一、报告期内公司从事的主要业务　　2025年上半年，国际方面，俄乌战争、中东冲突持续、美联储利率调整等贸易摩擦频发，全球地缘政治局势反复，国际油价呈现震荡波动，油价对比去年同期下降。国内方面，国家持续强化油气勘探开发政策支持，引导企业加大投入，鼓励民企参与油气开发，形成“国企主导、多元协同”的油气勘探开发投资格局。公司凭借深厚的技术积累、敏锐的资源捕捉能力及政策红利驱动，成为油气上游领域的重要参与者，通过政策响应、技术创新，与国企深度合作，积极融入国家能源安全保障体系。报告期内公司业务主要是积极推动8个石油区块油气勘探开发生产和地球物理、油藏地质研究工作，按计划全面完成半年任务，其中陆上准... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　2025年上半年，国际方面，俄乌战争、中东冲突持续、美联储利率调整等贸易摩擦频发，全球地缘政治局势反复，国际油价呈现震荡波动，油价对比去年同期下降。国内方面，国家持续强化油气勘探开发政策支持，引导企业加大投入，鼓励民企参与油气开发，形成“国企主导、多元协同”的油气勘探开发投资格局。公司凭借深厚的技术积累、敏锐的资源捕捉能力及政策红利驱动，成为油气上游领域的重要参与者，通过政策响应、技术创新，与国企深度合作，积极融入国家能源安全保障体系。报告期内公司业务主要是积极推动8个石油区块油气勘探开发生产和地球物理、油藏地质研究工作，按计划全面完成半年任务，其中陆上准噶尔盆地九1-九5区块保持稳产，特别是海上南海涠洲22/04区块之涠洲5-3油田第一口开发井于6月6日正式投产，其它开发井陆续投产，为公司发展注入新动能。公司海上、陆上项目处于勘探评价与开发前期阶段，因此本报告期海上、陆上油气项目勘探开发投入较大。报告期内公司实现营业收入23,046.42万元，同比降低4.28%；实现营业利润-4,697.93万元，同比降低69.67%；实现归属于母公司股东的净利润-2,780.66万元，同比增长7.37%。上述指标的变动主要原因：
　　（1）本报告期油价下跌导致油气开采收入减少，同时油气开采成本和折旧摊销增加、利息支出增加，营业利润下降；
　　（2）本报告期南海涠洲22/04区块之涠洲5-3油田进入生产阶段，勘探开发阶段已计入损益的支出确认了相应的递延所得税费用，所得税费用减少，归属于母公司股东的净利润增加；
　　（3）涠洲5-3油田已投产，产出油处于库存状态，尚未实现商品化销售。
　　报告期内，公司重点油气项目均取得了不同程度的进展，具体情况如下：
　　1、准噶尔盆地九1-九5区块
　　报告期内，公司围绕浅层稠油采收率提升、石炭系滚动评价开发两大核心任务开展工作，并顺利推进2025年产能建设相关任务。具体工作如下：
　　①针对以浅层稠油为主的老区，公司实施了一系列针对性举措提升开发效益。一方面，通过优化油汽比试验工艺参数等提高油汽比工程，并借助更新井、关停井治理等手段充分挖掘老区开发潜力，进而降低开发成本、提升整体开发效果；另一方面，通过加强汽驱治理与开发方式转换研究，开展热水化学驱试验降低原油粘度、开展驱泄复合试验井论证等手段，多管齐下提升稠油采收率。
　　②针对石炭系稀油开发，公司以高精度全息三维地震数据为基础，通过地震地质工程一体化，还原等时地层格架，分期刻画火山岩喷发期次。结合地震甜点解释、裂缝预测与沉积相带划分，明确了裂缝发育区、优势相带分布区与油气富集的耦合关系。通过动静态结合落实剩余油分布，严谨部署和论证石炭系开发井位。同时开展石炭系增能试验，提升单井产量。
　　③针对2025年产能建设任务，利用地震地质一体化研究成果，实时优化开发井钻井轨迹，指导钻井工程实施，减少钻井过程中的风险与不确定性，提高钻井效率，以确保2025年产能建设和钻井任务的完成。
　　2025年度上半年，该项目的油气收入仍是公司最主要的营业收入来源。
　　2、南海北部湾涠洲22/04合同区
　　报告期内，合同区首个自主勘探发现的涠洲5-3油田，自年初完成开发投资决策后，重点开展了项目审批手续、海工建设、开发井钻探及投产等工作：
　　①完成涠洲5-3油田海工建设，实现涠洲5-3油田正式投产。公司通过精细化管理，完成海工建设涉及的海上平台搭建、海底管道铺设等多项工程。同时开展165平台主体结构、油气处理系统、生活设施升级改造等工程，为油田安全高效高产开发生产提供了保障。
　　②开展《涠洲5-3油田石炭系储层精细描述》、《涠洲5-3油田开发井位优化及井轨迹设计》等研究工作，不断深化石炭系碳酸盐岩缝洞储层预测及空间雕刻工作。
　　③开展随钻地质工程一体化研究及实施工作。通过地震地质一体化研究，综合钻完井工程工艺，优化开发井井轨迹，指导现场精准钻井作业，高效完成首口开发井钻完井作业和投产工作，为后续开发井的钻探积累丰富经验，进而为油田后续规模高效开发提供充足理论及技术支撑。
　　在公司与中国海油的共同努力下，涠洲5-3油田于2025年6月6日正式投产，成为公司首个自主勘探转入开发生产的油田。随着后续开发井的陆续投产，涠洲5-3油田预计将从2025年第三季度起为公司海上油气贡献收益。
　　涠洲5-3油田开发投产同时，公司同步开展合同区北部滚动勘探评价工作。通过充分利用公司三大核心找油技术，结合涠洲5-3油田开发实践经验，进一步深化地质油藏综合研究工作，通过石炭系碳酸盐岩潜山有利圈闭识别、石炭系缝洞储层精细定量雕刻，细化探评井位部署，为下半年钻探做好准备工作。
　　3、渤海09/17合同区
　　报告期内，按照“整体部署、立体评价、分步实施、突出重点、逐步探明、分期开发”的整体思路有序推进2025年综合地质研究及整体井位部署、钻井准备及钻探实施、储量估算前准备等各项工作：
　　①综合地质研究及整体井位部署：针对奥陶系、侏罗系、沙河街组、明化镇组等四个勘探层系开展了地震地质深化研究、油气成藏规律认识，钻井井位优化等一系列勘探开发评价工作，以期进一步扩大油气发现规模，为后续储量估算、开发方案编制等开发前期工作奠定坚实基础。按照“立体评价”的思路，深化奥陶系碳酸盐岩潜山油气藏综合地质研究及油藏研究，整体部署12口探评井，同时兼探沙河街组目的层，争取发现整装规模油气藏。
　　②完成QK18-9-6井井位论证、地质设计、钻井工程设计及临时用海等证件的办理工作，并启动钻井作业。
　　③积极与中海油天津分公司研究院筹备成立储量估算联合研究小组，共同推进QK18-9构造奥陶系储量估算及申报工作，为合同区后期的开发可行性研究、基本设计等奠定物质基础，从而推动合同区油气勘探开发的可持续发展。
　　4、蒙古Ergel-12区块
　　报告期内，公司紧密围绕油气发现这一核心任务，开展蒙古Ergel-12区块地质综合研究、钻井设计优化、探井钻探、随钻跟踪与油藏评价等方面工作：
　　①以现代系统勘探学理论为指导，深化地震资料精细处理与地质油藏综合研究分析，对合同区内的构造特征、储层展布、烃源岩分布、油气运移及富集规律等进行深入分析，预测了有利油气富集区，整体部署10口探井井位，为后续的钻井提供充足井位储备。
　　②完成了合同区2025年度4口探井的地质设计及钻井工程设计，并积极协调组织钻前各类设备、物资的进出口、道路修建、新营地建设等工作。2025年6月9日，合同区第一口探井“智慧1”井正式开钻。
　　5、南海22/05合同区
　　报告期内，按照勘探开发一体化思路，充分结合现代系统石油勘探学理论、借鉴南海22/04合同区之涠洲5-3油田的勘探开发实践经验，深化合同区油藏地质综合研究工作，进一步识别石炭系碳酸盐岩潜山构造单元、缝洞单元和油藏单元，细化井位部署及优化工作：
　　①通过深化石炭系碳酸盐岩潜山油藏地质研究，落实其储量规模。结合区域地质背景和构造演化，对石炭系逆断层-古斜坡模式进行精细解释，识别不同级别的断裂系统，明确碳酸盐岩潜山构造单元，依托自有软件精细雕刻缝洞储层以落实其分布规律，并结合老油田生产动态资料，最终完成碳酸盐岩潜山油藏单元的精准划分。
　　②在上述工作基础之上，整体部署探井3口。目前已完成探井WZ10-11-2井井位优化、钻井地质设计、钻井工程设计等工作，为下半年新井钻探夯实基础。
　　6、南海北部湾涠洲10-3西油田
　　报告期内，涠洲10-3西油田的开发建产工作按照最终投资决策的时间表有序推进。工程实施方面，完成井口平台陆上建造、拖航及海上安装工作，启动海底管线海上铺设和依托平台改造海上施工工作；地质油藏方面，完成油田开发井详细地质设计编制及相关钻前准备工作。
　　7、渤海05/31合同区
　　报告期内，公司聚焦CFD1-2油田的商业化开发，深入开展地质工程一体化开发可行性方案优化研究，具体工作如下：
　　①进一步完善和优化油藏地质专项研究、钻完井设计、海洋工程、经济评价、环评、海域调查及HSE等前置条件准备工作，为油田的有效开发奠定基础。
　　②充分动用已探明及部分控制石油地质储量，结合油藏地质特征，优化开发井网部署及合理配置单井产能，最大程度地提高油田采收率，落实ODP方案可行性编制。

　　二、核心竞争力分析
　　1、技术创新及经营模式创新的优势
　　公司凭借二十多年积累的勘探开发和技术研发经验形成自主创新的核心找油技术，并在石油勘探开发理论、技术、生产、投资、管理等方面都取得了显著成效，创新地震地质与人工智能融合技术、提升勘探精度和成功率，已逐步由单一的服务型公司向石油勘探开发综合性国际化能源公司转型。公司拥有众多技术发明专利及软件著作权，能提供完整的油气勘探开发一体化高端工程技术服务，为公司油气勘探开发全产业链发展提供技术保障，已形成三大板块：
　　1）基于高成功率独特找油技术的完整油气勘探开发技术服务板块，涵盖地下三维地震数据采集、处理成像、地震地质解释、油藏建模、油藏工程等技术服务，2）油气勘探开发生产板块，充分利用差异化独特油气勘探开发技术和现代系统石油勘探理论，精准评价常规和非常规油气田，结合公司自身特点，“技术换权益”油气勘探开发生产经营模式和投资模式，凭借精准区块评价理论和高成功率找油技术，获得8个油气区块。
　　3）逐步创建智慧油田板块，创建高精度地下三维空间大数据软件平台，建设智慧油田，为降低勘探风险，低成本发现油田、高效益开发油气田提供技术支撑。
　　2、油气区块资源优势
　　截至报告期内公司共拥有8个石油区块，其中6个国内石油区块和2个海外石油区块，包括：中国渤海05/31区块、中国渤海09/17区块、中国南海北部湾涠洲10-3西油田暨22/04合同区、中国南海22/05合同区、中国准噶尔盆地九1-九5区块；美国Reinecke区块、蒙古国Ergel-12区块。公司经营已经从单纯技术服务模式成功走向技术服务+勘探开发区块权益+油气生产区块权益相结合的一体化经营，实现公司战略转型。
　　2.1中国渤海05/31合同区2013年9月16日，公司海外全资公司智慧石油与中国海洋签订为期30年的产品分成合同《中国渤海05/31合同区石油合同》，合同区面积211.6平方公里。石油合同签署后，智慧石油组织专家及技术人员开展系列三维处理解释一体化和地震地质一体化综合研究工作，明确了中浅层馆陶组和东营组、深层奥陶系3个含油气层系，综合地质评价发现了一批潜力含油气目标。智慧石油按照“整体部署、分步实施、先浅后深”的勘探思路，先后对合同区3个含油气层组开展了7口探井的钻探作业，其中6口井测试获工业油流，其中针对CFD1-2构造钻探2口初探井（CFD1-2-1井、CFD1-2-2D井）及2口评价井（CFD1-2-3井、CFD1-2-4井)，成功发现了CFD1-2构造馆陶组、东营组油藏。智慧石油对局部CFD1-2构造油藏地质储量进行了分批论证，2021年度已通过自然资源部主管部门评审备案新增原油探明地质储量450.94万吨，溶解气探明地质储量5.82亿立方米，海油备案探明+控制储量1600多万吨。
　　2.2中国渤海09/17合同区2019年4月12日智慧石油与中国海油签订了为期30年的产品分成合同《中国渤海09/17合同区石油合同》，合同区面积287平方公里，该区块位于渤海湾盆地歧口凹陷南坡，水深5-20米。该区块经公司潜能恒信及智慧石油内部地质、油藏专家团队根据该区块公开资料及区块周边探明情况预估：该合同区油气总资源量超6亿吨，规划勘探期探明油气地质储量5000-25000万吨，预计建成油气年生产能力50-250万吨。
　　经过公司组织专家团队开展油气勘探技术攻关，开展了三维地震数据叠前WEFOX智能成像及精细地震地质综合解释，融合智能油气预测技术，整体系统地评价了渤海09/17区块油气成藏规律和资源量规模，揭示了渤海09/17区块油气勘探潜力。公司抓住逆周期市场机遇，本着“整体评价、整体部署、分步实施、精准钻探”原则，优选了第一批钻探目标，统筹社会各方海上钻探技术队伍力量，通力合作开展渤海湾海上油气钻探作业。针对奥陶系潜山、侏罗系潜山、沙河街组、明化镇组四个主要勘探层系部署并钻探了6口探井（QK18-3-1井、QK17-1-3d井、QK18-9-3井、QK18-9-4d井、QK18-9-5井、QK17-1-4井），成功发现QK18-9奥陶系、侏罗系潜山构造含油圈闭、QK18-9浅层明化镇组岩性含油圈闭，同时进一步落实了QK17-1构造的沙河街组含油气规模。结合新钻井信息，针对四个主要勘探层系的构造特征、储层特征、成藏主控因素、油气藏运移模式和油藏类型等进行了重新认识，为下一步的含油气评价和井位部署提供了充足的依据。
　　2.3中国南海北部湾涠洲10-3西油田暨22/04合同区2018年7月3日智慧石油和洛克石油与中国海油签订了为期30年的产品分成合同《中国南海北部湾涠洲10-3西油田暨22/04区域合同区石油合同》。
　　南海涠洲22/04区块属于北部湾盆地涠西南凹陷西部潜山凸起，位于涠洲10-3油田东北侧4km处，面积80平方公里。南海涠洲22/04区块之涠洲5-3油田开发项目环境评价报告已获得国家生态环境部的批复，项目总体开发方案和基本设计方案已通过中国海油专家审查。项目计划部署10口井，预留1个井槽。项目已租赁自安装井口平台，新建混输海底管道、海底电缆各一条，并对依托中国海油平台进行适应性改造。报告期内，第一口开发井于6月6日正式投产，其它开发井陆续投产。预计2026年完成全部10口开发井的钻完井作业并陆续投产，预计该项目2026年实现日产约1万桶油当量的高峰产量。
　　涠洲10-3油田西区开发项目环境评价报告已获得国家生态环境部的批复，项目总体开发方案和基本设计方案已通过中国海油专家审查，与主要承包商的合同商业谈判已经完成。项目计划钻井26口，并预留14个井口槽，以满足未来增产扩能的需求。项目将新建一座井口架平台和租赁一座自安装生产处理平台，并配套建设油水混输海管、输气海管及海底电缆等设施。整个开发工程建设周期约为2年，计划于2026年初投产。
　　2.4中国南海22/05合同区2022年2月15日智慧石油与中国海油正式签订了为期30年的产品分成合同《中国南海22/05合同区石油合同》，中国南海22/05合同区位于中国南海北部湾、涠洲岛西南方向海域，紧邻智慧石油担任联合作业者的南海涠洲10-3西油田和22/04区块，水深40米左右。合同区面积102平方公里，经母公司潜能恒信及智慧石油地质、油藏专家团队根据该区块勘探开发情况及联合研究成果预估涠西南凹陷油气总资源量12.5亿方，预测22/05合同区探明原油地质储量2800-5000万方、建成油气年生产能力80-120万方。截至目前，智慧石油在该区块部署并钻探了一口初探井WZ10-11-1井，在石炭系风化壳和长流组均获油气发现，为22/05合同区潜山带东段长流组碎屑岩油藏、石炭系潜山油藏的滚动评价打开了新局面。
　　2.5美国Reinecke区块2016年3月1日公司海外全资公司智慧石油美洲投资公司（以下简称“智慧美洲”）与其他合伙人共同设立合伙企业ReineckePartnerLLC（以下简称“RPL”），合伙企业RPL于2016年3月1日购买了Reinecke区块70.37%的资产权益，区块面积4,358.19英亩。
　　鉴于国际油价较公司购买上述资产时点有较大的增长，生物礁常规老油田部分资产价值由于油价原因增值较大，基于油气资产价值、管理最优化，2018年年底合伙企业RPL已与交易对方签署出售协议，经合伙企业RPL合伙人一致同意出售部分常规老油田，保留未开发潜力较大的二叠纪米德兰盆地非常规油田。智慧美洲现持有合伙企业40.09%，其他合伙人持有合伙企业59.91%。
