一、报告期内公司所处行业情况　　（一）通信行业、消费电子行业　　报告期内，我国继续重视5G发展，采取相关政策持续推进5G网络建设。据中国信通院统计，截至2023年8月底，我国各省市共出台各类5G扶持政策文件 980个，如，工信部等十部门联合印发的《5G应用“扬帆”行动计划(2021- 2023年)》中提出，大力推动5G全面协同发展，深入推进5G赋能千行百业，并提出到2023年，中国5G个人用户普及率目标超过40%，5G应用发展水平将显著提升。2023年国务院印发的《数字中国建设整体布局规划》中提出，加快5G网络与千兆光网协同建设。　　在政策等支持下，我国深入推进5G网络建设，5G等网络基础... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）通信行业、消费电子行业
　　报告期内，我国继续重视5G发展，采取相关政策持续推进5G网络建设。据中国信通院统计，截至2023年8月底，我国各省市共出台各类5G扶持政策文件 980个，如，工信部等十部门联合印发的《5G应用“扬帆”行动计划(2021- 2023年)》中提出，大力推动5G全面协同发展，深入推进5G赋能千行百业，并提出到2023年，中国5G个人用户普及率目标超过40%，5G应用发展水平将显著提升。2023年国务院印发的《数字中国建设整体布局规划》中提出，加快5G网络与千兆光网协同建设。
　　在政策等支持下，我国深入推进5G网络建设，5G等网络基础设施日益完备。据《2023年通信业统计公报》显示，2023年我国通信业固定资产投资保持稳定，三家基础电信企业和中国铁塔共完成固定资产投资 4205亿元，比上年增长0.3%，其中5G投资额达1905亿元，同比增长5.7%。截至2023年底我国移动通信基站总数达1162万个，其中5G基站为337.7万个，占移动基站总数的29.1%，占比较上年末提升7.8%，5G网络覆盖所有地级市城区、县城城区，持续推进向重点场所深度覆盖。5G的普及赋予实体经济更高质量的发展,随着万物互联时代的开启，5G的市场预计将继续增加，进而为终端消费电子产业带来新机遇。
　　受全球经济复苏缓慢等因素影响，消费电子行业受到了冲击。据IDC统计，2023年全球智能手机出货量约为11.7亿部，同比下滑约3.2%。但随着未来消费需求的复苏，IDC预计智能手机市场将在2024年复苏实现正增长，且预计随着5G应用的进一步普及，全球智能手机市场将逐步增长，2025年全球智能手机出货量预计将达到15.19亿部，未来市场前景较广阔。
　　随着消费电子终端产品功能和功耗不断提升，如果散热效果不佳，则可能导致性能下降、损耗提升，新型散热器件将迎来广阔发展机遇。
　　（二）新能源汽车行业
　　报告期内，新能源汽车行业的发展得到了政策的大力支持。2023年8月工业和信息化部等七部门联合发布《汽车行业稳增长工作方案（2023—2024年）》，提出鼓励企业以绿色低碳为导向，积极探索混合动力、低碳燃料等技术路线，促进燃油汽车市场平稳发展；2023年6月财政部等三部委发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》，提出2024年至2025年新能源汽车继续免征车辆购置税，2026年至2027年减半征收车辆购置税。
　　据中国汽车工业协会统计，2023年新能源汽车产销量分别完成 958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长 35.8%和37.9%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的31.6%，2023年新能源汽车产销量已连续九年位居世界首位。据IDC发布的《2022-2026中国新能源汽车市场趋势预测》显示，中国新能源汽车市场规模将在2026年达到1598万辆的水平，年复合增长率35.1%，届时国内新能源车的新车渗透率将超过50%。新能源汽车产业市场有望继续保持增长。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司主要为客户提供天线及天线模组、指纹识别模组、散热器件模组、新能源部品及线束等产品，产品广泛应用于消费电子领域、通信领域、新能源及汽车领域，具体如下：
　　（一）主营业务
　　1、天线业务
　　公司深耕终端天线业务近二十年，主要研发、生产及销售无线通信终端天线，产品主要为手机天线、笔记本电脑天线、可穿戴产品天线、车载天线、无线充电以及基站天线等，产品广泛应用于手机、平板电脑、移动支付、汽车、无人机及可穿戴等各类移动通信终端通信设备上。公司研发设计和生产销售的天线主要为FPC天线、LDS天线、LAP天线、UWB天线、PEP基站天线、CPE天线及智能汽车高精度定位天线、V2X天线等。
　　2、指纹识别业务
　　公司控股子公司江苏凯尔生物识别技术有限公司主要研发、生产、销售指纹模组等，主要产品有电容式指纹识别模组、屏下光学指纹识别模组等，产品主要应用于通信终端、笔电、智能家居、物联网、安防等领域。
　　3、散热器件组件业务
　　公司控股子公司东莞市合众导热科技有限公司及惠州市硕众导热科技有限公司主要从事导热、散热产品等研发、生产及销售，主要产品有热管、VC、液冷板及散热模组，产品可用于游戏机、笔记本电脑、手机、基站、服务器、光伏储能新能源汽车等领域。
