主营业务:
集团为中国香港联交所上市之大型综合能源公司之一，业务分布在南亚、中东和北非。集团主要业务为投资及营运上游石油、天然气及其他能源相关业务。
报告期业绩:
截至二零二三年十二月三十一日止年度（‘报告期’），集团录得公司权益持有人应占亏损约1,707,385,000港元，较二零二二年十二月三十一日止年度（‘去年’）溢利约2,601,162,000港元，由盈转亏。报告期净利润减少的主要由于一次性储量减值约4,185,457,000港元（税后）及一次性勘探干井核销总额约201,156,000港元（税后）。
报告期业务回顾：
二零二三年,根据国际货币基金组织的预测,全球经济增长由二零二二年的3.5%放缓至二零二三年的3.1%。全球经济正在经历诸多艰难的挑战,包括不断攀升的通胀、俄乌战争以及加沙地区冲突。根据油组二零二四年一月月度原油市场报告的数据,二零二三年全球原油需求平均每天增加2.5百万桶,增长至平均每天需求102.1百万桶的水平。根据美国能源资讯署的数据,国际油价保持在相对高水平,二零二三年布兰特原油的平均价格为每桶82.49美元,尽管比二零二二年的每桶100.93美元低约18%。集团于报告期内录得公司拥有人应占净亏损约1,707,385,000港元,相对二零二二年的溢利约2,601,162,000港元,由盈转亏,主要由于一次性储量减值约4,185,457,000港元(税后)及一次性勘探干井核销总额约201,156,000港元(税后)。各项储量减值及勘探干井核销只属于一次性的会计调整,对集团的正常运营及现金流没有不利影响。
集团于报告期内计入销售成本约9,151,835,000港元,集团投放约6,868,844,000港元资本开支于石油勘探、开发及生产活动上,亦完成钻探48口井,包括巴基斯坦资产20口井和中东及北非资产28口井。
经营战略作为最大的中国香港上市独立综合能源公司之一,集团主要从事石油及天然气的勘探、开发、生产和销售。集团的核心战略如下
聚焦储量和产量提升集团通过精妙的规划,持续聚焦于主要运营区域的勘探活动。勘探策略和执行以较高的成功率和资本效能,为集团提供了储量的增长。同时,集团通过有效的措施,稳定了成熟油气田的产量。另外,集团通过钻探新的开发井,以较高的成功率贡献了新增产量。由于不同勘探和开发水平的资产有机组合,集团的石油和天然气资产可以以负责任的方式发展。未来的大规模发现可能会出现在新的勘探地点和有前景的技术研究区。
发掘现有资产潜力集团的核心业务位于巴基斯坦,伊拉克和埃及。集团高品质的资产由专业的团队管理。集团的愿景是,将成熟资产的成功故事复制到新获得的潜力勘探区块,以实现公司资产的成长。
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提倡高品质发展集团将继续通过可持续、高效、经济化和环保的方式来发展公司的资产,从而保持高品质的发展状态。集团也将积极开发清洁和低碳能源业务,主要是取得与现有核心业务的协同性效应。
保持审慎的财务政策集团将维持审慎、自律的财务政策,这一政策是公司多年来取得成功的基石。作为企业文化的重要部分,持续在集团提倡优化流程、提高效率、成本优化和审慎的投资决策。这有助于保持开采成本处于相对较低水平并保持公司的竞争力。集团积极管理现金流和债务,从而维持一个健康的财务状况并降低流动性风险。
勘探二零二三年,集团在油气勘探上持续发力。秉承‘价值驱动,立足于勘探和发现小而肥的油田’,集团取得了11个商业发现,其中7个来自巴基斯坦、3个来自埃及和1个来自伊拉克。
集团的技术能力得以增强,勘探效率也得以提高。集团继续保持合理比例的投资并支持勘探活动,以确保可持续增长。巴基斯坦的勘探面积增加到24,830平方公里(包括5,639平方公里非作业者),包括成功获得勘探区块。埃及勘探面积扩大到2,763平方公里。巴基斯坦Badin区块、Mirpur Khas Khipro(‘MKK’)区块与Middle Indusand Mehar(‘MIM’)区块取得了勘探突破和商业发现,成熟区块获得新增产量。埃及的Abu Sennan区块和East Ras Qattara区块发现了高测试产量。在巴基斯坦和埃及的勘探活动继续优化业务组合,提高产量。
巴基斯坦和埃及的勘探新区块为集团的新发现和未来增长奠定了基础。埃及WestWadiElNatrun勘探区块在二零二四年一月获得良好油气发现。相关区块的工作将于二零二四年继续推进。
