一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）行业发展情况　　公司创立于1995年，总部位于深圳，前身为中航三鑫股份有限公司，2007年成功在深交所上市，公司股票代码：002163，公司在安徽蚌埠、广东惠州、深圳、珠海、上海、北京等地建立现代化科研生产基地。主营业务涉及幕墙与内装工程、光伏玻璃、特种玻璃深加工等三大领域。主营业务所处的行业情况如下：　　1.建筑装饰行业　　2024年，全国房地产市场处在调整转型过程中。据国家统计局数据，2024年上半年建筑业总产值达到138,312亿元，同比增长4.8%。2024年上半年全国建筑业房屋建筑施工面积110.4亿平方米，同比下降6.2%。全国房地产开发... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）行业发展情况
　　公司创立于1995年，总部位于深圳，前身为中航三鑫股份有限公司，2007年成功在深交所上市，公司股票代码：002163，公司在安徽蚌埠、广东惠州、深圳、珠海、上海、北京等地建立现代化科研生产基地。主营业务涉及幕墙与内装工程、光伏玻璃、特种玻璃深加工等三大领域。主营业务所处的行业情况如下：
　　1.建筑装饰行业
　　2024年，全国房地产市场处在调整转型过程中。据国家统计局数据，2024年上半年建筑业总产值达到138,312亿元，同比增长4.8%。2024年上半年全国建筑业房屋建筑施工面积110.4亿平方米，同比下降6.2%。全国房地产开发投资52,529亿元，同比下降10.1%。2024年，随着地产优化政策持续出台，同时地产链企业近两年风险逐步化解，后续建筑装饰行业有望随着地产复苏而获得较大弹性。目前，国家积极推进保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造等“三大工程”，有利于构建房地产市场发展新模式，也为投资扩张增添了动力。未来，建筑装饰行业将更加注重个性化和智能化的设计理念，满足消费者对空间美感和功能性的需求。同时，装配式装修和模块化设计等新型施工方式的推广将提高施工效率，降低环境污染。
　　2.光伏玻璃行业
　　2024年上半年光伏行业国内外需求增速放缓，供需形势仍待改善，海外贸易保护升级。我国光伏产品中多晶硅、硅片、电池、组件的产量同比增长均超32%。同期国内光伏制造端（不含逆变器）产值约5,386亿元，同比下降36.5%。在市场应用端，国家能源局发布1-6月份全国电力工业统计数据，截至6月底，全国累计发电装机容量约30.7亿千瓦，同比增长14.1%。其中，太阳能发电装机容量约7.1亿千瓦，同比增长51.6%；上半年国内光伏新增装机102.48吉瓦，同比增长30.7%，较去年同期增速回落。同期，我国硅片、电池、组件出口量分别同比增长34.5%、32.1%、19.7%；但出口总额186.7亿美元，同比下降35.4%，延续“价减量增”态势。
　　2024年上半年我国光伏产品价格开始跌破成本线，产业链多个环节出现亏损，企业生产经营压力较大。当前，光伏行业产能增速放缓，上半年投产、开工和规划项目数量同比下降超过75%，超过20个待建项目宣布终止或延期。同时，企业开工率低，主材企业开工率普遍不足60%；多家企业国内工厂停产。受终端产品产量缩减影响，光伏玻璃需求偏弱，库存高位运行；各厂商为了抢夺订单，不得不开启价格内卷，玻璃价格持续低位运行。部分玻璃厂商提前进行玻璃窑炉冷修以应对市场冲击。
　　在消纳红线放开、大基地项目建设加速、电网建设进程加快、电力消费低碳化等多因素支撑下，预估未来数年我国光伏发电装机规模仍将保持较快增长。技术上，我国与世界电网仍具备承载更多光伏发电的潜力。当前海内外市场竞争
　　激烈，能够有效控制成本、不断进行技术创新、适应市场变化的企业将在这场行业变革中存活下来，并逐渐推动整个产业链走向供需平衡。（相关数据主要来源于中国光伏行业协会、国家能源局。
　　3.建筑工程玻璃深加工行业
　　2024年上半年，国内玻璃深加工行业需求显著下降，订单量减少。受季节性因素影响，极端气候条件导致需求进一步减弱。工程类订单依旧有限，家装类订单表现情况一般。虽然地产政策的放宽带来了市场的温和复苏，但深加工订单的增长仍然不足，预示着短期内玻璃需求可能难以实现强劲反弹。
　　（二）主要业务情况
　　报告期内，公司重点发展幕墙与内装工程、光伏玻璃、特种玻璃深加工三大产业。公司总部位于深圳，在安徽蚌埠、广东深圳、惠州、珠海、上海、北京等地建立了生产基地。
　　1.幕墙与内装工程
　　公司幕墙与内装工程产业主要包括幕墙工程、装饰装修等，业务范围覆盖全国乃至港澳、东南亚、欧美、中东、西亚等国家及地区，是国内知名的幕墙骨干企业，在国内行业综合实力排名前列。公司控股子公司三鑫科技多年来专注于高端幕墙工程的设计、生产、施工、维护服务等，幕墙工程具有建筑幕墙工程设计专项甲级、施工一级资质、建筑装修装饰工程专业承包一级资质、建筑工程施工总承包三级资质；拥有较强的上下游产业链配套实力。幕墙工程业务以深圳、海南、北京、上海、珠海为核心区域，重点在政府公建、高层建筑等项目进一步深耕。公司有丰富的幕墙行业工程经验，充足的人才储备，形成了独立有效的施工业务流程和工程管理模式，对工程项目进行有效管理。按照ISO体系、质量安全管理制度及施工方案，对工程项目严格落实样板先行、工序三检、关键工序的检验和试验、内部验收等一体化施工管理，有效的保证了工程质量。制定质量控制标准、质量控制措施以及产品质量纠纷解决方案，对设计、施工过程中的各个环节实行严格的质量控制和监督。严格组织落实各层级质量安全责任制。同时，全面进行成本全过程的管控，使进度、质量、安全、成本达到合同标准。报告期内，公司中标3个超亿元以上项目。