　　4、新能源部品业务及线束业务
　　公司搭建了铜铝排、端侧板、汇流排、CCS连接系统产品线，产品主要应用于新能源汽车领域；此外公司收购了惠州金日工业科技有限公司51.28%的股权，其主要从事新能源汽车电池包高低压线束的研发、生产和销售，产品主要为电池包PACK线束（连接电池模组到BMS）、电池模组CCS线束（采集电芯温度和电压信号）、PDU控制盒线束等。
　　（二）公司的运营模式
　　1、采购模式
　　公司产品具有定制化和非标准的特点。针对上述特点，公司主要采用根据订单进行采购的采购管理模式，即在公司收到客户订单后，再组织下达相应零配件订单给供应商，尽量减少定制件的库存风险。另外，对于经常使用的原材料，公司根据原材料的通用性及月使用量预测设置安全库存。
　　为保证产品的品质，公司在采购过程中非常重视对供应商的选择。根据ISO9001质量管理标准的相关程序，公司形成了系统规范的采购程序，对供应商的选择、评定、定期评审、采购控制、采购成本管理等各环节都建立了完善的制度。
　　2、生产模式
　　公司采取以销定产、按单定制的生产模式。接到客户的订单后，公司组织合同评审，综合评估包括人员、设备、模具、工装夹具能力、相配套的材料及配件、预计交付周期等条件，然后制定生产计划表，随后按照生产计划表组织、合理调配相应资源。整个制造体系完全遵循ISO9001标准及客户要求进行，从订单处理到物料采购、生产组织，全部通过ERP系统进行管理。
　　3、销售模式
　　公司产品主要直接面向客户销售。针对无线通信终端天线产品以批量定制为主的销售特点，公司主要采取了开发和巩固大客户的营销策略。同时，针对我国已形成的主要手机研发及生产基地以及笔记本电脑生产基地，公司建立了覆盖全国的营销网络，在惠州设立总部，在深圳、苏州、西安、北京、上海等地设立分公司，并积极开发海外市场，设立了台湾公司、韩国公司、美国公司、越南公司等海外机构，配备了充足的研发和销售服务团队。确保能够抓住市场机遇，适时进行专业、系统的营销。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　（1）技术优势
　　公司深耕通信行业近二十年，已组建了一支素质较高的研发团队，具备行业领先的科研能力。通过以市场及客户需求为导向，持续进行技术研发及产品创新，以技术增加产品附加值，用有竞争力的技术能力赢得客户的青睐。截至本报告期末，公司共获得中华人民共和国国家知识产权局颁发的专利证书225项，其中发明专利53项，实用新型专利164项，外观设计专利8项；公司共获得美国专利商标局颁发的专利发明证书1项。
　　（2）客户优势
　　凭借行业内领先的技术、稳定的生产制造及良好的产品交付等优势，公司成功开拓了一大批国内外优质客户，与客户建立了较稳定的业务联系。公司重视与客户的合作关系，深度挖掘客户的业务需求，建立专门的团队与集中优势资源，快速有效地响应客户需求。与客户建立良好的合作关系，有利于公司提升品牌知名度和行业影响力，为公司长期稳定发展提供坚实的基础。
　　（3）制造优势
　　公司在惠州、苏州、安徽及越南等地建立了多个生产制造基地，制造能力基本覆盖了珠三角、长三角及东南亚电子信息产业聚集区。此外，公司不断投入自动化、数字化设备，持续对产线进行改造升级，提升了生产效率和产品质量，能满足客户个性化的、多样化的产品服务需求。
　　（4）人才优势
　　公司已组建了一批职业素养高、经验丰富、专业能力强的人才队伍，其中公司主要管理团队具有多年的行业管理经验，对行业现状及未来发展趋势具有深度的理解，为公司决策提供科学建议。此外公司通过内外部培训等方式，储备了部分技术人才及经营管理人才，同时通过不断完善内部薪酬、激励等机制，不断吸引和留住优秀人才，为公司稳定发展提供了人员保障。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　报告期内，国际形势错综复杂，经济复苏面临较大压力，行业竞争加剧，公司指纹模组业务、新能源部品业务、散热组件业务出现亏损。尽管面临艰难的外部环境，公司坚持多措并举，不断拓展大客户，持续优化产品结构，报告期内，公司笔电天线业务稳中有增，汽车天线、低压线束等业务实现了快速增长，公司主营业务收入较去年同期有所增长。
　　（1）加快市场开拓
　　公司凭借着良好的产品品质和优秀的配套服务，持续深化与客户的合作关系。报告期内，公司启用全自动汽车天线生产线，获得了丰田等客户项目，车载天线大批量向国内知名新能源汽车厂商出货，营业收入同比去年同期实现大幅增长；低压线束业务表现出色，进一步加深了与国内知名新能源汽车厂商的合作，获得了更多的市场份额，净利润同比去年同期实现快速增长；散热组件业务获得了国内某知名客户的更大订单；此外，公司凭借高频谱利用率移动终端天线获得了广东省工业和信息化厅颁发“制造业单项冠军示范企业（2023年4月—2025年4月）”。
　　（2）布局汽车业务总部
　　报告期内，公司将募投项目变更为“汽车业务总部项目”，拟扩建现有新能源汽车动力电池电芯连接组件、智能汽车电子两大业务的自动化生产线，为客户提供CCS电芯连接系统、端侧板、铜铝排、汽车天线、毫米波雷达天线、高频信号连接器及线束等产品。项目的实施，将进一步扩大公司新能源汽车动力电池电芯连接组件、智能汽车电子业务的生产规模，有利于提高市场份额，增强盈利能力。
　　（3）加强研发投入
