一、报告期内公司从事的主要业务　　公司依托AI、OpenHarmony（即开源鸿蒙，下同）、大数据、云计算、物联网等核心技术能力，持续深耕软件云服务、国产智能计算、AI、开源鸿蒙等核心业务。报告期内，公司持续在“AI+鸿蒙”领域加大战略投入、不断完善公司产品矩阵、推动业务结构全面转型升级：一方面，面向IT自主创新与万物互联的时代浪潮，公司在报告期内持续加码对AI、开源鸿蒙等战略业务的布局。在人工智能领域，公司加大人工智能计算设备的研发力度，不断基于训推一体化、边缘平台构建、模型应用算法优化等提升计算产品性能与丰富产品矩阵，并拉通重点行业数字化技术与经验，打造了多款具备差异化优势的边、端侧智... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　公司依托AI、OpenHarmony（即开源鸿蒙，下同）、大数据、云计算、物联网等核心技术能力，持续深耕软件云服务、国产智能计算、AI、开源鸿蒙等核心业务。报告期内，公司持续在“AI+鸿蒙”领域加大战略投入、不断完善公司产品矩阵、推动业务结构全面转型升级：一方面，面向IT自主创新与万物互联的时代浪潮，公司在报告期内持续加码对AI、开源鸿蒙等战略业务的布局。在人工智能领域，公司加大人工智能计算设备的研发力度，不断基于训推一体化、边缘平台构建、模型应用算法优化等提升计算产品性能与丰富产品矩阵，并拉通重点行业数字化技术与经验，打造了多款具备差异化优势的边、端侧智能硬件产品；在开源鸿蒙领域，公司持续加码对开源鸿蒙行业发行版的研发投入，推动“1+3+N”战略落地，并在多个领域打造基于开源鸿蒙的创新解决方案及软硬一体化设备。目前公司已成为华为在“鲲鹏/昇腾AI/海思+云/大模型+开源鸿蒙”领域全方位战略合作的企业。另一方面，面向报告期内政策环境与技术迭代变化，公司在发展战略新兴业务的同时，积极推动传统软件业务不断与AI、开源鸿蒙等新技术、新业务相结合，从而助力千行百业面向人工智能、万物互联时代实现数智化转型升级。
　　（一）软件及服务
　　1、软件服务与解决方案
　　在考试领域，公司旗下海云天科技作为我国考试测评领域领军企业，长期致力于提供网上评卷、线下机考、在线机考、考试安全与考务管理标准等产品及服务，报告期内，海云天科技不仅为全国16省（自治区）高考、21省150多个地区中考、14省全国硕士研究生统一招生考试提供智能评卷产品及技术服务，还新增为四川、陕西、河南、宁夏四省区新高考适应性考试提供网上评卷服务，并在人社、住建、工信等领域实现突破。此外，海云天科技依托集团核心能力，以国产化软硬件为底座，在实现智能网评、智能机考、智能监考等产品国产化适配的同时，研发打造了AI智能视频巡查、AI辅助命题和AI辅助质检等行业数智化产品和解决方案。
　　在数字政府领域，报告期内，公司全面优化升级了城市全域数字化、城市治理AI智能体、智慧水利大模型等创新解决方案，成功打造了怀柔科学城产业转化示范区智慧园区、水利部大模型等标杆项目，为客户提供“AI+鸿蒙”创新解决方案。
　　在运营商领域，公司持续为三大运营商提供算力网络基础设施及数字化转型解决方案，报告期内创新升级了中国联通智慧法治平台项目，优化升级中国联通合同3.0系统，通过强化智能化场景建设，进一步提升客户数据分析能力、提高客户管理效能，不断赋能客户实现智能化转型与升级。
　　在智慧交通领域，报告期内，公司推动安徽高速收费稽核项目成功落地，并成功打造收费智能问数、稽核智能问答、稽核数字人等多项AI大模型高速场景应用，发布了CT15通用控制器、RPA工单发起机器人、CT21B车道控制器等多款软硬一体化行业产品，有力推动了交通行业智能化管理的发展。
　　在工业制造领域，报告期内，公司帮助湖南中烟顺利落地卷烟工厂AI平台，并推进卷烟工业物联网平台交付，通过AI技术提升工厂质量管理、安全管理水平，驱动烟草制造行业实现智能化转型与高质量发展。
　　2、开源鸿蒙行业发行版及创新性产品与解决方案
　　开源鸿蒙是公司的核心战略业务之一，公司是业内最早与华为在鸿蒙领域建立战略合作的企业之一，2020年起卡位开源鸿蒙生态核心共建者，并于2021年12月成立了湖南开鸿智谷数字产业发展有限公司（简称“开鸿智谷”）。报告期内，公司作为开放原子开源基金会黄金捐赠人，旗下开鸿智谷作为OpenHarmony项目群A类捐赠人、开源鸿蒙生态的长期共建者和核心共建单位，继续保持在开源鸿蒙社区代码贡献量TOP3(含华为)，参与开源鸿蒙6.0Release版本发布。公司联合华为牵头成立开源鸿蒙AIModelSIG，构建全栈AI技术框架，成功赋能智能交通、工业质检、智慧家居等多个行业场景。同时，开鸿智谷入选2025年湖南省“专精特新”中小企业名单。
　　开鸿智谷不断推动开源鸿蒙与千行百业的融合，已率先在智慧城市、交通、教育等行业推出基于开源鸿蒙的专属发行版，累计推出20多款通过开源鸿蒙兼容性测评认证的软、硬件产品。报告期内，公司基于“开源鸿蒙+海思”技术底座，全面升级在鸿OS3.0，在互联互通、AI智慧化、安全、用户体验等关键特性方面进行迭代，围绕重点行业不断进行产品创新及商业化落地。
　　在智慧交通领域，发布新一代轻量级鸿蒙控制器，作为中枢设备国产化替代的标杆产品，以分布式软总线技术为核心，广泛适配智慧交通及其他场景，助力企业破除“数据孤岛”难题，以自主可控技术实现降本增效；助力贵阳永乐隧道打造“西南首个公路智慧隧道”；与中控信息合作研发边缘物联控制器产品，为行业信息与数字安全提供保障。在智慧城市领域，联合北京怀柔共同打造鸿蒙全息感知城市平台，构建底账清晰、全域覆盖、数据共享、智慧共用的新型感知体系；推出搭载星闪芯片的精准室内定位系统，目前已完成客户初步验收。在人才培养领域，打造“鸿蒙+AI”实验箱产品，助力高职院校师生提升鸿蒙、AI相关课程学习效率；与智元机器人达成战略合作，共同就“鸿蒙+AI”人才培养场景打造全新产品；与长江职业学院达成战略合作，共同启动鸿蒙产业学院建设，并联合发起全国鸿蒙产教融合共同体，开创“教育链、产业链、创新链”三链融合新范式。在智能制造领域，通过控制器产品等帮助某造船厂客户完成生产流程再造，提升生产制造流程的效率与智能化水平。
　　（二）国产智能计算
　　2025年上半年，公司紧跟大模型技术发展趋势，持续深化智能计算布局，基于“鲲鹏+昇腾AI”算力底座，打造覆盖中心侧、边端侧、终端侧的全栈式智能计算产品体系。在AI产品侧，公司推出兆瀚DeepSeek一体机，并与整数智能联合打造兆瀚DeepSeek智能数据标注一体机；在边端侧，公司推出华为KPN/APN模组产品，并基于模组产品推出兆瀚StationX5AI工作站；在终端侧，公司推出兆瀚D585x系列台式机和兆瀚L320系列笔记本。报告期内，公司旗下云上鲲鹏获“鲲鹏昇腾贡献奖”、“优秀行业深耕合作伙伴奖”。
　　同时，公司在数字政府、金融、央国企、ISV等领域形成标杆案例。在数字政府领域，公司中标江西省信息中心政务服务办深化安可替代项目、湖南省直单位基础设施采购项目，以及水利部、农业部、湖南数产集团DeepSeek一体机项目；在金融领域，中标长沙银行数据中心硬件资源集采、方正证券容器云扩容、贵州省农信服务器采购等项目；在央国企领域，中标湘钢、国网电力工程研究院DeepSeek一体机项目；在ISV领域，持续为爱数科技、超云数字等企业提供综合算力解决方案。
　　（三）其他
　　公司旗下全资子公司火溶游戏，专注于全球精品游戏的代理发行及手游的自主研发与海内外发行，代表作品包括《植物大战僵尸2》《啪啪三国2》等。报告期内，公司聚焦核心优势领域，将资源更多投入到具有长期竞争优势的精品游戏代理发行和自主研发项目上，运用AI技术持续提升游戏开发效率与产品品质，保持现有优势产品稳定运营。公司代理发行的《植物大战僵尸2》通过持续创新和精细化运营，保持良好玩家口碑和稳定经营表现。

　　二、核心竞争力分析
　　（一）深耕数字化领域近30年，拥有丰富的行业经验、服务能力与技术沉淀
