一、报告期内公司从事的主要业务　　报告期内，公司从事的主要业务范围没有发生变化，持续聚焦物联网板块业务，主营涵盖智能硬件、应用软件等物联网软硬件研发、制造、应用及服务，主要产品包括智能控制器、智能信息化解决方案。　　（一）主营业务及产品1、智能控制器　　公司智能控制器产品主要应用于家电、汽车电子及其他行业（通讯、工业控制、新兴消费电子等），主要运营主体为全资子公司和晶智能。公司在智能控制器的研发、生产、销售、控制技术和软件算法等技术领域的经验丰富，形成了稳定、高效和大规模的制造能力，具有ISO9001、ISO14001、IATF16949、ISO13485、QC080000、ESDS20.... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司从事的主要业务范围没有发生变化，持续聚焦物联网板块业务，主营涵盖智能硬件、应用软件等物联网软硬件研发、制造、应用及服务，主要产品包括智能控制器、智能信息化解决方案。
　　（一）主营业务及产品1、智能控制器
　　公司智能控制器产品主要应用于家电、汽车电子及其他行业（通讯、工业控制、新兴消费电子等），主要运营主体为全资子公司和晶智能。公司在智能控制器的研发、生产、销售、控制技术和软件算法等技术领域的经验丰富，形成了稳定、高效和大规模的制造能力，具有ISO9001、ISO14001、IATF16949、ISO13485、QC080000、ESDS20.20等国际认证。
　　（1）在家电领域，公司在家电智能控制领域具有深厚的技术积累、快速响应的供应链整合能力与良好的综合运营能力，坚持围绕“高端、智能化、低碳环保”的主题和大趋势持续拓展业务，持续保持和全球顶尖品牌的战略合作，目前业务已涵盖亚洲、北美和欧洲市场，并连续多年获得海尔、海信等客户的优秀供应商或合作商奖项。公司保持多年在冰箱单片机主板控制器、显示控制器的出货量处于行业领先地位，近年来在冰箱变频器细分领域也形成了行业领先优势。通过提升产品广度和规模化，公司家电领域产品已逐步从冰箱、洗衣机等白色家电为基础拓展到洗碗机、烤箱、扫地机器人、燃气热水器等其他家电产品。
　　（2）在汽车电子领域，公司积极把握汽车行业在智能网联、新能源、自动驾驶等新兴技术发展下的新机遇，基于公司在智能控制领域已有的技术积累在汽车电子领域大力拓展，前期的业务拓展已初显成效，公司现有产品主要分为乘用车应用（包括传统乘用车和新能源乘用车）及工程车辆应用，主要产品是BMS（BatteryManagementSystem，电池管理系统）、助力转向系统ECU、电气保险丝盒、充电枪、车用各类传感器、控制器和大功率照明车灯等，间接供货比亚迪、蔚来、特斯拉、大众、通用、沃尔沃、吉利、赛力斯、VinFast(越南）、Stellantis、临工、卡特彼勒、三菱、小松等国内外整车和配套企业。未来公司将继续加大在汽车电子领域的投入和拓展，尤其是新能源汽车领域的业务范围及规模，全力将汽车电子业务打造为公司智能制造业务的第二大支柱板块。
　　（3）在其他领域，公司产品主要应用于通讯、工业控制和新兴消费电子三大终端应用领域，主要产品包括通讯基站（4G和5G）电源控制器、工业类电机控制器和安全监测、光伏逆变器、优化器及关断器、彩票机、洁面仪、智能锁等，间接供货诺基亚、爱立信等客户。未来，公司会继续积极推动在其他领域的业务并丰富其产品种类，争取持续提升业务规模。
　　2、智能信息化方案及服务
　　智能信息化解决方案及服务包括智慧城市下的智能化工程业务、智慧安全业务，主要运营主体为全资子公司中科新瑞及其控股子公司晶安智慧。中科新瑞具有电子与智能化资质二级、信息系统集成三级、TISS认证获得信息技术服务运行维护标准符合性证、ISO9001质量认证、ISO20000信息技术服务管理体系认证证书、ISO27001信息安全管理体系认证证书等资质。晶安智慧通过了ISO9001、ISO14001、ISO45001认证，被认定为“江苏省高新技术企业”，成功遴选“无锡市雏鹰企业”、“无锡市互联网综合竞争力优秀企业”、“中国医学装备协会医院物联网分会优秀企业委员”。在业务方面，智能化工程业务主要服务于政府、教育、医疗、安平等行业，针对各类行业客户的差异化需求，发挥自身专业技术优势，为客户提供个性化的信息化解决方案。智慧安全业务主要以“安全生产+消防安全”为主线，客户群体主要分为两类：一是基层政府，主要为街道、园区一级主管部门，提供安全管理服务平台及安全专家服务；二是行业大客户，主要为工业园区、化工企业、生产企业、学校、医院、文旅场所、商贸体等，服务对象覆盖32个行业领域，包括：危险化学品、学校、园区等。公司为客户提供智能硬件+IoT实施改造服务+物联网平台服务，尤其在IoT方面具有较强的协议解析与定制开发能力，通过与海康、大华、电信、阿里巴巴等的合作，其云平台产品可以兼容主流安防设备、消防主机设备、用电安全设备等，并根据用户需求可以集成用户现有硬件系统和物联网设备，定制具有行业属性符合用户习惯的前端展示页面，服务优势明显。此外，晶安智慧的云平台构建了IoT监控监测及预警为特色的“平台+硬件+服务”的产品体系，可实现区域级、用户级数据可视化以及完成生产安全、消防维保、消防联动、环保监测四大功能的整合，并将根据物联网的技术应用和用户需求，持续对产品进行迭代优化。
　　公司将保持智能化工程业务的稳步发展，同时继续大力发展智慧安全一体化平台+IOT物联应用+安全行业专家服务的产品模式，重点拓展教育、医疗、企业、基层政府及园区等五大行业类应用，努力打造具有示范效应的物联网智慧安全解决方案的样板项目，推动公司智能信息化业务的全面发展。
　　（二）主要的业绩驱动因素
　　1、行业的发展空间广阔，公司持续丰富产品线
　　智能控制器广泛应用于汽车电子、家用电器、电动工具及工业控制、智能建筑与家居、医疗设备等众多领域，在行业智能化、绿色化发展的趋势下，智能控制器的应用领域不断扩展，同时随着技术创新的持续推进，智能控制器行业也迎来了更加广阔的发展机遇和市场前景。
　　在家电领域，在“碳达峰”和“碳中和”的大背景下，新的节能标准将带动家电产品的更新迭代，国务院2024年3月印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，鼓励有条件的地方对消费者购买绿色智能家电给予补贴，有利于带动绿色智能家电的消费，公司具备行业优势的变频冰箱智能控制器业务将在变频冰箱渗透率提升中受益，此外公司将动态调整国内外市场的业务布局及客户结构，细化产品种类针对相应市场，在冰箱、洗衣机等基石产品线上纵横交叉深化与客户的产品合作和拓展，并向洗碗机、烤箱、扫地机器人、燃气热水器等其他家电产品线上延伸，保持整体业务稳步发展。
　　在非家电领域，公司将全力把汽车电子业务打造为公司智能制造业务的第二大支柱板块，中国作为目前全球最大的汽车生产和消费大国，汽车电子行业的市场规模将在未来相当长的一段时间内，有望保持稳步增长的态势。随着传统车型及新兴消费电子等智能化设备需求增加，未来相当长时间内，智能控制器的下游应用包括汽车空气传感器、阳光雨量传感器、智能靠椅坐背、智能门窗等各类智能化设备需求有望持续旺盛，并且汽车电子占整车制造成本也会不断提升；此外，在汽车电动化、智能化、网联化趋势推动下，新能源汽车行业的快速发展也带动了电池需求的扩大，推动了BMS的市场发展，公司在传统汽车和新能源汽车的汽车电子业务也将因此受益。公司将保持在汽车电子业务方面的拓展和投资，努力将发展为公司智能制造业务的第二大支柱板块，亦是公司业绩长期驱动的因素之一。
　　2、高端优质的合作伙伴
　　高端优质的合作伙伴、客户群为公司业绩发展提供了强大的市场基础。公司在智能控制器领域有超过20年的行业积累，主要服务于国内外一流的家电厂商、移动通讯设备商以及汽车和工业产品供应商等，与家电、汽车、通讯等企业建立了稳定的合作关系。在家电领域，在国内市场方面，公司与海尔、海信等国内著名家电品牌厂商的合作稳定，在冰箱、洗衣机、洗碗机等家电智能控制器的业务有序推进；对于海外市场，公司保持积极拓展，是BSH、GE家电、LIEBHERR等国外知名家电品牌的重要合作伙伴之一，通过与知名品牌客户的合作，为公司在相应区域内拓展与其他品牌客户的合作提供了积极助力，不仅扩大了海外业务的项目储备和业务服务范围，同时还有多个合作项目逐步放量。在汽车电子、通信和工业控制器等其他领域，公司间接供货比亚迪、蔚来、特斯拉、大众、通用、沃尔沃、捷豹、路虎、吉利、赛力斯、VinFast(越南）、Stellantis、临工、卡特彼勒、三菱、诺基亚、爱立信、SGI等高端优质客户群体，为公司非家电领域业务的持续发展提供了坚实基础。
　　公司从组织、运营、供应链体系等多维度构建客户的快速响应机制，获得了各大品牌客户的认可并多次荣获“优秀供应商”，通过对已有客户群的强关联维系和新客户的渐进拓展，为公司长足发展提供有力保障。
　　3、多区域制造基地布局提供坚实的产能支持
　　为进一步提高公司全球交付及时反应能力，更好地服务和开拓海外市场，公司目前已形成无锡、淮北、墨西哥跨区域、跨国别的生产基地布局，增大了公司智能控制器业务板块的产能和业务承接能力，增强公司整体市场竞争力，有助于更好应对国际复杂形势带来的“地缘效应”。
　　公司将继续积极关注拓展其他海外生产基地的机会，持续推进跨地区、跨国别的产能布局。随着新建产能的逐步投产，以及公司产能扩张和分布区域覆盖范围扩大，有助于公司把握家电消费市场的更新换代、新能源汽车发展带来的市场需求、海外产能转移等因素为智能控制器行业带来的有利发展条件，并且促进公司的自动化生产能力和综合运营能力在此过程中同步提高，从而提高公司整体业绩，亦将为公司长期、可持续发展提供坚实基础。

　　二、核心竞争力分析
　　1、制造能力优势
　　公司在智能控制器领域的研发、生产和销售已有二十多年的耕耘和积累，在控制技术和软件算法等技术领域的经验
　　丰富，形成了稳定、高效和大规模的制造能力，并建立了多区域生产基地提供产能支撑。公司能为多行业客户提供覆盖
　　智能控制器的设计、验证、供应链管理、制造、质量管理和市场售后等环节的高品质、长链条服务，为客户提供各类个
