一、业务概要　　商业模式与经营计划实现情况　　（一）商业模式　　本公司所处行业为制药装备行业、包装装备行业，是注射剂、口服液制剂、滴眼剂、次抛类化妆品等生产设备供应商，公司为注射剂、口服液、滴眼剂、次抛类化妆品等生产企业提供成套的自动化生产线，主要用于上述客户的产品生产过程。公司拥有自主知识产权，完整的产品系列，重视核心技术的专利保护，核心产品均申请了专利保护。公司通过直销模式开拓业务，主营业务收入来源是产品销售。　　（二）经营计划实现情况　　1、公司生产经营全面恢复常态化，新产品成功推向市场。　　2023年是公司发展关键的一年，虽然债务尚未偿还完毕，但重整方案及未来发展态势得到认可，陆续... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　商业模式与经营计划实现情况
　　（一）商业模式
　　本公司所处行业为制药装备行业、包装装备行业，是注射剂、口服液制剂、滴眼剂、次抛类化妆品等生产设备供应商，公司为注射剂、口服液、滴眼剂、次抛类化妆品等生产企业提供成套的自动化生产线，主要用于上述客户的产品生产过程。公司拥有自主知识产权，完整的产品系列，重视核心技术的专利保护，核心产品均申请了专利保护。公司通过直销模式开拓业务，主营业务收入来源是产品销售。
　　（二）经营计划实现情况
　　1、公司生产经营全面恢复常态化，新产品成功推向市场。
　　2023年是公司发展关键的一年，虽然债务尚未偿还完毕，但重整方案及未来发展态势得到认可，陆续恢复了信用，已基本修复债务危机给业务带来的重创，各项经营业务稳定开展，员工队伍稳定并进行了扩充，经营管理全面恢复常态化。公司坚持创新求生存和发展的道路已取得了阶段性成功。公司集中优势研发的新产品吹灌封系列新产品成功投入市场，技术引领行业，受到市场的认可。报告期吹灌封一体机签订销售合同4,359.00万元，其中浙江福瑞喜药业一次性订购4条生产线，截止报告期末已发货，未调试完成，尚未确认收入。公司的吹灌封一体机不仅应用于注射剂生产厂家，报告期还销售给了滴眼剂和化妆品生产企业，销售市场更广泛。
　　报告期，公司合并营业收入12,392.95万元，较上年同期增长23.17%。报告期，母公司千山药机实现营业收入1,521.89万元，另有已发货未确认收入（未调试完成）金额4,749.56万元，以及已签订合同未发货金额552万元，以上合计约5,301.56万元；子公司湖南乐福地报告期实现营业收入10,056.40万元，较上年同期增长25.66%。
　　2、公司有序推进重整计划的实施工作
　　报告期，公司积极推进执行重整计划的各项工作。公司管理人及法院继续审核、裁定确认债权，截止报告期末，已申报债权金额共计673,299.19万元，已裁定445,989.39万元（涉及申报金额506,104.01万元），不予确认金额60,114.62万元。重整计划规定的信托计划已经生效，针对经人民法院第一批、第二批裁定确认、按照重整计划享有信托受益权且已经向管理人提供受领偿债资源资料的债权人，已经完成信托受益权份额登记。湖南乐福地、千山健康、宏灏基因、乐福地包装、湖南千山医疗的股权质押注销已完成。报告期，完成宏灏基因的股权转让，宏灏基因已成为公司全资子公司。公司成功引入共益债务融资借款，助

　　二、公司面临的重大风险分析
　　（1）破产重整计划执行及公司破产清算风险
　　2022年9月21日，千山药机等七家公司收到衡阳市中级人民法院《民事裁定书》，裁定批准千山药机等七家公司重整计划草案，终止千山药机等七家公司重整程序。根据《中华人民共和国企业破产法》第九十三条的规定，重整计划执行期间，千山药机等七家公司不能执行或者不执行重整计划的，千山药机等七家公司仍存在被宣告破产清算的风险。
　　（2）公司持续经营存在风险
