一、报告期内公司所处行业情况　　1、行业发展现状　　减速机属于通用设备，是各类工业传动系统的重要基础部件之一，广泛应用于国民经济各领域，其下游行业多元化特征较为明显，主要包括冶金、化工、环保、能源、制药、起重、输送、建材、粮油、矿山、物流、纺织、航空航天、海洋装备、工程机械等行业领域。减速机行业景气度与国家宏观经济景气度、固定资产投资、制造业投资等密切相关，其行业市场规模随我国经济发展而持续增长。与此同时，减速机市场需求受单个下游行业的影响相对较小，单个下游行业的需求变化对减速机行业整体需求不会产生重大影响，这在一定程度上平衡了各个行业之间的周期波动。　　报告期内，我国经济发展依旧受到诸多... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　1、行业发展现状
　　减速机属于通用设备，是各类工业传动系统的重要基础部件之一，广泛应用于国民经济各领域，其下游行业多元化特征较为明显，主要包括冶金、化工、环保、能源、制药、起重、输送、建材、粮油、矿山、物流、纺织、航空航天、海洋装备、工程机械等行业领域。减速机行业景气度与国家宏观经济景气度、固定资产投资、制造业投资等密切相关，其行业市场规模随我国经济发展而持续增长。与此同时，减速机市场需求受单个下游行业的影响相对较小，单个下游行业的需求变化对减速机行业整体需求不会产生重大影响，这在一定程度上平衡了各个行业之间的周期波动。
　　报告期内，我国经济发展依旧受到诸多挑战影响，较多国内重要行业依旧存在下行风险，经济整体景气度略低于预期。据国家统计局数据显示，2023年1月至12月份，全国规模以上工业企业实现利润总额76858.3亿元，同比上年度下降2.2%，其中制造业利润总额同比下降2.0%。在国内宏观经济较为低迷的背景下，减速机下游行业需求承压，造成减速机市场价格竞争较为激烈，为公司业务拓展带来一定的压力。与此同时，党的二十大报告指出，坚持把发展经济的着力点放在实体经济上。为促进经济健康快速复苏增长，提升制造业经济活力，国家相继出台了一系列对口政策。
　　2022年12月，中共中央、国务院印发《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》，进一步夯实了工业平稳运行的政策基础，为减速机行业平稳发展提供了有利的外部环境， 有力推动减速机行业长期市场规模的持续扩大。
　　2023年 6月，工业和信息化部等五部门联合发布《制造业可靠性提升实施意见》，为提升制造业可靠性水平，实现制造业高质量发展提供政策支持。2023年 7月，国家发展改革委印发《关于进一步抓好抓实促进民间投资工作努力调动民间投资积极性的通知》，加大力度完善促进民间投资的体制机制，持续调动民间投资的积极性，提升民间经济投资活力。2023年12月，《工业和信息化部等八部门关于加快传统制造业转型升级的指导意见》出台，再次从政策端发力引导与支持企业加大研发投入，加快传统制造业转型升级，激发高端制造装备产业突破核心技术封锁的动力。
　　以上政策的发布和推出，不仅有助于稳定市场预期，引导资本和技术流向，为企业提供了明确的指导和参考，促进制造业健康发展，而且更加有助于促进企业技术改造，推动传统制造业向高端化、智能化、绿色化、新型工业化的方向升级转型发展，这为减速机市场稳定预期、稳步扩大，加大研发技术投入以主动适应新一轮科技革命和产业变革奠定了坚实基础。
　　2、行业发展趋势
　　近年来，国家出台了一系列政策助力高端装备制造业的健康稳定发展，如《中国制造2025》《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》等政策，助推了我国工业企业转型升级发展，加速了工业自动化进程，智能制造、工业自动化成了目前工业转型发展的重要方向，在此背景下，国内众多减速机企业大力投资引进自动化、数控化、智能化的制造装备，高度重视研发投入和自主创新能力，持续推进新产品开发和升级换代，形成了令业内不可忽视的自动化转型发展浪潮。在这升级转型过程中，国内减速机逐渐缩小了与国外企业同类产品在结构设计、质量控制、功率密度、可靠性和使用寿命等方面的差距，相关产品的国产化率不断提高。
　　在产品上，部分减速机产品正向着更加智能驱动的方向升级，产品正逐渐加强与传感、控制、信息技术的融合，以提高产品的智能化水平。通过实时监测和分析工作条件、温度、振动等参数，减速机能够及时发现潜在故障，并通过自动报警和故障预测功能提前采取措施，避免设备停机和生产线的中断。这种智能化的发展使得减速机在机械制造、自动化生产线、物流和仓储系统等领域具有更广泛的应用潜力。
　　与此同时，随着国内制造业的加速升级，对高精度、高可靠性、高扭矩的高端减速机产品需求将逐渐增加。这要求减速机企业加强技术研发和创新，提升产品技术水平和核心竞争力，以满足市场对高端减速机的需求。
　　3、公司产品市场地位
　　公司自成立以来专注于减速机行业，专业从事减速机的研发、生产、销售及服务，经过十余年的发展与积累，形成了多规格、高品质的系列化减速机产品。公司现已成为我国减速机行业的知名企业之一，公司先后被评为国家级专精特新“小巨人”企业、国家级绿色工厂、浙江省“隐形冠军”企业等荣誉，在推动民营经济高质量发展中发挥示范引领作用。近年来，公司大力投资引进自动化、数控化、智能化的制造装备，加大研发创新投入，持续推进智能驱动领域新产品开发和原产品升级换代，智能转型升级走在行业前列。报告期内，公司实现营业收入46,796.07万元，属于国内减速机行业领先的企业之一。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　1、公司主营业务情况
　　公司是一家专业从事减速机的研发、生产、销售及服务的高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业。公司自成立以来专注于减速机行业，作为我国工业传动系统领域具备明显竞争力的标杆企业之一，本着“专业化、模块化、系列化”的开发宗旨，不断规范和完善技术创新体系。经过十余年的稳健发展和技术积累，公司现已成为我国减速机行业的知名企业之一。
　　目前，公司减速机产品的品种较为齐全，并在研发、生产、销售及服务等方面形成了较强的市场竞争力，能够较好地满足下游不同行业客户的多元化需求，产品广泛应用于冶金、化工、环保、能源、制药、起重、输送、建材、粮油、矿山、物流、纺织、航空航天、海洋装备、工程机械等行业领域。
　　2、公司主要产品情况
　　公司主要产品为自主品牌“通力”系列减速机，依据结构等方面的差异进一步细分为通用减速机与工业齿轮箱。同时，公司还为减速机产品提供配件及维修服务。
　　3、公司主要经营模式
　　（1）采购模式
　　公司设有采购部，在采购计划管理、供应商管理、采购价格管理、采购合同管理、采购进度管理、采购质量管理等方面制定了相关管理制度，建立了规范的采购作业流程。公司采购部主要负责物资采购，具体职责包括按需求规划物资采购的品种数量、时间周期、资金使用等，确保按时、按质、按量提供生产和运营所需的各类物资。
　　公司生产所需的主要原材料包括电机、铸件、钢材、锻件、轴承等。公司通常与主要供应商签订年度采购合同约定一般性商业条款，并按需向供应商发出采购订单，在采购订单中根据市场情况等与供应商协商确定采购价格等要素，实际采购按采购订单具体约定执行。
　　针对主要原材料，公司采购部在调查和分析采购需求的基础上进行采购决策、编制采购计划、执行采购作业。具体而言，公司通常在营销中心获得销售订单后，由生产中心计划部根据销售订单制定生产计划并将其转换为物料需求，采购部根据物料需求、库存情况、市场情况等制定采购计划，并跟踪原材料库存情况，按生产需要控制采购进度。此外，公司采购部持续进行市场调研，对供应商进行选择、评审和考核。
　　（2）生产模式
　　公司设有生产中心，在生产计划管理、加工作业管理、生产品质管控、外协加工管理、生产成本管理、安全生产管理、仓储管理等方面制定了相关管理制度，建立了规范的生产作业流程。公司生产中心主要负责公司产品的生产管理、提高综合生产能力，具体职责包括持续引进先进生产工艺和实施技术改造、编制生产计划并贯彻落实生产管理的各项工作、满足客户订单交期和产品质量要求、落实安全生产等方面工作。
　　公司在零部件生产环节根据市场情况进行适当备库，在装配环节主要采用“以销定产”的方式组织生产。公司生产中心根据销售订单的产品品类、数量、交期，并结合车间总体产能、原材料库存等情况进行测算分析，进而实现对各类零部件及产品生产数量和进度的全面把控。具体而言，公司通常在营销中心获得销售订单后，由生产中心计划部根据销售订单制定生产计划，生产车间根据该生产计划要求进行生产加工。