工程建设二零二三年,集团认真组织运营资源,工程建设进展顺利。通过缜密的计划和有效的管理,集团已成功完成其生产支持设施项目,为实现生产和储量目标铺平了道路,并贡献经济效益。
在伊拉克,B9区块的产量上升至日产7万桶油当量的新台阶。原油CPF的实现完工进度约90%,计划于二零二四年上半年实现日产10万桶的目标,将为提高伊拉克B9区块的产能奠定坚实的基础。B9区块天然气CPF实现完工进度约60%,计划于二零二四年四季度投产,将成为减少碳排放的有效措施。其他大型项目均按计划推进,以满足中央处理设施试运行。在Siba,Siba-11井和12井成功完钻并按期安全顺利完成管线连接,并成功实现了首次产气,产量显著提升。
在成熟资产方面,集团不断探索流程优化、效率提升、节能减排,并从设施的升级改造中明显收益。在巴基斯坦,Naimat West气田压缩项目的实施,提高了产量,优化了资产价值。在埃及,用国家电网提供电力项目顺利推进。这项工作将进一步节约成本、减少柴油消耗、释放租赁的柴油发电机,因而实现优化设施效率,提高整体性能,提高设施安全标准,确保员工健康环境等实现成本节约。
开发和生产截至二零二三年十二月三十一日止年度，集团平均作业日产量达到约167,826桶油当量（巴基斯坦资产－62,762桶油当量╱日加上中东及北非资产－105,064桶油当量╱日），较去年的平均作业日产量约165,883桶油当量增长1.17%；
累计作业产量达到约61.26百万桶油当量，较去年约60.55百万桶油当量增长1.17%；同时，集团平均权益日产量达到约100,407桶油当量（巴基斯坦资产－43,017桶油当量╱日加上中东及北非资产－57,390桶油当量╱日），较去年约100,245桶油当量增长约0.16%；累计权益产量达到约36.65百万桶油当量，较去年约36.59百万桶油当量增长约0.16%。
二零二三年，集团积极管理成熟油田的递减率，及新的勘探成功，以保持产量略微增长。
巴基斯坦截至二零二三年十二月三十一日，集团在巴基斯坦持有九个区域的权益，共分为十九份油气开发特许经营权。
于二零二三年，巴基斯坦资产实现平均作业日产量约62,762桶油当量，较去年相比下降9.6%，平均权益日产量约43,017桶油当量，较去年相比下降8.5%。巴基斯坦油气比约为23%，较去年高出5个百分点。全年累计作业产量和累计权益产量分别约22.9百万桶油当量和15.7百万桶油当量。
伊拉克集团在伊拉克B9区块的勘探开发与生产服务合同中，持有60%的权益并且作为作业者。于二零二三年，平均作业日产量约63,320桶油当量、平均权益日产量约37,992桶油当量，分别较去年相比增长9.5%。年内累计作业产量和累计权益产量分别约23.1百万桶油当量和13.9百万桶油当量。B9区块的油气比为100%。
集团在伊拉克Siba气田的天然气开发与生产服务合同中，持有30%的权益并且作为作业者。于二零二三年，平均作业日产量约24,793桶油当量、平均权益日产量约7,438桶油当量，分别较去年相比增长22.5%。年内累计作业产量和累计权益产量分别约9.0百万桶油当量和2.7百万桶油当量。Siba气田的油气比约为65%。
埃及集团在埃及五个区块持有权益。集团在Burg El Arab区块和WestWadi El Natrun区块持有100%权益。集团持有Area A、Abu Sennan及East Ras Qattara等区块的权益分别为70%、25%和49.5%。除East Ras Qattara区块外，集团均为作业者。于二零二三年，平均作业日产量约16,951桶油当量、平均权益日产量约11,960桶油当量，较去年相比分别下降7.8%和3.8%。年内累计作业产量和累计权益产量分别约6.2百万桶油当量和4.4百万桶油当量。埃及的油气比约为99%。
销售与市场原油销售集团主要通过贸易商在国际市场销售于巴基斯坦和伊拉克生产的原油和凝析油。集团原油销售价格主要由品质相似的国际基准原油价格决定，同时该价格会根据现行市场情况作出一定调整。上述销售价格以美元计价和结算，以布兰特原油价格作为基准价格。埃及资产方面，根据已签署的产品分成合同，集团按照一个预先决定的价格将原油销售给埃及国家油气公司，这个价格通常略低于布兰特原油价格。