　　性化制造服务。既可以提供单一产品大批量的稳定生产，也可以提供多品种、小批量的柔性生产，按照客户需求定制经
　　济有效的智能控制器一体化解决方案。
　　2、供应链管理优势
　　智能控制器生产的供应链管理非常重要，一个控制器上各型材料少则上百、多则上千，涉及供应商遍布全球数百家，管理复杂度非常之大。尤其近年来国际供应链波动巨大，各类缺料和价格波动导致整体供应链非常不稳定，及时响应客
　　户需求、稳定及柔性供货能力尤显重要。公司在此行业深耕数十年，一方面已经打磨形成自己独特的MES系统和ERP
　　系统，另一方面同许多上游供应商形成了高度互相依赖的稳定关系，在供应链不稳定的局面下，依旧能稳定维持已有产
　　能，在产品交付能力上为下游大客户赢得了时间和效率。
　　3、客户优势
　　公司智能制造业务依托长期实践积累的与国内外大型企业的合作经验，凭借自身实力通过各知名家电厂商高门槛、
　　高标准的认证体系，与家电、汽车、通讯等行业的企业建立起了稳定的合作关系，主要客户包括BSH、GEA（GE家
　　电）、海信、海尔、万向、泰科、安伏（Efore）等国内外知名客户，产品间接供货蔚来、特斯拉、大众、通用、沃尔沃、
　　赛力斯、VinFast(越南）、Stellantis、临工、卡特彼勒、三菱、诺基亚、爱立信、SGI等高端客户。公司的制造能力获得
　　了各大品牌客户的认可并多次荣获“优秀供应商”，逐步建立并巩固了长期、稳定的战略合作关系，为公司的长远发展奠
　　定了坚实的基础。
　　公司智能信息化方案为政府、教育、医疗、安平等行业的各类企事业单位客户提供信息化服务，根据客户的差异化
　　需求为其定制个性化的解决方案并实施落地，在长期合作过程中与客户建立了良好、稳定的合作关系。
　　4、产品线丰富优势
　　智能控制器下游应用十分广泛，但同时也属于专门定制开发的产品，针对不同功能、性能和型号，研发方案、生产
　　制造流程千差万别，故下游产品特征决定其对公司的研发能力、生产工艺、组织协调能力要求之高。公司以家电智能控
　　制器行业二十多年的研发、生产积累为基础，产品线逐步向通讯基站、汽车电子、重型工程机械、工业、医疗（已获得
　　ISO13485认证）、新兴消费电子等非家电领域拓展，具体包括通讯基站（4G和5G）电源控制器，汽车电子空气传感器、
　　阳光雨量传感器、新能源汽车BMS，重型工程车辆的控制器和大功率照明车灯、工业类电机控制器和安全监测、彩票机、
　　医疗类电动病床、无影灯、洁面仪、检测仪等智能控制器。丰富的产品线有助于公司基于原有优势，快速切换智能控制
　　器在新行业、新场景的应用，也为公司未来新的增长点提供坚实的基础。
　　5、技术优势
　　智能控制器方面，公司在该行业内已有二十多年的研究与耕耘，在控制技术和软件算法等技术领域的经验丰富。业
　　务运营主体和晶智能拥有围绕各种变频控制、滚筒洗衣机主控解决方案，多门、对开门冰箱主控解决方案的核心技术。
　　智能信息化方案及服务方面，主要由中科新瑞和晶安智慧为运营主体。中科新瑞凭借多年的系统集成、智能化工程
　　项目承接经验，完成了专业技术积累和经验沉淀，而晶安智慧以“安全生产+消防安全”为主线，自主开发晶安智慧云平台
　　和多款IoT应用产品。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、宏观环境不确定性风险
　　2024年度的国际形势依然存在较多不确定性，贸易战、地缘政治等因素对于整体经济发展的不利影响仍在持续，市
　　场竞争加剧，公司可能持续面临来自品牌终端客户的订单安排不确定性，以及海外品牌客户对其订单进行区域转移的风
　　险；同时宏观外部环境的不确定性亦可能造成原材料价格波动或者紧缺、相关区域内（特别是海外区域）的物流和人工
　　紧张等经营的不确定性。
　　公司将主动适应经济发展新常态，优化业务布局和客户结构，积极开拓业务，丰富业务经营基地的布局，建立国内
　　以及海外的多区域生产基地，同时在成本和时效性上精进管理，提高公司产品制造的信息化、智能化水平，加强精细化
　　成本控制力度，提高公司的持续经营能力。
　　2、汇率波动风险
　　目前公司对外采购原材料、出口产品主要以美元进行结算。近几年，公司根据整体行业动态对自身的境内外业务结
　　构进行相应调整，海外业务持续增长，人民币汇率波动将对公司业绩带来一定影响。公司将通过灵活的定价机制以及适
　　时推出外汇套期保值等控制汇率风险。
　　3、商誉减值风险
　　公司智能信息化业务的运营主体中科新瑞主要为各级企事业单位客户提供应用于多行业场景的智能信息化解决方案，合作项目资金多为政府财政资金，受到其政府客户2020年-2022年的工作重点和财政预算以防疫工作为主的影响，中科
　　新瑞的业务在此期间受到较大冲击，一方面财政资金在信息化项目的投入预算收紧，业务规模萎缩，另一方面随着信息
　　化行业更多竞争对手对细分领域的渗透，中科新瑞客户的业务渠道环节发生了相应的变化，降低了中科新瑞的产品毛利
　　率并且延长了回款周期，公司对合并中科新瑞所形成的商誉进行了减值测试后判断该部分商誉存在减值迹象，根据专项
　　评估报告，在2022年度对合并中科新瑞所形成的商誉计提减值4,432.85万元。
　　在疫情结束后重回常态化和随着市场经济的复苏发展，中科新瑞的政府、教育、法院等行业客户在信息化项目的投
　　入预算逐步开始恢复，中科新瑞积极参与前述客户的项目合作，同时在2023年度加大了对城镇街道、大型企业等客户的
　　拓展力度，多个项目形成了合作意向并积极推动落地，截至报告期末，中科新瑞2024年的订单规模（推进中或在手）已
　　过亿元，对于其2024年度的经营改善向好发展奠定了良好基础。同时中科新瑞保持重点发展以软件产品为业务主线，大
　　力推广自主研发的智慧安全综合管控平台，积极扩大业务区域的辐射范围，推动业务由江苏地区向华东及全国扩展，努
　　力创造新的业绩增长空间。
　　中科新瑞未来如因市场环境、执行能力、模式创新、行业政策变化等致使其整体经营状况不及预期，根据《企业会
　　计准则》的规定，公司需要对并购中科新瑞所形成的商誉进一步计提减值准备，届时将对公司的整体经营业绩造成较大
　　的不利影响。
　　4、诉讼事项风险
　　公司与上海一什就上海澳润100%股权交易事项的相关诉讼（公司分别于2021年3月30日、2021年7月21日、
　　2023年1月4日刊登在深圳证券交易所法定信息披露平台上的相关公告文件）、全资子公司和晶智能及公司与北方超能
　　的业务承揽合同纠纷的相关诉讼（公司分别于2023年10月20日、2024年6月27日刊登在深圳证券交易所法定信
　　息披露平台上的相关公告文件），截至报告期末均尚未产生最终判决。
　　（1）关于公司与上海一什就上海澳润100%股权交易事项的相关诉讼，公司对上海一什尚未支付的款项按照预期信
　　用损失的确定方法，在2020年度计提了坏账准备1,176.28万元；在一审判决后，公司与会计师事务所在沟通、分析一审
　　判决结果和公司上诉可能的最终判决结果、以及对判决结果的实际执行情况、财产保全资产的实际变现价值波动等因素
　　影响后，公司本着审慎性原则，在2022年度再计提坏账准备1,764.43万元；在2023年度再计提坏账准备735.18万元。
　　公司的诉讼请求在一审判决中得到了部分支持，公司已在一审判决书的规定期限内提起上诉并获得法院的受理，目
　　前尚未产生终审判决结果。针对本诉事项，如公司的诉讼请求最终能得到部分或全部支持，届时公司将根据实际收回的
　　资金或财产保全资产的实际变现价值与尚未收回的款项差额确定需计入相应会计年度的当期损益，如差额大于已计提的
　　坏账准备金额，则公司需加大计提该笔款项的坏账准备金额；如差额小于已计提的坏账准备金额，则公司将对已计提的
　　坏账准备金额进行相应的转回处理。针对本次反诉事项，如公司最终败诉，届时公司将根据法院最终的裁定金额计入相
　　应会计年度的当期损益。
　　（2）关于公司及全资子公司和晶智能与北方超能的业务承揽合同纠纷的相关诉讼，和晶智能作为原告提起的诉讼
　　（一）以及北方超能作为原告提起的诉讼（二）均未产生判决结果，公司后续需根据前述诉讼的最终判决结果及执行情
　　况确定相应影响：针对诉讼（一），根据诉讼事项的进展情况以及会计准则的相关规定，和晶智能在2023年度关于本次
　　诉讼涉及的应收账款以及涉及的相关存货计提减值准备共计1,217.89万元；后续和晶智能将根据最终判决结果以及实
　　收回的资金或财产保全资产的实际变现价值与尚未收回的款项差额确定需计入相应会计年度的当期损益，如差额大于已
　　计提的减值准备金额，则和晶智能需加大计提该笔款项的减值准备金额；如差额小于已计提的减值准备金额，则和晶智
　　能将对已计提的减值准备金额进行相应的转回处理。针对诉讼（二），如和晶智能及公司最终败诉，届时和晶智能及公
　　司将根据法院最终的判决金额计入相应会计年度的当期损益。

　　四、主营业务分析
　　报告期内，公司实现营业收入106,668.55万元，较上年同期增长14.48%，归属于上市公司股东的净利润为3,166.89
　　万元，较上年同比增长52.10%，主要原因是公司积极拓展产品种类和客户，持续优化客户结构和产品结构，同时在上年
　　同期处于主要投入阶段的墨西哥基地在本报告期更好地提供了产能支持，智能制造业务在营业收入增长的同时对公司本
　　报告期的净利润产生了积极影响。
　　1、智能制造业务
　　公司智能制造业务的运营主体和晶智能稳步推进经营计划，精进管理体系，积极开拓国内外客户和产品线，动态优
　　化客户结构和产品结构，本报告期实现的营业收入为103,627.91万元，较上年同期增长15.25%。
　　（1）在家电领域，和晶智能通过技术创新、产品升级、市场拓展等方式不断提高自身竞争能力，以冰箱、洗衣机等
　　白色家电为业务基本盘，向洗碗机、烤箱等其他家电产品线上延伸，在本报告期实现营业收入84,905.77万元。
　　和晶智能密切关注国内外市场动态情况，同步加强对国内外市场的拓展力度，并对客户和业务结构进行相应调整，报告期内与国内外重要客户的业务份额均有所提升。在国内市场方面，和晶智能积极拓展与各大品牌客户之间的产品横