　　2.6蒙古国Ergel-12合同区2016年9月9日，公司海外全资公司智慧石油投资有限公司与蒙古国矿产石油局签订为期33年的《Ergel-12合同区产品分成合同》，Ergel-12区块位于蒙古国东戈壁盆地西南部，面积约11035平方公里。在本地区经公司内部地质、油藏专家团队根据该地区公开资料及区块周边探明情况研究预测发育两个生烃凹陷，其中奥力盖凹陷面积约1800平方千米，在区块西北方向，估计该凹陷石油资源量约为4.75-6.02亿吨。从重力异常分析发现在合同区东南方向还发育另一个凹陷，面积约1900平方千米，从凹陷类比研究认为其主力生烃面积50%以上在合同区内，估计该凹陷石油资源量约为4.75-6.02亿吨。该区块东南侧发育的另凹陷与奥力盖沉积凹陷合计预估最大油气资源量可达约9-13亿吨。
　　2.7准噶尔盆地九1-九5合同区2019年11月8日智慧石油与中国石油签订了为期30年的石油产品分成合同《中华人民共和国准噶尔盆地九1-九5区块开发和生产石油合同》，合同区位置位于准噶尔盆地西北缘，面积20平方公里，距离克拉玛依市东北约40公里，是一个正在开发生产中的石油区块。
　　智慧石油开发专家团队根据地震地质和生产动态资料综合评价研究认为，该油田现开发动用储量在原有采油方式基础上，通过井网加密矢量调整及利用热化学混合驱、火烧油层、空气驱等EOR提高采收率技术，具有增加可采储量和产量的潜力，可保持稳产增产，达到降本增效的合作目的。同时认为石炭系整体勘探开发程度低，初步评价油气资源量约7000万吨，目前探明地质储量仅784万吨、动用410万吨，具有很大勘探开发潜力。
　　3、人才优势
　　配合公司战略转型目标，组建油气勘探开发专业团队，除原有石油地质、地球物理、油藏工程人员外，加强地震采集、钻井、HSE队伍建设，构建跨学科、跨专业的综合性人才队伍，既能够为油田公司石油勘探开发提供一站式服务，也为公司的持续快速发展提供了有力保障。
　　4、深化一体化服务
　　公司以高精度的WEFOX成像数据、高准确度的油气预测为基础，在实践中已经形成完备的勘探开发一体化业务模式，包括“处理解释一体化、地震地质一体化、地质工程一体化”。严密的项目组织管理体系、量化质量管理、科学决策系统为一体化服务提供重要保障。通过一体化服务提供全方位的油田技术服务，通过优秀成功项目的广告效应，积极推广公司特色的一体化找油业务模式，为公司油气高质量勘探开发生产和差异化技术服务提供坚实条件。
　　5、创新的商业模式
　　凭借公司多年来积累的先进找油技术和稳健油气行业运作经验的优势，公司成功推进以高成功率找油“技术换权益”的差异化发展独特专业经营模式，有效降低油气投资风险，即充分利用公司独特高成功率找油技术应用于1）新区块评价与勘探，能低成本获得油气资源权益，可以通过先进的找油技术发现隐蔽油气田，实现“0变1”油气勘探发现，同时可通过成功发现油气的区块权益不同阶段转让获得不同阶段投资回报；
　　2）应用于老油田挖潜，通过对成熟油田的滚动勘探开发生产技术创新和智能化改造，提高采收率，达到提质降本增效，挖潜老油田剩余储量开发潜力，将难动用储量变成可动用储量，实现“1变N”的开发生产收益，做到低成本高效益的投资策略；同时扩大油气业务范围，延伸产业链，加快公司国际化进程，实现向“石油勘探开发综合性国际化能源公司”战略转型。
　　6、特色石油勘探技术与装备情况
　　除公司自主研发的WEFOX、SinoGeoStar、MAVORICK等50多个核心软件外，拥有Paradigm、CGG、Landmark、Omega、Promax等多套国际先进的第三方软件，拥有2000多节点多套PC-CLUSTER、GPU-CLUSTER大型计算机集群系统及辅助设备工作站等，公司还组建了完整的现代化无线全息地震数据采集队伍，拥有10台SercelNomad-65可控震源、AHV-IV362可控震源，拥有约40000多道数据采集设备包括：Sercel428采集链，无线节点采集设备，RT2无线节点实时传输采集设备及其他地震采集配套设备，能够承担数千平方公里的三维地震采集任务，为公司承接复杂地质条件的采集处理解释一体化找油业务提供了有力的高端勘探装备支持，并有助于公司智能化装备自主研发，提升公司核心竞争力。
　　截至报告期内，公司拥有软件著作权共计57项。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、境外经营风险
　　随着公司加速国际化，公司在境外采购、技术服务项目、投资、并购等涉外经营活动面临的境外法律风险、汇率变化、当地国家政策风险也随之增加。存在法律风险防范能力不足，应对不及时的风险。一旦当地法律法规和经营环境发生对公司开展业务的不利变化，影响境外应收账款的回收，将会对公司的整体经营和盈利产生不利影响。
　　公司将加大对海外子公司的管理，遵守国外法律法规的同时，对海外项目严格管理把控，敦促交易对方及时回款并采取提供抵押物担保等措施，降低境外经营风险。
　　2、国际油价波动的风险
　　油价的变化影响油气行业的景气度和需求变动，对公司传统油田服务业务景气度产生直接影响。公司将根据国际原油价格走势，以“技术创新和管理创新促进提质降本增效”理念统筹部署勘探开发节奏，油价低迷时加大勘探评价力度以“发现油气、增加储量”为重心，油价回升时加大开发生产力度积极提高产量，同时考虑探索适度利用金融工具对冲油价波动的可能。
　　3、市场竞争加剧的风险
　　随着油气改革的深入，国家对石油天然气勘探开发领域出台多项政策，在石油、天然气等重点行业和领域，预计国内将会有更多的市场主体进入原油天然气勘探开发领域，公司传统服务业务竞争加剧，区块运营亦将面临更多竞争对手。公司将继续加大研发力度，持续创新，保持核心技术竞争力；科学运营现有油气勘探开发区块，以“低成本、高质量”的区块作业经验和成果，树立公司在油气勘探开发领域的独特地位，成为民营企业在油气上游板块改革中的先行者。
　　4、重大合同风险
　　（一）中国渤海05/31合同区
　　2013年9月16日，公司海外全资公司智慧石油与中国海油签订为期30年的产品分成合同——《中国渤海05/31合同区石油合同》。智慧石油成为合同区内勘探、开发、生产作业的作业者。智慧石油在勘探期享有该区块100%勘探权益并承担全部勘探费用，如合同区内有商业油气发现，智慧石油享有49%的开采权益。有关重大风险提示如下：
　　①智慧石油承担100%勘探权益并承担全部勘探费用，投入大、风险高。若合同区最终未能发现油（气）田，智慧石油所支付的钻井等勘探费用将形成损失。
　　②本项目除石油勘探开发常规具有的地下地质多因素制约的资源风险外，还存在不同于陆地的海上环境因素风险。
　　③合同区的油气资源预估仅为公司内部地质、油藏专家团队根据该区块公开资料及区块周边探明情况预估，并未聘请权威第三方对该区油气资源进行评估，尚存在较大不确定性，实际油气资源量将根据勘探最终结果确定。
　　根据石油合同规定合同区内有了石油发现而没有足够的时间完成评价工作，或按照联合管理委员会批准的本合同的评价工作计划对一个石油发现的评价工作的时间超过勘探期时，勘探期应予以延长，延长的期限应是中国海油认为完成上述评价工作所需的合理的一段时间，以便使联合管理委员会能够按照石油合同规定对该石油发现是否有商业价值做出决定，直至中国政府主管部门对总体开发方案做出批准或最终否决。
　　合同区勘探期三个阶段勘探作业已完成，智慧石油在完成CFD1-2-4井的钻探后，智慧石油对合同区已获油气发现的构造油藏进行了包括地质、开发、工程和经济在内的详细综合评价，并向联管会提交了《曹妃甸1-2油田商业性开发评价报告》，经联管会审查双方达成主要共识：
　　（1）作业者基于曹妃甸1-2油田原油地质储量628.28万吨为储量基础，利用采储一体化移动生产平台+穿梭油轮模式的开发方式进行的滚动开发评价，初步认定曹妃甸1-2油田具有一定商业性价值，同意启动开发前期研究进一步落实曹妃甸1-2油田商业性并开展有关总体开发方案编制工作。
　　（2）将共同努力通过合理优化项目投资，创设商务模式，有效提高项目经济效益，满足项目开发要求。联管会对《曹妃甸1-2油田商业性开发评价报告》达成的共识仅是对曹妃甸1-2油田商业价值的初步判断，仍需进一步开展更为详实的开发前期研究和总体开发方案编制工作确认其商业价值并最终决定是否开发。双方对商业价值的最终判断存在一定不确定性，若某一油气发现双方未达成一致，该油气发现涉及前期勘探钻井等资本化投资将予以费用化；若双方达成一致将签署《补充开发协议》约定双方开发参与权益比例以及其他商业性条款。
　　④勘探成功，也存在后续经营的风险
　　根据合同，智慧石油成为合同区内勘探、开发、生产作业的作业者。智慧石油作为作业者，主要依靠母公司潜能恒信多年来在油气勘探开发领域的经验及技术手段。但自合同区内若有任一油气田发现进入商业性生产，届时，无论对智慧石油或母公司潜能恒信，均将意味着业务领域的延伸，海上油气田开发生产存在诸如环境保护、安全生产等多种风险因素，作业者有义务尽最大努力防止对大气、海洋、港口等的污染和损害，并保障作业人员的人身安全，若因操作不当等原因造成对环境的污染，公司将承担一定经济损失。
　　当联合管理委员会通过审议一致决定含原油圈闭是一个具有商业价值的油田并决定开发时，中国海油将与智慧石油签订补充开发协议，依照中国海油51%、智慧石油49%参与权益比例，分别筹措并支付相关开发费用和生产作业费。中国海油是中国最大的海上油气生产商，有丰富的海洋石油开发生产经验，同时公司将加强人才的储备与培训，加强海上石油作业的安全管理。
　　（二）蒙古Ergel-12合同区
　　2016年9月9日，公司海外全资公司智慧石油投资有限公司与蒙古国矿产石油局签订为期33年的《Ergel-12合同区产品分成合同》，智慧石油成为合同区内勘探、开采作业的作业者，根据石油合同约定，智慧石油在勘探期8年内享有该区块100%勘探权益并进行地震数据采集、处理、综合地震地质解释、油气评价、井位部署及钻井等油气勘探作业，勘探井若有油气发现，经蒙古国政府确认储量并批准开采作业计划，智慧石油将开展相关开发建设活动开采石油，开采期为25年。公司2018年6月25日召开的第三届董事会第二十六次会议审议通过了《关于蒙古Ergel-12区块勘探开发项目变更实施主体及实施地点的议案》同意公司将募投项目蒙古Ergel-12区块勘探开发项目的实施主体由公司海外全资公司“智慧石油投资有限公司”变更为公司海外全资公司“智慧油气投资有限公司”。除变更实施主体事项外，蒙古“Ergel-12区块勘探开发项目”其他事项不变。有关重大风险提示如下：
　　①勘探开采周期长，投入金额大的风险。合同勘探期整体时间较长，勘探期为8年，开采期为25年；智慧油气需承担勘探期间重力测量、地震数据采集、处理、综合地震地质解释、油气评价，钻井等预计费用约为3556万美元，探明经济储量后还需承担开采阶段的投入成本。
　　②勘探结果存在不确定性的风险。合同区的油气资源预估仅为公司内部地质、油藏专家团队根据该区块公开资料及区块周边探明情况预估，并未聘请权威第三方对该区油气资源进行评估，尚存在较大不确定性，实际油气资源量以及最终获得发现并形成的储量将根据勘探最终结果确定。若勘探未能发现石油，钻井等勘探投入将形成损失，若勘探发现石油储量未能达到预期规模，将对勘探开采投资回收期及收益产生不利影响，若勘探发现石油储量未能取得商业价值从而导致未能进入开采阶段，钻井等勘探投入也将形成损失。
　　③蒙古国法律法规和经营环境变化的风险。合同区域所在蒙古国的法律、政策体系、商业环境与中国存在一定区别，一旦当地法律法规和经营环境发生对公司开展业务的不利变化，将会对公司的整体经营产生不利影响。
　　（三）中国南海北部湾涠洲10-3西油田暨22/04区域合同区
　　2018年7月3日智慧石油和洛克石油与中国海油签订了为期30年的产品分成合同《中国南海北部湾涠洲10-3西油田暨22/04区域合同区石油合同》，智慧石油和洛克石油成为合同区内勘探作业、开发作业和生产作业的联合作业者（以下简称“合同者”）。根据石油合同约定，涠洲10-3西油田的开发费用按国家公司40%、合同者60%（其中洛克石油35%、智慧石油25%）的参与权益比例由双方提供；22/04区块合同者之一洛克石油经联管会审议同意洛克石油退出22/04区块。根据石油合同的约定，洛克石油退出后智慧石油将享有22/04区域100%勘探权益。如22/04区块内有商业油气发现，合同者享有最少49%的开采权益，生产期为15年。有关重大风险提示如下：
　　①为保证合同的顺利履行，公司通过金司南能源有限公司（BVI子公司）向智慧石油分期增资14,500万美元，用于中国南海北部湾涠洲10-3西油田开发生产以及22/04区块勘探投入。
　　②海上油气勘探开发风险
　　22/04区块勘探不成功的风险在7年的合同勘探期内，智慧石油需支付相对应比例的地震三维资料购买、钻初探井等必要的勘探费用，勘探成功与否有待实际勘探确认，存在较大不确定性。若勘探不成功，上述勘探费用将形成损失，且22/04区块后续的开发生产作业将不再进行。合同勘探期整体时间为7年，目前对合同区的油气资源预估仅为公司内部地质、油藏专家团队根据该区块公开资料及区块周边探明情况预估，并未聘请权威第三方对该区油气资源进行评估，尚存在较大不确定性，实际油气资源量将根据勘探最终结果确定，而且发现储量是否具有经济可采性也存在不确定性。
　　③涠洲10-3西油田筹资风险根据石油合同适用于涠洲10-3西油田的特殊规定：如果在勘探、开发阶段组成合同者的任一公司未能在作业者发出筹款通知之日起三十（30）天内完成支付到期筹款，则视为该公司（“退出方”）无条件退出本合同项下涠洲10-3西油田，退出方自退出日起无条件完全退出筹款所涉涠洲10-3西油田且其相关全部权利自动终止，其退出前持有的涠洲10-3西油田的任何及全部权益自动由国家公司和组成合同者的未退出公司按分别持有的本合同项下涠洲10-3西油田权益比例分配，但退出方仍应继续履行或承担其退出前已发生但尚未履行的义务和责任（除筹款义务外）。但如国家公司选择不参与前述权益比例分配，则组成合同者的未退出公司应当承继筹款违约方的前述全部权益比例。
　　公司将通过自有资金投入、银行贷款、股东融资等多种方式切实保障智慧石油及时筹措资金，避免出现上述无条件退出情况发生。
　　（四）中国渤海09/17合同区
　　2019年4月12日智慧石油与中国海油签订了为期30年的产品分成合同——《中国渤海09/17合同区石油合同》，智慧石油成为合同区内勘探、开发、生产作业的作业者。根据石油合同规定，智慧石油在勘探期7年内享有该区块100%勘探权益并进行三维地震数据成像处理解释、综合地震地质研究、油气综合评价、井位部署及钻井等油气勘探作业，如合同区内有商业油气发现，智慧石油享有49%的开采权益，生产期为15年。有关重大风险提示如下：
　　①为保证合同的顺利履行，公司通过金司南能源有限公司（BVI子公司）向智慧石油分期增资4800万美元，用于中国渤海09/17区块勘探投入。该事项已经公司第四届四次董事会、2019年第一次临时股东大会审议通过，并已取得北京市商务局、国家外汇管理局增资审批及北京市发展和改革委员会项目备案。潜能恒信作为智慧石油实际控股股东为智慧石油提供履约担保，潜能恒信向中国海油作出保证，被担保人智慧石油会按时履行石油合同项下全部义务，勘探担保总金额不超过4800万美元或者同等金额人民币（以实际发生额为准）。
　　②智慧石油承担100%勘探权益并承担全部勘探费用，投入大、风险高。勘探费用中，智慧石油三维地震数据成像处理解释、综合地震地质研究、油气综合评价、井位部署等费用支出将转换为母公司潜能恒信主营业务收入，对公司整体经营无影响。勘探费用中的初探井钻井费用，会对公司整体业绩产生一定影响，若合同区最终未能发现油（气）田，智慧石油所支付的钻初探井等勘探费用将形成损失。
　　③合同勘探期整体时间较长，在7年的合同勘探期内，智慧石油需支付三维地震数据成像处理解释、综合地震地质研究、油气综合评价、井位部署及钻井等必要的勘探费用。勘探成功与否有待实际勘探确认，存在较大不确定性。若勘探不成功，上述勘探费用将形成损失，且09/17区块后续的开发生产作业将不再进行。
　　目前对合同区的油气资源预估仅为公司内部地质、油藏专家团队根据该区块公开资料及区块周边油田的探明储量和生产情况预估，并未聘请权威第三方对该区油气资源进行评估，尚存在较大不确定性，实际油气资源量将根据最终勘探结果确定。
　　（五）中国南海22/05合同区
