显示、半导体、新能源检测系统的研发、生产与销售。
平板显示检测设备、半导体量测设备、半导体检测设备、新能源设备
膜厚量测系统 、 光学关键尺寸量测系统 、 电子束缺陷检测系统 、 光学缺陷检测系统 、 Memory老化(Burn-In)测试设备 、 Memory 晶圆探测自动测试设备(CP ATE) 、 Memory最终测试自动测试设备(FT ATE) 、 锂电池检测和生产设备
平面显示技术的研发;液晶测试系统、有机发光二极管显示器测试系统、计算机测控系统集成、机电自动化设备的研发、生产、销售及技术服务;太阳能、锂电池及其它新能源测试系统、电源测试系统的研发、生产、销售及技术服务;芯片设计、半导体测试设备的研发、生产、销售及技术服务;货物及技术进出口(国家禁止或限制进出口的货物及技术除外);电子产品设计、生产、销售;计量服务。(依法须经审批的项目,经相关部门审批后方可开展经营活动)。
业务名称 | 2024-06-30 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
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半导体板块销售收入(元) | 2.28亿 | - | - | - | - |
半导体板块销售收入同比增长率(%) | 86.17 | - | - | - | - |
新能源领域销售收入(元) | 9404.06万 | - | - | - | - |
新能源领域销售收入同比增长率(%) | -59.83 | - | - | - | - |
显示领域销售收入(元) | 7.76亿 | - | - | - | - |
显示领域销售收入同比增长率(%) | 5.35 | - | - | - | - |
产量:仪器仪表制造业(台、套、片) | - | 62.15万 | - | - | - |
销量:仪器仪表制造业(台、套、片) | - | 62.15万 | - | - | - |
销售收入:显示板块(元) | - | - | 10.52亿 | - | - |
销售收入:半导体板块(元) | - | - | 2.09亿 | - | - |
销售收入:新能源板块(元) | - | - | 2.53亿 | - | - |
仪器仪表制造业产量(台) | - | - | - | 73.71万 | 9.13万 |
仪器仪表制造业销量(台) | - | - | - | 73.71万 | 9.13万 |
营业收入 X
业务名称 | 营业收入(元) | 收入比例 | 营业成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率 | |
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加载中... |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
第一名 |
8.19亿 | 33.72% |
第二名 |
2.72亿 | 11.19% |
第三名 |
1.64亿 | 6.75% |
第四名 |
1.03亿 | 4.23% |
第五名 |
8884.07万 | 3.66% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
第一名 |
4576.70万 | 3.48% |
第二名 |
4169.55万 | 3.17% |
第三名 |
3906.10万 | 2.97% |
第四名 |
3153.94万 | 2.40% |
第五名 |
2621.33万 | 1.99% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
客户一 |
8.41亿 | 30.80% |
客户二 |
3.52亿 | 12.88% |
客户三 |
2.38亿 | 8.71% |
客户四 |
1.52亿 | 5.57% |
客户五 |
1.52亿 | 5.56% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
供应商一 |
8063.84万 | 4.32% |
供应商二 |
6113.82万 | 3.27% |
供应商三 |
5117.66万 | 2.74% |
供应商四 |
4913.18万 | 2.63% |
供应商五 |
4436.04万 | 2.37% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
客户1 |
7.15亿 | 29.67% |
客户2 |
5.45亿 | 22.60% |
客户3 |
2.67亿 | 11.08% |
客户4 |
1.02亿 | 4.23% |
客户5 |
9922.31万 | 4.12% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
