一、报告期内所处的行业情况
　　1.移动信息服务
　　受益于移动互联网技术的发展以及不断涌现的新商业模式，移动信息服务行业市场规模在近几年呈现出稳定增长的态势，但2023年由于行业内部的波动，全国移动短信业务量和业务收入较2022年小幅下滑。根据工业与信息化部（以下简称“工信部”）发布的《2023年通信业统计公报》，2023年全国移动短信业务量比上年下降0.3%，移动短信业务收入比上年下降0.7%。
　　在5G消息等新产品业态上，终端支持政策进一步完善。根据工信部发布的《关于加强端网协同助力5G消息规模发展的通知（征求意见稿）》，工信部将从推动增量终端支持、引导存量终端升级两方面加强5G消... 查看全部▼

　　一、报告期内所处的行业情况
　　1.移动信息服务
　　受益于移动互联网技术的发展以及不断涌现的新商业模式，移动信息服务行业市场规模在近几年呈现出稳定增长的态势，但2023年由于行业内部的波动，全国移动短信业务量和业务收入较2022年小幅下滑。根据工业与信息化部（以下简称“工信部”）发布的《2023年通信业统计公报》，2023年全国移动短信业务量比上年下降0.3%，移动短信业务收入比上年下降0.7%。
　　在5G消息等新产品业态上，终端支持政策进一步完善。根据工信部发布的《关于加强端网协同助力5G消息规模发展的通知（征求意见稿）》，工信部将从推动增量终端支持、引导存量终端升级两方面加强5G消息终端支持。此外，随着三大运营商对于5G终端普及的积极推进以及5G消息行业标准的制定，5G消息的覆盖使用率有望进一步提高。
　　由于行业内部波动以及下游客户需求的阶段性收缩，在全国短信业务量和业务收入小幅下降的行业背景下，公司2023年移动信息服务业务的营业收入较去年同期有所下降。作为行业内具有较大影响力的移动信息服务商，公司持续关注5G消息发展动态，并结合自身的业务规划及战略方向进行技术储备，现已部署了适用于不同应用场景的平台。对于客户提出的新兴信息传输需求，公司开拓并持续完善视频短信、语音短信、5G消息等产品，使客户可以便捷多样地实现移动信息的传输。此外，公司在以互联网行业作为核心细分覆盖方向的布局上，逐步扩大金融类客户范围；同时公司积极拓展国际短信业务，目前主要为拓展海外业务的国内企业提供国际短信业务，增强公司经营稳定性。
　　2.数字营销业务
　　互联网广告市场规模呈现两位数增长，行业迎来新一轮变革。根据中国互联网络信息中心发布的《中国互联网络发展状况统计报告》，截至2023年12月，我国网民规模达10.92亿人，较2022年12月新增网民2,480万人，互联网普及率达77.5%。根据《2023中国互联网广告数据报告》，2023年中国互联网广告与营销市场规模合计约为12,482亿元，较上年增长11.07%。互联网广告市场经历 2022年的结构化调整与资源优化配置后，再次呈现出增长态势。当前，随着人工智能技术的日益成熟，互联网广告行业正在经历一场技术驱动的变革。人工智能技术的应用不仅提升了广告的精准性和效率，还推动了广告内容创意和个性化的发展，预示着行业将迎来新一轮技术升级和业务模式创新。此外，小程序游戏和短剧作为新兴的互联网广告媒介，成为互联网广告新的增长点。
　　互联网营销管理政策相继出台，进一步规范与促进行业健康发展。国家市场监督管理总局于2023年2月发布《互联网广告管理办法》（以下简称《办法》），《办法》进一步细化互联网广告相关经营主体责任，明确行为规范，强化监管措施。《未成年人网络保护条例》于2024年1月1日正式实施，该条例明确规定网络产品和服务提供者不得利用自动化决策方式向未成年人进行商业营销。对于互联网广告业界的广大参与主体而言，监管政策的出台将带来更清晰的法律依据和更明确的行为规范，有助于维护良好的市场生态系统。
　　2023年，公司数字营销业务优化了部分盈利能力较低的业务模块，导致公司2023年数字营销业务收入较去年同期小幅下降。然而随着公司与媒体平台的深度合作，以及对于直客客户尤其是行业知名客户的积极拓展，2023年公司数字营销业务的直客客户数量占比有所提升。目前，公司数字营销业务的客户涵盖教育、货运、家装、出行等行业。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　1.移动信息服务
　　公司深耕移动信息服务行业多年，是一家具有丰富行业经验的移动信息服务提供商。公司依托于体系化的服务流程、自主研发的业务平台，通过对电信运营商通信资源的整合，秉承“技术驱动服务、深耕行业客户、连接创造价值”的企业文化理念，致力于为客户提供安全、有效、及时的移动信息服务。在具体运营中，公司主要为客户提供定制化软件开发、平台对接、参数调试、运营维护等围绕企业短信的全套服务，包括前期调试开通客户和公司平台的对接、运营过程中对客户短信运营系统的维护和升级、短信传输过程中的延迟等问题的解决，确保短信传输的平稳、快捷。公司在产业链中的位置如下：
　　同时，公司以审核信息安全、优化客户体验为己任，建立了完善的短信审核制度，通过一套严密的程序对移动信息内容进行审核，确保各类企业短信能够安全有效地送达信息接收者。在保障移动信息高效传输以及内容健康、安全的基础上，公司为金融、互联网、电子商务、快递物流、保险等行业的客户提供包括移动业务场景构建、产品运营支撑、消费者关系管理及支持等各类企业短信服务，具体的应用形式包括国内短信、国际短信、视频短信、5G消息、语音短信、一键登录等。
　　（1）经营模式
　　采购模式：公司的短信资源系向各地区电信运营商和第三方供应商共同采购。公司向电信运营商直接采购模式是指公司与电信运营商签订合作协议，从而获得电信运营商资源信息。公司分别和中国移动、中国联通、中国电信三家运营商对接合作，为企业客户提供移动信息服务。同时公司向第三方供应商采购短信资源主要是为了丰富公司短信资源池，也是为企业客户提供不间断信息发送服务的一种保障措施。
　　销售模式：公司销售模式以直客客户销售为主，渠道客户销售为辅。公司根据客户对移动信息业务的不同需求，组织销售、技术等专门人员，开展商业洽谈、技术洽谈、技术测试、短信试发送、签订商务合同等环节，为客户提供一站式安全、便捷、稳定的短彩信服务解决方案。
　　运营模式：在完成短信测试并正式签订商务合同后，短信业务的需求由终端客户发起，经由客户传递至公司短信发送的综合平台，客户短信内容经公司企业通信平台系统审核或人工审核（如有）通过后传递至电信运营商（或第三方供应商），最终由电信运营商直接将短信发送至短信接收者。此外，公司针对企业短信的传输共性以及客户的实际不同需求，通过集成化、模块化及支撑服务的方式进行业务运营。
　　盈利模式：公司移动信息服务的盈利模式一方面是移动运营商短信通道的购销差价，另一方面是通过公司提供企业短信统一发送平台的软件定制化服务所收取的软件服务费。
　　（2）主要业绩驱动因素
　　首先，经过在企业短信行业十余年的技术积累，以及业务平台持续的优化升级，公司的移动信息服务平台可以高效、稳定、安全地完成短期内大量短信的发送任务，能够满足各行业客户对企业短信发送的技术需要；同时提供可实时观测的可视化数据分析报告，帮助客户优化其发送策略。公司的业务平台越来越成熟，为持续优质的移动信息服务提供了强有力的技术保障。
　　其次，目前公司已经建立了一支高素质的营销和运营团队，基于对新经济环境下客户需求的深刻理解，能够快速满足客户的各项具体需求，并根据客户特征为其匹配最优的短信发送方案。公司运营团队提供7*24不间断的客户响应服务，确保在第一时间解决客户问题，提升客户粘性。
　　最后，公司逐步扩大移动信息服务业务的业务范围，公司在以互联网行业作为核心细分覆盖方向的布局上逐步扩大金融类客户范围；同时公司积极拓展国际短信业务，目前主要为拓展海外业务的国内企业提供国际短信业务，增强公司经营稳定性。
　　2.数字营销业务
