一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）、公司的主要业务　　公司主营业务主要由乳制品加工销售、饲料生产销售和牛羊肉加工销售构成，并通过参股部分牧场保留养殖板块布局，保障乳制品的原料奶源供应。　　1.乳制品加工板块：公司乳制品加工板块拥有控股子公司花园乳业和全资子公司天山云牧乳业。两家乳制品加工企业均拥有常温奶、低温奶、成人奶粉、婴幼儿配方奶粉生产线，分别推出了花园、西牧天山系列乳制品。针对不同年龄段和消费人群对于营养的需求推出了纯牛奶、有机纯牛奶、高钙低脂纯牛奶、厚牛奶、浓缩酸奶、有机酸奶、特色口味酸奶、婴幼儿配方奶粉、有机全脂奶粉、钙铁锌奶粉、高钙多维中老年乳粉、新疆奶茶粉等奶粉系列产品... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）、公司的主要业务
　　公司主营业务主要由乳制品加工销售、饲料生产销售和牛羊肉加工销售构成，并通过参股部分牧场保留养殖板块布局，保障乳制品的原料奶源供应。
　　1.乳制品加工板块：公司乳制品加工板块拥有控股子公司花园乳业和全资子公司天山云牧乳业。两家乳制品加工企业均拥有常温奶、低温奶、成人奶粉、婴幼儿配方奶粉生产线，分别推出了花园、西牧天山系列乳制品。针对不同年龄段和消费人群对于营养的需求推出了纯牛奶、有机纯牛奶、高钙低脂纯牛奶、厚牛奶、浓缩酸奶、有机酸奶、特色口味酸奶、婴幼儿配方奶粉、有机全脂奶粉、钙铁锌奶粉、高钙多维中老年乳粉、新疆奶茶粉等奶粉系列产品。
　　2.饲料加工板块：公司饲料加工板块拥有全资子公司泉牲牧业，以生产反刍家畜饲料为主，泉牲牌牛、羊精饲料从多方面考虑家畜营养的需求，其中高产泌乳牛饲料、新产牛饲料、低产牛饲料、后备牛饲料、围产牛饲料、干奶牛饲料、繁殖母牛饲料保障了石河子地区牧场以及奶牛养殖户高品质饲料的供应。泉牲牧业在不断开发新客户的同时，向现有客户提供科学饲养技术支持和完善的售后服务，培养客户粘性。
　　3.牛羊肉加工板块：公司牛羊肉加工板块拥有全资子公司喀尔万，参股子公司一恒牧业。喀尔万以石河子定点肉类加工基地为依托，采用现代化集中屠宰、工业化加工生产模式，对活牛、活羊进行屠宰、排酸、精分割，推出喀尔万牌精品排酸牛、羊肉，产品深受疆内外消费者的喜爱。一恒牧业以科学技术为主导，以市场为导向，以澳洲专业合作牧场为依托，同时承担着慈溪市菜牛定点屠宰工作，为慈溪市唯一的菜牛定点屠宰企业，其肉制品深受长三角地区消费者喜爱。
　　（二）、行业情况
　　1、行业发展前景
　　近年来，中国乳制品行业取得了巨大的发展。根据国家统计局数据，2022年我国乳制品产量约为3,117.7万吨。2015-2022年我国乳制品行业产量年均复合增长率为1.64%。近几年，我国乳制品需求量呈波动变化趋势，但从整体发展趋势的角度来看，乳制品行业长期向好态势并没有发生改变。
　　2、行业发展趋势
　　（1）行业集中度趋势
　　随着乳制品行业各项法律政策趋于完善、国家标准体系基本建立，乳制品行业在短暂的调整期后逐步复苏，恢复高速增长。根据《中国奶业质量报告（2023）》统计,2022年全国奶类产量4,026.5万吨，同比增长6.6%；乳制品产量突破3,117.7万吨，同比增长2.0%。全国生鲜乳抽检合格率100%，乳制品总体抽检合格率99.88%，生乳中乳蛋白、乳脂肪、菌落总数抽检平均值达到欧美奶业发达国家水平，体细胞抽检平均值优于欧盟标准，三聚氰胺等重点监控违禁添加物抽检合格率连续14年保持100%。国家为调整奶业产品供需结构平衡、增强产业竞争力，推进奶业振兴，保障乳品质量安全，提振消费者对国产乳制品信心，国务院办公厅提出了《国务院办公厅关于推进奶业振兴保障乳品质量安全的意见》，农业农村部等九部委联合印发《关于进一步促进奶业振兴的若干意见》，要求以实现奶业全面振兴为目标，优化奶业生产布局，创新奶业发展方式，建立完善以规模化养殖为基础的生产经营体系，密切产业链各环节利益联结，提振乳制品消费信心，力争到2025年全国奶类产量达到4,500万吨，切实提升我国奶业发展质量、效益和竞争力。行业龙头企业在发展中取得了技术、规模、品牌、产品差异性上的优势，并不断渗透乳制品细分市场，与中小品牌抢占市场份额，在行业中获得领先地位，未来市场份额将逐渐向规模以上乳制品企业集中，行业集中度也会进一步提高。
　　（2）产品创新及差异化趋势
　　随着我国居民消费水平和健康意识的提升，逐步从“温饱型”向“品质型”跨越，消费者对乳制品消费品质和种类的要求不断提高，从原来单一的常温纯牛奶逐步发展为有机纯牛奶、巴氏鲜牛奶、酸奶、乳酪等多个品类齐头并进的发展态势，居民消费水平的提高与消费意识升级，将使乳制品行业得到进一步扩充、发展。在面对全国性乳制品企业渠道下沉带来的竞争压力下，区域性乳企想获得区域内外消费者的认可，最好的突破口是为消费者提供更具差异化优势的天然好奶，在激烈的市场竞争中不断加深在消费升级人群的渗透率，通过产品力建立更广的品牌影响力。
　　（3）高附加值趋势
　　乳制品的营养价值包括蛋白质、脂肪、碳水化合物、维生素和矿物质等。不同的乳制品在营养成分上有所不同。例如，牛奶富含钙、维生素D和蛋白质，而酸奶则富含益生菌和维生素B12。随着人们生活水平的不断提升及国民健康意识的普及，乳制品市场未来将不断的往高端化、健康化、功能化发展。此外，目前年轻一代作为消费主体，其消费模式日益呈现多元化和个性化需求，促进乳制品产品向差异化、功能化、高端化发展。
　　3、行业壁垒
　　（1）政策准入壁垒
　　目前我国对乳制品加工项目的核准要求从严，对新建和扩建乳制品加工项目统一实行核准制，并将奶源基地配套建设作为项目核准条件之一。根据工信部与发改委颁布的《乳制品工业产业政策（2009年修订）》对乳制品生产企业的奶源建设、企业资质、行业准入门槛以及未来发展格局作出详细和严格的规定。该产业政策的实施大幅提高了行业门槛。
　　（2）奶源控制壁垒
　　作为乳制品企业生产的主要原材料，稳定优质的奶源供应是乳制品企业生产的前提条件。企业对奶源的控制能力同时也决定了乳制品质量的可靠性。配套奶源可以满足乳制品生产的原料供应，并进一步保证乳制品上游的食品安全控制，是乳制品加工企业的发展根基。我国乳制品行业在发展初期，经历了“先市场后奶源”的发展阶段，忽视了对奶源地的建设，间接导致了三聚氰胺事件的爆发。目前，大型乳企加快了对优势奶源地的布局，而区域性基地型和城市型乳制品企业则利用自身在当地的资源，对当地的奶源实施有效控制。同时，由于我国农村地区的养殖行业的特点，奶源基地的建设、管理，与当地农户的合作关系往往是通过长期积累形成的，行业外的企业难以在短期内仅凭资金优势获得。
　　（3）品牌壁垒
　　乳制品品牌是企业在市场竞争中开拓和占领市场、获取利润的重要保障，是提升消费者对乳品品质、服务质量的信赖程度，并提升消费者对企业的品牌忠实度和认知度的重要方式。打造品牌影响力需要企业在生鲜乳采购、乳制品生产、配送、销售等多个环节协同，并通过品牌营销、宣传、客户反馈和传播等方式与消费者进行互动，在企业长期的生产经营过程中逐步建立。相比于已在市场耕耘多年、拥有良好品牌知名度和忠诚度的优质乳品企业而言，如新疆地区的西部牧业、天润乳业、西域春等，新进入企业需要花费更长的时间和更大的财力打造企业品牌，品牌成为乳制品行业的重要壁垒。
　　（4）养殖环境壁垒
　　土地资源决定了养殖环境。拥有良好的土地资源是提升畜牧产品生产品质的先决条件。以牛奶为例，新疆、内蒙古、甘肃、宁夏、黑龙江、河北、山东、河南为我国牛奶产量最多的地区，其中新疆、内蒙古、黑龙江生产的牛奶以高品质而著称。幅员辽阔、自然条件优越的新疆、内蒙古、黑龙江等地区是我国传统畜牧业优势地区，这些地区发展奶牛养殖有天然的地理优势。
　　近年来国家对奶牛养殖的监管日益加强，尤其是对规模化养殖企业的技术设施、卫生防疫标准及环保要求更加严格，行业进入壁垒逐步提高。规模化养殖场所要求地势平坦，干燥、背风、向阳、排水通畅、环境安静。规模化养殖场所要有充足良好的水源和优质的牧草种植基地，以保证生产、生活及人畜饮水和牧草供应。
　　（5）技术壁垒
　　①乳制品行业技术壁垒
　　乳制品制造行业生产的技术水平主要体现在乳制品加工质量。自动化程度较高的生产设备是乳制品加工品质的硬件，资深技术人员、熟练操作人员是现代化管理的基础。
　　②奶牛养殖技术壁垒
　　奶牛养殖技术是科技生产人员多年摸索积累的结果。奶牛饲养的各个环节，比如繁育、饲养、防疫等各方面都必须依循科学的生产技术管理模式，任何生产管理措施或技术水平不到位，都有可能造成较大的损失。奶牛养殖企业必须经过长期的摸索，积累丰富的技术、经验并不断总结完善，才能形成符合自身实际情况的、成熟的生产技术管理模式。此外，奶牛养殖技术涉及胚胎移植等生物技术的应用以及奶牛品种的改良、饲料配方的改进和饲养模式的提升等，行业外的企业较难在短期内掌握并应用上述相关技术，需要具备专业技术研发能力的机构或企业进行长期的积累。
　　4、行业竞争格局和市场化程度
　　2000年至2010年期间，我国乳制品行业快速发展的10多年间催生了近5千家乳制品加工企业，经历了价格战、三聚氰胺事件、行业洗牌等事件的洗礼，中小乳企出清、行业壁垒不断提升，龙头企业市场占有率不断提高且相对集中，市场整体呈现寡头竞争+地方乳企差异化竞争格局。国家非常重视乳制品行业，先后推出多项政策方案，优化国内乳制品产业结构、提升产品品质和竞争力，淘汰落后产能。近两年来，原料上涨、生鲜乳价格波动、食品安全、消费升级等现状促使乳品企业进入全产业链升级阶段。乳制品行业的产业链较长，上游主要通过牧场的规模化、高科技化、高效化降低成本；下游主要是通过对原奶加工进行工艺提升，提升产品质量，对产品配方进行研发创新，拓宽产品品类，加强营销渠道建设，增强市场竞争力。随着居民收入水平不断提高，乳制品消费广阔的市场空间以及全产业链的均衡发展将引领乳制品行业进入新一轮快速增长期。
　　5、公司所处行业地位
　　公司集饲料加工和乳制品生产、销售于一体，乳制品产品主要以常温液态奶、低温酸奶和奶粉为主。公司以乳制品加工为核心，发展产业链相关业务，有助于公司产品的多样化发展，以满足市场的需求，提升盈利水平。此外，公司在集中发展乳品加工业的基础上，带动了周边地区的牧草种植业发展，对新疆地区农村富余劳动力的有效平稳转移、开辟农民增收渠道、拓展农民增收空间、建设现代化农业，助力乡村振兴都发挥了重要的作用。公司作为兵团畜牧业重要企业，具有带头和示范作用，公司的持续良好发展，对于稳定新疆区域的基础乳畜产品供应、促进社会就业都有积极的意义。凭借多年来强大的技术水平、优质的产品质量、良好的品牌口碑及产业链的管理升级，公司已经成为区域乳制品行业内的知名品牌，处于区域行业领先地位。
　　在乳制品销售方面，公司是石河子地区学生奶指定合作乳企，同时建立了以经销商为主的销售渠道，为广大消费者提供优质新疆奶和有机奶等产品。公司拥有“花园”和“西牧天山”两大核心商标和品牌，两家乳企分别具备有机奶认证，并均拥有婴幼儿配方乳粉生产销售经营许可。天山云牧乳业的婴幼儿配方乳粉还取得了欧盟BRC全球食品安全标准认证和IFS国际食品标准认证，产品具备进入欧盟市场的准入条件。公司优质产品深受广大消费者信任和喜爱，已经成为新疆地区具有影响力的乳品企业和品牌。
　　6、市场供求状况及变动原因
　　近年来，我国奶牛养殖业和乳制品工业发展迅速，乳制品产量、奶牛存栏量以及人均乳制品消费量，均呈现出快速成长，乳制品已逐渐成为我国人民生活的必需食品。《中国奶业质量报告（2023）》显示,2022年我国规模以上乳制品加工企业主营业务收入4717.3亿元，同比增长1.1%，增速降低10.6个百分点；人均乳制品消费量42千克，比上一年减少0.6千克；奶业主产省生乳收购平均价4.16元/千克，四年来出现首次下降。根据农业农村局统计，2022年我国奶类产量首次突破4000万吨大关，位居全球第四位，奶牛单产9.2吨，是2008年的两倍，规模牧场奶牛单产超过欧盟平均水平。
　　7、行业利润水平的变动趋势及变动原因
　　国家统计局公布数据显示，2022年全国规模以上乳品企业利润总额385亿元，同比增长1.6%。我国乳制品行业利润总额整体呈现较快增长的态势，乳制品市场逐步进入成熟期，行业整体驱动逐步由量增向价升模式转变。
　　8、行业技术水平及技术特点
　　（1）生产技术工艺
　　我国目前乳制品行业的生产研发技术已经处于较为成熟的阶段，包括分离技术、均质技术和杀菌技术等，其中液体乳生产的杀菌技术目前主要以巴氏杀菌、超高温灭菌加工技术（UHT）为主。成熟的技术驱使乳制品加工企业进一步加大产品差异化竞争，如陶瓷膜过滤除菌技术保留更多鲜奶原生活性营养成分，专利菌株的运用、A2β-酪蛋白基因型奶牛筛选及应用满足不同消费人群的特殊需求，进一步提升产品功能个性化属性。
　　①分离技术
　　膜分离技术是乳制品行业中被广泛采用的技术，目前膜分离技术在乳品加工中的应用主要有：1）反渗析技术在浓缩乳清中的应用；2）纳米过滤技术在乳清的脱盐和浓缩、循环加工用水、循环碱性和酸性清洗液、浓缩和提纯糖液、蛋白水解液和发酵液中的应用；3）超滤技术在蛋白质浓缩、分离和提纯的应用；4）微生物过滤技术在除去微生物、孢子、病毒和抗体中的应用；5）电膜过滤在选择性分离和提纯带电成分、水解液处理、恢复乳铁蛋白等中的应用。
　　②均质技术
　　食品加工中的均质就是指物料的料液在挤压、强冲击与失压膨胀的三重作用下使物料细化，从而使物料能更均匀的相互混合，乳制品加工中使用均质技术使牛奶中的脂肪破碎更加细小，从而使整个产品体系更加稳定，均质技术不仅可以改善乳制品的品质还可以延长乳制品的货架期。
　　③灭菌技术
　　乳制品的核心生产工艺是杀灭生鲜乳中的细菌和微生物，从工艺角度来看，目前行业内主流的技术有两种：一种是巴氏杀菌法，另外一种是UHT超高温灭菌法。
