一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）主要业务　　富奥股份公司是中国知名的汽车零部件制造业集团企业，主要从事汽车零部件的研发、生产和销售，是国内在企业规模、产品系列、研发能力、客户覆盖、资源布局均具有一定优势的混合所有制汽车零部件上市公司。“十三五”以来，公司以客户市场为核心，以战略规划为前提，突出自主研发能力建设，全面布局符合公司战略方向和整车技术发展趋势的新项目，集中精力开展传统产品的转型升级，主动求变，积极应对，实现了规模化、国际化、高质量的发展。公司已经从传统零部件企业，初步转型成为适应新技术趋势、新发展要求的国内知名零部件集团，为公司“十四五”期间向“轻量化、电动化、智能及网联... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）主要业务
　　富奥股份公司是中国知名的汽车零部件制造业集团企业，主要从事汽车零部件的研发、生产和销售，是国内在企业规模、产品系列、研发能力、客户覆盖、资源布局均具有一定优势的混合所有制汽车零部件上市公司。“十三五”以来，公司以客户市场为核心，以战略规划为前提，突出自主研发能力建设，全面布局符合公司战略方向和整车技术发展趋势的新项目，集中精力开展传统产品的转型升级，主动求变，积极应对，实现了规模化、国际化、高质量的发展。公司已经从传统零部件企业，初步转型成为适应新技术趋势、新发展要求的国内知名零部件集团，为公司“十四五”期间向“轻量化、电动化、智能及网联化”方向全面发展，成为国际化零部件集团奠定了坚实基础。
　　公司坚持走技术发展之路，通过市场结构调整、产品结构调整和企业结构调整，形成了以底盘系统、热系统、新能源、智能网联、发动机附件系统、转向及安全系统、制动和传动系统、紧固件等系列产品为主导核心产品的产业格局，产品品种覆盖重、中、轻、微型商用车和高、中、低档乘用车等系列车型；公司产品为众多国内整车/整机企业配套，部分产品远销海外。
　　（二）富奥股份公司产品系列
　　（三）经营模式
　　1、生产模式
　　公司采用“以销定产”的生产模式，根据客户订单需求制定生产计划，组织生产，同时根据客户需求情况储备合理的库存，以应对客户临时增量或其他风险。
　　2、采购模式
　　公司采用“以销定产、以产定购”方式，根据客户订单及生产经营计划，与供应商签订年度采购合同，采用持续分批的形式向供应商采购。公司与具有一定规模和经济实力的原材料和配件供应商建立了长期稳定的合作关系，并且持续不断的优化供应商资源，在公司采购管理部与各部门的共同配合下，实现采购成本和采购质量的有效控制。
　　3、销售模式
　　公司的国内市场销售分为两种方式，一是面向整车、整机配套市场，由各分、子公司为客户提供配套产品，实现销售；二是在备品市场上，依托富奥汽车零部件销售（长春）有限公司，进行零部件的备品销售。在出口市场，公司主要通过直接销售或代理商，向境外客户出口并销售。公司货款结算以现汇、银行承兑汇票等方式为主。

　　二、核心竞争力分析
　　1、市场优势
　　伴随着中国汽车零部件行业发展，公司不仅在原有客户方面具备明显的先发优势，还在行业转型升级之际，主动聚焦新能源优质客户，持续开发国内、国际市场，取得了显著的成果。在原有市场方面，作为一汽集团零部件核心战略资源，公司产品在红旗、解放、奔腾、一汽-大众、一汽-丰田等主要客户均占据较高的市场份额，且近年来公司产品紧随客户转型升级，持续增加市场份额、增加配套品种，通过对产品生命周期全过程的价格分析和管控以及质量绩效持续提升，提高了产品竞争力，为客户打造高性价比产品。在新能源市场开拓方面，2024年上半年公司新增订单中，新能源类订单占比近80%。在比亚迪、蔚来、问界、宁德时代以及国内互联网造车头部企业等市场均获取了优质订单，使公司市场结构不断优化，盈利及抗风险能力进一步加强，公司产品结构持续转型升级，在国内市场的竞争力不断提高。在海外市场开发方面，公司营销体系上下协同，依托富奥美国公司、欧洲办事处，以及在海外设立和并购的富奥墨西哥公司、富奥紧固件德国公司，进一步拓展了国际市场范围，全面布局俄罗斯、欧美、东南亚等海外市场，实现集团内、社会配套、海外业务的均衡发展。在商用车领域，深入布局国内、国际市场，立足一汽，面向全球。在稳步提升解放四地配套份额基础上，持续开发优质外部客户，国际高端品牌斯堪尼亚、国内新能源品牌京深深向等客户已实现相关项目定点，济南重汽、东风商用车、陕汽等客户在原有基础上持续扩大市场规模；此外，俄罗斯市场开发取得了积极成果，收入规模大幅提升，为公司国际化进程提供了重要支持。
　　2、产品优势
　　公司产品系列丰富，业务范围覆盖广泛。目前公司在乘用车及商用车领域主要零部件产品包括：底盘系统、热系统、新能源关键零部件产品、智能网联类产品、发动机附件系统、转向及安全类产品、制动和传动类产品、紧固件类产品。公司紧随汽车“新四化”技术发展趋势，在“十四五”战略规划引领下，聚焦“轻量化、电动化、智能及网联化”产品发展方向，突出自主研发能力建设，通过原有产品“转型升级”和新产品“全新布局”两条路径，快速实现了公司产品系列的拓展与完善，公司已经从传统零部件企业，转型成为适应新技术趋势、新发展要求的零部件集团。在“轻量化”方面，公司自主研发和投资建设了低压铸造铝合金底盘轻量化项目，已经实现了稳定供货，其“一模两腔”的核心工艺水平领先于竞争对手。商用车产品也在深耕轻量化技术，持续推进铝合金传动轴、少片单片簧、复合材料板簧等产品的开发。在“电动化”方面，公司自主研发的热集成模块产品，产品设计方案获得客户高度认可，实现了在热集成模块产品上的技术领先；减振器产品通过自主开发，实现了电控减振器（CDC）产品的技术升级，产品成功量产并得到了客户的一致好评，且空气弹簧产品已完成样件开发，为后续产品升级奠定坚实基础；转向产品通过联合开发的方式，已实现全系产品电动化的转型升级，其中核心部件PPK产品技术正逐步实现自主掌控。在推进原有产品转型升级的同时，公司积极拓展全新产品系列，重点布局了电驱动总成的逆变器产品，以大众MEB平台逆变器和红旗逆变器项目为载体，建设了国际一流标准的逆变器制造资源；成立富奥智慧能源公司，布局新能源车退役电池回收和梯次利用新业态，目前该公司已进入国家工信部拟定的废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件企业名单，并联合相关资源，在材料再生利用方面进行布局，形成电池循环产业链的闭环；投资设立富奥鑫创新能源公司，新增电池壳体产品，并已进入宁德时代市场。“智能及网联化”方面，富赛公司秉承着“成为智享出行的首选伙伴”的企业愿景，围绕智能座舱、智能驾驶和网联服务三大板块开展业务，专注于优化车内驾驶体验，丰富人与汽车电子的互动方式，提升云平台及大数据的分析应用。富赛公司先后通过了CNAS国家级实验室认证，ASPICE软件二级认证，TISAX网络安全认证，成功取得了ISO9001和IATF16949证书，并连续获评了国家高新技术企业、省市“专精特新”企业和省市技术中心等称号。
　　公司不仅为客户提供丰富的产品系列，在产品成本上也极具竞争力。围绕公司构建的低成本战略管理框架，从敏捷研发、高效投资、优质采购、精益运营、卓越营销、科学人资六个方面多角度推进低成本工作，实现全员、全流程、全价值链的提质增效。除以上措施，公司伴随主要客户在全国进行了区域布局，属地化供货及集群效应使公司在客户服务质量提高和物流成本控制方面具有一定的优势。国内在已有的东北、华北、华东、西南、中南五大生产基地外，拓展了长三角地区和华中地区，在海外拥有富奥墨西哥公司、紧固件德国公司，截止本报告期末，全球范围内共68个生产制造基地。公司海内外高效运转，发挥着区域布局与产业集群优势，产品得到客户的充分认可。
　　3、研发优势
