一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）报告期内公司所处行业情况
　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司的工业智能应用板块（高端数字激光装备制造业务）属于“制造业”，商业智能应用板块（IP衍生品运营业务）属于“批发和零售业”。
　　1、激光设备行业
　　公司的主要产品是激光加工设备，处于激光产业链的中游，应用于下游较多制造业领域，其发展与制造业增速存在一定相关性，在制造业上行时成长弹性更大，在制造业疲软时能依旧保持一定增速，受制造业周期性波动带来的负面影响相对较小。2023年上半年，通用工业激光加工设备市场有所回暖，一是激光工艺本身的加工优势且伴随高功率技术进... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）报告期内公司所处行业情况
　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司的工业智能应用板块（高端数字激光装备制造业务）属于“制造业”，商业智能应用板块（IP衍生品运营业务）属于“批发和零售业”。
　　1、激光设备行业
　　公司的主要产品是激光加工设备，处于激光产业链的中游，应用于下游较多制造业领域，其发展与制造业增速存在一定相关性，在制造业上行时成长弹性更大，在制造业疲软时能依旧保持一定增速，受制造业周期性波动带来的负面影响相对较小。2023年上半年，通用工业激光加工设备市场有所回暖，一是激光工艺本身的加工优势且伴随高功率技术进步使得激光在切割领域的应用进一步渗透；二是激光技术本身的平台属性，激光应用技术（切割、焊接、清洗、熔覆等）及下游领域可以持续扩展。当前，高功率渗透、出口以及焊接等新应用成为行业新的增长动力。
　　报告期内，公司在持续产品技术迭代的基础上重点加大了海外市场开拓，出口业绩增长较好。
　　2、IP衍生品运营行业
　　公司IP衍生品运营业务主要产品是潮玩（盲盒），消费者主要是年轻群体和高端玩家群体，以IP文化为纽带，通过提供满足情感需求的产品和服务带动当代年轻人扩大文化及其他产品的消费。2023年上半年，潮玩产品同质化与消费者情感表达多元化之间的差异导致潮玩行业增速有所放缓。
　　报告期内，公司按计划收规模的同时，侧重在产品端挖掘与情绪价值表达更为契合的艺术设计、互动体验设置如形象共创、AR互动、社交属性等，以增强潮玩产品的被触及、被创造及被分享性，从而以期提升产品竞争力。
　　（二）报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司从事的主要业务未发生变化，为以下两个板块内容：
　　1、高端数字激光装备制造业务
　　（1）业务概述
　　高端数字激光装备制造板块分为金属激光、柔性非金属激光和激光熔覆三部分业务。本报告期，结合全球市场及行业发展新形势，持续研发，加大经销网络建设，对市场布局和产品结构进一步优化，主要经营指标均有所提升。
　　（2）产品及经营情况介绍
　　A）金属激光业务
　　主要产品系平面光纤激光切割机、光纤激光切管机以及自动化产线系统解决方案等，主要应用在健身器材、钢制家具、汽车管件等行业的金属加工。
　　报告期内，在保持现有规模的情况下快速应对市场变化的举措主要体现在营销和产品上：产品研发方面，继续完善切管机和平面切割机的产品矩阵；推出上料/下料端定制化产品，上料端推出后置成捆管材的全自动上料和前置单根管材半自动上料相结合的上料方式，下料端推出根据零件规格智能化分拣系统，形成具有应用特色的管材/板材自动上料系统系列化解决方案。市场营销方面，积极推进线下销售：国内面对激烈的价格竞争，以销售+技术小组的形势推进，采取“区域销售+行业深入”的销售策略，严控成本保障内销；国外市场通过拓展经销渠道、与上下游渠道商开展合作，借助市场资源促进协同销售，使外销有所增长。
　　下一阶段，金属激光业务将继续做好成本控制、提高产品精工质量、研发提升附加值、加强国外市场营销建设等工作。
　　B）柔性非金属激光业务
　　主要产品有高速智能激光模切机、视觉系列激光切割机、振镜系列激光打孔切割机、大幅面激光切割裁床、小幅面激光雕刻切割机和皮革鞋材喷墨画线机等设备，应用于工业柔性材料、数码印花、数码标签、印刷包装、电子辅材、汽车制造、皮革鞋材以及牛仔家纺等行业。
　　报告期内，柔性非金属激光板块态势向好，同比订单量持续增长。产品方面，持续加大对高速智能激光模切机的研发，根据市场需求，推出了面向不干胶标签、电子辅材、反光贴、砂纸等行业的定制化模块化机型，自动化程度和激光精度得到有效提升的同时提高了整机的装配和交付能力；高速高精度激光裁床产品则在加工幅面、激光功率、配套功能等方面提供了精细化定制服务。市场营销方面，加大展会营销力度，多次参加国内外细分行业展会，国内重点强化华南市场开拓，国外以销售+技术支持的小组模式在海外当地进行拓展，贴近市场一线了解客户需求以提供个性化激光解决方案。
　　后续，柔性非金属激光业务将：与行业内以及跨行业的相关企业进行深度合作，打通行业壁垒以打造更具竞争力的产品；持续加大市场营销投入，展开全方位立体营销提升品牌形象和知名度；继续加大高速智能激光模切机的研发力度以实现标准化、批量化和定制化相结合的交付模式；针对重点行业、重点客户的定制化需求，继续深耕大型激光裁床的研发和生产。
　　C）激光熔覆业务
　　激光熔覆业务包括激光熔覆系统集成和销售、耐磨耐腐蚀涂层加工服务、矿用设备耐磨零部件制造和销售，主要应用在矿业设备、工程机械、石油钻探、海工船舶、电力能源、钢铁冶金等工业领域，煤机行业是激光熔覆技术应用的最大市场。
　　报告期内，公司激光熔覆业务在煤机行业持续稳定开展，其他修复业务逐渐恢复。在产品方面，公司新增高功率激光熔覆系统，能提升批量生产能力，在行业内已形成了明显的技术优势。
　　下一阶段，将持续进行萃耐特激光熔覆涂层工艺优化和高功率激光熔覆系统优化，推动此技术应用到轴类产品规模化生产中，逐步实现取代电镀应用。针对不同行业的非标修复要求，公司将增加专业修复工具、现场质量检测设备，培训操作人员为不同行业提供各种修复服务，提升综合服务能力，促进熔覆应用市场的扩大。
　　（3）经营模式
　　报告期内，经营模式未发生重大变化，为集研发、生产、销售和服务为一体的经营模式。研发模式采用自主研发、合作研发和产学研等方式；采购模式主要以订单式采购为主；生产模式以多品种、小批量、柔性化模式为主；销售采取直销和经销两种方式，国内市场以直销为主，国外市场以经销为主。
　　（4）市场地位
　　报告期内，市场地位未发生重大变化。金属激光业务在管材激光加工领域具有一定优势，产品的品类、技术升级及自动化在同行业中处于较为领先的水平；板材激光加工领域公司市场占有率较低，但在细分领域有一定竞争力。柔性非金属激光业务下游行业较为分散，公司产品主要是以定制化为主，适应市场需求的迭代能力较强，在部分细分市场具有一定的品牌影响力及竞争优势。激光熔覆业务作为新应用的市场基数较小，公司已经成为煤机行业部分龙头企业配套涂层服务供应商，业务较为稳定，在做精做深客户基础上，逐步渗透其他修复业务。
