一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位　　《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》首次将包装列入“重点产业”，明确“加快发展先进包装装备、包装新材料和高端包装制品”的产业发展重点。“十二五”期间，国内包装产业规模稳步扩大，结构日趋优化，实力不断增强，地位持续跃升，在服务国家战略、适应民生需求、建设制造强国、推动经济发展中的贡献能力显著提升，我国作为世界第二包装大国的地位进一步巩固。目前，包装工业已位列我国38个主要工业门类的第14位，成为中国制造体系的重要组成部分。“十三五”期间，我国包装产业迎来广泛的发展机遇，也面临着严峻的发展挑... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位
　　《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》首次将包装列入“重点产业”，明确“加快发展先进包装装备、包装新材料和高端包装制品”的产业发展重点。“十二五”期间，国内包装产业规模稳步扩大，结构日趋优化，实力不断增强，地位持续跃升，在服务国家战略、适应民生需求、建设制造强国、推动经济发展中的贡献能力显著提升，我国作为世界第二包装大国的地位进一步巩固。目前，包装工业已位列我国38个主要工业门类的第14位，成为中国制造体系的重要组成部分。“十三五”期间，我国包装产业迎来广泛的发展机遇，也面临着严峻的发展挑战，绿色包装、安全包装、智能包装一体化发展将成为发展的重点。
　　2020年1月19日，国家发展改革委、生态环境部公布《关于进一步加强塑料污染治理的意见》，到2020年底，我国将率先在部分地区、部分领域禁止、限制部分塑料制品的生产、销售和使用，到2022年底，一次性塑料制品的消费量将明显减少，纸包装及金属包装得到更大推广。2021年9月8日，国家发改委和生态环境部印发《“十四五”塑料污染治理行动方案》（以下简称《方案》），《方案》部署了“十四五”塑料污染治理的主要任务，包括持续推进一次性塑料制品使用减量和科学稳妥推广塑料替代产品。在目前限塑令政策的影响下，以及互联网经济发展和快消行业的结构转化背景下，金属包装能够顺应绿色包装、安全包装、智能包装一体化发展，成为未来包装行业高端化、智能化、个性化的重点。
　　同时，金属包装是包装产业的重要组成部分，具有阻隔性优异、保质期长、易于实现自动化生产、印刷精密、款式多样、易回收再利用等优点，广泛应用于食品包装、医药品包装、日用品包装、仪器仪表包装，工业品包装、军火包装等方面；其中用于食品包装的数量最大。金属包装因为其材质特性，比一般包装抗压能力更好，方便运输，不易破损。金属包装容器因其抗氧化性强，且款式多样，印刷精美，深受广大客户喜爱。
　　经过三十年的发展，公司积累了食品饮料行业的一大批优质客户资源，主要客户均为我国食品饮料领域内具有优势市场地位的知名企业，并与主要核心客户签订战略合作协议，建立长期稳定的战略合作伙伴关系，保障公司业绩可持续发展。在稳固主营业务的同时，积极推进快消品行业智慧型增值综合服务平台建设，提升客户增值服务能力。公司通过不断提供核心客户增值服务、进军高端金属包装领域、增加灌装业务、开发和组建大数据分析平台、拓展海外业务等一系列措施，挖掘与下游客户的深度合作，不断完善公司产业链布局与外延发展，强化公司综合包装解决方案的服务能力。公司是国内金属包装最大的生产服务企业之一，已成为国内金属包装领域领先企业。
　　（二）主要业务、主要产品、主要客户
　　公司主营业务是食品饮料包装容器的研发、设计、生产和销售及提供饮料灌装服务，主要产品为饮料罐和食品罐，包括三片罐、二片罐、铝瓶产品，为食品、饮料及啤酒行业企业提供从研发、设计、晒版、印刷、生产、配送、灌装、信息智能数据服务的一体化全方位服务。主要客户为国内知名食品、饮料、啤酒品牌企业，包括养元饮品、红牛、广药王老吉、银鹭集团、承德露露、青岛啤酒、百威啤酒、华润雪花、星巴克、魔爪、康师傅、百事可乐、可口可乐、锐澳、燕京啤酒、达利集团、嘉士伯、泰奇食品等。
　　（三）主要经营模式
　　公司遵循“与核心客户相互依存”的经营模式，积极维护和稳固核心客户的合作关系，通过一体化全方位的服务增强客户良好依存关系；同时，公司采取“贴进式”生产布局，不断完善和拓展生产布局，贴进核心客户的生产布局建立生产基地，以最大限度、最快速度地满足核心客户的需求，最大程度地降低管理成本和运输成本，保证公司产品在成本方面的竞争力，增强拓展新客户的能力。公司力求打造具有竞争优势、完整的设计、采购、生产、销售体系，在供应链、生产布局、客户资源等方面已建立的强有力的竞争优势。
　　公司采取集团统一采购模式，对主要原材料和辅料，公司统一进行供应商的选择与评定，并统一由集团与重要的供应商签订长期协议，根据各分子公司未来的生产任务分时分批进行主辅料采购。公司已经与国内马口铁、铝材等主要供应商结成长期战略合作关系，确保主要原材料的供应稳定。
　　公司与主要核心客户保持稳定的长期战略合作关系，采取直接面向客户，进行营销的模式。
　　公司采取“贴进式”生产布局，贴进核心客户的生产布局建立生产基地，以最大限度、最快速度地满足核心客户的需求，最大程度地降低管理成本和运输成本，保证公司产品在成本方面的竞争力。同时，采取以销定产的生产模式，根据客户的具体需求量和自身产能分布情况分配生产任务、签订具体订单、安排生产，以保证公司产量与客户订单相匹配，避免出现产大于销的情况。
　　（四）报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入33.44亿元和归属于上市公司股东的净利润1.58亿元，分别同比增长4.52%和34.13%，经营业绩延续了近几年的增长势头。
　　2023年上半年，经济运行面临新的困难与挑战，总体消费需求虽有增长但不及预期，外部环境仍然复杂严峻，经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进的过程。公司一方面紧密围绕着中长期发展战略及年度经营计划，积极推进智慧增值型服务平台的战略实施，深化与重要战略客户的合作力度，采用多种手段克服整体消费反弹不及预期带来的外部不利影响，经营规模稳步扩大，努力提升市场份额，同时积极向内挖潜，通过加强研发和精益生产管理，持续推动生产制造的降本增效措施，综合毛利率有所提升，从而带动经营业绩的增长。随着下半年进入行业的传统旺季，以及国家各项政策落地，预计销量同比上半年将进一步提升。
　　报告期内，公司主要完成以下事项：
　　1、三片罐业务对外积极提升市场份额，对内加强流程管控，实现营收和利润的双增长
　　三片罐业务面对市场的不利形势，对外积极通过提升市场份额保证营收的持续增长，达成半年度预算。同时，在内部管理方面，也进一步加强内部控制，重点关注库存管理、成本费用管控、精益改善等，以提升利润率，报告期内，取得了明显成效。
　　2、两片罐业务继续推进现有工厂的提速技改和新建产能的建设实施，进一步加强国际市场开发，报告期内达成了预算目标
　　报告期内，两片罐业务现有工厂的提速技改工作有序推进中，年度经营计划中的漳州工厂和沈阳工厂的技改项目已逐步形成产能。现有工厂的提速技改项目，有利于低成本实现产能扩张，提升边际利润率。同时，公司新建项目雅安工厂也已开始试生产，这是国内二片罐行业的第一家“厂中厂”，通过贴近式服务战略客户，提升公司的综合竞争能力。
　　海外业务方面，在全球实际需求低迷情况下，公司及时调整市场策略，在进一步加强与原有核心客户合作关系的同时，积极开发新客户。
　　3、灌装业务稳步增长，服务能力持续提升
　　公司灌装业务主要为集团制罐业务关联客户提供高质量的增值服务，随着集团公司制罐业务量和灌装业务量的相互促进，公司持续发力、积极扩大灌装业务总量。中山及云南灌装工厂通过设备改造和技术升级，发展新业务，同时满足客户新品类的代工需求。各灌装工厂稳中求进，持续改善产品质量，提升客户满意度。灌装业务在报告期内同比增长30%，持续为集团公司贡献价值的同时，也有力地促进了制罐业务量的增长。
　　4、铝瓶业务契合下游啤酒消费结构升级超势，蓄势待发