　　公司是中国软件业百强企业、中国互联网企业百强，拥有近30年政企数字化转型与软件服务经验，为数字政府、制造、运营商、交通、教育、考试等多个重点行业、超1500家政企客户，提供从需求咨询、解决方案到开发交付、产品运营全流程服务。随着近年来不断推进国产化转型，公司积累了强大的信创适配、迁移能力。通过多年来对重点行业的深入洞察和对客户需求的持续挖掘，公司对客户痛点、行业现状和趋势拥有深刻理解，并建立了强大的技术和服务能力，能够基本覆盖重点行业客户不同发展阶段的业务需求，成为助力公司在日益激烈的市场竞争中突出重围以及培育新兴战略业务的核心能力之一。
　　（二）华为“鲲鹏/昇腾AI/海思+云/大模型+开源鸿蒙”全方位战略合作伙伴，构筑软硬一体全栈国产能力
　　自2017年与华为云建立深厚合作关系以来，公司凭借对国产化和技术趋势的精准洞察，以及与华为长期合作中建立的坚实互信和共赢基础，聚焦“AI+鸿蒙”战略方向，不断拓展与华为的合作领域，目前已成为华为生态中集“鲲鹏/昇腾AI/海思+云/大模型+开源鸿蒙”于一体的全方位战略合作伙伴。在AI领域，公司是华为昇腾整机的首批合作伙伴、华为盘古大模型首批生态合作伙伴，深度参与了长沙、重庆、济南人工智能创新中心等国家级智算中心建设工作；在开源鸿蒙领域，公司旗下开鸿智谷获华为哈勃入股，并在工信部、教育部等部委指导下参与国家级行业标准建设。公司与华为的全方位合作与深度布局，使公司在信创发展浪潮中精准把握技术趋势，在市场竞争中占据有利地位，为公司的持续发展奠定了坚实基础。
　　（三）构筑全栈AI能力，助力公司把握未来AI产业发展浪潮
　　伴随人工智能产业化机会加速涌现，公司率先在人工智能领域开展技术与应用布局，目前已构建“硬件+软件+行业应用”全栈AI能力。在硬件层面，公司较早布局推理及端侧，依托AI工程化与产品化能力，打造了AI推理服务器、训推一体机、智能边缘设备等一系列硬件产品，形成了较为完善的智能硬件产品体系；在软件层面，公司通过算子算法调优、数据标注等技术能力，公司聚焦重点行业场景化需求，自主研发行业大模型、训练/推理加速平台，进一步完善产品矩阵；在行业应用层面，公司依托在数字政府、教育、交通、运营商等领域的数字化能力、算法和数据积累，打造AI智能视频巡查、高速AI收费稽核系统、工业AI质检解决方案等行业智能化解决方案，加速人工智能在多行业的创新应用。此外，公司还将积极探索人工智能与开源鸿蒙的技术融合与创新应用，不断提升公司在AI领域的技术壁垒与护城河，助力公司抢抓AI产业发展浪潮。
　　（四）“品牌+平台+生态”模式全面升级，带动全业务实现多地高维卡位
　　公司依托多年来在全国各地政企服务中积累的良好渠道资源与客情关系，近年来以国产化为抓手，相继在湖南、贵州、重庆、江西、甘肃等地携手地方政府成立基于国产智能计算及数字化转型业务的平台公司，并深度参与当地国产化业务，带动了当地新兴产业发展与培育，获得了地方政府的大力支持与高度重视。在业务拓展过程中，公司不断深化平台公司业务模式，推动其从以智能计算硬件为主向智能计算硬件、开源鸿蒙、软件服务全业务模式转型升级。同时，公司设立的多家平台公司是在国家自主创新战略的历史进程下，公司准确把握地方政府需求窗口期的合作成果，未来，随着国家数字中国战略的加速落地、行业信创进步从硬件替代延伸至全面替代，平台公司构建的新型渠道能力将进一步助力公司业务全面发展。
　　（五）人才生态协同，赋能公司“AI+鸿蒙”战略落地
　　面对内外部环境的变化，公司始终坚持以客户为中心、以奋斗者为本的核心价值观，基于业务实际需求，持续加大人才培养、人才引进、生态链接力度，以提升组织能力和效率，为战略落地提供坚实的人才与资源保障。在人才培养方面，公司持续加大投入，坚持在成功实践中选拔与发展干部、在关键战场上主动识别优秀高潜人才，并给予机会、大胆任用，通过持续培养与激励，打造了一支志同道合、专业过硬的人才队伍；在人才引进方面，公司启动“N-Star”全球博士引进计划，为公司“AI+鸿蒙”战略落地提供高层次人才支撑，同时联合湖南大学、中南大学等高校共同成立“大学生就业实习基地”，吸引和培育AI原生一代创新力量。在生态链接方面，公司打造“TalkwebHouse”全球科技创新交流平台，该平台联合生态企业、高校、科研机构等合作伙伴，聚焦AI、开源鸿蒙等前沿硬科技领域，通过“孵化基金+产业基金+创业导师+团队服务+应用场景”的创新孵化模式，构建“产学研用投”协同创新生态。随着公司人才团队持续壮大、生态资源不断丰富，公司有望精准把握当前战略机遇期，实现跨越式的发展与进步。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、技术创新风险
　　近年来，面对“缺芯少魂”，关键核心技术攻关、IT自主创新成为了时代诉求与国家战略，公司积极拥抱万物互联、人工智能等技术变革，加大鸿蒙“根技术”布局、加快“AI+行业应用”等新产品研发，持续夯实技术底座，逐步形成公司自有核心技术的产品体系。未来，随着IT行业技术更新迭代速度越来越快、AI科技在各行各业的加速渗透与运用，如果公司无法及时掌握新技术并有效整合到现有产品中、无法满足客户需求，可能会导致公司出现产品研发失败、技术创新力度不足等情况，进而丧失竞争优势。同时，技术本身的复杂性也将有可能致使公司技术创新出现失败的可能。
　　为此，公司未来将持续聚焦“AI+鸿蒙”战略，加大对人工智能等未来的新兴技术的研发投入，加强人才能力模型与新技术的匹配度，加快相关新兴技术的商业化闭环推进以及应用场景探索，不断构建公司的核心竞争力，以更好地在技术创新中夯实战略卡位、拓宽护城河。
　　2、核心人才流失风险
　　公司所处行业为智力密集型行业，人才的持续投入与留存对于公司未来的可持续发展起到至关重要的作用，随着近年来公司战略的全面转型，在业务形态发生较大变化的同时，公司也面临着人才需求量级与结构的重大调整。
　　尽管公司在过去几年成功地培养了一支高素质的核心人才团队，并在报告期内启动了博士引进计划，通过高水平管理人才引进、重塑奋斗者文化、改革薪酬激励制度、推行股权激励计划等方式加强了人才梯队建设，但随着市场环境的不断变化、行业竞争的日趋激烈、用户需求不断迭代升级等问题，人才风险依旧是我们不可忽视的挑战。
　　为此，公司一方面将持续推动奋斗者文化在公司各项管理中的落实，打造“以奋斗者为本，以价值导向为纲”的文化价值观，持续推动以股权激励为代表的多层次多维度利益分配的薪资体系落地，实现价值分配全面向奋斗者倾斜；另一方面，依托长沙的人才回流趋势以及与华为全面合作的优势，公司将加大关键人才与高层次人才的外部引进力度，助力公司夯实完善体系班子与干部梯队。
　　3、市场竞争风险
　　通过近几年的转型发展，公司在国产智能计算、开源鸿蒙以及人工智能领域，特别是与华为在AI全产业链的深度合作，确立了自身的竞争优势和市场地位。然而，随着国家政策对数字经济、国产IT技术的大力支持，以及AI大模型、开源鸿蒙生态的蓬勃发展，吸引了更多企业涌入这一高增长潜力的赛道。这不仅加剧了市场竞争的激烈程度，还带来了技术与产品迭代速度加快的挑战，公司面临的市场竞争压力将可能进一步加大。
　　公司将依托近30年深耕数字化技术的经验、客情与渠道能力优势，以及率先布局关键赛道、关键领域的卡位优势，持续加大研发投入规模，并围绕“AI+鸿蒙”拉通行业经验与技术优势，构建更具有核心竞争力的差异化产品矩阵。在此背景下，公司完成了组织架构调整，在全国区域与渠道布局上实现了统一客户界面。同时公司通过打造“TalkwebHouse”全球科技创新交流平台，构建“产学研用投”协同创新生态，进一步深化“平台+品牌+生态”差异化渠道在全国多个重点区域的布局，助力公司在市场竞争中不断拓宽护城河。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中软件与信息技术服务业的披露要求　　（一）软件和信息技术服务业　　2024年是全面贯彻落实党的二十大精神的重要一年，是实施“十四五”规划承上启下的关键一年。当前，以人工智能为代表的新一轮科技革命加速演进，推进实体经济和数字经济融合发展，对我国建设现代化产业体系意义重大。2024年3月，十四届全国人大常委会第二次会议审议通过的《政府工作报告》明确提出将“大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力”作为2024年政府工作的首项任务。软件产业作为知识密集型产业，不仅是国家建设现代化产业体系建... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中软件与信息技术服务业的披露要求
