一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）报告期内公司从事的主要业务及产品　　公司是一家业务涉及IDC及云计算、金融科技等领域的现代化高科技企业，明确提出了“IDC基础设施、云计算和智能终端为特色的数字化服务提供商”的战略定位，具备为客户提供集研发、生产、销售、服务等一体化综合解决方案的能力。　　1、IDC业务　　公司主营IDC业务为数据中心服务器托管服务，致力于为各大客户提供高品质的数据中心服务。公司在粤港澳大湾区和中部地区投资自建四大产业园、八大高效节能的数据中心，已经建成的数据中心IT负载合计约79,200千瓦（kW），折算成4.4千瓦（kW）标准机柜约18,000个，其中约12,00... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）报告期内公司从事的主要业务及产品
　　公司是一家业务涉及IDC及云计算、金融科技等领域的现代化高科技企业，明确提出了“IDC基础设施、云计算和智能终端为特色的数字化服务提供商”的战略定位，具备为客户提供集研发、生产、销售、服务等一体化综合解决方案的能力。
　　1、IDC业务
　　公司主营IDC业务为数据中心服务器托管服务，致力于为各大客户提供高品质的数据中心服务。公司在粤港澳大湾区和中部地区投资自建四大产业园、八大高效节能的数据中心，已经建成的数据中心IT负载合计约79,200千瓦（kW），折算成4.4千瓦（kW）标准机柜约18,000个，其中约12,000个位于粤港澳大湾区核心区域。正在建设的数据中心有证通长沙云谷3#数据中心（规划建设机柜约3,240个）、湖南省健康医疗大数据中心（规划建设机柜约3,000个）、陕西证通云数据中心（规划建设机柜约700个）。
　　公司IDC数据中心多为批发型高等级金融数据中心，面向金融客户、中大型互联网公司和三大通信运营商，为其提供定制化的服务器托管服务，盈利模式为向金融客户群、中大型互联网客户群及政府客户群通过提供机柜资源收取租金等实现基础业务收入，同时公司通过为客户提供专业的数据中心架构及规划设计、运维、管理咨询服务以及宽带资源等实现增值业务收入。
　　公司目前已具备数据中心全生命周期服务的能力，可根据不同客户需求提供投资规划设计、建设实施、测试验证、系统集成、运营管理、绿色节能和提供增值服务不同产品组合业务，具体如设计规划咨询业务、数据中心EPC业务、数据中心运维服务业务、数据中心建设及运营管理业务等，从而扩展客户群体，拓宽公司IDC业务范围，充分发挥公司较强的建设交付能力、运营管理能力及供应链管理方面的优势，把客户业务需求转化为规划设计、建设实施，直至交付并为客户提供长期运营管理服务的整体数据中心解决方案。除此以外，公司还可以在数据中心设计、建设、改造过程中引入IDC人工智能算力，进行持续的仿真、大数据分析及AI算法调优、修正，进行高效制冷管理、供电优化，持续为数据中心降本增效，打造绿色节能数据中心，推进数据中心行业低碳优化建设。
　　2、云计算业务
　　公司从2015年开始布局云计算业务，以证通云平台为业务依托，围绕IDC核心客户，持续推进云计算平台研发、服务及综合解决方案，以强大的系统集成、应用集成、数据集成和项目管理能力，为客户提供“云+端+行业应用”、人工智能及大数据服务、智慧城市、智慧政务等综合解决方案，形成了从IaaS基础设施层、PaaS平台层、SaaS应用层全栈式的业务构建能力，并从中实现运营收入。
　　公司云计算IAAS及PaaS层运营服务平台业务主要是以公司自主研发的证通云平台为基础，为客户提供最方便、最稳定、最安全的云主机、云托管、云存储、云安全、云迁移等基础云服务，为客户的系统入云、应用入云、数据入云提供支撑，解决客户数字化转型或升级基础架构及平台层面的需求，如根据客户的需求搭建完全定制化云平台，提供一体化私有云服务、混合云服务解决方案（包括定制开发、系统集成、咨询或运维服务）；提供虚拟机、存储、网络等IT基础资源租用的云主机服务；支持国产芯片异构融合，异构数据源的快速集成与数据融合能力；基于独享或者共享的物理资源，为客户提供专项的云资源托管服务；提供多云、跨地域管理，集成各种云资源池管理，通过一体化的管理平台对资源池（软硬件等资源）进行统一地监控、配置、部署和调度等。
　　公司处理基于人工智能算法库的数据分析与挖掘，或以大云厂商AI算法为基础，实现技术层算法和应用层场景做匹配关联和深度学习，为客户提供人工智能综合应用解决方案。公司“AI+RPA”技术为企业提供流程自动化解决方案，通过多渠道采集数据，协同低代码平台，在统一核心平台分配任务，实现智能分拨、自动分拨及多级联动，满足多场景的应用需求，提高业务流程自动化效益；“AI+大数据”智能化业务通过对数据储存管理，基于数据训练及深度学习，建立统一运营管理和分析体系，实现数据治理。
　　公司云服务SAAS应用层主要为快速构建面向应用场景的业务流程，为客户提供政务云、警务云、交通云、金融云、民生云、工业云、惠农云及旅游云等多样化的应用服务，并依托公司云服务在智慧政务、智慧交通、人工智能、智慧节能等应用架构上的全面信息感知能力、海量数据处理能力和智能管理服务能力，构建智慧城市、智慧政务、泛金融的行业云基础设施建设、云集成与云平台及应用系统定制化服务，面向运营商等行业用户基于云的行业数据并行处理与分析挖掘服务等应用领域综合服务体系，满足客户多样化的需求。
　　3、金融科技业务
　　公司深耕金融科技领域30余年，系行业内少有的同时提供“支付+自助”业务的金融科技智能终端服务商，公司金融科技产品和服务广泛应用于银行、政务、通信、税务、交通、医疗、零售、地产、景区、院线、酒旅、彩票等领域。公司支付产品主要包括POS机、云喇叭、制卡机、人脸识别支付终端、收银机、移动支付扫码终端、桌面智能终端、助农服务终端、加密键盘、支付套件、税控服务终端等多种设备，解决方案包括供应链金融系统、赋强公证系统、金融物联网终端管理平台、数字人民币业务管理平台、电子财税设备管理平台、智慧校园管理平台、智慧三农服务平台、智慧地产管理台等；自助终端产品主要包括智能柜员机、智慧政务终端、智慧银医终端、智能柜台、金融太空舱、智慧地产终端等产品。
　　在场景金融时代（BANK4.0时代），银行网点与产业、生活等千行百业深度融合，产生多种合作场景与数字金融服务需求，例如，银行网点+教育、银行网点+旅游等场景对接，银行网点+消费（分期付款购物、消费贷款）、银行网点+第三方开发的各种生活服务平台等嵌入式金融服务，这些服务升级都将带来金融科技业务流程再造，推动产业与设备的升级，将促生金融服务线上实现，实物交付线下实现连接模式；并随着5G、物联网、生物识别、区块链、云计算等新技术快速发展，使得金融服务不再聚焦于某个网点、某台设备上来实现，通过业务流程再造，在万物互联的智能硬件上搭载AR、VR实现如人脸支付、数字员工等金融服务，将大大拓宽场景金融的服务渠道与服务方式。针对场景金融时代（BANK4.0时代）的特点，公司将协同银行重新定义用户并重构与用户的“连接”，通过数字化、智能化的手段围绕用户体验、产品设计、科技研发、客户营销、客户服务及风险管理等所有以客户为中心实现业务流程再造，提供银行业产品创新、定制化技术解决方案，引进人工智能、生物识别、区块链、人工智能、大数据、云计算、物联网、穿戴设备等创新型技术，推动公司金融科技产品和服务的升级，并不断丰富行业应用场景和解决方案。
　　除此之外，为进一步协同国家“2+8”安全可控体系战略部署，抓住产品国产化市场机遇，公司通过为客户协同打造金融信创“终端+应用+服务开发”的全栈式综合解决方案，构建以商用密码、金融支付为核心的信息安全产业生态，覆盖模块、整机、软件、适配服务、信创云等业务，从关键模块到核心部件、终端设备到操作系统、IT基础设施服务到应用平台，在多个方面实现安全可信、自主可控的信创升级服务。
　　（二）公司所属产业链位置及所处的行业地位
　　公司成立于1993年，致力于成为领先的IDC云计算和金融科技服务商，通过坚持围绕客户需求进行自主创新，运用技术创新、金融创新和产业创新铸就品牌的发展内核，秉着诚信、开拓、高效、创新的精神，服务于全球客户。
　　2015年起公司开启战略转型升级，通过收购和新建数据中心，与金融、政务、互联网等行业关键客户展开合作，在IDC及云计算业务上构筑了新业务版图。目前公司已成为一家业务涉及IDC及云计算、金融科技两大领域的现代化高科技企业，明确提出了“IDC基础设施、云计算和智能终端为特色的数字化服务提供商”的战略定位，围绕IDC及云计算业务与金融科技的协同发展及相互赋能，为金融、党政、医疗、通信、石化、交通、地产、教育、互联网等机构客户和行业客户提供IDC基础设施、云计算服务和以支付终端产品、自助终端产品为核心的软硬件一体化解决方案，助力数字化转型，引领智慧生活。
　　（三）公司所属行业的发展情况
　　IDC行业及云计算是落实国家数字经济战略的必要基础设施、战略性新兴产业。2022年1月国务院印发了《“十四五”数字经济发展规划》，该规划中指出“到2025年，整个数字经济的产值将接近80万亿元，要占GDP的50%左右”。2023年2月，中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》，该规划中指出“提出到2025年，数字中国建设要取得重要进展，形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局。到2035年，数字化发展水平要进入世界前列，数字中国建设取得重大成就”。2024年《政府工作报告》中提出，要大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。当前中国数字经济发展的背景下，AI技术、云网协同、算网一体、元宇宙、智能制造、自动驾驶等战略性新兴产业的发展，将产生大量的数据算力、存储、传输及交互需求，加速推动社会数字化进程。同时，在5G、云计算、人工智能、物联网等新技术驱动下，数字经济与实体经济不断纵深融合，金融与社会经济发展同频共振的效果日趋突显，银行从过往在单一场景下提供金融产品的服务模式，演变为通过金融科技赋能千行百业，场景需求增加也形成了银行开放式服务的模式，以此为数字经济和实体产业发展提供了动能。
　　1、IDC及云计算行业
　　2023年12月，国家发展改革委、国家数据局、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发《深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》，明确提出“到2025年底，普惠易用、绿色安全的综合算力基础设施体系初步成型，东西部算力协同调度机制逐步完善，通用算力、智能算力、超级算力等多元算力加速集聚，国家枢纽节点地区各类新增算力占全国新增算力的60%以上”的目标。在国家政策引导下，我国大数据战略和数字经济政策的提速推进，数据中心作为承载数据存储、传输、算力需求的重要基础设施，随着新一代信息技术发展、企业数字化转型以及数字经济发展不断深化，算力应用场景不断涌现，数据中心需求稳步提升。根据《中国数据中心产业发展白皮书（2023）》，“预计至2025年“十四五”规划期末，拟实现数据中心机架规模增长至1400万架，规模总量翻两倍”。
　　国家先后印发了《工业能效提升行动计划》《信息通信行业绿色低碳发展行动计划（2022-2025年）》等，明确提出“到2025年，新建大型、超大型数据中心电能利用效率（PUE）优于1.3,改建核心机房PUE降到1.5以下”、“要引导数据中心扩大绿色能源利用比例，推动老旧数据中心实施系统节能改造”。作为能源消耗密集的行业，在“碳达峰、碳中和”背景下，要求行业不断降低碳排放、提高能源利用效率，行业门槛及监管标准将趋严；同时数据中心建设及衍生技术产业，如节能、储能、蓄冷、算力网络、智能运维、超融合架构等技术创新快速发展，将加速数据中心向大型化、智能化、绿色化方向发展。
　　随着我国数字经济转向深化应用、规范发展、普惠共享的新阶段，云算力基础设施开始全面支撑企业资产上云、产业链上云、产业集群上云，云计算应用的不断落地加速了各行业的数字化转型进程，各行业用户的IT基础设施向云服务转型的程度不断加深，数字基础设施建设与产业数字生态进一步融合。根据中国通信院发布的《云计算白皮书（2024年）》数据显示，“2023年以IaaS、PaaS、SaaS为代表的全球云计算市场规模达到5864亿美元，增速19.4%”，“未来几年，随着云计算与生成式AI大模型、算力的深度融合，市场将以18.6%的年复合率增长，预计到2027年全球云计算市场将突破万亿美元”，“预计到2027年我国云计算市场规模将超过2.1万亿元”。
　　据中国信通院《中国算力发展指数白皮书(2023年)》统计，“2022年全球数据总产量81ZB，全球计算设备算力总规模达到906EFlops”，“预计未来五年全球算力规模将以超过50%的速度增长，到2025年全球计算设备算力总规模将超过3ZFlops，至2030年将超过20ZFlops”。根据《2022-2023全球计算力指数评估报告》的预测，“全球AI计算市场规模将从2022年的195.0亿美元增长到2026年的346.6亿美元，其中生成式AI计算市场规模将从2022年的8.2亿美元增长到2026年的109.9亿美元”。当前我国人工智能已由技术发展阶段，向人工智能商业化、产业化阶段迈进，人工智能算力已突破原有服务领域，逐步融入各行各业的生产生活中。与此同时，人工智能体系的三架马车“数据、算力、算法”的协同发展、算力与场景的协同发展要求不断提升。
　　2、金融科技行业
