一、报告期内公司所处行业情况　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要求　　报告期内，公司主营指挥调度系统的研发、生产、销售，属于计算机、通信和其他电子设备制造行业。　　公司主要面向国防、电力、铁路等行业提供指挥调度整体解决方案，帮助行业用户保障关键任务及提升生产效率。　　1、行业基本情况　　国务院在2022年1月印发《“十四五”数字经济发展规划》，提出“数字经济是继农业经济、工业经济之后的主要经济形态，是以数据资源为关键要素，以现代信息网络为主要载体，以信息通信技术融合应用、全要素数字化转型为重要推动力，促进公平与效率更加... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要求
　　报告期内，公司主营指挥调度系统的研发、生产、销售，属于计算机、通信和其他电子设备制造行业。
　　公司主要面向国防、电力、铁路等行业提供指挥调度整体解决方案，帮助行业用户保障关键任务及提升生产效率。
　　1、行业基本情况
　　国务院在2022年1月印发《“十四五”数字经济发展规划》，提出“数字经济是继农业经济、工业经济之后的主要经济形态，是以数据资源为关键要素，以现代信息网络为主要载体，以信息通信技术融合应用、全要素数字化转型为重要推动力，促进公平与效率更加统一的新经济形态。”计算机、通信和其他电子设备制造业在数字经济建设浪潮中保持着快速增势，2023年增加值增速达到3.4%（来源：中华人民共和国2023年国民经济和社会发展统计公报）；进一步，2023年8月，工信部、财政部联合印发《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》，提出2023至2024年计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速5%左右，电子信息制造业规模以上企业营业收入突破24万亿元。
　　公司主营业务在行业内细分为指挥调度，随着产业数字化转型的加速推进，人工智能、物联网、5G、大数据等新技术也在推动指挥调度行业往前发展。业务层面，指挥调度从基本的音视频交换，扩展到可提供音视频调度、基于地理位置（GIS）调度、即时消息、数据采集、决策辅助、智能交互的泛调度业务；承载接入层面，从单一制式调度，发展为有线固网、集群对讲、物联感知、4G/5G公专网络、卫星等多制式融合的空天地一体化通信网络。
　　公司坚持高研发投入，与行业发展同频，不断扩展核心技术，是为数不多的同时掌握程控交换、软交换、IMS、5GC核心技术的企业，拥有业界最丰富形态的系列调度台，并成功将语音识别、声纹识别、视频分析、高精度定位等先进技术应用至指挥调度方案中，并以高可靠的产品表现获得了良好口碑，在指挥调度领域保持行业领先地位。
　　2、市场驱动因素分析
　　（1）国防领域
　　党的“二十大”指出，如期实现建军一百年奋斗目标，加快把人民军队建成世界一流军队，是全面建设社会主义现代化国家的战略要求。必须贯彻新时代党的强军思想，贯彻新时代军事战略方针。国家“十四五”发展规划指出：加快机械化信息化智能化融合发展，提高国防和军队现代化质量效益，促进国防实力和经济实力同步提升，确保2027年实现建军百年奋斗目标。根据我国国防预算公开数据，2021年至2023年之间，我国国防预算增幅依次是6.8%、7.1%、7.2%。2024年预算草案显示，国防支出预算为16,655.4亿元，同比增长7.2%。
　　随着军队现代化及武器装备现代化的建设深化，军队信息化建设新需求不断涌现，体现为：各类资源，如人员、装备、资金、物资等需要进行统一的管理和调度，提高资源利用率，减少资源浪费，提升国防建设的整体效能；应用人工智能、大数据等技术，实现国防系统的智能化，提高国防系统的感知、分析、决策和行动能力等。军事指挥朝着信息化、智能化加速发展。
　　（2）电力市场
　　新型电力系统是新型能源体系的重要组成和实现“双碳”目标的关键载体，“十四五”至“十五五”期间，新型电力系统建设将持续保持高速增长。
　　在电网侧，国家电网有限公司发布《构建以新能源为主体的新型电力系统行动方案（2021-2030年）》，提出构建新型电力系统的具体举措，推动传统电网基础设施和新型数字化基础设施融合，促进电网调度运行智能化和运营管理智慧化，实现以数字化转型为主线的智慧赋能。《南方电网公司建设新型电力系统行动方案(2021—2030年)白皮书》提出将加快数字化转型，提升数字技术平台支撑能力和数字电网运营能力，选择新能源接入比例较高的区域电网打造数字电网承载新型电力系统先行示范区。
　　在发电侧，新能源发电占比稳步提升，五大发电集团、中广核、三峡集团等都提出数字化转型规划，提出运用数字化的手段解决新能源发电中的管理、预测等问题。同时随着电力市场开放化改革，越来越多的电力主体参与市场竞争，发电企业盈利能力也受到影响，通过数字化先进技术与综合能源、电力市场业务和管理的深度融合，从而形成新型综合能源体系，探求发展新动能，也是“十四五”期间发电企业数字化规划的聚焦点。
　　根据国家能源局发布的2023年全国电力工业统计数据显示，全国发电装机容量约29.2亿千瓦，同比增长13.9%；2023年全国主要电力企业工程建设投资完成 14,950亿元，同比增长20.1%，其中电源工程建设完成投资9,675亿元，同比增长30.1%，电网工程建设完成投资5,275亿元，同比增长5.4%。
　　随着电力系统“双高”“双峰”特征凸显，面对新能源大规模高比例并网、用户侧多元负荷广泛接入等多重挑战，亟需依托信息通信新技术，支撑电源结构、负荷特性、电网形态、运行特性的改变，提升电网全息感知、灵活控制、系统平衡能力，有效支撑源网荷储协同互动和多能互补互济，持续为新型电力系统赋能。电力调度涉及自动化控制、可调负荷、施工作业和调度通信等多专业协调。源网荷储的多能互动、新能源发电的不稳定性等，也导致电力调度和平衡难度越来越大，对信息、通信业务系统的融合需求越来越高，驱动电力调度通信向着数字化、智能化和融合化方向演进，且与电网管理、电网安全、绿色能源、用电服务等业务结合的越来越紧密。智能指挥调度作为电力调度通信的新趋势，在政策支撑、技术演进和市场需求等多个方面都具备广阔的发展空间。
　　（3）铁路市场
　　《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》指出，建设现代化铁路网，加快普速铁路建设和既有铁路扩能改造，预计到2025年铁路营业里程达16.5万公里；同时指出，强化重点城市群城际交通建设，整体推进京津冀、长三角、粤港澳大湾区城际铁路和市域（郊）铁路建设，加强与高速铁路、普速铁路一体衔接。中国国家铁路集团有限公司发布的《新时代交通强国铁路先行规划纲要》提出铁路网建设将以新型基础设施赋能智慧发展，加大5G通信网络、大数据、区块链、物联网等新型基础设施建设应用为主。为深入贯彻落实党的二十大关于加快建设交通强国、网络强国的决策部署，工业和信息化部于2023年10月向中国国家铁路集团有限公司批复基于5G技术的铁路新一代移动通信系统（5G-R）试验频率，支持其开展5G-R系统外场技术试验，持续推动铁路通信事业高质量发展。
　　中国国家铁路集团有限公司发布2023年固定资产投资显示，全国铁路完成固定资产投资 7,645亿元、同比增长7.5%，投产新线3,637公里，其中高铁2,776公里。铁路网规模的扩大以及智慧铁路系统的推进，将增加铁路指挥调度市场以及5G通信网络设备的需求，有利于公司智能指挥调度通信产品及5G通信网络设备获得更多的市场机会。铁路调度通信设备经历了机械、模拟、数字、GSM-R网多个阶段，目前，结合 5G-R在铁路的试点，基于铁路多媒体系统开发并应用 IP技术将大大扩展铁路调度通信的新功能，为铁路调度通信数字化、网络化、宽带化、智能化提供了思路，并将为铁路运输信息化提供更广阔的通信平台，推动铁路调度通信的更大飞跃。目前铁路调度技术正朝着多媒体调度与5G-R调度方向发展，技术更新换代的需求，给该领域的设备生产厂家提供了较大的发展空间。
　　（4）应急管理
　　在应急管理领域，应急通信保障是安全应急工作的关键和基础，业务发展面临历史性机遇期。中央财政在2023年四季度增发2023年国债1万亿元，集中力量支持灾后恢复重建和弥补防灾减灾救灾短板，整体提升我国抵御自然灾害的能力。2023年11月，国家应急管理部印发《城市安全风险综合监测预警平台建设指南》，推动城市安全风险综合监测预警平台建设，深入推进国家安全发展示范城市创建工作。应急管理作为防减救灾、城市安全的重要组成部分，在2024年将迎来规模化市场机会。《“十四五”国家应急体系规划》提出“构建空、天、地、海一体化全域覆盖的灾害事故监测预警网络”，“加强空、天、地、海一体化应急通信网络建设”，“鼓励企业提供安全应急一体化综合解决方案和服务产品”。据赛迪智库统计数据，我国安全应急产业总产值自2020年以来每年保持11%以上的增长率，至2023年我国安全应急产业总产值达到了2.2万亿。赛迪智库预测，预计2024年我国安全应急产业规模将超过2.4万亿元，将成为更多地方实现工业转型升级、培育发展新动能、完善应急管理体系的必然选择。随着国家利好政策频出，应急管理市场投资持续增长，公司作为调度指挥通信领军企业，自主研发的“空天地海一体化”的应急通信整体解决方案将获得更多市场空间。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要求
　　1、公司的主营业务和主要产品
　　公司主要从事数字与多媒体指挥调度系统及相关产品的研发、生产、销售与服务，面向国防、电力、铁路等国家重要行业提供指挥调度整体解决方案，是国有控股的高新技术企业。
　　公司的数字指挥调度系统的特征为系统平台基于TDM技术体制，核心产品包括程控交换机、调度台和录音系统，是相对成熟的产品，主要服务于电力、铁路、一次能源行业。公司扎根行业近三十年，通过产品的不断优化，满足行业用户关于组网、业务、运维、可靠性、安全性方面的特定要求，已成为电网、发电企业调度交换领域的核心供应商，在网省级电网单位的覆盖率达到了75%；在铁路行业，数字指挥调度系统应用处于成长期，在部分路局获得了使用，并在报告期内取得了国铁一级正线的业绩突破。
　　公司的多媒体指挥调度系统基于分组交换及信息化技术，可分为接入、传输、支撑、应用及展现五层技术架构（如所示）。随着产业数字化建设的深化，公司多媒体指挥调度系统正在朝智能指挥调度方向发展，通过不同的产品组合形成具备竞争力的解决方案，可应用在国防、电力、铁路、石油石化、应急管理、智能制造等领域。
　　公司作为国防领域多媒体调度系统长期核心供应商，多项军用专装产品顺利完成鉴定和交付，继续保持细分领域的领先地位。同时，积极参与国防信息化建设，在 IP调度通信业务上进行了信息调度延伸，在某军兵种实现信息指挥系统全覆盖，与用户的业务深入融合，优化地面指挥、机组保障、飞行训练等功能，进一步拓展了系统的应用场景。
　　报告期内，电力智能调度通信方案多地开花，在国网、南网多省份签订合同，增加了语音识别、智能联动、身份鉴别等创新性功能应用，为电力调度提质增效；以融合通信为平台，实现空天地一体接入的电力应急指挥系统表现出色，成功保障杭州亚运保电通信、电力迎峰度夏、广州市应急演练等重要活动；依托自主可控的5G核心网产品，成功在风电厂部署5G专网，实现了公司5G专网部署的突破。