　　2018年起，公司因严重的债务危机导致资产、银行账号被冻结，部分业务停顿或缓慢发展，2022年9月21日，衡阳市中级人民法院裁定批准重整计划草案，目前公司进入重整计划执行期，根据相关规定，公司已申请解除资产和银行账号冻结。报告期，公司经营情况稳定，新产品研发顺利，核心产品的市场开拓取得成效，但公司破产重整能否成功仍存在不确定性。鉴于以上情况，公司的持续经营能力存在一定的风险。如果公司破产重整计划成功实施，持续经营的风险将随之化解。
　　（3）违规对外担保的风险
　　截至目前，公司存在未履行审批程序且未及时履行信息披露义务的对外担保。若相关债务无法如期清偿，公司会因此承担担保责任而按照重整计划的规定偿付相关债务，损害公司及股东利益。
　　（4）关联方非经营性占用资金的风险
　　截至报告期末，公司董事长、总经理刘祥华的胞弟刘华山仍存在非经营性占用公司大额资金。若关联方不能归还占用的资金，会损害公司及股东利益。
　　（5）业绩补偿款回收的风险
　　2015年，千山药机收购湖南乐福地100%股权。公司与湖南乐福地原股东刘华山等25名特定对象（以下简称“乐福地原股东”）签署了《关于附条件生效的转让湖南乐福地医药包材科技有限公司股权之协议书》及其补充协议、《盈利预测补偿协议》及其补充协议、刘华山先生出具了《承诺函》。由于湖南乐福地2016年、2017年度实际净利润均低于交易对方的承诺净利润，交易对方应对公司进行补偿。补偿总金额为38,751.60万元。截止报告期末上述补偿款尚有36,122.19万元业绩补偿款未收回。若不能足额收回债权，会损害公司及股东利益。
　　（6）董事会、监事会无法正常履职的风险
　　公司本届董事会、监事会任职到期日为2020年11月10日。中国证券监督管理委员会于2020年8月6日对公司及相关当事人下发了《行政处罚决定书（[2020]32号）》及《市场禁入决定书》([2020]10号)，公司现任董事长、总经理刘祥华被采取终身市场禁入措施。公司本届董事会、监事会任职已到期，公司尚未进行换届选举，届时公司有可能不能任命满足法定人数的董事和监事，从而导致公司董事会、监事会无法正常履职的风险。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要
　　（一）商业模式及业务情况
　　1、商业模式：本公司所处行业为制药装备行业，是注射剂生产设备供应商。公司拥有自主知识产权，完整的产品系列，重视核心技术的专利保护。公司为注射剂类药品生产企业提供成套的自动化生产线，主要用于注射剂的生产过程，包括注射剂包装容器的制备及清洗、药液灌装、注射剂的封口及灭菌等。公司通过直销模式开拓业务，主营业务收入来源是产品销售。
　　2、报告期，公司合并营业收入6,493.76万元，较上年同期增长46.44%。报告期，母公司千山药机实现营业收入573.89万元，另有已发货未确认收入（未调试完成）金额1,092.00万元，以及已签订合同未发货金额3,... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式及业务情况
　　1、商业模式：本公司所处行业为制药装备行业，是注射剂生产设备供应商。公司拥有自主知识产权，完整的产品系列，重视核心技术的专利保护。公司为注射剂类药品生产企业提供成套的自动化生产线，主要用于注射剂的生产过程，包括注射剂包装容器的制备及清洗、药液灌装、注射剂的封口及灭菌等。公司通过直销模式开拓业务，主营业务收入来源是产品销售。
　　2、报告期，公司合并营业收入6,493.76万元，较上年同期增长46.44%。报告期，母公司千山药机实现营业收入573.89万元，另有已发货未确认收入（未调试完成）金额1,092.00万元，以及已签订合同未发货金额3,452.00万元，以上合计约5,117.89万元；湖南乐福地营业收入4,588万元，下半年依据框架合同预计产生收入约4,069万元，以上合计约8,657万元。2022年度，千山药机（含子公司）实现营业收入10,062.89万元。2023年1-6月千山药机与湖南乐福地两公司营业收入及上述在手订单金额合计约13,774.89万元已显著超过2022年全年营业收入。