　　公司重视技术研发，持续推动创新研发，不断提高产品的科技含量，报告期内公司研发投入15,516.18万元，占营业收入9.39%，涉及卫通天线、毫米波雷达天线等领域。截至本报告期末，公司共获得中华人民共和国国家知识产权局颁发的专利证书225项，其中发明专利53项，实用新型专利164项，外观设计专利8项；公司共获得美国专利商标局颁发的专利发明证书1项。
　　（4）加强人才队伍建设
　　公司持续推进人才队伍建设改革，通过内、外部培训等方式，全方位提升员工的素质；通过内部培养及外部培训等方式，为公司输送应用型人才。此外，公司不断完善内部薪酬、激励等机制，开展评优评先等评选活动，激发员工创造性和主动性，让员工共享公司的发展成果。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　1、经营计划
　　公司始终坚持“凝聚人才 、技术领先、 品质至上 、速度制胜”的经营策略，通过技术研发与产品创新，持续增强产品的附加值，进而推动公司高质量发展。
　　2024年公司重点工作如下：
　　（1）聚焦主营业务，提高产品市场占有率
　　公司将持续聚焦主营业务，围绕优质客户的创新需求，深度挖掘客户价值，充分发挥技术研发优势，为客户提供高质量的产品。公司将不断关注相关行业的业务拓展需求，推动公司产品应用于更多领域，进而提高产品的市场份额。
　　（2）推动募投项目建设，提高产品生产率
　　公司将结合市场和客户需求情况，稳健推动“汽车业务总部项目”的建设，积极布局CCS电芯连接系统、端侧板、铜铝排等动力电池连接组件，以及汽车天线、毫米波雷达天线、高频信号连接器及线束等汽车电子相关产品，打造公司新的增长点。
　　（3）坚持技术创新，增强核心竞争力
　　公司将以客户市场需求为导向，及时调整研发方向，加强对新领域、新技术的研究，加大与科研院校的合作，提高研发人员的专业素养，努力将研究技术产品化，增强公司核心竞争力。
　　（4）加强人才梯队建设，完善人才激励措施
　　公司始终重视人才的引进和培养，持续优化绩效考核管理体系，强化培训、绩效、薪酬等配套体系的建设，执行合理的分配激励制度，激发员工创造性和主观能动性。
　　2、可能面临风险及应对措施
　　（1）贸易环境恶化风险
　　当前国际贸易环境复杂，贸易摩擦不断，经济复苏面临挑战。如果部分国家、地区与中国贸易环境加剧恶化，预计会对公司经营业绩产生不利影响。
　　公司将密切关注国际政治经济环境变化，加强宏观经济形势研判，及时调整生产经营措施，同时积极开拓国内业务，以减少国际贸易环境变化带来的不利影响。
　　（2）资产减值风险
　　根据企业会计准则相关规定，公司定期对各项资产状况进行减值测试。如果公司所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大不利变化，相关资产将面临减值的风险，将会对公司的财务状况及经营成果带来不利影响。
　　公司将结合行业政策、市场的变化，加强存货、应收账款、固定资产等资产的事前审核、事中控制和事后监管，努力强化经营管理，降低公司的资产减值风险。
　　（3）业绩下滑及亏损风险
　　自2022年度以来，公司归属于母公司股东的净利润持续下滑。如果公司不能采取有效的经营管理措施，公司业绩存在进一步下滑的风险。
　　公司将在稳定现有客户的基础上，积极开拓新客户和新产品；深入梳理整合现有业务，及时调整经营管理策略，优化内部管理，提高产品竞争优势，增加市场占有率。
　　（4）应收账款坏账损失风险
　　报告期末，公司应收账款账面价值占同期营业收入的比例较高。尽管该账款对应的客户目前信用较好，但如果其生产经营状况发生不利变化或经济环境变化导致资金回流出现困难，公司将面临坏账风险。
　　因此，公司将强化对客户信用的风险评估和跟踪管理，加强应收账款的事前审核、事中控制和事后监管，进一步明确销售人员和财务人员管理应收账款的职责，完善和细化应收账款管理制度和销售人员的考核管理制度。
　　（5）募投项目实施风险
　　募投项目是基于当时的产业政策、市场环境、技术发展趋势等因素做出的。虽然经过了慎重、充分的可行性研究论证，但是仍存在宏观政策和市场环境发生不利变动、行业竞争加剧、技术水平发生重大更替、项目实施过程中发生的其他不可预见因素等原因造成募投项目无法实施、延期或者无法产生预期收益的风险。且募投项目达产后，产品产能将出现较大幅度提高，如果市场开拓出现滞后或者市场环境发生不利变化，公司新增的产能将可能无法及时消化。
　　公司将审慎运用募集资金，积极关注募投项目相关产品的市场变化，定期分析募投项目的可行性，此外积极开拓新客户，不断加强技术提升，降低募投项目实施风险。
　　（6）市场及技术研发风险
　　公司产品主要运用于消费电子、通信及新能源等领域，上述领域产品技术更新换代速度快，市场竞争激烈，如果公司不能紧密跟踪行业发展趋势和前沿创新技术，可能导致公司产品及技术服务不能及时满足客户需求。
　　公司将加强市场信息及客户需求收集，密切关注市场发展动向，根据市场需求，不断进行技术创新，打造符合客户需求的具有市场竞争力的产品与技术。
　　（7）核心人员流失风险
　　公司属于高新技术企业，对高端技术人才的需求较大，核心人才的流失将对公司发展造成不利影响。
　　公司制定了一套人才引进和人才培养制度，将通过内部培养和外部引进相结合的方式，持续为公司输送优质核心人才，降低核心技术人员流失的风险。
　　（8）经营管理风险
