一、报告期内公司所处行业情况　　公司主要从事汽车十字轴万向节总成、节叉、十字轴及其相关零部件的研发、生产和销售。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于汽车制造业（C36），根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于汽车制造业（C36）中的汽车零部件及配件制造（C3670）。报告期内，公司所属行业发展情况如下：　　1、汽车行业　　2023年，国际环境依然复杂严峻，全球经济充满了波动性和不确定性，中国经济在持续承压中走出一条回升向好的复苏曲线。汽车行业同样砥砺前行，整体市场销量呈“低开高走,逐步向好”特点，展现出强大的发展... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司主要从事汽车十字轴万向节总成、节叉、十字轴及其相关零部件的研发、生产和销售。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于汽车制造业（C36），根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于汽车制造业（C36）中的汽车零部件及配件制造（C3670）。报告期内，公司所属行业发展情况如下：
　　1、汽车行业
　　2023年，国际环境依然复杂严峻，全球经济充满了波动性和不确定性，中国经济在持续承压中走出一条回升向好的复苏曲线。汽车行业同样砥砺前行，整体市场销量呈“低开高走,逐步向好”特点，展现出强大的发展韧性和内生动力。根据中国汽车工业协会统计分析，2023年我国汽车产销累计完成3,016.10万辆和3,009.40万辆，同比分别增长11.6%和12%。其中，乘用车市场伴随着购车需求的进一步释放，市场形势逐渐好转，产销亦创历史新高，有效拉动了汽车增长。2023年，乘用车产销分别完成2,612.4万辆和2,606.3万辆，同比分别增长9.6%和10.6%；商用车市场受宏观经济稳中向好，各项利好政策拉动等因素影响，实现恢复性增长。2023年，我国商用车产销分别完成403.7万辆和403.1万辆，同比分别增长26.8%和22.1%；在政策和市场的双重作用下，2023年新能源汽车继续保持快速增长，产销突破900万辆，市场占有率超过30%，成为引领全球汽车产业转型的重要力量；汽车出口再创新高，全年出口491万辆，同比增长57.90%，对汽车总销量增长贡献率达到55.70%，有效拉动行业整体快速增长。
　　2、汽车零部件行业
　　汽车工业是我国国民经济的重要支柱产业，近年来得到了国家的重视和支持。汽车零部件行业作为汽车产业链的上游行业，是支撑和影响汽车工业发展的基础和核心，也是助力中国汽车产业做大做强做优的坚实支撑。
　　受益于国内汽车销量显著提升，我国零部件企业从“成本优势”转向“研发、集成、创新”等高质量发展道路，凭借成本、先进制造能力、快速反应和同步研发能力，使全球市占率进一步提升。
　　随着汽车产业核心技术快速提升和新能源汽车市场的迅速发展，我国汽车零部件产业向着电动化、智能化、轻量化方向迈进，为国内厂商创造更多机会接入整车厂配套环节，同时提升自身产品价值量进一步实现量价齐升，汽车零部件行业将呈现出稳步发展的态势。
　　3、公司所处行业地位
　　经过多年的技术积累与市场开拓，公司业务遍布国内外，公司凭借良好的产品质量和突出的响应能力，已进入博世华域、吉明美（GMB）、宜发（IFA）、纳铁福（GKN）、江苏南阳、德纳（DANA）、美驰（MERITOR）、成都天兴、耐世特（NEXTEER）等国内外知名的汽车零部件一级供应商供应体系，在十字轴万向节总成、节叉、十字轴及其相关零部件领域具有较高的知名度。
　　公司产品广泛应用于主机配套市场和售后市场，公司产品应用的汽车品牌包括沃尔沃、奔驰、宝马、通用、本田、现代、克莱斯勒、比亚迪、蔚来、塔塔、北极星、吉利、长城、东风等。公司是国内规模较大的十字轴万向节总成、节叉、十字轴生产企业，在十字轴万向节总成、节叉、十字轴领域内形成了一定的竞争优势，在所属的行业中占据重要位置。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司的主营业务
　　公司主要从事汽车十字轴万向节总成、节叉、十字轴及其相关零部件的研发、生产和销售，主要产品为十字轴万向节总成、节叉和十字轴，其中，十字轴是十字轴万向节总成的关键零部件之一。公司产品主要应用于汽车转向系统和传动系统，属于汽车安全件和易损件。
　　公司产品类型众多，广泛应用于主机配套市场和售后市场，适用于全球主流乘用车和商用车车型。公司与博世华域、吉明美（GMB）、宜发（IFA）、纳铁福（GKN）、江苏南阳、德纳（DANA）、美驰（MERITOR）、成都天兴、耐世特（NEXTEER）等国内外知名的汽车零部件供应商建立了稳固的合作关系。
　　公司是国家高新技术企业，在十字轴万向节总成细分领域具有较强的自主研发能力。公司成立至今先后有29项产品被评为省级工业新产品。截至2023年12月31日，公司及子公司拥有发明专利20项、实用新型专利40项。
　　公司自设立以来主营业务未发生重大变化。
　　（二）公司的主要产品
　　公司主要产品为十字轴万向节总成、节叉和十字轴，其中，十字轴为十字轴万向节总成的核心零部件之一。一套十字轴万向节总成由一个十字轴和四个滚针轴承等零部件组成。公司产品是汽车转向系统和传动系统的核心零部件之一，起到关节的作用。
　　在汽车转向系统的应用中，十字轴万向节总成、节叉用来连接汽车转向系统的转向轴和中间轴以及中间轴和转向机的输入轴。
　　在汽车传动系统的应用中，十字轴万向节总成、十字轴用于传动轴和相关部件之间的连接以及多节传动轴之间的连接，主要用于后驱或四驱等驱动方式的乘用车、商用车以及工程机械等。
　　（三）公司主要经营模式
　　公司经营模式主要包括采购模式、生产模式及销售模式。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。
　　1、采购模式（1）物料采购
　　公司采购的物料主要包括钢材、毛坯件、轴承、其他配件、五金耗材及包装物等。公司各类物料由公司采购部门依照公司生产计划按需要进行采购。公司通常与供应商签订年度框架合同，在实际采购时以订单方式进行采购。
　　（2）供应商管理
　　在供应商管理方面，公司建立了采购相关制度，采购部对拟合作的供应商基本情况进行调查了解并填写登记表，会同质量部、技术部对待选供应商进行质量管理体系、环保资质、价格、产能、经营规模、技术开发、及时交付能力等方面的考核，评价其能否持续稳定提供合格批量产品。评审合格后的供应商纳入公司的合格供应商名录。
　　公司每年度对已经纳入合格供应商名录的供应商进行现场跟踪评审。公司采购部、生产部、技术部、质量部等相关部门成立评估小组，根据各供应商质量管理体系、环保、价格、产能、经营规模及供货质量记录进行评价。对于评估不合格的供应商，公司要求其在规定期限内整改，如整改后仍不合格，取消其合格供应商资格。
　　（3）采购流程
　　2、生产模式
　　公司主要采取“以销定产”的生产模式。销售部门根据销售订单形成生产通知单后，生产通知单经销售部经理、技术部经理、生产部经理审批，形成生产计划单，采购人员根据生产计划实施采购。生产部根据销售订单要求安排周生产计划，生产车间根据周生产计划实施生产。公司生产过程由生产部、技术部和质量部共同参与。生产部负责根据生产计划管理、实施、监控、调整各生产环节，并协调其他部门配合生产工作，保证生产计划按时完成；技术部负责技术标准确立、工序编排等；质量部负责产品在各个生产环节的测试与检验，全面保证产品满足质量要求。