　　（5）业绩驱动因素
　　报告期内，公司高端数字激光装备制造板块实现营业收入12,543.86万元，同比增长34.94%；平均毛利率30.26%，同比增长5.03%（备注：本报告期将激光熔覆、CO2激光器两项业务的营业收入、毛利率纳入高端数字激光装备制造板块一并进行统计，同比的2022年上半年业绩基数也相应进行了调整）。营业收入增长主要系：1）报告期内通用工业激光加工设备市场需求有所恢复；2）公司加大市场营销力度，海外市场销售收入进一步提升。毛利率增长主要系：1）公司的中高端产品销售收入占比提升；2）海外市场销售收入占比提升，海外市场销售毛利率高于国内市场。
　　2、IP衍生品运营业务
　　（1）业务概述
　　IP衍生品运营业务主要从事“潮文化类”IP衍生品运营服务，包括智能零售终端设备制造、IP孵化及产品运营、渠道运营三部分。
　　（2）产品及经营情况介绍
　　A）智能零售终端设备制造
　　报告期内，公司未新增设备生产。因该板块采取“收规模调结构”的经营策略，对经营绩效不达标的线下点位设备按计划裁撤，对在运营设备继续进行维护。
　　B）IP孵化及产品运营
　　报告期内，公司主要结合特定项目继续研发NFT系列产品；同时，重点做好存货处置以提高资金周转率。
　　C）渠道运营
　　报告期内，渠道运营以IP小站自营品牌的线下直销渠道为主，但渠道点位因裁撤相较年初和去年同期均减少较多。下一阶段，公司IP衍生品运营业务将继续落实收规模调结构的经营计划。
　　（3）经营模式
　　报告期内，IP衍生品运营业务的经营模式未发生变化，其中：IP孵化及产品运营的经营模式为通过自主原创IP或外采IP等方式获得IP授权后对IP进行二次开发，IP实体产品为自主生产或OEM代工或直接外采，IP虚拟产品及虚拟场景为公司自主开发；渠道运营主要是自营直销。
　　（4）市场地位
　　公司对虚拟玩偶、虚拟场景等研发投入力度较大，开发了虚实一体化的差异化产品，具有一定的先发优势，但其市场认可度仍有待提高，产品迭代打磨尚需过程，暂不能有效提升销售收入。线下渠道收缩规模后，市场占有率有所下滑。
　　（5）业绩驱动因素
　　报告期内，公司IP衍生品运营业务实现营业收入1,821.84万元，同比下降55.13%；平均毛利率33.84%，同比下降18.50%。收入和毛利率大幅下降主要系：1）报告期内公司裁撤经营绩效不达标的智能零售终端495台，在营数量较去年同期下降59.14%，线下销售终端减少导致整体销售收入下滑较大；2）报告期内公司加大了库存商品的促销力度，促销产品销售收入占比提升，拉低了整体毛利率水平。
　　1、报告期内线下智能零售终端运营情况
　　截至2023年6月30日，公司在营线下智能零售终端（机器人商店）共657台，相比年初，公司净裁撤495台经营绩效不达标的机器人商店。
　　2、报告期内线上渠道运营情况
　　公司的线上销售渠道分为自建渠道“IP小站微信小程序”和第三方销售平台（互联网电商平台、抖音平台等）。报告期内：（1）公司自建销售平台微信小程序的交易额（GMV）为545,564.37元，营业收入为342,107.84元，累计注册用户数量为229.81万；（2）公司在第三方销售平台的交易额（GMV）为1,881,950.94元，营业收入为1,509,287.14元。
　　3、报告期内采购、仓储及物流情况
　　前5名供应商供货占比：
　　报告期内，未向关联方采购。
　　库存管理：公司采购的商品依对应的商品编码录入公司供应链管理系统，每月末存货盘点。
　　滞销商品处理：将动销期不达标的商品作为活动礼品赠送用以拉新促活或打折促销。
　　仓储物流情况：公司在武汉、北京、上海和成都有4个自营仓管理货品，物流外包。因业务总体规模较小，仓储物流支出占比小。
　　4、报告期内自有品牌销售情况

　　二、核心竞争力分析
　　报告期内，公司及其子公司新申请商标3件，专利5件，软件著作权6件；新获授权专利5件，作品著作权2件，软件著作权6件。
　　截至2023年6月30日，公司及其子公司共拥有授权专利的总数为204件，其中发明14件，实用新型89件，外观设计101件；正在申请的专利数量为30件，其中发明23件，实用新型4件，外观设计3件。拥有注册商标388件，其中，国内商标374件，国外商标14件；拥有软件著作权127件；拥有作品著作权78件。
　　（一）专利
　　a、拥有授权专利的总数为204件，其中发明14件，实用新型89件，外观设计101件；
　　b、正在申请的专利数量为30件，其中发明23件，实用新型4件，外观设计3件。
　　2、报告期内截至2023年6月30日公司及其子公司专利情况如下：
　　a、获授权专利数量总数为5件：实用新型2件、外观专利3件；
　　b、申请专利数量总数为4件：实用新型4件。
　　（二）商标
　　拥有注册商标的总数为388件，其中国内商标374件，国外商标14件；
　　2、报告期内截至2023年6月30日，公司及其子公司共申请商标情况如下：
　　2023年申请商标的总数为3件，均为国内商标；
　　（三）软件著作权
　　1、截至2023年6月30日，公司及其子公司拥有软件著作权的总数为127件。
　　2、报告期内截至2023年6月30日，公司及其子公司新登记软件著作权6件。
　　（四）作品著作权
　　1、截至2023年6月30日，公司及其子公司拥有作品著作权的总数为78件。
　　2、报告期内截至2023年6月30日，公司及其子公司新申请作品著作权的总数为2件。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、宏观经济增长不及预期的风险
　　公司高端数字激光装备制造业务的下游行业需求与制造业景气度紧密相关，若宏观经济增长不及预期，制造业景气度下行，则对下游行业需求会造成不利影响。此外，国际地缘政治冲突、贸易摩擦等负面因素是激光业务海外拓展的潜在风险。
　　应对措施：加强宏观关注、客户分类跟踪管理以防范风险；持续研发，结合客户需求快速反应迭代，坚持加强管理提高效能，降低生产成本，进一步提升产品核心竞争力；加大新应用细分市场的产品营销，保持及增加海外市场渗透率。
　　2、行业竞争加剧的风险
　　激光加工设备行业随着各环节国产化率的提升，设备制造成本也有所下降，行业进入者增多，市场竞争可能进一步加剧，进而使行业盈利水平下降。IP衍生品运营行业的竞争也愈发激烈，一方面是行业进入壁垒低，另一方面是AI技术应用的多样性和不确定性对行业可能会产生较大影响，甚至带来行业变革。
　　应对措施：激光装备制造业务不断夯实明星产品，增强产品自动化、柔性化、通用化制造能力，提高中高端机型占比。IP衍生品运营业务在既定规模基础上，逐步优化线下渠道效率，给合项目内容IP开发产品扩大消费群体。