　　在数字营销产业链中，公司根据广告主提出的营销需求，通过提供营销方案、分析营销数据、实施营销投放、整合营销资源等多方位的服务，在互联网媒体平台与广告主之间搭建起了业务沟通桥梁。公司作为广告主在数字媒体平台的运营商，基于对数字媒体平台广告投放规则的深刻理解和对数字媒体行业敏锐的洞察力，能够帮助广告主实现更高效、更优质的投放转化效果，提升客户的广告效益。目前，公司数字营销业务主要布局于短视频和信息流领域，公司已与字节跳动旗下媒体平台（抖音、今日头条、西瓜视频等）、腾讯广告等国内顶级媒体建立了稳定合作关系。
　　（1）经营模式
　　采购模式：公司主要是与头部媒体签订媒体合作的框架协议，并根据公司广告客户的需求，向媒体直接采购媒体资源。
　　销售模式：公司数字营销业务以直客客户和渠道销售并行的方式进行运作，在直接销售模式下，公司与广告主之间直接签订广告服务（或营销服务）合同，公司根据广告主的营销安排，为其提供包括营销策略的制定、广告资源的采购、媒体账户管理、媒体投放和执行、效果监测和优化、短视频等广告素材制作在内的全流程服务。在渠道销售模式下，公司不直接接触广告主，公司通过渠道客户确定最终广告主的营销需求并针对该需求提供对应的营销服务。
　　盈利模式：公司数字营销业务的盈利模式一方面是通过公司为客户提供在数字媒体平台的包括营销策略的制定、营销效果的优化、广告内容的制作、客户媒体账号（主要是短视频账号）的运营等一系列的营销支持服务收取的服务费来实现。另一方面是通过数字媒体的购销差价来实现。
　　（2）主要业绩驱动因素
　　在媒体方面，公司已与字节跳动旗下媒体平台（包括抖音、今日头条、西瓜视频等）、腾讯广告等国内顶级媒体建立了稳定合作关系，且将根据业务规划继续寻求与其他头部媒体的合作机会，拓宽公司媒体资源池；在客户方面，2023年公司直客客户数量占比有所提高，公司客户结构更加完善和多元化，有助于公司数字营销业务的稳定发展；在服务内容方面，目前公司数字营销业务已覆盖广告媒体代理、广告创意策划、短视频的拍摄制作、品牌策划、达人撮合、抖音号的代运营服务等较为完备的服务链条；此外，公司尝试拓展短剧相关业务，现已初步布局短剧分销业务，并初步搭建短剧小程序平台，积极进行新链路布局。公司积极争取多方位满足公司客户的营销业务需求，进一步强化公司服务客户的综合能力，为公司数字营销业务的拓展奠定良好基础。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1.自主研发能力的不断提升
　　经过十数年的技术沉淀，公司已经形成了一支专业、稳定并且专注于移动信息服务行业的技术团队，通过数据网格和服务网格构建的短信发送平台可以稳定地完成短期内大量短信的发送任务，能够满足各行业客户的短信发送需求。报告期内，公司对现有平台进行更新和技术改进，公司的业务平台越来越成熟，响应速度持续提高，为持续优质的移动信息服务提供了强有力的技术保障。
　　2.优质的通信资源
　　在移动信息服务业务上，公司经过多年的经营发展，已经和国内三大电信运营商建立了长期稳定的合作关系，同时，公司仍在不断扩大各省地市的运营商合作伙伴，为公司的短信通信资源提供源源不断的支持。公司和电信运营商的直接合作使得公司可以获得第一手的资源，提高了公司的竞争力。目前，公司与中国移动、中国联通和电信三大运营商多个省市级公司均形成了持续业务合作，并获得电信运营商伙伴的一致好评和良好的口碑。
　　3.优质的媒体资源
　　基于公司在移动信息服务行业与各大互联网企业建立的深厚合作关系，公司数字营销业务开展初期即快速获得了今日头条、腾讯广告等头部媒体的认可。目前短视频已成为互联网广告快速增长的主要投放渠道，公司已经完成了国内主流的短视频平台媒体端的布局，与今日头条、腾讯广告等头部媒体建立了深度合作关系，优质的媒介资源是公司实现良好投放效果的重要保障，也是公司开拓新客户和维系老客户的核心竞争力之一。
　　4.业务协同效应
　　在移动信息服务业务领域，公司在互联网行业已经建立了一定覆盖率的竞争优势，通过为互联网行业客户提供快速、高效、稳定的企业短信服务，服务了大量基于互联网及移动互联网的高质量龙头企业。公司对互联网细分行业内的客户需求、应用场景、消费者习惯以及与客户之间的沟通协调方式具有较为深入的理解，在行业内具有一定的知名度。数字营销业务是公司移动信息服务的延伸，在移动信息服务业务领域，公司已开始为客户提供短信营销等相关的服务，叠加数字营销相关服务后，公司能够为客户提供更加全面完善的营销服务体验，提升公司服务客户的综合能力并与客户建立更深入的合作关系，提升公司在下游客户中的竞争力。
　　5.丰富的市场经验
　　公司通过长期市场竞争积累了较为成熟的行业经验以及较高的行业口碑，在国内移动信息服务行业已经形成了较强的影响力。公司已经积累了包括阿里巴巴、腾讯、美团、华为、网易、京东等多家大型优质客户。公司服务对象亦涵盖了具有移动信息服务需求的金融、互联网、电子商务、零售商贸、快递物流、保险等行业的广大企业客户。能够为客户提供优质的服务，是公司能获取越来越多优质客户的重要原因。公司积累的优质客户资源和平台运营经验为公司开拓新客户奠定了良好的市场声誉和品牌效应，强化了公司后续业务拓展的核心竞争力。
　　6.高效的客户服务能力
　　公司拥有一支具有丰富行业经验，并且“迅速反应、执行有力”的销售团队，能将客户服务理念真正贯彻执行。公司组织架构的层次较为简单，对于客户提出的各种需求能够及时给予反馈，并在较短的时间提供相应的解决方案。同时，公司的技术团队和销售团队紧密结合、与运营团队紧密合作，对于客户提出的技术需求给予全方位的支持，根据客户需求提供定制化的平台对接、运营调试等多项服务；对于客户提出的新兴信息传输需求，公司开拓并完善了视频短信、语音短信、5G消息等产品，使客户可以便捷多样地实现移动信息的传输。客户服务的高效性、专业性、及时性已经成为公司吸引优秀企业客户的核心竞争优势之一。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　报告期内，公司实现营业收入为163,520.50万元，较上年同期下降15.58%；归属于上市公司股东的净利润为2,638.61万元，较上年同期下降47.35%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1,707.83万元，较上年同期下降61.40%。
　　2023年，由于行业内部波动以及下游客户需求的阶段性收缩，公司移动信息服务业务的营业收入较去年同期有所下降，2023年公司移动信息服务实现营业收入100,918.06万元，较上年同期下降22.14%；实现毛利润7,060.27万元，较上年同期下降35.05%；移动信息服务毛利率为7.00%，较上年同期下降了1.39%。
　　2023年，公司数字营销业务优化了部分盈利能力较低的业务模块，导致公司2023年数字营销业务收入较去年同期小幅下降。2023年公司数字营销业务实现营业收入59,189.83万元，较上年同期下降4.95%；实现毛利润2,009.15万元，较去年同期增长2.3%。2023年公司数字营销业务毛利率为3.39%，较去年同期增长了0.24%。目前公司数字营销业务已覆盖广告媒体代理、广告创意策划、短视频的拍摄制作、品牌策划、达人撮合、抖音号的代运营服务等较为完备的服务链条；未来，公司积极尝试短剧等新链路布局，争取多方位满足公司客户的营销业务需求，进一步强化公司服务客户的综合能力，为公司数字营销业务的拓展奠定良好基础。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）未来发展战略
　　未来公司将持续坚持以移动信息服务为主，数字营销业务为辅，同时以产业政策为导向，积极关注前沿技术的发展情况，不断完善和拓展公司业务结构和业务模式。针对移动信息服务业务而言，公司已深耕移动信息服务行业多年，具有成熟的体系化服务流程、自主研发的业务平台，在对电信运营商的通信资源的整合、品牌优势以及互联网细分行业优势基础上，拓展金融客户，同时加码国际短信业务，成为移动信息服务行业领先企业，为客户提供更加安全、有效、及时的移动信息服务；针对数字营销业务而言，目前公司数字营销业务已经初步站稳脚跟，已与部分国内头部媒体平台建立合作关系，直客客户的数量也在不断增加，公司将在现有的业务基础上不断完善自身的数字营销业务能力，拓宽服务内容。