　　巴氏杀菌技术是利用病原体不耐热的特点，通常将牛奶加热到75℃-90℃并保温15s-16s，可以杀灭导致人类疾病的所有微生物，生鲜乳经巴氏杀菌后可完全灭除致病微生物，尽可能多地破坏影响产品味道和保存期的微生物和酶类体系及其它成分。其优点是对牛奶营养物质破坏少，充分保持牛奶的鲜度，但仓储、运输、销售等过程需低温保存，保存时间较短，在4℃左右的温度下只能保存3-10天。
　　UHT超高温瞬时灭菌技术是近些年来发展起来的一种杀菌技术。该方法是在巴氏杀菌的基础上，在135-137℃条件下经过3-4秒对生鲜乳进行处理的一种灭菌工艺。通过该法获得的液体牛奶产品可在常温下保存，保质期可达1-8个月，缺点是高温下对乳制品的饮用口感、营养成分破坏较大。目前市场上的利乐砖/枕包装的液体牛奶几乎均采用UHT技术进行灭菌。
　　（2）包装技术
　　在国内的液态乳制品市场上，目前的包装主要是利乐包、百利包为主的常温灭菌包装和屋顶包、爱克林包、玻璃瓶为主的低温杀菌包装，其中塑料袋和屋顶盒保质期短，主要包装低温奶，而利乐包则主要包装常温奶。无菌包装技术指将已杀菌的产品在无菌状态下，装入事先杀过菌的容器中，产品经无菌灌装后不需要添加防腐剂，能够防止细菌或微生物的二次入侵，其特殊保护性更能有效减缓产品因与空气、其它气体、异味及光相互作用而产生的产品品质的变化，因此产品能保存较长时间。
　　（3）奶粉生产技术
　　奶粉是将牛奶除去水分后加入一定的添加剂等制成的粉末乳品。主要产品可分为全脂奶粉、脱脂奶粉、速溶奶粉、加糖奶粉、婴幼儿配方奶粉等，其生产工艺分干法、湿法两种。湿法的工艺比较复杂，需要的设备较多，前处理主要的设备是净乳机、均质机、杀菌机、浓缩设备、干燥设备、包装设备等。产品均一性好，理化指标稳定。干法的生产工艺比较简单，主要使用设备包括混合机、包装机等。产品的均一性等不如湿法，但热敏性的营养成分易于添加，对车间的要求较高，一般采用GMP车间。
　　9、行业特有的经营模式
　　乳制品行业不同企业之间经营活动最为显着的区别在于对生鲜乳采购控制方式的不同。行业内部分企业采用生鲜乳外购模式、部分企业采用自有自控奶源基地模式保证生鲜乳供应。行业内大多数乳企主要采用“公司＋牧场”的采购模式，即由乳企与牧场建立长期稳定的合作关系，通过签订常年供奶协议的方式获取奶源，这种模式下可以更有效地保证原料奶供应的质量和数量。
　　近年来，奶源质量安全和充足供给越来越成为关系到乳企生存和发展的重要因素，各地政府和乳企日益重视奶源建设，龙头乳企纷纷通过增扩建牧场、加强与牧场合作等方式来实现奶源控制。
　　10、行业的周期性、区域性和季节性特征
　　（1）行业的周期性
　　乳制品属于日常消费品，行业周期性特征不明显。与发达国家相比，我国乳制品行业发展历史较短，虽然经历过去十多年的快速发展，但我国乳制品人均消费量与发达国家相比仍存在较大差距。随着人们生活水平的不断提高和消费观念的不断加强，乳制品的消费需求量将会不断增长，行业目前处于上升周期中。
　　（2）行业的区域性
　　我国乳制品行业存在一定的区域性。一方面，近些年消费者对低温奶的需求大幅增加，而低温奶具有严格的物流配送期限、半径限制以及保质期限制，因此低温奶的加工、运输及销售存在明显的区域性特征。另一方面，我国奶源地域分布不均，北方的奶牛资源较为丰富，而乳制品加工企业受到奶源运输半径的限制，其工厂的选址很大程度上受到奶源分布的影响。新疆乳企处于北纬40至50纬度带的“黄金奶源带”，被认为是理想的奶牛养殖区，黄金奶源带牛奶在风味上更加醇香。西部牧业、天润乳业等新疆乳制品加工企业借助“黄金奶源带”这一地理优势，近些年加速扩张疆外市场，并在疆外市场上取得一定知名度。
　　（3）行业的季节性
　　随着我国城乡居民生活水平的不断提高，乳制品的消费量也将保持长期上升的趋势，行业处于持续增长的周期中。乳制品作为日常消费品，其消费量没有明显的季节性特征。
　　11、与上、下游行业之间的关系
　　乳制品产业链包括牧草种植、饲料加工、奶牛养殖、乳制品加工以及大众消费等环节。
　　乳制品产业链的上游行业是农业和农产品生产行业，下游行业是商品流通行业。上游行业方面，农产品采购单价的变动主要受国内供求关系变化、国家对农产品的政策以及国际价格影响，而农产品的供应数量直接决定着乳制品加工企业的产能，其质量与价格直接影响乳企的销售规模与效益。
　　下游行业方面，随着我国国民经济的高速发展，人民生活水平持续提高，不断扩大的内需促进了商业流通行业的繁荣，进而促进了乳制品行业的成长。但乳制品保质期短，乳企竞争者众多的特点又对乳制品企业的营销与供应链管理能力提出极大挑战。
　　乳企必须在上游加强奶源基地建设，中游加强乳品加工技术创新，下游提升营销与供应链管理能力，三者协调并进，共同推动产能扩张、产能利用率释放、销售规模增长与品牌影响力的提升。
　　12、品牌运营情况
　　公司下属子公司天山云牧、花园乳业均从事乳制品的生产与销售业务，在品牌运行方面，公司积极推进两个品牌的协同发展。天山云牧的品牌包括：“西澳牧都”、“淳悦”、“佳臻”、“优美健”、“贝思奇”、“蓓惜宝”、“牧博士”、“闲必客”、“花开哪里”、“牧趣”、“禾尊”、“西牧天山”等，花园乳业的品牌包括：“花园”、“古丽巴格”、“花园童话”、“花园小镇”、“花园生活”、“牛丫头”等，各品牌在天山云牧、花园乳业两家乳企的管理下独立运营，公司充分发挥各品牌的协同效应，实现资源的优化配置，进一步拓展了公司品牌以及区域乳品市场。
　　13、主要销售模式
　　公司主要采取直销模式与经销模式结合的销售模式。以三大运营中心为轴，采取线上、线下、线上+线下相结合的新零售等模式来服务市场和消费者。公司主要销售模式经销模式为代理经销模式,公司通过在全国范围内选取区域经销商作为合作伙伴，通过经销商的销售渠道将产品销售给终端消费者；同时运用产供销一体化、一物一码、精准营销系统、大数据、物联网等技术手段，维护产品销售的渠道和价格体系。直销模式下,主要针对客户群体为各类商超以及教育系统学生奶。
　　除区域经销商渠道外，公司目前主要直销销售渠道包括：
　　（1）线上平台销售：天猫旗舰店，天猫超市，淘宝零售店铺，京东旗舰店，京东超市自营店，拼多多；淘宝、抖音直播销售，小红书KOC分享链接销售；
　　（2）新媒体营销：线上电商站内+站外广告宣发，投放公交车体广告，火车站、高铁站广告，映前广告等；站外加强抖音、小红书和知乎等平台种草；
　　（3）线下流通渠道销售：大型KA系统，连锁便利店，中小型连锁超市，连锁水果便利店，新疆特产店，“西牧天山”品牌专卖店；
　　（4）线下特通渠道销售：学校、企事业单位团购、餐饮店、加油站、酒店、医院、部队等特殊渠道；社团和社群的销售工作不断辐射增加影响力和消费者粘性；
　　（5）线下展会传播：婴童CBME展销会，成都春季糖酒会，各地名优产品展销会，亚欧博览会、各省市农业博览会；
　　（6）线下推广：打造公益哺乳室，开展品牌进社区推广、“守护行动”公益活动，推广婴配粉系列的“花宝出壳”、“花粉回家工业旅游”、“桃花节工业旅游参观”、“孕妈妈大赛”等活动，提升消费者的参与体验感；
　　（7）新零售模式:线下实体店+线上自主APP平台+社区团购+特渠采购。实现线上下单，线下拿货以全方位的服务长期与消费者互动。
　　14、经销模式
　　（1）报告期内经销商数量变化情况
　　（2）前五大经销客户销售情况
　　15、门店销售终端占比超过10%
　　16、线上直销销售
　　线上直销销售的产品为乳制品，主要包括液奶类和酸奶类产品。
　　线上直销销售平台主要包括京东、天猫、淘宝、拼多多、有赞商城、美团、饿了么等。
　　17、采购模式及采购内容
　　18、主要生产模式
　　公司乳制品主要生产模式为自产，截至2023年6月30日止，公司拥有天山云牧乳业、花园乳业两家乳制品加工厂，均持有食品经营许可证。
　　公司生产所用的主要原材料是生鲜乳，其他原材料包括包装物等辅助材料，生产用能源包括水、电、天然气、煤等。公司生产所需的原料奶从公司参股牧场和长期合作的奶源供应商处收购。
　　19、委托加工生产
　　20、产量与库存量
　　乳制品库存量同比增加125.9%，系报告期末公司下属乳企已生产的乳制品经销商未及时提货所致。

　　二、核心竞争力分析
　　（一）核心竞争力
　　1.地域及奶源优势
　　土地资源决定了养殖环境,新疆是我国第二大牧区，拥有8.6亿亩天然草场和阔的农区，占了全国草原面积的22％。疆内拥有良好的土地资源是提升畜牧产品生产品质的先决条件,幅员辽阔、自然条件优越的新疆地区是我国传统畜牧业优势地区，这些地区发展奶牛养殖有天然的地理优势。公司奶源牧场均处在北纬42-45°“黄金奶源带”，区域内高蛋白饲草资源丰富，水资源均为高山冰川雪水，加之充足的日照时间，使得“黄金奶源带”区域内奶牛具有得天独厚的生长环境。新疆地区奶牛的奶在风味上更加醇香，奶源优势明显。
　　新疆是国家“一带一路”及西部大开发战略的重要区域，我公司地处的石河子市位于天山北坡经济带的中心，优良的奶源基地吸引了娃哈哈、旺旺等多家知名乳制品生产企业在石河子市投资建厂，使石河子市成为了我国重要的奶业生产基地。
　　2.高品质奶源供应优势
　　奶源是乳品加工企业的重要资源之一，拥有持续稳定的优质生鲜乳供应已经成为衡量各乳品加工企业是否具有竞争优势的重要标准。公司原料生鲜乳来主要源于石河子地区长期合作牧场。公司部分合作牧场被农业部评为奶牛养殖标准化示范场，部分牧场通过了有机牧场认证。公司为合作牧场提供定制化饲料进一步保证了奶源质量和品质。公司的乳制品加工厂邻近上述牧场，形成了两小时生态圈，整个生鲜乳供应过程无中转少污染。公司通过与合作牧场建立长期稳定的合作关系，有效保证了高品质奶源的供应，进而从源头上保证了公司产品的质量。
　　3.品牌形象优势
　　品牌是公司发展的核心要素之一。“花园”品牌创建于1983年，拥有四十年的历史，在石河子和新疆地区拥有广泛的群众基础。经过多年耕耘，公司已发展成为区域性乳制品龙头企业之一，在疆内拥有较高的知名度，并逐渐通过兵团奶源品质形成了自身的品牌形象。同时，公司结合公司战略发展规划，借助新疆地域优势、兵团文化优势和新疆牛奶品质优势等特色营销，进一步拓展销售渠道、积极扩展疆外市场。公司乳制品疆外销售占比近70%，领先疆内乳企。
　　4.产业链协同优势
　　公司经过多年发展已形成以饲料加工和乳制品生产与销售为核心，通过合作牧场布局养殖板块。虽然公司需要不断完善自身产业链的搭建和完善，但通过与合作方天山军垦牧场相互依存，协同发展方式构建产业链协同优势，保障优质奶源供给，从而保障乳制品的产品质量稳定。
　　5.产品质量优势
　　目前，国内消费者对婴配粉的消费理念和喂养理念认为国外婴配粉质量远高于国内产品，公司婴配粉还未建立起品牌信任度，但公司旗下花园乳业和天山云牧乳业是新疆仅有的两家拥有婴幼儿配方乳粉生产销售经营许可的本地乳制品加工企业，分别于2013年和2015年获得婴幼儿配方乳粉生产销售经营许可。注册管理制度给婴配粉行业树立了很高的门槛，公司重视食品质量并取得了欧盟双认证（BRC和IFS体系），ISO9001、HACCP、GMP和诚信管理体系、有机产品认证等多个质量体系。
　　6.技术研发优势
　　公司重视研发人才，持续引进研究生、博士等高水平人才，目前与石河子大学食品学院、陕西科技大学、合肥工业大学、江南大学、深圳华大基因股份有限公司、新疆维吾尔自治区妇幼保健医院等高校和企业等建立项目合作关系，对公司今后的产品研发及课题项目顺利开展提供了理论依据及技术支持。
　　（二）商标、专利
　　1、商标
　　2、专利、著作权
　　(三)拥有的与经营活动相关的资质和许可
　　1、婴幼儿配方乳粉产品配方注册证书
　　2、全国工业产品生产许可证
　　3、生鲜乳收购许可证
　　4、动物防疫合格证
　　5、饲料生产许可证
　　6、畜禽定点屠宰证
　　7、排污许可证
　　(四)核心技术及研发
　　1.主要核心技术
　　公司坚持以市场为导向，开发新产品，应用新技术，为公司在本行业扩展市场份额有不小的作用。公司目前拥有国家级饲草料工程实验室、国家博士后科研工作站、兵团功能性乳粉工程实验室等。
　　公司子公司花园乳业获批农业产业化国家重点龙头企业。花园乳业与天山云牧乳业均被评为兵团“专精特新”企业。2021年以来，公司大力支持、鼓励研发团队发挥专业能力、开发创新思想，两家乳制品子公司相继研发了数款新产品，已陆续投入生产，推入市场；天山云牧乳业继2022年获欧盟BRC全球食品安全标准认证和IFS国际食品标准双认证和获2022年度世界品质评鉴大赛质量金奖后，2023年上半年，天山云牧乳业再次获2023年度世界品质评鉴大赛质量金奖。
　　2023年，花园乳业持续实施新产品研发及生产能力提升项目，上半年主要研发推出“花园厚牛奶”产品，添加功能性原料初乳碱性蛋白（CBP），改善成年人的骨骼健康发育，为公司生产具有企业特点和差异化的乳制品奠定基础和提供技术储备。下半年将开发上市搅拌型酸奶2-3款，乳饮料产品2款。与合肥工业大学、石河子大学等科研院所持续开展兵团重点领域科技攻关项目“无乳糖褐色功能性发酵乳制品开发及质量安全共性技术与应用示范”，上半年已申请专利一项。2023年，花园乳业自主开展面向中老年群体的健脑益智乳制品的开发工作，该项目已获批2023年度八师科技攻关计划项目。2023年，天山云牧乳业研发的功能性低温奶、全脂风味发酵乳、全脂全营养奶粉、奶啤、有机酸奶、有机牛奶系列产品全面上市,与石河子大学、第八师畜牧兽医工作站、新疆天山军垦牧业有限责任公司共同开展八师重点研发计划项目“优质乳品质量安全控制及秸秆微贮饲料利用关键技术研究与应用”。在牛羊育种与科学管理技术方面与国家肉羊产业技术体系及国家绒毛产业技术体系岗站科学家、中国农业大学、石河子大学及新疆农垦科学院共同合作开展了乳肉牛融合发展绿色养殖技术集成与示范、多胎肉羊选育、杂交改良、扩繁推广、技术指导和培训工作，实施了牛羊杂交与选育技术及科学饲养管理技术方面的攻关，建立了良种乳肉兼用牛繁育示范基地，示范推广肉羊品种（系）2个，制定了3个关于肉羊的饲养管理技术规程，6个乳肉兼用牛生产技术规程企业标准，共9个企业标准。2023年度，公司与新疆农垦科学院共同实施的“奶牛高效扩繁及保健关键配套技术研究应用”获批兵团科学技术进步二等奖。