　　2.光伏玻璃
　　公司控股子公司海控三鑫具有光伏玻璃原片生产线和深加工生产线，产品重点向双层镀、大尺寸、薄玻璃、丝印打孔等高品质、高透玻璃产品延伸，具有优良的产品品质和良好的客户口碑，是安徽省省级技术中心和博士后科研工作站。公司持续推进智能制造与生产线自动化改造，创建国家级绿色工厂。不断调整优化产品结构，实现了产品的系列化，产品系列包括大尺寸型、海洋型、沙漠型、防火型、双玻型、高效率型等。公司新产品路线，积极攻关薄型超白压延光伏玻璃的研发工作，并发布1.6mm薄玻璃新产品，持续产品创新、科技创新，不断跟随并超越市场，有效提升公司内生动力，提高抵御市场风险的能力。报告期内，公司全方位、多渠道开展降本增效工作，努力降低生产制造成本。持续优化产品结构，新建J8光伏玻璃深加工生产线并试产，提升生产薄玻璃、大尺寸、打孔、丝印玻璃等产品的能力，全线实现自动化和信息化。
　　3.特种玻璃深加工
　　特种玻璃深加工产业主要包括特种玻璃深加工、特种/普通玻璃生产线设计与工程技术输出，特种玻璃节能环保技术输出等。公司全资子公司海控特玻主要从事建筑节能玻璃制造，产品包括低辐射Low-E节能玻璃、遮阳型Low-E玻璃、高透型Low-E玻璃、双银Low-E玻璃、热反射镀膜玻璃、钢化/半钢化玻璃、中空玻璃、夹层玻璃、弯玻璃、双曲弯钢玻璃、弯钢化玻璃、热弯玻璃、彩色打印玻璃、彩釉玻璃等全系列建筑、装饰用玻璃产品。公司控股子公司海控科技是一家集特种玻璃技术及产品研发、产线设计，生产技术服务及配套贸易，窑炉节能环保工程等于一体的综合性高科技型企业，拥有“海南省特种玻璃重点实验室”省级科研平台。
　　(三)经营模式
　　1.幕墙与内装工程
　　公司集设计、生产、施工、维护服务为一体的建筑幕墙提供商，在珠海、惠州、北京、上海等地建设有幕墙产品生产基地。幕墙与内装工程承接方式一般是通过公开招标或邀请招标方式进行承接，承接方式有两种，一种是由业主分别招标确定总包和分包企业，另一种是由业主先确定总包再委托总包招标确定分包企业。工程中标后，以项目为管理单元、按工程计划进度组织设计、采购、生产加工和施工的经营模式。
　　2.光伏玻璃
　　公司拥有完整的研发、采购、生产、销售、售后服务体系，主要采取“以销定产”的经营模式。
　　3.特种玻璃深加工
　　建筑玻璃业务拥有完整的研发、采购、生产、销售、售后服务体系，主要采取“以销定产”的经营模式。特种玻璃技术输出一般是通过招标方式承接项目，主要是由业主招标，中标后，以项目为管理单元、按工程计划进度组织设计、采购、生产加工和施工的经营模式。
　　(四)主要业绩驱动因素
　　1.幕墙与内装工程
　　报告期内，公司不断优化业务管理，坚持围绕大客户、大项目经营原则，深耕核心区域，扩大优质订单规模，开发并承接BIPV幕墙业务，加强现金流管理，持续跟进工程结算及收款，优化成本管控，强化项目利润提升。
　　2.光伏玻璃
　　报告期内，公司持续生产技术改造，优化生产流程，提升产品质量，降低综合能耗；优化产品结构，不断提升产品产能配套，满足市场需求；多渠道开展降本增效工作，努力降低生产制造成本。
　　3.特种玻璃深加工
　　报告期内，公司加强海外及香港等高附加值订单市场开拓，提升海外市场整体竞争力。专注于优化现有产品线，以实现产品的精益求精，不断提升产品质量和服务水平。加大科技创新力度，加快科技成果转化应用的落地。开拓环保节能技术的工程应用。维护已有的大客户，加快现在订单的实施，积极承接新的订单。

　　二、核心竞争力分析
　　（一）技术及研发优势
　　公司现拥有4家国家高新技术企业、2个省级特种玻璃研发平台、1个省级博士后工作站。公司定位于承建高质量、高技术水平的高端幕墙项目，具有较强的建筑幕墙产品研发能力和工程设计实力，擅长大空间、复杂结构、复杂异型、超高层等高技术幕墙的设计、施工，承建了天津117大厦、招商银行总部大厦、深圳国际交流中心、珠海中心大厦、珠海横琴国际金融中心大厦、深圳岗厦350等超高层、扭曲形体的单元式玻璃幕墙工程，以及北京大兴机场、上海浦东国际机场卫星厅、北京首都机场T3、广州白云机场、深圳宝安机场T3、马尔代夫机场等55座国内外重点机场的幕墙工程，承建工程荣获“鲁班奖”“詹天佑奖”“国家优质工程奖”“中国建筑工程装饰奖”“广东省优秀建筑装饰工程奖”“金鹏奖”等百余项奖项。公司研发的单层索网结构玻璃幕墙、大跨度空间建筑复杂幕墙结构体系、点支式玻璃幕墙和采光顶、复杂造型单元式精致建造技术、遮阳节能系统、BIM建筑5D模型信息化管理平台的开发应用等多项技术课题被住建部列为部级科技项目计划，其成果获得国家住建部、广东省、深圳市等各级政府及行业协会的嘉奖，并取得了多项国家级科研成果及发明专利。公司致力于光伏玻璃深加工生产线的智能化、自动化、信息化，先后新建或改建多条自动化深加工线，获得国家工业和信息化部评定的“国家两化融合管理体系AAA级认证”，荣获“国家级绿色工厂”“安徽省智能化数字化车间”“安徽省绿色工厂”称号。公司具备特种/普通玻璃生产线设计与工程技术输出能力，累计承担、参与国家、省部级重大科研项目7项，荣获海南省省级工业设计中心。
　　（二）品牌优势
