主营业务:
从事企业、商业及机构银行业务,个人、私人及中小企业银行业务,创投业务,中央及其他项目。
报告期业绩:
经营收入按年增加10%至174亿元，按固定汇率基准计算则增加13%，原因是集团受益于加息的积极影响，及部分收回财富管理业务，部分被对冲亏损所抵销基本净利息收入增加20%，按固定汇率基准计算则增加23%，乃由于净息差增加26个基点或18%，而集团提高资产定价及财资组合收益率的速度快于为负债基础重新定价的速度，反映随着于主要业务网络货币利率增加，严格的定价原则及转付率管理。此部分被抵销，原因是加息导致被短期及结构性对冲拖累额外15个基点及已付较低利率的往来及储蓄账户转为较高价格的定期存款导致减少16个基点，加上财资及客户资产之间组合的不利变动。
报告期业务回顾：
公司二〇二三年的业绩表现强劲，展现出公司业务的价值，并成功实践有形股东权益回报达至10%的财务目标。然而，公司的目标绝不止于10%。公司拥有正确的策略、业务模式及决心去强化此业务势头。公司已制定清晰的行动提高可持续回报，务求令有形股东权益回报由10%稳步上升，目标于二〇二六年达至12%，并在其后继续提升。
受惠于利率上升及相关业务的强劲势头，二〇二三年全年的收入按固定汇率基准计算上升13%至174亿元。公司持续作出基本投资，良好的成本控制使公司产生相当正面的收入与成本增长差，本年度达4%。贷款减值下降，主要由于中国商业房地产及主权风险相关的减值下降，投资组合整体保持韧性。这些都有助公司的除税前基本溢利按年上升27%至57亿元，达到10年来的最高水平。
公司保持高流动性和资本强劲。公司去年底的普通股权一级资本比率为14.1%，高于目标范围，使公司能将全年普通股股息增加50%至每股27仙。公司于二〇二二年二月时承诺在二〇二四年年底前向股东回馈超过50亿元。是次全年股息加上今日公布的10亿元股份回购，使公司将会早于原订时间表超过有关目标。
新年伊始，本人谨藉此机会感谢我的好友兼十分珍视的同事Andy Halford，他已决定将于今年退休。Andy一直以来都是本人及董事会的最佳伙伴，过去十年成功协助领导集团。本人亦谨此欢迎Diego De Giorgi接任集团财务总监一职。Diego拥有超过30年的金融服务经验，本人相信他将会进一步壮大公司已有的进展。
公司的策略旨在公司的愿景—「透过公司独特的多元性，推动商业发展和促进繁荣」。公司于二〇二一年初订定四项策略性重点工作：继续发展网络业务和富裕客户业务、恢复大众零售银行业务的增长，以及全面推展公司的可持续发展议程。公司在各方面均正取得良好进展。
于二〇二三年，来自跨境网络业务的收入增加31%，其中公司在中东及东盟的中国离岸走廊收入增长尤其突出，分别上升67%及53%公司的富裕客户总数增加至230万人，有助二〇二三年的新增资金净流入大幅上升，达到290亿元，按年上升50%，相关收入录得24%的增长公司大众零售银行的客户群增加逾100万人至950万人。公司继续壮大两间数码银行—中国香港的Mox及新加坡的Trust。
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这两间银行保持在全球增长最快的数码银行之列，凸显了公司与伙伴携手合作并推出与别不同的客户服务方案的卓越能力。大众零售银行业务亦肩负重要的策略性任务以引进富裕客户：二〇二三年，224,000名大众零售银行客户晋升为富裕客户公司专责的可持续发展总监办公室是执行集团可持续发展策略以及实现净零排放路线图的卓越中心及催化剂，二〇二三年，公司的可持续金融业务缔造超过7亿元的收入，按年增长42%，稳步迈向公司要在二〇二五年或之前实现收入达10亿元的目标。自二〇二一年初以来，公司已经推动870亿元的可持续融资，并正稳步朝着二〇三〇年的3,000亿元目标迈进。
业务展望：
公司于二〇二二年制定了五项行动，以加快令有形股东权益回报达至双位数。于过去两年，公司强而有力地采取这些行动，保持良好进度，甚至早于原订计划达成部分目标，成功达至二〇二三年的里程碑。