　　向、业务纵向等多维度的深度合作，投入不同品类的研发和团队建设，向客户的其他产品线进行深耕延伸拓展，在已有
　　合作特别是公司具体优势的项目上“做大做深”，同时争取合作品类的“多点开花”，开拓并推动新增项目合作落地，提升与客户的合作紧密度。在海外市场方面，和晶智能以墨西哥基地为重要支点，“以点带面”大力拓展北美、欧洲等
　　海外区域市场，持续优化公司境内外的业务比重。
　　（2）在汽车电子领域，主要产品应用分为乘用车应用（包括传统乘用车和新能源乘用车）和工程车辆应用，主要产
　　品包括车用各类传感器、控制器、电池管理系统、助力转向系统控制器和大功率照明车灯等，通过各级供应商间接供货
　　给国内外知名整车品牌，整体业务处于成长阶段，在本报告期内实现营业收入10,319.06万元。
　　报告期内，和晶智能保持在汽车电子领域的投入和拓展，不断强化在研发、销售、供应链、管理运营等方面能力，积极巩固深入与客户的业务合作，在BMS（BatteryManagementSystem，电池管理系统）项目、车用各类传感器、控制
　　器等项目保持了稳定的量产合作，并逐步提升与部分客户的业务份额。和晶智能将继续保持对汽车电子领域业务的拓展，努力争取进入更多客户的供应链体系，力争客户数量和客户体量的同步增长，进而扩大在汽车电子领域的业务规模，全
　　力打造汽车电子业务发展为公司智能制造业务的第二大支柱板块。
　　（3）在其他领域，和晶智能的产品主要应用于通讯、工业控制和新兴消费电子三大终端应用领域，主要产品应用包
　　括通讯基站（4G和5G）电源控制器、彩票机、洁面仪、智能锁、工业类电机控制器和安全监测、光伏逆变器、优化器
　　及关断器等，在本报告期内实现营业收入8,403.08万元，主要得益于消费电子领域的业务增长。和晶智能会持续关注各
　　类业务合作机会，力争扩大在三大终端应用领域内产品覆盖种类，推动整体业务规模再上一台阶。
　　在产能支撑布局方面，公司目前已形成无锡、淮北、墨西哥的跨区域、跨国别生产基地布局，公司淮北制造基地的
　　过渡期项目已投入6条产线并已顺利达产，后续将继续按照整体经营计划推进淮北制造基地的投资进程。此外，为更好
　　应对国际复杂形势的业务地域化影响，公司在2022年度启动了在墨西哥增设海外制造基地事宜，并顺利完成了墨西哥基
　　地的第一阶段主要目标，有效巩固维护了北美市场的重要海外客户。在墨西哥基地第一阶段的基础上，公司在本报告期
　　内有序开展了下阶段目标的相关准备工作，为公司后续在海外市场的业务拓展奠定基础，助力公司更好地服务和开拓海
　　外市场。
　　2、智能信息化业务
　　智能信息化业务主要包括智慧城市下的系统集成业务、智慧安全业务，主要运营主体为公司全资子公司中科新瑞及
　　其控股子公司晶安智慧，本报告期实现的营业收入为3,040.64万元，较上年同期下降6.72%。
　　（1）在系统集成和智能化工程业务方面，中科新瑞坚持“传统业务+新兴产品”的双模式并行发展，保持与政府、
　　教育、医疗、法院等行业客户及各类大型企事业单位的业务合作，为其提供从项目方案设计、方案论证，到项目实施、
　　保障的全方位的服务。由于财政资金在信息化项目的投入预算收紧，政府、教育、法院等行业客户在信息化建设项目的
　　业务规模有所萎缩，同时随着信息化行业更多竞争对手对细分领域的渗透，行业竞争不断加剧，对此，中科新瑞积极应
　　对，在报告期内密切跟进并推动各阶段的项目进程，一方面依然积极参与政府、教育、法院等行业客户的新项目招标，另一方面持续加大拓展与城镇街道、大型企业客户的合作，努力寻求项目由意向合作到落地的转化，本报告期的在手订
　　单同比增多，由于部分项目的实施及应收周期较长，未能转化为本报告期的营业收入。中科新瑞将加快推动项目的落地
　　实施进度和验收工作，努力完成在手订单在本年度的最大转化。
　　（2）在智慧安全业务方面，晶安智慧以“安全生产+消防安全”为主线，大力推进其自主研发的智慧安全综合管控平
　　台，对“平台+硬件+服务”的产品体系进行了持续优化迭代，在报告期内推动落实了其与政府、医院、教育、企业等领域
　　客户的政企应急管理平台、智慧用电管控等多个项目。
　　中科新瑞及晶安智慧一方面会持续加大客户拓展力度，在报告期内加大开拓了与城镇街道、大型企业客户的合作，另一方面将重点发展以软件产品为业务主线，通过专项工作小组派出以及与当地区域合作伙伴共同合作实施的方式，积
　　极扩大业务区域的辐射范围，推动业务由江苏地区向华东及全国扩展，努力打造能够覆盖多行业场景的、具有良好示范
　　效应的样板工程，推动其自主研发的智慧安全综合管控平台在教育行业、医疗行业、制造业及产业园区的广泛落地应用，争取在更大范围内获得更多的业务发展机会，力争实现业务平稳增长。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　1、行业情况　　公司主要业务所处的行业为电子制造服务（EMS）、软件和信息技术服务。电子制造服务（EMS）主要指智能控制器的研发、生产和制造。智能控制器是一般以微控制器（MCU）芯片或者数字信号处理器（DSP）芯片作为核心控制部件，依据不同功能要求辅以外围模拟及电子线路，并写入相应计算机软件程序，经电子加工工艺制造而形成的电子部件，是集成通讯技术、传感技术、微电子技术、自动控制技术等多种技术而成的核心控制部件。智能控制器的核心功能是提高各类终端产品的智能化、自动水平化，主要应用于家用电器、工业设备、汽车电子、电动工具、智慧家居等领域，在终端产品中扮演的“神经... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　1、行业情况
　　公司主要业务所处的行业为电子制造服务（EMS）、软件和信息技术服务。电子制造服务（EMS）主要指智能控制器的研发、生产和制造。智能控制器是一般以微控制器（MCU）芯片或者数字信号处理器（DSP）芯片作为核心控制部件，依据不同功能要求辅以外围模拟及电子线路，并写入相应计算机软件程序，经电子加工工艺制造而形成的电子部件，是集成通讯技术、传感技术、微电子技术、自动控制技术等多种技术而成的核心控制部件。智能控制器的核心功能是提高各类终端产品的智能化、自动水平化，主要应用于家用电器、工业设备、汽车电子、电动工具、智慧家居等领域，在终端产品中扮演的“神经中枢”和“大脑”的角色。软件和信息技术服务主要指软件开发、信息技术咨询设计服务、系统集成、运维服务、数据服务等产品及服务，为物联网多种应用场景提供智能硬件+IoT实施改造服务+物联网平台服务。从行业应用结构来看，智能控制器位于产业链中游，承担了终端产品各种功能的控制，产业上游为IC、PCB等原材料和电子元器件，下游为各大终端设备厂商，主要覆盖家用电器、汽车电子、电动工具、工业自动化等领域。国务院印发的《中国制造2025》明确提出加快发展智能制造装备和产品，统筹布局和推动服务机器人、智能家电、智能照明电器、可穿戴设备等产品研发和产业化，智能控制器作为各类智能终端设备的重要部件，随着下游终端产品功能不断的智能化发展和更新迭代，以及与人工智能、物联网、云计算等新兴技术的持续融合发展，亦迎来了智能控制器产业的升级和发展新机遇。
　　2、行业地位
　　公司在智能控制行业深耕二十余年，专注于各类智能控制器的研发、生产和销售，是国内最早将单片机（MCU）应用于家电智能控制领域的领军企业之一，在控制技术和软件算法等技术领域的经验丰富，具备稳定、高效和大规模的制造能力，并建立多区域生产基地提供产能支撑，获得了各大品牌客户的认可并多次荣获“优秀供应商”，与家电、汽车、通讯等企业建立了稳定的合作关系，在国内智能控制器行业内位于前列，并在全球家电智能控制器的冰箱领域持续保持行业领先地位。
　　公司坚持以“高端、智能化、低碳环保”为发展方向，聚焦高端客户和产品，家电、汽车电子等各类智能控制器产品主要服务于BSH、GE家电、海信、海尔、LIEBHERR、比亚迪、蔚来、奇瑞、特斯拉、大众、通用、捷豹、路虎、沃尔沃、赛力斯、VinFast(越南）、Stellantis、卡特彼勒、诺基亚、爱立信等全球著名终端厂商以及配套企业。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司从事的主要业务范围没有发生变化，持续聚焦物联网板块业务，主营涵盖智能硬件、应用软件等物联网软硬件研发、制造、应用及服务，主要产品包括智能控制器、智能信息化解决方案。
　　（一）主营业务及产品
　　1.智能控制器
　　公司智能控制器产品主要应用于家电、汽车电子及其他行业（通讯、工业控制、新兴消费电子等），主要运营主体为全资子公司和晶智能。公司在智能控制器的研发、生产、销售、控制技术和软件算法等技术领域的经验丰富，形成了稳定、高效和大规模的制造能力，具有ISO9001、ISO14001、IATF16949、ISO13485、QC080000、ESD S20.20等国际认证。
　　（1）在家电领域，公司在家电智能控制领域具有深厚的技术积累、快速响应的供应链整合能力与良好的综合运营能力，坚持围绕“高端、智能化、低碳环保”的主题和大趋势持续拓展业务，持续保持和全球顶尖品牌的战略合作，目前业务已涵盖亚洲、北美和欧洲市场，并连续多年获得海尔、海信等客户的优秀供应商或合作商奖项。公司延续多年在冰箱单片机主板控制器、显示控制器的出货量处于行业领先地位，近年来在冰箱变频器细分领域也形成了行业领先优势。通过提升产品广度和规模化，公司家电领域产品已逐步从冰箱、洗衣机等白色家电为基础拓展到洗碗机、烤箱、扫地机器人、燃气热水器等其他家电产品。
　　（2）在汽车电子领域，公司积极把握汽车行业在智能网联、新能源、自动驾驶等新兴技术发展下的新机遇，基于公司在智能控制领域已有的技术积累在汽车电子领域大力拓展，前期的业务拓展已初显成效且保持增长态势，业务规模和体量在公司业务中占比持续提升。公司现有产品主要分为乘用车应用（包括传统乘用车和新能源乘用车）及工程车辆应用，主要产品是BMS（Battery Management System，电池管理系统）、助力转向系统ECU、电气保险丝盒、充电枪、车用各类传感器、控制器和大功率照明车灯等，间接供货比亚迪、蔚来、特斯拉、大众、通用、沃尔沃、吉利、赛力斯、VinFast(越南）、Stellantis、临工、卡特彼勒、三菱、小松等国内外整车和配套企业。未来公司将继续加大在汽车电子领域的投入和拓展，尤其是新能源汽车领域的业务范围及规模，全力将汽车电子业务打造为公司智能制造业务的第二大支柱板块。