　　公司拥有“三鑫”“三鑫幕墙”等共17个注册商标，其中“三鑫”商标被认定为“深圳知名品牌”。公司幕墙工程项目及玻璃深加工产品市场涵盖欧美、澳洲、中东、东亚及东南亚等区域，入选建筑门窗幕墙行业大数据“TOP10”品牌，两个自研膜系进入美国IGDB数据库,并曾荣获“金玻奖”“建筑玻璃影响品牌”“建筑玻璃十大品牌”“综合实力十大品牌”“最佳市场表现奖”等称号，在行业内具有较高的品牌知名度。
　　（三）业务体系全面
　　海南发展在幕墙工程、玻璃行业领域深入业务布局，涵盖了幕墙工程、玻璃深加工、玻璃技术以及室内装饰等多个业务，充分发挥业务的协同效应。公司紧跟市场需求，不断拓展和深化业务范围，形成了较为全面的业务体系。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　公司面临的主要风险和应对措施:
　　1.市场竞争风险
　　幕墙行业市场集中度较低，从事建筑装饰的同类企业较多，市场竞争激烈。应对措施：紧抓海南自由贸易港和粤港澳大湾区联动发展机遇，巩固大湾区、海南自贸港市场；深入挖掘业务潜力，布局中高端市场和绿色建筑领域，主做精选项目；强调业务的精细化管理和高效运营，全力提升业务盈利能力。
　　2.主要原材料价格波动风险
　　建筑装饰行业对于铝型材、钢材等主要原材料价格波动存在一定敏感性，如原材料持续上涨，可能导致公司成本增加，影响毛利率水平。应对措施：（1）对于标准化产品，统筹策划采用公开招标、材料类年度合同，坚持最低价和付款条件最优；（2）对于非标准化产品，通过商务策划，多部门多层级参与采购工作，进一步降低采购成本；（3）统筹大项目和重点项目采购需求进行谈判，降低采购成本。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中装修装饰业的披露要求　　公司创立于1995年，总部位于深圳，前身为中航三鑫股份有限公司，2007年成功在深交所上市，公司股票代码：002163，公司在安徽蚌埠、惠州大亚湾、深圳、珠海、上海、北京等地建立现代化科研生产基地。主营业务涉及幕墙与内装工程、光伏玻璃、特种玻璃深加工等三大领域。主营业务所处的行业情况如下：　　1.建筑装饰行业　　公司幕墙与内装业务范围覆盖全国乃至港澳、东南亚、欧美、中东、西亚等国家及地区，具有建筑幕墙工程设计专项甲级、施工一级资质、建筑装修装饰工程专业承包一级资质... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中装修装饰业的披露要求
　　公司创立于1995年，总部位于深圳，前身为中航三鑫股份有限公司，2007年成功在深交所上市，公司股票代码：002163，公司在安徽蚌埠、惠州大亚湾、深圳、珠海、上海、北京等地建立现代化科研生产基地。主营业务涉及幕墙与内装工程、光伏玻璃、特种玻璃深加工等三大领域。主营业务所处的行业情况如下：
　　1.建筑装饰行业
　　公司幕墙与内装业务范围覆盖全国乃至港澳、东南亚、欧美、中东、西亚等国家及地区，具有建筑幕墙工程设计专项甲级、施工一级资质、建筑装修装饰工程专业承包一级资质、建筑工程施工总承包三级资质，深耕于建筑幕墙、装饰装修、EPC总承包、建筑光伏一体化等领域，是集建筑装饰设计及施工、建筑产品研发制造为一体建筑装饰行业知名企业。公司持续加大创新研发，并将研发内容转化为科技生产力，充分融合运用到实际幕墙设计当中，完成了上百项高难度大型建筑幕墙工程，获得百余项国家发明专利、鲁班奖、詹天佑奖、中国建筑装饰奖、国优、省优等国家、省、市最高建筑荣誉，行业内保持较强的竞争力。
　　2.光伏玻璃行业
　　2023年光伏压延玻璃行业总体呈现了“产量增长，成本上涨、价格低位”的运行态势。产量上实现了显著增长，但同时也面临着成本上涨和价格下降的双重压力。2023年，光伏行业对压延玻璃的高需求，以及产能的扩张和生产效率的提升，光伏压延玻璃的累计产量达到了2,478.3万吨，同比增长了 54.3%。但光伏压延玻璃的平均价格却呈现下降趋势。1-12月，2毫米和3.2毫米光伏压延玻璃的平均价格分别为18.7元/平方米和25.9元/平方米，同比分别下降了10.2%和4.1%。尽管价格下降，由于原材料价格上涨、能源成本增加等因素导致生产成本上涨。对行业企业的盈利能力和可持续发展带来挑战，同时也对企业在提高生产效率、降低成本、技术创新等方面提出了更高的要求。2024年，光伏压延玻璃产能增速将有所放缓，但市场需求将预计继续保持增长趋势，供需关系有望得到一定缓和，企业需要通过技术创新来
　　全球已有多个国家提出了“零碳”或“碳中和”的气候目标，发展以光伏为代表的可再生能源已成为全球共识，预计全球光伏市场将持续高速增长。根据国际可再生能源机构（IRENA）在《全球能源转型展望》中提出的 1.5℃情景，到2030年，可再生能源装机需要达到11000GW 以上，其中太阳能光伏发电和风力发电约占新增可再生能源发电能力的90%。2023年，全球光伏新增装机超过 390GW，创历史新高。未来，在光伏发电成本持续下降和全球绿色复苏等有利因素的推动下，全球光伏新增装机仍将持续增长。2023年，我国国内光伏新增装机 216.88GW，同比增加148.1%，集中式光伏电站新增装机 120.59GW，同比增长 232.2%，分布式光伏电站新增装机 96.29GW，同比增长 88.4%。全国组件产量达到499GW，同比增长 69.3%，主要以晶硅组件为主，双面组件市场占比达到 67.0%，增长较大，远超单面组件，成为市场主流。预计2024年光伏新增装机量将超过200GW，国内组件产量将超过750GW。