　　报告期内铝瓶业务保持稳定的增长趋势，预计2023年下半年较上半年仍有较大的增幅空间。公司在报告期内持续供应百威、青岛、嘉士伯、华润雪花、喜力等品牌，市场反馈良好。公司会继续加大力度开展新产品、新罐型的研发，并合理分配生产产能，优化对客户销售供给。下游啤酒消费市场的结构升级对昇兴博德公司带来了更多的挑战与机遇。
　　5、持续加强技术研发投入，进一步提升竞争实力
　　集团公司长期以来一直重视技术创新和新产品研发，拓展跨行业的发展空间和创造机会，不断提升差异化竞争能力，让创新成为集团公司的核心竞争力。
　　公司技术研发团队2023年上半年在知识产权方面，共获得1项发明专利和5项实用新型专利，还提交了4项发明及专利申请，更加丰富了公司的知识产权内涵，进一步提升了产品的技术含量和企业核心竞争力。

　　二、核心竞争力分析
　　报告期内，公司核心竞争力无重大变化。
　　公司专注精细化管理和精益生产，为客户提供“安全、绿色、智慧”的产品，并可为客户提供量身定制个性化的产品。目前公司已是国内专业从事食品、饮料、啤酒等快速消费品金属包装的龙头企业之一。公司依靠产业布局与规模、质量控制、“贴进式”经营模式、综合解决方案、相互依存的客户群体、智能包装和品牌优势，形成了具有“昇兴”特色的强大的综合金属包装服务能力。
　　1、产业布局与规模优势
　　公司不断完善公司产业链布局，已在福建、北京、广东、山东、安徽、河南、云南、江西、浙江、四川、陕西等地设立生产基地，覆盖了全国主要发达地区，能够为客户提供三片罐、二片罐、铝瓶、瓶盖、灌装及基于智能包装载体信息化的一体化全方位服务。在对生产线配备国际先进的生产设备的同时，公司重视自动化、智能化制造在生产经营中的运用。公司三片罐、二片罐和铝瓶生产规模、产品线及市场占有率已位居全国前列。
　　2、质量控制优势
　　对于直接接触食品饮料的容器及包装材料，各个国家都制定了相关的食品安全法规，因此，用于食品饮料的金属包装也是所有金属包装中生产标准最严格、技术壁垒最高的包装类别。
　　高质量的产品来自于公司严格质量控制，公司的质量控制优势体现在两个方面：一是以生产组织和工艺流程为主的过程质量控制；二是以产品质量检测为主的质量控制。
　　公司把“精细化管理、精益化生产”贯穿于生产的全过程，在引进国内外先进设备的基础上，依托管理团队及核心技术人员在金属包装行业从业多年的丰富行业管理经验，而积累形成了工艺流程诀窍，建立完善的质量保障体系，制定相应制度并严格执行，形成扎实的质量控制能力。
　　公司始终坚持“质量第一、诚信为本、勇于创新、互利双赢”经营理念，以“层层把关、罐罐过关；全员同心、顾客放心；持续改进、永无止境”作为产品质量控制方针，时刻铭记“品质无处不在，优质劣质一切因我而起”，严格执行食品供应链管理原则，在ISO9001质量管理体系基础上建立了更加规范的质量管理体系，形成了供方管理、入厂、在线、出厂、第三方、客户检测的全方位全流程质量控制体系。公司产品质量得到客户的高度认可。
　　3、经营模式优势
　　公司遵循“与核心客户相互依存”的经营模式，积极维护和稳固核心客户的合作关系，通过多方位的服务增强客户良好依存关系；同时不断完善和拓展生产布局，增强拓展新客户的能力。公司与国内马口铁、铝材等主要供应商结成长期战略合作关系。公司采取“贴进式”生产布局，贴进核心客户的生产布局建立生产基地，以最大限度、最快速度地满足核心客户的需求，最大程度地降低管理成本和运输成本，保证公司产品在成本方面的竞争力。公司力求打造具有竞争优势的完整的设计、采购、生产、销售体系，在供应链、生产布局、客户资源等方面已建立的比较强的竞争优势。
　　4、高端铝瓶产品行业领先优势
　　公司的铝瓶产品，主要用于高端啤酒和饮料产品的包装。公司在收购博德科技同时新成立昇兴博德新材料公司后，不断加大投入，引入国际先进生产设备扩充高端铝瓶产能和开发新罐型，高端铝瓶产能规模、客户结构和技术水平均居于行业领先地位，在啤酒、饮料等消费升级趋势加速背景下，高端铝瓶产品市场规模将快速提升，公司高端铝瓶产品优势将充分体现，为公司把握国内高端啤酒增长商机提供了重要保障。
　　5、综合解决方案和设备制造研发能力优势
　　公司经过近30年的发展，已具有丰富的生产经验、规范的管理和高水平的综合服务，具备了快速、高质量、个性化提供从产品研发设计到完工、配送、灌装、信息智能数据服务的一体化全方位服务能力。
　　公司于2021年1月完成收购的太平洋制罐（沈阳）有限公司，下设有“太平洋制罐中国包装业务研发中心”，长期以来负责太平洋制罐企业体系内各公司新罐型设计与开发、新工艺及模具设计、核心生产设备及备件的研发、制造和厂房与车间设计工程服务。通过此次收购，有效增强了公司对核心设备的制造研发能力，成为国内唯一一家能够制造、研发关键生产设备的制罐企业，进一步提升了公司的核心竞争力。
　　6、相互依存的客户群体优势
　　公司秉承诚信经营，与客户“共同成长、互利双赢”的业务发展理念，通过为客户提供高品质的金属包装产品，不断提升自身在下游客户供应链中的重要性。公司凭借完备的制造服务实力优势和持续优秀的质量控制能力，与公司下游客户结成了长期稳定、相互依存的合作关系，在与客户的深入合作过程中与主要核心客户结成稳定的长期战略合作关系。主要客户为国内知名食品、饮料、啤酒品牌企业，包括养元饮品、红牛、广药王老吉、银鹭集团、承德露露、青岛啤酒、百威啤酒、华润雪花、星巴克、魔爪、康师傅、百事可乐、可口可乐、锐澳、燕京啤酒、达利集团、嘉士伯、泰奇食品等。
　　7、智能包装优势
　　公司致力于智能包装业务的发展，力求通过包装形式与内容创新、以二维码为代表的新技术应用以及大数据应用等方面带动包装产品的功能性拓展，并利用互联网整合多方资源与流量，提升包装产品的应用附加值，为产业链合作伙伴赋能。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　报告期内，公司面临的风险无重大变化。公司一直努力识别各类风险，积极采取应对措施，规避和降低风险：
　　1、主要原材料价格波动风险
　　公司易拉罐产品生产成本主要是直接材料成本，公司主要产品生产成本构成中直接材料的占比较高。公司生产需要的主要原材料为马口铁、铝材，价格受钢铁、铝等基础原料价格和市场供需关系影响，呈现不同程度的波动。如果未来主要原材料价格大幅上涨，公司无法通过与客户的常规成本转移机制有效化解成本压力，将会影响公司对生产成本的控
　　制和管理难度，公司可能面临产品毛利率大幅下降的风险，经营业绩短期内将会受到不利影响。同时为保障顺利的生产，公司对原材料进行适当的库存，如库存原材料价格持续下跌也将会发生存货跌价损失的风险。
　　应对措施：公司已制定原材料价格波动应对方案，通过原材物料集中采购，与重点供应商签署中长期协议等方式不断优化原材料库存管理、做好成本管控来控制主要原材料价格波动的风险。
　　2、产品质量控制的风险
　　随着我国对食品安全的日趋重视以及消费者的食品安全意识和权益保护意识的增强，食品、饮料、啤酒企业和消费者对包装材料的质量要求越来越严格。公司取得了ISO9001质量管理体系、FSSC22000食品安全管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系等多项认证，建立了完善的质量管理体系，形成了供方管理、入厂、出厂、在线、客户、第三方检测的全方位全流程质量监控体系。公司对外销售的各种类型的易拉罐产品，均定期委托具有资质的第三方检验部门对产品是否符合食品包装标准进行检测，产品质量均符合要求。尽管如此，如果公司及各子公司的质量管理体系执行不到位或因为其他原因发生产品质量问题，不但会产生赔偿风险，还可能严重影响公司的信誉和公司产品的销售，因此，公司存在由于产品质量安全控制出现失误而带来的潜在经营风险。
　　应对措施：公司把“精细化管理、精益化生产”贯穿于生产的全过程，在引进国内外先进设备的基础上，依托管理团队及核心技术人员在金属包装行业从业多年的丰富行业管理经验，建立完善的质量保障体系，制定相应制度并严格执行，严格执行食品供应链管理原则，形成了供方管理、入厂、出厂、线上、第三方、客户检测的全方位全流程质量控制体系和扎实的质量控制能力，全力把公司打造一个全方位一条龙绿色、安全服务的食品包装企业。
　　3、并购重组整合风险和商誉减值风险
　　公司通过并购、参股等多种方式积极推进公司的战略部署，由于新并入的标的公司与公司在经营决策、企业文化、销售渠道、企业管理、内部控制等方面还存在一定的差异，需要一定时间的磨合。因此，如何有效整合新并购公司的资源，充分发挥集团协同效应存在一定的不确定性，存在一定的重组风险。在公司并购后，若产生了较为大额的商誉，如果被并购公司未来经营业绩未达到预期状态，将存在商誉减值的风险。