　　3、销售模式
　　公司产品同时销往主机配套市场和售后市场，在主机配套市场主要直接销售给国内外汽车零部件供应商，在售后市场主要采取贴牌模式。
　　①主机配套市场
　　公司在主机配套市场主要面向国内和国外主机配套市场销售十字轴、十字轴万向节总成和节叉产品。在国内主机配套市场，公司直接销售给一级或二级汽车零部件供应商，包括博世华域、江苏南阳、绵阳三力等。在国外主机配套市场，公司直接或通过国内外贸易商销售给国外汽车零部件供应商，包括德纳（DANA）、MSL公司等。对于主机配套市场的客户，公司不仅要通过行业内要求的认证，还要通过客户对公司的技术、设备、研发能力、生产和质量管理等方面的综合评审，并经过样品试制、试验、检测、性能试验、小批量生产等过程审验合格后，才能向客户批量供货。公司一旦进入客户供应商体系，合作关系往往也将保持长期稳定。客户根据其生产经营需要向公司发出订单，公司根据客户订单、销售预测、交货期和库存情况，安排生产计划并按照客户要求的时间安排发货。
　　②售后市场
　　公司在售后市场主要以贴牌模式面向国外市场销售十字轴万向节总成以及少量十字轴产品。公司根据客户要求的产品型号、规格、品牌等开发和生产产品；客户以买断方式采购产品后通过其自身的销售网络对外出售。公司直接或通过国内外贸易商销售给国外汽车零部件品牌商，汽车零部件品牌商主要包括吉明美（GMB）、德纳（DANA）、美驰（MERITOR）、AutoZone等，主要出口国家和地区包括美国、日本、巴西、印度等。公司根据客户订单、交货期和库存情况安排生产计划并按照客户要求的时间安排发货。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，公司核心技术人员未发生变化。公司在以下方面依旧保持核心竞争优势：
　　1、优质客户优势
　　公司产品广泛应用于主机配套市场和售后市场，凭借在十字轴万向节总成、节叉、十字轴领域积累的技术、质量和专业化等方面的优势，与博世华域、吉明美（GMB）、宜发（IFA）、纳铁福（GKN）、江苏南阳、德纳（DANA）、美驰（MERITOR）、成都天兴、耐世特（NEXTEER）等国内外知名的汽车零部件供应商建立了稳固的合作关系；公司产品品质得到了客户的广泛认可，公司产品应用的汽车品牌包括沃尔沃、奔驰、宝马、通用、本田、现代、克莱斯勒、比亚迪、蔚来、塔塔、北极星、吉利、长城、东风等。
　　由于全球知名汽车零部件供应商对其下一级零部件供应商有着严格的资格认证，其更换供应商的转换成本高且周期长，因此双方形成的战略合作伙伴关系相对稳定。公司坚持聚焦与零部件系统供应商的合作，不断增强客户粘性，知名客户群体和良好口碑的积累也为公司持续提升在客户的市场份额、未来开拓市场、获取订单等方面赢得竞争优势。
　　2、技术研发优势
　　根据整车厂和大型汽车零部件供应商的需求进行快速、高效、可靠的产品选型、研发并提供技术支持，是汽车零部件企业的核心竞争力之一。经过多年的研发积累和与客户的密切合作，公司研发团队积累了丰富的产品开发经验和技术创新能力，也能较好地把握行业趋势及产品功能的研发方向。公司积极保持与著名的汽车零部件系统集成商的深入交流，以客户需求为导向，及时了解客户对研发技术及产品工艺的要求，通过新技术的应用和工艺改进使产品在耐用性、精度、性能等方面不断提高，不断满足客户的产品开发需求，从而在产品质量、响应速度和综合成本等方面具有领先的竞争优势。
　　3、产品质量优势
　　十字轴万向节总成、节叉及十字轴对产品的质量和性能等要求较高，公司具有显著的产品质量优势。公司将产品质量管理及质量体系建设作为公司可持续发展的基本，引进了自动化程度较高的生产设备，取得了IATF16949质量管理体系认证，建立了较高的质量管理和品质保证体系，对产品的初步立项阶段、产品过程设计及开发阶段、样件试制阶段、产品小批量生产阶段、批量生产阶段、售后服务阶段进行全方位的质量监督及检测，确保公司的产品质量符合客户要求。
　　4、专业化和规模化生产优势
　　公司经过多年的经营积累，在十字轴万向节总成、节叉、十字轴及其相关零部件领域产品型号丰富、质量稳定、交货及时，成为我国十字轴万向节总成细分行业中规模较大的生产企业。公司产品可应用于汽车转向系统和传动系统，涵盖乘用车、商用车、工程机械等众多车型，能够满足主机配套市场大批量的特点和要求，也能够满足售后市场多品种小批量的特点和要求。公司在核心生产工艺流程上配备了高精度设备和自动化程度较高的机械手等先进生产设备及在线检测设备，同时公司持续推进精益生产，致力于将主要工艺流程间物流运输无缝衔接，形成“一件流”自动化生产线，即将设备或工作台按工序顺序进行布置，形成相互衔接的生产线，达到各生产工序节拍平衡，实现产品单件加工生产、单件周转流动、单件检测，有效防止批量报废，减少生产过程中的在产品库存，并节省人工。公司持续改进工艺、技术创新，进行生产线自动化、智能化改造，并着力建设数字化车间，形成了公司在专业化和规模化方面突出的竞争优势。
　　5、管理优势
　　公司自成立以来，经营管理层稳定，主要核心管理人员均具备多年万向节、节叉等零部件产品从业经验，对汽车零部件行业发展认识深刻，市场敏感性强，能够及时响应客户的各种需求，为公司未来可持续发展提供了有力保障。公司依托健全的组织架构和先进管理体系，逐步建立健全了一整套适合企业自身发展特点的管理模式，可以高效合理地配置公司资源，及时为客户提供优质产品，也可以促进公司生产规范化、标准化，不断提升公司管理效能和执行能力。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　随着国际环境的深刻复杂变化和国内经济社会运行的新挑战，公司经营面临的困难和挑战显著增加。面对国内外的复杂形势和市场竞争，公司积极应对，紧密围绕年初既定的战略发展目标，公司管理团队和全体员工凝心聚力，全力以赴推动各项工作落地成效，确保了公司生产经营总体平稳的发展态势。2023年，公司全年实现营业收入41,741.39万元，同比下降2.43%，实现归属于上市公司股东的净利润9,691.89万元，同比下降1.15%。截至报告期末，公司总资产为115,793.89万元，同比增长6.13%；归属于上市公司股东的所有者权益为95,469.12万元，同比增长9.76%。
　　2023年度公司开展的重点工作具体如下：
　　1、稳步推进募投项目建设，有效拓展新能源汽车产业赛道
　　报告期内，公司密切关注产业发展新趋势，坚定践行全方位发展战略，积极推进募集资金投资项目建设，成功竞拍取得与杭州产业基地相邻区域地块，投资设立正腾新能源公司，加快布局新能源车用零部件项目。在聚焦主业中延伸产业链，为公司未来业绩增长带来新的驱动力。
　　2、持续加大研发创新，推动研发成果转型升级
　　报告期内，公司紧抓新能源汽车发展机遇，持续推动技术创新和产品创新，积极拓展新能源汽车项目，加大适用于新领域、新车型的产品开发力度，公司与新能源车企项目逐渐增多并实现陆续量产。在全面推进进口替代进程中，公司产品已进入奔驰、宝马等供应商体系，公司部分产品逐步实现汽车零部件的进口替代，向智能化、轻量化、电动化等方向转型升级。
　　报告期内，公司荣膺“杭州市总部企业”、“杭州市企业技术中心”、“萧山区重点支持战略性新兴产业企业”，荣获“浙江省省级工业新产品”三项新产品证书等。