供应商1 |
3990.46万 | 2.99% |
供应商2 |
3802.71万 | 2.85% |
供应商3 |
3373.44万 | 2.53% |
供应商4 |
2980.38万 | 2.23% |
供应商5 |
2876.11万 | 2.15% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
客户1 |
6.35亿 | 30.58% |
客户2 |
3.72亿 | 17.93% |
客户3 |
3.55亿 | 17.11% |
客户4 |
1.05亿 | 5.07% |
客户5 |
1.00亿 | 4.83% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
供应商1 |
3964.21万 | 3.17% |
供应商2 |
3840.75万 | 3.07% |
供应商3 |
3126.34万 | 2.50% |
供应商4 |
3042.07万 | 2.43% |
供应商5 |
2340.39万 | 1.87% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
客户1 |
8.70亿 | 44.58% |
客户2 |
3.12亿 | 15.99% |
客户3 |
2.67亿 | 13.69% |
客户4 |
1.25亿 | 6.41% |
客户5 |
1.06亿 | 5.42% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
供应商1 |
7016.95万 | 5.45% |
供应商2 |
4799.95万 | 3.73% |
供应商3 |
3900.30万 | 3.03% |
供应商4 |
3658.23万 | 2.84% |
供应商5 |
3521.47万 | 2.74% |
一、报告期内公司从事的主要业务 (一)主要业务介绍 公司主要从事显示、半导体及新能源检测系统的研发、生产与销售。公司目前在显示领域的主营产品涵盖LCD、OLED、Mini-LED、Micro-OLED、Micro-LED等各类显示器件的检测设备,包括电测及调试系统设备、前制程AOI设备、自动化装备集成产品、微显示缺陷检测、AR/VR制程设备、AI检测软件与系统以及智能和精密光学仪器等;在半导体领域的主营产品分为前道和后道测试设备,包括膜厚量测系统、光学关键尺寸量测系统、电子束缺陷检测系统、半导体硅片应力测量设备、明场光学缺陷检测设备和自动检测设备(ATE)等;在新能源领域的主要产品为锂... 查看全部▼
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)主要业务介绍
公司主要从事显示、半导体及新能源检测系统的研发、生产与销售。公司目前在显示领域的主营产品涵盖LCD、OLED、Mini-LED、Micro-OLED、Micro-LED等各类显示器件的检测设备,包括电测及调试系统设备、前制程AOI设备、自动化装备集成产品、微显示缺陷检测、AR/VR制程设备、AI检测软件与系统以及智能和精密光学仪器等;在半导体领域的主营产品分为前道和后道测试设备,包括膜厚量测系统、光学关键尺寸量测系统、电子束缺陷检测系统、半导体硅片应力测量设备、明场光学缺陷检测设备和自动检测设备(ATE)等;在新能源领域的主要产品为锂电池生产及检测设备,主要用于锂电池电芯装配和检测环节等,包括锂电池化成分容系统、切叠一体机、锂电池视觉检测系统和BMS检测系统等。本报告期内,公司的主营业务、经营模式未发生变化。
(二)主要经营情况
报告期内,公司继续加大战略研发投入,不断优化产品和客户构成,强化产品升级并加强研发创新,各项业务均取得了较大的突破和进展。在显示测试领域,不断突破创新,积极调整产品结构,加大了面板中、前道制程设备、智能和精密光学仪器以及OLED、Micro-OLED等新型显示产品研究开发力度,进一步提高海外核心客户的扩展力度;同时,公司不断优化内部管理水平,持续提升精益生产管理能力,并加强成本控制。报告期内,公司在显示测试领域综合竞争力以及行业地位得到进一步提高;在半导体测试领域,公司是国内半导体检测设备领域领军企业之一,随着公司研发投入进入收获期,无论是技术、产品,还是市场方面均取得了重大进展,目前公司核心产品已覆盖先进制程,膜厚产品、OCD设备以及电子束缺陷复查设备已取得先进制程重复性订单;在新能源领域,相关产品研发工作已取得重要进展,部分产品已通过目标客户的认证并实现大规模销售,同时,国内外客户,特别是海外客户拓展成效显著。截止本报告披露日,公司取得在手订单金额总计约34.41亿元,其中显示领域在手订单约10.38亿元、半导体领域在手订单约17.67亿元、新能源领域在手订单约6.37亿元,公司半导体、新能源领域已成为公司经营业绩的重要支撑。