　　公司减速机产品生产工艺流程中精加工等主要环节均采用自主生产方式，热处理、粗加工等少数环节利用委外加工方式。对于上述热处理、粗加工等委外加工服务，公司通常与供应商签订工件外包协议约定质量标准、交货期限等条款，按需向供应商发出加工订单，并在加工订单中根据市场情况等与供应商协商确定价格等要素，实际按加工订单具体约定执行。
　　（3）销售模式
　　公司设有营销中心，在市场调研、营销战略、业绩目标、团队建设、品牌推广、客户开发、销售合同及销售服务等方面制定了相关管理制度，建立了规范的销售作业流程。公司营销中心主要负责公司的市场营销推广及销售业务管理等工作，具体职责包括制定公司营销战略和销售策略、组建营销团队、组织开展市场营销活动、开发及维护客户、开拓国内外市场营销渠道、获取客户订单和市场预测信息等。
　　公司营销中心根据市场调研分析情况，结合公司的技术、生产、品牌等各项资源，制定公司营销战略，并对行业运用、目标客户、产品定位、价格制定、市场推广等作出规划。根据减速机所属通用机械的特性，公司营销中心通过国内外行业展会、行业产品推介会、专业性行业杂志及网站等渠道推广公司品牌及产品、吸引目标客户。
　　公司采用直销为主、经销为辅的销售模式，具体如下：
　　（a）直销：直销模式下，公司部分直销客户为机电产品类贸易商，销售占比极小，除该类情形外，公司直销客户为公司的最终客户。公司主要依据产品生产成本、市场定位、市场价格水平等多方面因素综合评定销售指导价，向客户提供报价并协商确定最终价格。公司与客户结算主要采用电汇与票据相结合的方式，公司结合市场供需状况、客户信用情况、既往订单的履约情况等信息，对不同的客户采取了不同的信用政策。对于零星、采购金额较小的客户，公司一般采用款到发货的信用政策；对于合作年限较长、信誉较好的客户，公司结合客户信用情况、既往订单的履约情况等给予一定的信用账期。
　　（b）经销：经销模式下，公司对经销商的销售均为买断式销售，由经销商自行根据市场情况安排采购与销售。公司在将相关产品交付给客户并取得客户签收单后对相关销售收入进行确认。报告期内，公司新增设立市场渠道部，加大力度开发经销商渠道，努力提升经销占比。
　　4、主要的业绩驱动因素
　　报告期，公司实现营业收入46,796.07万元，较上年同期增长0.10%；实现归属于上市公司股东的净利润8,075.54万元，较上年同期下降16.55%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7,072.66万元，较上年同期下降9.97%。
　　报告期内，面对减速机下游游终端市场需求减弱和产品市场竞争加剧的影响，国内销售面临较大压力，公司依托自身良好的业内品牌知名度和质量口碑，积极巩固原有客户市场，深入挖掘细分领域专用市场，保持订单规模稳定不下滑，公司全年营业收入保持稳定。
　　在利润方面，公司利润指标下降的主要原因为：（1）行业竞争加剧，公司部分减速机产品价格下浮，从而使得毛利率小幅下降；（2）公司相对高毛利的通用减速机产品销量小幅下降；（3）加大研发投入力度，研发费用增长；（4）管理费用同比较大增长。
　　5、报告期内主要工作
　　（1）在业务发展上，报告期内公司继续推进上市募投项目建设和通力智能装备（杭州)有限公司高端传动装备智造项目建设，持续推进工程建设、设备购置、调试、产能扩张等工作的落地；公司依托自身良好的业内品牌知名度和质量口碑，积极巩固原有客户市场，提升销售人员积极性、深入挖掘新的细分领域专用市场，保持订单规模稳定；公司新成立市场渠道部，将原有的经销商业务统一划归市场渠道部管理，同时完善相关经销商管理制度和政策，加大资源倾斜力度，积极开发新的经销商渠道。
　　（2）在研发创新上，公司继续保持较高比例的研发投入，结合市场需求及发展趋势，紧紧围绕客户需求，集中资源解决技术难点，积极探索生产工艺优化和改进；公司努力调动技术人员的积极性，加大在传动系统及智能驱动方向的研发力度，促进公司各类产品逐步向智能驱动方向转型升级，并着重对精密行星齿轮减速机的进行一系列的创新、改进探索和测试；加大技术研发人员参与售前选型，锻炼提升技术研发人员同客户沟通、分析问题、解决问题和服务客户的能力；挖掘创新研发或改动的产品技术亮点，形成自主知识产权，积极申报科技创新项目及国家专利等。
　　（3）在内部管理优化上，报告期内，公司对ERP系统管理软件进行了优化升级，更加广泛覆盖了公司各个部门、及公司子公司的协同运作管理，为公司数字化管理升级搭建了更加稳固的基础平台；公司对部分岗位引入绩效考核管理方法，规范岗位业务流程，建立了按岗位、技能、业绩、效益决定薪酬的评价考核方案；大力推动公司各部门积极使用数据分析、数据建模等工具用于日常工作、总结，形成用数据逻辑说话，用数据发现问题、提出问题和解决问题的习惯，从而提升工作能力和工作效率。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、技术优势
　　公司自成立以来专注于减速机的研发、生产、销售及服务，经过十多年的不断积累与沉淀，对减速机行业自身技术特点、下游行业多元化应用需求以及行业未来整体发展趋势形成了较为深刻的认识。公司作为我国工业传动系统领域具备明显竞争力的标杆企业之一，拥有行业经验丰富的研发团队，持续进行减速机产品及相关技术的研发创新。公司注重新产品的研究与开发，紧跟行业发展趋势，在研项目及未来计划开展的研发项目具有较高的技术水平和良好的应用前景。
　　公司系国内同行业企业中掌握全系列齿轮减速机设计技术的少数企业之一，在研发、生产等关键领域积累了多项专利和核心技术。目前，公司拥有减速机传动结构设计开发技术、减速机组件模块化设计开发技术、减速机精益生产技术以及减速机定制化设计开发技术四大核心技术，均系自主研发且具有一定的行业先进性。通过核心技术的应用，公司减速机产品在研发、生产、销售及服务等方面形成了较强的市场竞争力，能够较好地满足下游不同行业客户的多元化需求。
　　公司先后建立了浙江省企业技术中心、浙江省企业研究院、浙江省高新技术企业研究开发中心、浙江省博士后工作站，被评为国家高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业、国家级绿色工厂、浙江省“隐形冠军”企业，获得了浙江省民营科技创新奖、温州市市长质量奖等奖项，并作为起草单位参与了4项减速机国家标准与行业标准的制定。与此同时，公司高度重视知识产权保护，截至2023年12月31日，公司拥有境内专利41项，其中境内发明专利8项、实用新型专利27项、外观设计专利6项。
　　2、品牌与服务优势
　　公司减速机产品广泛应用于冶金、化工、环保、能源、制药、起重、输送、建材、粮油等行业领域，客户数量较多，客户群体具有行业分布广泛、产品需求多元化等特征。通过持续的研发投入，公司逐步丰富、持续升级、迭代更新自主品牌“通力”系列减速机产品，并不断提升、改善产品性能，多项产品获得了省级工业新产品等相关认定。在各细分市场领域，公司结合行业特性设计了专业化程度高、适用性强的减速机产品，得到客户的广泛认可。
　　公司拥有一支经验丰富的销售团队，拥有多年减速机产品营销经验，熟悉公司产品的结构、性能、应用特点，能与客户进行高效的商务交流与技术沟通，精准把握客户的实际需求，为各类客户提供优质的售前、售中与售后全流程服务。公司先后为中国一重、中国二重、中国中冶、中粮集团、青山控股、齐鲁制药、宁德时代、中央电视台春晚舞台、北京冬奥会、杭州亚运会等国内知名企业以及国家相关重点项目提供高性能的配套减速机，并出口至东南亚、南美等地区，获得国内外客户的广泛认可。
　　公司是国内减速机行业的知名企业之一，注重品牌形象，经过多年发展沉淀，“通力”品牌在我国减速机行业具有较高的知名度和良好的市场口碑，公司荣获“浙江省商标品牌示范企业”，自主品牌“通力”被评为中国驰名商标。得益于“通力”品牌的知名度不断提升，公司业务规模和盈利能力在行业内持续保持领先。
　　3、工艺与质量优势
　　公司自成立以来一直在减速机领域深耕细作，积累了丰富的生产制造经验。公司在生产实践过程中，不断优化生产工艺，针对公司产品多品种、小批量的特点，通过各类工装夹具自主设计、开发及持续改进，产线排布优化，实现较高程度的自动化，大幅提升了多品种柔性制造能力。同时，公司在关键工序等方面形成了具有自身特点的核心技术工艺，有效提高了产品质量及其稳定性，降低了产品零部件的加工制造成本，大幅提升了加工效率。