　　2.产学研合作情况
　　公司在加强内涵建设的基础上，不断丰富"以企业为主体、以科研院所为技术依托"的"产、学、研"的合作模式。公司技术中心根据公司发展的技术需求，继续与中国农业大学、江南大学、西北农林科技大学、华中农业大学、四川农业大学、西南科技大学、陕西科技大学、合肥工业大学、石河子大学、杭州立高、新疆农业大学、新疆农垦科学院、中博农畜牧科技股份有限公司、新疆智道信息科技有限公司、北京时代民芯科技有限公司、宁夏银川奥特股份有限公司、深圳华大基因科技有限公司、一牧科技（北京）有限公司等高校和企业科研机构、企业进行了密切的合作，对外合作项目主要以产学研合作形式进行，部分项目属于联合开发。2023年，公司与石河子大学依托获批的自治区研究生培养示范基地持续在食品科学与工程、兽医学两个专业通过产学研合作对公司管理、技术人员进行培训，也为各大专院校和科研院所提供了实验、实习基地。2023年上半年，公司从石河子大学、新疆农垦科学院八师畜牧兽医站引进6名产业技术专家担任公司科技专员，从华中农业大学引进牛羊育种教授担任兵团特聘专家牛羊育种岗位专家。与华中农业大学和石河子大学合作引进两名青年博士联合进行培养，为在企业创新能力、核心竞争力、成果转化力发挥重要作用。通过产学研合作模式，公司实施省级科研课题3项，师级科研项目2项，制定了企业标准9项，申请专利1项，获得了大量的关键技术，攻克了多项技术难关，产品科技含量和企业创新能力、创新效率持续提升。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1.产品质量与食品安全风险
　　食品安全是影响乳制品企业发展至关重要的因素，对于食品安全事件时有发生的乳制品行业来说，更是摆在乳制品企业面前的重要课题。近年来，消费者对食品安全关注度极高，从2008年的“三聚氰胺事件”到2012年“黄曲霉事件”、“烧碱门事件”、“奶粉汞超标事件”等，暴露出了我国乳制品行业仍存在许多薄弱环节，质量安全管控仍需加强。随着行业监管力度的加大，一大批规模小、管理不规范的地方性乳制品生产企业被淘汰，行业集中度得到提升，产品质量也得到一定的提升。公司子公司花园乳业和天山云牧乳业亦是新疆地区仅有的两家取得婴幼儿配方乳粉生产销售经营许可的本地乳制品加工企业。虽然公司严格按照国家相关规定的要求，高度重视产品的质量控制，但乳制品加工行业生产链条长、管理环节多，公司仍无法完全避免因管理疏忽或不可预见原因导致产品质量问题发生。如果本公司因产品质量发生问题，将会导致公司品牌信誉度下降，公司收入和净利润大幅下滑，并可能面临处罚或赔偿等情形，这将对本公司造成不利影响。
　　对策：本公司是三聚氰胺事件中少数未被检测出三聚氰胺的乳品企业之一，报告期内销售的产品未发生过重大食品安全及质量问题。公司高度重视产品的质量控制，严格执行国家食品安全标准，不断加强质量管理与过程控制，在满足国家法律法规要求基础上，不断寻求创新突破，最终制定出适宜公司的且更严于国家标准的质量管控体系。同时为了进
　　一步抓好落实，公司组织每周针对各关键点进行突击检查，每月开展专项检查，每季度进行标准条款全覆盖检查，系统的查找问题，将点、线、面贯穿为一体，形成特有的体系检查模式。通过统一的管理、严格的过程监控和先进的检测手段，优化生产流程并制定突发事件和防范风险的各种预案，进一步完善公司风险管理和内部控制管理，应对可能的风险。
　　2.市场竞争风险
　　短期来看，生鲜乳供应可能出现阶段性过剩的情形，生鲜乳价格存在下行风险；长期来看，乳制品制造企业纷纷积极投资奶牛养殖场建设预示着中国乳制品消费需求将有较大增长预期。乳制品加工业经过多年发展，已经进入了奶源、产品、渠道全产业链竞争的时期，未来乳制品企业之间的竞争将在产业链的各个环节展开，竞争日趋激烈。面对未来逐渐增大的市场竞争压力，公司可能因品牌、销售渠道等因素无法实现规模、产品、技术和市场拓展方面的快速提升，公司存在市场竞争风险。
　　对策：公司将充分利用新疆特有的自然资源，发挥地域优势，在生鲜牛乳的“鲜”上做文章，面对不同的消费群体，深挖需求，不断加强乳制品研发创新，走差异化路线。同时，公司将加强成本管理、提高管理效率、提升产品品质、积极拓展疆外市场，增强产品的市场占有率和企业竞争力。
　　3.环境保护风险
　　近年来国家对生态环境保护的监管力度不断加大，相继出台大气污染、水污染、土壤污染防治行动计划，彰显了国家全面加强生态环境保护，坚决打好污染防治攻坚战的决心。随着国家生态环境部印发的《企业环境信息依法披露管理办法》，强化对深入打好污染防治攻坚战、碳达峰碳中和等生态环境领域重点工作的支撑，该管理办法进一步提升了企业对生态环境治理、环境风险防范、环保信用评价等方面工作的要求，同时推动企业加大污染治理和碳减排力度。加强环境保护风险防控显得尤为重要和紧迫。
　　对策：公司组织相关人员认真学习领会《企业环境信息依法披露管理办法》内容，同时公司还建立了环境管理体系，以“节能、降耗、减污、增效”为目标，在技改项目中积极采用先进工艺技术与设备、改善管理、提高资源利用率，采取科学的生产方式和污染物处理工艺等措施，减少污染物的产生量和向环境的排放量，及时对污染物进行处理，防止污染物泄漏，确保排放浓度均在国家规定的排放标准范围之内，排放总量也均在核定的排放总量之内，从源头减少污染，将节能减排落实到实处，严格遵守生态环境法律法规。为打好污染防治攻坚战，提升生态文明，建设美丽中国做出应有的贡献。
　　4.自然人经销商较多且变动较大的风险
　　随着公司完成了饲料加工、乳制品加工相关产业链的投资布局，公司产品丰富，销售区域覆盖疆内外。因此，公司在全国范围内选取经销商作为合作伙伴，主要通过自然人经销商的销售渠道将产品销售给终端消费者。公司每年根据销售及市场情况，筛选优质自然人经销商提升公司产品在乳制品市场竞争力。一般情况下，自然人经销商、客户与机构经销商、客户相比较而言，自然人经销商、客户在采购能力、支付能力、经营期限、经营规模和经营拓展能力等方面更容易受到市场优胜劣汰竞争机制和自身经营意愿的影响，从而使其经营能力产生一定的有限性。
　　对策：公司下属子公司花园乳业具有四十年的发展历史，拥有稳定且忠实的客户群众，随着花园乳业在国内设立的三大运营中心全面发力，积极拓展疆外市场，近年来花园乳业在疆外各省市开发的经销商实力雄厚，拥有稳定的客户源，分散了自然人客户变动的风险。公司子公司天山云牧乳业不断完善常温奶、低温酸奶及奶粉的生产能力和生产品种，加大推销宣传和服务力度，努力开拓销售市场、树立品牌形象、大力开发实力雄厚的经销商，掌握稳定的客户源，化解风险。
　　5.政策扶持和政府补助风险
　　公司所从事的乳制品加工、饲料加工、畜牧业为国家大力支持的行业，政府部门对于新投资项目会予以相应的前期补贴资金，以扶持该等行业发展。但如未来国家调整政府补助力度，将会对公司经营业绩产生影响。
　　对策：公司相关部门通过不断学习，及时掌握与行业相关的税收优惠政策和政府补助政策的最新信息，积极争取与公司经营相关的政府补助。
　　6.动物疫病风险
　　生鲜乳是公司参股牧场的主要产品也是公司下属乳制品加工厂的重要原材料，公司乳制品加工板块的生产经营与奶牛养殖行业密切相关。如果国内大规模爆发任何牛类疫病或公司参股牧场及公司生鲜乳供应商的牧场遭受疫病侵害，将影响生鲜乳的产量和质量；同时，消费者可能会担心乳制品的质量安全问题，从而影响到乳制品的销售。因此，公司存在由于奶牛养殖行业发生疫病而导致公司参股牧场生鲜乳减产，乳制品加工厂原材料供应不足，乳制品消费量下降的经营风险。
　　对策：公司设立之初主营奶牛养殖，通过将多年来积累的大量疫病预防、免疫、处置等方面的管理经验引进公司参股的牧场及合作的生鲜乳供应商，帮助参股牧场及合作的生鲜乳供应商严格执行动物疾病检疫免疫、监测和流行病学调查等基础防疫工作，及时构筑有效防疫屏障，并建立相关预案、技术规范措施，提升处理突发疫病的能力，共同保障公司奶源基地的抗风险能力，提高乳制品质量和安全。

　　四、主营业务分析
　　本公司主营业务是以乳制品加工销售、饲料生产销售和牛羊肉加工销售构成，并通过参股部分牧场保留养殖板块布局。
　　报告期内，公司实现营业收入57,287.22万元,其中：乳制品营业收入41,732.47万元，占营业收入的72.85%；饲料营业收入12,484.77万元，占营业收入的21.79%；其他营业收入3,069.98万元，占营业收入的5.36%。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　报告期内，按照国民经济行业分类(GB/T 4754-2017)，公司所处行业为乳制品制造业产业链中的饲料制造业与乳制品制造业，所处行业分别为“制造业”之“食品制造业”与“制造业”之“饲料制造业”。　　奶业是健康中国、强壮民族不可或缺的产业，是食品安全的代表性产业，是农业现代化的标志性产业，是一、二、三产业协调发展的战略产业。同时，我国各级政府均高度重视奶业发展，把发展奶业作为增加农牧民收入、促进产业结构调整、提高居民营养水平的重要手段，近年来先后出台了《关于进一步促进奶业振兴的若干意见》、《奶业品牌提升实施方案》和《“十四五”奶业竞争力提升行动方案》等政策，... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　报告期内，按照国民经济行业分类(GB/T 4754-2017)，公司所处行业为乳制品制造业产业链中的饲料制造业与乳制品制造业，所处行业分别为“制造业”之“食品制造业”与“制造业”之“饲料制造业”。
　　奶业是健康中国、强壮民族不可或缺的产业，是食品安全的代表性产业，是农业现代化的标志性产业，是一、二、三产业协调发展的战略产业。同时，我国各级政府均高度重视奶业发展，把发展奶业作为增加农牧民收入、促进产业结构调整、提高居民营养水平的重要手段，近年来先后出台了《关于进一步促进奶业振兴的若干意见》、《奶业品牌提升实施方案》和《“十四五”奶业竞争力提升行动方案》等政策，国家产业政策的支持为行业的发展提供了有利条件。
　　（一）行业情况
　　1、行业发展前景
　　乳制品行业是我国改革开放以来增长最快的产业之一，也是推动一、二、三产业协调发展的重要支柱产业，长期以来国家大力支持乳制品行业的发展。随着中国经济逐步恢复，民众对高质量产品和服务的需求将增加，同时推动着国产品牌产品的高速崛起，为国产奶带来商机。2021年3月12日发布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035年远景目标纲要》明确提出要“保障粮、棉、油、糖、肉、奶等重要农产品供给安全”，为我国奶业飞跃发展定向领航。我国奶类消费量还有较大的增长空间。中国乳制品行业相较于发达国家起步较晚，但得益于中国快速发展的经济水平及庞大的人口基数，乳制品渗透率快速提升，行业发展迅速。2022 年 4月，中国营养学会发布的《中国居民膳食指南(2022)》更是建议中国居民每人每天摄入奶及奶制品由 300 克提高到 300- 500 克，预示着我国乳制品市场将迎来更大的市场规模与发展空间。目前中国已成为世界上第二大乳制品消费市场，也是增长速度最快的乳制品市场。随着居民收入的增长，消费水平的提高，中国乳业通过品牌升级、消费升级最终实现跨越式的发展。
　　2、行业发展趋势
　　（1）行业集中度趋势
　　随着乳制品行业各项法律政策趋于完善、国家标准体系基本建立，乳制品行业在短暂的调整期后逐步复苏，恢复高速增长。根据《中国奶业质量报告（2022）》统计，2021年全国规模以上乳制品加工企业589家,比上年增加17家，主营业务销售总额为4,687.4亿元、同比增长11.7%，总利润375.8亿元，比上年减少4.8%。国家为调整奶业产品供需结构平衡、增强产业竞争力，推进奶业振兴，保障乳品质量安全，提振消费者对国产乳制品信心，国务院办公厅提出了《国务院办公厅关于推进奶业振兴保障乳品质量安全的意见》，农业农村部等九部委联合印发《关于进一步促进奶业振兴的若干意见》，要求以实现奶业全面振兴为目标，优化奶业生产布局，创新奶业发展方式，建立完善以规模化养殖为基础的生产经营体系，密切产业链各环节利益联结，提振乳制品消费信心，力争到 2025年全国奶类产量达到4,500万吨，切实提升我国奶业发展质量、效益和竞争力。行业龙头企业在发展中取得了技术、规模、品牌、产品差异性上的优势，并不断渗透乳制品细分市场，与中小品牌抢占市场份额，在行业中获得领先地位，未来市场份额将逐渐向规模以上乳制品企业集中，行业集中度也会进一步提高。
　　（2）产品创新及差异化趋势
　　随着我国居民消费水平和健康意识的提升，逐步从“温饱型”向“品质型”跨越，消费者对乳制品消费品质和种类的要求不断提高，从原来单一的常温纯牛奶逐步发展为有机纯牛奶、巴氏鲜牛奶、酸奶、乳酪等多个品类齐头并进的发展态势，居民消费水平的提高与消费意识升级，将使乳制品行业得到进一步扩充、发展。在面对全国性乳制品企业渠道下沉带来的竞争压力下，区域性乳企想获得区域内外消费者的认可，最好的突破口是为消费者提供更具差异化优势的天然好奶，在激烈的市场竞争中不断加深在消费升级人群的渗透率，通过产品力建立更广的品牌力。
　　（3）高附加值趋势
　　乳制品的营养价值包括蛋白质、脂肪、碳水化合物、维生素和矿物质等。不同的乳制品在营养成分上有所不同。例如，牛奶富含钙、维生素D和蛋白质，而酸奶则富含益生菌和维生素 B12。随着人们生活水平的不断提升及国民健康意识的普及，乳制品市场未来将不断的往高端化、健康化、功能化发展。此外，年轻一代作为消费主体，消费日益呈现多元化和个性化，乳制品产品向差异化、功能化、高端化发展。
　　3、行业壁垒
　　（1）政策准入壁垒