　　4、业务增长和多元化发展的运营管理风险
　　公司近年来内生和外延增长并举，营收增长较快，业务也有境内延伸到境外，在聚焦传统产业的同时，公司也考虑依托金属包装行业的经验和资源，进行一些相关多元化的尝试，包括进入新的金属包装应用领域。业务增长和多元化发展，都对公司的运营管理能力的方方面面包括人力资源、信息系统、资金安排、战略规划等构成了更大的挑战，如果处理不当，将带来运营管理方面的风险。
　　应对措施：公司将持续提升自身运营管理能力，加强信息化和数智化建设，重视人力资源和企业文化建设，做好资金安排和管控，稳步推进，确保公司可持续发展。
　　5、非公开发行股票募集资金投资项目实施风险
　　公司非公开发行股票募集资金投资项目是基于当前国内外市场环境、供求关系、产业政策和公司发展战略等综合因素，经过审慎、充分的可行性分析论证做出的，预期能够进一步深化公司业务布局、优化公司产品结构、提高公司的盈利能力和综合竞争力，巩固公司的行业地位。但募投项目的实施是一个系统工程，需要一定时间，若在实施过程中，宏观政策和市场环境发生不利变动、行业竞争加剧、技术水平发生重大更替，或其他不可预见因素等原因造成募投项目无法按计划顺利实施，将可能对项目的完成进度和投资收益产生一定影响。
　　应对措施：公司将严格按照有关规定对募投项目的实施进行管理，遵循合理调度和配置资源、提高资产运营效率的经营原则，管理和使用公司募集资金，稳步推进募集资金投资项目的建设，降低募集资金投资项目实施风险。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位　　《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》首次将包装列入“重点产业”，明确“加快发展先进包装装备、包装新材料和高端包装制品”的产业发展重点。“十二五”期间，国内包装产业规模稳步扩大，结构日趋优化，实力不断增强，地位持续跃升，在服务国家战略、适应民生需求、建设制造强国、推动经济发展中的贡献能力显著提升，我国作为世界第二包装大国的地位进一步巩固。目前，包装工业已位列我国38个主要工业门类的第14位，成为中国制造体系的重要组成部分。“十三五”期间，我国包装产业迎来广泛的发展机遇，也面临着严峻的发展挑战，绿色... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位
　　《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》首次将包装列入“重点产业”，明确“加快发展先进包装装备、包装新材料和高端包装制品”的产业发展重点。“十二五”期间，国内包装产业规模稳步扩大，结构日趋优化，实力不断增强，地位持续跃升，在服务国家战略、适应民生需求、建设制造强国、推动经济发展中的贡献能力显著提升，我国作为世界第二包装大国的地位进一步巩固。目前，包装工业已位列我国38个主要工业门类的第14位，成为中国制造体系的重要组成部分。“十三五”期间，我国包装产业迎来广泛的发展机遇，也面临着严峻的发展挑战，绿色包装、安全包装、智能包装一体化发展将成为发展的重点。
　　2020年1月19日，国家发展改革委、生态环境部公布《关于进一步加强塑料污染治理的意见》，到2020年底，我国将率先在部分地区、部分领域禁止、限制部分塑料制品的生产、销售和使用，到2022年底，一次性塑料制品的消费量将明显减少，纸包装及金属包装得到更大推广。2021年 9月8日，国家发改委和生态环境部印发《“十四五”塑料污染治理行动方案》（以下简称《方案》），《方案》部署了“十四五”塑料污染治理的主要任务，包括持续推进一次性塑料制品使用减量和科学稳妥推广塑料替代产品。在目前限塑令政策的影响下，以及互联网经济发展和快消行业的结构转化背景下，金属包装能够顺应绿色包装、安全包装、智能包装一体化发展，成为未来包装行业高端化、智能化、个性化的重点。
　　同时，金属包装是包装产业的重要组成部分，具有阻隔性优异、保质期长、易于实现自动化生产、印刷精密、款式多样、易回收再利用等优点，广泛应用于食品包装、医药品包装、日用品包装、仪器仪表包装，工业品包装、军火包装等方面；其中用于食品包装的数量最大。金属包装因为其材质特性，比一般包装抗压能力更好，方便运输，不易破损。金属包装容器因其抗氧化性强，且款式多样，印刷精美，深受广大客户喜爱。
　　经过近三十年的发展，公司积累了食品饮料行业的一大批优质客户资源，主要客户均为我国食品饮料领域内具有优势市场地位的知名企业，并与主要核心客户签订战略合作协议，建立长期稳定的战略合作伙伴关系，保障公司业绩可持续发展。在稳固主营业务的同时，积极推进快消品行业智慧型增值综合服务平台建设，提升客户增值服务能力。公司通过不断提供核心客户增值服务、进军高端金属包装领域、增加灌装业务、开发和组建大数据分析平台、拓展海外业务等一系列措施，挖掘与下游客户的深度合作，不断完善公司产业链布局与外延发展，强化公司综合包装解决方案的服务能力。公司是国内金属包装最大的生产服务企业之一，已成为国内金属包装领域领先企业。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）主要业务、主要产品、主要客户
　　公司主营业务是食品饮料包装容器的研发、设计、生产和销售及提供饮料灌装服务，主要产品为饮料罐和食品罐，包括三片罐、二片罐、铝瓶产品，为食品、饮料及啤酒行业企业提供从研发、设计、晒版、印刷、生产、配送、灌装、信息智能数据服务的一体化全方位服务。主要客户为国内知名食品、饮料、啤酒品牌企业，包括养元饮品、红牛、广药王老吉、银鹭集团、承德露露、青岛啤酒、百威啤酒、华润雪花、星巴克、魔爪、康师傅、百事可乐、可口可乐、锐澳、燕京啤酒、达利集团、嘉士伯、泰奇食品等。
　　（二）主要经营模式
　　公司遵循“与核心客户相互依存”的经营模式，积极维护和稳固核心客户的合作关系，通过一体化全方位的服务增强客户良好依存关系；同时，公司采取“贴进式”生产布局，不断完善和拓展生产布局，贴进核心客户的生产布局建立生产基地，以最大限度、最快速度地满足核心客户的需求，最大程度地降低管理成本和运输成本，保证公司产品在成本方面的竞争力，增强拓展新客户的能力。公司力求打造具有竞争优势、完整的设计、采购、生产、销售体系，在供应链、生产布局、客户资源等方面已建立的强有力的竞争优势。
　　公司采取集团统一采购模式，对主要原材料和辅料，公司统一进行供应商的选择与评定，并统一由集团与重要的供应商签订长期协议，根据各分子公司未来的生产任务分时分批进行主辅料采购。公司已经与国内马口铁、铝材等主要供应商结成长期战略合作关系，确保主要原材料的供应稳定。
　　公司与主要核心客户保持稳定的长期战略合作关系，采取直接面向客户，进行营销的模式。
　　公司采取“贴进式”生产布局，贴进核心客户的生产布局建立生产基地，以最大限度、最快速度地满足核心客户的需求，最大程度地降低管理成本和运输成本，保证公司产品在成本方面的竞争力。同时，采取以销定产的生产模式，根据客户的具体需求量和自身产能分布情况分配生产任务、签订具体订单、安排生产，以保证公司产量与客户订单相匹配，避免出现产大于销的情况。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　报告期内，公司核心竞争力无重大变化。
　　公司专注精细化管理和精益生产，为客户提供“安全、绿色、智慧”的产品，并可为客户提供量身定制个性化的产品。目前公司已是国内专业从事食品、饮料、啤酒等快速消费品金属包装的龙头企业之一。公司依靠产业布局与规模、质量控制、“贴进式”经营模式、综合解决方案、相互依存的客户群体、智能包装和品牌优势，形成了具有“昇兴”特色的强大的综合金属包装服务能力。
　　1、产业布局与规模优势
　　公司不断完善公司产业链布局，已在福建、北京、广东、山东、安徽、河南、云南、江西、浙江、四川、陕西等地设立生产基地，覆盖了全国主要发达地区，能够为客户提供三片罐、二片罐、铝瓶、瓶盖、灌装及基于智能包装载体信息化的一体化全方位服务。在对生产线配备国际先进的生产设备的同时，公司重视自动化、智能化制造在生产经营中的运用。公司三片罐、二片罐和铝瓶生产规模、产品线及市场占有率已位居全国前列。