　　（二）2024年度经营计划
　　2024年度，公司将继续深入了解客户需求，不断加强产品及服务创新，优化业务流程和运营管理，加强风控与合规体系建设，提升公司经营管理水平，完成市场开拓以及财务考核指标要求，提升企业整体效率。公司各项经营举措具体如下：
　　1.公司将持续加强销售团队建设，制定销售计划，强化客户关系，通过积累重点大客户与大项目销售经验拓展优质客户市场，大力提升现有业务规模、调整客户结构。此外，公司将进一步加大境内金融类客户的开拓力度，同时进行国际业务的拓展，多元化公司客户群体。
　　2.在数字营销业务方面，公司将多方向寻求媒体合作机会，进一步加大直客客户尤其是行业知名客户的开拓力度，加深对广告创意策划、短视频的拍摄制作、品牌策划、达人撮合、短视频账号的代运营服务等各类营销服务的探索，并尝试拓展短剧分销业务、短剧小程序平台建设等新服务模式，进一步强化公司服务客户的综合能力。
　　3.公司根据行业发展情况及客户的需求，加强技术研发，加强核心技术团队建设，公司为不断满足客户的多样化需求，公司除了提升原行业短信的技术能力外，公司积极加大对新技术研发力度、对原有业务技术进行延伸和拓展，持续为未来5G、人工智能相关技术发展对移动信息服务行业带来的新业态进行技术储备。
　　4.加强人才梯队建设，激发核心团队活力。公司将围绕发展战略和经营目标，加强人才培养，充分发挥上市公司平台优势，加强核心人员的长效激励，提高核心队伍的稳定性和工作积极性，强化团队内在驱动力，提升综合管理水平，建立健全人才体系，保障公司发展战略的实现。
　　5.加强公司治理，提升企业规范运作水平。2024年，公司将继续严格按照相关法律法规、《公司章程》等要求，结合公司实际经营情况，提高公司经营管理水平，确保公司合规运营，规范公司治理，强化信息披露义务，提高公司信息透明度，做好投资者关系管理工作，保护中小投资者的合法权益。
　　（三）可能面对的风险及应对措施
　　1．行业监管风险
　　近年来，工信部、各地通信管理局等政府主管部门针对移动信息服务行业的监管不断完善和细化，极大地规范了移动信息市场，促进了行业的健康发展，同时，监管的日益严格也会给公司带来合规成本增加的风险。若国家有关移动信息行业的产业政策和行业法规发生重大变化，将可能会对公司经营产生不利影响。公司未来将加强运营管理和平台技术开发，提升运营能力，降低运营风险。
　　2．产品替代风险
　　公司的移动信息服务业务基于电信运营商开展，无需额外的软件安装，同时需要实名认证，具有高效、稳定、安全等特性。但是，微信、QQ等OTT业务的发展使得移动信息服务提供商面临挑战。未来，随着通信技术革新及消费者行为模式的改变，不排除OTT应用等新型移动信息服务方式对公司的移动信息服务业务产生一定替代作用的可能性，从而对公司经营产生不利影响。针对上述影响，公司将进一步加大客户的开拓力度，同时拓展国际短信业务，多元化公司客户结构，降低公司产品的替代风险。
　　3．应收账款回收风险
　　随着业务规模的扩大，公司应收账款余额逐步增加，如果未来公司客户的经营状况发生重大不利变化，可能导致一定的应收账款回收风险。公司将通过加大销售人员对应收账款催收的责任，将应收账款回收情况纳入员工业绩考核指标；另外，通过优化客户选择、加强对客户信用管理、加大对应收账款催收等，保证公司对应收账款的风险控制。
　　4．毛利率下降的风险
　　公司随着业务结构的变化，公司主营业务毛利率逐渐下降，未来若移动信息服务销售价格上涨幅度不及采购价格的上涨幅度，数字营销业务中的高附加值业务进展缓慢，公司毛利率仍存在进一步下降的风险。对此，首先，公司将不断地调整和丰富供应商资源，与多类型多地区的供应商开展业务合作；其次，公司将不断提升业务平台的稳定性和数据传输效率，提高服务的市场竞争力，增强公司议价能力，优化客户结构；最后，公司将不断提升数字营销业务服务能力，增加数字营销业务服务内容，不断改善数字营销业务毛利率。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　1.移动信息服务　　公司深耕移动信息服务行业多年，是一家具有丰富行业经验的移动信息服务提供商。公司依托于体系化的服务流程、自主研发的业务平台，通过对电信运营商的通信资源的整合，秉承“技术驱动服务、深耕行业客户、连接创造价值”的企业文化理念，致力于为客户提供安全、有效、及时的移动信息服务。企业短信是公司目前最主要的业务形态，公司利用自身长期积累的系统开发技术和基于客户所在行业的业务理解，为包括阿里巴巴、腾讯、美团、华为、网易、京东等在内的广大客户提供专业化的企业短信服务。公司在产业链中的位置如下：　　在具体运营中，公司主要通过定制化系统开发、企业即时通讯平台... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　1.移动信息服务
　　公司深耕移动信息服务行业多年，是一家具有丰富行业经验的移动信息服务提供商。公司依托于体系化的服务流程、自主研发的业务平台，通过对电信运营商的通信资源的整合，秉承“技术驱动服务、深耕行业客户、连接创造价值”的企业文化理念，致力于为客户提供安全、有效、及时的移动信息服务。企业短信是公司目前最主要的业务形态，公司利用自身长期积累的系统开发技术和基于客户所在行业的业务理解，为包括阿里巴巴、腾讯、美团、华为、网易、京东等在内的广大客户提供专业化的企业短信服务。公司在产业链中的位置如下：
　　在具体运营中，公司主要通过定制化系统开发、企业即时通讯平台、API系统对接等多种形式为客户提供围绕企业短信的全套服务，包括前期调试开通客户和公司平台的对接、运营过程中对客户短信运营系统的维护和升级、短信传输过程中的延迟等问题的解决，确保短信传输的平稳、快捷。同时，公司以审核信息安全、优化客户体验为己任，通过一套严密的程序对移动信息内容进行审核，确保信息验证、用户通知、会员提醒、营销推广在内的各类企业短信能够安全有效地送达信息接收者。在保障移动信息高效传输以及内容安全的基础上，公司为各类金融、互联网、电子商务、快递物流等企业客户提供包括移动业务场景构建、产品运营支撑、消费者关系管理及支持等各类企业短信服务，具体的应用形式包括国内短信、国际短信、视频短信、5G消息、语音短信、一键登录等等。
　　（1）经营模式
　　公司根据客户的移动信息服务需求，向其提供包括定制化软件开发、平台对接、参数调试、运营维护、内容审核等在内的全套服务。在完成短信测试并正式签订商务合同后，短信业务的需求由终端客户发起，经由客户传递至公司短信发送的综合平台，客户短信内容经公司企业通信平台系统审核或人工审核（如有）通过后传递至电信运营商（或第三方供应商），最终由电信运营商直接将短信发送至短信接收者。公司针对企业短信的传输共性以及客户的实际不同需求，通过集成化、模块化及支撑服务的方式进行业务运营；同时公司建立了完善的短信审核制度，实行严格的审核标准，确保发送的短信内容健康、安全。
　　采购模式：公司的短信资源系向各地区电信运营商和第三方供应商共同采购。其中，电信运营商是移动通讯资源的提供者，公司向电信运营商直接采购模式是指公司与电信运营商签订合作协议，从而获得电信运营商资源信息。公司分别和中国移动、中国联通、中国电信三家运营商对接合作，为企业客户提供企业短彩信等移动信息服务业务。同时公司向第三方供应商采购短信资源主要是为了丰富公司短信资源池，同时也是为企业客户提供不间断信息发送服务的一种保护措施。
　　销售模式：公司销售模式以直客客户销售为主，渠道客户销售为辅。目前公司客户已覆盖互联网、电子商务、金融、零售等多个行业，公司根据客户对移动信息业务的不同需求，组织销售人员、技术人员及运营人员为客户提供一站式安全、便捷、稳定的短彩信服务解决方案。
