构以生产型供应商为主，占比91.61%。
　　销售模式：公司实施直销和经销双轨并行。直销分为年度协议直销和零散客户直销，订单均一单一议；经销客户与公司签订年度经销流通材协议及经销品种钢协议，定量不定价，价格按照公司日流通材价格表与公司日定价表执行。公司在苏南、杭州、苏北、安徽、华南等地设立7个直销办事处，严格按区域客户进行统一管理；此外，考虑到弹簧钢、车轮车轴钢的专业性，设立“交轨弹簧办”，有针对性地开发、维护，并在安徽马鞍山、江苏无锡、浙江杭州、台州、温州、重庆等地码头设立产品中间库，实现公司产品前移，为客户提供精准服务。
　　（四）主要业绩驱动因素
　　（五）产品市场地位
　　公司本着“质量第一、用户至上、创新发展、永续经营”的质量方针，全面提升产品质量，向顾客提供满意的产品和服务。其中：公司的碳钢、热轧管坯钢、合结钢中Cr钢、CrMnTi、CrMo、CrNiMo、MnCr、MnB、Mn2等棒材系列、扁钢系列及4130大圆坯系列等产品性价比高，在市场中深受广大客户喜爱；弹簧钢依然占据同行销售量相对领先地位；低合金结构钢Q355B、Q355NC、D、E系列产品，在市场中深受客户青睐；公司KOCKS轧机实现全覆盖，有效保证了产品的尺寸精度；公司生产的各钢种银亮材产品得到下游厂家的高度认可，热处理生产线则为客户提供精准的产品延伸加工服务；碳钢中的06#、08#、15#、25#、35#、45#、55#钢以及热轧管坯中的10管坯钢等产品，已成为优钢行业中的“标志性”产品。
　　公司齿轮产品的加工精度达到GB10095国标5级，技术能力达到GB10095国标4级精度。山东鹰轮已通过
　　IATF16949:2016质量体系认证，GB/T24001-2016环境管理体系认证，GB/T28001-2011职业健康安全管理体系认证。产品荣获“山东省名牌产品”、“山东省著名商标”等荣誉称号，目前齿轮产品销售覆盖全国各地，主要为中国知名品牌企业配套产品，山东鹰轮凭借自身的技术优势、成本优势和品牌优势，赢得了国内主要客户的青睐，并成为公司的优质战略合作伙伴，连续多年获得国内知名企业的“优秀供应商”称号。

　　二、核心竞争力分析
　　1、区位优势
　　公司的优特钢产地—淮钢公司位于江苏省淮安市，地处我国经济发达的华东地区，汽车、机械、能源等优特钢下游行业发达，区位条件好；厂区横跨京杭大运河，西通洪泽湖，南连长江，亦靠近连云港，也可由泰州高港、镇江、张家港、南通等口岸海运，大宗原料及产成品主要通过水路运入、运出厂区，物流优势明显。
　　公司齿轮产地—山东鹰轮位于山东省招远市张星镇工业区，是烟台市第二工业大镇，西临荣乌高速，东临龙青高速，北临龙口港，公路、水路运输便利。
　　2、装备优势
　　公司始终坚持“技术装备是生产力的重要因素”理念，紧紧以“效益、效率”为核心，现已形成较为完整的电炉、精炼、连铸连轧、精整、探伤与深加工，焦化、烧结、高炉炼铁、转炉炼钢、轧钢、精整、探伤与深加工两条长短流程相结合的生产线，配套工艺装备先进。报告期内，公司全力推进量子电炉、1350m3高炉等“十四五”规划项目建设，助力企业高质量发展；同时持续推进信息化、智能化建设，进一步加快智能制造步伐，推进产业转型升级。
　　3、品牌优势