　　（一）软件和信息技术服务业
　　2024年是全面贯彻落实党的二十大精神的重要一年，是实施“十四五”规划承上启下的关键一年。当前，以人工智能为代表的新一轮科技革命加速演进，推进实体经济和数字经济融合发展，对我国建设现代化产业体系意义重大。2024年3月，十四届全国人大常委会第二次会议审议通过的《政府工作报告》明确提出将“大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力”作为2024年政府工作的首项任务。软件产业作为知识密集型产业，不仅是国家建设现代化产业体系建设的重要支撑，也是新质生产力的核心驱动力之一。根据工信部《2024年软件和信息技术服务业主要指标》显示，2024年全国软件和信息技术服务业预计实现收入137276亿元，同比增长10%。
　　随着数字技术和实体经济深度融合，软件业加快向传统行业渗透。
　　在交通领域，财政部、交通运输部于2024年5月下发《关于支持引导公路水路交通基础设施数字化转型升级的通知》，强调以数据资源为关键要素，以信息通信技术融合应用、全要素数字化转型为重要推动力，推进公路水路等领域创新应用场景规模化落地。据国家统计局发布数据显示，2024年交通运输相关行业增加值59232亿元，增长7.0%。在信息通信领域，2025年 1月，工业和信息化部发布的《2024年通信业统计公报》显示，2024年电信业务收入累计完成1.74万亿元，比上年增长3.2%，业务总量同比增长10%。并强调，2024年行业科技创新能力持续提升，面向数字化、智能化转型新阶段，积极推动研发模式、组织体系等重构。在工业制造领域，2024年1月，工业和信息化部等九部门印发《原材料工业数字化转型工作方案》，指出要着力夯实数字化转型基础，深化数字技术赋能应用，强化软硬协同，加快推进原材料工业高端化、绿色化、安全化、高效化发展，全面提升行业核心竞争力。在这一趋势下，软件产业迎来了持续增长，也迎来了发展创新的新机遇。在教育领域，2024年 9月10日 全国教育大会在北京召开，会议强调：“要统筹实施科教兴国战略、人才强国战略、创新驱动发展战略，一体推进教育发展、科技创新、人才培养。” 2024年7月，第二十届中央委员会第三次全体会议通过《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》，在深化教育综合改革方面，明确提出推进教育数字化，赋能学习型社会建设。据艾瑞咨询数据显示，2024年，中国教育科技市场合计约3000亿元规模，同时 AI 渗透率仅约7%，未来提升空间巨大。
　　（二）国产智能计算产业
　　面对当前日趋复杂的国际环境，关键核心技术作为国之重器，发展以国产智能计算为代表的信息技术应用创新产业（以下简称“信创产业”）对推动我国经济高质量发展、保障国家安全意义重大。2024年信创产业在政策、市场、技术三重驱动下进入高速发展期，信创产业已经从 “规模化推广”进入到“深化落地”阶段，党政信创开始由省市向区县下沉，金融信创由一般系统向核心业务系统渗透，除“2+8”外，物流、制造等“N”行业信创试点逐渐增多，信创市场进一步打开。据艾媒咨询数据显示，2024年中国信创产业规模达24420.6亿元。
　　在此背景下，算力作为信创产业的核心基础能力，需求正在以指数级的速度增长。特别是2024年以来，随AI技术行业落地应用加速，算力发展主战场已从训练转向推理，智能计算产业步入快速发展新阶段。据测算，2024年中国人工智能行业市场规模已达7470亿元人民币，其中AI算力市场规模超1300亿元，同比增长36.2%，推理与训练的工作负载占比分别为65%和35%。与此同时，政策层面对于AI产业的支持力度也在持续加大。2024年3月，国家发展改革委等六部委联合发布《智能计算基础设施高质量发展行动计划》，明确提出到2025年建成30个国家级智算枢纽节点，实现算力资源利用率提升40%以上。各地政府同步推出配套政策，北京、上海、深圳等20余个城市已设立百亿级AI产业引导基金，对国产AI芯片研发、算力网络建设给予最高30%的财政补贴。
　　“鲲鹏+昇腾AI”计算产业是我国信息技术领域自主创新的一项突破性成果，已构建“通用计算+AI计算”全栈国产可控算力底座。2024年，在生态伙伴的共同努力下，在规模、技术、应用实现全方位突破。截至 2024年底，鲲鹏、昇腾已发展超过8500家合作伙伴、665万名开发者，完成22800多个解决方案认证。在鲲鹏方面，2024年，鲲鹏计算产业与生态伙伴，协同推出了150多个昇腾原生硬件产品，在金融、电力、政府和运营商等关键行业实现落地与应用。在昇腾方面，截至2024年底，昇腾已与生态伙伴孵化了150多个昇腾原生硬件产品，提供了超过5800个解决方案，形成了庞大的生态体系。
　　（三）游戏行业
　　2024年，中国游戏市场在政策规范与行业自律的双重推动下，继续向高质量发展阶段迈进。据《2024年中国游戏产业报告》统计，2024年中国游戏市场销售收入3257.83亿元，同比增长7.53%，用户规模达6.7亿人，显示出市场的强大活力。移动游戏仍占主导地位，2024年市场收入规模约2843.3亿元，同比增长10.74%，突破2021年历史高点。小游戏市场表现突出，实际销售收入398.36亿元，激增99.18%，市场份额首次突破10%。此外，客户端游戏和主机游戏稳定增长，收入分别为727.1亿元和200.7亿元，同比增长6.8%和10.2%。小游戏市场的显著增长得益于变现模式创新和用户对轻量化游戏需求的增加，同时游戏版号常态化发放也促进了游戏行业内容供给更加多元化。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司依托 AI、OpenHarmony（即开源鸿蒙，下同）、大数据、云计算、物联网等核心技术能力，持续深耕软件云服务、国产智能计算、AI、开源鸿蒙等核心业务。报告期内，公司持续在“AI+鸿蒙”领域加大战略投入、不断完善公司产品矩阵、推动业务结构全面转型升级：一方面，面向IT自主创新与万物互联的时代浪潮，公司在报告期内持续加码对AI、开源鸿蒙等战略业务的布局。在人工智能领域，公司加大人工智能计算设备的研发力度，不断基于训推一体化、边缘平台构建、模型应用算法优化等提升计算产品性能与丰富产品矩阵，并拉通重点行业数字化技术与经验，打造了多款具备差异化优势的边、端侧智能硬件产品；在开源鸿蒙领域，公司持续加码对开源鸿蒙行业发行版的研发投入，推动“1+3+N”战略落地，并在多个领域打造基于开源鸿蒙的创新解决方案及软硬一体化设备，目前公司已成为华为在“鲲鹏/昇腾 AI/海思+云/大模型+开源鸿蒙”领域全方位战略合作的企业。另一方面，面向报告期内政策环境与技术迭代变化，公司在发展战略新兴业务的同时，积极推动传统软件业务不断与AI、开源鸿蒙等新技术、新业务相结合，从而助力千行百业面向人工智能、万物互联时代实现数智化转型升级。
　　（一）软件及服务
　　报告期内，面对外部挑战，公司积极抢抓国产化、智能化、数字化浪潮带来的时代机遇，依托29年深厚的行业服务经验，持续为数字政府、考试、运营商、交通、教育、制造等多个重点行业客户提供数字化产品与解决方案，技术服务业务规模也持续扩大。同时，公司在报告期内进一步推动行业软件业务与AI、鸿蒙的加速融合，加大技术创新与产品研发力度，不断强化公司级产品的研发与打造能力，面向多个重点行业推动产品与解决方案的创新与升级，以满足行业客户日益增长的智能化需求。在该过程中，基于技术升级与业务拓展的双向驱动，公司技术服务业务的覆盖范围、客户群体及业务规模也持续增长，进一步巩固了市场领先地位。
　　1. 重点领域行业云及服务