　　（3）在其他领域，公司产品主要应用于通讯、工业控制和新兴消费电子三大终端应用领域，主要产品包括通讯基站（4G和5G）电源控制器、工业类电机控制器和安全监测、光伏逆变器、优化器及关断器、彩票机、洁面仪、智能锁等，间接供货诺基亚、爱立信等客户。未来，公司会继续积极推动在其他领域的业务并丰富其产品种类，争取持续提升业务规模。
　　2.智能信息化方案及服务
　　智能信息化解决方案及服务包括智慧城市下的智能化工程业务、智慧安全业务，主要运营主体为全资子公司中科新瑞及其控股子公司晶安智慧。中科新瑞具有电子与智能化资质二级、信息系统集成三级、TISS认证获得信息技术服务运行维护标准符合性证、ISO9001质量认证、ISO20000信息技术服务管理体系认证证书、ISO27001信息安全管理体系认证证书等资质。晶安智慧通过了ISO9001、ISO14001、ISO45001认证，被认定为“江苏省高新技术企业”，成功遴选“无锡市雏鹰企业”、“无锡市互联网综合竞争力优秀企业”、“中国医学装备协会医院物联网分会优秀企业委员”。在业务方面，智能化工程业务主要服务于政府、教育、医疗、安平等行业，针对各类行业客户的差异化需求，发挥自身专业技术优势，为客户提供个性化的信息化解决方案。智慧安全业务主要以“安全生产+消防安全”为主线，客户群体主要分为两类：一是基层政府，主要为街道、园区一级主管部门，提供安全管理服务平台及安全专家服务；二是行业大客户，主要为工业园区、化工企业、生产企业、学校、医院、文旅场所、商贸体等，服务对象覆盖32个行业领域，包括：危险化学品、学校、园区等。公司为客户提供智能硬件+IoT实施改造服务+物联网平台服务，尤其在IoT方面具有较强的协议解析与定制开发能力，通过与海康、大华、电信、阿里巴巴等的合作，其云平台产品可以兼容主流安防设备、消防主机设备、用电安全设备等，并根据用户需求可以集成用户现有硬件系统和物联网设备，定制具有行业属性符合用户习惯的前端展示页面，服务优势明显。此外，晶安智慧的云平台构建了 IoT监控监测及预警为特色的“平台+硬件+服务”的产品体系，可实现区域级、用户级数据可视化以及完成生产安全、消防维保、消防联动、环保监测四大功能的整合，并将根据物联网的技术应用和用户需求，持续对产品进行迭代优化。
　　公司将保持智能化工程业务的稳步发展，同时继续大力发展智慧安全一体化平台+IOT物联应用+安全行业专家服务的产品模式，重点拓展教育、医疗、企业、基层政府及园区等五大行业类应用，努力打造具有示范效应的物联网智慧安全解决方案的样板项目，推动公司智能信息化业务的全面发展。
　　（二）主要的业绩驱动因素
　　1.行业的发展空间广阔，公司持续丰富产品线
　　智能控制器广泛应用于汽车电子、家用电器、电动工具及工业控制、智能建筑与家居、医疗设备等众多领域，得益于其应用领域的不断扩展和技术创新的持续推进，智能控制器行业也迎来了更加广阔的发展机遇和市场前景。
　　在家电领域，在“碳达峰”和“碳中和”的大背景下，新的节能标准将带动家电产品的更新迭代，特别是公司具备行业优势的变频冰箱智能控制器业务将在变频冰箱渗透率提升中受益，此外公司将动态调整国内外市场的业务布局及客户结构，细化产品种类针对相应市场，在冰箱、洗衣机等基石产品线上纵横交叉深化与客户的产品合作和拓展，并向洗碗机、烤箱、扫地机器人、燃气热水器等其他家电产品线上延伸，保持整体业务稳步发展。
　　在非家电领域，公司将全力把汽车电子业务打造为公司智能制造业务的第二大支柱板块，中国作为目前全球最大的汽车生产和消费大国，汽车电子行业的市场规模将在未来相当长的一段时间内，有望保持稳步增长的态势，根据前瞻产业研究院对2021-2026年中国汽车电子行业的市场规模预测，至2026年，中国汽车电子行业的市场规模将达到1,486亿美元，较2022年1,181亿美元的市场规模的增幅为25.83%。随着传统车型及新兴消费电子等智能化设备需求增加，未来相当长时间内，智能控制器的下游应用包括汽车空气传感器、阳光雨量传感器、智能靠椅坐背、智能门窗等各类智能化设备需求有望持续旺盛，并且汽车电子占整车制造成本也会不断提升；此外，在汽车电动化、智能化、网联化趋势推动下，新能源汽车行业的快速发展也带动了电池需求的扩大，推动了BMS的市场发展，公司在传统汽车和新能源汽车的汽车电子业务也将因此受益。公司将保持在汽车电子业务方面的拓展和投资，努力将发展为公司智能制造业务的第二大支柱板块，亦是公司业绩长期驱动的因素之一。
　　2.高端优质的合作伙伴
　　高端优质的合作伙伴、客户群为公司业绩发展提供了强大的市场基础。公司在智能控制器领域有超过20年的行业积累，主要服务于国内外一流的家电厂商、移动通讯设备商以及汽车和工业产品供应商等，与家电、汽车、通讯等企业建立了稳定的合作关系。在家电领域，在国内市场方面，公司与海尔、海信等国内著名家电品牌厂商的合作稳定，在冰箱、洗衣机、洗碗机等家电智能控制器的业务有序推进；对于海外市场，公司保持积极拓展，是BSH、GE家电、LIEBHERR等国外知名家电品牌的重要合作伙伴之一，通过与知名品牌客户的合作，为公司在相应区域内拓展与其他品牌客户的合作提供了积极助力，不仅扩大了海外业务的项目储备和业务服务范围，同时还有多个合作项目逐步放量。在汽车电子、通信和工业控制器等其他领域，公司间接供货比亚迪、蔚来、特斯拉、大众、通用、沃尔沃、捷豹、路虎、吉利、赛力斯、VinFast(越南）、Stellantis、临工、卡特彼勒、三菱、诺基亚、爱立信、SGI等高端优质客户群体，为公司非家电领域业务的持续发展提供了坚实基础。
　　公司从组织、运营、供应链体系等多维度构建客户的快速响应机制，获得了各大品牌客户的认可并多次荣获“优秀供应商”，通过对已有客户群的强关联维系和新客户的渐进拓展，为公司长足发展提供有力保障。
　　3.多区域制造基地布局提供坚实的产能支持
　　为进一步提高公司全球交付及时反应能力，更好地服务和开拓海外市场，公司目前已形成无锡、淮北、墨西哥跨区域、跨国别的生产基地布局，增大了公司智能控制器业务板块的产能和业务承接能力，增强公司整体市场竞争力，有助于更好应对国际复杂形势带来的“地缘效应”
　　公司将继续积极关注拓展其他海外生产基地的机会，持续推进跨地区、跨国别的产能布局。随着新建产能的逐步投产，以及公司产能扩张和分布区域覆盖范围扩大，有助于公司把握家电消费市场的更新换代、新能源汽车发展带来的市场需求、海外产能转移等因素为智能控制器行业带来的有利发展条件，并且促进公司的自动化生产能力和综合运营能力在此过程中同步提高，从而提高公司整体业绩，亦将为公司长期、可持续发展提供坚实基础。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、制造能力优势
　　公司在智能控制器领域的研发、生产和销售已有二十多年的耕耘和积累，在控制技术和软件算法等技术领域的经验丰富，形成了稳定、高效和大规模的制造能力，并建立了多区域生产基地提供产能支撑。公司能为多行业客户提供覆盖智能控制器的设计、验证、供应链管理、制造、质量管理和市场售后等环节的高品质、长链条服务，为客户提供各类个性化制造服务。既可以提供单一产品大批量的稳定生产，也可以提供多品种、小批量的柔性生产，按照客户需求定制经济有效的智能控制器一体化解决方案。
　　2、供应链管理优势
　　智能控制器生产的供应链管理非常重要，一个控制器上各型材料少则上百、多则上千，涉及供应商遍布全球数百家，管理复杂度非常之大。尤其近年来国际供应链波动巨大，各类缺料和价格波动导致整体供应链非常不稳定，及时响应客户需求、稳定及柔性供货能力尤显重要。公司在此行业深耕数十年，一方面已经打磨形成自己独特的MES系统和ERP系统，另一方面同许多上游供应商形成了高度互相依赖的稳定关系，在供应链不稳定的局面下，依旧能稳定维持已有产能，在产品交付能力上为下游大客户赢得了时间和效率。
　　3、客户优势
　　公司智能制造业务依托长期实践积累的与国内外大型企业的合作经验，凭借自身实力通过各知名家电厂商高门槛、高标准的认证体系，与家电、汽车、通讯等行业的企业建立起了稳定的合作关系，主要客户包括BSH、GEA（GE家电）、海信、海尔、万向、泰科、霍尼韦尔、安伏（Efore）等国内外知名客户，产品间接供货宁德时代、特斯拉、蔚来、大众、通用、沃尔沃、赛力斯、VinFast(越南）、Stellantis、临工、卡特彼勒、三菱、诺基亚、爱立信、SGI等高端客户。公司的制造能力获得了各大品牌客户的认可并多次荣获“优秀供应商”，逐步建立并巩固了长期、稳定的战略合作关系，为公司的长远发展奠定了坚实的基础。
　　公司智能信息化方案为政府、教育、医疗、安平等行业的各类企事业单位客户提供信息化服务，根据客户的差异化需求为其定制个性化的解决方案并实施落地，在长期合作过程中与客户建立了良好、稳定的合作关系。
　　4、产品线丰富优势
　　智能控制器下游应用十分广泛，但同时也属于专门定制开发的产品，针对不同功能、性能和型号，研发方案、生产制造流程千差万别，故下游产品特征决定其对公司的研发能力、生产工艺、组织协调能力要求之高。公司以家电智能控制器行业二十多年的研发、生产积累为基础，产品线逐步向通讯基站、汽车电子、重型工程机械、工业、医疗（已获得ISO13485认证）、新兴消费电子等非家电领域拓展，具体包括通讯基站（4G和5G）电源控制器，汽车电子空气传感器、阳光雨量传感器、新能源汽车BMS，重型工程车辆的控制器和大功率照明车灯、工业类电机控制器和安全监测、彩票机、医疗类电动病床、无影灯、洁面仪、检测仪等智能控制器。丰富的产品线有助于公司基于原有优势，快速切换智能控制器在新行业、新场景的应用，也为公司未来新的增长点提供坚实的基础。
　　5、技术优势