　　金融行业已步入场景金融时代（BANK4.0时代），数据价值、规模价值凸显，专业化服务逐渐下沉，场景金融从传统以产品和交易为中心转为以客户为中心，将服务的物理空间从银行为中心转向以场景为中心，通过支付连接客户生活、生产场景中产生的金融需求而提供端到端的服务，带来金融的创新和业态的转化。
　　国内市场，根据中国人民银行发布的《2024年第一季度支付体系运行总体情况》，“截至2024年第一季度末，ATM机具（含自助存款机、自助取款机、存取款一体机、自助缴费终端等传统自助设备，以及自助服务终端、可视柜台(VTM)、智能柜台等新型终端设备）83.71万台，每万人拥有ATM机具5.94台”。海外市场，据尼尔森的预测数据，2022年全球各类POS机出货量达1.48亿台，同比增长4.5%，预计2025年全球POS终端市场需求量将达到3.8亿台。随着海外地区移动支付的改变，未来几年海外移动支付市场渗透率将会快速增长，智能POS终端厂商有望迎来新一轮增长机遇。同时越来越多的金融网点转型升级和场景化金融的需要，自助终端的定制化需求日趋增多。根据北京研精毕智信息咨询的行业分析报告，全球智能终端市场规模持续增长，2021年全球市场规模首次突破了100亿美元，达到约102.2亿美元，同比增长18.2%。预计到2025年，全球智能终端市场规模有望超过130亿美元。
　　随着信创产业在党政、金融等行业局面的打开，信创开始与各行实业结合，我国IT产业在基础硬件、基础软件、行业应用软件、信息安全等诸多领域有望迎来新一轮发展机遇。《2023年中国信创产业发展白皮书》指出“随着在国家信息安全驱动的需求下，信创产品及解决方案应用将在各行各业的渗透持续加深，行业规模持续增长”。中国人民银行印发了《金融科技（FinTech）发展规划（2022-2025年）》、中国银保监会发布了《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》等政策，明确提出“全面加强数据能力建设，在保障安全和隐私前提下推动数据有序共享与综合应用”、“坚持关键技术自主可控原则，对业务经营发展有重大影响的关键平台、关键组件以及关键信息基础设施要形成自主研发能力，降低外部依赖、避免单一依赖”。根据艾媒咨询数据显示，“中国信创市场整体规模仍将保持30%以上的年增长。随着行业信创的深入、应用软件的成熟，信创产品将渗透至更多核心业务场景，预期2025年恢复高增速，于2026年突破2,000亿。2023年中国信创产业规模将达20,961.9亿元，2027年有望达到37,011.3亿元”。
　　鸿蒙生态发展提速，产业推动力不断增强，根据OpenHarmony官方网站，OpenHarmony生态系统目前已经在包括金融、交通、教育、政府、能源、制造、卫生、广电、电信和航天等多个行业实现了商业化应用，成为了下一代智能终端操作系统根社区和万物互联的底座。截止2024年6月底，OpenHarmony社区累计超过7,900名贡献者，70家共建单位，340家生态伙伴加入，50家成员单位，通过开源鸿蒙兼容性测评的伙伴达249个，累计落地375余款商用设备。深圳市工业和信息化局最新发布的《深圳市推动开源鸿蒙欧拉产业创新发展行动计划（2023—2025年）》，强调“要推动鸿蒙欧拉产业创新发展，率先将深圳建成为核心技术领先、产业高度集聚、应用场景丰富、生态支撑完备、全球辐射引领的鸿蒙欧拉产业高地”，“到2025年，深圳操作系统技术能力全体系增强，关键卡脖子技术清零”，“到2025年，通过深圳品牌“走出去”等系列活动，实现鸿蒙欧拉合作辐射金砖国家、“一带一路”国家和国际友城等”，“集聚产业主体超千家，推动大批设备厂商开发鸿蒙、欧拉产品，全国在用设备规模达十亿台”，“新增十个以上行业、不少于百家单位中采用鸿蒙、欧拉产品，打造百个以上可复制可推广的行业应用标杆”；深圳市工业和信息化局、深圳市政务服务和数据管理局联合印发《深圳市支持开源鸿蒙原生应用发展2024年行动计划》，提出在2024年内实现深圳市鸿蒙原生应用数量占全国总量10%以上；深圳市主要垂域实现鸿蒙原生应用全覆盖；建成2家以上以鸿蒙原生应用软件开发、应用企业为主的专业产业园；拥有鸿蒙开发人才资质的软件企业超千家，标志着深圳市政府在政策支持的发展迈出了重要的、坚实的一步。
　　未来随着金融科技与移动支付的加速融合，包含生物识别、多维交叉结合的创新支付认证技术将广泛应用，支付技术将更加安全，另一方面大数据、云计算等科技手段与移动支付加速结合，移动支付产品将更加个性化、智能化，个性化的定制能力和提升增值服务的比重将成为金融科技行业未来竞争关键点。

　　二、核心竞争力分析
　　公司积极响应国家加快数字化发展建设数字中国、工业信息化等号召，依托产业布局、资源禀赋与前瞻视野，推动IDC及云计算业务与金融科技业务协同发展，以双轮驱动打造高质量发展新引擎，持续构建面向未来的核心竞争优势。
　　1、持续的技术研发和创新能力
　　公司是国内最早研发金融电子设备的高新技术企业之一，拥有深圳市市级研究开发中心，是国家商用密码产品研发、生产、销售定点单位及国家金融支付信息安全产品产业化基地，在金融科技的密码信息安全、安全支付领域积累了雄厚的技术研发实力。公司始终秉承“成就创新，智慧生活”的发展理念，经过三十多年的行业实践积累了深厚的技术沉淀，公司形成技术核心驱动力，以技术创新引领行业发展。
　　2015年后公司积极加快数据中心基础设施建设项目落地，重构核心资源和能力，持续坚持技术研发和技术创新。公司数据中心参照高级别标准设计，机房电力保障、空调、消防、监控、网络安全等系统达到行业领先标准。经过多年的积累和耕耘，公司形成了一套从规划设计、定制化建设到后期运维管理、运营管理的数据中心全生命管理模式。公司秉持绿色发展理念，倡导建设领先的绿色节能型数据中心，公司持续加强对数据中心运维的精细化管理，通过自研的能源管理系统优化暖通设备运行参数，利用变频技术、分布式光伏发电等方式提升设备效率、降低能耗，并持续推动间接蒸发冷却系统、变频氟泵空调系统、液冷系统、集成冷站等节能技术应用，细化分解节能目标、精准实施，时刻掌握节能实施进展并及时优化措施，打造绿色低碳数据中心。
　　目前，公司在算力及调度、云网协调、节能减排、智能运维、云计算、人工智能、大数据、OpenHarmony、信创、数字货币、智慧城市等新兴领域不断突破，结合行业应用，丰富业务内涵，形成了研发与应用、产品和服务紧密结合的多样化、定制化能力，提升新产品开发、系统集成、研发运营以及项目管理等方面的综合实力。报告期内，公司完成专利申请6件（发明专利申请6件）、完成专利授权18件（其中发明专利授权14件，实用新型专利授权4件），软件著作权12项。截至报告期末，公司共拥有有效专利323件，其中：发明专利115件、实用新型专利148件、外观设计专利60件；计算机软件著作权登记429件。
　　2、数据中心区位优势及区域联动优势
　　公司投建的八大数据中心分别处于粤港澳大湾区（深圳、广州、东莞）核心城市和中部地区核心城市，区位优势明显，受益于粤港澳一体化进程的推进和先进的数字经济发展基础，伴随着未来国家大力推进数据中心与算力、网络、云计算、大数据之间的协同建设，区域IDC市场发展潜力巨大。同时物理位置相近的数据中心可通过光缆互联，组成基于SDN技术构建的证通IDC核心网，区域联动性强，实现为客户定制同城、异地灾备方案，在数据中心本地业务发生故障时，依托公司全面运维体系和卓越运维能力可迅速切换，有效确保数据中心的稳定性与安全性。同时通过区域联动的数据中心构建成一个广域互联的智慧城市、智慧园区运营平台，增强了公司为客户提供智慧园区IaaS资源、PaaS资源、SaaS应用及智慧园区运营服务的能力。
　　3、客户资源优势
　　公司在金融科技领域深耕30余年，所处行业属于技术、资质、人才、资本密集型行业，行业准入门槛高（客户会对供应商及其产品进行严格的测试或要求取得相关认证与资质），安全保密要求高，替代性壁垒强，客户对供应商会形成技术路径依赖和粘性。公司凭借安全可靠的产品、丰富的项目经验及专业的技术服务，深度贴合不同行业业务场景及需求，为金融、医疗、地产、交通、彩票、政务等行业输出全方位的解决方案能力，助力企业数字化转型，庞大的客户需求促进了公司在技术研发及产品功能、性能上的投入与进步，让公司紧跟行业发展，与一大批优质金融、政府等客户形成了稳定的合作关系，获得极高的客户认可度，并将“证通”品牌的影响力由金融科技领域延伸到IDC及云计算领域，目前公司与平安通信、电信、移动、联通等国内诸多知名企业、头部云运营商开展深度战略合作，建立了长期稳固的合作关系，公司依托强大的研发技术团队和完善的营销服务体系，通过持续深挖客户需求并提供增值服务及全栈式解决方案，不断提升客户粘性及市场竞争力。公司客户群体知名度高、稳定性强，并且普遍具有良好的企业信誉和经济实力。
　　4、服务优势
　　公司秉承“敏捷服务，创你所想”的品牌理念，品牌定位为“稳健高效，持续创新的定制化解决方案提供商”。金融科技领域，公司积极致力于为客户提供“云+网+端”全方位的金融科技综合解决方案，构建以金融支付为核心的信息安全产业生态，积极协同客户及产业上游，引进各类创新技术，推动公司金融科技产品和服务的升级，并不断丰富应用场景和解决方案，多年来形成了一套能够快速响应快速迭代客户需求的自研开发平台，建立了辐射全国的客服管理中心、售后服务网点，为客户提供7*24小时不间断、15分钟快速响应的运维及售后维保业务、支付终端外包服务及外包运营服务，提升了金融科技产品和服务的附加值，增强与客户之间的粘性。IDC及云计算方面，公司基于证通IDC及云计算服务产业链和算网一体化平台的运营能力，以及强大的系统集成、应用集成、数据集成和项目管理能力，可为客户提供咨询、设计、建设、运营、运维、应用开发等服务以及“云+算+端+行业应用”综合解决方案，逐步形成了从IaaS资源、PaaS资源、SaaS应用“全层次、全流程”的业务构建能力，进一步增厚了公司主营业务的市场竞争力。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、宏观经济不确定性风险
　　随着国际政治经济形势的复杂多变，全球经济仍存在不确定性，国内外政策变化、产业结构转型升级调整、供应链格局重塑等，可能会给公司生产经营带来一定的风险，也对公司应对市场不确定性的能力提出了更高要求。公司将密切关注宏观经济的发展态势，充分预估全球经济不确定性将给公司带来的影响，积极通过加强落实预算管理、供应链管理、存货管理等多项措施控制风险，把握OpenHarmony、算力及调度、云计算、人工智能、大数据、智慧城市、信创、数字货币等新兴技术和行业带来的发展机遇，提升公司核心产业链构建、核心产品和服务交付等方面的能力，确保业务销售各环节平稳有序开展，保障公司的稳健发展。
　　2、国内外市场风险
　　随着人工智能、大数据、云计算、数字经济为代表的新一轮信息技术的应用及普及，国家新基建政策下各省市纷纷出台优惠政策和机制鼓励数据中心发展，在市场需求导向和政策红利支撑下，众多传统钢铁、地产及部分拥有核心资源的企业跨界进入IDC行业，导致市场供给快速增长，市场竞争日益加剧，可能造成市场竞争愈加激烈和原材料价格上涨，竞争者有依靠降低产品销售价格来取得市场份额的可能，公司面临产品毛利率下降的风险；同时，金融科技海外业务经营受到国际政治、经济、外交等因素的影响，任何涉及公司海外业务市场所在地的政治不稳、经济波动、政策和法律不利变更等状况都可能影响到公司海外业务的正常开展。公司将加强对行业的分析研究，通过更深入地了解行业应用需求，及时掌握行业技术，加快研发和应用技术创新，推出差异化的服务、产品和行业应用解决方案，提供高性比价的产品，加强市场营销和业务拓展能力，不断增强公司的核心竞争力和盈利能力。同时公司将持续关注并遵守海外业务拓展地区的法律法规、政治体系和商业环境，并关注相关法律法规和投资政策变动，依托公司在国内积累的经验，充分发挥自身优势，加强海外合作，提升海外市场的竞争力和品牌影响力。
　　3、数据中心运营成本增加的风险
　　数据中心的电力成本是重要的运营成本，在国家加强绿色能源发展和国际能源紧缺大背景下，国家各省市大工业用电价格波动较大，目前趋势为上涨。国家发展改革委《关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知》，取消工商业目录销售电价，燃煤发电（含燃煤热电联产发电）上网电量，全部进入电力市场，通过交易在“基准价+上下浮动”范围内形成市场化的上网电价，上下浮动幅度原则上均不超过20%，但高耗能企业市场交易电价不受上浮20%限制，电力现货价格不受前述上下浮动幅度限制，公司电费成本存在波动或持续增加的可能。公司将持续加强对数据中心运维的精细化管理，通过自研的能源管理系统优化暖通设备运行参数，购置磁悬浮冷机等节能型产品及运用间接蒸发制冷、板换、液冷等冷却技术，进行数据中心设备绿色节能改造，充分利用可再生能源和清洁能源，不断优化节能效用，实现降本增效。
　　4、应收账款风险
　　受到国内外宏观经济的不确定性等多重因素影响，若客户的信用状况发生不利变化或者客户延迟支付货款，可能出现应收账款不能按期或无法全部回收的坏账风险，公司将面临生产经营活动资金紧张和计提坏账损失的风险。公司目前已经进一步收缩照明工程类业务规模，严格控制应收账款总量，积极优化应收账款结构，并不断巩固公司IDC战略转型升级成果，持续提高知名企业和政府单位等优质客户占比，目前应收账款大部分账龄在1-3年左右。公司按照“稳健经营”的原则进行发展，加强现金流管理及资金链安全管理，建立全面的信用管理制度和客户信用评估体系，通过信用等级的差异化调控，进一步优化客户结构，及时督促客户验收回款；同时积极通过合理的财务规划，实现项目建设期和融资期限、项目收入和融资还款相匹配，降低融资成本，提高业务利润水平。同时，公司将继续加强对已计提应收账款的追讨、催收等工作，不断提高应收账款回款率。