　　目前我国对乳制品加工项目的核准要求从严，对新建和扩建乳制品加工项目统一实行核准制，并将奶源基地配套建设作为项目核准条件之一。根据工信部与发改委颁布的《乳制品工业产业政策（2009年修订）》对乳制品生产企业的奶源建设、企业资质、行业准入门槛以及未来发展格局作出详细和严格的规定。该产业政策的实施大幅提高了行业门槛。
　　（2）奶源控制壁垒
　　作为乳制品企业生产的主要原材料，稳定优质的奶源供应是乳制品企业生产的前提条件。稳定优质的奶源供应是企业维持正常生产经营的前提条件，企业对奶源的控制能力同时也决定了乳制品质量的可靠性。配套奶源可以满足乳制品生产的原料供应，并进一步保证乳制品上游的食品安全控制，是乳制品加工企业的发展根基。我国乳制品行业在发展初期，经历了“先市场后奶源”的发展阶段，忽视了对奶源地的建设，间接导致了三聚氰胺事件的爆发。目前，大型乳企加快了对优势奶源地的布局，而区域性基地型和城市型乳制品企业则利用自身在当地的资源，对当地的奶源实施有效控制。同时，由于我国农村地区的养殖行业的特点，奶源基地的建设、管理，与当地农户的合作关系往往是通过长期积累形成的，行业外的企业难以在短期内仅凭资金优势获得。
　　（3）品牌壁垒
　　乳制品品牌是企业在市场竞争中开拓和占领市场、获取利润的重要保障，是提升消费者对乳品品质、服务质量的信赖程度，并提升消费者对企业的品牌忠实度和认知度的重要方式。打造品牌影响力需要企业在生鲜乳采购、乳制品生产、配送、销售等多个环节协同，并通过品牌营销、宣传、客户反馈和传播等方式与消费者进行互动，在企业长期的生产经营过程中逐步建立。相比于已在市场耕耘多年、拥有良好品牌知名度和忠诚度的优质乳品企业而言，如新疆地区的西部牧业、天润乳业、西域春等，新进入企业需要花费更长的时间和更大的财力打造企业品牌，品牌成为乳制品行业的重要壁垒。
　　（4）养殖环境壁垒
　　土地资源决定了养殖环境。拥有良好的土地资源是提升畜牧产品生产品质的先决条件。以牛奶为例，新疆、内蒙古、甘肃、宁夏、黑龙江、河北、山东、河南为我国牛奶产量最多的地区，其中新疆、内蒙古、黑龙江生产的牛奶以高品质而著称。幅员辽阔、自然条件优越的新疆、内蒙古、黑龙江等地区是我国传统畜牧业优势地区，这些地区发展奶牛养殖有天然的地理优势。
　　近年来国家对奶牛养殖的监管日益加强，尤其是对规模化养殖企业的技术设施、卫生防疫标准及环保要求更加严格，行业进入壁垒逐步提高。规模化养殖场所要求地势平坦，干燥、背风、向阳、排水通畅、环境安静。规模化养殖场所要有充足良好的水源和优质的牧草种植基地，以保证生产、生活及人畜饮水和牧草供应。
　　（5）技术壁垒
　　 乳制品行业技术壁垒
　　乳制品制造行业生产的技术水平主要体现在乳制品加工质量。自动化程度较高的生产设备是乳制品加工品质的硬件，资深技术人员、熟练操作人员是现代化管理的基础。
　　 奶牛养殖技术壁垒
　　奶牛养殖技术是科技生产人员多年摸索积累的结果。奶牛饲养的各个环节，比如繁育、饲养、防疫等各方面都必须依循科学的生产技术管理模式，任何生产管理措施或技术水平不到位，都有可能造成较大的损失。奶牛养殖企业必须经过长期的摸索，积累丰富的技术、经验并不断总结完善，才能形成符合自身实际情况的、成熟的生产技术管理模式。此外，奶牛养殖技术涉及胚胎移植等生物技术的应用以及奶牛品种的改良、饲料配方的改进和饲养模式的提升等，行业外的企业较难在短期内掌握并应用上述相关技术，需要具备专业技术研发能力的机构或企业进行长期的积累。
　　4、行业竞争格局和市场化程度
　　2000年至2010年期间，我国乳制品行业快速发展的10多年间催生了近5千家乳制品加工企业，经历了价格战、三聚氰胺事件、行业洗牌等事件的洗礼，中小乳企出清、行业壁垒不断提升，龙头企业市场占有率不断提高且相对集中，市场整体呈现寡头竞争+地方乳企差异化竞争格局。国家非常重视乳制品行业，先后推出多项政策方案，优化国内乳制品产业结构、提升产品品质和竞争力，淘汰落后产能。近两年来，原料上涨、生鲜乳价格波动、食品安全、消费升级等现状促使乳品企业进入全产业链升级阶段。乳制品行业的产业链较长，上游主要通过牧场的规模化、高科技化、高效化降低成本；下游主要是通过对原奶加工进行工艺提升，提升产品质量，对产品配方进行研发创新，拓宽产品品类，加强营销渠道建设，增强市场竞争力。随着居民收入水平不断提高，乳制品消费广阔的市场空间以及全产业链的均衡发展将引领乳制品行业进入新一轮快速增长期。
　　5、公司所处行业地位
　　公司集饲料加工和乳制品生产、销售于一体，乳制品产品主要以常温液态奶、低温酸奶和奶粉为主。过去三年，公司乳制品销售保持了稳定增长。公司2022年乳制品产品销售规模首次突破10亿元。
　　公司以乳制品加工为核心，发展产业链相关业务，有助于公司产品的多样化发展，以满足市场的需求，提升盈利水平。此外，公司在集中发展乳品加工业的基础上，带动了周边地区的牧草种植业发展，对新疆地区农村富余劳动力的有效平稳转移、开辟农民增收渠道、拓展农民增收空间、建设现代化农业，助力乡村振兴都发挥了重要的作用。公司作为兵团畜牧业重要企业，具有带头和示范作用，公司的持续良好发展，对于稳定新疆区域的基础乳畜产品供应、促进社会就业都有积极的意义。凭借多年来强大的技术水平、优质的产品质量、良好的品牌口碑及产业链的管理升级，公司已经成为区域乳制品行业内的知名品牌，处于区域行业领先地位。
　　在乳制品销售方面，公司是石河子地区学生奶指定合作乳企，同时建立了以经销商为主的销售渠道，为广大消费者提供优质新疆奶和有机奶等产品。公司拥有“花园”和“西牧天山”两大核心商标和品牌，两家乳企分别具备有机奶认证，并均拥有婴幼儿配方乳粉生产销售经营许可。天山云牧乳业的婴幼儿配方乳粉还取得了欧盟BRC全球食品安全标准认证和IFS国际食品标准认证，产品具备进入欧盟市场的准入条件。公司优质产品深受广大消费者信任和喜爱，已经成为新疆地区具有影响力的乳品企业和品牌。
　　6、市场供求状况及变动原因
　　近年来，我国奶牛养殖业和乳制品工业发展迅速，乳制品产量、奶牛存栏量以及人均乳制品消费量，均呈现出快速成长，乳制品已逐渐成为我国人民生活的必需食品。《中国奶业质量报告（2022）》显示：2017-2021年，全球生奶产量呈逐年递增态势。2021年，全球生奶产量为544,072千吨，相比2020年增加了0.83%。中国奶类产量3,778.1万吨，比上年增长7.0%；乳制品产量 3,031.7万吨，比上年增长9.4%，是近三年产量增长最快的一年。根据 USDA预测数据显示，2022年，全球生奶产量将达到 549,356千吨，相比2021年增长0.97%。2021年，中国规模以上乳制品加工企业主营业务收入4,687.4亿元，比上年增长11.7%；总利润375.8亿元，比上年减少4.8%，质量持续提升，安全风险可控。根据农业农村局统计，2021年，全国奶牛单产8.7吨，同比提高400公斤；规模养殖比例达到 70%，提高 2.8个百分点。生鲜乳、乳制品和婴幼儿配方乳粉抽检合格率分别达到99.9%、99.87%和 99.88%，乳品质量安全水平位居食品行业前列；乳蛋白、乳脂肪的抽检平均值分别为3.27%、3.78%，达到发达国家水平；2021年，生鲜乳抽检合格率99.9%，与上年持平；三聚氰胺等重点监测违禁添加物抽检合格率连续13年保持100%。乳制品总体抽检合格率 99.87%，婴幼儿配方乳粉抽检合格率 99.88%。生鲜乳、乳制品抽检合格率在食品行业中长期保持前列。根据中国奶业协会数据，2021年全国人均乳制品折合生鲜乳消费量37.23千克，相较2012年的31.1千克增长19.71%。
　　7、行业利润水平的变动趋势及变动原因
　　我国乳制品行业利润总额整体呈现较快增长的态势，乳制品市场逐步进入成熟期，行业整体驱动逐步由量增向价升模式转变。《中国奶业质量报告（2022）》显示，2021年，中国牛奶平均零售价为12.6元/kg，比上年上涨3.3%；酸奶平均零售价为16.0元/kg，比上年上涨3.9%；国产品牌婴幼儿配方乳粉平均零售价为214.0元/kg，比上年上涨5.4%。
　　8、行业技术水平及技术特点
　　（1）生产技术工艺
　　我国目前乳制品行业的生产研发技术已经处于较为成熟的阶段，包括分离技术、均质技术和杀菌技术等，其中液体乳生产的杀菌技术目前主要以巴氏杀菌、超高温灭菌加工技术（UHT）为主。成熟的技术驱使乳制品加工企业进一步加大产品差异化竞争，如陶瓷膜过滤除菌技术保留更多鲜奶原生活性营养成分，专利菌株的运用、A2β-酪蛋白基因型奶牛筛选及应用满足不同消费人群的特殊需求，进一步提升产品功能个性化属性。
　　 分离技术
　　膜分离技术是乳制品行业中被广泛采用的技术，目前膜分离技术在乳品加工中的应用主要有：1）反渗析技术在浓缩乳清中的应用；2）纳米过滤技术在乳清的脱盐和浓缩、循环加工用水、循环碱性和酸性清洗液、浓缩和提纯糖液、蛋白水解液和发酵液中的应用；3）超滤技术在蛋白质浓缩、分离和提纯的应用；4）微生物过滤技术在除去微生物、孢子、病毒和抗体中的应用；5）电膜过滤在选择性分离和提纯带电成分、水解液处理、恢复乳铁蛋白等中的应用。
　　 均质技术
　　食品加工中的均质就是指物料的料液在挤压、强冲击与失压膨胀的三重作用下使物料细化，从而使物料能更均匀的相互混合，乳制品加工中使用均质技术使牛奶中的脂肪破碎更加细小，从而使整个产品体系更加稳定，均质技术不仅可以改善乳制品的品质还可以延长乳制品的货架期。
　　 灭菌技术
　　乳制品的核心生产工艺是杀灭生鲜乳中的细菌和微生物，从工艺角度来看，目前行业内主流的技术有两种：一种是巴氏杀菌法，另外一种是UHT超高温灭菌法。
　　巴氏杀菌技术是利用病原体不耐热的特点，通常将牛奶加热到75℃-90℃并保温15s-16s，可以杀灭导致人类疾病的所有微生物，生鲜乳经巴氏杀菌后可完全灭除致病微生物，尽可能多地破坏影响产品味道和保存期的微生物和酶类体系及其它成分。其优点是对牛奶营养物质破坏少，充分保持牛奶的鲜度，但仓储、运输、销售等过程需低温保存，保存时间较短，在4℃左右的温度下只能保存3-10天。
　　UHT超高温瞬时灭菌技术是近些年来发展起来的一种杀菌技术。该方法是在巴氏杀菌的基础上，在135-137℃条件下经过 3-4秒对生鲜乳进行处理的一种灭菌工艺。通过该法获得的液体牛奶产品可在常温下保存，保质期可达1-8个月，缺点是高温下对乳制品的饮用口感、营养成分破坏较大。目前市场上的利乐砖/枕包装的液体牛奶几乎均采用 UHT技术进行灭菌。
　　（2）包装技术
　　在国内的液态乳制品市场上，目前的包装主要是利乐包、百利包为主的常温灭菌包装和屋顶包、爱克林包、玻璃瓶为主的低温杀菌包装，其中塑料袋和屋顶盒保质期短，主要包装低温奶，而利乐包则主要包装常温奶。无菌包装技术指将已杀菌的产品在无菌状态下，装入事先杀过菌的容器中，产品经无菌灌装后不需要添加防腐剂，能够防止细菌或微生物的二次入侵，其特殊保护性更能有效减缓产品因与空气、其它气体、异味及光相互作用而产生的产品品质的变化，因此产品能保存较长时间。
　　（3）奶粉生产技术
　　奶粉是将牛奶除去水分后加入一定的添加剂等制成的粉末乳品。主要产品可分为全脂奶粉、脱脂奶粉、速溶奶粉、加糖奶粉、婴幼儿配方奶粉等，其生产工艺分干法、湿法两种。湿法的工艺比较复杂，需要的设备较多，前处理主要的设备是净乳机、均质机、杀菌机、浓缩设备、干燥设备、包装设备等。产品均一性好，理化指标稳定。干法的生产工艺比较简单，主要使用设备包括混合机、包装机等。产品的均一性等不如湿法，但热敏性的营养成分易于添加，对车间的要求较高，一般采用GMP车间。
　　9、行业特有的经营模式
　　乳制品行业不同企业之间经营活动最为显著的区别在于对生鲜乳采购控制方式的不同。行业内部分企业采用生鲜乳外购模式、部分企业采用自有自控奶源基地模式保证生鲜乳供应。行业内大多数乳企主要采用“公司＋牧场”的采购模式，即由乳企与牧场建立长期稳定的合作关系，通过签订常年供奶协议的方式获取奶源，这种模式下可以更有效地保证原料奶供应的质量和数量。
　　近年来，奶源质量安全和充足供给越来越成为关系到乳企生存和发展的重要因素，各地政府和乳企日益重视奶源建设，龙头乳企纷纷通过增扩建牧场、加强与牧场合作等方式来实现奶源控制。
　　10、行业的周期性、区域性和季节性特征
　　（1）行业的周期性
　　乳制品属于日常消费品，行业周期性特征不明显。与发达国家相比，我国乳制品行业发展历史较短，虽然经历过去十多年的快速发展，但我国乳制品人均消费量与发达国家相比仍存在较大差距。随着人们生活水平的不断提高和消费观念的不断加强，乳制品的消费需求量将会不断增长，行业目前处于上升周期中。
　　（2）行业的区域性
　　我国乳制品行业存在一定的区域性。一方面，近些年消费者对低温奶的需求大幅增加，而低温奶具有严格的物流配送期限、半径限制以及保质期限制，因此低温奶的加工、运输及销售存在明显的区域性特征。另一方面，我国奶源地域分布不均，北方的奶牛资源较为丰富，而乳制品加工企业受到奶源运输半径的限制，其工厂的选址很大程度上受到奶源分布的影响。新疆乳企处于北纬40至50纬度带的“黄金奶源带”，被认为是理想的奶牛养殖区，黄金奶源带牛奶在风味上更加醇香。西部牧业、天润乳业等新疆乳制品加工企业借助“黄金奶源带”这一地理优势，近些年加速扩张疆外市场，并在疆外市场上取得一定知名度。
　　（3）行业的季节性
　　随着我国城乡居民生活水平的不断提高，乳制品的消费量也将保持长期上升的趋势，行业处于持续增长的周期中。乳制品作为日常消费品，其消费量没有明显的季节性特征。11、与上、下游行业之间的关系
　　乳制品产业链包括牧草种植、饲料加工、奶牛养殖、乳制品加工以及大众消费等环节。
　　乳制品产业链的上游行业是农业和农产品生产行业，下游行业是商品流通行业。上游行业方面，农产品采购单价的变动主要受国内供求关系变化、国家对农产品的政策以及国际价格影响，而农产品的供应数量直接决定着乳制品加工企业的产能，其质量与价格直接影响乳企的销售规模与效益。