　　随着公司经营规模的扩大，公司内部组织结构和管理体系更趋复杂，对公司在运营管理、人才引进、技术开发、业务拓展等各方面提出更高的要求。如果公司管理水平不能适时提升，组织模式和管理制度不能及时完善，将影响公司运营效率，可能会导致经营管理风险。
　　对此，公司在及时完善内部管理体制的同时，加强和改进各子公司内控管理，加强管理团队培训及能力建设，提升管理团队素质。同时，不断改进内部控制体系，加大管理变革力度，以提高公司管理水平和经营效率。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　报告期内，公司主要为客户提供天线及天线模组、指纹识别模组、散热器件模组、新能源部品及线束等产品，产品广泛应用于消费电子领域、通信领域、新能源及汽车领域，具体如下：　　（一）主营业务　　1、天线业务　　公司深耕终端天线业务近二十年，主要研发、生产及销售无线通信终端天线，产品主要为手机天线、笔记本电脑天线、可穿戴产品天线、车载天线、无线充电以及基站天线等，产品广泛应用于手机、平板电脑、移动支付、汽车、无人机及可穿戴等各类移动通信终端通信设备上。公司研发设计和生产销售的天线主要为FPC天线、LDS天线、LAP天线、UWB天线、PEP基站天线、CPE天线及智能汽车... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司主要为客户提供天线及天线模组、指纹识别模组、散热器件模组、新能源部品及线束等产品，产品广泛应用于消费电子领域、通信领域、新能源及汽车领域，具体如下：
　　（一）主营业务
　　1、天线业务
　　公司深耕终端天线业务近二十年，主要研发、生产及销售无线通信终端天线，产品主要为手机天线、笔记本电脑天线、可穿戴产品天线、车载天线、无线充电以及基站天线等，产品广泛应用于手机、平板电脑、移动支付、汽车、无人机及可穿戴等各类移动通信终端通信设备上。公司研发设计和生产销售的天线主要为FPC天线、LDS天线、LAP天线、UWB天线、PEP基站天线、CPE天线及智能汽车高精度定位天线、V2X天线等。
　　2、指纹识别业务
　　公司控股子公司江苏凯尔生物识别技术有限公司主要研发、生产、销售指纹模组等，主要产品有电容式指纹识别模组、屏下光学指纹识别模组，TouchPad模组等，产品主要应用于通信终端、笔电、智能家居、物联网、安防等领域。
　　3、散热器件组件业务
　　公司控股子公司东莞市合众导热科技有限公司及惠州市硕众导热科技有限公司主要从事导热、散热产品等研发、生产及销售，主要产品有热管、VC、液冷板及散热模组，产品可用于游戏机、笔记本电脑、手机、基站、服务器、光伏储能新能源汽车等领域。
　　4、新能源部品业务及线束业务
　　公司搭建了铜铝排、端侧板、汇流排、CCS连接系统产品线，产品主要应用于新能源汽车领域；此外公司收购了惠州金日工业科技有限公司51.28%的股权，其主要从事新能源汽车电池包高低压线束的研发、生产和销售，产品主要为电池包PACK线束（连接电池模组到BMS）、电池模组CCS线束（采集电芯温度和电压信号）、PDU控制盒线束等。
　　（二）公司的运营模式
　　1、采购模式
　　公司产品具有定制化和非标准的特点。针对上述特点，公司主要采用根据订单进行采购的采购管理模式，即在公司收到客户订单后，再组织下达相应零配件订单给供应商，尽量减少定制件的库存风险。另外，对于经常使用的原材料，公司根据原材料的通用性及月使用量预测设置安全库存。
　　为保证产品的品质，公司在采购过程中非常重视对供应商的选择。根据ISO9001质量管理标准的相关程序，公司形成了系统规范的采购程序，对供应商的选择、评定、定期评审、采购控制、采购成本管理等各环节都建立了完善的制度。
　　2、生产模式
　　公司采取以销定产、按单定制的生产模式。接到客户的订单后，公司组织合同评审，综合评估包括人员、设备、模具、工装夹具能力、相配套的材料及配件、预计交付周期等条件，然后制定生产计划表，随后按照生产计划表组织、合理调配相应资源。整个制造体系完全遵循ISO9001标准及客户要求进行，从订单处理到物料采购、生产组织，全部通过ERP系统进行管理。
　　3、销售模式
　　公司产品主要直接面向客户销售。针对无线通信终端天线产品以批量定制为主的销售特点，公司主要采取了开发和巩固大客户的营销策略。同时，针对我国已形成的主要手机研发及生产基地以及笔记本电脑生产基地，公司建立了覆盖全国的营销网络，在惠州设立总部，在深圳、苏州、西安、北京、上海等地设立分公司，并积极开发海外市场，设立了台湾公司、韩国公司、美国公司、越南公司等海外机构，配备了充足的研发和销售服务团队。确保能够抓住市场机遇，适时进行专业、系统的营销。
　　（三）公司所处行业情况
　　2023年上半年，受全球经济环境等因素影响，消费电子领域市场持续低迷，终端市场需求不及预期。据Canalys数据显示，2023年上半年全球智能手机出货量达5.28亿部，同比下降12%；据中国信息通信研究院统计，2023年上半年国内市场手机总体出货量累计1.30亿部，同比下降4.8%；智能手机出货量1.24亿部，同比下降7.0%。据Gartner统计，2023年第1、2季度全球PC出货量分别为5,520、5,970万台，同比下降30%、16.6%。