　　2、质量控制优势
　　对于直接接触食品饮料的容器及包装材料，各个国家都制定了相关的食品安全法规，因此，用于食品饮料的金属包装也是所有金属包装中生产标准最严格、技术壁垒最高的包装类别。
　　高质量的产品来自于公司严格质量控制，公司的质量控制优势体现在两个方面：一是以生产组织和工艺流程为主的过程质量控制；二是以产品质量检测为主的质量控制。
　　公司把“精细化管理、精益化生产”贯穿于生产的全过程，在引进国内外先进设备的基础上，依托管理团队及核心技术人员在金属包装行业从业多年的丰富行业管理经验，而积累形成了工艺流程诀窍，建立完善的质量保障体系，制定相应制度并严格执行，形成扎实的质量控制能力。
　　公司始终坚持“质量第一、诚信为本、勇于创新、互利双赢”经营理念，以“层层把关、罐罐过关；全员同心、顾客放心；持续改进、永无止境”作为产品质量控制方针，时刻铭记“品质无处不在，优质劣质一切因我而起”，严格执行食品供应链管理原则，在 ISO9001质量管理体系基础上建立了更加规范的质量管理体系，形成了供方管理、入厂、在线、出厂、第三方、客户检测的全方位全流程质量控制体系。公司产品质量得到客户的高度认可。
　　3、经营模式优势
　　公司遵循“与核心客户相互依存”的经营模式，积极维护和稳固核心客户的合作关系，通过多方位的服务增强客户良好依存关系；同时不断完善和拓展生产布局，增强拓展新客户的能力。公司与国内马口铁、铝材等主要供应商结成长期战略合作关系。公司采取“贴进式”生产布局，贴进核心客户的生产布局建立生产基地，以最大限度、最快速度地满足核心客户的需求，最大程度地降低管理成本和运输成本，保证公司产品在成本方面的竞争力。公司力求打造具有竞争优势的完整的设计、采购、生产、销售体系，在供应链、生产布局、客户资源等方面已建立的比较强的竞争优势。
　　4、高端铝瓶产品行业领先优势
　　公司的铝瓶产品，主要用于高端啤酒和饮料产品的包装。公司在收购博德科技同时新成立昇兴博德新材料公司后，不断加大投入，引入国际先进生产设备扩充高端铝瓶产能和开发新罐型，高端铝瓶产能规模、客户结构和技术水平均居于行业领先地位，在啤酒、饮料等消费升级趋势加速背景下，高端铝瓶产品市场规模将快速提升，公司高端铝瓶产品优势将充分体现，为公司把握国内高端啤酒增长商机提供了重要保障。
　　5、综合解决方案和设备制造研发能力优势
　　公司经过近30年的发展，已具有丰富的生产经验、规范的管理和高水平的综合服务，具备了快速、高质量、个性化提供从产品研发设计到完工、配送、灌装、信息智能数据服务的一体化全方位服务能力。
　　公司于2021年1月完成收购的太平洋制罐（沈阳）有限公司，下设有“太平洋制罐中国包装业务研发中心”，长期以来负责太平洋制罐企业体系内各公司新罐型设计与开发、新工艺及模具设计、核心生产设备及备件的研发、制造和厂房与车间设计工程服务。通过此次收购，有效增强了公司对核心设备的制造研发能力，成为国内唯一一家能够制造、研发关键生产设备的制罐企业，进一步提升了公司的核心竞争力。
　　6、相互依存的客户群体优势
　　公司秉承诚信经营，与客户“共同成长、互利双赢”的业务发展理念，通过为客户提供高品质的金属包装产品，不断提升自身在下游客户供应链中的重要性。公司凭借完备的制造服务实力优势和持续优秀的质量控制能力，与公司下游客户结成了长期稳定、相互依存的合作关系，在与客户的深入合作过程中与主要核心客户结成稳定的长期战略合作关系。主要客户为国内知名食品、饮料、啤酒品牌企业，包括养元饮品、红牛、广药王老吉、银鹭集团、承德露露、青岛啤酒、百威啤酒、华润雪花、星巴克、魔爪、康师傅、百事可乐、可口可乐、锐澳、燕京啤酒、达利集团、嘉士伯、泰奇食品等。
　　7、智能包装优势
　　公司致力于智能包装业务的发展，力求通过包装形式与内容创新、以二维码为代表的新技术应用以及大数据应用等方面带动包装产品的功能性拓展，并利用互联网整合多方资源与流量，提升包装产品的应用附加值，为产业链合作伙伴赋能。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　本报告期内公司实现营业收入68.78亿元，较上年同期增长20.78%；实现归属于上市公司股东净利润2.09亿元，较上年同期增长22.83%。
　　2022年度，受宏观经济增长放缓等多种不利因素影响，消费受较大影响。尤其是第四季度，公司服务的主要下游饮料啤酒行业整体消费需求增长明显放缓，波动性也随之加大，同时区域的管控措施，也对公司生产基地产能的正常释放造成了一定的困难。面对种种不利因素，公司积极面对，通过多种手段，克服重重困难，积极提升国内市场份额，并依托海外基地大力拓展海外业务，同时加强内部管理，取得了较好的经营业绩。
　　（一）三片罐业务中能量饮料业务继续保持高速增长，同时通过多种措施进一步提升内部管理，优化产能配置和存货控制，实现了营收和利润的双增长
　　公司三片罐业务中能量饮料业务在报告期内继续保持高速增长，营收和销售量均取得较好增长。同时，面对外部环境的不利影响，公司继续加强内部管理，向管理要效益，在销售方面进一步细化了业务管理及作业分工，同时强化了客户销售滚动计划预测准确性的责任落实，协同各部门联合开展“降库存去呆滞”并取得良好的成效，生产方面结合销售的结构性变化，积极优化产能配置，推动了利润的持续增长。
　　（二）二片罐业务延续内生增长和外延增长并举的经营策略，年内实现逆势增长，迎来经营业绩新高
　　2022年度中国啤酒饮料消费需求增速下滑明显，国内两片罐总体市场需求量略有下滑。同时，受2022上半年中国出口海运费快速上涨因素影响，加之海外市场供给逐步恢复，中国的两片罐出口业务量也呈现快速下滑行情。但公司通过多元化增利经营变革举措，两片罐营业收入实现可喜逆势增长，迎来经营业绩新高。
　　内生增长方面，公司持续推进下属二片罐工厂的技改增产，提升边际产能。在新投产能方面，公司的募投项目云南二片罐生产基地也于2022年四季度开始试生产，并开始推进雅安生产基地的建设。海外项目作为两片罐主要利润来源点与增长点，昇兴（金边）包装有限公司于2022年顺利完成柬埔寨II期项目建设任务，实现销量同比增长75%。为提高金边昇兴的生产灵活性和产品多样性，根据集团发展战略规划，金边昇兴已完成柬埔寨III期项目投资规划，并有望在2023年度实现III期项目建设目标。
　　外延增长方面，公司于2022年9月完成对太平洋（肇庆）包装有限公司的收购以及工商变更。本次收购有利于公司完善两片罐业务的广东区域布局，并可充分利用广东港口优势，开拓高毛利出口业务。肇庆昇兴拥有集团下属子公司第一条纤体罐型专属生产线，显著提升了公司差异化产品的市场占有率和盈利能力。报告期内，公司启动对太平洋制罐（北京）有限公司的收购，并于2023年2月完成收购以及工商变更。至此，公司已全部完成对太平洋制罐中国包装业务6家公司的收购。
　　（三）灌装业务快速增长，持续提升增值服务能力
　　公司灌装业务主要为集团制罐业务关联客户提供高价值的增值服务，随着集团公司制罐业务量和灌装业务量的相互促进，公司持续发力，积极扩大灌装业务总量。报告期内，中山昇兴灌装业务持续增线，扩大产能，同时成都等灌装基地产能全面释放，在销售放量的同时还新增多种灌装类型产品，以满足客户不断变化的新需求。安徽滁州灌装基地已通过客户验厂，计划2023年贡献业绩。云南曲靖新灌装基地已于2022年四季度开始试生产。公司灌装业务在报告期内，年度灌装业务量同比增长30%以上，灌装业务持续为集团公司贡献价值的同时，也极大的促进了制罐业务量的增长。
　　（四）铝瓶业务顺应啤酒行业高端化的发展趋势，报告期内仍实现较好增长
　　公司铝瓶产品主要应用于高端啤酒，主要产品应用场景多在婚庆、酒吧及娱乐消费等高端场合。作为高端饮料啤酒包装产品的铝瓶，整体市场延续稳定增长的趋势。目前，中国头部啤酒品牌企业继续加大对中高端产品及部分特色产品和精酿品类的投入与开发，消费场景多元化、消费升级和人口红利叠加等因素，都有促使啤酒饮料企业为取得更好的市场表现加强对高端产品的研发，增强下游市场的议价竞争力。整个行业的产品结构由过去的金字塔状，逐步向橄榄球状转变。
　　报告期内，虽然铝瓶啤酒的月度订单波动受市场消费需求波动影响明显，但是高端啤酒长期增长的趋势没有改变，公司铝瓶业务全年营收仍实现较好增长。