　　公司持续通过产业调整升级、优化产品结构，满足市场对光伏玻璃产品的需求，加强智能制造、技术改造力度，不断提高产品质量和运营效率，提升产能、降低单位综合能耗，提高成品率。提升大尺寸、薄片化、双玻等产品的多元化生产能力，提高产品附加值，不断稳定提升公司在光伏玻璃市场的竞争力。
　　3.建筑工程玻璃深加工行业
　　2023年建筑工程玻璃市场受建筑工程领域影响，总体市场规模略有下滑，住宅仍是建筑玻璃最大的应用领域，随着房地产市场政策调整和市场需求变化，工程玻璃行业需求有望集中释放，新的技术和产能调整叠加供需结构影响，或将开启新一轮的价格上涨。以及在加快建立绿色低碳循环发展经济体系的相关政策影响下，新建的公共建筑、民用住宅，以及庞大的现存建筑节能改造、二次装修都将对节能玻璃产生大量需求，以钢化、中空、夹层、低辐射镀膜或丝网印彩釉等多种工艺加工而成的高附加值幕墙玻璃市场需求不断增长，市场前景整体向好。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中装修装饰业的披露要求
　　（一）主要从事的业务
　　报告期内，公司重点发展幕墙与内装工程、光伏玻璃、特种玻璃深加工三大产业。公司总部位于深圳，在安徽蚌埠、广东深圳、惠州、珠海、上海、北京等地建立了生产基地。
　　1.幕墙与内装工程
　　公司幕墙与内装工程产业主要包括幕墙工程、装饰装修等，业务范围覆盖全国乃至港澳、东南亚、欧美、中东、西亚等国家及地区，是国内知名的幕墙骨干企业，在国内行业综合实力排名前列。公司控股子公司三鑫科技多年来专注于高端幕墙工程的设计、生产、施工、维护服务等，幕墙工程具有建筑幕墙工程设计专项甲级、施工一级资质、建筑装修装饰工程专业承包一级资质、建筑工程施工总承包三级资质；拥有较强的上下游产业链配套实力。幕墙工程业务以深圳、海南、北京、上海、珠海为核心区域，重点在政府公建、高层建筑等项目进一步深耕。公司有丰富的幕墙行业工程经验，充足的人才储备，形成了独立有效的施工业务流程和工程管理模式，对工程项目进行有效管理。按照ISO体系、质量安全管理制度及施工方案，对工程项目严格落实样板先行、工序三检、关键工序的检验和试验、内部验收等一体化施工管理，有效的保证了工程质量。制定质量控制标准、质量控制措施以及产品质量纠纷解决方案，对设计、施工过程中的各个环节实行严格的质量控制和监督。严格组织落实各层级质量安全责任制。同时，全面进行成本全过程的管控，使进度、质量、安全、成本达到合同标准。报告期内，公司中标11个超亿元以上项目。
　　2.光伏玻璃
　　公司控股子公司海控三鑫具有光伏玻璃原片生产线和深加工生产线，产品重点向双层镀、大尺寸、薄玻璃、丝印打孔等高品质、高透玻璃产品延伸，具有优良的产品品质和良好的客户口碑，是安徽省省级技术中心和博士后科研工作站。公司持续推进智能制造与生产线自动化改造，创建国家级绿色工厂。不断调整优化产品结构，实现了产品的系列化，产品系列包括大尺寸型、海洋型、沙漠型、防火型、双玻型、高效率型等。公司新产品路线，积极攻关薄型超白压延光伏玻璃的研发工作，并发布1.6mm薄玻璃新产品，持续产品创新、科技创新，不断跟随并超越市场，有效提升公司内生动力，提高抵御市场风险的能力。报告期内，公司保持生产产能的稳定增长，通过产品结构优化，生产技术改造，满足市场需求，提升产品质量、降低生产成本，提高公司效益和市场竞争力。
　　3.特种玻璃深加工
　　特种玻璃深加工产业主要包括特种玻璃深加工、特种/普通玻璃生产线设计与工程技术输出，特种玻璃节能环保技术输出等。公司全资子公司海控特玻主要从事建筑节能玻璃制造，产品包括低辐射Low-E节能玻璃、遮阳型Low-E玻璃、高透型Low-E玻璃、双银Low-E玻璃、热反射镀膜玻璃、钢化/半钢化玻璃、中空玻璃、夹层玻璃、弯玻璃、双曲弯钢玻璃、弯钢化玻璃、热弯玻璃、彩色打印玻璃、彩釉玻璃等全系列建筑、装饰用玻璃产品。公司控股子公司海控科技是一家集特种玻璃技术及产品研发、产线设计、工程建设总包，生产技术服务及配套贸易，窑炉节能环保工程等于一体的综合性高科技型企业，拥有“海南省特种玻璃重点实验室”省级科研平台。
　　(二)经营模式
　　1.幕墙与内装工程
　　公司集设计、生产、施工、维护服务为一体的建筑幕墙提供商，在珠海、惠州、北京、上海等地建设有幕墙产品生产基地。幕墙与内装工程承接方式一般是通过公开招标或邀请招标方式进行承接，承接方式有两种，一种是由业主分别招标确定总包和分包企业，另一种是由业主先确定总包再委托总包招标确定分包企业。工程中标后，以项目为管理单元、按工程计划进度组织设计、采购、生产加工和施工的经营模式。
　　2.光伏玻璃
　　公司拥有完整的研发、采购、生产、销售、售后服务体系，主要采取“以销定产”的经营模式。
　　3.特种玻璃深加工
　　建筑玻璃及电子玻璃业务拥有完整的研发、采购、生产、销售、售后服务体系，主要采取“以销定产”的经营模式。特种玻璃技术输出一般是通过招标方式承接项目，主要是由业主招标，中标后，以项目为管理单元、按工程计划进度组织设计、采购、生产加工和施工的经营模式。
　　(三)主要业绩驱动因素
　　1.幕墙与内装工程
　　报告期内，公司持续做大业务规模，不断深耕幕墙工程内外装业务，优化业务结构，承接优质工程订单；开发并承接BIPV幕墙业务，实现新的业务增长点；全流程跟踪订单，提高营收转化率；强化管理提升，推动招采降本，加强施工组织、管理，提升项目周转率，加快应收账款回收。
　　2.光伏玻璃