　　报告期内，公司持续为考试、数字政府、运营商、交通、教育、制造等多个重点行业客户提供数字化产品与解决方案。
　　在考试领域，报告期内，公司旗下全资控股公司海云天科技报告期内不仅为全国18 个省（区、市）的高考、21 个省 150多个地区的中考、15个省的全国硕士研究生统一招生考试、14个省的学业水平考试和高等教育自学考试以及多个省份的艺术考试、美术考试、专升本考试等各类考试提供智能评卷产品及技术服务，还为教育部、司法部、财政部等多个国家部委和行业协会提供考试技术服务。此外，海云天依托集团核心能力，以国产化软、硬件技术为底座，在实现智能网评、智能机考、智能监考等产品国产化适配的同时，研发打造了AI智能视频巡查、AI质检辅助网上评卷等数智化产品和解决方案。
　　在数字政府领域，报告期内，公司升级并优化了全域数字化转型、AI赋能城市治理等创新解决方案，成功打造广东省基础教育高质量发展评价信息系统建设项目、江西省综合监测子系统技术服务项目、常德经开区经济运行智能调度台项目等标杆项目，以新质生产力助力政府数智化转型升级。同时，公司支撑水利部开展国内首个水利行业专用大模型研发建设，未来将面向水利行业全面推广，带动水利行业智能化转型升级。
　　在运营商领域，公司是国内最早的电信级解决方案提供商之一、中国联通管理域核心合作伙伴。在报告期内，公司持续为三大运营商提供算力网络基础设施及数字化转型解决方案。同时，公司支撑中国联通打造了智慧法治平台，深入融合AI技术构建智能提取、智能起草、智能审查、智能分析、智能咨询和智能搜索6大类智能化能力，打造法治数字化央企标杆；支撑中国联通合同管理智能化全面升级，建立智能预审、智能审查、智能稽核、智能咨询全在线智能服务能力，有效提升了合同签署工作效率，为推动行业高质量发展提供了有力技术支撑。
　　在智慧交通领域，公司业务覆盖湖南、河北、河南、贵州、山西等全国15个省份，并联合华为推出“鲲鹏+AI交通行业应用标杆”、“高速AI边缘一体机”，打造了全国高速公路核心的集中计费系统，服务能力多次获得交通运输部、行业客户认可。报告期内，公司助力河北高速完成了联网收费全业务场景升级改造工作，推动RPA稽核工单机器人在山西、河南等省份实现应用落地，RPA稽核工单机器人凭借卓越市场表现荣膺工信部“鼎信杯”金鼎产品奖，有力推动了交通行业智能化管理的发展。
　　在工业制造领域，公司是华为在智能制造领域的核心合作伙伴，为中国烟草、中车、三一重工、广汽三菱、美的集团等客户提供企业数字化转型解决方案，标杆产品包括工业AI质检、工业物联网平台、工业PaaS平台等。报告期内，公司为湖南中烟创新打造卷烟工厂AI平台、卷烟工业物联网平台，通过AI技术提升工厂质量管理、安全管理水平，驱动烟草制造行业实现智能化转型与高质量发展。
　　2. 开源鸿蒙行业发行版及创新性产品与解决方案
　　自2020年以来，公司持续卡位开源鸿蒙生态核心共建者，由应用软件向基础软件延伸布局，并于2021年12月成立了湖南开鸿智谷数字产业发展有限公司（简称“开鸿智谷”）。报告期内，拓维信息携手旗下开鸿智谷，作为开放原子开源基金会黄金捐赠人，深度参与共建开源鸿蒙社区版本共建，并联合华为及生态伙伴成功发布“开源鸿蒙5.0”及《鸿蒙生态设备统一互联系列技术标准》，为推动开源鸿蒙技术标准统一、鸿蒙生态的规范化发展提供有力支撑。同时，公司成为上海海思首批
　　ISV合作伙伴，进一步拓展了在开源鸿蒙领域的生态合作与技术融合。凭借在开源鸿蒙领域的卓越表现和突出贡献，公司荣获 “2024年度开源鸿蒙社区卓越单位”、“2023-2024年度应用建设领航单位”、“鸿蒙生态先锋伙伴奖”、“鸿星闪耀先锋伙伴”等多项荣誉。
　　当前，开鸿智谷已率先在智慧城市、交通、教育等行业推出基于开源鸿蒙的专属发行版，累计推出20多款通过开源鸿蒙兼容性测评认证的软、硬件产品。报告期内，公司基于“开源鸿蒙+海思”技术底座，全面升级在鸿OS2.0，发布多款在鸿平板、在鸿控制器、在鸿物联网实验设备平台等产品，以及搭载星闪芯片和技术的在鸿闪点套件及定位系统。其中，在智慧城市领域，联合贵安发展集团共同打造贵阳贵安城市鸿蒙全息感知平台，标志着国产化根技术赋能智慧城市建设与产业集群升级的价值创新进入实质性推进阶段。在智慧交通领域，开鸿智谷与国家智能交通系统工程技术研究中心达成战略合作，共同推动开源鸿蒙操作系统在智能交通系统领域的深度融合与创新应用，目前鸿蒙智慧隧道项目及相关产品已落地山东、贵州、浙江等11个省份，同时全国首个鸿蒙智慧收费站在宁夏落地。在教育领域，开鸿智谷创新打造国内首个“教师+教程+教材+教具”开源鸿蒙人才培养体系，累计推出10余门开源鸿蒙专业课程和配套教材，与全国20多所院校建立产教融合深度合作，为开源鸿蒙生态繁荣发展夯实人才根基。
　　（二）国产智能计算
　　2024年，公司持续深化智能计算布局，基于“鲲鹏+昇腾AI”算力底座，推出兆瀚
　　RA5300-B高性能AI推理服务器、政企信创OA一体机、兆瀚D210台式机、基于鲲鹏920处理器的2U/4U标卡风冷服务器（支持
　　atlas 300I系列AI卡），传染病智能监测预警一体机等智能计算产品。报告期内，公司旗下湘江鲲鹏成为国家超级计算长沙中心2023-2024年生态合作伙伴，获评“2023年度长沙市企业技术中心”，取得华为“昇腾万里优选级整机硬件伙伴”认证；湘江鲲鹏部分产品取得信息技术产品供应链成熟度一级认证。
　　同时，公司在数字政府、运营商、金融、交通和ISV等领域形成一系列标杆案例。在数字政府领域，公司中标湘江新区政务云及贵州主枢纽中心安全算力数据产业示范项目；在运营商领域，公司成功中标中国移动PC服务器集采项目及2024-2025年度新型智算中心建设；在金融领域，公司持续在多省份为多家银行及金融机构总部项目提供算力服务；在交通领域，公司中标河北高速公路、中国铁道科学研究院集团有限公司AI计算及信创项目；在ISV领域，公司为上海爱数科技股份有限公司、超云数字技术集团有限公司、北京浩瀚深度信息技术股份有限公司等企业提供综合算力解决方案。
　　（三）其它
　　公司旗下的全资子公司火溶游戏，专注于全球精品游戏的代理发行及手游的自主研发与海内外发行，代表作品包括《植物大战僵尸2》《啪啪三国2》等。报告期内，公司代理发行的《植物大战僵尸2》通过持续创新和精细化运营，保持良好玩家口碑和稳定经营表现。同时，公司积极布局小程序游戏赛道，采用矩阵化研发策略，并运用AI技术提升开发效率与产品品质。目前《餐厅大亨》（英文名：Chef Squad）小程序版本已完成开发，正在升级测试优化中。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　（一）深耕数字化领域29年，拥有丰富的行业经验、服务能力与技术沉淀
　　公司是中国软件业百强企业、中国互联网企业百强，拥有20余年政企数字化转型与软件服务经验，为数字政府、制造、运营商、交通、教育、考试等多个重点行业超1500家政企客户提供从需求咨询、解决方案到开发交付、产品运营全流程服务。随着近年来公司不断进行国产化转型，沉淀了强大的信创适配、迁移能力。通过多年来持续对重点行业的深入洞察和对客户需求的持续挖掘，公司对客户痛点、行业现状和趋势拥有深刻的理解，并在过程中沉淀了强大的技术和服务能力，能够基本覆盖重点行业客户不同发展阶段的业务需求，是助力公司在日益激烈的市场竞争中突出重围以及培育新兴战略业务不可或缺的核心能力之一。
　　自2017年与华为云建立深厚合作关系以来，公司凭借对国产化和技术趋势的精准洞察，以及与华为长期合作中建立的坚实互信和共赢基础，聚焦“鸿蒙+AI”战略方向，不断拓展与华为的合作领域，目前已成为华为生态中集 “鲲鹏/昇腾AI/海思+云/大模型+开源鸿蒙”于一体的全方位战略合作伙伴。在 AI领域，公司是华为昇腾整机的首批合作伙伴、华为盘古大模型首批生态合作伙伴，深度参与了长沙、重庆、济南人工智能创新中心等国家级智算中心建设工作；在开源鸿蒙领域，公司旗下开鸿智谷获华为哈勃入股，并在工信部、教育部等部委指导下参与国家级行业标准建设。公司与华为的全方位合作与深度布局，使公司在信创发展浪潮中精准把握技术趋势，在市场竞争中占据有利地位，为公司的持续发展奠定了坚实基础。