　　面对消费市场回暖复苏与市场转型增长的双重机遇，昇兴博德与博德科技加大力度进行新产品、新罐型的研发，并合理分配生产产能，优化对客户销售供给，报告期内铝瓶业务持续增长，铝瓶销量较2021年有明显的增长。公司在报告期内持续供应百威、青岛、嘉士伯、华润雪花、喜力等知名啤酒品牌。此外，2022年， 昇兴博德与博德科技也依托多年啤酒铝瓶的产品开发和生产经验，成功研制了1L大容量铝瓶及扩口型铝杯等多项产品并投入市场销售，谋求细分市场的重大突破。
　　（五）各事业部积极推进落实精益管理，有效提升生产效益
　　本年度各事业部遵循集团主导的精益管理改革方针，积极组织事业部及分子公司高管团队和生产技术骨干参加集团组织的精益管理培训班，提高了管理干部发现问题和解决问题的能力。同时，事业部成立精益生产推广小组，发布了《精益生产管理办法》。此举充分调动了下属子公司的生产管理工作改善主动性，帮助各工厂夯实管理基础，进一步优化了生产效率、废品率、OEE、材料单耗等各项生产绩效指标，并取得了显著的降本增效成果。事业部全年共审批成立精益生产管理项目41个，累计产生年度经济效益约2,000万元。
　　（六）高度重视技术创新工作，引领企业发展
　　昇兴集团一直坚持创新是引领企业发展的第一动力，始终坚持走“科技兴企，创新强企”的路线，高度重视技术创新工作的开展。在过去的2022年，昇兴研发中心依靠自己优秀的技术专家团队，在设备制造、新产品开发、模具设计、新工厂设计等方面的工作成果显著。研发中心积极投入和研发属于昇兴自己的知识产权，2022年共获得44项专利，其中31项实用新型专利、8项外观专利和1项发明专利，4项计算机软件著作权专利。
　　在设备研发和制造方面，积极向更深层次的智能化、数字化和远程控制方面升级拓展，自行设计和制造的设备，成功实现自身智能化运行状态诊断和远程控制维护。
　　在新产品开发方面，积极拓展和探索新材料、新结构、新包装和跨行业的新功能。先后开发出了SBC铝瓶、新型JFR轻体罐、纤体罐、大容量罐等十余种新品，进一步丰富了公司产品种类，为公司的市场拓展抢占了先机，有效提升了公司的核心竞争力和盈利能力。
　　2022年研发中心全面推进了同东北大学的校企产学研基地的建设，在高端人才定向委培、人才队伍培养和校企科研成果共创共享等领域开展了深度合作。
　　在这消费升级的时代，昇兴研发中心将依托优秀的技术团队和多年的设备制造和新产品开发经验，利用先进的数字化、智能化等高端技术，继续积极进取，从工艺上、设备研发制造上，以持续创新的精神不断打破技术边界，同时通过与高校产学研项目合作，进一步提升企业科创能力。
　　（七）公司人力资源体系建设紧紧围绕组织发展战略，不断建立健全人力资源管理体系
　　公司人力资源体系建设紧紧围绕组织发展战略，不断建立健全人力资源管理体系，以人才梯队建设，技术培养为中心，开展了一系列的人力资源管理工作，并取得了部分成果。
　　1、进一步优化了有关组织架构、部门职能职责、岗位说明书、员工福利、绩效管理、薪酬管理、轮岗制度、兼职/代理管理等制度，不断完善人力资源管理体系。
　　2、建立和完善人才培养机制，确保关键岗位人才的素质和质量，为员工提供了良好的职业发展通道。2022年共实施关键岗位人才培养与储备130人，一线关键岗位技能评定133人，管培生招聘培育30名，非脱产学历提升教育123名，通过以上措施使员工满足当前和未来的胜任力要求，建立人才梯队，促进公司可持续发展。
　　3、将公司的岗位需求与高等院校的人才培养目标相结合，开展校企合作。目前校企业合作形式有开设“昇兴机电班”“昇兴食品班”的定向培养、东北大学的产学研合作基地、闽江学院的工学结合等，将高等院校与公司之间的资源进行交互，共同培养，实现资源共享，提高运营效率。
　　4、积极营造学习氛围，借助昇兴网上商学院平台开通网络培训课程近5,203门，涉及生产管理、领导力、人力资源、财务管理、市场运营、销售管理、综合管理、个人发展、职业化等领域，截止目前共有68,223人次完成了系统的学习课程。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局和趋势
　　2022年国内宏观经济遇到了前所未有的挑战，国际上俄乌战争爆发，美联储不断加息，全球经济陷入衰退，多重不利因素影响下，2022年国内GDP仅同比增长3%，而社会商品零售总额出现罕见下滑0.2%，消费总体低迷，居民消费能力和消费意愿均受到宏观经济明显影响。由于地缘政治争端导致国际大宗商品持续强势，马口铁、铝材等相关原材料成本波动较大，相关产业生产成本控制难度加大。
　　展望2023年，政府“稳经济，促发展，强信心”等相关配套政策将持续落地，尤其把恢复和扩大消费摆在优先位置，以扩大国内需求，形成有韧性的内循环。同时2022年下半年以来出台实施的支持设备更新改造、扩大制造业中长期贷款等政策效应在2023年持续释放，进一步提升制造业高端生产能力，降低生产成本。
　　2022年国内金属包装行业受国内外经济低迷影响，需求端逐个季度不断下滑，同时原材料端持续高位，产业链企业两端受到挤压，从而导致行业盈利能力和利润规模不断收窄。但已重点布局“一带一路”市场和拥有处于高速增长期战略客户的龙头企业仍实现了较快增长，明显优于行业平均水平。
　　2023年随着经济刺激政策出台，国内宏观经济尤其是消费将逐步复苏，加上全球禁塑令的持续推广，金属包装行业下游消费需求将明显修复，同时由于地缘战争和短期供给受限带来的原材料价格扰动也将减弱，金属包装企业的生产成本压力有望逐步放缓，产业链龙头企业有望明显受益。
　　（二）公司发展战略
　　公司继续围绕“强化运营管控，加速转型升级、深入实施大包装发展路径、扩大产业结构多元化”的总体工作思路，确定了“努力打造快消品行业智慧型增值综合服务平台”、“立足金属包装，突破金属包装，实现多角经营”的发展战略。在“立足”方面，公司将抓住我国消费转型的有利时机，把握市场需求，顺应食品、饮料、啤酒行业包装安全管理、信息管理的变革趋势，研发、利用物联网技术、大数据以及移动互联网等科技手段发展和打造“昇兴”品牌的“智慧包装”服务于公司在金属包装的创新发展；并通过并购重组、强化技术革新和提升装备水平，来进一步扩大公司产品生产规模，完善和丰富产品系列，优化产品结构，提升产品的市场占有率，巩固和加强公司在国内金属包装行业中的竞争地位。在“突破”方面，公司将顺应食品、饮料、啤酒等行业包装信息管理的变革趋势，利用现代物联网技术服务于公司在金属包装领域的创新发展，探索快消品金属包装行业智能工厂、智慧包装和智慧流通解决方案，进一步提升公司核心竞争力，为公司核心品牌客户提供更深层次的增值服务，实现与客户、合作伙伴的多方共赢。
　　（三）公司经营计划
　　1、三片罐业务对外加强市场拓展持续提升产能利用率，对内进一步提升管理能力
　　营销方面，持续巩固和提升在植物蛋白等传统战略客户的市场份额，并在2022年的基础上，进一步的深化与泰国天丝的全面合作，提高产能利用率。新业务拓展方面，进一步的加强和扩大新领域的业务开拓包括食品罐和出口海外业务。内部管理方面，持续提升库存管理和精益生产等管理工作；重视人才梯队的建设与培养，包括关键岗位人才和管培生；升级软件信息系统的建设，进一步达成业财融合的目标。产品研发方面，技术中心实验室全面开拓，以实现新产品、新罐型研发和检验标准。
　　2、两片罐业务持续推进现有工厂的提速技改和新建项目达产，同时继续实施国际化扩展战略
　　2023年度确保顺利实现云南和武汉工厂的生产线提速达产目标，并按期完成雅安工厂新建项目。同时，事业部拟新投入漳州工厂和沈阳工厂的产线技改提速项目，进一步扩大两片罐生产规模。还将继续实施国际化扩展战略，加快差异化产品市场开拓。
　　3、灌装业务依托现有产能，积极拓展新业务，开发新产品，加强内部管理
　　2023年公司将进一步扩大灌装业务产量，安徽灌装实现投产，中山灌装、成都灌装、云南灌装利用现有产能拓展新业务，开发新产品，提升代工的深度和柔性，推进“透明工厂”。各灌装工厂持续改善产品质量，提升客户满意度，积极开展精益生产和节能降耗，持续降低运作成本，提高经济效益。
　　4、铝瓶业务抓住终端消费市场复苏和增长的机会，实现业务快速增长
　　公司也将持续加大对昇兴博德新材料和博德科技的高端铝瓶业务在产品多元化、生产数字化、管理精益化等方面的投资与落地，结合2023年餐饮业与非现饮渠道市场的复苏与增长，提高产能利用率、稳定产品质量确保公司协调战略客户在行业增长环境下量利双收，利用技术等优势提深战略合作，同时通过多样化产品创新开发新客户、扩宽销售市场。
　　5、持续强化业财融合，稳妥推行价值创造型战略管理会计体系