　　公司始终坚持“质量第一、用户至上、创新发展、永续经营”的质量方针，不断提升产品质量。公司商标曾被评为江苏省著名商标，并通过“江苏省质量信用AA级”认定，公司系列产品连续多年保持“江苏省名牌产品”荣誉称号。公司生产的非调质热轧圆钢、船用锚链热轧圆钢、货叉扁钢、工程机械轮体用40Mn2SY热轧圆钢、汽车轮毂单元用55热轧圆钢、球磨机钢球用钢等产品先后荣获“冶金产品实物质量金杯奖”；热轧弹簧钢圆钢、油井管用热轧圆管坯、货叉扁钢、耐磨球用热轧圆钢等产品先后通过“冶金行业品质卓越产品”认定；弹簧钢产品曾获得“江苏省质量信得过”产品称号和“中国弹簧钢市场用户满意第一品牌”美誉；锚链钢产品分别通过中国、英国、挪威、日本、美国、法国、韩国等七个国家船级社船用钢材工厂认可；系泊链钢分别通过中国、挪威、日本、美国、法国等五个国家船级社工厂认可；碳钢产品通过韩国船级社认可；碳钢、碳锰钢、合金结构钢大圆坯和热轧圆钢产品通过美国船级社认可；车轮钢坯通过欧盟AD2000认证；ER7、ER8、ER9车轮钢和EA1N、EA4T车轴钢共5个钢种通过德国DB产品资质认证；碳钢产品通过欧盟PED认证；“高性能、高洁净度耐腐蚀绿色能源用钢”通过“江苏精品”认证；“高品质风电设备用回转支承用钢”新产品成功入选第27批江苏省重点推广应用新技术新产品目录。
　　报告期内，公司“一种高致密性、高纯净度细晶粒磨球钢的冷装生产工艺”发明专利获首届淮安市发明专利金奖；“高效、低能耗炼钢生产工艺研发”项目获2023年淮安市企业科协创新示范项目三等奖；公司高品质车轴钢、海洋船舶及工程锚链用钢两项产品顺利通过2024年度淮安市高新技术产品备案；公司Q/320801HY030-2019《高速铁路客运专线扣件用弹簧钢》获江苏省企业标准“领跑者”称号。
　　4、研发优势
　　公司始终坚持科技创新发展战略，以科技创新促进企业快速发展，依靠科技进步和技术创新不断提升企业核心竞争力。目前，公司拥有省级企业技术中心、省级重点实验室、省级工程技术研究中心、市级特钢研究院、市级重点实验室等创新平台，并获批设立研究生工作站。公司与钢铁研究总院、中国铁科院、北京科技大学、东北大学、上海大学等科研院所及高等院校建立了长期的技术合作关系，有效支撑了公司关键工艺、重点产品研发进程，其中合作开发的“转炉无渣出钢”“一种RH真空处理过程中的脱氢增氮控制方法”“一种控制球状夹杂物冶炼超纯净钢的工艺方法”等新技术先后获得国家发明专利。报告期内，公司累计申报专利24项，获授权专利24项。
　　公司始终坚持以客户为中心、以市场为导向，不断优化产品结构，并凭借自有品牌优势，与多家国内外著名企业开展技术交流与认证工作，在新客户、新品种市场开发及认证，老客户、老品种提质增量等工作方面取得显著成效，弹簧钢、扁钢、汽车球笼用钢等拳头产品逐步增量，轴承钢等产品实现质量突破，风电紧固件等产品实现市场突破，与博世、卡特彼勒等国际化大公司合作领域进一步拓展。报告期内，公司成功开发供博世公司ZF60M汽车转向蜗杆用钢，并与德西福格达成合作意向，成功开发了供MOLYCOP公司的车轮钢，在该领域拓展了国外市场；成功开发供上汽的S-20CrMnTiHH汽车齿轮钢，进一步拓展高端用户；成功开发119mm×30mm、F89mm×37mm、F190mm×82mm等新规格扁钢以及F89mm×13mm单面双槽弹簧扁钢60Si2Mn新产品，进一步拓展公司扁钢规格。
　　5、绿色优势