　　3、报告期，公司与浙江福瑞喜药业有限公司签订了4台双模连续式吹灌封一体机及模具销售合同，合同金额达3000多万元；截止目前，公司已收到合同预收款。双模连续式吹灌封一体机是公司全新研发的产品，公司已就该系列产品申请了19项专利，其中包含国内发明专利2项，PCT发明专利3项。本合同系该新产品首次面市，本合同的签订有助于公司开拓连续式吹灌封业务市场，将有效提升公司核心竞争力和行业影响力。同时，公司广受市场关注的具有自主知识产权和多项专利的新产品IBFS设备研发已接近尾声，湖南乐福地的新产品已取得备案登记，即将投放市场，未来公司还将取得新的利润增长点。
　　4、报告期，公司及子公司申请专利37项，其中发明专利14项，实用新型专利18项，外观设计专利5项。

　　二、公司面临的重大风险分析
（1）破产重整计划执行及公司破产清算风险
2022年9月21日，千山药机等七家公司收到衡阳市中级人民法院《民事裁定书》，裁定批准千山药机等七家公司重整计划草案，终止千山药机等七家公司重整程序。根据《中华人民共和国企业破产法》第九十三条的规定，重整计划执行期间，千山药机等七家公司不能执行或者不执行重整计划的，千山药机等七家公司仍存在被宣告破产清算的风险。
（2）公司持续经营存在风险
2018年起，公司因严重的债务危机导致资产、银行账号被冻结，部分业务停顿或缓慢发展，2022年9月21日，衡阳市中级人民法院裁定批准重整计划草案，目前公司进入重整计划执行期，根据相关规定，公司已申请解除资产和银行账号冻结。报告期，公司经营情况稳定，但公司破产重整能否成功仍存在不确定性。鉴于以上情况，公司的持续经营能力存在一定的风险。如果公司破产重整计划成功实施，持续经营的风险将随之化解。
（3）违规对外担保的风险
截至目前，公司存在未履行审批程序且未及时履行信息披露义务的对外担保。若相关债务无法如期清偿，公司会因此承担担保责任而按照重整计划的规定偿付相关债务，损害公司及股东利益。
（4）关联方非经营性占用资金的风险
截至报告期末，公司董事长、总经理刘祥华的胞弟刘华山仍存在非经营性占用公司大额资金。若关联方不能归还占用的资金，会损害公司及股东利益。
（5）业绩补偿款回收的风险
2015年，千山药机收购湖南乐福地100%股权。公司与湖南乐福地原股东刘华山等25名特定对象（以下简称“乐福地原股东”）签署了《关于附条件生效的转让湖南乐福地医药包材科技有限公司股权之协议书》及其补充协议、《盈利预测补偿协议》及其补充协议、刘华山先生出具了《承诺函》。由于湖南乐福地2016年、2017年度实际净利润均低于交易对方的承诺净利润，交易对方应对公司进行补偿。补偿总金额为38,751.60万元。截止报告期末上述补偿款尚有36,122.19万元业绩补偿款未收回。若不能足额收回债权，会损害公司及股东利益。
（6）董事会、监事会无法正常履职的风险
公司本届董事会、监事会任职到期日为2020年11月10日。中国证券监督管理委员会于2020年8月6日对公司及相关当事人下发了《行政处罚决定书（[2020]32号）》及《市场禁入决定书》([2020]10号)，公司现任董事长、总经理刘祥华被采取终身市场禁入措施。公司本届董事会、监事会任职已到期，公司尚未进行换届选举，届时公司有可能不能任命满足法定人数的董事和监事，从而导致公司董事会、监事会无法正常履职的风险。 收起▲

　　一、经营情况回顾　　(一)业务概要　　1、商业模式　　本公司所处行业为制药装备行业，是注射剂生产设备供应商。公司拥有自主知识产权，完整的产品系列，重视核心技术的专利保护。公司为注射剂类药品生产企业提供成套的自动化生产线，主要用于注射剂的生产过程，包括注射剂包装容器的制备及清洗、药液灌装、注射剂的封口及灭菌等。公司通过直销模式开拓业务，主营业务收入来源是产品销售。　　2、经营情况　　（1）公司实现稳定的经营，母公司营业收入大幅增长。　　近几年，公司从困境中谋求生存、发展，在研发、生产、销售、管理等各方面恢复与重建，积极推动重整工作。报告期，公司不断建设和升级基础管理工作，已形成了一系列管理体... 查看全部▼

