主营业务:
集团主要从事电源解决方案业务及回收铅业务。
报告期业绩:
于期内,集团的收益由二零二二年同期人民币12,845.9百万元增加4.9%至人民币13,471.2百万元。期内溢利为人民币567.8百万元,而截至二零二二年十二月三十一日止年度则为人民币502.7百万元,其中母公司拥有人应占溢利为人民币535.4百万元,而二零二二年同期则为人民币481.1百万元。期内的每股基本盈利为人民币0.39元(二零二二年:人民币0.35元)。
报告期业务回顾:
截至二零二三年十二月三十一日止年度(‘期内’),集团的收益达人民币13,471.2百万元,较二零二二年同期的人民币12,845.9百万元增加4.9%。
于期内,来自电池及其他相关产品的收益达人民币11,447.5百万元,较二零二二年同期的人民币10,432.8百万元增加9.7%。来自电池的收益增加归功于19.4%的中国市场增长率及0.3%的海外市场增长率。
二零二三年下半年来自电池及其他相关产品的收益为人民币6,440.6百万元,与期内上半年的人民币5,006.9百万元相比,销售额增长28.6%。下半年业绩与期内上半年业绩相比,中国及海外市场的销售额均迎头赶上,分别增长30.1%及27.0%。除季节性因素外,二零二三年上半年与下半年的电池销量差异为43.7%对56.3%(二零二二年:47.1%对52.9%),期内中国及海外市场的比率类似,反映全球电池行业的需求正稳步复苏。
期内,备用电池仍是收益的最大贡献者,但起动电池的增长速度正在加快。与过去两年海外业务对电池业务增长的主要贡献不同,中国市场的高增长掩盖了海外市场的平淡表现。集团相信,海外经济复苏虽然缓慢,但凭藉其持续努力,二零二四年的表现会更佳。尽管如此,期内三类电池业务均有不同程度的表现。
集团期内的备用电池的销售金额为人民币6,284.4百万元(二零二二年:人民币6,006.1百万元),较去年同期增加4.6%。其占期内电池销售收益总额约54.9%,而二零二二年则占57.6%。期内,备用电池的销售收益增加人民币278.3百万元(二零二二年:增加人民币1,247.2百万元)。
集团二零二三年下半年成功扭转二零二三年上半年销售额减少人民币92.2百万元的局面。此乃由于二零二三年下半年中国及海外市场铅酸蓄电池的出货量吨数分别较期内上半年增加超过17%及接近10%,以及锂电池产品的销售增长所致。另一方面,海外项目业务正缓慢复苏,而中国市场增长放缓。尽管如此,全球经济持续复苏及中国高科技行业的预期刺激,将为集团备用电源业务于二零二四年的持续增长动力提供强大支持。
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集团于期内的起动电池销售额为人民币3,687.0百万元(二零二二年:人民币2,860.1百万元),较去年同期增加28.9%。其占期内电池销售收益总额约32.2%,而二零二二年则占27.4%。期内,起动电池的销售收益增加人民币826.9百万元(二零二二年:
减少人民币145.9百万元)。
于二零二三年,集团继续扩大在中国的市场份额,并取得令人满意的成绩。出货量吨数同比增长超过30%。虽然二零二三年上半年海外市场录得负增长率,但市场需求大幅回升,期内下半年出货量吨数较期内上半年增长接近两倍,较去年同期增长超过40%。另一方面,与二零二三年上半年相比,中国二零二三年下半年的出货量增长40%。
二零二三年收购两家启动电池工厂70%的股权将进一步加强公司在中国市场的产品种类及扩大市场份额。这两家起动电池工厂于二零二三年最后两个月为集团综合收益贡献超过人民币280百万元的营业额,预计二零二四年集团在中国的起动电池市场的竞争力保持增长。
作为国内新能源汽车铅酸蓄电池的主要供应商之一,集团有信心于日后扩大公司于中国的市场份额,扩充公司于汽车制造商中的客户基础,以及提升售后市场销量。集团将继续部署资源,以把握智能汽车自动驾驶时代的机遇。
期内,集团动力电池业务(包括但不限于电动车、电动叉车及其他电池动力产品的应用)录得销售收益人民币1,209.4百万元(二零二二年:人民币1,258.3百万元),较去年减少3.9%。其占期内电池销售收益总额约10.6%,而二零二二年则占12.1%。期内,动力电池销售收益减少人民币48.9百万元(二零二二年:增加人民币35.2百万元)。