鉴于半导体领域属于典型的资金、技术密集型行业,行业新产品研发投入较大,投资周期长,公司目前在半导体等领域的新业务仍处于高投入期,报告期内公司进一步加大了半导体领域的研发投入;另外,平板显示行业正处于从LCD到OLED、Micro-OLED快速迭代发展阶段,为了更好的抓住平板显示检测行业新一轮发展机遇,公司保持了在平板显示检测领域的高强度研发投入。公司2024年上半年研发投入30,099.70万元,较上年同期增长2.62%(显示检测领域研发投入13,547.75万元,较上年下降6.85%;半导体检测领域研发投入13,388.09万元,较上年增长31.29%;新能源领域研发投入3,163.87万元,较上年下降31.07%)。报告期内,公司实现营业收入112,104.30万元,同比增长0.96%;实现归属于上市公司股东的净利润4,982.79万元,同比增长312%;报告期末公司总资产为960,191.38万元,较期初增长4.13%;归属于上市公司股东的净资产为360,032.79万元,较期初减少2.84%。
(1)平板显示检测业务
报告期内,受大尺寸OLED新工厂投资、AIPC和AI手机带来新的市场增量预期、MicroOLED新增投资扩产项目以及旧产线基于生产自动化的升级改造等相关积极因素影响,显示领域行业恢复形势持续向好。公司积极抓住显示产业市场机遇,大力推动OLED、MicroOLED等相关新业务的拓展,同时不断提升产品交付能力和收入确认节奏,实现了经营和相关财务指标的大幅改善。另外,公司通过继续保持在显示领域的高研发投入,不断优化调整产品结构,持续提升精益生产管理能力,加大了毛利率相对较高的新产品市场投入,公司在显示领域的整体竞争能力得到了进一步增强,公司对整个显示检测领域行业以及公司在该领域持续稳健增长充满信心。报告期内,公司总体经营情况平稳有序,显示领域实现销售收入77,576.32万元,相较于去年同期增长5.35%,其中第二季度实现销售收入50,745万元,相较于去年同期增长50.28%。2024年以来,随着下游市场逐步温和回暖,公司显示领域相关业务情况开始逐步修复改善,截止本报告披露日,公司在显示领域在手订单约10.38亿元。
报告期内公司在新型显示以及智能和精密光学仪器领域取得明显进展。精密检测仪器是工业制造领域的核心组成部分,高端仪器对华的禁售,工业卡脖子测量仪器的国产化的国家战略,国家对精密仪器的扶持提上政策层面。公司作为领先显示面板检测设备厂商,为了进一步促进智能和精密光学仪器领域以及新型显示领域的快速发展,抓住显示领域转型过程中发展的重大机遇,报告期内继续加大了在精密光学仪器、新型显示领域的投入力度。报告期内,公司在智能和精密光学仪器领域进一步探索、深化、整合显示颜色测量技术、高速数据处理技术和光电设计等核心技术和能力的同时,构建全信息化的运营管理机制、信息化自动化生产制造体系,为后续的软件系统化、硬件模块化以及该领域的快速发展奠定了坚实的基础。公司在智能和精密光学仪器领域,主力产品色彩分析仪、单点光谱仪、光谱共聚焦仪、成像式闪烁频率测仪、成像式亮度色度仪、AR/VR测量仪等核心产品打破国外垄断,陆续取得研发、产品突破,获得了国内外核心客户重复批量订单,现阶段已实现较大规模的销售,未来将对显示领域的快速发展提供重要的支撑。
报告期内公司进一步拓展新型显示领域AR/VR产业相关业务的发展。新型显示相关检测、调试设备产品持续发力,AR/VR/MR等头显设备配套检测的布局全面、深入且已取得突破性进展,奠定了在该领域检测设备提供商的领导地位;Micro-OLED检测领域与全球顶尖客户取得突破性进展,成为国内首屈一指进入Micro-OLEDcell段检测方案提供商,在Micro-OLED模组检测端也与全球顶尖客户达成合作并已完成部分交付;同时,与全球顶尖客户合作PancakeAOI光学系统及算法并成功导入。AR领域与头部客户达成核心光学仪器定制开发合作,且光模块、Eyepiece等配套检测需求实现突破,进一步提升巩固公司在头显检测设备领域的技术领先地位。
未来公司将继续加大在新型显示领域的研发力度,深入拓展国内外市场,进一步加大与国内外头部战略客户的合作关系,为未来几年迎来该领域全面爆发式增长奠定坚实基础。随着新型显示技术的进一步突破以及商业化应用进程不断加快,公司在显示领域的整体竞争能力将进一步增强,公司对整个显示检测领域行业以及公司在该领域持续稳健增长充满信心。
(2)半导体量检测业务
报告期内,随着电动汽车产业、大数据及人工智能的快速发展,对芯片(特别是高端算力芯片)产出的需求量与日俱增,国内对半导体设备需求强烈,后续仍将有比较长的持续增长周期。且伴随着芯片领域国际竞争形势变化剧烈以及受中美贸易摩擦升级的影响,作为电子信息关键元器件的半导体产业链的完整性和安全性已经上升至国家和行业战略高度,半导体设备国产化替代进入重要机遇期。同时,公司所处的半导体检测设备领域,特别是前道量测领域,生产线的国产设备供给率较低,公司的多款主力产品已得到诸多一线客户认可,并取得良好的市场口碑,同时公司还在加紧其余核心产品的研发、认证以及拓展,因此公司对未来的销售增长保持积极乐观态度。