　　智能控制器方面，公司在该行业内已有二十多年的研究与耕耘，在控制技术和软件算法等技术领域的经验丰富。业务运营主体和晶智能拥有围绕各种变频控制、滚筒洗衣机主控解决方案，多门、对开门冰箱主控解决方案的核心技术。智能信息化方案及服务方面，主要由中科新瑞和晶安智慧为运营主体。中科新瑞凭借多年的系统集成、智能化工程项目承接经验，完成了专业技术积累和经验沉淀，而晶安智慧以“安全生产+消防安全”为主线，自主开发晶安智慧云平台和多款IoT应用产品。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　报告期内，公司实现营业收入200,474.24万元，较上年同期增长2.53%，归属于上市公司股东的净利润为4,477.74万元，较上年同比增长113.96%，实现扭亏为盈，主要原因是公司积极拓展产品种类和客户，推动家电、汽车电子以及其他品类的业务同步发展，同时客户结构优化以及家电领域等产品的部分原材料价格较上年同期有所回落进而提升公司本报告期的毛利率。此外公司在2022年末实施完成对智能制造业务的运营主体和晶智能的少数股东股权的收购事项，以及公司本报告期不存在需大额计提减值准备的长期股权投资项目（公司对参股公司环宇万维的长期股权投资的账面价值已在2022年度全额计提减值准备）、公司参股基金持有富吉瑞股票的公允价值波动同比大幅缩小，亦对公司本报告期的净利润产生了积极影响。
　　1、智能制造业务
　　公司智能制造业务的运营主体和晶智能稳步推进经营计划，调整组织架构，优化管理体系，积极开拓国内外客户和产品线，动态优化客户结构，本报告期实现的营业收入为189,868.10万元，较上年同期增长5.55%。
　　（1）在家电领域，和晶智能通过技术创新、产品升级、市场拓展等方式不断提高自身竞争能力，以冰箱、洗衣机等白色家电为业务基本盘，向洗碗机、烤箱等其他家电产品线上延伸，在本报告期实现营业收入151,330.64万元。
　　和晶智能根据整体行业的国内外市场动态情况，对客户和业务结构进行相应调整，加大对海外市场的拓展力度，其中在欧洲、北美市场继续保持增速，持续优化公司境内外的业务比重。在客户结构方面，和晶智能加大对境外客户的拓展力度，充分发挥墨西哥基地的支点作用，“以点带面”助力和晶智能更好地拓展北美市场。在产品结构方面积极拓展与各大客户之间的产品横向、业务纵向等多维度的深度合作，对于原有成熟客户的业务合作上，和晶智能除继续保持冰箱等优势产品的市场份额外，积极投入不同品类的研发和团队建设，向客户的不同产品线进行深耕延伸拓展，进而提高与客户的合作深度；在新客户的业务拓展上，和晶智能充分发挥自身的行业积累和优势项目，结合行业和品牌终端潜在客户的动态情况进行针对性拓展，加快推动各阶段的项目落地进程，对前期形成合作意向的项目推动合作落地实现小批量试产，对处于合作初期的项目从小批量试产逐步开始放量生产，积极应对整体消费终端疲软的行业不利影响，促进家电领域的业务体量稳步发展。
　　（2）在汽车电子领域，主要产品应用分为乘用车应用（包括传统乘用车和新能源乘用车）和工程车辆应用，主要产品包括车用各类传感器、控制器、电池管理系统、助力转向系统控制器和大功率照明车灯等，通过各级供应商间接供货给国内外知名整车品牌，整体业务处于快速成长阶段。汽车电子业务在本报告期内实现营业收入27,848.70万元，较上年同期增长59.98%，在公司智能制造业务中的业务规模和营收占比持续提升。
　　报告期内，面对汽车电子领域的芯片等核心上游原材料的供应紧张情况，和晶智能充分利用行业积累进行资源调配，尽最大努力完成交付在手订单，巩固深入与客户的业务合作，在BMS（Battery Management System，电池管理系统）项目、车用各类传感器、控制器等项目的业务方向保持了稳定的量产合作。此外，和晶智能保持在汽车电子领域的投入和拓展，不断强化在研发、销售、供应链、管理运营等方面能力，积极引入优秀人才并完善内部人才梯队培养和成长机制，同时对汽车电子业务的厂房、设备等进行专项升级改造，为订单拓展提供了有效的产能支撑。和晶智能积极推动和落实意向项目，密切跟踪意向项目进程，快速响应客户需求，努力进入更多客户的供应链体系，进一步扩大在汽车电子领域的业务规模，全力打造汽车电子业务发展为公司智能制造业务的第二大支柱板块。
　　（3）在其他领域，和晶智能的产品主要应用于通讯、工业控制和新兴消费电子三大终端应用领域，主要产品包括通讯基站（4G和5G）电源控制器、工业类电机控制器和安全监测、光伏逆变器、优化器及关断器、彩票机、洁面仪、智能锁等，在本报告期内实现营业收入10,688.76万元。和晶智能将会密切关注市场机会，纵横双向拓展以争取新项目合作机会，扩大业务范围和产品覆盖种类，努力提升业务规模。
　　在产能支撑布局方面，公司目前已形成无锡、淮北、墨西哥的跨区域、跨国别生产基地布局，公司淮北制造基地的过渡期项目已投入6条产线并已顺利达产，后续将继续按照整体经营计划推进淮北制造基地的投资进程。此外，为更好应对国际复杂形势的业务地域化影响，公司在2022年度启动了在墨西哥增设海外制造基地事宜，在本报告期内有序推进，顺利完成了在墨西哥增设海外生产基地的第一阶段主要目标，有效巩固维护了北美市场的重要海外客户，并通过与该客户的深度合作进而“以点带面”助力公司更好地拓展北美市场。
　　随着墨西哥制造基地的投资建设并逐步提供海外基地的产能支持，后续可以更好发挥海外基地的支点作用，提高公司全球交付及时反应能力，助力公司更好地服务和开拓海外市场。公司将会继续关注在海外增设制造基地的机会，丰富跨区域和国别的制造基地布局范围，更好地把握全球化发展机会，实现主营业务持续、稳定增长。
　　2、智能信息化业务
　　智能信息化业务主要包括智慧城市下的系统集成业务、智慧安全业务，主要运营主体为公司全资子公司中科新瑞及其控股子公司晶安智慧，本报告期实现的营业收入为10,606.13万元，较上年同期下降32.17%。
　　（1）在系统集成和智能化工程业务方面，中科新瑞坚持“传统业务+新兴产品”的双模式并行发展，保持与政府、教育、医疗、法院等行业客户及各类大型企事业单位的业务合作，为其提供从项目方案设计、方案论证，到项目实施、保障的全方位的服务。报告期内，中科新瑞积极跟进并推动各阶段的项目进程，对于前期已中标项目，加快项目的落地实施进度和验收工作，同时积极参与政府、教育、法院等行业客户的新项目招标，但受到宏观环境影响，一方面由于政府、教育、法院等行业客户在信息化建设项目的投入预算收紧，报告期内客户的整体业务规模下降，另一方面由于政府、教育、法院等行业客户的项目环节变化导致项目周期增长，使得部分项目未能在报告期内完成验收，进而导致中科新瑞本报告的营业收入下滑。此外，随着信息化行业更多竞争对手在细分领域的渗透，整体市场竞争加剧，中科新瑞的原有部分客户的业务模式也随之变化，增加了业务渠道环节，一方面延长了回款周期，另一方面也使得中科新瑞的产品毛利率降低，从而造成对中科新瑞本报告期业绩的不利影响。
　　（2）在智慧安全业务方面，晶安智慧以“安全生产+消防安全”为主线，大力推进其自主研发的智慧安全综合管控平台，对“平台+硬件+服务”的产品体系进行了持续优化迭代，深化研发“物联网融合应用平台”、“晶安智慧安全管控平台2.0”、“智慧安全综合管控一体机”等重要项目，落实了多个政府、医院等客户的电气火灾、空间气体监测等项目，持续巩固在无锡市锡山区安镇街道等区域的平台接入客户规模。
　　中科新瑞及晶安智慧一方面会持续加大客户拓展力度，在报告期内加大开拓了与城镇街道、大型企业客户的合作，另一方面将重点发展以软件产品为业务主线，通过专项工作小组派出以及与当地区域合作伙伴共同合作实施的方式，积
　　极扩大业务区域的辐射范围，推动业务由江苏地区向华东及全国扩展，努力打造能够覆盖多行业场景的、具有良好示范效应的样板工程，推动其自主研发的智慧安全综合管控平台在教育行业、医疗行业、制造业及产业园区的广泛落地应用，争取在更大范围内获得更多的业务发展机会，力争实现业务平稳增长。
　　3、公司完成发行股份购买资产并募集配套资金事项
　　2022年12月13日，公司收到中国证监会出具的《关于同意无锡和晶科技股份有限公司向安徽高新投新材料产业基金合伙企业（有限合伙）等发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》（证监许可[2022]3086号），中国证监会同意公司以发行股份的方式向安徽高新投新材料产业基金合伙企业（有限合伙）、淮北市成长型中小企业基金有限公司、淮北盛大建设投资有限公司购买其持有的和晶智能31.08%的股权，同时向不超过 35名符合条件的特定对象发行股份的方式募集配套资金事项（以下统称“本次交易”），中国证监会前述批复自同意注册之日（2022 年12月7日）起12个月内有效。
　　公司已于2022年12月办理完成本次交易的资产过户事项以及向交易对方发行股份购买和晶智能31.08%的股权事宜，并于本报告期内完成发行股份募集配套资金事项。根据认购对象申购报价情况，公司本次发行最终获配的发行对象共计5名，分别为财通基金管理有限公司、诺德基金管理有限公司、谢恺、北京同风私募基金管理有限公司-北京同风定增臻选1号私募证券投资基金、上海朗实投资管理中心（有限合伙）-朗实定远1号私募证券投资基金，发行价格为5.46元/股，本次发行的新增股份数量为 8,699,633股并已于 2023年 11月 6日在深圳证券交易所上市，募集资金总额为47,499,996.18元，全部用于补充流动资金，公司日常经营的现金流得到了有益补充。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）公司未来发展的战略
　　在加快推进制造强国、推动制造业高质量发展和“双循环”、“双碳”的国家战略引领下，智能化、自动化正推动各行业快速变革，公司发展也面临较好机遇，公司将持续聚焦主业，对现有智能制造和智能信息化两大业务板块继续深耕，力争实现持续内生增长，并同步推进并购重组战略拓展公司持续发展的新动力，稳步落实内生增长和外延并购双轮驱动的发展战略，推动公司高质量发展。