　　5、新增固定资产折旧风险
　　随着公司投建的数据中心陆续建成、交付，公司固定资产将进行折旧会计处理，如机柜上架进度缓慢或不及预期，公司盈利能力增长不能消化固定资产折旧影响，将会对公司盈利水平、经营业绩产生造成不利影响。公司将积极提升运营管理水平，加大现有投产的数据中心的机架上架率、带宽服务和增值服务的销售，大力发展“IDC+”增值业务，以保证公司盈利能力。
　　6、其他风险警示风险
　　因中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了否定意见的《内部控制审计报告》（勤信审字(2024)第1987号），根据《深圳证券交易所股票上市规则》第9.8.1条第四项规定，公司股票已于2024年5月6日起被深圳证券交易所实施“其他风险警示”。针对内部控制审计报告涉及的事项，公司已积极并采取了各项整改措施，并对相关责任人进行了问责措施。截止本报告披露日，相关资金占用（含利息）及财务资助款项已全部收回。公司将结合业务发展与经营环境，持续不断健全公司内控、财务管理制度与业务流程，完善风险控制体系，提升公司规范化治理水平，规范决策流程，确保内控制度体系规范、有效实施，杜绝类似事项再次发生，切实维护公司及全体股东的合法权益，促进公司健康、稳定、可持续发展。

　　四、主营业务分析
　　是否与报告期内公司从事的主要业务披露相同
　　报告期内公司实现营业收入50344.27万元，比去年同期下降21.52%，实现归属于上市公司股东的净利润-3,898.98万元，比去年同期下降271.92%。报告期内公司数据中心机柜租赁业务收入较上年同期基本持平，归属于上市公司股东的净利润出现亏损，主要系报告期内受客户需求不足、市场竞争加剧等因素，云计算业务收入同比出现一定幅度下降，部分金融科技产品销量和售价出现一定幅度下降，以及资产折旧等固定成本增加，导致营业收入及毛利不同程度下降；公司长账龄客户回款不及预期，导致长账龄应收账款计提的信用减值增加；公司收到政府补助、软件退税等有所下降，确认其他收益同比减少。未来公司将采取如下管控措施保障和改善经营业绩：
　　1、聚焦主业发展，落实重点项目
　　IDC业务，深度维系客户关系，增加客户粘性，提升IDC机架上架率，为经营业绩向好提供基本保证。重点推进算力相关业务，公司与客户正式达成合作，共建算力资源池，在河南省在发展新质生产力、打造人工智能产业高地；公司AI机器视觉业务快速发展，与PCB行业领头企业等建立了深度合作关系；与人工智能研究院展开深度合作，助力国产大模型项目落地。
　　金融科技业务，国内业务方面国产信创社保业务已批量出货，鸿蒙业务在金融、油气领域已有小批量订单，争取进一步商业化落地；海外业务方面公司将加大海外市场的投入与经营，5月在迪拜Seamless展会上首次发布最新移动支付产品SoftPOS，支付解决方案产品得到重点市场突破，在东南亚、南亚、非洲和中东市场提供终端、应用、平台在内的完整的解决方案，亚太和非洲新兴市场强化区域中心和本地化服务能力的建设，进一步快速扩大市场份额。
　　2、持续性降本增效，提高组织效率
　　公司将积极落实降本增效各项举措，一方面通过持续优化节能减排技术，降低IDC的能耗和碳排放，通过持续优化间接蒸发冷却技术在南方区域的模范试点，UPS的节能模式实验及部分实施，恒湿机等辅助设备自动控制的研究及实施，节省耗电量等；通过优化供应链系列举措，包括推动采购谈判、建立共同决策和监督机制降低物料采购成本，积极推动设计优化和物料替代降低产品成本，通过优化管理流程，关键制程监督等举措缩短产品交期，提高生产效率；另一方面以全面预算为基础，加强现金流及资金链管控，落实各项控费举措，严控与业务相关的费用项目，减少和控制非必要支出；进一步提高资产使用效率，合理利用生产、仓储和办公用地，提升场地利用率和物业出租收益；优化组织架构和人才结构，进行全面的人才评估，减少管理层级，优化工作流程，调整薪资结构，强化绩效管理，进一步控制人力成本，提高团队绩效和人均产出效益。
　　3、前瞻布局、科技创新，进一步提升品牌影响力
　　公司将通过资源集中整合和优化配置，进一步优化项目组织能力，抓住国内信创、算力机遇、国际市场拓展的发展机遇，依托在一、二线热点城市投资运营的数据中心资源布局算力业务，重点聚焦服务于游戏/影视等的渲染算力及人工智能推理应用的智算算力，完成从传统数据中心向智能中心的升级；同时，公司持续布局鸿蒙业务，建构基于OpenHarmony重点打造通用的LightBeeOS+BeeHiveCS的安全性与兼容性核心能力，输出如兼容性测试盒、工控主机全家桶、双屏收银机、教培箱等标准化产品，并打造了智慧厅堂、智慧油站、锦绣行动、智慧图书管理等系列解决方案，借助社区专委会优势，引领和影响渠道商协同参与垂类OpenHarmony项目共建，挖掘平替市场；公司将进一步加大对海外市场、鸿蒙业务的品牌建设与认证投入，完善公司核心产品品类，进一步提升品牌影响力。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　IDC行业及云计算是落实国家数字经济战略的必要基础设施、战略性新兴产业。2022年1月国务院印发了《“十四五”数字经济发展规划》，该规划中指出“到2025年，整个数字经济的产值将接近80万亿元，要占GDP的50%左右”。2023年2月，中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》，该规划中指出“提出到2025年，数字中国建设要取得重要进展，形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局。到2035年，数字化发展水平要进入世界前列，数字中国建设取得重大成就”。2024年《政府工作报告》中提出，要大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。当前中国数... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　IDC行业及云计算是落实国家数字经济战略的必要基础设施、战略性新兴产业。2022年1月国务院印发了《“十四五”数字经济发展规划》，该规划中指出“到2025年，整个数字经济的产值将接近80万亿元，要占GDP的50%左右”。2023年2月，中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》，该规划中指出“提出到2025年，数字中国建设要取得重要进展，形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局。到2035年，数字化发展水平要进入世界前列，数字中国建设取得重大成就”。2024年《政府工作报告》中提出，要大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。当前中国数字经济发展的背景下，AI技术、云网协同、算网一体、元宇宙、智能制造、自动驾驶等战略性新兴产业的发展，将产生大量的数据算力、存储、传输及交互需求，加速推动社会数字化进程。同时，在5G、云计算、人工智能、物联网等新技术驱动下，数字经济与实体经济不断纵深融合，金融与社会经济发展同频共振的效果日趋突显，银行从过往在单一场景下提供金融产品的服务模式，演变为通过金融科技赋能千行百业，场景需求增加也形成了银行开放式服务的模式，以此为数字经济和实体产业发展提供了动能。
　　1、IDC及云计算行业
　　2023年12月，国家发展改革委、国家数据局、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发《深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》，明确提出“到2025年底，普惠易用、绿色安全的综合算力基础设施体系初步成型，东西部算力协同调度机制逐步完善，通用算力、智能算力、超级算力等多元算力加速集聚，国家枢纽节点地区各类新增算力占全国新增算力的60%以上”的目标。在国家政策引导下，我国大数据战略和数字经济政策的提速推进，数据中心作为承载数据存储、传输、算力需求的重要基础设施，随着新一代信息技术发展、企业数字化转型以及数字经济发展不断深化，算力应用场景不断涌现，数据中心需求稳步提升。根据《中国数据中心产业发展白皮书（2023）》，“预计至2025年“十四五”规划期末，拟实现数据中心机架规模增长至1400万架，规模总量翻两倍”。国家先后印发了《工业能效提升行动计划》《信息通信行业绿色低碳发展行动计划（2022-2025年）》等，明确提出“到2025年，新建大型、超大型数据中心电能利用效率（PUE）优于1.3,改建核心机房PUE降到1.5以下”、“要引导数据中心扩大绿色能源利用比例，推动老旧数据中心实施系统节能改造”。作为能源消耗密集的行业，在“碳达峰、碳中和”背景下，要求行业不断降低碳排放、提高能源利用效率，行业门槛及监管标准将趋严；同时数据中心建设及衍生技术产业，如节能、储能、蓄冷、算力网络、智能运维、超融合架构等技术创新快速发展，将加速数据中心向大型化、智能化、绿色化方向发展。
　　随着我国数字经济转向深化应用、规范发展、普惠共享的新阶段，云计算等算力基础设施开始全面支撑企业资产上云、产业链上云、产业集群上云，云计算应用的不断落地加速了各行业的数字化转型进程，各行业用户的IT基础设施向云服务转型的程度不断加深，数字基础设施建设与产业数字生态进一步融合。云计算加速向传统产业和实体经济渗透，云计算应用逐步从游戏、电商、移动、社交等互联网行业转到与政府、金融、交通、医疗、制造业、能源、运营商等传统行业融合，云化边界向“广”和“深”两个维度逐步展开，信息系统云化进程将更广更深。同时，在传统的公有云、私有云基础上，数字经济浪潮在国内也逐渐演化出了一系列新型部署模式如专有云、托管云、分布式云等。此外，鉴于云计算相比传统安全提出了更高的要求，上云过程中对云安全的关注度也在持续提升，而随着AI商业化的带动作用逐步兑现，生成式AI及大语言模型的研究正在重塑云业务的竞争格局。根据《云计算白皮书（2023年）》数据显示，“2022年，全球云计算市场规模约为4,910亿美元，增速达到19%，预计在大模型、算力等需求刺激下，市场仍将保持稳定增长，到2026年全球云计算市场将突破约万亿美元”，“预计2025年我国云计算整体市场规模将超万亿元”。随着ChatGPT带动AI大模型应用潜力，国内外大型科技企业、互联网云计算头部公司均纷纷推出AI大模型或AIGC应用场景，“开启AI新纪元”，令人感受到创新技术正从概念中逐步迈向数字经济时代，全行业智能转型加速。据中国信通院《中国算力发展指数白皮书(2023年)》统计，“2022年全球数据总产量81ZB，全球计算设备算力总规模达到906EFlops”，“预计未来五年全球算力规模将以超过50%的速度增长，到2025年全球计算设备算力总规模将超过3ZFlops，至2030年将超过20ZFlops”，“随着全国一体化算力网络国家枢纽节点的部署和“东数西算”工程的推进，2022年，我国基础设施算力规模达到180EFlops”、“数据产量已增长至8.1ZB”、“数据储存量达724.5EB”。根据《2022-2023全球计算力指数评估报告》的预测，“全球AI计算市场规模将从2022年的195.0亿美元增长到2026年的346.6亿美元，其中生成式AI计算市场规模将从2022年的8.2亿美元增长到2026年的109.9亿美元”。当前我国人工智能已由技术发展阶段，向人工智能商业化、产业化阶段迈进，人工智能算力已突破原有服务领域，逐步融入各行各业的生产生活中。与此同时，人工智能体系的三架马车“数据、算力、算法”的协同发展、算力与场景的协同发展要求不断提升。
　　IDC及云计算行业市场竞争格局：市场参与者主要包括电信运营商、第三方IDC厂商和云服务提供商。电信基础运营商在IDC市场中占据龙头地位，对于电信运营商而言数据中心并非其核心业务，因此随着互联网行业的蓬勃发展，第三方IDC厂商得以迅速扩张。公司IDC及云计算业务的主要竞争对手包括世纪互联数据中心有限公司、北京光环新网科技股份有限公司、上海数据港股份有限公司、广东奥飞数据科技股份有限公司、上海宝信软件股份有限公司、上海网宿科技股份有限公司等。
　　2、金融科技行业
　　金融行业已步入场景金融时代（BANK4.0时代），数据价值、规模价值凸显，专业化服务逐渐下沉，场景金融从传统以产品和交易为中心转为以客户为中心，将服务的物理空间从银行为中心转向以场景为中心，通过支付连接客户生活、生产场景中产生的金融需求而提供端到端的服务，带来金融的创新和业态的转化。
　　国内市场，根据中国人民银行发布的《2023年度支付体系运行总体情况》，“2023年支付业务统计数据显示，全国支付体系运行平稳，银行账户数量、非现金支付业务量、支付系统业务量等总体保持增长”，“截至2023年末，ATM机具（含自助存款机、自助取款机、存取款一体机、自助缴费终端等传统自助设备，以及自助服务终端、可视柜台(VTM)、智能柜台等新型终端设备）584.55万台，每万人拥有ATM机具5.99台”。《2023年第三季度支付体系运行总体情况》指出，“特约商户数量和联网POS机具数量有所增长。截至三季度末，银联跨行支付系统联网特约商户3465.90万户，联网POS机具54304.30万台”，“全国每万人拥有联网POS机具304.89台，环比增长21.27%；全国每万人拥有ATM机具6.00台，环比下降1.83%”。