公司提前实现了改善企业、商业及机构银行业务回报的目标。公司的目标是于二〇二四年将风险加权资产收入回报提高约160个基点至6.5%，而于二〇二三年，有关团队已超越这项目标，录得7.8%的风险加权资产收入回报。这尤其归功于金融机构客户业务的收入增长强劲，现时占企业、商业及机构银行业务收入的49%，非常贴近一年前所订下的50%目标。此外，团队于过去两年成功优化240亿元风险加权资产，超过目标的220亿元。完成出售航空金融业务亦给予企业、商业及机构银行业务更多空间发展较高回报的业务公司亦提前实现推动改善个人、私人及中小企业银行业务回报的二〇二四年目标。有关团队提前一年实现成本对收入比率达60%的目标，于二〇二三年改善九个百分点。团队透过整合分行网络、重组流程、提升人手效率及加强自动化，减省了4亿元的结构性支出公司继续把握中国机遇，尽管新型冠状病毒疫情后的复苏速度低于预期，但是公司的中国相关业务表现理想。二〇二三年，公司的中国在岸及离岸除税前经营溢利录得13亿元，接近早前设下要于二〇二四年底前翻倍的目标，主要受惠于离岸相关收入大增42%所推动。即使本地经济受压，公司的在岸收入依然录得4%增长。展望未来，公司有信心中国复常后将为公司独特的业务带来长期的机遇公司继续创造经营杠杆，三年节省13亿元支出的目标进展良好，有助纾缓通胀所带来的压力，同时可继续进行投资。
公司的成本对收入比率自二〇二一年年底以来已下降7个百分点，于二〇二三年达至63%，正朝着于二〇二四年达到约60%的目标稳步前进公司今年增加股东权益及严格控制风险加权资产，使公司有空间得以继续作出显著的股东分派。二〇二三年的末期普通股股息，以及即将进行新的10亿元股份回购计划，表示公司已超越了要于二〇二四年年底前合共回馈超过50亿元的目标。公司将继续积极管理集团的资本水平，目标于未来三年进一步回馈最少50亿元资本建基于公司的成就，可持续地达至更高的回报公司独特的业务网络覆盖全球最具活力的市场，给予公司策略性的优势，使我有信心即使在利率稍逊的环境下，公司仍能继续增长。公司的目标是确保收入增长可转化为更高的结构性盈利能力，在维持客户所看重的多元性与消除拖慢公司效率和回报的不必要复杂性之间取得平衡。
因此，公司正对三大客户业务采取进一步行动，推动收入增长：
在企业、商业及机构银行业务方面，公司将致力推动高回报业务的增长，例如跨境收入，目标在未来三年达到8–10%的基本增长率。此外，建基于公司作为第二大网络贸易银行的优势，公司目标于二〇二四年至二〇二六年间贸易及营运资金业务收入增长6–8%。此外，团队亦正努力推动融资相关收入（全球信贷及借贷）的增长，尤其着力于加快实施「发放至分销」(originate to distribute)的策略，目标至二〇二六年达到8–10%的复合年增长率于个人、私人及中小企业银行业务方面，公司将运用在富裕客户业务的优势，目标于未来三年吸引超过800亿元新增资金净流入，较过去三年上升19%。公司亦计划加快国际客户业务的增长，目标于二〇二六年或之前将国际富裕客户人数由274,000人增加至超过375,000人凭借公司两间数码银行—Mox及Trust—的强劲势头，公司目标于二〇二六年前让创投业务分部的有形股东权益回报逐步增值通过采取该等行动，公司预期未来三年的收入将按5–7%的复合年率增长，高于全球经济的预测增长率。
公司亦正采取行动改变经营方式，以改善结构性效率不足及复杂的情况，同时保障收入。由本年度起，公司将于整间银行实施名为「提效增益」的计划，加快一直以来将业务精简化、标准化及数码化的工作。公司将从基础入手改善生产力、提升客户及员工体验，以及创造能力以再投资于具进一步增长空间的项目。
该计划于未来三年将节省约15亿元累计开支，公司预期可以相若的成本，达到这些永久性的架构及财务益处。这将有助公司于未来三年每年达到正收入与成本增长差，并使二〇二六年的经营支出低于120亿元。
收入继续录得强劲增长，加上经营杠杆改善及负责任的风险及资本管理方式，公司预期有形股东权益回报将由10%稳步上升，目标于二〇二六年达至12%，并在其后继续提升。
定位独特，未来可期公司正处于有利位置，充分把握来自公司业务网络中不同市场的重大增长机遇，为客户及公司经营的小区创造价值。
公司预期，由于利率高企拖累消费及投资开支，二〇二四年全球增长率将低于2.9%，亚洲有望成为增长最快的地区，增长率达4.9%，继续成为全球增长的动力。随着通胀放缓，主要央行亦有可能于二〇二四年下半年开始减息，并将重点投放于支持疲弱的经济活动。
下行风险包括主要经济体放缓情况超出预期、通胀压力持续、中国房产市场疲弱及地缘政治紧张局势加剧。然而，公司亦看见巨大的机会：
为实现可持续发展目标和迈向数码化而增加的资本支出将可提升生产力在新兴市场中，亚洲多国是利用数码化的最佳地区，包括生成式AI新兴市场人口相对年轻，加上对数码技术的接纳程度，使该等市场对全球增长的影响越发重要受累于上述的下行风险，公司的股价并未充份反映公司对前景的乐观。公司会认真应对这些确实存在的关注，致力保持强劲的资本及流动性，有力应付对集团及公司客户的任何不利影响。公司相信，随着公司的溢利持续增加，在多个备受关注的领域表现胜于市场期望，公司的业务价值将在广大市场之上越益明显。
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