　　3、汇率波动风险
　　公司激光装备制造业务的海外市场销售占比较高，汇率波动影响公司汇兑损益，对公司净利润产生一定影响。应对措施：公司将根据外汇市场变动及时采取措施确保外汇资产安全。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“零售业”的披露要求　　公司的工业智能应用板块（高端数字激光装备制造业务）属于“制造业”，商业智能应用板块（IP衍生品运营业务）属于“批发和零售业”。　　1、激光设备行业　　公司高端数字激光装备制造业务的主要产品是激光加工设备，处于激光产业链的中游。根据公司具体业务情况，公司的激光设备主要应用于材料加工的切割、焊接、标记、熔覆等工序上，终端客户涉及先进制造、医疗健康、汽车应用、服装家纺、消费电子等众多领域。　　随着中国制造业转型升级，激光加工设备的下游应用领域进一步扩展，激光加工设备制... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“零售业”的披露要求
　　公司的工业智能应用板块（高端数字激光装备制造业务）属于“制造业”，商业智能应用板块（IP衍生品运营业务）属于“批发和零售业”。
　　1、激光设备行业
　　公司高端数字激光装备制造业务的主要产品是激光加工设备，处于激光产业链的中游。根据公司具体业务情况，公司的激光设备主要应用于材料加工的切割、焊接、标记、熔覆等工序上，终端客户涉及先进制造、医疗健康、汽车应用、服装家纺、消费电子等众多领域。
　　随着中国制造业转型升级，激光加工设备的下游应用领域进一步扩展，激光加工设备制造行业仍处于快速发展阶段，整体行业仍将长期保持较高景气度，具有较大发展潜力。根据中国科学院武汉文献情报中心编写的《2023中国激光产业发展报告》，2022年中国激光设备市场整体销售收入规模862亿元，预计2023年中国激光设备市场将重新恢复活力，整体销售收入规模将达到931亿元-966亿元，相较2022年度增长8.00%-12.06%。
　　激光加工设备行业的技术水平不断提高，产品日趋智能化、数字化，随着技术门槛的不断提高，整个产业链上下游也朝着高质量升级转型。公司凭借长期积累的技术研发优势、持续迭代的生产工艺、对客户的快速响应能力等竞争优势，不断提升产品的竞争力，加深与客户的沟通和合作，保障了该板块的业务规模和客户基础。
　　激光设备行业属于顺周期行业，与下游制造业产业的周期密切相关，同时受终端产品创新周期影响，无明显的季节性波动。公司的激光加工设备应用领域广泛，下游行业较多，受某个领域周期性波动的影响较小，行业周期性不明显。在行业竞争格局方面，国内激光加工设备行业集中度相对较低，市场竞争较为激烈，公司不断加大技术创新投入力度，加强市场营销投入，以保证市场份额。
　　2、IP衍生品运营行业
　　公司IP衍生品运营业务主要产品是潮玩（盲盒），不同于传统玩具，潮玩具有独特的设计和艺术性，适合展示与收藏，同时也是现代年轻人表达个性与态度的媒介，已经从小众市场逐步走进大众市场。
　　目前国内潮玩行业正处于快速发展期，行业规模持续增长，但2022年商场客流量受外部因素影响下滑严重，线下零售渠道均受到较大冲击，同行业公司销售收入和盈利水平均存在不同程度下滑。
　　潮玩具有较强的消费属性，能够给消费者带来“共情和陪伴”的体验，而潮玩行业的主要壁垒在于上游 IP获取及运营，IP是整个潮玩产业的源头。从产业发展趋势来看，IP商业化变现能力是 IP运营能力的本质，市场将会向具有较强的 IP运营能力的公司集中，公司也将重点提升IP运营能力，推出NFT系列产品等来满足消费者的需求。
　　报告期内，IP衍生品运营行业的季节性、区域性和周期性未发生重大变化，节假日和寒暑假是公司销售的旺季；一二线城市是公司的重要销售市场；潮玩属于感性消费受宏观经济环境、消费能力、消费预期等多重因素影响。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“零售业”的披露要求
　　报告期内，公司秉承利用数字技术改造传统产业的数智化战略规划，以技术研发为抓手，以技术应用为导向，继续经营以高端数字激光装备制造为主的工业智能应用和以IP衍生品运营业务为主的商业智能应用两大板块，致力于为客户提供数字技术商业化应用解决方案。
　　（一）高端数字激光装备制造业务
　　1、业务概述
　　在高端数字激光装备制造板块，公司已形成了从激光器、激光元器件研发制造、工业结构设计、电路设计、软硬件设计到系统集成解决方案的全方位竞争力。具体业务分为金属激光、柔性非金属激光和激光熔覆三部分。
　　2、产品及经营情况介绍
　　（1）金属激光业务
　　主要产品系平面光纤激光切割机、光纤激光切管机以及自动化产线系统解决方案等，主要应用在健身器材、钢制家具、汽车管件等行业的金属加工。
　　报告期内，公司推出了多款创新产品以及应用解决方案：推出的多卡盘组合激光切管机，实现了完整加工整根管材的能力；推出的自动视觉识别异形管件截面激光切管机，解决了异型管的全自动上料难题；在自行车行业推出了铝管无渣切割方案及切管、打孔、攻牙、标记一体自动化解决方案。此外，公司研发了模块化的大幅面可拆装式的高速切割机，用普通货柜即可向海外运输超宽超大幅面的设备，降低了货运成本。
　　在市场营销方面，公司将海外市场作为重点进行突破，积极参加国际行业展会，对接海外客户；在荷兰设立的子公司作为公司在欧洲的服务中心和展示中心，进一步服务渠道商和实现落地服务，提高了服务质量，协助公司产品在海外市场增强竞争力。
　　下一阶段，金属激光业务将：1）在管理上致力于提升内部效率，优化组织结构，完善业务流程，以改革创新实现增长；2）在产品上继续坚持做“激光切管机行业应用引领者”，做宽激光切管机的行业应用领域，做深行业解决方案，构建产品的细分优势，进一步贴近主要市场和客户。
　　（2）柔性非金属激光业务
　　主要产品有视觉系列激光切割机、振镜系列激光打孔切割机、小幅面激光雕刻切割机、大幅面激光切割裁床、高速智能激光模切机和皮革鞋材喷墨画线机等设备，应用于工业柔性材料、数码印花、数码标签、汽车、皮革鞋材以及牛仔家纺等行业。
　　报告期内，公司坚持“小而美、专精特”的经营发展思路，抢占细分市场，聚焦行业客户，持续加大研发投入力度，着力打造具有专精特新的明星产品：加大了高速智能激光模切系统的研发投入，完成了卷对卷、卷对片高速智能激光模切系统的迭代升级，自动化程度和激光精度均得到有效提升；完成了视觉系列激光切割平台相关软件的自主研发和升级，进一步提升了视觉扫描和双头异步切割的功能性和智能化；对高速高精度激光裁床进行了加工幅面、激光功率、配套功能等方面的迭代升级，提供精细化定制服务，进一步提升了应对客户丰富多样需求的应变能力，也进一步开拓了定制化激光裁床的市场。
　　在市场营销方面，公司在下半年多次参加国外行业展会，助力了公司销售渠道的拓展。此外，公司持续加大线上营销力度，利用短视频平台开展全方位立体营销，多维度提升品牌形象和知名度。