　　下游行业方面，随着我国国民经济的高速发展，人民生活水平持续提高，不断扩大的内需促进了商业流通行业的繁荣，进而促进了乳制品行业的成长。但乳制品保质期短，乳企竞争者众多的特点又对乳制品企业的营销与供应链管理能力提出极大挑战。
　　乳企必须在上游加强奶源基地建设，中游加强乳品加工技术创新，下游提升营销与供应链管理能力，三者协调并进，共同推动产能扩张、产能利用率释放、销售规模增长与品牌影响力的提升。
　　（二）行业主管部门、监管体制、主要法律法规政策及对公司经营发展的影响
　　1、行业主管部门与监管体制
　　2、行业主要法律法规及规范性文件
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　1、公司主营业务
　　公司主营业务主要由乳制品加工销售、饲料生产销售和牛羊肉加工销售构成，并通过参股部分牧场保留养殖板块布局、保障乳制品的原料奶源供应。
　　（1）乳制品加工板块：公司乳制品加工板块拥有控股子公司花园乳业和全资子公司天山云牧乳业。两家乳制品加工企业均拥有常温奶、低温奶、成人奶粉、婴幼儿配方奶粉生产线，分别推出了花园、西牧天山系列乳制品。针对不同年龄段和消费人群对于营养的需求推出了纯牛奶、有机纯牛奶、高钙低脂纯牛奶、浓缩酸奶、有机酸奶、特色口味酸奶、婴幼儿配方奶粉、有机全脂奶粉、钙铁锌奶粉、高钙多维中老年乳粉、新疆奶茶粉等奶粉系列产品。
　　（2）饲料加工板块：公司饲料加工板块拥有全资子公司泉牲牧业，以生产反刍家畜饲料为主，泉牲牌牛、羊精饲料从多方面考虑家畜营养的需求，其中高产泌乳牛饲料、新产牛饲料、低产牛饲料、后备牛饲料、围产牛饲料、干奶牛饲料、繁殖母牛饲料保障了石河子地区牧场以及奶牛养殖户高品质饲料的供应。泉牲牧业在不断开发新客户的同时，向现有客户提供科学饲养技术支持和完善的售后服务，培养客户粘性。
　　（3）牛羊肉加工板块：公司牛羊肉加工板块拥有全资子公司喀尔万，参股子公司一恒牧业。喀尔万以石河子定点肉类加工基地为依托，采用现代化集中屠宰、工业化加工生产模式，对活牛、活羊进行屠宰、排酸、精分割，推出喀尔万牌精品排酸牛、羊肉，产品深受疆内外消费者的喜爱。一恒牧业以科学技术为主导，以市场为导向，以澳洲专业合作牧场为依托，同时承担着慈溪市菜牛定点屠宰工作，为慈溪市唯一的菜牛定点屠宰企业，其肉制品深受长三角地区消费者喜爱。
　　2、主要销售模式
　　公司主要采取直销与经销结合的销售模式。以区域运营中心为轴，采取线上、线下、线上+线下相结合的新零售等模式来服务市场和消费者。公司通过在全国范围内选取区域经销商作为合作伙伴，通过经销商的销售渠道将产品销售给终端消费者；同时运用产供销一体化、一物一码、精准营销系统、大数据、物联网等技术手段，维护产品销售的渠道和价格体系。直销模式下,主要客户群体为各类商超以及教育系统学生奶。
　　除区域经销商渠道外，公司目前的销售道还包括：
　　（1）线上平台销售：天猫旗舰店，天猫超市，淘宝零售店铺，京东旗舰店，京东超市自营店，拼多多；淘宝、抖音直播销售，小红书KOC分享链接销售；
　　（2）新媒体营销：线上电商站内+站外广告宣发，投放公交车体广告，火车站、高铁站广告，映前广告等；站外加强抖音、小红书和知乎等平台种草；
　　（3）线下流通渠道销售：大型KA系统，连锁便利店，中小型连锁超市，连锁水果便利店，新疆特产店，“西牧天山”品牌专卖店；
　　（4）线下特通渠道销售：学校、企事业单位团购、餐饮店、加油站、酒店、医院、部队等特殊渠道；社团和社群的销售工作不断辐射增加影响力和消费者粘性；
　　（5）线下展会传播：婴童CBME展销会，成都春季糖酒会，各地名优产品展销会，亚欧博览会、各省市农业博览会；
　　（6）线下推广：打造公益哺乳室，开展品牌进社区推广、“守护行动”公益活动，推广婴配粉系列的“花宝出壳”、“花粉回家工业旅游”、“桃花节工业旅游参观”、“孕妈妈大赛”等活动，提升消费者的参与体验感；
　　（7）新零售模式:线下实体店+线上自主 APP平台+社区团购+特渠采购。实现线上下单，线下拿货以全方位的服务长期与消费者互动。
　　3、经销模式
　　公司 2022年直销模式业务收入较上年下降，下降原因主要系地区学生奶和疆内各类商超的销量下降。而疆外市场主要采取经销模式，随着疆外市场的进一步扩张，疆外市场销售量幅度增加，导致经销模式收入较上年增加。
　　乳制品毛利率本年度较上年未发生较大变化。
　　4、线上直销销售
　　线上直销销售的产品为乳制品，主要包括常温奶和低温奶产品。
　　线上直销销售平台主要包括京东、天猫、淘宝、拼多多、有赞商城、美团、饿了么等。
　　5、采购模式及采购内容
　　6、主要生产模式
　　公司乳制品主要生产模式为自产，截至2022年12月31日止，公司拥有天山云牧乳业、花园乳业两家乳制品加工厂，均持有食品经营许可证。
　　公司生产所用的主要原材料是生鲜乳，其他原材料包括包装物等辅助材料，生产用能源包括水、电、天然气、煤等。公司生产所需的原料奶从公司参股牧场和长期合作的奶源供应商处收购。
　　7、委托加工生产
　　8、产量与库存量
　　乳制品库存量同比增加52%，系报告期末公司下属乳企已生产的乳制品经销商未及时提货所致。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1.地域及奶源优势
　　土地资源决定了养殖环境, 新疆是我国第二大牧区，拥有8.6亿亩天然草场和阔的农区，占了全国草原面积的22％。疆内拥有良好的土地资源是提升畜牧产品生产品质的先决条件,幅员辽阔、自然条件优越的新疆地区是我国传统畜牧业优势地区，这些地区发展奶牛养殖有天然的地理优势。公司奶源牧场均处在北纬 42-45°“黄金奶源带”，区域内高蛋白饲草资源丰富，水资源均为高山冰川雪水，加之充足的日照时间，使得“黄金奶源带”区域内奶牛具有得天独厚的生长环境。新疆地区奶牛的奶在风味上更加醇香，奶源优势明显。
　　新疆是国家“一带一路”及西部大开发战略的重要区域，我公司地处的石河子市位于天山北坡经济带的中心，优良的奶源基地吸引了娃哈哈、旺旺等多家知名乳制品生产企业在石河子市投资建厂，使石河子市成为了我国重要的奶业生产基地。
　　2. 高品质奶源供应优势
　　奶源是乳品加工企业的重要资源之一，拥有持续稳定的优质生鲜乳供应已经成为衡量各乳品加工企业是否具有竞争优势的重要标准。公司原料生鲜乳来主要源于石河子地区长期合作牧场。公司部分合作牧场被农业部评为奶牛养殖标准化示范场，部分牧场通过了有机牧场认证。公司为合作牧场提供定制化饲料进一步保证了奶源质量和品质。公司的乳制品加工厂邻近上述牧场，形成了两小时生态圈，整个生鲜乳供应过程无中转少污染。公司通过与合作牧场建立长期稳定的合作关系，有效保证了高品质奶源的供应，进而从源头上保证了公司产品的质量。
　　3.品牌形象优势
　　品牌是公司发展的核心要素之一。“花园”品牌创建于 1983年，拥有近四十年的历史，在石河子和新疆地区拥有广泛的群众基础。经过多年耕耘，公司已发展成为区域性乳制品龙头企业之一，在疆内拥有较高的知名度，并逐渐通过兵团奶源品质形成了自身的品牌形象。同时，公司结合公司战略发展规划，借助新疆地域优势、兵团文化优势和新疆牛奶品质优势等特色营销，进一步拓展销售渠道、积极扩展疆外市场。公司乳制品疆外销售占比近70%，领先疆内乳企。
　　4.产业链协同优势
　　公司经过多年发展已形成以饲料加工和乳制品生产与销售为核心，通过合作牧场布局养殖板块。虽然公司需要不断完善自身产业链的搭建和完善，但通过与合作方天山军垦牧场相互依存，协同发展方式构建产业链协同优势，保障优质奶源供给，从而保障乳制品的产品质量稳定。
　　5.产品质量优势
　　目前，国内消费者对婴配粉的消费理念和喂养理念认为国外婴配粉质量远高于国内产品，公司婴配粉还未建立起品牌信任度，但公司旗下花园乳业和天山云牧乳业是新疆仅有的两家拥有婴幼儿配方乳粉生产销售经营许可的本地乳制品加工企业，分别于 2013年和2015年获得婴幼儿配方乳粉生产销售经营许可。注册管理制度给婴配粉行业树立了很高的门槛，公司重视食品质量并取得了欧盟双认证（BRC和 IFS体系），ISO9001、HACCP、GMP和诚信管理体系、有机产品认证等多个质量体系。
　　6.技术研发优势
　　公司重视研发人才，持续引进研究生、博士等高水平人才，目前与石河子大学食品学院、陕西科技大学、合肥工业大学、江南大学、深圳华大基因股份有限公司、新疆维吾尔自治区妇幼保健医院等高校和企业等建立项目合作关系，对公司今后的产品研发及课题项目顺利开展提供了理论依据及技术支持。
　　1、商标
　　2、专利、著作权
　　(三) 拥有的与经营活动相关的资质和许可
　　1、婴幼儿配方乳粉产品配方注册证书
　　2、全国工业产品生产许可证
　　3、生鲜乳收购许可证
　　4、动物防疫合格证
　　5、饲料生产许可证
　　6、畜禽定点屠宰证
　　7、排污许可证
　　(四) 核心技术及研发
　　1.主要核心技术
　　公司坚持以市场为导向，开发新产品，应用新技术，为公司在本行业扩展市场份额有不小的作用。公司目前拥有国家级饲草料工程实验室、国家博士后科研工作站、兵团功能性乳粉工程实验室等。
　　公司子公司花园乳业获批农业产业化国家重点龙头企业。天山云牧乳业被评为兵团“专精特新”企业。2021年以来，公司大力支持、鼓励研发团队发挥专业能力、开发创新思想，两家乳制品子公司相继研发了数款新产品，已陆续投入生产，推入市场；天山云牧乳业获得了欧盟BRC全球食品安全标准认证和IFS国际食品标准认证。
　　2022年，花园乳业实施了新产品研发及生产能力提升项目，与合肥工业大学、石河子大学等科研院所联合开展了功能性发酵乳制品的开发与乳制品质量安全共性技术研究与应用示范工作。共计开发功能性调制乳粉、发酵乳六款产品，已上市产品四款，待上市产品两款。2022年，天山云牧乳业公司全面开展产品研发工作，已有开发功能性低温奶、全脂风味发酵乳、全脂全营养奶粉、奶啤、有机奶系列产品等产品。在牛羊育种与科学管理技术方面与国家肉羊产业技术体系及国家绒毛产业技术体系岗站科学家、中国农业大学、石河子大学及新疆农垦科学院共同合作开展了乳肉牛融合发展绿色养殖技术集成与示范、多胎肉羊选育、杂交改良、扩繁推广、技术指导和培训工作，实施了牛羊杂交与选育技术及科学饲养管理技术方面的攻关，建立了良种乳肉兼用牛繁育示范基地，示范推广肉羊品种（系）2个，联合制定了《羊肉等级评定技术规范》。
　　2.产学研合作情况
　　公司在加强内涵建设的基础上，不断丰富"以企业为主体、以科研院所为技术依托"的"产、学、研"的合作模式。公司技术中心根据公司发展的技术需求，相继与清华大学、中国农业大学、大连理工大学、江南大学、西北农林科技大学、北京畜牧研究所、四川农业大学、西南科技大学、陕西科技大学、合肥工业大学、杭州立高、新疆农业大学、新疆农垦科学院、石河子大学、中博农畜牧科技股份有限公司、新疆智道信息科技有限公司、北京时代民芯科技有限公司、宁夏银川奥特股份有限公司、深圳华大基因科技有限公司、一牧科技（北京）有限公司等高校和企业科研机构、企业进行了密切的合作，对外合作项目主要以产学研合作形式进行，部分项目属于联合开发。2022年，公司与石河子大学在食品科学与工程、兽医学两个专业共建自治区产学研联合培养研究生示范基地，通过产学研合作对公司管理、技术人员进行培训，也为各大专院校和科研院所提供了实验、实习基地。通过产学研合作模式，公司获得了大量的关键技术，攻克了多项技术难关，产品科技含量有了较大提升，也极大丰富和提高了中心的创新能力和创新效率。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　（1）政策支持因素
　　乳制品行业是关系国计民生的重要行业，国家持续高度重视奶业振兴和发展，2020年1月 6日，农业农村部办公厅发布《农业农村部办公厅关于做好“三农”领域补短板项目库建设工作的通知》，提出要重点发展奶业提质增效建设工程。以降成本、提质量、增效率、延链条为着力点，突出加强奶牛养殖、乳制品加工软硬件设施装备改造升级，提高奶牛单产、乳品质量和养殖效益，培育适度规模奶牛养殖主体，夯实奶业振兴的养殖基础。2021年3月发布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》明确要求增强农业综合生产能力，夯实粮食生产能力基础，保障粮、棉、油、糖、肉、奶等重要农产品供给安全。2021年 7月 2日，农业农村部、财政部联合发布的《2021年重点强农惠农政策》明确将“推进奶业振兴”列入重点强农惠农政策中。2021年12月28日，中央农村工作会议提出，今年以来，农业生产保持稳中有进，脱贫攻坚成果得到巩固和拓展，全面推进乡村振兴迈出坚实步伐。2022年是党的二十大召开之年、“十四五”时期的关键之年，稳住农业基本盘、做好“三农”工作具有特殊重要意义。2022年2月22日，为贯彻落实《国务院办公厅关于推进奶业振兴保障乳品质量安全的意见》《国务院办公厅关于促进畜牧业高质量发展的意见》，提升奶业竞争力，保障奶类供给安全，农村农业部制定了《“十四五”奶业竞争力提升行动方案》，明确优化奶源区域布局；提升自主育种能力；增加优质饲草料供给；支持标准化、数字化规模养殖；引导产业链前伸后延；稳定生鲜乳购销秩序；提高生鲜乳质量安全监管水平；支持乳制品加工做优做强；加强消费宣传引导。
　　（2）公司提质增效及内生发展因素