目前公司是国内半导体检测设备领域领军企业之一,已基本形成在半导体检测前道、后道全领域的布局,公司子公司武汉精鸿主要聚焦自动测试设备(ATE)领域(主要产品是存储芯片测试设备),老化(Burn-In)产品线在国内一线客户实现批量重复订单、CP(ChipProbe,晶片探测)/FT(FinalTest,最终测试,即出厂测试)产品线相关产品已取得相应订单并完成交付。公司子公司上海精测主要聚焦半导体前道检测设备领域,致力于半导体前道量测检测设备的研发及生产,设备应用于硅片加工、晶圆制造、科研实验室、第三代半导体四大领域。
上海精测膜厚系列产品、OCD设备、电子束设备、半导体硅片应力测量设备、明场光学缺陷检测设备等核心产品均处于国内行业领先地位,竞争优势明显。其中膜厚系列产品、OCD设备、电子束设备已取得国内先进制程重复性订单;半导体硅片应力测量设备验证通过且已取得国内多家头部客户重复性订单;明场光学缺陷检测设备已完成首台套交付及验收,且已取得先进制程正式订单;有图形暗场缺陷检测设备等其余储备的产品目前正处于研发、认证以及拓展的过程中。随着公司技术水平的不断提高、产品成熟度以及市场对公司产品的认可度不断提升,公司半导体检测业务开拓迅速,订单以及销售收入持续增长。报告期内公司在整个半导体板块实现销售收入22,829.19万元,较上年同期增长86.17%。截止本报告披露日,公司在半导体领域在手订单约17.67亿元。
目前在国际晶圆制造企业工艺不断迭代的同时,国内下游晶圆制造企业的工艺也在朝着更小制程的方向不断发展,这对检测设备的灵敏度、可适用性及稳定性等不断提出了新的挑战。公司顺应半导体市场发展趋势,针对下游晶圆制造企业半导体制造工艺节点的升级需求对公司半导体检测设备进行技术迭代,报告期内公司在半导体量检测领域多款产品技术取得突破和进展,与国内同行业相比技术、产品优势明显。目前公司核心产品已覆盖先进制程,随着制程越来越先进、工艺环节不断增加,行业发展对工艺控制水平提出了更高的要求,制造过程中检测设备与量测设备的需求量将倍增。
同时,为了抓住数据中心、超算、AI等行业快速发展对高性能芯片带来的强劲需求,公司积极对先进封装技术进行战略布局,通过增资湖北江城实验室科技服务有限公司,深化与核心客户的战略合作与绑定,加强在研发、产品、市场等方面的深度融合。公司在半导体行业的布局从前道量测设备拓展至半导体制造封装产业链,有利于公司抓住数据中心、超算、AI产业快速发展的历史机遇,同时促进公司半导体业务的增长,对公司的长远发展具有重要意义。
未来,公司将继续深耕集成电路领域,面向世界科技前沿,加大研发投入,不断推进半导体检测前道、后道全领域的布局,重点推进光学检测和电子光学检测两大方向半导体前道量测和测试领域的关键设备研发及产品迭代,提升公司自主研发创新力,致力于打破目前集成电路高端检测设备被国外厂家垄断的局面,不断推进、引领半导体检测设备国产替代化进程。
(3)新能源检测业务
报告期内,受益于优质新能源车型的持续投放、充换电等基础设施的不断完善等因素,全球新能源车市场需求持续快速增长。未来在全球汽车电动化、智能化浪潮的趋势下,随着麒麟电池、4680电池等一批新型电池不断推广应用、新能源汽车高压快充技术路线的确立以及充换电等配套设施的不断完善,预计未来新能源汽车需求仍将保持快速增长,也将带动动力锂电池产业进一步发展,根据GGII数据,到2025年全球动力锂电池出货量预计将超过1.55TWh,动力电池产业将跨入Twh时代。
现阶段,公司在新能源领域的主要产品为锂电池生产及检测设备,主要用于锂电池电芯装配和检测环节等,包括锂电池化成分容系统、切叠一体机和BMS检测系统等。报告期内,公司进一步加强与核心战略客户中创新航在锂电设备领域的深度合作,共同研发迭代产品,提升双方产业竞争力;同时,公司通过加强人员培训,优化调整组织结构及流程提升内生动力等多种举措,进一步提升公司核心竞争力。此外,公司正积极开拓与国内外知名电池厂商的合作关系,特别是海外核心客户的合作关系。现阶段,公司在新能源领域实施走向海外战略布局已取得实质性进展,海外客户拓展成效显著。报告期内新能源领域研发投入3,163.87万元,较上年下降31.07%。受收入结构变动、市场竞争加剧、动力锂电设备技术工艺尚处于磨合期等因素影响,客户整体验收节奏放缓。报告期内公司在新能源领域,实现销售收入9,404.06万元,较上年同比下降59.83%。截止本报告披露日,公司在新能源领域在手订单约6.37亿元。
(4)研发持续高投入,不断拓展应用领域
报告期内,公司继续保持研发投入强度,研发投入30,099.70万元,较上年同期增长2.62%,占营业收入26.85%。其中,显示检测领域研发投入13,547.75万元,较上年下降6.85%;半导体检测领域研发投入13,388.09万元,较上年增长31.29%;新能源领域研发投入3,163.87万元,较上年下降31.07%。