　　报告期内，“5G+工业互联网”取得重大业绩突破。公司成功中标中石油下属净化厂北斗及UWB定位服务技术服务项目，合同金额 1,900万元，实现了基于“5G+工业互联网”的新型应用场景落地，对进一步拓宽公司“5G+”“智慧+”的融合应用具有重要现实意义。以该项目孵化的“灵犀数字化管控平台”成功入选广州市“四化”赋能重点平台名单。
　　报告期内公司的主营业务及主要产品未发生重大变化。
　　2、公司所处产业链位置
　　公司属于计算机、通信和其他电子设备制造行业，细分为指挥调度通信产品制造行业。公司是产业内为数不多自主掌握程控交换、软交换、IMS和5G核心网的企业，凭借通信平台优势及对行业业务的理解，积累与整合先进的核心技术资源和产品，为行业用户内提供指挥调度解决方案，逐步确立了领先的市场地位，产品应用于国防和电力领域，是领先的指挥调度方案供应商。
　　3、公司的主要生产经营模式
　　（1）盈利模式
　　公司通过设计、制造并销售自主知识产权的调度通信系统及相关设备，满足军队、电力、铁路等用户的指挥调度业务需要，从而获得收入和利润。公司的产品需要按照客户的实际需求进行有针对性的设计开发或者适当的软硬件配置，并按照公司的技术标准进行物料的采购、产品的组装总成，经过严格的性能测试后，成为合格产品，交付客户使用。
　　（2）采购模式
　　公司由采购部门统一集中采购，按照生产材料的需求计划，结合安全库存，确定采购计划。采购部门根据材料认证目录，寻找供应渠道、开发供应链，按照供应商管理的规定，确定合格供应商名单，并按采购计划进行采购。为保证质量，公司选择有实力的供应商建立长期良好的合作关系，强化考核机制，根据市场情况确定交易价格，实现采购供应链的稳定可靠。目前，公司已经形成了较为稳定的原材料供货渠道，与主要供应商建立了长期良好的合作关系。
　　（3）生产模式
　　公司主要采用按订单生产的生产模式，即由公司负责产品设计、开发、模块总装和检验，在签订销售合同后，公司提供生产工艺流程和文件，委托供应商按照公司技术标准和质量要求进行模块的生产和加工后，在公司完成模块总装、测试检验和最终供货。同时，公司为了满足市场日益紧迫的交货期限，对部分基础配置模块（比如交换平台的主流部件）采用备货方式，根据销售订单预测按计划生产。
　　以上生产模式与公司的战略及市场需求相匹配，公司负责开发设计和检验测试等技术含量高且重要的核心环节，其他环节充分利用社会资源，分工合作，高效高质地完成生产供货，满足客户和市场的需求。
　　（4）销售模式
　　公司采取直销和分销代理相结合的方式销售产品，其中国防领域采用直接销售的方式，电力、铁路及其他市场领域采用直销和分销代理结合的销售方式。公司目前建立了覆盖全国的销售网络，负责市场营销、售前技术支持、商务支持以及客户服务等。
　　4、公司的行业竞争地位
　　公司主要服务于指挥调度通信市场，是国防、电力领域指挥调度通信产品市场中处于领先地位的主要供应商之一。
　　在国防领域，公司的 IP通信指挥系统具备高可靠性，参与多次联合演练并得到表彰，在某军兵种市场占有率领先；GY81信息调度系统在某军兵种得到示范性应用，公司产品技术能力、客户服务质量等方面得到进一步印证。
　　在电力市场，公司的指挥调度方案广泛应用在国家电网、南方电网总部、分部、省公司及地市公司，是细分领域下的头部企业，网省级覆盖率达到75%；在各大发电集团及地方发电企业也得到广泛应用，以产品可靠、服务优质得到客户充分认可。
　　在铁路市场，公司的数调产品获CRCC认证，并具备多条国铁线路业绩，含国铁一级正线业绩；同时，是国铁多媒体调度技术规范的起草单位之一。公司是地方铁路协会专用线分会的理事单位，成功实施多条地方铁路线路调度系统。
　　5、核心竞争力分析
　　核心竞争力相关分析，请见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“
　　三、核心竞争力分析”。
　　6、行业或公司技术创新变化
　　公司所处国防领域指挥调度通信行业，根据我国“加快军事智能化发展，提高基于网络信息体系的联合作战能力、全域作战能力，建设信息化军队”的目标要求，国防领域指挥调度通信行业呈现智能化、信息化的发展趋势，智能化信息技术应用对我军发展改造武器装备、开发利用信息资源、聚合重组军队要素、提高体系作战能力、推进军队变革等将发挥重要的作用。
　　1、产品或业务适用的关键技术或性能指标情况
　　从事通信配套服务的关键技术或性能指标
　　（1）话务量：是衡量电话系统业务多少的度量，ERL（爱尔兰）是话务量的单位。一条话路的话务量是在一个小时内该话路被占用的时长，如果话路被占用一个小时，那么话务量就是1ERL。
　　（2）BHCA（Busy Hour Call Attempt）忙时试呼：是指在一天中一个通信系统最繁忙的一个小时（高峰时期）电话呼叫的请求总次数。BHCA是通信业务工程中用于测量、评估和规划电话网络呼叫处理能力的一个关键性指标。
　　（3）局向（Bureau Direction）：是信令所指的方向，比如到某个局（每局对应一个DPC）的信令，可称到某局的局向。
　　（4）并发呼叫：同时建立的呼叫。
　　（5）网关：是在网络层以上实现网络互连的设备，主要包括：信令网关、媒体网关，其中媒体网关又可分为：中继网关、接入网关、多媒体网关、无线接入网关等。
　　（6）应用服务器：是在软交换网络中向用户提供各类增强业务的设备，负责增强业务逻辑的执行、业务数据和用户数据的访问、业务的计费和管理等。
　　指标不适用说明：
　　数字指挥调度产品、多媒体指挥调度产品包括调度通信系统和终端，分别属于通信系统中的交换控制类和通信终端类设备，其设计符合以下国家和行业标准要求：
　　（1）YDN 065—1997 《邮电部电话交换设备总技术规范书》；
　　（2）DL/T 795—2016 《电力系统数字调度交换机》；
　　（3）YD/T 954—1998 《数字程控调度机技术要求和测试方法》；
　　（4）QGDW 754-2012 《国家电网公司电力调度交换网组网技术规范》；
　　（5）GB/T 31998-2015 《电力软交换系统技术规范》；
　　（6）TB/T 3160.1-2016 《铁路有线调度通信系统 第1部分:技术条件》；
　　（7）TB/T 3160.2-2017 《铁路有线调度通信系统 第2部分:试验方法》；
　　（8）YD/T 3615-2019 《5G移动通信网 核心网总体技术要求》。
　　调制解调效率、信号差错控制指标属于数字通信传输领域的技术指标，数字指挥调度产品和多媒体指挥调度产品不适用。
　　报告期内未发生指标变动，相应技术标准也未做调整，未对公司业务产生影响。
　　2、公司生产经营和投资项目情况
　　变化情况
　　（1）国防行业多媒体指挥调度系统类整机毛利率下降14.67个百分点，主要是本年该类产品收入结构中从单机向系统解决方案的收入占比同比上升以及军品免税政策取消，部分合同不再享受免征增值税优惠综合影响所致。
　　（2）电力行业多媒体指挥调度系统类整机毛利率同比下降10.66个百分点，主要系本年公司重点拓展的新市场取得一定突破，相关业务收入在该类产品收入结构中占比同比上升，但该业务尚处于开拓阶段，毛利率相对较低所致。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　报告期内，公司业务主要面向国防、电力和轨道交通领域，核心竞争力重点体现在以下几方面：
　　1、技术研发优势
　　公司自成立以来，一直专注于核心竞争优势的建设，坚持以客户为中心，技术创新为引领，以自主可控的技术满足客户需求，公司多年保持高比例研发投入，近三年年平均研发费用率16.44%。报告期内，公司积极部署数字科技领域，推进产学研合作，联合成立“云数智联联合研究中心”，构建“多元物联感知、全信息通信融合、端边云智能协同、数据智能处理、业务安全与流程自定义”的“核智数云”技术体系，为新型电网、数字国防、数字政府、数字厂站、智慧能源、智慧交通等领域行业用户提供可靠信息通信网络、泛指挥调度业务及数字化产业服务“三位一体”解决方案，持续保持技术与产品的行业领先性。当前公司已拥有信息交换与控制平台、服务应用平台、可视化可扩展的终端等多项核心产品，使公司始终在国内指挥调度领域占据领先地位 。报告期内，公司新增10项发明专利授权、6项外观专利授权、8项软件著作权。截至报告期末，公司累计获授权且在有效期内的自主知识产权共 210项，包括：46项发明专利、16项实用新型专利、20项外观专利、128项软件著作权。
　　2、品牌及客户资源优势
　　公司是首批进入指挥调度通信市场的厂商之一，持续聚焦指挥调度领域，具备超过三十年的技术、产品、市场、制造、管理的深厚底蕴。公司产品从卓越工业设计，到领先技术研发，到精工质量制造，均秉持高度可靠、完美体验的产品理念，契合行业用户的应用需要。公司拥有一批实力雄厚、信誉良好、粘性高的优质客户，公司已与国防、电力行业客户实现了合作共赢，共同推动技术发展和行业进步。
　　3、服务优势
　　军用指挥调度系统服务于部队的实战训练，民用调度产品直接服务于电力、铁路的主业，因此客户对公司的服务支持能力有极高的要求。公司服务体系实现了全天候不间断响应，满足2小时内抵达省级以上客户现场，24小时内到达所有客户现场的服务要求。公司定期举办客户培训，帮助客户的运维人员了解产品的新应用和维护的新方法，使其能够根据个性化需要灵活进行数据配置，提升客户自我服务保障的能力。公司通过定期巡检、设备运行数据分析等手段，对在运行的设备状态进行诊断，及时采取必要的维护措施以保障设备运行安全。同时，公司加强与客户的联系，及时获取客户的应用需求，不断完善产品，提升客户体验。公司多年来精心打造的服务体系深得客户的信赖。
　　4、管理优势
　　公司坚持集约高效的精益管理理念，不断优化的运营管理体系是为客户提供高品质产品和服务的能力保障，在技术领先的同时强化成本管理和效率提升。
　　公司拥有一支专业、成熟、稳定的核心骨干团队，管理团队均具有丰富的行业经验、技术经验、管理经验。公司是国有控股的混合所有制企业，部分核心管理人员持有公司股权，公司经营管理层通过多年营造，已构建了与社会、客户、股东、员工相一致的可持续、高质量发展理念。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　报告期内，公司围绕年度目标，抓住国防信息化建设与电力调度通信建设项目需求增长的机遇，充分发挥产品在国防与电力市场的技术优势，持续推进营销推广与市场拓展工作。同时，优化研发、客服等组织，合理组织研发、生产，积极安排推进工程安装工作，提升运营效率，实现了业务增长，本期实现营业收入45,089.83万元，同比增长17.62%，实现营业利润5,817.83万元，同比增加27.68%，实现归属于上市公司股东的净利润6,121.06万元，同比增长25.39%。
　　（1）主营业务分析
　　①数字指挥调度产品领域
　　报告期内，公司数字指挥调度产品领域实现营业收入17,596.41万元，去年同期为14,881.21万元，同比增长18.25% ，主要系公司抓住电力客户调度交换通信网升级改造、调度交换远端站接入等市场项目，持续进行市场拓展与营销推广，加大研发投入，推出新的调度远端2M放号等产品及应用方案，丰富产品功能，持续优化服务质量，提升了服务效率，促进了营业收入的增长。
　　在电力数字调度产品领域，公司全力跟进电力调度交换网改造进程，实施了多个省及地市电力调度交换机改造等重点项目，巩固了公司在电力调度市场的在位优势。在铁路数字调度产品领域，公司继续推进铁路产品研发、推广，报告期内突破了国铁Ⅰ级正线业绩，在国家铁路和地方铁路取得新签订单，为公司铁路数字调度业务的开展打下了良好基础。