　　围绕现有业务板块：（1）智能制造业务方面，公司将持续优化市场布局和客户结构，在家电领域的基本盘业务精耕深挖，在非家电领域的新增业务板块继续积极开拓，尤其是新能源汽车方面的业务，全力打造汽车电子类业务为公司智能制造业务的第二大支柱板块；继续推进跨区域、跨国别的多生产基地布局，为公司的全球化发展格局和长期发展提供坚实的产能支撑。（2）智能信息化业务方面，“传统业务+新兴产品”的双模式并行，大力发展以软件产品为主线的平台业务，积极开拓新客户，着重推广自主研发的智慧安全综合管控平台，努力打造能够具有良好示范效应的且覆盖多行业场景的样板工程，将业务范围由江苏地区逐步向华东地区及全国扩展，推动业务突破发展。
　　外延并购方面，在“双循环”、“双碳”的国家战略背景下，公司将持续聚焦主业，立足现有业务的核心优势和协同发展目标，深刻学习领会新“国九条”的精神实质，积极寻找和筛选符合国家产业政策导向以及有利于推动公司高质量发展的并购标的，努力提升公司整体业绩和并购重组战略的实施质效，为广大股东创造价值和回报。
　　（二）2024年的经营计划
　　1、积极开拓客户，丰富产品种类
　　智能制造业务方面，和晶智能将积极拓展客户，继续推动家电、汽车电子以及其他品类的业务同步发展，进一步丰富产品种类，做深做大与单一客户的合作关系，充分发挥墨西哥基地的海外支点作用拓展海外客户，动态优化客户结构，保持海外市场的增速，持续加大研发投入，为各项业务拓展提供有利的技术支持和储备。其中在家电业务领域，保证冰箱智能控制器业务继续领先的基础上，继续加大对洗衣机、洗碗机等其他家电产品线的拓展；在非家电业务领域，着重在汽车电子业务方面投入，进一步提升汽车电子的业务规模和比重，推动其成为公司智能制造业务的第二大支柱板块。智能信息化业务方面，继续着重推广自主研发的智慧安全综合管控平台，大力发展以软件产品为主线的平台业务，努力打造更多具有示范效应且可复制的样板工程，继续推动业务范围由江苏地区逐步向华东地区及全国扩展，提升市场份额。
　　2、持续关注增设海外制造基地机会，推进全球化布局
　　公司目前已形成无锡、淮北、墨西哥的跨区域、跨国别生产基地布局，根据当前国际贸易形势以及客户对供应商的多区域交付需求，公司将继续推进墨西哥基地的投资建设，同时保持关注继续在海外增设制造基地的机会，扩大公司跨区域和国别的制造基地布局范围，更好应对国际复杂形势的业务地域化影响，把握全球化发展机会，实现主营业务持续、稳定增长。
　　3、降本增效，强化管理和团队建设
　　公司将继续优化资源配置，优化管理流程，提升精细化管理水平，加强智能控制器研发、生产、销售和供应链整合能力，通过扩大生产规模降低采购成本、提高自动化生产比率等以降低生产成本；同时通过外部引入和内部培养相结合的方式完善人才梯队建设，为公司业务的长远发展奠定人才保障。
　　4、并购重组的长期战略
　　公司将持续聚集并深耕主业，密切关注产业发展趋势和行业动态，提供适当的资本助力，积极把握业务发展机会。此外，并购重组是公司的长期战略，公司将继续发挥上市公司的资本运作平台优势，深刻学习领会新“国九条”的精神实质，积极寻找和筛选符合国家产业政策导向以及有利于推动公司高质量发展的并购标的，依法适时进行并购重组等符合公司整体战略需求的资本运作，努力提升公司整体业绩和并购重组战略的实施质效，为广大股东创造价值和回报。
　　（三）公司可能面对的风险
　　1、宏观环境不确定性风险
　　当前国际形势存在较多不确定性，整体经济下行导致终端消费疲软尚未能得到有效改善，而贸易战、地缘政治等紧张局势也增加了公司的品牌终端客户的订单安排不确定性以及海外品牌客户对其订单进行区域转移的风险，使得公司的经营发展面临了更多的不确定性。
　　公司将主动适应经济发展新常态，优化业务结构，丰富业务经营基地的布局，建立国内以及海外的多区域生产基地，推进公司业务链延伸，提高公司的持续经营能力。
　　2、原材料价格波动风险
　　公司智能控制器产品的部分重要原材料特别是芯片等核心原材料主要依赖进口，全球精密电子器件供应链受到复杂多变的国际形势影响，部分芯片等原材料的供给紧张虽然有所缓解，但是对于如用于汽车电子领域的性能要求高的芯片等部分核心原材料依旧处于紧张，原材料价格处于高位震荡且实时价格波动变化大，这对公司的产品毛利率和客户服务、拓展都将产生不利影响。
　　公司将努力在供应链体系上持续优化，争取更有竞争力的、稳定的上游合作厂商，在成本和时效性上精进管理；同时提高公司产品制造的信息化、智能化水平，加强精细化成本控制力度，降低原材料价格上涨对公司利润的影响。
　　3、汇率波动风险
　　目前公司对外采购原材料、出口产品主要以美元进行结算。近几年，公司根据整体行业动态对自身的境内外业务结构进行相应调整，海外业务持续增长，人民币汇率波动将对公司业绩带来一定影响。公司将通过灵活的定价机制以及适时推出外汇套期保值等控制汇率风险。
　　4、商誉减值风险
　　公司智能信息化业务的运营主体中科新瑞主要为各级企事业单位客户提供应用于多行业场景的智能信息化解决方案，合作项目资金多为政府财政资金，受到其政府客户2020年-2022年的工作重点和财政预算以防疫工作为主的影响，中科新瑞的业务在此期间受到较大冲击，一方面财政资金在信息化项目的投入预算收紧，业务规模萎缩，另一方面随着信息化行业更多竞争对手对细分领域的渗透，中科新瑞客户的业务渠道环节发生了相应的变化，降低了中科新瑞的产品毛利率并且延长了回款周期，公司对合并中科新瑞所形成的商誉进行了减值测试后判断该部分商誉存在减值迹象，根据专项评估报告，在2022年度对合并中科新瑞所形成的商誉计提减值4,432.85万元。
　　虽然中科新瑞本报告期的整体业绩仍然受到2022年的延续影响，但在疫情结束后重回常态化和随着市场经济的复苏发展，中科新瑞的政府、教育、法院等行业客户在信息化项目的投入预算逐步开始恢复，此外中科新瑞在本报告期的客户拓展较往年同期亦取得了长足进步，一方面在报告期内加大拓展与城镇街道、大型企业客户的合作，多个项目形成了合作意向，截至报告披露日，2024年的在手订单规模已近亿元，对于其 2024年度的经营改善向好发展奠定了良好基础，另一方面重点发展以软件产品为业务主线，并大力推广自主研发的智慧安全综合管控平台，积极扩大业务区域的辐射范围，推动业务由江苏地区向华东及全国扩展，努力创造新的业绩增长空间。根据专项评估报告，公司对合并中科新瑞所形成的商誉进行了减值测试后，公司在2023年度无需对合并中科新瑞所形成的商誉计提减值准备。
　　中科新瑞未来如因市场环境、执行能力、模式创新、行业政策变化等致使其整体经营状况不及预期，根据《企业会计准则》的规定，公司需要对并购中科新瑞所形成的商誉进一步计提减值准备，届时将对公司的整体经营业绩造成较大的不利影响。
　　5、上海澳润100%股权交易事项的诉讼风险
　　针对本次诉讼事项，公司对上海一什尚未支付的款项按照预期信用损失的确定方法，在2020年度计提了坏账准备1,176.28万元；在一审判决后，公司与会计师事务所在沟通、分析一审判决结果和公司上诉可能的最终判决结果、以及对判决结果的实际执行情况、财产保全资产的实际变现价值波动等因素影响后，公司本着审慎性原则，在2022年度再计提坏账准备 1,764.43万元；在本报告期（即2023年度）再计提坏账准备735.18万元。
　　公司的诉讼请求在一审判决中得到了部分支持，公司已在一审判决书的规定期限内提起上诉并获得法院的受理，目前尚未产生终审判决结果。针对本诉事项，如公司的诉讼请求最终能得到部分或全部支持，届时公司将根据实际收回的资金或财产保全资产的实际变现价值与尚未收回的款项差额确定需计入相应会计年度的当期损益，如差额大于已计提的坏账准备金额，则公司需加大计提该笔款项的坏账准备金额；如差额小于已计提的坏账准备金额，则公司将对已计提的坏账准备金额进行相应的转回处理。针对本次反诉事项，如公司最终败诉，届时公司将根据法院最终的裁定金额计入相应会计年度的当期损益。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　报告期内，公司从事的主要业务范围没有发生变化，持续聚焦物联网板块业务，主营涵盖智能硬件、应用软件等物联网软硬件研发、制造、应用及服务，主要产品包括智能控制器、智能信息化解决方案。　　（一）主营业务及产品　　1.智能控制器　　公司智能控制器产品主要应用于家电、汽车电子及其他行业（通讯、工业控制、新兴消费电子等），主要运营主体为全资子公司和晶智能。公司在智能控制器的研发、生产、销售、控制技术和软件算法等技术领域的经验丰富，形成了稳定、高效和大规模的制造能力，具有ISO9001、ISO14001、IATF16949、ISO13485等国际认证。　　（1）在家电领... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司从事的主要业务范围没有发生变化，持续聚焦物联网板块业务，主营涵盖智能硬件、应用软件等物联网软硬件研发、制造、应用及服务，主要产品包括智能控制器、智能信息化解决方案。
　　（一）主营业务及产品
　　1.智能控制器
　　公司智能控制器产品主要应用于家电、汽车电子及其他行业（通讯、工业控制、新兴消费电子等），主要运营主体为全资子公司和晶智能。公司在智能控制器的研发、生产、销售、控制技术和软件算法等技术领域的经验丰富，形成了稳定、高效和大规模的制造能力，具有ISO9001、ISO14001、IATF16949、ISO13485等国际认证。
　　（1）在家电领域，公司在家电智能控制领域具有深厚的技术积累、快速响应的供应链整合能力与良好的综合运营能力，坚持围绕“高端、智能化、节能环保”的主题和大趋势持续拓展业务，持续保持和全球顶尖品牌的战略合作，目前业务已涵盖亚洲、北美和欧洲市场，并连续多年获得海尔、海信等客户的优秀供应商或合作商奖项。公司延续多年在冰箱单片机主板控制器、显示控制器的出货量处于行业领先地位，近年来在冰箱变频器细分领域也形成了行业领先优势。通过提升产品广度和规模化，公司家电领域产品已逐步从冰箱、洗衣机等白色家电为基础拓展到洗碗机、烤箱、扫地机器人、燃气热水器等其他家电产品。