　　围绕“钢铁行业推进超低排放”要求，公司持续开展超低排放技改工作，并于2023年8月22日在中钢协官网顺利公示，2023年10月1日起公司停止执行差别电价，年可减少电费支出3600万元。在稳定保持、巩固超低排放成果的基础上，公司不断强化源头攻关治理，提升环保自主管理能力，升级焦炉烟气脱硫脱硝系统、完善有组织排放在线监测系统、建设焦炉焦侧封闭大棚等，通过这些降污减排技改项目，打造可持续、绿色发展的智能制造特钢企业。
　　同时，公司进一步抓好新技术、新工艺、新设备的应用，加大二次资源和能源的回收利用，通过焦化干熄焦冷却塔改造、焦化导烟车煤气收集节能改造、转炉三冲量改造、水泵节能改造等，实现效率提升、节能减排、绿色发展。此外，2024年上半年五轧光伏项目顺利并网，目前已投运光伏发电装机容量59.3MW，公司新增绿色电力200万kwh/年。围绕打造“绿色钢城花园工厂”的目标，公司坚持抓好绿化美化升级工程，企业环境质量明显提升，被江苏省政府授予“省级园林式单位”称号。
　　6、人才优势
　　公司一直秉承“人才兴企”战略，通过推行“三通道”建设，扎实做好高层次、成熟型人才以及校招大学生的培养培育工作。加强梯队建设，优化队伍结构，积极培养各类专业技术人才；对引进的大学生不仅通过谈心、座谈等方式为大家排忧解难，还配备优质师傅，签订师带徒协议，着力做好人才培养工作，不断提高企业核心竞争力。围绕公司“十四五”发展规划，公司将通过科学规划、针对性引进、重点培养、合理使用等措施手段，努力打造一支“专、精、特、新”的生产与研发团队。
　　7、管理优势
　　公司持之以恒推行6S-TPM管理，深入开展六源排查、改善提案、人才育成、素养提升、标准化作业等活动，扎实开展设备的自主保全与专业保全工作，持续提升企业综合管理水平。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、钢铁行业风险
　　公司所处的优特钢行业竞争激烈，虽然国内经济保持“稳中求进”的总基调，公司在产品区位布局、产能规模、运输方式及产品结构方面具有一定的优势，但由于特钢产品效益凸显，不少普钢企业采取“普转优”“优转特”等多品种发展策略，公司重点产品的市场竞争压力在不断加大。同时，随着钢铁行业制造创新能力的提升、下游客户用钢标准的提高，公司重点产品市场份额的稳定面临挑战。
　　对策：根据市场情况和客户需求，公司持续开展技术改造，实现轧材KOCKS全规格覆盖，提高了轧材表面尺寸精度；全力推进量子电炉、1350m3高炉项目建设，实现“绿色”产能置换，为国内外客户提供绿色产品。此外，高频次开展对标学习，优化生产工艺，压降生产成本；提升产品创新能力，及时调整产品结构，优化营销策略，提高服务质量水平。针对不同客户群，实行“一企一策”差异化管理模式，加大新市场、新技术、新产品开发力度，不断提高公司产品市场竞争力。针对趋于饱和的江浙市场，充分利用公司水运优势，加大重庆、广东、福建以及国外等外围市场的调研、拓量，缓解竞争压力。针对小批量品种存在客户分散、渠道复杂、钢厂直接合作切入困难等实际情况，发挥市场主流平台优势，强强联合，实现营销突破。
　　2、汽车行业波动风险
　　随着商用车用齿轮在汽车行业的景气度和需求结构的变化，在一定程度上会影响公司商用车齿轮的业务发展。特别是新能源汽车市场的增长速度以及市场结构的变化，造成不同类型新能源汽车的销量占比对齿轮产品的需求构成影响。
　　对策：公司将继续深化与下游客户的合作伙伴关系，通过积极参与客户新项目的前期设计，提供专业的齿轮设计支持和解决方案，帮助客户实现更高效、更有竞争力的设计，也为企业增强抗风险能力提供保障。
　　3、安全风险