　　下一阶段，柔性非金属激光业务将：1）继续加大高速智能激光模切系统的研发力度，完成标准化、批量化和定制化相结合的交付模式；2）继续加大营销投入，持续通过新媒体平台扩大品牌宣传效应；3）坚持“走出去”战略，持续参加国内外相关细分行业的专业展会；4）继续积极挖掘市场潜力和客户，根据客户需求进行个性化、模块化定制，主打差异化。
　　（3）激光熔覆业务
　　激光熔覆业务包括激光熔覆系统集成和销售、耐磨耐腐蚀涂层加工服务、矿用设备耐磨零部件制造和销售，主要应用在矿业设备、工程机械、石油钻探、海工船舶、电力能源、钢铁冶金等工业领域。
　　报告期内，煤机行业是激光熔覆业务收入主要来源，因全球能源危机持续存在，国内煤炭在保供应政策下，产能快速释放、产量大幅增加，下游煤矿客户对高端智能化开采装备的激光熔覆需求持续增加，但由于原材料价格上涨、行业竞争加剧等因素影响，盈利空间受到一定挤压。同时，上半年激光熔覆新业务开发测试和修复业务受宏观环境影响严重，直到下半年逐渐恢复正常，电力、石油钻探等行业的熔覆业务收入降幅较大。
　　在研发方面，公司自主研发的第四代萃耐特激光熔覆系统已在煤机客户现场试运行，能进一步提升煤机规模化生产的熔覆效率。
　　下一阶段，激光熔覆业务仍以做深做精为目标导向，走专业化、精细化和高附加值的发展之路。将持续投入第四代萃耐特激光熔覆系统研发，提高熔覆系统的效率和稳定性。
　　3、经营模式
　　报告期内，公司高端数字激光装备制造业务的经营模式未发生重大变化，是集研发、生产、销售和服务为一体的经营模式。研发模式上以技术创新为驱动，以市场和客户需求为导向，采用自主研发、合作研发和产学研发等方式为客户提供激光加工设备和智能解决方案；采购模式主要以订单式采购为主；生产模式以多品种、小批量、柔性化模式为主；销售采取直销和经销两种方式，国内市场以直销为主，国外市场以经销为主。
　　4、市场地位
　　报告期内，公司高端数字激光装备制造业务的市场地位未发生重大变化。金属激光业务的优势在管材激光加工领域，产品的品类、技术升级及自动化上在同行业中处于较为领先的水平，切管机系列产品是公司该板块业务的拳头产品。柔性非金属激光业务是以定制化产品为主，在细分行业内一直保持一定的市场口碑，凭借较强的适应市场需求的迭代能力，在行业细分市场具有一定竞争优势。激光熔覆业务经过多年发展已在材料、行业应用、加工工艺等方面积累了较丰富经验，在行业细分领域内成为部分龙头企业配套涂层服务供应商，具有一定的市场先入优势，虽然业务规模较小，但较为稳定。
　　5、业绩驱动因素
　　报告期内，公司高端数字激光装备制造板块实现营业收入 18,620.82万元，同比下降 7.19%；平均毛利率27.99%，较2021年度增长5.66%（备注：本报告期将激光熔覆、CO2激光器两项业务的营业收入、毛利率纳入高端数字激光装备制造板块进行业绩统计，同比的2021年的业绩基数也相应进行了调整）。营业收入下滑主要是因为报告期内受外部因素影响，下游客户需求减弱，加之产品外运不畅，影响了产品订单和交付。毛利率增长的原因系公司此前在中高端产品的研发布局初见成效，实现了产品销售结构优化，如三维五轴摆头切管机、高速智能激光模切系统、大幅面高速高精度激光裁床等高毛利率产品销售收入占比有所提升。
　　（二）IP衍生品运营业务
　　1、业务概述
　　IP衍生品运营业务主要从事“潮文化类”IP衍生品运营服务，包括智能零售终端设备制造、IP孵化及产品运营、渠道运营三部分。
　　2、产品及经营情况介绍
　　1）智能零售终端设备制造
　　报告期内，线下零售商受物流、经营时间不稳定的冲击致营收大幅下滑、线下智能零售设备新增需求消失，则公司未新增设备生产，主要是对已运营设备进行维护和迭代升级。
　　2）IP孵化及产品运营
　　报告期内，公司全力推广NFT系列产品，构建了NFT BOX、NFT SET、NFT LIGHT、NFT BOX NEON SHINE（称“霓闪”）、NFT BOX立牌的NFT产品矩阵，拟在产品端与同行业形成差异化，带给消费者“新奇特”的科技型潮玩体验。但受宏观环境、运营资源及新品处于推广阶段等因素综合影响，公司NFT系列产品的推广及销售效果未达预期；此外，公司在销售渠道端调整新老产品结构后，传统盲盒产品的销售有所减少，导致全年该板块销售收入下滑较大。
　　3）渠道运营
　　报告期内，渠道运营以IP小站为自营品牌的直销渠道为主。线上直销渠道已集中优势资源对电商平台、社交平台、直播平台进行统一运营。线下直销渠道有自营门店、智能零售终端等。报告期内，受线下渠道客流量下降的影响，公司已关闭了全部线下门店，并裁撤了部分经营绩效不达标的智能零售终端。
　　下一阶段，公司IP衍生品运营业务将围绕“重创新、重内容、调渠道、寻合作”开展工作。即，提高产品创新能力，持续深化NFT系列新品内容；注重内容建设，通过虚拟玩偶同用户多种互动产生新颖独特的官方及用户内容库；以成本效能为核心优化调整线下渠道，加大线上渠道投入；寻求第三方品牌合作，将公司的数字化能力及虚拟玩偶运营能力赋能给合作品牌。
　　3、经营模式
　　报告期内，IP衍生品运营业务的经营模式未发生变化，其中：IP孵化及产品运营的经营模式为通过自主原创 IP或外采IP等方式获得IP授权后对IP进行二次开发，IP实体产品为自主生产或OEM代工或直接外采，IP虚拟产品及虚拟场景互动为公司自主开发；渠道运营主要是自营直销。
　　4、市场地位
　　国内IP衍生品运营行业发展空间大，但行业集中度较低，相比行业龙头泡泡玛特的规模，其他国内公司规模均较小。报告期内，公司在虚拟玩偶、虚拟场景等方面加大研发投入，以NFT系列产品为突破口初步形成了和同行业产品差异化竞争的虚实一体化潮玩产品特色；但公司原创 IP及运营能力相对较弱；另，为应对外部环境的不确定性风险，公司自2022年下半年起收缩线下渠道规模后使线下渠道覆盖优势有所减弱。
　　5、业绩驱动因素
　　报告期内，公司IP衍生品运营业务实现营业收入6,094.00万元，同比下降52.55%，平均毛利率48.79%，同比增加4.31%，但较2022年上半年下降3.55%。该板块业务收入大幅下降的主要原因：一是受宏观环境影响，线下商圈客流量骤减，严重影响了公司的线下销售；二是公司主动调整产品结构，老产品控制投入节奏的同时新产品替代率较低，使得整体产品销售的规模和品类受到限制，且新品推广效果暂未达预期。毛利率提升的原因是：毛利率较高的NFT系列产品在报告期的销售占比有所提高（主要体现在“原始设计”类商品销售占比提至10.39%），但为应对市场流动性不足风险，下半年公司对部分传统盲盒产品进行打折销售以提高周转率，有所拉低全年平均毛利率。
　　零售业务披露
　　1、报告期内线下门店经营情况
　　2022年度，公司在营线下门店5家，其中：（1）位于北京爱琴海购物公园的门店于 2022年1月25日就已关闭（2021年年报中已披露）；（2）其余 4家门店因经营亏损在2022年下半年陆续关闭，4家线下门店报告期内共实现营业收入2,496,030.25元。
