主营业务:
公司非全资附属公司南京南华宝庆珠宝首饰有限公司（‘南京宝庆’）主要于中华人民共和国（‘中国’）南京从事珠宝经营业务。
报告期业绩:
集团于截至二零二三年十二月三十一日止年度(‘二零二三年年度’)来自持续经营业务之综合收入为67,800,000港元(二零二二年:47,900,000港元),较二零二二年增加约41.6%。收入增加乃主要由于因买卖及投资分部出售投资而获得较为温和之收入收益净额,而去年则录得收入亏损净额19,200,000港元。在成本方面,来自持续经营业务之其他开支总额,包括直接服务成本、员工薪金及福利、租金及其他行政及办公室开支为132,700,000港元(二零二二年:132,700,000港元)。
报告期业务回顾：
由于货币政策收紧、加息、通胀压力、地缘政治局势持续紧张、中国物业发展商债务问题等一系列全球事件,二零二三年年度之宏观经济环境动荡不安,导致全球市场之投资情绪疲弱,因而影响企业信心。中国香港股市亦无一幸免,二零二三年年度之成交量持续萎缩,直接影响集团业绩。集团对于二零二三年年度扩张金融服务分部持审慎态度,以尽量降低任何潜在风险。
集团管理层将定期以审慎及平衡之风险管理方式检讨及调整业务策略,以应对不可预测之经济形势。
经纪:
根据中国香港交易及结算所有限公司提供之数据,中国香港股市于二零二二年及二零二三年之平均每日成交量分别同比减少25.1%及15.9%。于二零二三年年度募集之股本资金总额(透过首次公开发售资金或首次公开发售后资金)较去年减少40.7%。于市况动荡下,恒生指数收市价由二零二二年十二月三十日之19,781点进一步下跌至二零二三年十二月二十九日之17,047点,整体下跌13.8%。于二零二三年全年,市场情绪受到高息环境及中国大陆经济复苏较预期慢所影响。由于全球及本地市场情绪疲弱,集团于二零二三年年度之经纪佣金及手续费收入减少约19.6%至11,400,000港元(二零二二年:14,200,000港元)。二零二三年年度之经营亏损增加约13.0%至20,800,000港元(二零二二年:18,400,000港元)。
孖展融资及信贷借款:
由于债权人普遍收紧贷款审批要求,且抵押品之估值紧缩,孖展融资及信贷借款市场面临挑战。
鉴于经济前景不明朗,集团会继续采取严格之贷款政策及审慎评估抵押品。集团会密切监察市场情况,并及时调整利率及贷款价值比率,以平衡风险与资本。随着市场利率上升,该分部之收入增加至12,900,000港元(二零二二年:10,900,000港元)。由于息差收窄,毛利率有所收缩,该分部于二零二三年年度之经营亏损为6,300,000港元(二零二二年:6,400,000港元)。
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资产及财富管理:
此业务分部于二零二三年年度录得收入11,000,000港元(二零二二年:8,100,000港元),增幅为37.1%。于二零二三年年度之经营亏损减少约50.2%至3,000,000港元(二零二二年:6,000,000港元)。集团持续扩大产品及服务范围,于二零二二年年度最后一季推出两个独创品牌‘SC Wealth’及‘SC Private’,不断为高净值客户提供定制之财务规划服务及优质金融产品,为客户之财务规划、投资及财富管理需求提供支援。集团将资源集中用于扩充人才队伍,并扩大集团管理之资产规模。
企业咨询及包销:
集团已于二零二三年年度再次开展其企业咨询业务。咨询费将根据交易类型及规模、受聘期限、交易之复杂程度及预期人力需求收取。集团旨在专注于为上市公司提供并购交易咨询及独立财务咨询等服务。于二零二三年年度,财务咨询服务产生之收入为1,400,000港元(二零二二年:无)。
买卖及投资:
集团投资组合(主要于按公平值列账及在损益账处理之金融资产内列账)由二零二二年十二月三十一日之122,300,000港元减少至二零二三年十二月三十一日之47,000,000港元。
集团已确定投资组合以应对传统行业之中长期发展,二零二三年年度市场投资所得公平值亏损为7,200,000港元(二零二二年:36,400,000港元)。同时,集团于二零二三年年度并无确认重大变现收益或亏损净额(二零二二年:变现亏损净额19,200,000港元)。