　　（三）构筑全栈AI能力，助力公司把握未来AI产业发展浪潮
　　伴随人工智能产业化机会加速涌现，公司率先在人工智能领域开展技术与应用布局，目前已构建“硬件+软件+行业应用”全栈AI能力。在硬件层面，公司较早布局推理及端侧，依托AI工程化与产品化能力，打造了AI推理服务器、训推一体机、智能边缘设备等一系列硬件产品，形成了较为完善的智能硬件产品体系；在软件层面，公司通过算子算法调优、数据标注等技术能力，公司聚焦重点行业场景化需求，自主研发行业大模型、训练/推理加速平台，进一步完善产品矩阵；在行业应用层面，公司依托在数字政府、教育、交通、运营商等领域的数字化能力、算法和数据积累，打造AI智能视频巡查、高速AI收费稽核系统、工业AI质检解决方案等行业智能化解决方案，加速人工智能在多行业的创新应用。此外，公司还将积极探索人工智能与开源鸿蒙的技术融合与创新应用，不断提升公司在AI领域的技术壁垒与护城河，助力公司抢抓AI产业发展浪潮。
　　（四）“品牌+平台+生态”模式全面升级，带动全业务实现多地高维卡位
　　公司依托多年来在全国各地政企服务中积累的良好渠道资源与客情关系，近年来以国产化为抓手，相继在湖南、贵州、重庆、江西、甘肃等地携手地方政府成立基于国产智能计算及数字化转型业务的平台公司，并深度参与当地国产化业务，带动了当地新兴产业发展与培育，获得了地方政府的大力支持与高度重视。在业务拓展过程中，公司不断深化平台公司业务模式，推动其从以智能计算硬件为主向智能计算硬件、开源鸿蒙、软件服务全业务模式转型升级。同时，公司设立的多家平台公司是在国家自主创新战略的历史进程下，公司准确把握地方政府需求窗口期的合作成果，未来，随着国家数字中国战略的加速落地、行业信创进步从硬件替代延伸至全面替代，平台公司构建的新型渠道能力将进一步助力公司业务全面发展。
　　（五）人才生态协同，赋能公司“AI+鸿蒙”战略落地
　　面对内外部环境的变化，公司始终坚持以客户为中心、以奋斗者为本的核心价值观，基于业务实际需求，持续加大人才培养、人才引进、生态链接力度，以提升组织能力和效率，为战略落地提供坚实的人才与资源保障。在人才培养方面，公司持续加大投入，坚持在成功实践中选拔与发展干部、在关键战场上主动识别优秀高潜人才，并给予机会、大胆任用，通过持续培养与激励，打造了一支志同道合、专业过硬的人才队伍；在人才引进方面，公司启动“N-Star”全球博士引进计划，为公司“AI+鸿蒙”战略落地提供高层次人才支撑。在生态链接方面，公司打造“Talkweb House”全球科技创新交流平台，链接技术、人才、资本与市场资源，推动公司技术生态建设与发展。随着公司人才团队持续壮大、生态资源不断丰富，公司有望精准把握当前战略机遇期，实现跨越式的发展与进步。
　　
　　四、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局和发展趋势
　　1.AI技术推动各行业变革，发展重心逐步从训练转向推理
　　自2024年起，全球科技巨头加速布局AI推理赛道，OpenAI推出o1推理模型、英伟达在GTC大会上发布专用推理芯片及配套软件。与此同时，巴克莱预测显示，未来推理计算需求将占通用AI算力的70%以上，是训练需求的4.5倍，这表明 AI技术应用已进入以推理为核心的新阶段，推理能力的提升成为推动行业变革的关键因素。2025年初，DeepSeek大模型的推出进一步加速了这一进程，其开源策略结合高效、低成本的架构显著加速了 AI产业向更加高效、开放和自主的方向迈进，并带动产业链上下游的合作与应用落地。
　　在全球AI产业加速向推理侧倾斜的行业拐点下，AI推理技术正成为驱动产业智能化升级的核心引擎，中国AI市场也正经历结构性变革。据艾瑞咨询显示，2025-2029年中国AI产业将保持32.1%的年均复合增长率，在2029年突破1万亿的市场规模，这一增长主要得益于各行业的智能化转型需求，尤其是在医疗、金融和制造业等领域的转型。与此同时，AI Agent、具身智能等软硬件产品正成为推动行业变革的新动力，推动AI产业迈入多模态和自主决策的新阶段，具备更强的个性化服务能力，进一步推动行业智能化转型和市场增长，也为AI在更多领域的应用提供了可能性。
　　2.纯血鸿蒙推动生态加速繁荣，“开源鸿蒙+海思”融合发展迎来新机遇
　　作为面向全场景、全连接、全智能时代的下一代操作系统，开源鸿蒙自2020年面世以来取得了快速发展。2024年10月，华为正式发布全栈自研的原生鸿蒙HarmonyOS NEXT，标志着操作系统相关技术实现完全自主可控。截至2025年1月，超过2万个应用和元服务已上架原生鸿蒙应用市场，超过70家共建单位加入生态建设，8100多名代码共建者参与社区贡献，贡献代码量超过1.2亿行，以OpenHarmony为底座的生态设备数量已超过10亿台。与此同时，海思与鸿蒙的融合发展也迎来了新的机遇。海思的“5+2”智能终端解决方案与OpenHarmony的深度融合，实现了跨平台、跨设备的无缝协同，从底层技术层面解决了软硬件解耦不彻底、操作系统碎片化等产业发展难题。
　　在政策支持方面，2024年8月，工业和信息化部联合十一部委发布通知，明确将“基础软件操作系统及关键组件”列为重点推进领域，要求提升操作系统内核性能并实现通信、政务、金融等行业的国产化替代规模替换。各地方政府也在积极推动开源生态建设，如深圳发布了《深圳市支持开源鸿蒙原生应用发展2024年行动计划》，武汉东湖高新区全面打造全球开源鸿蒙生态示范基地等。在技术发展和政策支持的双重推动下，开源鸿蒙正在逐步打破传统操作系统的垄断地位，为全球用户带来全新的智能体验。
　　3.政策、技术、市场三方驱动，信创行业迎来发展新阶段
　　党的二十大以来，自主安全与科技创新上升为国家战略底座，吹响了信创产业发展的新号角。随着2027年全面替代节点将至，应用场景不断拓展，从党政系统到金融、能源、通信等关键行业，再到更广泛的商业领域；替代领域不断加深，从硬件替代逐步延伸至基础软件、应用软件领域。
　　政策推动、技术发展以及市场需求的多重驱动下，信创产业正站在新的历史起点，迈向更为广阔的发展空间：一方面，随着2024年下半年国家“千亿信创补贴”落地，信创产业需求正加速释放。2025年政府工作报告首次提出“统筹政策资金支持信创采购”，并指出，政策资金将优先用于国产软硬件替代、数据中心建设及网络安全等领域，为信创产业的规模化采购提供了确定性保障。据统计，尽管当前“2+8”领域仍占主体地位，但“N”类行业信创占比已达到 14%，在政策持续催化下，未来泛信创领域将成为发展主线，开启万亿级市场；另一方面，技术突破与创新为信创产业注入新的活力，以DeepSeek为代表的国产AI技术快速突破，进一步完善了信创产业生态，使得信创产业不再局限于硬件层面的国产化替代，而是逐步向基础软件、应用软件等更广泛的领域拓展，加速了全栈替代的进程。
　　（二）公司发展战略
　　面向自主创新、数字中国、人工智能+等国家战略带来的持续性发展机遇，以及AI应用落地催生的大量边端侧场景创新和行业垂类模型推理需求，公司将持续与国家同频共振，依托“鲲鹏/昇腾AI/海思+云/大模型+开源鸿蒙”关键技术底座和全栈国产技术先发优势，聚焦“AI+鸿蒙”主航道，加码研发投入，构建具有核心竞争力的产品和服务能力。在技术研发方面，公司强化内外部能力整合与拉通，成立中央研究院，集中软硬件研发力量夯实AI与鸿蒙技术能力。同时公司将打造产学研交流创新平台，协同产业链上下游优质伙伴打造基于“AI+鸿蒙”的技术生态，加速推动创新成果转化。在产品创新方面，公司以“AI+鸿蒙”重构升级软件业务，并基于在教育、考试、数字政府、交通、运营商等重点行业的29年Know-how能力，面向行业孵化AI Agent。同时公司探索第二增长曲线，致力于打造具有竞争优势和规模化潜力的边端推理软硬一体化产品，形成差异化产品矩阵。在市场布局方面，公司依托湖南总部与北京运营总部，重点强化行业顶层设计和战略规划能力，持续深化贵州、江西、甘肃、重庆等核心地区优势，着力提升区域可持续发展能力、全业务落地能力及产品孵化能力，扎实推进全国重点行业的全业务布局。