　　（2）行业发展情况
　　移动信息服务业务经过多年的发展，已经广泛应用于金融、零售、互联网及电子商务、快递物流、公共服务等各行各业。2023年上半年，全国移动短信业务量稳定增长，移动短信业务收入同比略有下降。根据工业与信息化部（以下简称“工信部”）发布的《2023年上半年通信业经济运行情况》，2023年上半年，全国移动短信业务量同比增长5.3%，移动短信业务收入同比下降0.2%。在5G消息等新产品业态上，终端支持政策进一步完善。根据工信部发布《关于加强端网协同助力5G消息规模发展的通知（征求意见稿）》，工信部将从推动增量终端支持、引导存量终端升级两方面加强5G消息终端支持。就行业集中度而言，当前移动信息服务行业企业众多，除头部几家企业外，大部分企业市场份额较小，市场整体相对分散，头部企业的竞争优势突显。
　　经过十余年的经营与沉淀，公司已成为行业内具有较强市场影响力的移动信息服务提供商，公司客户已覆盖金融、互联网、电子商务、零售商贸、快递物流等企业短信需求的相关行业，并在互联网及相关行业积累了大量经验，形成了一定的品牌优势，具有较强竞争力。目前公司在以互联网行业作为核心细分覆盖方向的布局上逐步扩大金融类客户范围，同时也在拓展国际短信业务，改善公司的客户结构，增强公司经营稳定性。
　　2.数字营销业务
　　目前公司在移动信息服务领域已与大多数大型互联网企业建立了稳定的合作关系，包括为上述企业提供基于运营商通信网络的短信营销服务。为提升公司服务客户的综合能力并与客户建立更深入的合作关系，公司在此基础上延伸出了新业务板块——数字营销业务。在数字营销产业链中，公司根据广告主提出的营销需求，通过提供营销方案、分析营销数据、实施营销投放、整合营销资源等多方位的服务，在互联网媒体平台与广告主之间搭建起了业务沟通桥梁。公司作为广告主在数字媒体平台的代运营商，基于对数字媒体平台广告投放规则的深刻理解和对数字媒体行业敏锐的洞察力，能够帮助广告主实现更高效、更优质的投放转化效果，提升客户的广告效益。目前，公司数字营销业务主要布局于短视频和信息流领域，公司已与字节跳动旗下媒体平台（今日头条、抖音、西瓜视频等）、腾讯广告、快手等国内顶级媒体建立了稳定合作关系。
　　（1）经营模式
　　公司数字营销业务主要通过提供营销策略的制定、广告资源的采购、媒体账户管理、媒体投放和执行、效果监测和优化、短视频等广告素材制作等服务内容帮助客户实现精准营销，提升客户广告投放的转化率。此外，公司可根据客户的投放需求向供应商统一采购媒体资源，进而向客户提供更优惠的销售政策，帮助公司积累和开拓更多客户，提高业务量并增加销售收入。
　　采购模式：公司主要是与头部媒体签订媒体合作的框架协议，并根据公司广告客户的需求，向媒体直接采购媒体资源。
　　销售模式：公司数字营销业务以渠道销售和直接客户销售并行的方式进行运作，在渠道销售模式下，公司不直接接触广告主，公司通过渠道客户确定最终广告主的营销需求并针对该需求提供对应的营销服务。在直接销售模式下，公司与广告主之间直接签订广告服务（或营销服务）合同，公司根据广告主的营销安排，为其提供包括营销策略的制定、广告资源的采购、媒体账户管理、媒体投放和执行、效果监测和优化、短视频等广告素材制作等在内的全流程服务。随着公司数字营销业务步入正轨，公司直客客户数量正在逐步增加。
　　（2）行业发展情况
　　近年来，互联网广告在广告形式、经营模式、投放方式等方面不断发展变化，特别是在新媒体、自媒体时代，互联网广告多样性、多元性、广泛性的特征更趋明显，为适应当前互联网广告监管新形势新要求，2023年2月25日，国家市场监督管理总局修订发布了《互联网广告管理办法》（以下简称《办法》），自2023年5月1日起开始实施。《办法》进一步细化互联网广告相关经营主体责任，明确行为规范，强化监管措施，为互联网广告业规范有序发展赋予了新动能。这对于互联网广告业界的广大参与主体而言，将带来更清晰的法律依据和更明确的行为规范。
　　受诸多不利因素的影响，2022年中国互联网广告市场在经过20多年高速增长后首次迎来结构性调整与资源配置优化。根据中关村互动营销实验室发布的《2022中国互联网广告数据报告》（以下简称《报告》），2022年全年中国互联网广告收入为5,088亿元人民币，同比下降6.38%，减少347亿元，是互联网广告市场发展20年来首次出现负增长。得益于近几年短视频平台的增长红利，短视频平台成为互联网广告在媒体平台的主要增长方向，《报告》数据显示，2022年唯一实现市场规模增长的是短视频平台，2022年短视频平台互联网广告市场规模约为858.50亿元，较上年同期增幅约为5.86%。随着短视频平台内容供给的不断拓展完善和与电商的深度结合，预计未来短视频平台仍将作为互联网广告市场增长的领头兵。
　　公司数字营销业务已步入正轨，随着与字节跳动和腾讯广告等国内顶级媒体合作的加深，未来公司将继续积极推进数据流量、创意内容、媒体平台资源等方面的拓展与创新，驱动公司数字营销业务更高效、稳定、健康地发展。
　　3.主要业绩驱动因素
　　在移动信息服务业务方面，目前公司已经建立了一支高素质的营销和运营团队，公司大多数销售人员和运营人员在移动信息服务行业深耕多年，对客户在企业短信服务方向的需求理解深刻，能够快速满足客户的各项具体需求，公司运营团队提供7*24不间断的客户响应服务，确保在第一时间解决客户问题，提升客户粘性；其次，公司在企业短信行业技术积累多年，能够满足各行业客户对企业短信发送的技术需要，同时提供可实时观测的可视化数据分析报告，帮助客户优化其发送策略；最后，公司逐步扩大在移动信息服务业务的业务范围，目前公司的短信业务覆盖普通文字短信、视频短信、国际短信、语音服务、5G消息等。
　　在数字营销业务方面，公司数字营销业务在媒体、客户和服务内容等方面进行全方位的完善。在媒体方面，公司已与字节跳动旗下媒体平台（包括今日头条、抖音、西瓜视频等等）、腾讯广告、快手等国内顶级媒体建立了稳定合作关系，且将继续寻求与其他头部媒体的合作机会，拓宽公司媒体资源池；在客户方面，公司正在从渠道销售转向直接客户销售，未来随着公司直客客户占比的增加，公司客户结构将更加完善和多元化，有助于公司数字营销业务的稳定发展，同时直客客户的增加也将有助于提升公司在数字营销业务上的毛利率，改善公司数字营销业务的盈利情况；在服务内容方面，公司在普通广告媒体代理服务上面进行了不断的尝试拓展，目前已经开始给客户提供广告创意策划、短视频的拍摄制作、品牌策划、达人撮合等多项服务内容，同时，也在为部分客户提供抖音号的代运营服务，通过多种方式满足公司客户的营销业务需求，进一步强化公司服务客户的综合能力，为公司营销业务的拓展奠定良好的基础。

　　二、核心竞争力分析
　　1.自主研发能力的不断提升
　　经过十数年的技术沉淀，公司已经形成了一支专业、稳定并且专注于移动信息服务行业的技术团队，通过数据网格和服务网格构建的短信发送平台可以稳定地完成短期内大量短信的发送任务，能够满足各行业客户的短信发送需求。报告期内，公司对现有平台继续进行更新和技术改进，公司的平台越来越成熟，处理信息传输的峰值能力大幅提升，为客户提供持续优质的移动信息服务提供了强有力的技术保障。
　　2.优质的通信资源
　　在移动信息服务业务上，公司经过多年的经营发展，已经和国内三大电信运营商建立了长期稳定的合作关系，同时，公司仍在不断扩大各省地市的运营商合作伙伴，为公司的短信通信资源提供源源不断的支持。公司和电信运营商的直接合作使得公司可以获得第一手的资源，提高了公司的竞争力。目前，公司与中国移动、中国联通和电信三大运营商多个省市级公司均形成了持续业务合作，并获得电信运营商伙伴的一致好评和良好的口碑。
　　3.优质的媒体资源