　　公司建立了较高标准的生产车间，通过引进国产及德国、日本、韩国等国高精度数控磨齿机、数控加工中心及各类数控机床等先进加工设备，以及三坐标检测仪、自动化高精度齿轮检查机、整机性能试验台等检测试验设备，并应用精细车削技术、高能光整复合加工技术、抛丸强化技术、高速高效滚齿技术、三截面磨齿技术、全工序加工等零部件加工工艺，有效提升了齿轮、箱体、轴类等核心部件的整体精度、抗疲劳强度等性能，实现了较高的减速机生产制造水平。
　　公司通过了ISO 9001:2015质量管理体系认证、ISO 14001:2015环境管理体系认证等资质认证，产品生产制造环节达到较高的质量与环境管理水平。公司已按精益生产的要求建立了多个部件及装配生产集群，取得了良好的效果，曾获“温州市市长质量奖”。
　　4、产品优势
　　公司始终注重产品研发和技术创新，专注于行业主流产品齿轮减速机的研发和生产，产品在国产同类减速机产品中具备较高的认可度。公司减速机产品的竞争优势主要表现为产品系列丰富、性能品质高、定制化成熟，具体情况如下：
　　（1）产品系列丰富：公司已形成R、K、S、F、H、B、P等减速机全系列产品，现有通用减速机与工业齿轮箱产品可广泛应用于各传动机械领域，并可作为大型轧机、大型球磨机、大型辊压机等重型设备的配套减速机，公司系列化减速机可满足下游客户的多元化需求。同时，公司结合市场调研和客户需求，逐步研制开发例如海工装备、新能源、生物质加工、捏合机等细分市场领域减速机，为后续公司拓展细分领域减速机市场打下基础。同时，相较于同行业可比公司，公司专注于行业主流产品齿轮减速机的研发和生产，齿轮减速机因其传动效率高、传递功率范围广、结构灵活、可以满足各种工况要求等特点，更具市场竞争力；
　　（2）性能品质高：公司建立了较高标准的生产车间，引进德国德玛吉柔性加工线、德国纳尔斯数控成型磨齿机、德国利勃海尔数控蜗杆砂轮磨齿机、克林根贝格数控齿轮测量仪、德国Leitz高精度三坐标测量机、西门子全集成综合控制电封闭齿轮箱性能试验台等各类国产和进口的先进加工设备及检测设备，并应用以车代磨精加工技术、大模数齿轮高效磨齿加工技术、高能光整复合加工技术、全工序加工等零部件加工工艺，有效提升了齿轮、箱体、轴类等核心部件的整体精度、抗疲劳强度等性能，实现了较高的减速机生产制造水平，保证了减速机产品的质量稳定性、可靠性；
　　（3）定制化成熟：针对各细分市场领域，公司结合行业特性设计了专业化程度高、适用性强的细分市场领域的减速机产品，能够满足减速机在特殊工况下的运行需求。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2023年，国内经济复苏缓慢、减速机下游需求欠佳、行业竞争日趋激烈等，给公司经营带来诸多挑战。面对复杂多变的市场环境，公司董事会及经营管理层紧密围绕公司战略部署以及经营管理目标，持续提升公司治理水平和经营管理能力，巩固并发挥公司在产品质量、技术研发、市场拓展与客户资源等方面的竞争优势。持续推进募投项目的产出落地，投资数千万引进国内外高端数控加工设备、检测设备，推动公司逐步实现生产规模扩大、生产效率提升、产品质量提高、供货速度提速。
　　同时，为积极巩固现有客户市场，深入挖掘细分领域专用市场，保持订单的稳步增长，公司新设市场渠道部，大力开拓经销商渠道，推进实现直销与经销的双轮驱动。
　　报告期内，公司实现营业收 46,796.07万元，同比增长0.10%；实现归属于上市公司股东的净利润8,075.54万元，同比下降16.55%。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　1、公司未来发展战略
　　在国家“十四五”到2030年之前，公司将顺应国家相关政策支持发展的方向，立足于现有产品所取得的成果，加快实施募集资金投资项目，加快推进通力智能装备（杭州）有限公司高端传动装备智造项目建设并投产，逐步推动产能提升，实现生产规模扩大、生产效率提升、产品质量提高与供货速度加快等多个重要目标；在市场拓展领域，公司将加大力度拓展经销商渠道，深入挖掘经销商潜力，实现经销收入占比不断提升，经销直销双轮驱动共进发展；同时公司计划在高精度减速机、高速齿轮箱、智能化减速机等未来重点发展方向做好技术储备，突破多个减速机专业细分领域技术壁垒，开发专业潜力新客户，不断扩大公司市场份额、增强市场竞争力。
　　2、公司2024年度经营计划
　　公司结合行业发展趋势及市场竞争形势，制定2024年度经营计划，具体工作如下：
　　（1）推动产能规模，稳步爬坡
　　2024年，公司将继续围绕募投项目建设和通力智能装备（杭州)有限公司高端传动装备智造项目推进，持续推进工程建设、设备购置、调试、产能扩张等工作的落地，推进产能规模稳步爬坡，为公司未来发展壮大奠定基础；同时在公司现有的瑞安厂区一侧，公司新增建设精密行星减速机数字化车间项目，公司将以高标准建设新的车间厂房，推动项目按时有序建设完工。
　　（2）推动销售收入，快速增长
　　公司将推动全体销售精英要转变销售思维，挖掘高景气行业，建立与行业大客户、细分领域头部客户的共生模式，强化客户关系和粘性，从产品提供到研发赋能，从客户选择我们到我们选择客户，建立大客户攻坚的决心与信心；同时，大力开拓经销商渠道，挖掘经销商的潜力，加强经销商的整合与布局，逐步构建多层次的经销商体系，实现经销商营收比重快速提升，确保达成2024年销售目标。
　　（3）推动研发创新，迭代突破
　　公司将持续保持较高的研发投入，保障技术能力、市场竞争能力持续提升，为公司的持续发展提供强劲动力。公司将极大力度推进技术研发团队有效落地产品提升和工艺改进，充分利用校企合作、博士后工作站等科研资源，学习各方优势和经验，开创从单一产品的研发迭代到解决方案的转型与突破，寻找新的行业机会，突破技术壁垒，创造更多市场价值。
　　（4）推动管理变革，提质增效
　　公司管理团队计划积极探索数字化、规范化的内部管理系统建设，全面引入数据分析等现代管理工具服务各部门日常工作，提升管理和分析能力；同时，加强成本控制，做到物尽其用，加强质量管控，真正做到“制造好产品，服务好客户”，实现和客户、供应商的共赢模式。
　　3、可能面对的风险
　　（1）宏观经济波动风险
　　2024年，经济波动和宏观经济政策存在一定的不确定性，国内外宏观经济的疲软可能导致消费和出口需求不足，市场消费可能面临增长乏力的问题。公司将时刻关注经济发展及政策最新动态，及时对公司经营战略做出调整，进一步加强市场开拓，在巩固现有客户的同时，寻求新的业务增长点，提升市场占有率。
　　（2）市场竞争风险
　　我国减速机行业存在生产企业数量众多、竞争激烈、市场竞争明显等特征，并且德国、意大利、日本等国家的减速机制造企业处于研发技术、生产规模的领先地位。行业内生产企业的市场竞争能力主要体现在产品的设计研发能力、质量保证及产品交付能力等方面。随着行业市场的快速发展和市场竞争的加剧，行业内潜在竞争者的进入将使公司的市场份额和经营业绩面临下滑的风险。对此，公司将积极推动产品提质升级，研发生产高技术含量和高附加值产品，在深化核心技术的过程中加快科技创新步伐，提高公司核心竞争力。
　　（3）原材料价格波动风险
　　公司产品的外购原材料主要包括钢材、铸锻件以及电机产品等，钢材、铜等商品的价格的大幅波动对公司主要产品的生产成本影响较大，从而影响公司的经营业绩。虽然公司已建立全面的供应商管理体系并拥有广泛的采购渠道，具有一定的价格转嫁能力，但如果未来原材料继续保持较大幅度的价格波动，仍将对公司的成本控制和经营业绩造成一定的不利影响。公司将持续关注原材料价格情况，做好生产经营规划管理，同时，不断完善供应商管理体系，积极拓宽采购渠道，防范原材料价格波动风险。
　　（4）技术泄密的风险
　　公司主要产品的技术含量较高，多数关键技术为公司自主研发。虽然公司与核心技术人员签订了保密协议，但客观上仍存在因核心技术人员流失而产生的技术泄密风险。对此，公司在加强技术保密工作的同时，将会重点加强员工综合素质管理，通过多种激励方式不断提高员工福利水平，提升员工对企业的认同感和责任感，让员工与企业共同成长。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　1、公司所处行业发展情况　　减速机属于通用设备，是各类工业传动系统的重要基础部件之一，广泛应用于国民经济各领域，其下游行业多元化特征较为明显，主要包括冶金、化工、环保、能源、制药、起重、输送、建材、粮油、矿山、物流、纺织、航空航天、海洋装备、工程机械等行业领域。减速机行业景气度与国家宏观经济景气度、固定资产投资、制造业投资等密切相关，其行业市场规模随我国经济发展而持续增长。与此同时，减速机市场需求受单个下游行业的影响相对较小，单个下游行业的需求变化对减速机行业整体需求不会产生重大影响，这在一定程度上平衡了各个行业之间的周期波动。　　2023年上半年，我国经... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　1、公司所处行业发展情况