　　海外市场，根据POS终端市场调研报告显示，2022年全球POS终端市场规模达到5,727.35亿元，至2028年全球POS终端市场规模将会达到8,800.79亿元，预测期间内将达到7.76%的年均复合增长率。据尼尔森的预测数据，2022年全球各类POS机出货量达1.48亿台，同比增长4.5%，预计2025年全球POS终端市场需求量将达到3.8亿台。随着海外地区移动支付的改变，未来几年海外移动支付市场渗透率将会快速增长，智能POS终端厂商有望迎来新一轮增长机遇。同时越来越多的金融网点转型升级和场景化金融的需要，自助终端的定制化需求日趋增多。
　　随着信创产业在党政、金融等行业局面的打开，信创应用领域在“2+8”体系的基础上扩展至“2+8+N”体系，除在原来的党政和八大民生行业实践应用，信创开始与各行实业结合，我国IT产业在基础硬件、基础软件、行业应用软件、信息安全等诸多领域有望迎来新一轮发展机遇。《2023年中国信创产业发展白皮书》指出“随着在国家信息安全驱动的需求下，信创产品及解决方案应用将在各行各业的渗透持续加深，行业规模持续增长”。中国人民银行印发了《金融科技（FinTech）发展规划（2022-2025年）》、中国银保监会发布了《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》等政策，明确提出“全面加强数据能力建设，在保障安全和隐私前提下推动数据有序共享与综合应用”、“坚持关键技术自主可控原则，对业务经营发展有重大影响的关键平台、关键组件以及关键信息基础设施要形成自主研发能力，降低外部依赖、避免单一依赖”。根据艾媒咨询数据显示，“中国信创市场整体规模仍将保持30%以上的年增长。随着行业信创的深入、应用软件的成熟，信创产品将渗透至更多核心业务场景，预期2025年恢复高增速，于2026年突破2,000亿。2023年中国信创产业规模将达20,961.9亿元，2027年有望达到37,011.3亿元”。
　　鸿蒙生态发展提速，产业推动力不断增强，根据OpenHarmony官方网站，OpenHarmony生态系统目前已经在包括金融、交通、教育、政府、能源、制造、卫生、广电、电信和航天等多个行业实现了商业化应用，成为了下一代智能终端操作系统根社区和万物互联的底座。截止2023年12月，OpenHarmony社区累计超过6700名贡献者，70家共建单位，250多家生态伙伴加入，开源鸿蒙项目捐赠人达35家，通过开源鸿蒙兼容性测评的伙伴达173个，累计落地230余款商用设备。深圳市工业和信息化局最新发布的《深圳市推动开源鸿蒙欧拉产业创新发展行动计划（2023—2025年）》，强调“要推动鸿蒙欧拉产业创新发展，率先将深圳建成为核心技术领先、产业高度集聚、应用场景丰富、生态支撑完备、全球辐射引领的鸿蒙欧拉产业高地”，“到2025年，深圳操作系统技术能力全体系增强，关键卡脖子技术清零”，“到2025年，通过深圳品牌“走出去”等系列活动，实现鸿蒙欧拉合作辐射金砖国家、“一带一路”国家和国际友城等”，“集聚产业主体超千家，推动大批设备厂商开发鸿蒙、欧拉产品，全国在用设备规模达十亿台”，“新增十个以上行业、不少于百家单位中采用鸿蒙、欧拉产品，打造百个以上可复制可推广的行业应用标杆”；深圳市工业和信息化局、深圳市政务服务和数据管理局联合印发《深圳市支持开源鸿蒙原生应用发展2024年行动计划》，提出在2024年内实现深圳市鸿蒙原生应用数量占全国总量10%以上；深圳市主要垂域实现鸿蒙原生应用全覆盖；建成2家以上以鸿蒙原生应用软件开发、应用企业为主的专业产业园；拥有鸿蒙开发人才资质的软件企业超千家，标志着深圳市政府在政策支持的发展迈出了重要的、坚实的一步。
　　未来随着金融科技与移动支付的加速融合，包含生物识别、多维交叉结合的创新支付认证技术将广泛应用，支付技术将更加安全，另一方面大数据、云计算等科技手段与移动支付加速结合，移动支付产品将更加个性化、智能化，个性化的定制能力和提升增值服务的比重将成为金融科技行业未来竞争关键点。
　　金融科技行业市场竞争格局：公司自助服务终端主要竞争对手是恒银金融科技股份有限公司、广州广电运通金融电子股份有限公司、长城信息产业股份有限公司、云南南天电子信息产业股份有限公司、浪潮集团有限公司。支付产品竞争对手包括福建联迪商用设备有限公司、百富计算机技术(深圳)有限公司、深圳市新国都技术股份有限公司等。加密键盘主要竞争对手包括深圳市九思泰达技术有限公司、深圳市旭子科技有限公司、美国VeriFone公司、丹麦Cryptera公司。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）报告期内公司从事的主要业务
　　公司是一家业务涉及IDC及云计算、金融科技等领域的现代化高科技企业，明确提出了“IDC基础设施、云计算和智能终端为特色的数字化服务提供商”的战略定位，具备为客户提供集研发、生产、销售、服务等一体化综合解决方案的能力。
　　1、IDC业务
　　公司主营IDC业务为数据中心服务器托管服务，致力于为各大客户提供高品质的数据中心服务。公司在粤港澳大湾区和中部地区投资自建四大产业园、八大高效节能的数据中心，已经建成的数据中心IT负载合计约79,200千瓦（kW），折算成4.4千瓦（kW）标准机柜约18,000个，其中约12,000个位于粤港澳大湾区核心区域。正在建设的数据中心有证通长沙云谷3#数据中心（规划建设机柜约3,240个）、湖南省健康医疗大数据中心（规划建设机柜约3,000个）、陕西证通云数据中心（规划建设机柜约700个）。
　　公司IDC数据中心多为批发型高等级金融数据中心，面向金融客户、中大型互联网公司和三大通信运营商，为其提供定制化的服务器托管服务，盈利模式为向金融客户群、中大型互联网客户群及政府客户群通过提供机柜资源收取租金等实现基础业务收入，同时公司通过为客户提供专业的数据中心架构及规划设计、运维、管理咨询服务以及宽带资源等实现增值业务收入。
　　公司目前已具备数据中心全生命周期服务的能力，可根据不同客户需求提供投资规划设计、建设实施、测试验证、系统集成、运营管理、绿色节能和提供增值服务不同产品组合业务，具体如设计规划咨询业务、数据中心EPC业务、数据中心运维服务业务、数据中心建设及运营管理业务等，从而扩展客户群体，拓宽公司IDC业务范围，充分发挥公司较强的建设交付能力、运营管理能力及供应链管理方面的优势，把客户业务需求转化为规划设计、建设实施，直至交付并为客户提供长期运营管理服务的整体数据中心解决方案。除此以外，公司还可以在数据中心设计、建设、改造过程中引入IDC人工智能算力，进行持续的仿真、大数据分析及AI算法调优、修正，进行高效制冷管理、供电优化，持续为数据中心降本增效，打造绿色节能数据中心，推进数据中心行业低碳优化建设。
　　2、云计算业务
　　公司从2015年开始布局云计算业务，以证通云平台为业务依托，围绕IDC核心客户，持续推进云计算平台研发、服务及综合解决方案，以强大的系统集成、应用集成、数据集成和项目管理能力，为客户提供“云+端+行业应用”、人工智能及大数据服务、智慧城市、智慧政务等综合解决方案，形成了从IaaS基础设施层、PaaS平台层、SaaS应用层全栈式的业务构建能力，并从中实现运营收入。
　　公司云计算IAAS及PaaS层运营服务平台业务主要是以公司自主研发的证通云平台为基础，为客户提供最方便、最稳定、最安全的云主机、云托管、云存储、云安全、云迁移等基础云服务，为客户的系统入云、应用入云、数据入云提供支撑，解决客户数字化转型或升级基础架构及平台层面的需求，如根据客户的需求搭建完全定制化云平台，提供一体化私有云服务、混合云服务解决方案（包括定制开发、系统集成、咨询或运维服务）；提供虚拟机、存储、网络等IT基础资源租用的云主机服务；支持国产芯片异构融合，异构数据源的快速集成与数据融合能力；基于独享或者共享的物理资源，为客户提供专项的云资源托管服务；提供多云、跨地域管理，集成各种云资源池管理，通过一体化的管理平台对资源池（软硬件等资源）进行统一地监控、配置、部署和调度等。
　　公司处理基于人工智能算法库的数据分析与挖掘，或以大云厂商AI算法为基础，实现技术层算法和应用层场景做匹配关联和深度学习，为客户提供人工智能综合应用解决方案。公司“AI+RPA”技术为企业提供流程自动化解决方案，通过多渠道采集数据，协同低代码平台，在统一核心平台分配任务，实现智能分拨、自动分拨及多级联动，满足多场景的应用需求，提高业务流程自动化效益；“AI+大数据”智能化业务通过对数据储存管理，基于数据训练及深度学习，建立统一运营管理和分析体系，实现数据治理。
　　公司云服务SAAS应用层主要为快速构建面向应用场景的业务流程，为客户提供政务云、警务云、交通云、金融云、民生云、工业云、惠农云及旅游云等多样化的应用服务，并依托公司云服务在智慧政务、智慧交通、人工智能、智慧节能等应用架构上的全面信息感知能力、海量数据处理能力和智能管理服务能力，构建智慧城市、智慧政务、泛金融的行业云基础设施建设、云集成与云平台及应用系统定制化服务，面向运营商等行业用户基于云的行业数据并行处理与分析挖掘服务等应用领域综合服务体系，满足客户多样化的需求。
　　3、金融科技业务
　　公司深耕金融科技领域30余年，系行业内少有的同时提供“支付+自助”业务的金融科技智能终端服务商，公司金融科技产品和服务广泛应用于银行、政务、通信、税务、交通、医疗、零售、地产、景区、院线、酒旅、彩票等领域。公司支付产品主要包括POS机、云喇叭、制卡机、人脸识别支付终端、收银机、移动支付扫码终端、桌面智能终端、助农服务终端、加密键盘、支付套件、税控服务终端等多种设备，解决方案包括供应链金融系统、赋强公证系统、金融物联网终端管理平台、数字人民币业务管理平台、电子财税设备管理平台、智慧校园管理平台、智慧三农服务平台、智慧地产管理台等；自助终端产品主要包括智能柜员机、智慧政务终端、智慧银医终端、智能柜台、金融太空舱、智慧地产终端等产品。
　　在场景金融时代（BANK4.0时代），银行网点与产业、生活等千行百业深度融合，产生多种合作场景与数字金融服务需求，例如，银行网点+教育、银行网点+旅游等场景对接，银行网点+消费（分期付款购物、消费贷款）、银行网点+第三方开发的各种生活服务平台等嵌入式金融服务，这些服务升级都将带来金融科技业务流程再造，推动产业与设备的升级，将促生金融服务线上实现，实物交付线下实现连接模式；并随着5G、物联网、生物识别、区块链、云计算等新技术快速发展，使得金融服务不再聚焦于某个网点、某台设备上来实现，通过业务流程再造，在万物互联的智能硬件上搭载AR、VR实现如人脸支付、数字员工等金融服务，将大大拓宽场景金融的服务渠道与服务方式。针对场景金融时代（BANK4.0时代）的特点，公司将协同银行重新定义用户并重构与用户的“连接”，通过数字化、智能化的手段围绕用户体验、产品设计、科技研发、客户营销、客户服务及风险管理等所有以客户为中心实现业务流程再造，提供银行业产品创新、定制化技术解决方案，引进人工智能、生物识别、区块链、人工智能、大数据、云计算、物联网、穿戴设备等创新型技术，推动公司金融科技产品和服务的升级，并不断丰富行业应用场景和解决方案。
　　除此之外，为进一步协同国家“2+8”安全可控体系战略部署，抓住产品国产化市场机遇，公司通过为客户协同打造金融信创“终端+应用+服务开发”的全栈式综合解决方案，构建以商用密码、金融支付为核心的信息安全产业生态，覆盖模块、整机、软件、适配服务、信创云等业务，从关键模块到核心部件、终端设备到操作系统、IT基础设施服务到应用平台，在多个方面实现安全可信、自主可控的信创升级服务。
　　（二）公司所属产业链位置及所处的行业地位
　　公司成立于1993年，致力于成为领先的IDC云计算和金融科技服务商，通过坚持围绕客户需求进行自主创新，运用技术创新、金融创新和产业创新铸就品牌的发展内核，秉着诚信、开拓、高效、创新的精神，服务于全球客户。
　　2015年起公司开启战略转型升级，通过收购和新建数据中心，与金融、政务、互联网等行业关键客户展开合作，在IDC及云计算业务上构筑了新业务版图。目前公司已成为一家业务涉及IDC及云计算、金融科技两大领域的现代化高科技企业，明确提出了“IDC基础设施、云计算和智能终端为特色的数字化服务提供商”的战略定位，围绕IDC及云计算业务与金融科技的协同发展及相互赋能，为金融、党政、医疗、通信、石化、交通、地产、教育、互联网等机构客户和行业客户提供IDC基础设施、云计算服务和以支付终端产品、自助终端产品为核心的软硬件一体化解决方案，助力数字化转型，引领智慧生活。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司积极响应国家加快数字化发展建设数字中国、工业信息化等号召，依托产业布局、资源禀赋与前瞻视野，推动IDC及云计算业务与金融科技业务协同发展，以双轮驱动打造高质量发展新引擎，持续构建面向未来的核心竞争优势。
　　1、持续的技术研发和创新能力
　　公司是国内最早研发金融电子设备的高新技术企业之一，拥有深圳市市级研究开发中心，是国家商用密码产品研发、生产、销售定点单位及国家金融支付信息安全产品产业化基地，在金融科技的密码信息安全、安全支付领域积累了雄厚的技术研发实力。公司始终秉承“成就创新，智慧生活”的发展理念，经过三十多年的行业实践积累了深厚的技术沉淀，形成技术核心驱动力，以技术创新引领行业发展。