　　（三）2025年经营计划
　　1. 基于AI推动传统业务升级，构建边端侧软硬一体化产品矩阵
　　2025年，公司将持续聚焦AI技术与行业软件的深度融合，重点面向考试、数字政府、运营商、交通、教育、制造等行业，积极推动存量软件产品与解决方案的智能化升级，如高速AI收费稽核系统、工业AI质检解决方案等。同时，公司将进一步打造软硬件协同产品矩阵，推动产品体系创新，探索第二增长曲线。AI Agent方面，公司将聚焦考试、教育、交通等应用领域，重点布局RPA稽核工单机器人等产品方向，持续优化客户业务流程效率，助力行业数字化转型与智能化升级。智能硬件方面，公司针对重点行业的特定需求，定制研发行业一体机服务器底座、智能边缘设备等硬件产品，结合行业大模型、训练与推理加速平台等软件产品，构建面向行业场景的软硬件协同创新矩阵。此外，公司将进一步夯实公司内部AI基础能力建设。持续加强行业数据资源的整合力度，提升数据标注服务能力，持续优化需求分析、代码生成、调试测试与交付部署等编程环节的AI工具利用率；全面提升公司AI研发效率和产品交付能力，夯实技术底座与核心竞争力。
　　2. 加速开源鸿蒙商业推广，推动“AI+鸿蒙”软硬件融合创新
　　2025年，拓维信息旗下子公司开鸿智谷将持续秉持“成为具有国家影响力的根技术科技创新企业、行业终端开源鸿蒙国产操作系统领导者”的发展愿景，聚焦推出鸿蒙行业专属发行版，加快鸿蒙OS与边缘计算技术的融合，重点布局考试、教育、交通、制造及数字政府等核心行业，加速鸿蒙考试平板、教育平板、鸿蒙控制器及核心组件等产品的迭代优化与规模应用，推动鸿蒙生态在各垂直行业场景的深度落地与商业化布局。
　　同时，公司将深入探索
　　AI与开源鸿蒙在软硬件层面的融合创新，积极布局教育、考试等领域的智能终端产品，依托鸿蒙操作系统与AI技术，推进面向边端场景的新型交互终端及智能感知设备的预研适配，打造支持自然交互、多元化教学场景的智能硬件产品体系。公司亦将强化相关关键技术的研发与验证，推动“AI+鸿蒙”技术在典型行业场景的产品化应用，加快鸿蒙生态智能硬件的产业布局，为公司未来业务发展提供新的战略支撑。
　　生态合作层面，开鸿智谷将深化与高校、科研机构的合作，共建鸿蒙联创生态，加快鸿蒙技术标准和关键组件的协同研发；加强与行业头部企业、中小企业及创新团队的多层次协作，共同推进鸿蒙生态组件与产品开发及场景应用创新，优化鸿蒙OS与行业客户、服务商之间的协作模式，构建高效的标准化输出体系，以公司技术优势促进鸿蒙生态繁荣，支撑鸿蒙操作系统在行业场景的广泛应用，为数字中国建设提供安全可靠的国产化操作系统支撑。
　　3. 构建软硬一体的差异化解决方案与配套服务能力
　　数字化服务一直是公司业务发展的核心驱动力，经过多年的积累，公司在数字咨询、云服务、企业管理软件及系统集成等领域已拥有丰富的经验和资源，形成了系统化的产品线和解决方案。面对市场需求的多样性和变化性，公司紧跟趋势，不断提升自身服务能力。2025年，公司一方面将进一步聚焦“AI+鸿蒙”的战略方向，依托过往案例中累积的丰富信创迁移、适配及集约化建设能力，将国产化技术在更多的行业实现进一步推广与复用，并积极把握AI国产化需求带来的发展机遇，为客户提供精细化的AI算子算法调优服务以及定制化的AI解决方案；另一方面，公司将依托技术服务类业务的客户资源与行业覆盖优势，在开展技术服务类业务过程中强化咨询能力、战略售前能力以及项目交付能力的布局并进一步扩大技术服务类业务规模，为基于全栈国产化技术构建差异化服务能力做出更多积累与筹备。
　　4. 强化公司渠道体系建设，打造“AI+鸿蒙”协同创新
　　近年来，公司以国产化为抓手，在湖南长沙、贵州贵阳、甘肃兰州、重庆等地与地方政府合作成立了以国产智能计算和数字化转型为核心的平台公司，形成“品牌+平台+生态”的协同模式，有效推动当地软硬件产业生态聚集与智能计算业务快速发展。2025年，公司将进一步深化该模式在区域层面的落地布局，在巩固湖南、贵州、江西、甘肃、重庆等重点市场渠道建设的同时，积极拓展华东（江浙沪皖）、华南（大湾区及海南）、北京和山东等区域，扩大市场覆盖。公司还将以“Talkweb House”为连接客户项目生态与合作伙伴生态的重要载体，强化与政府、企业、高校等多方的资源协同，围绕AI和开源鸿蒙技术，通过项目交流、资源对接等机制，助力公司业务拓展和生态构建，提升服务能力和市场响应效率。
　　（四）未来可能面临的风险
　　1. 技术创新风险
　　公司近年来围绕国家自主创新、万物互联时代浪潮，不断加大技术投入，面对不同行业场景进行产品研发与开展创新应用。未来，随着人工智能、开源鸿蒙、物联网等新兴技术的发展，公司所处IT行业技术迭代速度将越来越快，如果公司新产品的研发方向跟不上市场变化或无法满足客户需求，将对公司的进一步发展产生不利影响，技术本身的复杂性也将有可能致使公司技术创新出现失败的可能。同时，公司目前拥有超8000名技术人员，如果无法跟随新技术对传统软件等IT行业的变革，公司也存在技术人员结构被动调整的风险。
　　2. 核心人员的投入与流失风险
　　公司所处行业属于智力密集型企业，对人才的需求量非常大，但高素质人才供应却相对不足。对于公司来说，人才不仅是公司发展29年以来最核心的资产，也是公司在IT这个多变的行业里，不断穿越周期、逆势破局、生生不息的密码源泉。面对行业人才短缺并存在一定程度的技术人才、管理人才流失的现象，公司多年来已培养了一批满足业务发展需要、符合未来战略发展诉求的高素质人才队伍，核心人员相对稳定，并于2025年启动博士引进计划补齐人才梯队。但随着市场规模的持续扩大、业务发展速度进一步提升，公司可能会面临人才短缺的问题，再加上行业对于人才的竞争趋于白热化，公司员工可能出现少量流动的情况。为了避免核心人员流失，公司通过多年的企业文化建设与管理实践，近年来在公司内部持续强化奋斗者文化，实施薪酬激励制度变革，采用股权激励、员工持股计划等激励方式，实现价值分配向奋斗者倾斜，与优秀员工共享公司发展成果。
　　3. 市场竞争风险
　　面向国产自主创新、人工智能、万物互联等时代浪潮，公司在国产智能计算、开源鸿蒙等领域布局较早，在人工智能领域与华为形成了全国唯一“AI硬件+行业大模型+行业应用”全产业链合作，拥有较好的卡位优势与深厚的政企数字化经验沉淀优势。但由于IT行业存在竞争激烈且技术、产品迭代速度非常快的特性，未来公司很有可能会面临残酷的市场竞争。在此背景下，公司完成了组织架构调整，在全国区域与渠道布局上实现了统一客户界面，未来将持续提升经营管理水平，激发业务动能，强化公司的核心竞争力，构建公司产品与渠道的护城河。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　公司依托AI、OpenHarmony（即开源鸿蒙，下同）、大数据、云计算、物联网等核心技术能力，持续深耕软件服务、智能计算、昇腾AI、开源鸿蒙等核心业务。报告期内，公司聚焦“AI+鸿蒙”主赛道，并进一步深化在推理计算领域的布局，通过不断加大战略投入、完善公司产品矩阵，推动业务结构全面转型升级：在智能计算领域，公司加大人工智能算力设备的研发力度，不断基于训推一体化、边缘平台构建、模型应用算法优化等提升计算产品性能与丰富产品矩阵，并拉通重点行业数字化技术与经验，打造了多款具备差异化优势的智能计算产品；在开源鸿蒙领域，公司持续推动“1+3+N”战略落地，在多个领... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　公司依托AI、OpenHarmony（即开源鸿蒙，下同）、大数据、云计算、物联网等核心技术能力，持续深耕软件服务、智能计算、昇腾AI、开源鸿蒙等核心业务。报告期内，公司聚焦“AI+鸿蒙”主赛道，并进一步深化在推理计算领域的布局，通过不断加大战略投入、完善公司产品矩阵，推动业务结构全面转型升级：在智能计算领域，公司加大人工智能算力设备的研发力度，不断基于训推一体化、边缘平台构建、模型应用算法优化等提升计算产品性能与丰富产品矩阵，并拉通重点行业数字化技术与经验，打造了多款具备差异化优势的智能计算产品；在开源鸿蒙领域，公司持续推动“1+3+N”战略落地，在多个领域推出基于开源鸿蒙的创新解决方案及软硬一体化设备，并研发打造基于鸿蒙操作系统及结合海思芯片的创新产品，以满足不同客户的需求。目前公司已成为华为“云+鲲鹏/昇腾AI+行业大模型+开源鸿蒙”领域全方位战略合作伙伴企业。同时，面向报告期内政策环境与技术迭代变化，公司在发力战略新兴业务的同时，积极推动传统软件业务不断与AI、开源鸿蒙等新技术、新业务相结合，从而助力千行百业面向人工智能、万物互联时代实现数智化转型升级。