尽管集团在中国市场录得超过20%的出货量吨数增长率,但海外市场对动力电池的需求疲弱,拖累了二零二三年的整体表现。期内上半年海外市场按出货量吨数计对动力电池的需求较去年同期下跌30%后,二零二三年下半年出货量吨数的跌幅收窄至10%。因此,二零二三年集团动力业务的整体表现略有下降。二零二三年下半年海外市场表现趋于稳定,预示著市场正在筑底,复苏即将到来。
期内,销售回收铅产品所得收益为人民币2,023.8百万元(二零二二年:人民币2,413.0百万元),较去年减少16.1%。与二零二二年相比,在剔除集团内部回收业务与电池业务之间的公司间销售额之前,回收业务的总销售额于期内基本持平。由于合并结果仅反映对第三方的销售,营业额减少人民币389.2百万元主要是由于公司间销售增加所致。
集团维持其广泛的销售网络,在全球100多个国家及地区分销其产品,并已分别于北京、深圳、肇庆、南京、中国香港、新加坡、马来西亚、澳洲及东盟其他国家、印度、斯里兰卡、美国、欧盟国家及英国设立区域销售办事处。连同在中国设有的国内销售中心,集团于全球拥有超逾80个销售办事处及中心。期内,集团在印尼新成立一家全资贸易附属公司。印尼是全球新兴市场经济体之一,也是东南亚最大的经济体。作为一个中上收入国家及二十国集团成员,印尼被归类为新兴工业化国家,于二零二三年,其为一个重要的新兴经济体,正在大步迈进,以实现长期增长。预计到二零三零年,印尼将成为世界七大经济体之一,集团相信现在正是投资及扩大全球业务的最佳时机。
期内,集团继续研发新型号铅酸蓄电池、锂离子电池及新型电源管理系统。公司于网路能源、汽车及动力等领域所用的各类型号铅酸蓄电池方面拥有强大、丰富、全面的研发能力。此外,储能及智慧制造也成为当下行业浪潮。公司坐落于安徽的先进锂离子电池研发中心已投产,包含大型储能、工商业储能、家用储能、电芯、锂电通讯产品、不断电供应系统等各细分应用领域,是企业未来在新能源浪潮中的核心增量。公司位于新加坡的创新中心,开展电池管理系统、能源管理系统等新技术研发,为客户提供各场景能源解决方案。集团将继续研发团队投入及与专业机构、高校密切合作,针对不同场景及功能的电池技术进行进一步研究和开发。
集团已作出投入,并将持续提高各电池型号的产量及提升整体运行效率,已取得更高的成本竞争力。于二零二三年十二月三十一日,集团的电池研发团队由超过380名研发人员及相关开发及取样技术人员组成。
期内,鉴于对未来业务增长的预期,集团对其在中国及海外的产能扩张计划进行详细的分析及采取战略措施。正如去年年报所披露,集团将在墨西哥建立一家电池装配厂,以加强公司在以美国为主的美洲地区的竞争力。预计将在数月内投产。此外,墨西哥的另一家电池生产厂也在规划建设中,目标是于二零二五年第二季度试运行。除美国外,集团准备进一步扩大在美洲的市场份额,扩张至墨西哥及其他拉丁美洲国家。
回到亚太地区,集团正致力于在马来西亚建立另一座起动电池生产厂,以支持快速发展的汽车行业。试生产最早将于二零二四年十二月或二零二五年初开始。
期内,集团的起动电池业务取得令人满意的增长。二零二三年,集团的起动电池营业额较二零二二年增长28.9%,销售额对比备用电池业务的比例由二零二二年的约48%增至二零二三年的约59%。二零二三年,集团收购两家拥有先进技术的起动电池厂70%的股权,以扩大集团在中国市场的业务规模及市场份额。集团预计,中国的起动电池业务将于二零二四年实现高速增长。
最后,集团于二零二三年十二月收购一家回收铅厂,旨在扩大及确保铅供应,建设一个可持续发展的未来。目前,公司正在制定重开计划。
业务展望:
随著通胀率下降和经济逐步回升,硬著陆的可能性已经减弱,阻碍全球增长的风险大致得到抵消或平衡,预期迎来较为宽松的货币政策,将更好地刺激经济活动和投资。基于全球经济趋于复苏,及包括美国、中国在内主要经济体的增长充满韧性的预期,国际货币基金组织将二零二四年全球经济增长预期上调0.2个百分点至3.1%。其中,亚洲新兴经济体整体经济增长率有望达到5.2%,比去年十月的预测提高0.4个百分点;中国经济增长较二零二三年十月的预测上调了0.4个百分点至4.6%;美国二零二四年经济增速预计为2.1%,较此前预测上调0.6个百分点。