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　1、商业模式
　　本公司所处行业为制药装备行业，是注射剂生产设备供应商。公司拥有自主知识产权，完整的产品系列，重视核心技术的专利保护。公司为注射剂类药品生产企业提供成套的自动化生产线，主要用于注射剂的生产过程，包括注射剂包装容器的制备及清洗、药液灌装、注射剂的封口及灭菌等。公司通过直销模式开拓业务，主营业务收入来源是产品销售。
　　2、经营情况
　　（1）公司实现稳定的经营，母公司营业收入大幅增长。
　　近几年，公司从困境中谋求生存、发展，在研发、生产、销售、管理等各方面恢复与重建，积极推动重整工作。报告期，公司不断建设和升级基础管理工作，已形成了一系列管理体系，并在管理细节和执行方面逐步完善。公司已组建了一支能满足现状且稳定的员工队伍。公司携新产品参加“中国制药机械博览会”，在公司召开“新产品现场演示会和技术交流会”，在药机行业内再一次树立了“千山药机”旗帜，“创新”仍是公司向市场递出的名片。报告期，公司研发能力增强，产品逐渐成熟，销售市场不断在开拓，公司（含子公司）营业收入小幅增长。母公司实现营业收入1,406.89万元，同比增长54.68%。报告期公司实现了较为稳定的经营，为未来的发展奠定了坚实的基础。
　　报告期，公司（含子公司）实现营业收入10,061.32万元，同比增长3.41%；实现归属于公司股东的净利润-32,365.49万元，较去年同期增加亏损13,091.79万元，同比增加亏损67.93%。主要原因：①据湖南省衡阳市中级人民法院(2020)湘04破申7号之四《民事裁定书》，增加确认债权人申报的违约金、延期履约金等费用支出同比增加投资收益-20,511.16万元。②本报告期其他流动资产（预交税费）预计未能够抵减与退回，大额计提资产减值损失10,894.61万元。
　　（2）公司破产重整计划获得法院裁定批准
　　2022年是公司破产重整关键的一年，是公司“重生”的决战年，公司大力推进破产重整相关事项的进程。在管理人的大力协助下，千山药机等七家公司编制了《湖南千山制药机械股份有限公司等七家公司重整计划（草案）》（以下简称《重整计划（草案）》）。《重整计划（草案）》本着实现重整企业价值最大化，最大限度保障债权人、职工等利害关系人的合法权益的原则，采用“模块化重整”的重整模式，区分“继续经营板块”与“资产盘活板块”实施统筹重整。通过共益债务融资、设立信托计划等方式实现千山药机等七家公司的财产价值最大化的同时，借助“留债”“债转股”“信托受益权份额抵债”等多元化偿债方式，促成公司、债权人，公司发展等方面的共赢。
　　千山药机等七家公司合并重整第二次债权人会议及出资人组会议分别于2022年7月29日、7月27日召开，职工债权组会议于2022年7月21日、7月22日在衡阳、长沙两地现场召开，由有表决权的债权人、出资人对《重整计划（草案）》进行分组表决。优先债权组同意《重整计划（草案）》的债权人占该组债权总额的75.33%；职工债权组同意的债权人所代表的债权占该组债权总额的71.71%；税款债权组同意的债权人所代表的债权额占该组债权总额的100%；普通债权组同意的债权人所代表的债权额占该组债权总额的53.28%；出资人组同意的出资人所代表的表决权额占参与表决的出资人所代表表决权总额的99.18%。
　　2022年9月21日，千山药机等七家公司收到衡阳中院送达的（2020）湘04破7号之五《民事裁定书》，裁定批准千山药机等七家公司重整计划草案，终止千山药机等七家公司重整程序。重整计划由千山药机等七家公司负责执行，自衡阳中院裁定批准重整计划之日起，在重整计划规定的监督期内，由管理人监督重整计划的执行。根据《中华人民共和国企业破产法》第九十三条的规定，重整计划执行期间，千山药机等七家公司不能执行或者不执行重整计划的，千山药机等七家公司仍存在被宣告破产清算的风险，请广大投资者注意投资风险。