　　减速机属于通用设备，是各类工业传动系统的重要基础部件之一，广泛应用于国民经济各领域，其下游行业多元化特征较为明显，主要包括冶金、化工、环保、能源、制药、起重、输送、建材、粮油、矿山、物流、纺织、航空航天、海洋装备、工程机械等行业领域。减速机行业景气度与国家宏观经济景气度、固定资产投资、制造业投资等密切相关，其行业市场规模随我国经济发展而持续增长。与此同时，减速机市场需求受单个下游行业的影响相对较小，单个下游行业的需求变化对减速机行业整体需求不会产生重大影响，这在一定程度上平衡了各个行业之间的周期波动。
　　2023年上半年，我国经济发展依旧受到较多挑战影响，但经济总量依旧保持增长。据国家统计局数据显示，2023年上半年，我国GDP同比增长5.5%，全国规模以上工业增加值同比增长3.8%，装备制造业增加值同比增长6.5%。同时，我国高度重视扶持实体经济，一系列国家产业政策相继推出，同样将有力推动减速机行业市场规模的扩大。报告期内，我国减速机行业整体呈现出缓慢复苏的发展态势，随着宏观经济政策效应的进一步释放，减速机市场需求有望继续恢复、运行环境继续改善，为行业发展提供了良好的契机。报告期内，公司所属行业发展情况如下：
　　（1）国家出台政策法规，助推行业高质量发展
　　为顺应新一轮科技革命和产业变革，助推我国工业企业转型升级发展，近年来，国家出台了一系列政策助力高端装备制造业的健康稳定发展，如《中国制造2025》《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》等政策、措施的出台均产生了积极作用，正加速提高制造业的智能化水平。同时，为有效增强工业经济韧性，确保工业经济发展平稳运行，2022年12月，中共中央、国务院印发《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》，进一步夯实了工业平稳运行的政策基础，为减速机行业平稳发展提供了有利的外部环境，有力推动减速机行业市场规模的持续扩大。
　　（2）企业研发能力不断提升，市场竞争力持续增强
　　近年来，国内领先的减速机企业正迅速崛起，大力投资引进自动化、数控化、智能化的制造装备，高度重视研发投入和自主创新能力，持续推进新产品开发和升级换代，适应市场需求的不断变化。
　　在此背景下，我国减速机行业从早期仅涉及中小型通用减速机生产，现延伸到大型轧机、大型球磨机、大型辊压机等重型设备的配套减速机设计和生产，再到盾构机、风力发电、海洋平台等高技术装备的专用齿轮箱的研发和制造，目前产品线已基本覆盖了主要减速机类别，明显缩小了与国外企业同类产品在结构设计、质量控制、功率密度、可靠性和使用寿命等方面的差距，相关产品的国产化率不断提高。
　　（3）产业升级，行业集中度逐步提升
　　我国工业自动化进程加速，智能制造、工业自动化是目前工业转型发展的重要方向。随着传统工业技术改造、工厂自动化和企业信息化管理的加速推进，叠加国家对企业环保要求的不断提高，头部厂商优势凸显。随着工业转型升级规划的实施，我国正不断向“制造强国”迈进，下游行业企业对于减速机、电机等重要零部件的质量、效率、精度等要求日益提高，市场份额不断向国内一线品牌迁移。从中长期来看，未来国产中高端减速机需求有望进一步提升，同时，也加快了行业整合进度，未来国内减速机有望进一步向头部企业集中。
　　2、公司所处行业地位
　　公司自成立以来专注于减速机行业，专业从事减速机的研发、生产、销售及服务，经过十余年的发展与积累，形成了多规格、高品质的系列化减速机产品。公司现已成为我国减速机行业的知名企业之一，公司先后被评为国家级专精特新“小巨人”企业、国家级绿色工厂、浙江省“隐形冠军”企业等荣誉，在推动民营经济高质量发展中发挥示范引领作用。报告期内，公司实现营业收入22,337.85万元，属于国内减速机行业领先的企业之一。
　　3、公司主营业务情况
　　公司是一家专业从事减速机的研发、生产、销售及服务的高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业。公司自成立以来专注于减速机行业，作为我国工业传动系统领域具备明显竞争力的标杆企业之一，本着“专业化、模块化、系列化”的开发宗旨，不断规范和完善技术创新体系。经过十余年的稳健发展和技术积累，公司现已成为我国减速机行业的知名企业之一。
　　目前，公司减速机产品的品种较为齐全，并在研发、生产、销售及服务等方面形成了较强的市场竞争力，能够较好地满足下游不同行业客户的多元化需求，产品广泛应用于冶金、化工、环保、能源、制药、起重、输送、建材、粮油、矿山、物流、纺织、航空航天、海洋装备、工程机械等行业领域。
　　4、公司主要产品及其用途
　　公司主要产品为自主品牌“通力”系列减速机，依据结构等方面的差异进一步细分为通用减速机与工业齿轮箱。同时，公司还为减速机产品提供配件及维修服务。
　　5、公司主要经营模式
　　（1）采购模式
　　公司设有采购部，在采购计划管理、供应商管理、采购价格管理、采购合同管理、采购进度管理、采购质量管理等方面制定了相关管理制度，建立了规范的采购作业流程。公司采购部主要负责物资采购，具体职责包括按需求规划物资采购的品种数量、时间周期、资金使用等，确保按时、按质、按量提供生产和运营所需的各类物资。
　　公司生产所需的主要原材料包括电机、铸件、钢材、锻件、轴承等。公司通常与主要供应商签订年度采购合同约定一般性商业条款，并按需向供应商发出采购订单，在采购订单中根据市场情况等与供应商协商确定采购价格等要素，实际采购按采购订单具体约定执行。
　　针对主要原材料，公司采购部在调查和分析采购需求的基础上进行采购决策、编制采购计划、执行采购作业。具体而言，公司通常在营销中心获得销售订单后，由生产中心计划部根据销售订单制定生产计划并将其转换为物料需求，采购部根据物料需求、库存情况、市场情况等制定采购计划，并跟踪原材料库存情况，按生产需要控制采购进度。此外，公司采购部持续进行市场调研，对供应商进行选择、评审和考核。
　　（2）生产模式
　　公司设有生产中心，在生产计划管理、加工作业管理、生产品质管控、外协加工管理、生产成本管理、安全生产管理、仓储管理等方面制定了相关管理制度，建立了规范的生产作业流程。公司生产中心主要负责公司产品的生产管理、提高综合生产能力，具体职责包括持续引进先进生产工艺和实施技术改造、编制生产计划并贯彻落实生产管理的各项工作、满足客户订单交期和产品质量要求、落实安全生产等方面工作。
　　公司在零部件生产环节根据市场情况进行适当备库，在装配环节主要采用“以销定产”的方式组织生产。公司生产中心根据销售订单的产品品类、数量、交期，并结合车间总体产能、原材料库存等情况进行测算分析，进而实现对各类零部件及产品生产数量和进度的全面把控。具体而言，公司通常在营销中心获得销售订单后，由生产中心计划部根据销售订单制定生产计划，生产车间根据该生产计划要求进行生产加工。
　　公司减速机产品生产工艺流程中精加工等主要环节均采用自主生产方式，热处理、粗加工等少数环节利用委外加工方式。对于上述热处理、粗加工等委外加工服务，公司通常与供应商签订工件外包协议约定质量标准、交货期限等条款，按需向供应商发出加工订单，并在加工订单中根据市场情况等与供应商协商确定价格等要素，实际按加工订单具体约定执行。
　　（3）销售模式
　　公司设有营销中心，在市场调研、营销战略、业绩目标、团队建设、品牌推广、客户开发、销售合同及销售服务等方面制定了相关管理制度，建立了规范的销售作业流程。公司营销中心主要负责公司的市场营销推广及销售业务管理等工作，具体职责包括制定公司营销战略和销售策略、组建营销团队、组织开展市场营销活动、开发及维护客户、开拓国内外市场营销渠道、获取客户订单和市场预测信息等。
　　公司采用直销为主、经销为辅的销售模式，公司营销中心根据市场调研分析情况，结合公司的技术、生产、品牌等各项资源，制定公司营销战略，并对行业运用、目标客户、产品定位、价格制定、市场推广等作出规划。根据减速机所属通用机械的特性，公司营销中心通过国内外行业展会、行业产品推介会、专业性行业杂志及网站等渠道推广公司品牌及产品、吸引目标客户。
　　6、主要的业绩驱动因素
　　报告期，公司实现营业收入22,337.85万元，较上年同期增长2.05%；实现归属于上市公司股东的净利润4,122.49万元，较上年同期下降7.48%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3,564.12万元，较上年同期下降0.27%。报告期内，公司实现业绩整体平稳，主要源于如下几个方面：