面对不断提振的经济增长信心,集团将凭藉自身在全球市场深耕多年的有利优势,不断扩大及完善的全球供应链系统,以及日趋成熟的全球营销网络,乘著全球二零二四年经济增长的东风,在全球主要业务市场稳中有升的基础上,大力拓展其于新兴经济体的快速增量市场的份额。
同时,在俄乌冲突、巴以战争、红海危机及产业链供应链重构等全球不稳定因素的影响下,二零二四年的全球经济也将处于一种极度脆弱的状态中。集团将在加强全系统风险管理的同时,通过扩大全球产能、强化多元化经营,以及提升技术创新能力等战略举措,应对以上不利因素给集团带来的风险。
随著人们对于云服务、数据存储需求的不断攀升,以及如对人工智能及机器学习等基础先进学科技术发展的需求,相关专业机构研究显示,全球数据中心市场规模预计将于二零二四年达到3,400亿美元,并以6.56%的复合年化增长率攀升至二零二八年的4,387亿美元以上。同时,中国工信部也在《‘十四五’信息通信行业发展规划》中明确提出,要加快建设数字基建,促进中国数据中心发展。
预计未来各国政策及发展趋势将持续利好数据中心产业,则与其配套的UPS电池行业发展,也将得到持续高速增长,市场前景辽阔。其次,在互联网+UPS电池行业及大数据与智能化应用均已进入实质性落地阶段的当下,其系统复杂程度显著提升,作为全球主要数据中心备用电池设备的供应商,集团作为龙头企业在产品、服务及管理系统上的集成化业务优势将更加凸显,有望进一步提升市场占有率。但同时,公司也看到,虽然二零二三年UPS电池市场需求达到一个新高度,但各大厂商产能的快速增长,也加剧了行业内竞争。集团将进一步优化产品技术、管理手段及经营理念,在积极争取更多增量项目合同的同时,捕捉替换需求及其存量市场潜在机遇,相信能够凭藉自身行业优势,不断强化自身在该业务领域上的优势。
伴随著基础底层通信技术的更迭,以及包括人工智能、自动驾驶、智能家居、物联网等基于此技术的娱乐、媒体、交通、健康等应用需求场景的不断扩张,全球通信行业发展迅猛。预计从二零二三年到二零二八年,电信行业的电池市场规模将以15.76%的复合年增长率增长92.4亿美元。值得一提的是,近期中国通信业务创新提出5G-A(5G的中期改款),这将帮助全球运营商进入了产业数字化的新赛道,与蓬勃发展的智能化技术产生连锁市场反应。作为全球十大通讯运营商设备配套储能电池的核心供应商,集团将抓住全球经济社会数字化转型带来的千载难逢的机遇,助力各运营商的规模化建网,巩固自身行业竞争力,争取更大市场份额。
家用储能在环保议题日益重要及地缘政治越发激烈下成为需求炽热的发展赛道,据彭博新能源财经统计,二零二三年,超过70%的德国和意大利住宅太阳能系统、20%的澳大利亚和美国13%的住宅太阳能系统安装了电池,预计仅二零二三年一年的全球安装的住宅电池容量将达到12GWh。市场推测,家用储能产品的全球市场规模预计将由二零二三年约43.8亿美元,以24.4%的复合年增长率增加至二零二九年的167.5亿美元。其中,中国占据了全球储能电池的出货量的领先地位,其出货量约占全球出货量的87%。集团已瞄准家用储能产业发展所带来的新机遇,推出多款适合家庭使用的轻量化、高效能的家用储能电池产品,借此拓展终端消费市场规模,推动产品多元化发展。
二零二三年,根据德国汽车工业协会The German Associationof the Automotive Industry(VDA)报告显示,全球新车的销售量约为7,500万辆,同比增长率约为10%,而欧洲、美国和中国的新车销售增长率分别约为14%,12%和11%。其中,中国的汽车销量达到创纪录的2,580万辆,而墨西哥以25%增长率成为全球增长最快的市场。另外,新能源汽车在绿色转型趋势的驱动下,二零二三年全球销量同比实现了37%的大幅增长。同时,据Automotive News Europe统计,二零二三年中国的汽车产量将近3000万辆,占全球汽车制造市场三分之一以上的份额。根据国务院新闻办公室消息,二零二三年中国首次成为全球最大汽车出口国,汽车出口数量达到约491万量。中国能够实现以上成绩主要由于全球对于新能源车的需求在不断增长,据统计,中国每出口3辆汽车中就有1辆是新能源汽车。二零二三年十二月中国发布的《汽车产业绿色低碳发展路线图1.0》明确支出,二零二五年、二零三零年新能源汽车市场渗透率目标分别为45%和60%。全球汽车消费市场增长,无疑也带动了中国各大启动电池厂商的销量。