　　2022年2月15日智慧石油与中国海油正式签订了为期30年的产品分成合同——《中国南海22/05合同区石油合同》，智慧石油成为合同区内勘探、开发、生产作业的作业者。根据石油合同规定，智慧石油在勘探期6年内享有该区块100%勘探权益并将进行地震资料精细处理解释、综合地震地质研究、油气综合评价、井位部署及钻井等油气勘探作业，如合同区内有商业油气发现，智慧石油享有49%的开采权益，生产期为15年。
　　①为保证合同的顺利履行，公司通过金司南能源有限公司（BVI子公司）向智慧石油分期增资1800万美元，用于中国南海22/05区块勘探投入。该事项已经公司第五届董事会第二次会议审议通过，公司2022年第一次临时股东大会表决通过。潜能恒信作为智慧石油实际控股股东为智慧石油提供履约担保，潜能恒信向中国海油作出保证，被担保人智慧石油会按时履行石油合同项下全部义务。预计勘探期6年担保总金额不超过1800万美元或者同等金额人民币（以实际发生额为准）。
　　②智慧石油承担100%勘探权益并承担全部勘探费用，投入大、风险高。若勘探未获油气发现，勘探费用中的初探井钻井费用，将对公司整体业绩产生一定影响。若合同区最终未能发现油（气）田，智慧石油所支付的钻井等勘探费用将形成损失。
　　③合同勘探期整体时间较长，在勘探期内，智慧石油需支付地震资料精细处理解释、综合地震地质研究、油气综合评价、井位部署及钻井等必要的勘探费用。勘探成功与否有待实际勘探确认，存在较大不确定性。若勘探不成功，上述勘探费用将形成损失且22/05合同区后续的开发生产作业将不再进行。
　　目前对合同区的油气资源预估仅为公司内部地质、油藏专家团队根据前期的联合研究购买的地震地质油藏资料及区块周边油田的探明储量和生产情况预估，并未聘请权威第三方对该区油气资源进行评估，尚存在较大不确定性，实际油气资源量将根据最终勘探结果确定。
　　（六）中国准噶尔盆地九1-九5区块
　　2019年11月8日智慧石油与中国石油签订了为期30年的石油产品分成合同—《中华人民共和国准噶尔盆地九1-九5区块开发和生产石油合同》（以下简称“石油合同”），取得了中国准噶尔盆地九1-九5区块开发和生产权益。合同区位置位于准噶尔盆地西北缘，面积20平方公里，距离克拉玛依市东北约40公里，是一个正在开发中的区块。根据石油合同约定，智慧石油成为合同区内石油开发作业和生产作业者。考虑到合同区石油生产作业便利及连续性，并发挥双方各自在油气勘探开发技术和生产经验优势，融合互补，智慧石油同意，在担任本合同石油作业者期间，委托中国石油新疆油田分公司新港公司，按照智慧石油的指令承担石油合同项下作业者应承担的相关工作，智慧石油与新港公司就有关委托事项签署了《委托作业合同》。有关重大风险提示如下：
　　本合同期限30年，开发生产期始于总体开发方案批准或备案之日，生产期十五(15)年。
　　①为保证合同的顺利履行，公司通过金司南能源有限公司（BVI子公司）向智慧石油分期增资7000万美元，用于准噶尔盆地九1-九5区块开发和生产。该事项已经公司第四届董事会第十二次、2019年第三次临时股东大会审议通过，并已取得北京市商务局、国家外汇管理局增资审批及北京市发展和改革委员会项目备案。潜能恒信作为智慧石油实际控股股东为智慧石油提供履约担保，潜能恒信向中国石油作出保证，预计准噶尔盆地九1-九5区块智慧石油合同期30年投入15亿元人民币，潜能恒信将提供或促使提供充分并有效的资金、融资支持、技术支持及人力资源支持予智慧石油以履行其在合同项下的任何和全部责任及义务。如智慧石油未能履行合同项下责任及义务，则智慧石油在合同项下的任何和全部责任及义务由潜能恒信承担，直至智慧石油的该等责任及义务全面并有效地履行完毕，即使智慧石油股份被潜能恒信大量出售，该保证仍将持续有效。
　　②中国准噶尔盆地九1-九5区块目前年产油60万吨左右，预计合同期智慧石油投入约15亿元人民币，合同区现有探明储量落实，开发技术适应性强，地面工程配套，现场管理人员经验丰富，开发风险较小，但若国际油价大幅下跌或开发后期产量递减较快，导致费用回收油不能按预期回收生产作业费用、前期费用、评价费用、开发费用，公司将根据预计可回收情况在当年度进行资产减值测试，计提资产减值损失。
　　③根据石油合同约定，智慧石油将承担生产作业费用、评价作业费用以及开发费用，同时智慧石油还将支付中国石油在合同生效日前因在合同区进行的勘探评价、开发、生产作业和活动等而发生的2.65亿元人民币等值美元的部分前期费用（最晚于合同签署后5个月内全部支付）并在投资回收油中优先进行回收。运行该合同智慧石油先行投入较大，预计合同期30年投入15亿元人民币（该投资随着开发方案的修改和调整而定），对运营资金有较高要求。如果在合同终止或合同区内该油田的生产期期满时，前期费用、评价费用、开发费用和生产作业费用未能全部回收完，则该未回收的费用视为损失，由双方各自承担。
　　④在实施石油作业过程中，智慧石油应对包括紧急事件处置在内的健康、安全和环境保护管理工作负责。智慧石油应尽最大努力保护合同区块及周边陆上各类自然资源和陆地其他环境及生态环境造成污染和损害，并保障作业人员和当地社区的人身安全和健康。
　　（七）海上石油作业风险
　　海上石油作业受海况影响较大且技术、装备复杂，受成本控制、环境保护、安全生产、油田废弃等多种因素影响，投入大、风险高。智慧石油作为作业者有义务尽最大努力防止对大气、海洋、港口等的污染和损害，并保障作业人员的人身安全，若因操作不当等原因造成对环境的污染，公司将承担一定经济损失。
　　（八）油气勘探开发安全环保审批风险
　　国家对安全环保工作空前重视，环保“严监管”、安全“零容忍“已成为常态，油气勘探开发生产过程中安全环保监管要求逐年提高，政府相关部门审批程序对作业手续及作业进度产生不确定影响。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　2024年全球石油天然气市场运行态势平稳有序，供需关系呈现需求大于供给的积极态势。我国作为全球最大能源消费国，原油对外依存度持续高位运行，2024年原油进口量5.53亿吨，对外依存度高达71.9%，表明我国在石油天然气勘探开发和增储上产方面具有巨大的需求和发展空间，凸显了我国石油在能源格局中的重要地位。随着世界经济复苏，带动了能源需求增长和油气勘探开发领域的投资规模增加，尤其是海洋油气投资大幅增长，展现出海上油气勘探开发的持续活力。2024年我国石油行业增储上产成效显著，多项指标创历史新高。国内新增石油探明地质储量约15亿吨，新增天然气探明地质储量接近1.... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　2024年全球石油天然气市场运行态势平稳有序，供需关系呈现需求大于供给的积极态势。我国作为全球最大能源消费国，原油对外依存度持续高位运行，2024年原油进口量5.53亿吨，对外依存度高达71.9%，表明我国在石油天然气勘探开发和增储上产方面具有巨大的需求和发展空间，凸显了我国石油在能源格局中的重要地位。随着世界经济复苏，带动了能源需求增长和油气勘探开发领域的投资规模增加，尤其是海洋油气投资大幅增长，展现出海上油气勘探开发的持续活力。2024年我国石油行业增储上产成效显著，多项指标创历史新高。国内新增石油探明地质储量约15亿吨，新增天然气探明地质储量接近1.6万亿立方米。原油产量连续六年回升，天然气产量连续八年增产超过百亿立方米，展现出我国油气产业的稳健发展。值得一提的是海洋原油产量增量占全国原油增量的 80%以上，成为推动我国原油产量增长的重要力量，彰显了我国海洋油气开发的强大实力和潜力。
　　公司作为高端找油技术服务和油气勘探开发综合性企业之一，拥有3个陆上及5个海上油气合作区块，均取得勘探突破和油气发现，其中海上涠洲5-3油田和涠洲10-3W两个油田即将进入开发生产阶段，这不仅标志着公司海上油气勘探成功走向海上油气开发，而且体现了公司在复杂地质条件下的海洋油气勘探技术实力，同时为海上合作区块发现更多的油田提供成功经验，为公司未来发展奠定坚实油气资源基础，也为我国油气增储上产添砖加瓦。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　2024年度，公司按照整体规划，坚定不移地依托技术创新驱动理论发展，充分发挥公司独有的核心找油技术优势，深度融合大数据处理技术人工智能智慧勘探开发解决方案，高效推进完成各区块科研、钻探及原油生产任务，实现了陆上新疆九1-九5区块增储上产新目标，渤海09/17区块探井进一步证实深层奥陶系潜山带含油气特征，南海涠洲5-3油田更是开创了公司一年内完成油田储量申报、开发方案及基本设计编制并通过审查的先河，公司勘探开发全面提质提速。其中，南海涠洲22/04合同区涠洲5-3油田的勘探开发取得显著进展。高效完成了该油田的储量估算及申报、开发可行性研究、基本设计等相关研究工作，并通过了中国海油及政府相关主管部门的审查。在2023年度合同区探井发现、评价涠洲5-3油田基础上，报告期内公司组织开展相关储量估算及申报工作，并于2024年8月收到中国海油转发的自然资源部下发的《涠洲5-3油田WZ5-3E-1井区、WZ5-3E-2井区石炭系黄龙组和古近系流沙港组石油探明储量新增报告》（自然资储备字[2024]113号），原油探明地质储量1347.98万吨。基于批复的储量估算及申报成果，完成涠洲5-3油田开发可行性研究，开发方案及基本设计通过智慧石油及中国海油专家审查，涠洲5-3油田开发项目获得国家能源局项目备案。为2025年油田快速开发投产奠定了坚实基础。
　　在渤海09/17合同区，通过精细刻画潜山缝洞储层及深入油藏研究，为潜山的整体部署评价钻探和分步滚动勘探开发规划奠定了坚实基础。继前期奥陶系中位潜山部署并钻探的QK18-9-3井、QK18-9-5井获得勘探突破和油气发现后，为进一步探明奥陶系潜山的整体含油气规模及油气成藏规律，扩大勘探成果，报告期内公司在QK18-9-3初探井西北方向7.6公里处的较低位置潜山部署并实施初探井QK17-1-4的钻探作业，该井在沙河街组、侏罗系和奥陶系地层中均钻遇了油气层。特别是在奥陶系碳酸盐岩潜山目的层，该井钻进378米，并钻遇厚层油气层，主要针对钻进的潜山裸眼段进行了地层测试，采用7.14mm油嘴自喷求产，获得日产气21万立方米。该井的成功试油，明确了深层奥陶系碳酸盐岩潜山油气差异运移成藏规律的模式，证明了深层奥陶系潜山整体含油气连片条件。
　　在新疆九1-九5合同区，充分利用高精度三维地震全息解释技术和精细油藏评价技术，按照地质油藏工程一体化研究思路，寻求石炭系深层开发突破，并进一步挖掘老区浅层稠油开发潜力，联合新疆油田勘探开发研究院开展合同区储量复算工作，为合同区总体开发方案提供物质基础。智慧石油与新疆油田全力奋战，报告期内合同区全年实现生产原油56.18万吨，改变油田产量递减趋势，继续保持稳中有升的良好态势。
　　报告期内，公司虽实现了原油产量及销售收入的增加，但因油气勘探开发投资大、周期长及本年度加快投入带来的油气资产折耗等开采成本和勘探费用增加、公司借款金额增加导致的利息支出增加等不利因素影响。2024年度公司实现营业收入48,583.73万元，同比增长1.10%；实现营业利润-6,386.13万元，同比亏损收窄47.56%；实现归属于上市公司股东的净利润-5,281.34万元，同比亏损收窄58.80%。
　　（一）石油区块勘探开发
　　报告期内，紧密围绕油气整体规划和战略发展目标，稳步推进海上、陆上合作区块的勘探开发工作，取得了多个重要的油气勘探发现，并在开发方面取得了显著进展。特别是聚焦优质储量区，加速从勘探到开发的转化过程，积极推动储量估算、开发方案审查等开发前期工作的顺利进行。
　　1、准噶尔盆地九1-九5合同区
　　报告期内，准噶尔盆地九1-九5区块合作项目秉承“精细管理、技术创新、效益开发”的核心原则，深入贯彻联合管理委员会的决策部署，充分利用高精度全息三维开发地震技术和精细油藏再评价手段，不断夯实油田稳产基础，致力于提升开发效益。围绕“增储、上产、降本”的总目标，合同区通过优化生产运行和科学评估，确保实现SEC储量零修正的目标。基于油藏精描和剩余油认识，精准指导老区后续开发调整方向，确保油田生产效益最大化。在勘探开发过程中，合同区突出老井潜力评价，通过实施石炭系补层压裂、补能开发等增产措施，有效提升了老井的产量和效益。同时，注重专项治理，开展注汽井检管、注汽井封窜调剖及汽驱综合治理，显著降低了蒸汽注入和天然气用量，实现了降本增效的目标。此外，合同区积极探索新技术应用，依托技术团队深入一线，通过井震结合精准预测地层、岩性、油层及断层，提前预判钻探风险及可疑油层，确保产能建设高效实施。全年累计生产原油与上年相比略有增长，圆满完成了年度生产任务。全年安全生产无事故，展现了合同区稳健的运营能力和良好的安全管理水平。
　　2.南海北部湾涠洲22/04合同区
　　报告期内，合同区遵循按照“整体部署、分步探明、分期开发、快速建产”的勘探开发思路，以快速实现WZ5-3油田快速建产与效益开发为优先目标，兼顾合同区整体滚动评价研究工作。自2022年底合同区第一口初探井WZ5-3-1井在1721m钻入石炭系潜山面首次录得油气显示，到2023年度完成初探井WZ5-3E-1井及评价井WZ5-3E-2井的钻探，经测试均获高产油流证实涠洲5-3油田的成功发现，2024年度公司与中海油湛江分公司、中海油研究总院联合开展涠洲5-3油田的储量估算及申报、开发可行性研究、开发基本设计以及环评申报，WZ5-3E-1井区、WZ5-3E-2井区石炭系黄龙组和古近系流沙港组石油探明储量1347.98万吨获得自然资源部正式批复，开发可研及基设通过了中国海油最终审查，涠洲5-3油田开发项目获得国家能源局项目备案。与此同时智慧石油与中国海油根据石油合同开展了开发补充协议的商务谈判，明确开发阶段的各自权益及重要事项，全力推进涠洲5-3油田尽快投产。在紧抓油田开发投产作业的同时，公司继续加强基础研究工作，结合已钻井的成果认识，深入开展了合同区内、开发区域之外的石炭系碳酸盐岩潜山和流沙港组砂岩油藏等领域滚动勘探评价及井位部署工作，为2025年度勘探井位部署提供充足依据和储备，进而推进合同区石炭系含油连片及整体探明的实现。
　　3. 南海北部湾涠洲10-3W合同区
　　报告期内，南海北部湾涠洲10-3西油田总体开发最终投资决策已获得中国海油正式批准，油田开发工作全面启动。与合作伙伴共同完成开发基础设计、采购谈判等相关工作，井口平台陆地建造和自安装生产处理平台建造均已启动，标志着本油田开发项目所有工程设施均已全面进入工程建造实施阶段。
　　4、渤海 05/31 合同区
　　报告期内，以WEFOX高精度、高保真地震资料为数据支撑，进一步开展地质储量评估、开发概念方案设计、钻完井概念规划、海洋工程概念方案策划以及经济评价等一系列工作，不断优化CFD1-2油田开发方案。通过井震联合标定及地层接触关系细致分析，重新建立了地质模型、落实了构造形态、进行了定量储层预测和油藏精细描述；基于合同区油藏特点、储量丰度及储层联通关系，对开发井井型进行了优化调整，合理部署注采井网；创新海工方案，拟采用移动式探采储一体化智能采油平台进行开发，以有效降低投资成本。
　　5、渤海 09/17 合同区
　　报告期内，在地震地质工程一体化现代系统勘探学理论的指导下，充分利用公司三大核心找油技术，结合新处理的深度域三维地震数据，以及新钻井QK18-9-5井、QK17-1-4井的钻井、录井、测井、取芯、试油等新成果，深入开展了地震地质深化研究，进一步摸清了油藏分布规律，优化了钻井井位及钻完井等一系列勘探评价及开发前期工作，这些工作为合同区的整体井位部署及扩大合同区含油气储量规模奠定了坚实基础，具体工作进展如下：①基础科研项目完成了《渤海 09/17 合同区深度域精细成像处理及解释》、《渤海09/17合同区2024年度地质综合研究及井位部署》等基础研究项目，通过研究明确合同区发育六大含油气勘探层系。其中，以奥陶系潜山为主要勘探层系，侏罗系、沙河街、明化镇为兼探层系，太古界、寒武系为潜力层系。合同区展现出多层系立体含油气特点，油气资源潜力大。②通过QK18-9-3、QK18-9-5、QK17-1-4三口井的钻探及试油成功，明确了深层奥陶系碳酸盐岩潜山油气差异运移成藏规律的模式，证实了深层奥陶系具有勘探潜力和地质认识，深层挤压形成的奥陶系潜山逆冲构造紧邻主生油凹陷，油源充足，油源通道多，碳酸盐岩缝洞储层发育。潜山油气藏特征表现为低位潜山可能为带油环的高温高压气藏，中位和高位潜山为常规油气藏，具备整体含油气连片条件。③通过侏罗系的综合研究，结合新钻的三口兼探井的钻探及单井测井解释，证实并发现了分布较稳定的砂岩构造油气藏；④通过沙河街组的综合研究，深化了地质油藏认识、扩大了油气藏规模。研究显示沙河街组发育构造及构造岩性油气藏；⑤明确了明化镇组油气成藏规律，为受构造、油源、河道砂体侧向尖灭控制形成的构造岩性油气藏，落实了有利含油气目标的展布规律及资源潜力。⑥充分利用周边已钻井钻遇的元古界、太古界及寒武系地层含油气地震特征，研究认为元古界、太古界和寒武系具有较大勘探潜力。下一步公司将加快潜山的整体部署评价钻探和分步滚动勘探开发工作，为整体储量估算、申报及效益开发提供充分科学依据，同时也为公司高质量发展奠定物质基础。