　　报告期内，冶金行业发生多起生产安全事故，同时随着《生产安全事故罚款处罚规定》（中华人民共和国应急管理部令第14号）的发布、实施，政府对于企业的安全监管与处罚力度进一步加强，公司的职业健康安全管理和委外安全管理将面临更大的挑战。
　　对策：一是全面落实企业安全生产主体责任，推进目标管理，建立健全并落实全员安全生产责任制，加强安全生产标准化建设，组织建立并落实安全风险分级管控和隐患排查治理双重预防工作机制，确保职业健康安全管理体系稳定运行；二是深入抓好安全隐患排查整改，强化危险作业管控，采取日常、综合、专项检查、分厂自查与部门督查、节前检查与季节性检查相结合的检查方式，同时利用公司内部安全技术人才资源，创新安全“仿执法”检查、公司夜查与周末联动检查、静态行为观察和监控反查，在检查中学习，在实践中提高，切实提升现场安全管理水平；三是推行以“红、黄牌管理”、委外“体检”、约谈等为代表的委外管理机制，不断提高委外单位自主安全管理水平。四是积极推进“机械化换人、自动化减人”项目，把人员从相对危险、恶劣的环境中解脱出来；五是加强信息化、智能化“两化”融合，提高智能制造水平，达到生产线高度自动化，减少人工干预，提高生产控制准确性及安全性，从根本上降低事故发生的可能性。
　　4、环保风险
　　随着《国务院“十四五”节能减排综合工作方案》的印发，以及工信部、国家发改委、生态环境部联合发布的《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》等相关文件中明确提出减碳目标，对企业环保管理标准提出了更高要求，钢铁企业将面临日益加大的环保治理压力。
　　对策：一是待高炉绿色低碳升级改造、量子电炉、焦炉焦侧封闭大棚、焦炉煤气精脱硫等项目正式投运后，将其纳入评估范围，对超低排放进行补充公示，确保企业超低排放。二是加强日常环保管控，对废气排放进行管理考核，修订完善无组织排放源清单，严格落实环保考核机制，从源头入手巩固超低排放改造成果，提升环保管理效能。三是组织以“在线监测站房管理规范”“超低排放无组织成果维护”等为主题的环保“仿执法”检查和联合互查，并对典型问题和亮点进行通报，以提高日常巡回检查质量和清扫维护标准。四是根据量子电炉和1#高炉投运后清洁运输比例进行分析，制定进出厂大宗物料和产品运输方案，汽运改水运，确保清洁运输比例达到80%以上。五是进一步完善环保组织机构和环保管理网络。按照“党政同责、一岗双责”的要求落实各级、各部门环保管理职责，实施“网格化”管理，形成常态化的环保督查机制，定期对标评比，有奖有罚，形成PDCA闭环管理。六是在生产中以“减量化、再利用、资源化”为原则，实现产品生产过程绿色制造，资源循环利用，进一步减少一次能源消耗与污染物排放，提高二次能源的综合利用效率，生产过程产生的含铁污泥、炼钢钢渣、氧化铁皮等100%投入生产再循环利用，变废为宝。
　　5、产业政策变化风险
　　随着我国“十四五”规划的深入推进和“碳中和、碳达峰”目标的稳步落实，国家一方面刺激能源供给结构和消费模式转型，另一方面也督促行业加快调整市场格局步伐。同时，随着国家环保政策、环保巡视督查手段及相关产业淘汰准入政策的实施及变化，也给钢铁行业带来严峻挑战。
　　对策：公司将严格遵守国家各项环保政策，充分利用自身优势，创新业务发展模式，扩大产品市场份额，并通过提升技术水平、加快装备升级、加大环保设施投入，实现企业经济效益和环境效益的平衡发展。 收起▲