　　②多媒体指挥调度产品领域
　　报告期内，公司多媒体指挥调度产品领域实现营业收入24,637.95万元，去年同期为22,477.88万元，同比增长9.61% ，主要系国防信息化建设需求增加，公司持续加大研发投入与市场推广，优化生产计划，保障产品稳定交付，通过强化服务跟踪，提高工程服务效率，保障了各重点项目的验收，促进了营业收入增长。
　　在国防多媒体指挥调度产品领域，巩固传统优势市场，信息调度项目的延伸推广顺利；在电力多媒体指挥调度产品领域，公司结合用户信息与通信融合需求，推出智能指挥调度方案，在多个省和地市公司调度领域落地，下一步将持续深化相关业务功能。
　　（2）技术研发
　　报告期内，公司着眼行业发展趋势，落实公司“十四五”期间的技术规划，坚持研发创新，加大研发投入，致力于从调度通信设备制造业务向综合的信息调度（指挥）业务转换，打造基础平台、能力中台及业务平台协同的技术平台体系。构建基于有线无线一体交换技术，采用云化架构，以国产自主可控、行业信息安全为基本原则的基础平台；构建符合模块化要求，实现业务核心能力、数据应用能力、基础技术组件的复用、联接及融合的业务能力中台；构建兼顾传统及新业务的不同需求的总线型业务平台，快速响应行业定制化需求，不断巩固公司的技术领先优势。
　　公司完善了以信息调度总体框架为基础的信息调度项目，优化了地面指挥等功能，扩展了训练模拟等功能，进一步拓展了系统的应用场景；完成了联网警报系统鉴定，为该系统规模应用提供了保障；开展了指挥通信系统国产化升级，实现了从硬件到软件全面国产化。
　　公司在数字程控和 IP多媒体交换系统基础上充分运用语音识别、声纹识别、自然语言处理等技术，并与新一代电力调度技术支持系统深入融合，研制出智能调度电话系统，在多个电力单位得到示范性应用，助力新型电力系统建设。
　　公司自主研发的IMS会话控制设备成功获得工信部颁发的电信设备进网许可证书，标志公司成为国内为数不多的同时获得5G核心网、IMS、软交换及程控交换设备入网许可的厂商。
　　公司在IMS核心技术的基础上，结合3GPP标准协议，完成了5G核心网产品的开发与信创适配，5G核心网全系列网元顺利完成与Kunpeng920的兼容性测试认证，获得5GC八大网元的信创认证证书，覆盖UPF、AMF、SMF、UDM、AUSF、PCF、NRF以及NSSF网元，标志着公司5G核心网突破技术封锁，实现100%国产化适配。
　　公司针对电力客户需求打造5G网络仿真验证平台，根据电力行业各种应用场景需求进行定制服务。《基于鲲鹏的5G电力专网仿真验证平台》荣获“鲲鹏应用创新大赛2023广东赛区暨广东省信息技术应用创新大赛”企业赛三等奖，赋能5G电力专网仿真验证。
　　公司发布“灵犀”数字化管控平台，平台运用5G、AI视觉、高精度定位、大数据分析、数字孪生等先进技术，为行业客户提供可靠通信网络、融合通信、应急指挥调度、场站全域可视、作业全程管控、远程无人巡检和减碳节能管控等智能应用，全面实现降本增效，提升安全生产水平，助力企业数字化转型。基于“灵犀”打造的“面向能源行业的工业互联网综合安全管控平台”成功入选广州市“四化”赋能重点平台名单（第三批），并成功中标中石油安岳天然气净化有限公司、中石油遂宁天然气净化有限公司定位服务技术服务项目，合同金额1,900万元。
　　公司推出“空天地海一体化”的应急通信全场景产品，涵盖融合通信平台、后指调度台、前指调度台、一体化便携式5G网络设备、无线对讲设备、单兵、执法记录仪、MESH自组网设备、高清布控球、卫星通信设备、高精度定位设备等多种设备，能够实现不同网络、不同终端、不同协议的互联互通，支持语音、视频、数据等多种业务，满足多级指挥、多方协同的需求。公司圆满完成杭州亚运会电力应急保障、2023年广东省（广州）能源应急综合演练、湖南覆冰地区抗冰救灾应急通信保障等多项重大应急活动，以其先进的技术性能、出色的实战表现赢得一致好评。
　　公司针对天基、空基、地基网络的互联、协同和融合一体网络展开研究，通过搭建空天地一体化通信网络，结合RIS相控阵、高通量通信卫星、北斗卫星和4G/5G网络等技术，解决输电线路及杆塔的“立体巡检”中存在的信号覆盖问题，同时满足巡检和作业过程中的人员通信保障需求，《空天地一体化通信网络在电力巡检和监测中的创新应用及解决方案》在第六届电力信息通信新技术大会暨数字化发展论坛获评“新型电力系统数字技术优秀案例”。
　　公司通过了信息系统建设和服务能力评估（CS2级）。全年新增专精特新“小巨人”企业、高新技术企业（复审）、信创适配证书等涵盖公司、产品维度的国家/省/市/区级荣誉十余项，其中获评工信部第五批专精特新“小巨人”企业，实现了公司国家级荣誉的零突破；在专项项目方面，融合5G、卫星通信的应急指挥调度平台及终端研发和产业化项目获得2023年广州市国资委科技创新创业项目立项。公司作为副主编单位编制核能行业团体标准《核电厂无线通信网络系统技术与管理规范》，充分结合5G与WLAN技术，提出对核电厂无线网络设备的技术要求。
　　公司高度重视产学研工作，不断强化技术研究与成果转化 ，为企业及产业发展赋能，不断提升综合服务社会水平。报告期内，与国内高校往来技术交流密切。与西安电子科技大学广州研究院组建《云数智联联合研究中心》，共同致力于云计算技术、大数据技术、AI智能化等方向的创新应用论证与实践，推进校企联合开展研究开发和技术成果转化工作。与华北电力大学合作继续推进语音控制相关技术的研究。
　　（3）其他
　　①公司优化了应收账款结构，加大应收账款催收力度，长账龄的应收账款同比下降25%，信用减值损失得以转回，同比增加利润约2,982.54万元；
　　② 期间费用同比增长 2,497.04万元，主要系支持经营发展需要的人工成本、差旅费、接待费同比上升，公司严格管控预算执行，把费用控制在合理的增长范围内。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　1、公司的发展机遇
　　“十四五”以来，国家层面就发展数字经济、落实“双碳”行动、扩大内需、推进质量强国建设等方面进行了一系列重大战略部署；公司认为在数字经济的大背景的推动下，公司将迎来更大的发展机遇。
　　（1）数字经济
　　全面发展数字经济已经上升为国家重大战略。在党的十九大报告中,习近平总书记做出了“数字经济等新兴产业蓬勃发展”的科学判断，同时提出了利用创新技术建设数字中国的战略部署。随后，在 2018年的 G20峰会上，习近平总书记指出世界经济数字化转型是大势所趋。2019 年《政府工作报告》又明确指出，要“深化大数据、人工智能等研发应用，培育新一代信息技术、高端装备、生物医药、新能源汽车、新材料等新兴产业集群，壮大数字经济”。2021 年，在中共中央政治局第三十四次集体学习时，习近平总书记再次强调，数字经济正在成为重组全球要素资源、重塑全球经济结构、改变全球竞争格局的关键力量。2022 年，党的二十大报告再次明确，要加快建设网络强国、数字中国。由此可见，全面发展数字经济是新时代新征程上推进和拓展中国式现代化的重要任务，具有重大的时代意义。
　　中国信通院发布的《中国数字经济发展研究报告（2023）》指出，2022年，我国数字经济规模达到50.2万亿元，同比名义增长10.3%，已连续11年显著高于同期GDP名义增速，数字经济占GDP比重达到41.5%。其中，数字产业化规模达到9.2万亿元，产业数字化规模为41万亿元，数字经济的二八比例结构较为稳定。
　　根据《数字经济及其核心产业统计分类（2021）》，公司的现行产业归类于数字产业化的计算机通信和其他电子设备制造业，该产业保持稳定增长：2022年，规模以上电子信息制造业增加值同比增长7.6%，分别超出工业、高技术制造业4和0.2个百分点；2022年，全国软件和信息技术服务业规模以上企业超3.5万家，累计完成软件业务收入达10.8万亿元，同比增长11.2%，增速较上年同期回落6.5个百分点。
　　（2）市场驱动
　　2、公司发展战略
　　公司定位为“智能指挥调度领军企业”，将从通信设备制造商逐步演变为泛指挥调度解决方案提供商，从“可靠通信网络、泛指挥调度业务、数字化服务”打造三位一体数字产业化能力，赋能产业数字化。
　　可靠通信网络是指通过通信技术、计算机技术和互联网等信息通信技术手段连接起来的网络系统，用于在不同地点之间传递、交换和共享信息，通常包括了从物理层到应用层的各种硬件设备、软件系统以及协议标准等组成部分。“可靠”突出公司聚焦行业专网有别于公众网络的冗余、灾备、安全等方面的特性。公司拥有技术、品牌竞争优势，全面掌握了程控/软交换固网核心、5GC/IMS移动网核心、音视频编解码技术、网关及专用调度终端技术，未来公司将保持传统领域优势，并重点布局6G、量子加密、物联网、卫星互联网等新领域。
　　泛指挥调度业务指利用大数据、云计算、物联网、人工智能等先进技术，实现全要素的收集、分析、决策、执行等过程，打造基于关键任务业务流的泛指挥调度信息系统。公司将建设一套以云原生为技术支撑、以物联大数据为底座，以信息通信为核心的综合业务平台，结合人工智能的应用，提供多场景下的能力开放接口及多行业业务定制能力。
　　数字化服务是在行业用户产业数字化进程中，涉及到的项目总包、规划咨询、设计实施、设备/方案集成、运营维护等服务内容，围绕泛指挥调度方案提供相应服务，为产业数字化保障项目建设质量，助力公司规模化发展。
　　可靠通信网络、泛指挥调度业务及数字化服务从设备、业务、服务三个层次有机组合，提供一体化的智能指挥调度解决方案，可发挥更大的增值效果，响应更宽行业下指挥调度的差异化场景需求，以及应对设备采购、软件采购、项目总包等不同项目形式。
　　3、经营计划
　　（1）锚定在位优势，深挖传统势能，突破增量市场
　　推动市场营销结构调整，锚定电力、国防市场在位优势，通过构建开放、竞争、活力的生态圈，全面拓展增量领域；定位“智慧城市通信底座”，以“四化”平台赋能为抓手，聚焦能源行业数字化转型，进一步发挥集团大协同优势，开拓政府应急等业务。
　　（2）加强关键核心技术攻关和技术预研
　　围绕“三位一体”智能指挥调度发展战略，整合内外部研究资源，加强电力下一代调度系统、铁路多媒体调度标准跟踪及试验线功能、“5G+”“智慧+”融合应用、机动式 IP通信系统、下一代信息指挥平台技术等关键核心技术攻关和技术预研，叠加国产化适配和替代，以适应市场需求的变化和未来战略发展。
　　（3）推进证券投资业务进程
　　公司围绕信息调度的发展战略，积极寻找电力、国防和轨道交通等相关项目，推进战略协同与产业并购相结合的投资并购工作。公司将重点关注行业、市场协同性强的标的，以满足公司信息调度的发展战略需求。
　　（4）加强人才集结与培养，提升人才资本竞争力
　　人才是企业发展的关键，是企业的首要资源。公司将以市场化机制，外部引进和内部培养双措并举，强化四能机制（机构能分能合、干部能上能下、人员能进能出、薪酬能高能低），保持人才队伍的竞争力和活力；实施市场化的薪酬体系，优化人才晋升双通道，打造事业平台，激发组织活力，不断提升公司的人才资本竞争力。
　　4、可能面对的风险
　　（1）行业竞争风险
　　公司所在的国防和电力行业的指挥调度通信系统领域竞争企业较多，市场竞争较为激烈，主要反映为企业资本和资源整合的综合实力的竞争。
　　针对行业竞争的态势，公司以客户为中心，紧贴用户需求，强化技术和方案能力，通过前瞻性技术储备与服务保障能力提升，进一步提高公司的核心竞争力。
　　（2）人才竞争激烈