　　截至本报告披露日，公司已无线下门店。
　　2、报告期内线下智能零售终端运营情况
　　截至2022年12月31日，公司在营线下智能零售终端（机器人商店）共1152台，相比2021年12月31日，公司净裁撤647台经营绩效不达标的机器人商店。
　　3、报告期内线上渠道运营情况
　　公司的线上销售渠道分为自建渠道和第三方销售平台：①自建的销售渠道：“IP小站微信小程序”；②第三方销售平台:互联网电商平台、抖音平台等。（1）报告期内，公司自建销售平台微信小程序的交易额（GMV）为 2,513,977.87元，营业收入为 1,364,010.52元，累计注册用户数量为 213.80万。（2）报告期内，公司在第三方销售平台的交易额（GMV）为4,287,658.78元，营业收入为3,680,623.82元。
　　4、报告期内采购、仓储及物流情况
　　前5名供应商供货占比：
　　报告期内，未向关联方采购。
　　库存管理：公司采购商品有对应的商品编码录入公司供应链管理系统，实行仓管与发货分开原则，每月末存货盘点。滞销商品处理：对于动销期不达标的商品将作为活动礼品赠送用以拉新促活或打折促销用来引流。
　　仓储物流情况：公司在武汉、北京和上海有3个自营仓管理货品；物流为外包物流。业务总体规模较小，仓储物流支出占比小。
　　5、报告期内自有品牌销售情况
　　
　　三、核心竞争力分析
　　报告期内，公司及其子公司新申请商标169件，专利14件；新获授权专利17件，作品著作权24件。
　　截至2022年12月31日，公司及其子公司共拥有授权专利的总数为212件，其中发明14件，实用新型94件，外观设计104件；正在申请的专利数量为31件，其中发明23件，实用新型3件，外观设计5件。拥有注册商标336件，其中国内商标322件，国外商标14件；拥有软件著作权121件；拥有作品著作权76件。
　　（一）专利
　　1、截至2022年12月31日，公司及其子公司专利情况如下：
　　a、拥有授权专利的总数为212件，其中发明14件，实用新型94件，外观设计104件；
　　b、正在申请的专利数量为31件，其中发明23件，实用新型3件，外观设计5件。
　　2、报告期内，公司及其子公司专利情况如下：
　　a、获授权专利数量总数为17件：实用新型5件、外观专利12件；
　　b、申请专利数量总数为14件：实用新型7件、外观专利7件。
　　（二）商标
　　1、截至2022年12月31日，公司及其子公司商标情况如下：
　　拥有注册商标的总数为336件，其中国内商标322件，国外商标14件；
　　2、报告期内，公司及其子公司共申请商标情况如下：
　　2022年申请商标的总数为169件，全为国内商标；
　　（三）软件著作权
　　2、报告期内，公司及其子公司未新登记软件著作权。
　　（四）作品著作权
　　1、截至2022年12月31日，公司及其子公司拥有作品著作权的总数为76件。
　　2、报告期内，公司及其子公司新申请作品著作权的总数为24件。

　　四、公司未来发展的展望
　　1、公司未来发展的展望
　　全球已步入数字经济时代，党的二十大和今年全国两会为发展数字经济、建设数字中国指明了方向和重点，公司将始终把数字技术商业化作为战略定位。未来，公司将紧抓数字经济的时代脉搏，对内加强技术创新投入，对外积极拓展业务，将“降本增效”作为经营管理目标，在稳健经营中提升运营效能，增强市场竞争力。
　　公司的高端数字激光装备制造业务将抓住传统制造业深度转型、信息技术与制造业紧密融合的契机，持续研发投入，做好产品的迭代升级，深挖客户需求，助力客户做好转型升级。下步，公司将以侧重打磨精工、特色产品为核心，减少普通机型投入，在精工制造的目标下进一步提升产品硬件质量、优化产品智能水平从而达到国内外用户的更高要求，提高高端机型、新应用领域机型销售占比，在稳定销售规模基础上逐步实现增量，提高产品附加值获得更为巩固的市场。公司IP衍生品运营业务在逐步收缩以减少亏损的同时，围绕产品特色、根据市场反馈去灵活调整线上线下渠道的运营方案以保障该业务板块的销售规模；与此同时，主要加强数字产品设计，学习且利用AI技术丰富虚拟玩偶的玩法、社交、互动等。
　　上述未来发展展望，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士应当对公司可能面对的风险保持足够认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
　　2、可能面对的风险
　　（1）宏观环境波动的风险
　　2023年国内经济复苏已步入正轨，整体态势向好，但全球地缘冲突及贸易摩擦的风险较多，全球性的经济回暖仍存在较大变数。尤其是公司激光装备制造业务的海外市场占比较高，如若宏观环境发生较大波动，存在受冲击风险。应对措施：公司在欧洲成立了全资子公司，可一定程度保障海外市场销售覆盖面及提高售后服务能力。同时，公司继续开拓国内市场的新应用领域，聚焦重点区域和重点细分市场，减少利润率低的普通机型竞争，提升高附加值的中高端产品销售收入占比。
　　（2）市场竞争加剧风险
　　近年来，随着激光加工设备应用场景的不断拓展和新能源等应用领域的高速发展，加之激光器等核心零部件成本下降带来的行业门槛降低，激光加工设备行业的市场竞争更为激烈。如果公司不能持续进行技术创新、产品迭代升级，不能深入了解市场趋势、推出符合客户需求的产品，会面临失去竞争优势、市场份额下降的风险。IP衍生品运营业务也面临着众多参与者涌入的竞争局面，加之AI技术的逐步成熟可能会对IP衍生品行业产生较为深远的影响，如果公司不能顺应市场潮流、较准确预判行业发展趋势，可能会面临销售规模下滑的风险。
　　应对措施：持续加强工艺研发和技术升级，深耕细分行业，做强明星产品，保证公司在细分领域的比较优势地位；已开始释放需求的新应用领域机型的迭代紧跟行业变化，在定制高端产品基础上逐步形成标准机型的规模化。在IP衍生品运营板块，在暂不大规模扩张投入的前提下，根据品牌定位做好产品研发工作，以产品为核心制定运营方案，将新产品、新玩法、新体验等在运营具体措施中反应且让用户形成共振，以期突破目前潮玩行业面对的共性问题。
　　（3）汇率波动风险
　　公司激光装备制造业务海外销售收入占比较高，汇率的波动会给公司带来汇兑损益，影响公司的盈利水平。
　　应对措施：公司将根据外汇市场变动及时采取措施确保外汇资产安全。
　　（4）财务风险
　　截至本报告期末，公司存货规模较大，占用了营运资金，且后继存在存货跌价及减值的风险。
　　应对措施：公司将持续加强存货动态管理工作，对存货进行清理变现，提高存货周转速度，降低存货减值风险。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）报告期内公司所处行业情况