　　以价值创造为核心，服务公司战略落地，收集、整理、分析与公司战略和经营决策相关的财务与非财务信息，综合考虑生产经营、市场环境、政策趋势和竞争对手等诸多因素，合理配置企业内部资源，应用全面预算、标准成本、价值链分析和作业成本管理、客户盈利能力管理等管理会计工具方法，实现业务与财务的深度融合，建立适应公司行业特点、业务模式、发展阶段的战略管理会计体系，提升公司核心竞争能力。
　　6、全面开展数智化转型升级工作，积极推动企业管理变革与数智化建设
　　按照《集团公司2022-2025年信息化、数字化规划蓝图》要求，全面开展数智化转型升级工作，积极推动企业管理变革与数智化建设，进一步提高公司管理水平和市场竞争实力，加快实现集团数智化赋能目标。
　　为达成集团战略目标及数智化升级要求，2023年集团信息管理中心在人才梯队建设、部门体系规划、系统优化升级、外围系统搭建及相关系统重构方面持续蓄力，加大人力及物力的投入，为集团公司快速培养技术复合型人才的同时，对信息化体系重新梳理，规范工作流程和信息化管理标准，提高信息化管理质量。灌装MES系统（厂区智能物流管理系统）已在公司三片罐事业部下属工厂完成落地，对功能不完善的部分正逐步进行优化、BPM系统（业务流程系统）已在全集团全面应用，并计划进行下一步升级、2023年集团总部、三片罐事业部、两片罐事业部、灌装事业部下属公司多个基地同时推动ERP优化升级工作、三个规划类项目（资金系统、金税系统、OA系统）、一个重构项目（智物流系统）并行开展，以快速提升集团数智化管理质量与管理水平。
　　7、持续推动人力资源开发力度和人才建设工作
　　人力资源建设将结合公司发展战略，充分发挥人力资源管理在企业经营管理和发展中的作用，持续推动人力资源开发力度和人才建设工作，不断促使管理规范化，员工工作标准化，打造职业化团队。
　　进一步规范制度、流程文件，实现文件体系化。重点推动人力资源标准化建设，以增强内部日常管理协调性，提高工作效率，为企业的数字化、可持续发展提供有力的支撑。
　　继续加强人才建设梯队工作，通过关键岗位人才培养与储备、一线关键岗位技能评定、管培生培育、校企合作等措施，有效推进人才培养工作，为实践企业的愿景和战略目标提供坚实的人才保障。
　　积极营造学习氛围，借助商学院线上学习平台、开展内训讲师师资库建设、非脱产学历提升教育等多样形式，建立引导有效的学习机制，塑造学习文化，逐步实现形成成长与共赢的学习型组织。
　　（四）公司面临的重要风险
　　报告期内，公司面临的风险无重大变化。公司一直努力识别各类风险，积极采取应对措施，规避和降低风险：
　　1、主要原材料价格波动风险
　　公司易拉罐产品生产成本主要是直接材料成本，公司主要产品生产成本构成中直接材料的占比较高。公司生产需要的主要原材料为马口铁、铝材，价格受钢铁、铝等基础原料价格和市场供需关系影响，呈现不同程度的波动。如果未来主要原材料价格大幅上涨，公司无法通过与客户的常规成本转移机制有效化解成本压力，将会影响公司对生产成本的控制和管理难度，公司可能面临产品毛利率大幅下降的风险，经营业绩短期内将会受到不利影响。同时为保障顺利的生产，公司对原材料进行适当的库存，如库存原材料价格持续下跌也将会发生存货跌价损失的风险。
　　应对措施：公司已制定原材料价格波动应对方案，通过原材物料集中采购，与重点供应商签署中长期协议等方式不断优化原材料库存管理、做好成本管控来控制主要原材料价格波动的风险。
　　2、产品质量控制的风险
　　随着我国对食品安全的日趋重视以及消费者的食品安全意识和权益保护意识的增强，食品、饮料、啤酒企业和消费者对包装材料的质量要求越来越严格。公司取得了ISO9001质量管理体系、FSSC22000食品安全管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系等多项认证，建立了完善的质量管理体系，形成了供方管理、入厂、出厂、在线、客户、第三方检测的全方位全流程质量监控体系。公司对外销售的各种类型的易拉罐产品，均定期委托具有资质的第三方检验部门对产品是否符合食品包装标准进行检测，产品质量均符合要求。尽管如此，如果公司及各子公司的质量管理体系执行不到位或因为其他原因发生产品质量问题，不但会产生赔偿风险，还可能严重影响公司的信誉和公司产品的销售，因此，公司存在由于产品质量安全控制出现失误而带来的潜在经营风险。
　　应对措施：公司把“精细化管理、精益化生产”贯穿于生产的全过程，在引进国内外先进设备的基础上，依托管理团队及核心技术人员在金属包装行业从业多年的丰富行业管理经验，建立完善的质量保障体系，制定相应制度并严格执行，严格执行食品供应链管理原则，形成了供方管理、入厂、出厂、线上、第三方、客户检测的全方位全流程质量控制体系和扎实的质量控制能力，全力把公司打造一个全方位一条龙绿色、安全服务的食品包装企业。
　　3、并购重组整合风险和商誉减值风险
　　公司通过并购、参股等多种方式积极推进公司的战略部署，由于新并入的标的公司与公司在经营决策、企业文化、销售渠道、企业管理、内部控制等方面还存在一定的差异，需要一定时间的磨合。因此，如何有效整合新并购公司的资源，充分发挥集团协同效应存在一定的不确定性，存在一定的重组风险。在公司并购后，若产生了较为大额的商誉，如果被并购公司未来经营业绩未达到预期状态，将存在商誉减值的风险。
　　4、业务增长和多元化发展的运营管理风险
　　公司近年来内生和外延增长并举，营收增长较快，业务也有境内延伸到境外，在聚焦传统产业的同时，公司也考虑依托金属包装行业的经验和资源，进行一些相关多元化的尝试，包括进入新的金属包装应用领域。业务增长和多元化发展，都对公司的运营管理能力的方方面面包括人力资源、信息系统、资金安排、战略规划等构成了更大的挑战，如果处理不当，将带来运营管理方面的风险。
　　应对措施：公司将持续提升自身运营管理能力，加强信息化和数智化建设，重视人力资源和企业文化建设，做好资金安排和管控，稳步推进，确保公司可持续发展。
　　5、非公开发行股票募集资金投资项目实施风险
　　公司非公开发行股票募集资金投资项目是基于当前国内外市场环境、供求关系、产业政策和公司发展战略等综合因素，经过审慎、充分的可行性分析论证做出的，预期能够进一步深化公司业务布局、优化公司产品结构、提高公司的盈利能力和综合竞争力，巩固公司的行业地位。但募投项目的实施是一个系统工程，需要一定时间，若在实施过程中，宏观政策和市场环境发生不利变动、行业竞争加剧、技术水平发生重大更替，或其他不可预见因素等原因造成募投项目无法按计划顺利实施，将可能对项目的完成进度和投资收益产生一定影响。
　　应对措施：公司将严格按照有关规定对募投项目的实施进行管理，遵循合理调度和配置资源、提高资产运营效率的经营原则，管理和使用公司募集资金，稳步推进募集资金投资项目的建设，降低募集资金投资项目实施风险。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）主要业务、主要产品、主要客户　　公司主营业务是食品饮料包装容器的研发、设计、生产和销售及提供饮料灌装服务，主要产品为饮料罐和食品罐，包括三片罐、二片罐、铝瓶产品，为食品、饮料及啤酒行业企业提供从研发、设计、晒版、印刷、生产、配送、灌装、信息智能数据服务的一体化全方位服务。主要客户为国内知名食品、饮料、啤酒品牌企业，养元饮品、红牛、广药王老吉、银鹭集团、承德露露、青岛啤酒、百威啤酒、华润雪花、星巴克、魔爪、康师傅、百事可乐、可口可乐、锐澳、燕京啤酒、达利集团、嘉士伯、泰奇食品等。　　（二）主要经营模式　　公司遵循“与核心客户相互依存”的经营模式，积极维... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）主要业务、主要产品、主要客户
　　公司主营业务是食品饮料包装容器的研发、设计、生产和销售及提供饮料灌装服务，主要产品为饮料罐和食品罐，包括三片罐、二片罐、铝瓶产品，为食品、饮料及啤酒行业企业提供从研发、设计、晒版、印刷、生产、配送、灌装、信息智能数据服务的一体化全方位服务。主要客户为国内知名食品、饮料、啤酒品牌企业，养元饮品、红牛、广药王老吉、银鹭集团、承德露露、青岛啤酒、百威啤酒、华润雪花、星巴克、魔爪、康师傅、百事可乐、可口可乐、锐澳、燕京啤酒、达利集团、嘉士伯、泰奇食品等。
　　（二）主要经营模式