　　3、完善成本控制机制，提升生产经营管理水平
　　报告期内，公司持续关注生产管理和运营成本控制，精益生产管理系统，持续推进MES系统、WMS系统、能源管理系统正式上线实施及优化。引进节能、环保的高精度生产设备、智能输送线、在线检测设备，新增网带炉生产线、高精度无心磨床、自动上下料机械手、全自动检测机、数控车床以及自动化万向节装配设备，引进轴类加工生产线，建设完成智能立体库并投入使用。通过内部整合和精益化管理，各项生产成本得以有效控制，持续改善提升生产经营管理水平。
　　4、优化客户结构，夯实客户基础与规模优势
　　报告期内，公司积极开拓国内外销售新区域，深入开展重点客户走访，及时了解市场新需求及掌握客户需求变化，加深重点客户战略合作。在维护现有客户资源的基础上，拓展优质新客户资源，持续优化客户结构，积极拓宽新能源汽车领域销售渠道，与蔚来、小鹏、理想等新势力车企开发新业务，寻求新的增长点。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）公司未来的发展战略
　　2024年度，公司将秉承“高效、严谨、创新、务实”的经营方针，关注常态化产品体系及市场，迅速完成销售、生产、研发的整体提升与转型。继续做好十字轴万向节总成、节叉、十字轴及新产品全面发展战略，做好团队建设、管理提升的无缝衔接，加速提升品牌在全球的领先地位。
　　2024年度，公司将重点开展以下工作：
　　1、积极拓展客户群体，深入挖掘业务增长点
　　积极拓展新的国内外市场，持续推进新产品和新项目开发，进一步丰富优化产品结构，深耕汽车品牌头部客户，积极顺应造车新势力潮流并拓展优质客户集群，深入挖掘新的业务增长点，稳步提升公司业务发展的宽度和深度。
　　2、持续加大研发创新，加速新产品布局
　　公司将密切关注产业发展新趋势、新要求，依托汽车零部件“专精特新”发展思路，坚持长期创新研发项目投入，重点关注短期项目落地。加快公司新项目和新产品开发进度，采用新技术、新设备、新工艺，拓展高技术含量、高附加值的新能源汽车领域应用产品，为公司可持续发展提供有力的支持。
　　3、加快数字化进程，全方位优化公司运营
　　持续打造数字化经营模式，完善生产工艺、全面实现制造装备自动化、智能化、数字化。进一步完善质量保证体系，提升产品质量，充分发挥公司产能优势，持续自动化改造、一件流生产线推广，实现高质量交付，提质增效，以速度求效益。积极探索网络化协同和智能化提升，公司重点加快数字化建设，优化流程体系建设，持续完善优化MES系统、WMS系统、PLM系统，搭建从产品研发、生产、销售的全过程数字化管控，优化公司运营管理能力。
　　4、加快新厂房建设进度，拓展发展空间保障
　　针对2023年度公司拍得的新地块，于2024年4月份启动开工建设，争取到2025年底前完成所有建设工程、启动新厂房，为公司产能扩充和新项目开拓提供空间保障。
　　5、优化人力资源系统，促进人才梯队建设
　　公司将不断完善人力资源管理体系建设，制定契合业务发展需求的人力资源规划，扩大公司人才储备和人才梯队建设。公司将通过各种渠道招募人才、推进与高校产学研合作、完善晋升与奖励薪酬机制等，推动各层次人才成长，构筑人才后备库，为公司的可持续发展提供有力的人才支撑。
　　（二）公司面临的主要风险
　　1、宏观经济及产业波动风险
　　汽车产业发展状况与宏观经济波动具有明显的相关性，全球及国内经济的周期性波动均会对我国汽车生产及消费带来影响。公司主要从事汽车十字轴万向节总成、节叉、十字轴及其相关零部件的研发、生产和销售，公司属于汽车行业上游的零部件行业，因而公司的业务发展与汽车行业本身的发展有高度的相关性，如果汽车行业的经营状况受到宏观经济波动的不利影响，将进一步向配套零部件企业传递，从而将对公司的经营业绩产生不利影响。
　　公司将积极应对经济环境变化等带来的不利影响，加快公司新项目和新产品开发进度，积极开拓新产品市场，推动公司业务的稳健发展。
　　2、产品价格下降风险
　　国内主机配套市场普遍存在价格年度调整惯例，通常在新产品供货一段时间后逐年适当下调供货价格。受国际政治局势、能源短缺、发达经济体货币政策等因素影响，全球经济“滞胀”风险不断加大，海外经济下行突出。加之，汽车降价潮的来袭，若后续汽车行业继续降价最终会影响客户对公司的预期价格调整，如果未来产品价格持续下降且成本控制水平未能同步提高，公司业绩将受到产品价格下降的不利影响。
　　公司将积极做好产品生命周期管理和成本管理，拓展新客户和新产品，以应对产品平均售价下降风险。
　　3、重要客户变动的风险
　　目前公司与全球知名的大型跨国汽车零部件供应商，包括博世华域、吉明美（GMB）、宜发（IFA）、纳铁福（GKN）等建立了长期稳定的合作关系。汽车零部件种类较多、规格各异，且技术标准和工艺水平要求较高。为保证产品质量、供货的及时性并降低采购成本，一级汽车零部件供应商建立了严格的供应商准入标准及稳定的零部件采购体系，并通常与上游零部件配套企业建立较为长期、紧密的合作关系，尽量避免供应商频繁更换导致的转换成本，因此，公司与主要客户的合作关系以及相应订单需求较为持续和稳定。但若公司主要客户经营状况发生不利变动或者公司市场开发策略不符合市场变化或不符合客户需求，甚至出现客户流失，将对公司经营业绩和资产质量造成不利影响。
　　公司将通过技术创新加大新产品的研发力度，提高产品质量，持续提升客户满意度，进一步巩固与主要客户的合作关系，同时将持续不断拓展国内外新市场、新客户。
　　4、募投项目风险
　　公司募集资金投资项目已在前期经过了充分的可行性论证，但在实施过程中会受到市场环境变化等不可预知因素的影响，建设周期、投资额及预期收益也会出现差异。随着市场需求增长和公司业务发展，公司目前产能尚不能满足市场需求，若后期市场情况发生不可预见的变化，可能会影响募集资金投资项目的实施和盈利能力。
　　公司严格按照募集资金管理制度对募集资金进行管理，积极关注行业发展动态及趋势，结合市场形势，审慎把控募集资金投资项目进度。公司持续加大市场开拓，促使募投项目有效释放产能。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）公司的主营业务　　公司主要从事汽车十字轴万向节总成、节叉、十字轴及其相关零部件的研发、生产和销售，主要产品为十字轴万向节总成、节叉和十字轴，其中，十字轴是十字轴万向节总成的关键零部件之一。公司产品主要应用于汽车转向系统和传动系统，属于汽车安全件和易损件。　　公司产品类型众多，广泛应用于主机配套市场和售后市场，适用于全球主流乘用车和商用车车型。公司与博世华域、吉明美（GMB）、宜发（IFA）、纳铁福（GKN）、江苏南阳、德纳（DANA）、美驰（MERITOR）、成都天兴、耐世特（NEXTEER）等国内外知名的汽车零部件供应商建立了稳固的合作关系。　　公... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司的主营业务
　　公司主要从事汽车十字轴万向节总成、节叉、十字轴及其相关零部件的研发、生产和销售，主要产品为十字轴万向节总成、节叉和十字轴，其中，十字轴是十字轴万向节总成的关键零部件之一。公司产品主要应用于汽车转向系统和传动系统，属于汽车安全件和易损件。
　　公司产品类型众多，广泛应用于主机配套市场和售后市场，适用于全球主流乘用车和商用车车型。公司与博世华域、吉明美（GMB）、宜发（IFA）、纳铁福（GKN）、江苏南阳、德纳（DANA）、美驰（MERITOR）、成都天兴、耐世特（NEXTEER）等国内外知名的汽车零部件供应商建立了稳固的合作关系。