媒体出版及金融公关服务:
媒体分部之业务环境同样面临充满挑战之环境,加上整体经济前景不明朗,导致各行各业之广告支出变得相当保守。这对公司从传统之印刷广告以至活动及数码营销服务行业之所有收入来源均造成负面影响。于二零二三年年度,媒体分部确认之收入为25,000,000港元(二零二二年:
29,000,000港元),下降13.9%。媒体分部之经营亏损(不包括年内确认之物业、厂房及设备、商誉及无形资产减值39,900,000港元(二零二二年:8,900,000港元))为20,200,000港元(二零二二年:
15,300,000港元)。面对该等严峻挑战,媒体分部正实施多项成本控制措施,从而减少经营支出,以进一步缩减该分部亏损。
物业投资:
于二零二三年年度,办公室租赁势头依然低迷,反映出经济之高度不确定性、需求疲软及供应量增加(乃由于港岛区(尤其是中环及其附近地区)之供应过剩及空置率较高所致)。预期租户在短期内对租赁持保守态度,彼等可选择续租、重新磋商、更换合适场地以及提高租赁灵活性等。
为保持相对较高之出租率,集团已采取积极措施。二零二三年年度之租金收入总额增加至5,600,000港元(二零二二年:4,600,000港元)。于二零二三年十二月三十一日,投资物业之公平值重估为509,400,000港元。于二零二三年年度并无录得公平值变动(二零二二年:重估亏损16,800,000港元)。
珠宝:
公司非全资附属公司南京南华宝庆珠宝首饰有限公司主要于中国南京从事珠宝经营业务。于二零二三年年度,集团经定期表现评估后决定终止其珠宝经营业务,以便更好地分配集团资源。二零二三年年度之收入减少至11,200,000港元(二零二二年:20,500,000港元),而二零二三年年度之亏损净额则为2,700,000港元(二零二二年:1,400,000港元)。
其他业务:
于二零二三年一月,集团完成收购Genius Year Limited及其附属公司(‘Genius Year集团’)之全部股本。代价以发行面值为89,800,000港元之可换股债券之方式偿付。Genius Year Limited间接持有位于中国湖北省咸宁市崇阳县之65块林地(总面积约139,216亩)之100%权益。集团认为投资于Genius Year集团将为集团带来良机,可于中期内将其业务拓展至林业。于二零二三年年度并无确认收入。
业务展望：
展望二零二四年,由于预期主要经济体系之通胀放缓,加上中央银行可能结束货币紧缩周期,有一些迹象显示市场情绪正逐步改善。然而,不明朗因素仍将存在,包括中国大陆经济复苏之步伐,以及地缘政治不断发展所带来之持续挑战。
金融服务:
财富管理分部仍然是业务增长之关键战略领域。尽管市场环境低迷,公司仍推出全新品牌‘SC Private’及‘SC Wealth’,持续寻求主要业务伙伴之支持。除了加强分销及客户覆盖范围外,公司将继续致力多元化及拓展产品组合。
于二零二三年三月,公司全资附属公司南华证券投资有限公司(‘南华证券投资’)接获证监会发出批准其申请从事虚拟资产介绍经纪(‘虚拟资产相关’)活动之正式通知,惟南华证券投资须符合证监会就南华证券投资牌照所订明之发牌条件。集团认为,虚拟资产相关服务乃新兴业务,将为客户提供更多元化之投资选择,并可为中国香港传统金融市场注入活力。
尽管证券行业之经营环境竞争激烈且不稳定,集团将根据其企业使命及目标,继续寻求长期业务重组及盈利增长。集团将继续采取审慎之资本管理及流动资金风险管理,以保留足够缓冲应对未来挑战。
媒体:
就媒体出版及金融公关服务分部而言,集团将积极因应当前时代之演变调整其业务发展。面对严峻之挑战,媒体部门将继续实施多项成本削减措施,以进一步减少该分部之经营支出。
尽管宏观经济及政治因素带来不明朗因素及挑战,集团将继续精简其业务,以轻资本业务为核心,打造综合金融服务平台,提高集团业绩,实现令公司股东(‘股东’)满意之回报。
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