　　（2）在汽车电子领域，公司积极践行科技引领的发展战略，基于公司在智能控制领域已有的技术积累在汽车电子领域大力拓展，该领域处于快速发展阶段，前期的业务拓展已初显成效且保持增长态势，业务规模和体量在公司业务中占比持续提升。汽车电子类的产品复杂度高，对客户服务、产品管理、供应链管理、制造管理和质量管理等有着更高的要求。公司现有产品主要分为乘用车应用（包括传统乘用车和新能源乘用车）及工程车辆应用，主要产品是车用各类传感器、控制器和大功率照明车灯等，间接供货宁德时代、特斯拉、大众、通用、沃尔沃、吉利、临工、卡特彼勒、三菱、小松等国内外整车和配套企业。未来公司将加大在汽车电子领域的投入和拓展，尤其是新能源汽车领域的业务范围及规模，将汽车电子业务发展为公司智能制造业务的第二大支柱板块。
　　（3）在其他领域，公司产品主要应用于通讯、工业控制和新兴消费电子三大终端应用领域，主要产品包括通讯基站（4G和5G）电源控制器、工业类电机控制器和安全监测、光伏逆变器、优化器及关断器等，间接供货诺基亚、爱立信等客户。未来，公司会继续积极推动在其他领域的业务并丰富其产品种类，争取持续提升业务规模。
　　2.智能信息化方案及服务
　　智能信息化解决方案及服务包括智慧城市下的智能化工程业务、智慧安全业务，主要运营主体为全资子公司中科新瑞及其控股子公司晶安智慧。中科新瑞具有电子与智能化资质二级、信息系统集成三级、TISS认证获得信息技术服务运行维护标准符合性证、ISO9001质量认证、ISO20000信息技术服务管理体系认证证书、ISO27001信息安全管理体系认证证书等资质。晶安智慧通过了ISO9001、ISO14001、ISO45001认证，被认定为“江苏省高新技术企业”，成功遴选“无锡市雏鹰企业”，成功入库无锡市瞪羚企业培育库。
　　在业务方面，智能化工程业务主要服务于政府、教育、医疗、安平等行业，针对各类行业客户的差异化需求，发挥自身专业技术优势，为客户提供个性化的信息化解决方案。智慧安全业务主要以“安全生产+消防安全”为主线，客户群体主要分为两类：一是基层政府，主要为街道、园区一级主管部门，提供安全管理服务平台及安全专家服务；二是行业大客户，主要为工业园区、化工企业、生产企业、学校、医院、文旅场所、商贸体等，服务对象覆盖32个行业领域，包括：危险化学品、学校、园区等。公司为客户提供智能硬件+IoT实施改造服务+物联网平台服务，尤其在IoT方面具有较强的协议解析与定制开发能力，通过与海康、大华、电信、阿里巴巴等的合作，其云平台产品可以兼容主流安防设备、消防主机设备、用电安全设备等，并根据用户需求可以集成用户现有硬件系统和物联网设备，定制具有行业属性符合用户习惯的前端展示页面，服务优势明显。此外，晶安智慧的云平台构建了IoT监控监测及预警为特色的“平台+硬件+服务”的产品体系，可实现区域级、用户级数据可视化以及完成生产安全、消防维保、消防联动、环保监测四大功能的整合，并将根据物联网的技术应用和用户需求，持续对产品进行迭代优化。
　　公司将保持智能化工程业务的稳步发展，同时继续大力发展智慧安全一体化平台+IOT物联应用+安全行业专家服务的产品模式，重点拓展教育、医疗、企业、基层政府及园区等五大行业类应用，努力打造具有示范效应的物联网智慧安全解决方案的样板项目，争取在园区、工业、邮轮、港口等多个应用场景持续打造更多具有示范效应的标杆项目，推动公司智能信息化业务的全面发展。
　　（二）主要的业绩驱动因素
　　1.行业的发展空间广阔
　　信息化、智能化和工业互联网推动智能控制器行业蓬勃发展，将带动公司智能控制器、智能信息化方案及服务、智慧校园等业务的大力发展。传统而言，智能控制器广泛应用于汽车电子、家用电器、电动工具及工业控制、智能建筑与家居、医疗设备等众多领域，但物联网和“工业4.0”带来的“万物互联”及工业自动化，必然会使智能控制器应用领域由传统的家电、泛家电拓展到智能工业领域。作为“工业4.0”的主要内容，生产工具智能化意味着一个广泛连接的数据共享、带有智能算法的机器设备网络。智能制造、智慧城市、智慧生活、智慧校园等将由自动化智能化生产线、数字化车间、数字化工厂、数字化企业、数字化家居、物联网软硬件平台等依次推进。智能控制器作为数字化和“万物互联”的基础单元，下游行业应用领域的拓展和技术升级，5G、物联网、人工智能等新技术推动智能社会发展，都将给智能控制行业带来历史性机遇。行业蓬勃发展为公司汽车电子、新兴消费电子、智慧校园、智能信息化解决方案及服务等业务提供了有利的宏观环境。
　　在家电领域，在“碳达峰”和“碳中和”的大背景下，新的节能标准将带动家电产品的更新迭代，特别是公司具备行业优势的变频冰箱智能控制器业务将在变频冰箱渗透率提升中受益，此外公司将动态调整国内外市场的业务分布，细化产品种类针对相应市场，纵横交叉深化与客户的产品合作和拓展，保持整体业务稳步发展。在非家电领域，随着传统车型及新兴消费电子等智能化设备需求增加，以及新能源电动汽车的普及，未来相当长时间内，智能控制器的下游应用包括汽车空气传感器、阳光雨量传感器、智能靠椅坐背、智能门窗等各类智能化设备需求有望持续旺盛，并且汽车电子占整车制造成本也会不断提升；此外，新能源汽车行业的发展还带动了电池需求的扩大，推动了BMS（BatteryManagementSystem，电池管理系统）的市场发展，公司在传统汽车和新能源汽车的汽车电子业务也将因此受益，亦是公司业绩长期驱动的因素之一。公司将保持在汽车电子业务方面的拓展和投资，努力将发展为公司智能制造业务的第二大支柱板块。2.高端优质的合作伙伴高端优质的合作伙伴、客户群为公司业绩发展提供了强大的市场基础。公司在智能控制器领域有超过20年的行业积累，主要服务于国内外一流的家电厂商、移动通讯设备商以及汽车和工业产品供应商等，与家电、汽车、通讯等企业建立了稳定的合作关系。在家电领域，在国内市场方面，公司与海尔、海信等国内著名家电品牌厂商的合作稳定，在冰箱、洗衣机、洗碗机等家电智能控制器的业务有序推进；对于海外市场，公司保持积极拓展，是BSH、GE家电、LIEBHERR等国外知名家电品牌的重要合作伙伴之一，通过与知名品牌客户的合作，为公司在相应区域内拓展与其他品牌客户的合作提供了积极助力，不仅扩大了海外业务的项目储备和业务服务范围，同时还有多个合作项目逐步放量。在汽车电子、通信和工业控制器等其他领域，公司间接供货宁德时代、特斯拉、大众、通用、沃尔沃、捷豹、路虎、吉利、临工、卡特彼勒、三菱、诺基亚、爱立信、Nidec等高端优质客户群体，为公司非家电领域业务的持续发展提供了坚实基础。
　　公司从组织、运营、供应链体系等多维度构建客户的快速响应机制，获得了各大品牌客户的认可并多次荣获“优秀供应商”，通过对已有客户群的强关联维系和新客户的渐进拓展，为公司长足发展提供有力保障。
　　3.产能扩张
　　为巩固现有市场份额及抢占新兴市场优质客户，公司目前已形成无锡、淮北双生产基地，增大了公司智能控制器业务板块的产能和业务承接能力，增强公司整体市场竞争力。同时，为更好应对国际复杂形势带来的“地缘效应”，公司已启动了在墨西哥增设海外制造基地事宜的相关准备工作，预计在2023年的第四季度可以逐步提供海外基地的产能支持。公司还会继续积极关注拓展其他海外生产基地的机会，推进跨地区、跨国别的产能布局。随着新建产能的逐步投产，以及公司产能扩张和分布区域覆盖范围扩大，有助于公司把握家电消费市场的更新换代、新能源汽车发展带来的市场需求、海外产能转移等因素为智能控制器行业带来的有利发展条件，并且促进公司的自动化生产能力和综合运营能力在此过程中同步提高，从而提高公司整体业绩，亦将为公司长期、可持续发展提供坚实基础。

　　二、核心竞争力分析
　　1、制造能力优势
　　公司在智能控制器领域的研发、生产和销售已有二十多年的耕耘和积累，在控制技术和软件算法等技术领域的经验丰富，形成了稳定、高效和大规模的制造能力，并建立了多区域生产基地提供产能支撑。公司能为多行业客户提供覆盖智能控制器的设计、验证、供应链管理、制造、质量管理和市场售后等环节的高品质、长链条服务，为客户提供各类个性化制造服务。既可以提供单一产品大批量的稳定生产，也可以提供多品种、小批量的柔性生产，按照客户需求定制经济有效的智能控制器一体化解决方案。
　　2、供应链管理优势
　　智能控制器生产的供应链管理非常重要，一个控制器上各型材料少则上百、多则上千，涉及供应商遍布全球数百家，管理复杂度非常之大。尤其近年来国际供应链波动巨大，各类缺料和价格波动导致整体供应链非常不稳定，及时响应客户需求、稳定及柔性供货能力尤显重要。公司在此行业深耕数十年，一方面已经打磨形成自己独特的MES系统和ERP系统，另一方面同许多上游供应商形成了高度互相依赖的稳定关系，在供应链不稳定的局面下，依旧能稳定维持已有产能，在产品交付能力上为下游大客户赢得了时间和效率。
　　3、客户优势
　　公司智能制造业务依托长期实践积累的与国内外大型企业的合作经验，凭借自身实力通过各知名家电厂商高门槛、高标准的认证体系，与家电、汽车、通讯等行业的企业建立起了稳定的合作关系，主要客户包括BSH、GEA（GE家电）、海信、海尔、万向、霍尼韦尔、安伏（Efore）等国内外知名客户，产品间接供货宁德时代、特斯拉、大众、通用、吉利、临工、卡特彼勒、三菱、诺基亚、爱立信等高端客户。公司的制造能力获得了各大品牌客户的认可并多次荣获“优秀供应商”，逐步建立并巩固了长期、稳定的战略合作关系，为公司的长远发展奠定了坚实的基础。
　　4、产品线丰富优势
　　公司智能信息化方案为政府、教育、医疗、安平等行业的各类企事业单位客户提供信息化服务，根据客户的差异化需求为其定制个性化的解决方案并实施落地，在长期合作过程中与客户建立了良好、稳定的合作关系。智能控制器下游应用十分广泛，但同时也属于专门定制开发的产品，针对不同功能、性能和型号，研发方案、生产制造流程千差万别，故下游产品特征决定其对公司的研发能力、生产工艺、组织协调能力要求之高。公司以家电智能控制器行业二十多年的研发、生产积累为基础，产品线逐步向通讯基站、汽车电子、重工、工业、医疗（已获得ISO13485认证）、新兴消费电子等非家电领域拓展，具体包括通讯基站（4G和5G）电源控制器，汽车电子空气传感器、阳光雨量传感器、新能源汽车BMS，重工的控制器和大功率照明车灯，工业类电机控制器和安全监测，医疗类电动病床、无影灯、检测仪等智能控制器。丰富的产品线有助于公司基于原有优势，快速切换智能控制器在新行业、新场景的应用，一方面助力完善“智慧生活”的产业布局，另一方面也为公司未来新的增长点提供坚实的基础。