　　公司自设立以来主营业务未发生重大变化。
　　（二）公司的主要产品
　　公司主要产品为十字轴万向节总成、节叉和十字轴，其中，十字轴为十字轴万向节总成的核心零部件之一。一套十字轴万向节总成由一个十字轴和四个滚针轴承等零部件组成。公司产品是汽车转向系统和传动系统的核心零部件之一，起到关节的作用。
　　在汽车转向系统的应用中，十字轴万向节总成、节叉用来连接汽车转向系统的转向轴和中间轴以及中间轴和转向机的输入轴。
　　在汽车传动系统的应用中，十字轴万向节总成、十字轴用于传动轴和相关部件之间的连接以及多节传动轴之间的连接，主要用于后驱或四驱等驱动方式的乘用车、商用车以及工程机械等。
　　（三）公司主要经营模式
　　公司经营模式主要包括采购模式、生产模式及销售模式。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。
　　1、采购模式
　　（1）物料采购
　　公司采购的物料主要包括钢材、毛坯件、轴承、其他配件、五金耗材及包装物等。公司各类物料由公司采购部门依照公司生产计划按需要进行采购。公司通常与供应商签订年度框架合同，在实际采购时以订单方式进行采购。
　　（2）供应商管理
　　在供应商管理方面，公司建立了采购相关制度，采购部对拟合作的供应商基本情况进行调查了解并填写登记表，会同质量部、技术部对待选供应商进行质量管理体系、环保资质、价格、产能、经营规模、技术开发、及时交付能力等方面的考核，评价其能否持续稳定提供合格批量产品。评审合格后的供应商纳入公司的合格供应商名录。
　　公司每年度对已经纳入合格供应商名录的供应商进行现场跟踪评审。公司采购部、生产部、技术部、质量部等相关部门成立评估小组，根据各供应商质量管理体系、环保、价格、产能、经营规模及供货质量记录进行评价。对于评估不合格的供应商，公司要求其在规定期限内整改，如整改后仍不合格，取消其合格供应商资格。
　　（3）采购流程
　　2、生产模式
　　公司主要采取“以销定产”的生产模式。销售部门根据销售订单形成生产通知单后，生产通知单经销售部经理、技术部经理、生产部经理审批，形成生产计划单，采购人员根据生产计划实施采购。生产部根据销售订单要求安排周生产计划，生产车间根据周生产计划实施生产。公司生产过程由生产部、技术部和质量部共同参与。生产部负责根据生产计划管理、实施、监控、调整各生产环节，并协调其他部门配合生产工作，保证生产计划按时完成；技术部负责技术标准确立、工序编排等；质量部负责产品在各个生产环节的测试与检验，全面保证产品满足质量要求。
　　3、销售模式
　　公司产品同时销往主机配套市场和售后市场，在主机配套市场主要直接销售给国内外汽车零部件供应商，在售后市场主要采取贴牌模式。
　　①主机配套市场
　　公司在主机配套市场主要面向国内和国外主机配套市场销售十字轴、十字轴万向节总成和节叉产品。在国内主机配套市场，公司直接销售给一级或二级汽车零部件供应商，包括博世华域、江苏南阳、绵阳三力等。在国外主机配套市场，公司直接或通过国内外贸易商销售给国外汽车零部件供应商，包括德纳（DANA）、MSL公司等。对于主机配套市场的客户，公司不仅要通过行业内要求的认证，还要通过客户对公司的技术、设备、研发能力、生产和质量管理等方面的综合评审，并经过样品试制、试验、检测、性能试验、小批量生产等过程审验合格后，才能向客户批量供货。公司一旦进入客户供应商体系，合作关系往往也将保持长期稳定。客户根据其生产经营需要向公司发出订单，公司根据客户订单、销售预测、交货期和库存情况，安排生产计划并按照客户要求的时间安排发货。
　　②售后市场
　　公司在售后市场主要以贴牌模式面向国外市场销售十字轴万向节总成以及少量十字轴产品。公司根据客户要求的产品型号、规格、品牌等开发和生产产品；客户以买断方式采购产品后通过其自身的销售网络对外出售。公司直接或通过国内外贸易商销售给国外汽车零部件品牌商，汽车零部件品牌商主要包括吉明美（GMB）、德纳（DANA）、美驰（MERITOR）、AutoZone等，主要出口国家和地区包括美国、日本、巴西、印度等。公司根据客户订单、交货期和库存情况安排生产计划并按照客户要求的时间安排发货。
　　（三）行业发展情况
　　公司主要从事汽车十字轴万向节总成、节叉及其相关零部件的研发、生产和销售。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于汽车制造业（C36），根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于汽车制造业（C36）中的汽车零部件及配件制造（C3670）。报告期内，公司所属行业发展情况如下：
　　1、汽车行业
　　2023年上半年，面对复杂严峻的国内外宏观环境，我国经济延续恢复发展态势。根据中国汽车工业协会公布最新的产销量数据显示，2023年1-6月，汽车产销分别完成1324.8万辆和1323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%。新能源汽车产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%。汽车行业的稳定发展将带动汽车零部件行业的稳定发展。
　　2、汽车零部件行业
　　汽车零部件行业为汽车整车制造业提供相应的零部件产品，是汽车工业发展的基础，是汽车产业链的重要组成部分。随着世界经济全球化的发展以及汽车产业专业化水平的提高，汽车零部件行业在汽车产业中的地位越来越重要。在汽车产业链全球化配置的趋势影响下，我国汽车零部件出口市场也呈逐年递增趋势。近年来新能源汽车发展速度较快，对汽车零部件需求越来越大，汽车零部件行业未来发展潜力较大。
　　（四）公司所处行业地位
　　公司深耕主营业务二十多年，经过多年的技术积累与市场开拓，公司业务遍布国内外，公司产品广泛应用于主机配套市场和售后市场，公司通过一级或二级汽车零部件供应商为多家汽车制造商提供产品，包括宝马、奔驰等欧系车企；通用、克莱斯勒等北美车企；本田、现代、起亚等日韩车企；吉利、长城、东风等自主品牌车企以及比亚迪、蔚来、理想、小鹏等新能源车企。此外，公司与博世华域、吉明美（GMB）、成都天兴山田车用部品有限公司、耐世特（NEXTEER）、上海纳铁福传动系统有限公司等国内外知名的汽车零部件供应商建立了稳固的合作关系。公司在十字轴万向节总成和节叉领域积累了丰富的产品开发经验和技术创新能力，形成了技术研发优势，并得到了客户的广泛认可，成为国内规模较大的十字轴万向节总成和节叉生产企业。在该领域内形成了一定的竞争优势，在所属的行业中占据重要位置。
　　（五）报告期内主要的业绩驱动因素
　　报告期内，受全球经济增速放缓、需求放缓以及行业性去库存的影响，部分区域市场需求阶段性收缩。公司面对复杂严峻的国内外形势和诸多风险挑战，继续深耕十字轴万向节总成和节叉行业，紧盯经营目标，以市场为导向，不断夯实主业，稳健经营。
　　报告期内，公司实现营业收入19,158.5万元，比上年同期增长1.36%；实现归属于上市公司股东的净利润4,522.03万元，比上年同期增长0.29%。
　　公司关注国内外市场的变化情况，提前研判形势，采取了一系列措施稳定业务和收益，除稳定业务外，公司为应对外汇波动，采用提前锁汇和结汇的方式，为公司带来汇兑收益。报告期内，公司实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润4,384.23万元，比上年同期增长31.06%。公司经营业绩仍保持平稳发展，具体说明如下：