　　指挥调度通信产品软硬件开发对从业人员要求较高，信息通信行业科技人才既要具备较强的技术能力，还要深刻理解行业客户的特殊业务。技术研发与创新对核心技术人员的依赖性加大，近年来，由于信息通信行业发展迅速，导致了对人力资源的需求迅速增加，人才竞争不断加剧，存在因关键人才流失以及缺位而影响公司业务发展的风险。
　　面对激烈的人才竞争环境，公司将持续培养核心技术人员的忠诚度和归属感，构建科学的考核与激励机制，有效保留人才；另一方面，尽可能创造条件吸引更多高质量人才。
　　（3）行业及客户集中度较高的风险
　　公司主要向国防与电力行业销售指挥调度系统，行业内的企业普遍具有客户集中度较高的特征。报告期内，公司前五名客户营业收入占公司营业收入的比例较高，公司存在行业及客户集中度较高的风险。
　　针对客户集中风险，公司主要采取开拓新的市场，扩大业务覆盖范围的措施应对，结合公司发展战略，加大对铁路、应急管理、石油石化、智能制造领域的开拓。密切关注市场需求的变化，严格以市场需求为导向，向其他领域延伸和拓展公司的业务。
　　（4）新产品研发、试制的风险
　　公司持续保持高比例的研发投入，但公司的新产品、新技术投放市场并形成经济规模需要一定周期，客户需求变化等因素可能导致存在研发投入不及预期的风险。
　　针对新产品研发、试制的风险，公司将秉持自主创新的原则，通过对行业趋势的判断，聚焦客户需求，持续完善各项管控措施，加强共性技术的研究与共享，加快推进新产品新技术产品化的进程。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　公司主营指挥调度系统的研发、生产、销售，属于计算机、通信和其他电子设备制造行业。　　公司专注于指挥调度通信市场，是国防、电力领域指挥调度通信产品的主要供应商之一。公司在指挥调度通信领域技术及产品的演进过程中，积累与整合先进的核心技术资源，形成系列化的产品开发平台，逐步确立了领先的市场地位。现有产品广泛应用于国防和电力领域，并获得了进入铁路调度领域的资质，部分产品已在铁路调度领域应用。　　1、公司所属行业发展情况　　在国防市场，受严格的准入机制影响，行业进入壁垒高，市场化程度相对较低，军工产品因其具有的特殊使命，有较为严格且复杂的研制流程，产品一经定型，即列... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　公司主营指挥调度系统的研发、生产、销售，属于计算机、通信和其他电子设备制造行业。
　　公司专注于指挥调度通信市场，是国防、电力领域指挥调度通信产品的主要供应商之一。公司在指挥调度通信领域技术及产品的演进过程中，积累与整合先进的核心技术资源，形成系列化的产品开发平台，逐步确立了领先的市场地位。现有产品广泛应用于国防和电力领域，并获得了进入铁路调度领域的资质，部分产品已在铁路调度领域应用。
　　1、公司所属行业发展情况
　　在国防市场，受严格的准入机制影响，行业进入壁垒高，市场化程度相对较低，军工产品因其具有的特殊使命，有较为严格且复杂的研制流程，产品一经定型，即列入部队军品采购编制，由军方按照年度计划实施采购。在军品实际生产过程中，军品总装单位和配套件企业不会轻易更换，形成了相对稳固的产业链。公司是行业内多家提供指挥调度系统的主要供应商之一。
　　在电力市场，指挥调度系统竞争供应商较多，属于完全竞争市场，国家电网、南方电网以及各级电力公司采用面向全社会公开招标的方式进行采购，目前三家主流供应商占据了90%以上的份额，公司属于市场份额较大的三家供应商之一。
　　在铁路市场，指挥调度通信设备采用行业准入机制，只有经过中铁检验认证中心（CRCC）认证通过的指挥调度通信产品才能在铁路行业销售及使用，公司是目前具有资质的三家供应商之一。
　　综上，公司所处行业呈现竞争较为充分的格局，随着行业新的调度技术体制方向的确立和实施，公司的核心竞争力将进一步加强。
　　2、公司的主营业务和主要产品及其用途
　　公司从事数字与多媒体指挥调度系统及相关产品的研发、生产、销售与服务，是一家为军队的作战指挥系统及民用生产调度业务提供信息通信设备的高科技企业。公司的主营业务是：面向国防、电力、铁路、政府部门等诸多领域提供指挥调度通信的解决方案，生产和销售满足客户特定业务需求的数字与多媒体调度通信设备。
　　公司的产品主要包括信息交换平台、系列调度台（终端）、IP话机、数据收集及存储的记录设备、接入设备以及信息管理系统。公司产品利用计算机、网络、通信和自动化等技术，以信息交换平台为核心共同组成指挥调度系统，对所有参与单元的信息进行无阻塞、点到点、点到多点、多点到多点的交换，为客户实现指挥调度指令和信息的快速上传下达。
　　报告期内，公司的主营业务和主要产品未发生重大变化。
　　3、公司主要经营模式
　　（1）盈利模式
　　公司通过设计、制造并销售自主知识产权的调度通信系统及相关设备，满足军队、电力、铁路等用户的指挥调度业务需要，从而获得收入和利润。公司的产品需要按照客户的实际需求进行有针对性的设计开发或者适当的软硬件配置，并按照公司的技术标准进行物料的采购、产品的组装总成，经过严格的性能测试后，成为合格产品，交付客户使用。
　　（2）采购模式
　　公司产品的主要生产材料为电子元器件及部件、印刷电路板、板金属结构件、注塑件等。材料由公司研发部认证，确定供应的厂家、型号及相关要求，形成材料认证目录。采购部门根据材料认证目录，寻找供应渠道、开发供应链，按照供应商管理的规定，确定合格供应商名单并按订单要求进行采购。公司对主要原、辅材料的供应商采用合格供应商名录管理，每种物料通常会认证两家主要供应商。合格供应商需要经过供应商认证的过程，主要包括资质评审、样品测试及认证、供货能力评审、商务谈判等环节，对产品关键性能影响较大的原材料和辅助材料的供应商还必须经过公司现场审核，审核通过才能够进入合格供应商名录。在合作过程中，采购部门还会通过对供货质量的考核等手段，对供应商进行管理，促进供应链的持续改进和不断优化。公司选用的元器件供应商多为业内主流供应商，其他材料供应商基本选用规模较大、从业时间较长的供应商。
　　目前，公司已经形成了较为稳定的原材料供货渠道，与主要供应商建立了长期良好的合作关系。
　　（3）生产模式
　　公司通过招投标或者项目定制的方式获得业务订单。在接到客户订单并签订购货合同后安排生产。为了满足市场日益紧迫的交货期限，公司对部分基础配置部件（比如交换平台的主流部件）采用备货方式，根据销售预测按计划生产。产品生产采取委外加工和自主加工相结合的方式进行，自主加工保留产品定型、工装设计、产品总装、总成及检测等生产工艺和技术含量高的核心环节，其余环节均以委托加工方式交给合作方完成。公司通过对合作厂家的计划、工艺及生产质量的管理，实现对产品生产全过程的控制。
　　（4）销售模式
　　公司在国防领域主要通过项目合作获得订单，在民品领域通过参加行业或用户组织的招投标获得订单。公司采取直销和分销代理相结合的方式销售产品，其中国防领域采用直接销售的方式，电力、铁路及其他市场领域采用直销和分销代理结合的销售方式。此外，公司的市场营销工作也是获取订单的辅助手段。公司通过组织客户进行技术讲座、学术会议以及新产品巡展等方式，让客户从技术角度认可公司的产品及优势。公司目前在全国15个省级行政区实施分销代理，在17个省级行政区进行直接产品销售，建立了覆盖全国的销售网络，形成了分销代理与直销并存的销售模式。公司的营销组织主要负责市场营销、售前技术支持、商务支持以及客户服务等。
　　公司按订单组织生产，接到客户通知后发货，在指定场所由客户验收。公司整机产品通常需要安装调试，并经客户验收合格后确认收入；扩容、备件等不需要安装调试的产品，经客户签收后确认收入。
　　4、报告期内主要的业绩驱动因素
　　（1）行业发展趋势
　　①国防领域智能化、信息化发展趋势
　　在国防市场，国防信息化建设是国防和军队现代化建设的重要组成部分，国防信息化建设水平已是成为衡量一个国家综合战力水平的重要指标之一，具有较为广阔的市场空间。国家“十四五”发展规划指出加快机械化信息化智能化融合发展，提高国防和军队现代化质量效益，促进国防实力和经济实力同步提升，确保2027年实现建军百年奋斗目标。伴随军队现代化及武器装备现代化的建设，军队信息化建设需求将增加，公司作为国防指挥调度通信系统与产品的主要供应商，将获得更多市场机会。
　　②电力领域融合调度趋势
　　随着我国社会经济和科学技术快速发展，大量的新技术被应用于电力系统之中，特别是信息通信技术的发展，使得电力调度通信系统发展迅速，在电力系统中将占据越来越重要的地位。在高度的信息化、自动化、互动化为特征的智能电网建设的要求下，电力调度对通讯系统提出了更高的要求。尤其是在涉及数据采集与监视控制系统、调度电话等电力关键业务运行方面，电力调度与电网管理、电网安全、绿色能源、用电服务等信息技术的结合越来越紧密。融合信息调度作为调度通信的一种新业态。
　　据2023年上半年电力行业相关数据统计，1-6月份，全国主要发电企业电源工程完成投资3,319亿元，同比增长53.8%。全国电网工程完成投资2,054亿元，同比增长7.8%。伴随新型电力系统加速转型期的目标要求，电力信息通信领域投资将进一步增长，公司作为电力指挥调度系统设备的主要供应商，将获得更广阔的市场空间。
　　③铁路领域向数字化、网络化技术演变的趋势
　　铁路调度通信设备经历了机械、模拟、数字、GSM-R网多个阶段后，更具数字化、网络化、宽带化、智能化的IP交换技术受到了越来越多的关注。基于IP的IMS交换技术是运用SIP协议基于包交换的非连接网络技术，支持端到端的透明访问，并且具有传统TDM电路交换机的业务功能，具有开放的接口和统一的平台，实现语音、数据、视频等多种数据流通信的功能。
　　基于国家“十四五”规划中加快建设交通强国，建设现代化综合交通运输体系的目标，数字化、网络化技术的演变趋势逐渐清晰。技术更新换代的需求，给该领域的设备生产厂家提供了较大的发展空间。公司作为具备中铁检验认证中心（CRCC）资质的三家供应商之一，有望借助行业产品升级获得更多的机会。
　　（2）主要市场需求状况
　　报告期内，国防信息化建设与电力调度通信项目建设稳步开展；铁路建设项目与投资也不断增加。受以上行业市场因素影响，公司相关产品市场需求稳定。
　　5、公司的市场地位
　　公司主要服务于指挥调度通信市场，是国防、电力领域指挥调度通信产品市场中处于领先地位的主要供应商之一。
　　公司所处国防领域指挥调度通信行业，根据我国军事“加快军事智能化发展，提高基于网络信息体系的联合作战能力、全域作战能力，建设信息化军队”的目标要求，国防领域指挥调度通信行业呈现智能化、信息化的的发展趋势，智能化信息技术应用对我军发展改造武器装备、开发利用信息资源、聚合重组军队要素、提高体系作战能力、推进军队变革等将发挥重要的作用。根据国家战略需求，相关部门提出了元器件国产化的要求，各国防相关承制单位都在大力推进设备的国产化研制，产品将呈现国产化趋势。
　　公司所处电力领域指挥调度通信行业，在高度的信息化、自动化、互动化为特征的智能电网建设的要求下，电力调度系统对通信系统提出了更高的信息技术要求，在涉及数据采集与监视控制系统、调度电话等电力关键业务运行上提出了全新要求，并且与电网管理、电网安全、绿色能源、用电服务等信息技术紧密结合，电力指挥调度通信的发展趋势是融合信息调度为主要特征的新业态。
　　公司通过对所处的细分市场需求及其技术发展趋势的研判，提出、实施了从通信调度向信息调度转变的战略定位。公司将以多媒体指挥调度系列产品为基础，全面应用信息技术，使调度与其所服务的信息化应用紧密结合，逐步推动调度网络从专有网络向共有网络转变，从专门的语音交换网络演变为承载多信息业务的共有网络，开展人机交互和在线连接技术的研发，满足管理者的全天候信息交互以及调度需求，直接实现调度及其信息的交互和资源服务。