　　公司具备较为完善的研发体系。富奥股份公司始终高度重视企业的自主研发体系能力建设，公司总部研发中心、各事业板块的研发部门及相关合作的研发院所、高校，在统一的研发“目标管理”体系下，聚焦“三化”及关键核心产品总成，加速突破关键核心技术，推进研发基地布局，持续开展前瞻技术分析、研发数智化转型、专利申报等工作，强化重点研发项目管理，有效推进各项任务落地，促进自主研发体系能力持续提升。
　　公司研发资源具备一定规模优势。在多年持续投入下，目前已形成长春、辽源、吉林、辽阳、大连、上海、苏州、武汉等地的研发基地布局，在全国范围内建有14家技术中心，其中10家省级技术中心、1家市级技术中心、9个国家认可（CNAS）实验室。在上海成立的富奥智研（上海）汽车科技有限公司，聚焦电动底盘系统开发（半主动悬架、电动转向）、热泵系统开发、电驱及能量域系统开发等领域。
　　公司研发具有较高效率，研发成果突出。2024年上半年公司仍以重点项目为载体，突破了核心技术10项，并申请专利77项，其中发明专利36项，研发成果显著。同时，公司与多所国际知名研发机构建立战略上的研发合作、与国内顶尖大学联合攻关核心技术、与战略客户联合开展研发创新工作，支持产品转型升级。各重点业务领域的自主研发工作均取得突破性进展，以底盘系统、热系统、泵类产品、轻量化传动轴、钢板弹簧、高强度紧固件等产品为主体的核心业务领域研发成果丰硕，部分产品的研发能力及制造技术在国内处于领先地位，其中机械泵的开发能力更是处于国际领先地位。在强大的研发能力加持下，富奥股份公司获得了国内外客户的高度认可，有力支撑了新市场开拓。
　　4、品牌优势
　　公司始终坚持全方位建立“富奥”品牌形象并扩大“富奥”品牌影响力。“富奥”品牌经过多年打造和精心维护，在整车客户端，公司不仅秉持着高质量供货的原则，还积极参与产品同步开发过程，致力于为客户提供更加卓越和优质的服务，被多个整车企业评为优秀供应商，为“富奥”品牌赢得最值得信赖的零部件战略资源；在汽车零部件领域，“富奥”品牌是最值得尊敬的竞争对手和合作伙伴；在资本市场上，“富奥”公司首次发布2023年环境、社会及治理（ESG）报告，披露了富奥公司于股东、客户、合作伙伴、员工等重要权益人的履责实践，以及公司在ESG领域所做的努力，回应相关方的期望，更好地履行社会责任；在党建方面，公司党委积极开展“党旗飘扬富奥远航”支部立项攻坚活动，突出自主研发能力提升，以党支部为攻坚团队，签订立项申请书，强化仪式感、荣誉感和责任感，进一步为“富奥”品牌树立先锋模范作用。“富奥”品牌已成为肩负社会责任的优秀企业形象。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1．宏观环境的不确定性。当前全球经济形势复杂且严峻、战争频发、逆全球化思潮进一步加剧，阵营划分及贸易保护等负面影响的不确定性进一步加强。对于致力于拓展海外业务的汽车及零部件企业而言，将带来更多的挑战。企业需要具备较强的经营管理能力、资金管控能力以及对海外法律环境、文化差异等拥有更全面的了解。
　　2．产业升级与技术革新带来风险与机遇。随着汽车行业“四化”方面的技术迭代，新产品、新技术、新工艺被快速应用；国家“双碳”战略的稳步推进，对汽车及零部件企业也提出了更高的要求。作为汽车零部件企业，不仅要准确把握技术发展方向，深耕轻量化、新能源、智能与网联等领域，还要加快数字化转型和绿色制造体系建设，找准适合自身的创新转型和绿色低碳发展道路。
　　3.2024年初新能源头部企业官宣降价，整车市场新一轮价格战开启，国内汽车市场竞争日趋激烈，部分整车企业持续增收不增利，来自主机厂降本增效的压力将进一步向零部件企业传导，同时零部件企业依旧面临技术创新的资金投入、原材料价格波动、人工成本上升、产品成本控制、产能效率优化等多重压力。

　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　（一）报告期内公司所处的行业情况
　　2024年1-6月，汽车产销分别完成1,389.1万辆和1,404.7万辆，同比分别增长4.9%和6.1%。其中，乘用车产销分别完成1,188.6万辆和1,197.9万辆，同比分别增长5.4%和6.3%；商用车产销分别完成200.5万辆和206.8万辆，同比分别增长2%和4.9%。汽车出口保持快速增长，对拉动市场整体增长贡献显著，2024年1-6月，汽车出口279.3万辆，同比增长30.5%。新能源汽车产销继续保持较快增长，市场占有率稳步提升，1-6月产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%。
　　（以上信息来源于中国汽车工业协会）
　　（二）公司主营业务分析
　　报告期内，公司实现营业收入76.01亿元，同比增长16.23%；利润总额4.07亿元，同比增长81.06%；归属于上市公司股东的净利润3.17亿元，同比增长41.62%。上半年主要工作如下：
　　1、全面开拓优质市场，持续提升外销收入。2024年上半年，公司以“十四五”规划
　　为指引，深入分析市场形势和行业竞争格局，持续加大外部市场开发力度，积极培育国内外优质客户。公司以“三化”产品为重点，全面布局电控减振器（CDC）、底盘、泵类、热系统、汽车电子、紧固件等产品，获取了大量新能源及自主品牌等龙头客户订单，在国内互联网造车头部企业、比亚迪、宁德时代、蔚来汽车、小鹏汽车、零跑汽车、奇瑞汽车等市场均取得了优异成果，为公司未来销售收入增长和市场结构优化奠定了坚实的基础。公司获取了互联网造车头部企业前后空调箱产品订单，标志着公司的开发实力和质量品牌得到了客户的认可；电控减振器（CDC）产品获取了金康赛力斯、小鹏汇天、奇瑞汽车、长安汽车等多个客户订单，标志着公司自主研发取得巨大突破，成功实现国产化替代，助力公司抢抓新能源市场机遇，形成新的收入增长点。此外公司还获取了蔚来汽车副车架、小鹏汽车控制臂、宁德时代物流车电池壳体、华晨宝马电池冷却器、斯堪尼亚紧固件、美国康明斯水泵等订单。
　　随着公司前期获取的外部市场订单不断转化，外部市场收入占比大幅提升。2024年上半年公司实现外销收入21亿元，同比增长48.6%，外销占比超过28%。报告期内，公司获取合并口径新增订单生命周期收入259.9亿元，同比增长38.4%，其中新能源类订单205.7亿元，占比79.1%；外部订单103.7亿元，占比39.9%。
　　2、持续深化自主研发，加速突破关键核心技术。聚焦新能源及智能汽车零部件研发目标，聚焦“三化”研发目标，聚焦关键核心系统及总成研发目标。2024年公司继续以“聚三化、强体系、求创新、重时效”为研发工作指导方针，加速产品转型升级，加速核心技术突破；同时，持续深化研发“目标管理”机制，强化研发团队建设，持续开展各领域领军人物的配置，深化研发合作，推动研发资源共建共享，不断提升自主研发体系能力。在重点研发项目上，公司各事业部/平台及分子公司均取得了阶段性进展，其中，在底盘系统产品方面，轻量化铝铸造副车架产品已为多款自主品牌新能源车型量产供货；半主动悬架系统产品已实现为国内品牌车型量产供货；电控减振器（CDC）产品已为国内多家知名自主品牌车型进行量产供货；自主C-EPS产品、全主动悬架系统产品均已完成数据设计并开始实车调校。在热系统产品方面，空调箱产品已为国内多个知名自主品牌车型进行量产供货；电动泵（水泵、油泵）产品已为自主品牌新能源车型进行量产供货。在电动系统产品方面，逆变器、电池回收梯次利用等产品已为自主品牌车型量产供货，同时，根据行业发展趋势及市场需求，配置领军人物，组建研发团队，开展了三合一电驱动系统技术研究。在智能网联系统产品方面，显示屏、车载信息娱乐系统、OMS摄像头、智能通信域控制器等产品已获得多个自主品牌车型量产订单并实现量产供货。另外，商用车缓速器产品已完成数据设计并开始自主路试验证；紧固件产品（轴头螺栓等）已获得自主品牌及国内大品牌车型量产订单并实现量产供货。