　　（1）强化市场开拓，巩固同优质客户的合作
　　公司顺应国家政策调整大方向，积极寻找市场大风口，抢抓大项目、大订单，开发更多优质大客户，同时，新设立的市场渠道部，将专注于开拓经销商渠道，实现直销与经销的双轮驱动，确保销售订单平稳增长。报告期内，公司同下游众多行业优质客户继续巩固和保持良好的合作关系，如新能源、医药、化工、环保、高端冶金等行业及下游知名客户，稳定了同部分优质老客户的订单量，保持了销售业务的稳定增长。
　　（2）产能规模扩大，生产效率提升
　　报告期内，公司加快募投项目实施进度，结合前期公司以自筹资金预先投入募投项目，公司的产能规模实现了一定程度的提升。同时，公司不断加强精细化管理，优化产能配置并以满足客户交期为导向优化订单计划管理，在生产制造过程中通过严格的过程监督，有效改善并缩短生产制造时间，提升生产效率，实现产品的快速交付。
　　（3）强化技术研发实力，提升综合竞争力
　　为提升产品市场竞争力，公司始终重视研发投入及研发创新能力，不断引进优秀人才，为公司的持续发展提供强劲动力。2023年半年度，公司研发投入991.81万元，同比增长4.13%。公司继续结合市场需求及发展趋势，以客户为中心，集中资源攻关解决技术难点；同时，强化新产品技术研发和现有产品技术改进，积极探索生产工艺优化。
　　（4）行业整合加速，市场集中度逐渐提升
　　近年来，减速机市场集中度不断提高，行业领先的企业在品牌效应、规模等方面优势愈发突出。随着减速机下游设备制造企业对减速机质量、性能等要求的不断提高，行业内中小微企业难以满足不断提升的技术、质量和交期要求，作为行业的知名企业之一，公司的经营规模和技术研发实力在行业中处于领先地位，行业市场集中度的提升有利于公司进一步提升市场占有率。

　　二、核心竞争力分析
　　1、技术优势
　　公司自成立以来专注于减速机的研发、生产、销售及服务，经过十余年的不断积累与沉淀，对减速机行业自身技术特点、下游行业多元化应用需求以及行业未来整体发展趋势形成了较为深刻的认识。公司作为我国工业传动系统领域具备明显竞争力的标杆企业之一，拥有行业经验丰富的研发团队，持续进行减速机产品及相关技术的研发创新。公司注重新产品的研究与开发，紧跟行业发展趋势，在研项目及未来计划开展的研发项目具有较高的技术水平和良好的应用前景。
　　公司系国内同行业企业中掌握全系列齿轮减速机设计技术的少数企业之一，在研发、生产等关键领域积累了多项专利和核心技术。目前，公司拥有减速机传动结构设计开发技术、减速机组件模块化设计开发技术、减速机精益生产技术以及减速机定制化设计开发技术四大核心技术，均系自主研发且具有一定的行业先进性。通过核心技术的应用，公司减速机产品在研发、生产、销售及服务等方面形成了较强的市场竞争力，能够较好地满足下游不同行业客户的多元化需求。
　　公司先后建立了浙江省企业技术中心、浙江省企业研究院、浙江省高新技术企业研究开发中心、浙江省博士后工作站，被评为国家高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业、国家级绿色工厂、浙江省“隐形冠军”企业，获得了浙江省民营科技创新奖、温州市市长质量奖等奖项，并作为起草单位参与了4项减速机国家标准与行业标准的制定。与此同时，公司高度重视知识产权保护，截至2023年6月30日，公司拥有境内专利40项，其中境内发明专利8项、实用新型专利26项、外观设计专利6项。
　　2、品牌与服务优势
　　公司减速机产品广泛应用于冶金、化工、环保、能源、制药、起重、输送、建材、粮油等行业领域，客户数量较多，客户群体具有行业分布广泛、产品需求多元化等特征。通过持续的研发投入，公司逐步丰富、持续升级、迭代更新自主品牌“通力”系列减速机产品，并不断提升、改善产品性能，多项产品获得了省级工业新产品等相关认定。在各细分市场领域，公司结合行业特性设计了专业化程度高、适用性强的减速机产品，得到客户的广泛认可。
　　公司拥有一支经验丰富的销售团队，拥有多年减速机产品营销经验，熟悉公司产品的结构、性能、应用特点，能与客户进行高效的商务交流与技术沟通，精准把握客户的实际需求，为各类客户提供优质的售前、售中与售后全流程服务。公司先后为中国一重、中国二重、中国中冶、中粮集团、青山控股、齐鲁制药、宁德时代、中央电视台春晚舞台、北京冬奥会等国内知名企业以及国家相关重点项目提供高性能的配套减速机，并出口至东南亚、南美等地区，获得国内外客户的广泛认可。
　　公司是国内减速机行业的知名企业之一，注重品牌形象，经过多年发展沉淀，“通力”品牌在我国减速机行业具有较高的知名度和良好的市场口碑，公司荣获“浙江省商标品牌示范企业”，自主品牌“通力”被评为中国驰名商标。得益于“通力”品牌的知名度不断提升，公司业务规模不断扩大、盈利能力持续增强，营业收入呈逐年增长趋势。
　　3、工艺与质量优势
　　公司自成立以来一直在减速机领域深耕细作，积累了丰富的生产制造经验。公司在生产实践过程中，不断优化生产工艺，针对公司产品多品种、小批量的特点，通过各类工装夹具自主设计、开发及持续改进，产线排布优化，实现较高程度的自动化，大幅提升了多品种柔性制造能力。同时，公司在关键工序等方面形成了具有自身特点的核心技术工艺，有效提高了产品质量及其稳定性，降低了产品零部件的加工制造成本，大幅提升了加工效率。
　　公司建立了较高标准的生产车间，通过引进国产及德国、日本、韩国等国高精度数控磨齿机、数控加工中心及各类数控机床等先进加工设备，以及三坐标检测仪、自动化高精度齿轮检查机、整机性能试验台等检测试验设备，并应用精细车削技术、高能光整复合加工技术、抛丸强化技术、高速高效滚齿技术、三截面磨齿技术、全工序加工等零部件加工工艺，有效提升了齿轮、箱体、轴类等核心部件的整体精度、抗疲劳强度等性能，实现了较高的减速机生产制造水平。
　　公司通过了ISO9001:2015质量管理体系认证、ISO14001:2015环境管理体系认证等资质认证，产品生产制造环节达到较高的质量与环境管理水平。公司已按精益生产的要求建立了多个部件及装配生产集群，取得了良好的效果，曾获“温州市市长质量奖”。
　　4、产品优势
　　公司始终注重产品研发和技术创新，专注于行业主流产品齿轮减速机的研发和生产，产品在国产同类减速机产品中具备较高的认可度。公司减速机产品的竞争优势主要表现为产品系列丰富、性能品质高、定制化成熟，具体情况如下：
　　（1）产品系列丰富：公司已形成R、K、S、F、H、B、P等减速机全系列产品，现有通用减速机与工业齿轮箱产品可广泛应用于各传动机械领域，并可作为大型轧机、大型球磨机、大型辊压机等重型设备的配套减速机，公司系列化减速机可满足下游客户的多元化需求。同时，公司结合市场调研和客户需求，逐步研制开发例如海工装备、新能源、生物质加工、捏合机等细分市场领域减速机，为后续公司拓展细分领域减速机市场打下基础。同时，相较于同行业可比公司，公司专注于行业主流产品齿轮减速机的研发和生产，齿轮减速机因其传动效率高、传递功率范围广、结构灵活、可以满足各种工况要求等特点，更具市场竞争力；
　　（2）性能品质高：公司建立了较高标准的生产车间，引进德国纳尔斯数控成型磨齿机、德国利勃海尔数控蜗杆砂轮磨齿机、克林根贝格数控齿轮测量仪、德国Leitz高精度三坐标测量机、西门子全集成综合控制电封闭齿轮箱性能试验台等各类国产和进口的先进加工设备及检测设备，并应用以车代磨精加工技术、大模数齿轮高效磨齿加工技术、高能光整复合加工技术、全工序加工等零部件加工工艺，有效提升了齿轮、箱体、轴类等核心部件的整体精度、抗疲劳强度等性能，实现了较高的减速机生产制造水平，保证了减速机产品的质量稳定性、可靠性；
　　（3）定制化成熟：针对各细分市场领域，公司结合行业特性设计了专业化程度高、适用性强的细分市场领域的减速机产品，能够满足减速机在特殊工况下的运行需求。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、宏观经济波动风险
　　2023年，经济波动和宏观经济政策存在一定的不确定性，国内外宏观经济的疲软可能导致消费和出口需求不足，市场消费可能面临增长乏力的问题。公司将时刻关注经济发展及政策最新动态，及时对公司经营战略做出调整，进一步加强市场开拓，在巩固现有客户的同时，寻求新的业务增长点，提升市场占有率。
　　2、市场竞争风险
　　我国减速机行业存在生产企业数量众多、竞争激烈、市场竞争明显等特征，并且德国、意大利、日本等国家的减速机制造企业处于研发技术、生产规模的领先地位。行业内生产企业的市场竞争能力主要体现在产品的设计研发能力、质量保证及产品交付能力等方面。随着行业市场的快速发展和市场竞争的加剧，行业内潜在竞争者的进入将使公司的市场份额和经营业绩面临下滑的风险。对此，公司将积极推动产品提质升级，研发生产高技术含量和高附加值产品，在深化核心技术的过程中加快科技创新步伐，提高公司核心竞争力。