　　报告期内，公司加强生产技术改造，采用先进技术及设备，确保生产流程的优化和效率提升；优化产品结构，不断提升产品产能配套，提高产品价值，满足市场需求，进一步提升公司效益；实施精细化管理，优化生产工艺和操作流程，以提高产品质量和合格率；提升自动化和智能化生产水平，提高生产效率及产品质量。
　　3.特种玻璃深加工
　　报告期内，公司增强海外市场拓展，采取“以点带面，重点突破”策略，确保香港市场的稳定增长，致力于提升海外市场整体竞争力。专注于优化现有产品线，以实现产品的精益求精，不断提升产品质量和服务水平。加大科技创新力度，加快科技成果转化应用的落地。开拓环保节能技术的工程应用。维护已有的大客户，加快现在订单的实施，积极承接新的订单。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　（一）产业链综合配套优势
　　公司主营业务玻璃产业链从玻璃深加工到幕墙工程及内装业务，并根据市场需求和产业链纵向延伸发展，拥有产业链上下游配套相对优势。
　　（二）品牌优势
　　公司拥有“三鑫”、“三鑫幕墙”、等共17个注册商标，其中“三鑫”商标被认定为“深圳知名品牌”。公司幕墙工程项目及玻璃深加工产品遍及欧美、澳洲、中东、东亚及东南亚等区域，入选建筑门窗幕墙行业大数据“TOP10”品牌，两个自研膜系进入美国IGDB数据库,并曾荣获“金玻奖”“建筑玻璃影响品牌”“建筑玻璃十大品牌”“综合实力十大品牌”“最佳市场表现奖”等称号，在行业内具有较高的品牌知名度。
　　（三）技术及研发优势
　　公司现拥有4家国家高新技术企业、2个省级特种玻璃研发平台、1个省级博士后工作站。公司定位于承建高质量、高技术水平的高端幕墙项目，具有较强的建筑幕墙产品研发能力和工程设计实力，擅长大空间、复杂结构、复杂异型、超高层等高技术幕墙的设计、施工，承建了天津117大厦、招商银行总部大厦、深圳国际交流中心、珠海中心大厦、珠海横琴国际金融中心大厦、深圳岗厦350等超高层、扭曲形体的单元式玻璃幕墙工程，以及北京大兴机场、上海浦东国际机场卫星厅、北京首都机场T3、广州白云机场、深圳宝安机场T3、马尔代夫机场等54座国内外重点机场的幕墙工程，承建工程荣获“鲁班奖”“詹天佑奖”“国家优质工程奖”“中国建筑工程装饰奖”“广东省优秀建筑装饰工程奖”“金鹏奖”等百余项奖项。公司研发的单层索网结构玻璃幕墙、大跨度空间建筑复杂幕墙结构体系、点支式玻璃幕墙和采光顶、复杂造型单元式精致建造技术、遮阳节能系统、BIM建筑5D模型信息化管理平台的开发应用等多项技术课题被住建部列为部级科技项目计划，其成果获得国家住建部、广东省、深圳市等各级政府及行业协会的嘉奖，并取得了多项国家级科研成果及发明专利。公司致力于光伏玻璃深加工生产线的智能化、自动化、信息化，先后新建或改建多条自动化深加工线，荣获“国家级绿色工厂”“安徽省智能化数字化车间”“安徽省绿色工厂”称号。公司具备特种/普通玻璃生产线设计与工程技术输出能力，累计承担国家、省部级重大科研项目6项。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2023年，公司持续做精做优现有幕墙工程业务，加快对非主业及低效资产的优化，积极探索绿色建筑等新兴业务领域的拓展。
　　（一）攻坚克难，经营发展成效显著
　　公司锚定全年经营目标，加压奋进，推动经营生产再上新台阶，2023年营业收入实现同比增长，利润总额实现扭亏为盈，扣非归母净利润、经营性现金净流量较上年同期增加，经营生产成效显著。
　　（二）多措并举，重点工作落地见效
　　公司根据经营发展思路，明确年度重点工作任务，制订任务清单，明确时间节点，推进重点工作落地见效。推动公司业务结构优化，完成海南海控龙马矿业有限公司、海南海控小惠矿业有限公司（以下合称海控矿业）股权转让和精美特精简优化 ；全力开拓市场，工程订单量同比显著增长，三鑫科技实现订单34亿元，过亿优质订单达11个。公司充分发挥在粤港澳大湾区的桥头堡作用，积极拓展新兴业务，实现公司新旧动能转换。
　　（三）奋楫争先，技术创新促发展
　　三鑫科技优化BIM技术，承建的深圳承建大厦项目提高设计、加工效率，整体节省设计、加工及管理成本 35%，工期缩短60天；海控三鑫完成国家级绿色工厂创建，并发布1.6mm薄玻璃新产品；海控特玻首次入选建筑门窗幕墙行业大数据“TOP10”品牌、建筑门窗幕墙行业品牌榜建筑玻璃首选品牌；海控科技获得“海南省省级工业设计中心”认定。公司下属子公司全年荣获“鲁班奖”“中国建筑工程装饰奖”等国家级奖项6项，国家级荣誉表彰7项，专利49项。
　　（四）强化管理,向管理要效益
　　公司以主题教育为契机，深入生产一线调研，深挖企业潜能，研判企业问题，梳理针对性的管理提升举措，责任到人，跟踪落实；强化内控管理，提升风险控制水平，促进公司规范管理，防范公司经营风险，加大审计及审计整改，推动制度建设，优化完善业务流程；严把安全生产底线，牢固树立“安全第一、预防为主、综合治理”的安全生产方针，稳步推进安全生产各项工作，体系成熟度有效提升，注重过程化管控，系统地化解安全风险。
　　（五）贯通融合，党建与经营深融互促推动高质量发展
　　深入开展学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育，紧扣目标要求、突出贯通融合、强化问题导向、狠抓落地见效。持续推进党风廉政建设和反腐败工作。充分发挥党委把方向、管大局、促落实作用，推动党建深度融入生产经营，切实把党的政治优势、组织优势转化为竞争优势、发展优势，以高质量党建推动公司高质量发展再上新台阶。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）公司未来发展战略