　　基于公司在移动信息服务行业与各大互联网企业建立的深厚合作关系，公司数字营销业务开展初期即快速获得了今日头条、腾讯广告、快手等头部媒体的认可。目前短视频已成为互联网广告快速增长的主要投放渠道，2022年公司已经完成了国内主流的三大短视频平台媒体端的布局，与今日头条、腾讯广告、快手等头部媒体建立了深度合作关系，优质的媒介资源是公司实现良好投放效果的重要保障，也是公司开拓新客户和维系老客户的核心竞争力之一。
　　4.业务协同效应
　　在移动信息服务业务领域，公司在互联网行业已经建立了一定覆盖率的竞争优势，通过为互联网行业客户提供快速、高效、稳定的企业短信服务，服务了大量基于互联网及移动互联网的高质量龙头企业。公司对互联网细分行业内的客户需求、应用场景、消费者习惯以及与客户之间的沟通协调方式具有较为深入的理解，在行业内具有一定的知名度。数字营销业务是公司移动信息服务的延伸，在移动信息服务业务领域，公司已开始为客户提供短信营销等相关的服务，叠加数字营销相关服务后，公司能够为客户提供更加全面完善的营销服务体验，提升公司服务客户的综合能力并与客户建立更深入的合作关系，提升公司在下游客户中的竞争力。
　　5.丰富的市场经验
　　公司通过长期市场竞争积累了较为成熟的行业经验以及较高的行业口碑，在国内移动信息服务行业已经形成了较强的影响力。公司已经积累了包括阿里巴巴、腾讯、美团、华为、网易、京东等多家大型优质客户。公司服务对象亦涵盖了具有移动信息服务需求的金融、互联网、电子商务、零售商贸、快递物流等行业的广大企业客户。能够为客户提供优质的服务，是公司能获取越来越多优质客户的重要原因。公司积累的优质客户资源和平台运营经验为公司开拓新客户奠定了良好的市场声誉和品牌效应，强化了公司后续业务拓展的核心竞争力。
　　6.高效的客户服务能力
　　公司拥有一支具有丰富行业经验，并且“迅速反应、执行有力”的销售团队，能将客户服务理念真正贯彻执行。公司组织架构的层次较为简单，对于客户提出的各种需求能够及时给予反馈，并在较短的时间提供相应的解决方案。同时，公司的技术团队和销售团队紧密结合、与运营团队紧密合作，对于客户提出的技术需求给予全方位的支持，根据客户需求提供定制化的平台对接、运营调试等多项服务；对于客户提出的新兴信息传输需求，公司开拓并完善了视频短信、语音短信、5G消息等产品，使客户可以便捷多样地实现移动信息的传输。客户服务的高效性、专业性、及时性已经成为公司吸引优秀企业客户的核心竞争优势之一。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1．行业监管风险
　　移动信息行业受益于移动互联网技术的发展以及不断涌现的新商业模式，在近年进入了高速发展通道。与此同时，工信部、各地通信管理局等政府主管部门针对该行业的监管也在不断完善和细化，陆续出台了多项监管政策。这些法规政策的出台，极大地规范了移动信息市场，促进了行业的健康发展，同时，监管的日益严格也会给公司带来合规成本增加的风险。若国家有关移动信息行业的产业政策和行业法规发生重大变化，将可能会对公司经营产生不利影响。公司未来将加强运营管理和平台技术开发，提升运营能力，降低运营风险。
　　2．产品替代风险
　　公司的移动信息服务业务基于电信运营商开展，无需额外的软件安装，同时需要实名认证，具有高效、稳定、安全等特性。但是，微信、QQ等OTT业务的发展使得移动信息服务提供商面临挑战。未来，随着通信技术革新及消费者行为模式的改变，不排除OTT应用等新型移动信息服务方式对公司的移动信息服务业务产生一定替代作用的可能性，从而对公司经营产生不利影响。针对上述影响，公司将进一步加大客户的开拓力度，多元化公司客户结构，降低公司产品的替代风险。
　　3．应收账款回收风险
　　随着业务规模的扩大，公司应收账款余额逐步增加，如果未来公司客户的经营状况发生重大不利变化，可能导致一定的应收账款回收风险。公司将通过加大销售人员对应收账款催收的责任，将应收账款回收情况纳入员工业绩考核指标；另外，通过优化客户选择、加强对客户信用管理、加大对应收账款催收等，保证公司对应收账款的风险控制。
　　4．毛利率下降的风险
　　公司随着业务结构的变化，公司主营业务毛利率逐渐下降，未来若移动信息服务销售价格上涨幅度不及采购价格的上涨幅度，数字营销业务中的高附加值业务进展缓慢，公司毛利率仍存在进一步下降的风险。对此，首先，公司将不断地调整和丰富供应商资源，与多类型多地区的供应商开展业务合作；其次，公司将不断加强产品研发力度，提升平台的稳定性和数据传输效率，提高服务的市场竞争力，增强公司议价能力，优化客户结构；最后，公司将不断提升数字营销业务服务能力，增加数字营销业务服务内容，不断改善数字营销业务毛利。

　　四、主营业务分析
　　（一）概述
　　报告期内，公司整体实现营业收入为100,873.69万元，较上年同期增长27.84%；归属于上市公司股东的净利润为2,270.76万元，较上年同期下降19.91%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2,037.16万元，较上年同期下降17.51%。
　　2023年上半年，受宏观消费需求恢复缓慢、移动信息服务业务需求端疲软及行业竞争较为激烈等综合影响，2023年移动信息服务业务实现收入52,252.88万元，较上年同期出现了小幅度下滑。2023年上半年公司移动信息服务业务毛利率为7.98%，较去年同期基本持平，实现毛利润为4,169.85万元，同比下降17.68%。2023年上半年，公司数字营销业务稳步拓展，数字营销业务实现营业收入46,463.17万元，较上年同期增长约为219.66%。目前公司数字营销业务已经拥有一套相对成熟的服务流程，已发展成为能够为广告主提供广告创意策划、短视频拍摄制作、品牌策划和短视频代运营等多项服务内容综合营销服务商，公司不断完善数字营销业务服务流程和业务结构，数字营销业务毛利率较上年同期有一定的改善，2023年上半年数字营销业务实现毛利润1,497.61万元，较上年同期增长约为309.03%。 收起▲

　　一、报告期内所处的行业情况
　　1.移动信息服务
　　市场规模进入平稳增长区段。根据工业与信息化部（以下简称“工信部”）发布的通信业统计数据，2017年以来我国移动短信业务总量和业务收入规模整体呈现上升趋势，2022年移动短信业务量达18748亿条，同比增长6.4%，业务收入401亿元，同比增长2.7%。近年来，受益于智能终端的普及和移动互联网的快速发展，移动信息服务的应用场景不断扩充，企业短信作为移动信息服务的主要应用形式，广泛应用于金融、零售、互联网及电子商务、快递物流、公共服务等各行各业。未来，在数字经济浪潮的席卷之下，各行业企业数字化转型已成为必然趋势，移动信息服务基于其可到达的确... 查看全部▼

　　一、报告期内所处的行业情况
　　1.移动信息服务
　　市场规模进入平稳增长区段。根据工业与信息化部（以下简称“工信部”）发布的通信业统计数据，2017年以来我国移动短信业务总量和业务收入规模整体呈现上升趋势，2022年移动短信业务量达18748亿条，同比增长6.4%，业务收入401亿元，同比增长2.7%。近年来，受益于智能终端的普及和移动互联网的快速发展，移动信息服务的应用场景不断扩充，企业短信作为移动信息服务的主要应用形式，广泛应用于金融、零售、互联网及电子商务、快递物流、公共服务等各行各业。未来，在数字经济浪潮的席卷之下，各行业企业数字化转型已成为必然趋势，移动信息服务基于其可到达的确定性和便捷性，将有望继续保持稳步增长。
　　市场份额进一步集中。当前，移动信息服务行业企业众多，除头部几家企业外，大部分企业市场份额较小，市场整体相对分散，头部企业的竞争优势突显。随着行业法律法规的不断完善、主管部门相应监管的不断深入以及头部移动信息服务商规模化效应的形成，移动信息服务行业对行业的新进入者形成了较强的壁垒。此外，面对中大型客户对移动信息服务商技术及运营服务能力越来越高的要求，一些技术力量不强，运营能力较弱，尚未规模化的小型移动信息服务提供商将无法满足监管和客户要求并逐渐被淘汰，行业内的客户及供应商资源将向技术实力过硬、运营能力强的大型移动信息服务提供商汇聚。未来，这些具有核心竞争力的企业的市场份额将进一步扩大，移动信息服务行业经营集中度将进一步提升。