　　5、技术优势
　　智能控制器方面，公司在该行业内已有二十多年的研究与耕耘，在控制技术和软件算法等技术领域的经验丰富。业务运营主体和晶智能拥有围绕各种变频控制、滚筒洗衣机主控解决方案，多门、对开门冰箱主控解决方案的核心技术。智能信息化方案及服务方面，主要由中科新瑞和晶安智慧为运营主体。中科新瑞凭借多年的系统集成、智能化工程项目承接经验，完成了专业技术积累和经验沉淀，而晶安智慧以“安全生产+消防安全”为主线，自主开发晶安智慧云平台和多款IoT应用产品。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、宏观环境不确定性风险
　　当前国际、国内的宏观环境存在较多不确定性，整体经济下行导致终端消费疲软尚未能得到有效改善，公司客户多数为品牌终端，部分客户的需求和订单安排亦已随之放缓甚至紧缩，进而影响公司的业务体量持续发展。此外，整体国际情势的不确定性变化可能发生贸易战等一系列紧张状态情形，如此将引发并扩大公司的海外品牌客户对其订单进行区域转移的风险，从而减少公司直接或间接的海外订单，届时对公司的经营发展将会产生不利影响。
　　公司将主动适应经济发展新常态，优化业务结构，丰富业务经营基地的布局，建立国内以及海外的多区域生产基地，推进公司业务链延伸和价值型战略，提高公司的持续经营能力。
　　2、原材料价格波动风险
　　公司智能控制器产品的部分重要原材料特别是芯片等核心原材料主要依赖进口，全球精密电子器件供应链受到复杂多变的国际形势影响，部分芯片等原材料的供给紧张虽然有所缓解，但是对于性能要求高的芯片等部分核心原材料依旧处于紧张，原材料价格处于高位震荡且实时价格波动变化大，这对公司的产品毛利率和客户服务、拓展都将产生不利影响。对此，公司将努力在供应链体系上持续优化，争取更有竞争力的、稳定的上游合作厂商，在成本和时效性上精进管理；同时提高公司产品制造的信息化、智能化水平，加强精细化成本控制力度，降低原材料价格上涨对公司利润的影响。
　　3、汇率波动风险
　　目前公司对外采购原材料、出口产品主要以美元进行结算。近几年，公司海外业务持续增长，人民币汇率波动将对公司业绩带来一定影响。公司将通过灵活的定价机制以及适时推出外汇套期保值等控制汇率风险。
　　4、商誉减值风险
　　公司智能信息化业务的运营主体中科新瑞主要为各级企事业单位客户提供应用于多行业场景的智能信息化解决方案，随着信息化行业更多竞争对手对细分领域的渗透，增加了中科新瑞与客户的业务渠道环节，进而导致中科新瑞的产品毛利率降低并且延长了回款周期，从而造成对中科新瑞业绩的不利影响。公司对合并中科新瑞所形成的商誉进行了减值测试后判断该部分商誉存在减值迹象，根据专项评估报告，在2022年度对合并中科新瑞所形成的商誉计提减值4,432.85万元。
　　为应对经营下滑风险，中科新瑞积极开拓新客户，努力将业务范围由江苏地区逐步向华东地区及全国扩展，并大力推广旗下子公司自主研发的智慧安全综合管控平台，努力创造新的业绩增长空间。中科新瑞在本报告期的整体经营情况不及预期，如在2023年下半年未能有效改善，根据《企业会计准则》的规定，公司在2023年度可能还需要对并购中科新瑞所形成的商誉进一步计提减值准备，届时将对公司2023年度的整体经营业绩造成较大的不利影响。
　　5、澳润科技100%股权交易事项的诉讼风险
　　针对本次诉讼事项，公司已分别在2020年度对上海一什尚未支付的款项计提了坏账准备1,176.28万元；在2022年度对上海一什尚未支付的款项按照30%的比例再计提坏账准备1,764.43万元。
　　公司的诉讼请求在一审判决中得到了部分支持，公司已在一审判决书的规定期限内提起上诉并获得法院的受理，目前尚未产生终审判决结果。针对本诉事项，如公司的诉讼请求最终能得到部分或全部支持，届时公司将根据实际收回的资金或财产保全资产的实际变现价值与尚未收回的款项差额确定需计入相应会计年度的当期损益，如差额大于已计提的坏账准备金额，则公司需加大计提该笔款项的坏账准备金额；如差额小于已计提的坏账准备金额，则公司将对已计提的坏账准备金额进行相应的转回处理。针对本次反诉事项，如公司最终败诉，届时公司将根据法院最终的裁定金额计入相应会计年度的当期损益。

　　四、主营业务分析
　　概述
　　报告期内，公司实现营业收入93,173.48万元，较上年同期基本持平，归属于上市公司股东的净利润为2,082.17万元，较上年同比增长124.19%，实现扭亏为盈，主要原因是公司积极拓展产品种类和客户，推动家电、汽车电子以及其他品类的业务同步发展，除了汽车电子外的家电及其他领域产品的部分原材料价格较上年同期有所回落进而提升公司本报告期的毛利率，此外公司在2022年末实施完成对智能制造业务的运营主体和晶智能的少数股东股权的收购事项，以及公司参股基金持有富吉瑞股票的公允价值波动同比大幅缩小，亦对公司本报告期的净利润产生了积极影响。
　　1、智能制造业务
　　公司在2022年末完成发行股份购买和晶智能31.08%股权事项，公司智能制造业务的运营主体和晶智能由控股子公司变更为全资子公司。和晶智能稳步推进经营计划，本报告期实现的营业收入为89,913.79万元，较上年同期基本持平。（1）在家电领域，在本报告期实现的家电业务营业收入为67,588.59万元。和晶智能根据整体行业的国内外市场动态情况，对客户和业务结构进行相应调整，在客户结构方面加大了对海外市场的拓展力度，优化公司境内外的业务比重。在产品结构方面积极拓展与各大客户之间的产品横向、业务纵向等多维度的深度合作，对于原有成熟客户的业务合作上，和晶智能除继续保持冰箱等优势产品的市场份额外，保持向客户的不同产品线进行积极延伸拓展，进而加深与客户的合作紧密度；在新客户的业务拓展上，和晶智能充分发挥自身的行业积累和优势项目，结合行业和品牌终端潜在客户的动态情况进行针对性拓展，对前期形成合作意向的项目推动合作落地实现小批量试产，对处于合作初期的项目从小批量试产逐步开始放量生产，加快推进各阶段的项目进程，积极应对整体消费终端疲软的行业不利影响，促进家电领域的业务体量稳步发展。
　　（2）在汽车电子领域，和晶智能整体处于业务成长期，持续推进汽车电子业务发展为公司智能制造业务的第二大支柱板块的计划进程，在本报告期内实现营业收入15,954.73万元，汽车电子的业务规模和比重继续提升。在汽车电子领域，和晶智能的产品应用分为乘用车应用（包括传统乘用车和新能源乘用车）和工程车辆应用，主要产品包括车用各类传感器、控制器和大功率照明车灯等，通过各级供应商间接供货给国内外知名整车品牌。报告期内，汽车电子领域的芯片等核心上游原材料的供应依旧紧张，和晶智能充分利用行业积累进行资源调配，尽最大努力完成交付在手订单，巩固深入与客户的业务合作，在BMS（BatteryManagementSystem，电池管理系统）项目、车用各类传感器、控制器等项目的业务量保持了稳定的量产合作。此外，和晶智能保持在汽车电子领域的投入和拓展，密切跟踪意向项目进程，积极推动和落实意向项目的落地，努力进入客户的供应链体系，获取更加优质的项目，进一步扩大在汽车电子领域的业务规模，将汽车电子业务发展为公司智能制造业务的第二大支柱板块。
　　（3）在其他领域，和晶智能的产品主要应用于通讯、工业控制和新兴消费电子三大终端应用领域，在本报告期内实现营业收入6,370.47万元。未来，和晶智能会密切关注市场机会，纵横双向拓展以争取新项目合作机会，推动在其他领域的业务范围并丰富其产品种类，努力提升业务规模。
　　在产能扩张方面，公司目前已形成无锡、淮北的双基地产能支撑，公司淮北制造基地的过渡期项目目前已投入6条产线并已顺利达产，后续将继续按照整体经营计划推进淮北制造基地的投资进程。为更好应对国际复杂形势的业务地域化影响，公司启动了在墨西哥增设海外制造基地事宜的相关准备工作，并在报告期内有序推进中，主要服务于公司海外订单，预计在2023年的第四季度可以逐步提供海外基地的产能支持。
　　公司将继续关注在海外增设制造基地的机会，谋求跨区域和国别的多个制造基地布局，提高全球交付及时反应能力，实现主营业务持续、稳定增长。
　　2、智能信息化业务
　　智能信息化业务主要包括智慧城市下的系统集成业务、智慧安全业务，主要运营主体为公司全资子公司中科新瑞及其控股子公司晶安智慧，本报告期实现的营业收入为3,259.69万元，较上年同比下降4.41%。
　　（1）在智慧安全业务方面，晶安智慧以“安全生产+消防安全”为主线，大力推进其自主研发的智慧安全综合管控平台，对“平台+硬件+服务”的产品体系进行了持续优化迭代，落实了多个政府、医院等客户的电气火灾、空间气体监测等项目，持续巩固在无锡市锡山区安镇街道等区域的平台接入客户规模。
　　此外，扩大公司业务的地域覆盖范围，由江苏地区向华东及全国扩展，中科新瑞及晶安智慧以软件产品为主线，通过专项工作小组派出以及与当地区域合作伙伴共同合作实施的方式，努力打造能够覆盖多行业场景的、具有良好示范效应的样板工程，推动公司自主研发的智慧安全综合管控平台在教育行业、医疗行业、制造业及产业园区的广泛落地应用。（2）在系统集成和智能化工程业务方面，中科新瑞坚持“传统业务+新兴产品”的双模式并行发展，保持与政府、教育、医疗、法院等行业客户及各类大型企事业单位的业务合作，为其提供从项目方案设计、方案论证，到项目实施、保障的全方位的服务。报告期内，中科新瑞积极跟进并推动各阶段的项目进程，对于前期已中标项目，加快项目的落地实施进度和验收工作，同时积极参与政府、教育、法院等行业客户的新项目招标。但由于信息化行业更多竞争对手对细分领域的渗透，市场竞争加剧的同时还增加了中科新瑞与客户的业务渠道环节，进而导致中科新瑞的产品毛利率降低并且延长了回款周期，从而造成对中科新瑞本报告期业绩的不利影响。
　　下阶段，中科新瑞将继续积极推进系统集成业务、智慧安全业务的经营计划。在系统集成业务方面，关注各行业客户的新项目动态，积极参与招标并加快对已中标项目的落地和验收进程；在智慧安全业务方面，扩大公司业务的地域覆盖范围，加快推动覆盖多行业场景的、具有良好示范效应的样板工程，采取自主实施和联合实施的方式加速推动公司自主研发的智慧安全综合管控平台的广泛落地应用。 收起▲