　　夯实主业高质量发展基础，提升现有业务运营效率；紧抓海南自由贸易港和粤港澳大湾区联动发展机遇，寻找优质资源与项目合作机会，形成新的业务增长点，助力公司实现营业收入和利润增长。
　　（二）2024 年公司经营计划
　　1.聚焦主业夯实高质量发展基础
　　加大中高端市场的布局与开拓，提高优质订单的比例。深入分析市场需求和竞争态势，明确业务发展方向。加大科技创新，提升产品质量和性能，以满足客户不断变化的需求。持续优化采购管理，降本增效。
　　2.优化管理提升运营管理效能
　　持续完善内部管理制度，强化内控管理，提高决策效率。坚持问题导向，突出价值创造，全力推进公司管理向精益管理迈进。强化运营管理，优化要素投入和资源配置，努力降低生产成本、提高效率，增加效益。
　　3.持续强化安全生产管理
　　坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的方针，进一步健全安全生产责任制，落实安全生产职责；优化安全管理规章制度，明确管理标准和底线；推进安全风险分级管控；强化应急管理，提升应急处置能力；持续开展安全生产月等活动；持续推进过程化管控；抓好职业健康防控；加强环保管理，达标排放。
　　4.推进党建经营深度融合
　　坚持党建工作与业务工作同谋划同部署同推进同考核，深化完善党建运行、考评、监督、管理机制。推动党建与生产经营融合,围绕年度重点工作、重大项目、科研攻关等，组建党员突击队、攻坚小组等;推动党建创新。深入实施“党建+”系列工程，破解基层一线发展难题,努力把党建成果转化为发展成果;大力弘扬海控精神，积极践行海控核心价值观，强化以员工为本的理念，教育引导广大职工争做新时代海控“五心”人;增强统战群团引力，推进党建带统战群团，紧密围绕生产经营中心，充分发挥工会、团青组织的桥梁纽带作用，为推动公司高质量发展贡献智慧和力量。
　　（三）可能面对的风险
　　1.市场竞争风险
　　幕墙行业市场集中度较低，从事建筑装饰的同类企业较多，市场竞争激烈。应对措施：紧抓海南自由贸易港和粤港澳大湾区联动发展机遇，巩固大湾区、海南自贸港市场；深入挖掘业务潜力，布局中高端市场和绿色建筑领域，主做精选项目；强调业务的精细化管理和高效运营，全力提升业务盈利能力。
　　2.主要原材料价格波动风险
　　建筑装饰行业对于铝型材、钢材等主要原材料价格波动存在一定敏感性，如原材料持续上涨，可能导致公司成本增加，影响毛利率水平。应对措施：（1）对于标准化产品，统筹策划采用公开招标、材料类年度合同，坚持最低价和付款条件最优；（2）对于非标准化产品，通过商务策划，多部门多层级参与采购工作，进一步降低采购成本；（3）统筹大项目和重点项目采购需求进行谈判，降低采购成本。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）行业发展情况　　公司创立于1995年，总部位于深圳，前身为中航三鑫股份有限公司，2007年成功在深交所上市，公司股票代码：002163，公司在海南、安徽蚌埠、惠州大亚湾、深圳、珠海、上海、北京等地建立现代化科研生产基地。主营业务涉及幕墙与内装工程、光伏玻璃、特种玻璃深加工等三大领域，具备完整产业链布局，过往经营稳健。受外部大环境扰动及上下游影响，经营略有承压。主营业务所处的行业情况如下：　　1.建筑装饰行业　　2023年是全面贯彻落实党的“二十大”精神的开局之年，高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务。对门窗幕墙设计和施工企业，以及建筑玻璃... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）行业发展情况
　　公司创立于1995年，总部位于深圳，前身为中航三鑫股份有限公司，2007年成功在深交所上市，公司股票代码：002163，公司在海南、安徽蚌埠、惠州大亚湾、深圳、珠海、上海、北京等地建立现代化科研生产基地。主营业务涉及幕墙与内装工程、光伏玻璃、特种玻璃深加工等三大领域，具备完整产业链布局，过往经营稳健。受外部大环境扰动及上下游影响，经营略有承压。主营业务所处的行业情况如下：
　　1.建筑装饰行业
　　2023年是全面贯彻落实党的“二十大”精神的开局之年，高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务。对门窗幕墙设计和施工企业，以及建筑玻璃、铝型材、五金配件、密封胶、隔热条和密封胶条等配套产业，甚至是建筑业、房地产而言——新时代的首要任务，就是要以新发展模式，推动行业更高质量发展。当前，房地产行业正处在由“规模扩张”转向“高质量发展”的关键时期，因此，在中国式现代化建设过程中，房地产行业仍将发挥支柱作用，总体将表现出“趋势修复、结构优化、动能转换”的新特征。建筑业作为国民经济的支柱产业之一，行业周期性明显，其发展情况与宏观经济走势高度相关，过去一年，随着房地产行业的景气度下行，房地产市场整体疲软。今年以来，房地产企业融资出台多项有力政策，助力行业资金面快速修复，随着经济发展、人口迁移和质量提升仍将对建筑消费形成支撑，房地产、建筑业仍将是一个巨大的产业。未来5年，新房市场规模将维持10万亿元以上，加上二手房，以及商业、公建项目的规模合计将超20万亿元。