　　5G消息等新业态的应用深度和广度不断被实验和探索。2020年，三大运营商联合发布《5G消息白皮书》，2021年，中国联通宣布在全国启动5G消息试商用，其他运营商的5G消息商用也逐步铺开，5G消息商用持续推进有望为移动信息服务提供更多的可能性。经过两年的发展，5G消息标准体系基本形成，从整体发展态势来看，业界对5G消息提出的相关概念、技术路线等已达成共识，5G消息应用服务需要电信运营商、终端企业、应用开发企业和行业用户高度协同，其产业链协同模式尚未形成，但5G消息行业应用已进入实践阶段，已在政务、金融、文旅、医疗、媒体等多个领域完成验证。未来随着5G消息与人工智能、大数据等技术更好融合，使得5G消息中Chatbot对话机器人更加智能化，同时能对用户需求进行深度分析，有针对性地推出个性化的服务，从而提高获客效率。
　　公司已成为行业内具有较大影响力的移动信息服务商。经过十余年的经营与沉淀，公司已成为行业内具有较强市场影响力的移动信息服务提供商，公司客户已覆盖金融、互联网、电子商务、零售商贸、快递物流等企业短信需求的相关行业，并在互联网及相关行业积累了大量经验，形成了一定的品牌优势，具有较强竞争力。目前公司在以互联网行业作为核心细分覆盖方向的布局上逐步扩大金融类客户范围，同时也在拓展国际短信业务，改善公司的客户结构，增强公司经营稳定性。
　　2.数字营销业务
　　市场迎来结构性调整与资源配置优化。在过去的一年里，我国经济产业链与供应链受阻，经济增速有所放缓。受诸多不利因素的影响，2022年中国互联网广告市场在经过20多年高速增长后首次迎来结构性调整与资源配置优化。根据央视市场研究（CTR）发布的《2022中国广告主营销趋势调查》，2022年广告主的信心指数相对于2021年有所回落，32%的广告主表示会提高营销费用，明显低于去年的44%，而表示会降低营销费用的广告主则占30%。根据中关村互动营销实验室发布的《2022中国互联网广告数据报告》，2022年全年中国互联网广告收入为5,088亿元人民币，同比下降6.38%，减少347亿元，是互联网广告市场发展20年来首次出现负增长。但从中长期来看，国内经济稳中向好的基本面没有发生改变，随着工业互联网和数字经济的深度开发与发展，我国经济有望重现活力，广告市场需求逐步修复，互联网广告也将迎来新一轮的升级。
　　短视频成为互联网广告在媒体平台的主要增长方向。得益于近几年短视频平台的增长红利，短视频平台成为互联网广告在媒体平台的主要增长方向。根据中关村互动营销实验室发布的《2022中国互联网广告数据报告》，2022年唯一实现市场规模增长的是短视频平台，2022年短视频平台互联网广告市场规模约为858.50亿元，较上年同期增幅约为5.86%。根据中国互联网络信息中心（CNNIC）发布的第51次《中国互联网络发展状况统计报告》，截至2022年12月，我国网民规模为10.67亿，短视频用户规模首次突破十亿，用户使用率高达94.8%。2018-2022五年间，短视频用户规模从6.48亿增长至10.12亿，年新增用户均在6000万以上，其中2019、2020年，受技术、平台发展策略及其他宏观因素的影响，年新增用户均在1亿以上。同时，用户使用率从78.2%增长至94.8%，增长了16.6个百分点。目前，短视频平台仍在不断加大直播内容供给，拓展直播边界，“内容+电商”的种草变现模式已深度影响用户消费习惯。2022年6月，抖音短视频播放量同比增长44%，短视频带来的商品交易总额同比增长161%。2022年第三季度，快手电商商品交易总额达2225亿元，同比增长26.6%，新开店商家数量同比增长近80%。随着短视频平台内容供给的不断拓展完善和与电商的深度结合，预计未来短视频平台仍将作为互联网广告市场增长的领头兵。
　　监管方向明确，市场将进一步走向规范化。2022年上半年，国家市场监督管理总局印发《“十四五”广告产业发展规划》（以下简称《规划》），系统谋划“十四五”时期推动广告产业高质量发展相关工作。《规划》明确了“十四五”时期广告产业发展坚持正确导向、坚持服务大局、坚持新发展理念、坚持规范发展、坚持更好满足美好生活需要等基本原则，提出了广告产业向专业化和价值链高端延伸、产业发展环境进一步优化、发展质量效益明显提升、产业创新能力和服务能力不断提高、广告法制体系进一步完善、广告作品质量进一步提升、广告市场秩序持续向好等发展目标。这一系列顶层设计的出台将使得广告市场环境将得到进一步净化，为行业发展带来更多的政策红利，为广告业市场主体特别是小微企业健康发展营造良好政策环境。
　　公司数字营销业务已步入正轨，直客客户数量不断增加。2022年公司数字营销业务规模增长迅速，且已逐步与字节跳动旗下媒体平台（今日头条、抖音、西瓜视频等）、腾讯广告、快手等国内顶级媒体资源建立合作关系。未来，公司将继续积极推进数据流量、创意内容、媒体平台资源等方面的拓展与创新，驱动公司数字营销业务更高效、稳定、健康地发展。
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　1.移动信息服务
　　公司深耕移动信息服务行业多年，是一家具有丰富行业经验的移动信息服务提供商。公司依托于体系化的服务流程、自主研发的业务平台，通过对电信运营商的通信资源的整合，秉承“技术驱动服务、深耕行业客户、连接创造价值”的企业文化理念，致力于为客户提供安全、有效、及时的移动信息服务。企业短信是公司目前最主要的业务形态，公司利用自身长期积累的系统开发技术和基于客户所在行业的业务理解，为包括阿里巴巴、腾讯、美团、华为、网易、京东、中国平安等在内的广大客户提供专业化的企业短信服务。公司在产业链中的位置如下：
　　在具体运营中，公司主要通过定制化系统开发、企业即时通讯平台、API系统对接等多种形式为客户提供围绕企业短信的全套服务，包括前期调试开通客户和公司平台的对接、运营过程中对客户短信运营系统的维护和升级、短信传输过程中的延迟等问题的解决，确保短信传输的平稳、快捷。同时，公司以审核信息安全、优化客户体验为己任，通过一套严密的程序对移动信息内容进行审核，确保信息验证、用户通知、会员提醒、营销推广在内的各类企业短信能够安全有效地送达信息接收者。在保障移动信息高效传输以及内容安全的基础上，公司为各类金融、互联网、电子商务、快递物流等企业客户提供包括移动业务场景构建、产品运营支撑、消费者关系管理及支持等各类企业短信服务，具体的应用形式包括国内短信、国际短信、视频短信、5G消息、语音短信、一键登录等等。
　　（1）经营模式
　　公司根据客户的移动信息服务需求，向其提供包括定制化软件开发、平台对接、参数调试、运营维护、内容审核等在内的全套服务。在完成短信测试并正式签订商务合同后，短信业务的需求由终端客户发起，经由客户传递至公司短信发送的综合平台，客户短信内容经公司企业通信平台系统审核或人工审核（如有）通过后传递至电信运营商（或第三方供应商），最终由电信运营商直接将短信发送至短信接收者。公司针对企业短信的传输共性以及客户的实际不同需求，通过集成化、模块化及支撑服务的方式进行业务运营；同时公司建立了完善的短信审核制度，实行严格的审核标准，确保发送的短信内容健康、安全。
　　采购模式：公司的短信资源系向各地区电信运营商和第三方供应商共同采购。其中，电信运营商是移动通讯资源的提供者，公司向电信运营商直接采购模式是指公司与电信运营商签订合作协议，从而获得电信运营商资源信息。公司分别和中国移动、中国联通、中国电信三家运营商对接合作，为企业客户提供企业短彩信等移动信息服务业务。同时公司向第三方供应商采购短信资源主要是为了丰富公司短信资源池，同时也是为企业客户提供不间断信息发送服务的一种保护措施。