　　2015年后公司积极加快数据中心基础设施建设项目落地，重构核心资源和能力，持续坚持技术研发和技术创新。公司数据中心参照高级别标准设计，机房电力保障、空调、消防、监控、网络安全等系统达到行业领先标准。经过多年的积累和耕耘，公司形成了一套从规划设计、定制化建设到后期运维管理、运营管理的数据中心全生命管理模式。公司秉持绿色发展理念，倡导建设领先的绿色节能型数据中心，公司持续加强对数据中心运维的精细化管理，通过自研的能源管理系统优化暖通设备运行参数，利用变频技术、分布式光伏发电等方式提升设备效率、降低能耗，并持续推动间接蒸发冷却系统、变频氟泵空调系统、液冷系统、集成冷站等节能技术应用，细化分解节能目标、精准实施，时刻掌握节能实施进展并及时优化措施，打造绿色低碳数据中心。
　　目前，公司在算力及调度、云网协调、节能减排、智能运维、云计算、人工智能、大数据、OpenHarmony、信创、数字货币、智慧城市等新兴领域不断突破，结合行业应用，丰富业务内涵，形成了研发与应用、产品和服务紧密结合的多样化、定制化能力，提升新产品开发、系统集成、研发运营以及项目管理等方面的综合实力。报告期内，公司完成专利申请30件（发明专利申请15件、实用新型专利申请13件、外观设计专利申请2件）、完成专利授权44件（其中发明专利授权20件），软件著作权41项。截至报告期末，公司共拥有有效专利309件，其中：发明专利105件、实用新型专利144件、外观设计专利60件；计算机软件著作权登记418件。
　　2、数据中心区位优势及区域联动优势
　　公司投建的八大数据中心分别处于粤港澳大湾区（深圳、广州、东莞）核心城市和中部地区核心城市，区位优势明显，受益于粤港澳一体化进程的推进和先进的数字经济发展基础，伴随着未来国家大力推进数据中心与算力、网络、云计算、大数据之间的协同建设，区域IDC市场发展潜力巨大。同时物理位置相近的数据中心可通过光缆互联，组成基于SDN技术构建的证通IDC核心网，区域联动性强，实现为客户定制同城、异地灾备方案，在数据中心本地业务发生故障时，依托公司全面运维体系和卓越运维能力可实现迅速切换，有效确保数据中心的稳定性与安全性。同时通过区域联动的数据中心构建成广域互联的智慧城市园区运营平台、算力调度运营平台，增强了公司为客户提供数字化、智能化综合解决方案及运营服务的能力。
　　3、客户资源优势
　　公司在金融科技领域深耕30余年，所处行业属于技术、资质、人才、资本密集型行业，行业准入门槛高（客户会对供应商及其产品进行严格的测试或要求取得相关认证与资质），安全保密要求高，替代性壁垒强，客户对供应商会形成技术路径依赖和粘性。公司凭借安全可靠的产品、丰富的项目经验及专业的技术服务，深度贴合不同行业业务场景及需求，为金融、医疗、地产、交通、彩票、政务等行业输出全方位的解决方案能力，助力企业数字化转型，庞大的客户需求促进了公司在技术研发及产品功能、性能上的投入与进步，让公司紧跟行业发展，与一大批优质金融、政府等客户形成了稳定的合作关系，获得极高的客户认可度，并将“证通”品牌的影响力由金融科技领域延伸到IDC及云计算领域，目前公司与平安通信、华为、电信、移动、联通等国内诸多知名企业、头部云运营商开展深度战略合作，建立了长期稳固的合作关系，公司依托强大的研发技术团队和完善的营销服务体系，通过持续深挖客户需求并提供增值服务及全栈式解决方案，不断提升客户粘性及市场竞争力。公司客户群体知名度高、稳定性强，并且普遍具有良好的企业信誉和经济实力。
　　4、服务优势
　　公司秉承“敏捷服务，创你所想”的品牌理念，品牌定位为“稳健高效，持续创新的定制化解决方案提供商”。金融科技领域，公司积极致力于为客户提供“云+网+端”全方位的金融科技综合解决方案，构建以金融支付为核心的信息安全产业生态，积极协同客户及产业上游，引进各类创新技术，推动公司金融科技产品和服务的升级，并不断丰富应用场景和解决方案，多年来形成了一套能够快速响应快速迭代客户需求的自研开发平台，建立了辐射全国的客服管理中心、售后服务网点，为客户提供7*24小时不间断、15分钟快速响应的运维及售后维保业务、支付终端外包服务及外包运营服务，提升了金融科技产品和服务的附加值，增强与客户之间的粘性。IDC及云计算方面，公司基于证通IDC及云计算服务产业链和云算一体化平台的运营能力，以及强大的系统集成、应用集成、数据集成和项目管理能力，可为客户提供咨询、设计、建设、运营、运维、应用开发等服务以及“云+算+端+行业应用”综合解决方案，逐步形成了从IaaS资源、PaaS资源、SaaS应用“全层次、全流程”的业务构建能力，进一步增厚了公司主营业务的市场竞争力。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　（1）总体经营情况
　　报告期内，公司以“深耕主业，深挖市场，突破成长，增效增利”为经营指导思想，推动IDC及云计算、金融科技主营业务做强做精，落实公司2023年度经营计划。
　　报告期内，公司实现营业收入130,231.35万元，比去年同期增长6.32%，主要系公司数据中心机架的上架率实现稳步上升，并积极拓展EPCO业务模式，项目执行落地，使得IDC及云计算业务的收入同比大幅增长所致。
　　报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润-7,203.96万元，导致净利润亏损的主要原因系报告期内公司长账龄客户回款问题，导致长账龄应收账款计提的信用减值大幅增加；公司对经营管理不具备重大影响的参股公司，其经营业绩不佳，经评估对其他非流动金融资产确认公允价值变动损失等所致。
　　（2）总体业务情况
　　①IDC租赁业务收入稳步增长，试行“AIDC+算力”业务布局
　　报告期内，公司IDC租赁业务收入稳步增长，并通过优化数据中心运维管理平台、引进节能新技术等手段，降低数据中心的PUE值和运营成本，创建绿色数据中心。公司积极筹建中部地区扩容、西部节点、长三角节点，以实现公司沿京广线-长江沿线数据（算力）中心节点布局，积极探索EPCO（代建+委托运营）模式，推动首个EPCO项目-中原大数据中心项目建设，发展以“轻资产模式”推进公司在相关核心节点城市持有可用资源数据中心。
　　报告期内，公司以证通云、大数据平台为依托，积极发展“IDC+”业务，推进咪咕音乐、湖南省国智云平台等项目进度，并通过垂直布局云服务产业链，深入理解政务、金融、制造等行业需求，基于公司自研AI训导一体化能力和产品应用场景，积累了场景深度学习、图像分析技术、自然语言处理、语音识别等人工智能技术和模型，推出工业机器视觉、作业现场安全监控、智能评标、智能巡检等应用产品。同时，积极推进“IDC+智慧城市”云服务产品标准化推广工作，深耕湾区及中部地区市场，完善基层治理、信创云、政务大数据等智慧城市创新产品及服务体系。
　　公司从2022年开始规划布局算力网络，于2023年4月推出算力公共服务平台，采用基于数据中心网络的商业模式，通过不同节点间的资源协作和数据传输，实现对算力的灵活调度和优化。公司筹建了运营算力调度中心、GPU算力平台，通过算力供给侧和需求侧的优化匹配和调度为行业客户提供轻算力为主的运营服务，满足图像图形渲染、深度学习、AR/VR、AI训练及推理等算力需求，构建面向网吧云、电竞酒店、云游戏和离线渲染需求的渲染算力运营能力，渲染算力业务逐步形成实现收入，该业务将推动公司从IDC运营商到AIDC+算力网络运营商升级。
　　②推动自主可控、安全可信的战略，紧跟信创、开源鸿蒙创新生态
　　报告期内，金融科技国内市场竞争激烈。但公司始终坚持产品创新，采取精准匹配差异化的市场策略，推进围绕行业“网点”、“社区”、“零售”等金融场景，赋能行业进行自主可控、安全可信的数智化升级，提升公司在金融场景建设的综合竞争力，持续深化与建设银行、邮储银行等国有大型银行以及地方农信等金融机构的合作；同时深耕医疗、政务、物业、社保、税务等行业智能化整体解决方案，并在酒店、交通、燃气等细分市场实现了新的突破，通过优化“产品+方案”的模式，为客户提供“硬件产品+软件平台+服务运维”为一体的综合解决方案，提高产品及服务的附加价值。同时，公司不断加大在信创产业的布局，持续加大对信创云、信创智能终端等产品的资源投入，以产品为切入点不断提升产品能力和质量，结合客户需求形成安全可信、自主可控的全栈式解决方案。
　　公司于2021年9月以B类捐赠人的身份加入开放原子开源基金会，是开放原子基金会OpenHarmony项目群工作委员会委员单位，OpenHarmony生态委员会委员单位，金融支付、油气专委会副会长单位、教育、公共安全、医疗专委会会员单位，也是安全委员会常务委员单位，积极参与到工委会约20个直属工作组的工作，同时也是鸿蒙生态服务（深圳）有限公司首家签约单位。公司控股子公司证开鸿凭借研发能力的积淀和数百个应用场景的实践经验，应用OpenHarmony分布式技术、AI下沉的能力和全场景多设备协同特性，基于OpenHarmony底座自主研发的LightBeeOS智能终端操作系统，通过了中国网络安全审查技术与认证中心CCRC EAL4+认证，成为纯血鸿蒙生态中首个且唯一一个获此证书的Ope nHarmony行业发行版，并在金融级安全的保障下应用在新疆银行“丝路通”项目，成为国内最早一批在金融领域商业化落地的OpenHarmony产品。证开鸿依托LightBee0S操作系统、BeeHivecs蜂巢云服务、HoneyAI蜂智AI大模型，为用户打造“端、边、云、网、智、用”的全栈服务与解决方案，通过深入研究AI原生智能、分布式架构、多设备链接、场景化跨设备协作等OpenHarmony操作系统的核心技术，深度打造公司“金融级安全、弹性自适应、软总线智联、云管端协同”四大差异化创新能力。
　　③海外市场坚定践行“走出去”战略
　　公司坚定践行金融科技“走出去”战略，公司持续加大在海外的本地化团队布局与建设，积极探索金融科技业务的海外市场和新销售渠道，通过成立合资公司、设立海外服务点、开发本地代理运营、参加迪拜、尼日利亚等海外展销会、第三届中非经贸博览会等方式进一步拓展销售渠道，深度挖掘非洲、中东、东南亚等市场，以国内领先的支付、税控等先进技术和服务为支撑，为客户提供“云+网+端”全方位的金融科技综合解决方案，打造海外金融科技新业务模式。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）公司经营宗旨及发展规划
　　1、公司的经营宗旨
　　公司坚定做“以IDC基础设施、云计算和智能终端为特色的数字化服务提供商”，通过IDC及云计算业务与金融科技的协同发展及相互赋能，为党政、金融、医疗、通信、石化、交通、地产、教育、互联网等机构客户和行业客户提供IDC基础设施、云及算力服务和以自助终端产品、支付终端产品为核心的软硬件一体化解决方案，助力数字化转型，引领智慧生活。
　　2、公司的发展规划
　　公司以IDC基础资源为依托、垂直布局云算一体服务产业链，以安全支付及自助产品为终端，做行业领先的IDC基础设施、云计算和智能终端为特色的数字化服务提供商。
　　3、公司中长期发展规划和愿景
　　（1）成为最具特色的AIDC+算力网运营商
　　公司将深耕粤港澳大湾区和中部地区一线城市数据中心市场，通过自建、择机开展外延式收购和代运营相结合的方式，拓展和储备更多优质的核心节点城市的数据中心资源，更好的为云运营商提供IDC基础和增值服务。同时，积极拥抱未来趋势加快算力布局，公司将做好从IDC到AIDC的升级，通过提供柔性可灵活定制的机架服务和云算一体解决方案，满足客户基础设施底座要求；提供弹性的云/算力资源，实现统一管理、统一调配、统一运营；引进行业应用基础模型，助力算力模型开发及应用，赋能更多领域人工智慧应用创新及产业生态建设。
　　（2）成为金融科技整体解决方案提供商和服务商
　　紧抓OpenHarmony、信创、数字人民币等新一轮技术革新带来的发展机遇，依托公司成立至今在金融科技领域积累的技术及沉淀的能力，以国产化、数字化、智能化为中心，强化金融数字化技术自主创新，推动成果转化和业务发展，扩大业务规模，不断提升公司在行业的市场地位和影响力。由电子支付设备制造商发展成为金融科技整体解决方案提供商和服务商，提升面向核心场景的解决方案提供能力，依托国内形成的解决方案应用案例，向海外规模化落地实践。
　　（二）2024年经营计划
　　2024年是公司业务发展重要的一年，公司将抓住国家数字经济发展的机遇，聚焦IDC云计算和金融科技两大业务板块进行发展，在做好存量基础业务、优势产品、优势细分市场，把握数字经济、行业数字化转型、人工智能、信息领域核心技术、产品全面国产化替代和“一带一路”等战略发展机遇，在AIDC、算力、鸿蒙等领域系统、深度地进行战略布局，积极沿着“一带一路”践行国际化战略。
　　1、紧抓数字经济发展新机遇，持续提升信息化业务规模及盈利能力
　　2024年公司将不断提升公司数据中心的上架率，加速数据中心订单效益的释放，持续优化数据中心运维管理平台，加强与头部云运营商及优质政企客户的紧密合作，积极研究、引进节能新技术，降低数据中心PUE值，创建绿色数据中心；在新增数据中心规划上，公司将继续通过自建或并购的模式稳步扩大公司IDC业务在粤港澳大湾区和中部地区的规模优势和市场份额，大力发展EPCO（代建+委托运营）模式，抓好EPCO项目运营工作，优化商务合作模式，推进公司在核心城市节点的数据中心资源扩容规划等工作。
　　云计算及大数据方面，公司以证通云及大数据平台为依托，积极发展“IDC+”业务，加大信创云平台、大数据平台产品的推广。深度挖掘客户潜在诉求，为客户提供定制化的解决方案，重点推进基层治理、工业视觉、作业现场安全管控、数据资产处理等方案在政务、金融、电力等领域的应用。
　　依托公司数据中心、算力运营调度平台及云、大数据、人工智能领域技术能力，整合政府、企业投资及合作伙伴资源，以经济热点城市为中心构建城市算力集群，持续开发算力调度平台，重点建设智算算力池服务于渲染算力及高性能AI算力市场需求，重点关注东部及京津冀经济圈，并以算力EPCO项目拓展为契机，逐步拓展运营资源。渲染算力业务主要面向网吧、电竞酒店、云游戏、职校实训云、影视渲染、测绘等行业，通过之前网吧云等业务的探索，已形成成熟的业务模式及技术路线，可提供高效统一的资源管理、快速响应的客户服务体系、低延时的网络体验、丰富的游戏、内容、增值产品、工具资源等。