二零二三年，集团的原油和凝析油累计权益销售量为23.2百万桶，同比增长8.4%，其平均实现原油价格（在扣除政府矿区使用费、暴利征费和政府计提前，按照权益产量计算）约为每桶78.60美元，同比下跌18.3%，这主要是由于布兰特原油价格下降所致。
天然气销售集团天然气销售价格以与客户协商签订的长期销售协定为基础。合同条款通常包含一个将销售的天然气价格与油价挂钩的价格回顾机制。集团天然气客户主要是在巴基斯坦当地的国有企业，包括Sui Southern Gas Company Limited和Sui Northern Gas Pipeline Limited。
二零二三年，集团累计权益天然气销售量为13.0百万桶油当量，同比减少12.8%，集团平均天然气销售实现价格（在扣除政府矿区使用费、暴利征费和政府计提前，按照权益产量计算）约为每桶油当量30.88美元，比去年同期上升3.5%，这主要是由于天然气价格与油价挂钩的价格历史回顾期机制所致。
石化产品销售集团新成立能源贸易板块以开展石化产品贸易和优化伊拉克提油。集团与国际贸易商开展原油和石化产品贸易，包括维多集团、中联油中国香港有限公司、摩科瑞能源贸易有限公司等。集团销售价格主要由品质相似的国际基准石化产品价格决定，同时该价格会根据现行市场情况作出一定调整。
二零二三年，集团石化产品销售量为741,605吨，集团平均实现价格约为每吨548.55美元。
业务展望：
根据国际货币基金组织于二零二四年一月的最新预测，二零二四年全球经济预计增长3.1%。根据OPEC二零二四年一月月度原油市场报告的数据，二零二四年全球原油需求预计同比增长每天2.2百万桶至平均每天104.4百万桶。全球经济预计将低于历史（2000年至2019年）年平均3.8%，原因是央行加息以抗击通胀，尤其是发达经济体，以及持续的区域性冲突。由于市场收紧且不平衡，石油天然气行业预计仍将受益于较高的能源价格。
二零二四年，集团的平均作业日产量目标为176,300至197,600桶油当量，平均权益日产量目标为101,600至113,500桶油当量。资本开支预计达到8.8至9.3亿美元，主要是用于支持集团的勘探、开发和工程建设计划。集团将延续审慎的财务政策，通过优化勘探计划和地面设施建设工期来尽可能管理资本支出。
巴基斯坦资产根据巴基斯坦政府计划发展和特别任务部发布巴基斯坦能源展望报告，天然气需求预计将从二零二零年的约每天35.6亿立方英尺增加到二零三零年的约每天42.4亿立方英尺。在供应方面，预计二零二零年国内产量约每天36.9亿立方英尺，并预计将在二零二五年迅速下降至约每天28.2亿立方英尺，到二零三零年下降至约每天21.8亿立方英尺。巴基斯坦的天然气短缺通过从邻国进口价格更高的液化天然气来缓解。鉴于集团的产量主要来自天然气，集团的天然气销售几乎可以保证由国有天然气分销客户接收。集团可以充分利用公司在下印度河盆地、中印度河盆地和巴基斯坦西部褶皱带的地质及地球物理学的经验和理解去释放该等资产的潜力。集团在二零二三年七月获得1个勘探区块，二零二四年一月中标2个勘探区块。与二零二二年相比，勘探范围从22,433平方公里增加到24,830平方公里，增幅约为10.7%。
此外，集团将继续寻找机会以扩大公司在巴基斯坦的版图。
巴基斯坦资产方面，集团计划于二零二四年实现平均权益日产量为35,500至40,900桶油当量。
中东北非资产二零一九年三月，集团完成了KEC的收购，该公司主要于中东及北非区域开展油气勘探、评估、开发和生产。该笔收购为集团带来了极具规模、开发潜力较大的高品质资产组合。KEC的现有产量和较长的储量寿命与集团现有资产组合高度互补，也为集团未来二十年的可持续发展创造了可能。根据二零二三年十二月三十一日独立储量评估师出具的储量报告，中东北非资产具备5.176亿桶油当量的权益探明及概算储量，其中96.4%位于伊拉克。集团将借助于其强劲的财务能力进一步开发中东北非资产的潜力，将过去的成功故事复制到中东北非地区。在不远的将来，伊拉克B9区块的平均作业日产量预计会达到130,000桶油当量，同样，伊拉克Siba气田预计会达到可持续的峰值产量目标。埃及资产是成熟生产的油田，将在二零二四年保持稳定的产量和储量。
于二零二四年，伊拉克资产计划实现平均权益日产量为55,100至59,400桶油当量，埃及资产计划实现平均权益日产量为11,000至13,200桶油当量。
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