　　6、南海北部湾涠洲22/05合同区
　　报告期内，重点开展了长流组砂岩与石炭系碳酸盐岩油藏的地质综合研究、油藏评价和井位部署等工作。完成了石炭系和长流组油层顶面的全息三维地震解释，精细刻画了逆冲构造样式及低序级断层分布特征；同时，对石炭系古地貌、微地貌进行了精细刻画，建立了储层空间发育程度与古地貌、微地貌之间的关系；利用区域顶面微地貌精细刻画技术，精确预测合同区油气运移通道，确定石炭系油气富集区域；开展并加强合同区老油田油藏评价及潜力分析工作，为下一步合同区井位部署钻探和储量复算提供技术支撑；基于上述地质综合研究成果，优选2口探井井位，为合同区2025年勘探评价提供井位储备。
　　7、蒙古 Ergel-12 合同区
　　报告期内，积极推进勘探项目的科研项目研究进度，推动各项采办工作审批以及区块营地建设、钻井设备动迁等工作。具体情况如下：①科研工作：充分挖掘蒙古区块高精度的三维地震采集数据和高保真三维地震处理资料的潜力，对三维区开展了精细构造解释和石油地质综合评价。依托7项专题研究，通过立体、整体、全方位的评价研究，创新地质认识，完成了6套目的层全区构造精细解释，共落实层构造圈闭72个，并构建了凹陷的地质结构和沉积模式，及三种主要成藏模式，预测了五个油气富集带，为该区油气勘探规模发现、实现多领域突破打下基础。②井位部署：依托现有三维地震处理、解释和地质综合研究成果，以“规模发现、多领域突破”为目标，提出了油气勘探整体部署方案。优化设计并部署了4口探井井位，为区块2025年度油气钻井生产做好了充足准备。③钻前准备工作：全面启动区块营地、井场的建设等钻前准备工作，预计钻井作业于2025年上半年正式启动。
　　（二）技术服务项目
　　1、《渤海09/17合同区潜山深度域精细成像处理及解释》项目打破了传统的速度建模框架，创新性地建立了精确的速度模型。结合公司独特的WEFOX智能成像技术，有效解决了潜山成像受速度横向变化剧烈造成的假象问题，提高了复杂逆冲断构造层位、断层成像精度，获得了一套高保真的三维地震深度域数据体，为后续潜山顶面的构造精度解释、潜山有利目标评价及优选提供了坚实数据基础。
　　2、《渤海09/17合同区2024年度地质综合研究及井位部署》项目以最新处理的深度域三维地震数据及新钻井成果数据为基础，深入细化了奥陶系、侏罗系、沙河街组、明化镇组四套主要勘探层系的地质及油气藏研究，并连续发现元古界、太古界、寒武系多套深层潜力勘探层系。通过全面分析各勘探层系构造特征、储层展布规律、成藏机制、油气富集规律及其综合含油气评价，完成了探井及评价井的整体井位部署工作，为下一步钻井、储量估算及申报奠定基础。
　　3、《渤海09/17合同区单井地质评价及油藏评价研究》项目重点针对完钻的QK18-9-5和QK17-1-4井进行单井地质评价及油藏评价工作。QK18-9-5井完钻井深3850米，该井钻进奥陶系潜山450米，试油测试获得成功，进一步证实了QK18-9构造奥陶系潜山整体的含油气规模。QK17-1-4井完钻井深5170.68米，该井钻进奥陶系潜山378米，在沙河街、侏罗系和奥陶系地层均发现油气层。该井奥陶系经试油测试获得日产气21万立方米，这一低位潜山重要发现展示了QK17-1构造的良好勘探潜力，初步实现了潜山含油气连片，为下一步潜山油气藏的整体评价、整体井位部署及储量估算提供了重要依据。
　　4、《南海22/04合同区地质综合研究及井位部署方案研究》项目充分利用公司三大核心找油技术，深化合同区石炭系碳酸盐岩潜山和流沙港组碎屑岩领域勘探评价及井位部署工作。利用三维地震全息解释、缝洞储层定量雕刻、微地貌精细刻画、精细油藏评价等技术，完成合同区石炭系和流沙港组构造精细解释、储层预测、油气运移路径、成藏规律及综合含油气评价等工作，为2025年合同区滚动勘探评价提供井位储备。
　　5、《南海22/04合同区石炭系缝洞储层预测技术攻关研究》项目在地震精细处理资料的基础上，开展潜山缝洞型储层井震特征分析、潜山缝洞储层精细刻画及综合分类评价等工作，指明石炭系缝洞储层有利发育区带，为南海22/04合同区探井井位部署和涠洲5-3油田开发井部署提供数据支撑。
　　6、《南海22/05合同区地质综合研究及井位部署方案研究》项目充分利用公司三大核心找油技术，及三维地震全息解释、缝洞储层定量雕刻、油气成藏分析等技术，完成合同区石炭系和长流组构造精细解释、碳酸盐岩储层预测、油气成藏规律分析、油藏评价等地质油藏研究工作，明确了油气有利聚集区，优选2口探井，为2025年合同区勘探评价提供井位储备。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　（1）技术创新及经营模式创新的优势
　　公司凭借二十多年积累的勘探开发和技术研发经验形成自主创新的核心找油技术，并在石油勘探开发理论、技术、生产、投资、管理等方面都取得了显著成效，创新地震地质与人工智能融合技术、提升勘探精度和成功率，已逐步由单一的服务型公司向石油勘探开发综合性国际化能源公司转型。公司拥有众多技术发明专利及软件著作权，能提供完整的油气勘探开发一体化高端工程技术服务，为公司油气勘探开发全产业链发展提供技术保障，已形成三大板块：1）基于高成功率独特找油技术的完整油气勘探开发技术服务板块，涵盖地下三维地震数据采集、处理成像、地震地质解释、油藏建模、油藏工程等技术服务，2）油气勘探开发生产板块，充分利用差异化独特油气勘探开发技术和现代系统石油勘探理论，精准评价常规和非常规油气田，结合公司自身特点，“技术换权益”油气勘探开发生产经营模式和投资模式，凭借精准区块评价理论和高成功率找油技术，获得8个油气区块。3）逐步创建智慧油田板块，创建高精度地下三维空间大数据软件平台，建设智慧油田，为降低勘探风险，低成本发现油田、高效益开发油气田提供技术支撑。
　　（2）油气区块资源优势
　　截至报告期内公司共拥有8个石油区块，其中6个国内石油区块和2个海外石油区块，包括：中国渤海05/31区块、中国渤海09/17区块、中国南海北部湾涠洲10-3西油田暨22/04合同区、中国南海22/05合同区、中国准噶尔盆地九1-九5区块；美国Reinecke区块、蒙古国Ergel-12区块。公司经营已经从单纯技术服务模式成功走向技术服务+勘探开发区块权益+油气生产区块权益相结合的一体化经营，实现公司战略转型。
　　2.1中国渤海05/31合同区
　　2013年9月16日，公司海外全资公司智慧石油与中国海洋签订为期30年的产品分成合同《中国渤海05/31合同区石油合同》，合同区面积211.6平方公里。石油合同签署后，智慧石油组织专家及技术人员开展系列三维处理解释一体化和地震地质一体化综合研究工作，明确了中浅层馆陶组和东营组、深层奥陶系3个含油气层系，综合地质评价发现了一批潜力含油气目标。智慧石油按照“整体部署、分步实施、先浅后深”的勘探思路，先后对合同区3个含油气层组开展了7口探井的钻探作业，其中6口井测试获工业油流，其中针对CFD1-2构造钻探2口初探井（CFD1-2-1井、CFD1-2- 2D井）及 2口评价井（CFD1-2-3井、CFD1-2-4井)，成功发现了 CFD1-2构造馆陶组、东营组油藏。智慧石油对局部CFD1-2 构造油藏地质储量进行了分批论证，2021年度已通过自然资源部主管部门评审备案新增原油探明地质储量450.94万吨，溶解气探明地质储量 5.82 亿立方米，海油备案探明+控制储量1600多万吨。
　　2.2中国渤海09/17合同区
　　2019年4月12日智慧石油与中国海油签订了为期30年的产品分成合同《中国渤海09/17合同区石油合同》，合同区面积509.3 平方公里，该区块位于渤海湾盆地歧口凹陷南坡，水深 5-20 米。该区块经公司潜能恒信及智慧石油内部地质、油藏专家团队根据该区块公开资料及区块周边探明情况预估：该合同区油气总资源量超6亿吨，规划勘探期探明油气地质储量5000-25000万吨，预计建成油气年生产能力50-250万吨。
　　经过公司组织专家团队开展油气勘探技术攻关，开展了三维地震数据叠前WEFOX智能成像及精细地震地质综合解释，融合智能油气预测技术，整体系统地评价了渤海09/17区块油气成藏规律和资源量规模，揭示了渤海09/17区块油气勘探潜力。公司抓住逆周期市场机遇，本着“整体评价、整体部署、分步实施、精准钻探”原则，优选了第一批钻探目，统筹社会各方海上钻探技术队伍力量，通力合作开展渤海湾海上油气钻探作业。针对奥陶系潜山、侏罗系潜山、沙河街组、明化镇组四个主要勘探层系部署并钻探了6口探井（QK18-3-1井、QK17-1-3d 井、QK18-9-3井、 QK18-9-4d井、QK18-9-5 井、QK17-1-4井），成功发现 QK18-9 奥陶系、侏罗系潜山构造含油圈闭、QK18-9浅层明化镇组岩性含油圈闭，同时进一步落实了QK17-1构造的沙河街组含油气规模。结合新钻井信息，针对四个主要勘探层系的构造特征、储层特征、成藏主控因素、油气藏运移模式和油藏类型等进行了重新认识，为下一步的含油气评价和井位部署提供了充足的依据。
　　2.3中国南海北部湾涠洲10-3西油田暨22/04合同区
　　2018年7月3日智慧石油和洛克石油与中国海油签订了为期30年的产品分成合同《中国南海北部湾涠洲10-3 西油田暨22/04区域合同区石油合同》。
　　南海涠洲22/04区块属于北部湾盆地涠西南凹陷西部潜山凸起，位于涠洲10-3油田东北侧4km处，面积 80平方公里。南海涠洲22/04区块之涠洲5-3油田开发项目环境评价报告已获得国家生态环境部的批复，项目总体开发方案和基本设计方案已通过中国海油专家审查。项目计划部署10口井，预留1个井槽。项目将租赁自安装井口平台，新建混输海底管道、海底电缆各一条，并对依托中国海油平台进行适应性改造。涠洲10-3油田西区开发项目环境评价报告已获得国家生态环境部的批复，项目总体开发方案和基本设计方案已通 过中国海油专家审查，与主要承包商的合同商业谈判已经完成。项目计划钻井 26 口，并预留 14 个井口槽，以满足未来 增产扩能的需求。项目将新建一座井口架平台和租赁一座自安装生产处理平台，并配套建设油水混输海管、输气海管及海底电缆等设施。整个开发工程建设周期约为2年，计划于2026年初投产。
　　2.4中国南海22/05合同区
　　2022年2月15日智慧石油与中国海油正式签订了为期30年的产品分成合同《中国南海22/05合同区石油合同》，中国南海22/05合同区位于中国南海北部湾、涠洲岛西南方向海域，紧邻智慧石油担任联合作业者的南海涠洲10-3西油田和22/04区块，水深40米左右。合同区面积102平方公里，经母公司潜能恒信及智慧石油地质、油藏专家团队根据该区块勘探开发情况及联合研究成果预估涠西南凹陷油气总资源量 12.5亿方，预测 22/05 合同区探明原油地质储量2800-5000万方、建成油气年生产能力80-120万方。截至目前，智慧石油在该区块部署并钻探了一口初探井WZ10-11-1井，在石炭系风化壳和长流组均获油气发现，为22/05合同区潜山带东段长流组碎屑岩油藏、石炭系潜山油藏的滚动评价打开了新局面。
　　2.5美国Reinecke区块
　　2016年3月1日公司海外全资公司智慧石油美洲投资公司（以下简称“智慧美洲”）与其他合伙人共同设立合伙企业Reinecke Partner LLC（以下简称“RPL”），合伙企业RPL于2016年3月1日购买了Reinecke区块70.37%的资产权益，区块面积4,358.19英亩。
　　鉴于国际油价较公司购买上述资产时点有较大的增长，生物礁常规老油田部分资产价值由于油价原因增值较大，基于油气资产价值、管理最优化，2018年年底合伙企业RPL已与交易对方签署出售协议，经合伙企业RPL合伙人一致同意出售部分常规老油田，保留未开发潜力较大的二叠纪米德兰盆地非常规油田。智慧美洲现持有合伙企业40.09%，其他合伙人持有合伙企业59.91%。
　　2.6蒙古国Ergel-12合同区
　　2016年9月9日，公司海外全资公司智慧石油投资有限公司与蒙古国矿产石油局签订为期33年的《Ergel-12合同区产品分成合同》。Ergel-12区块位于蒙古国东戈壁盆地西南部，面积约11035平方公里。在本地区经公司内部地质、油藏专家团队根据该地区公开资料及区块周边探明情况研究预测发育两个生烃凹陷，其中奥力盖凹陷面积约1800平方千米，在区块西北方向，估计该凹陷石油资源量约为4.75-6.02亿吨。从重力异常分析发现在合同区东南方向还发育另一个凹陷，面积约1900平方千米，从凹陷类比研究认为其主力生烃面积50%以上在合同区内，估计该凹陷石油资源量约为4.75-6.02亿吨。该区块东南侧发育的另凹陷与奥力盖沉积凹陷合计预估最大油气资源量可达约9-13亿吨。
　　2.7准噶尔盆地九1-九5合同区
　　2019年11月8日智慧石油与中国石油签订了为期30年的石油产品分成合同《中华人民共和国准噶尔盆地九1-九5区块开发和生产石油合同》，合同区位置位于准噶尔盆地西北缘，面积20平方公里，距离克拉玛依市东北约40公里,是一个正在开发生产中的石油区块，2024年度合同区全年实现原油产量为 56.18万吨。
　　智慧石油开发专家团队根据地震地质和生产动态资料综合评价研究认为，该油田现开发动用储量在原有采油方式基础上，通过井网加密矢量调整及利用热化学混合驱、火烧 油层、空气驱等EOR 提高采收率技术，具有增加可采储量和产量的潜力，可保持稳产增产，达到降本增效的合作目的。同时认为石炭系整体勘探开发程度低，初步评价油气资源量约7000万吨，目前探明地质储量仅784万吨、动用410万吨，具有很大勘探开发潜力。
　　（3）人才优势
　　配合公司战略转型目标，组建油气勘探开发专业团队，除原有石油地质、地球物理、油藏工程人员外，加强地震采集、钻井、HSE队伍建设，构建跨学科、跨专业的综合性人才队伍，既能够为油田公司石油勘探开发提供一站式服务，也为公司的持续快速发展提供了有力保障。
　　（4）深化一体化服务
　　公司以高精度的WEFOX成像数据、高准确度的油气预测为基础，在实践中已经形成完备的勘探开发一体化业务模式，包括“处理解释一体化、地震地质一体化、地质工程一体化”。严密的项目组织管理体系、量化质量管理、科学决策系统为一体化服务提供重要保障。通过一体化服务提供全方位的油田技术服务，通过优秀成功项目的广告效应，积极推广公司特色的一体化找油业务模式，为公司油气高质量勘探开发生产和差异化技术服务提供坚实条件。
　　（5）创新的商业模式
　　凭借公司多年来积累的先进找油技术和稳健油气行业运作经验的优势，公司成功推进以高成功率找油“技术换权益”的差异化发展独特专业经营模式，有效降低油气投资风险，即充分利用公司独特高成功率找油技术应用于1）新区块评价与勘探，能低成本获得油气资源权益，可以通过先进的找油技术发现隐蔽油气田，实现“0变1”油气勘探发现，同时可通过成功发现油气的区块权益不同阶段转让获得不同阶段投资回报；2）应用于老油田挖潜，通过对成熟油田的滚动勘探开发生产技术创新和智能化改造，提高采收率，达到提质降本增效，挖潜老油田剩余储量开发潜力，将难动用储量变成可动用储量，实现“1变N”的开发生产收益，做到低成本高效益的投资策略；同时扩大油气业务范围，延伸产业链，加快公司国际化进程，实现向“石油勘探开发综合性国际化能源公司”战略转型。
　　（6）特色石油勘探技术与装备情况