　　公司将重点投入研发资源，激发市场领域的主营业务的潜在需求，促进指挥调度领域市场规模扩展，聚焦行业未来发展趋势，加强行业信息通信应用与解决方案的前瞻性研发，关注云计算、人工智能、5G、物联网、智能信息终端等技术在行业市场的应用研究，构建通用化和国产化技术平台，扩展有线与无线一体的通信接入方式，充分挖掘垂直行业的业务应用，孕育和拓展行业的信息化应用业务，逐步融合调度通信与信息应用，为公司深耕行业市场提供有力技术支撑，形成公司在产品信息化应用的综合竞争力。
　　报告期内，公司所处的产业链位置、生产经营模式、市场地位、核心竞争力、行业或公司技术创新均未出现重大变化。
　　1、产品或业务适用的关键技术或性能指标情况
　　从事通信配套服务的关键技术或性能指标
　　（1）话务量：是衡量电话系统业务多少的度量，ERL（爱尔兰）是话务量的单位。一条话路的话务量是在一个小时内该话路被占用的时长，如果话路被占用一个小时，那么话务量就是1ERL。
　　（2）BHCA（BusyHourCallAttempt）忙时试呼：是指在一天中一个通信系统最繁忙的一个小时（高峰时期）电话呼叫的请求总次数。BHCA是通信业务工程中用于测量、评估和规划电话网络呼叫处理能力的一个关键性指标。
　　（3）局向（BureauDirection）：是信令所指的方向，比如到某个局（每局对应一个DPC）的信令，可称到某局的局向。
　　（4）并发呼叫：同时建立的呼叫。
　　（5）网关：是在网络层以上实现网络互连的设备，主要包括：信令网关、媒体网关，其中媒体网关又可分为：中继网关、接入网关、多媒体网关、无线接入网关等。
　　（6）应用服务器：是在软交换网络中向用户提供各类增强业务的设备，负责增强业务逻辑的执行、业务数据和用户数据的访问、业务的计费和管理等。
　　指标不适用说明：
　　数字指挥调度产品、多媒体指挥调度产品包括调度通信系统和终端，分别属于通信系统中的交换控制类和通信终端类设备，其设计符合以下国家和行业标准要求：
　　（1）YDN065—1997《邮电部电话交换设备总技术规范书》；
　　（2）DL/T795—2016《电力系统数字调度交换机》；
　　（3）YD/T954—1998《数字程控调度机技术要求和测试方法》；
　　（4）QGDW754-2012《国家电网公司电力调度交换网组网技术规范》；
　　（5）GB/T31998-2015《电力软交换系统技术规范》。
　　调制解调效率、信号差错控制指标属于数字通信传输领域的技术指标，数字指挥调度产品和多媒体指挥调度产品不适用。
　　报告期内未发生指标变动，相应技术标准也未做调整，未对公司业务产生影响。
　　2、公司生产经营和投资项目情况
　　变化情况
　　公司以项目型产品销售为主，产能会因项目复杂程度变化，产能及产销量不具备同期可比性。产销量变动较大的情况为：
　　（1）国防行业多媒体指挥调度系统类整机产销量同比下降，主要系产品差异化定制影响所致；营业收入同比上升，主要系本期重点项目完工验收同比上升；该类产品毛利率同比下降7.75个百分点，主要系本期该类产品收入结构中较低毛利率的产品和项目占比同比上升所致。
　　（2）电力行业数字指挥调度系统类整机产销量及营业收入同比增加，主要系本期完工的重点项目同比增加所致。
　　（3）电力行业多媒体指挥调度系统类整机产销量及营业收入同比减少，主要系本期该类产品订单和项目同比略有减少所致；该类产品毛利率同比上升2.10个百分点，主要系该类产品收入结构中较高毛利率的产品和项目占比同比增加所致。
　　3、通过招投标方式获得订单情况
　　4、重大投资项目建设情况

　　二、核心竞争力分析
　　报告期内，公司业务主要面向国防、电力和轨道交通领域，核心竞争力重点体现在以下几方面：
　　1、技术研发优势
　　公司自成立以来，一直专注于核心竞争优势的建设，坚持以市场为导向，技术创新为引领，走自主品牌发展之路。公司每年持续研发投入超过营业收入的10%，过去两年研发费用率超16%。当前公司已拥有信息交换与控制平台、服务应用平台、可视化可扩展的终端等多项核心技术，使公司始终在国内指挥调度领域占据领先地位。报告期内，公司新增3项发明专利授权、3项外观专利授权。截至报告期末，公司累计获授权且在有效期内的自主知识产权共194项，包括：39项发明专利、16项实用新型专利、19项外观专利、120项软件著作权。
　　2、在位优势
　　公司进入指挥调度通信产品市场较早，经过多年的应用及升级换代，在主要市场领域中，公司的相关产品已经得到长时间的应用。在军队某军兵种、国家电网、南方电网辖内的网、省级电力公司客户群体中的占有率处于较大优势，在地市级客户和五大发电集团中也有广泛的覆盖。公司凭借多年的产品服务经验以及对目标市场领域的持续深入调研，不断深入分析客户的应用需求，为目标客户提供定制的解决方案，始终与客户的指挥调度业务进程同步发展，为国防、电力客户的信息化建设起到积极的推动作用。
　　3、品牌及客户资源优势
　　公司自设立以来一直专注于指挥调度通信市场，是国防、电力领域指挥调度通信产品的主要供应商之一，凭借在技术、产品、市场等方面的竞争优势，已与各主要领域客户建立了较为紧密的战略合作。公司从设立以来，产品从卓越工业设计，到领先技术研发，到精工质量制造，均秉持高度可靠、完美体验的产品理念，契合行业用户的应用需要，经过20多年的精耕细作，赢得了广大客户的信任，树立了良好的专业品牌形象，获得了行业内外的广泛认可。公司发展至今，拥有一批实力雄厚、信誉良好、业务关系持续稳定的优质客户，公司已成为国防军工领域、国家电网、南方电网及其下属分支机构指挥调度通信系统的主要供应商，还向五大发电集团、三峡集团、中广核或其下属分支机构等知名电力行业客户供应指挥调度通信系统。公司与优质客户的合作推动了公司创新能力的不断提升和服务能力的不断提高，同时为公司未来持续的发展奠定了坚实的基础。
　　4、服务优势
　　军用指挥调度系统服务于部队的实战训练，民用调度产品直接服务于电力、铁路的主业，因此客户对公司的服务支持能力有极高的要求。公司服务体系实现了全天候不间断响应，满足2小时内抵达省级以上客户现场，24小时内到达所有客户现场的服务要求。公司定期举办客户培训，帮助客户的运维人员了解产品的新应用和维护的新方法，使其能够根据个性化需要灵活进行数据配置，提升客户自我服务保障的能力。公司通过定期巡检、设备运行数据分析等手段，对在运行的设备状态进行诊断，及时采取必要的维护措施以保障设备运行安全。同时，公司加强与客户的联系，及时获取客户的应用需求，不断完善产品，提升客户体验。公司多年来精心打造的服务体系深得客户的信赖。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　（1）行业竞争风险
　　公司所在的国防和电力行业的指挥调度通信系统领域竞争企业较多，市场竞争较为激烈，主要反映为企业资本和资源整合的综合实力的竞争。
　　针对行业竞争的态势，公司主要采取强化自身技术实力，加大产品服务资源投入的措施，通过前瞻性技术研发与提升服务保障能力，进一步提高公司的核心竞争力。
　　（2）人才竞争激烈
　　指挥调度通信产品软硬件开发对从业人员要求较高，信息通信行业科技人才既要具备较强的技术能力，还要深刻理解行业客户的特殊业务。技术研发与创新对核心技术人员的依赖性加大，近年来，由于信息通信行业发展迅速，导致了对人力资源的需求迅速增加，人才竞争不断加剧，存在因关键人才流失以及缺位而影响公司业务发展的风险。
　　面对激烈的人才竞争环境，公司将持续培养核心技术人员的忠诚度和归属感，构建科学的考核与激励机制，有效保留人才；另一方面，尽可能创造条件吸引更多高质量人才。
　　（3）行业及客户集中度较高的风险
　　公司主要向国防与电力行业销售指挥调度系统，行业内的企业普遍具有客户集中度较高的特征。报告期内，公司前五名客户营业收入占公司营业收入的比例较高，公司存在对客户依赖度较大的风险。
　　针对客户集中风险，公司主要采取开拓新的市场，扩大业务覆盖范围的措施应对，因此公司的发展战略明确了加大铁路市场的投入，另一方面，密切关注市场需求的变化，严格以市场需求为导向，向其他领域延伸和拓展公司的业务。
　　（4）新产品研发、试制的风险
　　公司产品研发包括战略技术平台研究，主要是通过对行业趋势的判断，对未来可能会使用到行业通信领域的技术进行研发，以提前熟悉和掌握相关技术，打造可支持产品快速迭代的公共平台。该研究包括了核心关键技术研究、产品研发平台构建等相关内容，为公司在相应的市场领域保持技术领先提供强有力的支撑。近年来，公司把握技术和市场发展方向，以市场为导向，开发出了适应市场并能引导客户需求的高品质产品，使公司业务规模保持了稳定增长态势。但公司的新产品、新技术投放市场并形成经济规模需要经受产品的稳定性和应用成熟度的考验，因此，公司在一定时间内存在业绩波动的风险。
　　针对新产品研发、试制的风险，公司将秉持自主创新的原则，聚焦客户的特殊要求，持续完善各项管控措施，加快推进新产品新技术产品化的进程。
　　除上述外，在军改不断深化期间，国家政策对国防市场竞争格局的影响依然存在，因此公司国防领域的业务存在不确定风险。

　　四、主营业务分析
　　报告期内，公司围绕年度目标，抓住国防信息化建设与电力调度通信建设项目需求增长的机遇，充分发挥公司产品和服务优势，强化市场营销和推广工作，积极组织研发、生产、工程安装等业务活动，实现了业务增长。
　　报告期内，公司实现营业收入13,127.57万元，同比增长19.15%；实现归属于上市公司股东的净利润1,250.63万元，上年同期为80.27万元，同比增长1,457.97%，主要原因系公司营业收入同比增长，毛利额同比增加，同时，公司按照会计准则计提的信用减值损失同比减少所致。
　　（1）主营业务分析
　　①数字指挥调度产品领域
　　报告期内，公司数字指挥调度产品领域实现营业收入6,975.40万元，去年同期为6,051.77万元，同比增长15.26%，主要系电力调度通信网建设项目需求增加，公司调整市场营销组织架构，强化市场营销与推广工作，优化服务质量，提升了服务效率，促进了营业收入的增长。
　　在电力数字调度产品领域，公司全力跟进电力调度交换网改造，以及场站调度电话接入改造，实施了多个省及地市的重点项目，保持了公司在电力调度市场的在位优势。在铁路数字调度产品领域，公司顺利完成了CRCC审核，优质交付多个地方铁路项目，促进数字调度产品在铁路板块的业务增长。
　　②多媒体指挥调度产品领域
　　报告期内，公司多媒体指挥调度产品领域实现营业收入4,812.36万元，去年同期为4,614.72万元，同比增长4.28%，主要系国防信息化建设需求增加，公司持续加大研发投入与市场推广工作，强化服务跟踪，合理安排工程服务，保障重点项目的实施进度，促进了营业收入的增长。
　　在国防多媒体指挥调度产品领域，公司各项重点业务项目有序推进，重点信息调度项目部分站点顺利完成交付,新产品的试点工作取得突破。在电力多媒体指挥调度产品领域，公司针对用户数字化、信息化、智能化需求，推出IP交换智能调度通信系统，在多个省和地市调度领域落地，下一步将持续深化相关业务功能。
　　（2）产品研发