　　1、报告期内，公司持续加强市场推广，深挖客户需求，积极拜访和挖掘国内以及法国、德国、荷兰、巴西、泰国、越南等地客户。公司还参加了2023巴西圣保罗国际汽配展，通过展会积极主动向国际客户推销产品，争取订单。
　　2、报告期内，公司十字轴万向节、节叉、十字轴等业务维持稳定。公司通过持续改进项目、改造生产车间等方式，提高产品质量，强化成本控制，实现降本增效，全面提升综合竞争力，推动公司业务的持续健康稳定发展。此外，受部分不可持续的外部因素共同影响，如报告期内公司利息收入增加和人民币汇率贬值等偶发因素，都为公司业绩保持平稳发展提供了有力支撑。

　　二、核心竞争力分析
　　报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，公司核心技术人员未发生变化。公司在以下方面依旧保持核心竞争优势：
　　1、优质客户优势
　　公司产品广泛应用于主机配套市场和售后市场，凭借在十字轴万向节总成、节叉、十字轴领域积累的技术、质量和专业化等方面的优势，与博世华域、吉明美（GMB）、宜发（IFA）、纳铁福（GKN）、江苏南阳、德纳（DANA）、美驰（MERITOR）、成都天兴、耐世特（NEXTEER）等国内外知名的汽车零部件供应商建立了稳固的合作关系；公司产品品质得到了客户的广泛认可，公司产品应用的汽车品牌包括沃尔沃、奔驰、宝马、通用、本田、现代、克莱斯勒、比亚迪、蔚来、塔塔、北极星、吉利、长城、东风等。
　　由于全球知名汽车零部件供应商对其下一级零部件供应商有着严格的资格认证，其更换供应商的转换成本高且周期长，因此双方形成的战略合作伙伴关系相对稳定。公司坚持聚焦与零部件系统供应商的合作，不断增强这些客户粘性，知名客户群体和良好口碑的积累也为公司持续提升在客户的市场份额、未来开拓市场、获取订单等方面赢得竞争优势。
　　2、技术研发优势
　　根据整车厂和大型汽车零部件供应商的需求进行快速、高效、可靠的产品选型、研发并提供技术支持，是汽车零部件企业的核心竞争力之一。经过多年的研发积累和与客户的密切合作，公司研发团队积累了丰富的产品开发经验和技术创新能力，也能较好地把握行业趋势及产品功能的研发方向。公司积极保持与著名的汽车零部件系统集成商的深入交流，以客户需求为导向，及时了解客户对研发技术及产品工艺的要求，通过新技术的应用和工艺改进使产品在耐用性、精度、性能等方面不断提高，不断满足客户的产品开发需求，从而在产品质量、响应速度和综合成本等方面具有领先的竞争优势。
　　公司是国家高新技术企业，在十字轴万向节总成细分领域具有较强的自主研发能力。截至2023年6月30日，公司及子公司拥有发明专利20项、实用新型专利37项。
　　3、产品质量优势
　　十字轴万向节总成、节叉及十字轴对产品的质量和性能等要求较高，公司具有显著的产品质量优势。公司将产品质量管理及质量体系建设作为公司可持续发展的基本，引进了自动化程度较高的生产设备，取得了IATF16949质量管理体系认证，建立了较高的质量管理和品质保证体系，对产品的初步立项阶段、产品过程设计及开发阶段、样件试制阶段、产品小批量生产阶段、批量生产阶段、售后服务阶段进行全方位的质量监督及检测，确保公司的产品质量符合客户要求。
　　4、专业化和规模化生产优势
　　过多年的经营积累，公司在十字轴万向节总成、节叉、十字轴及其相关零部件领域拥有丰富的产品型号，产品质量稳定且交货及时。公司已成为我国十字轴万向节总成细分行业中规模较大的生产企业，具备专业化和规模化优势。我们的产品广泛应用于汽车转向系统和传动系统，适用于各种乘用车、商用车和工程机械。无论是满足主机配套市场的大批量需求，还是满足售后市场的多品种小批量需求，我们都能够提供合适的产品。在核心生产工艺流程中，我们配备了高精度设备和自动化程度较高的先进生产设备，以及在线检测设备。同时，我们持续推进精益生产，通过优化物流运输，实现工序的衔接，形成高效的“一件流”自动化生产线。这种生产方式使得产品加工、周转和检测都能够单件进行，有效避免了批量报废和在产品库存，同时也减少了人工成本。公司持续改进工艺、技术创新，进行生产线自动化、智能化改造，并着力建设数字化车间，形成了公司在专业化和规模化方面突出的竞争优势。
　　5、管理优势
　　公司的经营管理层稳定，主要核心管理人员具备多年万向节、节叉等零部件产品行业经验。经营管理层对汽车零部件行业发展认识深刻，市场敏感性强，能够及时响应客户的各种需求，为公司未来可持续发展提供了有力保障。公司逐步建立健全了一整套适合企业自身发展特点的管理模式，如建立严格的质量管理体系、生产流程和有效的绩效评估、激励机制等。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、汽车行业周期性波动的风险
　　公司主要从事汽车十字轴万向节总成、节叉、十字轴及其相关零部件的研发、生产和销售，公司属于汽车行业上游的零部件行业，因而公司的业务发展与汽车行业本身的发展有高度的相关性，如果汽车行业的经营状况受到宏观经济波动的不利影响，将进一步向配套零部件企业传递，可能会导致公司产品销量减少、价格下降等风险，将造成公司主营业务业绩波动，对公司的生产经营产生不利影响。公司将密切关注国内外宏观经济环境、行业发展趋势和市场动态，加大人才引进和培育，并持续提升公司研发创新能力，积极拓展优质客户，扩大公司市场占有率，提高公司综合竞争力和抗风险能力。
　　2、原材料价格波动风险
　　公司产品的主要原材料为钢材等金属材料。近年来，国际国内钢材价格价格波动幅度较大，导致公司主要原材料的采购成本相应波动。虽然公司实行“以产定购”的采购模式，也与主要客户、供应商建立了价格联动机制或共识，但如果未来原材料价格继续大幅波动，而公司不能将原材料价格波动导致的影响及时传导到下游市场，将会影响公司的盈利能力。
　　公司实行了价格联动机制以减少原材料波动对公司的影响；加强产品研发能力，提高产品附加值，降低原材料在售价中的占比，从而减少原材料波动对公司整体效益的影响。
　　3、汇率风险
　　报告期内，公司产品外销主要以美元结算，汇率的波动对公司的生产经营和利润水平都会带来一定的影响，因此公司存在一定的汇率波动风险。公司采用提前结汇的方式去减缓汇率波动对公司的影响。
　　4、重要客户变动的风险
　　目前公司与全球知名的大型跨国汽车零部件供应商，包括博世华域、吉明美（GMB）、宜发（IFA）、纳铁福（GKN）等建立了长期稳定的合作关系。汽车零部件种类较多、规格各异，且技术标准和工艺水平要求较高。为保证产品质量、供货的及时性并降低采购成本，一级汽车零部件供应商建立了严格的供应商准入标准及稳定的零部件采购体系，并通常与上游零部件配套企业建立较为长期、紧密的合作关系，尽量避免供应商频繁更换导致的转换成本，因此，公司与主要客户的合作关系以及相应订单需求较为持续和稳定。但若公司主要客户经营状况发生不利变动或者公司市场开发策略不符合市场变化或不符合客户需求，甚至出现客户流失，将对公司经营业绩和资产质量造成不利影响。公司将通过巩固现有客户份额，积极开拓新客户，加快产品及市场的转型升级，进一步强化内部管理，提高生产效率，控制生产成本等措施来增强抗风险能力。
　　5、募投项目风险公司募投项目