截至2024年6月30日,公司已取得2,404项专利授权(其中1,069项发明专利,940项实用新型专利,395项外观专利)、341项软件著作权、86项软件产品登记证书、76项商标(其中国际商标28项)。
随着研发投入不断向经营成果进行转化,将对未来公司进一步提升核心竞争力、巩固行业领先地位起到至关重要的作用。未来公司将保持研发投入强度,通过开放创新与资源整合,在平板显示领域巩固已有技术优势,加大新型显示的研究开发力度,积极向上下游领域进行延展,保持竞争力;继续加大在半导体检测设备上的研发投入,持续孵化新技术、新产品,半导体检测设备的订单金额、销售收入持续增长,成为了公司新的业绩增长点,未来,通过持续的研发投入,半导体检测业务预计将成为公司业绩增长的重要引擎。
(5)持续提升信息披露质量,强化投资者关系
上市以来,公司连续多年在深圳证券交易所信息披露考核等级中取得佳绩,并在创业板上市公司2022-2023年度信息披露评价中获得A级评定。报告期内公司继续保持优良的工作传统,不断加强业务学习,认真履行信息披露义务。同时在遵守信息披露有关规定的前提下及时回复互动易平台中的投资者提问,举办多场次的机构投资者交流会、业绩说明会,始终保持投资者关系电话的畅通,保障了投资者与上市公司的畅通交流,增加了公司运作的透明度,有效履行了公司的义务,维护了公司的形象,进一步强化了公司的投资者关系。
后续,公司将继续紧抓高世代显示面板、OLED新增及存量产线投资、传统面板领域向行业的前道、智能和精密光学仪器以及Micro-OLED等新型显示技术商业应用的投资机会,积极开拓国内及国际市场,同时以客户需求为导向,积极研发出满足客户产线以及实现国产化替代的技术产品,提高公司产品市场占有率及产线渗透率。
公司将持续加大对半导体领域的研发投入,进一步完善新业务板块产业布局,加快公司半导体、新能源测试设备的产品进一步突破和产业化进程,推动公司半导体、新能源测试设备业务板块的发展。同时,积极寻找半导体、新能源测试领域优秀的合作伙伴,共同推进半导体、新能源测试技术及产品应用的发展,快速提升竞争力。
二、核心竞争力分析
1、技术优势
平板显示检测系统涉及基于机器视觉的光学检测、自动化控制以及基于电讯技术的信号检测等多项技术,涵盖电路优化设计、精密光学、集成控制与信息处理等多个领域,具有跨专业、多技术融汇的特点,技术门槛较高。我国平板显示检测行业起步较晚,行业核心技术早期主要被境外厂商垄断。公司成立以来,主要专注于基于电讯技术的信号检测,坚持实施自主创新,注重技术的积累与创新,以市场需求为导向,紧随平板显示产业发展趋势,成功研发了多项平板显示检测系统,是国内较早开发出适用于液晶模组生产线的3D检测、基于DP接口的液晶模组生产线的检测和液晶模组生产线的Wi-Fi全无线检测产品的企业,也是行业内率先具备8k×4k模组检测能力的企业。经过多年的发展,公司Module制程检测系统的产品技术已处于行业领先水平,技术优势明显,为公司的快速发展奠定了基础。
公司目前在显示领域的主营产品包括电测及调试系统设备、前制程AOI设备、自动化装备集成产品、微显示缺陷检测、AR/VR制程设备、AI检测软件与系统以及智能和精密光学仪器等,在传统及新型显示器件的主要制程均能提供相应的产品,随着主动显示器件的普及,公司紧跟技术前沿,加大研发投入。在信号检测系统产品方面,不断完善相关电讯指标及显示接口技术、精准量测技术、精密信号互联系统、控制与分析软件等,对目前高度集成与高可靠性应用场合提供支撑。在OLED调测系统及AOI光学检测产品方面,公司集合传感、电学、嵌入式运算等技术在计算视觉多维度弱信号的捕获、量化、传输、运算处理上建立技术优势,突破了机构精密运动控制、抗扰以及精密可靠压接系统。公司完善了全套综合服务软件体系,涵盖检测系统、修复系统、评价系统、线体与品控管理系统等。同时,公司自主研发基于AI的检修一体化算法库及相关产品。在平板显示自动化设备产品方面,整合了低阻抗高可靠性的自动压接系统、高精度定位的移载系统、基于大数据分析及设备监控的软件系统等使其具有适用范围广(可适用不同制程、不同尺寸产品)、快速高精度定位及对位、可靠的全流程自动化操作等。
行业内具有较强市场竞争力的企业数量较少,且市场集中度较高,而公司在Module制程检测系统的产品技术已处于行业领先水平,技术优势明显。Cell制程检测系统的市场份额之前主要被日本、韩国和台湾地区企业占据,随着公司近年的不断投入及发展,公司在该制程检测系统的收入规模快速增长,目前公司产品完全覆盖Cell制程。Array制程检测系统的市场份额主要被日本企业占据,公司已通过技术积累开始涉足,部分产品亦已完成开发并实现了批量销售。同时平板显示检测行业内多数企业的产品仅涉及“光、机、电、算、软”中的一项或两项,难以满足客户的整体需求。公司基于模组检测系统的优势,通过引进行业内的技术和人才,产品已覆盖AOI光学检测系统和平板显示自动化设备,形成了“光、机、电、算、软”一体化的产品线,具有较强的整体方案解决能力。