　　报告期内，公司着眼行业发展趋势，加强信息通信应用与解决方案的前瞻性研发，关注云计算、人工智能、5G、物联网、智能信息终端等技术在行业市场的应用研究，落实公司“十四五”期间的技术规划，坚持研发创新，加大研发投入，致力于从调度通信设备制造业务向综合的信息调度（指挥）业务转换，打造基础平台、能力中台及业务平台协同的技术平台体系。构建基于有线无线一体交换技术，采用云化架构，以国产自主可控、行业信息安全为基本原则的基础平台；构建符合模块化要求，实现业务核心能力、数据应用能力、基础技术组件的复用、联接及融合的业务能力中台；构建兼顾传统及新业务的不同需求的总线型业务平台。逐步融合设备类、软件类、信息类、集成类业务开发，快速响应行业定制化需求，不断巩固公司的技术领先优势。
　　在国防领域，公司完善以信息调度总体框架为基础的信息调度项目，优化地面指挥等功能，扩展训练模拟等功能，拓展系统的应用场景:开展指挥通信系统国产化升级，实现从硬件到软件全面国产化。
　　在电力领域，公司结合电力行业业务发展趋势，在数字程控和IP多媒体交换系统基础上研发智能调度业务产品，结合人工智能技术，进一步深化和丰富产品业务功能，可广泛应用于电力调度智能化场景。
　　在5G核心技术上，公司开展5G专网非授权频段技术等技术的研究。报告期内，公司5G核心网全系列网元完成信创适配认证，实现5G核心网的100%国产化适配。
　　报告期内，公司通过产学研合作方式，完成物联及媒体大数据平台基础架构的规划、建模、验证，为下一步构建共性业务及能力中台打下基础，为新业务方向的产品体系拓展提供技术支撑。公司与西安电子科技大学、华北电力大学等高等院校，继续保持长期良好合作关系。
　　报告期内，公司研发投入2,555.13万元，占营业收入的比例为19.46%。公司通过持续的研发投入，提升产品性能，丰富产品种类，增强产品竞争力，保持在国内指挥调度通信领域的技术领先地位。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要求　　公司主营指挥调度系统的研发、生产、销售，属于计算机、通信和其他电子设备制造行业。　　公司专注于指挥调度通信市场，是国防、电力领域指挥调度通信产品的主要供应商之一。公司在指挥调度通信领域技术及产品的演进过程中，积累与整合先进的核心技术资源，形成系列化的产品开发平台，逐步确立了领先的市场地位。现有产品广泛应用于国防和电力领域，并获得了进入铁路调度领域的资质，部分产品已在铁路调度领域应用。　　1、行业竞争格局和市场化程度　　在国防市场，受严格的准入机制影响... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要求
　　公司主营指挥调度系统的研发、生产、销售，属于计算机、通信和其他电子设备制造行业。
　　公司专注于指挥调度通信市场，是国防、电力领域指挥调度通信产品的主要供应商之一。公司在指挥调度通信领域技术及产品的演进过程中，积累与整合先进的核心技术资源，形成系列化的产品开发平台，逐步确立了领先的市场地位。现有产品广泛应用于国防和电力领域，并获得了进入铁路调度领域的资质，部分产品已在铁路调度领域应用。
　　1、行业竞争格局和市场化程度
　　在国防市场，受严格的准入机制影响，行业进入壁垒高，市场化程度相对较低，军工产品因其具有的特殊使命，有较为严格且复杂的研制流程，产品一经定型，即列入部队军品采购编制，由军方按照年度计划实施采购。在军品实际生产过程中，军品总装单位和配套件企业不会轻易更换，形成了相对稳固的产业链。公司是行业内多家提供军事指挥调度系统的主要供应商之一。
　　在电力市场，指挥调度系统竞争供应商较多，属于完全竞争市场，国家电网、南方电网以及各级电力公司采用面向全社会公开招标的方式进行采购，目前三家主流供应商占据了90%以上的份额，公司属于市场份额较大的三家供应商之一。
　　在铁路市场，指挥调度通信设备采用行业准入机制，只有经过中铁检验认证中心（CRCC）认证通过的指挥调度通信产品才能在铁路行业销售及使用，公司是目前具有资质的三家供应商之一。
　　综上，公司所处行业呈现竞争较为充分的格局，随着行业新的调度技术体制方向的确立和实施，公司的核心竞争力将进一步加强。
　　2、行业发展驱动因素分析
　　在国防市场，国防信息化建设是国防和军队现代化建设的重要组成部分，具有较为广阔的市场空间。习近平在党的“二十大”上指出，如期实现建军一百年奋斗目标，加快把人民军队建成世界一流军队，是全面建设社会主义现代化国家的战略要求。必须贯彻新时代党的强军思想，贯彻新时代军事战略方针，坚持党对人民军队的绝对领导，坚持政治建军、改革强军、科技强军、人才强军、依法治军，坚持边斗争、边备战、边建设，坚持机械化信息化智能化融合发展，加快军事理论现代化、军队组织形态现代化、军事人员现代化、武器装备现代化，提高捍卫国家主权、安全、发展利益战略能力，有效履行新时代人民军队使命任务。国务院印发的《国家信息化发展战略纲要》指出，加快信息强军，构建现代军事力量体系，坚定不移把信息化作为军队现代化建设发展方向，在新的起点上推动军队信息化建设跨越发展，提出完善信息基础设施，推动指挥信息系统集成运用，加大信息资源开发利用力度，构建信息安全防御体系，全面提高打赢信息化局部战争的能力。国家“十四五”发展规划指出加快机械化信息化智能化融合发展，提高国防和军队现代化质量效益，促进国防实力和经济实力同步提升，确保2027年实现建军百年奋斗目标。伴随军队现代化及武器装备现代化的建设，军队信息化建设需求将增加，公司作为国防指挥调度通信系统与产品的主要供应商，将获得更多市场机会。
　　在电力市场，电力信息通信建设是新型电力系统的重要组成部分，具备较为广阔的市场空间。国家发改委发布的《关于推进“互联网+”智慧能源发展的指导意见》提出推动能源与信息通信基础设施深度融合的重点建设任务，要求加强支撑能源互联网的信息通信设施建设，推进信息系统与物理系统的高效集成与智能化调控，加强信息通信安全保障能力建设。国家电网有限公司发布《构建以新能源为主体的新型电力系统行动方案（2021-2030年）》，提出构建新型电力系统的具体举措，推动传统电网基础设施和新型数字化基础设施融合，促进电网调度运行智能化和运营管理智慧化，实现以数字化转型为主线的智慧赋能。《南方电网公司建设新型电力系统行动方案(2021—2030年)白皮书》 提出将加快数字化转型，提升数字技术平台支撑能力和数字电网运营能力，选择新能源接入比例较高的区域电网打造数字电网承载新型电力系统先行示范区。据国家能源局发布的2022年全国电力工业统计数据显示，全国累计发电装机容量约25.6亿千瓦，同比增长7.8%，全国主要发电企业电源工程建设投资完成7208亿元，同比增长22.8%。伴随新型电力系统和能源互联网等投资建设，电力信息通信领域投资将增长，公司作为电力指挥调度系统设备的主要供应商，将获得更广阔的市场空间。
　　在铁路市场，国家“十四五”规划指出，加快建设交通强国，建设现代化综合交通运输体系，构建快速网，基本贯通“八纵八横”高速铁路，完善干线网，加快普速铁路建设和既有铁路电气化改造，加快城际铁路、市域（郊）铁路建设；《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》指出，建设现代化铁路网，加快普速铁路建设和既有铁路扩能改造，预计到2025年铁路营业里程达16.5万公里；同时指出，强化重点城市群城际交通建设，整体推进京津冀、长三角、粤港澳大湾区城际铁路和市域（郊）铁路建设，加强与高速铁路、普速铁路一体衔接。中国国家铁路集团有限公司发布的《新时代交通强国铁路先行规划纲要》提出铁路网建设将以新型基础设施赋能智慧发展，加大5G通信网络、大数据、区块链、物联网等新型基础设施建设应用为主。铁路网规模的扩大以及智慧铁路系统的推进，将增加铁路指挥调度市场以及5G通信网络设备的需求，有利于公司铁路指挥调度通信产品及5G通信网络设备获得更多的市场机会。
　　3、行业发展趋势分析
　　①国防领域智能化、信息化发展趋势
　　党的“二十大”明确“坚持机械化信息化智能化融合发展”。现代战争早已集中表现为战争形态的信息化和军队建设的信息化，对信息化的要求日益提高，国防信息化建设水平已成为衡量一个国家综合战力水平的重要指标之一。我国的国防信息化虽然经过多年的发展但与国际强国尚有差距，以国际视野来看，美国军事通信工业能力极强，已建成全球最先进的C4ISR（军事指挥控制通信专网），能满足美国军方各种通信的需求；由于技术进步和正在转型的军事条令的驱动，欧洲军事通信工业得以迅猛增长，包括软件无线电台、数据链、用于近距离支援的空地链路和卫星通信等领域；周边国家以及欧洲诸国也结合各自国情和军情，加快电子信息装备的发展。未来，我国国防信息建设主要着眼于装备自身信息化，装备信息化及综合指挥信息化，循序渐进的推进国防信息体系建设，对于具备相关能力的企业来说是个极大的发展机会。
　　②电力领域融合调度趋势
　　当前，我国社会经济和科学技术快速发展，大量的新技术被应用于电力系统之中，特别是信息通信技术的发展，使得电力调度通信系统发展迅速，在电力系统中将占据越来越重要的地位。随着电力市场和电网建设的进一步发展，特别是在高度的信息化、自动化、互动化为特征的智能电网建设的要求下，电力调度系统发生了巨大变化，对通信系统提出了更高要求。电力指挥调度系统在涉及数据采集与监视控制系统、调度电话等电力关键业务运行上也提出了全新要求，并且与电网管理、电网安全、绿色能源、用电服务等信息技术的结合越来越紧密。融合信息调度作为调度通信的一种新业态，未来具备较大的发展空间。
　　③铁路领域向数字化、网络化技术演变的趋势
　　铁路调度通信设备经历了机械、模拟、数字、GSM-R网多个阶段，伴随着进入21世纪中国高速铁路的迅速发展，开发并应用IP技术将大大扩展铁路调度通信的新功能，为铁路调度通信数字化、网络化、宽带化、智能化提供了思路，并将为铁路运输信息化提供更广阔的通信平台，推动铁路调度通信的更大飞跃。目前铁路调度通信系统中存在设备种类多、功能兼容性差，尤其在事故救援通信保障、视频通信、调度命令及数据通信方面发展较慢，而且各成体系。作为信息通信网络的核心技术，IP交换受到越来越多的关注。IP交换技术是运用SIP协议基于包交换的非连接网络技术，支持端到端的透明访问，并且具有传统TDM电路交换机的业务功能，具有开放的接口和统一的平台，实现语音、数据、视频等多种数据流通信的功能。技术更新换代的需求，给该领域的设备生产厂家提供了较大的发展空间。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要求
　　1、公司的主营业务和主要产品
　　公司从事数字与多媒体指挥调度系统及相关产品的研发、生产、销售与服务，是一家为军队的作战指挥系统及民用生产调度业务提供信息通信设备的高科技企业。公司的主营业务是：面向国防、电力、铁路、政府部门等诸多领域提供指挥调度通信的解决方案，生产和销售满足客户特定业务需求的数字与多媒体调度通信设备。
　　公司的产品主要包括信息交换平台、系列调度台（终端）、IP话机、数据收集及存储的记录设备、接入设备以及信息管理系统。公司产品利用计算机、网络、通信和自动化等技术，以信息交换平台为核心共同组成指挥调度系统，对所有参与单元的信息进行无阻塞、点到点、点到多点、多点到多点的交换，为客户实现指挥调度指令和信息的快速上传下达。
　　报告期内公司的主营业务及主要产品未发生重大变化。
　　2、公司所处产业链位置
　　公司属于计算机、通信和其他电子设备制造行业，细分为指挥调度通信产品制造行业。公司主要服务于指挥调度通信市场，是国防、电力领域指挥调度通信产品的主要供应商之一。公司在指挥调度通信领域技术及产品的演进过程中，积累与整合先进的核心技术资源，形成系列化的产品开发平台，逐步确立了领先的市场地位，产品广泛应用于国防和电力领域，并获得进入铁路调度领域的资质，部分产品在铁路调度领域投入运用。