　　2022年，经过国家各项政策调控，我国宏观经济运行平稳恢复，公司上下团结一心克服当前形势带来的不利影响，抢抓机遇，务实进取，紧密围绕年度经营计划、统筹推进改革发展、积极贯彻实施董事会战略部署持续聚焦主营业务发展，加大优质奶源控制力度及产品研发投入力度，不断提高公司规范化治理水平，实现“十四五”良好开局。报告期内，公司实现营业总收入 132,451.46万元，比上年同期增长了 17.43%；实现营业利润为5,367.75万元，比上年同期增长了17.99%；实现利润总额为4,591.00万元，比上年同期增长了1.98%；归属于母公司股东的净利润为1,298.48万元，比上年同期减少了-9.88%；实现每股收益 0.06元/股；实现加权平均净资产收益率为 1.88%；公司总资产达到119,018.15万元，同比增长了9.48%；净资产（归属于上市公司股东）达到60,552.88万元，同比增长2.19%。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）2023年工作思路：
　　2023年，公司董事会将会继续围绕“定战略、作决策、防风险”的角色定位，结合行业发展态势与公司实际情况，积极推动落实公司战略规划，加强公司规范运作，切实防范经营风险，积极指导经理层以经营目标为引领，突出“扩展上游产业、巩固盈利产业、强化下游销售”的发展规划，破困局、谋发展、抓经营、增效益，进一步做大做强企业，重点抓好以下工作：
　　1.突出产业特色推动高质量发展
　　重点突出“三大产业”，即乳业、饲料加工业、牛羊肉加工业，着力构建“三大体系”，即乳业加工支撑体系、饲料生产保障体系、牛羊肉品质提升与营销体系。将乳品精深加工、丰富产品结构、创建知名品牌、提高产品的知名度作为产业发展的突破口与着力点，以乳品精深加工促进当地畜牧产业发展，带动当地畜牧业规模化生产和基地化建设，推进当地畜牧养殖效益提升，与公司高质量协同发展。
　　2.拓宽营销渠道，提高品牌知名度，提升企业盈利能力
　　加大市场推广宣传力度，着力提升品牌市场形象，扩大市场份额，大力开发新客户、提高客户基数，拉升销量。积极寻找在市场营销、品牌推广和销售渠道方面拥有强劲实力的合作伙伴，借船出海，快速打开销售市场，抢占发展机遇。整合线上线下销售优势，做好全渠道销售有机结合，依托北纬44度黄金牧场好奶源的优势，让“我从新疆来”成为风靡全国的品牌效应，从而实现“立足新疆、覆盖西部、逐步辐射全国市场”的发展目标。
　　3.加强规范管理，提升治理水平，增强抗风险能力
　　针对目前公司治理中存在的短板弱项，查漏补缺，认真落实《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》和国企改革三年行动要求，不断完善中国特色现代企业制度，把加强党的领导和完善公司治理统一起来,全力以赴推进公司治理工作落实落细。力争在高质量完成“规定动作”的同时，结合公司自身特点做好“自选动作”，以国企改革三年行动以来取得的成果为契机，持续提升董事会建设和运作水平，有效夯实公司治理基础，提升公司风险防范能力，为公司高质量发展提供有力支撑。
　　4.借力资本市场，完善产业链条
　　聚焦主业和优势领域，借力资本市场“联动融合”加速产业资源集聚，“补短扬长”完善产业链条，以乳制品加工业为核心，实现公司乳业全产业链经营与资本运作融合发展、相互促进，做强做精主业。科学运用上市平台并购功能，围绕主业及产业链、供应链关键环节实施乳制品加工主业拓展和强链补链，提高盈利能力和经营效率，增强抗周期、抗波动、抗风险能力。
　　公司将通过上述举措和思路，精准发力，推动公司内强质地、外塑形象，争做资本市场主业突出、治理完善、诚信经营的表率。努力打造核心竞争力强、市场影响力大的区域性乳制品加工龙头企业，争当“排头兵”。为提升公司可持续发展能力和整体实力，做优做强做大国有资本而不懈奋斗。
　　2023年公司经营情况预计：
　　2023年经营目标：生产乳制品11.83万吨；生产饲料5.2万吨；生产加工肉制品196吨。
　　（二）公司可能面临的风险和应对措施：
　　1.产品质量与食品安全风险
　　食品安全是影响乳制品企业发展至关重要的因素，对于食品安全事件时有发生的乳制品行业来说，更是摆在乳制品企业面前的重要课题。近年来，消费者对食品安全关注度极高，从2008年的“三聚氰胺事件”到2012年“黄曲霉事件”、“烧碱门事件”、“奶粉汞超标事件”等，暴露出了我国乳制品行业仍存在许多薄弱环节，质量安全管控仍需加强。随着行业监管力度的加大，一大批规模小、管理不规范的地方性乳制品生产企业被淘汰，行业集中度得到提升，产品质量也得到一定的提升。公司控股子公司花园乳业和全资子公司天山云牧乳业亦是新疆地区仅有的两家取得婴幼儿配方乳粉生产销售经营许可的本地乳制品加工企业。虽然公司严格按照国家相关规定的要求，高度重视产品的质量控制，但乳制品加工行业生产链条长、管理环节多，公司仍无法完全避免因管理疏忽或不可预见原因导致产品质量问题发生。如果本公司因产品质量发生问题，将会导致公司品牌信誉度下降，公司收入和净利润大幅下滑，并可能面临处罚或赔偿等情形，这将对本公司造成不利影响。
　　对策：本公司是三聚氰胺事件中少数未被检测出三聚氰胺的乳品企业之一，报告期内销售的产品未发生过重大食品安全及质量问题。公司高度重视产品的质量控制，严格执行国家食品安全标准，不断加强质量管理与过程控制，在满足国家法律法规要求基础上，不断寻求创新突破，最终制定出适宜公司的且更严于国家标准的质量管控体系。同时为了进一步抓好落实，公司组织每周针对各关键点进行突击检查，每月开展专项检查，每季度进行标准条款全覆盖检查，系统的查找问题，将点、线、面贯穿为一体，形成特有的体系检查模式。通过统一的管理、严格的过程监控和先进的检测手段，优化生产流程并制定突发事件和防范风险的各种预案，进一步完善公司风险管理和内部控制管理，应对可能的风险。
　　2.市场竞争风险
　　短期来看，生鲜乳供应可能出现阶段性过剩的情形，生鲜乳价格存在下行风险；长期来看，乳制品制造企业纷纷积极投资奶牛养殖场建设预示着中国乳制品消费需求将有较大增长预期。乳制品加工业经过多年发展，已经进入了奶源、产品、渠道全产业链竞争的时期，未来乳制品企业之间的竞争将在产业链的各个环节展开，竞争日趋激烈。面对未来逐渐增大的市场竞争压力，公司可能因品牌、销售渠道等因素无法实现规模、产品、技术和市场拓展方面的快速提升，公司存在市场竞争风险。
　　对策：公司将充分利用新疆特有的自然资源，发挥地域优势，在生鲜牛乳的“鲜”上做文章，面对不同的消费群体，深挖需求，不断加强乳制品研发创新，走差异化路线。同时，公司将加强成本管理、提高管理效率、提升产品品质、积极拓展疆外市场，增强产品的市场占有率和企业竞争力。
　　3.环境保护风险
　　近年来国家对生态环境保护的监管力度不断加大，相继出台大气污染、水污染、土壤污染防治行动计划，彰显了国家全面加强生态环境保护，坚决打好污染防治攻坚战的决心。随着国家生态环境部印发的《企业环境信息依法披露管理办法》，强化对深入打好污染防治攻坚战、碳达峰碳中和等生态环境领域重点工作的支撑，该管理办法进一步提升了企业对生态环境治理、环境风险防范、环保信用评价等方面工作的要求，同时推动企业加大污染治理和碳减排力度。加强环境保护风险防控显得尤为重要和紧迫。
　　对策：公司组织相关人员认真学习领会《企业环境信息依法披露管理办法》内容，同时公司还建立了环境管理体系，以“节能、降耗、减污、增效”为目标，在技改项目中积极采用先进工艺技术与设备、改善管理、提高资源利用率，采取科学的生产方式和污染物处理工艺等措施，减少污染物的产生量和向环境的排放量，及时对污染物进行处理，防止污染物泄漏，确保排放浓度均在国家规定的排放标准范围之内，排放总量也均在核定的排放总量之内，从源头减少污染，将节能减排落实到实处，严格遵守生态环境法律法规。为打好污染防治攻坚战，提升生态文明，建设美丽中国做出应有的贡献。
　　4.自然人经销商较多且变动较大的风险
　　随着公司完成了饲料加工、乳制品加工相关产业链的投资布局，公司产品丰富，销售区域覆盖疆内外。因此，公司在全国范围内选取经销商作为合作伙伴，主要通过自然人经销商的销售渠道将产品销售给终端消费者。公司每年根据销售及市场情况，筛选优质自然人经销商提升公司产品在乳制品市场竞争力。一般情况下，自然人经销商、客户与机构经销商、客户相比较而言，自然人经销商、客户在采购能力、支付能力、经营期限、经营规模和经营拓展能力等方面更容易受到市场优胜劣汰竞争机制和自身经营意愿的影响，从而使其经营能力产生一定的有限性。
　　对策：公司下属控股子公司花园乳业具有三十多年的发展历史，拥有稳定且忠实的客户群众，随着花园乳业在国内设立的三大运营中心全面发力，积极拓展疆外市场，近年来花园乳业在疆外各省市开发的经销商实力雄厚，拥有稳定的客户源，分散了自然人客户变动的风险。公司全资子公司天山云牧乳业不断完善常温奶、低温酸奶及奶粉的生产能力和生产品种，加大推销宣传和服务力度，努力开拓销售市场、树立品牌形象、大力开发实力雄厚的经销商，掌握稳定的客户源，化解风险。
　　5.政策扶持和政府补助风险
　　公司所从事的乳制品加工、饲料加工、畜牧业为国家大力支持的行业，政府部门对于新投资项目会予以相应的前期补贴资金，以扶持该等行业发展。但如未来国家调整政府补助力度，将会对公司经营业绩产生影响。
　　对策：公司相关部门通过不断学习，及时掌握与行业相关的税收优惠政策和政府补助政策的最新信息，积极争取与公司经营相关的政府补助。
　　6.动物疫病风险
　　生鲜乳是公司参股牧场的主要产品也是公司下属乳制品加工厂的重要原材料，公司乳制品加工板块的生产经营与奶牛养殖行业密切相关。如果国内大规模爆发任何牛类疫病或公司参股牧场及公司生鲜乳供应商的牧场遭受疫病侵害，将影响生鲜乳的产量和质量；同时，消费者可能会担心乳制品的质量安全问题，从而影响到乳制品的销售。因此，公司存在由于奶牛养殖行业发生疫病而导致公司参股牧场生鲜乳减产，乳制品加工厂原材料供应不足，乳制品消费量下降的经营风险。
　　对策：公司设立之初主营奶牛养殖，通过将多年来积累的大量疫病预防、免疫、处置等方面的管理经验引进公司参股的牧场及合作的生鲜乳供应商，帮助参股牧场及合作的生鲜乳供应商严格执行动物疾病检疫免疫、监测和流行病学调查等基础防疫工作，及时构筑有效防疫屏障，并建立相关预案、技术规范措施，提升处理突发疫病的能力，共同保障公司奶源基地的抗风险能力，提高乳制品质量和安全。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）公司主营业务　　公司主营业务包括乳制品加工与销售、饲料生产与销售、分割肉加工与销售、种畜养殖与销售等。　　（1）乳制品加工板块：公司乳制品加工板块拥有控股子公司花园乳业和全资子公司天山云牧乳业，两家乳制品加工厂均拥有常温液奶、低温酸奶、成人奶粉、婴幼儿配方奶粉生产线，分别推出了花园、西牧天山系列乳制品，并针对不同年龄段和消费人群对于营养的需求推出了纯牛奶、有机纯牛奶、高钙低脂纯牛奶、浓缩酸奶、冰淇淋酸奶、燕麦酸奶、天山树莓酸奶、青柠酸奶、朗姆酸奶、有机全脂奶粉、钙铁锌奶粉、高钙多维中老年乳粉、新疆奶茶粉等奶粉系列产品，同时，两家乳制品加工厂还拥有优芽... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司主营业务
　　公司主营业务包括乳制品加工与销售、饲料生产与销售、分割肉加工与销售、种畜养殖与销售等。
　　（1）乳制品加工板块：公司乳制品加工板块拥有控股子公司花园乳业和全资子公司天山云牧乳业，两家乳制品加工厂均拥有常温液奶、低温酸奶、成人奶粉、婴幼儿配方奶粉生产线，分别推出了花园、西牧天山系列乳制品，并针对不同年龄段和消费人群对于营养的需求推出了纯牛奶、有机纯牛奶、高钙低脂纯牛奶、浓缩酸奶、冰淇淋酸奶、燕麦酸奶、天山树莓酸奶、青柠酸奶、朗姆酸奶、有机全脂奶粉、钙铁锌奶粉、高钙多维中老年乳粉、新疆奶茶粉等奶粉系列产品，同时，两家乳制品加工厂还拥有优芽至萃、春芽蓓护、新芽悦蓓、花园、花园童话5个系列总共15个配方的婴幼儿配方奶粉，全部通过了国家的配方注册。
　　（2）饲料加工板块：公司饲料加工板块拥有全资子公司泉牲牧业，以生产反刍家畜饲料为主，泉牲牌牛、羊精补料从多方面考虑家畜营养的需求，其中高产泌乳牛饲料、新产牛饲料、低产牛饲料、后备牛饲料、围产牛饲料、干奶牛饲料、繁殖母牛饲料保障了石河子市周边牧场以及奶牛养殖户高品质饲料的供应，泉牲牧业在不断开发新客户的同时，向现有客户提供科学饲养技术支持和完善的售后服务，培养客户的粘性。
　　（3）养殖板块：公司坚持以生物技术为先导，以种畜良种繁育为龙头，以现代化畜牧集约化养殖为基础，致力于将公司打造成“立足新疆、全国著名”的良种繁育、集约化养殖和现代畜牧龙头企业。现养殖板块已拥有六家参股的奶牛养殖场，公司下属花园乳业、天山云牧乳业为保证其乳制品品质，所需原材料生鲜牛乳主要由参股牧场供应。
　　（4）牛羊肉加工板块：公司牛羊肉加工板块拥有全资子公司喀尔万，参股子公司一恒牧业，喀尔万以石河子定点肉类加工资质为依托，采用现代化集中屠宰、工业化加工生产模式，对活牛、活羊进行屠宰、排酸、精分割，推出喀尔万牌精品排酸牛、羊肉，产品深受疆外消费者的喜爱。一恒牧业以科学技术为主导，以市场为导向，以澳洲专业合作牧场为依托，同时承担着慈溪市菜牛定点屠宰工作，为慈溪市唯一的菜牛定点屠宰企业，其肉制品深受长三角地区消费者喜爱。
　　（二）行业情况
　　1、行业发展前景
　　乳业是健康中国、强壮民族不可或缺的产业，是食品安全的代表性产业，是农业现代化的标志性产业，是一、二、三产业协调发展的战略产业。根据《全国奶业发展规划（2016-2020年）》统计，我国人均奶类消费量仅为世界平均水平的1/3、发展中国家平均水平的1/2，整体差距较大。我国奶类消费量还有较大的增长空间。中国乳制品行业相较于发达国家起步较晚，但得益于中国快速发展的经济水平及庞大的人口基数，乳制品渗透率快速提升，行业发展迅速。根据尼尔森数据，我国液体乳需求持续高速增长，低温鲜奶增速超过25%，常温白奶增速也达到20%，国内消费者对以液态乳为代表的乳制品消费量实现了跨越式增长。此外《中国居民奶及奶制品消费指导》建议民众每日摄入300g奶及奶制品，推动乳制品需求量快速提升。目前中国已成为世界上第二大乳制品消费市场，也是增长速度最快的乳制品市场，随着居民收入的增长，消费水平的提高，中国乳业通过品牌升级、消费升级最终实现跨越式的发展。