　　销售模式：公司销售模式以直客客户销售为主，渠道客户销售为辅。目前公司客户已覆盖互联网、电子商务、金融、零售等多个行业，公司根据客户对移动信息业务的不同需求，公司组织销售人员、技术人员及运营人员为客户提供一站式安全、便捷、稳定的短彩信服务解决方案。
　　盈利模式：公司移动信息服务的盈利模式一方面是移动运营商短信通道的购销差价，另一方面是通过公司提供企业短信统一发送平台的软件定制化服务所收取的软件服务费。
　　（2）主要业绩驱动因素
　　在移动信息服务业务上，公司主要的业绩驱动因素可以分为主观因素和客观因素。就主观因素而言，首先，目前公司已经建立了一支高素质的营销和运营团队，公司大多数销售人员和运营人员在移动信息服务行业深耕多年，对客户在企业短信服务方向的需求理解深刻，能够快速满足客户的各项具体需求，公司运营团队提供7*24不间断的客户响应服务，确保在第一时间解决客户问题，提升客户粘性；其次，公司在企业短信行业技术积累多年，能够满足各行业客户对企业短信发送的技术需要，同时提供可实时观测的可视化数据分析报告，帮助客户优化其发送策略；最后，公司逐步扩大在移动信息服务业务的业务范围，2022年3月公司在香港筹建子公司，开始布局国际短信相关的业务。就客观因素而言，公司业绩在一定程度上受下游客户的业务需求影响较大，2022年在国内经济环境复杂、宏观经济下行的大背景下，公司部分大客户的业务需求出现了下滑，对公司业绩产生了一定影响，2023年，随着国内经济逐步复苏及国家对数字经济、平台经济相关政策的落地，相关业务需求恢复有望对公司业绩产生正向作用。
　　2.数字营销业务
　　目前公司在移动信息服务领域已与大多数大型互联网企业建立了稳定的合作关系，包括为上述企业提供基于运营商通信网络的短信营销服务。为提升公司服务客户的综合能力并与客户建立更深入的合作关系，公司在此基础上延伸出了新业务板块-——数字营销业务。在数字营销产业链中，公司根据广告主提出的营销需求，通过提供营销方案、分析营销数据、实施营销投放，整合营销资源等多方位的服务，在互联网媒体平台与广告主之间搭建起了业务沟通桥梁。公司作为广告主在数字媒体平台的代运营商，基于对数字媒体平台广告投放规则的深刻理解和对数字媒体行业敏锐的洞察力，能够帮助广告主实现更高效、更优质的投放转化效果，提升客户的广告效益。目前，公司数字营销业务主要布局于短视频和信息流领域，公司已与字节跳动旗下媒体平台（今日头条、抖音、西瓜视频等）、腾讯广告、快手等国内顶级媒体建立了稳定合作关系。
　　（1）经营模式
　　公司数字营销业务主要通过提供营销策略的制定，广告资源的采购，媒体账户管理，媒体投放和执行，效果监测和优化，短视频等广告素材制作等服务内容帮助客户实现精准营销，提升客户广告投放的转化率。此外，公司可根据客户的投放需求向供应商统一采购媒体资源，进而向客户提供更优惠的销售政策，帮助公司积累和开拓更多客户，提高业务量并增加销售收入。
　　采购模式：公司主要是与头部媒体签订媒体合作的框架协议，并根据公司广告客户的需求，向媒体直接采购媒体资源。
　　销售模式：公司数字营销业务以渠道销售和直接客户销售并行的方式进行运作，在渠道销售模式下，公司不直接接触广告主，公司通过渠道客户确定最终广告主的营销需求并针对该需求提供对应的营销服务，2022年公司渠道销售整体占比相对较高，公司对渠道客户主要是通过预收广告款方式进行结算。在直接销售模式下，公司与广告主之间直接签订广告服务（或营销服务）合同，公司根据广告主的营销安排，为其提供包括营销策略的制定，广告资源的采购，媒体账户管理，媒体投放和执行，效果监测和优化，短视频等广告素材制作等在内的全流程服务。随着公司数字营销业务步入正轨，公司直客客户数量正在逐步增加。
　　盈利模式：公司数字营销业务的盈利模式一方面是通过公司为客户提供在数字媒体平台的包括营销策略的制定、营销效果的优化、广告内容的制作、客户媒体账号（主要是短视频账号）的运营等一系列的营销支持服务收取的服务费或者销售佣金的提成来实现。另一方面是通过数字媒体的购销差价来实现。
　　（2）主要业绩驱动因素
　　2021年，公司成立易飞文化和深圳广点两家子公司开始在互联网广告行业进行布局，2022年公司数字营销业务开始步入正轨。当前，公司数字营销业务在媒体、客户和服务内容等方面进行全方位的完善。在媒体方面，公司已与字节跳动旗下媒体平台（包括今日头条、抖音、西瓜视频等等）、腾讯广告、快手等国内顶级媒体建立了稳定合作关系，且将继续寻求与其他头部媒体的合作机会，拓宽公司媒体资源池；在客户方面，公司正在从渠道销售转向直接客户销售，未来随着公司直客客户占比的增加，公司客户结构将更加完善和多元化，有助于公司数字营销业务的稳定发展，同时直客客户的增加也将有助于提升公司在数字营销业务上的毛利率，改善公司数字营销业务的盈利情况；在服务内容方面，公司在普通广告媒体代理服务上面进行了不断的尝试拓展，目前已经开始给客户提供广告创意策划、短视频的拍摄制作、品牌策划、达人撮合等多项服务内容，同时，也在为部分客户提供抖音号的代运营服务，通过多种方式满足公司客户的营销业务需求，进一步强化公司服务客户的综合能力，为公司营销业务的拓展奠定良好的基础。


　　三、核心竞争力分析
　　1.自主研发能力的不断提升
　　经过十数年的技术沉淀，公司已经形成了一支专业、稳定并且专注于移动信息服务行业的技术团队，通过数据网格和服务网格构建的短信发送平台可以稳定地完成短期内大量短信的发送任务，能够满足各行业客户的短信发送需求。报告期内，公司持续不断地扩大对研发的投入，对现有平台进行更新和技术改进，公司的平台越来越成熟，处理信息传输的峰值能力大幅提升，为客户提供持续优质的移动信息服务提供了强有力的技术保障。
　　2.优质的通信资源
　　在移动信息服务业务上，公司经过多年的经营发展，已经和国内三大电信运营商建立了长期稳定的合作关系，同时，公司仍在不断扩大各省地市的运营商合作伙伴，为公司的短信通信资源提供源源不断的支持。公司和电信运营商的直接合作使得公司可以获得第一手的资源，提高了公司的竞争力。目前，公司与中国移动、中国联通和电信三大运营商多个省市级公司均形成了持续业务合作，并获得电信运营商伙伴的一致好评和良好的口碑。
　　3.优质的媒体资源
　　基于公司在移动信息服务行业与各大互联网企业建立的深厚合作关系，公司数字营销业务开展初期即快速获得了今日头条、腾讯广告、快手等头部媒体的认可。目前短视频已成为互联网广告快速增长的主要投放渠道，2022年公司已经完成了国内主流的三大短视频平台媒体端的布局，与今日头条、腾讯广告、快手等头部媒体建立了深度合作关系，优质的媒介资源是公司实现良好投放效果的重要保障，也是公司开拓新客户和维系老客户的核心竞争力之一。
　　4.业务协同效应
　　在移动信息服务业务领域，公司在互联网行业已经建立了一定覆盖率的竞争优势，通过为互联网行业客户提供快速、高效、稳定的企业短信服务，服务了大量基于互联网及移动互联网的高质量龙头企业。公司对互联网细分行业内的客户需求、应用场景、消费者习惯以及与客户之间的沟通协调方式具有较为深入的理解，在行业内具有一定的知名度。数字营销业务是公司移动信息服务的延伸，在移动信息服务业务领域，公司已开始为客户提供短信营销等相关的服务，叠加数字营销相关服务后，公司能够为客户提供更加全面完善的营销服务体验，提升公司服务客户的综合能力并与客户建立更深入的合作关系，提升公司在下游客户中的竞争力。
　　5.丰富的市场经验
　　公司通过长期市场竞争积累了较为成熟的行业经验以及较高的行业口碑，在国内移动信息服务行业已经形成了较强的影响力。公司已经积累了包括阿里巴巴、腾讯、美团、华为、网易、京东、中国平安等多家大型优质客户。公司服务对象亦涵盖了具有移动信息服务需求的金融、互联网、电子商务、零售商贸、快递物流等行业的广大企业客户。能够为客户提供优质的服务，是公司能获取越来越多优质客户的重要原因。公司积累的优质客户资源和平台运营经验为公司开拓新客户奠定了良好的市场声誉和品牌效应，强化了公司后续业务拓展的核心竞争力。
　　6.高效的客户服务能力