　　（3）公司坚定自主创新，完成新产品研发，专利申请为核心技术保驾护航
　　报告期，公司研发工作取得重大进展，完成了新产品BFS直线连续式吹灌封一体机、IBFS注吹灌封一体机、口服液600瓶/分钟无泵式高速联动线等新产品的研发工作。BFS直线连续式吹灌封一体机、IBFS注吹灌封一体机为公司自主知识产权，运用新技术、新工艺较现有市场同类设备生产能力大幅提高，废料率大大降低，能有效提高药品生产安全、降低药品生产成本，受到市场广泛关注，市场可期。
　　报告期，公司及子公司申请专利180项，其中发明专利62项，实用新型专利62项，外观设计专利56项。报告期，公司及子公司获得专利授权35项，其中发明专利授权3项，实用新型专利授权29项,外观设计专利授权3项。
　　（4）公司知识产权管理获得国家知识产权主管单位认可
　　公司一直以来坚持自主创新，并注重知识产权的创造、运用、保护、管理等各项工作，历年来在知识产权领域取得一定成绩。2018年起受债务危机的影响，公司研发工作不得不放缓了脚步。近几年公司筹划破产重整，公司恢复经营的首要战略布局就是研发新产品，同时重点关注核心产品和技术的知识产权全面布局保护，增强公司竞争优势，推动公司的发展，为提升人类用药安全，促进人类健康作出贡献。经过努力，公司成功复审通过2022年度“国家知识产权示范企业”。“国家知识产权示范企业”是国家给予企业知识产权管理工作的最高荣誉和评价。本次获评“国家知识产权示范企业”，也是国家、省、市知识产权主管单位对于千山药机知识产权工作建设的充分认可，充分验证了公司的研发实力和知识产权保护的能力。
　　（5）全员合规意识加强，合规嵌入到各项工作，合规建设取得成效。
　　2022年，公司通过一系列的合规整改和合规建设，把合规管理嵌入到公司治理、经营和管理中，通过了第三方合规专家组的验收。通过合规管理体系建设和合规整改，公司全员合规意识明显提升，合规管理有效嵌入到治理、管理活动中，取得了明显成效。

　　二、持续经营评价
　　（一）净资产为负,且存在债务无法按期偿还的情况
　　公司自2017年度发生债务危机以来，资金链断裂，未能够支付到期的债务，进而产生大额的借款费用；借款抵押或质押的资产冻结，资产受限，大量员工离职，流动资金短缺，进而影响生产销售，形成大额亏损，至2022年12月31日，归属于母公司股东权益合计为-443,387.90万元，净资产为负。
　　（二）连续三个会计年度亏损
　　债务危机下，2020年度至2022年度连续三个会计年度亏损，2020年度至2022年度归属于母公司股东的净利润分别为-137,492.83万元、-19,273.71万元、-32,365.49万元。公司不能清偿到期债务，且已资不抵债，但具有重整价值和可能。2020年11月12日，公司债权人向衡阳市中级人民法院申请公司破产重整并被法院裁定受理。2021年7月1日，衡阳市中级人民法院裁定对湖南千山制药机械股份有限公司、湖南千山慢病健康管理有限公司、湖南乐福地医药包材科技有限公司、湖南宏灏基因生物科技有限公司、湖南千山医疗器械有限公司、湖南乐福地包装科技有限公司、广东千山生物医疗科技有限公司（以下简称“千山药机等七家公司”）适用关联企业实质合并重整方式审理。
　　2022年9月21日收到衡阳中院送达的（2020）湘04破7号之五《民事裁定书》，裁定批准千山药机等七家公司重整计划草案，终止千山药机等七家公司重整程序；进入重整执行阶段。
　　（三）拖欠员工工资或者无法支付供应商货款
　　公司发生债务危机，大量债务未能够按期偿还，其中包含部分员工工资及离职补偿金，也包含了供应商货款未能够按期支付。但自进入破产重整程序后，已经正常发放工资，报告期恢复生产销售后的采购款项按期支付。
　　综上，持续经营能力存在很大不确定性；公司正重点进行新产品研发，至报告期末，新产品开发已经取得重大突破；持续增强生产、销售、管理能力，持续经营能力得到进一步改善。
　　公司管理层相信在未来的12个月持续经营可以实现。 收起▲