　　3、统筹资源，加速产品升级；紧密协同，布局全新产品。为全面布局智能底盘相关核心资源，加快推进现有产品转型升级，2024年上半年公司策划与一汽股权投资公司分别在智能悬架系统和智能转向系统业务领域开展合资合作。上述两个项目是公司与整车企业紧密结合，实现自主掌控技术产业化落地的成功探索，产业化落地后，项目产品在一汽集团内的市场竞争中将获得较大优势，后续也将进一步扩大集团外市场的开发力度，促进业务规模快速提升，推动企业高质量发展取得新成效。上半年，在公司现有的电池梯次利用业务基础上，公司策划与天奇自动化工程股份有限公司进行合资合作，投资布局全新业务——新能源电池材料再生利用业务。该项目建成后将是东北地区首个电池材料再生利用工厂，公司所属的全资子公司——富奥智慧能源公司将具备梯次利用和材料再生的双白名单资质，将进一步完善公司在新能源电池循环的生态产业链布局，实现产业链闭环，支撑公司履行生产者责任延伸制和“双碳”目标达成。以上项目均已通过公司董事会或股东大会审批，下半年将持续推进，力争在年底前完成各项目合资公司的注册成立，为推动公司高质量发展实现更大的突破。
　　4、持续深化组织机制，聚焦全价值链运营质量提升。2024年初，公司部署了年度低成本战略工作任务，加大一把手工程力度，并定期推进各体系和所属公司工作开展，充分落实由体系引领，两级公司协同的工作机制。2024年上半年，低成本战略各项工作任务顺利达成，有效支撑公司业绩提升。与此同时，公司致力于打造创新和改善的文化氛围，多措并举促进全员参与优秀经验和优秀案例的交流横展，积极表彰具有创新和可推广价值的优秀案例、通过云展厅平台促进各单位之间的交流合作等，实现了完善知识储备、激发创新思维的目的，营造了全员改善的企业文化氛围。
　　5、推动“智改数转”项目开展，实现数字化升级与绿色发展目标。为加快“智改数转”项目推进步伐，公司以规划为引领，以低成本为手段，开展质量生产、研发、采购、财务等业务领域数字化项目建设。其中，质量生产领域在泵业分公司、紧固件分公司开展MES系统建设前的预评审工作，有效降低项目实施风险，提升项目实施质量；研发领域全面推进计算机辅助研发手段，上半年完成泵类、空调类、弹簧类等仿真项目140余项，研发仿真手段应用率同比提升7.5%；采购领域依托统一技术平台，开展了采购管理系统建设，一期项目已成功上线，包括富奥威泰克公司、传动轴分公司在内的四家试点单位已实现采购业务流程的线上化、透明化和敏捷化；财务领域以自主实施为手段，开展了热系统科技分公司、热系统零部件分公司、富奥威泰克公司安徽工厂ERP项目建设，节约实施成本297万元；此外，公司积极投入绿色低碳的数字基础设施建设，核心业务系统上云率达到100%，不仅提高了业务效率，也促进了公司绿色发展目标的实现。下一步，公司将持续推进“智改数转”项目实施，塑造智能制造的行业典范，促进产业转型与创新发展的良性循环。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求　　根据中国汽车工业协会发布数据，2023年我国汽车产销量分别达到 3,016.1万辆和3,009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，创历史新高并实现两位数增长，连续第15年位居全球第一。其中，乘用车市场延续良好增长态势，2023年产销分别完成2,612.4万辆和2,606.3万辆，同比分别增长9.6%和10.6%，为稳住汽车消费基本盘发挥重要作用；商用车市场企稳回升，产销回归 400万辆；新能源汽车继续保持快速增长，产销分别完成958.7万辆和949.5万... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求
　　根据中国汽车工业协会发布数据，2023年我国汽车产销量分别达到 3,016.1万辆和3,009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，创历史新高并实现两位数增长，连续第15年位居全球第一。其中，乘用车市场延续良好增长态势，2023年产销分别完成2,612.4万辆和2,606.3万辆，同比分别增长9.6%和10.6%，为稳住汽车消费基本盘发挥重要作用；商用车市场企稳回升，产销回归 400万辆；新能源汽车继续保持快速增长，产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%，其中，新能源商用车产销分别占商用车产销的 11.5%和 11.1%，新能源乘用车产销分别占乘用车产销的34.9%和 34.7%。汽车出口再创新高，全年出口接近 500万辆，有效拉动行业整体快速增长。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求
　　（一）主要业务
　　富奥股份公司是中国知名的汽车零部件制造业集团企业，主要从事汽车零部件的研发、生产和销售，是国内在企业规模、产品系列、研发能力、客户覆盖、资源布局均具有一定优势的混合所有制汽车零部件上市公司。“十三五”以来，公司以客户市场为核心，以战略规划为前提，突出自主研发能力建设，全面布局符合公司战略方向和整车技术发展趋势的新项目，集中精力开展传统产品的转型升级，主动求变，积极应对，实现了规模化、国际化、高质量的发展。公司已经从传统零部件企业，初步转型成为适应新技术趋势、新发展要求的国内知名零部件集团，为公司“十四五”期间向“轻量化、电动化、智能及网联化”方向全面发展，成为国际化零部件集团奠定了坚实基础。
　　公司坚持走技术发展之路，通过市场结构调整、产品结构调整和企业结构调整，形成了以底盘系统、热系统、新能源、智能网联、发动机附件系统、转向及安全系统、制动和传动系统、紧固件等系列产品为主导核心产品的产业格局，产品品种覆盖重、中、轻、微型商用车和高、中、低档乘用车等系列车型；公司产品为众多国内整车/整机企业配套，部分产品远销海外。
　　（二）富奥股份公司产品系列
　　（三）经营模式
　　1、生产模式
　　公司采用“以销定产”的生产模式，根据客户订单需求制定生产计划，组织生产，同时根据客户需求情况储备合理的库存，以应对客户临时增量或其他风险。
　　2、采购模式
　　公司采用“以销定产、以产定购”方式，根据客户订单及生产经营计划，与供应商签订年度采购合同，采用持续分批的形式向供应商采购。公司与具有一定规模和经济实力的原材料和配件供应商建立了长期稳定的合作关系，并且持续不断的优化供应商资源，在公司采购管理部与各部门的共同配合下，实现采购成本和采购质量的有效控制。
　　3、管理模式
　　公司的国内市场销售分为两种方式，一是面向整车、整机配套市场，由各分、子公司为客户提供配套产品，实现销售；二是在备品市场上，依托富奥汽车零部件销售（长春）有限公司，进行零部件的备品销售。在出口市场，公司主要通过直接销售或代理商，向境外客户出口并销售。公司货款结算以现汇、银行承兑汇票等方式为主。
　　同比变化30%以上的原因说明
　　制动与传动系统产销量同比分别增加48.09%和40.43%，主要系富奥汽车零部件股份有限公司传动轴分公司配套客户一汽解放产量拉动导致。
　　零部件销售模式
　　公司的国内市场销售分为两种方式，一是面向整车、整机配套市场，由各分、子公司为客户提供配套产品，实现销售；二是在备品市场上，依托富奥汽车零部件销售（长春）有限公司，进行零部件的备品销售。在出口市场，公司主要通过直接销售或代理商，向境外客户出口并销售。公司货款结算以现汇、银行承兑汇票等方式为主。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求
　　1、市场优势