　　3、公司的主要生产经营模式
　　（1）盈利模式
　　公司通过设计、制造并销售自主知识产权的调度通信系统及相关设备，满足军队、电力、铁路等用户的指挥调度业务需要，从而获得收入和利润。公司的产品需要按照客户的实际需求进行有针对性的设计开发或者适当的软硬件配置，并按照公司的技术标准进行物料的采购、产品的组装总成，经过严格的性能测试后，成为合格产品，交付客户使用。
　　（2）采购模式
　　公司产品的主要生产材料为电子元器件及部件、印刷电路板、板金属结构件、注塑件等。材料由公司研发部认证，确定供应的厂家、型号及相关要求，形成材料认证目录。采购部门根据材料认证目录，寻找供应渠道、开发供应链，按照供应商管理的规定，确定合格供应商名单并按订单要求进行采购。公司对主要原、辅材料的供应商采用合格供应商名录管理，每种物料通常会认证两家主要供应商。合格供应商需要经过供应商认证的过程，主要包括资质评审、样品测试及认证、供货能力评审、商务谈判等环节，对产品关键性能影响较大的原材料和辅助材料的供应商还必须经过公司现场审核，审核通过才能够进入合格供应商名录。在合作过程中，采购部门还通过对供货质量的考核等手段，对供应商进行管理，促进供应链的持续改进和不断优化。公司选用的元器件供应商多为业内主流供应商，其他材料供应商基本选用规模较大、从业时间较长的供应商。
　　目前，公司已经形成了较为稳定的原材料供货渠道，与主要供应商建立了长期良好的合作关系。
　　（3）生产模式
　　公司通过招投标或者项目定制的方式获得业务订单。在接到客户订单并签订购货合同后安排生产。公司为了满足市场日益紧迫的交货期限，对部分基础配置部件（比如交换平台的主流部件）采用备货方式，根据销售预测按计划生产。产品生产采取委外加工和自主加工相结合的方式进行，自主加工保留产品定型、工装设计、产品总装、总成及检测等生产工艺和技术含量高的核心环节，其余环节均以委托加工方式交给合作方完成。公司通过对合作厂家的计划、工艺及生产质量的管理，实现对产品生产全过程的控制。
　　（4）销售模式
　　公司在国防领域主要通过项目合作获得订单，在民品领域通过参加行业或用户组织的招投标获得订单。公司采取直销和分销代理相结合的方式销售产品，其中国防领域采用直接销售的方式，电力、铁路及其他市场领域采用直销和分销代理结合的销售方式。此外，公司的市场营销工作也是获取订单的辅助手段。公司通过组织客户进行技术讲座、学术会议以及新产品巡展等方式，让客户从技术角度认可公司的产品及优势。公司目前在全国14个省级行政区实施分销代理，在18个省级行政区进行直接产品销售，建立了覆盖全国的销售网络，形成了分销代理与直销并存的销售模式。公司的营销组织主要负责市场营销、售前技术支持、商务支持以及客户服务等。
　　公司按订单组织生产，接到客户通知后发货，在指定场所由客户验收。公司整机产品通常需要安装调试，并经客户验收合格后确认收入；扩容、备件等不需要安装调试的产品，经客户签收后确认收入。
　　4、公司的行业竞争地位
　　公司主要服务于指挥调度通信市场，是国防、电力领域指挥调度通信产品市场中处于领先地位的主要供应商之一。
　　5、核心竞争力分析
　　核心竞争力相关分析，请见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“
　　三、核心竞争力分析”。
　　6、行业或公司技术创新变化
　　公司所处国防领域指挥调度通信行业，根据我国“加快军事智能化发展，提高基于网络信息体系的联合作战能力、全域作战能力，建设信息化军队”的目标要求，国防领域指挥调度通信行业呈现智能化、信息化的发展趋势，智能化信息技术应用对我军发展改造武器装备、开发利用信息资源、聚合重组军队要素、提高体系作战能力、推进军队变革等将发挥重要的作用。
　　公司所处电力领域指挥调度通信行业，在高度的信息化、自动化、互动化为特征的智能电网建设的要求下，电力调度系统对通信系统提出了更高的信息技术要求，在涉及数据采集与监视控制系统、调度电话等电力关键业务运行上提出了全新要求，并且与电网管理、电网安全、绿色能源、用电服务等信息技术紧密结合，电力指挥调度通信的发展趋势是融合信息调度为主要特征的新业态。
　　公司通过对所处的细分市场需求及其技术发展趋势的研判，提出、实施了从通信调度向信息调度转变的战略定位。公司将以多媒体指挥调度系列产品为基础，全面应用信息技术，使调度与其所服务的信息化应用紧密结合，逐步推动调度网络从专有网络向共有网络转变，从专门的语音交换网络演变为承载多信息业务的共有网络，开展人机交互和在线连接技术的研发，满足管理者的全天候信息交互以及调度需求，直接实现调度及其信息的交互和资源服务。
　　公司重点投入研发资源，激发市场领域主营业务的潜在需求，促进军事指挥领域、电力调度领域、轨道交通调度领域市场规模扩展，聚焦行业未来发展趋势，加强行业信息通信应用与解决方案的前瞻性研发，关注云计算、人工智能、5G、物联网、智能信息终端等技术在行业市场的应用研究，构建通用化和国产化技术平台，扩展有线与无线一体的通信接入方式，充分挖掘垂直行业的业务应用，孕育和拓展行业的信息化应用业务，逐步融合调度通信与信息应用，为公司深耕行业市场提供有力技术支撑，形成公司在产品信息化应用的综合竞争力。
　　报告期内，公司所处的产业链位置、生产经营模式、市场地位、核心竞争力、行业或公司技术创新均未出现重大变化。
　　1、产品或业务适用的关键技术或性能指标情况
　　从事通信配套服务的关键技术或性能指标
　　（1）话务量：是衡量电话系统业务多少的度量，ERL（爱尔兰）是话务量的单位。一条话路的话务量是在一个小时内该话路被占用的时长，如果话路被占用一个小时，那么话务量就是1ERL。
　　（2）BHCA（Busy Hour Call Attempt）忙时试呼：是指在一天中一个通信系统最繁忙的一个小时（高峰时期）电话呼叫的请求总次数。BHCA是通信业务工程中用于测量、评估和规划电话网络呼叫处理能力的一个关键性指标。
　　（3）局向（Bureau Direction）：是信令所指的方向，比如到某个局（每局对应一个DPC）的信令，可称到某局的局向。
　　（4）并发呼叫：同时建立的呼叫。
　　（5）网关：是在网络层以上实现网络互连的设备，主要包括：信令网关、媒体网关，其中媒体网关又可分为：中继网关、接入网关、多媒体网关、无线接入网关等。
　　（6）应用服务器：是在软交换网络中向用户提供各类增强业务的设备，负责增强业务逻辑的执行、业务数据和用户数据的访问、业务的计费和管理等。
　　指标不适用说明：
　　数字指挥调度产品、多媒体指挥调度产品包括调度通信系统和终端，分别属于通信系统中的交换控制类和通信终端类设备，其设计符合以下国家和行业标准要求：
　　（1）YDN 065—1997 《邮电部电话交换设备总技术规范书》；
　　（2）DL/T 795—2016 《电力系统数字调度交换机》；
　　（3）YD/T 954—1998 《数字程控调度机技术要求和测试方法》；
　　（4）QGDW 754-2012 《国家电网公司电力调度交换网组网技术规范》；
　　（5）GB/T 31998-2015 《电力软交换系统技术规范》。
　　调制解调效率、信号差错控制指标属于数字通信传输领域的技术指标，数字指挥调度产品和多媒体指挥调度产品不适用。
　　报告期内未发生指标变动，相应技术标准也未做调整，未对公司业务产生影响。
　　2、公司生产经营和投资项目情况
　　变化情况
　　（1）国防行业多媒体指挥调度系统类整机产销量同比上升，主要系本年国防客户订单增加所致。
　　（2）国防行业多媒体指挥调度系统类整机毛利率同比增加9.85个百分点，主要系本期该类产品收入结构中较高毛利率产品和项目占比同比上升所致。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　报告期内，公司业务主要面向国防、电力和轨道交通领域，核心竞争力重点体现在以下几方面：
　　1、技术研发优势
　　公司自成立以来，一直专注于核心竞争优势的建设，坚持以市场为导向，技术创新为引领，走自主品牌发展之路。公司每年持续研发投入超过营业收入的10%，拥有信息交换与控制平台、服务应用平台、可视化可扩展的终端等多项核心技术，使公司始终在国内指挥调度领域占据领先地位 。报告期内，公司新增9项发明专利授权、3项实用新型授权、5项外观专利授权、31项软件著作权。截至报告期末，公司累计获授权且在有效期内的自主知识产权共191项，包括：36项发明专利、18项实用新型专利、17项外观专利、120项软件著作权。
　　2、在位优势
　　公司进入指挥调度通信产品市场较早，经过多年的应用及升级换代，在主要市场领域中，公司的相关产品已经得到长时间的应用。在军队某军兵种、国家电网、南方电网辖内的网、省级电力公司客户群体中的占有率处于较大优势，在地市级客户和五大发电集团中也有广泛的覆盖。公司凭借多年的产品服务经验以及对目标市场领域的持续深入调研，不断深入分析客户的应用需求，为目标客户提供定制的解决方案，始终与客户的指挥调度业务进程同步发展，为国防、电力客户的信息化建设起到积极的推动作用。
　　3、品牌及客户资源优势
　　公司自设立以来一直专注于指挥调度通信市场，是国防、电力领域指挥调度通信产品的主要供应商之一，凭借在技术、产品、市场等方面的竞争优势，已与各主要领域客户建立了较为紧密的战略合作。公司从设立以来，产品从卓越工业设计，到领先技术研发，到精工质量制造，均秉持高度可靠、完美体验的产品理念，契合行业用户的应用需要，经过20多年的精耕细作，赢得了广大客户的信任，树立了良好的专业品牌形象，获得了行业内外的广泛认可。公司发展至今，拥有一批实力雄厚、信誉良好、业务关系持续稳定的优质客户，公司已成为国防军工领域、国家电网、南方电网及其下属分支机构指挥调度通信系统的主要供应商，还向五大发电集团、三峡集团、中广核或其下属分支机构等知名电力行业客户供应指挥调度通信系统。公司与优质客户的合作推动了公司创新能力的不断提升和服务能力的不断提高，同时为公司未来持续的发展奠定了坚实的基础。
　　4、服务优势
　　军用指挥调度系统服务于部队的实战训练，民用调度产品直接服务于电力、铁路的主业，因此客户对公司的服务支持能力有极高的要求。公司服务体系实现了全天候不间断响应，满足2小时内抵达省级以上客户现场，24小时内到达所有客户现场的服务要求。公司定期举办客户培训，帮助客户的运维人员了解产品的新应用和维护的新方法，使其能够根据个性化需要灵活进行数据配置，提升客户自我服务保障的能力。公司通过定期巡检、设备运行数据分析等手段，对在运行的设备状态进行诊断，及时采取必要的维护措施以保障设备运行安全。同时，公司加强与客户的联系，及时获取客户的应用需求，不断完善产品，提升客户体验。公司多年来精心打造的服务体系深得客户的信赖。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　报告期内，公司围绕年度目标，抓住国防信息化建设与电力调度通信建设项目需求增长的机遇，充分发挥产品在国防与电力市场的技术优势，持续推进营销推广与市场拓展工作，合理组织研发、生产，积极安排推进工程安装工作，提升运营效率，实现了业务增长，本期实现营业收入38,335.97万元，同比增长10.84%，实现营业利润4,556.45万元，同比增加14.18%，实现归属于上市公司股东的净利润4,881.52万元，同比增长11.68%。
　　（1）主营业务分析
　　①数字指挥调度产品领域