　　公司遵循“与核心客户相互依存”的经营模式，积极维护和稳固核心客户的合作关系，通过一体化全方位的服务增强客户良好依存关系；同时，公司采取“贴进式”生产布局，不断完善和拓展生产布局，贴进核心客户的生产布局建立生产基地，以最大限度、最快速度地满足核心客户的需求，最大程度地降低管理成本和运输成本，保证公司产品在成本方面的竞争力，增强拓展新客户的能力。公司力求打造具有竞争优势、完整的设计、采购、生产、销售体系，在供应链、生产布局、客户资源等方面已建立的强有力的竞争优势。
　　公司采取集团统一采购模式，对主要原材料和辅料，公司统一进行供应商的选择与评定，并统一由集团与重要的供应商签订长期协议，根据各分子公司未来的生产任务分时分批进行主辅料采购。公司已经与国内马口铁、铝材等主要供应商结成长期战略合作关系，确保主要原材料的供应稳定。
　　公司与主要核心客户保持稳定的长期战略合作关系，采取直接面向客户，进行营销的模式。
　　公司采取“贴进式”生产布局，贴进核心客户的生产布局建立生产基地，以最大限度、最快速度地满足核心客户的需求，最大程度地降低管理成本和运输成本，保证公司产品在成本方面的竞争力。同时，采取以销定产的生产模式，根据客户的具体需求量和自身产能分布情况分配生产任务、签订具体订单、安排生产，以保证公司产量与客户订单相匹配，避免出现产大于销的情况。
　　（三）公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位
　　《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》首次将包装列入“重点产业”，明确“加快发展先进包装装备、包装新材料和高端包装制品”的产业发展重点。“十二五”期间，国内包装产业规模稳步扩大，结构日趋优化，实力不断增强，地位持续跃升，在服务国家战略、适应民生需求、建设制造强国、推动经济发展中的贡献能力显著提升，我国作为世界第二包装大国的地位进一步巩固。目前，包装工业已位列我国38个主要工业门类的第14位，成为中国制造体系的重要组成部分。“十三五”期间，我国包装产业迎来广泛的发展机遇，也面临着严峻的发展挑战，绿色包装、安全包装、智能包装一体化发展将成为发展的重点。
　　2020年1月19日，国家发展改革委、生态环境部公布《关于进一步加强塑料污染治理的意见》，到2020年底，我国将率先在部分地区、部分领域禁止、限制部分塑料制品的生产、销售和使用，到2022年底，一次性塑料制品的消费量将明显减少，纸包装及金属包装得到更大推广。2021年9月8日，国家发改委和生态环境部印发《“十四五”塑料污染治理行动方案》（以下简称《方案》），《方案》部署了“十四五”塑料污染治理的主要任务，包括持续推进一次性塑料制品使用减量和科学稳妥推广塑料替代产品。在目前限塑令政策的影响下，以及互联网经济发展和快消行业的结构转化背景下，金属包装能够顺应绿色包装、安全包装、智能包装一体化发展，成为未来包装行业高端化、智能化、个性化的重点。
　　同时，金属包装是包装产业的重要组成部分，具有阻隔性优异、保质期长、易于实现自动化生产、印刷精密、款式多样、易回收再利用等优点，广泛应用于食品包装、医药品包装、日用品包装、仪器仪表包装，工业品包装、军火包装等方面；其中用于食品包装的数量最大。金属包装因为其材质特性，比一般包装抗压能力更好，方便运输，不易破损。金属包装容器因其抗氧化性强，且款式多样，印刷精美，深受广大客户喜爱。
　　经过近三十年的发展，公司积累了食品饮料行业的一大批优质客户资源，主要客户均为我国食品饮料领域内具有优势市场地位的知名企业，并与主要核心客户签订战略合作协议，建立长期稳定的战略合作伙伴关系，保障公司业绩可持续发展。在稳固主营业务的同时，积极推进快消品行业智慧型增值综合服务平台建设，提升客户增值服务能力。公司通过不断提供核心客户增值服务、进军高端金属包装领域、增加灌装业务、开发和组建大数据分析平台、拓展海外业务等一系列措施，挖掘与下游客户的深度合作，不断完善公司产业链布局与外延发展，强化公司综合包装解决方案的服务能力。公司是国内金属包装最大的生产服务企业之一，已成为国内金属包装领域领先企业。
　　（四）报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入30.81亿元和归属于上市公司股东的净利润1.08亿元，分别同比增长31.80%和59.86%，营收和利润均延续了去年以来的增长势头。
　　报告期内尤其是二季度，国内各地疫情频发，对公司部分生产基地的正常开工和物流运输造成了一定影响，但公司上下积极努力，克服困难，报告期内仍然实现了收入和利润的持续增长。
　　报告期内，公司主要完成以下事项：
　　1、三片罐业务营收持续增长，进一步完善生产布局
　　三片罐业务克服上半年疫情不利影响，营收持续增长。公司为配合战略客户的市场布局，积极调整产能配置，进一步完善生产布局。虽然产线布局在一定程度上对上半年三片罐业务利润率和利润增长造成不利影响，但是预计随着产能配置的优化和调整到位，后续三片罐业务的产能利用率将有更好表现，从而更好地发挥规模效应。
　　2、灌装业务产能开始释放，在建产能推进顺利
　　公司灌装业务主要为天丝、曜能量、王老吉等客户提供配套服务，公司从去年开始加大灌装产能的投资建设力度，报告期内，随着新投灌装基地的陆续投入使用，新投放灌装产能逐步开始释放。随着客户国内销售的持续放量，公司灌装业务量也录得大幅增长。目前云南曲靖灌装工厂在建设中，预计将在下半年投产。灌装瓶颈的突破，大大提升了公司对战略客户的配套服务能力，也有利于带动制罐业务更快增长。
　　3、两片罐业务克服疫情不利影响，营收有所增长，在国内通过并购、技改和新建稳步扩大产能，继续深耕海外市场
　　上半年受疫情影响，国内两片罐市场整体需求下滑，但5月以来，随着疫情的逐步受控，市场逐步恢复。公司两片罐的国内业务也受到基地停产、铝价波动、物流受阻等不利影响，销量增长未达预期，但通过深化与重要战略客户的合作力度，市场份额稳中有升，5月开始随着疫情逐步缓解，公司两片罐业务迅速恢复。
　　疫情短期冲击，并不改变两片罐市场需求长期上升的趋势，公司继续积极通过多种方式包括并购、技改、新建等稳步提升产能。公司上半年完成了对太平洋制罐（青岛）有限公司的工商变更，并相继启动了对太平洋制罐（肇庆）有限公司、太平洋制罐（北京）有限公司的收购。同时，现有生产基地的技改工作也在有序推进中，有利于低投入地提高生产基地的边际产能。此外，公司新建生产基地云南项目，上半年基建也顺利推进，预计将于年内完成设备安装调试和正式投产。
　　海外业务方面，公司上半年将国际业务的重心转向东南亚区域知名品牌客户，助力柬埔寨工厂在当地获取更多的市场份额。柬埔寨工厂上半年产销两旺，营收和利润贡献明显。
　　4、铝瓶业务受疫情影响较大，营收增长放缓，下半年增长可期
　　公司铝瓶为高端啤酒提供包装，应用场景主要在夜店和餐饮等，受疫情影响较大。报告期内公司铝瓶销量仍然实现增长，但是由于疫情影响，增速未达预期。随着疫情的缓解，铝瓶消费在6月份已开始重回快速增长轨道，同比翻番，预计下半年铝瓶业务仍将持续高增长。
　　5、技术研发不断突破，竞争实力进一步提升
　　公司长期重视技术创新和新产品研发，以及拓展跨行业的发展空间和创造机会，以提升集团的差异化竞争能力，让创新成为公司的核心竞争力。研发团队上半年获得2项新专利授权，并完成了5项新专利申报和受理；在设备研发和制造方面，继续深入提升设备综合性能和扩展设备的使用功能，并积极开发和推进数字智能化的应用，在此期间为集团增加和积累了更多的无形资产。

　　二、核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力无重大变化。
公司专注精细化管理和精益生产，为客户提供“安全、绿色、智慧”的产品，并可为客户提供量身定制个性化的产品。目前公司已是国内专业从事食品、饮料、啤酒等快速消费品金属包装的龙头企业之一。公司依靠产业布局与规模、质量控制、“贴进式”经营模式、综合解决方案、相互依存的客户群体、智能包装和品牌优势，形成了具有“昇兴”特色的强大的综合金属包装服务能力。
1、产业布局与规模优势
公司不断完善公司产业链布局，已在福建、北京、广东、山东、安徽、河南、云南、江西、浙江、四川、陕西等地设立生产基地，覆盖了全国主要发达地区，能够为客户提供三片罐、二片罐、铝瓶、瓶盖、灌装及基于智能包装载体信息化的一体化全方位服务。在对生产线配备国际先进的生产设备的同时，公司重视自动化、智能化制造在生产经营中的运用。公司三片罐、二片罐和铝瓶生产规模、产品线及市场占有率已位居全国前列。