　　伴随着中国汽车零部件行业发展，公司不仅在原有客户方面具备明显的先发优势，还在行业转型升级之际，主动聚焦新能源优质客户，持续开发国内、国际市场，取得了显著的成果。在原有市场方面，作为一汽集团零部件核心战略资源，公司产品在红旗、解放、奔腾、一汽-大众、一汽-丰田等主要客户均占据较高的市场份额，且近年来公司产品紧随客户转型升级，持续增加市场份额、增加配套品种，通过对产品生命周期全过程的价格分析和管控以及质量绩效持续提升，提高了产品竞争力，为客户打造高性价比产品。在新能源市场开拓方面，报告期内公司合并口径全年获取新增订单中，新能源类订单占比超过60%。在比亚迪、问界、蔚来、宁德时代等市场均获取了优质订单，为公司未来市场结构进一步优化和产品结构转型打下了坚实的基础。在海外市场开发方面，公司营销体系上下协同，依托富奥美国公司、欧洲办事处，以及在海外设立和并购的富奥墨西哥公司、紧固件德国公司，进一步拓展了国际市场范围，全面布局俄罗斯、欧美、东南亚等海外市场，实现社会配套、备品、海外业务均衡发展。在商用车领域，深入布局国内、国际市场，立足一汽，面向全球。在稳步提升解放四地配套份额基础上，持续开发优质外部客户，国际高端品牌斯堪尼亚、国内新能源品牌京深深向等客户已实现相关项目定点，济南重汽、东风商用车、陕汽等客户在原有基础上持续扩大市场规模；此外，俄罗斯市场开发取得了积极成果，收入规模大幅提升，为公司国际化进程提供了重要支持。
　　2、产品优势
　　公司产品系列丰富，业务范围覆盖广泛。目前公司在乘用车及商用车领域主要零部件产品包括：底盘系统、热系统、新能源关键零部件产品、智能网联类产品、发动机附件系统、转向及安全类产品、制动和传动类产品、紧固件类产品。公司紧随汽车“新四化”技术发展趋势，在“十四五”战略规划引领下，聚焦“轻量化、电动化、智能及网联化”产品发展方向，突出自主研发能力建设，通过原有产品“转型升级”和新产品“全新布局”两条路径，快速实现了公司产品系列的拓展与完善，公司已经从传统零部件企业，转型成为适应新技术趋势、新发展要求的零部件集团。在“轻量化”方面，公司自主研发和投资建设了低压铸造铝合金底盘轻量化项目，已经实现了稳定供货，其“一模两腔”的核心工艺水平领先于竞争对手。商用车产品也在深耕轻量化技术，持续推进铝合金传动轴、少片单片簧、复合材料板簧等产品的开发。在“电动化”方面，公司自主研发的热集成模块产品，产品设计方案获得客户高度认可，实现了在热集成模块产品上的技术突破；减振器产品通过自主开发，实现了电控减振器（CDC）产品的技术升级，产品成功量产并得到了客户的一致好评，且空气弹簧产品已完成样件开发，为后续产品升级奠定坚实基础；转向产品通过联合开发的方式，已实现全系产品电动化的转型升级，其中核心部件PPK产品技术正逐步实现自主掌控。在推进原有产品转型升级的同时，公司积极拓展全新产品系列，重点布局了电驱动总成的逆变器产品，以大众MEB平台逆变器和红旗逆变器项目为载体，建设了国际一流标准的逆变器制造资源；成立富奥智慧能源公司，布局新能源车退役电池回收和梯次利用新业态，目前该公司已进入国家工信部拟定的废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件企业名单，并联合相关资源，拟在材料再生利用方面进行布局，形成电池循环产业链的闭环；投资设立富奥鑫创新能源公司，新增电池壳体产品，并已进入宁德时代市场。“智能及网联化”方面，富赛公司秉承着“成为智享出行的首选伙伴”的企业愿景，围绕智能座舱、智能驾驶和网联服务三大板块开展业务，专注于优化车内驾驶体验，丰富人与汽车电子的互动方式，提升云平台及大数据的分析应用。富赛公司先后通过了 CNAS国家级实验室认证，ASPICE软件二级认证，TISAX网络安全认证，成功取得了 ISO9001和IATF16949证书，并连续获评了国家高新技术企业、省市“专精特新”企业和省市技术中心等称号。富赛公司成立至今发展迅速，仅2023年就新增10条生产线，SMT及组装线等相继投入使用，显示屏、摄像头等产品获得客户的充分肯定。
　　公司不仅为客户提供丰富的产品系列，在产品成本上也极具竞争力。围绕公司构建的低成本战略管理框架，从敏捷研发、高效投资、优质采购、精益运营、卓越营销、科学人资六个方面多角度推进低成本工作，实现全员、全流程、全价值链的提质增效。除以上措施，公司伴随主要客户在全国进行了区域布局，属地化供货及集群效应使公司在客户服务质量提高和物流成本控制方面具有一定的优势。国内在已有的东北、华北、华东、西南、中南五大生产基地外，拓展了长三角地区和华中地区，在海外拥有富奥墨西哥公司、紧固件德国公司，截止2023年底，全球范围内共68个生产制造基地。公司海内外高效运转，发挥着区域布局与产业集群优势，产品得到客户的充分认可。
　　3、研发优势
　　公司具备较为完善的研发体系。富奥股份公司始终高度重视企业的自主研发体系能力建设，公司总部研发中心、各事业板块的研发部门及相关合作的研发院所、高校，在统一的研发“目标管理”体系下，聚焦“三化”及关键核心产品总成，加速突破关键核心技术，推进研发基地布局，持续开展前瞻技术分析、研发数智化转型、专利申报等工作，强化重点研发项目管理，有效推进各项任务落地，促进自主研发体系能力持续提升。
　　公司研发资源具备一定规模优势。在多年持续投入下，目前已形成长春、辽源、吉林、辽阳、大连、上海、苏州、武汉等地的研发基地布局，在全国范围内建有 14家技术中心，其中10家省级技术中心，9个CNAS认可实验室。在上海成立富奥智研（上海）汽车科技有限公司，聚焦电控及软件开发，已经为电动化底盘、热泵空调及控制系统、电驱动系统、电动泵等核心部件电动化转型开发奠定基础。
　　公司研发具有较高效率，研发成果突出。2023年公司以重点项目为载体，突破了 41项核心技术，并申请专利173项，其中发明专利 79项，研发成果显著。同时，公司与多所国际知名研发机构建立战略上的研发合作、与国内顶尖大学联合攻关核心技术、与战略客户联合开展研发创新工作，支持产品转型升级。各重点业务领域的自主研发工作均取得突破性进展，以底盘系统、热系统、泵类产品、轻量化传动轴、钢板弹簧、高强度紧固件等产品为主体的核心业务领域研发成果丰硕，部分产品的研发能力及制造技术在国内处于领先地位，其中机械泵的开发能力更是处于国际领先地位。在强大的研发能力加持下，富奥股份公司获得了国内外客户的高度认可，有力支撑了新市场开拓。
　　4、品牌优势
　　公司始终坚持全方位建立“富奥”品牌形象并扩大“富奥”品牌影响力。“富奥”品牌经过多年打造和精心维护，在整车客户端，公司不仅秉持着高质量供货的原则，还积极参与产品同步开发过程，致力于为客户提供更加卓越和优质的服务，被多个整车企业评为优秀供应商，为“富奥”品牌赢得最值得信赖的零部件战略资源；在汽车零部件领域，“富奥”品牌是最值得尊敬的竞争对手和合作伙伴；在资本市场上，“富奥”品牌在2023年荣获中国上市公司协会董事会“优秀实践案例”，连续两年获得深圳证券交易所 A级（优秀）考评，是资本市场上最值得选择的投资方向；在党建方面，公司党委积极开展“党旗飘扬 富奥远航”支部立项攻坚活动，突出自主研发能力提升，以党支部为攻坚团队，签订立项申请书，强化仪式感、荣誉感和责任感，进一步为“富奥”品牌树立先锋模范作用。“富奥”品牌已成为肩负社会责任的优秀企业形象。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　（1）主营收入快速增长，市场结构持续优化
　　2023年，富奥股份公司继续以“十四五”规划目标为指引，深度剖析行业环境变化，科学谋划营销战略，立足一汽、面向全球。在一汽集团、国内主机、国内售后及海外市场四大渠道均衡发展，集团内外销售收入均实现了大幅增长，2023年实现合并口径主营业务收入155亿元，达到历史最高水平，同比增长32亿元，增幅超过26%，大幅高于行业增幅，其中公司布局的“轻量化、电动化、智能及网联化”项目逐步投产为收入增长贡献了重要支撑。在市场开发方面，公司积极培育外部优质客户，加快新能源领域市场布局，在乘用车领域，获取了比亚迪电子水泵、金康赛力斯电控减振器（CDC）、蔚来汽车底盘焊接总成、吉利极氪空调、奇瑞汽车转向机等多个优质项目；在商用车领域，获得了斯堪尼亚传动轴、宇通汽车钢板弹簧、俄罗斯乌拉尔传动轴等产品，为公司未来收入增长和市场结构优化奠定了坚实基础。2023年，按照客户发包纲领测算，合并口径全年获取新增订单生命周期收入预计超过550亿元，其中外部市场订单收入超过140亿元，新能源类订单收入占比超过60%。