　　公司拥有一支具有丰富行业经验，并且“迅速反应、执行有力”的销售团队，能将客户服务理念真正贯彻执行。公司组织架构的层次较为简单，对于客户提出的各种需求能够及时给予反馈，并在较短的时间提供相应的解决方案。同时，公司的技术团队和销售团队紧密结合、与运营团队紧密合作，对于客户提出的技术需求给予全方位的支持，根据客户需求提供定制化的平台对接、运营调试等多项服务；对于客户提出的新兴信息传输需求，公司开拓并完善了视频短信、语音短信、5G消息等产品，使客户可以便捷多样地实现移动信息的传输。客户服务的高效性、专业性、及时性已经成为公司吸引优秀企业客户的核心竞争优势之一。


　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　报告期内，公司移动信息服务业务规模与上年度持平，数字营销业务步入正轨，公司整体实现营业收入为193,691.51万元，较上年同期增长49.61%；归属于上市公司股东的净利润为5,011.88万元，较上年同期下降40.97%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4,423.93万元，较上年同期下降39.00%。
　　2022年，国内经济环境受到了各方面因素的冲击，公司位于上海及深圳的主要销售团队在业务拓展和客户服务方面受到影响，公司移动信息服务业务的收入增长趋势放缓，2022年公司全年移动信息服务收入129,608.90万元，移动信息服务收入较上年同期基本持平。受电信运营商通道价格上涨及行业竞争加剧的影响，移动信息服务毛利率较上年同期下降了1.94%，2022年公司移动信息服务业务实现毛利润10,870.33万元。
　　2022年上半年，公司数字营销业务步入正轨，合作媒体不断增加，截至2022年底，公司已与今日头条及旗下抖音等短视频平台，快手，腾讯广告等部分头部媒体建立了稳定合作关系。2022年数字营销业务实现营业收入62,269.34万元，实现毛利润1,964.06万元。目前公司数字营销业务已在最初的广告资源采购，媒体账户管理，媒体投放和执行，效果监测和优化业务基础上发展成为能够为广告主提供广告创意策划、短视频拍摄制作、品牌策划、达人撮合和短视频代运营等多项服务内容综合营销服务商，未来公司将继续加深在客户服务内容上的探索，完善公司的综合服务能力。
　　2022年，为建立与健全公司长效激励约束机制，吸引与留住骨干人员，充分调动公司核心团队的积极性与创造性，提升团队凝聚力和企业核心竞争力，公司实施了2022年限制性股票激励计划。公司2022年限制性股票激励计划覆盖了公司前、中、后台主要的核心人员，能够有效地将公司、股东和核心团队三方利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展，确保公司发展战略和经营目标的实现，股权激励的实施进一步完善了公司治理结构。
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）未来发展战略
　　随着公司数字营销业务步入正轨，公司数字营销业务开始成为公司的利润增长点之一。未来公司将持续坚持以移动信息服务为主，数字营销业务为辅，同时以产业政策为导向，积极关注前沿技术的发展情况，不断完善和拓展公司业务结构和业务模式。针对移动信息服务业务而言，公司已深耕移动信息服务行业多年，具有丰富行业经验的、成熟的体系化服务流程、自主研发的业务平台，在对电信运营商的通信资源的整合以及品牌优势、互联网细分行业优势基础上，拓展金融客户的边界，同时加码国际短信业务，成为移动信息服务行业领先企业，为客户提供更加安全、有效、及时的移动信息服务；针对数字营销业务而言，目前公司数字营销业务已经初步站稳脚跟，已与部分国内头部公司建立合作关系，直客客户的数量也在不断增加，公司将在现有的业务基础上不断完善自身的数字营销业务能力，拓宽客户服务内容。
　　（二）2023年度经营计划
　　2023年度，公司将继续深入了解客户需求，不断加强产品及服务创新，优化业务流程和运营管理，加强风控与合规体系建设，提升公司经营管理水平，完成市场开拓以及财务考核指标要求，提升企业整体效率。公司各项经营举措具体如下：
　　1.公司将持续加强销售团队建设，制定销售计划，强化客户关系，通过积累重点大客户与大项目销售经验拓展优质客户市场，大力提升现有业务规模、调整客户结构。此外，公司将进一步加大境内金融类客户的开拓力度，同时进行国际业务的拓展，多元化公司客户群体。
　　2.在数字营销业务方面，公司将多方向寻求媒体合作机会，进一步加大直客客户的开拓力度，加深对广告创意策划、短视频的拍摄制作、品牌策划、达人撮合、短视频账号的代运营服务等各类营销服务的探索，进一步强化公司服务客户的综合能力。
　　3.公司根据行业发展情况及客户的需求，加强技术投入，加强核心技术团队建设，公司为不断满足客户的多样化需求，公司除了提升原行业短信的技术能力外，公司积极加大对新技术研发的投入、对原有业务技术进行延伸和拓展，持续为未来5G、人工智能相关技术发展对移动信息服务行业带来的新业态进行技术储备。
　　4.加强人力资源建设。公司将进一步建立完善薪酬和激励机制，建立有市场竞争力的薪酬体系，引进市场优秀人才及留住优先秀人才，关注员工的职业规划及职业发展，激发员工积极性，挖掘公司员工创造力和潜在动力。同时公司将结合企业经营管理需要，积极倡导建设学习型组织，采取多种学习培训方式，营造良好的学习氛围，使各岗位人员能力得到进一步提升，满足公司经营和业务发展的需要。
　　5.持续加强内控建设，防范经营风险。公司将继续加强合同风险管理，客户授信管理，账期管理等风控重点工作；实现风险扫描、识别、预防的闭环管理，提升公司内控体系水平与能力。
　　（三）可能面对的风险及应对措施
　　1．行业监管风险
　　移动信息行业受益于移动互联网技术的发展以及不断涌现的新商业模式，在近年进入了高速发展通道。与此同时，工信部、各地通信管理局等政府主管部门针对该行业的监管也在不断完善和细化，陆续出台了多项监管政策。这些法规政策的出台，极大地规范了移动信息市场，促进了行业的健康发展，同时，监管的日益严格也会给公司带来合规成本增加的风险。若国家有关移动信息行业的产业政策和行业法规发生重大变化，将可能会对公司经营产生不利影响。公司未来将加强运营管理和平台技术开发，提升运营能力，降低运营风险。
　　2．产品替代风险
　　公司的移动信息服务业务基于电信运营商开展，无需额外的软件安装，同时需要实名认证，具有高效、稳定、安全等特性。但是，微信、QQ等OTT业务的发展使得移动信息服务提供商面临挑战。未来，随着通信技术革新及消费者行为模式的改变，不排除OTT应用等新型移动信息服务方式对公司的移动信息服务业务产生一定替代作用的可能性，从而对公司经营产生不利影响。针对上述影响，公司将进一步加大客户的开拓力度，多元化公司客户结构，降低公司产品的替代风险。
　　3．应收账款回收风险
　　随着业务规模的扩大，公司应收账款余额逐步增加，如果未来公司客户的经营状况发生重大不利变化，可能导致一定的应收账款回收风险。公司将通过加大销售人员对应收账款催收的责任，将应收账款回收情况纳入员工业绩考核指标；另外，通过优化客户选择、加强对客户信用管理、加大对应收账款催收等，保证公司对应收账款的风险控制。
　　4．毛利率下降的风险
　　公司随着业务结构的变化，公司主营业务毛利率逐渐下降，未来若移动信息服务销售价格上涨幅度不及采购价格的上涨幅度，数字营销业务中的高附加值业务进展缓慢，公司毛利率仍存在进一步下降的风险。对此，首先，公司将不断地调整和丰富供应商资源，与多类型多地区的供应商开展业务合作；其次，公司将不断加强产品研发力度，提升平台的稳定性和数据传输效率，提高服务的市场竞争力，增强公司议价能力，优化客户结构；最后，公司将不断提升数字营销业务服务能力，增加数字营销业务服务内容，不断改善数字营销业务毛利。 收起▲