　　除公司自主研发的WEFOX、SinoGeoStar、MAVORICK等50多个核心软件外，拥有Paradigm、CGG、Landmark、Omega、Promax等多套国际先进的第三方软件，拥有2000多节点多套PC-CLUSTER、GPU-CLUSTER大型计算机集群系统及辅助设备工作站等，公司还组建了完整的现代化无线全息地震数据采集队伍，拥有10台Sercel Nomad-65可控震源、AHV-IV362可控震源，拥有约40000多道数据采集设备包括：Sercel428采集链，无线节点采集设备，RT2无线节点实时传输采集设备及其他地震采集配套设备，能够承担数千平方公里的三维地震采集任务，为公司承接复杂地质条件的采集处理解释一体化找油业务提供了有力的高端勘探装备支持，并有助于公司智能化装备自主研发，提升公司核心竞争力。
　　（7）无形资产及核心技术情况
　　7.1 公司商标情况
　　7.2公司专利情况
　　7.3公司专利申请情况
　　公司提出申请的6项发明专利被受理后，按照我国《专利法》和惯例，该类型发明专利申请周期较长，截至报告期末，上述专利申请仍处于实质审查阶段，公司根据国家知识产权局的要求进行相关材料的补充说明。
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　报告期内，公司虽实现了原油产量及销售收入的增加，但因勘探开发加快投入带来的油气资产折耗等开采成本和勘探费用增加、公司借款金额增加导致的利息支出增加等不利因素影响。2024年度公司实现营业收入48,583.73万元，同比增长1.10%；实现营业利润-6,386.13万元，同比亏损收窄47.56%；实现归属于上市公司股东的净利润-5,281.34万元，同比亏损收窄58.80%。
　　五、公司未来发展的展望
　　一、2025年，公司将扬帆起航，持续创新，坚定不移地践行现代系统石油勘探学理论，秉持“透视地球、智慧找油”的科学找油理念，遵循地震地质工程一体化的高效勘探开发模式。紧密聚焦现有合作区块，以进一步加快已探明油藏的开发投产为重中之重，兼顾好已发现油藏的全面评价以及有利目标油藏的发现作业。根据2025年的经营规划，针对重点区块展开以下具体工作：
　　1、渤海05/31合同区，进一步优化曹妃甸1-2油田开发可行性研究工作并通过中国海油审查，具体工作包括优化开发井网布局、合理配置单井产能、进行移动采油平台技术评估及经济测算等。在此基础上，将进一步完善地质油藏专项研究、钻完井设计、海洋工程、经济评价、环评、海域调查及HSE等相应前置条件准备工作。
　　2、渤海09/17合同区，2025年合同区的勘探开发工作将遵循地震地质工程一体化现代系统勘探学理论，充分利用新处理的深度域三维地震资料及新钻井成果，深化元古界、太古界、寒武系、奥陶系、侏罗系、沙河街、明化镇多个勘探层系的油藏认识、细化井位部署及钻井工作，以期进一步扩大油气发现的规模，为后续储量估算、开发方案编制等开发前期工作提供坚实依据，具体工作计划如下：①储量估算及申报：针对已发现的奥陶系优质潜山油气藏、沙河街组、明化镇已发现油气藏进行储量估算及申报工作；②奥陶系潜山油气藏深化评价：通过细化奥陶系潜山的构造单元划分、缝洞储层预测、综合含油气评价深化油藏认识，并整体部署井位，为下一步钻井工作做好充足准备，以进一步验证和刻画奥陶系潜山块状、整体含油气的成藏特征。③沙河街组油气藏勘探：在斜坡背景下，对沙河街组的岩性进行定量刻画，寻找规模性的构造岩性油气藏。④明化镇组油气藏深化分析：在现有地质油藏认识的基础上，进一步深化明化镇组的油气成藏规律分析，寻找规模性的构造岩性油气藏。⑤侏罗系油气藏探索以期新突破：针对侏罗系在构造落实、储层预测、成藏规律及整体含油气评价的基础上，优化探井井位，择机优选优质油层段进行试油，力争侏罗系实现油气发现新突破。⑥元古界、太古界、寒武系潜力层勘探：针对元古界、太古界、寒武系潜力层，进一步落实太古界、寒武系油气藏的认识及含油气规模，优选探井井位，力求实现新突破。⑦井位优化及钻井工作：优化部署和钻探2-4口探井，为储量估算及申报、开发方案编制等工作奠定坚实基础。
　　3、南海涠洲22/04合同区，智慧石油与中国海油正式签署涠洲5-3油田开发补充协议，通过环评批复，涠洲5-3油田正式进入开发阶段，计划部署10口井，预留1个井槽，工程方案为租赁自安装井口平台，新建混输海底管道、海底电缆各一条，并对中国海油现有平台设施进行适应性改造。根据开发方案，公司将加快与钻井承包商中海油服的商务谈判，锁定钻井平台并做好钻前准备工作为开发井安全高效实施保驾护航；与租赁方海油发展就自安装井口平台-海洋石油 165平台适用性优化项目就商务、技术等达成一致，严格按照设计对165平台主体结构改造、油气处理系统、生活设施升级等工程进行优化改造升级，针对涠洲5-3油田的石炭系碳酸盐岩潜山油气藏特性，监督开展“安全、高质量、高效”适应性优化改造，保障油田安全高效高产开发生产；公司还将与海油发展就海管海缆铺设、依托海油设施部分开展合作，统筹资源优化方案，确保油田尽快投产目标。涠洲5-3油田开发生产阶段，中国海油与智慧石油分别按照51%、49%的参与权益比例支付本项目的开发作业和生产作业费，项目实施过程中智慧石油将进一步加强与中国海油的合作与沟通，共同努力深化油藏研究，优化开发井位轨迹和措施达到少井高产高效，充分释放油藏开发潜力进一步提升原油产量，加快回收公司前期勘探投入并增厚双方收益。加快推进涠洲5-3油田开发投产的同时，公司将继续对合同区内、涠洲5-3油田以北区域进行滚动勘探和评价，部署并钻探1-2口探井，进一步扩大合同区的油气储量规模，推动合同区整体探明，实现合同区开发投产工作的分步有序进行。
　　4、南海22/05合同区，根据南海22/04合同区涠洲5-3油田的勘探实践经验，2025年具体工作计划如下：①开展并完成合同区地震资料深度域处理，为后续综合地质研究及井位钻探提供数据基础。②深化石炭系潜山油藏研究，加强构造单元划分及缝洞储层空间展布精细预测和刻画，落实石炭系油藏单元及油气成藏规律。③通过地质及油藏综合研究，计划部署并钻探1-2口探井，确定油气成藏规律及含油气规模，实现与涠洲5-3油田石炭系碳酸盐岩油藏整体含油连片，推动合作项目从勘探阶段迈向开发。
　　5、蒙古Ergel-12合同区，基于前期地震数据的采集、处理及解释，地震地质一体化综合研究，确定有利油气富集带，部署探井目标。
　　6、准噶尔盆地九1-九5合同区，2025年，工作将聚焦“技术增储”、“高效建产”和“效益稳产”三个方面，具体工作安排如下：①技术增储方面，针对石炭系裂缝型油藏具有储层非均质性强、裂缝发育特征复杂等特点，以精细三维开发地震资料为基础，结合地质、测录井、岩心分析及生产井动态资料，建立裂缝分布模型，重新构建石炭系油藏模式，搞清油气富集高产区分布规律，部署并钻探滚动评价井，以达成新增探明储量的目标，为区块的稳产增产夯实资源基础。②高效建产方面，充分利用地震、地质、测录井及新钻井资料，开展地质油藏富集高产规律的研究，明确地震反射同向轴的强弱、频率、反射结构与岩性、储层物性及含油性之间的关系，完成石炭系、层稠油井和驱泄复合试验井的部署、钻探及地面工程建设工作，为区块的持续发展提供产能保证。③效益稳产方面，重点对浅层稠油层的地层构造、储层特征、油水界面、隔夹层展布、剩余油分布等方面，开展各层系的整体油藏精细描述，实施井网重构、层系重组、井型转化、介质辅助、多元热流体驱以及驱泄复合水平井试验等提高EOR技术手段，有效提升老井产量，实现效益稳产和降本增效。
　　二、可能存在的风险
　　1、境外经营风险
　　随着公司加速国际化，公司在境外采购、技术服务项目、投资、并购等涉外经营活动面临的境外法律风险、汇率变化、当地国家政策风险也随之增加。存在法律风险防范能力不足，应对不及时的风险。一旦当地法律法规和经营环境发生对公司开展业务的不利变化，影响境外应收账款的回收，将会对公司的整体经营和盈利产生不利影响。
　　公司将加大对海外子公司的管理，遵守国外法律法规的同时，对海外项目严格管理把控，敦促交易对方及时回款并采取提供抵押物担保等措施，降低境外经营风险。
　　2、国际油价波动的风险
　　油价的变化影响油气行业的景气度和需求变动，对公司传统油田服务业务景气度产生直接影响。公司将根据国际原油价格走势，以“技术创新和管理创新促进提质降本增效”理念统筹部署勘探开发节奏，油价低迷时加大勘探评价力度以“发现油气、增加储量”为重心，油价回升时加大开发生产力度积极提高产量，同时考虑探索适度利用金融工具对冲油价波动的可能。
　　3、市场竞争加剧的风险
　　随着油气改革的深入，国家对石油天然气勘探开发领域出台多项政策，在石油、天然气等重点行业和领域，预计国内将会有更多的市场主体进入原油天然气勘探开发领域，公司传统服务业务竞争加剧，区块运营亦将面临更多竞争对手。公司将继续加大研发力度，持续创新，保持核心技术竞争力；科学运营现有油气勘探开发区块，以“低成本、高质量”的区块作业经验和成果，树立公司在油气勘探开发领域的独特地位，成为民营企业在油气上游板块改革中的先行者。
　　4、重大合同风险
　　（一）中国渤海 05/31 合同区
　　2013 年 9 月 16 日，公司海外全资公司智慧石油与中国海油签订为期 30 年的产品分成合同——《中国渤海 05/31合同区石油合同》。智慧石油成为合同区内勘探、开发、生产作业的作业者。智慧石油在勘探期享有该区块 100%勘探权益并承担全部勘探费用，如合同区内有商业油气发现，智慧石油享有 49%的开采权益。有关重大风险提示如下：
　　①智慧石油承担100%勘探权益并承担全部勘探费用，投入大、风险高。若合同区最终未能发现油（气）田，智慧石油所支付的钻初探井等勘探费用将形成损失。
　　②本项目除石油勘探开发常规具有的地下地质多因素制约的资源风险外，还存在不同于陆地的海上环境因素风险。
　　③合同区的油气资源预估仅为公司内部地质、油藏专家团队根据该区块公开资料及区块周边探明情况预估，并未聘请权威第三方对该区油气资源进行评估，尚存在较大不确定性，实际油气资源量将根据勘探最终结果确定。
　　根据石油合同规定合同区内有了石油发现而没有足够的时间完成评价工作，或按照联合管理委员会批准的本合同的评价工作计划对一个石油发现的评价工作的时间超过勘探期时，勘探期应予以延长，延长的期限应是中国海油认为完成上述评价工作所需的合理的一段时间，以便使联合管理委员会能够按照石油合同规定对该石油发现是否有商业价值做出决定，直至中国政府主管部门对总体开发方案做出批准或最终否决。
　　合同区勘探期三个阶段勘探作业已完成，智慧石油在完成CFD1-2-4井的钻探后，智慧石油对合同区已获油气发现的构造油藏进行了包括地质、开发、工程和经济在内的详细综合评价，并向联管会提交了《曹妃甸1-2油田商业性开发评价报告》，经联管会审查双方达成主要共识：（1）作业者基于曹妃甸1-2油田原油地质储量628.28万吨为储量基础，利用采储一体化移动生产平台+穿梭油轮模式的开发方式进行的滚动开发评价，初步认定曹妃甸1-2油田具有一定商业性价值，同意启动开发前期研究进一步落实曹妃甸1-2油田商业性并开展有关总体开发方案编制工作。（2）将共同努力通过合理优化项目投资，创设商务模式，有效提高项目经济效益，满足项目开发要求。联管会对《曹妃甸1-2油田商业性开发评价报告》达成的共识仅是对曹妃甸1-2油田商业价值的初步判断，仍需进一步开展更为详实的开发前期研究和总体开发方案编制工作确认其商业价值并最终决定是否开发。双方对商业价值的最终判断存在一定不确定性，若某一油气发现双方未达成一致，该油气发现涉及前期勘探钻井等资本化投资将予以费用化；若双方达成一致将签署《补充开发协议》约定双方开发参与权益比例以及其他商业性条款。
　　④ 勘探成功，也存在后续经营的风险
　　根据合同，智慧石油成为合同区内勘探、开发、生产作业的作业者。智慧石油作为作业者，主要依靠母公司潜能恒信多年来在油气勘探开发领域的经验及技术手段。但自合同区内若有任一油气田发现进入商业性生产，届时，无论对智慧石油或母公司潜能恒信，均将意味着业务领域的延伸，海上油气田开发生产存在诸如环境保护、安全生产等多种风险因素，作业者有义务尽最大努力防止对大气、海洋、港口等的污染和损害，并保障作业人员的人身安全，若因操作不当等原因造成对环境的污染，公司将承担一定经济损失。
　　当联合管理委员会通过审议一致决定含原油圈闭是一个具有商业价值的油田并决定开发时，中国海油将与智慧石油签订补充开发协议，依照中国海油51%、智慧石油49%参与权益比例，分别筹措并支付相关开发费用和生产作业费。中国海油是中国最大的海上油气生产商，有丰富的海洋石油开发生产经验，同时公司将加强人才的储备与培训，加强海上石油作业的安全管理。
　　（二）蒙古 Ergel-12 合同区
　　2016年9月9日，公司海外全资公司智慧石油投资有限公司与蒙古国矿产石油局签订为期33年的《Ergel-12合同区产品分成合同》，智慧石油成为合同区内勘探、开采作业的作业者，根据石油合同约定，智慧石油在勘探期8年内享有该区块100%勘探权益并进行地震数据采集、处理、综合地震地质解释、油气评价、井位部署及钻井等油气勘探作业，勘探井若有油气发现，经蒙古国政府确认储量并批准开采作业计划，智慧石油将开展相关开发建设活动开采石油，开采期为 25 年。公司 2018 年 6 月 25 日召开的第三届董事会第二十六次会议审议通过了《关于蒙古Ergel-12区块勘探开发项目变更实施主体及实施地点的议案》同意公司将募投项目蒙古Ergel-12区块勘探开发项目的实施主体由公司海外全资公司“智慧石油投资有限公司”变更为公司海外全资公司“智慧油气投资有限公司”。除变更实施主体事项外，蒙古“Ergel-12区块勘探开发项目”其他事项不变。有关重大风险提示如下：
　　①勘探开采周期长，投入金额大的风险。合同勘探期整体时间较长，勘探期为8年，开采期为25年；智慧油气需承担勘探期间重力测量、地震数据采集、处理、综合地震地质解释、油气评价，钻井等预计费用约为3556万美元，探明经济储量后还需承担开采阶段的投入成本。
　　②勘探结果存在不确定性的风险。合同区的油气资源预估仅为公司内部地质、油藏专家团队根据该区块公开资料及区块周边探明情况预估，并未聘请权威第三方对该区油气资源进行评估，尚存在较大不确定性，实际油气资源量以及最终获得发现并形成的储量将根据勘探最终结果确定。若勘探未能发现石油，钻井等勘探投入将形成损失，若勘探发现石油储量未能达到预期规模，将对勘探开采投资回收期及收益产生不利影响，若勘探发现石油储量未能取得商业价值从而导致未能进入开采阶段，钻井等勘探投入也将形成损失。
　　③蒙古国法律法规和经营环境变化的风险。合同区域所在蒙古国的法律、政策体系、商业环境与中国存在一定区别，一旦当地法律法规和经营环境发生对公司开展业务的不利变化，将会对公司的整体经营产生不利影响。
　　（三）中国南海北部湾涠洲10-3西油田暨22/04区域合同区
　　2018年7月3日智慧石油和洛克石油与中国海油签订了为期30年的产品分成合同《中国南海北部湾涠洲10-3西油田暨22/04区域合同区石油合同》，智慧石油和洛克石油成为合同区内勘探作业、开发作业和生产作业的联合作业者（以下简称“合同者”）。根据石油合同约定，涠洲10-3西油田的开发费用按国家公司40%、合同者60%（其中洛克石油35%、智慧石油25%）的参与权益比例由双方提供；22/04区块合同者之一洛克石油经联管会审议同意洛克石油退出22/04区块。根据石油合同的约定，洛克石油退出后智慧石油将享有22/04区域100%勘探权益。如22/04区块内有商业油气发现，合同者享有最少49%的开采权益，生产期为15年。有关重大风险提示如下：
　　①为保证合同的顺利履行，公司通过金司南能源有限公司（BVI子公司）向智慧石油分期增资9000万美元，用于中国南海北部湾涠洲10-3西油田开发生产以及22/04区块勘探投入。
　　②海上油气勘探开发风险
　　22/04区块勘探不成功的风险在7年的合同勘探期内，智慧石油需支付相对应比例的地震三维资料购买、钻初探井等必要的勘探费用，勘探成功与否有待实际勘探确认，存在较大不确定性。若勘探不成功，上述勘探费用将形成损失，且22/04区块后续的开发生产作业将不再进行。合同勘探期整体时间为7年，目前对合同区的油气资源预估仅为公司内部地质、油藏专家团队根据该区块公开资料及区块周边探明情况预估，并未聘请权威第三方对该区油气资源进行评估，尚存在较大不确定性，实际油气资源量将根据勘探最终结果确定，而且发现储量是否具有经济可采性也存在不确定性。
　　③涠洲10-3西油田筹资风险