　　据中国汽车工业协会统计分析，2023年1-6月我国汽车产销量分别完成1,324.8万辆和1,323.9万辆，分别同比增长9.30%和9.80%。新能源汽车产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，市场占有率稳步提升。据IDC发布的《2022-2026中国新能源汽车市场趋势预测》显示，中国新能源汽车市场规模将在2026年达到1,598万辆的水平，年复合增长率35.1%。新能源汽车产业市场有望继续保持增长。
　　（四）业绩驱动因素
　　报告期内公司实现营业收入77,716.52万元，比上年同期减少4.58%，归属于上市公司股东的净利润-13,078.13万元，比上年同期减少1,567.57%。公司深耕主业，持续降本增效、强化运营管理。受国际贸易环境变化、下游终端市场消费需求放缓等因素影响，公司指纹模组产品销量大幅下滑，公司基于谨慎原则计提了资产减值准备；新能源业务已向国内知名客户批量出货，处于快速提量阶段，将逐步形成规模效应。

　　二、核心竞争力分析
　　①技术及研发优势。公司自设立以来一直十分重视技术的沉淀和综合研发实力的提升，组建了一支研发实力深厚的技术团队，始终积极关注国内外相关产业的技术变化，及时调整研发方向和技术储备，研发设计出适应市场需求的产品。报告期内公司保持较高的研发投入，截至本报告期末，公司共获得中华人民共和国国家知识产权局颁发的专利证书200项，其中发明专利46项，实用新型专利146项，外观设计专利8项；公司共获得美国专利商标局颁发的专利发明证书1项，进一步提升了公司的核心竞争力。
　　②管理优势。公司核心管理团队不仅拥有十多年通信行业经验，同时也拥有丰富的行业经验和管理经验，此外公司导入了具有国际化公司背景工作的高阶质量主管，引入六西格玛等先进的质量管控工具，推动公司内部各项品质活动。③人才优势。公司始终坚持以人为本，管理制胜的理念，大力加强人才的引进和培养，不断完善多元化激励管理机制，形成多元化、多层次的人才梯队。公司通过与多家院校进行产学研合作，输入满足不同岗位需求的技术人员，达到企业人才吸收、培养和校企互惠的效果。
　　④品牌和客户资源优势。公司坚持以客户优先的服务宗旨，在惠州、苏州、荆门、深圳、上海、台湾、越南以及韩国、美国等地紧紧围绕客户搭建完善的生产及销售服务点，为客户提供满足个性化的、多样化的一站式产品服务需求。公司深耕通信行业近二十年，在市场上树立了良好的品牌形象，与众多知名客户建立了稳定且密切的合作关系。在天线方面，公司进入了全球前五大的手机厂商供应链；获得了多家知名车企的合格供应商资质；成为了国际头部客户VR/AR天线的重要供应商；取得了国内外部分主流基站设备商的供应资质；在新能源部品方面，成为了国内知名客户动力电池端板侧板铜铝排等结构件的供应商；获得了储能行业领先地位的下游企业的供应商资质认证；取得了国际主流游戏机厂商散热模组的供应商资质。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、外部环境风险
　　当前国际政治经济贸易形势复杂，全球经济复苏依旧面临不少挑战。若未来市场需求复苏不及预期或行业政策发生不利影响，可能会对公司的经营业绩产生一定的不良影响。
　　公司将密切关注国际政治经济环境变化，及时调整生产经营措施；在深耕大客户、挖掘大客户价值的同时，不断开拓新客户和新产品，培育新的增长点。
　　2、汇率波动风险
　　公司的出口业务主要以美元进行结算，若人民币兑美元汇率大幅波动，将影响公司财务状况，公司需承担汇率波动带来的外汇结算风险。
　　公司将紧密关注外汇走势，加强对外汇走势的研究分析，适时开展外汇套期保值等金融衍生业务，规避和防范汇率大幅波动对公司经营造成的不利影响。
　　3、研发技术风险
　　公司天线产品主要运用于消费电子、通信、汽车等领域，上述领域产品技术更新换代速度快，市场竞争激烈，公司需要不断创新，不断推出满足市场需求的新产品。如果公司不能持续拓展市场，不能及时把握技术、市场和行业的发展趋势，不能及时将技术研发成果与客户需求相结合，公司的经营业绩将受到不利影响。
　　公司将及时关注行业技术动态，进一步加大市场调研和研发力度，加快新产品的开发和量产速度，不断提高综合竞争实力、提升公司行业地位。
　　4、业绩下滑及亏损风险
　　自2022年半年度来，公司营业收入同比减少，净利润同比大幅度下跌。如果公司不能实施有效的经营管理策略，则公司业绩存在进一步下滑的风险。
　　公司将在稳定现有客户的基础上，积极开拓新客户和新产品；深入梳理整合现有业务，及时调整经营管理策略，优化内部管理，提高产品竞争优势，增加市场占有率。
　　5、募投项目实施风险
　　募投项目是基于当时的产业政策、市场环境、技术发展趋势等因素做出的。虽然经过了慎重、充分的可行性研究论证，但是仍存在宏观政策和市场环境发生不利变动、行业竞争加剧、技术水平发生重大更替、项目实施过程中发生的其他不可预见因素等原因造成募投项目无法实施、延期或者无法产生预期收益的风险。且募投项目达产后，产品产能将出现较大幅度提高，如果市场开拓出现滞后或者市场环境发生不利变化，公司新增的产能将可能无法及时消化。
　　公司将审慎运用募集资金，积极关注募投项目相关产品的市场变化，定期分析募投项目的可行性，此外积极开拓新客户，不断加强技术提升，降低募投项目实施风险。
　　6、核心人员流失风险
　　公司所处行业具有创新性强、科技含量高的特点，优秀的研发创新团队和核心技术人员是公司技术不断更新、产品不断创新的基础条件，随着市场竞争的不断加剧，所属行业对于核心技术人才的需求不断增加，公司可能面临核心人员流失的风险。