　　2023年上半年，在建筑业稳步发展基础上，智能建造应用、建筑机器人技术的探索、减碳/绿色建造发展、建筑产业互联网建设、EPC、装配式建筑等新型概念进一步普及。在拉动内需的号角下，中建系统更是不断创出“合同签单”的金额新高度。公司幕墙与内装业务范围覆盖全国乃至港澳、东南亚、欧美、中东、西亚等国家及地区，具有建筑幕墙工程设计专项甲级、施工一级资质、建筑装修装饰工程专业承包一级资质、建筑工程施工总承包三级资质，深耕于建筑幕墙、装饰装修、EPC总承包、建筑光伏一体化等领域，是集建筑装饰设计及施工、建筑产品研发制造为一体建筑装饰行业知名企业。公司持续加大创新研发，并将研发内容转化为科技生产力，充分融合运用到实际幕墙设计当中，完成了上百项高难度大型建筑幕墙工程，获得百余项国家发明专利、鲁班奖、詹天佑奖、中国建筑装饰奖、国优、省优等国家省市最高建筑荣誉，行业内保持较强的竞争力。
　　2.光伏玻璃行业
　　2023年上半年国内光伏玻璃市场总体呈现价格低、利润薄的格局，整体偏弱运行。一季度，需求释放不及预期，光伏玻璃价格低位震荡。二季度，随着海外订单增加及国内项目启动，组件厂家开工率提升，部分光伏玻璃刚需采购提升，需求端阶段性好转，价格有小幅反弹。随着硅料价格企稳，部分终端光伏电站项目建设启动，需求有向好预期。加之下半年新产线点火节奏放缓，供需矛盾有所缓和。
　　公司将不断优化产品结构，满足客户对光伏玻璃产品的需求，通过智能制造、技术改造生产线提高产品质量和运营效率，提升产能、降低单位综合能耗，提高成品率。提升大尺寸、薄片化、双玻等产品的多元化生产能力，提高产品附加值，不断稳定提升公司在光伏玻璃市场的竞争力。
　　3.建筑工程玻璃深加工行业
　　建筑玻璃在玻璃需求中的占比远高于其他行业，因此房地产市场的发展决定了建筑玻璃的需求。随着经济的发展和人们生活水平的提高，玻璃在房屋建筑方面使用量逐年增加。一方面是随着房地产行业的增长而增长；另一方面是单位面积的房屋使用的玻璃数量的增加。现代建筑多样化对建筑玻璃功能性提出了更高的要求，在满足采光的基础上，仍需兼具光线调节、保温隔热、安全（防弹、防盗、防火、防辐射、防电磁波干扰）、艺术装饰等特性。综上，玻璃在建筑中的使用场景和用量迅速增加，成为继水泥和钢材之后的第三大建筑材料。
　　2021年下半年以来，市场上的整体建筑项目因国内房地产开发商的资金链紧张而放缓，建筑玻璃需求同步减弱。2023年上半年房地产行业表现尤为疲软。国家统计局数据显示，国房景气指数从2022年12月的94.35下降至2023年6月的94.06。展望下半年，在相对宽松的住房政策支持下，预计房地产市场总体从全面下行逐步转向复苏态势，建筑玻璃需求将有所增长。随着建筑节能标准的不断提升，新建建筑及既有建筑旧窗改造的“含绿量”持续增长，建筑玻璃产业将具备长期稳定发展与增长的潜能。
　　（二）主要业务情况
　　报告期内，公司重点发展幕墙与内装工程、光伏玻璃、特种玻璃深加工三大产业。公司总部位于深圳，在安徽蚌埠、海南文昌、广东深圳、惠州、珠海、上海、北京等地建立了生产基地。
　　1.幕墙与内装工程
　　公司幕墙与内装工程产业主要包括幕墙工程、装饰装修等，业务范围覆盖全国乃至港澳、东南亚、欧美、中东、西亚等国家及地区，是国内知名的幕墙骨干企业，在国内行业综合实力排名前列。公司控股子公司三鑫科技多年来专注于高端幕墙工程的设计、生产、施工、维护服务等，幕墙工程具有建筑幕墙工程设计专项甲级、施工一级资质、建筑装修装饰工程专业承包一级资质、建筑工程施工总承包三级资质；拥有较强的上下游产业链配套实力。幕墙工程业务以深圳、海南、北京、上海、珠海为核心区域，重点在政府公建、高层建筑等项目进一步深耕。公司有丰富的幕墙行业工程经验，充足的人才储备，形成了独立有效的施工业务流程和工程管理模式，对工程项目进行有效管理。按照ISO体系、质量安全管理制度及施工方案，对工程项目严格落实样板先行、工序三检、关键工序的检验和试验、内部验收等一体化施工管理，有效的保证了工程质量。制定质量控制标准、质量控制措施以及产品质量纠纷解决方案，对设计、施工过程中的各个环节实行严格的质量控制和监督。严格组织落实各层级质量安全责任制。同时，全面进行成本全过程的管控，使进度、质量、安全、成本达到合同标准。报告期内，公司中标2个超亿元以上项目。
　　2.光伏玻璃
　　公司控股子公司海控三鑫具有光伏玻璃原片生产线和深加工生产线，产品重点向双层镀、大尺寸、薄玻璃、丝印打孔等高品质、高透玻璃产品延伸，具有优良的产品品质和良好的客户口碑，是安徽省省级技术中心和博士后科研工作站。公司持续推进智能制造与生产线自动化改造，不断调整优化产品结构，实现了产品的系列化，产品系列包括大尺寸型、海洋型、沙漠型、防火型、双玻型、高效率型等。公司锚定差异化新产品路线，积极攻关薄型超白压延光伏玻璃的研发工作，光伏组件用低色差（美学）镀膜玻璃获得安徽省新产品认定，双层镀膜高透高强光伏玻璃产业化项目获得安徽省科学进步奖，在行业细分产品赛道上稳步前行，进一步提高抵御市场风险的能力。报告期内，公司持续开展生产线技术改造，不断优化产品结构，提高市场竞争力，快速响应不断变化的市场产品需求。同时，通过升级改造、技术精进提质增效，进一步降低成本，提升产能和成品率。
　　3.特种玻璃深加工