　　（一）软件及服务
　　1、软件服务与解决方案
　　在考试领域，公司旗下海云天科技作为我国考试测评领域领军企业，长期致力于提供网上评卷、线下机考、在线机考、考试安全与考务管理标准等产品及服务，报告期内，拓维海云天在2023年已实现覆盖18省高考、21省150多个地区中考的基础上，2024年上半年新增8个地市的中考网上评卷项目；在智能机考领域，打造了2024广西经济专业技术资格考试电子化考试、2024广西计算机技术与软件专业技术资格考试、2024兰州大学本科特殊类型招生考试等多个智能机考标杆项目，并在工信行业、人社行业等考试服务领域实现市场突破。在运营商领域，公司在报告期内持续为中国联通、中国电信、中国移动等客户提供了算力网络基础设施及数字化转型解决方案，创新升级了中国联通全集团智能门户全栈信创割接项目，优化升级中国联通“合同全生命周期管理系统”，不断赋能客户实现智能化转型与升级。在智慧交通领域，公司上半年升级改造了湖南高速公司合同管理系统，应用于高速公路、路段分中心等市场，在湖南等省份实现商用落地，同时持续为湖南、河北、山西、广东等多个省份提供高速联网收费等数字化服务，帮助客户实现公路数字化转型，加快智慧公路建设发展。在智慧教育领域，公司于报告期内中标了多个省市区县智慧教育云平台项目，为省、市、区县各级提供数字底座、物联网数字孪生、教师发展、数字教研相关的软件平台与系统服务，帮助更多教师提升教研效率。
　　在耕耘传统优势行业数字化业务的同时，公司持续基于28年行业经验与技术能力优势，推动技术服务业务在各行各行的运用开展，扩大技术服务业务的规模。目前，公司技术服务业务已覆盖运营商、央国企智能终端、智能汽车、金融等重点行业客户，涉及人工智能、大数据、物联网、数字孪生等一系列数字化技术环节，为公司进一步强化咨询能力、战略售前能力以及项目交付能力的布局，并为基于全栈国产化技术构建差异化服务能力做出更多积累与筹备。
　　2、AI行业大模型与行业应用
　　报告期内，公司面向交通、运营商、工业制造、考试、教育、政务等多个行业研发打造行业大模型，加速AI领域生态合作，推动多个重点行业打造“AI+行业应用”相关产品，助力行业智能化加速升级。在智慧交通领域，公司在报告期内升级了“高速稽核工单RPA机器人”，累计覆盖全国13个省份，同时公司创新打造了审核RPA机器人、对账RPA机器人等新产品，形成了全新的“高速数字员工解决方案”，在多个省份取得了市场突破；此外，公司去年升级的高速公路AI边缘一体机产品也于上半年完成了湖南、河北、贵州等多个省份的项目交付与实施。在运营商领域，公司帮助中国联通集团在法务领域研发打造了法务大模型，并在OA领域落地了数字分身办公大模型，实现多场景的AI商用落地。在工业制造领域，公司于报告期内创新升级了工业AI质检、工业物联网平台、智能工厂数据治理与数据资产管理平台等解决方案与产品，在工业质检大模型领域取得了烟草霉变质检技术上的突破，并在部分省份完成项目落地。在智慧考试领域，公司以国产化硬件、国产化系统软件为基础，持续优化智能网评、智能机考、智能监考及智能评价等产品并实现国产化适配，创新升级了AI智能视频巡查等数智化产品和解决方案，并在8个省份的高考项目进行试点，帮助客户提升了评卷效率与准确性。在智慧教育领域，公司围绕“AI+鸿蒙”战略，基于人工智能技术打造了全国首个省级智慧教研平台，通过AI大模型为教师定制化推送教研资源，基于人工智能NLP技术对教研内容进行自动化语义识别与分析、并形成教研成果，以更智能化的方式助力教师队伍发展。在政务领域，公司于报告期内完成了基于盘古大模型的城市安全大模型问效研发。
　　3、开源鸿蒙行业发行版及创新性产品与解决方案
　　开源鸿蒙是公司的核心战略业务之一，公司是业内最早与华为在鸿蒙领域建立战略合作的企业之一，2020年起卡位开源鸿蒙生态核心共建者，并于2021年12月成立了湖南开鸿智谷数字产业发展有限公司（简称“开鸿智谷”）。报告期内，公司旗下开鸿智谷围绕“1+3+N”战略夯实基础、打造商业化产品：“1”指以在鸿OS与在鸿超级设备管理云平台为统一技术底座，“3”指在鸿控制器、在鸿应用及设备开发实验箱、在鸿行业平板/PC等软硬一体化智能设备，“N”则指落地的教育、交通等行业及开源鸿蒙南北向生态；未来，公司将依托丰富的行业经验与解决方案能力，基于“海思芯片+开源鸿蒙操作系统”技术底座，助力行业合作伙伴面向万物互联时代实现转型升级。
　　报告期内，公司开源鸿蒙业务在多个领域取得了阶段性进展：
　　1）公司在鸿控制器产品在交通领域实现多地市场突破的基础上，还成功在能源、园区等新领域实现业务拓展。报告期内，开鸿智谷携手华为在广东阳信高速公路实现了全线隧道用控制器替代PLC的创新突破，并在河南、贵州等地打造了多个标杆案例。此外，开鸿智谷与浙江高信、许继电气等多家交通行业领军企业和单位签署了战略合作协议，共推国产新技术在核心场景中的应用，进一步赋能行业转型升级并打造创新业务场景。
　　2）公司自研OpenHarmony南北向实验箱持续迭代升级，赋能鸿蒙领域的技术技能型信创人才培养。以教育行业为例，开鸿智谷在应用开发实验箱、设备开发实验箱的基础上，定制研发物联网安装调试平台及相关配套课程、认证体系，目前已在湖南、广东、北京、江苏、贵州、甘肃等地建立了渠道体系，与湖南大学、湖南第一师范学院、江苏农林职业技术学院、湖南机电职业技术学院等十余所高校开展合作，构建了产业学院、研发中心、师资培训、师徒制班等多样化人才培养模式。此外，公司设立了全国首个鸿蒙职业技能等级认定中心，携手CSDN等生态伙伴合作搭建OpenHarmony人才技术社区，并联合全国新一代自主安全计算系统行业产教融合共同体发布“OpenHarmony教师培养万人计划”，进一步推动了教育与产业的深度融合，为技术交流与人才成长注入活力。
　　3）公司自研鸿蒙平板/PC产品在多领域取得显著进展，报告期内，公司携手行业生态合作伙伴，成功打造了基于鸿蒙操作系统的系列平板产品，并在考试、园区、工业、交通等多个关键领域实现了试点验证。此外，公司还将开源鸿蒙操作系统成功适配到海思M900笔记本，实现行业首创并获得了鸿蒙生态服务公司的高度认可。
　　4）在教育领域，报告期内，开鸿智谷联合华为、北京师范大学联合发布“在鸿智慧教室”方案，推动教室教学活动中教学环境数据的采集、分析、共享，助力教学场景实现数字化、智能化、国产化转型。
　　5）在智慧城市领域，报告期内，开鸿智谷联合贵安发展集团、华为共同参与打造贵安城市鸿蒙全息感知平台，未来将以鸿蒙技术为底座助力贵阳贵安构建全域覆盖、智慧共用的新型城市感知体系。未来，公司将依托该项目，进一步推动创新产品孵化以及智慧城市标杆案例打造，并力争在多个城市实现推广落地。
　　（二）智能计算产品
　　公司顺应国家自主创新战略、紧跟技术变革趋势，精准卡位多个“东数西算”国家级算力枢纽节点，不断加码鲲鹏和昇腾AI生态，持续加大在推理领域的布局。2024年，全资子公司湘江鲲鹏成为国家超级计算长沙中心2023-2024年生态合作伙伴，兆瀚AI集群荣获CSDN“2023中国开发者影响力年度榜单——创新产品与解决方案”。