　　（2）聚焦“三化”、新能源及自动驾驶研发目标，加速产品转型升级及全新布局
　　公司研发体系聚焦“轻量化、电动化、智能及网联化”研发目标，聚焦新能源及自动驾驶产品研发目标，聚焦关键核心产品总成研发目标；加速产品转型升级及全新布局，加速突破关键核心技术，加速自主研发能力提升。以研发目标为导向，以研发规划为核心，以研发体系建设及能力评价为手段，以研发项目为载体，持续提升自主研发能力。研发团队建设方面，重点关注各领域研发领军人物及技术带头人等核心研发人才，建立核心人才库，研发团队建设得到持续完善；研发合作方面，深化拓展研发领域合作，与国内外科研机构、顶尖高校、先进企业等共同开展项目开发，2023年公司分别与中汽研汽车检验中心（天津）有限公司、长春汽车检测中心有限责任公司签订了战略合作协议，并与长春汽车检测中心有限责任公司成立“汽车零部件测试联合实验室”。重点研发项目方面，公司各事业部/平台扎实推进，其中：底盘事业部实现了铝铸造底盘部件的核心技术突破，已为自主品牌车型实现量产配套。热系统事业部积极开展新能源领域的自主研发，在新能源电动卡车热管理系统及主要零部件项目上已实现量产。泵业事业部加速推动电动化产品的转型升级，目前电动水泵产品已为多个主机厂的新能源车型实现量产配套。E-事业部深化产品布局，在电池系统领域取得突破进展，低速动力电池（梯次利用）产品已实现量产；同时，双电机逆变器产品获得新能源车型订单，也已实现量产。紧固件平台豪华跑车车轮螺栓已实现量产，同时与紧固件德国公司开展技术协同，掌握车轮螺栓产品模拟热车试验技术，并获得国内品牌车型订单。减振器平台加快产品转型升级，推进电控核心技术攻关，已完成半主动悬架控制系统的自主开发，并为国产品牌实现量产配套；同时空气弹簧产品已具备开发能力，完成产品的样件开发。传动轴平台缓速器产品开发取得阶段性成果，现已完成防抱死液力缓速器产品和工艺开发，控制器完成B样开发。富赛公司持续推动研发体系能力建设，通过功能安全认证，获得多个智能化产品订单，其中新能源车型自动泊车控制器、智能域控制器均已实现量产。一汽光洋公司持续推进电动转向产品升级，C-EPS产品自主PPK已完成B样开发并完成验证；DP-EPS产品已为新能源车型实现配套。
　　（3）深入推进产品向“三化”方向转型升级，在建项目顺利实施
　　在“轻量化”方面，公司自主研发和投资建设的低压铸造铝合金底盘轻量化项目在2023年顺利量产，其“一模两腔”等核心工艺水平领先于竞争对手，并建立了完善的自主模具设计、自主模流分析的技术能力；同时，泵业事业部在毛坯热加工领域进行轻量化布局，成立富奥东臻精铸有限公司并实现量产，该项目使泵业事业部提高了产品制造深度，加强了核心部件的自主掌控。在“电动化”方面，公司自主研发的热集成模块产品，产品设计方案获得客户高度认可，实现了在热集成模块产品上的技术突破。公司充分发挥热系统事业部研发优势，结合新能源热管理系统行业发展趋势，自主投资成立热集成模块新公司，预计 2024年末实现量产；此外，公司悬架系统产品系列全面升级，减振器平台通过自主开发，实现传统减振器向电控减振器（CDC）的技术升级，产品成功量产并得到客户高度认可，同时空气弹簧产品已具备试制能力。转向系统全面向“电动化”转型升级，一汽光洋公司通过与富奥上海智研公司的联合开发，实现电动转向全系产品的转型升级，并逐步实现核心部件PPK产品的自主掌控。在“智能及网联化”方面，富赛公司围绕智能座舱、智能驾驶和网联服务三大板块开展业务，其生产的显示屏、摄像头等产品获得客户的充分肯定。
　　（4）深化低成本战略组织机制，聚焦全价值链运营质量提升
　　围绕公司低成本战略管理框架，强化各体系改善能力提升，聚焦敏捷研发、高效投资、优质采购、精益运营、卓越营销、科学人资六大方面，多角度深入落实低成本战略工作开展，实现全员、全流程、全价值链降本提质增效。在原有运行模式的基础上，进一步深化组织机制，强化工作总结与部署、立项评审、工作推进3个重点阶段管控，运用云展厅分享、各体系各所属公司月度总结会议等管理载体，横展优秀案例与工作经验，实现了两级公司、职能体系间横联纵通、互相协同，促进低成本战略有效开展，超额完成年初设定的各项目标，有效提升公司竞争优势。
　　（5）持续深化事业部建设，助推公司战略目标实现
　　围绕“十四五”战略规划，富奥股份公司聚焦核心产业布局，持续深化事业部建设，各事业部在体制机制、管控模式、经营业绩、自主研发等方面效果明显，为公司战略目标的实现奠定基础。底盘事业部、泵业事业部在前期建设成果的基础上，事业部总部层面的战略规划协同、资源共享管控、自主研发建设、重点客户开拓等持续强化，事业部对所属企业的管控力度逐步增强，事业部内企业的协同效应、效率、效果得到充分发挥。2023年实施了热系统事业部的深化建设工作，通过推进热系统事业部权责体系构建，组织架构调整及人岗匹配，界定富奥总部、事业部、事业部所属企业三级重要管控事项及管理权限，促进组织功能的逐步完善，推动事业部加速发展。目前各事业部按照富奥股份公司整体规划，遵循产品线分工，加快推进核心产品、关键市场的产业布局，强化在核心人才储备、产品研发及转型、市场结构优化、供应链安全、运营质量提升等保障能力，确保战略目标实现。
　　（6）构筑数字化堡垒，夯实高质量发展根基
　　2023年，公司进一步明确数字化转型目标，优化顶层设计，完善数字化转型方案，做好数字化转型谋篇布局。在组织层面，建立“控-管-建”三级组织机构和敏捷化项目实施团队。在技术层面，以统一的数据平台为底座，建设集团级技术赋能平台，为两级公司业务数字化创新应用提供支撑保障。在业务层面，以问题为导向，以智能制造为主攻方向，注重效能、效益提升，开展各领域系统建设，提升各领域数字化、智能化水平。公司将继续探索和实践，用科技的力量推动企业持续发展，以确保公司在竞争激烈的市场中始终保持领先优势。
　　（7）深入开展质量绩效及质量成本攻坚战，打造卓越产品和服务
　　富奥股份公司始终坚持以用户期待为导向，以“提升客户满意度，质量成本最优化”为总目标，推进实物质量和质量体系成熟度的全面提升，努力成为让用户信赖的核心零部件供应商。2023年，公司重点推进了新项目管理质量成熟度提升、强化产品特性和过程特性识别及问题改进、组织专家团队提升产品设计评审能力、开展新项目生准阶段质量攻坚等重点工作，实现了公司质量绩效全面提升。
　　（8）全面深化改革，激发内生动力
　　落实新一轮国企改革深化提升行动，巩固拓展改革成果。完善市场化薪酬制度及绩效管理，确保组织绩效分解到人，指标层层落实。完善中长期激励约束机制，制定《员工跟投创新业务管理办法》，为培育发展创新业务、引入员工跟投奠定机制基础。完善公司治理，提高治理效能，荣获中国上市公司协会 2023年“董事会优秀实践案例”；持续提升信息披露质量，连续两年荣获深圳证券交易所信息披露最高A级考评，为未来公司资本运作、再融资归入快速审核奠定基础。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局和发展趋势
　　1、汽车行业发展趋势
　　2023年中国汽车工业经受住了严峻的考验，克服了诸多不利因素的影响，全行业迎难而上，展现出强大的发展韧性和内生动力。中国汽车市场产销量已连续 15年稳居全球第一，根据中国汽车工业协会统计数据：全年累计销售汽车3,009.4万辆，同比增长12%；
　　其中新能源汽车累计销量949.5万辆，同比增长37.9%；汽车出口量491万辆，同比增长57.9%。
　　随着国内稳定且连续的政策支持，以及“双碳”战略的稳步推进和智能网联汽车的提速发展，中国汽车市场将稳中求进。根据中国汽车工业协会预测，2024年汽车总销量将达到3,100万辆，其中新能源汽车将超过1,100万辆，汽车出口有望达到550万辆。
　　2、自主品牌汽车强势崛起