　　特种玻璃深加工产业主要包括特种玻璃深加工、玻璃基板上制备各种光学及导电薄膜技术的研究开发与生产、视屏面板玻璃精细深加工、特种/普通玻璃生产线设计与工程技术输出，特种玻璃节能环保技术输出、石英砂矿开采。公司全资子公司海控特玻主要从事建筑节能玻璃制造，产品包括低辐射Low-E节能玻璃、遮阳型Low-E玻璃、高透型Low-E玻璃、双银Low-E玻璃、热反射镀膜玻璃、钢化/半钢化玻璃、中空玻璃、夹层玻璃、弯玻璃、双曲弯钢玻璃、弯钢化玻璃、热弯玻璃、彩色打印玻璃、彩釉玻璃等全系列建筑、装饰用玻璃产品。公司控股子公司海控科技是一家集特种玻璃技术及产品研发、产线设计、工程建设总包，生产技术服务及配套贸易，窑炉节能环保工程等于一体的综合性高科技型企业，拥有“海南省特种玻璃重点实验室”省级科研平台。
　　(三)经营模式
　　1.幕墙与内装工程
　　公司集设计、生产、施工、维护服务为一体的建筑幕墙提供商，在珠海、惠州、北京、上海等地建设有幕墙产品生产基地。幕墙与内装工程承接方式一般是通过公开招标或邀请招标方式进行承接，承接方式有两种，一种是由业主分别招标确定总包和分包企业，另一种是由业主先确定总包再委托总包招标确定分包企业。工程中标后，以项目为管理单元、按工程计划进度组织设计、采购、生产加工和施工的经营模式。
　　2.光伏玻璃
　　公司拥有完整的研发、采购、生产、销售、售后服务体系，主要采取“以销定产”的经营模式。
　　3.特种玻璃深加工
　　建筑玻璃及电子玻璃业务拥有完整的研发、采购、生产、销售、售后服务体系，主要采取“以销定产”的经营模式。特种玻璃技术输出一般是通过招标方式承接项目，主要是由业主招标，中标后，以项目为管理单元、按工程计划进度组织设计、采购、生产加工和施工的经营模式。
　　(四)主要业绩驱动因素
　　1.幕墙与内装工程
　　报告期内，公司不断深耕幕墙工程内外装业务，充分利用三鑫科技的品牌优势、大客户资源以及大股东支持，形成海南自贸港及粤港澳大湾区的“双区域”重点销售区域，以长江经济、京津翼带为重点拓展领域，带动内装业务协同发展。稳健发展幕墙主业，提高内装产业经营规模，积极打造公司建筑装饰业态的“第二增长曲线”。加强信息化建设，强化成本控制，实现提质增效。公司不断充足在手订单，为后续业绩复苏打下基础。
　　2.光伏玻璃
　　报告期内，公司持续技术改造生产线，提高产品质量和运营效率，提升产能、降低单位综合能耗，提高成品率。提升大尺寸、薄片化、双玻等产品的多元化生产能力，提高产品附加值，不断稳定提升公司在光伏玻璃市场的竞争力。
　　3.特种玻璃深加工
　　报告期内，公司深耕市场，发挥行业竞争品牌优势，着力把现有产品线做精做强，不断提升产品质量，进一步提高竞争优势，重点推动大体量项目，稳定并扩大海外市场，提升在海外市场的竞争力，加快相关高科技含量产品成果转化落地。

　　二、核心竞争力分析
　　（一）产业链综合配套优势
　　公司主营业务玻璃产业链从玻璃深加工到幕墙工程及内装业务，并根据市场需求和产业链纵向延伸发展，拥有产业链上下游配套相对优势。
　　（二）品牌优势
　　公司拥有“三鑫”、“三鑫幕墙”、等共17个注册商标，其中“三鑫”商标被认定为“深圳知名品牌”。公司幕墙工程项目及玻璃深加工产品遍及欧美、澳洲、中东、东亚及东南亚等区域，获得中国玻璃行业品牌“金玻奖”，并曾荣获“建筑玻璃影响品牌”“建筑玻璃十大品牌”“综合实力十大品牌”“最佳市场表现奖”等称号，在行业内具有较高的品牌知名度。
　　（三）技术及研发优势
　　公司现拥有4家国家高新技术企业、2个省级特种玻璃研发平台、1个省级博士后工作站。公司定位于高质量、高技术水平的高端幕墙项目，具有较强的建筑幕墙产品研发能力和工程设计实力，擅长大空间、复杂结构、复杂异型、超高层等高技术幕墙的设计、施工，承建了天津117大厦、招商银行总部大厦、珠海中心大厦、珠海横琴国际金融中心大厦、深圳岗厦350等超高层、扭曲形体的单元式玻璃幕墙工程，以及北京大兴机场、上海浦东国际机场卫星厅、北京首都机场T3、广州白云机场、深圳宝安机场T3、马尔代夫机场等51座国内外重点机场的幕墙工程，承建工程荣获“鲁班奖”“詹天佑奖”“国家优质工程奖”“中国建筑工程装饰奖”“广东省优秀建筑装饰工程奖”“金鹏奖”等百余项奖项。公司研发的单层索网结构玻璃幕墙、大跨度空间建筑复杂幕墙结构体系、点支式玻璃幕墙和采光顶、复杂造型单元式精致建造技术、遮阳节能系统、BIM建筑5D模型信息化管理平台的开发应用等多项技术课题被住建部列为部级科技项目计划，其成果获得国家住建部、广东省、深圳市等各级政府及行业协会的嘉奖，并取得了多项国家级科研成果及发明专利。公司致力于光伏玻璃深加工生产线的智能化、自动化、信息化，先后新建或改建多条自动化深加工线，荣获“安徽省智能化数字化车间”“安徽省绿色工厂”称号。公司具备特种/普通玻璃生产线设计与工程技术输出能力，累计承担国家、省部级重大科研项目6项。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1.市场竞争风险
　　国内从事建筑装饰的同类企业较多，幕墙市场竞争激烈。应对措施：坚决贯彻公司大项目、大客户政策，攻坚重点、有影响力的大项目，挖掘、维护可持续性大客户；坚决执行公司关于客户、项目质量筛选的决策，强化项目筛选，保证订单质量。
　　2.主要原材料价格波动风险
　　公司经营中，可能面对铝型材、钢材等主要原材料价格持续上涨，导致成本增加的风险。应对措施：（1）对于标准化产品，统筹策划采用公开招标、材料类年度合同，坚持最低价和付款条件最优；（2）对于非标准化产品，通过商务策划，多部门多层级参与采购工作，进一步降低采购成本；（3）利用大项目和重点项目进行集采，降低采购成本。 收起▲