　　3、原材料价格波动风险
　　公司产品的外购原材料主要包括钢材、铸锻件以及电机产品等，钢材、铜等商品的价格的大幅波动对公司主要产品的生产成本影响较大，从而影响公司的经营业绩。虽然公司已建立全面的供应商管理体系并拥有广泛的采购渠道，具有一定的价格转嫁能力，但如果未来原材料继续保持较大幅度的价格波动，仍将对公司的成本控制和经营业绩造成一定的不利影响。公司将持续关注原材料价格情况，做好生产经营规划管理，同时，不断完善供应商管理体系，积极拓宽采购渠道，防范原材料价格波动风险。
　　4、技术泄密的风险
　　公司主要产品的技术含量较高，多数关键技术为公司自主研发。虽然公司与核心技术人员签订了保密协议，但客观上仍存在因核心技术人员流失而产生的技术泄密风险。对此，公司在加强技术保密工作的同时，将会重点加强员工综合素质管理，通过多种激励方式不断提高员工福利水平，提升员工对企业的认同感和责任感，让员工与企业共同成长。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　1、公司所处行业发展情况　　减速机属于通用设备，是各类工业传动系统的重要基础部件之一，广泛应用于国民经济各领域，其下游行业多元化特征较为明显，主要包括冶金、化工、环保、能源、制药、起重、输送、建材、粮油、矿山、物流、纺织、航空航天、海洋装备、工程机械等行业领域。减速机行业景气度与国家宏观经济景气度、固定资产投资、制造业投资等密切相关，其行业市场规模随我国经济发展而持续增长。与此同时，减速机市场需求受单个下游行业的影响相对较小，单个下游行业的需求变化对减速机行业整体需求不会产生重大影响，这在一定程度上平衡了各个行业之间的周期波动。　　2022年，我国经济发展依... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　1、公司所处行业发展情况
　　减速机属于通用设备，是各类工业传动系统的重要基础部件之一，广泛应用于国民经济各领域，其下游行业多元化特征较为明显，主要包括冶金、化工、环保、能源、制药、起重、输送、建材、粮油、矿山、物流、纺织、航空航天、海洋装备、工程机械等行业领域。减速机行业景气度与国家宏观经济景气度、固定资产投资、制造业投资等密切相关，其行业市场规模随我国经济发展而持续增长。与此同时，减速机市场需求受单个下游行业的影响相对较小，单个下游行业的需求变化对减速机行业整体需求不会产生重大影响，这在一定程度上平衡了各个行业之间的周期波动。
　　2022年，我国经济发展依旧受到较多挑战影响，但经济总量持续增长，产业结构持续优化。同时，我国高度重视扶持实体经济，一系列国家产业政策相继推出，同样有力推动了减速机行业市场规模的扩大。当前，我国减速机行业整体呈现出持续健康发展态势，在以“国内大循环为主体,国际国内双循环相互促进”的新发展格局下，随着宏观经济政策效应的进一步释放，减速机市场需求还将继续恢复、运行环境不断改善，为行业发展提供了良好的契机。报告期内，公司所属行业发展情况如下：
　　（1）国家出台政策法规，助推行业高质量发展
　　近年来，为顺应新一轮科技革命和产业变革，助推我国工业企业转型升级发展，国家出台了一系列政策助力高端装备制造业的健康稳定发展，如《中国制造2025》《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》等政策、措施的出台均产生了积极作用，正加速提高制造业的智能化水平。同时，为有效增强工业经济韧性，确保工业经济发展平稳运行，2022年 2月，国家发改委发布《关于促进工业经济平稳增长的若干政策》，进一步夯实了工业平稳运行的政策基础，为减速机行业平稳发展提供了有利的外部环境，有力推动减速机行业市场规模的持续扩大。
　　（2）行业规模和实力迈上新台阶，行业整合速度加快
　　减速机作为工业传动系统的重要基础部件之一，在工业发展特别是装备制造业发展中起到重要作用。进入21世纪，我国减速机行业迎来了前所未有的高速发展，全行业固定资产投资与产品产销量均实现了较快增长。目前，我国减速机行业已基本形成较为完整的产业链，以及长三角、珠三角、京津冀等产业集中区，各类减速机产品的综合供应能力较强，为国民经济持续健康发展提供了有力支撑。
　　与此同时，由于行业内中小型企业难以满足持续增长的资本投入需求、不断提升的技术质量要求，下游客户特别是大型客户愈发倾向于与行业内大中型知名企业进行长期合作。因此，我国减速机行业的各类资源正加速向国内领先的减速机企业集中，行业整合速度有所加快。
　　（3）企业研发能力不断提升，市场竞争力持续增强
　　近年来，国内领先的减速机企业迅速崛起，大力投资引进自动化、数控化、智能化的制造装备，高度重视研发投入和自主创新，持续推进新产品开发和升级换代，能够适应市场需求的不断变化。
　　在此背景下，我国减速机行业从早期仅涉及中小型通用减速机生产，现延伸到大型轧机、大型球磨机、大型辊压机等重型设备的配套减速机设计和生产，再到盾构机、风力发电、海洋平台等高技术装备的专用齿轮箱的研发和制造，目前产品线已基本覆盖了主要减速机类别，明显缩小了与国外企业同类产品在结构设计、质量控制、功率密度、可靠性和使用寿命等方面的差距，相关产品的国产化率不断提高。
　　（4）产业升级，市场化竞争正逐步向头部企业转移
　　我国工业自动化进程加速，智能制造、工业自动化是目前工业转型发展的重要方向。随着传统工业技术改造、工厂自动化和企业信息化管理的加速推进，叠加国家对企业环保要求的提高，小厂商因无法实现技术升级开始陆续退出市场，一线厂商优势凸显。随着工业转型升级规划的实施，我国不断向“制造强国”迈进，设备行业企业对于电机、减速机等重要零部件的产品质量、精度、种类等的要求日益提高，倒逼减速机行业市场份额不断向内资一流品牌和外资龙头迁移。从中长期来看，未来国产中高端减速机需求有望进一步提升。同时，减速机产品的升级驱动了行业的市场份额不断向一线减速机品牌迁移，小厂商生存空间被压缩，加快了行业整合进度，未来国内减速机有望进一步向头部集中。
　　2、公司所处行业地位
　　公司自成立以来专注于减速机行业，专业从事减速机的研发、生产、销售及服务，经过十余年的发展与积累，形成了多规格、高品质的系列化减速机产品。公司现已成为我国减速机行业的知名企业之一，公司先后并被评为国家级专精特新“小巨人”企业、浙江省“隐形冠军”企业等荣誉，在推动民营经济高质量发展中发挥示范引领作用。报告期内，公司实现营业收入46,751.51万元，属于国内减速机行业领先的企业之一。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　1、公司主营业务情况
　　公司是一家专业从事减速机的研发、生产、销售及服务的高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业。公司自成立以来专注于减速机行业，作为我国工业传动系统领域具备明显竞争力的标杆企业之一，本着“专业化、模块化、系列化”的开发宗旨，不断规范和完善技术创新体系。经过十余年的稳健发展和技术积累，公司现已成为我国减速机行业的知名企业之一。
　　目前，公司减速机产品的品种较为齐全，并在研发、生产、销售及服务等方面形成了较强的市场竞争力，能够较好地满足下游不同行业客户的多元化需求，产品广泛应用于冶金、化工、环保、能源、制药、起重、输送、建材、粮油、矿山、物流、纺织、航空航天、海洋装备、工程机械等行业领域。
　　2、公司主要产品情况
　　公司主要产品为自主品牌“通力”系列减速机，依据结构等方面的差异进一步细分为通用减速机与工业齿轮箱。同时，公司还为减速机产品提供配件及维修服务。
　　3、公司主要经营模式
　　（1）采购模式
　　公司设有采购部，在采购计划管理、供应商管理、采购价格管理、采购合同管理、采购进度管理、采购质量管理等方面制定了相关管理制度，建立了规范的采购作业流程。公司采购部主要负责物资采购，具体职责包括按需求规划物资采购的品种数量、时间周期、资金使用等，确保按时、按质、按量提供生产和运营所需的各类物资。
　　公司生产所需的主要原材料包括电机、铸件、钢材、锻件、轴承等。公司通常与主要供应商签订年度采购合同约定一般性商业条款，并按需向供应商发出采购订单，在采购订单中根据市场情况等与供应商协商确定采购价格等要素，实际采购按采购订单具体约定执行。