　　中国自主品牌汽车紧抓新能源、智能网联转型机遇，从产品到品牌竞争力均实现了跃升。2023年中国自主品牌乘用车市场份额首次超过50%，自主品牌新能源乘用车市场份额达到 80.6%。中国自主品牌车企历经几十年的不断攻坚，打造自主研发的全新模块化平台，实现核心零部件的安全可控，同时在新能源助力下，积极搭载驾驶辅助、智能座舱等前沿技术，并不断巩固电驱电控等技术，成功实现品牌向上，多个品牌成功进军高端整车市场，得到消费者认可。
　　3、智能及网联技术已成为发展的重要路径
　　2023年中国已有部分车企落地城市智驾方案，在量产车上实现城区领航辅助功能。智能及网联技术及其基础设施方面，中国企业具有全球领先优势，并逐步从技术的输入方转变为输出方。同时，政府也在2023年发布 L3/L4级别自动驾驶上路新规，责任主体明确、高级别自动驾驶商业化落地提速。另外，在驾乘体验方面，中国车企正逐步突破以智能悬架、线控技术等为代表的一系列提升操控感的底盘车身类产品技术，创新与技术突破为汽车的驾控与乘坐带来了全新的体验。
　　4、汽车供应链发展探索新生态
　　凭借区域良好的工业基础，伴随着国家区域发展战略及新能源汽车发展战略的提出，整车龙头企业在各自地区均已构建了相对完善，覆盖传统、新能源、智能网联三大领域的汽车零部件集群化供应体系，并且依托各地不同资源禀赋，已形成各具特色的产业集群。
　　随着汽车电动化、智能及网联化方向的快速发展，华为、英伟达等高科技企业已进入汽车供应圈生态，更多的跨界行业如游戏、家居、视频及 AI等领域的公司也将进入汽车行业，电气化部件、软件、全生命周期服务等相关产业链兴起，汽车供应由“链”变“圈”，重塑了汽车供应的生态圈。因此，汽车供应商需进一步明确自身定位、明确赛道、构建自身主营业务的护城河。
　　（二）公司发展战略
　　公司“十四五”战略发展规划：继续贯彻“绿色、智能、安全”的战略发展理念，继续坚持“稳中求速”和“承继、引领、开放、创新、共享”的经营理念。到 2025年，将富奥打造成为以“轻量化、电动化、智能及网联化”产品为主，具备自主核心技术能力和全球资源布局的国际化零部件集团。
　　（三）2024年经营计划
　　2024年是富奥股份公司落实“十四五”战略规划的攻坚之年，中国汽车市场整体仍在稳中求进，新能源汽车渗透率将进一步提升，汽车智能化发展加速推进，行业竞争持续加剧。公司将主动把握机遇，外拓市场、内控成本；以自主创新为驱动，加快掌控产品核心技术；统筹资源协同，加速产品转型升级；持续推进质量提升，打造卓越产品和服务；推进数字化转型，塑造高质量发展新动能新优势。
　　1．全力开拓外部市场，内部严控成本，持续提升管理效能。公司将以“十四五”战略目标为指引，密切跟踪红旗、大众、丰田、解放等原有客户的重点项目，并抓住市场转型的契机，持续扩大外销规模，加大开拓国内优质客户的市场力度，争取更多的产品进入头部市场。在海外市场，公司营销体系将持续发挥协同效应，全面布局俄罗斯、欧美、东南亚等海外市场，实现社会配套、备品、海外业务均衡发展。同时科学优化客户评级制度，对客户实行动态评级及风险管控，降低市场风险。
　　2024年，公司将按照既定规划持续深化低成本战略工作，从敏捷研发、高效投资、优质采购、精益运营、卓越营销、科学人资六个方面多角度推进低成本工作。通过不断完善制度流程、夯实数据基准、积累工具方法、横展案例应用等手段实现机制、流程、方法标准化，并逐步提升全员的低成本战略文化意识。
　　2．聚焦电控软硬件设计，加快掌控核心技术。2024年，公司各事业部/平台以研发目标为导向，在底盘系统、热系统、电动系统、智能网联系统等方向确定重点研发项目，通过敏捷的研发体系提升资源利用效率，加快研发产品推向市场的速度，部分研发产品力争在当年实现量产或完成量产准备，为公司在新能源汽车市场开拓提供必要技术支撑。同时公司将持续推进核心技术掌控，重点突破控制器硬件设计、软件控制算法等电控核心技术；持续推动E-事业部等电控系统开发团队建设；重点开展电控产品开发的研发体系建设工作。通过重点研发任务的落地见效，持续推动公司的可持续发展。
　　3．统筹资源，加速产品升级；紧密协同，布局全新产品。围绕公司战略发展目标，准确识别技术迭代方向，持续推动现有项目的实施落地，并坚持原有产品“转型升级”和新产品“全新布局”两条路径同步实施，形成新质生产力，引领企业发展。一是推进公司既有项目高质量落地，强化项目管理，加强关键节点管控力度，确保产品顺利量产，保证客户供货。二是持续推进公司现有产品“三化”转型升级，结合公司现有“大底盘”系列产品，做好前瞻性研究，掌控相关核心技术，升级智能底盘相关的核心产品。同时加快热系统新产品、新技术推向市场的速度，尽快形成新的销售增长点。三是结合产业发展趋势，拓展产品边界，稳步布局“全新”的外延产品，同时持续寻找优质并购标的，引入优势资源助力新业务发展，形成业务协同。
　　4．打造卓越产品和服务，强化高品质竞争。2024年公司将持续巩固质量攻坚成果，围绕综合废品绩效目标的实现，扎实推进质量基础工作改进和提升，重点开展质量成熟度标准的制定及诊断工作，量化评价各单位的质量管理水平，识别弱点，靶向施策；全面推广红旗产品新项目质量成熟度攻坚的好做法、好经验，力争实现所有新量产项目质量成熟度提升；加大自工序完结推广和普及力度，打造示范工位和示范线；聚焦实物质量改进，持续开展综合废品及质量绩效立项攻坚工作，努力实现全年各项质量目标。
　　5．推进数字赋能，塑造发展新优势。2024年，公司将夯实数字化转型坚实底座，开拓业务创新新局面，建设大数据中心，打造智能制造标杆企业，构建转型与产业创新发展的良好态势。一是加快“转意识、转组织、转文化、转模式”的转型工作落地，形成稳固的转型工作体系，推动数字化管理工作的开展。二是以财务为中心，以统一的数据平台为支撑，开展大数据中心建设，通过多维度、可视化的数据分析支撑业务决策。三是持续推进数字化制造系统的建设，提高MES系统、能源监控等系统的覆盖率，提升设备联网率和关键工序数控化率，打造智能制造标杆企业。四是深化采购SRM系统、钉钉系统功能应用，提升管理质效。
　　（四）面对的风险
　　1．宏观环境的不确定性。当前全球经济形势复杂且严峻、战争频发、逆全球化思潮进一步加剧，阵营划分及贸易保护等负面影响的不确定性进一步加强。对于致力于拓展海外业务的汽车及零部件企业而言，将带来更多的挑战。企业需要具备较强的经营管理能力、资金管控能力以及对海外法律环境、文化差异等拥有更全面的了解。
　　2．产业升级与技术革新带来风险与机遇。随着汽车行业“四化”方面的技术迭代，新产品、新技术、新工艺被快速应用；国家“双碳”战略的稳步推进，对汽车及零部件企业也提出了更高的要求。作为汽车零部件企业，不仅要准确把握技术发展方向，深耕轻量化、新能源、智能与网联等领域，还要加快数字化转型和绿色制造体系建设，找准适合自身的创新转型和绿色低碳发展道路。
　　3.2024年初新能源头部企业官宣降价，整车市场新一轮价格战开启，国内汽车市场竞争日趋激烈，部分整车企业持续增收不增利，来自主机厂降本增效的压力将进一步向零部件企业传导，同时零部件企业依旧面临技术创新的资金投入、原材料价格波动、人工成本上升、产品成本控制、产能效率优化等多重压力。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）主要业务　　富奥股份公司是中国知名的汽车零部件制造业集团企业，主要从事汽车零部件的研发、生产和销售，是国内在企业规模、产品系列、研发能力、客户覆盖、资源布局均具有一定优势的混合所有制汽车零部件上市公司。“十三五”以来，公司以客户市场为核心，以战略规划为前提，突出自主研发能力建设，全面布局符合公司战略方向和整车技术发展趋势的新项目，集中精力开展传统产品的转型升级，主动求变，积极应对，实现了规模化、国际化、高质量的发展。公司已经从传统零部件企业，初步转型成为适应新技术趋势、新发展要求的国内知名零部件集团，为公司“十四五”期间向“轻量化、电动化、智能及网联... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）主要业务