　　根据石油合同适用于涠洲10-3西油田的特殊规定：如果在勘探、开发阶段组成合同者的任一公司未能在作业者发出筹款通知之日起三十（30）天内完成支付到期筹款，则视为该公司（“退出方”）无条件退出本合同项下涠洲10-3西油田，退出方自退出日起无条件完全退出筹款所涉涠洲10-3西油田且其相关全部权利自动终止，其退出前持有的涠洲10-3西油田的任何及全部权益自动由国家公司和组成合同者的未退出公司按分别持有的本合同项下涠洲10-3西油田权益比例分配，但退出方仍应继续履行或承担其退出前已发生但尚未履行的义务和责任（除筹款义务外）。但如国家公司选择不参与前述权益比例分配，则组成合同者的未退出公司应当承继筹款违约方的前述全部权益比例。
　　公司将通过自有资金投入、银行贷款、股东融资等多种方式切实保障智慧石油及时筹措资金，避免出现上述无条件退出情况发生。
　　（四）中国渤海09/17合同区
　　2019年4月12日智慧石油与中国海油签订了为期30年的产品分成合同——《中国渤海09/17合同区石油合同》，智慧石油成为合同区内勘探、开发、生产作业的作业者。根据石油合同规定，智慧石油在勘探期7年内享有该区块100%勘探权益并进行三维地震数据成像处理解释、综合地震地质研究、油气综合评价、井位部署及钻井等油气勘探作业，如合同区内有商业油气发现，智慧石油享有49%的开采权益，生产期为15年。有关重大风险提示如下：
　　①为保证合同的顺利履行，公司通过金司南能源有限公司（BVI子公司）向智慧石油分期增资4800万美元，用于中国渤海09/17区块勘探投入。潜能恒信作为智慧石油实际控股股东为智慧石油提供履约担保，潜能恒信向中国海油作出保证，被担保人智慧石油会按时履行石油合同项下全部义务，勘探担保总金额不超过4800万美元或者同等金额人民币（以实际发生额为准）。
　　②智慧石油承担100%勘探权益并承担全部勘探费用，投入大、风险高。勘探费用中，智慧石油三维地震数据成像处理解释、综合地震地质研究、油气综合评价、井位部署等费用支出将转换为母公司潜能恒信主营业务收入，对公司整体经营无影响。勘探费用中的初探井钻井费用，会对公司整体业绩产生一定影响，若合同区最终未能发现油（气）田，智慧石油所支付的钻初探井等勘探费用将形成损失。
　　③合同勘探期整体时间较长，在7年的合同勘探期内，智慧石油需支付三维地震数据成像处理解释、综合地震地质研究、油气综合评价、井位部署及钻井等必要的勘探费用。勘探成功与否有待实际勘探确认，存在较大不确定性。若勘探不成功，上述勘探费用将形成损失，且09/17区块后续的开发生产作业将不再进行。
　　目前对合同区的油气资源预估仅为公司内部地质、油藏专家团队根据该区块公开资料及区块周边油田的探明储量和生产情况预估，并未聘请权威第三方对该区油气资源进行评估，尚存在较大不确定性，实际油气资源量将根据最终勘探结果确定。
　　（五）中国南海22/05合同区
　　2022年2月15日智慧石油与中国海油正式签订了为期30年的产品分成合同——《中国南海22/05合同区石油合同》，智慧石油成为合同区内勘探、开发、生产作业的作业者。根据石油合同规定，智慧石油在勘探期6年内享有该区块100%勘探权益并将进行地震资料精细处理解释、综合地震地质研究、油气综合评价、井位部署及钻井等油气勘探作业，如合同区内有商业油气发现，智慧石油享有49%的开采权益，生产期为15年。
　　①为保证合同的顺利履行，公司通过金司南能源有限公司（BVI子公司）向智慧石油分期增资1800万美元，用于中国南海22/05区块勘探投入。潜能恒信作为智慧石油实际控股股东为智慧石油提供履约担保，潜能恒信向中国海油作出保证，被担保人智慧石油会按时履行石油合同项下全部义务。预计勘探期6年担保总金额不超过1800万美元或者同等金额人民币（以实际发生额为准）。
　　②智慧石油承担100%勘探权益并承担全部勘探费用，投入大、风险高。若勘探未获油气发现，勘探费用中的初探井钻井费用，将对公司整体业绩产生一定影响。若合同区最终未能发现油（气）田，智慧石油所支付的钻井等勘探费用将形成损失。
　　③合同勘探期整体时间较长，在勘探期内，智慧石油需支付地震资料精细处理解释、综合地震地质研究、油气综合评价、井位部署及钻井等必要的勘探费用。勘探成功与否有待实际勘探确认，存在较大不确定性。若勘探不成功，上述勘探费用将形成损失且22/05合同区后续的开发生产作业将不再进行。
　　目前对合同区的油气资源预估仅为公司内部地质、油藏专家团队根据前期的联合研究购买的地震地质油藏资料及区块周边油田的探明储量和生产情况预估，并未聘请权威第三方对该区油气资源进行评估，尚存在较大不确定性，实际油气资源量将根据最终勘探结果确定。
　　（六）中国准噶尔盆地九1-九5合同区
　　2019年11月8日智慧石油与中国石油签订了为期30年的石油产品分成合同—《中华人民共和国准噶尔盆地九1-九5区块开发和生产石油合同》（以下简称“石油合同”），取得了中国准噶尔盆地九1-九5区块开发和生产权益。合同区位置位于准噶尔盆地西北缘，面积20平方公里，距离克拉玛依市东北约40公里，是一个正在开发中的区块。根据石油合同约定，智慧石油成为合同区内石油开发作业和生产作业者。考虑到合同区石油生产作业便利及连续性，并发挥双方各自在油气勘探开发技术和生产经验优势，融合互补，智慧石油同意，在担任本合同石油作业者期间，委托中国石油新疆油田分公司新港公司，按照智慧石油的指令承担石油合同项下作业者应承担的相关工作，智慧石油与新港公司就有关委托事项签署了《委托作业合同》。有关重大风险提示如下：
　　本合同期限30年，开发生产期始于总体开发方案批准或备案之日，生产期十五(15)年。
　　①为保证合同的顺利履行，公司通过金司南能源有限公司（BVI子公司）向智慧石油分期增资7000万美元，用于准噶尔盆地九1-九5区块开发和生产。潜能恒信作为智慧石油实际控股股东为智慧石油提供履约担保，潜能恒信向中国石油作出保证，预计准噶尔盆地九1-九5区块智慧石油合同期30年投入15亿元人民币，潜能恒信将提供或促使提供充分并有效的资金、融资支持、技术支持及人力资源支持予智慧石油以履行其在合同项下的任何和全部责任及义务。如智慧石油未能履行合同项下责任及义务，则智慧石油在合同项下的任何和全部责任及义务由潜能恒信承担，直至智慧石油的该等责任及义务全面并有效地履行完毕，即使智慧石油股份被潜能恒信大量出售，该保证仍将持续有效。
　　②中国准噶尔盆地九1-九5区块目前年产油60万吨左右，预计合同期智慧石油投入约15亿元人民币，合同区现有探明储量落实，开发技术适应性强，地面工程配套，现场管理人员经验丰富，开发风险较小，但若国际油价大幅下跌或开发后期产量递减较快，导致费用回收油不能按预期回收生产作业费用、前期费用、评价费用、开发费用，公司将根据预计可回收情况在当年度进行资产减值测试，计提资产减值损失。
　　③根据石油合同约定，智慧石油将承担生产作业费用、评价作业费用以及开发费用，同时智慧石油还将支付中国石油在合同生效日前因在合同区进行的勘探评价、开发、生产作业和活动等而发生的2.65亿元人民币等值美元的部分前期费用（最晚于合同签署后5个月内全部支付）并在投资回收油中优先进行回收。运行该合同智慧石油先行投入较大，预计合同期30年投入15亿元人民币（该投资随着开发方案的修改和调整而定），对运营资金有较高要求。如果在合同终止或合同区内该油田的生产期期满时，前期费用、评价费用、开发费用和生产作业费用未能全部回收完，则该未回收的费用视为损失，由双方各自承担。
　　④在实施石油作业过程中，智慧石油应对包括紧急事件处置在内的健康、安全和环境保护管理工作负责。智慧石油应尽最大努力保护合同区块及周边陆上各类自然资源和陆地其他环境及生态环境造成污染和损害，并保障作业人员和当地社区的人身安全和健康。
　　（七）海上石油作业风险
　　海上石油作业受海况影响较大且技术、装备复杂，受成本控制、环境保护、安全生产、油田废弃等多种因素影响，投入大、风险高。智慧石油做为作业者有义务尽最大努力防止对大气、海洋、港口等的污染和损害，并保障作业人员的人身安全，若因操作不当等原因造成对环境的污染，公司将承担一定经济损失。
　　（八）油气勘探开发安全环保审批风险
　　国家对安全环保工作空前重视，环保“严监管”、安全“零容忍“已成为常态，油气勘探开发生产过程中安全环保监管要求逐年提高，政府相关部门审批程序对作业手续及作业进度产生不确定影响。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　2024年上半年全球原油价格经历了波动，但总体呈现横盘态势。地缘政治风险与全球经济变局是影响市场的主要因素。上半年布伦特原油均价为83.39美元/桶，价格波动主要受地缘冲突加剧和全球经济复苏缓慢等因素影响。国内方面，中国油气能源市场呈现积极的发展态势，原油产量增速加快。公司抓住有利时机，加快勘探开发的步伐，按照整体规划，积极推进各区块年度计划的运行，充分利用现代油气系统勘探理论和三大核心找油技术，创新油气成藏新模式，深入开展油气勘探开发地震地质工程一体化研究与实践，在南海合作区块勘探转开发、储量申报和渤海合作区块勘探油气发现等方面均取得重要进展。报告期内公... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　2024年上半年全球原油价格经历了波动，但总体呈现横盘态势。地缘政治风险与全球经济变局是影响市场的主要因素。上半年布伦特原油均价为83.39美元/桶，价格波动主要受地缘冲突加剧和全球经济复苏缓慢等因素影响。国内方面，中国油气能源市场呈现积极的发展态势，原油产量增速加快。公司抓住有利时机，加快勘探开发的步伐，按照整体规划，积极推进各区块年度计划的运行，充分利用现代油气系统勘探理论和三大核心找油技术，创新油气成藏新模式，深入开展油气勘探开发地震地质工程一体化研究与实践，在南海合作区块勘探转开发、储量申报和渤海合作区块勘探油气发现等方面均取得重要进展。报告期内公司实现营业收入24,078.07万元，同比增加10.67%；实现营业利润-2,768.86万元，同比亏损收窄66.88%；实现归属于母公司股东的净利润-3,002.04万元，同比亏损收窄66.13%。上述指标的变动主要原因为上年同期渤海05/31合同区部分暂时资本化的相关钻井勘探支出根据勘探进展计入损益；本报告期原油销售收入增加，相应税金及附加增加；本报告期加快勘探开发，勘探费用增加；本报告期利息支出增加。
　　报告期内，在中外双方共同努力下，公司重点油气项目均取得了不同程度的进展，具体情况如下：
　　1、渤海05/31合同区
　　报告期内智慧石油与中海油天津分公司研究院深化曹妃甸1-2油田总体开发方案的地质油藏部分可行性研究相关工作，进一步落实曹妃甸1-2油田的构造特征、储层特征、油藏特征，对油田的动用储量、开发井网部署方案、预期开发指标等进行细致分析论证，针对油田采用采储一体化移动生产平台结合穿梭油轮的开发模式，智慧石油同步开展周边可依托设施的调研、海洋工程方案的可行性论证、市场资源调研及商务询价等基础工作，以进一步确认曹妃甸1-2油田商业性并为总体开发方案的编制工作提供更为充分的依据。
　　2、渤海09/17合同区
　　渤海09/17合同区，在地震地质工程一体化系统勘探学理论的指导下，充分利用WEFOX成像的高分辨率三维地震数据平台，开展奥陶系、侏罗系、沙河街组、明化镇组四大勘探层系的综合含油气评价，发现多个有利油气聚集带。按照“整体部署、立体评价、分步实施”的工作原则，报告期内，合同区按照“整体部署、立体评价、分步实施、突出重点、逐步探明、分期开发”的整体思路，确定奥陶系碳酸盐岩潜山为主要勘探目的层，侏罗系、沙河街组、明化镇组为兼探目的层，为扩大合同区含油气储量规模，开展了地震地质深化研究、摸清油藏规律认识，优化钻井井位及钻完井等一系列勘探开发评价工作，具体工作如下：
　　①充分利用了公司三大核心找油技术，开展《渤海09/17合同区奥陶系潜山深度域精细成像处理及解释》、《渤海09/17合同区2024年度地质综合研究及井位部署》等基础研究工作，不断深化奥陶系、侏罗系、沙河街组、明化镇组四大勘探层系的构造特征、储层预测、油气成藏规律、综合含油气评价及井位部署等方面的研究工作，为合同区立体勘探评价、井位整体部署、含油气规模落实提供必要的技术支撑。
　　②在前期QK18-9-3井、QK18-9-5井奥陶系获得了勘探突破和油气发现后，为了进一步落实奥陶系潜山整体含油气规模及其油气成藏规律，扩大勘探成果，在距离QK18-9-3初探井西北方向7.6公里的较低位置潜山部署了初探井QK17-1-4井。该井在沙河街组、侏罗系和奥陶系地层中均发现了油气层。特别是在奥陶系碳酸盐岩潜山目的层，该井钻进378米，并钻遇厚层油气层。针对潜山的裸眼段进行了地层测试（DST），采用7.14mm油嘴进行自喷求产，获得日产气21万立方米。该井的成功试油，明确了深层奥陶系碳酸盐岩潜山油气差异运移成藏规律的模式，证明了深层奥陶系潜山具备整体含油气连片条件。
　　下一步公司将加快潜山的整体部署评价钻探和分步滚动勘探开发工作，为整体储量估算、申报及效益开发提供充足科学依据，同时也为公司高质量发展奠定物质基础。
　　3、南海北部湾涠洲22/04合同区
　　南海北部湾涠洲22/04合同区，利用现代系统石油勘探理论，创建了石炭系碳酸盐岩潜山多期逆冲沉积断层控制的构造新样式及成藏新模式，部署实施的初探井WZ5-3E-1井在石炭系碳酸盐岩潜山钻遇优质缝洞储层，通过两套油层分三段试油测试均取得了高产工业油气流，创造了公司探井最高试油日产记录，开创了公司海洋石油勘探开发领域新局面。
　　进一步部署的评价井WZ5-3E-2井，在流沙港组砂岩和石炭系碳酸盐岩地层均再次取得油气发现。石炭系碳酸盐岩潜山的成功钻探，证实了地质认识的准确性、技术的先进性及储量的规模性，为未来合同区开发方案编制和实施奠定理论、技术和物质基础。
　　本报告期内，合同区遵循“整体规划、分步探明、分期开发、快速建产”的思路，重点推进了涠洲5-3油田储量估算及申报、涠洲5-3油田开发方案的可行性研究基本设计前期研究等工作，同步开展了相关项目的采办。同时加强基础研究工作，充分利用公司三大核心找油技术，借助新钻井的成果认识，加强合同区地质综合研究、石炭系碳酸盐岩潜山和流沙港组等领域勘探滚动评价及井位部署工作。具体情况如下：
　　①顺利完成了涠洲5-3油田WZ5-3E-1井区、WZ5-3E-2井区石炭系黄龙组和古近系流沙港组石油探明储量估算及申报。经自然资源部油气储量评审办公室组织评审专家审查，通过评审备案，原油探明地质储量1347.98万吨。
　　②开展了涠洲5-3油田开发方案的可行性研究工作。在涠洲5-3油田的储量估算成果基础上，开展了开发油藏地质方案研究、钻完井工程方案、海工建设方案、投资与经济评价方案等多个方面的开发方案可行性研究，为后续涠洲5-3油田开发方案的基本设计编制以及油田的快速建产奠定了坚实基础。
　　③开展《南海22/04合同区地质综合研究及井位部署方案研究》、《南海涠洲22/04合同区石炭系缝洞储层预测技术研究》等基础研究工作，不断深化对石炭系碳酸盐岩潜山构造和碳酸盐岩缝洞储层的预测研究、流沙港组勘探评价及井位部署工作。这些研究成果将为合同区石炭系和流沙港组的滚动勘探评价、井位的整体部署以及涠洲5-3油田高效开发井位的部署提供基础和必要的技术支撑。
　　4、南海22/05合同区
　　南海北部湾涠洲22/05合同区，在现代系统石油勘探理论的指导下，创建了石炭系碳酸盐岩潜山多期逆冲断层控制的构造新样式，部署实施的探井WZ10-11-1井钻遇石炭系碳酸盐岩和长流组砂岩两套油层，试油测试均获工业油流，为22/05合同区潜山带东段长流组砂岩油藏与石炭系碳酸盐岩油藏的滚动评价打开了新局面。报告期内，充分利用公司三大核心找油技术，借助钻井取得新的成果认识，加强了合同区石炭系碳酸盐岩和长流组砂岩两大领域的整体勘探评价及井位部署研究工作。同时，正积极推进合同区油藏评价及井位部署工作，具体情况如下：
　　①开展《南海22/05合同区地质综合研究及井位部署方案研究》等研究工作，针对合同区内石炭系碳酸盐岩潜山油藏和长流组砂岩油藏两大重点领域，深入开展了构造解释及圈闭特征分析、沉积环境及沉积相再认识、碳酸盐岩缝洞储层预测研究、油气成藏模式及成藏规律研究、综合含油气性评价等工作。这些研究成果将为合同区下一步的整体勘探评价、储量复算、开发方案制定及井位部署奠定了坚实基础。
　　②公司正积极与中海油相关单位合作，共同推进涠洲10-3N油田的油藏评价及潜力分析工作，旨在为后续的涠洲10-3N油田储量复算、开发方案编制、油田效益开发及安全生产提供有力的技术支撑。
　　5、南海北部湾涠洲10-3西油田