　　虽然已在前期经过了充分的可行性论证，但实际投入过程中受市场环境变化以及公司实际经营情况等多重因素的影响，建设周期、投资额及预期收益也会出现差异。随着市场需求增长和公司业务发展，公司目前产能尚不能满足市场需求，如果后期市场情况发生不可预见的变化，可能会影响募集资金投资项目的实施和盈利能力。公司将严格按照募集资金管理制度对募集资金进行管理，积极关注行业发展动态及趋势，结合市场形势，推进募投项目的实施，促进募集资金合理有效使用。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　公司主要从事汽车十字轴万向节总成、节叉、十字轴及其相关零部件的研发、生产和销售。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于汽车制造业（C36），根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于汽车制造业（C36）中的汽车零部件及配件制造（C3670）。报告期内，公司所属行业发展情况如下：　　1、汽车行业　　2022年，我国汽车行业在面临供给冲击、需求收缩、预期转弱等多重压力，汽车行业迎难而上，持续保持了恢复增长态势，全年汽车产销量稳中有增，展现出强大的发展韧性。　　根据中国汽车工业协会数据显示，2... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司主要从事汽车十字轴万向节总成、节叉、十字轴及其相关零部件的研发、生产和销售。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于汽车制造业（C36），根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于汽车制造业（C36）中的汽车零部件及配件制造（C3670）。报告期内，公司所属行业发展情况如下：
　　1、汽车行业
　　2022年，我国汽车行业在面临供给冲击、需求收缩、预期转弱等多重压力，汽车行业迎难而上，持续保持了恢复增长态势，全年汽车产销量稳中有增，展现出强大的发展韧性。
　　根据中国汽车工业协会数据显示，2022年我国汽车产销量分别完成 2,702.1万辆和2,686.4万辆，同比增长3.4%和2.1%。其中乘用车在稳增长、促消费等政策拉动下，实现较快增长，为全年小幅增长贡献重要力量；新能源汽车产销持续爆发式增长，新能源汽车产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，市场占有率提升至25.6%，行业转型升级的成效进一步巩固；中国品牌表现亮眼，紧抓新能源、智能网联转型机遇全面向上，市场占有率大幅提高，产品竞争力不断提升；汽车出口继续保持较高水平，全年出口突破300万辆，有效拉动行业整体增长。
　　随着市场信心的提振和国家扩大内需战略的实施，市场主体和消费活力将会进一步激活，困扰汽车行业发展的芯片供应短缺等问题已经得到较大缓解，行业整体发展趋势稳中向好。
　　2、汽车零部件行业
　　汽车工业是我国国民经济的重要支柱产业，近年来得到了国家的重视和支持。汽车零部件作为汽车工业的重要组成部分，位于汽车产业链上游，是汽车工业发展的基础，其发展深受汽车行业整体销量影响。
　　随着汽车市场规模扩大和全球化采购迅速增长，我国汽车零部件产业供应体系逐步完善。现已具备整车零部件系统、零部件及子系统的产业化能力，全面覆盖发动机、底盘（传动、制动、转向、悬架系统等）、车身及附件、电子系统和安全系统等组件。汽车零部件企业不断改进生产工艺、降低生产成本、提高产品质量，在技术研发水平和生产管理水平上有了长足进步。
　　近年来，由于国家政策的推动以及新能源汽车市场的迅速发展，我国汽车零部件产业向着电动化、智能化、轻量化方向迈进，呈现出稳步发展的态势。
　　3、公司所处行业地位
　　经过多年的技术积累与市场开拓，公司业务遍布国内外，公司凭借良好的产品质量和突出的响应能力，已进入博世华域、吉明美（GMB）、宜发（IFA）、纳铁福（GKN）、江苏南阳、德纳（DANA）、美驰（MERITOR）、成都天兴、耐世特（NEXTEER）等国内外知名的汽车零部件一级供应商供应体系，在十字轴万向节总成、节叉、十字轴及其相关零部件领域具有较高的知名度。
　　公司产品广泛应用于主机配套市场和售后市场，公司产品应用的汽车品牌包括沃尔沃、奔驰、宝马、通用、本田、现代、克莱斯勒、比亚迪、蔚来、塔塔、北极星、吉利、长城、东风等。公司是国内规模较大的十字轴万向节总成、节叉、十字轴生产企业，在十字轴万向节总成、节叉、十字轴领域内形成了一定的竞争优势，在所属的行业中占据重要位置。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司的主营业务
　　公司主要从事汽车十字轴万向节总成、节叉、十字轴及其相关零部件的研发、生产和销售，主要产品为十字轴万向节总成、节叉和十字轴，其中，十字轴是十字轴万向节总成的关键零部件之一。公司产品主要应用于汽车转向系统和传动系统，属于汽车安全件和易损件。
　　公司产品类型众多，广泛应用于主机配套市场和售后市场，适用于全球主流乘用车和商用车车型。公司与博世华域、吉明美（GMB）、宜发（IFA）、纳铁福（GKN）、江苏南阳、德纳（DANA）、美驰（MERITOR）、成都天兴、耐世特（NEXTEER）等国内外知名的汽车零部件供应商建立了稳固的合作关系。
　　公司是国家高新技术企业，在十字轴万向节总成细分领域具有较强的自主研发能力。公司成立至今先后有26项产品被评为省级工业新产品。截至2022年12月31日，公司及子公司拥有发明专利20项、实用新型专利35项。
　　公司自设立以来主营业务未发生重大变化。
　　（二）公司的主要产品
　　公司主要产品为十字轴万向节总成、节叉和十字轴，其中，十字轴为十字轴万向节总成的核心零部件之一。一套十字轴万向节总成由一个十字轴和四个滚针轴承等零部件组成。公司产品是汽车转向系统和传动系统的核心零部件之一，起到关节的作用。
　　在汽车转向系统的应用中，十字轴万向节总成、节叉用来连接汽车转向系统的转向轴和中间轴以及中间轴和转向机的输入轴。
　　在汽车传动系统的应用中，十字轴万向节总成、十字轴用于传动轴和相关部件之间的连接以及多节传动轴之间的连接，主要用于后驱或四驱等驱动方式的乘用车、商用车以及工程机械等。
　　（三）公司主要经营模式
　　公司经营模式主要包括采购模式、生产模式及销售模式。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。
　　1、采购模式
　　（1）物料采购
　　公司采购的物料主要包括钢材、毛坯件、轴承、其他配件、五金耗材及包装物等。公司各类物料由公司采购部门依照公司生产计划按需要进行采购。公司通常与供应商签订年度框架合同，在实际采购时以订单方式进行采购。
　　（2）供应商管理
　　在供应商管理方面，公司建立了采购相关制度，采购部对拟合作的供应商基本情况进行调查了解并填写登记表，会同质量部、技术部对待选供应商进行质量管理体系、环保资质、价格、产能、经营规模、技术开发、及时交付能力等方面的考核，评价其能否持续稳定提供合格批量产品。评审合格后的供应商纳入公司的合格供应商名录。
　　公司每年度对已经纳入合格供应商名录的供应商进行现场跟踪评审。公司采购部、生产部、技术部、质量部等相关部门成立评估小组，根据各供应商质量管理体系、环保、价格、产能、经营规模及供货质量记录进行评价。对于评估不合格的供应商，公司要求其在规定期限内整改，如整改后仍不合格，取消其合格供应商资格。
　　（3）采购流程
　　2、生产模式
