主营业务:
公司为一间投资控股公司，其附属公司主要从事中高端摄像头模组、指纹识别模组的设计、研发、生产和销售。集团的主要业务是生产及销售手机、汽车及物联网（IoT）等智能移动终端的摄像头模组及指纹识别模组。
报告期业绩:
本年度，集团的营业额约为人民币12,530,799,000元，较二零二二年的约人民币13,759,170,000元同比减少约8.9%。营业收入的减少主要是由于：受宏观因素影响，本年度全球智能手机的销售数量较上年度下跌，令得应用于智能手机的摄像头模组和指纹识别模组的需求下跌，集团摄像头模组的销售数量同比下滑约11.9%。
报告期业务回顾：
回顾本年度，全球社会经济发展的不稳定性进一步加剧，持续的地缘政治冲突，继续升温的国际贸易保护主义和主要发达国家及经济体持续实行的紧缩货币政策，令得全球宏观经济形势更趋复杂多变和挑战不断，亦令得不少主要经济体陷入高通胀、低增长的不利局面。根据国际货币基金组织于二零二四年一月三十一日发表的《世界经济展望》报告，预计本年度全球经济发展增长约为2.9%，远低于二零二三年一月三十一日预测的3.4%，亦低于二零零零年至二零一九年3.8%的平均增长水平，显示全球经济发展增长乏力，影响了全球智能手机、汽车、物联网(IoT)终端等智能移动终端产品的销售。而根据中国国家统计局于二零二四年一月十七日公布的数据，中国于本年度的国内生产总值(GDP)增长率为5.2%，较上年度明显回升2.2个百分点，但全年货物进出口总额仅比上年度增长0.2%，其中货物出口金额增长0.6%，海外需求不佳也对中国智能手机等智能移动终端产品的销售带来了影响。根据公开资讯，独立第三方调研机构国际数据资讯(IDC)于二零二四年一月的报告表示，二零二三年全球智能手机出货量约为11.7亿台，再次刷新二零一三年以来的出货数量新低，同比下跌约3.2%，智能手机的出货数量下跌，对应用于智能手机的摄像头模组和指纹识别模组的销售数量带来直接影响。
同时，受到宏观经济形势及半导体行业形势变化的影响，IoT智能终端的销售也不如人意。根据IDC于二零二三年十二月二十日发表的报告，增强现实(AR)和虚拟现实(VR)头显出货量为810万台，同比下降8.3%，从而影响了应用于IoT智能终端的摄像头模组的销售数量。
在各种不利因素下，集团本年度应用于手机的摄像头模组和指纹识别模组的销售数量同比分别下滑约12.3%和1.1%，并进一步令得集团的运营业绩遗憾地出现下滑，本年度营业收入约为人民币12,530,799,000元，较上年度的13,759,170,000元下跌约8.9%。同时，集团本年度毛利约为人民币508,856,000元，较上年度减少约6.0%，本年度之毛利率约为4.1%（二零二二年：约3.9%）。毛利率仍然较低的主要原因为：(i)受宏观因素影响，全球智能手机的销售数量下跌，市场竞争加剧，挤压单价以及利润率。同时，集团应用于智能手机的摄像头模组的销售数量同比下滑，令得集团的营业收入较上年度有所下降，单位产品折旧等固定成本上升；(ii)人民币兑美元汇率于本年度仍然疲软，中间价由二零二三年初的6.9646调整至二零二三年末的7.0827，贬值约1.7%，全年交易日的平均汇率约为7.0467，较上年度约6.7261贬值约4.77%，而人民币兑美元即期汇率更是通常均高于上述中间价，令得以美元计价进口结算的材料成本居高不下，对毛利率带来负面影响；及(iii)车载摄像头模组业务虽然较上年度有了长足进度，但总体上仍处于投资与市场开拓阶段，因此产能利用率仍待提升，影响了综合毛利率。本年度，集团的溢利约为人民币83,531,000元，较上年度减少约50.9%。溢利减少的原因主要为：(i)营业收入较上年度下滑约8.9%；及(ii)集团投资的一家联营公司于本年度的经营仍未如理想，亏损额较上年度扩大。