2、质量控制优势
对于直接接触食品饮料的容器及包装材料，各个国家都制定了相关的食品安全法规，因此，用于食品饮料的金属包装也是所有金属包装中生产标准最严格、技术壁垒最高的包装类别。
高质量的产品来自于公司严格质量控制，公司的质量控制优势体现在两个方面：一是以生产组织和工艺流程为主的过程质量控制；二是以产品质量检测为主的质量控制。
公司把“精细化管理、精益化生产”贯穿于生产的全过程，在引进国内外先进设备的基础上，依托管理团队及核心技术人员在金属包装行业从业多年的丰富行业管理经验，而积累形成了工艺流程诀窍，建立完善的质量保障体系，制定相应制度并严格执行，形成扎实的质量控制能力。
公司始终坚持“质量第一、诚信为本、勇于创新、互利双赢”经营理念，以“层层把关、罐罐过关；全员同心、顾客放心；持续改进、永无止境”作为产品质量控制方针，时刻铭记“品质无处不在，优质劣质一切因我而起”，严格执行食品供应链管理原则，在ISO9001质量管理体系基础上建立了更加规范的质量管理体系，形成了供方管理、入厂、在线、出厂、第三方、客户检测的全方位全流程质量控制体系。公司产品质量得到客户的高度认可。
3、经营模式优势
公司遵循“与核心客户相互依存”的经营模式，积极维护和稳固核心客户的合作关系，通过多方位的服务增强客户良好依存关系；同时不断完善和拓展生产布局，增强拓展新客户的能力。公司与国内马口铁、铝材等主要供应商结成长期战略合作关系。公司采取“贴进式”生产布局，贴进核心客户的生产布局建立生产基地，以最大限度、最快速度地满足核心客户的需求，最大程度地降低管理成本和运输成本，保证公司产品在成本方面的竞争力。公司力求打造具有竞争优势的完整的设计、采购、生产、销售体系，在供应链、生产布局、客户资源等方面已建立的比较强的竞争优势。
4、高端铝瓶产品行业领先优势
公司的铝瓶产品，主要用于高端啤酒和饮料产品的包装。公司在收购博德科技同时新成立昇兴博德新材料公司后，不断加大投入，引入国际先进生产设备扩充高端铝瓶产能和开发新罐型，高端铝瓶产能规模、客户结构和技术水平均居于行业领先地位，在啤酒、饮料等消费升级趋势加速背景下，高端铝瓶产品市场规模将快速提升，公司高端铝瓶产品优势将充分体现，为公司把握国内高端啤酒增长商机提供了重要保障。
5、综合解决方案和设备制造研发能力优势
公司经过近30年的发展，已具有丰富的生产经验、规范的管理和高水平的综合服务，具备了快速、高质量、个性化提供从产品研发设计到完工、配送、灌装、信息智能数据服务的一体化全方位服务能力。
公司于2021年1月完成收购的太平洋制罐（沈阳）有限公司，下设有“太平洋制罐中国包装业务研发中心”，长期以来负责太平洋制罐企业体系内各公司新罐型设计与开发、新工艺及模具设计、核心生产设备及备件的研发、制造和厂房与车间设计工程服务。通过此次收购，有效增强了公司对核心设备的制造研发能力，成为国内唯一一家能够制造、研发关键生产设备的制罐企业，进一步提升了公司的核心竞争力。
6、相互依存的客户群体优势
公司秉承诚信经营，与客户“共同成长、互利双赢”的业务发展理念，通过为客户提供高品质的金属包装产品，不断提升自身在下游客户供应链中的重要性。公司凭借完备的制造服务实力优势和持续优秀的质量控制能力，与公司下游客户结成了长期稳定、相互依存的合作关系，在与客户的深入合作过程中与主要核心客户结成稳定的长期战略合作关系。主要客户为国内知名食品、饮料、啤酒品牌企业，包括养元饮品、红牛、广药王老吉、银鹭集团、承德露露、青岛啤酒、百威啤酒、华润雪花、星巴克、魔爪、康师傅、百事可乐、可口可乐、锐澳、燕京啤酒、达利集团、嘉士伯、泰奇食品等。
7、智能包装优势
公司致力于智能包装业务的发展，力求通过包装形式与内容创新、以二维码为代表的新技术应用以及大数据应用等方面带动包装产品的功能性拓展，并利用互联网整合多方资源与流量，提升包装产品的应用附加值，为产业链合作伙伴赋能。

　　三、公司面临的风险和应对措施
报告期内，公司面临的风险无重大变化。公司一直努力识别各类风险，积极采取应对措施，规避和降低风险：
1、主要原材料价格波动风险
公司易拉罐产品生产成本主要是直接材料成本，公司主要产品生产成本构成中直接材料的占比较高。公司生产需要的主要原材料为马口铁、铝材，价格受钢铁、铝等基础原料价格和市场供需关系影响，呈现不同程度的波动。如果未来主要原材料价格大幅上涨，公司无法通过与客户的常规成本转移机制有效化解成本压力，将会影响公司对生产成本的控制和管理难度，公司可能面临产品毛利率大幅下降的风险，经营业绩短期内将会受到不利影响。同时为保障顺利的生产，公司对原材料进行适当的库存，如库存原材料价格持续下跌也将会发生存货跌价损失的风险。
应对措施：公司已制定原材料价格波动应对方案，通过原材物料集中采购，与重点供应商签署中长期协议等方式不断优化原材料库存管理、做好成本管控；同时，2022年公司及子公司开展生产主要原材料铝材、马口铁等大宗商品的套期保值业务，利用期货的套期保值功能进行风险控制，以降低公司经营风险，保证产品成本的相对稳定。
2、产品质量控制的风险
随着我国对食品安全的日趋重视以及消费者的食品安全意识和权益保护意识的增强，食品、饮料、啤酒企业和消费者对包装材料的质量要求越来越严格。公司取得了ISO9001质量管理体系、FSSC22000食品安全管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系等多项认证，建立了完善的质量管理体系，形成了供方管理、入厂、出厂、在线、客户、第三方检测的全方位全流程质量监控体系。公司对外销售的各种类型的易拉罐产品，均定期委托具有资质的第三方检验部门对产品是否符合食品包装标准进行检测，产品质量均符合要求。尽管如此，如果公司及各子公司的质量管理体系执行不到位或因为其他原因发生产品质量问题，不但会产生赔偿风险，还可能严重影响公司的信誉和公司产品的销售，因此，公司存在由于产品质量安全控制出现失误而带来的潜在经营风险。
应对措施：公司把“精细化管理、精益化生产”贯穿于生产的全过程，在引进国内外先进设备的基础上，依托管理团队及核心技术人员在金属包装行业从业多年的丰富行业管理经验，建立完善的质量保障体系，制定相应制度并严格执行，严格执行食品供应链管理原则，形成了供方管理、入厂、出厂、线上、第三方、客户检测的全方位全流程质量控制体系和扎实的质量控制能力，全力把公司打造成为一家全方位一条龙绿色、安全服务的食品包装企业。
3、并购重组整合风险和商誉减值风险
公司通过并购、参股等多种方式积极推进公司的战略部署，由于新并入的标的公司与公司在经营决策、企业文化、销售渠道、企业管理、内部控制等方面还存在一定的差异，需要一定时间的磨合。因此，如何有效整合新并购公司的资源，充分发挥集团协同效应存在一定的不确定性，存在一定的重组风险。在公司并购后，若产生了较为大额的商誉，如果被并购公司未来经营业绩未达到预期状态，将存在商誉减值的风险。
4、新冠肺炎疫情风险
2020年初爆发的新冠肺炎疫情，曾对公司经营短期内造成较大不利影响，公司2020年上半年一度出现亏损。当前，全球新冠肺炎疫情仍然十分严重，世界卫生组织宣布，新冠大流行继续构成国际关注的公共卫生事件，未来疫情的发展仍存在不确定性，仍可能对公司未来经营业绩造成风险。
应对措施：公司将持续关注海内外新冠肺炎疫情的发展动态，高度重视疫情防控工作，在做好疫情防控的基础上，努力保障生产运营，做好打赢这场疫情持久战的各项准备。
5、非公开发行股票募集资金投资项目实施风险
公司非公开发行股票募集资金投资项目是基于当前国内外市场环境、供求关系、产业政策和公司发展战略等综合因素，经过审慎、充分的可行性分析论证做出的，预期能够进一步深化公司业务布局、优化公司产品结构、提高公司的盈利能力和综合竞争力，巩固公司的行业地位。但募投项目的实施是一个系统工程，需要一定时间，若在实施过程中，宏观政策和市场环境发生不利变动、行业竞争加剧、技术水平发生重大更替，或其他不可预见因素等原因造成募投项目无法按计划顺利实施，将可能对项目的完成进度和投资收益产生一定影响。
应对措施：公司将严格按照有关规定对募投项目的实施进行管理，遵循合理调度和配置资源、提高资产运营效率的经营原则，管理和使用公司募集资金，稳步推进募集资金投资项目的建设，降低募集资金投资项目实施风险。 收起▲