　　2、行业发展趋势
　　（1）行业集中度趋势
　　近年来，随着国家对乳制品加工业市场准入的严格限制以及对现有乳制品加工企业的严厉整顿，我国乳制品行业的市场集中度有所提高，市场份额开始向品牌知名度高、实力强、规模效益显著的上市企业集中。特别是一些大型乳品企业通过资产重组、兼并收购、强强联合等方式，扩大了规模，并加强了对奶源以及销售渠道的控制。未来这种趋势将会更加明显，全国市场份额高度集中在全国一线品牌，区域市场份额高度集中在区域强势品牌。
　　（2）产品创新及差异化趋势
　　随着我国居民消费水平和健康意识的提升，其对乳制品消费品质和种类的要求不断提高，从原来单一的常温纯牛奶逐步发展为常温纯牛奶、常温调制乳、常温含乳饮料、常温酸奶、低温鲜牛奶、低温酸奶等多个品类齐头并进的发展态势。消费者在追求健康的同时，也更加渴望能够得到丰富和多元化的饮食体验，消费结构的变化和升级使得区域乳制品企业在产品开发中更加注重差异化。在面对全国性乳制品企业渠道下沉带来的竞争压力下，区域乳制品企业只有在保留自身特色和优势的基础上，根据市场及自身需要进行科学合理的选择、搭配原料，同时灵敏捕捉不同消费者的需求变化，采取灵活的产品创新策略，才能开发出差异化产品，抢占细分市场先机。
　　（3）高附加值趋势
　　随着生活水平的提升以及人们对营养健康饮食认识的不断加深，乳制品消费升级体现在向低糖、新鲜和高蛋白方向发展。在乳制品领域，伴随着居民人均消费能力的提升和冷链技术的发展，新鲜度和营养成分最高的低温产品如巴氏奶和酸奶在乳制品消费结构中所占比例越来越大。
　　3、行业壁垒
　　（1）政策准入壁垒
　　目前我国对乳制品加工项目的核准要求从严，对新建和扩建乳制品加工项目统一实行核准制，并将奶源基地配套建设作为项目核准条件之一。根据工信部与发改委颁布的《乳制品工业产业政策（2009年修订）》对乳制品生产企业的奶源建设、企业资质、行业准入门槛以及未来发展格局作出详细和严格的规定。该产业政策的实施大幅提高了行业门槛。
　　（2）奶源控制壁垒
　　作为乳制品企业生产的主要原材料，稳定优质的奶源供应是乳制品企业生产的前提条件。奶源的控制能力同时也决定了乳制品质量的可靠性。加强奶源基地建设以满足乳制品加工的生鲜乳供应，并进一步保证乳制品前端质量控制，是我国乳制品加工企业关注的焦点。我国乳制品行业在发展初期，经历了“先市场后奶源”的发展阶段，忽视了对奶源地的建设，间接导致了三聚氰胺事件的爆发。目前，大型乳企加快了对优势奶源地的布局，而区域性基地型和城市型乳制品企业则利用自身在当地的资源，对当地的奶源实施有效控制。同时，由于我国农村地区的养殖行业的特点，奶源基地的建设、管理，与当地的农户的合作关系往往是通过长期积累形成的，行业外的企业难以在短期内仅凭资金优势获得。
　　（3）品牌壁垒
　　乳制品品牌是消费者选择该产品最重要的因素。受近年来食品安全问题的影响，乳制品品牌影响力在市场竞争中占有重要的地位。消费者尤其是城镇居民习惯于将品牌作为对企业的产品质量、口味、价格的选择标准进行消费。企业的品牌价值是通过企业常年诚信合法经营并累积大量消费群体而获得的，对于区域性乳制品企业，凭借其长期的本地化经营策略和差异化产品结构，在各自销售区域取得了较高的品牌认可度，如新疆地区的花园乳业、天山云牧乳业、天润乳业、西域春、麦趣尔等。新进企业即使投入大量广告费用进行营销宣传，短期内也很难建立有影响力的品牌。
　　4、行业竞争格局和市场化程度
　　我国乳制品行业快速发展的10多年间催生了近5千家乳制品加工企业，经历了价格战、三聚氰胺事件、行业洗牌等事件的洗礼，中小乳企出清、行业壁垒不断提升，龙头企业市场占有率不断提高且相对集中，市场整体呈现寡头竞争+地方乳企差异化竞争格局。国家非常重视乳制品行业，先后推出多项政策方案，优化国内乳制品产业结构、提升产品品质和竞争力，淘汰落后产能。近两年来，由于原料上涨，生鲜乳价格不稳定，生产、运输、销售受限，食品安全问题，居民收入提高、消费升级等现状促使乳品企业进入全产业链升级阶段。乳制品行业的产业链较长，上游主要通过牧场的规模化、高科技化、高效化降低成本；下游主要是通过对原奶加工进行工艺提升，提升产品质量，对产品配方进行研发创新，拓宽产品品类，加强营销渠道建设，增强市场竞争力。随着居民不断提高的收入水平，乳制品消费广阔的市场空间，以及全产业链的均衡发展将引领乳制品行业进入新一轮快速增长期。
　　5、公司所处行业地位
　　公司所处行业为奶业产业链的饲料加工、奶牛养殖、乳制品加工和肉制品加工到终端销售环节。作为公司重要控股子公司，花园乳业于2013年5月10日获得婴幼儿配方乳粉生产销售经营许可，成为新疆首家婴幼儿配方乳粉生产销售经营许可的本地企业；公司全资子公司天山云牧乳业于2015年也通过了婴幼儿配方乳粉生产许可证的审核批准。针对不同年龄段和消费人群对于营养的需求，花园乳业、天山云牧乳业推出了中老年乳粉、婴幼儿配方乳粉等系列产品。同时，公司以全资子公司喀尔万食品为基础，拓展肉类加工业务，推出了喀尔万精品排酸牛、羊肉系列产品。公司以乳制品加工为核心，发展产业链相关业务，有助于公司产品的多样化发展，以满足市场的需求，提升盈利水平。此外，公司在集中发展乳品加工业的基础上，带动了周边地区的牧草种植业发展，对新疆地区农村富余劳动力的有效平稳转移、开辟农民增收渠道、拓展农民增收空间、建设现代化农业都发挥了重要的作用。西部牧业作为兵团畜牧业重要的企业，具有带头和示范作用，公司的持续良好发展，对于稳定新疆区域的基础乳畜产品供应、促进社会就业、维护区域的社会稳定，助力乡村振兴都有积极的意义。凭借多年来强大的技术支持、优质的产品质量、良好的品牌口碑及全面产业链的管理升级，公司已经成为区域乳制品行业内的知名品牌，处于区域行业领先地位。
　　6、市场供求状况及变动原因
　　近年来，我国奶牛养殖业和乳制品工业发展迅速，乳制品产量、奶牛存栏量以及人均乳制品消费量，均表现出快速成长，乳制品已逐渐成为我国人民生活的必需食品。根据中国奶业协会发布的《2021中国奶业质量报告》显示：2020年，奶业生产持续增长，乳品质量持续保持较高水平，规模养殖比例进一步提升，全产业链素质稳步提升，国际竞争力逐步增强。2020年，全国奶类产量3530万吨，同比增长7.0%；乳制品产量2780万吨，同比增长
　　2.8%，近三年乳品产量稳步提升。规模以上乳制品制造企业主营业务收入4195.6亿元，同比增6.2%；利润总额394.9亿元，同比增长6.1%，质量持续提升，安全风险可控。2020年，乳制品和生鲜乳抽检合格率分别达到99.87%和99.8%，继续保持较高水准；乳蛋白、乳脂肪的抽检平均值分别为3.27%、3.78%，达到发达国家水平；菌落总数、体细胞抽检平均值优于欧盟标准；三聚氰胺等重点监控违禁添加物抽检合格率连续12年保持100%。根据尼尔森数据，2020年1-12月累计，纯牛奶和低温鲜奶销量分别为621.48万吨、48.44万吨，同比各增17.0%、25.6%，分别比上年同期增幅高4.3%、14.5%。同期，常温酸奶和低温酸奶销售量分别为141.47万吨、175.36万吨，同比降幅各为4.2%、10.2%。
　　7、行业利润水平的变动趋势及变动原因
　　近十年，我国乳制品行业利润总额整体呈现较快增长的态势，乳制品市场逐步进入成熟期，行业整体驱动逐步由量增向价升模式转变。根据商务部数据，2019年，中国牛奶平均零售价格为11.9元／kg，同比上涨3.3％，比2014年上涨12.3％；酸奶平均零售价格为14.8元／kg，同比上涨2.8％，比2014年上涨9.6％；国产品牌婴幼儿配方奶粉平均零售价格为189.5元／kg，同比上涨5.4％，比2014年上涨17.4％。根据国家统计局数据，2019年，中国规模以上乳制品制造企业主营业务收入3947.0亿元，同比增长10.2％，比2014年增长19.7％；利润总额379.4亿元，同比增长61.4％，比2014年增长4.3％
　　8、行业技术水平及技术特点
　　（1）生产技术工艺
　　乳制品的核心生产工艺是杀灭生鲜乳中的细菌和微生物，从工艺角度来看，目前行业内主流的技术有两种：一种是巴氏杀菌法，另外一种是UHT超高温灭菌法。
　　巴氏杀菌技术是利用病原体不耐热的特点，用适当的温度和保温时间处理杀灭其中绝大部分细菌的一次消毒法。由于巴氏消毒法不能杀灭芽孢，因此巴氏杀菌牛奶在4℃左右的温度下只能保存3-10天。
　　UHT超高温瞬时灭菌技术是近些年来发展起来的一种杀菌技术。该方法是在巴氏杀菌的基础上，在135-137℃条件下经过3-4秒对生鲜乳进行处理的一种灭菌工艺。通过该法获得的液体牛奶产品可在常温下保存，保质期可达1-8个月。目前市场上的利乐砖/枕包装的液体牛奶几乎均采用UHT技术进行灭菌。
　　（2）包装技术
　　在国内的液态乳制品市场上，目前的包装主要是利乐包、百利包为主的常温灭菌包装和屋顶包、爱克林包、玻璃瓶为主的低温杀菌包装。无菌包装技术指将已杀菌的产品在无菌状态下，装入事先杀过菌的容器中，产品经无菌灌装后不需要添加防腐剂，能够防止细菌或微生物的二次入侵，其特殊保护性更能有效减缓产品因与空气、其它气体、异味及光相互作用而产生的产品品质的变化，因此产品能保存较长时间。
　　（3）奶牛饲养技术
　　饲料是奶牛生产的物质基础，占生鲜乳生产成本的70%以上，而营养调控技术是提高饲料利用效率、降低奶牛养殖成本的关键。近年来，奶牛饲养技术在奶牛小肠可吸收蛋白质需要量、理想氨基酸模型、饲料营养评价体系、瘤胃发酵调控等领域取得最新进展，并开发了阶段饲养、高产奶牛特殊饲养、牛犊培育、抗应激、饲料加工、全混合日粮饲养等新技术，这些新成果、新技术的应用提高了奶牛饲养效率。
　　（4）牲畜人工授精技术
　　人工授精技术于20世纪40年代问世并首先在奶牛繁育中得到应用，最初采用的是新鲜精液，1950年Smith和Polge在英国的瑞丁人工授精中心首次利用冷冻精液繁育获得了牛犊。精液低温冷冻保存技术对人工授精的发展产生了深刻的影响，迅速得到推广普及，成为迄今为止奶牛育种中最重要的生物技术。在奶牛育种中应用人工授精技术，可使优秀种公牛获得更多的后代，迅速扩大其高产特性在群体中的影响；通过精液低温冷冻保存，使种公牛精液的使用基本不受时间和地域的限制，可最大限度地扩大优秀种公牛在奶牛遗传改良中的作用。20世纪60年代，具有精子冻后活力好、易标准化、卫生状况好、使用方便等特点的细管冻精技术逐步替代了原来的颗粒冻精技术，使人工授精的应用效果得到进一步提高。
　　9、行业特有的经营模式
　　行业内不同企业之间经营活动最为显著的区别在于对生鲜乳采购控制方式的不同。行业内部分企业采用生鲜乳外购模式、部分企业采用自有自控奶源基地模式保证生鲜乳供应。具体而言，我国北方和南方在原料奶供应模式上因奶牛资源分布不均、规模化养殖程度不同而存在差异。北方地区奶牛资源丰富，但规模化养殖程度较低，乳企获取原料奶普遍采用“公司＋奶站（基地）＋农户”的采购模式，即乳企通过奶站（基地）再与农户建立合作关系。而南方地区奶牛养殖以牧场养殖为主，规模化养殖程度高，一般都高于国家规定的最低规模化养殖水平。乳企获得原料奶主要采用“公司＋牧场”的采购模式，即由乳企与牧场建立长期稳定的合作关系，通过签订常年供奶协议的方式获取奶源，这种模式下可以更有效地保证原料奶供应的质量和数量。
　　近年来，随着奶源质量安全和充足供给越来越成为关系到乳企生存和发展的重要因素，各地政府和乳企日益重视奶源建设，龙头乳企纷纷通过扩建牧场、加强与牧场合作等方式来实现对奶源的控制，使得我国部分龙头乳企原料奶自给比重得到逐步提高。未来，随着乳企持续加大自有牧场的投资和建设力度，自有原料奶的比重将会持续提高。
　　10、行业的周期性、区域性和季节性特征
　　（1）行业的周期性
　　乳制品属于日常消费品，行业周期性特征不明显。与发达国家相比，我国乳制品行业发展历史较短，虽然经历过去十多年的快速发展，但我国乳制品人均消费量与发达国家相比仍存在较大差均。随着人们生活水平的不断提高和饮奶观念的不断加强，乳制品的消费需求量将会不断增长，行业目前处于上升周期中。
　　（2）行业的区域性
　　由于我国的奶牛养殖多集中在北方，乳制品企业多选择靠近奶源地建厂，因此分布也明显呈现北多南少的特点。其原因主要是：我国普遍饲养的高产荷斯坦奶牛品种属于高纬度品种，耐寒不耐热，而南方奶牛品种单产较低；北方地势平坦，集中了我国饲草和粮食的主产区，提供了优越的地理条件和充足的饲料供应。
　　（3）行业的季节性
　　随着我国城乡居民生活水平的不断提高，乳制品的消费量也将保持长期上升的趋势，行业处于持续增长的周期中。乳制品作为日常消费品，其消费量没有明显的季节性特征。
　　11、与上、下游行业之间的关系
　　公司的上游行业是农业和农产品加工行业，下游行业是商品流通行业。
　　上游行业方面，农产品采购单价的变动主要受国内供求关系变化、国家对农产品的政策以及国际价格影响。农产品价格始终是我国宏观调控的重点，整体波动不大。
　　下游行业方面，随着我国国民经济的高速发展，人民生活水平持续提高，不断扩大的内需促进了商业流通行业的繁荣，进而促进了乳制品行业的成长。
　　品牌运营情况
　　公司下属子公司天山云牧、花园乳业均从事乳制品的生产与销售业务，在品牌运行方面，公司积极推进两个品牌的协同发展。天山云牧的品牌包括：“西澳牧都”、“淳悦”、“佳臻”、“优美健”、“贝思奇”、“蓓惜宝”、“牧博士”、“闲必客”、“花开哪里”、“牧趣”、“禾尊”、“西牧天山”等，花园乳业的品牌包括：“花园”、“古丽巴格”、“花园童话”、“花园小镇”、“花园生活”、“牛丫头”等，各品牌在天山云牧、花园乳业两家乳企的管理下独立运营，公司充分发挥各品牌的协同效应，实现资源的优化配置，进一步拓展了公司品牌以及区域乳品市场。
　　主要销售模式