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尽管面临种种不利因素，但集团管理层与全体员工对长期发展向好的信心不改，抱著百折不回的韧性，在广大客户的信任支持下，一方面始终坚持以中高端摄像头模组为发展重点的产品结构升级策略，重点推进三千二百万像素及以上、光学防抖、潜望式变焦、大芯片、车载模组、IoT终端应用模组等中高端摄像头模组产品的市场拓展，中高端摄像头模组的出货占比达到约41.6%，较二零二二年的约30.0%提升11.6个百分点，全面实现了公司于二零二三年三月及二零二三年八月先后提出的产品结构优化业务目标。并推动集团摄像头模组单价止跌回升，本年度摄像头模组的平均销售单价由上年度的约人民币29.63元提升至约人民币30.95元，其中二零二三年上半年约为人民币29.49元，二零二三年下半年约为人民币32.16元，下半年环比明显上升。另一方面，集团战略性布局的IoT和车载摄像头模组产品销售数量稳健增长，较上年度增长约15.4%，于营业收入的占比明显增加，逐步展现战略性布局的成果，尤其是在车载模组业务方面，集团与本年度中国乘用车市场信息联席会（‘乘联会’）公布的中国新能源汽车出货数量前十大汽车品牌中的七个汽车品牌建立了业务合作关系，也与多家欧美及中国领先的智能驾驶系统方案公司建立了业务合作关系，成为多款热卖新能源汽车的车载模组核心供应商，为其提供包括先进驾驶辅助系统(ADAS)、环视、智能座舱等各种类别的智能驾驶车载模组。
集团于公司二零二一年中期业绩公告中首次发表《丘钛科技（集团）有限公司五年（2021-2025年）经营发展战略规划》（‘五年战略规划’），订下未来五年的发展蓝图。踏入第三年，虽然外部环境荆棘满途，但集团全体员工不忘初心，紧随此战略部署高歌猛进，主动求变，变中求进，变中求强。于本年度，管理团队提前洞察到宏观环境及消费疲弱对全球智能手机巿场带来的冲击，清晰意识到陷入非理性的价格竞争并不符合集团的长期发展战略，从而将工作重点放在改善产品结构与提升收入质量，一方面大力拓展海外巿场，在多家海外智能手机品牌的摄像头模组份额持续上升，另一方面，集团著重加强三千二百万像素及以上、光学防抖、潜望式变焦、大芯片等应用于智能手机的高端摄像头模组产品的技术开发与客户拓展，尤其是大力推进在智能汽车、IoT终端等非手机领域的摄像头模组产品的市场拓展，不仅成功成为全球领先的商用无人机领导品牌的核心摄像头模组供应商，而且在应用于智能汽车的摄像头模组上面取得了战略性的突破，陆续与近三十家汽车品牌或智能驾驶方案商建立了业务合作关系，为其全面提供ADAS、环视、智能座舱等各种类别的车载模组。在此坚实的基础上，集团将坚定不移地完成战略目标，直面挑战，组织所有资源努力实现五年战略规划制订的目标。
业务展望：
零二四年，全球宏观形势仍然扑朔迷离，挑战与机遇并存。一方面，俄乌军事冲突尚如火如荼，中东又起波澜，战争风险加剧了地缘政治经济关系和全球安全局势的紧张局势。同时，大国博弈、全球债务总额飙升、全球的通胀率虽有下降但部分国家的通胀率仍然处于高位、国际贸易保护主义愈演愈烈，令得经济全球化的局势不断倒退，世界正由‘平’逐步向‘方’甚至‘撕裂’发展，经济合作更为困难，全球经济增长仍然面临著重重挑战。另一方面，全球经济继续表现出‘令人瞩目的’韧性，‘软著陆’的可能性增加，国际货币基金组织于二零二四年一月三十日发表的《世界经济展望》报告显示其预计二零二四年全球经济增长率为3.1%，较二零二三年十月预测的2.9%高出0.2个百分点，继续看好中国、美国及多个新兴市场和发展中经济体的增长势头，并预计二零二五年全球经济增长率为3.2%，中期发展趋势平稳。同时，国际货币基金组织将中国二零二四年度经济增速预测调高到4.6%，较二零二三年十月预测的4.2%高出0.4个百分点，以反映二零二三年中国经济高于预期的增长势头延续和中国政府出台相关政策产生的带动作用。
经济增长的韧性有助于各行各业及广大消费者的信心恢复，从而有利于智能手机、智能汽车、IoT终端等消费品的需求增加，于该等行业的细分市场龙头企业仍将迎来更好的发展机遇。
在智能手机方面，第三方调研机构IDC于二零二四年一月发布的报告显示，尽管全球智能手机出货数量于二零二三年度同比下滑，但市场需求自下半年开始反弹。于二零二三年四季度，全球智能手机出货数量同比增长8.5%，出货量达到3.261亿台，高于之前7.3%的预期增长率，其中中国智能手机市场出货量约7,363万台，同比增长1.2%，在连续10个季度同比出现下跌后首次实现反弹，智能手机单价600美元以上高端市场份额更是同比增长3.7个百分点达至27.4%。IDC进一步预测，二零二四年中国智能手机市场出货量将达到2.87亿部，同比增长3.6%。而另一家第三方调研机构Counterpoint同样认为市场需求正逐步恢复，预计二零二四年全球智能手机出货量有望同比增长3%。