预计二零二四年,全球汽车消费市场将继续保持快速增长,除主要经济体的新车消费将不断增长外,印度、泰国及马来西亚等新兴经济体的销量将大幅提升。其中,新能源汽车市场将在政策推动、技术革新及价格下调的诸多因素推动下表现出更佳增长态势。
基于以上发展预期,作为全球汽车启动电池的核心供营商,集团对第二大业务板块的启动电池业务充满信心,将积极进行战略部署,在不断加大相关产品技术研发投入的同时,加速整合集团早前收购的天津杰士及顺德汤浅的产能及品牌资源,抓住全球新能源车销量爆发所带来的增量业务机遇,以及启动电池更新换代所带来的存量市场需求,进一步强化集团在启动电池市场的优势地位。
未来,绿色能源转型将是实现净零排放目标的重要手段,其中,高容量、高可靠性及高回收再利用率的充放电电池是实现绿色能源电力储存的关键配置。根据能源智库Ember最新发布的研究报告,二零二三年欧盟能源排放量下降19%,风力和太阳能发电量持续增长,其发电量合计占欧盟电力总量的27%,创下历史新高,风力发电或首次超过天然气。随著全球100多个国家发布碳中和目标,应对气候变化、推动可持续发展已经成为国际共识。国际能源署(IEA)发布的《清洁能源市场监测》报告称,中国部署清洁能源技术继续大幅领先,二零二三年发达经济体和中国占全球新建太阳能光伏和风力发电站的90%。随著共建‘一带一路’迈入高质量发展的新阶段,由中国出资推动的光伏与风能等项目累计产能已突破25GW,包含在东南亚、中东及北非等区域挖掘太阳能资源潜力投资光伏电站,在南美洲、欧洲等风能资源丰富的区域重点开发风电,在巴基斯坦、柬埔寨等地则因地制宜建设水电项目等,助力当地推进能源电力普遍服务。
Deloitte Insights预计,到二零二四年,可再生能源部署将增长17%达到42GW。为紧跟全球绿色能源发展趋势,集团将继续提升自身在绿色能源储能产品的技术及生产工艺,紧跟政策红利,拓宽全球布局,建立长远的多元化收入补充来源。
二零二四年,是全球为应对气候变化而推行绿色转型的关键一年,而电池产业的发展又是可再生能源、电动汽车等推动全球绿色转型的关键因素。
国际能源署(IEA)发布的《清洁能源市场监测》报告显示,从二零一九年到二零二三年,清洁能源投资增长了近50%,二零二三年达到1.8万亿美元,年增长率约为10%。同时,麦肯锡(McKinsey)研究报告显示,为实现二零五零年净零排放,预计未来全球每年所需的有形资产投入将达到9.2万亿美元,比目前水平增加60%,其中6.5万亿美元将用于低碳排放资产和基础设施建设。
作为全球绿色转型的能源行业助推者,集团深信,面对如此巨大的潜在市场,持续深耕主营业务领域,引领行业技术创新,丰富优化产品组合及拓宽全球业务布局,是提升市场占有率的关键。值得一提的是,集团在中国安徽及越南打造的锂电池生产线,二零二四年将开始加速扩大产能,这将有助集团扩大于如UPS电池及储能电池等锂电池产品应用领域的布局。除此之外,集团在墨西哥电池组装厂亦有望于二零二四年实现投产,借此将提升集团面向美洲地区客户提供优质产品与服务的水平,探索更多潜在市场及业务发展机遇。同时,集团也看到地缘政治复杂多变,给营商环境带来的诸多挑战及不确定性,故集团对业务及行业发展保持审慎乐观的态度,将适时调整经营策略,应对市场变化。
面对激烈的行业竞争,集团将时刻洞悉产业政策走向,紧跟行业发展趋势,通过对更多新成果、新产品、新技术上的不懈追求,满足全球市场新主张、新发展、新需求,不断提升自身在全球生产及销售规模,从而巩固和加强自身市场地位。一如既往,集团将持续发挥自身比较优势,扩大并优化供应链,基于行业可预期增长,制定未来发展方针及战略,推进自身成长或利用并购整合抓住机遇,特别是在工业电池再利用、维修和回收业务等领域。
作为市场领先的能源解决方案供应商之一,集团将持续致力于为全球通讯、数据中心、汽车、绿色能源等领域客户提供高质量产品与服务,并用更佳的业绩回馈各位股东朋友。
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