　　公司主要采取直销模式与经销模式结合的销售模式。以三大运营中心为轴，采取线上、线下、线上+线下相结合的新零售等模式来服务市场和消费者。公司主要销售模式经销模式为代理经销模式,公司通过在全国范围内选取区域经销商作为合作伙伴，通过经销商的销售渠道将产品销售给终端消费者；同时运用产供销一体化、一物一码、精准营销系统、大数据、物联网等技术手段，维护产品销售的渠道和价格体系。直销模式下,主要针对客户群体为各类商超以及教育系统学生奶。
　　除区域经销商渠道外，公司目前主要直销销售渠道包括：
　　（1）线上平台销售：天猫旗舰店，天猫超市，淘宝零售店铺，京东旗舰店，京东超市自营店，拼多多；淘宝、抖音直播销售，小红书KOC分享链接销售；
　　（2）新媒体营销：线上电商站内+站外广告宣发，投放公交车体广告，火车站、高铁站广告，映前广告等；站外加强抖音、小红书和知乎等平台种草；
　　（3）线下流通渠道销售：大型KA系统，连锁便利店，中小型连锁超市，连锁水果便利店，新疆特产店，“西牧天山”品牌专卖店；
　　（4）线下特通渠道销售：学校、企事业单位团购、餐饮店、加油站、酒店、医院、部队等特殊渠道；社团和社群的销售工作不断辐射增加影响力和消费者粘性；
　　（5）线下展会传播：婴童CBME展销会，成都春季糖酒会，各地名优产品展销会，亚欧博览会、各省市农业博览会；
　　（6）线下推广：打造公益哺乳室，开展品牌进社区推广、“守护行动”公益活动，推广婴配粉系列的“花宝出壳”、“花粉回家工业旅游”、“桃花节工业旅游参观”、“孕妈妈大赛”等活动，提升消费者的参与体验感；
　　（7）新零售模式:线下实体店+线上自主APP平台+社区团购+特渠采购。实现线上下单，线下拿货以全方位的服务长期与消费者互动。
　　经销模式
　　（1）报告期内经销商数量变化情况
　　公司报告期内经销商数量变化较大原因系公司积极开拓疆外市场，开发疆外经销商数量大幅增加，同时压缩疆内经销商数量所致。公司对经销客户的主要结算方式为先收款后供货。
　　（2）前五大经销客户销售情况
　　门店销售终端占比超过10%
　　线上直销销售
　　线上直销销售的产品为乳制品，主要包括液奶类和酸奶类产品。
　　线上直销销售平台主要包括京东、天猫、淘宝、拼多多、有赞商城、美团、饿了么等。
　　占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30%
　　采购模式及采购内容
　　向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过30%
　　主要外购原材料价格同比变动超过30%
　　主要生产模式
　　公司乳制品主要生产模式为自产，截至2022年6月30日止，公司拥有天山云牧、花园乳业两家乳制品加工厂，均持有食品经营许可证。
　　公司生产所用的主要原材料是生鲜乳，其他原材料包括包装物等辅助材料，生产用能源包括水、电、天然气、煤等。公司生产所需的原料奶来源为自有养殖牧场的供应和外部奶源供应商的采购。
　　委托加工生产
　　营业成本的主要构成项目
　　产量与库存量
　　公司报告期内生产、销售、库存数量变化较大原因系公司积极开拓疆外市场，乳制品产销两旺，生产量较上年同期大幅提升，同时销售数量也较上年同期提高所致。

　　二、核心竞争力分析
（一）核心竞争力
1.地域及奶源优势
土地资源决定了养殖环境,拥有良好的土地资源是提升畜牧产品生产品质的先决条件,公司奶源牧场均处在北纬42-45°“黄金奶源带”，区域内高蛋白饲草资源丰富，水资源均为高山冰川雪水，加之充足的日照时间，使得“黄金奶源带”区域内奶牛具有得天独厚的生长环境。新疆、内蒙古为我国牛奶产量最多的地区，其中新疆、内蒙古生产的牛奶以高品质而著称。幅员辽阔、自然条件优越的新疆、内蒙古等地区是我国传统优势畜牧业优势地区，这些地区发展奶牛养殖有天然的地理优势。
2.品牌形象优势
品牌是公司发展的核心要素之一。2022年公司在现有品牌产品的基础上明确产品创新策略，通过精准分析市场需求、结合重点消费群体需求，联合内外部调研资源，针对不同年龄段和消费人群对于营养的需求推出了纯牛奶、有机纯牛奶、高钙低脂纯牛奶、浓缩酸奶、冰淇淋酸奶、燕麦酸奶、天山树莓酸奶、青柠酸奶、朗姆酸奶、有机全脂奶粉、钙铁锌奶粉、高钙多维中老年乳粉、新疆奶茶粉等奶粉系列产品，构建年轻化、活力化的新一代产品序列。同时，公司还拥有优芽至萃、春芽蓓护、新芽悦蓓、花园、花园童话5个系列总共15个配方的婴幼儿配方奶粉，全部通过了国家的配方注册。
3.产业链协同优势
公司经过多年发展已形成以乳制品生产与销售为核心，以生鲜乳的生产、饲料牧草的生产、种畜养殖与销售为补充的完整产业链，初步形成了全产业链协同优势。完整产业链可以更好地将原料端、生产端、运输端、流动端、监管端等环节无缝衔接、安全可控，确保并实现产品质量可追溯，对于维护品牌信誉和树立品牌形象都有极大助力，公司将不断完善产业链条和业务结构升级，为公司业务可持续发展奠定坚实的基础。
4.产品质量优势
公司旗下花园乳业和天山云牧乳业是新疆仅有的两家拥有婴幼儿配方乳粉生产销售经营许可的本地乳制品加工企业，分别于2013年和2015年获得婴幼儿配方乳粉生产销售经营许可。公司检测中心引进国内外先进的乳品检测及辅助设备百余台，所有产品实现自检，检验项目约130项，是全疆检验项目最全、设备最先进的乳制品企业之一。公司始终坚持以保障食品质量安全为生命线的经营理念，严把质量关，天山云牧乳业取得了欧盟双认证（BRC和IFS体系），ISO9001、HACCP、GMP和诚信管理体系、有机产品认证等多个质量体系为公司的产品品质保驾护航。为进一步增强消费者信心，天山云牧乳业获得了2022年度国际蒙特奖——金奖。下一步，公司将持续抓好乳制品品质建设，用品质塑造品牌。
5.技术研发优势
公司重视研发人才，持续引进研究生、博士等高水平人才，目前与石河子大学食品学院、陕西科技大学、合肥工业大学、江南大学、深圳华大基因股份有限公司、新疆维吾尔自治区妇幼保健医院等高校和企业等建立项目合作关系，对公司今后的产品研发及课题项目顺利开展提供了理论依据及技术支持。
（二）商标、专利
1、商标
2、专利
(三)拥有的与经营活动相关的资质和许可
1、婴幼儿配方乳粉产品配方注册证书
2、全国工业产品生产许可证
3、生鲜乳收购许可证
4、种畜禽生产经营许可证
5、动物防疫合格证
6、饲料生产许可证
(四)核心技术及研发
1.主要核心技术
公司坚持以市场为导向，始终围绕科技是第一生产力的发展理念，把科技创新作为企业不断发展的支撑与动力。开发新产品，应用新技术，为公司在本行业扩展市场份额有不小的作用。公司目前拥有研发机构有国家肉羊产业技术体系及国家绒毛用羊产业技术体系综合试验站、国家级饲草料工程实验室、国家博士后科研工作站、兵团功能性乳粉工程实验室、自治区企业技术中心等。
2020年，花园乳业获批农业产业化国家重点龙头企业。2021年，公司大力支持、鼓励研发团队发挥专业能力、开发创新思想，两家乳制品子公司相继研发了数款新产品，已陆续投入生产，推入市场；天山云牧乳业获得了国家有机产品认证、欧盟BRC和IFS双认证、2022年度国际蒙特奖——金奖。
2.产学研合作情况
公司在加强内涵建设的基础上，不断丰富"以企业为主体、以科研院所为技术依托"的"产、学、研"的合作模式。公司技术中心根据公司发展的技术需求，相继与清华大学、中国农业大学、大连理工大学、江南大学、西北农林科技大学、北京畜牧研究所、四川农业大学、西南科技大学、加拿大萨斯喀彻温大学、德国SES、陕西科技大学、合肥工业大学、杭州立高、新疆农业大学、新疆农垦科学院、石河子大学、中博农畜牧科技股份有限公司、新疆智道信息科技有限公司、北京时代民芯科技有限公司、宁夏银川奥特股份有限公司等高校和企业科研机构、企业进行了密切的合作，对外合作项目主要以产学研合作形式进行，部分项目属于联合开发。同时，公司通过产学研合作对公司管理、技术人员进行培训，也为各大专院校和科研院所提供了实验、实习基地。通过产学研合作模式，公司获得了大量的关键技术，攻克了多项技术难关，产品科技含量有了较大提升，也极大丰富和提高了中心的创新能力和创新效率。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1、产品质量与食品安全风险
我国十分重视食品质量与安全的管理，特别是对婴幼儿配方乳粉的生产标准国家出台了一系列具体与明确的要求。本公司依托自然资源和技术管理优势，致力为市场提供优质的产品，本公司是三聚氰胺事件中少数未被检测出三聚氰胺的乳品企业之一，报告期内销售的产品未发生过重大食品安全及质量问题，公司控股子公司花园乳业和全资子公司天山云牧乳业亦是新疆地区仅有的两家取得婴幼儿配方乳粉生产销售经营许可的本地乳制品加工企业。虽然公司严格按照国家相关规定的要求，高度重视产品的质量控制，但乳制品加工行业生产链条长、管理环节多，公司仍无法完全避免因管理疏忽或不可预见原因导致产品质量问题发生。如果本公司因产品质量发生问题，将会导致公司品牌信誉度下降，公司收入和净利润大幅下滑，并可能面临处罚或赔偿等情形，这将对本公司造成不利影响。
对策：公司高度重视产品的质量控制，严格执行国家食品安全标准，不断加强质量管理与过程控制，在满足国家法律法规要求基础上，不断寻求创新突破，最终制定出适宜公司的且更严于国家标准的质量管控体系。同时为了进一步抓好落实，公司组织每周针对各关键点进行突击检查，每月开展专项检查，每季度进行标准条款全覆盖检查，系统的查找问题，将点、线、面贯穿为一体，形成特有的体系检查模式。通过统一的管理、严格的过程监控和先进的检测手段，优化生产流程并制定突发事件和防范风险的各种预案，进一步完善公司风险管理和内部控制管理，应对可能的风险。
2、市场竞争风险
近些年国内市场生鲜牛乳销售价格出现了一定的上升情况，乳制品加工业经过多年发展，已经进入了奶源、产品、渠道全产业链竞争的时期，未来乳制品企业之间的竞争将在产业链的各个环节展开，竞争日趋激烈。面对未来逐渐增大的市场竞争压力，公司可能因品牌、销售渠道等因素无法实现规模、产品、技术和市场拓展方面的快速提升，公司存在市场竞争风险。
对策：公司将充分利用新疆特有的自然资源，发挥地域优势，在生鲜牛乳的“鲜”上做文章，面对不同的消费群体，深挖需求，不断加强乳制品研发创新，走差异化路线。同时，公司将加强成本管理、提高管理效率、提升产品品质、积极拓展疆外市场，增强产品的市场占有率和企业竞争力。
3、环境保护风险
近年来国家环境保护监管力度不断加大，相继出台大气污染、水污染、土壤污染防治行动计划，彰显了国家铁腕治污的决心。席卷而来的环保风暴使企业环保压力不断增大，行政处罚、停产甚至刑事追责等风险不容忽视，伴随环保风暴的常态化，加强环境保护风险防控显得尤为重要和紧迫。
对策：公司建立了环境管理体系，以“节能、降耗、减污、增效”为目标，积极宣贯采用先进工艺技术与设备、改善管理、提高资源利用率，采取科学的生产方式和污染物处理工艺等有效措施，减少污染物的产生量和向环境的排放量，及时对污染物进行处理，防止污染物泄漏，确保排放浓度均在执行的排放标准规定范围之内，排放总量也均在核定的排放总量之内，从源头减少污染，将节能减排落实到实处。
4、自然人客户较多且变动较大的风险
随着本公司完成了饲料加工－牲畜养殖－乳制品加工全产业链的投资布局，公司将直接面对市场提供快销产品，存在自然人客户较多及变动较大的风险。一般情况下，自然人供应商、客户与机构供应商、客户相比较而言，自然人供应商、客户在采购能力、支付能力、经营期限、经营规模和经营拓展能力等方面更容易受到市场优胜劣汰竞争机制和自身经营意愿的影响，从而使其经营能力产生一定的有限性。
对策：公司下属控股子公司花园乳业具有三十多年的发展历史，拥有稳定且忠实的客户群众，今后将积极开拓市场、拓展客户以分散变化风险。公司全资子公司天山云牧乳业不断完善常温奶、低温酸奶及奶粉的生产能力和生产品种，加大推销宣传和服务力度，努力开拓销售市场、树立品牌形象、提升销售收入，化解经营风险。
5、政策扶持和政府补助风险
公司所从事的乳制品加工、饲料加工、畜牧业为国家大力支持的行业，因该等行业投资项目回收期较长，项目前期对资金要求较大，政府部门对于新投资项目会予以相应的前期补贴资金，以扶持该等行业发展。我国长期对农业实行减、免税优惠政策。随着国家财政实力的不断增强，近年来，我国不仅继续对农业生产企业、农户实行税收优惠，还在不断加大对农业的财政补贴力度。但如未来国家调整税收优惠和政府补助力度，将会对公司经营业绩产生影响。
对策：公司相关部门通过不断学习，及时掌握与农业相关的税收优惠政策和政府补助政策的最新信息，积极争取与公司经营相关的政府补助。
6、动物疫病风险
生鲜乳是公司养殖业的主要产品也是公司下属乳品加厂的重要原材料，公司生产经营与奶牛养殖行业密切相关。如果国内大规模爆发牛类疫病或公司自有牧场奶牛遭受疫病侵害，则可能导致公司的生鲜乳供应不足；同时，消费者可能会担心乳制品的质量安全问题，从而影响到乳制品的销售。此外，还可能由此给公司奶牛生物资产带来减值的风险。因此，公司存在由于奶牛养殖行业发生疫病而导致公司生鲜乳供应不足、乳制品消费量下降以及自有牧场奶牛减值的经营风险。
对策：公司养殖单位主要管理层和骨干员工都具有多年的畜牧养殖工作经验，严格执行动物疾病检疫免疫、监测和流行病学调查等基础防疫工作，及时构筑有效防疫屏障，建立相关预案、技术规范，确有重大疫情时处置规范，有处理突发疫情的能力。

　　四、主营业务分析
　　概述
　　本公司主营业务是以乳制品加工与销售为主，饲料的加工与销售，肉食品的加工与销售，牛羊肉分割销售、仓储，畜牧机械生产，畜牧技术咨询服务，牧草收割销售的畜牧型企业集团。
　　报告期内，公司实现营业收入62,170.54万元,其中：乳制品营业收入51,460.79万元，占营业收入的82.77%；饲料营业收入9,495.36万元，占营业收入的15.27%；其他营业收入1,214.39万元，占营业收入的1.96%。 收起▲