于IoT终端方面，尽管二零二三年全球增强现实(AR)和虚拟现实(VR)头显出货量同比下跌，但IDC于二零二三年十二月的报告显示，IDC认为在Meta的Quest3和苹果VisionPro头显带动下，二零二四年AR/VR头显出货量预估同比将增长46.4%，其中中国的AR出货量将持续高速增长，增速预计高达101%。此外，中国智能家居市场需求将逐步回暖，二零二四年度的设备出货量预计将同比增长6.5%。IoT智能终端的需求上升有望给摄像头模组带来良好的市场机会。此外，人工智能产业在过去得到了长足的发展，多项应用不仅吸引了广大消费者和舆论的广泛兴趣，而且对人工智能产业的发展方向带来了更具体的指引。感知智能是人工智能非常重要的一环，而机器视觉是感知智能最重要的一环。摄像头模组作为机器视觉的最重要和最成熟的实现手段，也将在人工智能时代迎来属于自己的机遇，搭载人工智能的手机、IoT终端、仿生机器人、智能汽车等AI设备都有利于增加摄像头模组的数量，而对感知智能升级的需求可能对摄像头模组的功能、性能带来更高级的需求，从而有利于提升摄像头模组的规格与附加值。
在乘用车方面，根据乘联会于二零二四年一月发布的数据，二零二三年中国乘用车市场零售约2,169.9万辆，同比增长约5.6%，其中新能源乘用车国内零售773.6万辆，同比增长36.2%，全年渗透率为35.7%，同比提升8.1个百分点；出口销售104.8万辆，同比增长72.0%。新能源乘用车的快速发展大大加快了自动驾驶行业的发展，而自动驾驶和驾驶辅助的快速发展给车载摄像头模组业务的快速发展提供了良好的机遇，据行业常用的技术分析意见，车载摄像头是ADAS感知层必备传感器，而L2级自动驾驶往往就需要搭载5-8颗摄像头模组，提升到L3级则通常需要搭载8-16颗摄像头模组，根据公开资讯，包括问界M7、小鹏G6与P7等车载都搭载超过10颗摄像头模组。而于二零二三年下半年，中国工信部、公安部和交通运输部等多个部委联合发布了《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》，明确试点通知中智能网联汽车搭载的自动驾驶功能为国家标准《汽车驾驶自动化分级》中3级驾驶自动化（有条件自动驾驶）和4级驾驶自动化（高度自动驾驶）功能，即俗称的‘L3’和‘L4’自动驾驶系统，这个将进一步支持于中国的自动驾驶行业的发展，从而不仅有利于车载摄像头模组的数量增长，也将有利于车载摄像头模组在功能、性能等方面的规格提升，板上芯片封装(COB)工艺在车载摄像头模组上的应用占比将不断提升，拥有大规模及可靠的手机摄像头模组封测历史的企业将获得更多的市场机会，从而有利于集团车载摄像头模组业务的发展。
综上所述，智能手机、元宇宙、IoT智能终端等行业的需求恢复及智能汽车行业的快速增长将为摄像头模组和指纹识别模组的数量增长带来动力，同时，消费者的购买能力和消费信心的恢复有利于高端手机的销售，从而为摄像头模组和指纹识别模组重回规格升级的正轨带来积极的帮助，因此，集团的业务发展有望向好发展，尤其是智能驾驶领域的摄像头模组业务，在经过多年积累后有望在未来实现持续快速增长，为集团的综合发展提供新的发展动力。
总括而言，董事认为未来智能视觉行业发展机遇与挑战并存，长远而言，摄像头模组的光学设计、结构设计和关键部件、算法的集成越来越重要、越来越复杂，能提供既富含技术又具成本优势的整体智能视觉解决方案的智能视觉产品制造商方有望跟上时代发展的需求，并在激烈的竞争中脱颖而出。为此，集团将继续深入推进大规模智能化制造、新技术研发（‘研发’）和垂直链条整合，坚定推进平台战略、器件战略、系统集成战略，坚定地奉行以客户为中心的服务策略，并为广大客户提供高端优质的产品和快速响应的服务，并将继续重点提升在三千二百万像素及以上产品的销售占比，尤其是迅速扩大应用于智能汽车和IoT智能终端等非手机领域的摄像头模组业务规模，于二零二四年将努力实现以下目标：(i)三千二百万像素及以上应用于手机的摄像头模组及应用于其他领域的摄像头模组的合计销售数量于摄像头模组销售总量的占比达到45%以上（本年度约为40%）；(ii)应用于车载和IoT等非手机领域的摄像头模组销售数量同比增长不低于50%；及(iii)应用于手机领域的摄像头模组销售数量同比增长不低于5%。董事综合考虑市场状况及集团的实际发展和综合能力，有信心带领集团于新年度直面挑战并继续努力实现良好的发展，努力推进五年战略规划的实现，秉承集团‘给机器带来光明’的愿景，力争为公司股东（‘股东’）创造更好的价值。
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