　　针对主要原材料，公司采购部在调查和分析采购需求的基础上进行采购决策、编制采购计划、执行采购作业。具体而言，公司通常在营销中心获得销售订单后，由生产中心计划部根据销售订单制定生产计划并将其转换为物料需求，采购部根据物料需求、库存情况、市场情况等制定采购计划，并跟踪原材料库存情况，按生产需要控制采购进度。此外，公司采购部持续进行市场调研，对供应商进行选择、评审和考核。
　　（2）生产模式
　　公司设有生产中心，在生产计划管理、加工作业管理、生产品质管控、外协加工管理、生产成本管理、安全生产管理、仓储管理等方面制定了相关管理制度，建立了规范的生产作业流程。公司生产中心主要负责公司产品的生产管理、提高综合生产能力，具体职责包括持续引进先进生产工艺和实施技术改造、编制生产计划并贯彻落实生产管理的各项工作、满足客户订单交期和产品质量要求、落实安全生产等方面工作。
　　公司在零部件生产环节根据市场情况进行适当备库，在装配环节主要采用“以销定产”的方式组织生产。公司生产中心根据销售订单的产品品类、数量、交期，并结合车间总体产能、原材料库存等情况进行测算分析，进而实现对各类零部件及产品生产数量和进度的全面把控。具体而言，公司通常在营销中心获得销售订单后，由生产中心计划部根据销售订单制定生产计划，生产车间根据该生产计划要求进行生产加工。
　　公司减速机产品生产工艺流程中精加工等主要环节均采用自主生产方式，热处理、粗加工等少数环节利用委外加工方式。对于上述热处理、粗加工等委外加工服务，公司通常与供应商签订工件外包协议约定质量标准、交货期限等条款，按需向供应商发出加工订单，并在加工订单中根据市场情况等与供应商协商确定价格等要素，实际按加工订单具体约定执行。
　　（3）销售模式
　　公司设有营销中心，在市场调研、营销战略、业绩目标、团队建设、品牌推广、客户开发、销售合同及销售服务等方面制定了相关管理制度，建立了规范的销售作业流程。公司营销中心主要负责公司的市场营销推广及销售业务管理等工作，具体职责包括制定公司营销战略和销售策略、组建营销团队、组织开展市场营销活动、开发及维护客户、开拓国内外市场营销渠道、获取客户订单和市场预测信息等。公司营销中心根据市场调研分析情况，结合公司的技术、生产、品牌等各项资源，制定公司营销战略，并对行业运用、目标客户、产品定位、价格制定、市场推广等作出规划。根据减速机所属通用机械的特性，公司营销中心通过国内外行业展会、行业产品推介会、专业性行业杂志及网站等渠道推广公司品牌及产品、吸引目标客户。
　　公司采用直销为主、经销为辅的销售模式，具体如下：
　　（a）直销：直销模式下，公司部分直销客户为机电产品类贸易商，销售占比极小，除该类情形外，公司直销客户为公司的最终客户。公司主要依据产品生产成本、市场定位、市场价格水平等多方面因素综合评定销售指导价，向客户提供报价并协商确定最终价格。公司与客户结算主要采用电汇与票据相结合的方式，公司结合市场供需状况、客户信用情况、既往订单的履约情况等信息，对不同的客户采取了不同的信用政策。对于零星、采购金额较小的客户，公司一般采用款到发货的信用政策；对于合作年限较长、信誉较好的客户，公司结合客户信用情况、既往订单的履约情况等给予一定的信用账期。
　　（b）经销：经销模式下，公司对经销商的销售均为买断式销售，由经销商自行根据市场情况安排采购与销售。公司在将相关产品交付给客户并取得客户签收单后对相关销售收入进行确认。
　　4、主要的业绩驱动因素
　　报告期，公司实现营业收入46,751.51万元，较上年同期增长0.04%；实现归属于上市公司股东的净利润9,676.55万元，较上年同期增长6.86%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7,855.57万元，较上年同期下降1.79%。报告期内，公司实现业绩增长的主要驱动因素如下：
　　（1）强化市场开拓，深化客户合作关系和拓宽产品应用领域
　　公司顺应国家政策调整大方向，积极寻找市场大风口，抢抓大项目、大订单，开发更多优质大客户，同时大力开拓经销商渠道，实现直销与经销的双轮驱动，确保销售订单稳步增长。报告期内，公司成功抢抓下游部分高景气行业及优质客户的机遇，如能源锂电池制造、医药化工、环保、高端冶金等行业及下游知名客户，同时深化客户合作关系、扩大同部分优质老客户的订单量，实现了销售业务的稳步增长。
　　（2）改善内部管理，全面提升经营效率
　　在日益激烈的市场竞争压力下，公司重点围绕产能优化、产品品质、成本管控和提升交期等方面开展相关业务工作。报告期内，公司对管理制度和流程进行了梳理和优化，提高了公司经营执行效率和管理规范化水平；同时，公司加强数据分析，优化产能配置并以满足客户交期为导向优化订单计划管理，在生产制造过程中通过严格的过程监督，有效改善并缩短生产制造时间，提升生产效率，实现产品的快速交付。
　　（3）强化技术研发实力，提升综合竞争力
　　为提升产品市场竞争力，公司始终重视研发投入及研发创新能力，不断引进优秀人才，为公司的持续发展提供强劲动力。2022年度，公司研发投入2,034.58万元，占营业收入的4.35%。公司结合市场需求及发展趋势，以客户为中心，集中资源攻关解决技术难点；同时，强化新产品技术研发和现有产品技术改进，积极探索生产工艺优化。报告期内，公司荣获国家级专精特新“小巨人”企业、浙江省级绿色低碳工厂企业、全国建材行业技术革新奖等众多荣誉称号。
　　（4）行业整合加速，市场集中度逐渐提升
　　近年来，减速机市场集中度不断提高，行业领先的企业在品牌效应、规模等方面优势愈发突出。随着减速机下游设备制造企业对减速机质量、性能等要求的不断提高，行业内中小微企业难以满足不断提升的技术、质量和交期要求，作为行业的知名企业之一，公司的经营规模和技术研发实力在行业中处于领先地位，行业市场集中度的提升有利于公司进一步提升市场占有率。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、技术优势
　　公司自成立以来专注于减速机的研发、生产、销售及服务，经过十余年的不断积累与沉淀，对减速机行业自身技术特点、下游行业多元化应用需求以及行业未来整体发展趋势形成了较为深刻的认识。公司作为我国工业传动系统领域具备明显竞争力的标杆企业之一，拥有行业经验丰富的研发团队，持续进行减速机产品及相关技术的研发创新。公司注重新产品的研究与开发，紧跟行业发展趋势，在研项目及未来计划开展的研发项目具有较高的技术水平和良好的应用前景。
　　公司系国内同行业企业中掌握全系列齿轮减速机设计技术的少数企业之一，在研发、生产等关键领域积累了多项专利和核心技术。目前，公司拥有减速机传动结构设计开发技术、减速机组件模块化设计开发技术、减速机精益生产技术以及减速机定制化设计开发技术四大核心技术，均系自主研发且具有一定的行业先进性。通过核心技术的应用，公司减速机产品在研发、生产、销售及服务等方面形成了较强的市场竞争力，能够较好地满足下游不同行业客户的多元化需求。
　　公司先后建立了浙江省企业技术中心、浙江省企业研究院、浙江省高新技术企业研究开发中心，被评为国家高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业、浙江省“隐形冠军”企业，获得了浙江省民营科技创新奖、温州市市长质量奖等奖项，并作为起草单位参与了4项减速机国家标准与行业标准的制定。与此同时，公司高度重视知识产权保护，截至2022年12月31日，公司拥有境内专利36项，其中境内发明专利8项、实用新型专利22项、外观设计专利6项。
　　2、品牌与服务优势
　　公司减速机产品广泛应用于冶金、化工、环保、能源、制药、起重、输送、建材、粮油等行业领域，客户数量较多，客户群体具有行业分布广泛、产品需求多元化等特征。通过持续的研发投入，公司逐步丰富、持续升级、迭代更新自主品牌“通力”系列减速机产品，并不断提升、改善产品性能，多项产品获得了省级工业新产品等相关认定。在各细分市场领域，公司结合行业特性设计了专业化程度高、适用性强的减速机产品，得到客户的广泛认可。
　　公司拥有一支经验丰富的销售团队，拥有多年减速机产品营销经验，熟悉公司产品的结构、性能、应用特点，能与客户进行高效的商务交流与技术沟通，精准把握客户的实际需求，为各类客户提供优质的售前、售中与售后全流程服务。公司先后为中国一重、中国二重、中国中冶、中粮集团、青山控股、齐鲁制药、宁德时代、中央电视台春晚舞台、北京冬奥会等国内知名企业以及国家相关重点项目提供高性能的配套减速机，并出口至东南亚、南美等地区，获得国内外客户的广泛认可。
　　公司是国内减速机行业的知名企业之一，注重品牌形象，经过多年发展沉淀，“通力”品牌在我国减速机行业具有较高的知名度和良好的市场口碑，公司荣获“浙江省商标品牌示范企业”，自主品牌“通力”被评为中国驰名商标。得益于“通力”品牌的知名度不断提升，公司业务规模不断扩大、盈利能力持续增强，营业收入呈逐年增长趋势。