　　报告期内，南海北部湾涠洲10-3西油田的最终投资决策已获得中国海油的正式批准并随即启动开发工作，已经完成基础设计和采购谈判等工作，井口平台陆地建造于7月1日开工，涠洲10-3西油田的开发建产工作正在有序推进中。
　　6、蒙古Ergel-12区块
　　报告期内，公司精准捕捉市场机遇，充分发挥主观能动性，积极推进勘探项目的各项审批及执行工作。公司充分利用蒙古区块2023年度三维地震采集数据，开展了高精度三维地震处理工作，并获得了覆盖面积573.8平方公里的高品质三维地震资料。通过整体评价，建立了凹陷的结构和填充模式，明确了主生烃凹陷及勘探潜力，发现了有利的勘探区带与目标。以“规模发现、多领域突破”的思路，提出了油气勘探整体部署方案。具体情况如下：
　　①今年4月向蒙古国石油局提交了蒙古国Ergel-12区块《资料评估及数据库建立报告》、《构造历史事件与年代地层学研究》、《地质研究资料解释》和《盆地填充与含油气系统研究》，并通过评审。
　　②完成了6个层全区构造精细解释，为后续构造、地质综合研究和目标评价奠定了坚实基础。
　　③开展了研究区勘探潜力评价分析。通过借鉴邻区和类似盆地钻井化验分析数据，结合三维地震资料，预测了成熟烃源岩范围和厚度，并利用资源丰度法和有机碳法计算凹陷资源量，为后期勘探部署提供了依据。
　　④以石油地质综合研究为基础，创新地质认识，构建了多种成藏模式，预测了油气富集带，为该区油气勘探规模发现、实现多领域突破打下基础。
　　⑤优化并部署了3口井位的论证，为下一步钻井做好充足准备。目前，公司正积极协调并组织钻前各类设备、物资的进出口、道路修建、新营地建设等工作，力争尽快启动探井钻探作业。
　　7、准噶尔盆地九1-九5区块
　　合同区遵循“精细管理、技术创新、效益开发”的原则，围绕“增储、上产、降本”的总目标，充分利用高精度全息三维开发地震技术和精细油藏再评价手段，不断夯实油田稳产基础，并积极探索油田开发与发展新路径。
　　报告期内，合同区围绕总目标，通过优化生产运行和科学评估，实现了SEC储量零修正，并依据油藏精描和剩余油认识指导老区后续开发调整方向与稳产。加大石炭系稀油开发力度，高质量、高效地完成了钻井任务，有效保障年度产能建设任务的完成。注重老井潜力挖掘，实施了一系列增产措施，均取得了良好的增产效果。在降本方面，通过注汽井检管、封窜调剖及汽驱综合治理等专项治理措施，显著降低了蒸汽注入和天然气用量，实现了降本目标。此外，积极开展春季稳产劳动竞赛，合理安排现场生产工作，使原油产量保持平稳态势。
　　展望下半年，合同区将继续深化油藏研究，优化生产运行，加大新技术应用力度，不断提升油田开发效益。同时，合同区也将持续注重安全环保工作，确保合同区平稳运行，为全年生产经营目标的顺利完成奠定坚实基础。

　　二、核心竞争力分析
　　1、技术创新及经营模式创新的优势
　　公司凭借二十多年积累的勘探开发和技术研发经验形成自主创新的核心找油技术，并在石油勘探开发理论、技术、生产、投资、管理等方面都取得了显著成效，创新地震地质与人工智能融合技术、提升勘探精度和成功率，已逐步由单一的服务型公司向石油勘探开发综合性国际化能源公司转型。公司拥有众多技术发明专利及软件著作权，能提供完整的油气勘探开发一体化高端工程技术服务，为公司油气勘探开发全产业链发展提供技术保障，已形成三大板块：1）基于高成功率独特找油技术的完整油气勘探开发技术服务板块，涵盖地下三维地震数据采集、处理成像、地震地质解释、油藏建模、油藏工程等技术服务，2）油气勘探开发生产板块，充分利用差异化独特油气勘探开发技术和现代系统石油勘探理论，精准评价常规和非常规油气田，结合公司自身特点，“技术换权益”油气勘探开发生产经营模式和投资模式，凭借精准区块评价理论和高成功率找油技术，获得8个油气区块。3）逐步创建智慧油田板块，创建高精度地下三维空间大数据软件平台，建设智慧油田，为降低勘探风险，低成本发现油田、高效益开发油气田提供技术支撑。
　　2、油气区块资源优势
　　截至报告期内公司共拥有8个石油区块，其中6个国内石油区块和2个海外石油区块，包括：中国渤海05/31区块、中国渤海09/17区块、中国南海北部湾涠洲10-3西油田暨22/04合同区、中国南海22/05合同区、中国准噶尔盆地九1-九5区块；美国Reinecke区块、蒙古国Ergel-12区块。公司经营已经从单纯技术服务模式成功走向技术服务+勘探开发区块权益+油气生产区块权益相结合的一体化经营，实现公司战略转型。
　　2.1中国渤海05/31区块
　　2013年9月16日，公司海外全资公司智慧石油与中国海洋签订为期30年的产品分成合同《中国渤海05/31合同区石油合同》，合同区面积211.6平方公里。石油合同签署后，智慧石油组织专家及技术人员开展系列三维处理解释一体化和地震地质一体化综合研究工作，明确了中浅层馆陶组和东营组、深层奥陶系3个含油气层系，综合地质评价发现了一批潜力含油气目标。智慧石油按照“整体部署、分步实施、先浅后深”的勘探思路，先后对合同区3个含油气层组开展了7口探井的钻探作业，其中6口井测试获工业油流，针对CFD1-2构造钻探2口初探井（CFD1-2-1井、CFD1-2-2D井）及2口评价井（CFD1-2-3井、CFD1-2-4井)，成功发现了CFD1-2构造馆陶组、东营组油藏。智慧石油对局部CFD1-2构造油藏地质储量进行了分批论证，2021年度已通过自然资源部主管部门评审备案新增原油探明地质储量450.94万吨，溶解气探明地质储量5.82亿立方米，海油备案探明+控制储量1600多万吨。
　　2.2中国渤海09/17区块
　　2019年4月12日智慧石油与中国海油签订了为期30年的产品分成合同《中国渤海09/17合同区石油合同》，合同区面积509.3平方公里，该区块位于渤海湾盆地歧口凹陷南坡，水深5-20米。该区块经公司潜能恒信及智慧石油内部地质、油藏专家团队根据该区块公开资料及区块周边探明情况预估：该合同区油气总资源量超6亿吨，规划勘探期探明油气地质储量5000-25000万吨，预计建成油气年生产能力50-250万吨。
　　经过公司组织专家团队开展油气勘探技术攻关，开展了三维地震数据叠前WEFOX智能成像及精细地震地质综合解释，融合智能油气预测技术，整体系统地评价了渤海09/17区块油气成藏规律和资源量规模，揭示了渤海09/17区块油气勘探潜力巨大。公司抓住逆周期市场机遇，本着“整体评价、整体部署、分步实施、精准钻探”原则，优选了第一批钻探目标，统筹社会各方海上钻探技术队伍力量，通力合作开展渤海湾海上油气钻探作业。针对奥陶系潜山、侏罗系潜山、沙河街组、明化镇组四个主要勘探层系部署并钻探了6口初探井（QK18-3-1井、QK17-1-3d井、QK18-9-3井、QK18-9-4d井、QK18-9-5井、QK17-1-4井），发现了以奥陶系为主的四套含油气层系。结合新钻井信息，针对四个主要勘探层系的构造特征、储层特征、成藏主控因素、油气藏运移模式和油藏类型等进行了重新认识，为下一步的含油气评价和井位部署提供了充足的依据。
　　2.3中国南海北部湾涠洲10-3西油田暨22/04合同区
　　2018年7月3日智慧石油和洛克石油与中国海油签订了为期30年的产品分成合同《中国南海北部湾涠洲10-3西油田暨22/04区域合同区石油合同》。
　　涠洲10-3油田西区开发项目环境评价报告已获得国家生态环境部的批复，项目总体开发方案和基本设计方案已通过中国海油专家审查，与主要承包商的合同商业谈判已经完成。项目计划钻井26口，并预留14个井口槽，以满足未来增产扩能的需求。项目将新建一座井口架平台和租赁一座自安装生产处理平台，并配套建设油水混输海管、输气海管及海底电缆等设施。整个开发工程建设周期约为2年，计划于2026年初投产。
　　中国南海北部湾涠洲22/04区块属于北部湾盆地涠西南凹陷西部潜山凸起，位于涠洲10-3油田东北侧4km处，面积80平方公里。经公司内部地质、油藏专家团队根据22/04区块公开资料及区块周边探明情况预估涠西南凹陷油气总资源量12.5亿方，预计22/04区块探明油气地质储量3500-5000万方、建成油气年生产能力100-150万方。截至目前，该区块部署并钻探了两口初探井（WZ5-3-1、WZ5-3E-1）和一口评价井（WZ5-3E-2），均获得油气发现，特别是智慧石油在涠洲5-3潜山带中段部署探井WZ5-3E-1井钻探两套油层分三段试油测试均取得了高产工业油气流。基于已钻探3口井资料，对涠洲5-3构造的WZ5-3E-1井区和WZ5-3E-2井区开展储量估算及申报工作，根据自然资源部下发的《涠洲5-3油田WZ5-3E-1井区、WZ5-3E-2井区石炭系黄龙组和古近系流沙港组石油探明储量新增报告》，原油探明地质储量1347.98万吨。
　　2.4中国南海22/05合同区
　　2022年2月15日智慧石油与中国海油正式签订了为期30年的产品分成合同《中国南海22/05合同区石油合同》，中国南海22/05合同区位于中国南海北部湾、涠洲岛西南方向海域，紧邻智慧石油担任联合作业者的南海涠洲10-3西油田和22/04区块，水深40米左右。合同区面积102平方公里，经母公司潜能恒信及智慧石油地质、油藏专家团队根据该区块勘探开发情况及联合研究成果预估涠西南凹陷油气总资源量12.5亿方，预测22/05合同区探明原油地质储量2800-5000万方、建成油气年生产能力80-120万方。截至目前，智慧石油在该区块部署并钻探了一口初探井WZ10-11-1井，在石炭系风化壳和长流组均获油气发现，为22/05合同区潜山带东段长流组碎屑岩油藏、石炭系潜山油藏的滚动评价打开了新局面。
　　2.5美国Reinecke区块
　　2016年3月1日公司海外全资公司智慧石油美洲投资公司（以下简称“智慧美洲”）与其他合伙人共同设立合伙企业ReineckePartnerLLC（以下简称“RPL”），合伙企业RPL于2016年3月1日购买了Reinecke区块70.37%的资产权益，区块面积4,358.19英亩。
　　鉴于国际油价较公司购买上述资产时点有较大的增长，生物礁常规老油田部分资产价值由于油价原因增值较大，基于油气资产价值、管理最优化，2018年年底合伙企业RPL已与交易对方签署出售协议，经合伙企业RPL合伙人一致同意出售部分常规老油田，保留未开发潜力较大的二叠纪米德兰盆地非常规油田。智慧美洲现持有合伙企业40.09%，其他合伙人持有合伙企业59.91%。
　　2.6蒙古国Ergel-12区块
　　2016年9月9日，公司海外全资公司智慧石油投资有限公司与蒙古国矿产石油局签订为期33年的《Ergel-12合同区产品分成合同》，Ergel-12区块位于蒙古国东戈壁盆地西南部，面积约11035平方公里。在本地区经公司内部地质、油藏专家团队根据该地区公开资料及区块周边探明情况研究预测发育两个生烃凹陷，其中奥力盖凹陷面积约1800平方千米，在区块西北方向，估计该凹陷石油资源量约为4.75-6.02亿吨。从重力异常分析发现在合同区东南方向还发育另一个凹陷，面积约1900平方千米，从凹陷类比研究认为其主力生烃面积50%以上在合同区内，估计该凹陷石油资源量约为4.75-6.02亿吨。该区块东南侧发育的另凹陷与奥力盖沉积凹陷合计预估最大油气资源量可达约9-13亿吨。
　　2.7准噶尔盆地九1-九5区块
　　2019年11月8日智慧石油与中国石油签订了为期30年的石油产品分成合同《中华人民共和国准噶尔盆地九1-九5区块开发和生产石油合同》，合同区位置位于准噶尔盆地西北缘，面积20平方公里，距离克拉玛依市东北约40公里,是一个正在开发生产中的石油区块，2023年度合同区全年实现原油产量为56.11万吨。
　　智慧石油开发专家团队根据地震地质和生产动态资料综合评价研究认为，该油田现开发动用储量在原有采油方式基础上，通过井网加密矢量调整及利用热化学混合驱、火烧油层、空气驱等EOR提高采收率技术，具有增加可采储量和产量的潜力，可保持稳产增产，达到降本增效的合作目的。同时认为石炭系整体勘探开发程度低，初步评价油气资源量约7000万吨，目前探明地质储量仅784万吨、动用410万吨，具有很大勘探开发潜力。
　　3、人才优势
　　配合公司战略转型目标，组建油气勘探开发专业团队，除原有石油地质、地球物理、油藏工程人员外，加强地震采集、钻井、HSE队伍建设，构建跨学科、跨专业的综合性人才队伍，既能够为油田公司石油勘探开发提供一站式服务，也为公司的持续快速发展提供了有力保障。
　　4、深化一体化服务
　　公司以高精度的WEFOX成像数据、高准确度的油气预测为基础，在实践中已经形成完备的勘探开发一体化业务模式，包括“处理解释一体化、地震地质一体化、地质工程一体化”。严密的项目组织管理体系、量化质量管理、科学决策系统为一体化服务提供重要保障。通过一体化服务提供全方位的油田技术服务，通过优秀成功项目的广告效应，积极推广公司特色的一体化找油业务模式，为公司油气高质量勘探开发生产和差异化技术服务提供坚实条件。
　　5、创新的商业模式
　　凭借公司多年来积累的先进找油技术和稳健油气行业运作经验的优势，公司成功推进以高成功率找油“技术换权益”的差异化发展独特专业经营模式，有效降低油气投资风险，即充分利用公司独特高成功率找油技术应用于1）新区块评价与勘探，能低成本获得油气资源权益，可以通过先进的找油技术发现隐蔽油气田，实现“0变1”油气勘探发现，同时可通过成功发现油气的区块权益不同阶段转让获得不同阶段投资回报；2）应用于老油田挖潜，通过对成熟油田的滚动勘探开发生产技术创新和智能化改造，提高采收率，达到提质降本增效，挖潜老油田剩余储量开发潜力，将难动用储量变成可动用储量，实现“1变N”的开发生产收益，做到低成本高效益的投资策略；同时扩大油气业务范围，延伸产业链，加快公司国际化进程，实现向“石油勘探开发综合性国际化能源公司”战略转型。
　　6、特色石油勘探技术与装备情况
　　除公司自主研发的WEFOX、SinoGeoStar、MAVORICK等50多个核心软件外，拥有Paradigm、CGG、Landmark、Omega、Promax等多套国际先进的第三方软件，拥有2000多节点多套PC-CLUSTER、GPU-CLUSTER大型计算机集群系统及辅助设备工作站等，公司还组建了完整的现代化无线全息地震数据采集队伍，拥有10台SercelNomad-65可控震源、AHV-IV362可控震源，拥有约40000多道数据采集设备包括：Sercel428采集链，无线节点采集设备，RT2无线节点实时传输采集设备及其他地震采集配套设备，能够承担数千平方公里的三维地震采集任务，为公司承接复杂地质条件的采集处理解释一体化找油业务提供了有力的高端勘探装备支持，并有助于公司智能化装备自主研发，提升公司核心竞争力。
　　7、无形资产及核心技术情况
　　公司提出申请的3项发明专利被受理后，按照我国《专利法》和惯例，该类型发明专利申请周期较长，截至报告期末，上述专利申请仍处于实质审查阶段，公司根据国家知识产权局的要求进行相关材料的补充说明。
　　截至报告期内，公司拥有软件著作权共计57项。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、境外经营风险
　　随着公司加速国际化，公司在境外采购、技术服务项目、投资、并购等涉外经营活动面临的境外法律风险、汇率变化、当地国家政策风险也随之增加。存在法律风险防范能力不足，应对不及时的风险。一旦当地法律法规和经营环境发生对公司开展业务的不利变化，影响境外应收账款的回收，将会对公司的整体经营和盈利产生不利影响。
　　公司将加大对海外子公司的管理，遵守国外法律法规的同时，对海外项目严格管理把控，敦促交易对方及时回款并采取提供抵押物担保等措施，降低境外经营风险。
　　2、国际油价波动的风险
　　油价的变化影响油气行业的景气度和需求变动，对公司传统油田服务业务景气度产生直接影响。公司将根据国际原油价格走势，以“技术创新和管理创新促进提质降本增效”理念统筹部署勘探开发节奏，油价低迷时加大勘探评价力度以“发现油气、增加储量”为重心，油价回升时加大开发生产力度积极提高产量，同时考虑探索适度利用金融工具对冲油价波动的可能。
　　3、市场竞争加剧的风险
　　随着油气改革的深入，国家对石油天然气勘探开发领域出台多项政策，在石油、天然气等重点行业和领域，预计国内将会有更多的市场主体进入原油天然气勘探开发领域，公司传统服务业务竞争加剧，区块运营亦将面临更多竞争对手。公司将继续加大研发力度，持续创新，保持核心技术竞争力；科学运营现有油气勘探开发区块，以“低成本、高质量”的区块作业经验和成果，树立公司在油气勘探开发领域的独特地位，成为民营企业在油气上游板块改革中的先行者。