　　公司主要采取“以销定产”的生产模式。销售部门根据销售订单形成生产通知单后，生产通知单经销售部经理、技术部经理、生产部经理审批，形成生产计划单，采购人员根据生产计划实施采购。生产部根据销售订单要求安排周生产计划，生产车间根据周生产计划实施生产。公司生产过程由生产部、技术部和质量部共同参与。生产部负责根据生产计划管理、实施、监控、调整各生产环节，并协调其他部门配合生产工作，保证生产计划按时完成；技术部负责技术标准确立、工序编排等；质量部负责产品在各个生产环节的测试与检验，全面保证产品满足质量要求。
　　3、销售模式
　　公司产品同时销往主机配套市场和售后市场，在主机配套市场主要直接销售给国内外汽车零部件供应商，在售后市场主要采取贴牌模式。
　　①主机配套市场
　　公司在主机配套市场主要面向国内和国外主机配套市场销售十字轴、十字轴万向节总成和节叉产品。在国内主机配套市场，公司直接销售给一级或二级汽车零部件供应商，包括博世华域、江苏南阳、绵阳三力等。在国外主机配套市场，公司直接或通过国内外贸易商销售给国外汽车零部件供应商，包括德纳（DANA）、MSL公司等。对于主机配套市场的客户，公司不仅要通过行业内要求的认证，还要通过客户对公司的技术、设备、研发能力、生产和质量管理等方面的综合评审，并经过样品试制、试验、检测、性能试验、小批量生产等过程审验合格后，才能向客户批量供货。公司一旦进入客户供应商体系，合作关系往往也将保持长期稳定。客户根据其生产经营需要向公司发出订单，公司根据客户订单、销售预测、交货期和库存情况，安排生产计划并按照客户要求的时间安排发货。
　　②售后市场
　　公司在售后市场主要以贴牌模式面向国外市场销售十字轴万向节总成以及少量十字轴产品。公司根据客户要求的产品型号、规格、品牌等开发和生产产品；客户以买断方式采购产品后通过其自身的销售网络对外出售。公司直接或通过国内外贸易商销售给国外汽车零部件品牌商，汽车零部件品牌商主要包括吉明美（GMB）、德纳（DANA）、美驰（MERITOR）、AutoZone等，主要出口国家和地区包括美国、日本、巴西、印度等。公司根据客户订单、交货期和库存情况安排生产计划并按照客户要求的时间安排发货。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，公司核心技术人员未发生变化。 公司在以下方面依旧保持核心竞争优势：
　　1、优质客户优势
　　公司产品广泛应用于主机配套市场和售后市场，凭借在十字轴万向节总成、节叉、十字轴领域积累的技术、质量和专业化等方面的优势，与博世华域、吉明美（GMB）、宜发（IFA）、纳铁福（GKN）、江苏南阳、德纳（DANA）、美驰（MERITOR）、成都天兴、耐世特（NEXTEER）等国内外知名的汽车零部件供应商建立了稳固的合作关系；公司产品品质得到了客户的广泛认可，公司产品应用的汽车品牌包括沃尔沃、奔驰、宝马、通用、本田、现代、克莱斯勒、比亚迪、蔚来、塔塔、北极星、吉利、长城、东风等。
　　由于全球知名汽车零部件供应商对其下一级零部件供应商有着严格的资格认证，其更换供应商的转换成本高且周期长，因此双方形成的战略合作伙伴关系相对稳定。公司坚持聚焦与零部件系统供应商的合作，不断增强这些客户粘性，知名客户群体和良好口碑的积累也为公司持续提升在客户的市场份额、未来开拓市场、获取订单等方面赢得竞争优势。
　　2、技术研发优势
　　根据整车厂和大型汽车零部件供应商的需求进行快速、高效、可靠的产品选型、研发并提供技术支持，是汽车零部件企业的核心竞争力之一。经过多年的研发积累和与客户的密切合作，公司研发团队积累了丰富的产品开发经验和技术创新能力，也能较好地把握行业趋势及产品功能的研发方向。公司积极保持与著名的汽车零部件系统集成商的深入交流，以客户需求为导向，及时了解客户对研发技术及产品工艺的要求，通过新技术的应用和工艺改进使产品在耐用性、精度、性能等方面不断提高，不断满足客户的产品开发需求，从而在产品质量、响应速度和综合成本等方面具有领先的竞争优势。
　　3、产品质量优势
　　十字轴万向节总成、节叉及十字轴对产品的质量和性能等要求较高，公司具有显著的产品质量优势。公司将产品质量管理及质量体系建设作为公司可持续发展的基本，引进了自动化程度较高的生产设备，取得了IATF16949质量管理体系认证，建立了较高的质量管理和品质保证体系，对产品的初步立项阶段、产品过程设计及开发阶段、样件试制阶段、产品小批量生产阶段、批量生产阶段、售后服务阶段进行全方位的质量监督及检测，确保公司的产品质量符合客户要求。
　　4、专业化和规模化生产优势
　　公司经过多年的经营积累，在十字轴万向节总成、节叉、十字轴及其相关零部件领域产品型号丰富、质量稳定、交货及时，成为我国十字轴万向节总成细分行业中规模较大的生产企业。公司产品可应用于汽车转向系统和传动系统，涵盖乘用车、商用车、工程机械等众多车型，能够满足主机配套市场大批量的特点和要求，也能够满足售后市场多品种小批量的特点和要求。公司在核心生产工艺流程上配备了高精度设备和自动化程度较高的机械手等先进生产设备及在线检测设备，同时公司持续推进精益生产，致力于将主要工艺流程间物流运输无缝衔接，形成“一件流”自动化生产线，即将设备或工作台按工序顺序进行布置，形成相互衔接的生产线，达到各生产工序节拍平衡，实现产品单件加工生产、单件周转流动、单件检测，有效防止批量报废，减少生产过程中的在产品库存，并节省人工。公司持续改进工艺、技术创新，进行生产线自动化、智能化改造，并着力建设数字化车间，形成了公司在专业化和规模化方面突出的竞争优势。
　　5、管理优势
　　公司自成立以来，经营管理层稳定，主要核心管理人员均具备多年万向节、节叉等零部件产品从业经验，对汽车零部件行业发展认识深刻，市场敏感性强，能够及时响应客户的各种需求，为公司未来可持续发展提供了有力保障。公司依托健全的组织架构和先进管理体系，逐步建立健全了一整套适合企业自身发展特点的管理模式，可以高效合理地配置公司资源，及时为客户提供优质产品，也可以促进公司生产规范化、标准化，不断提升公司管理效能和执行能力。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2022年，伴随着国际形势复杂多变、全球通胀以及预期减弱等多重影响，公司发展所面对的风险和挑战增多，公司生产经营承受了一定的压力。面对严峻的国内外形势，公司积极应对，抢抓机遇，围绕着年初既定的战略发展目标，坚持稳中求进，在提升老客户市场份额、拓展新客户等方面取得一定成效，公司国内十字轴万向节总成、节叉及十字轴配套销售以及出口市场都有一定规模的增长。
　　2022年，公司全年实现营业收入42,779.47万元，同比增长20.81%，实现净利润9,804.31万元，同比增长84.96%。截至报告期末，公司总资产为109,100.92万元，同比增长25.87%；归属于上市公司股东的所有者权益为86,977.23 万元，同比增长11.83%。公司主要业绩驱动因素较多，宏观环境层面，包含全球及国内经济发展和全球产业转移、新能源汽车市场发展以及消费市场的结构性调整等；公司内部层面，包括承接客户订单能力的提升，数字化、智能化管理推动生产力水平的提高，新型轻量化节叉产品研发能力的创新等。此外，报告期内，公司净利润大幅增长，除主营业务收入稳健增长外，计入当期损益的政府补助、公司理财及汇率产生的收益、政府政策减免等也为公司业绩提供了有力支撑。
　　2022年度公司具体开展的重点工作如下：
　　1、深化国产替代，新能源汽车市场有效拓展