　　公司将不断完善现有的人才激励制度，搭建人才成长发展的平台，充分调动人才工作的积极性。与此同时，公司将通过内部培养和外部引进相结合的方式，努力克服人才断层和后续发展动力不足等问题，不断充实、壮大、优化公司人才队伍。
　　7、资产减值风险
　　受行业政策、市场竞争等因素影响，公司产品的市场需求可能出现重大变化。公司定期根据各项资产状况进行减值测试，包括但不限于存货、应收账款、固定资产等。未来若公司所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，相关资产将面临减值的风险，将会对公司的财务状况及经营成果带来不利影响。
　　公司将结合行业政策、市场的变化，加强存货、应收账款、固定资产等事前审核、事中控制和事后监管，努力强化经营管理，降低公司的资产减值风险。
　　8、经营管理风险
　　公司经过多年的发展，形成并积累了较好的管理经验，随着公司业务规模的扩大、人员的增加、子公司的增多，公司业务方向、经营模式等不断出现新的变化，管理的跨度进一步加大，对公司运营管理、人才发展、技术开发、业务拓展等各方面的能力带来更大的挑战。若公司的组织结构和管理模式等不能适应并进行及时的调整、完善，将导致一定的经营管理风险。
　　对此，公司在及时完善内部管理体制的同时，加强和改进各子公司内控管理，加强管理团队培训及能力建设，提升管理团队素质。同时，不断改进内部控制体系，加大管理变革力度，以提高公司管理水平和经营效率。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　（一）消费电子行业、通信行业　　2022年是我国5G商用的第三年，我国政策环境持续优化。据中国信息通信研究院统计，截至2022年7月底，各省市共出台各类5G扶持政策文件640个，推动5G应用与网络建设。如，《2022年政府工作报告》中提出建设数字信息基础设施，逐步构建全国一体化大数据中心体系，推进 5G规模化应用，促进产业数字化转型。《5G应用“扬帆”行动计划(2021-2023年)》中提出大力推动5G全面协同发展，深入推进 5G赋能千行百业，并提出到2023年，中国5G个人用户普及率目标超过40%，5G应用发展水平将显著提升。　　2022年我国5G新型信息... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）消费电子行业、通信行业
　　2022年是我国5G商用的第三年，我国政策环境持续优化。据中国信息通信研究院统计，截至2022年7月底，各省市共出台各类5G扶持政策文件640个，推动5G应用与网络建设。如，《2022年政府工作报告》中提出建设数字信息基础设施，逐步构建全国一体化大数据中心体系，推进 5G规模化应用，促进产业数字化转型。《5G应用“扬帆”行动计划(2021-2023年)》中提出大力推动5G全面协同发展，深入推进 5G赋能千行百业，并提出到2023年，中国5G个人用户普及率目标超过40%，5G应用发展水平将显著提升。
　　2022年我国5G新型信息基础设施建设取得了新进展。据《2022年通信业统计公报》显示，2022年我通信业完成固定资产投资总额为4193亿元，在上年高基数的基础上增长3.3%。投资进一步向新基建倾斜，其中完成5G投资超1803亿元，占比达43%。2022年底我国移动通信基站总数达1083万个，全年净增87万个，其中5G基站为231.2万个，全年新建5G基站88.7万个，占移动基站总数的21.3%，占比较上年末提升7个百分点。
　　2022年消费电子行业萎缩，未来市场前景较广阔。据IDC统计，2022年全球智能手机出货量12.1亿台，同比下降了11.3%；2023年智能手机的出货量将下降1.1%至11.9亿部，真正的市场复苏预计要到2024年才会出现，届时预计同比增长5.9%。2022年全球传统PC全年出货量约为2.92亿台，同比下滑了约16.3%；预计2023年全球个人电脑和平板电脑的出货量将降至4.031亿台，同比下降11.2%，2024年个人电脑和平板电脑的出货量将比2023年增加3.6%，达到4.177亿台。2022年全球可穿戴设备市场首次出现萎缩，预估2023年全年可穿戴设备出货量同比增长6.3%，预估2027出货量将达到6.445亿台，复合年增长率为5.4%。
　　（二）新能源汽车行业
　　在“碳达峰”、“碳中和”目标背景下，各主要国家和地区也不断制定相关政策促进新能源产业的发展，进而带动了新能源汽车产业的发展壮大。如，2023年1月国务院新闻发布会上工信部发言人表示，下一步工信部通过采取加强政策供给、保障稳定运行、支持融合创新及优化发展环境等措施来促进新能源汽车产业的高质量发展；2022年11月工信部、发改委、国务院国资委联合印发的《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》中提出进一步扩大汽车消费，落实好2.0升及以下排量乘用车阶段性减半征收购置税、新能源汽车免征购置税延续等优惠政策；2022 年7月国家发改委、工信部等17部门下发了《关于搞活汽车流通扩大汽车消费若干措施的通知》，破除新能源汽车市场地方保护，支持新能源汽车消费，积极支持充电设施建设；2021年11月工信部发布的《“十四五”工业绿色发展规划》中表示要着力打造能源资源消耗低、环境污染少、附加值高、市场需求旺盛的产业发展新引擎，加快发展新能源、新材料、新能源汽车、绿色智能船舶、绿色环保、高端装备、能源电子等战略性新兴产业，带动整个经济社会的绿色低碳发展；2020年10月国务院发布的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》中表示到2025年我国新能源汽车市场竞争力明显提高，新能源汽车新车销量占比达到25%左右，到2035年纯电动汽车成为新销售车辆的主流。