　　高性能AI算力业务方面，公司将打造AI算力运营专家团队，建设算力池化与调度平台生态体系，整合人工智能开发企业、游戏开发企业、大模型开发/创新应用企业、院校科研机构等算力使用方，为算力设备厂商提供算力适配实验环境，助力算力设备厂商发展，同时引入资本投资方等多方资源，通过“搭平台、造生态”形成独特发展的生态体系。
　　2、深耕信创、鸿蒙创新生态，积极沿着“一带一路”践行国际化战略
　　公司将系统化提升软硬件一体化的产品能力、销售能力、运营管理能力，重点深耕金融、医疗、物业、社保4大优势细分市场，兼顾ODM业务发展。以云喇叭、收银机为基本盘，以裕农通为爆发点，以扫描POS等创新型产品，把握鸿蒙的机会点推动事业部从设备制造商向方案提供商和服务商转变。
　　在国产化替代的大背景下，公司将不断加大在信创产业的布局，持续加大对信创云、信创智能终端等产品的资源投入，以产品为切入点不断提升产品能力和质量，结合客户需求形成安全可信、自主可控的全栈式解决方案。公司将继续深耕鸿蒙技术，并以公司在OpenHarmony项目的先发优势为抓手，通过开源鸿蒙使能合作进行赋能，对外输出基于OpenHarmony操作系统底座的操作系统发行版、桌面终端、自助终端、专用工控主机（OS+主板+XFS驱动）和基于网点或场景应用的一揽子解决方案；对内向事业群输出OpenHarmony专业人才，支撑公司业务高速发展。推动“1+N”战略部署，在产品中“1”指1套核心LightBeeOS操作系统发行版与“N”种端、边、云深度协同，提供OpenHarmony产品全栈服务与解决方案；在市场中“1”指深耕金融领域市场，广泛赋能“N”个其他领域市场，打造千行百业场景方案与数字化底座，推动实现世界万物智联。
　　积极沿着“一带一路”践行国际化战略，持续加大在海外的本地化团队布局与建设，积极探索金融科技业务的海外市场和新销售渠道，通过成立合资公司、设立海外服务点、开发本地代理运营、参加国内、海外展销会等方式进一步拓展销售渠道，深度挖掘非洲、中东、东南亚等市场，以国内领先的OpenHarmony、支付、税控等先进技术和服务为支撑，为客户提供“云+网+端”全方位的金融科技综合解决方案，打造海外金融科技新业务模式，以内涵式增长和外延式增长相结合的方式快速做大海外业务规模。
　　3、加强内控管理，不断提升经营效益和管理效率
　　2024年公司将继续全面加强对资金、研发、运营、生产等各环节的内控管理，强化市场、产品、合同、存货、应收账款等全业务流程风险管控，以全面预算为基础，建立现金流管理体系，加强现金流及资金链管控，形成战略-计划-预算-绩效的闭环管理，提高存量资产产出效率和效益，不断增强公司盈利能力和业务核心竞争力。同时，公司将不断提升经营效益和管理效率，加强业务协同和资源共享，集中资源、聚焦核心业务，提高组织灵活性与创新性，推动公司事业部模式向事业群管理模式转变，建立科学的多层次人才激励政策，不断加强核心人才资源池和公司人才梯队建设，为实现全年经营目标提供强有力的支撑。
　　（三）公司面临的风险和应对措施
　　1、宏观经济不确定性风险
　　随着全球经济形势复杂多变，国际贸易摩擦仍然存在，全球经济仍存在不确定性，国内经济环境和上下游市场缓慢恢复，对公司应对市场不确定性的能力提出了更高要求，落实各项管控举措，确保业务销售各环节平稳有序开展，是公司需重点专注和应对的风险。公司将充分预估全球经济不确定性将给公司带来的影响，积极通过加强预算管理、供应链管理、存货管理等多项措施控制风险，把握OpenHarmony、算力及调度、云计算、人工智能、大数据、智慧城市、信创、数字货币等新兴技术和行业带来的发展机遇，提升公司核心产业链构建、核心产品和服务交付等方面的能力，保障公司的稳健发展。
　　2、国内外市场风险
　　随着人工智能、大数据、云计算、数字经济为代表的新一轮信息技术的应用及普及，行业市场规模迅速扩大，特别是数字经济和AI发展拉动带来算力需求的大幅增长，国家新基建政策下各省市纷纷出台优惠政策和机制鼓励数据中心发展，在市场需求导向和政策红利支撑下，众多传统钢铁、地产及部分拥有核心资源的企业跨界进入IDC行业，导致市场供给快速增长，市场竞争日益加剧，可能造成市场竞争愈加激烈和原材料价格上涨，竞争者有依靠降低产品销售价格来取得市场份额的可能，公司面临产品毛利率下降的风险；同时，金融科技海外业务经营受到国际政治、经济、外交等因素的影响，任何涉及公司海外业务市场所在地的政治不稳、经济波动、政策和法律不利变更等状况都可能影响到公司海外业务的正常开展。公司将加强对行业的分析研究，通过更深入地了解行业应用需求，及时掌握行业技术，加快研发和应用技术创新，推出差异化的服务、产品和行业应用解决方案，提供高性比价的产品，加强市场营销和业务拓展能力，不断增强公司的核心竞争力和盈利能力。同时公司将持续关注并遵守海外业务拓展地区的法律法规、政治体系和商业环境，并关注相关法律法规和投资政策变动，依托公司在国内积累的经验，充分发挥自身优势，加强海外合作，提升海外市场的竞争力和品牌影响力。
　　3、数据中心运营成本增加的风险
　　数据中心的电力成本是重要的运营成本，在国家加强绿色能源发展和国际能源紧缺大背景下，国家各省市大工业用电价格波动较大，目前趋势为上涨。国家发展改革委《关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知》，取消工商业目录销售电价，燃煤发电（含燃煤热电联产发电）上网电量，全部进入电力市场，通过交易在“基准价+上下浮动”范围内形成市场化的上网电价，上下浮动幅度原则上均不超过20%，但高耗能企业市场交易电价不受上浮20%限制，电力现货价格不受前述上下浮动幅度限制，公司电费成本存在波动或持续增加的可能。公司将持续加强对数据中心运维的精细化管理，通过自研的能源管理系统优化暖通设备运行参数，购置磁悬浮冷机等节能型产品及运用间接蒸发制冷、板换、液冷等冷却技术，进行数据中心设备绿色节能改造，充分利用可再生能源和清洁能源，不断优化节能效用，实现降本增效。
　　4、应收账款风险
　　受到国内外宏观经济的不确定性等多重因素影响，若客户的信用状况发生不利变化或者客户延迟支付货款，可能出现应收账款不能按期或无法全部回收的坏账风险，公司将面临生产经营活动资金紧张和计提坏账损失的风险。公司目前已经进一步收缩照明工程类业务规模，严格控制应收账款总量，积极优化应收账款结构，并不断巩固公司IDC战略转型升级成果，持续提高知名企业和政府单位等优质客户占比，目前应收账款大部分账龄在1-3年左右。公司按照“稳健经营”的原则进行发展，加强现金流管理及资金链安全管理，建立全面的信用管理制度和客户信用评估体系，通过信用等级的差异化调控，进一步优化客户结构，及时督促客户验收回款；同时积极通过合理的财务规划，实现项目建设期和融资期限、项目收入和融资还款相匹配，降低融资成本，提高业务利润水平。同时，公司将继续加强对已计提应收账款的追讨、催收等工作，不断提高应收账款回款率。
　　5、新增固定资产折旧风险
　　随着公司投建的数据中心陆续建成、交付，公司固定资产将进行折旧会计处理，如机柜上架进度缓慢或不及预期，公司盈利能力增长不能消化固定资产折旧影响，将会对公司盈利水平、经营业绩产生造成不利影响。公司将积极提升运营管理水平，加大现有投产的数据中心的机架上架率、带宽服务和增值服务的销售，大力发展“IDC+”增值业务，以保证公司盈利能力。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）报告期内公司从事的主要业务及产品
　　公司是一家业务涉及IDC及云计算、金融科技等领域的现代化高科技企业，明确提出了“IDC基础设施、云计算和智能终端为特色的数字化服务提供商”的战略定位，具备为客户提供集研发、生产、销售、服务等一体化综合解决方案的能力。
　　1、IDC业务
　　公司主营IDC业务为数据中心服务器托管服务，致力于为各大客户提供高品质的数据中心服务。公司在粤港澳大湾区和中部地区投资自建四大产业园、八大高效节能的数据中心，已经建成的数据中心IT负载合计约79,200千瓦（kW），折算成4.4千瓦（kW）标准机柜约18,000个，其中约1... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）报告期内公司从事的主要业务及产品
　　公司是一家业务涉及IDC及云计算、金融科技等领域的现代化高科技企业，明确提出了“IDC基础设施、云计算和智能终端为特色的数字化服务提供商”的战略定位，具备为客户提供集研发、生产、销售、服务等一体化综合解决方案的能力。
　　1、IDC业务
　　公司主营IDC业务为数据中心服务器托管服务，致力于为各大客户提供高品质的数据中心服务。公司在粤港澳大湾区和中部地区投资自建四大产业园、八大高效节能的数据中心，已经建成的数据中心IT负载合计约79,200千瓦（kW），折算成4.4千瓦（kW）标准机柜约18,000个，其中约12,000个位于粤港澳大湾区核心区域。正在建设的数据中心有证通长沙云谷3#数据中心（规划建设机柜约3,240个）、湖南省健康医疗大数据中心（规划建设机柜约3,000个）、陕西证通云数据中心（规划建设机柜约700个）。
　　公司IDC数据中心多为批发型高等级金融数据中心，面向金融客户、中大型互联网公司和三大通信运营商，为其提供定制化的服务器托管服务，盈利模式为面向金融客户群、中大型互联网客户群及政府客户群通过提供机柜资源收取租金等实现基础业务收入，同时公司通过为客户提供专业的数据中心架构及规划设计、运维、管理咨询服务以及宽带资源等实现增值业务收入。
　　公司目前已具备数据中心全生命周期服务的能力，可根据不同客户需求提供投资规划设计、建设实施、测试验证、系统集成、运营管理、绿色节能和提供增值服务不同产品组合业务，具体如设计规划咨询业务、数据中心EPC业务、数据中心运维服务业务、数据中心建设及运营管理业务等，从而扩展客户群体，拓宽公司IDC业务范围，充分发挥公司较强的建设交付能力、运营管理能力及供应链管理方面的优势，把客户业务需求转化为规划设计、建设实施，直至交付并为客户提供长期运营管理服务的整体数据中心解决方案。除此以外，公司还可以在数据中心设计、建设、改造过程中引入IDC人工智能算力，进行持续的仿真、大数据分析及AI算法调优、修正，进行高效制冷管理、供电优化，持续为数据中心降本增效，打造绿色节能数据中心，推进数据中心行业低碳优化建设。
　　2、云计算业务
　　公司从2015年开始布局云计算业务，以证通云平台为业务依托，围绕IDC核心客户，持续推进云计算平台研发、服务及综合解决方案，以强大的系统集成、应用集成、数据集成和项目管理能力，为客户提供“云+端+行业应用”、人工智能及大数据服务、智慧城市、智慧政务等综合解决方案，形成了从IaaS基础设施层、PaaS平台层、SaaS应用层全栈式的业务构建能力，并从中实现运营收入。
　　公司云计算IAAS及PaaS层运营服务平台业务主要是以公司自主研发的证通云平台为基础，为客户提供最方便、最稳定、最安全的云主机、云托管、云存储、云安全、云迁移等基础云服务，为客户的系统入云、应用入云、数据入云提供支撑，解决客户数字化转型或升级基础架构及平台层面的需求，如根据客户的需求搭建完全定制化云平台，提供一体化私有云服务、混合云服务解决方案（包括定制开发、系统集成、咨询或运维服务）；提供虚拟机、存储、网络等IT基础资源租用的云主机服务；支持国产芯片异构融合，异构数据源的快速集成与数据融合能力；基于独享或者共享的物理资源，为客户提供专项的云资源托管服务；提供多云、跨地域管理，集成各种云资源池管理，通过一体化的管理平台对资源池（软硬件等资源）进行统一地监控、配置、部署和调度等。
　　公司处理基于人工智能算法库的数据分析与挖掘，或以大云厂商AI算法为基础，实现技术层算法和应用层场景做匹配关联和深度学习，为客户提供人工智能综合应用解决方案。公司“AI+RPA”技术为企业提供流程自动化解决方案，通过多渠道采集数据，协同低代码平台，在统一核心平台分配任务，实现智能分拨、自动分拨及多级联动，满足多场景的应用需求，提高业务流程自动化效益；“AI+大数据”智能化业务通过对数据储存管理，基于数据训练及深度学习，建立统一运营管理和分析体系，实现数据治理。
　　公司云服务SAAS应用层主要为快速构建面向应用场景的业务流程，为客户提供政务云、警务云、交通云、金融云、民生云、工业云、惠农云及旅游云等多样化的应用服务，并依托公司云服务在智慧政务、智慧交通、人工智能、智慧节能等应用架构上的全面信息感知能力、海量数据处理能力和智能管理服务能力，构建智慧城市、智慧政务、泛金融的行业云基础设施建设、云集成与云平台及应用系统定制化服务，面向运营商等行业用户基于云的行业数据并行处理与分析挖掘服务等应用领域综合服务体系，满足客户多样化的需求。
　　3、金融科技业务
　　公司深耕金融科技领域30余年，系行业内少有的同时提供“支付+自助”业务的金融科技智能终端服务商，公司金融科技产品和服务广泛应用于银行、政务、通信、税务、交通、医疗、零售、地产、景区、院线、酒旅、彩票等领域。公司支付产品主要包括POS机、云喇叭、制卡机、人脸识别支付终端、收银机、移动支付扫码终端、桌面智能终端、助农服务终端、加密键盘、支付套件、税控服务终端等多种设备，解决方案包括供应链金融系统、赋强公证系统、金融物联网终端管理平台、数字人民币业务管理平台、电子财税设备管理平台、智慧校园管理平台、智慧三农服务平台、智慧地产管理台等；自助终端产品主要包括智能柜员机、智慧政务终端、智慧银医终端、智能柜台、金融太空舱、智慧地产终端等产品。