　　富奥股份公司是中国知名的汽车零部件制造业集团企业，主要从事汽车零部件的研发、生产和销售，是国内在企业规模、产品系列、研发能力、客户覆盖、资源布局均具有一定优势的混合所有制汽车零部件上市公司。“十三五”以来，公司以客户市场为核心，以战略规划为前提，突出自主研发能力建设，全面布局符合公司战略方向和整车技术发展趋势的新项目，集中精力开展传统产品的转型升级，主动求变，积极应对，实现了规模化、国际化、高质量的发展。公司已经从传统零部件企业，初步转型成为适应新技术趋势、新发展要求的国内知名零部件集团，为公司“十四五”期间向“轻量化、电动化、智能及网联化”方向全面发展，成为国际化零部件集团奠定了坚实基础。
　　公司坚持走技术发展之路，通过市场结构调整、产品结构调整和企业结构调整，形成了以底盘系统、热系统、新能源、智能网联、发动机附件系统、转向及安全系统、制动和传动系统、紧固件等系列产品为主导核心产品的产业格局，产品品种覆盖重、中、轻、微型商用车和高、中、低档乘用车等系列车型；公司产品为众多国内整车/整机企业配套，部分产品远销海外；所属企业47家，其中全资企业23家、控股合资企业9家、参股合资企业15家。
　　（二）富奥股份公司产品系列
　　（三）经营模式
　　1、生产模式
　　公司采用“以销定产”的生产模式，根据客户订单需求制定生产计划，组织生产，同时根据客户需求情况储备合理的库存，以应对客户临时增量或其他风险。
　　2、采购模式
　　公司采用“以销定产、以产定购”方式，根据客户订单及生产经营计划，与供应商签订年度采购合同，采用持续分批的形式向供应商采购。公司与具有一定规模和经济实力的原材料和配件供应商建立了长期稳定的合作关系，并且持续不断的优化供应商资源，在公司采购部与各部门的共同配合下，实现采购成本和采购质量的有效控制。
　　3、销售模式
　　公司的国内市场销售分为两种方式，一是面向整车、整机配套市场，由各分、子公司为客户提供配套产品，实现销售；二是在备品市场上，依托富奥销售公司，进行零部件的备品销售。在出口市场，公司主要通过直接销售或代理商，向境外客户出口并销售。公司货款结算以现汇、银行承兑汇票等方式为主。

　　二、核心竞争力分析
　　1、市场优势
　　富奥股份公司不仅在原有客户方面具备一定的先发优势，在新市场开拓方面也具有丰富的经验。在原有市场方面，作为一汽集团零部件核心战略资源，公司产品在红旗、解放、奔腾、一汽-大众、一汽-丰田等主要客户均占据较高的市场份额，且近年来公司产品紧随客户转型升级、持续增加市场份额、增加配套品种，并通过对产品生命周期全过程的价格分析和管控，提高了产品竞争力，为客户打造高性价比产品。在外部市场方面，公司外销占比显著提升，市场结构逐步完善。传统乘用车方面，在宝马、吉利等市场积极抢占配套路线，同时借助德国ABC公司进一步拓展海外市场；在新能源领域，公司以客户商务评级制度为基础，着重聚焦优质新能源客户，在比亚迪、蔚来汽车、宁德时代、高合汽车等新能源头部企业均获取了优质订单，为公司未来市场结构进一步优化和产品结构转型打下了坚实的基础；在商用车领域，重点开发新进入国内的外资品牌，富奥传动轴分公司、富奥散热器分公司等6家富奥旗下所属公司进入其供应商体系，已开始正式报价。在海外市场开发方面，通过富奥美国公司、欧洲办事处等机构的设立，以及所属公司核心研发能力的提升，拓展了国际市场范围，泵业事业部获得德国大众全球供货资格，并成功开拓了墨西哥、匈牙利、俄罗斯、巴西等市场。
　　2、产品优势
　　公司产品系列丰富，涵盖业务范围较为广泛。目前公司在乘用车及商用车领域主要零部件产品包括：底盘系统、热系统、发动机附件系统、新能源关键零部件产品、汽车电子类产品、转向及安全类产品、制动和传动类产品、紧固件类产品。公司紧随汽车“新四化”技术发展趋势，在“十四五”战略规划引领下，聚焦“轻量化、电动化、智能及网联化”产品发展方向，突出自主研发能力建设，通过原有产品“转型升级”和新产品“全新布局”两条路径，快速实现了公司产品系列的拓展与完善。在轻量化方面，公司自主研发和投资建设了低压铸造铝合金副车架底盘轻量化项目和高压铸造铝合金壳体项目，进一步加深了产品制造深度；在商用车方面，公司也在积极开展轻量化升级，持续推进铝合金传动轴、少片单片簧、复合材料板簧等产品的开发。在电动化方面，公司持续推动原有产品转型升级，今年上半年批准成立了热集成模块分公司，该项目将实现热系统事业部凭借技术优势完成产业化落地；CDC电控减振器已实现量产，并完成了半主动悬架（含空气弹簧）的开发、试验等工作，目前已开始预研智能悬架系统；C-EPS、DP-EPS电动转向产品也已实现量产，正在研发R-EPS冗余电动转向并预研线控转向；电动水泵产品实现了主要客户的生产配套。在推进原有产品转型升级的同时，积极拓展全新产品系列，公司重点布局了电动车电驱动总成的逆变器产品，以大众MEB平台逆变器和红旗逆变器项目为载体，建设了国际一流标准的逆变器制造资源；成立富奥智慧能源公司，布局新能源车退役电池回收和梯次利用新业态，目前该公司已进入国家工信部拟定的废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件企业名单；投资设立富奥鑫创公司，新增电池壳体产品，并已进入宁德时代（CATL)市场。在智能及网联化方面，富赛公司聚焦自动驾驶、智能座舱及网联服务三大业务板块，公司成立后迅速取得了充分的新项目订单支撑，摄像头、显示屏等产品已正式批量供货，实现了公司规模的快速发展，同时持续加大研发投入，先后在长春、大连建立研发中心，快速建立了研发队伍，逐步形成自主研发能力。
　　公司产品极具竞争力。按照低成本战略的总体要求，公司进一步强化内部各职能体系改善能力，从研发、营销、规划、采购、生产运营、人力资源等多角度全流程的推进低成本工作开展，切实提高了企业成本竞争优势。降本的同时聚焦质量提升，公司生产运营体系持续推动FAPS改善工作，智能制造和精益生产均在稳步推进。除以上措施，公司伴随主要客户在全国进行了区域布局，属地化供货及集群效应使公司在客户服务质量提高和物流成本控制方面具有一定的优势。国内在已有的东北、华北、华东、西南、中南五大生产基地外，拓展了长三角地区和华中地区，在海外拥有北美墨西哥工厂、德国ABC紧固件工厂，截止2023年6月，全球范围内共67个生产制造基地和11个非生产分支机构。公司海内外高效运转，发挥着区域布局与产业集群优势，产品得到客户的充分认可。
　　3、研发优势
　　公司具备较为完善的研发体系。富奥股份公司始终高度重视企业的自主研发体系能力建设，公司总部研发中心、各事业板块的研发部门及相关合作的研发院所、高校，在统一的研发“目标管理”体系下，聚焦“三化”及关键核心产品总成，加速突破关键核心技术，推进研发基地布局，持续开展前瞻技术分析、研发数智化转型、专利申报等工作，强化重点研发项目管理，有效推进各项任务落地，促进自主研发体系能力持续提升。
　　公司研发资源具备一定规模优势。在多年持续投入下，目前已形成长春、辽源、吉林、辽阳、大连、上海、苏州、武汉等地的研发基地布局，在全国范围内建有14家技术中心，其中10家省级技术中心，9个CNAS认可试验室。在上海成立智研科技公司，使富奥快速搭建了在长三角地区的研发能力，聚焦电动底盘系统开发（CDC减振器、EPS）、热泵系统开发、电驱及能量域系统开发等领域。目前在半主动悬架控制、热管理集成模块技术方案等方面已取得阶段性突破。
　　公司研发具有较高效率，研发成果突出。2023年公司仍将以重点项目为研发载体，截止目前公司上半年已授权专利66项，其中发明专利11项，研发成果显著。同时，公司与多所国际知名研发机构建立战略上的研发合作、与国内顶尖大学联合攻关核心技术、与战略客户联合开展研发创新工作，支持产品转型升级。各重点业务领域切实做到了目标明确、路径清晰，在重点研发项目上也实现了突破。富奥公司近期的重点研发项目包括：热管理集成模块项目、半主动/全主动悬架项目、智能及网联化产品项目等。这些项目的开发并投产，将成为富奥股份公司进一步拓展符合“三化”方向的新产品系列，并将有力的支撑新市场的开拓。