　　4、重大合同风险
　　（一）中国渤海05/31合同区
　　2013年9月16日，公司海外全资公司智慧石油与中国海油签订为期30年的产品分成合同——《中国渤海05/31合同区石油合同》。智慧石油成为合同区内勘探、开发、生产作业的作业者。智慧石油在勘探期享有该区块100%勘探权益并承担全部勘探费用，如合同区内有商业油气发现，智慧石油享有49%的开采权益。有关重大风险提示如下：
　　①智慧石油承担100%勘探权益并承担全部勘探费用，投入大、风险高。若合同区最终未能发现油（气）田，智慧石油所支付的钻初探井等勘探费用将形成损失。
　　②本项目除石油勘探开发常规具有的地下地质多因素制约的资源风险外，还存在不同于陆地的海上环境因素风险。③合同区的油气资源预估仅为公司内部地质、油藏专家团队根据该区块公开资料及区块周边探明情况预估，并未聘请权威第三方对该区油气资源进行评估，尚存在较大不确定性，实际油气资源量将根据勘探最终结果确定。
　　根据石油合同规定合同区内有了石油发现而没有足够的时间完成评价工作，或按照联合管理委员会批准的本合同的评价工作计划对一个石油发现的评价工作的时间超过勘探期时，勘探期应予以延长，延长的期限应是中国海油认为完成上述评价工作所需的合理的一段时间，以便使联合管理委员会能够按照石油合同规定对该石油发现是否有商业价值做出决定，直至中国政府主管部门对总体开发方案做出批准或最终否决。
　　合同区勘探期三个阶段勘探作业已完成，智慧石油在完成CFD1-2-4井的钻探后，智慧石油对合同区已获油气发现的构造油藏进行了包括地质、开发、工程和经济在内的详细综合评价，并向联管会提交了《曹妃甸1-2油田商业性开发评价报告》，经联管会审查双方达成主要共识：（1）作业者基于曹妃甸1-2油田原油地质储量628.28万吨为储量基础，利用采储一体化移动生产平台+穿梭油轮模式的开发方式进行的滚动开发评价，初步认定曹妃甸1-2油田具有一定商业性价值，同意启动开发前期研究进一步落实曹妃甸1-2油田商业性并开展有关总体开发方案编制工作。（2）将共同努力通过合理优化项目投资，创设商务模式，有效提高项目经济效益，满足项目开发要求。联管会对《曹妃甸1-2油田商业性开发评价报告》达成的共识仅是对曹妃甸1-2油田商业价值的初步判断，仍需进一步开展更为详实的开发前期研究和总体开发方案编制工作确认其商业价值并最终决定是否开发。双方对商业价值的最终判断存在一定不确定性，若某一油气发现双方未达成一致，该油气发现涉及前期勘探钻井等资本化投资将予以费用化；若双方达成一致将签署《补充开发协议》约定双方开发参与权益比例以及其他商业性条款。
　　④勘探成功，也存在后续经营的风险
　　根据合同，智慧石油成为合同区内勘探、开发、生产作业的作业者。智慧石油作为作业者，主要依靠母公司潜能恒信多年来在油气勘探开发领域的经验及技术手段。但自合同区内若有任一油气田发现进入商业性生产，届时，无论对智慧石油或母公司潜能恒信，均将意味着业务领域的延伸，海上油气田开发生产存在诸如环境保护、安全生产等多种风险因素，作业者有义务尽最大努力防止对大气、海洋、港口等的污染和损害，并保障作业人员的人身安全，若因操作不当等原因造成对环境的污染，公司将承担一定经济损失。
　　当联合管理委员会通过审议一致决定含原油圈闭是一个具有商业价值的油田并决定开发时，中国海油将与智慧石油签订补充开发协议，依照中国海油51%、智慧石油49%参与权益比例，分别筹措并支付相关开发费用和生产作业费。中国海油是中国最大的海上油气生产商，有丰富的海洋石油开发生产经验，同时公司将加强人才的储备与培训，加强海上石油作业的安全管理。
　　（二）蒙古Ergel-12合同区
　　2016年9月9日，公司海外全资公司智慧石油投资有限公司与蒙古国矿产石油局签订为期33年的《Ergel-12合同区产品分成合同》，智慧石油成为合同区内勘探、开采作业的作业者，根据石油合同约定，智慧石油在勘探期8年内享
　　有该区块100%勘探权益并进行地震数据采集、处理、综合地震地质解释、油气评价、井位部署及钻井等油气勘探作业，勘探井若有油气发现，经蒙古国政府确认储量并批准开采作业计划，智慧石油将开展相关开发建设活动开采石油，开采期为25年。公司2018年6月25日召开的第三届董事会第二十六次会议审议通过了《关于蒙古Ergel-12区块勘探开发项目变更实施主体及实施地点的议案》同意公司将募投项目蒙古Ergel-12区块勘探开发项目的实施主体由公司海外全资公司“智慧石油投资有限公司”变更为公司海外全资公司“智慧油气投资有限公司”。除变更实施主体事项外，蒙古“Ergel-12区块勘探开发项目”其他事项不变。有关重大风险提示如下：
　　①勘探开采周期长，投入金额大的风险。合同勘探期整体时间较长，勘探期为8年，开采期为25年；智慧油气需承担勘探期间重力测量、地震数据采集、处理、综合地震地质解释、油气评价，钻井等预计费用约为3556万美元，探明经济储量后还需承担开采阶段的投入成本。
　　②勘探结果存在不确定性的风险。合同区的油气资源预估仅为公司内部地质、油藏专家团队根据该区块公开资料及区块周边探明情况预估，并未聘请权威第三方对该区油气资源进行评估，尚存在较大不确定性，实际油气资源量以及最终获得发现并形成的储量将根据勘探最终结果确定。若勘探未能发现石油，钻井等勘探投入将形成损失，若勘探发现石油储量未能达到预期规模，将对勘探开采投资回收期及收益产生不利影响，若勘探发现石油储量未能取得商业价值从而导致未能进入开采阶段，钻井等勘探投入也将形成损失。
　　③蒙古国法律法规和经营环境变化的风险。合同区域所在蒙古国的法律、政策体系、商业环境与中国存在一定区别，一旦当地法律法规和经营环境发生对公司开展业务的不利变化，将会对公司的整体经营产生不利影响。
　　（三）中国南海北部湾涠洲10-3西油田暨22/04区域合同区
　　2018年7月3日智慧石油和洛克石油与中国海油签订了为期30年的产品分成合同《中国南海北部湾涠洲10-3西油田暨22/04区域合同区石油合同》，智慧石油和洛克石油成为合同区内勘探作业、开发作业和生产作业的联合作业者（以下简称“合同者”）。根据石油合同约定，涠洲10-3西油田的开发费用按国家公司40%、合同者60%（其中洛克石油35%、智慧石油25%）的参与权益比例由双方提供；22/04区块合同者之一洛克石油经联管会审议同意洛克石油退出22/04区块。根据石油合同的约定，洛克石油退出后智慧石油将享有22/04区域100%勘探权益。如22/04区块内有商业油气发现，合同者享有最少49%的开采权益，生产期为15年。有关重大风险提示如下：
　　①为保证合同的顺利履行，公司通过金司南能源有限公司（BVI子公司）向智慧石油分期增资9000万美元，用于中国南海北部湾涠洲10-3西油田开发生产以及22/04区块勘探投入。
　　②海上油气勘探开发风险
　　22/04区块勘探不成功的风险在7年的合同勘探期内，智慧石油需支付相对应比例的地震三维资料购买、钻初探井等必要的勘探费用，勘探成功与否有待实际勘探确认，存在较大不确定性。若勘探不成功，上述勘探费用将形成损失，且22/04区块后续的开发生产作业将不再进行。合同勘探期整体时间为7年，目前对合同区的油气资源预估仅为公司内部地质、油藏专家团队根据该区块公开资料及区块周边探明情况预估，并未聘请权威第三方对该区油气资源进行评估，尚存在较大不确定性，实际油气资源量将根据勘探最终结果确定，而且发现储量是否具有经济可采性也存在不确定性。
　　③涠洲10-3西油田筹资风险
　　根据石油合同适用于涠洲10-3西油田的特殊规定：如果在勘探、开发阶段组成合同者的任一公司未能在作业者发出筹款通知之日起三十（30）天内完成支付到期筹款，则视为该公司（“退出方”）无条件退出本合同项下涠洲10-3西油田，退出方自退出日起无条件完全退出筹款所涉涠洲10-3西油田且其相关全部权利自动终止，其退出前持有的涠洲10-3西油田的任何及全部权益自动由国家公司和组成合同者的未退出公司按分别持有的本合同项下涠洲10-3西油田权益比例分配，但退出方仍应继续履行或承担其退出前已发生但尚未履行的义务和责任（除筹款义务外）。但如国家公司选择不参与前述权益比例分配，则组成合同者的未退出公司应当承继筹款违约方的前述全部权益比例。
　　公司将通过自有资金投入、银行贷款、股东融资等多种方式切实保障智慧石油及时筹措资金，避免出现上述无条件退出情况发生。
　　（四）中国渤海09/17合同区
　　2019年4月12日智慧石油与中国海油签订了为期30年的产品分成合同——《中国渤海09/17合同区石油合同》，智慧石油成为合同区内勘探、开发、生产作业的作业者。根据石油合同规定，智慧石油在勘探期7年内享有该区块100%
　　勘探权益并进行三维地震数据成像处理解释、综合地震地质研究、油气综合评价、井位部署及钻井等油气勘探作业，如合同区内有商业油气发现，智慧石油享有49%的开采权益，生产期为15年。有关重大风险提示如下：
　　①为保证合同的顺利履行，公司通过金司南能源有限公司（BVI子公司）向智慧石油分期增资4800万美元，用于中国渤海09/17区块勘探投入。该事项已经公司第四届四次董事会、2019年第一次临时股东大会审议通过，并已取得北京市商务局、国家外汇管理局增资审批及北京市发展和改革委员会项目备案。潜能恒信作为智慧石油实际控股股东为智慧石油提供履约担保，潜能恒信向中国海油作出保证，被担保人智慧石油会按时履行石油合同项下全部义务，勘探担保总金额不超过4800万美元或者同等金额人民币（以实际发生额为准）。
　　②智慧石油承担100%勘探权益并承担全部勘探费用，投入大、风险高。勘探费用中，智慧石油三维地震数据成像处理解释、综合地震地质研究、油气综合评价、井位部署等费用支出将转换为母公司潜能恒信主营业务收入，对公司整体经营无影响。勘探费用中的初探井钻井费用，会对公司整体业绩产生一定影响，若合同区最终未能发现油（气）田，智慧石油所支付的钻初探井等勘探费用将形成损失。
　　③合同勘探期整体时间较长，在7年的合同勘探期内，智慧石油需支付三维地震数据成像处理解释、综合地震地质研究、油气综合评价、井位部署及钻井等必要的勘探费用。勘探成功与否有待实际勘探确认，存在较大不确定性。若勘探不成功，上述勘探费用将形成损失，且09/17区块后续的开发生产作业将不再进行。
　　目前对合同区的油气资源预估仅为公司内部地质、油藏专家团队根据该区块公开资料及区块周边油田的探明储量和生产情况预估，并未聘请权威第三方对该区油气资源进行评估，尚存在较大不确定性，实际油气资源量将根据最终勘探结果确定。
　　（五）中国南海22/05合同区
　　2022年2月15日智慧石油与中国海油正式签订了为期30年的产品分成合同——《中国南海22/05合同区石油合同》，智慧石油成为合同区内勘探、开发、生产作业的作业者。根据石油合同规定，智慧石油在勘探期6年内享有该区块100%勘探权益并将进行地震资料精细处理解释、综合地震地质研究、油气综合评价、井位部署及钻井等油气勘探作业，如合同区内有商业油气发现，智慧石油享有49%的开采权益，生产期为15年。
　　①为保证合同的顺利履行，公司通过金司南能源有限公司（BVI子公司）向智慧石油分期增资1800万美元，用于中国南海22/05区块勘探投入。该事项已经公司第五届董事会第二次会议审议通过，公司2022年第一次临时股东大会表决通过。潜能恒信作为智慧石油实际控股股东为智慧石油提供履约担保，潜能恒信向中国海油作出保证，被担保人智慧石油会按时履行石油合同项下全部义务。预计勘探期6年担保总金额不超过1800万美元或者同等金额人民币（以实际发生额为准）。
　　②智慧石油承担100%勘探权益并承担全部勘探费用，投入大、风险高。若勘探未获油气发现，勘探费用中的初探井钻井费用，将对公司整体业绩产生一定影响。若合同区最终未能发现油（气）田，智慧石油所支付的钻井等勘探费用将形成损失。
　　③合同勘探期整体时间较长，在勘探期内，智慧石油需支付地震资料精细处理解释、综合地震地质研究、油气综合评价、井位部署及钻井等必要的勘探费用。勘探成功与否有待实际勘探确认，存在较大不确定性。若勘探不成功，上述勘探费用将形成损失且22/05合同区后续的开发生产作业将不再进行。
　　目前对合同区的油气资源预估仅为公司内部地质、油藏专家团队根据前期的联合研究购买的地震地质油藏资料及区块周边油田的探明储量和生产情况预估，并未聘请权威第三方对该区油气资源进行评估，尚存在较大不确定性，实际油气资源量将根据最终勘探结果确定。
　　（六）中国准噶尔盆地九1-九5区块
　　2019年11月8日智慧石油与中国石油签订了为期30年的石油产品分成合同—《中华人民共和国准噶尔盆地九1-九5区块开发和生产石油合同》（以下简称“石油合同”），取得了中国准噶尔盆地九1-九5区块开发和生产权益。合同区位置位于准噶尔盆地西北缘，面积20平方公里，距离克拉玛依市东北约40公里,是一个正在开发中的区块。根据石油合同约定，智慧石油成为合同区内石油开发作业和生产作业者。考虑到合同区石油生产作业便利及连续性，并发挥双方各自在油气勘探开发技术和生产经验优势，融合互补，智慧石油同意，在担任本合同石油作业者期间，委托中国石油新疆油田分公司新港公司，按照智慧石油的指令承担石油合同项下作业者应承担的相关工作，智慧石油与新港公司就有关委托事项签署了《委托作业合同》。有关重大风险提示如下：
　　本合同期限30年，开发生产期始于总体开发方案批准或备案之日，生产期十五(15)年。
　　①为保证合同的顺利履行，公司通过金司南能源有限公司（BVI子公司）向智慧石油分期增资7000万美元，用于准噶尔盆地九1-九5区块开发和生产。该事项已经公司第四届董事会第十二次、2019年第三次临时股东大会审议通过，并已取得北京市商务局、国家外汇管理局增资审批及北京市发展和改革委员会项目备案。潜能恒信作为智慧石油实际控股股东为智慧石油提供履约担保，潜能恒信向中国石油作出保证，预计准噶尔盆地九1-九5区块智慧石油合同期30年投入15亿元人民币，潜能恒信将提供或促使提供充分并有效的资金、融资支持、技术支持及人力资源支持予智慧石油以履行其在合同项下的任何和全部责任及义务。如智慧石油未能履行合同项下责任及义务，则智慧石油在合同项下的任何和全部责任及义务由潜能恒信承担，直至智慧石油的该等责任及义务全面并有效地履行完毕，即使智慧石油股份被潜能恒信大量出售，该保证仍将持续有效。
　　②中国准噶尔盆地九1-九5区块目前年产油60万吨左右，预计合同期智慧石油投入约15亿元人民币，合同区现有探明储量落实，开发技术适应性强，地面工程配套，现场管理人员经验丰富，开发风险较小，但若国际油价大幅下跌或开发后期产量递减较快，导致费用回收油不能按预期回收生产作业费用、前期费用、评价费用、开发费用，公司将根据预计可回收情况在当年度进行资产减值测试，计提资产减值损失。
　　③根据石油合同约定，智慧石油将承担生产作业费用、评价作业费用以及开发费用，同时智慧石油还将支付中国石油在合同生效日前因在合同区进行的勘探评价、开发、生产作业和活动等而发生的2.65亿元人民币等值美元的部分前期费用（最晚于合同签署后5个月内全部支付）并在投资回收油中优先进行回收。运行该合同智慧石油先行投入较大，预计合同期30年投入15亿元人民币（该投资随着开发方案的修改和调整而定），对运营资金有较高要求。如果在合同终止或合同区内该油田的生产期期满时，前期费用、评价费用、开发费用和生产作业费用未能全部回收完，则该未回收的费用视为损失，由双方各自承担。
　　④在实施石油作业过程中，智慧石油应对包括紧急事件处置在内的健康、安全和环境保护管理工作负责。智慧石油应尽最大努力保护合同区块及周边陆上各类自然资源和陆地其他环境及生态环境造成污染和损害，并保障作业人员和当地社区的人身安全和健康。
　　（七）海上石油作业风险
　　海上石油作业受海况影响较大且技术、装备复杂，受成本控制、环境保护、安全生产、油田废弃等多种因素影响，投入大、风险高。智慧石油做为作业者有义务尽最大努力防止对大气、海洋、港口等的污染和损害，并保障作业人员的人身安全，若因操作不当等原因造成对环境的污染，公司将承担一定经济损失。
　　（八）油气勘探开发安全环保审批风险
　　国家对安全环保工作空前重视，环保“严监管”、安全“零容忍“已成为常态，油气勘探开发生产过程中安全环保监管要求逐年提高，政府相关部门审批程序对作业手续及作业进度产生不确定影响。 收起▲