　　结合公司的业务和营收构成情况，根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司的高端数字激光装备制造业务属于“制造业”（行业代码：C），公司IP衍生品运营业务属于“批发和零售业”（行业代码：F）。
　　1、激光设备行业
　　公司的高端激光装备制造业务所处的行业为激光加工设备制造业务，属于高端技术制造业，是国家高度重视并鼓励支持的产业。
　　随着激光行业技术的不断提升，激光下游应用领域在广度和深度方面均日益拓展，逐步渗透到国民经济的多个领域。激光加工设备在制造行业的使用率正不断提高，主要源于高技术产业及高端... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）报告期内公司所处行业情况
　　结合公司的业务和营收构成情况，根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司的高端数字激光装备制造业务属于“制造业”（行业代码：C），公司IP衍生品运营业务属于“批发和零售业”（行业代码：F）。
　　1、激光设备行业
　　公司的高端激光装备制造业务所处的行业为激光加工设备制造业务，属于高端技术制造业，是国家高度重视并鼓励支持的产业。
　　随着激光行业技术的不断提升，激光下游应用领域在广度和深度方面均日益拓展，逐步渗透到国民经济的多个领域。激光加工设备在制造行业的使用率正不断提高，主要源于高技术产业及高端制造业是我国工业转型的发展方向。目前，激光加工设备广泛应用于生产设备和高端装备制造的切割、焊接和标记的工序上，对于保障设备生产质量、提高生产精度和降低生产风险具有重要作用。报告期内，激光设备行业的周期性、行业竞争格局等未发生重大变化。
　　2、IP衍生品运营行业
　　公司IP衍生品运营业务主要产品是潮玩（盲盒）。伴随Z世代对悦己消费和个性化社交需求的崛起，国内潮玩盲盒产业发展迅速，IP衍生品产业链上下游各细分赛道企业较多，消费群体扩容叠加渠道及品类拓展，使得市场规模仍在快速增长。但整体行业仍处于成长初期阶段，当前市场集中度较低，产品同质化逐步显现，产品趋同性导致竞争加剧；部分消费者崇尚个性化小众概念，易出现细分品类及赛道的爆款产品，使得竞争格局进一步分散。
　　IP衍生品运营行业具有一定的周期特征，节假日和寒暑假通常是销售的旺季，经济发达地区销售占比较高。报告期内全国多地出现新冠疫情，导致线下商超渠道客流降低；同时在疫情扰动下，经济增速有所放缓，居民收入及就业可能受到影响，可能导致IP衍生品市场需求减弱。
　　（二）报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司主营业务未发生变化。即，以高端数字激光装备制造为主的工业智能应用和以IP衍生品运营业务为主的商业智能应用两大板块。公司坚持在数字技术商业化的战略定位下矢志创新，为客户提供更丰富的产品和解决方案。
　　报告期，公司实现营业收入13,819.22万元，较上年同期下降20.61%；归属于上市公司股东的净利润-1,905.52万元，较上年同期下降49.09%。其中高端数字激光装备制造业务实现营业收入8,202.30万元，较上年同期下降15.59%；IP衍生品运营业务实现营业收入4,060.25万元，较上年同期下降35.04%。
　　报告期内公司亏损的原因主要是：疫情因素使国内物流、线下人流量及开工率严重下降，市场需求疲软，导致公司产品销售收入下滑严重，而在原材料、人工、场地租赁、物流费用等主要成本无下降弹性的情况下，业绩持续亏损。但上半年公司的营业成本减少幅度大于营业收入下滑幅度，销售费用有所下降，毛利率略有提升，经营性现金流量净额转正，公司在外围压力很大的情况下保持了一定的经营规模，并且同步实施了产品结构调整。相比去年同期，亏损加大627.39万元的原因主要是：为了应对全球经济下行压力，公司加大了在新方向上的产品研发力度，但这些研发项目均处于早期，未来能否给企业带来经济效益存在宏微观的诸多不确定性，基于谨慎性原则，公司将报告期内的研发投入约800万元全部费用化。
　　1、高端数字激光装备制造业务
　　（1）主要业务及产品情况
　　公司的高端数字激光装备制造业务分为金属激光、柔性非金属激光和激光熔覆三部分。
　　A）金属激光业务
　　主要产品为平面光纤激光切割机、光纤激光切管机以及自动化产线系统解决方案等，公司的产品主要应用在健身器材、钢制家具、汽车管件、医疗器械、自行车等行业的金属加工。
　　金属激光业务上半年受外部环境影响较大：国内市场方面，由于疫情封控，人员流动受限，下游客户工厂停工停产情况时有发生，导致客户减少了设备采购，收入下滑较大；国外市场方面，俄乌冲突对公司在俄乌区的业务有一定冲击，但公司通过调整产品结构、做深客户需求、丰富销售渠道，稳住了国外市场销售规模，同去年相比，国外销售收入占比提升。
　　上半年，主要具体工作为：（1）以“保交货、保障客户稳定”为首要目标，积极同客户协商交货方案，确保在手订单能及时发出，同时清理库存商品存货，确保现金流；（2）深挖客户需求，针对高端客户定制化需求，快速响应开发，提高产品利润空间；（3）国外市场，销售和服务人员在做好疫情的个人防控基础上，积极去国外参加展会、服务客户。2022年6月，公司参展了德国举办的Wire&TubeDusseldorf2022。此外，公司在荷兰的全资子公司已完成工商注册，将作为公司在欧洲的服务中心和展示中心，能够进一步服务渠道商和实现落地服务；（4）在产品研发上，公司对高端产品三维五轴摆头切管机进一步迭代升级，研发出了自制摆头，从而降低了生产成本，提高了产品的利润空间，下一阶段将加大推广；（5）在供应链安全上，控制系统、切割头、激光器等核心零部件在上半年完成了国产化产品替代；自动化配套上料、收料装置等配件实现了自主生产，进一步降低了生产成本。
　　B）柔性非金属激光业务
　　主要产品有视觉系列激光切割机、振镜系列激光打孔切割机、小幅面激光雕刻切割机、大幅面激光切割裁床、高速智能激光模切机和皮革鞋材喷墨画线机等设备，应用于工业柔性材料、数码印花、数码标签、汽车、皮革鞋材以及牛仔家纺等行业。
　　报告期内，受国内外宏观环境影响，新增订单较2021年同期有所下滑。国内方面，由于国内经济下行压力较大，客户需求持续下降，行业内价格战更为激烈，加之人力成本上涨，因此，公司不再投入更多精力在部分低端产品的市场，导致国内销售收入出现下滑；国外方面，由于进出签证办理难度大、时间长、成本高，导致国外营销团队无法出境接洽，订单出现波动。同时，相关元器件的进口以及整机交付的海上运费持续上涨，导致订单交付受到一定影响。因国内市场不景气，柔性非金属激光也是在报告期内大力开拓国外市场，同去年相比，国外销售收入占比提升。