　　4、品牌优势
　　公司始终坚持全方位建立“富奥”品牌形象并扩大“富奥”品牌影响力。“富奥”品牌经过多年打造和精心维护，在整车客户端，公司在供应链受阻的情况下积极组织员工驻场生产，保供整车企业，为“富奥”品牌赢得最值得信赖的零部件战略资源；在汽车零部件领域，“富奥”品牌是最值得尊敬的竞争对手和合作伙伴；在资本市场上，“富奥”品牌被打造成为最值得选择的投资方向；在“扶贫攻坚”的工作中，公司动员各级工会组织和广大员工响应国家号召，积极购买扶贫产品，为国家扶贫工作做出了贡献。“富奥”品牌成为肩负社会责任的优秀企业形象。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1．宏观环境的不确定性。2023年俄乌冲突依旧没有结束的迹象及中美大国博弈导致的逆全球化的兴起，百年变局将持续演化。地缘政治紧张局势加剧将导致重要的供应链出现脱钩，并会限制中国对关键技术的获取。而汽车产业与宏观经济具有较高关联程度，今年上半年汽车市场仍处于缓慢恢复阶段，行业企业效益水平处于低位。
　　面对不稳定的宏观环境，汽车企业应积极寻求新的增长点，中国乘用车整车出口规模持续走高，2023年上半年实现出口214万辆，同比增长75.7%，这也为汽车零部件企业带来了国际化业务的拓展机遇。
　　2．产业升级与创新带来风险与机会。随着数字经济和实体经济融合发展，以及汽车行业新“四化”技术逐步升级，新技术、新工艺不断实现突破，产业结构、供应链生态以及商业模式均在面临重塑。汽车零部件企业也在本轮行业洗牌的窗口期，面临产品和技术转型升级的挑战。
　　公司将继续加大创新技术研发的投入、加快核心技术掌控，并向客户提供集成化的解决方案，以创新模式支持企业快速发展。公司高度重视技术研发，大力投入研发资源。今年上半年合并口径下企业的研发费用为2.9亿元，同比提高42%，其研发领域主要集中在“轻量化、电动化、智能及网联化”等相关领域。在新价值的趋势下，伴随产业结构的转变，相关零部件供应商开始提供软硬件整合系统解决方案。公司依托上海智研研发中心，逐步强化软硬件整合能力，为客户提供集成化的产品解决方案。

　　四、主营业务分析
　　（一）报告期内公司所处的行业情况
　　2023年1-6月，汽车产销分别完成1,324.8万辆和1,323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%。经历第一季度促销政策切换和市场价格波动带来的影响后，4月份以来，在同期低基数影响及多重利好因素的共同推动下，汽车市场持续好转，产销量延续增长态势，上半年累计实现较高增长。
　　具体至各细分市场，上半年乘用车产销分别完成1,128.1万辆和1,126.8万辆，同比分别增长8.1%和8.8%；商用车产销分别完成196.7万辆和197.1万辆，同比分别增长16.9%和15.8%。作为汽车市场亮点的新能源汽车、汽车出口和中国品牌继续延续良好发展态势。其中新能源汽车快速增长，上半年产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，市场占有率达28.3%；汽车出口增长迅速，上半年已突破200万辆，同比增长75.7%，对市场整体增长贡献显著；中国品牌乘用车市场占有率稳定在50%以上，市场份额达到53.1%，上升5.9个百分点。
　　（二）公司主营业务分析
　　报告期内，公司实现营业收入65.39亿元，同比增长17.79%；归属于上市公司股东的净利润2.24亿元，同比增长98.68%。上半年主要工作如下：
　　1、积极培育外部优质客户，加快新能源领域布局，不断优化市场结构。2023年1-6月获取合并口径新增订单187.8亿元，其中新能源类订单135.8亿元，占比72.3%；上半年外销收入同比增长12.8%，占比超过22%。在市场开发策略方面，在稳固一汽集团内市场基础上全面拓展外部客户，国内、国外两大市场共同推进，多措并举，在新能源汽车市场，针对头部客户不断取得突破。上半年，先后获取了比亚迪电子水泵、减振器、螺栓，蔚来汽车萤火虫、VELA品牌副车架，小米汽车驱动螺栓，奇瑞T22CDC减振器、机械转向机，德国大众1.5T机油泵等多个优质项目，为公司未来发展和转型奠定了坚实的基础。
　　2、持续深化自主研发，加速产品转型升级。聚焦新能源及自动驾驶汽车零部件研发目标，聚焦“三化”研发目标，聚焦关键核心产品总成研发目标。2023年公司继续以“聚三化、强体系、求创新、重时效”为研发工作指导方针，持续聚焦三化研发方向，加速产品转型升级，加速核心技术突破；同时，持续深化研发“目标管理”，强化研发团队建设，持续开展各领域领军人物的配置，深化研发合作，推动研发资源共建共享，不断提升自主研发体系能力。在重点研发项目上，公司各事业部/平台及分子公司均取得了阶段性进展，其中，在底盘系统产品方面，已开始为自主品牌电动车产品进行底盘副车架等产品的量产准备；半主动悬架电控系统技术研发项目，已完成国内品牌车型半主动悬架应用软件开发和实车验证，并通过客户验收；外置电磁阀减振器产品开发项目，完成国内品牌车型的实车匹配；全主动悬架技术研发项目，已完成首轮样件试制。在热系统产品方面，电动车能耗管理技术研发项目，完成整车CO2热泵系统改制及其他新材料、新技术应用改制，已通过客户验收；新型电动附加水泵产品开发项目，已设计冻结并完成DV验证。在电动系统产品方面，新型逆变器工艺开发项目已完成工艺开发及B样交付，并完成生产线调试。在智能网联系统产品方面，自动泊车控制器产品开发项目，已为自主品牌车型实现批量供货。另外，商用车缓速器技术研发项目，完成样件结构优化，正在进行量产方案的试验验证；豪华跑车车轮螺栓产品开发项目，已实现批量供货。
　　3、全力推动重点项目，积极谋划产业布局。公司紧密结合行业发展趋势，聚焦“轻量化、电动化、智能及网联化”的产品发展方向，持续践行战略布局，全面推进新产品“全新布局”和现有产品“转型升级”。2023年上半年，在“全新布局”的路径方面：底盘事业部铸铝轻量化项目陆续开展样件试制，初步实现原工艺规划，生产节拍稳定，预计2023年9月陆续实现自制铸件SOP批量供货；同时，底盘事业部结合获取蔚来汽车订单的契机，策划布局合肥新工厂项目，实现了在“长三角”资源布局，辐射周边市场；设立热集成模块分公司，推动热系统事业部凭借技术优势实现全新产品的产业化落地；泵业事业部铝合金压铸项目，实现铝合金毛坯自制，进一步提升产品加工深度，上半年已实现大众1.4T机油泵壳体等17个品种产品的生产。公司现有产品的“转型升级”方面，CDC电控减振器、电动转向产品已实现量产，电动水泵产品实现了主要客户的生产配套，并且上述产品均已开展预研下一代产品；铝合金传动轴、复合材料板簧等产品的研发，均在原有产品基础上进行了轻量化升级。
　　4、持续深化低成本战略工作开展，全力支撑公司年度经营目标达成。组合“13671”作为低成本战略框架，以产品全生命周期成本管理和精益全价值链为主线，强化研发、规划、采购、生产、营销和人资体系的协同，并且，结合“44122工作法”、“33145工作方针”确定各体系、各公司的低成本战略战法，发挥牵头作用，层层落实责任，健全工作机制、抓好贯彻落实，协调解决问题。同时，坚持问题导向和价值导向，围绕目标实现各公司自主发掘立项，以项目支撑目标达成。营造全员、全体系、全流程的低成本战略企业文化氛围。
　　5、规划指引，理念先行，推进数字化建设。发挥国有企业在新一轮科技革命和产业变革浪潮中的引领作用，进一步强化数据驱动、集成创新、合作共赢等数字化转型理念，积极推动数字化转型工作开展。公司以新一代信息技术为驱动，建设敏捷高效可复用的集团级数字技术赋能平台，为高质量数据服务和业务数字化创新提供支撑保障；以智能制造为主攻方向，建设智能制造实训道场，推动试点公司自动化产线改造，打造富奥公司数字化示范工厂，实现生产质量、生产效率和运营管理水平的全面提高。 收起▲