　　3、工艺与质量优势
　　公司自成立以来一直在减速机领域深耕细作，积累了丰富的生产制造经验。公司在生产实践过程中，不断优化生产工艺，针对公司产品多品种、小批量的特点，通过各类工装夹具自主设计、开发及持续改进，产线排布优化，实现较高程度的自动化，大幅提升了多品种柔性制造能力。同时，公司在关键工序等方面形成了具有自身特点的核心技术工艺，有效提高了产品质量及其稳定性，降低了产品零部件的加工制造成本，大幅提升了加工效率。
　　公司建立了较高标准的生产车间，通过引进国产及德国、日本、韩国等国高精度数控磨齿机、数控加工中心及各类数控机床等先进加工设备，以及三坐标检测仪、自动化高精度齿轮检查机、整机性能试验台等检测试验设备，并应用精细车削技术、高能光整复合加工技术、抛丸强化技术、高速高效滚齿技术、三截面磨齿技术、全工序加工等零部件加工工艺，有效提升了齿轮、箱体、轴类等核心部件的整体精度、抗疲劳强度等性能，实现了较高的减速机生产制造水平。
　　公司通过了ISO 9001:2015质量管理体系认证、ISO 14001:2015环境管理体系认证等资质认证，产品生产制造环节达到较高的质量与环境管理水平。公司已按精益生产的要求建立了多个部件及装配生产集群，取得了良好的效果，曾获“温州市市长质量奖”。
　　4、产品优势
　　公司始终注重产品研发和技术创新，专注于行业主流产品齿轮减速机的研发和生产，产品在国产同类减速机产品中具备较高的认可度。公司减速机产品的竞争优势主要表现为产品系列丰富、性能品质高、定制化成熟，具体情况如下：
　　（1）产品系列丰富：公司已形成R、K、S、F、H、B、P等减速机全系列产品，现有通用减速机与工业齿轮箱产品可广泛应用于各传动机械领域，并可作为大型轧机、大型球磨机、大型辊压机等重型设备的配套减速机，公司系列化减速机可满足下游客户的多元化需求。同时，公司结合市场调研和客户需求，逐步研制开发例如海工装备、新能源、生物质加工、捏合机等细分市场领域减速机，为后续公司拓展细分领域减速机市场打下基础。同时，相较于同行业可比公司，公司专注于行业主流产品齿轮减速机的研发和生产，齿轮减速机因其传动效率高、传递功率范围广、结构灵活、可以满足各种工况要求等特点，更具市场竞争力；
　　（2）性能品质高：公司建立了较高标准的生产车间，引进德国纳尔斯数控成型磨齿机、德国利勃海尔数控蜗杆砂轮磨齿机、克林根贝格数控齿轮测量仪、德国Leitz高精度三坐标测量机、西门子全集成综合控制电封闭齿轮箱性能试验台等各类国产和进口的先进加工设备及检测设备，并应用以车代磨精加工技术、大模数齿轮高效磨齿加工技术、高能光整复合加工技术、全工序加工等零部件加工工艺，有效提升了齿轮、箱体、轴类等核心部件的整体精度、抗疲劳强度等性能，实现了较高的减速机生产制造水平，保证了减速机产品的质量稳定性、可靠性；
　　（3）定制化成熟：针对各细分市场领域，公司结合行业特性设计了专业化程度高、适用性强的细分市场领域的减速机产品，能够满足减速机在特殊工况下的运行需求。
　　5、直销占比较高优势
　　直销占比较高在一定程度上使得公司拥有丰富的客户资源，直接面向客户，更贴近市场需求，便于更好地为客户服务；通过与客户保持良好且稳定的合作关系，增加了公司的客户粘性；同时，直销模式毛利率相对更高。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　报告期内，国际环境复杂严峻，全球经济增长放缓，通胀高位运行，地缘政治局势动荡，供应链持续紧张，外需收缩；国内经济仍面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。面对复杂多变的市场环境，公司在以董事会为核心的管理层领导下，紧密围绕年度经营目标，全力通过拓市场、提效率、降成本等方面确保生产经营稳定，通过夯实自主品牌“通力”减速机产品优势，调整优化营销策略，积极应对多重压力和挑战。报告期，公司实现营业收入46,751.51万元，同比增长0.04%；实现归属于上市公司股东的净利润9,676.55万元，同比增长6.86%。

　　五、公司未来发展的展望
　　1、公司未来发展战略
　　在国家“十四五”规划期间，公司将在国家相关政策支持下，立足于现有产品所取得的成果，以本次募投项目为契机，加快实施募集资金投资项目，实现生产规模扩大、生产效率提升、产品质量提高与供货速度加快等多个重要目标，同时在高精度减速机、高速齿轮箱、智能化减速机等未来重点发展方向做好技术储备，不断扩大公司市场份额、增强市场竞争力。
　　2、公司2023年度经营计划
　　公司结合行业发展趋势及市场竞争形势，制定2023年度经营计划，具体工作如下：
　　（1）推进产能提升步伐，奠定发展基础
　　报告期内，为了确保公司募投项目的顺利推进，在此次募集资金到账前，公司根据项目进展的实际情况已经以部分自筹资金预先投入募投项目。2023年，公司将继续围绕募投项目建设和通力智能装备（杭州)有限公司高端传动装备智造项目推进，持续推进工程建设、设备购置、调试、产能扩张等工作的落地，为公司未来发展壮大奠定基础。
　　（2）推进技术研发及新产品开发，提升产品竞争力
　　公司将持续保持较高的研发投入，保障技术能力、市场竞争能力持续提升，为公司的持续发展提供强劲动力。公司将继续结合市场需求及发展趋势，围绕客户需求，集中资源解决技术难点，积极探索生产工艺优化和改进；同时将充分调动技术人员的积极性，加大在传动系统及智能驱动方向的研发力度，并挖掘现有产品的技术亮点，形成自主知识产权，积极申报科技创新项目及国家专利。
　　（3）推进企业治理和管理水平提升，提升盈利能力
　　公司将继续推进制度建设，实施管理提升工程，以岗位规范化和业务流程标准化为重点，形成规范化、标准化的管理体系；同时完善目标管理和绩效考核，建立按岗位、技能、业绩、效益决定薪酬的分配制度和多元化的员工价值评价体系。其次，随着公司产能规模的扩大，公司将通过各项管理更好地发挥规模效益。公司将继续深化以项目业务单位为主体、以利润为主要目标的业绩考核模式，强化降本增效意识，全面提升公司的盈利能力。
　　（4）推进市场拓展开发，提升服务客户能力
　　公司秉承“做大做强通用减速机、做专做精工业齿轮箱”的发展理念，为客户提供高质量的产品和服务。在国内减速机仍呈现稳定发展及经济复苏大背景下，2023年度，公司将继续以客户需求为导向，在加强对现有重点客户维护和深耕的基础上，积极开拓新领域新客户，抢抓大项目大订单，扩大产品市场份额。同时，公司将大力开发拓展新经销商，充分挖掘经销商潜力，实现直销和经销双轮驱动以确保销售订单稳步增长。
　　3、可能面对的风险
　　（1）宏观经济波动风险
　　2023年，经济波动和宏观经济政策存在一定的不确定性，国内外宏观经济的疲软可能导致消费和出口需求不足，市场消费可能面临增长乏力的问题。公司将时刻关注经济发展及政策最新动态，及时对公司经营战略做出调整，进一步加强市场开拓，在巩固现有客户的同时，寻求新的业务增长点，提升市场占有率。
　　（2）市场竞争风险
　　我国减速机行业存在生产企业数量众多、竞争激烈、市场竞争明显等特征，并且德国、意大利、日本等国家的减速机制造企业处于研发技术、生产规模的领先地位。行业内生产企业的市场竞争能力主要体现在产品的设计研发能力、质量保证及产品交付能力等方面。随着行业市场的快速发展和市场竞争的加剧，行业内潜在竞争者的进入将使公司的市场份额和经营业绩面临下滑的风险。对此，公司将积极推动产品提质升级，研发生产高技术含量和高附加值产品，在深化核心技术的过程中加快科技创新步伐，提高公司核心竞争力。
　　（3）原材料价格波动风险
　　公司产品的外购原材料主要包括钢材、铸锻件以及电机产品等，钢材、铜等商品的价格的大幅波动对公司主要产品的生产成本影响较大，从而影响公司的经营业绩。虽然公司已建立全面的供应商管理体系并拥有广泛的采购渠道，具有一定的价格转嫁能力，但如果未来原材料继续保持较大幅度的价格波动，仍将对公司的成本控制和经营业绩造成一定的不利影响。公司将持续关注原材料价格情况，做好生产经营规划管理，同时，不断完善供应商管理体系，积极拓宽采购渠道，防范原材料价格波动风险。
　　（4）技术泄密的风险
　　公司主要产品的技术含量较高，多数关键技术为公司自主研发。虽然公司与核心技术人员签订了保密协议，但客观上仍存在因核心技术人员流失而产生的技术泄密风险。对此，公司在加强技术保密工作的同时，将会重点加强员工综合素质管理，通过多种激励方式不断提高员工福利水平，提升员工对企业的认同感和责任感，让员工与企业共同成长。 收起▲