半导体产业化过程,设备先行,半导体前道检测设备是制约我国半导体制造产业的“卡脖子”难题,以美国科磊半导体为代表的国际巨头占据了全球量测检测设备大部分的市场。在政府引导和下游市场需求的双重推动下,越来越多的国产设备企业投入到半导体测试领域。
公司在半导体领域致力于半导体前道量测检测设备以及后道电测检测设备的研发及生产,在光学领域自主开发针对集成电路微细结构及变化的OCD测量、基于人工智能深度学习的OCD人机交互简便易用三维半导体结构建模软件等核心技术,在电子束领域自主开发了半导体制程工艺缺陷全自动检测、晶圆缺陷自动识别与分类等核心技术,填补了国内空白。此外,公司在半导体光学、半导体电子光学及泛半导体领域积极进行项目研发,在半导体单/双模块膜厚测量设备、高性能膜厚及OCD测量设备、半导体硅片应力测量设备、FIB-SEM双束系统、全自动晶圆缺陷复查设备、明场光学缺陷检测设备、DRAMRDBI测试设备、CP/FTATE设备等方面积累了大量经验,形成了较好技术沉淀。
2、服务优势
我国平板显示检测行业发展初期,国内平板显示厂商多从日本、韩国、台湾地区进口检测系统,不仅价格昂贵,而且存在操作界面较为复杂、售后服务不及时、服务定制化程度差等问题。公司自设立以来,坚持以客户需求为导向,在客户相对集中的地区,如苏州、成都、合肥、北京、深圳、厦门、重庆、南京等地配置了客户服务小组,配备专门的技术支持人员,辐射全国主要平板显示器件生产基地,形成了较为完善的客户服务体系,能够迅速响应客户的需求。贴身式的服务一方面有助于为客户提供全面的售后维护服务,及时解决可能发生的问题,提升客户的使用满意度;另一方面,有助于公司深入理解客户的需求,与客户形成研发互动,在客户新建生产线或技术升级早期阶段,即可通过研发的早期介入,了解客户的个性化需求,提升产品的客户体验水平,增强产品的市场竞争力。依托于高效的客户服务体系,公司成功抢占了部分国内市场份额,赢得了客户的信任,与众多大型面板和模组厂商建立了合作关系。
在半导体检测领域,相比国际知名厂商,公司设计研发、生产、销售及售后技术团队均位于国内,公司生产基地位于上海、武汉,具备规模化生产的净化间及配套生产人员,能够更迅速地响应下游客户需求,缩短销售、发货、验收的周期。成立以来,公司与中芯国际、华虹集团、长江存储、合肥长鑫、广州粤芯等众多客户建立了良好的合作关系。公司为客户建立了专属的服务团队以提供及时的驻厂技术服务支持,经验丰富的售后团队能够保证快速响应客户的需求,及时到达现场排查故障、解决问题,提供及时周到的驻厂支持服务,缩短新产品导入的工艺磨合时间。
3、客户优势
平板显示行业较为集中,行业前10名平板显示厂商占据了行业的绝大部分产能,这些企业规模大,有较为严格的供应商准入标准,只有产品质量稳定性高、品牌影响力大、研发能力强和服务体验好的供应商才能进入其合格供应商名单。而平板显示厂商在选定供应商后,通常不会随意更换,这对于新进入行业企业而言,通常需要数年的时间沉淀。公司自设立以来,专注于平板显示检测系统业务,客户已涵盖国内各主要面板、模组厂商,如京东方、华星光电、中国电子、天马微等,以及在国内建有生产基地的韩国、日本、台湾地区的面板、模组厂商,如富士康、明基友达等,客户资源优势明显,为公司业务的持续发展提供了充分保障。
近年来,我国平板显示行业投资规模增长迅速,全球平板显示产业向中国转移态势明显。此外,随着设备国产化的不断推动,客户更易采用公司的产品。因此,与主要竞争对手相比,公司具有较明显的客户优势。
在半导体领域,公司与中芯国际、华虹集团、长江存储、合肥长鑫、广州粤芯等众多客户建立了良好的合作关系。在新能源领域,公司与中创新航签署《战略合作伙伴协议》,确定公司为其锂电设备的优选合作商,在锂电设备领域开展深度合作,共同研发迭代产品,提升双方产业竞争力。公司控股子公司常州精测参与中创新航港股发行,进一步巩固、深化双方战略合作关系,发挥双方在资源整合、技术支持、业务协同等方面的优势,进一步推进双方在锂电设备领域开展深度合作。
4、人才优势
公司是国内较早从事平板显示检测系统业务公司之一,研发、市场、管理等专业人才团队是公司快速发展的关键。首先,平板显示检测系统的研发和生产涉及电路优化设计、精密光学、集成控制与信息处理等多个技术领域,具有跨专业、多技术融汇的特点,对技术研发人员的素质要求较高。经过多年的积累,公司组建了一支结构合理、人员稳定、业务精良的研发团队,并制定了有效的研发激励和人才培养机制,为公司保持并巩固行业技术领先地位奠定了坚实的人才基础。公司研发部门员工人数已超过公司员工总数的50%,涵盖电子、光学、计算机、信息工程及自动化等多个专业。研发团队中的核心成员均具有专业教育背景,参与过本行业多项研发项目和公司新产品开发项目,在平板显示检测技术的研发方面具有丰富的实践经验。