　　2022年新能源汽车市场虽然受供应链不稳定等因素影响，但在政策等支持下，新能源市场仍呈现快速增长态势。工信部表示当前我国新能源汽车已经进入全面市场拓展期，据中国汽车工业协会统计，2022年新能源汽车持续爆发式增长，产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，市场占有率达到25.6%，高于2021年12.1%。据IDC发布的《2022-2026中国新能源汽车市场趋势预测》显示，中国新能源汽车市场规模将在2026年达到1598万辆的水平，年复合增长率35.1%。新能源汽车产业市场有望继续保持增长。
　　（三）公司情况
　　公司自成立以来，一直从事无线通信终端天线研发、制造与销售，有近二十年的经验。公司历来重视产品研发投入，研发项目具有前瞻性与持续性。2017年，公司加大研发投入，提前部署5G研发，成为无线通信终端行业内最早开展 5G研发的企业之一。2019年公司成为国内首款 5G入网手机的天线供应商，在技术和市场上居于领先地位。公司是国内知名客户新能源部品的供应商。此外，公司在惠州总部、苏州及越南拥有生产制造基地，制造能力辐射珠三角、长三角电子及东南亚等信息产业聚集区，为客户提供个性化、多样化的一站式产品服务需求。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司主要为客户提供天线及天线模组、指纹识别模组、散热器件模组、新能源部品及线束等产品，产品广泛应用于消费电子领域、通信领域、新能源及汽车领域，具体如下：
　　（一）主营业务
　　1、天线业务
　　公司深耕终端天线业务近二十年，主要研发、生产及销售无线通信终端天线，产品主要为手机天线、笔记本电脑天线、可穿戴产品天线、车载天线、无线充电以及基站天线等，产品广泛应用于手机、平板电脑、移动支付、汽车、无人机及可穿戴等各类移动通信终端通信设备上。公司研发设计和生产销售的天线主要为弹片式天线、PCB天线、NFC天线、FPC天线、LAP天线、LDS天线、UWB天线、PEP阵子天线、CPE天线及高精度定位车载天线、V2X天线等。
　　2、指纹识别业务
　　公司控股子公司江苏凯尔生物识别技术有限公司主要研发、生产、销售指纹模组等，主要产品有电容式指纹识别模组、屏下光学指纹识别模组，TouchPad模组、ToF模组等，产品主要应用于通信终端、笔电、智能家居、物联网、安防等领域，目前正在积极拓展汽车等领域的应用。
　　3、散热器件组件业务
　　公司控股子公司东莞市合众导热科技有限公司及惠州市硕众导热科技有限公司主要从事导热、散热产品等研发、生产及销售，主要产品有热管、VC、液冷板及散热模组，产品可用于游戏机、笔记本电脑、手机、基站、服务器、光伏储能新能源汽车等领域。
　　4、新能源部品业务及线束业务
　　报告期内，公司加快对新能源产线的投入，搭建了铜铝排、端侧板、汇流排、CCS连接系统产品线，产品主要应用于新能源汽车领域；此外公司收购了惠州金日工业科技有限公司 51.28%的股权，其主要从事新能源汽车电池包高低压线束的研发、生产和销售，产品主要为电池包PACK线束（连接电池模组到BMS）、电池模组CCS线束（采集电芯温度和电压信号）、PDU控制盒线束等。
　　（二）公司的运营模式
　　1、采购模式
　　公司产品具有定制化和非标准的特点。针对上述特点，公司主要采用根据订单进行采购的采购管理模式，即在公司收到客户订单后，再组织下达相应零配件订单给供应商，尽量减少定制件的库存风险。另外，对于经常使用的原材料，公司根据原材料的通用性及月使用量预测设置安全库存。
　　为保证产品的品质，公司在采购过程中非常重视对供应商的选择。根据 ISO9001质量管理标准的相关程序，公司形成了系统规范的采购程序，对供应商的选择、评定、定期评审、采购控制、采购成本管理等各环节都建立了完善的制度。
　　2、生产模式
　　公司采取以销定产、按单定制的生产模式。接到客户的订单后，公司组织合同评审，综合评估包括人员、设备、模具、工装夹具能力、相配套的材料及配件、预计交付周期等条件，然后制定生产计划表，随后按照生产计划表组织、合理调配相应资源。整个制造体系完全遵循 ISO9001标准及客户要求进行，从订单处理到物料采购、生产组织，全部通过ERP系统进行管理。
　　3、销售模式