　　报告期内，公司数字指挥调度产品领域实现营业收入14,881.21万元，去年同期为12,664.58万元，同比增长17.50%，主要系公司抓住电力客户调度交换通信网升级改造、调度站点远端2M放号等产品需求增加的机遇，持续进行市场拓展与营销推广，加大研发投入，推出新的调度远端2M放号等产品及应用方案，丰富产品功能，持续优化服务质量，提升了服务效率，促进了营业收入的增长。
　　在电力数字调度产品领域，公司全力跟进电力调度交换网改造进程，深化执行“一省一策”的精准营销策略，实施了多个省及地市电力调度交换机改造等重点项目，巩固了公司在电力调度市场的在位优势。在铁路数字调度产品领域，公司继续推进铁路产品研发、推广，报告期内在国家铁路和地方铁路取得新签订单，为公司铁路数字调度业务的开展打下了良好基础。
　　②多媒体指挥调度产品领域
　　报告期内，公司多媒体指挥调度产品领域实现营业收入22,477.88万元，去年同期为19,706.75万元，同比增长14.06%，主要系国防信息化建设需求增加，公司持续加大研发投入与市场推广，优化生产计划，保障产品稳定交付，通过强化服务跟踪，提高工程服务效率，保障了各重点项目的验收，促进了营业收入增长。
　　在国防多媒体指挥调度产品领域，语音调度设备等传统产品销售同比上升，信息调度项目的延伸推广顺利；在电力多媒体指挥调度产品领域，公司结合用户信息与通信融合需求，推出融合智能调度联动方案，在多个省和地市公司调度领域落地，下一步将持续深化相关业务功能。
　　（2）产品研发
　　报告期内，公司着眼行业发展趋势，落实公司“十四五”期间的技术规划，坚持研发创新，加大研发投入，致力于从调度通信设备制造业务向综合的信息调度（指挥）业务转换，打造基础平台、能力中台及业务平台协同的技术平台体系。构建基于有线无线一体交换技术，采用云化架构，以国产自主可控、行业信息安全为基本原则的基础平台；构建符合模块化要求，实现业务核心能力、数据应用能力、基础技术组件的复用、联接及融合的业务能力中台；构建兼顾传统及新业务的不同需求的总线型业务平台。进一步融合设备类、软件类、信息类、集成类业务开发，快速响应行业定制化需求，不断巩固公司的技术领先优势。
　　在国防领域，公司完善了以信息调度总体框架为基础的信息调度项目，优化了地面指挥等功能，扩展了训练模拟等功能，进一步拓展了系统的应用场景；完成了联网警报系统鉴定，为该系统规模应用提供了保障；开展了指挥通信系统国产化升级，实现了从硬件到软件全面国产化。
　　在电力领域，公司结合电力行业业务发展趋势，在数字程控和IP多媒体交换系统基础上研发出智能调度业务产品，结合人工智能技术发展，进一步深化和丰富产品业务功能，可广泛应用于电力调度智能化场景。
　　公司在IMS核心技术的基础上，结合3GPP标准协议，完成了5G核心网产品的开发，获得UPF等全系列5G核心网网元入网证，打造了自主可控的5G产品线，通过了信息系统建设和服务能力评估（CS2级），先后获得“广州市开发区5G应用示范项目”、“电力5G应用创新典型案例奖”、“广州市黄埔区5G生产服务企业”等成效。公司成功取得电力5G实验平台、5G智慧新能源电厂等项目合同，实现5G行业市场领域的突破。
　　报告期内，公司依托与西安电子科技大学广州研究院共同建立的“智能通信软件联合研究中心”，开展了网络性能测量、面向通信业务的物联网大数据平台、实时语音识别解码模块技术的项目合作，相关技术成果已逐步转化至产品应用中。公司与华北电力大学、国网河北省电力有限公司签署产学研用三方合作协议，在智能电网、调度通信技术及应用研究等方面建立长期合作关系。
　　报告期内，公司研发投入6,193.33万元，比上年同期增加4.22%，占营业收入的比例为16.16%。公司申请专利14项，其中发明专利11项。公司通过持续的研发投入，提升产品性能，丰富产品种类，增强产品竞争力，保持在国内指挥调度通信领域的技术领先地位。

　　五、公司未来发展的展望
　　1、公司的发展机遇
　　①国防领域
　　国务院印发的《国家信息化发展战略纲要》指出，加快信息强军，构建现代军事力量体系，坚定不移把信息化作为军队现代化建设发展方向。国家“十四五”发展规划指出加快机械化信息化智能化融合发展，提高国防和军队现代化质量效益，确保2027年实现建军百年奋斗目标。上述行业相关信息，显示我国日益重视国防建设，加强军队现代化和信息化建设，增加军事通信领域的投入，促进发展先进的军事通信技术和装备，为军事通信行业带来发展机遇。随着国防信息化装备水平的提高，多兵种协同作战、训练推进，指挥调度通信系统作为军队信息化的重要组成部分，将会迎来行业的快速增长期。
　　公司作为国防领域指挥调度系统配套厂商的高科技企业，多年来为军队信息化建设提供定制研发与服务，积累了丰富的经验和技术优势。公司将充分发挥在国防领域的在位优势，融合公司在其他行业积累的技术与经验，顺应军民融合的发展趋势，推动公司国防领域的业务发展。
　　②电力领域
　　电力领域的指挥调度通信产品的安全、稳定运行直接影响整个电力系统的运行质量。
　　在智能电网建设的要求下，电力指挥调度系统对数据、语音、视频管理的新体制正在形成，对数据采集、监控系统、调度电话的关键业务运行提出全新的要求。公司作为长期服务于电力调度业务的企业，拥有良好的客户资源和对客户业务特点的深刻理解，未来信息通信平台智能化推广和融合调度产品延伸将成为公司业务发展的驱动因素。
　　2022年6月，国家电网公司发布了《新型电力系统数字技术支撑体系白皮书》，为电网数字化转型构建顶层数字技术支撑体系；《南方电网公司建设新型电力系统行动方案(2021—2030年)白皮书》提出将加快数字化转型，提升数字技术平台支撑能力和数字电网运营能力；上述白皮书的发布与执行，将有助于引导电力全产业的数字化、网络化、智能化水平提升，对于加速产业数字化转型具有重要意义。
　　在电力等关系国计民生的重点行业，实现数字化转型的先决条件已逐步形成，行业主管部门的政策保障和推动措施已逐步就位，相关配套技术和产品的研发正在展开，这为公司相关产品与业务的发展提供了机遇。
　　③铁路领域
　　国家“十四五”规划与《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》均提出，加快铁路建设和既有铁路扩能改造，中国国家铁路集团有限公司发布的《新时代交通强国铁路先行规划纲要》提出铁路网建设将以新型基础设施赋能智慧发展，加大5G通信网络、大数据、区块链、物联网等新型基础设施建
　　设应用为主。公司研制的铁路多媒体调度通信系列产品基于IP交换技术，符合铁路行业技术发展规划，在丰富调度功能、多媒体融合能力、信息通信融合能力等方面具有独特优势。随着铁路领域的投资建设规模扩大，公司作为下一代多媒体调度通信标准编制单位，凭借产品技术先进性在该领域将有更大的作为。
　　2、公司发展战略
　　公司通过对市场需求及技术发展趋势的研判，提出了从通信调度向信息调度转变的战略定位。公司将以多媒体指挥调度系列产品为基础，全面应用信息技术，使调度与调度所服务的信息化应用紧密结合。逐步使调度网络从专有网络向共有网络转变；从专用的语音交换网络，演变为承载多信息业务的共有网络；开展人机交互、在线连接技术的研发，满足全天候信息交互以及调度需求，直接实现调度及其信息的交互和资源服务。
　　公司将投入研发力量，激发各个领域的主营业务潜在需求，促进军事指挥领域、电力调度领域、铁路调度通信、政府应急指挥市场规模扩展。目标是持续保持在电力调度和军事指挥调度行业的领先地位，进入铁路调度通信行业前列。
　　3、经营计划
　　（1）巩固市场领先优势，积极开拓新市场
　　公司将把握国防信息化需求增加的机会，推动军队指挥调度相关产品的研发，完善数字化综合信息管理平台的试点与扩展，全力推进自主可控设备和系统的研发生产。同时，发挥IP通信系统及数字化机场的优势，积极拓展新兵种应用，开拓国防信息新市场，实现业务的增长。
　　公司利用电力行业信息通信平台技术体制已经确定的机会，将持续保障数字调度产品的产能，紧抓2M放号等重要项目的机遇，保持市场领先优势。同时，公司将利用行业资源优势，深挖细分市场领域，寻找新市场机会，实现业务突破。
　　（2）推进前瞻性研发项目
　　基于战略定位，公司将着眼行业未来发展趋势，逐步落实战略规划。公司继续加强行业信息通信应用与解决方案的前瞻性研发，关注云计算、人工智能、5G、物联网、智能信息终端等技术在行业市场的应用研究。打造基础平台、能力中台及业务平台协同的技术平台体系，实现业务核心能力、数据应用能力、基础技术组件的联接及融合。
　　（3）推进证券投资业务进程
　　公司围绕信息调度的发展战略，积极寻找电力、国防和轨道交通等相关项目，推进战略协同与产业并购相结合的投资并购工作。公司将重点关注行业、市场协同性强的标的，以满足公司信息调度的发展战略需求。
　　（4）加快人才培养计划，提升公司软实力
　　人才是企业发展的关键，是企业的首要资源。公司将按照人才培养的新思路，以信息指挥调度系统研发为契机，通过引进和内部培养并举的方式，优胜劣汰，适度保持人才队伍的竞争力和活力，建立市场化的薪酬管理制度，建立人才晋升双通道，培育高水平的技术人才、营销人才和管理人才，不断提升公司的软实力。
　　4、可能面对的风险
　　（1）行业竞争风险
　　公司所在的国防和电力行业的指挥调度通信系统领域竞争企业较多，市场竞争较为激烈，主要反映为企业资本和资源整合的综合实力的竞争。
　　针对行业竞争的态势，公司主要采取强化自身技术实力，加大产品服务资源投入的措施，通过前瞻性技术研发与提升服务保障能力，进一步提高公司的核心竞争力。
　　（2）人才竞争激烈
　　指挥调度通信产品软硬件开发对从业人员要求较高，信息通信行业科技人才既要具备较强的技术能力，还要深刻理解行业客户的特殊业务。技术研发与创新对核心技术人员的依赖性加大，近年来，由于信息通信行业发展迅速，导致了对人力资源的需求迅速增加，人才竞争不断加剧，存在因关键人才流失以及缺位而影响公司业务发展的风险。
　　面对激烈的人才竞争环境，公司将持续培养核心技术人员的忠诚度和归属感，构建科学的考核与激励机制，有效保留人才；另一方面，尽可能创造条件吸引更多高质量人才。
　　（3）行业及客户集中度较高的风险
　　公司主要向国防与电力行业销售指挥调度系统，行业内的企业普遍具有客户集中度较高的特征。报告期内，公司前五名客户营业收入占公司营业收入的比例较高，公司存在对客户依赖度较大的风险。针对客户集中风险，公司主要采取开拓新的市场，扩大业务覆盖范围的措施应对，因此公司的发展战略明确了加大铁路市场的投入，另一方面，密切关注市场需求的变化，严格以市场需求为导向，向其他领域延伸和拓展公司的业务。
　　（4）新产品研发、试制的风险
　　公司产品研发包括战略技术平台研究，主要是通过对行业趋势的判断，对未来可能会使用到行业通信领域的技术进行研发，以提前熟悉和掌握相关技术，打造可支持产品快速迭代的公共平台。该研究包括了核心关键技术研究、产品研发平台构建等相关内容，为公司在相应的市场领域保持技术领先提供强有力的支撑。近年来，公司把握技术和市场发展方向，以市场为导向，开发出了适应市场并能引导客户需求的高品质产品，使公司业务规模保持了稳定增长态势。但公司的新产品、新技术投放市场并形成经济规模需要经受产品的稳定性和应用成熟度的考验，因此，公司在一定时间内存在业绩波动的风险。
　　针对新产品研发、试制的风险，公司将秉持自主创新的原则，聚焦客户的特殊要求，持续完善各项管控措施，加快推进新产品新技术产品化的进程。
　　除上述外，在军队改革不断深化期间，国家政策对国防市场竞争格局的影响依然存在，因此公司国防领域的业务存在不确定风险。 收起▲