　　报告期内，公司基于“鲲鹏+昇腾AI”算力底座，推出兆瀚RA5300-BAI推理服务器、传染病智能监测预警一体机等多款“兆瀚”智能计算产品，并在数字政府、运营商、金融、互联网等多个行业领域实现市场落地。在数字政府领域，公司自主产品连续中标全国一体化算力网络国家（贵州）主枢纽中心安全算力数据产业示范项目、甘肃自然资源局项目、贵州省地震巨灾防范大数据支撑建设项目、长沙市城市安全等项目；在运营商领域，公司中标中国移动2024年PC服务器产品集中采购项目、中国移动（2024-2025年）新型智算中心集采项目采购项目、中国电信天翼网络云（江苏）建设项目；在金融领域，报告期内公司持续为重庆富民银行、方正证券等金融机构提供算力支持；在ISV与互联网领域，公司连续中标北京金山云服务器采购项目、2024年爱数一体机服务器采购项目、马栏山视频文化创意园采购等项目。
　　公司是较早布局推理领域的企业之一，基于深厚的行业经验以及计算产品能力，曾成功打造AI小站等行业推理侧及端侧的计算产品，并在安防、制造、交通等行业实现了规模化销售。报告期内，公司持续推进CTS推理服务器的研发，并在考试测评等行业实现落地应用。面向未来，随着行业发展重心由训练逐渐走向推理，公司将进一步加大在推理技术领域的研发与产品布局，持续拓展数字政府、金融、大企业等行业市场，与行业伙伴深化合作，共同推动AI推理技术在更多场景的落地应用。

　　二、核心竞争力分析
　　（一）深耕数字化领域28年，拥有丰富的行业经验、服务能力与技术沉淀
　　公司是中国软件业企业百强、中国互联网百强企业、中国信创产业百强企业，拥有28年政企数字化转型与软件服务经验，为数字政府、考试、制造、运营商、交通、教育等多个重点行业，超1500家政企客户提供从需求咨询、解决方案到开发交付、产品运营全流程服务。通过多年来持续对重点行业深入洞察和对客户需求的持续挖掘，公司对客户痛点、行业现状和趋势拥有深刻的理解，并在过程中沉淀了强大的技术和服务能力，能够基本覆盖重点行业客户不同发展阶段的业务需求。随着近年来公司业务不断进行国产化转型，在此过程中积累的强大的信创适配、迁移能力，不仅助力公司进一步构建差异化竞争优势，也成为公司在激烈的市场竞争中不断突出重围以及培育战略新兴业务发展不可或缺的核心能力之一。
　　（二）华为“云+鲲鹏/昇腾AI+行业大模型+开源鸿蒙”全方位战略合作伙伴，构筑软硬一体全栈国产能力
　　自2017年与华为云建立同舟共济的合作关系以来，公司基于对国产化和技术趋势的精准洞察，以及在与华为长期合作中建立的坚实互信和共赢基础，不断拓展与华为的合作领域。近年来，公司在鲲鹏、昇腾AI、盘古大模型、开源鸿蒙和华为云等多个领域与华为的合作进一步深化，已经成为华为生态中集“云+鲲鹏/昇腾AI+行业大模型+开源鸿蒙”于一体的全方位战略合作伙伴。在AI领域，公司已构建“硬件+模型+软件应用”全产业链AI能力，在AI硬件领域，公司是华为昇腾整机的首批合作伙伴，深度参与了长沙/重庆/济南人工智能创新中心、全国一体化算力网络国家（贵州）主枢纽中心等国家级智算中心建设工作，并成功推出一系列AI推理产计算品，在数字政府、运营商、金融等多个行业实现落地应用；在大模型领域，公司较早地开展了AI大模型面向行业侧的研发与应用探索，基于盘古大模型打造了交通CV大模型、城市安全大模型、工业质检大模型等多个行业大模型，并携手华为共同发布城市大模型联合解决方案；在AI软件应用领域，公司打造了自有AI中台，并基于昇腾AI技术底座，结合28年行业数字化技术与经验，成功在交通、制造、考试等多个重点行业树立了行业标杆。目前，公司已具备全方位参与“人工智能+”产业浪潮的能力，为把握人工智能时代产业发展机遇奠定了坚实基础。
　　（三）多地高维卡位，“品牌+平台+生态”模式带动公司业务全面发展
　　公司依托多年来在全国各地政企服务中积累的良好渠道资源与客情关系，近年来以国产化为抓手，相继在湖南、贵州、甘肃、重庆、江西等地携手地方政府成立基于国产智能计算及数字化转型业务的平台公司，并深度参与当地国产化业务，带动了当地新兴产业发展与培育，获得了地方政府的大力支持与高度重视。在该过程中，公司以平台公司为抓手，进一步带动了公司软件云服务、开源鸿蒙、人工智能等业务的在当地的全面发展。同时，公司设立的多家平台公司是在国家自主创新战略的历史进程下，公司准确把握地方政府需求窗口期的合作成果，未来，随着国家数字中国战略的加速落地、信创战略的深化下沉，平台公司构建的新型渠道能力将进一步助力公司业务全面发展。
　　（四）以客户需求为中心，打造了一支善打硬仗、能打胜仗的奋斗者团队
　　面对内外部环境的变化，公司始终坚持以客户为中心、以奋斗者为本的核心价值观，基于业务实际需求，持续加大人才培养、人才引进、组织变革力度，以提升组织能力和效率，为战略落地提供坚实的人才与组织保障。在人才培养方面，公司持续加大人才培养投入，坚持在成功实践中选拔与发展干部、在关键战场上主动识别优秀高潜人才，通过持续培养与激励，打造了一支志同道合、专业过硬的人才队伍。在全员共同奋斗下，公司在报告期内成功解锁二期股权激励，进一步提升了团队凝聚力与向心力；在人才引进方面，公司持续推动核心班子建设与关键岗位补齐，2024年，公司实现了关键业务领域的班子梯队进一步优化；在组织变革方面，公司持续加强组织能力构建，积极对标华为的组织运行和决策机制，不断提升组织的规范运作、高效决策能力，为战略落地凝聚集体智慧。随着公司人才团队持续壮大、组织能力持续提升，公司有望精准把握当前战略机遇期，实现跨越式发展与进步。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、技术创新风险
　　近年来，面对“缺芯少魂”，关键核心技术攻关、IT自主创新成为了时代诉求与国家战略，公司积极拥抱万物互联、人工智能等技术变革，加大鸿蒙“根技术”布局、加快“AI+行业应用”等新产品研发，持续夯实技术底座，逐步形成公司自有核心技术的产品体系。未来，随着IT行业技术更新迭代速度越来越快、AI科技在各行各业的加速渗透与运用，如果公司无法及时掌握新技术并有效整合到现有产品中、无法满足客户需求，可能会导致公司出现产品研发失败、技术创新力度不足等情况，进而丧失竞争优势。
　　为此，公司未来将持续聚焦“AI+鸿蒙”战略，加大对人工智能等未来的新兴技术的研发投入，加快相关新兴技术的商业化闭环推进以及应用场景探索，不断构建公司的核心竞争力，以更好地在技术创新中夯实战略卡位、拓宽护城河。
　　2、核心人才流失风险
　　公司所处行业为智力密集型行业，人才的持续投入与留存对于公司未来的可持续发展起到至关重要的作用，随着近年来公司战略的全面转型，在业务形态发生较大变化的同时，公司也面临着人才需求量级与结构的重大调整。尽管公司在过去几年成功地培养了一支高素质的核心人才团队，并通过引进高水平管理人才、重塑奋斗者文化、改革薪酬激励制度、推行股权激励计划等方式加强了人才梯队建设，但随着市场环境的不断变化、行业竞争的日趋激烈、用户需求不断迭代升级等问题，人才风险依旧是我们不可忽视的挑战。
　　为此，公司一方面将持续推动奋斗者文化在公司各项管理中的落实，打造“以奋斗者为本，以价值导向为纲”的文化价值观，持续推动以股权激励为代表的多层次多维度利益分配的薪资体系落地，实现价值分配全面向奋斗者倾斜；另一方面，依托长沙的人才回流趋势以及与华为全面合作的优势，公司将加大关键人才与高层次人才的外部引进力度，助力公司夯实完善体系班子与干部梯队。
　　3、市场竞争风险
　　通过近几年的转型发展，公司在国产智能计算、开源鸿蒙以及人工智能领域，特别是与华为在AI全产业链的深度合作，确立了自身的竞争优势和市场地位。然而，随着国家政策对数字经济、国产IT技术的大力支持，以及AI大模型、开源鸿蒙生态的蓬勃发展，吸引了更多企业涌入这一高增长潜力的赛道。这不仅加剧了市场竞争的激烈程度，还带来了技术与产品迭代速度加快的挑战，公司面临的市场竞争压力将可能进一步加大。
　　公司将依托28年深耕数字化技术的经验、客情与渠道能力优势，以及率先布局关键赛道、关键领域的卡位优势，持续加大研发投入规模，并围绕“AI+鸿蒙”拉通行业经验与技术优势，构建更具有核心竞争力的差异化产品矩阵。在渠道方面，公司将不断深化“平台+品牌+生态”差异化渠道在全国多个重点区域的布局，助力公司在市场竞争中不断拓宽护城河。 收起▲