　　公司产品主要直接面向客户销售。针对无线通信终端天线产品以批量定制为主的销售特点，公司主要采取了开发和巩固大客户的营销策略。同时，针对我国已形成的主要手机研发及生产基地以及笔记本电脑生产基地，公司建立了覆盖全国的营销网络，在惠州设立总部，在深圳、苏州、西安、北京、上海等地设立分公司，并积极开发海外市场，设立了台湾公司、韩国公司、美国公司、越南公司等海外机构，配备了充足的研发和销售服务团队。确保能够抓住市场机遇，适时进行专业、系统的营销。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　①技术及研发优势。公司自设立以来一直十分重视技术的沉淀和综合研发实力的提升，组建了一支研发实力深厚的技术团队，始终积极关注国内外相关产业的技术变化，及时调整研发方向和技术储备，研发设计出适应市场需求的产品。报告期内公司保持较高的研发投入，截至本报告期末，公司共获得中华人民共和国国家知识产权局颁发的专利证书 200项，其中发明专利46项，实用新型专利146项，外观设计专利8项；公司共获得美国专利商标局颁发的专利发明证书1项，进一步提升了公司的核心竞争力。
　　②管理优势。公司核心管理团队不仅拥有十多年通信行业经验，同时也拥有丰富的行业经验和管理经验，此外公司导入了具有国际化公司背景工作的高阶质量主管，引入六西格玛等先进的质量管控工具，推动公司内部各项品质活动。③人才优势。公司始终坚持以人为本，管理制胜的理念，大力加强人才的引进和培养，不断完善多元化激励管理机制，形成多元化、多层次的人才梯队。公司通过与多家院校进行产学研合作，输入满足不同岗位需求的技术人员，达到企业人才吸收、培养和校企互惠的效果。
　　④品牌和客户资源优势。公司坚持以客户优先的服务宗旨，在惠州、苏州、荆门、深圳、上海、台湾、越南以及韩国、美国等地紧紧围绕客户搭建完善的生产及销售服务点，为客户提供满足个性化的、多样化的一站式产品服务需求。公司深耕通信行业近二十年，在市场上树立了良好的品牌形象，与众多知名客户建立了稳定且密切的合作关系。在天线方面，公司进入了全球前五大的手机厂商供应链；获得了多家知名车企的合格供应商资质；成为了国际头部客户VR/AR天线的重要供应商；取得了国内外部分主流基站设备商的供应资质；在散热组件方面，公司获得了储能行业领先地位的下游企业的供应商资质认证；取得了国际主流游戏机厂商散热模组的供应商资质。在新能源部品方面，成为了国内知名客户动力电池端板侧板铜铝排等结构件的供应商。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　报告期内，公司实现营业收入154,573.27万元，归属于上市公司股东的净利润为-8,660.52万元。报告期内，受外部环境影响，消费电子行业需求下行，公司指纹模组及终端天线业务销售收入较上年同期下滑，净利润较上年同期下降。新能源相关产线尚处于投入阶段，暂未形成规模效应。此外，基于谨慎原则，公司对各项重要资产重新进行了全面的清查，计提了部分资产减值准备及信用减值准备；资产负债表日后，公司的参股公司完成了增资扩股，公司按照最新的情况对持有的该参股公司股权的公允价值进行重新计量。受前述各项影响，公司的业绩亏损。
　　1、业务方面，报告期内公司加大了对射频天线与散热器件的投入，实现了在VR/AR、5G基站、新能源汽车部件、新能源电池散热等领域的技术、产品与客户突破，具体体现如下：一是加强了射频天线技术研发与扩展新业务。公司VR/AR天线获得国际头部客户批量订单，实现放量；5G基站天线实现海外大客户的突破，开始批量出货。二是实现了新能源汽车部件方面多个产品线的突破。公司多合一汽车天线取得了国内知名新能源汽车客户大批量订单；毫米波4D雷达波导天线已获得客户认证，已小批量出货；汽车传感器 SiP产品获得国际大客户认证。三是实现了新能源部品的突破。光伏储能等新能源散热产品已向客户批量供货；新能源动力电池端板侧板铜铝排等结构件获得国内知名客户批量订单，动力电池散热液冷板产线已投产。
　　2、技术研发方面，公司注重技术创新，始终坚持自主创新与吸收引进相结合，持续研究、开发先进的技术、工艺、方案和产品。公司依托多年的行业经验及优秀的研发团队，持续关注行业发展动向，进行前瞻性技术开发，储备内生增长动力。报告期内公司加大研发，针对客户不同的需求，提供优质的产品和个性化的服务。
　　3、经营管理方面，公司重视成本管控，积极推进精细化管理，逐步实现预算、人事考勤及培训管理的系统化，提升产品质量、效率和良率。

　　五、公司未来发展的展望
　　（1）深耕主营业务。
　　公司将以射频天线、散热器件组件及新能源结构件等产品为核心业务，调整指纹识别模组业务，重点开发应用于消费电子、通讯及新能源汽车等领域的高技术产品，持续提高产品的附加值。公司将聚焦大客户，深度挖掘客户价值，在巩固现有客户的基础上，不断开拓优质的新客户，为客户提供专业、定制化的全方位服务。
　　（2）推进募集资金投资项目建设
　　公司将结合市场需求及客户订单等情况，适时推动募投项目5G基站及终端天线扩产建设项目、车载集成智能天线升级扩产项目、5G散热组件建设项目的实施，实现产品结构升级和产能扩容。
　　（3）重视人才培养与引进。
　　公司将继续引进和培养人才，完善公司人才培养及梯队建设机制，做好前瞻性人才战略布局。此外公司将持续推进人才激励体系建设，加强核心人员的长效激励，充分调动核心人员工作积极性，为公司持续发展提供人力支持。
　　（4）加大研发投入。
　　公司将积极跟踪技术演进方向，以市场为导向，围绕射频天线、散热器件组件及新能源结构件等相关产品深入研发，不断推出创新型新产品，推动技术产品化，保持公司的竞争优势。
　　（5）降本增效，提升管控水平。
　　公司将进一步深化管理体系改革，优化决策流程，完善决策机制及职责分工，实施绩效考核。公司将加强产品、项目、供应商及客户等管理，努力降低管理费用。 收起▲