　　柔性非金属激光业务适应市场需求的迭代能力较强，应对市场不利的重要措施是加大产品研发：公司上半年重点对高速智能模切机进行迭代升级，根据客户需求，推出了针对不干胶标签、电子辅材、反光贴等行业的定制化模块化机型，自动化程度和激光精度均得到有效提升，并且重点提升了整机的装配和交付能力；在高速高精度激光裁床方面，针对客户加工需求，对激光裁床进行了加工幅面、激光功率、配套功能等方面提供了模块化定制服务，进一步提升了应对客户丰富需求的应变能力，也进一步开拓了定制化激光裁床的市场，将提升中高端产品的销售占比。
　　下一阶段，公司将根据客户及市场需求，主动求变，与行业内以及跨行业的相关企业进行深度合作，推出数字化水平更高、智能化程度更强、更具有竞争力的产品来满足客户的需求。
　　C）激光熔覆业务
　　包括激光熔覆系统集成和销售、耐磨耐腐蚀涂层加工服务、矿用设备耐磨零部件制造和销售，主要应用在矿业设备、工程机械、石油钻探、海工船舶、电力能源、钢铁冶金等工业领域。报告期内，因全球能源紧张和国际局势影响下，煤炭资源的价格和地位重回高位，相应煤炭设备市场需求增加，公司激光熔覆业务在煤机行业取得较高收入占比，但电力、海工、石油钻探等行业熔覆业务收入降幅较大。报告期内，公司持续激光熔覆研发应用的投入，陆续增加了送粉器、压机、超声波硬度检测仪和手持式元素检测仪等设备。下一阶段，激光熔覆业务将新增萃耐特熔覆系统以提升批量生产能力。
　　（2）经营模式
　　报告期内，公司高端数字激光装备制造业务的经营模式未发生变化，仍是采用研发、生产、销售和服务为一体的经营模式。研发模式上以客户需求为导向，以自主研发、合作研发和产学研发等方式为主；
　　采购模式主要“以产定采”、“安全库存”为主；生产模式是“以销定产”，多品种、小批量、柔性化为主；销售采取直销和经销两种方式。
　　（3）市场地位
　　报告期内，公司高端数字激光装备制造业务的市场地位未发生变化。金属激光业务的优势在管材切割细分市场，产品的品类、技术升级及自动化上在同行业中处于较为领先的水平；板材激光加工设备竞争较为激烈，公司采取特色产品策略，在细分领域具有一定竞争力，但市场占有率较低。柔性非金属激光业务适应市场需求的迭代能力较强，在行业细分市场具有一定竞争优势，也保持一定的知名度。激光熔覆业务以做深做精客户为目标，暂未追求扩大市场份额。
　　（4）业绩驱动因素
　　报告期内，公司高端数字激光装备制造板块实现营业收入8,202.30万元，同比下降15.59%；毛利率23.94%，同比增长4.46%。营业收入下滑主要是因为报告期内国内疫情反复，下游客户需求减弱，订单量下滑严重。公司毛利率增长的原因系公司此前在中高端产品的研发布局初见成效，实现了产品销售结构优化，如三维五轴摆头切管机、大幅面高速高精度激光裁床等高毛利率产品销售收入占比有所提升。
　　2、IP衍生品运营业务
　　公司的IP衍生品运营业务主要从事“潮文化”类IP衍生品运营服务，具体包括智能零售终端设备制造、IP孵化及产品运营、渠道运营三部分。
　　（1）产品及经营情况介绍
　　A）智能零售终端设备制造
　　智能零售终端是公司自研自制的具有IP属性的线下智能零售机器人，报告期内，受新冠疫情的反复冲击，物流、线下经营场所营业时间均受限，对线下零售商影响很大，加之线下运营的恢复期存在不确定性，导致线下智能零售设备的新增需求消失，则公司未新增设备生产，主要是对已运营设备进行维护和迭代升级。
　　B）IP孵化及产品运营
　　报告期内，公司持续在新产品的开发和推广上投入，以期构建差异化产品的错位竞争优势，提高独家产品比例，调整产品结构。NFT系列产品是公司打造的新品类，拟形成系列产品矩阵：2022年1月推出了NFTBOX、3月推出了NFTSET、4月推出了NFTLIGHT、5月推出了NFTBOXNEONSHINE（称“霓闪”）。NFT系列产品是公司在IP衍生品运营业务的新探索，特点是将实体产品和虚拟产品相互映射，虚实结合，打造科技型潮玩，创造新奇特需求。“IP小站”APP承载线上虚拟创作及玩法功能实现，系NFT系列产品的线上重要部分。根据产品的创新和迭代，APP在报告期内完成了2次大版本迭代升级，丰富NFT潮玩的玩法，如运用虚拟玩偶创建NFT音乐盒、在AR互动中推出“玩偶Party”模式等，以增强科技感和互动体验。鉴于传统实体盲盒潮玩产品同质化趋势明显且消费者渐生疲惫感，在产品结构转型经营策略下，公司对传统盲盒不再加大投入，在合理控制投入规模的同时加大NFT系列产品研发和新产品初期推广。上半年，由于处于新老产品结构调换过程中，致使对外产品销售的规模和品类均规模有限，从而一定程度上影响了销售收入，系该业务上半年销售收入较去年同期有所下降的原因之一。公司的产品开发时，根据系列产品的不同特点，分别针对B端和C端用户设计不同的产品组合方案。至报告期末，新产品中NFTLIGHT有少量出货销售，其他产品及套盒的开发基本完成开始进入生产阶段。
　　C）渠道运营
　　公司建立了IP小站品牌的自营渠道和以北京集客荟玩文化创意有限公司为主体的分销渠道。1、自营渠道分为线上渠道和线下渠道。（1）公司对线上渠道进行了整合，一方面对电商平台、社交平台、直播平台进行统一运营；另一方面对私域流量（小程序、微信群）根据产品和定位变化做了转变；再就是拟与电商、线下店做联营。（2）线下渠道有智能零售终端、自营门店及快闪店。报告期内，公司线下渠道受新冠疫情影响很大，公司开始探索与第三方的联营模式，以降低公司运营成本。2、分销渠道主要是通过线上电商客户和线下实体客户开展分销业务。
　　下一阶段，公司IP衍生品运营业务将围绕“重创新、重内容、调渠道、寻合作”开展工作。即，提高产品创新能力，持续推出NFT系列新品，提升高毛利率产品销售收入占比；注重内容建设，利用虚拟玩偶同用户多种互动的玩法产生的短视频，打造新颖独特的官方及用户内容库，以此来引导新用户对虚拟玩偶的体验；调整运营渠道，加大线上渠道投入，对线下智能零售终端的运营模式做优化；寻求第三方品牌合作，将公司的数字化能力及虚拟玩偶运营能力赋能给合作品牌，在帮助合作品牌获取新客户的同时推动产品销售。
　　（2）经营模式
　　报告期内，公司智能零售终端业务的经营模式未发生变化，为公司自主研发、采购、生产、销售及售后服务。公司的智能零售终端主要用于铺设自有线下销售渠道，也可以销售给其他下游IP衍生品运营方。IP孵化及产品运营的经营模式为通过自主原创IP或外采IP等方式获得IP授权后对IP进行二次开发，IP实体产品为自主产品OEM代工、第三方产品直接向品牌拥有者采购，IP虚拟产品及虚拟场景互动为公司自主开发。公司在渠道运营上是以自营直销为主，辅助非自营分销。
　　（3）业绩驱动因素
　　报告期内，公司IP衍生品运营业务实现营业收入4,060.25万元，同比下降35.04%；毛利率为52.34%，同比增加6.49%。营业收入下降的原因：一是报告期内国内疫情反复，线下商圈客流量骤减，公司部分门店和机器人商店暂停营业，严重影响了公司的线下销售情况；二是疫情导致物流的时效延长，公司线上销售也受到一定影响；三是公司主动调整产品结构，老产品控制投入节奏的同时新产品替代率较低，使得整体产品销售的规模和品类受到限制，且消费者对新产品有观望期，从而一定程度影响了销售收入。毛利率提升的原因：毛利率较高的NFT系列产品在报告期的销售占比有所提高（主要体现在“原始设计”类商品销售占比提至10.61%），提升了公司该板块业务的平均毛利率。