　　在场景金融时代（BANK4.0时代），银行网点与产业、生活等千行百业深度融合，产生多种合作场景与数字金融服务需求，例如，银行网点+教育、银行网点+旅游等场景对接，银行网点+消费（分期付款购物、消费贷款）、银行网点+第三方开发的各种生活服务平台等嵌入式金融服务，这些服务升级都将带来金融科技业务流程再造，推动产业与设备的升级，将促生金融服务线上实现，实物交付线下实现连接模式；并随着5G、物联网、生物识别、区块链、云计算等新技术快速发展，使得金融服务不再聚焦于某个网点、某台设备上来实现，通过业务流程再造，在万物互联的智能硬件上搭载AR、VR实现如人脸支付、数字员工等金融服务，将大大拓宽场景金融的服务渠道与服务方式。针对场景金融时代（BANK4.0时代）的特点，公司将协同银行重新定义用户并重构与用户的“连接”，通过数字化、智能化的手段围绕用户体验、产品设计、科技研发、客户营销、客户服务及风险管理等所有以客户为中心实现业务流程再造，引领银行业产品创新、定制化技术解决方案，引进人工智能、生物识别、区块链、人工智能、大数据、云计算、物联网、穿戴设备等创新型技术，推动公司金融科技产品和服务的升级，并不断丰富行业应用场景和解决方案。
　　除此之外，在自主可控的信创背景下，公司通过为客户协同打造金融信创“终端+应用+服务开发”的全栈式综合解决方案，构建以商用密码、金融支付为核心的信息安全产业生态，构建覆盖模块、整机、软件、适配服务、信创云等业务，从关键模块到核心部件、终端设备到操作系统、IT基础设施服务到应用平台，在多个方面实现安全可信、自主可控的信创升级服务。
　　（二）公司所属产业链位置及所处的行业地位
　　公司成立于1993年，致力于成为领先的IDC云计算和金融科技服务商，通过坚持围绕客户需求进行自主创新，运用技术创新、金融创新和产业创新铸就品牌的发展内核，秉着诚信、开拓、高效、创新的精神，服务于全球客户。2015年起公司开启战略转型升级，通过收购和新建数据中心，与金融、政务、互联网等行业关键客户展开合作，在IDC及云计算业务上构筑了新业务版图。目前公司已成为一家业务涉及IDC及云计算、金融科技两大领域的现代化高科技企业，明确提出了“IDC基础设施、云计算和智能终端为特色的数字化服务提供商”的战略定位，围绕IDC及云计算业务与金融科技的协同发展及相互赋能，为金融、党政、医疗、通信、石化、交通、地产、教育、互联网等机构客户和行业客户提供IDC基础设施、云计算服务和以支付终端产品、自助终端产品为核心的软硬件一体化解决方案，助力数字化转型，引领智慧生活。
　　（三）公司所属行业的发展情况
　　IDC行业及云计算是落实国家数字经济战略的必要基础设施、战略性新兴产业。2022年1月国务院印发了《“十四五”数字经济发展规划》，明确了“十四五”时期推动数字经济健康发展的指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和保障措施。该规划中指出“到2025年，整个数字经济的产值将接近80万亿元，要占GDP的50%左右”。当前中国数字经济发展的背景下，AI技术、云网协同、算网一体、元宇宙、智能制造、自动驾驶等战略性新兴产业的发展，将产生大量的数据算力、存储、传输及交互需求，加速推动社会数字化进程。同时，在5G、云计算、人工智能、物联网等新技术驱动下，数字经济与实体经济不断纵深融合，金融与社会经济发展同频共振的效果日趋突显，银行从过往在单一场景下提供金融产品的服务模式，演变为通过金融科技赋能千行百业，场景需求增加也形成了银行开放式服务的模式，以此为数字经济和实体产业发展提供了动能。
　　1、IDC及云计算行业
　　2021年5月，国家发展改革委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》，明确提出“在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝，以及贵州、内蒙古、甘肃、宁夏这8个地区布局全国算力网络国家枢纽节点，加快实施‘东数西算’工程，提升跨区域算力调度水平”，并提出“发展数据中心集群，引导数据中心集约化、规模化、绿色化发展”，至2022年2月，8地国家算力枢纽节点全部获批启动建设。数据中心作为承载数据存储、传输、算力需求的重要基础设施，当前我国数据中心产业正在由高速发展向高质量发展全面演进，全国一体化大数据中心、新型数据中心等政策文件出台及“东数西算”工程的实施，推动全国数据中心产业布局不断优化，通用、智算、超算及边缘等不同类型和形态的数据中心和算力需求分级涌现，推动了数据中心市场规模持续增长。
　　工信部先后印发了《新型数据中心发展三年行动计划（2021-2023年）》《工业能效提升行动计划》《信息通信行业绿色低碳发展行动计划（2022-2025年）》等，明确提出“用3年时间，基本形成布局合理、技术先进、绿色低碳、算力规模与数字经济增长相适应的新型数据中心发展格局”、“到2025年，新建大型、超大型数据中心电能利用效率（PUE）优于1.3”、“要引导数据中心扩大绿色能源利用比例，推动老旧数据中心实施系统节能改造”。作为能源消耗密集的行业，在“碳达峰、碳中和”背景下，要求行业不断降低碳排放、提高能源利用效率，行业门槛及监管标准将趋严；同时数据中心建设及衍生技术产业，如节能、储能、蓄冷、算力网络、智能运维、超融合架构等技术创新快速发展，将加速数据中心向大型化、智能化、绿色化方向发展。
　　随着我国数字经济转向深化应用、规范发展、普惠共享的新阶段，企业上云用云进入新发展周期，逐渐从资源上云到架构用云、从粗犷使用到精细治理、从功能优先到安全稳定兼顾，云计算应用的不断落地加速了各行业的数字化转型进程，各行业用户的IT基础设施向云服务转型的程度不断加深。我国云计算的应用逐步从游戏、电商、移动、社交等互联网行业转到与政府、金融、交通、医疗、制造业、能源、运营商等传统行业融合，渗透率逐渐增强。同时，在传统的公有云、私有云基础上，数字经济浪潮在国内也逐渐演化出了一系列新型部署模式如专有云、托管云、分布式云等。根据《云计算白皮书（2023年）》数据显示，2022年，全球云计算市场规模约为3.5万亿人民币，增速达到19%，预计在大模型、算力等需求刺激下，市场仍将保持稳定增长，到2026年全球云计算市场将突破约十万亿元。
　　据中国信通院《中国算力发展指数白皮书(2022年)》统计，截至2021年底，全球数据总产量达67ZB，我国数据总产量达到6.6ZB，全球算力总规模达615EFLOPS，2030年全球数据将达到YB级别。随着报告期内ChatGPT带动AI大模型应用潜力，国内外大型科技企业、互联网云计算头部公司均纷纷推出AI大模型或AIGC应用场景，“开启AI新纪元”，令人感受到创新技术正从概念中逐步迈向数字经济时代，全行业智能转型加速。根据我国《新一代人工智能发展规划》，到2025年人工智能将成为带动产业升级和经济转型的主要动力，“十四五”数字经济发展规划提出，高效布局人工智能基础设施，提升支撑“智能＋”发展的行业赋能能力。当前我国人工智能已由技术发展阶段，向人工智能商业化、产业化阶段迈进，人工智能算力已突破原有服务领域，逐步融入各行各业的生产生活中。与此同时，人工智能体系的三架马车“数据、算力、算法”的协同发展、算力与场景的协同发展要求不断提升。
　　2、金融科技行业
　　金融行业已步入场景金融时代（BANK4.0时代），场景金融从传统以产品和交易为中心转为以客户为中心，将服务的物理空间从银行为中心转向以场景为中心，通过支付连接客户生活、生产场景中产生的金融需求而提供端到端的服务，带来金融的创新和业态的转化。
　　国内市场，根据中国人民银行发布的《2023年第一季度支付体系运行总体情况》，2023年第一季末ATM机具（含自助存款机、自助取款机、存取款一体机、自助缴费终端等传统自助设备及自助服务终端、可视柜台（VTM）、智能柜台等新型终端设备）88.27万台，每万人对应的ATM数量6.25台。随着线下、线上消费场景回归常态，预计2023年移动支付设备和自助服务终端需求量将较大幅增长，ATM机的需求量将进一步下滑。海外市场，根据POS终端市场调研报告显示，2022年全球POS终端市场规模达到5,727.35亿元，至2028年全球POS终端市场规模将会达到8,800.79亿元，预测期间内将达到7.76%的年均复合增长率。据尼尔森、前瞻产业研究院的预测数据，预计2025年全球POS终端市场需求量将达到3.8亿台。随着海外地区移动支付的改变，未来几年海外移动支付市场，尤其是东南亚、南美、亚太、拉美、欧洲等地区将会快速增长，驱使智能POS终端厂商有望迎来新一轮增长机遇。同时越来越多的金融网点转型升级和场景化金融的需要，自助终端的定制化需求日趋增多。
　　数字人民币试点应用已全面展开，2023年4月，江苏、广东深圳、浙江义乌等多个试点地区推出具体方案，数字人民币试点范围已扩大至17个省（市）的26个地区。截至2023年6月末，深圳已有受理商户超210万家，开立数字人民币钱包超3,594万个，较年初增长760万个。若数字货币未来大规模推广和应用部署，将带动巨大的支付终端市场需求，传统支付终端设备更新升级为支持数字货币的智能终端设备，具备广阔的替换空间和增量市场。
　　随着信创产业在党政、金融等行业局面的打开，信创应用领域在“2+8”体系的基础上扩展至“2+8+N”体系，除在原来的党政和八大民生行业实践应用，信创开始与各行实业结合，我国IT产业在基础硬件、基础软件、行业应用软件、信息安全等诸多领域有望迎来新一轮发展机遇。艾瑞预期中国信创市场整体规模仍将保持30%以上的年增长。随着行业信创的深入、应用软件的成熟，信创产品将渗透至更多核心业务场景，预期2025年恢复高增速，于2026年突破2,000亿。根据海比研究院数据显示，2022年信创产业规模达9,220.2亿元，近五年复合增长率为35.7%，预计2025年突破2万亿。随着信创产品的日益成熟，信创的建设将逐步在更多行业领域展开，由局部采买转为全行业推广、常态化采购，并有望在2027年完成央国企的分级改造工作，综合办公系统全面升级，经营管理系统、生产运营系统结合信创产品成熟度和各单位发展需要进行升级。
　　以OpenHarmony为代表的移动终端开源操作系统迅速推广，开源鸿蒙顺时之势已经走过了混沌初开的新生阶段，逐渐敞开“商业化应用”的大门，在产业链核心企业的引领下，诸如金融、能源、电力等新的产业高地已在蓄势。近期深圳市工业和信息化局最新发布的《深圳市推动开源鸿蒙欧拉产业创新发展行动计划（2023—2025年）》，强调“要推动鸿蒙欧拉产业创新发展，率先将深圳建成为核心技术领先、产业高度集聚、应用场景丰富、生态支撑完备、全球辐射引领的鸿蒙欧拉产业高地”，“到2025年，深圳操作系统技术能力全体系增强，关键卡脖子技术清零”，推动鸿蒙欧拉比肩全球领先操作系统，“深圳鸿蒙欧拉产业主体超千家，全国在用设备规模达十亿台”，“到2025年，通过深圳品牌“走出去”等系列活动，实现鸿蒙欧拉合作辐射金砖国家、“一带一路”国家和国际友城等”，标志着深圳市政府在支持鸿蒙欧拉领域的发展迈出了重要的、坚实的一步。从长期来看，整个OpenHarmony生态的建设会对金融科技有一个强力的助推效果，将会促进这个行业的发展，带来很多新的机遇。金融科技行业迅速融入开源鸿蒙生态，目前已有基于OpenHarmony的金融终端产品和应用场景落地，就科技创新和产品体验来说，OpenHarmony作为操作系统的领军技术，将为生态内的企业提供创新的技术基础基座，就产业生态格局来讲，OpenHarmony生态的建设将带动各行各业的合作与创新。OpenHarmony不仅是面向国内的，还着眼于全世界，未来将走出国门，开源千行百业合作与创新的机遇，共同探索跨界合作的新模式。
　　未来随着金融科技与移动支付的加速融合，包含生物识别、多维交叉结合的创新支付认证技术将广泛应用，支付技术将更加安全，另一方面大数据、云计算等科技手段与移动支付加速结合，移动支付产品将更加个性化、智能化，通过个性化的定制能力和提升增值服务的比重将成为金融科技行业未来竞争关键点。

　　二、核心竞争力分析
　　公司积极响应国家加快数字化发展建设数字中国、工业信息化等号召，依托产业布局、资源禀赋与前瞻视野，推动IDC及云计算业务与金融科技业务协同发展，以双轮驱动打造高质量发展新引擎，持续构建面向未来的核心竞争优势。
　　1、持续的技术研发和创新能力
　　公司是国内最早研发金融电子设备的高新技术企业之一，拥有深圳市市级研究开发中心，是国家商用密码产品研发、生产、销售定点单位及国家金融支付信息安全产品产业化基地，在金融科技的密码信息安全、安全支付领域积累了雄厚的技术研发实力。公司始终秉承“成就创新，智慧生活”的发展理念，经过三十多年的行业实践积累了深厚的技术沉淀，公司形成技术核心驱动力，以技术创新引领行业发展。
　　2015年后公司积极加快数据中心基础设施建设项目落地，重构核心资源和能力，持续坚持技术研发和技术创新。公司数据中心参照高级别标准设计，机房电力保障、空调、消防、监控、网络安全等系统达到行业领先标准。经过多年的积累和耕耘，公司形成了一套从规划设计、定制化建设到后期运维管理、运营管理的数据中心全生命管理模式。公司秉持绿色发展理念，倡导建设领先的绿色节能型数据中心，公司持续加强对数据中心运维的精细化管理，通过自研的能源管理系统优化暖通设备运行参数，利用变频技术、分布式光伏发电等方式提升设备效率、降低能耗，并持续推动间接蒸发冷却系统、变频氟泵空调系统、液冷系统、集成冷站等节能技术，细化分解节能目标、精准实施，时刻掌握节能实施进展并及时优化措施，打造绿色低碳数据中心。