其次,公司销售团队成员大多具有丰富的平板显示行业从业经验,对相关技术发展和客户需求变化趋势有较深入的理解和掌握,能够深入理解客户的需求,进而促进公司产品的研发方向更加符合行业发展趋势,在市场竞争中易于获得客户的认可。
再次,公司主要创始人具有多年的市场经验和扎实的研发能力,管理层具有丰富的行业经验,能够基于实际情况和行业发展动向制定符合公司持续发展的战略规划,以丰富的营运经验和优秀的管理技能制定和执行合理的生产经营决策,为公司的发展提供持续的驱动力。
另外,在半导体领域,目前公司是国内半导体检测设备领域领军企业之一,公司具备半导体设备的设计制造、工艺制程、软件开发与应用等多种学科人才。公司重视技术人才队伍的建设,积极引进了一批具有丰富的半导体设备行业经验的高端人才,形成了稳定的核心技术人才团队,能紧密跟踪国际先进技术发展趋势,具备较强的持续创新能力。
最后,公司基于自身实力,给予员工良好的薪酬福利和职业发展机会,建立了专业化、年轻化的人才团队。公司中层及以上管理人员、核心业务人员稳定,并不断引入新的专业人才,这是公司保持持续快速发展的关键因素。
5、基于“光、机、电、算、软”一体化的整体方案解决能力优势
平板显示检测行业内多数企业的产品仅涉及“光、机、电、算、软”中的一项或两项,难以满足客户的整体需求。公司基于模组检测系统的优势,通过引进行业内的技术和人才,产品已覆盖AOI光学检测系统和平板显示自动化设备,形成了“光、机、电、算、软”一体化的产品线,具有较强的整体方案解决能力。
基于“光、机、电、算、软”一体化的整体方案解决能力优势,公司产品覆盖了平板显示各类主要检测系统:从检测对象来看,目前公司产品已覆盖LCD、OLED等各类平板显示器件,能提供基于LTPS、IGZO等新型显示技术以及8K屏等高分辨率的平板显示检测系统,并能提供触摸屏检测系统,满足客户的各类检测系统需求;从生产制程来看,公司产品已覆盖Module制程的检测系统,并成功实现了部分Array制程和Cell制程产品的开发和规模销售,成为行业内少数几家能够提供平板显示三大制程检测系统的企业。
三、公司面临的风险和应对措施
1、客户集中风险
公司下游行业企业主要为规模较大的面板或模组厂商、集成电路厂商和锂电池厂商,行业产能集中度高。受此影响,公司2021年、2022年、2023年以及2024年上半年前五大客户销售额占同期营业收入的比例分别为71.69%、63.52%、59.55%和44.27%,客户集中情况较为明显。虽然公司凭借良好的产品性能和客户服务赢得了下游主要客户的信赖,也在积极开拓半导体和新能源检测业务,但是,若公司因产品和服务质量不符合主要客户要求导致双方合作关系发生重大不利变化,或主要客户未来因经营状况恶化导致对公司的直接订单需求大幅下滑,均将可能对公司的经营业绩产生不利影响。应对措施:规模较大的平板显示厂商处于基础性核心地位,其投资规模直接影响着平板显示检测行业企业的业绩。近几年,全球平板显示产业向国内转移趋势明显,公司凭借产品良好的性价比和客户服务优势较好地满足了国内面板厂商的需求,与京东方等主要客户建立了稳定信赖的合作关系,并获得了全球主要平板显示厂商的认可,公司一直努力拓展客户,在巩固平板显示客户中的占有率之外,还积极向模组面板的上下游厂商拓展新的客户,以减少未来的客户集中风险。
2、核心技术泄密的风险
公司所属行业属于知识和技术密集型,行业技术的核心涉及信号编解码、信号扩展、信号驱动、自动化控制、机器视觉等多学科跨领域的知识。与国内同行业企业相比,公司在技术上处于领先地位,与国外同行业传统优势企业之间在技术上的差距也不断缩小。报告期内,公司主营业务收入主要来自于利用核心技术研发的各项产品,因此这些核心技术对公司的生产经营至关重要。目前,公司执行了严格的技术保密制度,并与员工签署保密协议,防止核心技术泄密。但是,如果出现核心技术泄密的情形,公司的技术领先地位及市场竞争优势将可能被削弱,进而影响公司的经营业绩。
应对措施:公司与管理层及核心人员均签署了《保密协议》及《竞业禁止协议》;同时,公司在研发及技术管理制度上不断完善,增强核心技术的保护能力。
3、核心技术人员流失的风险
半导体检测设备、显示检测设备以及新能源检测设备的研发生产属于技术密集型行业,涉及电路优化设计、精密光学、集成控制与信息处理等多个技术领域,具有跨专业、多技术融汇的特点,其中产品研发人员、生产技术人员、销售人员、售后工程师以及核心管理人员均需具备一定的专业知识和素养。公司尤其重视研发体系的搭建和研发能力的培养,同时为保障产品质量、客户产品使用价值和高水准经营管理,公司一贯视人才资源为公司最重要和宝贵的资源,因而不断通过引进、培养、激励等手段壮大和稳定人才队伍。但随着市场竞争的加剧,公司存在人才流失的风险,若核心人才流失过多将会对公司的发展和运营带来风险。