　　1、报告期内线下门店经营情况
　　报告期内，公司在营线下门店4家，北京大兴爱琴海IP小站门店于2022年1月25日关店不作为报告期统计（已在2021年年度报告中披露）。4家在营门店共实现营业收入1,493,065.40元。
　　报告期内公司在营线下门店店面平效情况
　　备注：日均平效的计算公式为所有门店的日均销售收入除以总经营面积，计算时剔除了疫情封控导致商场暂停营业的天数。
　　由于公司在营的4家门店仅北京朝阳大悦城门店是在2020年度开始营业，其他3家门店均未完整经历去年同期（2021年上半年）的销售周期，销售收入增长等信息暂不具备可比性。
　　2、报告期内线下智能零售终端运营情况
　　报告期内，公司在营线下智能零售终端（机器人商店）共1608台，机器人商店数量仍在同行业中处于较领先水平。公司在营机器人商店已经覆盖了全国92个城市，进驻商业体1116个，辐射了国内主流商业综合体，并进驻了部分国内连锁影院。报告期内，公司持续对机器人商店的铺设点位按租售比和销售额的考核情况做优化调整，由于新冠疫情的冲击，为控制运营成本，减少亏损幅度，公司进一步裁撤了部分绩效不达标的机器人。相比2021年底，公司净裁撤191台经营绩效不达标的机器人。
　　3、报告期内线上渠道运营情况
　　公司的线上销售渠道分为自建渠道和第三方销售平台：①自建的销售渠道：“IP小站微信小程序”；②第三方销售平台:互联网电商平台、抖音平台等。（1）报告期内，公司自建销售平台微信小程序的交易额（GMV）为1,095,505.18元，营业收入为867,236.21元，累计注册用户数量为193.76万。（2）报告期内，公司在第三方销售平台的交易额（GMV）为3,642,032.73元，营业收入为2,429,530.51元。
　　4、报告期内采购、仓储及物流情况
　　前5名供应商供货占比：
　　报告期内，未向关联方采购。
　　库存管理：公司采购商品有对应的商品编码录入公司供应链管理系统，实行仓管与发货分开原则，每月末存货盘点。
　　滞销商品处理：对于动销期不达标的商品将作为活动礼品赠送用以拉新促活或打折促销用来引流。仓储物流情况：公司在武汉、北京和上海有3个自营仓管理货品；物流为外包物流。业务总体规模较小，仓储物流支出占比小。
　　5、报告期内自有品牌销售情况

　　二、核心竞争力分析
报告期内，公司及其子公司新申请商标102件，专利10件；新获授权专利11件，作品著作权3件。截至2022年6月30日，公司及其子公司共拥有授权专利的总数为211件，其中发明14件，实用新型95件，外观设计102件；正在申请的专利数量为42件，其中发明32件，实用新型6件，外观设计4件。拥有注册商标312件，其中国内商标298件，国外商标14件；拥有软件著作权121件；拥有作品著作权65件。
（一）专利
1、截至2022年6月30日，公司及其子公司专利情况如下：
a、拥有授权专利的总数为211件，其中发明14件，实用新型95件，外观设计102件；
b、正在申请的专利数量为42件，其中发明32件，实用新型6件，外观设计4件。
2、报告期内截至2022年6月30日公司及其子公司专利情况如下：
a、获授权专利数量总数为11件：实用新型1件、外观专利10件；
b、申请专利数量总数为10件：实用新型6件、外观专利4件。
（二）商标
1、截至2022年6月30日，公司及其子公司商标情况如下：
拥有注册商标的总数为312件，其中国内商标298件，国外商标14件；
2、报告期内截至2022年6月30日，公司及其子公司共申请商标情况如下：
2022年上半年申请商标的总数为102件，全为国内商标；
（三）软件著作权
1、截至2022年6月30日，公司及其子公司拥有软件著作权的总数为121件，情况如下：
2、报告期内截至2022年6月30日，公司及其子公司未新登记软件著作权。
（四）作品著作权
1、截至2022年6月30日，公司及其子公司拥有作品著作权的总数为65件。
2、报告期内截至2022年6月30日，公司及其子公司新申请作品著作权的总数为3件。

　　三、公司面临的风险和应对措施
（1）宏观经济波动的风险
公司主营业务的市场需求情况受宏观经济影响较大，当前全球宏观环境存在较多不确定性，受新冠疫情扰动叠加地缘冲突、贸易摩擦等因素影响，可能会导致经济增速放缓。经济下行的预期将影响公司激光装备制造业务下游客户的设备采购意愿，也会影响IP衍生品业务终端消费者的购买力及消费意愿。如若宏观经济出现较大波动，对公司会带来较大的冲击和挑战。
应对措施：在复杂的外部环境下，公司首要任务是修炼内功，提升创新能力，用创新来驱动公司核心竞争力的提升，积极研发新品类、开拓新渠道、抢占新市场。激光装备制造业务将以欧洲子公司为支点，将销售服务和售后服务延展到海外去；同时，做好中高端产品的迭代升级工作，降低生产成本，提升中高端产品的销售占比。IP衍生品运营业务将以NFT系列产品为切入点，打破传统实体潮玩（盲盒）边界，应用数字技术打造连接虚拟与现实的元宇宙NFT潮玩。
（2）市场竞争加剧的风险
近年来，随着激光器等核心零部件国产化率提升，成本下降，激光设备制造行业进入门槛降低，行业中出现了一些价格战的情况，导致公司业务在国内市场的毛利率降低。加之国家大力支持智能制造战略，制造业的技术升级速度加快，如若公司未能抢占市场先机，推出新技术、新产品，会面临公司丧失在细分领域的市场竞争优势。IP衍生品运营业务近年来也同样面临着市场竞争加剧的风险，随着潮玩盲盒市场成长空间逐渐被认可，加之行业进入壁垒低，参与者较多，爆款IP打造和IP衍生品运营的难度增加，也给公司带来了一定的挑战。
应对措施：加大产品研发。激光装备制造业务坚持以创新作为驱动力，着力打造“专精特新”的明星产品，将激光装备和数字化相结合，为客户提供成套的柔性化、自动化解决方案。IP衍生品运营业务通过在新的NFT系列产品发力，深耕玩法和互动体验，寻求新增长曲线，从点状式IP（卖盲盒）向虚实一体化打造元宇宙潮玩演进。
（3）新产品销售不及预期风险
公司重点打造NFT系列产品，虽然公司对新产品的研发经过了前期市场调研和不断深入地内部推演，但NFT产品在行业内属于新生事物，新奇特体验能否持续吸引消费者的关注存在不确定性的。如果NFT系列产品的销售不及预期，会对公司的业绩产生不利影响。
应对措施：增加产品体验环节，以市场体验反馈数据为基础在产品研发、品牌定位、营销推广、生产制造等重要方面制定具有灵活应变空间的方案，力求贴近市场需求地提供产品，发挥公司柔性化生产的比较优势。
（4）汇率波动风险
国际贸易摩擦持续反复加之新冠疫情的影响，人民币对美元的汇率产生较大波动。公司的激光装备业务国外市场占比较高，汇率的波动会对公司带来汇兑损益，对公司的净利润产生一定的影响。
应对措施：公司将根据外汇市场变动及时采取措施确保外汇资产安全。 收起▲