　　截止目前，公司在算力及调度、云网协调、节能减排、智能运维、云计算、人工智能、大数据、OpenHarmony、信创、数字货币、智慧城市等新兴领域不断突破，结合行业应用，丰富业务内涵，形成了研发与应用、产品和服务紧密结合的多样化、定制化能力，提升新产品开发、系统集成、研发运营以及项目管理等方面的综合实力。报告期内，公司完成专利申请15件（发明专利申请6件、实用新型专利申请5件、外观设计专利申请4件）、完成专利授权18件（其中发明专利授权12件，实用新型5件，外观1件），软件著作权8项。截至报告期末，公司共拥有有效专利276件，其中：发明专利92件、实用新型专利125件、外观设计专利59件；计算机软件著作权登记399件。
　　2、数据中心区位优势及区域联动优势
　　公司投建的八大数据中心分别处于粤港澳大湾区（深圳、广州、东莞）核心城市和中部地区核心城市，区位优势明显，受益于粤港澳一体化进程的推进和先进的数字经济发展基础，伴随着未来国家大力推进数据中心与算力、网络、云计算、大数据之间的协同建设，区域IDC市场发展潜力巨大。同时物理位置相近的数据中心可通过光缆互联，组成基于SDN技术构建的证通IDC核心网，区域联动性强，实现为客户定制同城、异地灾备方案，在数据中心本地业务发生故障时，依托公司全面运维体系和卓越运维能力可迅速切换，有效确保数据中心的稳定性与安全性。同时通过区域联动的数据中心构建成一个广域互联的智慧城市、智慧园区运营平台，增强了公司为客户提供智慧园区IaaS资源、PaaS资源、SaaS应用及智慧园区运营服务的能力。
　　3、客户资源优势
　　公司在金融科技领域深耕30年，所处行业属于技术、资质、人才、资本密集型行业，行业准入门槛高（客户会对供应商及其产品进行严格的测试或要求取得相关认证与资质），安全保密要求高，替代性壁垒强，客户对供应商会形成技术路径依赖和粘性。公司凭借安全可靠的产品、丰富的项目经验及专业的技术服务，深度贴合不同行业业务场景及需求，为金融、医疗、地产、交通、彩票、政务等行业输出全方位的解决方案能力，助力企业数字化转型，庞大的客户需求促进了公司在技术研发及产品功能、性能上的投入与进步，让公司紧跟行业发展，与一大批优质金融、政府等客户形成了稳定的合作关系，获得极高的客户认可度，并将“证通”品牌的影响力由金融科技领域延伸到IDC及云计算领域，目前公司与平安通信、华为、百度、电信、移动、联通等国内诸多知名企业、头部云运营商开展深度战略合作，建立了长期稳固的合作关系，公司依托强大的研发技术团队和完善的营销服务体系，通过持续深挖客户需求并提供增值服务及全栈式解决方案，不断提升客户粘性及市场竞争力。公司客户群体知名度高、稳定性强，并且普遍具有良好的企业信誉和经济实力。
　　4、服务优势
　　公司秉承“敏捷服务，创你所想”的品牌理念，品牌定位为“稳健高效，持续创新的定制化解决方案提供商”。金融科技领域，公司积极致力于为客户提供“云+网+端”全方位的金融科技综合解决方案，构建以金融支付为核心的信息安全产业生态，积极协同客户及产业上游，引进各类创新技术，推动公司金融科技产品和服务的升级，并不断丰富应用场景和解决方案，多年来形成了一套能够快速响应快速迭代客户需求的自研开发平台，建立了辐射全国的客服管理中心、售后服务网点，为客户提供7*24小时不间断、15分钟快速响应的运维及售后维保业务、支付终端外包服务及外包运营服务，提升了金融科技产品和服务的附加值，增强与客户之间的粘性。IDC及云计算方面，公司基于证通云服务产业链和云平台的系统集成能力，以及强大的系统集成、应用集成、数据集成和项目管理能力，可为客户提供专业运维服务、软件开发测试服务、数据中心项目咨询服务以及“云+端+行业应用”、智慧城市等各类综合解决方案，逐步形成了从IaaS资源、PaaS资源、SaaS应用“全层次、全流程”的业务构建能力，进一步增厚了公司主营业务的市场竞争力。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　（1）宏观经济不确定性风险
　　随着全球经济形势复杂多变，国际贸易摩擦仍然存在，全球经济仍存在不确定性，国内经济环境和上下游市场缓慢恢复，对公司应对市场不确定性的能力提出了更高要求，落实各项管控举措，确保业务销售各环节平稳有序开展，是公司需重点专注和应对的风险。公司将充分预估全球经济不确定性将给公司带来的影响，积极通过加强预算管理、供应链管理、存货管理等多项措施控制风险，把握算力及调度、云计算、人工智能、大数据、OpenHarmony、信创、数字货币、智慧城市等新兴技术和行业带来的发展机遇，提升公司核心产业链构建、核心产品和服务交付等方面的能力，保障公司的稳健发展。
　　（2）国内外市场风险
　　随着人工智能、大数据、云计算、数字经济为代表的新一轮信息技术的应用及普及，行业市场规模迅速扩大，特别是数字经济和AI发展拉动带来算力需求的大幅增长，国家新基建政策下各省市纷纷出台优惠政策和机制鼓励数据中心发展，在市场需求导向和政策红利支撑下，众多传统钢铁、地产及部分拥有核心资源的企业跨界进入IDC行业，导致市场供给快速增长，市场竞争日益加剧，可能造成市场竞争愈加激烈和原材料价格上涨，竞争者有依靠降低产品销售价格来取得市场份额的可能，公司面临产品毛利率下降的风险；同时，金融科技海外业务经营受到国际政治、经济、外交等因素的影响，任何涉及公司海外业务市场所在地的政治不稳、经济波动、政策和法律不利变更等状况都可能影响到公司海外业务的正常开展。公司将加强对行业的分析研究，通过更深入地了解行业应用需求，及时掌握行业技术，加快研发和应用技术创新，推出差异化的服务、产品和行业应用解决方案，提供高性比价的产品，加强市场营销和业务拓展能力，不断增强公司的核心竞争力和盈利能力。同时公司将持续关注并遵守海外业务拓展地区的法律法规、政治体系和商业环境，并关注相关法律法规和投资政策变动，依托公司在国内积累的经验，充分发挥自身优势，加强海外合作，提升海外市场的竞争力和品牌影响力。
　　（3）数据中心运营成本增加的风险
　　数据中心的电力成本是重要的运营成本，在国家加强绿色能源发展和国际能源紧缺大背景下，国家各省市大工业用电价格波动较大，目前趋势为上涨。国家发展改革委《关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知》，取消工商业目录销售电价，燃煤发电（含燃煤热电联产发电）上网电量，全部进入电力市场，通过交易在“基准价+上下浮动”范围内形成市场化的上网电价，上下浮动幅度原则上均不超过20%，但高耗能企业市场交易电价不受上浮20%限制，电力现货价格不受前述上下浮动幅度限制，公司电费成本存在波动或持续增加的可能。公司将持续加强对数据中心运维的精细化管理，通过自研的能源管理系统优化暖通设备运行参数，购置磁悬浮冷机等节能型产品及运用间接蒸发制冷、板换、液冷等冷却技术，进行数据中心设备绿色节能改造，充分利用可再生能源和清洁能源，不断优化节能效用，实现降本增效。
　　（4）应收账款风险
　　受到国内外宏观经济的不确定性等多重因素影响，若客户的信用状况发生不利变化或者客户延迟支付货款，可能出现应收账款不能按期或无法全部回收的坏账风险，公司将面临生产经营活动资金紧张和计提坏账损失的风险。公司目前已经进一步收缩照明工程类业务规模，严格控制应收账款总量，积极优化应收账款结构，并不断巩固公司IDC战略转型升级成果，持续提高知名企业和政府单位等优质客户占比，目前应收账款大部分账龄在1-3年左右。公司按照“稳健经营”的原则进行发展，加强现金流管理及资金链安全管理，建立全面的信用管理制度和客户信用评估体系，通过信用等级的差异化调控，进一步优化客户结构，及时督促客户验收回款；同时积极通过合理的财务规划，实现项目建设期和融资期限、项目收入和融资还款相匹配，降低融资成本，提高业务利润水平。同时，公司将继续加强对已计提应收账款的追讨、催收等工作，不断提高应收账款回款率。
　　（5）新增固定资产折旧风险
　　随着公司投建的数据中心陆续建成、交付，公司固定资产将进行折旧会计处理，如机柜上架进度缓慢或不及预期，公司盈利能力增长不能消化固定资产折旧影响，将会对公司盈利水平、经营业绩产生造成不利影响。公司将积极提升运营管理水平，加大现有投产的数据中心的机架上架率、带宽服务和增值服务的销售，大力发展“IDC+”增值业务，以保证公司盈利能力。

　　四、主营业务分析
　　公司以“深耕主业，深挖市场，突破成长，增效增利”为经营指导思想，推动IDC及云计算业务、金融科技业务主营业务做强做精。报告期内公司实现营业收入64,151.96万元，比去年同期增长13.15%，其中IDC及云计算业务实现收
　　入45,108.67万元，较上年同期增长29.55%，占营业收入比例为70.32%；报告期内公司实现归属于上市公司股东的净利润2,267.85万元，比去年同期增长21.72%。公司报告期IDC机架租赁业务的营业收入实现稳步增长，也为金融科技蓄势及中公司长期战略发展做了一些储备和布局，具体如下：
　　1、紧抓数字经济发展新机遇，试行“IDC+算力”业务布局
　　报告期内，公司IDC租赁业务收入稳步增长，并通过优化数据中心运维管理平台、引进节能新技术等手段，降低数据中心的PUE值和运营成本，创建绿色数据中心。报告期内公司筹建中部地区扩容、西部节点、长三角节点，以实现公司沿京广线-长江沿线数据（算力）中心节点布局，并通过积极探索的EPCO（代建+委托运营）模式，以“轻资产模式”推进公司在相关核心节点城市持有可用资源数据中心。
　　报告期内，公司以证通云平台为依托，积极发展“IDC+”业务，推进咪咕音乐、湖南省国智云平台等项目进度，并通过垂直布局云服务产业链，深入理解政务、金融、制造等行业需求，基于公司自研AI训导一体化能力和产品应用场景，积累了场景深度学习、图像分析技术、自然语言处理、语音识别等人工智能技术和模型，推出工业视觉项目，为“IDC+”业务发展提供新动能。同时，积极推进“IDC+智慧城市”云服务产品标准化推广工作，深化智慧光明云服务项目、宝安视频监控项目建设，完善大数据治理等智慧城市创新产品及服务体系，提升“IDC+”增值业务上的产值。公司从2022年开始规划布局算力网络，依靠长期在IDC行业的技术积累，切入算力布局，于2023年4月推出算力公共服务平台，采用基于数据中心网络的商业模式，通过不同节点间的资源协作和数据传输，实现对算力的灵活调度和优化。公司规划筹建运营算力调度中心、GPU算力平台，通过算力供给侧和需求侧的优化匹配和调度为行业客户提供轻算力为主的运营服务，满足图像图形渲染、深度学习、AR/VR、AI训练及推理等算力需求。该业务将基于公司“IDC+算力”模式，提升公司数据中心空置机柜的上架率，加速数据中心订单效益的释放，以期实现从IDC运营商到算力网络运营商升级。
　　2、坚持差异化创新战略，紧跟信创、开源鸿蒙创新生态
　　报告期内，金融科技国内市场竞争激烈。但公司始终坚持产品创新，采取精准匹配差异化的市场策略，推进围绕行业“网点”、“场景”进行数字化赋能，提升公司在网点智能设备市场的综合竞争力，持续深化与建设银行、邮储银行等国有大型银行的合作；同时深耕医疗、税务、交通等行业智能终端产品，通过优化“产品+方案”的模式，为客户提供“硬件产品+软件平台+服务运维”为一体的综合解决方案，提高产品及服务的附加价值。
　　公司不断加大在信创产业的布局，持续加大对信创云、信创智能终端等产品的资源投入，以产品为切入点不断提升产品能力和质量，结合客户需求形成安全可信、自主可控的全栈式解决方案。
　　报告期内，公司继续深耕开源鸿蒙技术。目前公司作为开放原子基金会OpenHarmony项目群工作委会委员单位，生态委员会委员单位，金融支付专委会副会长单位、油气专委会副会长单位、教育专委会会员单位，同时也是安全委员会常务委员单位参与到安全检测与验证、漏洞管理与治理、产业政策与标准认证等，还有部分工委会直属工作组，如代码共建、教育工作组、法务工作组等。2023年4月，公司应势成立鸿蒙研究院，鸿蒙研究院通过对OpenHarmony基础底座能力的深度理解和行业适配，研究OpenHarmony操作系统的核心技术，包括分布式架构、多设备连接、安全性等方面，并在安全启动、多屏异显等方面取得了一定的技术突破，发布了符合金融级安全的物联网终端操作系统“SZZTSecOS”和智能终端操作系统发行版“LightBeeOS”，以适用于多种场景化金融需求，目前SZZTSecOS操作系统已经在公司多个产品上成功运用，装机量达数十万台，LightBeeOS在某银行“丝路通”助农金融终端场景落地。
　　3、海外市场坚定践行“走出去”战略
　　公司坚定践行金融科技“走出去”战略，报告期内公司海外业务共实现收入2,835.15万元，非洲、中东、东南亚等国家已获得订单将在报告期后发货并产生效益。公司将持续加大在海外的本地化团队布局与建设，积极探索金融科技业务的海外市场和新销售渠道，通过成立合资公司、设立海外服务点、开发本地代理运营、参加迪拜、尼日利亚等海外展销会、第三届中非经贸博览会等方式进一步拓展销售渠道，深度挖掘非洲、中东、东南亚等市场，以国内领先的支付、税控等先进技术和服务为支撑，为客户提供“云+网+端”全方位的金融科技综合解决方案，打造海外金融科技新业务模式。
　　4、精细化管理为支撑，不断加强经营效益
　　报告期内，公司继续全面加强对资金、研发、运营、生产等各环节的精细化管理，强化市场、产品、合同、存货、应收账款等全业务流程风险管控，以全面预算为基础，加强现金流及资金链管控，提高存量资产产出效率和效益，不断增强公司盈利能力和业务核心竞争力。同时，公司进一步优化完善事业部制管理模式，建立科学的多层次人才激励政策，不断加强核心人才资源池和公司人才梯队建设，为实现全年经营目标提供有力的支撑。 收起▲