应对措施:为了留住人才吸引人才,公司一方面搭建有吸引力的薪酬机制,同时在上市前即进行了针对高管及核心人员的股权激励;2017年7月,公司又针对部分核心员工实施了限制性股票激励方案;2019年,公司子公司上海精测设立员工持股平台;2021年公司子公司武汉精能设立员工持股平台;2022年公司实施了限制性股票激励方案。今后,公司会不断通过良性的薪酬奖励及股权激励吸引人才、留住人才。
4、半导体设备技术研发风险
半导体行业具有技术含量高、设备价值大等特性,其中占半导体营收80%以上的集成电路行业这一特点尤为突出。在摩尔定律推动下,不断向前衍进的制程节点对设备技术的提升提出了更高要求。精测电子虽然在面板检测设备领域积累了丰富的技术经验,但半导体检测设备对技术研发的要求更高,难度更大。公司在半导体检测设备领域从零开始,面临研发投入大,以及新技术、新产品的研发、认证及产业化不达预期的风险。
应对措施:内部充分挖潜,利用公司超过10年积累的“光、机、电、算、软”应用研发能力进行研发的跨界与升级转型;对外通过具有竞争力的薪酬体系吸纳顶尖半导体设备研发人才及团队;同时利用市场手段,寻找具有成熟半导体设备技术及产品的企业进行并购或合作。
5、市场竞争加剧的风险
随着显示、半导体和新能源等行业快速发展,国内设备厂商不断提升自身研发实力和产品竞争力,公司所处的显示、半导体、新能源检测系统行业市场持续扩容,行业内主要设备供应商不断扩张以获取更大市场份额,拟进入或新进入的设备供应商亦具备较强的投资意愿。若公司不能在技术、服务、人才和客户资源上保持优势,并及时开发出满足需求的产品,则公司可能由于市场竞争加剧的风险,对业绩增长产生不利影响。
应对措施:公司一贯坚持实施自主创新的发展战略,经过多年的发展,公司已建立了较为完善的技术研发体系,形成了较强的自主创新能力,在显示检测领域形成了基于“光、机、电、算、软”一体化的整体方案解决能力优势,公司产品覆盖了平板显示各类主要检测系统,成为行业内少数几家能够提供平板显示三大制程检测系统的企业,具有较为明显的技术、产品、服务、客户优势。公司将充分利用及巩固上述优势,防范和应对上述竞争风险。
6、公司快速发展的管理风险
在目前公司快速发展的形势下,公司子公司和新员工数量不断增多,异地建设项目也相应增加,集团及子公司管理更趋复杂。尽管公司已建立了较为完善的法人治理结构,并且在管理、技术开发等方面储备了充足的人才,但若公司的管理人员、管理体系无法适应公司业务、规模迅速扩大带来的变化,将对公司经营造成不利影响。
应对措施:公司深入研究,改进、完善并创新适合公司发展的管理模式和激励机制,逐步强化内部的流程化、体系化管理,减少管理风险。
7、研发、技术产业化及客户验证风险
近年来,公司加大对半导体检测、新能源领域的研发投入,把半导体、新能源行业的设备规划为公司新的发展方向。在半导体检测领域,公司已开发薄膜椭偏测量技术、光学关键尺寸测量技术、高分辨率电子束检测技术等核心技术,主要产品包含膜厚量测类设备、光学关键尺寸量测系统、电子束缺陷检测系统以及存储芯片测试设备、驱动芯片测试设备等半导体检测前道、后道设备;在新能源设备领域,公司已开发双目视觉对位与纠偏技术、卷材收/放卷张力控制技术等核心技术,主要产品包含切叠一体机、化成分容系统等锂电池中后段生产及检测设备。由于上述大部分为公司报告期新增产品,且部分产品处于送样阶段,进入市场前仍需要经历下游客户较长时间的验证过程。2021-2023年以及本报告期,公司研发投入分别为45,435.55万元、58,930.43万元、65,954.65万元和30,099.70万元。
若公司产品未能通过客户验证,或者通过客户验证后未能实现批量出货,将对公司持续盈利能力产生不利影响。此外,由于半导体、新能源领域设备的技术研发较平板显示检测具有一定的差异性,若公司产品研发进展缓慢或研发产品未能匹配客户需求导致研发失败,将可能对公司巩固现有市场份额,并在半导体、新能源领域开拓新的市场份额产生不利影响,同时将产生研发沉没成本,进而影响公司的经营业绩。
应对措施:公司将密切关注可能出现的风险因素的动态变化,关注上下游行业的变化趋势,公司将采取优化业务、调整规划及实施方案等措施,减少上述风险。
8、募投项目无法达到预期效益的风险
公司2021年非公开发行A股股票募集资金总额为14.94亿元以及公司于2023年向不特定对象发行了12.76亿元的可转换公司债券,每个募投项目均经过充分的市场调研及严谨的论证并结合公司实际经营状况而确定的,符合公司的实际发展需求,能够提高企业的整体效益,对全面提升公司核心竞争力具有重要意义。但若在募集资金投资项目实施过程中,产业政策、市场环境、发展趋势、项目审批备案手续等诸多方面出现不利变化,募集资金投资项目可能面临实施进度不达预期,或者无法实现预期效益的风险,从而影响公司的盈利水平。
应对措施:公司将密切关注募投项目的进展情况以及可能出现的风险因素的动态变化,关注上下游行业的变化趋势,公司将采取优化业务、调整规划及实施方案等措施,减少上述风险。
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