　　报告期内，公司通过持续的精益生产不断提高产品的技术和质量，进一步拓宽既有客户群体，在维护现有客户资源、增强客户粘性的同时，公司十字轴和节叉产品的部分型号在本田、奔驰、宝马等项目上实现了汽车零部件的国产替代。
　　报告期内，公司积极拓展新能源汽车业务，深入挖掘并快速响应客户需求，加大新能源汽车客户覆盖并积极开拓公司主要产品十字轴万向节总成、节叉、十字轴及其相关零部件产品在新能源汽车企业的销售，不断研发新产品，持续提升市场份额。2022年，国内新能源汽车发展迅猛，公司在新能源汽车领域的营业收入也随之快速增加。
　　2、完善成本控制机制，运营效能稳步提升
　　报告期内，公司持续优化经营管理方式，完善管理体系，持续深入推进精益化生产管理，坚持推行降本增效举措，提高资金使用效率，不断提升经营管理水平。报告期内，公司通过成立各部门组成的精益改善小组，围绕工艺优化、采购降本、质量提升、缩减消耗等方面，充分挖掘降本点，制定降本方案与实施计划，推进全过程跟踪监督机制，帮助团队协同达成年度利润指标。
　　3、加大技术研发，节叉产品取得突破
　　截至报告期末，公司及其子公司拥有发明专利20项、实用新型专利35项；2022年公司被评为“浙江省专精特新中小企业”，“浙江省科技型中小企业”、“杭州市专利示范企业”和“杭州市未来工厂培育企业”。公司一直秉承以技术创新、产品创新为驱动力的发展战略，通过技术和产品创新不断满足客户新的需求，持续为客户提供质量可靠、安全、性价比高的非标准化创新型产品。目前，公司在节叉产品上取得一定突破，如管叉、轴叉一体化长节叉项目开始小批量量产，转向高扭矩节叉项目开始在多个项目中量产，这些产品将会广泛应用到高端汽车和新能源车上。
　　4、升级改造生产线，智能工厂加速建设
　　报告期内，为推进仓储智能化改造与 EPS节叉生产智能化改造，公司在车间进行了自动化、数字化产线改造升级和高精度设备增添。由于公司发展较快，现有的厂区空间限制了产能的快速提高，公司通过整合工厂仓库资源，改造厂房建设智能立体库，提高土地利用率，通过机联网系统和MES系统实现产线人机料法环信息闭环互通，形成智能化全自动一件流产线。后续智能立体库完工后，将进一步实现公司智慧仓储及物料全过程可追溯管理。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）公司未来的发展战略
　　面对国内外日益激烈的市场环境，公司将结合自身优势资源与良好的客户基础，坚定国产化替代与新能源汽车的战略发展方向，持续加大对国产化替代项目及新能源市场的拓展力度；紧跟行业技术发展趋势，加快轻量化产品研发，将更多高技术含量、高附加值的产品推向市场，推进更多型号的产品在高端汽车领域实现进口替代；合理有效配置资源，择机购买资产，扩大生产规模，提升公司产能，全力以赴满足客户批量订单交付需求；在稳定发展现有业务的基础上，充分利用资本市场平台，向智能制造方向进行外延式发展，建设未来工厂。
　　2023年，公司将着重做好以下工作：
　　1、推进新订单和新项目开发，扩大公司业务规模
　　稳步推进新产品订单承接和新项目开发工作，是公司经营的重中之重。在巩固老客户资源的同时，公司要积极开发新客户，努力获取附加价值高的产品订单，稳步提升公司规模。
　　2、持续加大研发创新，推动研发成果转型升级
　　公司密切关注产业发展新趋势，紧抓新能源汽车发展机遇，持续推动技术创新积极拓展新能源汽车项目，在国产替代进程中，公司产品已进入本田、奔驰等供应商体系，部分十字轴和节叉产品逐步实现汽车零部件的国产替代。未来也将加大新产品开发力度和速度，向智能化、轻量化等方向转型升级，进一步将技术创新与产品市场化结合，提升公司综合竞争力。
　　3、提升智能化制造水平，完成降本增效工作目标
　　公司将积极推进募集资金投资项目的建设，并择机购买土地使用权、建设新厂房，为公司未来的项目发展做好储备，也为公司智能制造水平的提高提供更广阔的空间。公司将在现有产品基础之上结合客户需求新建自动化程度更高的生产线，以精益化生产管理的模式进一步提升单位产品的生产效率，将重点落实降本增效措施，通过加强生产管理和成本控制，精进生产管理系统，持续引进节能、环保的高精度生产设备、智能输送线、在线检测设备，组建全自动一件流产线，在不断提升产品品质和生产效率的同时，降低成本，打造智能工厂。
　　4、优化人力资源系统，促进人才梯队建设
　　随着公司经营规模的持续稳定增长，良好的人才储备及人才梯队建设是公司发展的重要保障。公司将不断完善人力资源管理体系建设，制定契合业务发展需求的人力资源规划，扩大公司人才储备和人才梯队建设。公司将通过各种渠道招募人才、推进与高校产学研合作、完善晋升与奖励薪酬机制等，推动各层次人才成长，构筑人才后备库，为公司的可持续发展提供强大的人才支撑。
　　（二）公司面临的主要风险
　　1、汽车行业周期性波动的风险
　　公司主要从事汽车十字轴万向节总成、节叉、十字轴及其相关零部件的研发、生产和销售，公司属于汽车行业上游的零部件行业，因而公司的业务发展与汽车行业本身的发展有高度的相关性，如果汽车行业的经营状况受到宏观经济波动的不利影响，将进一步向配套零部件企业传递，从而将对公司的经营业绩产生不利影响。
　　2、产品价格下降风险
　　国内主机配套市场普遍存在价格年度调整惯例，通常在新产品供货一段时间后逐年适当下调供货价格。受俄乌冲突、能源短缺、发达经济体货币政策紧缩等因素影响，全球经济“滞胀”风险不断加大，海外经济下行突出。加之，汽车降价潮的来袭，若后续汽车行业继续降价最终会影响客户对公司的预期价格调整，如果未来产品价格持续下降且成本控制水平未能同步提高，公司业绩将受到产品价格下降的不利影响。如果公司不能做好产品生命周期管理和成本管理，不能积极拓展新客户和新产品，将面临产品平均售价下降风险，进而影响公司毛利率水平和盈利能力。
　　3、业绩波动风险
　　2022年度，公司利润取得较大增长的主要影响因素为主营业务增加、政府补助、理财收入、汇率等。其中，政府补助具有不可持续性；未来公司将加大项目投资力度，适当调整理财规模，理财收入也存在不及上年的风险；公司境外销售收入占比较高，境外销售结算货币主要为美元、欧元，受汇率波动影响较大。未来，若美元、欧元等结算货币的汇率出现大幅波动，可能导致公司产生汇兑损失。综上所述，上述非主营业务收入带来的业绩增长，存在一定的不确定性，可能会对公司下一年的业绩产生波动风险。
　　4、重要客户变动的风险
　　目前公司与全球知名的大型跨国汽车零部件供应商，包括博世华域、吉明美（GMB）、宜发（IFA）、纳铁福（GKN）等建立了长期稳定的合作关系。汽车零部件种类较多、规格各异，且技术标准和工艺水平要求较高。为保证产品质量、供货的及时性并降低采购成本，一级汽车零部件供应商建立了严格的供应商准入标准及稳定的零部件采购体系，并通常与上游零部件配套企业建立较为长期、紧密的合作关系，尽量避免供应商频繁更换导致的转换成本，因此，公司与主要客户的合作关系以及相应订单需求较为持续和稳定。但若公司主要客户经营状况发生不利变动或者公司市场开发策略不符合市场变化或不符合客户需求，甚至出现客户流失，将对公司经营业绩和资产质量造成不利影响。
　　5、募投项目风险
　　公司募投项目虽然已在前期经过了充分的可行性论证，但实际投入过程中受市场环境变化以及公司实际经营情况等多重因素的影响，建设周期、投资额及预期收益也会出现差异。随着市场需求增长和公司业务发展，公司目前产能尚不能满足市场需求，如果后期市场情况发生不可预见的变化，可能会影响募集资金投资项目的实施和盈利能力。 收起▲